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2011 年 12 月 创 投 行 业 简 报 作 者 : 发 展 研 究 中 心 时 间 : 2012-1-5 深 圳 市 创 新 投 资 集 团 有 限 公 司 创 业 投 资 发 展 研 究 中 心

目 录 一 创 投 动 态... 4 本 月 观 点... 4 1 首 个 全 国 性 股 权 投 资 企 业 管 理 规 则 发 布 实 施... 4 行 业 动 态... 5 1 证 监 会 拟 强 制 推 动 创 业 板 公 司 分 红... 5 2 外 资 投 行 普 遍 认 为 2012 年 的 中 国 经 济 将 面 临 较 大 的 下 行 风 险... 5 3 工 信 部 部 长 苗 圩 : 明 年 将 出 台 多 项 中 小 企 业 扶 持 政 策... 6 4 PE 行 业 看 新 规... 6 5 昆 明 欲 打 造 股 权 投 资 中 心... 8 6 首 家 日 资 金 融 机 构 获 上 海 QFLP 申 请 获 批... 9 7 规 模 百 亿 元 的 光 电 与 创 新 科 技 产 业 基 金 成 立... 9 8 新 媒 体 版 权 基 金 将 进 行 二 期 募 集... 9 二 光 电 / 芯 片 行 业... 10 本 期 热 点... 10 1 LED 行 业 的 2011 与 2012... 10 行 业 动 态... 14 1 OLED 时 代 即 将 到 来? 家 电 2012 全 年 预 测... 14 2 蓝 宝 石 基 板 价 格 在 2011 年 12 月 出 现 止 跌 现 象... 15 3 2011 年 度 电 子 设 计 业 十 大 新 闻... 15 4 2012 年 电 信 业 八 大 发 展 趋 势... 20 三 生 物 / 医 药 行 业... 23 本 期 热 点... 23 1 医 药 对 外 贸 易 方 式 面 临 转 变... 23 行 业 动 态... 25 1 仿 制 药 企 业 的 研 发 及 资 本 路... 25 2 2012 年 有 望 获 得 FDA 批 准 的 26 个 热 点 药 物... 28 3 FDA 批 准 辉 瑞 Prevnar13 扩 大 适 用 范 围... 34 4 1~10 月 中 药 对 欧 洲 出 口 增 长 超 七 成... 34 四 新 材 料 / 化 工 行 业... 35 本 期 热 点... 36 1 我 国 煤 化 工 产 业 现 状... 36 行 业 动 态... 42 1 我 国 将 建 设 19 个 页 岩 气 重 点 勘 探 开 发 区... 42 2 高 端 聚 氨 酯 生 产 告 别 无 米 之 炊... 43 3 亚 洲 最 大 石 油 焦 项 目 投 产... 44 4 国 内 最 大 日 化 原 料 基 地 开 建... 45 五 新 能 源 行 业... 47 今 日 头 条... 47 2

1 风 电 企 业 深 处 寒 冬 行 业 洗 牌 迎 接 新 增 长... 47 行 业 动 态... 48 1 新 能 源 电 动 车 四 项 新 标 准 出 台... 48 2 全 球 新 能 源 投 资 力 度 分 析... 49 3 新 能 源 家 族 迎 来 钒 电 池... 51 4 新 型 聚 光 太 阳 能 光 伏 电 池 效 率 达 43.5% 创 新 记 录... 52 六 互 联 网 / 新 媒 体 行 业... 52 本 期 热 点... 52 1 电 商 下 一 个 热 点 :O2O 模 式 的 本 地 生 活 服 务... 52 行 业 动 态... 54 1 中 国 金 融 认 证 中 心 : 手 机 银 行 业 务 现 巨 大 潜 力... 54 2 团 购 行 业 洗 牌 加 速 数 寡 头 瓜 分 96% 市 场 份 额... 55 3 2011 互 联 网 电 视 : 产 业 信 号 积 极 商 业 模 式 未 决... 56 4 物 联 网 十 二 五 规 划 出 台 产 业 蓬 勃 发 展 可 期... 59 5 未 来 五 年 深 圳 拟 斥 资 建 国 家 级 数 字 出 版 基 地... 61 七 节 能 环 保 行 业... 63 本 期 热 点... 63 1 节 能 行 业 : 重 点 关 注 建 筑 节 能 材 料... 63 行 业 动 态... 65 1 发 改 委 部 署 明 年 节 能 减 排 工 作... 65 2 环 保 行 业 十 二 五 规 划 出 台 细 分 领 域 全 面 开 花... 68 3 商 务 部 : 家 电 以 旧 换 新 将 于 年 底 如 期 结 束... 70 4 环 保 产 业 发 展 重 点 聚 焦 环 境 服 务 业... 71 八 先 进 制 造 行 业... 72 本 期 关 注... 72 1 汽 车 自 动 变 速 器 的 行 业 进 展... 72 行 业 动 态... 73 1 手 动 超 级 跑 车 或 将 绝 迹 自 动 变 速 成 为 主 流 ( 节 选 )... 73 2 吉 利 英 伦 SC7 运 用 国 产 自 动 变 速 箱 ( 节 选 )... 74 3 爱 信 精 机 开 发 混 合 动 力 的 自 动 变 速 箱 系 统... 75 4 ZF 的 9 速 自 动 变 速 箱 : 燃 效 最 大 提 高 16%( 节 选 )... 75 九 消 费 品 行 业... 76 本 期 热 点... 76 1 大 众 消 费 品 前 景 光 明... 76 行 业 动 态... 89 1 龙 柏 宏 易 王 平 : 消 费 品 领 域 仍 有 六 类 的 投 资 机 会... 89 2 天 津 迎 宾 熏 猪 头 片 检 出 瘦 肉 精 9 种 肉 制 品 上 黑 榜... 90 3 农 业 科 技 发 展 十 二 五 规 划 发 布 主 攻 育 种 和 农 机... 92 4 中 国 规 模 化 养 殖 趋 势 提 速... 94 3

一 创 投 动 态 本 月 观 点 1 首 个 全 国 性 股 权 投 资 企 业 管 理 规 则 发 布 实 施 12 月 8 日, 国 家 发 展 改 革 委 发 布 了 关 于 促 进 股 权 投 资 企 业 规 范 发 展 的 通 知 ( 以 下 简 称 通 知 ), 将 此 前 在 试 点 地 区 推 行 的 一 些 规 定 推 行 至 全 国 这 是 我 国 首 个 全 国 性 股 权 投 资 企 业 管 理 规 则, 标 志 着 我 国 股 权 投 资 ( 基 金 ) 企 业 规 范 发 展 进 入 了 制 度 化 的 轨 道 通 知 对 大 家 关 心 的 关 于 PE 管 理 的 几 个 问 题 均 作 了 规 定 一 是 事 后 备 案 制 政 府 不 对 PE 实 行 前 置 审 批, 而 是 实 行 事 后 备 案 管 理, 体 现 了 发 改 委 适 度 监 管 的 理 念 PE 以 私 募 方 式 募 集, 投 资 者 都 是 具 有 风 险 鉴 别 和 承 受 能 力 的 机 构 和 富 有 个 人, 且 不 会 爆 发 系 统 性 金 融 风 险, 故 没 必 要 当 作 金 融 机 构 严 格 监 管 合 伙 制 基 金 之 所 以 出 现 非 法 集 资 现 象, 主 要 是 不 法 分 子 利 用 不 需 要 验 资 等 便 利 条 件 任 意 以 拖 斗 形 式 将 公 众 投 资 者 卷 入 二 是 地 方 与 发 改 委 两 级 备 案 制 通 知 延 续 了 关 于 进 一 步 规 范 试 点 地 区 股 权 投 资 企 业 发 展 和 备 案 管 理 工 作 ( 简 称 253 号 文 件 ) 的 立 法 精 神, 以 资 本 规 模 5 亿 元 为 界, 实 行 地 方 和 发 改 委 两 级 备 案 制 度 资 本 规 模 ( 含 投 资 者 已 实 际 出 资 及 虽 未 实 际 出 资 但 已 承 诺 出 资 的 资 本 规 模 ) 达 5 亿 元 人 民 币 或 者 等 值 外 币 的 股 权 投 资 企 业, 在 国 家 发 改 委 备 案 ; 资 本 规 模 不 足 5 亿 元 的, 在 省 级 政 府 确 定 的 管 理 部 门 备 案 除 已 备 案 为 创 业 投 资 企 业 等 情 形 外, 股 权 投 资 企 业 均 应 当 在 完 成 工 商 登 记 后 的 1 个 月 内, 申 请 到 相 应 管 理 部 门 备 案 三 是 对 股 权 投 资 企 业 的 设 立 资 本 募 集 投 资 领 域 做 出 规 定 通 知 规 定, 所 有 投 资 者 的 认 缴 出 资 额 合 计 应 不 低 于 1 亿 元 人 民 币 或 等 值 外 币, 且 首 期 实 缴 出 资 额 应 不 低 于 认 缴 出 资 的 20% 为 确 保 股 权 投 资 企 业 的 最 终 投 资 者 均 为 合 格 投 资 者, 并 防 范 有 意 规 避 公 司 法 和 合 伙 企 业 法 关 于 投 资 者 人 数 规 定 问 题, 堵 塞 非 法 集 资 漏 洞, 通 知 明 确 规 定, 投 资 者 为 集 合 资 金 信 托 合 伙 企 业 等 非 法 人 机 构 的, 应 打 通 核 查 最 终 的 自 然 人 和 法 人 机 构 是 否 为 合 格 投 资 者, 并 打 通 计 算 投 资 者 总 数 但 对 符 合 有 关 条 件 的 股 权 投 资 母 基 金, 可 视 为 单 个 投 资 者 股 权 投 资 企 业 的 投 资 领 域 限 于 非 公 开 交 易 的 企 业 股 权 通 知 建 议, 单 个 投 资 者 对 股 权 投 资 企 业 的 最 低 出 资 金 额 不 低 于 1000 万 元, 但 在 2011 年 11 月 30 日 以 前 完 成 资 本 募 集 和 工 商 登 记 的 股 权 投 资 企 业, 且 不 涉 及 非 法 集 资 者, 不 在 此 限 制 之 列 此 外, 通 知 称, 要 组 建 全 国 性 股 权 投 资 行 业 协 会 业 内 人 士 猜 测, 行 业 协 会 可 能 归 属 于 中 国 投 资 协 会 创 业 投 资 专 业 委 员 会 4

行 业 动 态 1 证 监 会 拟 强 制 推 动 创 业 板 公 司 分 红 证 监 会 日 前 下 发 文 件, 对 其 之 前 提 出 的 IPO 分 红 新 政 做 出 了 更 加 细 致 的 窗 口 指 导 据 悉, 各 保 荐 机 构 与 拟 上 市 公 司 都 收 到 了 证 监 会 下 发 的 关 于 创 业 板 拟 上 市 公 司 分 红 要 求 等 文 件 ( 简 称 要 求 ) 据 了 解, 要 求 对 拟 上 市 企 业 而 言 主 要 涉 及 四 方 面 内 容 首 先, 要 求 企 业 在 公 司 章 程 ( 草 案 ) 中 明 确 如 何 制 定 各 期 利 润 分 配 的 具 体 规 划 和 计 划 安 排, 以 及 调 整 规 划 或 计 划 的 条 件 和 需 要 履 行 何 种 决 策 程 序 等 内 容 其 次, 要 求 企 业 应 在 招 股 说 明 书 财 务 会 计 信 息 与 管 理 层 分 析 一 节 明 确 或 补 充 披 露 : 报 告 期 内 发 行 人 利 润 分 配 政 策 及 历 次 利 润 分 配 具 体 实 施 情 况 ; 公 司 分 红 回 报 规 划 及 其 制 定 考 虑 的 因 素 及 履 行 的 决 策 程 序 ; 发 行 人 发 行 上 市 后 的 利 润 分 配 政 策, 以 及 具 体 的 规 划 和 计 划 再 次, 要 求 企 业 应 在 招 股 说 明 书 首 页 作 重 大 事 项 提 示 : 发 行 上 市 后 的 利 润 分 配 政 策, 所 做 出 的 具 体 回 报 规 划 分 红 的 政 策 和 分 红 计 划 等 最 后, 证 监 会 特 别 要 求 保 荐 机 构 律 师 和 申 报 会 计 师 对 企 业 披 露 的 上 述 事 项 进 行 核 查, 并 明 确 在 有 关 专 业 意 见 中 载 明 核 查 的 意 见 其 中, 特 别 应 说 明 : 企 业 利 润 分 配 政 策 是 否 注 重 给 予 投 资 者 稳 定 回 报 是 否 有 利 于 保 护 投 资 者 合 法 权 益 ; 公 司 章 程 ( 草 案 ) 及 招 股 说 明 书 对 利 润 分 配 事 项 的 规 定 和 信 息 披 露 是 否 符 合 有 关 法 律 法 规 规 范 性 文 件 的 规 定 ( 来 源 : 中 国 经 营 网 ) 2 外 资 投 行 普 遍 认 为 2012 年 的 中 国 经 济 将 面 临 较 大 的 下 行 风 险 2011 年 12 月 19 日, 包 括 中 金 公 司 野 村 证 券 ( 亚 洲 ) 和 摩 根 大 通 相 继 发 布 了 对 于 2012 年 中 国 宏 观 经 济 前 景 的 展 望, 包 括 这 些 投 行 在 内 的 机 构 普 遍 认 为, 中 国 经 济 在 2012 年 将 面 临 较 大 的 下 行 风 险 中 金 公 司 首 席 经 济 学 家 彭 文 生 预 计,2012 年 中 国 GDP 增 长 将 达 到 8.4%, 消 费 贡 献 上 升, 为 4.5%, 投 资 贡 献 下 降, 为 4.4%, 净 出 口 负 贡 献, 为 -0.5% 野 村 中 国 首 席 经 济 学 家 张 智 威 则 更 为 悲 观 地 预 计, 中 国 2012 年 全 年 的 GDP 增 长 将 为 7.9%, 自 1998 年 以 来 首 次 低 于 8%, 这 显 得 非 同 寻 常 张 智 威 预 计, 明 年 一 季 度 GDP 增 长 将 为 7.5%, 经 济 增 长 明 显 放 缓 摩 根 大 通 董 事 总 经 理 兼 中 国 区 全 球 市 场 业 务 主 席 李 晶 则 预 计,2012 年 中 国 的 GDP 将 实 现 8.2% 的 同 比 增 长 ; 瑞 穗 证 券 亚 洲 首 席 经 济 学 家 沈 建 光 则 预 计, 未 来 两 三 个 季 度, 中 国 经 济 增 速 仍 会 保 持 下 行, 伴 随 着 政 策 放 松, 明 年 下 半 年 经 济 增 速 将 有 所 回 升, 经 济 增 长 前 低 后 高, 全 年 增 速 或 将 达 到 8.6%; 德 意 志 银 行 则 下 调 对 中 国 2012 年 GDP 增 长 预 期 至 8.3%, 较 此 前 预 期 低 0.8 个 百 分 点 5

3 工 信 部 部 长 苗 圩 : 明 年 将 出 台 多 项 中 小 企 业 扶 持 政 策 2011 年 12 月 26 日, 工 业 和 信 息 化 部 部 长 苗 圩 透 露, 明 年 上 半 年 我 国 将 出 台 一 揽 子 中 小 企 业 扶 持 政 策, 包 括 减 负 建 设 中 小 企 业 公 共 服 务 平 台 支 持 创 新 型 就 业 型 高 科 技 型 中 小 企 业 健 康 发 展 等 10 月 24 日, 银 监 会 下 发 了 关 于 支 持 商 业 银 行 进 一 步 改 进 小 型 微 型 企 业 金 融 服 务 的 补 充 通 知,11 月 9 日 民 生 银 行 就 公 告 称 其 500 亿 元 小 微 企 业 专 项 金 融 债 发 行 申 请 获 得 银 监 会 批 准 兴 业 银 行 深 发 展 浦 发 银 行 杭 州 银 行 等 也 明 确 表 示, 已 向 监 管 部 门 递 交 了 发 行 小 微 企 业 金 融 债 申 请, 各 家 银 行 开 始 纷 纷 行 动 十 二 五 时 期, 国 家 应 将 鼓 励 小 微 企 业 探 索 创 新 提 升 到 促 进 创 新 型 国 家 建 设 的 战 略 高 度, 鼓 励 小 微 企 业 探 索 创 新, 尤 其 是 高 科 技 领 域 的 小 微 企 业, 扶 持 发 展 中 国 的 微 软 苹 果 英 特 尔 ( 来 源 : 证 券 日 报 ) 4 PE 行 业 看 新 规 引 文 : 几 年 来,PE 迅 猛 发 展, 却 一 直 处 于 放 羊 状 态, 发 改 委 的 通 知 下 发, 从 此 步 入 监 管 状 态 PE 如 何 看 待 此 事? 对 他 们 又 会 带 来 哪 些 改 变? 近 年 来, 许 多 人 都 用 全 民 PE 来 形 容 这 个 行 业 迅 猛 发 展 的 势 头, 在 深 创 投 董 事 长 靳 海 涛 看 来, 这 种 说 法 是 伪 命 题 : 在 他 看 来, 投 资 人 在 募 集 资 金 上 依 然 有 很 多 难 处, 只 是 原 来 行 业 太 小, 如 今 发 展 起 来 了, 所 以 产 生 了 一 种 夸 张 的 说 法 不 可 否 认, 这 个 行 业 的 膨 胀 式 发 展 让 国 人 对 此 愈 发 关 注, 根 据 普 华 永 道 的 资 料 显 示 : 2001-2010 年, 亚 洲 地 区 PE 募 资 总 额 约 为 1800 亿 美 元 ; 而 2010 年 全 球 募 资 总 额 的 25% 发 生 在 中 国 此 外,2010 年 全 球 约 有 200 多 个 VC/PE 所 投 的 中 国 企 业 完 成 了 IPO, 为 全 球 最 多 中 国 PE 行 业 迅 猛 发 展 的 同 时, 衍 生 了 不 少 问 题 这 也 引 起 了 发 改 委 等 相 关 部 门 的 高 度 重 视, 出 台 了 关 于 促 进 股 权 投 资 企 业 规 范 发 展 的 通 知 对 此, 大 多 PE 行 业 人 士 表 示 赞 同 扣 住 非 法 集 资 的 脉 门 随 着 全 球 信 息 一 体 化, 中 国 许 多 行 业 开 始 带 上 国 外 的 复 制 基 因,VC/PE 行 业 更 是 其 中 的 典 型 之 前 从 业 人 员 较 少, 并 且 大 都 是 海 归, 加 上 早 期 的 暴 利, 使 得 此 行 业 对 于 大 众 来 说 是 神 秘 的 然 而 2011 年 开 始,PE 乱 象 丛 生 以 天 津 爆 发 的 非 法 集 资 事 件 为 导 火 索, 让 社 会 各 界 开 始 重 新 审 视 这 个 行 业 靳 海 涛 谈 到 : 我 认 为 对 PE 行 业 应 该 监 管, 监 管 有 利 于 行 业 的 健 康 成 长 他 认 为 监 管 PE 行 业 有 利 于 打 击 非 法 集 资 事 件, 同 时 便 于 得 到 准 确 的 统 计 分 析 数 据 监 管 之 后, 可 6

以 保 证 统 计 数 据 相 对 完 整 准 确, 便 于 指 导 行 业 发 展 同 时 对 于 了 解 国 家 经 济 结 构 调 整 产 业 转 型 升 级 很 有 帮 助 他 认 为 更 好 的 统 计 数 据 有 利 于 制 定 更 好 的 政 策 对 此, 普 华 永 道 私 募 股 权 基 金 审 计 主 管 合 伙 人 许 康 伟 也 谈 到 : PE 行 业 从 规 模 参 与 人 数 被 投 企 业 数 量 等 方 面 来 说, 最 近 3 年 达 到 了 一 个 非 常 大 的 数 字, 媒 体 上 做 了 很 多 披 露, 各 种 行 业 协 会 也 有 一 些 所 谓 的 公 开 数 据, 但 是 好 像 没 有 一 个 人 讲 的 特 别 清 楚 另 外, 鼎 晖 创 投 董 事 长 吴 尚 志 也 非 常 赞 同 : 通 知 的 出 台 对 于 目 前 行 业 的 发 展 很 关 键 适 度 监 管 界 定 了 思 路 的 边 缘, 让 我 们 在 融 资 过 程 中, 可 以 明 确 实 施 同 时, 明 确 合 作 投 资 人 的 额 度 是 1000 万, 大 家 就 都 有 了 一 个 概 念 中 银 投 资 浙 商 产 业 基 金 管 理 公 司 总 裁 裘 政 也 持 相 同 看 法 : 整 个 备 案 过 程, 实 际 上 对 我 们 自 己 的 管 理 公 司 和 基 金 都 是 一 个 很 好 的 梳 理 从 基 金 管 理 的 长 远 发 展 角 度 来 讲, 备 案 也 好, 有 这 样 一 个 管 理 机 构 也 好, 都 有 利 于 长 远 发 展 他 认 为, 正 是 因 为 之 前 没 有 太 多 监 管, 才 造 成 了 一 种 阶 段 性 的 乱 象 备 案 管 理 细 节 引 关 切 调 查 发 现, 关 于 是 事 前 备 案 还 是 事 后 备 案 信 息 披 露 执 行 流 程 等 备 案 管 理 细 节 问 题, PE 业 界 的 众 多 人 士 表 示 了 关 切 靳 海 涛 说 : 事 前 备 案 的 好 处 是 说 注 重 实 质, 而 事 后 备 案 就 有 可 能 流 于 形 式 对 此, 国 家 发 改 委 财 政 金 融 司 金 融 处 处 长 刘 健 钧 解 释 称 : 结 合 中 国 当 前 国 情, 事 前 备 案 容 易 演 变 为 事 实 上 的 审 批 制, 市 场 机 构 也 容 易 打 着 事 前 备 案 的 旗 号 去 忽 悠 投 资 者 事 后 备 案 只 要 切 实 实 施, 就 能 形 成 有 效 的 备 案 约 束 逆 向 传 递 机 制, 从 而 对 设 立 前 的 募 资 行 为 也 起 到 有 效 规 范 作 用 因 为, 如 果 在 募 资 本 过 程 中 存 在 非 法 集 资 行 为, 在 设 立 后 的 备 案 过 程 中 一 旦 被 发 现, 就 要 被 作 为 募 资 不 规 范 股 权 投 资 企 业 予 以 公 告, 从 而 导 致 作 为 募 资 人 的 管 理 机 构 的 信 誉 受 到 损 失 美 国 PE 备 案 也 是 采 取 事 后 备 案 方 式 另 外, 以 达 晨 创 投 董 事 长 刘 昼 为 首, 对 信 息 披 露 问 题 表 示 担 忧 : GP 如 果 每 年 要 报 年 报, 就 可 能 涉 及 到 一 些 行 业 机 密 通 知 里 谈 到 基 金 在 1-5 亿 规 模 的 需 要 在 省 里 备 案, 达 到 5 亿 规 模 且 以 上 的 需 要 到 国 家 发 改 委 备 案 刘 昼 认 为 从 这 个 角 度, 能 否 保 证 省 发 改 委 与 国 家 发 改 委 的 做 法 保 持 高 度 一 致 性, 也 让 人 担 忧 刘 健 钧 针 对 年 度 报 告 的 问 题 说 : 我 们 了 解 到, 美 国 的 备 案, 年 度 报 告 也 是 强 制 性 的, 并 且 欧 盟 出 台 政 策, 要 求 必 须 有 定 期 报 告 另 外, 刘 健 钧 表 示 : 当 然, 这 个 定 期 报 告 我 们 有 保 证, 对 于 其 中 涉 及 到 商 业 机 密 的, 我 们 是 绝 对 不 得 泄 露 的 而 关 于 信 息 披 露 程 度 似 乎 也 相 对 宽 松, 刘 健 钧 说 : 并 不 要 求 年 度 报 告 披 露 涉 及 被 投 资 企 业 商 业 机 密 的 细 节, 只 要 按 照 通 知 要 求, 表 明 在 所 规 定 的 若 干 运 作 环 节, 均 专 业 合 规 即 可 建 议 颇 多 7

据 悉, 通 知 的 基 本 原 则 扣 在 16 个 字, 最 后 4 个 字 落 在 了 重 在 自 律 上 尽 管 通 知 强 调 的 管 理 原 则 是 强 制 备 案 和 全 覆 盖, 但 是 我 们 可 以 看 到, 这 份 文 件 还 只 是 一 个 行 业 规 范 的 文 件, 并 且 违 规 的 处 罚 方 式 是 把 不 符 合 规 定 的 相 关 企 业 公 布 到 政 府 及 发 改 委 的 官 方 网 站, 通 过 公 众 以 及 舆 论 的 力 量 来 约 束 他 们 能 够 自 律 开 信 资 本 总 经 理 曾 之 杰 认 为 : PE 行 业 的 自 律 很 重 要 但 是 关 于 相 应 的 约 束 机 制, 他 认 为 通 过 行 业 协 会 来 确 立 比 较 好 不 过, 目 前 行 业 协 会 很 多, 需 要 政 府 主 管 部 门 能 够 重 视 并 且 进 行 引 导 另 外, 高 能 资 本 董 事 长 王 晓 滨 也 谈 到 : 希 望 能 够 健 全 全 国 性 股 权 投 资 行 业 协 会 最 近 所 有 的 政 策 都 是 发 改 委 出 台 的, 呼 吁 能 够 尽 快 成 立 全 国 性 的 行 业 协 会, 这 样 才 能 在 备 案 管 理 和 协 会 自 律 上 达 到 相 对 统 一 据 了 解, 目 前 国 内 创 投 行 业 协 会 庞 杂, 全 国 大 部 分 省 市 区 都 有 名 目 不 一 的 协 会 并 且 以 中 国 中 华 冠 名 的 也 不 少 同 时 也 有 清 科 集 团 这 类 早 期 发 展 在 行 业 已 经 有 一 定 影 响 力 的 企 业 中 国 创 投 委 常 务 副 会 长 沈 志 群 谈 到 : 很 多 冠 以 中 国 中 华 的 行 业 协 会 有 一 部 分 是 在 香 港 注 册 登 记 的, 另 外 一 部 分 是 没 有 注 册 的 他 介 绍 说, 接 下 来 关 于 行 业 协 会 相 关 部 门 会 采 取 一 些 行 动 进 行 整 顿 在 香 港 注 册 的, 应 当 在 中 国 后 面 加 上 ( 香 港 ) 据 了 解, 目 前, 有 政 府 主 管 部 门 批 准 以 及 正 式 在 国 家 民 政 部 注 册 登 记 的, 中 国 投 资 协 会 创 业 投 资 专 业 委 员 会 ( 简 称 创 投 委 ) 是 唯 一 一 家 另 外, 很 多 人 发 现 通 知 对 母 基 金 并 没 有 给 出 相 应 的 规 范 和 限 制, 有 可 能 导 致 不 法 分 子 借 母 基 金 名 义 钻 空 子 希 望 出 台 相 应 的 细 则, 具 体 规 定 何 为 母 基 金 投 资 与 合 作 赵 俊 帻 5 昆 明 欲 打 造 股 权 投 资 中 心 目 前,PE 热 遍 全 国, 各 种 基 金 与 云 南 的 企 业 频 频 接 触, 而 云 南 本 土 PE 也 得 到 快 速 发 展 但 云 南 的 股 权 投 资 未 来 或 将 面 临 全 新 的 发 展 格 局 在 12 月 17 日 滇 池 泛 亚 股 权 投 资 高 峰 会 上, 昆 明 要 建 立 区 域 性 股 权 投 资 中 心 受 到 了 与 会 专 家 的 关 注 昆 明 建 股 权 投 资 中 心 有 四 个 方 面 的 优 势 : 政 策 优 势 区 位 优 势 资 源 优 势 后 发 优 势 今 年 以 来 云 南 省 出 台 的 多 个 鼓 励 股 权 投 资 基 金 发 展 的 政 府 文 件, 已 为 昆 明 建 设 区 域 性 股 权 投 资 中 心 打 下 基 础, 现 在 需 要 的 则 是 机 制 和 运 作 的 创 新 云 南 股 权 投 资 基 金 税 率 12%, 比 上 海 的 15% 要 低, 这 样 的 税 收 优 惠 对 企 业 家 的 诱 惑 力 非 常 大 ( 来 源 : 云 南 网 ) 8

6 首 家 日 资 金 融 机 构 获 上 海 QFLP 申 请 获 批 今 年 1 月, 上 海 市 金 融 办 发 布 关 于 本 市 开 展 外 商 投 资 股 权 投 资 企 业 试 点 工 作 的 实 施 办 法, 为 参 与 试 点 的 境 外 股 权 投 资 基 金 打 开 一 条 投 资 境 内 企 业 的 通 道 12 月 26 日, 上 海 金 融 办 正 式 批 准 了 上 海 久 有 全 兴 股 权 投 资 合 伙 企 业 成 为 外 商 投 资 股 权 投 资 试 点 企 业, 作 为 久 有 全 兴 合 伙 人 之 一 的 日 本 野 村 控 股 株 式 会 社 因 此 也 成 为 国 内 首 家 获 得 合 格 境 外 有 限 合 伙 人 ( 简 称 QFLP) 资 格 的 日 本 金 融 机 构 久 有 全 兴 的 执 行 事 务 合 伙 人 为 上 海 久 有 股 权 投 资 基 金 管 理 合 伙 企 业 该 基 金 的 拟 投 资 领 域 为 生 命 产 业 绿 色 产 业 和 智 慧 产 业, 涵 盖 生 物 医 药 医 疗 器 械 新 材 料 和 能 源 ICT 和 文 化 创 意 领 域, 目 标 是 打 造 中 国 产 业 转 型 升 级 和 日 本 高 科 技 产 业 对 接 的 平 台 ( 来 源 : 中 国 证 券 报 ) 7 规 模 百 亿 元 的 光 电 与 创 新 科 技 产 业 基 金 成 立 12 月 23 日, 由 中 国 光 学 光 电 子 行 业 协 会 主 办 的 中 国 光 电 产 业 : 科 技 创 新 与 金 融 驱 动 座 谈 会 暨 中 国 光 电 与 创 新 科 技 产 业 基 金 成 立 大 会 在 京 举 行, 首 个 专 注 于 投 资 中 国 光 电 行 业 的 产 业 基 金 诞 生 中 国 光 电 与 创 新 科 技 产 业 基 金 是 中 国 和 以 色 列 合 作 在 中 国 设 立 的 一 家 人 民 币 私 募 股 权 投 资 基 金, 重 点 关 注 高 速 发 展 的 光 电 产 业 及 创 新 科 技 产 业 领 域, 关 注 中 国 的 创 新 与 成 长 机 会 基 金 总 规 模 100 亿 元 人 民 币, 首 期 规 模 10 亿 元 人 民 币, 由 英 飞 尼 迪 股 权 基 金 管 理 集 团 京 东 方 科 技 集 团 等 国 内 外 极 具 实 力 的 大 型 集 团 发 起 投 资 作 为 首 个 专 注 于 投 资 光 电 行 业 的 产 业 投 资 基 金, 中 国 光 电 与 创 新 科 技 产 业 基 金 得 到 了 中 以 政 府 工 信 部 中 国 光 学 光 电 子 行 业 协 会 的 大 力 支 持 ( 来 源 : 投 资 界 ) 8 新 媒 体 版 权 基 金 将 进 行 二 期 募 集 随 着 新 媒 体 的 发 展, 越 来 越 多 的 人 习 惯 通 过 互 联 网 IPTV 手 机 等 平 台 收 看 各 类 影 视 节 目, 由 此 带 来 的 新 媒 体 版 权 价 值 也 节 节 攀 升 12 月 21 日, 国 际 版 权 交 易 中 心 协 助 筹 建 的 国 内 首 只 版 权 权 益 基 金 北 京 中 关 村 新 媒 体 版 权 基 金 运 作 良 好, 正 计 划 募 集 新 的 一 期 基 金 该 基 金 首 期 基 金 规 模 为 2 亿 元 人 民 币, 出 资 人 包 括 北 京 中 关 村 创 业 投 资 发 展 有 限 公 司 和 北 京 东 方 信 达 资 产 经 营 总 公 司 等 国 有 投 资 公 司, 由 厚 德 资 本 担 任 基 金 管 理 人 基 金 的 主 要 运 作 模 式 为, 先 购 买 独 家 版 权, 然 后 充 分 开 发 渠 道, 把 独 家 版 权 变 成 非 独 家 版 权, 在 不 同 的 新 媒 体 平 台 上 播 映, 回 收 资 金 ( 来 源 :21 世 纪 经 济 报 道 ) 9

二 光 电 / 芯 片 行 业 本 期 热 点 1 LED 行 业 的 2011 与 2012 2011 年 12 月 20 日 Ledinsides yangzhaowu 研 究 中 心 张 华 整 理 上 篇 : 回 顾 2011- 支 离 破 碎 的 繁 华 梦 俗 话 说, 一 场 极 致 的 繁 华 后, 必 有 一 次 见 底 的 失 落 2011 年 悄 然 的 接 近 了 尾 声, 身 在 LED 行 业, 忍 不 住 再 度 伤 感 几 分 : 忆 往 昔 峥 嵘 岁 月, 望 明 朝 繁 荣 天 下, 而 今 多 少 人 同 样 皱 着 眉, 却 有 不 同 滋 味! 企 业 表 情 : 上 市 业 绩 增 长 亏 钱 倒 闭 等 商 人 重 利 这 句 话 在 任 何 时 候 说 都 不 过 时, 但 是 合 适 的 人 做 合 适 的 事 情 这 句 话 也 是 万 精 油 行 业 太 火, 利 润 可 观, 有 几 人 能 Hold 住? 可 凡 事 有 度, 光 有 一 腔 热 血, 没 有 实 干 精 神, 在 多 重 利 好 的 温 床 里 也 还 是 要 受 冻, 这 一 年, 你 赚 钱 了 吗, 你 的 企 业 壮 大 吗? 别 人 在 政 府 政 策 下 扶 摇 直 上 了, 你 呢? 产 品 表 情 : 产 品 系 列 完 善, 产 品 系 列 得 到 延 伸, 看 起 来 有 模 有 样 但 是 市 场 产 品 千 篇 一 律, 或 者 换 汤 不 换 药 市 场 缺 乏 主 导 性 品 牌 产 品 卖 点 模 糊 不 清, 档 次 概 念 混 淆 由 于 产 品 自 身 缺 陷, 家 居 产 品 市 场 依 然 无 法 点 破 冰 障 ; 工 程 照 明 做 得 累 死 累 活, 还 要 等 工 程 款 ; 相 比 之 下 商 业 照 明 要 好 一 些, 商 业 照 明 的 毛 利 比 较 高, 但 一 般 厂 商 的 产 品 品 质 不 到 位, 也 很 难 获 得 这 块 商 机 另 一 方 面, 商 业 照 明 的 罩 门 是 品 牌 因 为 商 业 照 明 的 产 品 价 格 高, 商 场 和 业 主 要 买 得 时 候, 优 先 考 虑 大 品 牌 然 后 大 品 牌 厂 商 会 去 找 品 质 好 的 代 工 厂 代 工, 但 设 计 与 通 路 牢 牢 地 抓 在 手 上, 这 是 他 们 利 润 的 来 源 一 般 小 公 司 要 进 入 终 端 销 售 的 商 业 照 明 市 场 是 更 困 难 的 试 想 一 下, 你 的 产 品 卖 点 在 哪 里, 你 的 产 品 卖 点 是 真 的 是 那 么 实 用 吗, 你 的 产 品 卖 点 能 解 决 消 费 当 前 遇 到 的 问 题 吗? 千 万 不 要 把 兔 子 爱 吃 的 胡 萝 卜 拿 来 钓 鱼! 另 外, 你 的 研 发 是 否 真 的 仅 仅 是 在 市 场 上 买 些 产 品 回 来 做 一 些 简 单 的 处 理? 你 的 专 利 有 多 少? 市 场 表 情 : 国 内 市 场 依 旧 朦 胧, 国 外 市 场 不 够 给 力,LED 的 市 场 落 脚 点 在 哪 里? 市 场 还 没 有 开 始 就 乱 了 在 中 国,LED 的 主 要 生 产 基 地 是 南 方, 而 南 方 市 场 在 价 格 混 战 里 已 经 面 目 全 非 ; 北 方 市 场 活 在 南 方 市 场 的 影 子 里 ; 华 东 市 场 老 奸 巨 猾, 观 望 心 态 严 重 ; 管 道 经 销 硬 撑 著 开 辟, 有 空 间 无 市 场, 价 格 品 牌 成 相 互 推 脱 的 关 键 字 ; 国 际 市 场 瘦 身, 欧 美 巨 大 市 场 空 间 依 旧 被 日 韩 以 及 台 湾 厂 商 牢 牢 抓 住 欧 美 日 要 求 的 档 次 比 较 高, 但 是 也 有 10

需 要 便 宜 产 品 的 地 方, 以 日 本 来 说, 品 牌 大 厂 采 购 在 大 陆 的 代 工 厂 产 品, 但 是 不 普 遍 倒 是 印 度 市 场 视 为 亚 洲 黑 马 庞 大 的 市 场 空 间 往 往 会 让 贪 心 的 人 们 贪 婪 的 流 着 口 水 找 不 着 北 作 为 企 业 的 老 板, 你 的 心 中 定 好 了 市 场 规 划 吗, 你 是 否 也 是 在 道 聼 涂 说 而 随 意 改 变 自 己 的 主 意, 是 否 也 是 在 打 一 枪 换 一 个 点 的 趁 浑 水 摸 鱼? 大 记 事 : 洗 盘 运 动 上 市 前 者 多 少 人 喜 笑 颜 开, 而 后 者 多 少 人 闻 风 丧 胆!LED 企 业 扎 堆 上 市 真 的 就 证 明 了 这 个 行 业 摆 脱 危 险 期 吗? 供 不 应 求, 供 过 于 求 是 市 场 永 恒 不 边 的 真 谛! 目 前 的 LED 市 场 容 量 说 什 么 都 没 有 意 思, 最 重 要 的 是 : 今 年 你 的 销 售 额 有 多 少? 有 多 少 是 通 过 价 格 战 获 得 的? LEDniside 认 为 : 随 着 LED 企 业 逐 一 上 市, 产 业 会 越 来 越 集 中, 但 是 在 这 之 前,LED 行 业 的 洗 盘 会 进 一 步 加 剧! 理 由 : 随 着 企 业 上 市, 将 有 大 量 资 金 集 中 到 LED 产 业 当 中 来, 同 时 由 于 产 品 的 利 润 空 间 逐 步 降 低, 企 业 必 须 以 跑 量 来 保 证 利 润, 这 就 近 进 一 步 引 发 产 能 加 大 由 于 LED 市 场 容 量 扩 充 赶 不 上 产 能 的 增 加, 会 进 一 步 加 剧 价 格 战 在 价 格 战 的 轰 击 下, 销 量 不 大 的 公 司 拿 什 么 保 证 企 业 耐 以 生 存 的 利 润? 战 争 打 到 了 最 高 境 界 也 略 带 江 湖 豪 情 : 醉 卧 沙 场 君 莫 笑, 古 来 征 战 几 人 回! 这 样 或 许 才 能 安 慰 几 分 人 心 下 篇 : 展 望 2012- 洗 盘 运 动 战 场 升 级 2011 年 接 近 尾 声,LED 行 业 的 劲 烈 竞 争 为 这 一 年 概 括 一 个 让 人 心 惊 胆 颤 的 词 语 洗 盘 运 动, 而 事 实 上 LED 行 业 的 洗 盘 运 动 并 不 会 随 着 2011 而 结 束 LEDinside 认 为, 随 着 产 能 的 进 一 步 加 大 与 市 场 并 未 完 全 打 开,2012 年 会 上 演 更 加 剧 烈 的 行 业 竞 争, 而 竞 争 更 多 体 现 在 各 个 大 厂 之 间 的 层 面 上 LEDinside 认 为 :2012 年 LED 行 业 战 场 升 级 主 要 在 以 下 两 个 方 面 具 体 表 现 出 来 : 一 国 际 LED 大 厂 与 中 国 LED 企 业 在 LED 下 游 产 品 技 术 上 的 较 量 虽 说 LED 上 游 核 心 技 术 依 旧 被 国 外 公 司 掌 控, 但 是 市 场 上 更 多 的 是 下 游 产 品 的 竞 争 因 为 LED 行 业 在 中 国 的 主 要 竞 争 是 体 现 在 低 端 市 场 上, 而 国 际 大 厂 之 间 在 LED 上 游 供 应 方 面 也 存 在 着 残 酷 竞 争, 所 以 中 国 LED 企 业 在 中 国 本 土 市 场 上 的 竞 争 力, 于 中 低 端 应 用 方 面 还 是 比 较 乐 观 随 着 中 国 本 土 LED 企 业 迅 速 崛 起, 中 国 LED 技 术 逐 步 提 升, 持 续 逼 近 国 际 大 厂 中 国 LED 企 业 在 国 际 市 场 上, 竞 争 能 力 会 有 所 强 化, 但 专 利 领 域 需 求 重 的 市 场, 比 较 难 有 挥 洒 空 间 二 国 际 LED 大 厂 频 频 并 购 上 市 公 司 激 增, 抢 占 中 国 LED 大 市 场 国 际 LED 大 厂 频 频 并 购 : 飞 利 浦 :2011 年 12 月 15 日, 飞 利 浦 投 资 2500 万 欧 元 在 成 都 建 LED 照 明 中 心 2010 11

年 收 购 嘉 力 时 ( 集 团 ) 有 限 公 司 2010 年 再 次 收 购 丹 麦 Amplex 公 司 的 路 灯 控 制 业 务, 作 为 其 部 份 照 明 电 子 业 务, 并 为 飞 利 浦 现 有 的 室 外 照 明 业 务 提 供 支 援 欧 司 朗 : 近 日, 欧 司 朗 官 方 宣 布 自 2011 年 11 月 9 日 起 已 经 从 合 资 企 业 伙 伴 收 购 Traxon Technologies, Ltd.( 简 称 Traxon) 的 剩 余 股 份 就 在 几 个 月 之 前, 欧 司 朗 已 经 完 成 了 对 德 国 Siteco 公 司 和 美 国 科 技 公 司 Encelium 的 收 购 计 划 三 星 : 由 三 星 电 子 与 三 星 电 机 投 资 2900 亿 韩 元 ( 约 2 亿 美 元 ) 组 建 而 成, 两 家 公 司 持 股 各 半, 但 公 司 的 企 业 管 理 权 为 三 星 电 机 所 有 目 前 正 在 考 虑 收 购 其 余 三 星 电 机 组 建 的 LED 照 明 合 资 企 业 国 内 LED 企 业 纷 纷 上 市 : 大 陆 LED 市 场 产 能 增 速 也 是 一 片 繁 荣, 在 大 陆 多 个 大 型 企 业 纷 纷 涉 足 LED 行 业 的 同 时, LED 行 业 的 企 业 也 纷 纷 迈 出 了 上 市 的 步 伐 : 本 月 共 有 深 圳 聚 飞 深 圳 万 润 深 圳 长 方 北 京 利 亚 德 杭 州 远 方 5 家 LED 企 业 上 会, 并 已 全 部 通 过 加 上 之 前 上 市 的 几 家 企 业, 预 计 至 2013 年 中 国 上 市 的 专 业 LED 企 业 将 达 15 家 以 上 就 目 前 国 际 大 厂 纷 纷 并 购, 并 且 加 大 LED 事 业 投 入 的 举 措 可 以 看 出 未 来 整 个 LED 行 业 的 产 能 将 大 幅 增 加 这 些 公 司 目 前 正 在 抓 紧 抢 滩 中 国 市 场, 由 此 会 给 中 国 LED 市 场 带 来 更 加 巨 大 的 压 力 而 中 国 本 土 专 业 LED 企 业 市 场 也 会 带 来 大 量 资 金 注 入 到 LED 行 业 当 中, 也 会 导 致 LED 产 能 膨 胀 2012 年 LED 市 场 容 量 较 之 2011 年 有 大 幅 增 加, 但 是 相 比 产 能 的 大 规 模 扩 大,LED 市 场 前 景 依 然 不 容 乐 观 下 面 来 分 析 照 明 各 个 领 域 的 状 况 : 家 居 照 明 方 面 : 当 前 各 公 司 争 先 恐 后 布 局 市 场, 而 随 着 产 业 的 整 合, 成 本 的 控 制,LED 灯 具 的 价 格 也 开 始 稳 步 下 滑,2012 年 LED 照 明 市 场 行 情 有 望 点 破 冰 障, 但 是 不 能 期 望 太 高 商 业 照 明 方 面 : 中 国 市 场 容 量 继 续 扩 大, 随 着 商 业 空 间 照 明 的 技 术 不 断 上 升, 以 及 众 多 商 场 的 节 能 改 造 不 断 进 行,2012 年 商 业 照 明 依 然 是 中 国 LED 市 场 的 上 的 亮 点, 甚 至 可 以 参 与 国 际 竞 争 同 时 商 业 照 明 对 产 品 的 品 质 和 品 牌 的 要 求 都 很 高 较 高 的 利 润 空 间 会 使 得 各 厂 家 扎 堆 进 军 此 领 域,2012 年 将 战 火 升 级 工 程 照 明 方 面 :LED 事 业 一 直 是 政 府 宣 导 的 专 案, 随 着 十 城 万 盏 新 一 期 的 扩 大, 以 及 LED 户 外 灯 在 工 程 方 面 取 得 了 更 多 实 际 性 的 应 用 经 验, 产 品 更 成 熟, 工 程 技 术 更 高, 所 以 LED 工 程 照 明 是 2012 年 LED 市 场 的 发 力 点 但 是 这 一 块 的 发 展 不 能 仅 仅 期 待 政 府 的 扶 持, 企 业 也 必 须 加 大 技 术 方 面 的 筹 码 景 观 亮 化 照 明 : 随 着 中 国 当 前 的 城 镇 化 建 设 力 度 加 以 及 大 规 模 的 城 市 改 造,LED 景 观 亮 化 照 明 2012 也 比 较 值 得 期 待 但 是 目 前 这 一 块 在 中 国 市 场 上 已 经 做 得 很 乱 了 LED 显 示 屏 幕 : 中 国 的 LED 显 示 幕 市 场 就 全 球 市 场 来 看, 属 于 低 端 市 场, 但 是 对 企 业 的 实 力 要 求 较 高 随 着 LED 萤 幕 的 原 材 料 一 再 降 低, 更 多 原 本 不 具 备 竞 争 力 的 企 业 现 在 有 12

能 力 纷 纷 参 与 竞 争, 未 来 市 场 将 充 满 火 药 味 三 庞 大 产 能 使 得 2012 年 供 过 于 求 的 状 况 难 解, 各 厂 技 术 含 量 与 专 利 门 槛 将 成 存 活 关 键 集 邦 科 技 (TrendForce) 旗 下 LED 产 业 研 究 机 构 LEDinside 表 示, 因 月 底 库 存 调 节 与 终 端 需 求 清 淡 影 响, 多 数 LED 厂 商 12 月 营 收 将 大 幅 度 下 滑 10~15% LEDinside 统 计, 在 各 家 厂 商 产 能 稼 动 率 偏 低 的 状 况 下,2011 年 LED 芯 片 供 给 量 仍 高 达 1740 亿 颗, 而 芯 片 需 求 量 仅 1290 亿 颗, 供 过 于 求 的 比 率 高 达 35%, 因 此 多 数 LED 厂 商 下 半 年 面 临 庞 大 的 库 存 调 节 压 力 展 望 2012 年, 由 于 庞 大 的 MOCVD 机 台 产 能 仍 未 完 全 释 放 出 来, 因 此 整 体 产 业 供 过 于 求 的 状 况 仍 难 以 解 决 然 而 拥 有 专 利 门 槛 与 高 技 术 含 量 的 厂 商 仍 有 机 会 在 此 困 境 度 过 难 关 供 给 面 - 调 节 库 存 与 降 低 成 本 为 当 务 之 急 近 期 终 端 市 场 需 求 受 到 全 球 不 景 气 影 响, 许 多 LED 厂 商 的 外 销 订 单 锐 减 目 前 仅 有 商 用 照 明 与 公 部 门 的 专 案 仍 有 些 许 订 单 据 LEDinside 观 察, 许 多 中 小 型 的 LED 厂 商 因 外 销 订 单 减 少, 加 上 竞 争 环 境 日 趋 激 烈, 在 农 历 年 关 前 仍 有 许 多 厂 商 面 临 倒 闭 的 危 机 也 使 得 上 游 厂 商 更 谨 慎 的 选 择 客 户 与 放 帐 金 额 而 在 谨 慎 出 货 与 存 货 水 位 节 节 升 高 的 状 况 下, 多 数 厂 商 选 择 降 低 产 能 利 用 率 以 及 强 迫 员 工 休 假 来 控 管 成 本 与 减 少 产 出, 但 是 如 何 降 低 庞 大 的 库 存 水 位 还 是 各 家 LED 厂 商 的 当 务 之 急 需 求 面 - 液 晶 电 视 用 LED 背 光 市 场 等 待 终 端 应 用 需 求 浮 现 至 于 消 耗 LED 庞 大 数 量 的 液 晶 电 视 背 光 市 场,2011 年 受 到 全 球 经 济 不 景 气 影 响, 全 球 LED 背 光 液 晶 电 视 (LED TV) 出 货 明 显 不 如 预 期 2011 年 液 晶 电 视 出 货 总 量 也 由 2.2 亿 台 下 调 至 2.03 亿 台 但 随 着 2012 年 有 巴 西 世 界 杯 足 球 赛 在 内 的 大 型 赛 事, 以 及 电 视 品 牌 厂 商 纷 纷 推 出 低 价 的 LED 背 光 电 视 机 种 来 刺 激 需 求, 预 期 对 于 新 兴 市 场 的 液 晶 电 视 销 售 数 量 可 望 提 升, 届 时 对 于 LED 背 光 市 场 将 有 助 益 需 求 面 -LED 照 明 市 场 缓 步 成 长, 多 国 政 府 与 厂 商 积 极 推 动 LED 照 明 市 场 方 面, 传 统 上 的 商 业 空 间 照 明 市 场 以 欧 美 成 熟 市 场 为 最 大 宗, 惟 欧 洲 债 信 危 机 后, 欧 洲 市 场 成 长 动 能 相 对 减 缓 不 过 来 自 公 部 门 或 是 电 厂 的 专 案 却 有 成 长 的 迹 象 特 别 是 美 国 澳 洲 市 场 等 地 的 户 外 LED 照 明 建 筑 照 明 专 案 数 量 和 规 模 都 持 续 在 提 升, 美 国 东 部 的 LED 路 灯 计 划 和 专 案 呈 现 明 显 地 成 长, 而 澳 洲 也 有 电 厂 释 出 的 路 灯 标 案 逐 渐 成 形 除 了 专 案 导 向 利 润 较 高 的 产 品 领 域 里,LED 照 明 获 得 较 明 显 的 发 展 外,LED 球 泡 灯 市 场 还 是 以 日 本 市 场 进 展 较 快 至 于 专 业 性 照 明, 植 物 与 农 业 照 明 ( 包 含 紫 外 线 硬 化 ) 冷 冻 柜 照 明 等 等, 也 越 来 越 受 到 业 界 的 重 视 LEDinside 观 点 13

LEDinside 展 望 2012 年, 韩 国 企 业 的 动 态 更 加 值 得 留 意, 除 了 首 尔 半 导 体 逐 渐 与 国 际 五 大 LED 厂 达 成 交 互 授 权 外, 三 星 LED 被 整 合 进 入 三 星 电 子 集 团 后, 除 了 技 术 上 可 以 跟 半 导 体 部 门 可 紧 密 的 结 合 自 己 生 产 的 LED 供 应 给 三 星 集 团 内 手 机 背 光 与 电 视 背 光 的 比 重 将 有 可 能 进 一 步 提 高 加 上 集 团 内 全 球 布 局 的 行 销 通 路, 对 于 发 展 照 明 品 牌 更 是 所 有 LED 厂 商 的 强 劲 对 手 LEDinside 认 为 供 过 于 求 的 状 况 短 期 难 仍 难 以 解 决, 但 是 LED 终 端 市 场 需 求 仍 持 续 快 速 成 长 因 此 2012 年 将 视 个 别 厂 商 表 现, 而 进 入 大 者 恒 大 的 淘 汰 竞 赛 以 中 国 市 场 而 言, 许 多 LED 产 业 中 的 小 企 业 会 面 临 2012 年 的 辛 苦 竞 争, 虽 然 可 以 在 大 厂 瓜 分 照 明 市 场 后 仍 有 较 2011 年 丰 厚 的 剩 余 市 场, 但 是 依 然 要 小 心 面 对 未 来, 业 界 的 重 新 洗 牌, 以 及 2012 年 各 国 禁 用 传 统 灯 泡 带 来 的 应 用 商 机, 实 力 够 的 厂 商 会 有 更 好 的 生 机 因 此 惟 有 提 高 技 术 含 量 与 专 利 门 槛 才 有 机 会 在 这 场 淘 汰 赛 中 存 活 行 业 动 态 1 OLED 时 代 即 将 到 来? 家 电 2012 全 年 预 测 2012 年 01 月 4 日 Ledinsides yangzhaowu 转 眼 间,2012 年 到 了! 经 历 了 2010 年 的 3D 元 年 和 去 年 的 智 慧 电 视 年,2012 年 一 开 始 三 星 和 LG 等 大 厂 就 急 着 表 明 将 在 马 上 开 幕 的 CES2012 上 展 示 最 新 的 大 萤 幕 OLED 技 术 和 产 品 2011 年 年 初 时 期 索 尼 宣 布 停 止 OLED 电 视 在 的 确 的 销 售, 由 此 引 发 的 对 OLED 电 视 的 发 展 前 景 的 担 忧, 但 最 近 三 星 和 LG 宣 布 将 在 CES2012 电 子 消 费 展 上 推 出 55 英 寸 OLED HDTV, 该 消 息 传 开 之 后,OLED 这 词 又 在 因 特 网 上 被 炒 的 沸 沸 扬 扬 韩 国 液 晶 面 板 巨 擘 LG Display Co. (LGD) 26 日 宣 布, 已 开 发 出 全 球 最 大 的 55 英 寸 有 机 发 光 二 极 管 (OLED) 电 视 面 板, 为 OLED TV 的 普 及 化 跨 出 重 要 的 一 步, 同 时 也 显 示 AMOLED( 主 动 式 矩 阵 有 机 发 光 二 极 管 ) 能 以 更 具 成 本 效 率 的 方 式 有 效 应 用 至 大 尺 寸 面 板 LGD 预 定 2012 年 1 月 10 日 起 于 拉 斯 维 加 斯 举 办 的 国 际 消 费 电 子 展 (CES) 上 展 出 这 款 55 英 寸 OLED 电 视 面 板 LG 这 款 面 板 的 类 型 仍 然 属 于 白 光 OLED(WOLED)+ 滤 色 片 类, 和 最 早 OLED 的 技 术 有 所 不 同 但 仍 然 能 提 供 比 液 晶 面 板 更 丰 富 的 色 彩 表 现 度, 更 高 的 分 辨 率 和 更 小 的 误 差 率 并 且 厚 度 依 然 有 着 OLED 面 板 的 优 点 只 有 5mm 据 国 外 媒 体 报 导,LG 的 这 款 OLED 面 板 很 可 能 用 于 最 新 的 苹 果 产 品 Apple TV 在 上 周 国 外 媒 体 的 报 导 中,LG 就 透 露 将 会 在 CES 2012 上 展 出 世 界 最 大 的 55 英 寸 OLED 面 板 14

现 在 LG 又 公 布 了 更 多 的 细 节 : 包 括 100000 比 1 的 高 对 比 度 更 宽 的 色 域 四 色 图 元 和 Color Refiner 技 术, 可 以 提 供 更 加 连 贯 精 准 的 色 彩 表 现 和 更 广 的 可 视 角 度 其 中 四 色 图 元 采 用 了 红 蓝 绿 白 四 种 颜 色 同 时 相 比 于 现 有 的 LED 或 LCD 技 术,LG 的 OLED 显 示 速 度 将 提 升 100 倍 这 些 新 技 术 的 加 入 使 得 LG OLED 在 表 现 激 烈 运 动 场 景 时 更 加 清 晰 可 辨 2011 年 年 底 以 来, 大 陆 外 多 家 媒 体 均 报 导 了 苹 果 可 能 推 出 自 己 的 智 慧 液 晶 电 视 Apple TV 更 有 媒 体 称 Apple TV 将 会 有 32 英 寸 和 37 英 寸 两 种 萤 幕 尺 寸 LG Display 近 年 来 同 苹 果 公 司 关 系 紧 密,iPhone 和 ipad 系 列 产 品 均 采 用 了 LG 公 司 的 IPS 面 板 台 湾 科 技 网 站 Digitimes 曾 报 导,Apple TV 的 面 板 供 应 商 可 能 在 夏 普 和 LG 中 做 出 选 择 国 外 科 技 媒 体 Smarthouse 爆 料 称 苹 果 正 在 与 LG 商 谈, 讨 论 Apple TV 采 用 OLED 面 板 的 可 能 性 那 么, LG 在 CES 大 会 前 密 集 宣 传 旗 下 的 这 款 OLED 面 板, 可 能 与 争 夺 Apple TV 的 订 单 有 关 2 蓝 宝 石 基 板 价 格 在 2011 年 12 月 出 现 止 跌 现 象 2012-01-02 16:14 Ledinsides ivan 蓝 宝 石 (Sapphire) 价 格 在 连 跌 9 个 月 后, 出 现 止 跌 的 现 象,2011 年 12 月 份 2 吋 蓝 宝 石 基 板 价 格 持 平, 和 11 月 的 7~8 美 元 差 不 多 另 外, 市 场 上 也 也 有 一 些 规 格 外 的 产 品, 售 价 只 有 5~6 美 元, 但 量 很 少, 主 流 产 品 报 价 还 是 在 7 美 元 到 8 美 元 之 间 但 这 项 消 息 的 传 开, 仍 带 动 部 份 LED 磊 晶 厂 开 始 进 行 蓝 宝 石 基 板 的 拉 货 来 准 备 库 存 因 应 蓝 宝 石 晶 棒 价 格 方 面, 每 公 分 (CM) 也 维 持 在 5 到 6 美 元 至 于 4 吋 的 基 板, 目 前 价 位 维 持 在 45 美 元 到 60 美 元 之 间 目 前 台 湾 的 蓝 宝 石 晶 圆 厂 商 也 有 计 划 进 行 中, 包 括 将 投 资 840 万 美 元 于 中 国 大 陆 设 新 厂 的 兆 晶, 该 公 司 在 台 湾 的 蓝 宝 石 基 板 市 占 率 有 将 近 三 成, 新 投 资 的 晶 圆 厂 商 为 鑫 晶 钻 光 电, 该 公 司 也 已 经 是 整 合 蓝 宝 石 长 晶 技 术 基 板 制 程 与 PSS 制 程, 已 经 掌 握 长 晶 技 术, 未 来 这 类 整 合 性 高 的 厂 商, 产 能 与 营 运 规 模 放 开 后, 对 于 市 场 的 影 响 很 值 得 关 注 点 评 : 中 国 的 蓝 宝 石 厂 商 终 于 可 以 喘 口 气, 放 松 一 下 神 经 过 大 年, 否 则 如 若 蓝 宝 石 价 格 依 旧 一 路 狂 跌 至 4-5 美 金, 新 上 马 的 产 能 投 资 立 刻 面 临 无 法 回 收 的 巨 大 风 险 --- 已 量 产 企 业 的 成 本 下 限 3 2011 年 度 电 子 设 计 业 十 大 新 闻 2011-12-30 10:48:01 文 章 来 源 :OFweek 电 子 工 程 网 ( 一 ) 安 森 美 半 导 体 完 成 收 购 三 洋 半 导 体 摘 要 :2011 年 01 月 安 森 美 半 导 体 公 司 宣 布, 安 森 美 半 导 体 已 完 成 收 购 三 洋 电 机 附 属 公 司 安 森 美 半 导 体 完 成 收 购 三 洋 半 导 体 15

三 洋 半 导 体 株 式 会 社, 以 及 与 三 洋 电 机 的 半 导 体 业 务 相 关 的 其 它 资 产 安 森 美 半 导 体 已 根 据 购 买 协 议 的 条 款, 向 三 洋 电 机 支 付 约 118 亿 日 圆 (1.44 亿 美 元 ) 的 现 金, 并 根 据 与 三 洋 电 机 订 立 的 贷 款 协 议 提 取 约 317 亿 日 圆 (3.78 亿 美 元 ) 收 购 三 洋 半 导 体 可 大 幅 提 升 安 森 美 半 导 体 的 规 模, 改 善 长 期 盈 利 及 加 强 创 造 现 金 流 的 能 力 按 照 购 买 协 议, 三 洋 半 导 体 在 完 成 收 购 时, 资 产 负 债 表 上 会 保 留 约 100 亿 日 圆 (1.23 亿 美 元 ) 的 现 金 此 外, 三 洋 电 机 会 在 两 年 内 提 供 最 多 250 亿 日 圆 (3.07 亿 美 元 ) 的 运 营 支 援, 用 于 使 三 洋 半 导 体 的 成 本 调 整 至 具 竞 争 力 的 生 产 成 本 水 平, 预 计 可 增 加 按 非 公 认 会 计 准 则 计 算 的 收 益, 推 前 收 购 交 易 的 时 间 表 点 评 : 这 一 收 购 将 对 日 本 半 导 体 市 场 格 局 产 生 重 要 影 响 安 森 美 计 划 将 三 洋 半 导 体 以 独 立 部 门 的 形 式 运 营, 并 继 续 使 用 三 洋 的 标 志 最 多 三 年 借 此 收 购, 安 森 美 得 以 全 力 扩 展 日 本 市 场, 而 三 洋 半 导 体 的 加 入 扩 大 了 安 森 美 的 产 品 组 合, 增 加 了 新 的 产 能, 包 括 应 用 于 消 费 者 汽 车 及 工 业 等 终 端 市 场 的 微 控 制 器 ASIC 集 成 电 源 模 块 及 电 机 控 制 装 置 三 洋 半 导 体 在 自 主 研 发 的 混 合 信 号 工 艺 技 术 上 有 不 少 经 验, 而 安 森 美 半 导 体 在 运 营 方 面 有 着 丰 富 的 经 验, 并 拥 在 制 造 技 术 上 具 有 成 本 优 势 相 信 这 一 合 并 将 给 双 方 的 客 户 业 务 伙 伴 及 员 工 创 造 大 量 机 会 ( 二 )TSMC 公 布 450mm(16 英 寸 ) 晶 圆 产 品 计 划 摘 要 :2011 年 2 月 TSMC 公 司 宣 布 转 向 基 于 450mm 晶 圆 产 品 的 投 资 计 划, 表 示 2013 年 将 进 行 基 于 450mm 晶 圆 的 试 产, 而 2015 年 20nm 制 程 产 品 上 则 将 实 现 基 于 450mm 晶 圆 的 量 产 TSMC 称 将 向 该 计 划 投 资 共 100 亿 美 元 左 右 的 资 金, 据 知 情 人 士 透 露,TSMC 将 在 下 属 Fab12 工 厂 的 第 四 期 厂 房 中 安 装 450mm 晶 圆 试 产 生 产 线, 该 厂 房 的 厂 址 位 于 台 湾 新 竹 科 技 园 区 而 基 于 450mm 晶 圆 的 量 产 生 产 线 则 会 设 在 台 中 Fab15 厂 的 第 5 期 厂 房 中 TSMC 首 席 技 术 官 孙 元 成 在 2010 年 于 德 国 举 办 的 一 次 芯 片 技 术 会 议 上 曾 表 示 450mm 晶 圆 厂 的 设 立 对 芯 片 厂 减 少 成 本 具 有 重 大 意 义 点 评 :TSMC 是 继 Intel 之 后 第 二 家 宣 布 投 资 450mm 晶 圆 计 划 的 芯 片 厂,2011 年 该 公 司 的 资 本 投 资 额 为 78 亿 美 元 如 果 这 项 计 划 能 顺 利 完 成, 则 意 味 着 TSMC 在 芯 片 制 程 上 的 优 势 将 超 过 三 星 和 GlobalFoundires, 接 近 Intel 的 水 平, 后 者 已 计 划 在 其 450mm 芯 片 厂 生 产 基 于 22nm 节 点 制 程 的 产 品 GlobalFoundries 方 面, 其 2011 年 的 资 本 投 资 额 预 算 为 54 亿 美 元, 比 2010 年 提 升 了 一 倍 该 公 司 计 划 2012 年 开 始 量 产 28nm 节 点 制 程 产 品, 而 TSMC 的 28nm 制 程 产 品 则 是 在 2012 年 的 第 二 季 度 开 始 商 业 化 量 产 这 也 意 味 着 28nm 工 艺 制 程 的 芯 片 产 品 今 年 年 中 之 后 开 始 批 量 面 市 ( 三 ) 日 本 地 震 影 响 东 芝 等 半 导 体 厂 商 摘 要 :2011 年 3 月 日 本 3 月 11 日 下 午 发 生 里 氏 9 级 地 震, 震 中 位 于 宫 城 县 以 东 太 平 洋 海 域 由 于 震 中 距 离 日 本 半 导 体 厂 商 集 中 地 宫 城 县 岩 手 县 较 近, 包 括 东 芝 富 士 通 16

在 内 的 多 家 半 导 体 厂 商 都 可 能 受 到 影 响 根 据 日 本 贸 易 振 兴 委 员 会 发 布 投 资 信 息 显 示, 距 离 震 中 较 近 的 岩 手 县 聚 集 着 许 多 大 型 半 导 体 制 造 厂 家, 其 中 包 括 东 芝 电 子 半 导 体 生 产 厂 富 士 通 半 导 体 厂 及 摩 托 罗 拉 在 日 本 的 半 导 体 工 厂 等 据 日 本 NHK 报 道, 日 本 青 森 县 秋 田 县 和 岩 手 县 目 前 已 经 完 全 断 电, 东 芝 及 富 士 通 工 厂 无 疑 已 经 停 产 点 评 : 日 本 这 次 地 震 的 影 响 当 然 不 仅 仅 是 半 导 体 产 业, 对 于 日 本 国 家 经 济 和 政 治 的 影 响 不 吝 是 雪 上 加 霜 而 作 为 日 本 半 导 体 工 厂 和 全 球 半 导 体 上 游 材 料 的 生 产 基 地, 地 震 及 其 引 发 的 核 电 站 爆 炸 造 成 的 影 响 也 显 而 易 见, 不 过 现 在 看 来, 是 有 点 预 期 大 于 实 际 各 分 析 机 构 当 时 的 分 析 偏 悲 观, 当 时 一 致 认 为 全 球 25% 的 硅 产 能 受 到 影 响, 将 使 得 芯 片 供 应 不 足, 并 且 地 震 的 影 响 将 对 电 子 元 件 LCD LED 光 伏 汽 车 电 子 和 电 子 整 机 行 业 都 产 生 重 大 影 响, 但 这 种 担 忧 在 第 二 季 度 就 基 本 已 经 得 到 缓 解,7 月 份 产 能 即 以 恢 复 到 地 震 前 水 平,8 月 下 旬 整 个 半 导 体 生 产 链 基 本 全 部 恢 复 正 常 运 行 本 次 事 件 真 正 的 影 响, 应 该 是 日 本 半 导 体 产 业 在 风 险 管 理 的 意 愿 下 加 快 调 整 区 域 产 业 布 局, 进 而 为 包 括 中 国 在 内 的 周 边 地 区 带 来 的 积 极 影 响 ( 四 ) 德 州 仪 器 收 购 美 国 国 家 半 导 体 摘 要 :2011 年 4 月 德 州 仪 器 (TI) 与 美 国 国 家 半 导 体 (NS) 签 署 最 终 协 议, 德 州 仪 器 将 以 每 股 25 美 元 总 额 约 65 亿 美 元 的 现 金 价 格 收 购 美 国 国 家 半 导 体 此 次 收 购 将 模 拟 半 导 体 行 业 的 两 大 领 导 者 结 合 在 一 起, 双 方 都 具 有 独 特 的 优 势, 致 力 于 提 升 电 子 系 统 的 性 能 与 效 率, 实 现 与 真 实 世 界 的 信 号 转 换 根 据 收 购 协 议, 在 交 易 完 成 时 国 家 半 导 体 的 股 票 持 有 者 将 以 普 通 股 每 股 25 美 元 的 价 格 收 到 现 金 回 报 德 州 仪 器 此 次 收 购 的 资 金 将 来 自 于 既 有 现 金 与 债 券 融 资 此 次 收 购 还 取 决 于 惯 例 成 交 条 件, 包 括 通 过 美 国 和 国 际 监 管 机 构 的 审 查 与 通 过 美 国 国 家 半 导 体 股 东 的 批 准 该 交 易 预 计 将 在 6 至 9 个 月 内 完 成 点 评 : 这 不 是 一 次 普 通 的 收 购 的 确,NS 拥 有 太 多 辉 煌, 一 度 是 模 拟 工 程 师 实 现 设 计 梦 想 的 圣 地 某 种 意 义 上,TI 也 许 是 唯 一 适 合 收 购 NS 的 公 司, 作 为 集 成 电 路 的 发 源 地, TI 不 仅 有 着 同 样 辉 煌 的 历 史, 而 且 老 而 弥 坚, 在 全 球 模 拟 市 场 更 是 雄 踞 霸 主 地 位, 在 收 购 NS 之 前 已 占 据 全 球 模 拟 市 场 14% 的 份 额 如 今, 将 NS 收 入 囊 中, 这 一 比 例 将 直 接 攀 升 至 17%, 并 且 合 并 后 公 司 的 销 售 队 伍 将 10 倍 于 NS 目 前 的 销 售 团 队 不 用 太 多 计 算 ( 五 )Intel 3D 结 构 实 现 晶 体 管 革 命 性 突 破 摘 要 :2011 年 5 月 Intel 公 司 宣 布 在 晶 体 管 发 展 上 取 得 了 革 命 性 的 重 大 突 破, 将 推 出 被 称 为 三 栅 极 (Tri-Gate) 的 革 命 性 3D 晶 体 管 设 计, 并 将 批 量 投 产 研 发 代 号 Ivy Bridge 的 22nm Intel 芯 片 与 之 前 的 32nm 平 面 晶 体 管 相 比,22nm 3D 三 栅 极 晶 体 管 在 低 电 压 下 将 性 能 提 高 了 37%, 只 需 消 耗 不 到 一 半 的 电 量, 就 能 达 到 与 32nm 芯 片 中 2D 平 面 晶 体 管 一 样 的 性 能 传 统 扁 平 的 2D 平 面 栅 极 被 超 级 纤 薄 的 从 硅 基 体 垂 直 竖 起 的 3D 硅 鳍 状 物 所 代 替 电 流 控 制 是 通 过 在 鳍 状 物 三 面 的 每 一 面 安 装 一 个 栅 极 而 实 现 的 ( 两 侧 和 顶 部 各 有 一 个 栅 极 ), 17

而 不 是 像 2D 平 面 晶 体 管 那 样, 只 在 顶 部 有 一 个 栅 极 更 多 控 制 可 以 使 晶 体 管 在 开 的 状 态 下 让 尽 可 能 多 的 电 流 通 过 ( 高 性 能 ), 而 在 关 的 状 态 下 尽 可 能 让 电 流 接 近 零 ( 低 能 耗 ), 同 时 还 能 在 两 种 状 态 之 间 迅 速 切 换 ( 这 也 是 为 了 达 到 高 性 能 ) 点 评 : 功 耗 是 22nm 制 程 之 后 的 瓶 颈, 摩 尔 定 律 出 现 了 拐 点 从 上 世 纪 50 年 代 集 成 电 路 诞 生 开 始,2D 晶 体 管 技 术 已 经 蔓 生 并 支 撑 起 今 天 整 个 半 导 体 芯 片 工 艺 的 基 础, 但 是, 如 何 在 缩 小 尺 寸 提 高 性 能 并 降 低 成 本 的 同 时 降 低 功 耗, 是 摩 尔 定 律 的 极 限 3D 三 栅 极 晶 体 管 技 术 的 量 产, 将 使 得 半 导 体 芯 片 设 计 和 制 程 工 艺 发 生 革 命 性 的 转 变, 低 电 压 和 低 电 量 的 好 处, 将 远 远 超 过 制 程 升 级 所 得 到 的 好 处 按 照 计 划, 截 止 发 稿,Intel 全 球 首 个 研 发 代 号 为 Ivy Bridge 的 22nm 微 处 理 器 已 经 投 入 量 产 至 此, 这 项 早 在 2002 年 即 已 披 露 的 技 术 正 式 开 始 改 变 摩 尔 定 律 的 进 程 ( 六 )TSMC 建 构 完 成 28nm 芯 片 设 计 生 态 环 境 摘 要 :2011 年 05 月 TSMC 宣 布 已 顺 利 在 开 放 创 新 平 台 上, 建 构 完 成 28nm 设 计 生 态 环 境, 同 时 客 户 采 用 TSMC 开 放 创 新 平 台 所 规 划 的 28nm 新 产 品 设 计 定 案 (tape out) 数 量 已 经 达 到 89 个 TSMC28nm 设 计 生 态 环 境 包 括 设 计 法 则 检 查 (DRC) 布 局 与 电 路 比 较 (LVS) 及 制 程 设 计 套 件 (PDK) 的 基 础 辅 助 设 计 ; 在 基 础 硅 知 识 产 权 方 面 有 标 准 组 件 库 及 内 存 编 译 程 序 ; 另 外, 此 设 计 架 构 亦 提 供 USB PCI 与 DDR/LPDDR 等 标 准 接 口 硅 知 识 产 权 TSMC 亦 于 美 国 加 州 圣 地 亚 哥 举 行 的 年 度 设 计 自 动 化 会 议 (DAC) 中, 发 表 了 包 括 参 考 流 程 12.0 版 模 拟 / 混 合 讯 号 参 考 流 程 2.0 版 等 多 项 最 新 的 客 制 化 设 计 工 具, 强 化 既 有 的 开 放 创 新 平 台 设 计 生 态 环 境 点 评 : 芯 片 制 造 工 艺 与 设 计 实 现 密 不 可 分, 特 别 是 在 深 亚 微 米 之 后, 芯 片 设 计 公 司 和 晶 圆 制 造 厂 之 间 可 谓 是 唇 齿 相 依 的 关 系, 可 制 造 性 设 计 统 一 (United DFM) 架 构 几 乎 是 所 有 前 沿 设 计 启 动 的 首 要 条 件 作 为 全 球 芯 片 代 工 厂 的 老 大,TSMC 28 纳 米 芯 片 设 计 生 态 环 境 的 建 立, 使 其 建 构 了 一 个 完 备 且 稳 固 的 28 纳 米 设 计 生 态 系 统, 而 其 参 考 流 程 12.0 版 及 模 拟 / 混 合 讯 号 参 考 流 程 2.0 版 的 推 出 亦 将 解 决 应 用 于 下 一 代 28nm 与 20nm 设 计 上 所 面 临 的 关 键 瓶 颈, 从 而 为 全 球 芯 片 设 计 公 司 进 入 28nm 制 程 时 代 提 供 了 基 础 ( 七 )AMD 公 布 CPU+GPU 融 合 进 程 摘 要 :2011 年 6 月 在 华 盛 顿 州 贝 尔 维 尤 召 开 的 第 一 届 Fusion 开 发 者 峰 会 上,AMD 向 与 会 的 700 多 名 开 发 者 和 PC 业 界 高 管 们 公 开 介 绍 了 Fusion 系 统 架 构 的 发 展 路 线 图, 透 露 了 未 来 几 年 的 一 些 深 入 融 合 步 骤 目 前 正 在 陆 续 推 出 的 第 一 批 Fusion APU 处 理 器 只 是 初 步 把 CPU GPU 整 合 到 了 一 块 芯 片 上, 二 者 之 间 的 互 连 互 通 还 比 较 少 根 据 AMD 的 设 计 理 念, CPU GPU 最 终 将 彻 底 融 合, 成 为 统 一 的 处 理 引 擎, 全 面 支 持 新 的 编 程 语 言 和 OpenCL DirectCompute 等 加 速 计 算 接 口 AMD 预 计, 整 个 融 合 过 程 要 到 2014 年 才 会 基 本 完 成 点 评 : 后 PC 时 代,CPU 双 雄 的 距 离 似 乎 越 来 越 远, 但 AMD 的 低 调 并 非 停 滞 不 前 而 是 18

时 机 未 到 Fusion 融 合 架 构 的 进 化 一 旦 成 熟, 意 味 着 计 算 机 处 理 器 架 构 从 此 多 了 一 个 选 择, 新 的 处 理 器 在 支 持 C++ 的 功 能 的 同 时 能 够 充 分 地 利 用 GPU 的 并 行 处 理 性 能, 用 户 模 式 调 度 能 够 实 现 CPU 和 GPU 之 间 更 低 延 迟 的 任 务 派 发, 并 且 CPU 和 GPU 可 以 共 享 统 一 的 内 存 地 址 空 间 以 及 完 全 一 致 的 内 存, 从 而 实 现 CPU 和 GPU 的 无 缝 协 作 运 行, 而 软 件 程 序 员 则 可 以 将 CPU GPU 等 作 为 一 个 统 一 的 处 理 单 元 使 用 ( 八 ) 张 文 义 获 委 任 中 芯 国 际 董 事 长 和 执 行 董 事 及 代 理 CEO 摘 要 :2011 年 7 月 中 芯 国 际 集 成 电 路 制 造 有 限 公 司 宣 布, 张 文 义 先 生 获 委 任 为 中 芯 国 际 董 事 长 执 行 董 事 及 代 理 首 席 执 行 官,7 月 15 日 起 生 效, 未 来 将 继 续 物 色 适 当 的 人 选 填 补 首 席 执 行 官 的 职 务 中 芯 国 际 已 向 香 港 联 交 所 申 请 自 7 月 18 日 9 时 起 恢 复 股 市 交 易 张 文 义 先 生 现 年 64 岁, 毕 业 于 北 京 清 华 大 学 无 线 电 系, 在 半 导 体 行 业 拥 有 多 年 经 验 他 曾 经 担 任 拥 有 中 国 大 陆 第 一 条 8 英 寸 集 成 电 路 芯 片 生 产 线 的 上 海 华 虹 集 团 公 司 董 事 长, 并 长 期 兼 任 上 海 华 虹 NEC 电 子 有 限 公 司 董 事 长 职 务, 成 功 地 领 导 了 华 虹 NEC 全 面 向 代 工 业 务 的 转 型 他 曾 任 上 海 华 虹 国 际 有 限 公 司 董 事 长, 领 导 实 现 了 华 虹 经 营 管 理 的 国 际 化 和 专 业 化 点 评 : 本 来, 一 家 公 司 高 层 的 变 动 实 属 正 常, 之 所 以 选 入 年 度 新 闻, 实 在 是 因 为 这 家 中 国 规 模 最 大 技 术 最 先 进 的 集 成 电 路 代 工 厂, 对 中 国 半 导 体 产 业 而 言 其 象 征 意 义 非 同 小 可 原 董 事 长 江 上 舟 在 2011 年 6 月 27 日 下 午 因 病 去 世 后, 短 短 一 个 月 不 到 的 时 间, 围 绕 中 芯 国 际 高 层 的 变 动 人 员 的 去 留 等 等 新 闻 已 经 是 风 生 水 起 爆 点 频 频, 甚 至 引 发 业 务 能 否 正 常 经 营 的 猜 想 张 文 义 的 就 任 为 中 芯 国 际 的 摇 摆 阶 段 性 地 画 上 了 休 止 符 除 了 华 虹 的 职 业 背 景, 他 还 曾 任 中 国 电 子 工 业 部 副 部 长, 直 接 负 责 电 子 生 产 基 金 的 投 资 和 管 理, 中 芯 国 际 董 事 会 成 员 一 致 认 为 张 文 义 能 够 坚 持 中 芯 国 际 的 独 立 性, 坚 持 国 际 化 运 作, 实 行 职 业 化 规 范 化 的 经 营 管 理, 以 实 现 公 司 长 远 的 发 展 目 标 ( 九 ) 三 星 选 定 展 讯 作 为 TD-SCDMA 智 能 手 机 的 基 带 芯 片 供 应 商 摘 要 :2011 年 9 月 展 讯 通 信 有 限 公 司 宣 布 其 最 新 的 TD-SCDMA 基 带 芯 片 SC8802G 被 三 星 顶 级 系 列 GALAXY SⅡ 智 能 手 机 采 用, 面 向 中 国 移 动 手 机 用 户 基 于 40 纳 米 CMOS 芯 片 设 计 技 术,SC8802G 是 展 讯 为 TD-SCDMA 市 场 打 造 的 SC88XX 系 列 的 最 新 成 员 展 讯 领 先 的 40 纳 米 技 术 平 台 突 破 性 地 提 升 了 芯 片 的 性 能 和 集 成 度, 同 时 又 减 少 了 功 耗, 支 持 的 待 机 和 通 话 时 长 在 TD-SCDMA 3G 领 域 均 列 首 位 SC8802G 可 运 行 TD-HSUPA TD-SCDMA GSM GPRS 和 EDGE 模 式, 并 支 持 速 率 为 2.8Mbps 的 TD-HSDPA 和 2.2Mbps 的 TD-HSUPA 结 合 同 样 应 用 于 三 星 GALAXY SⅡ 的 展 讯 SR3200LS 射 频 收 发 器,SC8802G 可 以 实 现 更 加 轻 薄 圆 润 的 设 计 点 评 : 这 一 新 闻 的 关 键 字 是 TD-SCDMA 三 星 GALAXY SⅡ 和 展 讯 40 纳 米 基 带 芯 片 这 是 中 国 3G 手 机 基 带 和 射 频 芯 片 首 次 进 入 全 球 一 线 大 厂 顶 级 产 品 的 采 购 单 中, 在 广 义 上, 这 也 是 国 产 芯 片 进 入 全 球 市 场 核 心 领 域 的 一 次 进 步 展 讯 与 在 手 机 核 心 器 件 拥 有 强 大 研 发 实 19

力 的 三 星 的 合 作 标 志 着 中 国 的 3G 标 准 和 中 国 自 主 的 手 机 基 带 芯 片 在 全 球 竞 争 领 域 中 的 产 业 化 进 程 进 一 步 成 熟 同 时, 双 方 的 合 作 也 将 为 中 国 在 全 球 下 一 代 4G 标 准 终 端 领 域 的 渗 透 提 供 了 更 多 的 经 验 和 空 间 ( 十 )Broadcom 恩 智 浦 飞 思 卡 尔 和 哈 曼 成 立 OPEN 联 盟 摘 要 :2011 年 11 月 Broadcom 公 司 恩 智 浦 半 导 体 公 司 飞 思 卡 尔 半 导 体 公 司 和 哈 曼 国 际 公 司 宣 布, 成 立 一 个 特 别 兴 趣 小 组 (SIG) OPEN 联 盟 (One-Pair Ether-Net), 以 促 进 基 于 以 太 网 的 汽 车 互 连 的 广 泛 采 用 OPEN 联 盟 是 与 来 自 汽 车 行 业 的 创 始 成 员 公 司 宝 马 和 现 代 汽 车 公 司 共 同 组 建 的, 将 帮 助 汽 车 行 业 改 善 车 内 安 全 性 舒 适 度 以 及 信 息 娱 乐 体 验, 同 时 极 大 地 降 低 网 络 复 杂 性 和 布 线 成 本 OPEN 联 盟 旨 在 促 进 将 100Mbps 以 太 网 互 连 作 为 汽 车 网 络 应 用 标 准 而 加 以 广 泛 采 用, 该 联 盟 计 划 在 未 来 数 月 内 增 加 更 多 汽 车 供 应 商 和 制 造 商 成 员 点 评 : 联 盟 意 味 着 标 准 在 CAN LIN FlexRay 这 些 汽 车 网 络 标 准 之 后, 更 加 开 放 的 以 太 网 络 进 入 汽 车 应 用 已 是 大 势 所 趋, 恩 智 浦 和 飞 思 卡 尔 在 汽 车 音 响 消 费 设 备 以 及 控 制 应 用 上 深 耕 已 久, 而 Broadcom 在 以 太 网 技 术 领 域 的 实 力 更 是 有 目 共 睹 这 一 联 盟 的 成 立 不 仅 仅 是 推 动 Broadcom 的 BroadR-Reach 技 术 作 为 开 放 标 准 而 得 到 快 速 采 用, 同 时 必 将 推 动 以 太 网 汽 车 应 用 标 准 在 互 操 作 性 要 求 第 三 方 测 试 方 法 认 证 程 序 以 及 数 据 速 率 更 高 的 性 能 规 范 上 成 为 事 实 标 准, 从 这 一 角 度 看,OPEN 联 盟 也 将 对 包 括 下 一 代 智 能 交 通 在 内 的 汽 车 网 络 技 术 的 发 展 产 生 深 远 影 响 4 2012 年 电 信 业 八 大 发 展 趋 势 2012-01-04 10:22:31 文 章 来 源 : 通 信 信 息 报 2012 年 初, 国 际 上 很 多 机 构 开 始 对 2012 年 全 球 电 信 走 势 进 行 评 述, 综 合 各 方 观 点, 预 测 2012 年 电 信 业 走 向 或 有 以 下 八 大 趋 势, 可 归 纳 如 下 : 一 全 球 电 信 业 务 市 场 平 稳 增 长, 数 据 业 务 成 运 营 商 收 入 增 长 点 2011 年, 全 球 电 信 业 务 市 场 增 长 达 到 了 7%, 考 虑 到 全 球 经 济 的 波 动 性 和 不 确 定 性,2012 年, 估 计 全 球 电 信 服 务 市 场 的 增 长 会 比 较 平 稳, 平 均 增 长 率 在 4% 的 左 右 业 务 收 入 可 能 会 达 到 17000 万 美 元, 占 GDP 的 比 重 为 2.4% 对 于 很 多 运 营 商 来 说, 随 着 本 地 市 场 的 饱 和 传 统 业 务 收 入 的 下 降,2012 年, 数 据 业 务 将 被 作 为 运 营 商 收 入 增 长 的 主 要 驱 动 力, 主 要 是 增 值 业 务 和 内 容, 特 别 是 在 传 统 的 电 信 收 入 来 源 出 现 问 题 时 电 信 运 营 商 的 重 点 是 将 这 一 业 务 扩 展 到 新 市 场 或 区 域 性 市 场 二 运 营 商 面 临 全 方 位 压 力, 增 强 自 身 实 力 至 关 重 要 今 天, 运 营 商 面 临 的 压 力 是 全 方 位 的, 主 要 包 括 外 部 和 内 部 两 种 外 部 压 力 方 面, 有 调 20

查 显 示, 最 大 的 压 力 主 要 来 自 非 传 统 企 业 的 竞 争, 比 如 : 苹 果 Google 和 OTT; 用 户 需 求 ; 政 府 管 制, 比 如 : 频 率 许 可 竞 争 和 政 府 举 措 ( 国 家 宽 带 网 建 设 ); 通 货 膨 胀 汇 率 风 险 利 率 税 收 等 导 致 的 价 格 不 确 定 性, 使 设 备 成 本 成 为 运 营 商 的 另 一 外 部 压 力 内 部 压 力 方 面, 成 本 成 为 运 营 商 必 须 面 对 的 最 大 压 力 因 此,2012 年, 成 本 优 化 对 运 营 商 的 重 要 性 提 升 过 去, 成 本 优 化 通 常 采 用 网 络 共 享 非 核 心 功 能 的 外 包 的 方 式, 但 面 对 新 的 数 据 时 代, 运 营 商 需 考 虑 更 积 极 的 成 本 优 化 战 略 面 对 激 烈 的 市 场 竞 争,2012 年, 大 多 数 运 营 商 将 加 大 用 户 服 务 改 善 方 面 的 投 入, 包 括 一 周 7 天 24 小 时 的 服 务 周 末 的 用 户 服 务 错 误 修 复 社 交 网 问 题 的 解 决 (Twitter 和 Facebook) 网 络 数 据 管 理 重 要 性 提 升,2012 年, 业 务 捆 绑 将 加 速,2012 年 将 会 出 现 更 多 的 捆 绑 战 略, 特 别 是 第 二 层 的 运 营 商, 因 为 许 多 原 有 运 营 商 已 提 供 了 相 关 服 务 在 以 移 动 经 营 为 主 的 国 家,NGA 网 络 正 在 部 署, 捆 绑 战 略 更 易 实 施 三 云 计 算 从 概 念 走 向 实 施, 实 质 性 推 进 启 动 2012 年, 云 计 算 将 开 始 进 入 实 际 使 用 阶 段 随 着 它 的 使 用, 将 会 降 低 企 业 进 入 的 门 槛, 由 于 其 内 部 的 规 模 化 特 性, 使 投 资 相 对 低, 推 动 企 业 化 进 程, 比 如 : Amazon Facebook 和 salesforce.com 生 态 系 统 已 刺 激 了 新 一 代 的 企 业 化 2012 年, 一 些 早 期 的 采 用 者 可 能 将 发 展 的 重 点 转 到 云 方 面, 但 云 仍 无 法 成 为 行 业 的 主 流 和 导 向 不 同 的 用 户 将 采 用 不 同 的 云 计 算, 大 企 业 会 选 择 统 一 的 租 用 或 私 用 云, 逐 渐 扩 展 到 在 额 外 容 量 本 地 数 据 和 其 它 需 求 中 使 用 公 共 云 云 计 算 的 实 际 应 用 重 点 在 了 解 和 开 发 其 竞 争 力, 包 括 SaaS, IaaS 或 PaaS, 数 据 要 求 安 全 管 制 不 同 弱 点 是 需 要 考 虑 的, 使 使 用 中 的 负 面 影 响 降 低 到 取 小 尽 管 云 计 算 与 传 统 计 算 比 在 很 多 方 面 更 安 全, 但 对 于 大 中 型 企 业, 安 全 问 题 仍 需 要 强 调, 特 别 是 隐 私, 对 隐 私 的 管 制 将 是 各 国 面 临 的 新 问 题 四 运 营 商 着 力 解 决 容 量 问 题, 移 动 互 联 网 应 用 更 加 普 及 2012 年, 运 营 商 将 采 用 多 种 方 法 解 决 容 量 爆 炸 问 题, 包 括 : 部 署 频 率 更 有 效 的 技 术 使 用 increased data offload using Wi-Fi 和 小 蜂 窝 增 加 数 据 的 卸 载 改 善 网 络 流 量 管 理 采 用 新 的 商 业 模 式 和 资 昆 山 计 划 运 营 商 希 望 通 过 这 些 方 式 可 增 加 网 络 容 量, 降 低 每 比 特 的 传 输 成 本 2012 年, 随 着 高 速 移 动 计 算 装 置 的 发 展 和 价 格 的 下 降, 移 动 宽 带 将 成 为 增 长 最 快 的 领 域, 在 新 兴 市 场 将 进 一 步 普 及 随 着 新 兴 市 场 移 动 宽 带 的 普 及, 这 一 领 域 运 营 商 在 全 球 的 排 位 也 会 发 生 变 化, 发 达 国 家 运 营 商 的 主 导 地 位 会 被 动 摇 2012 年, 移 动 支 付 将 成 为 移 动 最 热 的 领 域, 驱 动 力 来 自 智 能 手 机 使 用 和 常 规 应 用 的 普 及 预 交 易 成 本 的 下 降, 越 来 越 多 的 小 企 业 使 用 这 一 业 务 2012 年, 移 动 即 时 信 息 将 大 幅 增 长, 移 动 电 子 邮 件 用 户 将 从 2009 年 的 21

3.54 亿, 增 加 到 2014 年 的 7.13 亿, 占 全 球 移 动 用 户 的 10.6% 2012 年, 大 屏 幕 的 终 端 将 促 进 移 动 视 频 业 务 使 用 的 增 长, 用 户 将 把 他 们 在 互 联 网 使 用 中 的 行 为 复 制 到 手 机 的 使 用 上 基 于 位 置 的 业 务 社 交 网 移 动 搜 索 和 移 动 商 务, 也 会 逐 渐 在 2012 年 热 起 来 五 推 进 绿 色 经 营, 积 极 应 对 气 候 变 化 ICT 行 业 碳 排 放 占 全 球 总 排 放 的 比 例 为 2%, 为 了 减 少 排 放, 2012 年,ICT 行 业 会 加 大 绿 色 IT 的 采 用 ; 普 遍 服 务 基 金 将 促 进 农 村 太 阳 能 风 力 的 使 用, 在 发 展 通 信 的 同 时 实 现 能 源 节 约 ; 政 府 为 运 营 商 提 供 直 接 补 贴, 将 刺 激 运 营 商 在 经 营 中 采 用 绿 色 方 式 2012 年, 改 善 能 源 效 率 和 采 用 新 能 源, 将 成 为 移 动 运 营 商 减 排 的 重 点 有 调 查 显 示, 移 动 运 营 商 86% 的 能 源 消 耗 来 自 网 络 基 础 设 施, 具 体 做 法 是 为 没 有 电 或 电 力 供 应 不 可 靠 的 地 区 提 供 电 力 供 应 ; 降 低 运 营 成 本 ; 减 少 温 室 气 体 排 入 2012 年, 运 营 商 将 继 续 部 署 多 功 能 设 备 分 组 光 纤 传 输 平 台 (Packet Optical Transport Platforms, 简 称 POTP), 将 传 统 的 网 络 元 素 集 成 到 统 一 的 装 置 中, 以 实 现 能 源 的 最 大 节 省 六 智 能 手 机 继 续 高 歌 猛 进, 智 能 装 置 市 场 主 导 格 局 明 显 2011 年, 智 能 手 机 改 变 了 移 动 行 业 的 面 貌, 在 手 机 销 售 中 所 占 的 比 例 已 达 到 20% 2012 年, 智 能 手 机 在 市 场 上 的 主 导 地 位 将 继 续 巩 固, 市 场 占 有 率 将 继 续 扩 大 但 由 于 经 济 衰 退, 智 能 手 机 的 销 售 将 出 现 减 缓 趋 势 在 发 达 国 家, 智 能 手 机 已 很 普 及, 其 以 用 户 友 好 和 交 互 性 受 到 欢 迎 在 新 兴 市 场, 中 国 将 引 领 智 能 手 机 的 发 展 根 据 调 查, 至 少 70% 的 商 业 用 户 希 望 完 成 从 PC 平 台 到 智 能 平 台 的 转 变,2012 年 将 是 这 一 转 变 的 开 始 年, 随 着 移 动 宽 带 网 的 发 展 更 多 应 用 的 企 业 化 云 计 算 技 术 的 发 展,2012 年 更 多 的 企 业 将 采 用 智 能 手 机 代 替 个 人 计 算 机 因 此, 有 理 由 相 信,2012 年 将 是 商 用 领 域 大 规 模 采 用 智 能 终 端 的 一 年 美 国 政 府 已 同 意 在 民 用 航 空 领 域 以 ipad 替 代 传 统 的 打 印 机 ; 美 国 的 联 合 航 空 公 司 购 买 了 11,000 部 ipads, 在 飞 机 上 试 用 2012 年, 智 能 装 置 市 场 仍 以 4 个 平 台 主 导, 分 别 是 ios, Android, Windows Phone 和 BlackBerry 用 户 关 心 的 不 再 是 硬 件 特 性 和 价 格, 装 置 的 垂 直 集 成 是 成 功 的 关 键, 同 一 平 台 集 成 应 用 内 容 和 在 线 服 务 对 于 垂 直 集 成 手 机 制 造 商, 要 想 提 供 一 个 完 整 的 装 置 平 台 是 困 难 的 七 LTE 在 全 球 商 用 范 围 扩 大, 各 种 技 术 共 存 2011 年 底, 全 球 4G LTE 的 用 户 将 达 到 1160 万 户, 领 跑 的 运 营 商 是 美 国 Verizon 无 线 和 日 本 的 NTT DoCoMo 远 高 于 2010 年 的 30 万 户, 商 用 的 LET 部 署 超 过 30 个, 正 在 试 验 的 LTE 则 更 多 2012 年, 全 球 LET 用 户 将 达 到 6520 万, 商 用 的 LET 网 络 将 翻 倍, 在 LTE 的 早 期 部 署 方 面, 北 美 和 亚 洲 将 处 于 领 先 地 位 2012-2015 年,LTE 用 户 年 均 增 长 将 分 别 为 441% 215% 22

105% 和 84% 2012 年 用 户 数 将 进 一 步 增 至 6280 万 户,2015 年 达 到 7.442 亿 户, 占 全 球 手 机 用 户 的 比 例 为 10% 2012 年, 运 营 商 将 开 始 提 供 基 于 LTE 的 话 音 业 务, 但 在 2013 年 前 不 会 广 泛 部 署 2011 年, 全 球 FDD-LTE 累 计 合 同 达 到 了 219 个, 试 验 网 71 个, 商 用 部 署 57 个 全 球 TDD-LTE 累 计 合 同 达 到 26 个, 试 验 网 26 个, 商 用 部 署 4 个 欧 洲 和 北 美 在 LTE 部 署 商 用 方 面 处 于 领 先 地 位 2010 年, 全 球 LTE 手 机 销 售 量 为 10 万,2011 年 为 800 万 部,2012 年, 全 球 支 持 4G LTE 的 手 机 销 量 将 骤 增 4 倍, 达 到 3200 万 部,2012-2016 年, 年 均 增 长 率 为 103.5% 八 降 低 运 营 成 本 提 升 竞 争 力, 运 营 商 采 取 多 种 手 段 网 络 共 享 和 外 包 是 运 营 商 成 本 节 约 的 方 法 之 一 有 研 究 显 示, 通 过 网 络 共 享, 运 营 商 的 运 营 成 本 可 节 约 20% 左 右 网 络 外 包 与 网 络 共 享 相 比, 更 容 易 和 简 单, 但 传 统 的 网 络 外 包 模 式 正 在 改 变, 新 的 网 络 外 包 模 式 是 将 网 络 和 IT 系 统 都 外 包 新 兴 市 场 更 多 的 采 用 网 络 共 享 和 外 包 方 式 实 现 成 本 节 约 2012 年, 运 营 商 将 改 变 传 统 的 共 享 模 式, 转 而 采 用 新 的 共 享 模 式, 比 如 : 回 传 和 积 极 的 基 础 设 施 共 享 为 了 降 低 成 本, 运 营 商 还 将 改 变 合 作 方 式, 主 要 有 三 种 方 式 : 一 深 化 与 制 造 商 的 合 作, 将 网 络 和 IT 外 包 ; 二 深 化 运 营 商 间 的 合 作, 通 过 网 络 共 享 协 调 深 化 合 作 ; 三 加 强 与 装 置 制 造 商 的 合 作, 在 发 达 市 场, 手 机 补 贴 正 在 驱 动 3G 装 置 的 迅 速 采 用, 在 发 展 中 市 场, 由 于 主 要 是 预 付 费 用 户, 鼓 励 3G 装 置 的 采 用 成 为 挑 战 2012 年, 这 种 合 作 将 变 得 三 生 物 / 医 药 行 业 本 期 热 点 1 医 药 对 外 贸 易 方 式 面 临 转 变 近 年 来, 在 全 球 医 药 市 场 格 局 变 化 和 我 国 医 药 内 需 发 展 强 劲 等 内 外 因 素 共 同 作 用 下, 我 国 医 药 进 出 口 贸 易 实 现 较 大 幅 度 增 长 今 年 1~10 月, 医 药 进 出 口 总 额 593.49 亿 美 元, 同 比 增 长 39.66% 其 中, 出 口 362.97 亿 美 元, 增 长 35.87%; 进 口 230.52 亿 美 元, 增 长 46.08% 总 体 来 看, 全 球 医 药 市 场 平 稳 发 展 趋 势 为 我 国 医 药 外 贸 发 展 提 供 了 有 利 的 市 场 环 境, 但 不 确 定 因 素 依 然 较 多, 全 球 经 济 复 苏 趋 缓, 下 行 风 险 加 大, 医 药 贸 易 增 速 回 落, 我 国 医 药 传 统 优 势 面 临 新 的 挑 战, 出 口 发 展 方 式 面 临 改 变, 高 端 市 场 有 待 突 破, 挑 战 与 机 遇 共 存 23

贸 易 平 衡 持 续 改 善 从 2008 年 至 今 的 数 据 来 看, 我 国 医 药 出 口 增 速 已 全 面 恢 复 至 金 融 危 机 前 水 平 ( 见 下 图 ); 得 益 于 国 内 市 场 的 增 容, 我 国 医 药 进 口 贸 易 也 在 加 速 增 长 今 年 1~10 月, 我 国 医 药 出 口 增 量 达 到 96 亿 美 元, 主 要 来 自 三 个 部 分, 一 是 全 球 制 药 产 业 布 局 加 速 转 移, 部 分 特 色 原 料 药 采 购 转 向 中 国, 高 端 医 药 产 品 出 口 大 幅 提 升 据 不 完 全 统 计, 由 此 带 来 的 出 口 增 量 约 25 亿 美 元, 占 总 增 量 26%; 二 是 我 国 传 统 医 药 产 品 市 场 份 额 继 续 提 升, 其 中 欧 美 日 等 发 达 市 场 增 量 达 28 亿 美 元, 新 兴 市 场 增 量 达 35 亿 美 元 规 模, 合 计 占 增 量 的 63%; 三 是 部 分 国 产 诊 疗 设 备 出 口 向 中 高 端 发 展, 有 效 打 入 欧 美 等 发 达 国 家 市 场, 增 量 约 为 8 亿 美 元, 占 增 量 的 8% 此 外, 国 内 需 求 保 持 强 劲 的 增 长 势 头, 医 药 进 口 增 幅 创 历 史 新 高, 顺 差 占 进 出 口 额 比 重 为 22.32%, 较 去 年 同 期 下 降 3.4 个 百 分 点, 贸 易 平 衡 持 续 得 到 改 善 欧 美 市 场 增 速 放 缓 根 据 GTI 数 据 显 示,2011 年 前 9 月, 全 球 医 药 贸 易 额 普 遍 增 长, 欧 盟 美 国 医 药 贸 易 额 分 别 为 1358 亿 美 元 和 767 亿 美 元, 同 比 增 幅 分 别 为 8.02% 和 1.76%, 增 速 分 别 下 降 3.57 和 7.81 个 百 分 点 ; 整 体 医 药 贸 易 单 价 呈 下 降 趋 势, 其 中 美 国 医 药 进 口 平 均 价 格 下 降 4.67%, 欧 盟 下 降 7.77% 数 据 显 示, 欧 美 来 源 于 发 展 中 国 家 的 医 药 进 口 量 大 幅 增 长, 其 中, 美 国 欧 盟 日 本 澳 大 利 亚 从 中 国 的 进 口 额 增 速 分 别 为 29.06% 31.39% 26.37% 和 136.18% 新 兴 医 药 市 场 继 续 保 持 相 对 快 速 发 展, 俄 罗 斯 澳 大 利 亚 东 盟 乌 克 兰 市 场 增 速 明 显 高 于 发 达 市 场 根 据 GTI 数 据,1~9 月, 上 述 市 场 医 药 进 口 增 速 分 别 达 到 13.45% 20.2% 19.61% 21.32%, 非 洲 市 场 增 速 约 为 10% 下 半 年 以 来, 我 国 部 分 企 业 纷 纷 加 大 在 新 兴 市 场 开 拓 力 度, 中 国 医 药 产 品 在 新 兴 市 场 占 有 率 继 续 提 升 其 中, 原 料 药 医 疗 器 械 尤 其 诊 疗 设 备 类 产 品 增 速 最 为 显 著 海 关 数 据 显 示,1~10 月 我 国 原 料 药 和 诊 疗 设 备 类 产 品 增 速 分 别 达 到 38.14% 69.97%, 大 宗 原 料 药 在 新 兴 市 场 普 遍 占 到 30%~40% 份 额, 诊 疗 设 备 类 产 品 在 俄 罗 斯 巴 西 东 盟 等 市 场 占 有 率 连 续 三 年 显 著 提 升, 占 有 率 分 别 达 到 11.75% 8.32% 和 8.69%, 未 来 两 年 新 兴 市 场 增 长 潜 力 依 然 看 好 产 业 转 型 速 度 加 快 近 年 来, 国 际 医 药 产 业 向 亚 洲 转 移, 直 接 带 动 了 我 国 特 色 原 料 药 和 西 药 制 剂 出 口 大 幅 增 长 今 年 1~10 月, 西 药 制 剂 出 口 17.15 亿 美 元, 同 比 增 长 37.95%, 高 于 医 保 类 产 品 出 口 平 均 增 速, 尤 其 是 对 欧 盟 澳 大 利 亚 市 场 大 幅 增 长, 增 幅 分 别 达 到 69.44% 1166.58% 同 时, 国 内 制 药 企 业 从 原 料 药 向 特 色 原 料 药 及 制 剂 转 型 速 度 加 快, 部 分 企 业, 尤 其 浙 江 江 苏 制 药 企 业 特 色 原 料 药 制 剂 出 口 规 模 持 续 扩 大 1~10 月, 我 国 医 疗 器 械 出 口 126.57 亿 美 元, 同 比 增 幅 54.17%, 占 比 提 高 4 个 百 分 点, 至 34.87% 从 产 品 结 构 看, 常 规 医 疗 器 械 产 品 继 续 保 持 了 质 优 价 廉 的 竞 争 优 势, 医 用 敷 料 一 次 性 耗 材 保 健 康 复 用 品 口 腔 设 备 与 材 料 出 口 分 别 增 长 106.75% 49.16% 41.34% 58.37% 24

欧 美 日 等 发 达 市 场 地 位 稳 固, 增 幅 分 别 为 56.98% 47.02% 41.75%, 市 场 占 有 率 继 续 提 高 同 时, 以 X 光 机 CT 核 磁 共 振 超 声 核 成 像 设 备 为 代 表 的 高 端 诊 疗 设 备 出 口 显 著 增 长, 其 中, 核 磁 共 振 成 像 装 置 出 口 额 同 比 增 长 23.97%,X 射 线 断 层 检 查 仪 彩 色 超 声 波 诊 断 仪 出 口 量 增 幅 超 过 20%, 值 得 注 意 的 是, 高 端 诊 疗 设 备 出 口 仍 由 三 资 企 业 主 导, 占 出 口 比 重 81.32% 原 料 药 出 口 继 续 攀 升 原 料 药 出 口 摆 脱 金 融 危 机 影 响, 出 口 量 进 一 步 增 长, 增 幅 达 到 29.28%, 出 口 额 181.98 亿 美 元, 增 长 28.19%, 但 平 均 价 格 依 然 在 底 部 徘 徊, 同 比 下 降 0.84% 其 中 对 印 度 出 口 量 增 幅 达 32.42%; 同 时, 我 国 原 料 药 继 续 挤 占 基 本 饱 和 的 欧 盟 北 美 市 场, 传 统 大 宗 原 料 药 和 具 竞 争 优 势 的 特 色 原 料 药 市 场 份 额 得 以 继 续 提 高 ; 此 外, 东 盟 巴 西 东 欧 医 药 工 业 起 步 发 展, 原 料 药 需 求 量 继 续 扩 大, 以 上 因 素 利 好 我 国 原 料 药 出 口 量 继 续 攀 升 1~10 月, 我 国 中 药 类 商 品 出 口 大 幅 增 长 42.27%, 提 取 物 中 药 材 出 口 同 比 分 别 增 长 49.2% 28.25%, 亚 洲 市 场 权 重 继 续 扩 大, 占 我 中 药 类 出 口 比 重 的 57.66% 但 受 欧 盟 传 统 草 药 药 品 指 令 影 响, 今 年 我 国 中 成 药 出 口 欧 盟 出 现 了 明 显 的 前 高 后 低 走 势, 出 口 高 峰 出 现 在 3 月, 增 幅 高 达 506.37%, 随 后 几 个 月 降 至 去 年 同 期 的 七 成 由 于 全 球 经 济 缓 慢 复 苏, 欧 美 医 药 市 场 增 长 有 限, 新 兴 医 药 市 场 继 续 大 幅 增 长 存 在 一 定 的 不 确 定 性, 国 际 医 药 市 场 需 求 的 持 续 性 增 长 并 不 乐 观, 我 国 医 药 出 口 风 险 加 大 但 同 时, 欧 美 日 市 场 仍 有 潜 力 可 挖, 我 国 中 高 端 医 药 产 品 出 口 初 见 成 效 ; 市 场 多 元 化 战 略 空 间 巨 大, 我 国 医 药 产 品 优 势 将 进 一 步 体 现, 有 利 于 企 业 进 一 步 扩 大 市 场 份 额 综 合 考 虑 各 种 因 素,2012 年 中 国 医 药 对 外 贸 易 将 继 续 保 持 增 长 态 势, 但 增 速 将 有 所 回 落 ( 中 国 医 药 报 ) 行 业 动 态 1 仿 制 药 企 业 的 研 发 及 资 本 路 作 者 :ChinaVenture 来 源 :ChinaVenture 2011-12-30 2009 年, 美 国 Watson 制 药 公 司 以 17.5 亿 美 元 收 购 了 英 国 Arrow 制 药 集 团 2010 年 初, 来 自 Bloomberg 的 消 息 称 美 国 Pfizer 公 司 计 划 以 超 过 30 亿 欧 元 收 购 德 国 仿 制 药 公 司 Ratiopharm 随 着 全 球 经 济 逐 渐 转 暖, 许 多 重 磅 炸 弹 药 物 陆 续 失 去 专 利 保 护, 大 手 笔 的 制 药 企 业 间 投 资 与 兼 并 收 购 也 将 继 续 被 书 写, 制 药 行 业 ( 尤 其 是 品 牌 仿 制 药 行 业 ) 又 面 临 新 一 轮 的 洗 牌 我 国 制 药 行 业 将 在 相 当 长 一 段 时 间 内 还 是 以 仿 制 药 为 主, 但 随 着 医 药 行 业 投 资 关 注 度 迅 速 提 高, 众 多 国 内 外 资 本 都 纷 纷 出 手, 抢 占 地 盘 仿 制 药 与 新 药 : 概 念 的 迷 惑 25

仿 制 药 是 指 效 仿 现 有 的 创 新 品 牌 药, 在 药 学 指 标 和 治 疗 效 果 上 与 品 牌 药 完 全 相 同 就 美 国 市 场 而 言, 仿 制 药 是 指 已 获 得 FDA 批 准 的 新 药 的 仿 制 品, 通 常 是 在 新 药 的 专 利 到 期 后, 才 被 允 许 仿 制, 其 售 价 远 低 于 品 牌 药 但 我 国 有 些 学 者 曾 认 为 仿 制 药 是 与 原 研 药 相 对 应 的 一 组 概 念, 指 创 新 药 物 的 原 研 药 企 业 之 外 的 其 他 企 业 仿 制 该 原 研 药 而 生 产 的 药 品, 而 不 管 该 创 新 药 物 是 否 拥 有 专 利 保 护 由 于 概 念 界 定 模 糊, 过 去 我 国 所 谓 的 新 药 都 是 从 注 册 层 面 上 讲 的, 只 要 市 场 上 没 有 出 现 过 的 药 品 就 是 新 药 而 事 实 上 这 类 所 谓 的 新 药 往 往 都 是 仿 制 药 在 对 国 外 新 药 的 技 术 基 础 之 上 进 行 适 当 创 新 研 发 而 生 产 的 新 药, 就 是 大 家 常 说 的 ME TOO 类 药, 事 实 上 这 也 是 在 仿 制 的 基 础 上 的 创 新 但 由 于 目 前 在 国 内 销 售 的 进 口 药 物 90% 以 上 都 申 请 了 中 国 专 利, 这 类 ME TOO 类 药 很 容 易 涉 及 专 利 纠 纷 关 于 新 药 的 说 法, 国 际 上 常 常 指 我 国 的 原 创 新 药, 即 那 些 拥 有 全 球 专 利 或 在 全 球 都 没 有 上 市 过 的 新 药 ( 相 当 于 目 前 新 药 注 册 分 类 中 的 I 类 化 学 药 或 生 物 药 ) 仿 制 药 研 发 : 低 风 险 的 诱 惑 整 体 而 言, 仿 制 药 的 投 资 风 险 小 周 期 短 回 报 丰 富, 尤 其 是 一 些 专 利 过 期 的 畅 销 药 更 是 深 得 厂 家 喜 爱 在 美 国,FDA 设 有 专 门 办 公 室 对 仿 制 药 进 行 统 筹 管 理 一 种 仿 制 药 从 研 发 到 上 市, 除 了 不 必 做 动 物 实 验 与 临 床 试 验 之 外, 无 论 是 实 验 室 条 件 生 产 条 件 等 都 受 到 与 品 牌 药 同 样 严 格 的 政 府 规 范 另 外, 为 了 证 明 仿 制 药 的 临 床 有 效 性 和 可 接 受 性, 还 需 要 单 做 生 物 等 效 性 试 验 生 物 等 效 性 试 验 是 指 用 生 物 利 用 度 研 究 的 方 法, 以 药 代 动 力 学 参 数 为 指 标, 比 较 同 一 种 药 物 的 相 同 或 者 不 同 剂 型 的 制 剂, 在 相 同 的 试 验 条 件 下, 其 活 性 成 分 吸 收 程 度 和 速 度 有 无 统 计 学 差 异 的 人 体 试 验 一 个 成 功 的 仿 制 药 从 研 发 到 获 批 上 市 的 流 程 平 均 也 需 要 12-18 个 月 的 时 间 在 国 内, 则 时 间 相 对 短 一 些, 如 果 企 业 在 前 期 基 础 工 艺 等 方 面 准 备 充 分 的 话, 大 概 1 年 时 间 就 可 以 上 市 其 中 在 生 物 等 效 性 试 验 的 阶 段 一 般 需 要 3-4 个 月 时 间, 包 括 项 目 洽 谈 伦 理 审 批 采 血 样 分 析 出 报 告 仿 制 药 市 场 与 行 业 : 快 速 增 长 的 蛋 糕 根 据 咨 询 机 构 IMS Health 的 分 析, 全 球 仿 制 药 市 场 目 前 有 800 亿 美 元 的 规 模, 并 以 8% 的 速 度 增 长, 其 中 中 国 仿 制 药 行 业 增 长 速 度 为 25%, 成 长 趋 势 不 可 抵 挡 近 3 到 5 年 是 全 球 专 利 药 品 的 专 利 失 效 高 峰, 这 为 诸 多 仿 制 药 厂 商 提 供 了 一 个 很 好 的 良 机 仅 在 美 国, 就 有 900 亿 美 元 的 品 牌 药 销 售 量 面 临 2009 到 2013 年 之 间 专 利 到 期 的 风 险 根 据 咨 询 机 构 SDI Health 的 监 测,2000 年 美 国 销 售 量 排 名 前 200 个 药 品 中 就 有 77 个 是 仿 制 药, 其 中 排 名 前 10 位 中 有 4 个 是 仿 制 药 Hydrocodone/APAP 这 个 药 是 从 2000 年 到 2008 年 以 来 全 美 处 方 药 销 售 连 续 排 名 第 一 的 一 种 仿 制 药,2008 年 美 国 国 内 销 售 额 达 17.8 亿 26

美 元 目 前, 我 国 市 场 95% 左 右 的 药 品 均 为 仿 制 药, 是 仿 制 药 大 国, 但 质 量 水 平 总 体 不 高 从 2006 年 开 始, 国 家 一 系 列 的 政 策 法 规 期 望 通 过 遏 制 低 水 平 重 复 建 设, 鼓 励 仿 制 药 在 新 剂 型 新 工 艺 新 技 术 上 的 研 究, 建 立 品 牌 仿 制 药 和 优 秀 仿 制 药 根 据 国 家 药 监 局 的 统 计,2008 年 共 受 理 药 品 注 册 申 请 3413 件, 其 中 批 准 新 药 生 产 申 请 165 件, 批 准 仿 制 药 生 产 申 请 1502 件 ( 比 2007 年 同 比 下 降 46%) 虽 然 仿 制 药 注 册 申 请 比 重 下 降, 但 仍 远 高 于 新 药, 仍 占 主 导 地 位 由 于 仿 制 药 行 业 巨 大 的 潜 在 市 场 价 值, 国 内 众 多 医 药 企 业 仍 将 不 断 努 力 研 制 优 秀 仿 制 药 印 度 的 借 鉴 : 自 强 的 邻 居 目 前, 我 国 医 药 行 业 的 仿 制 创 新 大 多 只 是 简 单 的 把 人 家 的 产 品 拿 来 模 仿 生 产, 而 缺 乏 对 仿 制 品 种 的 筛 选 和 新 剂 型 新 工 艺 的 应 用 和 开 发, 其 仿 制 创 新 能 力 有 待 于 提 高 而 和 我 国 条 件 差 不 多 的 印 度, 其 制 药 业 由 于 政 策 法 律 等 各 方 面 的 支 持, 发 展 迅 速, 已 经 拥 有 一 批 能 与 跨 国 公 司 抗 衡 的 大 型 制 药 企 业, 年 销 售 额 往 往 也 达 几 十 亿 美 元 由 于 自 身 实 力 和 成 本 方 面 的 因 素, 实 际 上 印 度 已 将 触 觉 伸 向 全 球 各 个 主 要 的 医 药 市 场, 同 时 印 度 也 拥 有 庞 大 的 国 内 市 场 进 入 美 国 市 场 是 印 度 制 药 公 司 的 一 大 战 略 转 型, 与 美 国 制 药 公 司 建 立 合 作 关 系 或 者 直 接 收 购 美 国 公 司 在 美 国 申 报 非 专 利 药 并 建 立 销 售 网 络, 然 后 委 托 印 度 国 内 加 工 生 产 使 得 印 度 仿 制 药 行 业 迅 速 崛 起 充 分 利 用 本 国 资 源 丰 富 成 本 偏 低 的 有 利 条 件 积 极 扩 展 海 外 市 场 的 印 度 仿 制 药 发 模 式, 非 常 值 得 中 国 借 鉴 竞 争 对 手 : 该 向 谁 学 习 印 度 的 经 验 值 得 我 们 借 鉴, 瞄 准 大 型 跨 国 制 药 企 业, 与 之 抗 衡 亦 是 不 少 国 内 制 药 企 业 的 雄 心 壮 志 而 基 于 目 前 的 实 力, 我 们 首 先 该 问 问 目 前 的 主 要 竞 争 对 手 都 是 谁? 既 然 印 度 已 经 走 在 了 我 们 前 面, 由 于 其 相 似 的 基 础 条 件, 又 是 近 邻, 那 么 必 然 是 一 个 值 得 学 习 和 竞 争 的 对 手 印 度 的 Dr Reddy 制 药 公 司 国 际 化 程 度 非 常 高, 已 在 美 国 上 市, 拥 有 强 健 的 仿 创 能 力, 同 时 其 成 本 优 势 和 丰 富 的 国 际 资 本 运 作 经 验 也 促 进 了 其 快 速 发 展 另 外, 像 以 色 列 的 Teva 公 司 德 国 的 Ratiopharm 公 司 等 这 些 大 多 以 生 产 品 牌 仿 制 药 为 主 的 企 业 亦 是 我 们 可 参 照 的 目 标 对 手 以 色 列 的 Teva 公 司 是 目 前 世 界 上 最 大 的 仿 制 药 企 业, 产 品 质 量 优 良,80% 以 上 的 市 场 已 打 到 了 北 美 和 欧 洲, 年 销 售 额 接 近 百 亿 美 元 同 时, 除 了 以 上 这 些 优 秀 仿 制 药 企 业, 国 内 药 企 也 需 要 看 到 如 辉 瑞 默 克 等 跨 国 原 研 企 业 的 竞 争 虽 然, 在 专 利 药 生 产 方 面, 国 内 制 药 企 业 目 前 更 不 无 法 与 之 抗 衡, 但 随 着 他 们 对 国 内 市 场 的 投 入 增 加, 亦 成 为 国 内 制 药 企 业 的 有 力 竞 争 对 手 ; 另 一 方 面, 由 于 专 利 到 期, 仿 制 药 行 业 的 利 益 吸 引 力, 这 些 跨 国 企 业 也 已 纷 纷 进 军 仿 制 药 行 业, 值 得 关 注 企 业 发 展 战 略 : 研 发 + 资 本 运 作 27

制 药 企 业 没 有 技 术 没 有 核 心 竞 争 优 势, 低 水 平 的 重 复 建 设 又 造 成 了 企 业 的 恶 性 竞 争 一 般 而 言, 在 新 药 的 研 发 过 程 中, 是 需 要 不 断 的 创 新 活 动 才 能 够 达 到 目 标 的 我 国 目 前 的 新 药 研 发 的 创 新 多 为 Me Too 类 仿 制 药 运 用 一 些 成 熟 的 理 论 和 技 术 去 研 发 价 廉 质 美 的 已 有 产 品 基 于 我 国 目 前 新 药 研 发 的 基 础 和 实 力, 以 及 整 个 制 药 行 业 与 市 场 的 需 求, Me Too 类 仿 制 药 的 开 发 在 今 后 相 当 长 的 时 期 内 仍 然 是 一 条 极 为 重 要 的 新 药 研 发 途 径 一 种 很 好 的 新 药, 即 使 其 分 子 实 体 已 经 不 受 专 利 保 护, 但 还 会 有 制 备 工 艺 晶 型 组 合 物 等 的 专 利 保 护, 同 时 也 会 有 很 多 其 他 的 技 术 壁 垒 企 业 如 能 通 过 工 艺 创 新, 包 括 能 够 绕 开 现 有 工 艺 专 利 突 破 某 些 关 键 技 术, 最 终 获 得 一 条 具 有 一 定 自 主 知 识 产 权 制 备 成 本 低 产 品 质 量 良 好 的 工 艺 路 线 也 往 往 能 被 投 资 者 看 好 另 外, 在 Me Too 仿 制 药 的 基 础 之 上, 进 行 Me Better 类 药 物 创 新 这 条 路 也 是 世 界 众 多 制 药 企 业 研 发 新 药 的 主 要 途 径 和 有 效 途 径 国 内 企 业 如 在 这 方 面 药 物 研 发 上 有 所 创 新, 仿 创 结 合, 由 于 其 Me Better 类 药 物 的 后 续 表 现 比 较 好, 投 资 者 将 更 为 看 好 虽 然 我 们 制 药 整 体 水 平 与 世 界 水 平 差 距 较 大, 但 还 是 有 一 批 竞 争 实 力 比 较 强 的 制 药 企 业 对 这 些 企 业 来 讲, 应 将 目 光 投 向 国 际, 积 极 寻 求 国 际 制 药 发 展 空 间 通 过 技 术 吸 引 海 外 市 场 进 入 并 购 国 外 优 秀 企 业 等 多 种 手 段 逐 步 成 长 为 有 国 际 竞 争 力 的 公 司 未 来 10 年 将 是 中 国 医 药 产 业 发 展 的 黄 金 十 年, 拥 有 优 秀 仿 制 药 技 术 有 核 心 竞 争 力 的 优 秀 国 内 企 业 也 必 将 更 能 吸 引 国 内 外 投 资 者 的 亲 睐 ; 同 时, 行 业 内 兼 并 与 收 购 的 投 资 机 会 也 必 将 更 能 吸 引 国 内 外 医 药 行 业 战 略 投 资 者 的 关 注 ( 生 物 谷 Bioon.com) 2 2012 年 有 望 获 得 FDA 批 准 的 26 个 热 点 药 物 作 者 :Minhua 来 源 : 生 物 谷 2011-12-5 以 下 列 出 了 26 个 2011 年 12 月 至 2012 年 7 月 有 可 能 获 得 FDA 批 准 上 市 的 药 物 生 物 技 术 的 投 资 者 知 道,FDA 的 批 准 与 否 对 该 公 司 及 其 股 价 影 响 甚 大 在 这 些 药 物 中, 有 些 应 该 是 生 物 医 药 投 资 者 格 外 最 感 兴 趣 的, 因 为 它 们 不 是 第 一 次 申 请 FDA 批 准 了 第 2 次 提 交 申 请 的 药 物 包 括 :Vivus Arena 和 Orexigen Therapeutics 的 肥 胖 症 药 物,Qnexa 和 Alexza 和 MAP 的 新 型 吸 入 药,Cell Therapeutics 的 治 疗 非 霍 奇 金 淋 巴 瘤 药 物,Amylin 的 糖 尿 病 药 物 Bydureon; 第 3 次 的 有 辉 瑞 (Pfizer) 和 Protalix Biotherapeutics 的 高 雪 氏 病 药 物 ;Discovery Labs 治 疗 早 产 儿 肺 病 的 药 物 居 然 是 第 5 次 试 图 获 得 FDA 批 准 以 下 按 预 计 获 批 时 间 顺 序 列 出 26 个 药 物 1.peginesatide 公 司 :Affymax 28

适 应 症 : 肾 透 析 患 者 的 贫 血 FDA 咨 询 小 组 决 定 日 期 :2011 年 12 月 7 日 FDA 决 定 是 否 批 准 日 期 :2012 年 3 月 27 日 Peginesatide 是 治 疗 慢 性 肾 病 患 者 的 贫 血 药 物, 每 月 注 射 一 次, 旨 在 与 安 进 公 司 (Amgen) 的 Eppgen 相 竞 争 (Epogen 2010 年 销 售 额 为 25 亿 美 元 ) 不 过 Peginesatide 仅 可 用 于 严 重 肾 病 需 透 析 的 患 者 最 近 安 进 公 司 与 美 国 两 家 最 大 的 肾 透 析 中 心 签 署 长 期 供 应 合 同 2.Inlyta (axitinib) 公 司 : 辉 瑞 (Pfizer) 适 应 症 : 肾 癌 FDA 咨 询 小 组 决 定 日 期 :2011 年 12 月 7 日 FDA 决 定 是 否 批 准 日 期 :2012 年 2 月 -4 月 3.Adasuve 公 司 :Alexza 制 药 适 应 症 : 精 神 分 裂 症 患 者 兴 奋 激 越 症 状 FDA 咨 询 小 组 决 定 日 期 :2011 年 12 月 12 日 FDA 决 定 是 否 批 准 日 期 :2012 年 2 月 4 日 Adasuve 使 用 了 Alexza 的 专 利 Staccato 吸 入 系 统 来 传 递 抗 兴 奋 药 物 洛 沙 平 直 接 进 入 肺 部, 然 后 进 入 血 液, 迅 速 起 效 FDA 的 专 家 小 组 有 可 能 会 注 意 该 药 传 递 到 患 者 肺 部 这 个 过 程 的 潜 在 副 作 用 和 相 关 的 安 全 性 问 题 2010 年 10 月 FDA 因 担 心 该 药 物 对 肺 部 的 安 全 性 而 拒 绝 批 准 这 个 药 物 今 年 8 月 Alexza 再 一 次 提 交 了 这 个 药 物 的 上 市 申 请 4.Qnexa 公 司 :Vivus 适 应 症 : 肥 胖 症 FDA 咨 询 小 组 决 定 日 期 :2012 年 一 季 度 ( 具 体 日 期 未 予 以 披 露 ) 5.lorcaserin 公 司 :Arena 制 药 适 应 症 : 肥 胖 症 29

FDA 咨 询 小 组 决 定 日 期 :2012 年 一 季 度 ( 具 体 日 期 未 予 以 披 露 ) 6.Contrave 公 司 :Orexigen Therapeutics 适 应 症 : 肥 胖 症 FDA 咨 询 小 组 决 定 日 期 :2012 年 一 季 度 ( 具 体 日 期 未 予 以 披 露 ) FDA 在 2010 年 已 经 审 查 过 上 述 3 个 有 争 议 的 减 肥 药, 并 最 终 拒 绝 了 这 3 种 药 物 2012 年, 这 3 家 公 司 又 再 次 提 交 申 请,FDA 将 再 次 汇 集 一 群 来 自 FDA 以 外 的 专 家 来 权 衡 这 些 药 物 的 利 弊, 以 决 定 最 终 是 否 批 准 7.Tysabri 公 司 :Biogen Idec 和 Elan 更 改 内 容 : 更 新 标 签, FDA 决 定 是 否 批 准 日 期 :2012 年 1 月 20 日 注 :2004 年 11 月 23 日,FDA 首 次 批 准 Tysabri 复 发 型 多 发 性 硬 化 症 多 发 性 硬 化 症, 之 后 不 久,2005 年 2 月, 在 获 悉 两 位 使 用 者 患 上 了 一 种 罕 见 脑 病 渐 进 性 多 灶 性 白 质 脑 病 (PML) 后 主 动 将 该 药 撤 出 美 国 市 场 2006 年, 在 通 过 FDA 的 安 全 性 信 息 审 查, 且 市 场 上 并 未 再 有 死 亡 病 例 后, 该 药 重 返 市 场 (by Minhua) 两 家 公 司 希 望 能 够 更 新 Tysabri 标 签, 使 用 抗 JC 病 毒 抗 体 作 为 一 个 指 标, 以 帮 助 评 价 患 者 患 渐 进 性 多 灶 性 白 质 脑 病 (PML) 的 风 险 医 生 可 以 检 测 患 者 的 抗 JC 病 毒 抗 体, 以 确 定 接 受 Tysabri 治 疗 的 患 者 发 生 PML 的 风 险 是 否 高 8. 黄 体 酮 阴 道 凝 胶 公 司 :Columbia Labs 和 Watson 制 药 适 应 症 : 降 低 早 产 风 险 FDA 咨 询 小 组 决 定 日 期 :2012 年 1 月 20 日 FDA 决 定 是 否 批 准 日 期 :2012 年 2 月 26 日 9.Bydureon 公 司 :Amylin 制 药 适 应 症 : 糖 尿 病 FDA 决 定 是 否 批 准 日 期 :2012 年 1 月 27 日 30

Bydureon 也 是 第 2 次 提 交 申 请 了, 这 是 一 个 每 周 注 射 一 次 的 2 型 糖 尿 病 药 物 最 近, Amylin 不 再 与 其 长 期 的 营 销 伙 伴 礼 来 (Eli Lilly) 合 作 不 过 若 Bydureon 获 批 上 市, 该 药 的 另 一 个 合 作 方 Alkermes 仍 能 获 得 销 售 提 成 10.dapagliflozin 公 司 : 百 时 美 施 贵 宝 (Bristol-Myers Squibb) 适 应 症 : 糖 尿 病 FDA 决 定 是 否 批 准 日 期 :2012 年 1 月 27 日 11.Uplyso 公 司 : 辉 瑞 (Pfizer) 和 Protalix Biotherapeutics 适 应 症 : 高 雪 氏 病 (Gaucher's disease) FDA 决 定 是 否 批 准 日 期 :2012 年 2 月 1 日 FDA 之 前 因 为 生 产 和 质 控 问 题 已 经 2 次 拒 绝 批 准 Uplyso 若 这 次 Uplyso 最 终 可 以 获 批, 将 对 赛 诺 菲 (Sanofi) 和 Genzyme 的 药 物 Cerezyme 以 及 Shire 的 Vpriv 构 成 竞 争 12.Bio-T-Gel 公 司 : 梯 瓦 制 药 (Teva) 和 BioSante 制 药 适 应 症 : 性 腺 功 能 低 下 症 FDA 决 定 是 否 批 准 日 期 :2012 年 2 月 14 日 Bio-T-Gel 是 每 日 使 用 一 次 的 凝 胶, 用 于 治 疗 男 性 的 睾 酮 水 平 低 下 13.Corlux 公 司 :Corcept 制 药 适 应 症 : 库 兴 氏 综 合 症 (Cushing's Syndrome) FDA 决 定 是 否 批 准 日 期 :2012 年 2 月 17 日 FDA 将 不 召 集 专 家 委 员 会 审 查 Corlux 14.Surfaxin 公 司 :Discovery Labs 适 应 症 : 早 产 儿 呼 吸 窘 迫 综 合 征 FDA 决 定 是 否 批 准 日 期 :2012 年 3 月 6 日 这 是 Discovery 第 5 次 尝 试 期 望 说 服 FDA 批 准 Surfaxin 15.Vismodegib 31

公 司 : 罗 氏 (Roche) 和 Curis 适 应 症 : 晚 期 基 底 细 胞 癌 FDA 决 定 是 否 批 准 日 期 :2012 年 3 月 8 日 16.Levadex 公 司 :MAP 制 药 适 应 症 : 偏 头 痛 FDA 决 定 是 否 批 准 日 期 :2012 年 3 月 26 日 Levadex 是 治 疗 偏 头 痛 的 吸 入 剂 FDA 尚 未 宣 布 是 否 需 要 组 织 一 个 咨 询 小 组 对 其 进 行 审 查 17.Northera 公 司 :Chelsea Therapeutics 适 应 症 : 体 位 性 低 血 压 FDA 决 定 是 否 批 准 日 期 :2012 年 3 月 28 日 18.Eliquis 公 司 : 辉 瑞 (Pfizer) 和 百 时 美 施 贵 宝 (Bristol-Myers Squibb) 适 应 症 : 房 颤 患 者 中 风 和 血 栓 的 预 防 FDA 决 定 是 否 批 准 日 期 :2012 年 3 月 28 日 19.Carfilzomib 公 司 :Onyx 制 药 适 应 症 : 多 发 性 骨 髓 瘤 FDA 决 定 是 否 批 准 日 期 :2012 年 3 月 28 日 ( 这 是 根 据 2011 年 9 月 28 日 公 司 提 交 申 请 估 计 的 日 期, 还 未 得 到 证 实 ) FDA 已 于 11 月 28 日 接 受 了 carfilzomib 上 市 申 请, 但 并 未 证 实 最 终 决 定 是 否 批 准 的 日 期 因 为 carfilzomib 是 癌 症 药 物, 因 而 假 设 其 能 够 获 得 6 个 月 的 优 先 审 查 地 位, 来 估 计 的 FDA 批 准 日 期 20.Kalydeco 公 司 :Vertex 制 药 适 应 症 : 囊 性 纤 维 化 FDA 决 定 是 否 批 准 日 期 :2012 年 4 月 19 日 32

Kalydeco 是 首 个 治 疗 由 于 特 定 的 基 因 缺 陷 所 导 致 的 囊 性 纤 维 化 的 药 物 21.pixantrone 公 司 :Cell Therapeutics 适 应 症 : 非 霍 奇 金 淋 巴 瘤 FDA 决 定 是 否 批 准 日 期 :2012 年 4 月 ( 具 体 日 期 不 详 ) 2009 年 FDA 拒 绝 批 准 pixantrone, 这 是 Cell Therapeutics 第 二 次 机 会 22.Xgeva 公 司 : 安 进 公 司 (Amgen) 适 应 症 : 预 防 前 列 腺 癌 骨 转 移 FDA 决 定 是 否 批 准 日 期 :2012 年 4 月 26 日 23.Avanafil 公 司 :VVUS 适 应 症 : 勃 起 功 能 障 碍 FDA 决 定 是 否 批 准 日 期 :2012 年 4 月 29 日 24.ridaforolimus 公 司 : 美 国 默 克 (Merck) 和 Ariad 制 药 适 应 症 : 肉 瘤 FDA 决 定 是 否 批 准 日 期 :2012 年 6 月 5 日 25.linaclotide 公 司 :Ironwood 制 药 适 应 症 : 肠 易 激 综 合 症 FDA 决 定 是 否 批 准 日 期 :2012 年 6 月 8 日 26.AMR101 公 司 :Amarin 适 应 症 : 血 脂 异 常 FDA 决 定 是 否 批 准 日 期 :2012 年 7 月 26 日 ( 生 物 谷 Bioon.com) 33

3 FDA 批 准 辉 瑞 Prevnar13 扩 大 适 用 范 围 作 者 : 药 品 资 讯 网 来 源 : 药 品 资 讯 网 2011-12-31 12 月 30 日,FDA 批 准 将 辉 瑞 (Pfizer Inc., PFE) 旗 下 Prevnar 13 肺 炎 球 菌 疫 苗 的 适 用 范 围 扩 展 至 50 岁 及 以 上 的 成 年 人, 以 防 止 肺 炎 球 菌 疾 病 的 蔓 延, 此 前 FDA 已 经 批 准 Prevnar 13 可 以 用 于 幼 儿 FDA 依 照 其 严 重 及 威 胁 生 命 疾 病 治 疗 的 审 批 程 序, 批 准 了 最 新 的 药 物 使 用 范 围 FDA 审 查 小 组 在 11 月 份 曾 经 表 示, 临 床 资 料 支 持 Prevnar 13 肺 炎 球 菌 疫 苗 的 使 用 范 围 扩 展, 这 一 疫 苗 在 2010 年 引 入 市 场 FDA 已 经 批 准 Prevnar 13 可 以 用 于 幼 儿, 以 阻 止 可 能 造 成 脑 膜 炎 以 及 血 液 与 耳 部 感 染 的 特 定 细 菌 感 染 在 截 止 9 月 30 日 的 9 个 月 中,Prevnar 13 肺 炎 球 菌 疫 苗 的 销 售 额 增 长 78 个 百 分 点 至 28 亿 美 元 在 11 月 份 会 议 之 前 公 布 的 文 件 中,FDA 工 作 人 员 曾 经 表 示, 对 于 之 前 未 曾 注 射 过 疫 苗 的 50 岁 及 以 上 人 群, 相 对 于 另 外 一 支 肺 炎 球 菌 疫 苗,Prevnar 13 能 够 带 来 更 好 的 免 疫 反 应 用 于 比 较 的 另 外 一 支 疫 苗 为 Merck & Co. 生 产 的 Pneumovax 23 FDA 还 曾 经 表 示, 对 于 之 前 注 射 过 疫 苗 但 为 了 加 强 保 护 又 再 次 注 射 疫 苗 的 成 年 人 来 说, Prevnar 13 引 发 的 免 疫 反 应 同 样 好 于 Pneumovax 23 辉 瑞 在 11 月 份 宣 布, 其 第 三 季 度 利 润 因 资 产 出 售 收 入 而 大 幅 攀 升, 并 有 利 的 汇 率 波 动 同 样 提 振 了 营 收 辉 瑞 的 股 价 涨 3 个 百 分 点 至 21.74 美 元, 其 股 价 今 年 累 计 上 涨 24 个 百 分 点 ( 生 物 谷 Bioon.com) 4 1~10 月 中 药 对 欧 洲 出 口 增 长 超 七 成 2011-12-30 来 源 : 中 国 医 药 报 核 心 提 示 :1~10 月, 我 国 与 欧 洲 中 药 商 品 进 出 口 贸 易 额 为 4.59 亿 美 元, 同 比 增 长 62.91%; 其 中, 出 口 额 为 3.49 亿 美 元, 同 比 增 长 72.51%, 进 口 额 为 1.10 亿 美 元, 同 比 增 长 38.44% 1~10 月, 我 国 与 欧 洲 中 药 商 品 进 出 口 贸 易 额 为 4.59 亿 美 元, 同 比 增 长 62.91%; 其 中, 出 口 额 为 3.49 亿 美 元, 同 比 增 长 72.51%, 进 口 额 为 1.10 亿 美 元, 同 比 增 长 38.44% 提 取 物 仍 为 主 力 军 虽 然 欧 盟 传 统 植 物 药 注 册 程 序 指 令 生 效 对 我 国 中 成 药 出 口 欧 洲 造 成 了 一 定 影 响, 但 由 于 中 成 药 产 品 在 我 国 中 药 类 商 品 对 欧 出 口 额 中 所 占 比 重 较 小 ( 约 为 4%), 指 令 生 效 对 整 个 中 34

药 类 商 品 对 欧 出 口 额 的 增 长 影 响 不 大 我 国 中 药 类 商 品 对 欧 出 口 额 占 比 最 大 的 依 然 是 植 物 提 取 物,1~10 月, 提 取 物 对 欧 出 口 额 达 2.43 亿 美 元, 同 比 增 长 72.75%, 占 我 国 中 药 类 商 品 对 欧 出 口 额 近 70%; 中 成 药 出 口 0.15 亿 美 元, 同 比 增 长 21.88%; 受 益 于 海 关 编 码 调 整, 增 加 了 商 品 类 别 的 保 健 品 出 口 0.4 亿 美 元, 同 比 大 增 337.12%( 见 表 1), 与 提 取 物 一 起 拉 动 我 国 中 药 类 商 品 对 欧 洲 出 口 额 的 增 长 目 前, 中 药 企 业 进 入 欧 洲 确 实 非 常 困 难, 主 要 原 因 是 中 药 无 法 按 药 品 注 册, 有 效 成 分 确 定 及 临 床 研 究 存 在 一 定 困 难, 因 而, 在 一 定 时 期 内, 我 国 对 欧 洲 中 药 出 口 仍 将 以 植 物 提 取 物 为 主 私 营 企 业 增 长 较 快 传 统 药 品 产 业 已 成 为 当 今 世 界 发 展 最 快 的 产 业, 根 据 世 界 卫 生 组 织 最 新 统 计, 目 前 世 界 草 药 市 场 总 价 值 已 超 过 600 亿 美 元, 并 仍 以 年 均 10% 的 速 度 增 长 据 有 关 国 际 组 织 预 测, 今 后 一 段 时 期, 国 际 传 统 药 品 市 场 将 增 长 至 1000 亿 美 元 销 售 规 模 据 统 计, 有 60% 以 上 的 欧 洲 人 在 使 用 传 统 药 品, 欧 盟 传 统 药 的 年 销 售 额 约 为 100 多 亿 美 元 从 1~10 月 出 口 情 况 看, 我 国 中 药 类 商 品 对 欧 洲 出 口 中, 对 欧 盟 出 口 额 达 3.26 亿 美 元, 同 比 增 长 71.38%, 占 比 93.48%; 其 中 欧 盟 十 五 国 占 比 88.92%, 欧 盟 东 扩 十 二 国 占 比 4.56%( 见 表 2) 由 此 可 见, 我 国 中 药 类 商 品 对 欧 洲 出 口 重 点 市 场 仍 在 欧 盟 在 欧 盟 市 场 中, 对 德 国 和 西 班 牙 的 出 口 占 比 均 超 过 了 20%, 分 别 为 25.56% 和 20.76% 另 外, 对 德 国 意 大 利 俄 罗 斯 联 邦 比 利 时 丹 麦 等 市 场 的 出 口 增 长 同 比 均 超 过 100%, 分 别 为 115.36% 136.92% 145.91% 118.41% 126.18% 1~10 月, 我 国 对 欧 洲 中 药 出 口 有 实 绩 的 企 业 共 计 871 家, 私 营 企 业 出 口 额 比 重 为 57.21%, 且 同 比 平 均 增 长 达 100.54%, 主 要 出 口 省 市 集 中 在 山 东 河 北 和 浙 江 一 带 地 区 1~10 月, 我 国 中 药 对 欧 洲 出 口 排 名 前 十 位 的 企 业 依 次 是 : 晨 光 生 物 科 技 集 团 股 份 有 限 公 司 四 川 协 力 制 药 有 限 公 司 德 信 行 ( 珠 海 ) 香 精 香 料 有 限 公 司 中 国 医 药 保 健 品 股 份 有 限 公 司 北 京 绿 色 金 可 生 物 技 术 股 份 有 限 公 司 青 岛 泰 东 制 药 有 限 公 司 宁 波 绿 之 健 药 业 有 限 公 司 沾 益 县 博 浩 生 物 科 技 有 限 公 司 邯 郸 市 东 之 星 生 物 科 技 有 限 公 司 广 东 仙 乐 制 药 有 限 公 司 四 新 材 料 / 化 工 行 业 35

本 期 热 点 1 我 国 煤 化 工 产 业 现 状 12 月 13 日 消 息, 据 中 国 石 化 联 合 会 内 部 人 士 透 露, 预 计 年 内 出 台 的 煤 化 工 十 二 五 规 划 或 将 推 迟 到 明 年 年 初 目 前, 国 家 针 对 各 省 具 体 如 何 发 展 煤 化 工 的 规 划 已 经 分 别 下 发 到 主 要 产 煤 大 省, 并 且 把 煤 制 天 然 气 煤 变 油 等 项 目 重 点 放 在 了 内 蒙 古 由 于 内 蒙 古 未 开 采 的 煤 炭 资 源 丰 富, 国 家 已 经 将 重 点 的 几 个 煤 化 工 项 目 全 部 放 在 了 内 蒙 古, 未 来 内 蒙 古 将 是 国 内 煤 化 工 发 展 的 主 要 省 份 众 所 周 知 的 产 煤 大 省 山 西 省 由 于 水 资 源 相 对 缺 乏, 未 来 内 蒙 古 煤 化 工 发 展 规 模 将 会 超 过 山 西 而 对 于 山 西, 包 括 山 西 焦 化 等 企 业 已 经 投 入 生 产 煤 制 油, 煤 制 天 然 气 等 项 目 中 国 石 化 联 合 会 副 会 长 周 竹 叶 在 近 日 召 开 的 现 代 煤 化 工 发 展 及 科 技 创 新 对 话 论 坛 上 表 示, 目 前 国 内 煤 化 工 发 展 热 度 依 旧, 而 产 业 本 身 存 在 的 产 能 过 剩 利 用 率 不 高, 煤 炭 资 源 与 水 资 源 分 配 不 均, 产 业 基 地 与 消 费 目 标 不 一 致 等 问 题 依 然 突 出 对 此, 国 家 有 关 部 门 正 在 开 展 针 对 制 定 煤 经 甲 醇 制 烯 烃 煤 制 天 然 气 煤 制 乙 二 醇 等 准 入 条 件 的 调 研 活 动, 将 分 别 从 产 能 能 源 利 用 率 环 境 容 量 和 安 全 等 角 度 提 高 煤 化 工 领 域 的 准 入 门 槛 今 年 3 月, 发 改 委 下 发 的 关 于 规 范 煤 化 工 产 业 有 序 发 展 的 通 知 已 针 对 煤 制 甲 醇 甲 醇 制 烯 烃 煤 制 天 然 气 等 项 目 提 出 了 一 系 列 准 入 条 件 中 国 石 化 联 合 会 相 关 人 士 告 诉 中 国 证 券 报 记 者, 通 知 中 公 布 的 条 件 还 在 进 一 步 充 实, 未 来 将 制 定 更 高 的 准 入 门 槛, 并 集 中 体 现 在 将 出 台 的 煤 化 工 产 业 核 准 录 中 各 地 规 划 的 煤 制 气 煤 制 烯 烃 项 目 产 能 中, 实 际 开 工 和 具 备 开 工 条 件 的 不 到 10% 在 现 代 煤 化 工 受 制 于 技 术 和 能 耗 等 瓶 颈 因 素 的 背 景 下, 企 业 盲 目 上 马 的 诸 多 项 目 十 二 五 期 间 或 难 顺 利 达 产 基 于 此, 正 在 抓 紧 制 定 的 煤 炭 深 加 工 示 范 项 目 规 划, 即 十 二 五 煤 化 工 规 划 提 出, 十 二 五 期 间, 国 内 现 代 煤 化 工 发 展 将 由 此 前 定 调 的 适 度 发 展 改 为 谨 慎 发 展 我 国 是 一 个 相 对 富 煤 少 油 的 国 家, 适 当 有 序 发 展 现 代 煤 化 工 产 品 具 有 一 定 的 战 略 意 义 经 过 多 年 的 努 力, 我 国 已 经 开 发 和 建 设 了 煤 制 油 煤 制 烯 烃 煤 制 二 甲 醚 煤 制 乙 二 醇 和 煤 制 天 然 气 等 现 代 煤 化 工 产 品 技 术 和 装 备, 并 且 初 具 规 模, 为 其 进 一 步 发 展 打 下 了 坚 实 基 础 36

煤 化 工 行 业 包 括 传 统 煤 化 工 和 现 代 煤 化 工 焦 炭 氮 肥 电 石 等 传 统 煤 化 工 属 成 熟 行 业, 目 前 产 能 产 量 及 消 费 量 都 很 大 而 现 代 煤 化 工 如 煤 制 油 煤 制 烯 烃 煤 制 二 甲 醚 煤 制 乙 二 醇 和 煤 制 甲 烷 气 等, 均 为 目 前 国 内 需 求 量 大 缺 口 大 的 产 品, 具 有 较 大 的 市 场 发 展 空 间 我 国 现 代 煤 化 工 目 前 还 处 在 工 业 示 范 阶 段, 实 际 生 产 量 很 少, 发 展 热 情 很 高 一 煤 化 工 主 要 产 品 生 产 发 展 现 状 ( 一 ) 煤 制 油 产 业 现 状 2010 年 我 国 原 油 产 量 2.03 亿 吨, 实 际 加 工 量 4.23 亿 吨 吨, 原 油 进 口 量 2.39 亿 吨, 对 进 口 原 油 的 依 存 度 高 达 53.8% 根 据 我 国 的 经 济 社 会 发 展 需 要, 预 计 2015 年 我 国 石 油 需 求 将 达 到 5 亿 吨, 而 受 资 源 短 缺 的 限 制, 我 国 未 来 几 年 原 油 年 产 量 仅 能 维 持 在 2 亿 吨 因 此, 预 计 2015 年 我 国 石 油 进 口 依 存 度 将 增 加 到 60%, 我 国 还 需 要 大 量 进 口 原 油 和 石 油 制 品, 存 在 着 严 重 的 石 油 安 全 问 题 为 缓 解 我 国 石 油 及 其 制 品 的 供 需 矛 盾, 发 展 煤 制 油 具 有 十 分 重 要 的 意 义 2009 年, 我 国 多 个 煤 制 油 示 范 项 目 先 后 试 车 成 功, 自 主 知 识 产 权 直 接 液 化 和 间 接 液 化 煤 制 油 技 术 得 到 初 步 验 证 鉴 于 煤 制 油 示 范 工 程 的 成 功,2009 年 12 月, 商 务 部 发 布 2009 年 第 122 号 公 告, 赋 予 中 国 神 华 煤 制 油 化 工 有 限 公 司 神 华 鄂 尔 多 斯 煤 制 油 分 公 司 成 品 油 批 发 经 营 资 格, 煤 制 油 产 品 身 份 合 法 化 2009 年 左 右, 国 内 相 继 投 入 试 运 行 的 煤 制 油 项 目 概 况 如 表 1 表 1 煤 制 油 示 范 项 目 ( 万 吨 ) 生 产 企 业 装 置 规 模 试 车 时 间 备 注 神 华 煤 制 油 化 工 ( 鄂 尔 多 斯 ) 108 2008 年 12 月 直 接 液 化 潞 安 集 团 16 2009 年 8 月 伊 泰 集 团 16 2009 年 3 月 神 华 煤 制 油 化 工 ( 宁 东 ) 18 2010 年 开 工 建 设 间 接 液 化 山 东 兖 矿 1 2009 年 2008 年 12 月 30 日, 神 华 集 团 鄂 尔 多 斯 市 108 万 吨 / 年 直 接 液 化 煤 制 油 示 范 工 程 开 始 投 煤 试 车, 并 于 次 日 打 通 全 厂 流 程, 生 产 出 合 格 油 品, 在 70%-75% 负 荷 下 连 续 运 转 168 小 时, 完 成 了 预 定 试 车 任 务 在 第 一 次 开 车 的 基 础 上, 神 华 集 团 对 首 次 开 车 暴 露 的 问 题 进 行 了 整 改, 于 2009 年 7 月 9 月 和 12 月 又 进 行 了 3 次 试 车 通 过 4 次 开 车 验 证, 我 国 自 主 研 发 的 直 接 液 化 技 术 设 计 合 理 技 术 可 行, 负 荷 率 和 油 收 率 接 近 设 计 值, 预 计 经 过 进 一 步 整 改 后 可 以 达 37

到 设 计 值, 特 别 是 制 约 装 置 长 周 期 稳 定 运 行 的 进 口 设 备 国 产 化 取 得 显 著 成 绩, 高 差 压 阀 门 高 温 含 固 离 心 泵 使 用 寿 命 逐 步 提 高, 为 大 规 模 工 业 化 生 产 奠 定 了 基 础 此 外, 采 用 中 科 合 成 油 公 司 自 主 研 发 的 浆 态 床 合 成 技 术 的 3 套 工 业 试 验 装 置 也 陆 续 投 产 其 中 伊 泰 应 用 中 科 合 成 油 公 司 伊 泰 16 万 吨 / 年 煤 制 油 项 目 于 2009 年 3 月 试 车 成 功, 并 于 9 月 正 式 投 产, 累 计 生 产 油 品 5 万 多 吨 山 西 潞 安 集 团 16 万 吨 / 年 煤 制 油 装 置 于 8 月 产 出 合 格 的 柴 油 石 脑 油 产 品 神 华 集 团 18 万 吨 / 年 的 铁 剂 浆 态 床 间 接 液 化 装 置 也 在 2009 年 底 成 功 试 运 行 ( 二 ) 煤 制 甲 烷 气 产 业 现 状 2010 年 国 内 天 然 气 产 量 944.8 亿 立 方 米, 进 口 166.1 亿 立 方 米, 表 观 消 费 量 1070.3 亿 立 方 米, 人 均 消 费 67 标 准 立 方 米 / 年, 远 低 于 世 界 平 均 水 平 我 国 目 前 天 然 气 在 一 次 能 源 消 费 结 构 中 的 比 例 仅 为 4%, 为 加 大 天 然 气 在 一 次 能 源 结 构 中 的 比 例, 提 高 人 民 生 活 质 量, 适 应 人 类 改 善 生 态 环 境 的 要 求, 中 央 政 府 制 定 了 油 气 并 举 的 战 略 方 针, 大 力 鼓 励 开 发 利 用 天 然 气 资 源 未 来 十 几 年, 中 国 天 然 气 需 求 呈 高 速 增 长 的 趋 势, 平 均 增 速 将 达 13% 预 计 2015 年, 天 然 气 需 求 量 将 达 到 1700 亿 -2100 亿 立 方 米 左 右, 届 时 缺 口 将 达 到 300 亿 -700 亿 立 方 米 在 国 内 天 然 气 新 增 技 术 和 经 济 可 采 储 量 减 少 勘 探 难 度 增 加 新 发 现 储 量 品 质 下 降 的 大 背 景 下, 国 内 企 业 有 针 对 性 的 开 展 了 煤 制 甲 烷 气 项 目 的 工 业 化 进 程 工 作 其 中, 大 唐 集 团 位 于 内 蒙 古 赤 峰 和 辽 宁 阜 新 的 两 个 40 亿 立 方 米 / 年 煤 制 甲 烷 气 项 目 先 后 通 过 国 家 发 改 委 正 式 核 准, 内 蒙 古 汇 能 煤 制 甲 烷 气 项 目 也 于 2009 年 12 月 获 得 国 家 发 改 委 正 式 核 准 38

由 于 国 内 天 然 气 市 场 增 长 迅 速 天 然 气 价 格 上 涨 的 预 期 强 烈 天 然 气 长 输 管 线 建 设 已 初 具 规 模, 还 有 诸 多 企 业 ( 中 海 油 神 华 华 能 中 电 投 新 奥 华 银 电 力 新 汶 庆 华 等 ) 看 好 并 拟 进 入 煤 制 甲 烷 气 行 业, 煤 制 甲 烷 气 已 经 成 为 新 型 煤 化 工 领 域 新 的 投 资 热 点, 并 存 在 急 于 进 行 产 业 化 建 设 的 态 势 根 据 中 国 石 油 和 化 学 工 业 联 合 会 不 完 全 统 计, 目 前 国 内 在 建 拟 建 以 及 处 于 规 划 阶 段 的 煤 制 甲 烷 气 项 目 共 有 十 余 个, 产 能 合 计 超 过 300 亿 立 方 米 / 年 ( 见 表 2) 其 中, 大 唐 国 际 发 电 公 司 位 于 内 蒙 古 赤 峰 市 的 40 亿 立 方 米 / 年 的 煤 制 气 项 目 进 度 最 快, 按 计 划 将 于 2012 年 投 产 ( 三 ) 煤 制 烯 烃 产 业 现 状 2010 年, 中 国 共 有 24 家 乙 烯 生 产 企 业,29 套 乙 烯 生 产 装 置, 总 能 力 达 到 1519 万 吨 / 年, 产 量 1418.8 万 吨 乙 烯 生 产 企 业 平 均 规 模 达 到 63.3 万 吨 / 年, 单 套 装 置 平 均 规 模 提 高 到 52.4 万 吨 / 年 2010 年 中 国 乙 烯 表 观 消 费 量 1496.6 万 吨, 当 量 消 费 量 ( 国 内 产 量 + 进 口 量 - 出 口 量 + 下 游 产 品 净 进 口 的 折 合 ) 约 2960 万 吨, 乙 烯 国 内 自 给 率 约 50.6% 预 计 2015 年, 国 内 乙 烯 当 量 需 求 量 将 达 3200 万 吨, 乙 烯 缺 口 约 1000 万 吨, 市 场 空 间 较 大 2009 年 以 来, 三 大 煤 制 烯 烃 示 范 工 程 继 续 稳 步 推 进 目 前, 三 大 示 范 工 程 主 体 工 程 及 主 要 设 备 安 装 均 已 完 成, 钢 结 构 制 作 安 装 和 管 道 预 制 全 面 展 开, 公 用 工 程 陆 续 机 械 竣 工 并 进 入 单 机 试 车 阶 段 三 大 示 范 工 程 情 况 见 表 3 39

根 据 示 范 工 程 建 设 情 况, 工 程 总 投 资 约 为 180 亿 -190 亿 元, 均 远 超 出 可 研 报 告 的 估 算 范 围, 导 致 项 目 投 入 产 出 偏 低 当 国 际 原 油 价 格 出 现 大 幅 波 动 或 石 化 行 业 景 气 周 期 低 谷 时 期, 示 范 工 程 的 竞 争 力 和 经 济 性 将 承 受 较 大 的 考 验 初 步 判 断, 煤 制 烯 烃 示 范 工 程 投 资 较 高 的 原 因 主 要 有 : 一 是 工 程 项 目 可 依 托 条 件 差, 所 有 基 础 设 施 均 需 配 套 建 设 ; 二 是 煤 制 烯 烃 公 用 工 程 需 求 较 大, 需 要 投 入 更 多 的 资 金 建 设 锅 炉 电 站 供 配 电 循 环 水 污 水 处 理 等 系 统 ; 三 是 方 案 优 化 不 到 位, 引 进 技 术 较 多, 设 备 制 造 和 运 输 费 用 较 高 根 据 工 程 建 设 进 度, 预 计 煤 制 烯 烃 示 范 工 程 都 将 于 近 两 年 陆 续 建 成 试 车, 褐 煤 干 燥 大 型 煤 气 化 甲 醇 制 烯 烃 等 核 心 技 术 将 在 试 运 行 中 得 到 验 证 此 外, 自 主 知 识 产 权 甲 醇 制 烯 烃 技 术 也 取 得 新 的 突 破 2009 年 8 月, 由 中 国 化 学 工 程 集 团 公 司 清 华 大 学 和 安 徽 淮 化 集 团 共 同 承 担 的 流 化 床 甲 醇 制 丙 烯 (FMTP) 技 术 开 发 项 目 打 通 系 统 工 艺 流 程, 并 实 现 连 续 稳 定 运 行 470 小 时 为 引 导 煤 制 烯 烃 产 业 健 康 发 展, 工 信 部 于 2009 年 委 托 石 油 和 化 学 工 业 规 划 院 开 展 全 国 煤 制 烯 烃 生 产 力 布 局 规 划 研 究, 以 促 进 国 内 煤 制 烯 烃 生 产 力 布 局 规 划, 与 煤 炭 石 化 电 力 等 相 关 产 业 协 调 发 展 根 据 中 国 石 油 和 化 学 工 业 联 合 会 掌 握 的 资 料 统 计, 目 前 国 内 共 有 在 建 拟 建 以 及 处 于 规 划 阶 段 的 煤 制 烯 烃 项 目 近 30 个, 烯 烃 产 能 合 计 超 过 2000 万 吨 / 年, 总 投 资 近 6400 亿 元 其 中, 处 于 建 设 阶 段 的 项 目 共 有 10 个 在 已 开 工 的 项 目 中, 以 褐 煤 为 原 料 的 大 唐 集 团 位 于 内 蒙 古 锡 林 郭 勒 盟 多 伦 县 的 项 目 进 度 最 快,2010 年 10 月 18 日, 煤 制 烯 烃 气 化 装 置 一 次 开 车 成 功 并 生 产 出 合 成 气 体 其 余 项 目 进 度 较 慢, 部 分 项 目 有 的 配 套 甲 醇 装 置 已 经 建 成 投 产 ( 四 ) 煤 制 二 甲 醚 产 业 现 状 随 着 不 断 攀 升 的 国 际 原 油 价 格 和 国 内 对 二 甲 醚 替 代 能 源 的 消 费 预 期, 刺 激 了 国 内 二 甲 醚 项 目 大 规 模 建 设 2006-2009 年 期 间, 我 国 二 甲 醚 产 业 实 现 超 常 规 发 展,2008 年 和 2009 年, 共 有 17 个 二 甲 醚 项 目 投 产, 产 能 合 计 317.5 万 吨 / 年 截 至 2010 年 底, 国 内 二 甲 醚 产 能 已 经 达 到 1000 万 吨 / 年 左 右 目 前 大 部 分 二 甲 醚 企 业 外 购 甲 醇 原 料, 而 自 身 配 套 建 有 甲 醇 装 置 的 二 甲 醚 产 能 为 266 万 吨 / 年, 占 总 产 能 的 47%; 需 要 外 购 甲 醇 的 产 能 合 计 304 万 吨 / 年, 占 总 产 能 的 53% 产 量 方 面, 据 不 完 全 统 计,2010 年 我 国 二 甲 醚 产 量 约 为 250 万 吨, 装 置 整 体 开 工 率 仅 为 25%, 比 2008 年 有 所 下 降 2010 年 二 甲 醚 消 费 量 为 250 万 吨, 大 多 为 掺 烧 替 代 LPG 40

据 不 完 全 统 计, 目 前 国 内 处 于 规 划 阶 段 的 二 甲 醚 项 目 超 过 60 个, 产 能 合 计 为 3700 万 吨 / 年 若 有 30% 的 产 能 可 以 投 产 实 现, 则 个 二 五 期 间 我 国 将 新 增 二 甲 醚 产 能 1000 万 吨 / 年 ; 若 有 50% 的 产 能 可 以 投 产 实 现, 则 十 二 五 期 间 将 新 增 产 能 1800 万 吨 / 年 因 此, 预 计 到 十 二 五 末 我 国 二 甲 醚 产 能 将 达 到 1800 万 -2600 万 吨 / 年 ( 五 ) 煤 制 乙 二 醇 产 业 现 状 近 年 来, 我 国 聚 酯 产 业 的 迅 猛 发 展 大 大 提 升 了 对 主 要 原 料 精 对 苯 二 甲 酸 (PTA) 和 乙 二 醇 的 需 求 乙 二 醇 是 乙 烯 的 下 游 产 品, 依 托 乙 烯 装 置 配 套 建 设, 民 营 企 业 很 难 涉 足, 使 得 我 国 乙 二 醇 产 业 发 展 态 势 不 及 聚 酯 的 另 一 主 要 上 游 PTA 产 业 的 发 展 国 内 乙 二 醇 的 供 需 缺 口 引 发 了 业 界 对 煤 制 乙 二 醇 的 关 注 2009 年 12 月, 采 用 中 科 院 福 建 物 构 所 技 术 建 设 的 全 球 首 个 煤 制 乙 二 醇 项 目 通 辽 金 煤 20 万 吨 / 年 煤 制 乙 二 醇 工 业 示 范 项 目 打 通 全 流 程, 完 成 一 周 的 试 运 行 并 产 出 合 格 产 品 煤 制 乙 二 醇 示 范 装 置 将 进 一 步 调 试 以 实 现 商 业 化 运 营 的 要 求 2009 年 7 月, 丹 化 科 技 及 其 控 股 子 公 司 通 辽 金 煤 化 工 有 限 公 司 二 股 东 上 海 盛 宇 企 业 投 资 有 限 公 司 河 南 煤 业 四 方 在 郑 州 签 署 战 略 合 作 框 架 协 议, 提 出 了 整 合 各 方 产 业 资 源, 做 大 做 强 煤 制 乙 二 醇 产 业, 并 就 煤 制 乙 二 醇 项 目 开 展 排 他 性 合 作 2009 年 10 月, 内 蒙 古 开 滦 煤 化 工 2 20 万 吨 乙 二 醇 和 2 20 万 吨 煤 焦 油 加 氢 多 联 产 循 环 经 济 项 目 在 鄂 尔 多 斯 正 式 奠 基 该 项 目 分 两 期 建 设, 总 投 资 80 亿 元, 一 期 投 资 38.8 亿 元, 建 设 期 为 3 年,2012 年 投 产 后, 开 工 建 设 二 期 工 程 项 目 预 计 2013 年 全 部 建 成 投 产 2009 年 11 月 中 旬, 由 河 南 煤 业 化 工 集 团 与 通 辽 金 煤 化 工 有 限 公 司 共 同 投 资 建 设 的 两 个 年 产 20 万 吨 煤 基 乙 二 醇 项 目, 分 别 在 河 南 洛 阳 孟 津 县 和 河 南 商 丘 永 城 市 开 工 建 设 ;11 月 底, 他 们 共 同 投 资 建 设 的 20 万 吨 / 年 乙 二 醇 项 目 在 河 南 新 乡 市 获 嘉 县 永 煤 中 新 化 工 甲 醇 项 目 厂 区 奠 基 2010 年 2 月 上 旬, 河 南 煤 化 集 团 中 原 大 化 公 司 20 万 吨 / 年 乙 二 醇 项 目 全 面 启 动 2010 年 3 月 底, 河 南 煤 业 化 工 集 团 安 化 公 司 年 产 20 万 吨 乙 二 醇 项 目 奠 基 至 此, 河 南 煤 业 化 工 集 团 已 完 成 5 个 煤 制 乙 二 醇 项 目, 将 形 成 100 万 吨 / 年 煤 制 乙 二 醇 产 能 据 中 国 石 油 和 化 学 工 业 联 合 会 统 计, 我 国 煤 制 乙 二 醇 项 目 已 投 产 产 能 20 万 吨 / 年, 已 启 动 建 设 的 乙 二 醇 项 目 共 计 140 万 吨 / 年, 规 划 建 设 的 乙 二 醇 项 目 约 230 万 吨 / 年 二 煤 化 工 主 要 产 品 发 展 预 测 我 国 总 体 上 缺 油 少 气, 随 着 经 济 社 会 的 发 展, 石 油 与 石 化 产 品 需 求 持 续 增 长, 我 国 油 气 供 求 矛 盾 将 长 期 存 在 据 专 家 预 测,2020 年 我 国 原 油 自 给 率 仅 为 40% 左 右, 烯 烃 自 给 率 41

只 有 60% 左 右, 民 用 液 化 石 油 气 自 给 率 不 足 70%, 天 然 气 自 给 程 度 也 比 较 低 预 计 煤 制 甲 醇 二 甲 醚 烯 烃 油 品 和 天 然 气 等 石 油 替 代 产 品 需 求 呈 现 快 速 增 长 势 头, 为 现 代 煤 化 工 发 展 提 供 了 广 阔 的 市 场 甲 醇 是 现 代 煤 化 工 生 产 的 主 要 原 料 或 中 间 产 品, 其 发 展 受 醇 醚 燃 料 应 用 前 景 的 影 响, 有 较 大 的 不 确 定 性 2010 年 我 国 甲 醇 产 量 1574.3 万 吨, 预 计 2015 年 将 达 到 4000 万 吨 煤 制 二 甲 醚 也 将 有 大 的 发 展, 预 计 2015 年 将 达 到 1200 万 吨 到 2015 年 我 国 煤 制 烯 烃 和 煤 制 油 的 产 量 预 计 将 分 别 达 到 500 万 吨 和 1000 万 吨, 估 计 2015 年 煤 制 甲 烷 气 的 产 量 将 可 达 到 72 亿 标 方 2015 年 国 内 乙 烯 当 量 需 求 量 约 为 3300 万 吨, 乙 烯 产 量 约 2210 万 吨, 自 给 率 约 为 65% 我 国 烯 烃 产 品 的 市 场 缺 口 仍 较 大 行 业 动 态 1 我 国 将 建 设 19 个 页 岩 气 重 点 勘 探 开 发 区 2011-12-08 来 源 : 中 国 化 工 报 我 国 页 岩 气 十 二 五 规 划 已 初 步 成 型, 有 望 近 期 发 布 国 家 能 源 委 员 会 专 家 咨 询 委 员 会 委 员 中 联 煤 层 气 前 董 事 长 孙 茂 远 12 月 7 日 表 示, 在 总 体 发 展 目 标 上, 规 划 提 出, 到 2015 年 基 本 完 成 全 国 页 岩 气 资 源 潜 力 调 查 与 评 价, 探 明 页 岩 气 地 质 储 量 1 万 亿 立 方 米, 可 采 储 量 2000 亿 立 方 米, 年 产 量 达 65 亿 立 方 米 42

页 岩 气 评 价 方 法 初 步 建 立 全 球 页 岩 气 总 资 源 量 大 致 是 456 亿 立 方 米, 是 天 然 气 的 1.4 倍, 目 前 已 经 有 30 多 个 国 家 开 展 开 发 页 岩 气 的 工 作, 美 国 和 加 拿 大 已 经 实 现 商 业 化 开 发 我 国 页 岩 气 资 源 战 略 调 查 和 勘 探 开 发 工 作 处 于 起 步 阶 段, 产 业 发 展 程 度 与 美 国 加 拿 大 等 发 达 国 家 存 在 一 定 差 距, 要 实 现 页 岩 气 大 规 模 商 业 化 开 发 还 有 很 长 的 路 要 走 2001 年 我 国 启 动 页 岩 气 战 略 调 查, 全 国 分 5 个 大 区 ;2004 年, 三 大 油 企 追 踪 分 析 了 我 国 页 岩 气 的 资 源 状 况 2009 年 我 国 启 动 和 实 施 第 一 口 页 岩 气 战 略 调 查 井, 初 步 摸 清 了 我 国 部 分 地 区 发 育 的 多 套 富 有 机 质 页 岩 层 系, 优 选 出 27 个 页 岩 气 富 集 有 利 区, 初 步 建 立 了 资 源 评 价 方 法 未 来 五 年 建 设 19 个 重 点 勘 探 开 发 区 孙 茂 远 透 露, 到 2015 年, 我 国 页 岩 气 将 完 成 二 维 地 震 4.3 万 千 米, 三 维 地 震 4300 平 方 公 里, 调 查 井 50 口, 各 类 探 井 150 口, 水 平 井 990 口, 初 步 形 成 符 合 我 国 地 质 特 点 的 页 岩 气 勘 探 开 发 核 心 技 术 体 系, 形 成 一 系 列 国 家 级 页 岩 气 技 术 标 准 和 规 范 十 二 五 期 间, 在 页 岩 气 资 源 潜 力 调 查 评 价 方 面, 设 立 全 国 页 岩 气 资 源 潜 力 调 查 评 价 国 家 专 项, 分 区 分 层 次 开 展 最 有 潜 力 调 查 将 我 国 陆 域 页 岩 气 区 域 划 分 为 华 北 东 北 西 北 上 扬 子 及 滇 黔 桂 中 下 扬 子 及 东 南 和 青 藏 五 个 页 岩 气 资 源 调 查 评 价 区 在 页 岩 气 勘 探 开 发 布 局 上, 以 四 川 重 庆 山 西 辽 宁 等 省 市 为 重 点, 建 设 鄂 西 渝 东 川 西 川 东 北 南 川 等 19 个 页 岩 气 重 点 勘 探 开 发 区 十 三 五 期 间, 我 国 还 将 大 幅 度 提 高 19 个 重 点 勘 探 开 发 区 的 储 量 和 产 量 规 模 ; 同 时, 拓 展 鄂 尔 多 斯 准 格 尔 塔 里 木 渤 海 湾 等 勘 探 开 发 领 域, 到 2020 年, 页 岩 气 年 产 量 力 争 达 到 800 亿 立 方 米 2 高 端 聚 氨 酯 生 产 告 别 无 米 之 炊 2011-12-25 来 源 : 中 国 化 工 报 针 对 国 内 六 亚 甲 基 二 异 氰 酸 酯 (HDI) 和 己 二 腈 产 业 化 技 术 被 跨 国 公 司 垄 断, 导 致 市 场 供 应 及 价 格 受 制 国 外 的 尴 尬 现 状, 山 东 润 兴 化 工 科 技 有 限 公 司 成 功 开 发 出 非 光 气 法 HDI 和 电 合 成 己 二 腈 技 术, 并 分 别 建 成 1000 吨 / 年 生 产 线, 一 举 打 破 了 国 内 企 业 只 能 靠 进 口 米 下 43

锅 的 局 面 12 月 24 日, 这 两 项 成 果 通 过 山 东 省 科 技 厅 组 织 的 专 家 鉴 定 以 中 国 工 程 院 院 士 李 俊 贤 为 主 任 委 员 的 鉴 定 委 员 会 认 为, 两 项 技 术 整 体 均 达 到 国 际 先 进 水 平 润 兴 化 工 副 总 经 理 巩 峰 介 绍,HDI 是 制 备 高 端 聚 氨 酯 的 主 要 原 材 料, 与 MDI TDI 等 芳 香 族 异 氰 酸 酯 相 比 较, 其 最 大 优 点 是 聚 氨 酯 制 品 不 泛 黄, 光 稳 定 性 和 耐 候 性 等 性 能 突 出 己 二 腈 则 是 生 产 HDI 的 主 要 原 料 之 一, 但 以 往 HDI 和 己 二 腈 产 业 化 技 术 一 直 都 被 跨 国 公 司 垄 断, 我 国 主 要 依 赖 进 口, 因 而 制 约 了 聚 氨 酯 工 业 的 发 展 巩 峰 进 一 步 表 示, 目 前 HDI 生 产 多 为 光 气 法 光 气 是 剧 毒 气 体, 生 产 过 程 的 安 全 环 保 问 题 难 以 彻 底 解 决, 且 光 气 法 HDI 产 品 中 含 有 水 解 氯, 影 响 产 品 应 用 性 能 为 此, 润 兴 化 工 于 2006 年 6 月 立 项 研 发 HDI 非 光 气 法 绿 色 合 成 工 艺 经 过 多 年 研 究, 润 兴 化 工 以 碳 酸 二 甲 酯 代 替 光 气, 从 源 头 上 解 决 了 光 气 法 存 在 的 安 全 环 保 问 题, 并 通 过 采 用 HDI 粗 产 品 两 次 精 馏 精 馏 残 渣 回 收 热 解 等 技 术, 提 高 了 HDI 收 率, 所 得 产 品 纯 度 高, 总 氯 含 量 低 于 5 10-5, 超 过 国 外 产 品 水 平 同 时, 润 兴 化 工 还 进 一 步 向 上 延 伸, 以 丙 烯 腈 为 原 料, 开 发 出 有 机 电 合 成 己 二 腈 工 艺, 鉴 定 专 家 评 价 这 项 成 果 填 补 了 国 内 空 白 中 国 化 工 学 会 精 细 化 工 专 业 委 员 会 主 任 委 员 秘 书 长 王 大 全 表 示, 这 两 项 技 术 不 但 解 决 了 国 内 相 关 行 业 经 常 遭 遇 的 无 米 之 炊 难 题, 而 且 原 料 和 生 产 工 艺 都 更 加 绿 色, 他 建 议 企 业 向 上 下 游 产 业 链 进 一 步 延 伸, 打 造 成 精 细 化 工 行 业 清 洁 生 产 的 示 范 项 目 据 介 绍, 润 兴 化 工 计 划 在 十 二 五 期 间 建 设 10 万 吨 / 年 非 光 气 法 HDI 及 30 万 吨 / 年 己 二 腈 生 产 线, 这 两 个 项 目 已 被 列 入 山 东 省 十 二 五 第 一 批 省 级 战 略 性 新 兴 产 业 项 目 名 单 3 亚 洲 最 大 石 油 焦 项 目 投 产 2011-12-13 来 源 : 中 国 化 工 报 12 月 12 日, 潍 坊 联 兴 炭 素 有 限 公 司 年 产 60 万 吨 煅 烧 焦 项 目 于 12 日 正 式 投 产 项 目 投 产 后, 将 使 该 企 业 总 产 能 规 模 达 到 年 产 60 万 吨 煅 烧 石 油 焦 90 万 吨 余 热 蒸 汽, 成 为 中 国 第 一 亚 洲 最 大 的 煅 烧 石 油 焦 生 产 企 业 潍 坊 联 兴 炭 素 有 限 公 司 董 事 长 王 佐 任 就 联 兴 炭 素 项 目 情 况 向 大 家 做 了 简 要 介 绍, 王 佐 任 在 讲 话 中 表 示, 在 过 去 的 四 年 中, 潍 坊 联 兴 炭 素 累 计 实 现 销 售 收 入 11.76 亿 元 ; 累 计 利 税 逾 1.34 亿 元 ; 累 计 出 口 创 汇 8219 万 美 元 ; 今 天 潍 坊 联 兴 炭 素 三 期 工 程 建 成 投 产, 总 产 能 规 模 44

达 到 年 产 60 万 吨 煅 烧 石 油 焦 90 万 吨 余 热 蒸 汽 ; 这 使 得 潍 坊 联 兴 炭 素 一 跃 成 为 中 国 第 一 亚 洲 最 大 的 煅 烧 石 油 焦 生 产 企 业 实 现 了 联 兴 炭 素 打 造 国 内 炭 素 行 业 第 一 品 牌 的 承 诺, 也 实 现 了 联 兴 炭 素 打 造 亚 洲 最 大 炭 素 企 业 的 目 标 据 了 解, 潍 坊 联 兴 炭 素 有 限 公 司 已 累 计 获 得 专 利 14 项, 其 中 发 明 专 利 6 项, 实 用 新 型 专 利 8 项 ; 由 于 潍 坊 联 兴 炭 素 在 回 收 利 用 煅 烧 余 热 生 产 商 品 蒸 汽 供 应 滨 海 开 发 区, 有 效 促 进 开 发 区 节 能 减 排 事 业 方 面 所 取 得 的 突 出 成 绩, 于 2009 年 获 得 国 家 发 改 委 570 万 元 的 节 能 减 排 专 项 奖 励 资 金 并 因 为 在 发 展 循 环 经 济 产 业 供 应 绿 色 能 源 减 少 碳 排 放 领 域 所 取 得 的 突 出 成 绩,2010 年 被 评 为 高 新 技 术 企 业 潍 坊 联 兴 炭 素 努 力 发 展 循 环 经 济 产 业, 成 为 绿 色 能 源 供 应 商, 它 突 破 性 的 实 现 了 生 产 工 艺 中 余 热 的 回 收 利 用, 所 产 蒸 汽 供 应 滨 海 工 业 园 区 潍 坊 联 兴 炭 素 有 限 公 司 董 事 长 王 佐 任 表 示, 联 兴 炭 素 将 再 投 资 建 设 第 四 期 项 目, 即 年 产 40 万 吨 煅 烧 石 油 焦 及 60 万 吨 余 热 蒸 汽 项 目 届 时 潍 坊 联 兴 炭 素 的 总 产 能 规 模 将 达 到 年 产 100 万 吨 煅 烧 石 油 焦 150 万 吨 余 热 蒸 汽 的 规 模, 将 名 副 其 实 的 成 为 全 球 最 大 的 煅 烧 石 油 焦 生 产 企 业 4 国 内 最 大 日 化 原 料 基 地 开 建 2011-12-16 来 源 : 中 国 化 工 报 中 国 化 工 报 12 月 16 日 消 息, 总 投 资 20 亿 元 的 非 离 子 型 表 面 活 性 剂 项 目, 日 前 在 江 苏 省 泰 兴 市 开 始 建 设 三 期 项 目 建 成 后, 泰 兴 将 成 为 国 内 最 大 的 日 化 洗 涤 用 品 原 料 生 产 基 地 整 个 项 目 分 三 期 实 施 : 一 期 引 进 德 国 汉 高 公 司 技 术 及 部 分 装 置 和 美 国 HH 公 司 技 术 及 核 心 设 备, 建 设 规 模 为 8 万 吨 脂 肪 醇 12 万 吨 脂 肪 醇 聚 氧 乙 烯 醚, 公 司 年 销 售 收 入 将 达 到 25 亿 元 ; 二 期 再 扩 建 脂 肪 醇 聚 氧 乙 烯 醚 装 置, 并 引 进 意 大 利 公 司 技 术 及 核 心 设 备, 建 设 年 产 12 万 吨 脂 肪 醇 聚 氧 乙 烯 醚 硫 酸 钠 年 产 5 万 吨 叔 胺 氧 化 胺 季 铵 盐 等 项 目 ; 三 期 再 建 设 年 产 8 万 吨 脂 肪 醇 年 产 12 万 吨 脂 肪 醇 聚 氧 乙 烯 醚 和 年 产 12 万 吨 脂 肪 醇 聚 氧 乙 烯 醚 硫 酸 钠 装 置 三 期 项 目 建 成 后, 可 形 成 年 销 售 收 入 80 亿 元 预 计 一 期 项 目 2013 年 年 底 建 成 投 产, 二 期 项 目 2014 年 年 底 建 成 投 产, 三 期 项 目 2016 年 年 底 建 成 投 产 该 项 目 由 台 湾 和 桐 集 团 全 资 子 公 司 上 海 盛 台 控 股 ( 香 港 ) 有 限 公 司 江 苏 中 丹 集 团 股 份 有 限 公 司 御 峰 亚 太 投 资 有 限 公 司 和 武 45

汉 市 四 方 行 化 工 有 限 公 司 共 同 注 资 成 立 的 江 苏 盛 泰 化 学 科 技 有 限 公 司 投 资 兴 建 整 个 项 目 引 进 国 际 一 流 工 艺 和 设 备, 可 基 本 实 现 废 水 废 气 的 零 排 放 非 离 子 型 表 面 活 性 剂 在 水 溶 液 中 不 产 生 离 子, 具 有 良 好 的 洗 涤 分 散 乳 化 润 湿 增 溶 等 多 种 性 能, 广 泛 应 用 于 纺 织 造 纸 食 品 医 药 等 多 个 领 域 国 内 每 年 消 耗 量 超 过 40 万 吨, 现 仍 须 大 量 进 口 11 月 28 日 上 午, 国 内 最 大 的 非 离 子 型 表 面 活 性 剂 项 目 在 泰 兴 经 济 开 发 区 开 工 建 设 整 个 项 目 分 3 期 实 施, 全 部 建 成 后 可 形 成 年 产 脂 肪 醇 16-20 万 吨 脂 肪 醇 聚 氧 乙 烯 醚 系 列 24 万 吨 脂 肪 醇 聚 氧 乙 烯 醚 硫 磺 酸 钠 24 万 吨 的 生 产 规 模, 成 为 国 内 最 大 的 日 化 洗 涤 用 品 原 料 生 产 基 地 泰 州 市 委 书 记 张 雷, 市 委 常 委 市 委 秘 书 长 卢 佩 民, 台 湾 工 业 总 会 理 事 长 和 桐 化 学 创 办 人 陈 武 雄, 泰 兴 市 委 书 记 张 兆 江 市 长 高 亚 梓 等 共 同 为 项 目 奠 基 该 项 目 由 台 湾 和 桐 集 团 全 资 子 公 司 上 海 盛 台 控 股 ( 香 港 ) 有 限 公 司 江 苏 中 丹 集 团 股 份 有 限 公 司 御 峰 亚 太 投 资 有 限 公 司 和 武 汉 市 四 方 行 化 工 有 限 公 司 共 同 注 资 成 立 的 江 苏 盛 泰 化 学 科 技 有 限 公 司 投 资 兴 建, 占 地 面 积 约 680 亩, 总 投 资 20 亿 元 非 离 子 型 表 面 活 性 剂 在 水 溶 液 中 不 产 生 离 子, 在 水 中 的 溶 解 度 随 温 度 升 高 而 降 低, 具 有 良 好 的 洗 涤 分 散 乳 化 润 湿 增 溶 匀 染 防 腐 蚀 和 保 护 胶 体 等 多 种 性 能, 广 泛 应 用 于 纺 织 造 纸 食 品 塑 料 皮 革 毛 皮 玻 璃 石 油 化 纤 医 药 农 药 涂 料 染 料 化 肥 胶 片 照 相 金 属 加 工 选 矿 建 材 环 保 化 妆 品 消 防 和 农 业 等 各 方 面 江 苏 盛 泰 化 学 科 技 有 限 公 司 总 经 理 林 东 兴 介 绍, 近 年 来, 中 国 非 离 子 型 表 面 活 性 剂 市 场 需 求 总 量 迅 速 上 升, 每 年 消 耗 量 超 过 40 万 吨 但 由 于 国 内 生 产 企 业 普 遍 存 在 规 模 小 制 造 成 本 高 产 品 质 量 差 等 问 题, 难 以 满 足 国 内 市 场 需 求, 每 年 仍 须 大 量 进 口 盛 泰 公 司 依 靠 台 湾 和 桐 集 团 和 江 苏 中 丹 集 团 的 市 场 影 响 力 及 科 技 研 发 实 力, 决 定 投 资 20 亿 元, 打 造 国 内 最 大 的 非 离 子 型 表 面 活 性 剂 生 产 基 地 林 东 兴 说, 整 个 项 目 分 三 期 实 施 : 一 期 引 进 德 国 汉 高 公 司 技 术 及 部 分 装 置 和 美 国 HH 公 司 技 术 及 核 心 设 备, 建 设 规 模 为 8 万 吨 脂 肪 醇 12 万 吨 脂 肪 醇 聚 氧 乙 烯 醚, 公 司 年 销 售 收 入 将 达 到 25 亿 元 人 民 币 ; 二 期 再 扩 建 脂 肪 醇 聚 氧 乙 烯 醚 装 置, 并 引 进 意 大 利 公 司 技 术 及 核 心 设 备, 建 设 年 产 12 万 吨 脂 肪 醇 聚 氧 乙 烯 醚 硫 磺 酸 钠 年 产 5 万 吨 叔 胺 氧 化 胺 季 铵 盐 等 项 目 ; 三 期 再 建 设 年 产 8 万 吨 脂 肪 醇 年 产 12 万 吨 脂 肪 醇 聚 氧 乙 烯 醚 和 年 产 12 万 吨 脂 肪 醇 聚 氧 乙 烯 醚 硫 酸 钠 装 置 三 期 项 目 建 成 后, 可 形 成 年 销 售 收 入 80 亿 元 一 期 项 目 预 计 2013 年 底 建 成 投 产, 二 期 项 目 2014 年 底 建 成 投 产, 三 期 项 目 将 在 2016 年 底 建 成 投 产 整 个 项 目 引 进 国 际 一 流 工 艺 和 设 备, 废 水 废 气 基 46

本 实 行 零 排 放 五 新 能 源 行 业 今 日 头 条 1 风 电 企 业 深 处 寒 冬 行 业 洗 牌 迎 接 新 增 长 事 件 : 据 悉 目 前 风 电 大 约 有 30%~50% 的 产 能 处 于 闲 置 状 态,80 余 家 风 电 整 机 企 业 以 及 上 游 的 零 部 件 企 业, 目 前 都 面 临 价 格 不 断 走 低 货 款 拖 欠 严 重 质 量 隐 患 频 发 政 策 持 续 收 紧 的 不 利 环 境, 包 括 金 风 华 锐 东 汽 等 大 型 风 电 制 造 企 业 2011 年 业 绩 都 出 现 下 滑, 风 机 制 造 业 的 寒 冬 已 经 来 临 点 评 : 风 电 产 业 将 进 入 整 合 淘 汰 期 根 据 中 国 风 能 协 会 的 统 计, 截 止 2010 年, 我 国 风 电 累 计 装 机 容 量 已 达 44.73GW, 相 对 于 技 术 可 开 发 量 的 297GW, 开 发 率 已 达 到 15.1%, 由 于 基 数 较 大, 未 来 的 高 速 增 长 也 将 难 以 为 继 加 之 目 前 风 机 制 造 只 追 求 数 量, 不 求 质 量, 致 使 目 前 产 品 技 术 含 量 低, 风 电 机 组 脱 网 事 故 频 发 一 些 风 电 企 业 甚 至 为 争 夺 市 场 恶 意 竞 争, 打 起 了 价 格 战 就 目 前 形 势 如 果 没 有 安 全 可 靠 技 术 先 进 性 能 优 越 质 量 过 硬 的 国 产 风 电 设 备 作 为 支 撑, 我 国 风 电 快 速 发 展 将 难 以 为 继 因 此 未 来 风 电 产 业 将 进 入 一 个 淘 汰 整 合 时 期, 形 成 少 数 拥 有 先 进 技 术 的 企 业 风 电 长 期 前 景 依 然 广 阔 根 据 国 家 电 网 公 司 发 布 的 促 进 风 电 发 展 白 皮 书 规 划,2015 年 我 国 风 电 规 模 将 超 过 90GW, 到 2020 年 将 达 到 150GW 以 上 10 月 19 日 发 布 的 中 国 风 电 发 展 路 线 2050 中 也 表 示, 到 2020 2030 2050 年, 风 电 装 机 容 量 将 分 别 达 到 200GW 400GW 1000GW 就 目 前 52.8GW 的 装 机 容 量 来 看, 未 来 风 电 行 业 仍 有 相 当 大 的 提 升 空 间 47

行 业 动 态 1 新 能 源 电 动 车 四 项 新 标 准 出 台 作 者 : 王 毅 鹏 时 间 :2011-12-29 19:37:00 随 着 工 信 部 一 口 气 发 布 的 电 动 车 充 电 接 口 标 准 等 四 项 国 家 标 准, 迟 到 许 久 的 电 动 车 供 能 标 准 可 谓 一 场 及 时 雨 不 过, 在 新 产 业 版 图 的 构 建 征 途 中, 标 准 的 暗 战 并 未 停 歇, 关 于 电 动 车 供 能 采 用 充 电 还 是 换 电 模 式 的 争 论 一 刻 未 停 四 项 标 准 突 然 发 布 日 前 工 信 部 发 布 了 电 动 汽 车 充 电 接 口 和 通 信 协 议 的 四 项 国 家 标 准, 并 将 于 2012 年 3 月 1 日 起 实 施 这 四 项 标 准 分 别 是 电 动 汽 车 传 导 充 电 用 连 接 装 置 第 1/2/3 部 分 : 包 括 通 用 要 求, 交 流 充 电 接 口, 直 流 充 电 接 口, 以 及 电 动 汽 车 非 车 载 传 导 式 充 电 机 与 电 池 管 理 系 统 之 间 的 通 信 协 议 这 些 标 准 是 由 国 家 能 源 局 工 信 部 组 织, 电 力 企 业 联 合 会 和 汽 研 中 心 等 机 构 共 同 起 草 的 四 项 标 准 突 然 发 布 鉴 于 此 前 各 车 企 还 在 为 自 家 的 标 准 摇 旗 呐 喊, 这 番 标 准 闪 电 推 出 让 不 少 车 企 大 感 意 外 事 实 上, 电 动 车 充 电 标 准 已 然 迟 到 许 久, 此 前 标 准 缺 失 带 来 的 混 乱 局 面 从 以 下 这 个 案 例 中 可 想 而 知 有 私 人 人 消 费 者 购 买 使 用 电 动 车 后 立 马 遭 遇 充 电 繁 茂 譬 如 有 些 电 动 车 用 的 是 20 安 培 直 流 电, 而 家 用 标 准 是 12 安 培 的 交 流 电, 这 直 接 导 致 了 电 动 车 无 法 进 行 正 常 充 电 而 需 每 日 更 换 电 池 一 个 现 实 的 问 题 则 是, 在 工 信 部 的 4 项 标 准 出 台 之 前, 国 内 电 动 车 的 发 展 已 经 如 火 如 荼 了 在 国 家 推 荐 标 准 出 台 之 前, 深 圳 合 肥 等 城 市 已 经 颁 布 了 了 地 方 性 电 动 汽 车 充 电 相 关 标 准 而 这 些 地 方 版 的 充 电 标 准 与 国 家 版 并 不 完 全 一 致 与 此 同 时, 传 统 三 大 汽 车 集 团 也 正 在 加 快 新 能 源 汽 车 产 品 的 布 局 国 家 标 准 与 企 业 标 准 如 何 对 接, 成 为 业 内 最 为 关 心 的 问 题 单 以 充 电 一 条 标 准 看, 国 家 推 行 的 是 统 一 的 充 电 标 准, 但 目 前 每 个 企 业 都 用 的 是 自 己 的 充 电 标 准, 而 且 一 些 自 主 品 牌 已 有 量 产 电 动 汽 车 上 市, 如 此 没 有 统 一 的 规 格 标 准, 很 难 在 全 国 范 围 内 推 广 一 位 曾 经 参 与 讨 论 规 范 的 专 家 表 示 电 动 车 掀 起 供 能 模 式 大 战 虽 然 充 电 国 家 标 准 的 推 出, 并 不 意 味 着 电 动 车 供 能 模 式 之 争 的 偃 旗 息 鼓, 电 网 公 司 仍 高 48

调 抛 出 换 电 为 主 插 充 为 辅 的 发 展 策 略, 一 场 标 准 的 暗 战 正 在 潜 行 充 电 标 准 公 布 几 日 前, 以 色 列 BetterPlace 与 南 方 电 网 在 广 州 共 同 建 设 的 换 电 体 验 中 心 正 式 开 放, 演 示 了 换 电 操 作 过 程 BetterPlace 公 司 相 关 人 士 提 供 的 信 息 显 示, 其 在 广 州 的 换 电 体 验 中 心 可 在 1 分 钟 内 完 成 换 电 过 程, 汽 车 可 以 在 5 分 钟 内 驶 离 换 电 站 这 就 是 被 命 名 为 快 换 的 模 式, 他 们 认 为 这 比 至 少 需 要 20 分 钟 的 快 充 模 式 便 捷 很 多 国 家 电 网 早 已 经 确 定 以 换 电 为 主 的 模 式 南 方 电 网 的 转 变 令 中 国 的 两 大 电 网 公 司 开 始 统 一 战 线 电 网 主 推 换 电 模 式 的 依 据 是 : 充 电 模 式 不 利 于 错 峰 管 理, 瞬 间 电 流 将 难 以 负 荷 其 实 不 能 简 单 地 说 电 网 在 单 一 推 行 哪 种 模 式, 因 为 快 充 慢 充 换 电 在 国 际 上 都 是 探 索 阶 段, 大 多 数 国 家 几 种 样 式 并 行, 现 在 电 网 也 不 是 只 推 换 电 模 式, 充 电 桩 他 们 也 在 建, 最 早 推 换 电 模 式 的 也 不 是 国 家 电 网, 而 是 中 国 普 天 中 国 科 学 院 物 理 研 究 所 清 洁 能 源 中 心 主 任 著 名 锂 电 池 专 家 黄 学 杰 解 释 道 那 么, 究 竟 哪 种 模 式 会 更 有 利 于 电 动 车 的 长 远 发 展? 多 数 专 家 支 持 多 种 供 能 模 式 并 存 的 方 案 换 电 模 式 相 对 比 较 适 应 公 交 车 环 卫 车 物 流 车 等, 充 电 模 式 则 对 普 通 用 户 来 说 更 随 意 自 由 黄 学 杰 说 目 前, 在 充 电 设 施 的 建 设 上, 除 了 国 家 电 网 与 南 方 电 网, 中 石 化 中 海 油 等 能 源 巨 头 也 正 积 极 进 入 该 领 域, 一 批 央 企 也 早 已 进 入 暗 战 2 全 球 新 能 源 投 资 力 度 分 析 作 者 : 中 国 能 源 报 时 间 :2011-12-27 15:25:00 2011 年 12 月 22 日, 根 据 彭 博 新 能 源 财 经 报 道, 到 2020 年 按 实 际 价 值 计 算 可 再 生 能 源 每 年 新 增 装 机 容 量 投 资 额 将 会 翻 番 至 3950 亿 美 元, 预 计 到 2030 年 更 进 一 步 增 至 4600 亿 美 元, 而 2010 年 只 有 1950 亿 美 元 从 此 可 见, 在 短 短 的 20 年 间, 可 再 生 能 源 ( 包 括 大 规 模 水 力 发 电 ) 在 全 球 能 源 的 生 产 总 量 的 占 比, 将 会 从 去 年 的 12.6% 上 升 至 15.7% 上 述 数 据 来 自 全 球 可 再 生 能 源 市 场 展 望 报 告, 这 是 彭 博 新 能 源 财 经 为 客 户 制 作 及 发 布 的 最 新 一 份 重 要 研 究 报 告, 显 示 了 直 至 2030 年, 对 全 球 可 再 生 能 源 市 场 规 模 的 最 新 预 测 从 地 理 位 置 来 说, 未 来 三 年 欧 洲 将 继 续 成 为 可 再 生 能 源 项 目 投 资 额 最 高 的 市 场 之 一, 但 是 由 于 欧 洲 多 数 国 家 备 受 主 权 债 务 危 机 困 扰, 导 致 欧 盟 政 府 需 要 大 幅 缩 减 对 清 洁 能 源 提 供 的 49

财 务 支 持, 因 此 欧 洲 占 全 球 可 再 生 能 源 的 投 资 份 额 将 逐 渐 减 少 预 期 欧 洲 市 场 将 会 在 2015 年 之 后 逐 步 恢 复, 投 资 规 模 将 会 不 断 增 加 以 达 致 欧 盟 2020 年 可 再 生 能 源 的 目 标 中 国 将 于 2014 年 超 越 欧 洲 成 为 全 球 最 大 的 可 再 生 能 源 资 产 投 资 市 场, 年 投 资 额 差 不 多 达 到 500 亿 美 元 预 期 美 国 和 加 拿 大 的 可 再 生 能 源 建 设 项 目 也 将 会 持 续 增 长, 估 计 到 2020 年 两 国 的 总 投 资 额 共 计 达 500 亿 美 元 另 外, 印 度 中 东 非 洲 和 拉 丁 美 洲 等 增 长 迅 速 的 发 展 中 经 济 体, 将 会 见 到 最 大 增 长, 预 计 2010 年 到 2020 年 间 每 年 增 长 10%-18% 至 于 技 术 方 面, 随 着 太 阳 能 装 机 成 本 下 降, 将 会 刺 激 太 阳 能 发 电 应 用, 其 增 幅 仅 次 于 海 上 风 力 发 电, 成 为 可 再 生 能 源 的 第 二 大 增 长 最 快 的 领 域 太 阳 能 发 电 装 机 容 量 可 望 从 2010 年 的 51GW 大 幅 增 长 到 2030 年 的 1137GW 要 达 到 这 个 增 长 目 标, 需 要 庞 大 的 资 本 支 持 -- 预 测 2010 年 到 2030 年 间, 每 年 平 均 需 要 1300 亿 美 元 投 资, 相 比 之 下,2010 年 只 有 860 亿 美 元 风 力 发 电 ( 包 括 陆 上 和 海 上 ) 行 业 将 会 继 续 快 速 增 长, 预 期 2020 年 投 资 每 年 可 达 1400 亿 美 元, 到 2030 年 每 年 的 投 资 额 为 2060 亿 美 元 (2010 年 :820 亿 美 元 ) 预 计 海 上 风 电 的 发 展 将 会 增 速, 尤 其 是 欧 洲 以 及 拉 丁 美 洲 土 耳 其 非 洲 和 澳 大 利 亚 等 新 兴 市 场 将 会 成 为 新 的 增 长 地 区 上 述 新 兴 国 家 除 了 具 备 丰 富 的 可 再 生 能 源 资 源 和 持 续 增 加 的 电 力 需 求, 还 同 时 拥 有 发 展 多 元 化 能 源 结 构 的 渴 望 此 外, 在 美 国 和 欧 洲 资 源 丰 富 的 地 方 有 多 个 陈 旧 的 发 电 机 组 需 要 改 建, 预 期 在 未 来 的 20 年, 此 类 工 程 将 占 欧 美 市 场 的 主 要 份 额 随 着 第 二 代 生 物 能 源 技 术 投 入 商 业 化 生 产, 预 期 生 物 能 源 市 场 的 投 资 活 动 将 会 转 趋 活 跃 市 场 对 于 生 物 燃 料 生 物 质 能 和 垃 圾 焚 烧 发 电 领 域 的 投 资, 预 计 将 会 从 2010 年 的 140 亿 美 元 大 幅 增 长 到 2020 年 的 800 亿 美 元, 并 在 此 后 的 10 年 保 持 这 一 水 平 彭 博 新 能 源 财 经 商 品 市 场 研 究 部 总 监 Guy Turner 说 : 这 些 数 据 显 示, 尽 管 近 期 全 球 经 济 不 景 气, 去 年 可 再 生 能 源 投 资 再 刷 记 录, 证 明 可 再 生 能 源 市 场 仍 然 持 续 增 长 拉 丁 美 洲 亚 洲 中 东 和 非 洲 等 新 兴 可 再 生 能 源 中 心 预 计 将 于 未 来 20 年 成 为 可 再 生 能 源 市 场 增 长 最 快 的 地 区 -- 到 2020 年, 欧 盟 以 外 的 市 场, 美 国 加 拿 大 和 中 国 将 占 全 球 可 再 生 能 源 每 年 装 机 容 量 总 投 资 额 的 50% 50

3 新 能 源 家 族 迎 来 钒 电 池 作 者 : 吴 礼 明 时 间 :2011-12-16 16:28:00 在 新 能 源 技 术 开 发 成 为 全 球 性 发 展 趋 势 中, 钒 电 池 应 用 己 成 为 人 们 关 注 的 热 点 日 前, 从 中 国 泰 州 新 能 源 高 层 论 坛 上 传 出 信 息 : 新 能 源 产 业 将 步 入 钒 电 池 时 代 据 专 家 介 绍, 目 前 在 常 规 能 源 领 域, 新 能 源 技 术 主 要 集 中 在 风 能 太 阳 能 水 力 发 电 上 正 是 由 于 新 能 源 的 发 展, 储 能 技 术 可 以 提 供 紧 急 状 态 下 的 备 用 电 力 以 及 为 偏 远 的 岛 屿 地 区 解 决 电 力 供 应 问 题 因 此 在 整 个 电 力 行 业 的 所 有 环 节, 发 电 输 送 配 电 以 及 使 用 等 各 个 环 节 都 可 以 应 用 储 能 技 术 钒 电 池 的 主 要 优 点 是 可 深 度 大 电 流 密 度 放 电 循 环 寿 命 长 充 电 迅 速 价 格 相 对 于 其 他 储 能 装 置 设 备 低 廉, 并 非 常 适 用 于 大 型 静 态 储 能, 因 此 可 广 泛 应 用 于 电 力 行 业 按 照 我 国 新 能 源 汽 车 产 业 发 展 规 划 和 近 年 来 电 池 行 业 数 据 测 算, 铅 酸 电 池 电 动 车 用 电 池 电 动 汽 车 用 电 池 三 块 合 计 大 约 是 3000 亿 元 的 市 场 钒 电 池 所 应 用 的 风 电 储 能 设 备 和 城 市 调 峰 储 能 设 备 市 场 规 模 将 在 1.1 万 亿 元 左 右 因 此, 国 家 经 济 发 展 的 大 趋 势 又 给 钒 电 池 产 业 带 来 了 历 史 性 机 遇 目 前 关 于 钒 电 池, 政 府 层 面 与 产 业 界 以 及 学 术 界 都 有 共 识, 认 为 钒 电 池 最 适 合 在 中 国 发 展 首 先 中 国 钒 矿 资 源 丰 富, 拥 有 核 心 技 术, 通 过 跨 国 整 合, 目 前 中 国 公 司 已 掌 握 了 世 界 的 钒 电 池 关 键 技 术, 钒 电 池 的 特 点 也 适 合 中 国 电 网 的 需 求, 寿 命 长 可 重 复 放 电 可 靠 性 高, 完 全 能 满 足 中 国 建 设 智 能 电 网 的 需 求 据 了 解, 在 日 本 用 于 电 站 调 峰 和 风 力 储 能 的 钒 电 池 发 展 迅 速, 大 功 率 的 钒 电 池 储 能 系 统 已 投 入 使 用, 并 全 力 推 进 其 商 业 化 进 程, 但 在 国 内, 钒 电 池 产 业 还 处 于 起 步 阶 段 针 对 国 内 在 钒 电 池 领 域 的 萌 芽 状 况, 中 策 资 本 集 团 凭 借 在 矿 产 能 源 领 域 的 广 泛 投 资, 目 前 在 徐 州 南 阳 等 地 建 立 了 钒 电 池 原 材 料 生 产 基 地, 并 在 国 内 最 大 的 风 力 发 电 基 地 甘 肃 玉 门 建 立 了 风 光 电 储 一 体 化 的 国 家 级 示 范 基 地 此 外, 中 策 通 过 股 权 纽 带 引 进 了 日 本 韩 国 钒 电 池 新 技 术, 再 进 行 吸 收 消 化 和 创 新, 组 建 了 中 日 韩 工 程 技 术 联 合 研 发 中 心, 在 全 球 多 个 国 家 申 请 专 利 据 中 策 资 本 集 团 董 事 长 黄 友 权 介 绍, 中 策 钒 电 池 项 目 在 江 苏 泰 州 的 总 投 资 额 为 2.98 亿 美 元 依 据 规 划, 该 项 目 占 地 1800 亩, 一 期 工 程 将 在 明 年 投 产, 届 时 可 形 成 25 亿 元 的 销 售 额,2013 年 全 部 投 产 后, 有 望 形 成 100 亿 元 的 产 业 规 模, 届 时 中 策 资 本 集 团 旗 下 的 洋 泰 51

能 源 ( 泰 州 ) 有 限 公 司 将 成 为 全 球 最 大 的 钒 电 池 生 产 商 所 生 产 的 钒 电 池 将 从 泰 州 集 成 后 走 向 全 球 4 新 型 聚 光 太 阳 能 光 伏 电 池 效 率 达 43.5% 创 新 记 录 作 者 : 百 方 网 时 间 :2011-12-6 11:48:00 聚 光 光 伏 市 场 多 结 电 池 供 应 商 Solar Junction 公 司 称, 其 示 范 性 生 产 线 上 所 生 产 的 电 池 样 品 转 换 效 率 打 破 世 界 记 录 达 到 了 43.5% Solar Junction 是 一 家 高 效 率 的 多 结 太 阳 能 电 池 厂 商, 其 优 势 之 一 是 使 用 可 调 带 隙 为 1eV 的 III-V 族 材 料 这 一 成 果 是 在 美 国 能 源 部 (DOE) 的 光 伏 孵 化 项 目 支 持 和 其 下 属 部 门 国 家 可 再 生 能 源 实 验 室 (NREL) 管 理 下 取 得 的 该 电 池 转 换 效 率 已 通 过 了 NREL 测 量 表 征 实 验 室 的 证 实 该 电 池 样 品 面 积 为 5.5mm 5.5mm, 比 之 前 的 记 录 保 持 者 的 平 均 效 率 提 高 了 1.2 个 百 分 点 Junction 公 司 的 光 伏 电 池 效 率 峰 值 在 日 照 强 度 在 400 以 上 水 平 时 为 43.5%, 日 照 强 度 1000 以 上 时 效 率 仍 然 高 达 43%( 电 子 工 程 专 辑 版 权 所 有, 谢 绝 转 载 ) 本 文 来 自 太 阳 能 光 伏 门 户 新 闻 网 站 环 球 光 伏 网, 网 址 :globepv.com Solar Junction 的 光 伏 电 池 产 品 结 合 了 该 公 司 的 可 调 光 谱 晶 格 匹 配 (A-SLAM) 专 利 技 术, 优 化 了 光 伏 电 池 的 光 谱, 使 电 池 的 转 换 效 率 和 可 靠 性 得 到 最 大 程 度 的 提 升 六 互 联 网 / 新 媒 体 行 业 本 期 热 点 1 电 商 下 一 个 热 点 :O2O 模 式 的 本 地 生 活 服 务 来 源 : 信 息 时 报 博 士 后 工 作 站 整 理 电 商 裁 员 团 购 撤 站 物 流 配 送 提 高 收 费 标 准 IPO 计 划 受 阻 这 些 似 乎 预 示 着 互 联 网 寒 冬 即 将 来 临, 而 一 种 全 新 的 020 模 式 (Online to Offline) 正 被 业 界 推 崇 52

据 ChinaVenture 投 中 集 团 数 据 显 示,2010 年 至 今 电 商 行 业 共 有 64 家 O2O 模 式 的 企 业 获 得 风 险 投 资 的 青 睐, 疯 狂 吸 金 高 达 70 亿 人 民 币, 这 些 企 业 大 多 来 自 酒 店 旅 游 房 产 家 居 团 购 网 站 等 在 美 好 的 市 场 前 景 预 期 以 及 投 资 的 推 动 下, 互 联 网 企 业 纷 纷 进 入 电 子 商 务 O2O 领 域 众 电 商 发 力 切 入 O2O 模 式 美 国 团 购 鼻 祖 Groupon 的 成 功 上 市 给 寒 冬 中 的 电 商 行 业 找 到 一 个 新 的 掘 金 点 其 所 开 启 的 O2O 模 式 使 消 费 者 商 户 团 购 网 站 获 得 三 赢, 更 重 要 的 是 基 于 本 地 化 生 活 服 务 为 基 础 的 千 万 亿 市 场 规 模 被 唤 醒 在 中 国, 众 多 团 购 网 站 纷 纷 发 力 O2O 模 式 团 购 网 站 窝 窝 团 联 手 中 国 高 端 餐 饮 品 牌 俏 江 南, 针 对 白 领 打 造 O2O 模 式 典 范 淘 宝 增 设 频 道 吃 喝 玩 乐 链 接 至 旗 下 口 碑 网, 口 碑 网 在 社 区 化 道 路 上 磕 磕 碰 碰 之 后 迅 速 推 出 外 卖 业 务 而 携 程 网 在 旅 游 酒 店 行 业 最 早 开 辟 线 上 订 单, 线 下 消 费 此 外, 百 度 腾 讯 等 互 联 网 巨 头 分 别 推 出 百 度 身 边 和 美 食 频 道, 启 动 本 地 化 生 活 信 息 平 台, 种 种 迹 象 表 明,O2O 模 式 在 生 活 服 务 领 域 的 竞 争 被 充 分 激 活 创 新 利 于 挖 掘 线 下 市 场 O2O 是 一 种 基 于 线 上 订 单, 线 下 消 费 的 一 种 新 兴 商 业 模 式, 消 费 者 在 线 上 购 买 产 品 和 服 务, 再 到 线 下 去 体 验 服 务 相 关 数 据 显 示, 美 国 线 上 消 费 只 占 8%, 线 下 消 费 的 比 例 依 旧 高 达 92%; 而 中 国 的 这 一 比 例, 分 别 为 3% 和 97% 去 年 八 月,TrialPay 创 始 人 兼 CEO Alex Rampell 曾 撰 文 指 出, 普 通 的 网 络 购 物 者 每 年 花 费 约 1000 美 元, 假 使 普 通 美 国 人 每 年 收 入 为 4 万 美 元, 那 么 剩 下 的 39000 美 元 到 哪 里 了? 对 此, 窝 窝 团 董 事 长 兼 CEO 徐 茂 栋 表 示, 答 案 是 大 部 分 都 在 本 地 消 费, 人 们 会 把 钱 花 在 咖 啡 店 酒 吧 健 身 房 餐 厅 加 油 站 水 电 工 干 洗 店 和 发 廊 等 他 指 出, O2O 模 式 最 重 要 是 为 消 费 者 提 供 满 意 的 消 费 服 务, 深 入 进 行 本 地 化 区 域 营 销 中 国 电 子 商 务 市 场 前 景 巨 大 53

根 据 艾 瑞 咨 询 统 计 数 据 显 示,2011 年 第 三 季 度 中 国 电 子 商 务 市 场 交 易 规 模 达 1.8 万 亿 元, 较 2010 年 同 比 增 长 47.6%, 中 国 的 电 子 商 务 市 场 潜 力 巨 大 O2O 模 式 也 提 供 了 线 下 消 费 服 务 的 选 择 据 淘 宝 内 部 消 息 称, 联 想 9 月 1 日 推 出 的 淘 宝 外 卖 频 道, 短 短 两 个 月 时 间, 日 均 订 单 超 过 3000 份 包 括 联 想 在 内 的 本 地 化 服 务 商 在 12 12 全 民 疯 抢 活 动 结 束 后, 将 继 续 留 在 淘 宝 网 对 团 购 行 业 而 言,O2O 模 式 不 仅 为 团 购 网 站 和 本 地 电 商 提 供 新 的 平 台, 亦 提 供 新 的 交 易 模 式 和 新 的 玩 法 据 了 解, 为 更 好 进 行 本 地 化 生 活 服 务, 窝 窝 团 首 创 55 模 式, 开 辟 本 地 生 活 化 服 务 商 城 模 式 55.com, 打 造 本 地 化 生 活 服 务 的 淘 宝 商 城 中 国 电 子 商 会 副 秘 书 长 陆 刃 波 指 出,55 生 活 商 城 通 过 线 上 交 易 线 下 体 验 的 O2O 模 式, 显 示 了 本 地 化 生 活 服 务 巨 大 的 市 场 空 间 从 国 内 目 前 线 上 线 下 消 费 的 比 例 3% 和 97% 可 以 看 出, 中 国 O2O 模 式 市 场 容 量 巨 大, 根 据 以 上 数 字 可 初 步 估 计 出 O2O 市 场 容 量 至 少 超 过 千 亿 规 模, 谁 能 切 出 一 小 块, 就 足 以 缔 造 一 个 互 联 网 公 司 行 业 动 态 1 中 国 金 融 认 证 中 心 : 手 机 银 行 业 务 现 巨 大 潜 力 2011 年 12 月 13 日 来 源 : 科 技 日 报 12 月 9 日, 由 中 国 金 融 认 证 中 心 (CFCA) 联 合 近 40 家 成 员 行 举 办 的 2011 中 国 电 子 银 行 年 会 在 北 京 举 行 会 上 CFCA 发 布 了 2011 中 国 电 子 银 行 调 查 报 告, 报 告 显 示,2011 年 个 人 网 银 用 户 比 例 为 27.6%, 发 展 态 势 呈 现 连 年 持 续 增 加 状 态 另 外 手 机 银 行 业 务 展 现 出 了 巨 大 潜 力 调 查 显 示,25 34 岁 使 用 网 银 的 个 人 用 户 占 到 总 调 查 人 数 的 45.4%, 其 中 男 性 居 多 调 查 报 告 显 示, 与 2010 年 相 比, 用 户 主 动 开 通 手 机 银 行 的 比 例 有 较 大 幅 度 的 提 升, 手 机 银 行 活 动 用 户 对 小 额 快 速 转 账 的 潜 在 需 求 最 大 方 便 快 捷 随 时 随 地 使 用 是 吸 引 用 户 开 通 使 用 手 机 银 行 的 最 大 动 力 ; 安 全 性 是 选 择 手 机 银 行 品 牌 的 核 心 考 虑 因 素 ; 手 机 银 行 网 上 缴 费 功 能 使 用 比 例 与 个 人 网 银 的 差 异 缩 小, 由 18.5% 下 降 为 5% 虽 然 手 机 银 行 投 资 理 财 比 54

例 低, 但 用 户 的 偏 好 在 日 益 增 长 预 计, 由 于 手 机 的 广 泛 使 用 及 方 便 快 捷 的 特 点, 手 机 银 行 将 成 为 理 财 渠 道 的 新 宠 儿 调 查 报 告 显 示, 企 业 用 户 对 网 银 的 使 用 率 和 活 跃 度 得 到 进 一 步 普 及, 越 来 越 成 为 很 多 企 业 日 程 运 营 的 首 选 2011 年 企 业 网 银 柜 台 业 务 替 代 率 已 经 超 过 60%, 在 全 国 企 业 网 银 用 户 中, 活 动 用 户 比 例 达 到 了 87.6%; 企 业 网 银 交 易 用 户 比 例 为 75.9%, 同 比 增 长 8.6 个 百 分 点 调 查 预 计, 未 来 一 年 的 企 业 网 银 意 向 用 户 比 例 为 18%, 发 展 态 势 良 好 2 团 购 行 业 洗 牌 加 速 数 寡 头 瓜 分 96% 市 场 份 额 发 布 时 间 :2011.12.16 来 源 : 证 券 时 报 一 般 而 言, 年 末 最 后 两 个 月 都 是 网 络 购 物 的 高 峰 期, 这 也 成 为 了 团 购 网 站 肉 搏 的 最 后 时 刻 据 统 计,11 月 份 我 国 团 购 市 场 交 易 量 环 比 猛 增 35%, 一 改 10 月 颓 势 专 家 预 计, 12 月 这 一 规 模 还 会 继 续 走 高 明 年 初 春 节 期 间 的 竞 争, 也 将 会 更 加 残 酷 与 此 同 时, 中 国 团 购 行 业 格 局 正 在 进 一 步 演 变 为 寡 头 游 戏 据 国 内 首 家 购 物 搜 索 引 擎 一 淘 网 最 新 调 查 数 据, 今 年 11 月 成 交 额 超 千 万 元 的 网 站 为 22 家, 共 占 据 了 96% 的 市 场 份 额 ; 剩 余 4% 的 资 源, 将 在 其 余 3800 多 家 企 业 之 间 实 现 此 外, 以 30 天 未 更 新 为 标 志 的 或 倒 闭 或 转 型 的 团 购 网 站 数 量, 也 已 增 加 到 了 2000 家 之 多 上 述 22 家 巨 型 团 购 网 站 之 中,11 月 份 成 交 额 超 过 5 亿 元 的, 只 有 聚 划 算 1 家 ; 成 交 额 在 1 亿 元 至 5 亿 元 之 间 的 有 6 家, 主 要 以 美 团 拉 手 窝 窝 团 等 为 主 此 外, 成 交 额 在 1000 万 元 至 1 亿 元 之 间 的 网 站 数 量 为 15 家 销 售 总 额 大 幅 上 升 的 背 后, 是 市 场 资 源 正 在 向 排 名 靠 前 的 寡 头 们 靠 拢, 行 业 洗 牌 也 正 在 加 速 数 据 还 显 示, 目 前 我 国 团 购 行 业 交 易 规 模 已 接 近 美 国, 但 后 者 的 网 站 数 量 却 仅 有 中 国 市 场 的 十 分 之 一 美 国 团 购 聚 合 网 站 Yipit.com 数 据 显 示, 今 年 美 国 市 场 已 有 近 三 分 之 一 (170 家 ) 的 网 站 关 闭 或 被 出 售 何? 就 中 国 而 言, 绝 大 多 数 团 购 网 站 已 经 走 到 了 生 死 攸 关 的 时 刻, 行 业 未 来 的 前 途 将 会 如 有 分 析 人 士 表 示, 在 市 场 规 模 既 定 的 情 况 下, 我 国 团 购 网 站 至 少 要 减 掉 九 成 后, 才 能 走 上 正 常 的 充 分 竞 争 轨 道 因 此, 今 年 第 四 季 度 已 成 为 大 多 数 网 站 最 后 一 博 的 关 键 时 刻 55

一 淘 网 预 计, 春 节 前 后 3 个 月 中, 团 购 网 站 的 倒 闭 潮 或 将 进 一 步 加 剧, 目 前 剩 余 数 量 中 至 少 70% 的 团 购 网 站, 将 会 关 闭 或 者 转 型 3 2011 互 联 网 电 视 : 产 业 信 号 积 极 商 业 模 式 未 决 发 布 时 间 :2011.12.08 来 源 : 赛 迪 网 2011 年 即 将 过 去, 互 联 网 电 视 在 经 历 了 牌 照 发 放 产 业 链 整 合 监 管 纠 偏 等 等 不 平 静 的 一 年 后, 编 者 为 大 家 整 理 了 2011 年 互 联 网 电 视 中 八 大 看 点, 反 思 产 业 发 展 过 程 中 的 得 与 失 1 互 联 网 电 视 七 大 牌 照 终 凑 齐 : 优 势 各 有 千 秋 在 2010 年 颁 布 新 的 监 管 条 例 之 后, 时 隔 近 一 年 时 间, 七 张 牌 照 终 于 在 今 年 9 月 前 一 一 实 现 落 地, 于 是 2012 是 互 联 网 电 视 元 年 的 说 法 在 业 界 广 为 流 传 无 论 明 年 是 否 互 联 网 电 视 元 年, 但 是 七 大 牌 照 全 额 出 席 确 实 发 出 了 一 个 积 极 的 信 号 : 产 业 竞 争 对 手 的 增 多, 也 意 味 着 用 户 的 选 择 在 变 多, 市 场 也 在 逐 渐 向 着 健 康 的 方 向 发 展 着 值 得 一 提 的 是, 各 家 牌 照 方 都 在 业 务 上 有 着 各 自 的 优 势, 如 华 数 在 IPTV 上 的 丰 富 运 营 经 验 ; 百 视 通 在 体 育 纪 录 片 上 的 超 强 优 势 ;CNTV 在 新 闻 节 目 上 的 传 统 优 势 ; 南 广 传 媒 与 优 朋 普 乐 的 产 业 合 作 ; 快 乐 阳 光 背 后 湖 南 广 电 的 娱 乐 内 容 资 源, 以 及 CIBN 的 国 际 节 目 资 源 虽 然 服 务 优 势 各 异, 实 力 均 衡 或 也 是 事 实, 但 如 何 让 用 户 享 受 到 高 品 质 的 服 务, 这 才 是 产 业 的 症 结 所 在 正 如 优 朋 普 乐 CEO 邵 以 丁 所 说 : 这 是 一 桌 各 种 菜 系 的 视 觉 盛 宴, 关 键 是 大 家 如 何 提 供 最 优 质 的 服 务, 让 用 户 享 受 到 2 产 业 链 大 调 整, 平 台 运 营 服 务 商 新 角 色 搅 动 格 局 在 2010 年 前, 互 联 网 电 视 最 受 人 们 诟 病 的 就 是 内 容 监 管 的 缺 失, 淫 秽 暴 力 盗 版 等 非 法 内 容 开 始 从 PC 视 频 向 电 视 蔓 延 所 以 在 新 监 管 落 地 后, 用 户 感 触 最 深 的 是 安 全 不 过 对 于 更 多 业 内 人 士 而 言, 监 管 的 门 槛 还 意 味 着 产 业 整 合 的 难 度 系 数 在 提 高 第 一 个 吃 螃 蟹 的 是 南 广 传 媒, 选 择 商 业 互 联 网 公 司 优 朋 普 乐 作 为 业 务 合 作 伙 伴, 商 业 互 联 网 公 司 为 持 牌 方 提 供 平 台 运 营 服 务 是 其 产 业 链 资 源 整 合 的 第 一 步 华 数 传 媒 紧 随 其 后, 56

展 开 了 与 盛 大 和 百 度 的 合 作 同 时, 广 电 相 关 负 责 人 也 表 示 整 合 电 视 应 用 服 务 商 是 深 受 欢 迎 的 如 此 一 来, 政 策 监 管 造 成 产 业 链 紧 缩 的 说 法 看 似 有 些 过 敏 不 过, 有 一 种 担 心 却 更 为 合 理, 那 就 是 整 合 的 速 度 是 否 能 赶 得 上 用 户 的 需 求, 这 需 要 所 有 的 运 营 商 们 认 真 考 虑 3 商 业 互 联 网 企 业 的 电 视 之 战 如 今 每 块 有 价 值 的 屏 幕 都 连 上 了 网, 其 中 自 然 包 括 电 视 老 大 不 过, 作 为 最 后 一 块 连 上 互 联 网 的 屏 幕, 其 巨 大 的 商 业 价 值, 让 所 有 的 商 业 互 联 网 企 业 都 趋 之 若 鹜, 其 中, 视 频 网 站 是 其 中 最 热 情 的 不 过, 现 实 总 是 有 不 如 意 的 地 方 : 中 国 的 电 视 意 识 形 态 监 管 让 准 入 门 槛 高 了 许 多, 这 样 不 少 视 频 网 站 都 采 取 了 曲 线 救 国 的 方 式 尝 试 进 入 互 联 网 电 视 业 务 如 乐 视 网 在 今 年 5 月 宣 布 与 海 信 电 视 合 作 的 乌 龙 事 件, 至 今 当 事 三 方 还 是 没 有 给 出 一 个 明 确 的 回 答 无 论 如 何, 这 次 疑 似 违 规 操 作 的 事 件 给 视 频 同 行 们 敲 响 了 警 钟 : 互 联 网 电 视 牌 照 不 可 怕, 但 是 违 规 必 查, 何 必 玩 火 烧 身 呢? 4 电 视 厂 商 折 射 产 业 之 痛 : 概 念 还 要 飞 多 久? 电 视 机 厂 商 是 产 业 链 中 最 为 积 极 的 一 环, 在 发 布 互 联 网 电 视 一 体 机 不 到 一 年 的 时 间 里, 智 能 电 视 云 电 视 等 概 念 产 品 纷 纷 上 市 只 是 智 能 电 视 的 应 用 商 店 和 云 电 视 的 云 端 服 务 概 念 不 仅 让 用 户 难 以 理 解, 业 内 人 士 也 是 大 发 牢 骚 : 失 去 产 业 链 其 他 环 节 配 合 的 云 电 视, 如 何 实 现 云 端 服 务? 云 电 视 的 前 端 是 用 户, 而 后 端 然 是 连 接 着 平 台 云 服 务, 只 有 强 大 的 平 台 支 持 和 适 配 支 持, 如 云 计 算 云 储 存 等, 用 户 才 能 从 终 端 中 自 由 地 获 取 数 据 和 服 务 所 以 智 能 概 念 和 云 概 念 要 飞 多 久, 需 要 看 业 务 平 台 服 务 和 终 端 适 配 多 久 能 真 正 落 地 5 IT 巨 头 谷 歌 苹 果 和 微 软 : 互 联 网 电 视 新 晴 雨 表 在 进 入 8 月 以 来, 苹 果 谷 歌 显 然 已 经 成 为 了 全 球 互 联 网 电 视 的 焦 点, 尤 其 对 于 电 视 机 厂 商 来 说, 他 们 的 一 举 一 动 都 是 电 视 未 来 发 展 的 风 向 标 57

在 经 历 了 第 一 代 电 视 机 顶 盒 的 失 败 后, 两 大 佬 都 将 目 光 投 向 了 一 体 机 市 场, 而 且 将 操 作 系 统 和 语 音 控 制 作 为 了 产 品 核 心 业 内 人 士 分 析, 这 是 将 智 能 手 机 的 智 能 效 应 克 隆 至 电 视 之 上 不 过, 对 于 内 容 服 务, 谷 歌 和 苹 果 虽 然 相 对 过 去 都 取 得 了 更 多 内 容 提 供 商 的 合 作, 可 是 有 线 电 视 依 然 是 其 最 大 的 阻 力, 没 有 有 线 电 视 内 容 的 有 力 合 作, 谷 歌 和 苹 果 的 内 容 服 务 依 然 显 得 很 单 薄 6 终 端 新 生 力 量 : 互 联 网 电 视 机 顶 盒 市 场 光 明 乍 现 互 联 网 电 视 机 顶 盒, 一 直 都 被 视 为 电 视 互 联 网 视 频 业 务 的 灰 色 地 带 广 电 总 局 对 其 的 监 管 一 直 都 处 于 暧 昧 的 状 态, 所 以 部 分 视 频 厂 商 都 试 图 从 这 一 灰 色 渠 道 切 入 互 联 网 电 视 业 务 不 过 这 种 情 况 在 今 年 7 月 发 生 了 转 变, 先 是 北 京 广 电 突 然 下 文 要 求 未 经 获 批 的 视 频 网 站 不 允 许 通 过 机 顶 盒 向 电 视 屏 幕 输 送 互 联 网 视 频, 而 后 广 电 终 于 在 今 年 10 月 公 布 了 181 号 文 件, 正 式 界 定 了 机 顶 盒 的 合 法 性 以 及 相 关 的 播 控 平 台 监 管 政 策 这 一 新 规, 无 论 对 于 产 业 链 还 是 用 户 来 说, 都 是 一 个 利 好 的 信 号 相 对 于 一 体 机 的 产 品 形 态, 机 顶 盒 一 样 拥 有 极 广 的 用 户 群 体, 存 量 市 场 的 用 户 优 势 明 显 在 得 到 政 策 的 扶 持 之 后, 无 论 是 平 台 运 营 服 务 还 是 终 端 厂 商 都 可 以 大 展 拳 脚, 获 得 高 速 发 展 7 互 联 网 电 视 海 外 之 旅 : 百 视 通 CIBN 新 触 角 不 再 仅 限 于 国 内 的 视 频 市 场, 将 互 联 网 电 视 服 务 业 务 的 触 角 延 伸 到 海 外 市 场, 是 国 内 平 台 服 务 商 的 另 一 个 重 要 动 作, 百 视 通 和 CIBN 都 是 如 此 一 屏 多 云 与 海 外 战 略 一 直 是 百 视 通 在 互 联 网 电 视 上 的 策 略, 尤 其 在 实 现 与 众 多 外 资 电 视 品 牌 的 合 作 后, 其 海 外 市 场 有 望 扩 大 而 CIBN 中 国 国 际 广 播 电 台 则 由 于 其 业 务 属 性, 开 辟 海 外 市 场 更 是 意 料 之 中 的 事, 尤 其 在 今 年 6 月 获 得 互 联 网 电 视 牌 照 审 批 后, 其 将 面 向 全 球 传 播, 提 供 以 TV 为 主 要 接 收 终 端 的 视 频 和 互 联 网 应 用 服 务 视 频 网 站 乐 视 网 也 在 今 年 9 月 的 一 次 合 作 伙 伴 大 会 上 表 示 了 用 视 频 服 务 进 军 东 南 亚 市 场 的 计 划, 此 举 虽 被 认 为 是 由 于 国 内 准 入 门 槛 太 高 采 取 的 求 全 之 举, 但 其 高 调 着 实 引 人 注 目 58

不 过, 业 内 人 士 指 出, 中 国 本 土 运 营 商 服 务 海 外 的 华 人 市 场 是 再 自 然 不 过 的 事, 不 过 她 们 也 需 要 冷 静 看 待 被 西 化 的 华 人 市 场 在 节 目 内 容 需 求 上 的 变 化 8 未 解 之 题 : 用 户 付 费 还 是 广 告 模 式? 互 联 网 电 视 发 展 至 今 采 取 何 种 商 业 模 式 一 直 悬 而 未 决, 是 用 户 付 费 模 式, 还 是 广 告 模 式, 所 有 的 运 营 商 都 在 探 索 尝 试 之 中 目 前 互 联 网 电 视 的 盈 利 模 式 还 是 采 取 了 服 务 资 费 与 电 视 机 捆 绑 销 售 的 保 守 方 式 不 过 优 朋 普 乐 表 示 不 久 的 未 来 将 尝 试 用 户 付 费 的 方 式 在 互 联 网 电 视 的 点 播 业 务 中 插 放 广 告 显 然 是 不 甚 妥 当 的, 这 与 用 户 的 需 求 相 悖 ; 另 一 方 面, 电 视 屏 幕 的 用 户 付 费 基 础 虽 然 比 起 PC 视 频 付 费 基 础 更 加 健 康, 但 是 要 在 短 期 内 说 服 用 户 付 费 还 是 有 困 难 的 或 许 正 如 优 朋 普 乐 提 出 的 解 决 方 式 : 需 要 先 让 用 户 认 可 服 务, 而 后 分 服 务 分 内 容 提 供 个 性 化 的 套 餐 付 费 是 一 个 不 错 的 选 择 4 物 联 网 十 二 五 规 划 出 台 产 业 蓬 勃 发 展 可 期 发 布 时 间 :2011.12.12 来 源 : 国 泰 君 安 12 月 8 日, 工 信 部 发 布 了 物 联 网 十 二 五 发 展 规 划, 分 析 了 物 联 网 发 展 的 国 内 外 现 状 与 发 展 趋 势, 梳 理 了 物 联 网 产 业 链, 并 提 出 了 未 来 发 展 的 目 标 与 路 径, 提 出 了 多 项 措 施 来 扶 持 推 动 产 业 发 展 自 2009 年 8 月 温 家 宝 总 理 在 无 锡 调 研 时 首 次 阐 述 了 感 知 中 国 理 念, 要 求 加 快 推 进 传 感 网 发 展 以 来, 物 联 网 得 到 了 各 级 政 府 的 高 度 重 视 2009 年 11 月 被 列 入 战 略 性 新 兴 产 业,2010 年 3 月 被 写 入 政 府 工 作 报 告 在 2010 年 10 月 发 布 的 关 于 加 快 培 育 和 发 展 战 略 性 新 兴 产 业 的 决 定 中, 明 确 指 出 要 促 进 物 联 网 的 研 发 和 示 范 应 用 本 次 物 联 网 十 二 五 规 划 的 如 期 出 台, 将 有 利 于 产 业 走 上 良 性 发 展 的 正 轨 规 划 分 析 了 物 联 网 发 展 的 国 内 外 现 状 与 发 展 趋 势, 梳 理 了 物 联 网 产 业 链, 并 提 出 了 未 来 发 展 的 目 标 与 路 径 这 是 国 家 首 次 出 台 如 此 详 细 的 物 联 网 规 划, 体 现 对 物 联 网 产 业 的 高 度 重 视 59

规 划 明 确 了 到 2015 年 的 发 展 目 标, 初 步 完 成 产 业 体 系 构 建, 形 成 较 为 完 善 的 物 联 网 产 业 链 在 核 心 技 术 研 发 与 产 业 化 关 键 标 准 研 究 与 制 定 产 业 链 条 建 立 与 完 善 重 大 应 用 示 范 与 推 广 等 方 面 取 得 显 著 成 效, 初 步 形 成 创 新 驱 动 应 用 牵 引 协 同 发 展 安 全 可 控 的 物 联 网 发 展 格 局 在 感 知 传 输 处 理 应 用 等 核 心 关 键 技 术 领 域 取 得 500 项 以 上 重 要 研 究 成 果 ; 研 究 制 定 200 项 以 上 国 家 和 行 业 标 准 ; 培 育 和 发 展 10 个 产 业 聚 集 区,100 家 以 上 骨 干 企 业 ; 在 10 个 重 点 领 域 完 成 一 批 应 用 示 范 工 程 规 划 详 细 提 出 了 八 大 主 要 任 务, 并 明 确 了 五 项 重 点 工 程, 包 括 关 键 技 术 创 新 工 程 标 准 化 推 进 工 程 十 区 百 企 产 业 发 展 工 程 重 点 领 域 应 用 示 范 工 程 公 共 服 务 平 台 建 设 工 程 重 点 领 域 应 用 示 范 工 程 包 括 智 能 工 业 智 能 农 业 智 能 物 流 智 能 交 通 智 能 电 网 智 能 环 保 智 能 安 防 智 能 医 疗 智 能 家 居 国 家 将 在 这 些 领 域 开 展 应 用 示 范 工 程, 探 索 应 用 模 式, 形 成 一 系 列 成 熟 的 可 复 制 推 广 的 应 用 模 板 规 划 还 提 到 要 积 极 发 挥 中 央 国 有 资 本 经 营 预 算 的 作 用, 支 持 中 央 企 业 在 安 全 生 产 交 通 运 输 农 林 业 等 领 域 开 展 物 联 网 应 用 示 范 上 述 领 域 里 多 数 本 来 就 由 政 府 或 国 企 主 导 投 资, 国 家 具 有 较 强 的 掌 控 力, 将 有 望 改 变 之 前 物 联 网 应 用 推 广 难 的 局 面 布 局 于 这 些 应 用 领 域 的 公 司, 包 括 智 能 工 业 领 域 的 软 控 股 份 (002073) 大 族 激 光 (002008), 智 能 交 通 领 域 的 银 江 股 份 (300020) 易 华 路, 智 能 电 网 领 域 的 东 软 载 波 (300183) 福 星 晓 程 (300139), 智 能 安 防 领 域 的 海 康 卫 视 大 华 股 份 (002236) 中 威 电 子 (300270), 智 能 医 疗 领 域 的 卫 宁 软 件 (300253) 万 达 信 息 (300168) 东 软 集 团 (600718), 有 望 率 先 受 益 于 物 联 网 关 键 技 术 创 新 工 程 则 包 括 信 息 感 知 技 术 (RFID 传 感 器 位 置 感 知 ) 信 息 传 输 技 术 ( 无 线 传 感 网 异 构 网 融 合 ) 信 息 处 理 技 术 ( 海 量 数 据 存 储 数 据 挖 掘 图 像 视 频 智 能 分 析 ) 信 息 安 全 技 术 希 望 充 分 发 挥 企 业 主 体 作 用, 力 争 尽 快 突 破 关 键 核 心 技 术, 形 成 较 为 完 备 的 物 联 网 技 术 体 系 并 实 现 产 业 化 在 上 述 领 域 有 技 术 积 累 与 研 发 实 力 自 主 标 准 的 公 司, 有 望 把 握 这 一 机 遇, 实 现 技 术 上 的 突 破 以 赢 得 更 好 的 产 业 链 位 置 预 计 RFID 识 别 相 关 的 国 民 技 术 (300077), 位 置 感 知 相 关 的 四 维 图 新 (002405) 国 腾 电 子 (300101) 华 力 创 通 (300045) 以 及 信 息 处 理 相 关 的 拓 尔 思 (300229) 美 亚 柏 科 (300188) 有 望 核 心 受 益 60

规 划 明 确 了 五 大 保 障 措 施, 包 括 建 立 统 筹 协 调 机 制 营 造 政 策 法 规 环 境 加 大 财 税 支 持 力 度 注 重 国 际 技 术 合 作 加 强 人 才 队 伍 建 设 其 中, 财 税 支 持 方 面, 要 增 加 物 联 网 发 展 专 项 资 金 规 模, 加 大 产 业 化 专 项 等 对 物 联 网 的 投 入 比 重, 鼓 励 民 资 外 资 投 入 物 联 网 领 域 落 实 国 家 支 持 高 新 技 术 产 业 和 战 略 性 新 兴 产 业 发 展 的 税 收 政 策 物 联 网 企 业 有 望 在 税 收 与 财 政 补 贴 上 取 得 进 一 步 的 优 惠 该 规 划 与 我 们 之 前 对 新 兴 产 业 领 域 与 投 资 标 的 推 荐 相 一 致, 我 们 认 为 国 家 的 大 力 支 持 将 推 动 物 联 网 产 业 下 一 个 五 年 的 蓬 勃 发 展, 同 时 持 续 看 好 新 兴 产 业 相 关 领 域 5 未 来 五 年 深 圳 拟 斥 资 建 国 家 级 数 字 出 版 基 地 发 布 时 间 :2011.12.28 来 源 : 深 圳 商 报 12 月 27 日 上 午, 深 圳 出 版 发 行 集 团 数 字 出 版 中 心 正 式 揭 牌, 这 是 深 圳 第 一 家 集 研 究 整 合 部 署 数 字 出 版 王 国 的 专 门 机 构 记 者 从 揭 牌 仪 式 上 获 悉, 未 来 五 年, 该 中 心 拟 斥 资 6.67 亿 元 在 前 海 建 一 个 国 家 级 的 数 字 出 版 基 地, 计 划 5 年 后 基 地 总 产 值 达 到 80 至 120 亿 元 仪 式 上, 数 字 出 版 中 心 经 理 李 伏 林 与 深 圳 市 天 朗 时 代 科 技 有 限 公 司 总 经 理 李 政 放 签 订 了 框 架 协 议, 并 向 中 国 新 闻 出 版 研 究 院 数 字 出 版 研 究 所 所 长 张 立 等 6 位 专 家 委 员 会 首 批 委 员 颁 发 了 聘 书 5 年 内 完 成 三 一 工 程 打 开 名 为 火 星 城 的 购 书 网 站, 除 了 为 深 圳 读 者 内 地 省 市 读 者 提 供 在 线 购 书, 这 个 深 圳 本 土 的 购 书 网 站 还 面 向 香 港 读 者 一 位 香 港 读 者 在 火 星 城 买 本 书, 次 日 就 能 收 到 火 星 城 文 化 产 品 数 字 化 交 易 平 台 是 刚 刚 成 立 的 数 字 出 版 中 心 率 先 尝 试 的 一 个 项 目 除 了 在 线 购 书, 未 来 还 将 拓 展 至 电 子 书 领 域, 为 数 字 出 版 的 终 端 市 场 做 准 备 在 昨 天 的 揭 牌 仪 式 上, 深 圳 出 版 发 行 集 团 总 经 理 海 天 出 版 社 社 长 尹 昌 龙 告 诉 记 者, 火 星 城 文 化 产 品 数 字 化 交 易 平 台 只 是 一 小 步, 整 个 十 二 五 期 间, 数 字 出 版 中 心 将 重 61

点 建 设 三 一 工 程, 包 括 一 个 数 字 出 版 分 众 网 络 平 台 一 个 数 字 出 版 原 创 资 源 中 心, 以 及 在 前 海 建 一 个 国 家 级 数 字 出 版 基 地 传 统 书 业 正 面 临 巨 大 挑 战, 数 字 出 版 就 是 先 锋 队 尹 昌 龙 介 绍 说, 目 前 数 字 出 版 浪 潮 势 不 可 挡, 有 数 据 显 示,2009 年, 中 国 数 字 出 版 产 业 总 产 值 超 799.4 亿 元, 首 次 超 过 传 统 图 书 出 版 业 产 值 这 是 一 个 信 号, 如 何 发 展 数 字 出 版, 已 经 在 全 国 各 大 城 市 引 起 重 视 他 告 诉 记 者, 2005 年, 深 圳 出 版 发 行 集 团 成 为 全 国 首 个 取 得 了 电 子 出 版 物 出 版 权 的 企 业, 但 随 后 的 一 些 尝 试 和 投 入, 规 模 太 小, 从 严 格 意 义 上 来 讲, 深 圳 的 数 字 出 版 业 的 投 入 至 今 依 然 单 薄 深 圳 最 缺 原 创 数 字 出 版 资 源 在 深 圳, 数 字 出 版 经 过 多 年 特 别 是 近 10 年 的 发 展, 目 前 已 涉 及 网 络 报 手 机 报 手 机 杂 志 手 机 彩 铃 网 络 视 频 电 子 书 电 子 杂 志 网 络 游 戏 二 维 码 电 子 阅 读 器 网 络 书 店 移 动 书 城 数 字 印 刷 等 产 业 链 的 各 个 方 面 尤 其 在 每 年 的 文 博 会 或 者 高 交 会 上, 深 圳 的 数 字 出 版 产 业 链 条 上 的 相 关 成 果 都 令 人 耳 目 一 新 不 论 是 深 圳 天 朗 时 代 科 技 有 限 公 司 的 天 朗 阅 读 笔 和 MPR 二 维 条 码, 还 是 深 圳 市 易 万 卷 文 化 产 业 公 司 研 发 的 厚 度 不 到 3 厘 米 重 量 不 到 200 克, 具 有 2 万 本 书 的 容 量 的 易 万 卷 阅 读 器, 都 曾 引 起 过 众 多 采 购 商 的 密 切 关 注 然 而, 一 个 不 容 忽 视 的 事 实 是, 与 上 海 等 地 以 网 络 文 学 网 站 为 代 表 的 数 字 出 版 企 业 相 比, 深 圳 以 网 络 文 学 网 站 为 代 表 的 数 字 出 版 企 业 则 比 较 少 要 论 技 术, 深 圳 发 展 电 子 出 版 绝 不 会 比 任 何 一 个 城 市 差, 但 是 在 深 圳 最 缺 乏 的 是 内 容, 最 缺 乏 高 质 量 的 多 数 量 的 原 创 作 品, 深 圳 出 版 发 行 集 团 副 总 经 理 何 春 华 说 因 此, 刚 刚 成 立 的 数 字 出 版 中 心, 一 个 重 要 任 务 就 是 建 立 数 字 出 版 原 创 资 源 库, 目 前, 深 圳 只 有 两 家 出 版 社, 原 创 性 内 容 本 就 是 深 圳 出 版 业 的 短 板 另 一 个 核 心 是 版 权 保 护, 国 内 的 作 者 难 以 从 电 子 书 中 取 得 收 益, 而 且 中 国 读 者 付 费 阅 读 的 习 惯 还 有 待 培 养 前 海 基 地 成 败 系 于 一 身 62

近 年 来, 国 家 不 断 建 设 数 字 出 版 基 地 以 引 导 产 业 发 展 模 式 至 2010 年 9 月, 新 闻 出 版 总 署 已 批 准 成 立 上 海 张 江 重 庆 北 部 新 区 杭 州 长 沙 中 南 以 及 武 汉 华 中 5 家 国 家 级 数 字 出 版 基 地 目 前 已 形 成 规 模 的 有 上 海 重 庆 和 杭 州 3 家 数 字 出 版 基 地, 此 外, 西 安 成 都 以 及 广 东 等 数 字 出 版 发 展 速 度 快 基 础 好 的 地 区 也 在 积 极 申 请 建 立 国 家 级 数 字 出 版 基 地 记 者 了 解 到, 早 在 十 二 五 规 划 编 制 前 期 调 研 工 作 中, 深 圳 出 版 发 行 集 团 就 向 有 关 部 门 提 交 了 数 字 出 版 方 面 的 建 议, 希 望 深 圳 能 够 在 数 字 出 版 方 面 占 有 一 席 之 地, 并 要 成 为 城 市 的 文 化 策 略, 以 企 业 + 社 会 + 政 府 的 方 式 去 发 展 数 字 出 版 产 业 经 过 多 年 筹 划, 数 字 出 版 中 心 终 于 在 2011 年 末 揭 牌 在 尹 昌 龙 看 来, 中 心 启 用 后 的 重 中 之 重, 是 和 前 海 管 理 局 合 作 的 前 海 数 字 出 版 产 业 基 地 项 目 规 划 中 的 基 地, 建 筑 面 积 将 达 到 13.18 万 平 方 米, 计 划 投 资 6.67 亿 元 左 右, 入 园 出 版 业 数 字 印 刷 文 化 电 商 教 育 产 业 文 化 创 意 现 代 科 技 信 息 产 业 等 高 端 专 业 服 务 企 业 300 家 左 右, 预 计 五 年 后 基 地 总 产 值 实 现 80 亿 至 120 亿 元 基 地 的 投 资 方 式 如 何? 产 业 链 结 构 如 何? 这 些 具 体 问 题 目 前 都 在 筹 划 中 尹 昌 龙 坦 言, 这 一 基 地 的 得 失 成 败, 将 直 接 决 定 深 圳 数 字 出 版 的 未 来 格 局 七 节 能 环 保 行 业 本 期 热 点 1 节 能 行 业 : 重 点 关 注 建 筑 节 能 材 料 建 筑 能 耗 是 指 建 筑 在 建 造 和 使 用 过 程 中, 热 能 通 过 传 导 对 流 和 辐 射 等 方 式 对 能 源 的 消 耗 按 照 国 际 通 行 的 分 类, 建 筑 能 耗 专 指 民 用 建 筑 ( 包 括 居 住 建 筑 和 公 共 建 筑 ) 使 用 过 程 中 对 能 源 的 消 耗, 主 要 包 括 采 暖 空 调 通 风 热 水 供 应 照 明 炊 事 家 用 电 器 和 电 梯 等 方 面 的 消 耗 其 中 采 暖 系 统 占 用 了 建 筑 的 大 部 分 能 耗 所 以 建 筑 节 能 主 要 以 建 筑 物 的 维 护 结 构 门 窗 等 的 保 温 隔 热 为 主, 其 节 能 潜 力 达 50-80% 63

建 筑 节 能 材 料 类 别 与 分 类 2008 年 8 月 1 日 发 布 的 民 用 建 筑 节 能 条 例 对 新 建 建 筑 既 有 建 筑 以 及 建 筑 用 能 系 统 均 做 了 规 定, 这 也 导 致 十 一 五 末 期 出 现 了 一 阵 建 筑 节 能 的 热 潮 但 由 于 规 定 不 够 细 致, 操 作 过 程 中 存 在 较 多 问 题, 如 供 热 计 量 进 度 缓 慢 缺 乏 建 筑 能 耗 评 估 体 系 等, 影 响 建 筑 节 能 工 作 整 体 进 度 2011 年 9 月 工 信 部 原 材 料 司 日 前 在 京 组 织 召 开 了 安 全 环 保 型 外 墙 保 温 材 料 产 业 发 展 暨 行 业 准 入 条 件 编 制 工 作 座 谈 会 会 议 提 出, 完 善 产 业 政 策, 规 范 行 业 准 入, 在 产 业 快 速 发 展 期, 尽 快 在 产 业 布 局 产 品 质 量 技 术 和 规 模 产 品 单 耗 能 耗 环 保 安 全 和 社 会 责 任 等 方 面 明 确 准 入 门 槛, 并 结 合 实 施 准 入 公 告 管 理, 向 社 会 公 告 符 合 准 入 条 件 的 生 产 企 业 会 议 指 出, 将 依 据 各 地 经 济 社 会 发 展 规 划 以 及 国 土 资 源 城 乡 建 设 产 业 发 展 等 规 划, 统 筹 资 源 能 源 和 环 境 承 载 力, 针 对 各 地 区 域 特 点, 围 绕 建 筑 产 业 化 和 绿 色 建 筑 发 展 需 要, 编 制 新 型 建 筑 材 料 十 二 五 发 展 规 划 此 次 会 议 提 出 要 建 立 建 筑 节 能 标 准 完 善 相 关 产 业 政 策, 在 一 定 程 度 上 明 确 了 十 一 五 期 间 建 筑 节 能 工 作 推 进 过 程 中 出 现 的 问 题, 并 提 出 解 决 以 上 问 题 的 方 向 和 思 路, 这 对 推 进 十 二 五 期 间 的 建 筑 节 能 产 业 发 展 具 有 积 极 作 用 由 于 建 筑 节 能 材 料 仅 为 建 材 行 业 的 一 个 特 殊 分 类, 无 论 是 从 技 术 上 还 是 行 业 成 长 历 程 上 来 看 发 展 均 是 成 熟 的 建 筑 节 能 材 料 是 普 通 建 材 替 代 品, 其 需 求 更 多 的 来 自 使 用 者 进 行 节 能 的 主 动 型 需 求 和 政 策 实 施 下 的 行 政 性 需 求, 其 盈 利 能 力 和 成 长 能 力 仍 与 其 所 处 子 行 业 相 关 由 于 建 筑 节 能 材 料 的 品 种 繁 多 用 途 各 异 原 材 料 不 同, 所 以 建 筑 节 能 类 上 市 公 司 之 间 或 相 比 行 业 的 盈 利 水 平 和 成 长 速 度 差 异 均 较 大 因 此, 我 们 建 议 应 注 重 上 市 企 业 自 身 的 盈 利 64

能 力 和 其 所 在 子 行 业 的 成 长 速 度, 可 适 当 关 注 成 本 控 制 能 力 强 的 对 下 游 溢 价 能 力 强 的 建 筑 节 能 材 料 生 产 企 业 行 业 动 态 1 发 改 委 部 署 明 年 节 能 减 排 工 作 时 间 :2011-12-22 来 源 : 21 世 纪 经 济 报 道 在 12 月 16 日 召 开 的 全 国 发 展 和 改 革 会 议 ( 以 下 简 称 全 国 发 改 会 议 ) 上, 国 家 发 改 委 对 明 年 的 节 能 减 排 和 应 对 气 候 变 化 工 作 做 了 部 署 由 于 2011 年 的 节 能 减 排 完 成 状 况 并 不 理 想, 一 位 与 会 的 地 方 发 改 委 官 员 对 本 报 透 露, 国 家 发 改 委 要 求 各 地 全 面 落 实 十 二 五 节 能 减 排 综 合 工 作 方 案, 并 初 步 提 出 了 2012 年 的 节 能 减 排 的 具 体 指 标 要 求 本 报 获 悉, 在 此 次 会 议 上, 发 改 委 提 出 要 开 展 节 能 量 交 易 试 点, 全 面 推 进 低 碳 发 展 和 碳 排 放 权 交 易 试 点, 并 启 动 万 家 企 业 节 能 低 碳 行 动 2012 年 国 家 在 节 能 减 排 和 应 对 气 候 变 化 上 的 工 作 力 度 将 远 远 超 过 2011 年, 因 此 节 能 减 排 工 作 或 将 进 步 很 大 前 述 地 方 发 改 委 官 员 对 本 报 分 析 2012 年 节 能 减 排 指 标 初 定 : 单 位 国 内 生 产 总 值 能 耗 下 降 3.5% 在 此 前 召 开 的 2011 年 中 国 节 能 与 低 碳 发 展 论 坛 上, 国 家 发 改 委 副 秘 书 长 环 资 司 司 长 赵 家 荣 曾 公 开 表 示, 今 年 以 来, 全 国 节 能 减 排 状 况 不 容 乐 观 前 三 季 度, 我 国 单 位 GDP 能 耗 仅 下 降 1.6%, 与 全 年 3.5% 的 目 标 相 距 甚 远 ; 今 年 上 半 年, 氨 氮 排 放 量 仅 下 降 了 0.73%, 氮 氧 化 物 排 放 量 不 降 反 升, 同 比 上 升 了 6.17%. 2011 年 马 上 就 要 结 束, 年 初 设 定 的 节 能 减 排 目 标 存 在 无 法 完 成 的 风 险, 其 中 主 要 原 因 是 高 耗 能 产 业 的 增 速 过 快, 大 大 加 大 了 节 能 减 排 的 难 度 前 述 地 方 官 员 对 本 报 记 者 指 出, 这 也 意 味 着 接 下 来 的 几 年, 节 能 减 排 的 政 策 需 要 继 续 加 码 对 此, 工 业 和 信 息 化 部 副 部 长 苏 波 称, 接 下 来 国 家 将 进 一 步 提 高 重 化 工 业 在 能 耗 环 保 资 源 综 合 利 用 等 方 面 准 入 门 槛, 严 格 实 施 工 业 投 资 项 目 节 能 评 估 和 审 查 制 度, 加 强 对 产 能 过 剩 行 业 建 设 项 目 的 管 理 在 全 国 发 改 会 议 上, 国 家 发 改 委 初 步 提 出 了 明 年 节 能 减 排 工 作 的 基 本 指 标 单 位 国 内 生 产 总 值 能 耗 下 降 3.5% 以 上, 二 氧 化 硫 和 化 学 需 氧 量 排 放 量 下 降 2%, 氨 氮 排 放 量 下 降 1.5%, 65

氮 氧 化 物 排 放 量 实 现 零 增 长 前 述 地 方 官 员 对 本 报 透 露 其 中 氮 氧 化 物 的 控 制 指 标 看 似 最 低, 但 实 际 上 并 不 低 所 谓 零 增 长, 就 是 要 完 全 控 制 住 其 新 增 量, 但 这 依 然 是 一 个 很 高 的 目 标 该 官 员 对 本 报 解 释, 氮 氧 化 物 的 一 个 重 要 排 放 源 是 汽 车 尾 气, 而 汽 车 保 有 量 还 在 持 续 增 长, 目 前 并 没 有 特 别 有 效 的 手 段 氮 氧 化 物 的 减 排 难 度 也 为 官 方 数 据 所 佐 证 根 据 环 保 部 10 月 份 发 布 的 公 报, 今 年 上 半 年, 全 国 只 有 北 京 氮 氧 化 物 排 放 实 现 同 比 下 降, 降 了 3.18% 北 京 氮 氧 化 物 实 现 下 降 的 原 因 与 奥 运 会 前 实 施 的 一 系 列 措 施 有 关, 北 京 之 外 的 其 他 地 区 氮 氧 化 物 减 排 的 压 力 很 大 前 述 地 方 官 员 对 本 报 分 析 为 此, 国 家 正 在 拟 定 适 当 提 高 氮 氧 化 物 等 污 染 物 排 放 收 费 标 准 开 展 碳 交 易 与 节 能 量 交 易 试 点 在 此 次 全 国 发 改 会 议 上, 国 家 发 改 委 也 对 应 对 气 候 变 化 工 作 布 置 了 具 体 任 务 国 家 发 改 委 的 网 站 公 告 显 示, 在 2012 年 将 全 面 推 进 低 碳 发 展 和 碳 排 放 权 交 易 试 点, 加 强 应 对 气 候 变 化 能 力 建 设, 积 极 参 与 国 际 谈 判, 深 化 国 际 交 流 与 合 作, 组 织 实 施 应 对 气 候 变 化 南 南 合 作 所 谓 低 碳 发 展 试 点, 主 要 是 指 国 家 发 改 委 在 去 年 确 定 的 五 省 八 市 的 低 碳 试 点 前 述 地 方 官 员 对 本 报 解 释, 所 谓 推 进 低 碳 发 展 试 点, 应 指 尽 快 批 复 各 地 早 已 上 交 的 低 碳 试 点 实 施 方 案 一 位 接 近 国 家 发 改 委 的 专 家 对 本 报 透 露, 在 前 不 久 召 开 的 委 主 任 会 议 上, 国 家 发 改 委 已 对 广 东 省 的 低 试 点 实 施 方 案 做 了 批 复, 广 东 成 为 全 国 首 个 方 案 被 批 的 试 点 地 区 之 一 从 地 方 上 交 试 点 实 施 方 案 到 今 天, 已 经 过 去 快 一 年 半 了, 国 家 应 当 尽 快 批 复 试 点 地 区 的 实 施 方 案, 以 便 地 方 早 日 开 展 先 行 先 试 的 工 作 前 述 地 方 官 员 对 本 报 呼 吁 本 报 了 解 到, 推 进 低 碳 发 展 试 点 的 意 思 不 仅 仅 是 批 复 已 有 的 试 点 方 案 此 前, 国 家 发 改 委 气 候 司 司 长 苏 伟 曾 公 开 表 示, 未 来 低 碳 发 展 的 低 碳 试 点 还 要 继 续 扩 大 低 碳 试 点 的 内 涵 千 差 万 别, 但 最 主 要 的 一 点 是 进 行 体 制 和 机 制 的 创 新, 直 接 体 现 就 是 开 展 碳 交 易 试 点 前 述 接 近 国 家 发 改 委 专 家 对 本 报 分 析 目 前, 国 家 发 改 委 在 低 碳 试 点 地 区 的 基 础 上, 确 立 了 包 括 北 京 上 海 天 津 重 庆 深 圳 湖 北 和 广 东 在 内 的 7 个 碳 交 易 试 点, 并 召 开 了 碳 交 易 试 点 启 动 会, 要 求 各 试 点 地 建 立 专 职 工 作 队 伍, 安 排 试 点 工 作 专 项 资 金, 组 织 编 制 碳 排 放 权 交 易 试 点 实 施 方 案 碳 交 易 试 点 实 施 方 案 内 容 包 括 测 算 并 确 定 本 地 区 温 室 气 体 排 放 总 量 控 制 目 标, 研 究 制 定 温 室 气 体 排 放 指 标 分 配 方 案, 建 立 本 地 区 碳 排 放 权 交 易 监 管 体 系 和 登 记 注 册 系 统, 培 育 和 66

建 设 交 易 平 台, 做 好 碳 排 放 权 交 易 试 点 支 撑 体 系 建 设 一 位 碳 交 易 试 点 省 份 官 员 对 本 报 透 露 该 官 员 进 一 步 指 出, 明 年 可 能 是 碳 交 易 试 点 推 进 的 关 键 一 年, 距 离 国 家 拟 定 的 2013 年 在 上 述 试 点 地 区 开 展 碳 交 易 试 点 的 时 间 越 来 越 近, 如 果 明 年 没 有 突 破, 国 家 拟 定 的 2015 年 成 立 全 国 范 围 内 碳 交 易 平 台 的 目 标 将 难 以 实 现 据 地 方 官 员 透 露, 国 家 发 改 委 在 推 进 碳 交 易 试 点 的 同 时, 也 提 出 了 要 开 展 节 能 量 交 易 试 点 所 谓 节 能 量 交 易 是 指 各 类 用 能 单 位 ( 或 政 府 ) 在 其 具 体 节 能 目 标 下, 根 据 目 标 完 成 情 况 而 采 取 的 买 入 或 卖 出 节 能 量 ( 或 能 源 消 费 权 ) 的 市 场 交 易 行 为 一 位 能 源 专 家 对 本 报 解 释 不 过, 该 专 家 对 本 报 表 示 困 惑, 节 能 量 指 标 交 易 借 鉴 的 是 欧 盟 的 碳 排 放 指 标 的 交 易 模 式, 区 别 在 于 其 交 易 的 对 象 是 节 能 量, 而 非 碳 排 放 指 标, 那 么 二 者 到 底 是 一 种 什 么 关 系? 有 没 有 必 要 同 时 开 展? 启 动 万 家 企 业 节 能 低 碳 行 动 在 此 次 全 国 发 改 委 工 作 会 议 上, 国 家 发 改 委 提 出 要 启 动 万 家 企 业 节 能 低 碳 行 动 这 说 明 国 家 在 十 一 五 期 间 开 展 的 千 家 企 业 节 能 行 动 是 成 功 的 有 关 节 能 专 家 对 本 报 记 者 表 示, 同 时 也 说 明 国 家 十 二 五 期 间 在 节 能 方 面 的 力 度 将 会 更 大 记 者 了 解 到, 在 千 家 企 业 节 能 行 动 中, 国 家 设 定 的 目 标 是 在 2010 年 实 现 节 约 标 煤 1 亿 吨 左 右, 但 这 一 目 标 在 2008 年 年 底 就 已 经 完 成, 可 见 其 效 果 十 分 明 显 十 二 五 和 十 一 五 相 比, 将 会 有 两 点 明 显 的 变 化, 一 是 重 点 高 耗 能 企 业 的 范 围 从 千 家 扩 展 到 万 家, 二 是 在 节 能 之 外 新 加 了 低 碳 的 要 求 入 选 该 计 划 的 万 家 企 业, 其 行 业 范 围 和 能 耗 标 准, 发 改 委 还 在 研 讨, 还 没 最 后 确 定 前 述 专 家 对 记 者 说 美 国 自 然 资 源 保 护 委 员 会 气 候 变 化 与 能 源 高 级 顾 问 杨 富 强 对 本 报 分 析, 在 其 行 业 范 围 上, 和 千 家 节 能 行 动 的 行 业 范 围 不 会 有 很 大 区 别, 还 将 主 要 集 中 在 中 重 点 耗 能 产 业 公 开 资 料 显 示, 所 谓 千 家 企 业 是 指 钢 铁 有 色 煤 炭 电 力 石 油 石 化 化 工 建 材 纺 织 造 纸 等 9 个 重 点 耗 能 行 业 规 模 以 上 独 立 核 算 企 业,2004 年 企 业 综 合 能 源 消 费 量 达 到 18 万 吨 标 准 煤 以 上, 共 1008 家 在 万 家 节 能 低 碳 行 动 中, 我 们 的 初 步 考 虑 是, 在 上 述 产 业 的 年 综 合 能 源 消 费 量 为 1 万 吨 标 煤 以 上 的 企 业 中 进 行 筛 选, 这 一 能 耗 标 准 也 是 国 家 节 能 法 确 定 的 重 点 用 能 单 位 的 标 准 前 述 节 能 专 家 对 记 者 表 示, 此 外 还 包 括 有 关 部 门 指 定 的 年 综 合 能 源 消 费 量 5000 吨 标 准 煤 以 上 的 重 点 用 能 单 位 67

公 开 资 料 显 示, 万 家 企 业 的 能 源 消 费 总 量 占 全 国 能 源 消 费 量 的 60%, 节 能 目 标 为 2.5 亿 吨 标 准 煤 值 得 注 意 的 是, 这 一 行 动 在 注 重 节 能 指 标 的 同 时, 也 增 加 了 低 碳 的 指 标 如 何 更 好 地 约 束 企 业 在 温 室 气 体 方 面 也 有 所 作 为, 具 体 该 指 标 怎 么 设 置, 还 没 最 后 确 定 前 述 专 家 表 示 对 高 耗 能 企 业 来 说, 低 碳 的 指 标 不 是 难 点, 重 点 还 是 在 节 能, 因 为 节 能 对 减 碳 的 贡 献 率 达 80% 以 上 只 要 实 现 了 节 能 指 标, 低 碳 的 指 标 就 不 难 完 成 2 环 保 行 业 十 二 五 规 划 出 台 细 分 领 域 全 面 开 花 时 间 :2011-12-22 来 源 : 招 商 证 券 1 坚 持 总 量 控 制, 实 施 重 点 工 程, 巨 额 投 资 拉 动 环 保 行 业 发 展 十 二 五 期 间, 我 国 仍 将 坚 持 污 染 物 总 量 控 制, 实 现 主 要 污 染 物 排 放 总 量 显 著 减 少 的 目 标, 其 中 COD 和 二 氧 化 硫 排 放 总 量 相 对 2010 年 要 减 少 8%, 新 加 入 的 氨 氮 和 氮 氧 化 物 排 放 总 量 相 对 2010 年 则 要 减 少 10% 水 质 和 空 气 质 量 都 要 不 断 提 升 为 实 现 总 量 减 排 目 标, 十 二 五 期 间 仍 要 积 极 实 施 各 项 环 境 保 护 工 程, 全 社 会 环 保 投 资 需 求 预 计 将 达 到 约 3.4 万 亿 元, 较 十 一 五 期 间 再 翻 倍 其 中, 优 先 实 施 8 项 环 境 保 护 重 点 工 程, 开 展 一 批 环 境 基 础 调 查 与 试 点 示 范, 投 资 需 求 约 1.5 万 亿 元 从 历 年 环 保 投 资 的 增 长 情 况 来 看, 投 资 增 速 在 五 年 计 划 中 的 第 二 三 年 增 速 最 高 因 此, 从 2012 年 开 始, 环 保 产 业 将 开 始 受 益 于 投 资 的 大 幅 增 加, 行 业 快 速 成 长 2 水 气 固 等 传 统 污 染 物 减 排 持 续 推 进, 部 分 新 市 场 开 始 逐 步 培 育 从 环 保 十 二 五 规 划 的 具 体 内 容 来 看, 传 统 的 城 镇 污 水 处 理 重 点 流 域 水 处 理 城 市 生 活 垃 圾 处 理 电 力 行 业 脱 硫 脱 硝 等 细 分 领 域 仍 是 环 保 工 作 推 进 的 重 点, 而 在 这 些 传 统 市 场 之 外, 部 分 新 的 环 保 减 排 需 求 开 始 提 出, 新 市 场 开 始 逐 步 培 育, 未 来 有 望 发 展 壮 大, 如 重 点 地 区 污 染 场 地 和 土 壤 修 复 重 金 属 污 染 治 理 地 下 水 污 染 防 控 臭 氧 细 颗 粒 物 (PM2.5) 等 污 染 物 监 测 挥 发 性 有 机 污 染 物 和 有 毒 废 气 控 制 非 电 领 域 脱 硫 脱 硝 等 重 点 地 区 污 染 场 地 和 土 壤 修 复 : 十 二 五 期 间, 以 大 中 城 市 周 边 重 污 染 工 矿 企 业 集 中 治 污 设 施 周 边 重 金 属 污 染 防 治 重 点 区 域 饮 用 水 水 源 地 周 边 废 弃 物 堆 存 场 地 等 典 型 污 染 场 地 和 受 污 染 农 田 为 重 点, 开 展 污 染 场 地 土 壤 污 染 治 理 与 修 复 试 点 示 范 对 责 任 主 体 68

灭 失 等 历 史 遗 留 场 地 土 壤 污 染 要 加 大 治 理 修 复 的 投 入 力 度 我 国 土 壤 修 复 市 场 大 概 从 2006 年 开 始, 随 着 投 入 力 度 的 加 大, 未 来 土 壤 修 复 的 大 市 场 有 望 快 速 开 启, 相 关 企 业 订 单 也 将 同 步 增 加 重 金 属 污 染 治 理 : 重 金 属 污 染 综 合 防 治 十 二 五 规 划 是 我 国 首 个 十 二 五 国 家 规 划, 在 环 保 规 划 中 也 明 确 提 出, 加 强 湘 江 等 流 域 区 域 重 金 属 污 染 综 合 治 理 到 2015 年, 重 点 区 域 内 重 点 重 金 属 污 染 物 排 放 量 比 2007 年 降 低 15%, 非 重 点 区 域 重 点 重 金 属 污 染 物 排 放 量 不 超 过 2007 年 水 平 地 下 水 污 染 防 控 : 十 二 五 期 间, 要 开 展 地 下 水 污 染 状 况 调 查 和 评 估, 划 定 地 下 水 污 染 治 理 区 防 控 区 和 一 般 保 护 区 加 强 重 点 行 业 地 下 水 环 境 监 管 严 格 防 控 污 染 土 壤 和 污 水 灌 溉 对 地 下 水 的 污 染 在 地 下 水 污 染 突 出 区 域 进 行 修 复 试 点, 重 点 加 强 华 北 地 区 地 下 水 污 染 防 治 我 们 判 断, 十 二 五 期 间 地 下 水 污 染 防 治 工 作 的 重 点 在 于 了 解 情 况, 建 立 监 管 体 系, 在 小 部 分 地 区 开 始 试 点 修 复, 而 十 三 五 期 间, 地 下 水 污 染 防 治 工 作 将 在 全 国 展 开 臭 氧 细 颗 粒 物 (PM2.5) 等 污 染 物 监 测 : 此 次 规 划 中 提 出, 要 在 京 津 冀 长 三 角 和 珠 三 角 等 区 域 开 展 臭 氧 细 颗 粒 物 (PM2.5) 等 污 染 物 监 测 ; 目 前, 我 国 监 测 PM2.5 已 有 了 成 熟 的 技 术, 且 部 分 城 市 也 已 开 始 试 点 监 测, 随 着 新 污 染 物 监 测 需 求 的 提 出, 环 境 监 测 领 域 新 的 市 场 将 逐 步 打 开 非 电 领 域 脱 硫 脱 硝 : 钢 铁 水 泥 石 化 煤 化 工 等 非 电 领 域 脱 硫 脱 硝 在 十 二 五 期 间 也 将 有 所 推 进 而 其 中 推 进 更 快 的 预 计 将 是 钢 铁 领 域 十 二 五 规 划 提 出, 要 推 进 钢 铁 行 业 二 氧 化 硫 排 放 总 量 控 制, 全 面 实 施 烧 结 机 烟 气 脱 硫, 新 建 烧 结 机 应 配 套 建 设 脱 硫 脱 硝 设 施, 我 们 测 算, 未 来 五 年, 钢 铁 烧 结 机 脱 硫 年 均 市 场 容 量 预 计 将 在 35~40 亿 左 右 挥 发 性 有 机 污 染 物 和 有 毒 废 气 控 制 : 十 二 五 规 划 中 还 提 到, 要 加 强 石 化 行 业 生 产 输 送 和 存 储 过 程 挥 发 性 有 机 污 染 物 排 放 控 制 实 施 加 油 站 油 库 和 油 罐 车 的 油 气 回 收 综 合 治 理 工 程 开 展 挥 发 性 有 机 污 染 物 和 有 毒 废 气 监 测, 完 善 重 点 行 业 污 染 物 排 放 标 准 严 格 污 染 源 监 管, 减 少 含 汞 铅 和 二 口 恶 英 等 有 毒 有 害 废 气 排 放 对 挥 发 性 有 机 污 染 物 的 监 测 和 回 收 利 用 在 未 来 也 有 望 形 成 新 的 市 场 3 环 保 各 细 分 领 域 有 望 全 面 开 花, 子 行 业 机 会 纷 呈 此 次 环 保 规 划 作 为 十 二 五 环 保 产 业 发 展 的 纲 领 性 文 件, 对 各 个 细 分 领 域 都 有 涉 及, 根 据 规 划 目 标, 未 来 各 细 分 领 域 有 望 全 面 开 花, 水 气 固 监 测 等 子 行 业 机 会 纷 呈 (1) 污 水 处 理 69

到 2015 年, 全 国 新 增 城 镇 污 水 管 网 约 16 万 公 里, 新 增 污 水 日 处 理 能 力 4200 万 吨, 基 本 实 现 所 有 县 和 重 点 建 制 镇 具 备 污 水 处 理 能 力, 污 水 处 理 设 施 负 荷 率 提 高 到 80% 以 上, 城 市 污 水 处 理 率 达 到 85% 从 规 划 目 标 来 看, 十 二 五 污 水 处 理 的 投 资 力 度 仍 将 很 大, 而 且, 重 点 流 域 的 治 理 仍 是 重 点, 滇 池 巢 湖 太 湖 等 重 点 流 域 和 沿 海 地 区 城 镇 污 水 处 理 厂 要 提 高 脱 氮 除 磷 水 平, 对 污 水 处 理 技 术 也 将 有 更 高 的 要 求 (2) 大 气 污 染 物 治 理 火 电 厂 脱 硫 脱 硝 的 进 一 步 推 进 是 十 二 五 大 气 污 染 治 理 的 重 点 工 作, 尤 其 是 电 厂 脱 硝 目 前,0.8 分 的 脱 硝 电 价 已 开 始 试 行,2012 年, 正 式 的 脱 硝 电 价 有 望 制 定, 前 后 端 脱 硝 市 场 都 将 迅 速 打 开 我 们 预 计,2012 年, 脱 硝 市 场 将 全 面 开 启, 前 端 低 氮 燃 烧 改 造 周 期 相 对 较 短, 市 场 启 动 后, 在 2012 年 当 年 即 可 为 环 保 公 司 贡 献 较 多 利 润, 而 对 后 端 脱 硝 企 业 而 言, 更 多 业 绩 贡 献 将 在 2013 年 实 现 此 外, 非 电 领 域 脱 硫 脱 硝 可 能 成 为 十 二 五 期 间 一 个 新 的 亮 点, 在 此 次 规 划 中 提 到, 要 推 进 钢 铁 行 业 二 氧 化 硫 排 放 总 量 控 制, 未 来 新 的 市 场 有 望 培 育 起 来 (3) 固 废 处 理 到 2015 年, 全 国 城 市 生 活 垃 圾 无 害 化 处 理 率 要 达 到 80%, 所 有 县 具 有 生 活 垃 圾 无 害 化 处 理 能 力 从 具 体 工 艺 路 线 上 来 看, 鼓 励 垃 圾 厌 氧 制 气 焚 烧 发 电 和 供 热 填 埋 气 发 电 餐 厨 废 弃 物 资 源 化 利 用 此 外, 在 十 二 五 规 划 中 还 提 到, 要 改 革 垃 圾 处 理 费 征 收 方 式, 加 大 征 收 力 度, 适 度 提 高 垃 圾 处 理 收 费 标 准 和 财 政 补 贴 水 平 垃 圾 收 费 制 度 的 完 善 和 标 准 的 提 高, 将 是 保 障 垃 圾 处 理 行 业 顺 利 发 展 投 资 落 实 的 重 要 基 础 (4) 环 境 监 测 十 二 五 期 间, 空 气 环 境 质 量 评 价 范 围 由 113 个 重 点 城 市 增 加 到 333 个 全 国 地 级 以 上 城 市, 而 监 测 因 子 中 也 将 增 加 臭 氧 细 颗 粒 物 (PM2.5) 等 新 指 标, 为 环 境 监 测 打 开 新 的 市 场 此 外, 对 钢 铁 石 化 有 色 等 工 业 企 业 的 减 排 要 求 逐 渐 提 高, 监 测 需 求 也 将 随 之 产 生 3 商 务 部 : 家 电 以 旧 换 新 将 于 年 底 如 期 结 束 时 间 :2011-12-15 来 源 : 人 民 网 人 民 网 北 京 12 月 15 日 电 今 天 上 午 10 时, 商 务 部 召 开 例 行 发 布 会, 商 务 部 新 闻 发 言 人 70

沈 丹 阳 通 报 了 1-11 月 我 国 商 务 工 作 运 行 情 况, 并 回 答 记 者 提 问 沈 丹 阳 表 示, 根 据 2010 年 家 电 以 旧 换 新 推 广 工 作 方 案, 家 电 以 旧 换 新 政 策 暂 定 为 2011 年 12 月 31 日 结 束 商 务 部 部 正 在 会 同 相 关 部 门 上 报 国 务 院 请 示 此 项 工 作 如 期 结 束 沈 丹 阳 说, 家 电 以 旧 换 新 政 策 实 施 两 年 多 来, 在 应 对 国 际 金 融 危 机 扩 大 消 费 促 进 节 能 环 保 等 方 面 发 挥 了 重 要 作 用, 已 达 到 预 期 效 果 政 策 到 期 后, 我 部 会 同 财 政 部 环 境 保 护 部 将 联 合 下 发 通 知, 对 企 业 录 入 凭 证 信 息 预 留 时 间, 并 对 补 贴 资 金 兑 付 留 出 一 定 的 清 算 期 4 环 保 产 业 发 展 重 点 聚 焦 环 境 服 务 业 时 间 :2011-12-13 来 源 : 中 国 固 废 网 国 家 环 境 保 护 部 于 2011 年 4 月 发 布 的 关 于 环 保 系 统 进 一 步 推 动 环 保 产 业 发 展 的 指 导 意 见 ( 环 发 [2011]36 号 )( 以 下 简 称 指 导 意 见 ) 指 出 : 大 力 推 进 环 境 服 务 体 系 建 设, 推 动 环 保 需 求 的 产 业 化 其 强 调 了 环 境 服 务 业 发 展 的 重 要 性, 为 环 保 产 业 发 展 指 明 方 向 时 逾 半 年, 中 国 环 境 保 护 部 科 技 标 准 司 技 术 处 副 处 长 张 化 天 在 12 月 2 日 举 办 的 2011 ( 第 五 届 ) 固 废 战 略 论 坛 上, 对 指 导 意 见 进 行 解 读 时, 再 次 强 调 : 今 后 一 段 时 间, 环 保 产 业 发 展 的 重 点 将 在 环 境 服 务 业 环 境 服 务 业 作 为 环 保 产 业 的 重 要 组 成 部 分, 其 发 展 水 平 是 反 映 环 保 产 业 是 否 成 熟 的 重 要 标 志 张 化 天 指 出, 在 发 达 国 家, 环 境 服 务 业 在 环 保 产 业 中 的 占 比 超 过 50%, 而 我 国 该 比 重 不 足 20%, 尚 属 产 业 化 初 级 阶 段 随 着 污 染 治 理 设 施 建 设 力 度 进 一 步 加 大, 已 建 成 污 染 治 理 设 施 运 营 监 管 力 度 进 一 步 加 强, 环 保 产 业 增 长 不 在 单 纯 依 赖 工 程 建 设 和 社 会 制 造, 而 是 要 依 赖 于 服 务 业 发 展, 服 务 业 将 成 为 拓 宽 环 保 产 业 涵 盖 面, 促 进 环 保 产 业 向 更 高 层 次 发 展 的 突 破 口 张 化 天 表 示, 我 国 环 境 服 务 业 面 临 着 重 大 机 遇 在 国 家 要 求 力 抓 战 略 性 新 兴 产 业 的 背 景 下, 环 境 服 务 业 也 成 为 环 境 保 护 部 的 重 要 抓 手 张 化 天 具 体 介 绍 到, 环 境 保 护 部 将 大 力 推 进 环 保 设 施 专 业 化 社 会 化 运 营 服 务 在 具 备 相 对 垄 断 性 社 会 资 源 投 入 较 大 环 境 安 全 敏 感 的 行 业, 试 点 实 施 设 计 建 设 运 营 一 体 化 模 式 在 工 业 园 区 城 市 和 重 点 行 业 开 展 环 境 保 护 设 施 社 会 化 运 营 试 点, 逐 步 提 高 社 会 化 运 营 比 例 ; 环 境 保 护 部 将 大 力 发 展 环 境 咨 询 服 务 业 逐 步 推 进 环 境 监 测 服 务 社 会 化, 鼓 励 社 会 监 测 机 构 提 供 面 向 政 府 企 业 及 个 人 的 环 境 监 测 与 检 测 服 务 ; 环 境 保 护 部 鼓 励 发 展 提 供 系 统 解 决 方 案 71

的 综 合 环 境 服 务 业 鼓 励 环 保 企 业 提 供 系 统 环 境 解 决 方 案 和 综 合 服 务 鼓 励 政 府 企 业 综 合 环 境 服 务 外 包 在 工 业 园 区 城 市 和 重 点 行 业 开 展 综 合 环 境 服 务 试 点 积 极 探 索 合 同 减 排 服 务 等 新 型 环 境 服 务 模 式 ; 环 境 保 护 部 鼓 励 企 业 间 以 联 盟 形 式 提 供 环 境 集 成 整 体 服 务 据 张 化 天 介 绍, 当 前 环 境 保 护 部 正 在 和 国 家 有 关 部 门 共 同 推 动 节 能 环 保 产 业 发 展 规 划 环 境 服 务 业 发 展 规 划 的 制 定 和 实 施 另 外, 各 类 试 点 示 范 工 作 也 在 积 极 开 展 过 程 中 张 化 天 同 时 透 露, 环 境 保 护 部 计 划 开 展 全 国 范 围 环 保 产 业 大 调 查, 全 面 了 解 环 保 产 业 发 展 的 现 状 和 未 来 的 趋 势, 为 下 一 步 阶 段 开 展 工 作 提 供 数 据 基 础 八 先 进 制 造 行 业 本 期 关 注 1 汽 车 自 动 变 速 器 的 行 业 进 展 引 言 变 速 器, 又 称 变 速 箱, 是 汽 车 中 复 杂 性 仅 次 于 发 动 机 的 重 要 部 件 由 于 发 动 机 输 出 功 率 和 扭 矩 的 范 围 很 窄, 为 了 有 效 扩 展 发 动 机 的 工 作 范 围, 需 要 变 速 器 作 为 发 动 机 的 动 力 输 出 转 换 机 构 简 单 的 说, 汽 车 上 发 动 机 与 变 速 器 的 关 系, 和 自 行 车 上 的 脚 踏 板 与 带 动 链 条 的 齿 轮 之 间 的 关 系 基 本 相 同 在 现 代 汽 车 中, 只 要 有 发 动 机 的 地 方, 就 一 定 有 与 之 配 合 的 变 速 器 自 动 变 速 器, 顾 名 思 义, 就 是 让 汽 车 的 变 速 变 矩 等 动 作 ( 也 就 是 手 动 离 合 换 挡 等 动 作 的 组 合 ) 完 全 自 动 化 进 行 的 一 类 部 件 由 于 自 动 变 速 器 的 机 械 结 构 复 杂, 加 工 精 密 度 要 求 高, 需 要 大 量 的 控 制 器 ( 车 载 芯 片 等 ) 和 执 行 机 构 ( 液 力 / 电 磁 ) 实 现 其 高 度 自 动 化, 所 以 其 研 发 和 制 造 加 工 的 难 度 非 常 大 因 此, 自 动 变 速 器 也 被 专 家 称 为 是 汽 车 行 业 皇 冠 顶 上 的 那 颗 钻 石 趋 势 分 析 自 动 变 速 器 有 四 个 技 术 方 向, 形 成 四 个 系 列 的 产 品 : 液 力 自 动 变 速 器 ( 也 经 常 被 直 接 简 称 为 自 动 变 速 器, 英 文 简 写 AT) 手 自 一 体 自 动 变 速 器 (AMT) 无 级 调 速 自 动 变 速 器 (CVT) 双 离 合 自 动 变 速 器 (DCT) 这 四 类 产 品, 技 术 特 点 的 不 同, 以 及 消 费 观 念 的 改 变, 72

让 这 四 类 产 品 有 不 同 的 发 展 趋 势 其 中,AT 的 驾 驶 感 受 好,4AT 以 下 节 油 效 果 不 好, 但 发 展 到 6AT 以 上 时 节 油 效 果 也 体 现 出 来, 所 以 现 在 在 中 高 端 汽 车 的 市 场 逐 渐 扩 大, 潜 力 大, 采 用 车 型 众 多, 代 表 车 型 雷 克 萨 斯 AMT 有 成 本 低 和 制 造 难 度 低 得 优 势, 但 驾 驶 感 受 较 差, 主 要 用 于 中 低 端 车 型, 代 表 车 型 是 奇 瑞 QQ 等 CVT, 换 挡 平 顺, 但 采 用 钢 带 传 动, 对 输 出 功 率 有 一 定 限 制, 代 表 车 型 是 本 田 飞 度 和 奥 迪 A6 等 DCT, 换 挡 快, 爆 发 力 好, 造 价 贵, 代 表 车 型 是 法 拉 利 等 赛 车 自 动 变 速 器 一 个 新 的 发 展 趋 势, 是 和 电 机 ( 特 别 是 永 磁 同 步 电 机 ) 集 成, 发 展 成 为 配 合 发 动 机 使 用 的 用 于 混 合 动 力 汽 车 的 新 型 动 力 辅 助 部 件 这 已 经 突 破 了 自 动 变 速 器 原 来 仅 仅 实 现 动 力 输 出 的 使 命 本 文 也 将 关 注 这 部 分 技 术 的 发 展 行 业 动 态 1 手 动 超 级 跑 车 或 将 绝 迹 自 动 变 速 成 为 主 流 ( 节 选 ) 时 间 :2011-12-30 来 源 : 新 浪 汽 车 除 跃 马 标 徽 之 外, 裸 露 的 换 挡 座 (H 型 换 挡 槽 ) 和 镀 铬 挡 杆 ( 手 动 变 速 箱 ) 也 是 典 型 的 法 拉 利 设 计 元 素 但 2012 款 California 彻 底 抛 弃 第 二 项 传 统, 至 少 在 英 国 市 场 是 这 样 的 从 现 在 开 始, 法 拉 利 仅 为 英 国 顾 客 提 供 唯 一 的 变 速 箱, 那 就 是 先 进 的 双 离 合 器 自 动 变 速 箱 对 顽 固 的 驾 驶 爱 好 者 而 言, 不 能 提 供 手 动 变 速 箱 令 他 们 感 到 非 常 遗 憾, 甚 至 有 些 愤 怒, 但 法 拉 利 的 决 定 也 不 难 理 解 在 整 个 英 国 市 场 仅 有 一 辆 手 动 版 California, 其 它 车 主 (2010 年 售 出 260 辆 ) 都 选 择 了 双 离 合 器 自 动 变 速 箱 这 种 状 况 在 全 球 市 场 也 非 常 普 遍, 不 只 是 在 英 国 例 如 法 拉 利 599( 配 置 图 库 口 碑 ) 生 产 五 年 来, 你 认 为 售 出 了 多 少 辆 手 动 版 变 速 箱? 答 案 是 零, 没 有 一 辆 是 手 动 挡, 每 一 辆 法 拉 利 V12 超 级 跑 车 都 选 择 了 半 自 动 序 列 式 变 速 箱 在 卧 室 里 贴 上 250 GTO F40 和 355 海 报, 并 看 着 这 些 海 报 成 长 起 来 的 车 迷 可 能 会 因 为 失 去 手 动 变 速 箱 而 感 到 痛 惜 但 无 论 这 是 好 是 坏, 随 着 技 术 的 进 步 有 些 东 西 必 然 会 慢 慢 消 失 法 拉 利 并 不 是 唯 一 选 择 逐 步 淘 汰 手 动 变 速 箱 的 制 造 商 自 保 时 捷 在 2008 年 为 911( 代 号 997) 大 量 配 备 PDK 双 离 合 器 变 速 箱 以 来, 手 动 变 速 箱 便 受 到 巨 大 冲 击, 份 额 越 来 越 小 手 动 变 速 箱 逐 渐 被 超 级 跑 车 抛 弃 主 要 有 以 下 四 个 原 因 首 先, 先 进 的 自 动 变 速 箱 易 于 使 用, 并 不 需 要 高 超 的 驾 驶 技 巧 就 能 做 出 完 美 的 换 挡 动 作 ; 其 次, 没 有 人 能 够 比 拟 双 离 合 器 变 速 箱 的 换 挡 速 度 ; 再 次, 自 动 变 速 箱 能 够 借 助 七 个 前 进 挡, 甚 至 更 多 的 挡 位 减 小 油 耗 和 二 氧 73

化 碳 排 放 ; 最 后, 也 是 最 重 要 的, 你 需 要 考 虑 以 下 几 点 : 如 果 你 买 了 一 辆 法 拉 利 458 Italia, 难 道 你 不 想 通 过 方 向 盘 后 面 的 换 挡 拨 片 切 换 挡 位, 或 者 将 传 动 系 统 完 全 交 给 自 动 变 速 箱 自 行 打 理, 让 V8 发 动 机 的 轰 鸣 声 将 你 的 脊 柱 震 得 发 麻, 甚 至 通 过 方 向 盘 上 的 模 式 切 换 旋 钮 调 整 一 下 发 动 机 变 速 箱 悬 架 和 稳 定 控 制 系 统 的 工 作 状 态, 就 像 阿 隆 索 驾 驶 法 拉 利 F1 赛 车 那 样 2 吉 利 英 伦 SC7 运 用 国 产 自 动 变 速 箱 ( 节 选 ) 时 间 :2011-10-29 来 源 : 汽 车 中 国 近 日 获 悉, 吉 利 收 购 澳 大 利 亚 DSI 变 速 箱 公 司 后 推 出 的 首 款 产 品 即 将 面 世, 这 是 一 款 国 产 的 六 速 自 动 变 速 箱 吉 利 将 在 11 月 份 推 出 搭 载 国 产 6AT 变 速 箱 的 SC7, 除 了 变 速 箱 之 外, 新 车 在 外 观 内 饰 及 动 力 方 面 都 没 有 改 变 在 价 格 方 面, 有 消 息 称 将 会 比 现 售 车 型 的 6.5 万 元 -8 万 元 的 价 格 略 高 吉 利 英 伦 SC7 搭 载 的 是 一 款 5 速 手 动 变 速 箱, 并 配 备 1.5L 和 1.8L 两 款 发 动 机 吉 利 英 伦 SC7 是 一 款 定 位 在 紧 凑 级 市 场 的 家 用 轿 车, 车 身 尺 寸 为 4682/1725/1485(mm), 轴 距 为 2602mm 未 来 1.8L 车 型 将 搭 载 全 新 的 国 产 6AT 变 速 箱, 齿 比 将 更 紧 密, 换 挡 更 加 平 顺 目 前 吉 利 DSI 国 产 项 目 共 有 三 个 工 厂, 其 中 湘 潭 基 地 作 为 DSI 国 内 第 一 工 厂, 预 计 年 产 能 可 达 30 万 另 外 两 处 分 别 为 投 资 16 亿 元 的 山 东 济 宁 工 厂 和 投 资 8 亿 元 的 重 庆 铜 梁 工 厂 预 计 未 来,DSI 公 司 生 产 的 自 动 变 速 箱 有 望 覆 盖 吉 利 旗 下 所 有 车 型 编 辑 点 评 : 目 前 自 主 品 牌 在 自 动 变 速 箱 领 域 几 乎 还 是 一 片 空 白, 除 了 之 前 吉 利 推 出 的 那 款 生 涩 的 4AT 和 奇 瑞 推 出 的 CVT 变 速 箱 之 外, 目 前 几 乎 还 没 有 像 样 的 自 动 变 速 箱 面 世, 虽 然 吉 利 的 这 款 6AT 变 速 箱 是 通 过 收 购 的 方 式 得 来, 但 它 同 样 象 征 着 自 主 品 牌 已 经 可 以 自 主 生 产 自 动 变 速 箱, 打 破 合 资 品 牌 的 垄 断, 对 降 低 自 动 挡 车 型 的 售 价 74

3 爱 信 精 机 开 发 混 合 动 力 的 自 动 变 速 箱 系 统 时 间 :2011-12-23 来 源 : 聪 慧 汽 车 配 件 网 爱 信 精 机 开 发 出 了 可 构 成 商 用 车 混 合 动 力 系 统 的 自 动 变 速 箱 (AT) 系 统 商 用 车 Hybrid Automatic Transmission System, 并 在 第 42 届 东 京 车 展 2011 上 公 开 该 系 统 可 将 配 备 车 辆 的 燃 效 提 高 30% 据 称 该 系 统 将 用 于 2012 年 投 放 北 美 市 场 的 小 型 卡 车 该 系 统 的 构 造 是, 在 带 变 矩 器 的 6 速 AT 前 方, 追 加 了 离 合 器 和 马 达 一 体 化 的 前 部 模 块 该 前 部 模 块 与 发 动 机 侧 相 连 形 成 动 力 源 以 发 动 机 为 主, 以 马 达 为 辅 的 并 联 式 混 合 动 力 系 统 就 是 说, 日 常 发 动 机 以 效 率 最 佳 的 1500~2000rpm 转 动, 扭 矩 不 足 时 以 马 达 补 偿 该 系 统 可 仅 靠 马 达 实 现 EV 行 驶 但 据 称, 面 向 北 美 的 小 型 卡 车 是 不 能 EV 行 驶 的 车 型 马 达 的 输 出 功 率 为 35kW, 最 大 扭 矩 为 350N m 采 用 了 永 久 磁 铁 嵌 入 转 子 内 部 的 IPM 马 达 离 合 器 为 湿 式 多 板 式, 嵌 入 了 7 片 摩 擦 材 料 离 合 器 的 传 动 扭 矩 为 600N m 减 速 时 断 开 离 合 器, 在 切 断 发 动 机 转 动 的 状 态 下, 以 马 达 高 效 再 生 减 速 能 量 为 支 持 怠 速 停 止 功 能, 新 系 统 还 采 用 了 电 动 油 泵 AT 中 的 起 动 离 合 器 如 果 不 施 加 油 压, 就 无 法 顺 利 起 动, 因 此 通 常 利 用 发 动 机 的 动 力 产 生 油 压 但 当 发 动 机 停 止 工 作 处 于 怠 速 停 止 状 态 时, 则 无 法 做 到 这 一 点 因 此, 新 型 AT 系 统 使 用 电 动 油 泵 来 确 保 油 压 新 型 系 统 的 长 度 不 到 1m, 重 量 方 面, 前 部 模 块 约 为 70kg, 模 块 以 外 约 为 160kg, 共 计 230kg 左 右 包 括 马 达 在 内, 新 型 AT 系 统 全 部 由 爱 信 精 机 开 发 4 ZF 的 9 速 自 动 变 速 箱 : 燃 效 最 大 提 高 16%( 节 选 ) 时 间 :2011-11-03 来 源 : 佰 联 轴 承 资 讯 德 国 ZF 公 司 开 发 出 了 乘 用 车 使 用 的 9 速 自 动 变 速 箱 (AT), 并 在 VDI( 德 国 工 程 师 协 会 ) 举 行 的 汽 车 变 速 箱 国 际 会 议 Transmissions in Vehicles 2011 上 公 开 适 用 于 横 置 发 动 机 的 前 轮 驱 动 车, 有 最 大 扭 矩 为 280N m 的 9HP28 和 最 大 扭 矩 为 480N m 的 9HP48 两 种 9HP48 还 备 有 供 四 驱 车 及 HEV( 混 合 动 力 车 ) 使 用 的 型 号 新 型 AT 使 用 4 组 行 星 齿 轮 机 构 和 6 个 变 速 装 置 以 往 的 6 速 AT 为 3 组 5 个 8 速 ( 纵 置 发 动 机 用 ) 为 4 组 5 个 从 概 略 图 来 看, 新 型 AT 的 特 点 是 4 组 行 星 齿 轮 机 构 中 有 2 组 采 用 内 外 两 重 设 计 内 侧 75

行 星 齿 轮 机 构 的 内 齿 轮 的 外 面 成 为 外 侧 行 星 齿 轮 机 构 的 恒 星 齿 轮 由 于 动 力 传 输 路 径 的 组 合 获 得 增 加, 因 此 凭 借 最 少 的 追 加 部 件 即 可 增 加 变 速 档 位 9 速 AT 的 优 点 在 于 燃 效 以 120km/h 均 速 行 驶 时, 燃 效 可 最 多 提 高 16% 将 配 备 在 宝 马 MINI Coupe S 1.6L 车 型 上 的 6 速 AT 拆 下 来, 换 上 9HP28 对 初 期 试 制 器 进 行 模 拟 时, 预 测 NEDC(New European Driving Cycle) 燃 效 可 提 高 10.5%, 而 认 证 机 构 TUV 的 实 测 数 据 显 示, 提 高 了 11.6% 之 后, 在 对 改 进 后 接 近 量 产 水 平 的 试 制 品 实 施 模 拟 时, 得 到 了 11.7% 的 结 果 ZF 认 为, 实 测 的 话 应 该 有 最 高 12.8% 的 增 幅 空 间 九 消 费 品 行 业 本 期 热 点 1 大 众 消 费 品 前 景 光 明 一 2011 年 食 品 饮 料 行 业 市 场 表 现 回 顾 华 龙 证 券 2011 年 食 品 饮 料 行 业 表 现 突 出, 跑 赢 大 盘 18 个 百 分 点, 成 为 唯 一 实 现 正 收 益 的 行 业 2011 年 食 品 饮 料 行 业 表 现 突 出, 截 至 2011 年 12 月 1 日, 食 品 饮 料 行 业 比 年 初 上 涨 了 1.98%, 跑 赢 大 盘 18 个 百 分 点, 其 中 白 酒 子 行 业 上 涨 了 14.32% 在 所 有 行 业 中, 食 品 饮 料 行 业 唯 一 实 现 正 收 益 ( 参 见 图 1) 图 1:2011 年 食 品 饮 料 白 酒 板 块 与 上 涨 综 指 涨 跌 幅 76

资 料 来 源 :WIND 华 龙 证 券 二 看 好 食 品 饮 料 行 业 长 期 成 长 性 伴 随 中 国 消 费 率 的 逐 步 提 高, 未 来 十 年 行 业 需 求 稳 步 增 长 ; 同 时, 居 民 收 入 的 增 加 成 为 消 费 升 级 的 原 动 力 从 消 费 者 支 出 来 看, 与 现 在 的 经 济 实 力 相 比 中 国 的 消 费 水 平 过 低, 远 远 排 在 美 国 日 本 英 国 德 国 之 后, 位 于 第 五 位, 而 居 民 消 费 率 更 是 远 远 落 后 于 印 度 韩 国 等 国 从 世 界 经 济 发 展 规 律 看, 随 一 国 经 济 的 发 展, 消 费 率 在 工 业 化 过 程 中 先 降 低 后 回 升, 人 均 GDP 达 到 USD$2322(2000 年 可 比 价 ) 时, 消 费 率 出 现 最 低 点 2010 年 中 国 的 人 均 GDP 已 达 USD$2900 左 右, 我 们 判 断, 中 国 消 费 率 在 经 历 30 年 左 右 的 下 降 后 将 进 入 后 工 业 化 的 提 升 阶 段, 居 民 对 中 高 端 消 费 品 和 服 务 业 的 需 求 会 不 断 提 高 未 来 十 年 将 是 中 国 消 费 率 逐 步 提 高 的 过 程 ( 参 见 图 2) 1978 年 到 2010 年 间, 中 国 职 工 工 资 总 额 从 100.20 元 增 长 到 47269.9 元, 中 国 职 工 工 资 的 呈 现 大 幅 上 涨 2003 年 以 来 城 镇 居 民 可 支 配 收 入 和 农 村 居 民 人 均 收 入 均 保 持 了 10% 左 右 的 增 速,2009 年 底 农 村 居 民 收 入 增 速 出 现 快 速 增 长 居 民 收 入 的 增 加 推 动 消 费 不 断 升 级 ( 参 见 图 3 4) 77

三 白 酒 行 业 1 白 酒 市 场 需 求 旺 盛 人 口 结 构 决 定 当 前 的 消 费 结 构 仍 将 持 续 5-15 年, 有 利 于 白 酒 行 业 维 持 景 气 我 国 人 口 高 峰 正 向 中 年 阶 段 平 移, 其 中 35 44 岁 的 人 群 占 比 20%, 成 为 目 前 我 国 人 口 结 构 中 的 人 口 高 峰, 这 部 分 消 费 群 体 构 成 了 消 费 白 酒 的 主 力 军, 这 样 的 消 费 结 构 将 持 续 5 15 年 消 费 升 级 的 背 景 下, 我 国 居 民 消 费 结 构 已 经 达 到 了 升 级 的 拐 点, 正 在 由 基 本 消 费 向 享 乐 消 费 过 度, 享 乐 消 费 将 进 一 步 拉 动 中 高 档 白 酒 增 长 同 时, 伴 随 国 民 保 健 意 识 的 增 强, 对 于 中 高 档 白 酒 的 需 求 78

也 将 越 来 越 大 ( 参 见 图 5) 2 高 档 白 酒 零 售 价 与 出 厂 价 走 势 分 析 : 消 费 升 级 以 及 产 能 营 销 渠 道 因 素 造 成 高 档 白 酒 零 售 价 格 持 续 走 高, 零 售 价 与 出 厂 价 之 间 的 价 差 不 断 放 大, 从 而 形 成 高 档 白 酒 出 厂 价 格 提 升 的 动 力 2007 2008 年 零 售 价 格 缓 慢 增 长,2009 2010 年 初, 由 于 全 球 经 济 危 机 影 响, 高 档 白 酒 零 售 价 格 基 本 维 持 不 变,2010 年 开 始 高 档 白 酒 零 售 价 格 出 现 快 速 增 长 态 势, 并 且 零 售 价 格 越 高, 价 格 增 长 幅 度 越 大 通 胀 背 景 下, 消 费 持 续 升 级 以 及 未 来 高 档 白 酒 出 厂 价 上 调 预 期 影 响, 预 计 未 来 两 年 高 档 白 酒 零 售 价 格 仍 然 会 保 持 上 涨 趋 势 ( 参 见 图 6) 2006 年 以 来, 高 档 白 酒 出 厂 价 维 持 了 一 个 稳 步 上 调 的 态 势,2010 年 年 初 则 加 快 了 上 调 频 率,2011 年 上 调 幅 度 明 显 增 高 数 据 显 示,53 度 茅 台 52 度 五 粮 液 国 窖 1573 出 厂 价 基 本 保 持 一 致, 而 其 中 一 家 提 价 均 会 引 起 其 他 两 家 价 格 的 上 调 短 期 国 内 通 胀 压 力 依 然 存 在, 消 费 升 级 持 续, 终 端 营 销 渠 道 巨 大 的 利 润 空 间 将 成 为 推 动 公 司 提 价 的 动 力 预 计 2012 年 1 月 底 临 近 春 节 消 费 旺 季, 贵 州 茅 台 将 提 价 25% 左 右, 届 时 各 酒 类 企 业 还 将 有 迎 来 一 次 价 格 上 调 ( 参 见 图 7) 79

高 档 白 酒 的 零 售 价 和 出 厂 价 之 间 的 价 差 呈 现 放 大 走 势, 其 中 茅 台 的 价 差 最 大 短 期 内 由 于 白 酒 企 业 在 产 能 营 销 渠 道 上 很 难 改 变, 价 差 还 将 持 续 放 大 从 长 期 来 看, 伴 随 各 酒 企 产 能 的 不 断 释 放 以 及 对 终 端 营 销 渠 道 的 完 善, 差 价 将 维 持 在 一 个 合 理 区 间 ( 参 见 图 8) 3 白 酒 营 销 模 式 演 变 白 酒 营 销 模 式 逐 渐 改 变, 未 来 白 酒 行 业 营 销 模 式 趋 于 扁 平 化 传 统 营 销 模 式 特 点 是 经 销 商 依 赖 度 高, 零 售 终 端 数 量 多, 分 布 广, 层 级 多, 渠 道 分 销 主 要 靠 价 差 推 动, 销 售 服 务 普 遍 不 受 重 视 未 来 白 酒 行 业 营 销 渠 道 趋 向 扁 平 化, 即 传 统 营 销 模 式 向 末 端 对 接 力 强 的 综 合 营 销 模 式 转 变, 比 如 : 洋 河 股 份 的 1+1 模 式 泸 州 老 窖 的 柒 泉 公 司 模 式 酒 鬼 酒 的 股 份 制 区 域 销 售 公 司 模 式 古 井 贡 的 深 度 分 销 模 式 80

高 档 白 酒 : 高 额 的 终 端 销 售 利 润 会 促 使 高 端 白 酒 企 业 加 大 团 购 专 卖 店 数 量 中 低 档 白 酒 : 采 用 多 渠 道 营 销, 本 地 渠 道 要 下 沉, 深 度 营 销 ; 外 地 渠 道 要 加 强 终 端 的 掌 控 力 度, 比 如 采 用 股 份 制 区 域 销 售 公 司 模 式 ( 该 模 式 利 用 股 权 实 现 利 益 捆 绑, 有 利 于 发 挥 各 经 销 商 渠 道 资 源 的 合 力, 并 防 止 同 一 区 域 内 不 同 经 销 商 之 间 的 相 互 竞 争 和 渠 道 资 源 浪 费, 化 解 其 短 期 行 为 ) 四 葡 萄 酒 行 业 1 葡 萄 酒 消 费 持 续 走 高 国 产 葡 萄 酒 产 量 保 持 20% 的 增 速, 进 口 葡 萄 酒 40% 的 增 速 目 前 中 国 葡 萄 酒 人 均 消 费 0.9 升, 为 世 界 人 均 消 费 的 1/4, 随 着 国 民 经 济 的 发 展, 居 民 收 入 水 平 不 断 提 高, 葡 萄 酒 消 费 文 化 熏 陶, 葡 萄 酒 文 化 向 内 陆 不 断 渗 透, 葡 萄 酒 消 费 将 继 续 高 增 长 国 产 葡 萄 酒 : 数 据 显 示,2007 2008 年 产 量 形 成 快 速 波 动,( 主 要 原 因 是 :2007 年 欧 盟 区 葡 萄 酒 减 产, 以 及 2006 年 下 半 年 开 始 实 行 新 的 国 内 葡 萄 酒 消 费 税 ) 除 此 之 外, 十 年 来 国 内 葡 萄 酒 产 量 基 本 保 持 在 20% 的 增 速, 预 计 2012 年 中 国 葡 萄 酒 产 量 仍 将 保 持 20% 的 增 速 ( 参 见 图 9) 进 口 葡 萄 酒 :2006 年 起 葡 萄 酒 进 口 量 明 显 增 加 ( 主 要 原 因 是 :2005 年 进 口 关 税 率 的 下 调 以 及 2006 年 实 施 新 的 消 费 税 管 理 办 法 ( 试 行 ) ) 2007-2009 年 增 速 有 所 放 缓,2010 年 增 速 恢 复 至 65.48% 2010 年 较 2006 年, 葡 萄 酒 进 口 量 增 长 147.3%, 年 均 增 长 25.4% 近 年 来 葡 萄 酒 进 口 数 量 占 比 有 放 大 趋 势,2008 年 进 口 数 量 占 比 在 20%, 截 至 2011 年 上 半 年 进 口 数 量 占 比 达 到 25% 预 计 未 来 2 年 葡 萄 酒 进 口 数 量 的 年 均 增 长 率 将 在 40% ( 参 见 图 10) 81

图 10: 葡 萄 酒 进 口 数 量 及 进 口 数 量 占 比 (2008 2011) 2 葡 萄 酒 平 均 价 格 走 势 分 析 未 来 2 年, 国 产 葡 萄 酒 逐 步 提 高 中 高 档 产 品 的 市 场 占 比, 进 口 葡 萄 酒 却 更 看 重 国 内 广 阔 的 消 费 空 间, 逐 步 覆 盖 不 同 消 费 能 力 的 消 费 群 2008 年 以 来, 国 产 葡 萄 酒 平 均 价 格 逐 渐 走 82

高, 而 进 口 葡 萄 酒 吨 酒 价 格 却 有 下 行 趋 势 我 们 预 计 未 来 两 年 国 产 葡 萄 酒 在 中 高 档 葡 萄 酒 市 场 占 比 将 快 速 增 长 ; 相 对 国 产 葡 萄 酒 不 断 高 端 化 的 过 程, 进 口 葡 萄 酒 看 重 的 却 是 国 内 广 阔 的 消 费 空 间, 未 来 两 年 进 口 葡 萄 酒 将 逐 步 覆 盖 不 同 消 费 能 力 的 消 费 群 由 于 国 内 葡 萄 酒 市 场 受 进 口 葡 萄 酒 影 响 较 大, 没 有 像 白 酒 行 业 一 样 掌 控 定 价 权, 预 计 未 来 两 年, 国 产 葡 萄 酒 终 端 价 格 将 保 持 7% 的 年 均 复 合 增 长 速 度, 出 厂 价 将 保 持 3%-5% 的 复 合 增 长 速 度 ( 参 见 图 11) 图 11: 葡 萄 酒 进 口 数 量 及 进 口 数 量 占 比 3 国 内 葡 萄 酒 行 业 集 中 度 下 降 国 内 葡 萄 酒 行 业 集 中 度 下 降, 未 来 两 年 前 三 大 市 场 合 计 份 额 将 下 降 到 30%, 张 裕 的 市 场 份 额 微 幅 下 跌, 仍 将 维 持 在 16% 以 上 2010 年 张 裕 长 城 王 朝 国 产 葡 萄 酒 占 国 产 葡 萄 酒 市 场 的 份 额 分 别 为 16.11% 12.33% 6.39%, 前 三 大 国 产 葡 萄 酒 企 业 合 计 份 额 (c3) 占 34.83% 前 三 大 国 产 葡 萄 酒 企 业 合 计 份 额 (c3) 从 2005 年 的 47.52% 下 降 到 2010 年 的 34.83%,5 年 下 降 了 12.7 个 百 分 点, 前 三 大 国 产 葡 萄 酒 市 场 份 额 也 均 有 不 同 程 度 的 下 降 分 析 主 要 原 因 是 : 国 内 葡 萄 酒 市 场 迅 速 发 展, 吸 引 了 大 量 新 进 者, 同 时 消 费 者 品 牌 忠 诚 度 低, 更 加 重 了 行 业 集 中 度 的 下 行 伴 随 国 内 葡 萄 酒 市 场 的 迅 速 扩 容, 我 们 认 为 未 来 两 年 前 三 大 国 产 葡 萄 酒 的 市 场 份 额 仍 将 进 一 步 减 少, 市 场 合 计 份 额 将 下 降 到 30%; 加 之 进 口 葡 萄 酒 的 冲 击, 国 内 葡 萄 酒 市 场 将 面 临 更 加 激 烈 的 竞 争 环 境 前 三 家 国 产 葡 萄 酒 企 业 五 年 来 的 增 速 均 有 下 跌, 其 中 长 城 下 跌 幅 度 最 大, 张 裕 增 速 基 本 保 持 稳 定, 市 场 份 额 微 幅 下 跌 ; 我 们 认 为 未 来 两 年 张 裕 市 场 份 额 83

仍 将 维 持 在 16% 以 上 ( 参 见 图 12 13) 图 12: 国 产 葡 萄 酒 市 场 份 额 ( 销 售 额 ) 4 看 好 行 业 龙 头 公 司 的 长 期 发 展 葡 萄 酒 消 费 持 续 高 增 长, 市 场 快 速 成 长 迫 使 行 业 集 中 度 下 降 未 来 两 年 前 三 大 国 产 葡 萄 酒 企 业 市 场 合 计 份 额 将 下 降 到 30%, 张 裕 的 市 场 份 额 微 幅 下 跌, 但 仍 将 保 持 在 16% 以 上 短 期 看, 长 期 看 国 产 葡 萄 酒 市 场 受 进 口 葡 萄 酒 冲 击 严 重, 竞 争 日 趋 激 烈 ; 长 期 看, 国 产 葡 萄 酒 行 业 发 展 空 间 依 然 巨 大, 张 裕 的 稳 定 增 长 值 得 期 待 84

五 啤 酒 行 业 看 好 2Q2012 年 啤 酒 行 业 的 短 期 投 资 机 会 明 年 大 麦 价 格 下 滑 将 是 大 概 率 事 件, 成 本 下 降 促 使 啤 酒 行 业 毛 利 率 水 平 提 高 长 期 来 看, 行 业 集 中 度 水 平 持 续 提 升 数 据 显 示,2011 年 中 国 大 麦 的 进 口 平 均 价 格 从 年 初 的 200 美 元 / 吨 直 线 上 涨 至 9 月 的 350 美 元 / 吨, 上 涨 幅 度 接 近 75% 啤 酒 行 业 的 平 均 毛 利 率 从 同 期 的 30% 下 降 到 29% 大 麦 价 格 成 为 影 响 啤 酒 行 业 利 润 水 平 的 重 要 变 量 受 2012 年 CPI 下 行 预 期, 以 及 国 际 啤 麦 收 购 季 节 影 响, 市 场 对 2012 年 啤 麦 价 格 下 跌 预 期 强 烈 ( 参 见 图 15) 目 前, 受 原 材 料 上 涨 影 响 啤 酒 行 业 已 经 完 成 提 价, 我 们 预 计 1Q2012 大 麦 价 格 下 滑 将 是 大 概 率 事 件, 进 而 产 品 提 价 与 成 本 下 降 将 刺 激 啤 酒 行 业 毛 利 率 水 平 的 提 高 长 期 来 看, 行 业 集 中 度 水 平 持 续 提 升 我 们 看 好 大 麦 价 格 下 降 以 及 面 临 销 售 旺 季 带 来 2Q2012 的 投 资 机 会 六 乳 制 品 行 业 目 前, 行 业 已 经 过 了 高 速 成 长 期, 未 来 行 业 将 是 一 个 逐 步 恢 复 调 整 逐 渐 完 善 的 阶 段 85

短 期 看 好 伊 利 股 份 期 间 费 用 下 降 带 来 的 业 绩 高 增 长 2002 2010 年 国 内 乳 制 品 产 量 年 复 合 增 速 为 45.6%;2011 年 上 半 年, 国 内 乳 制 品 产 量 为 1082.14 万 吨, 同 比 增 长 13.9%, 增 速 较 上 年 同 期 加 快 8.9%; 其 中, 液 态 奶 增 长 13.0%, 奶 粉 奶 酪 等 干 乳 制 品 了 增 长 20%, 国 内 奶 粉 增 长 了 18.4% 2011 年 3 月 对 乳 制 品 行 业 对 生 产 许 可 证 进 行 重 审, 此 次 重 审 乳 制 品 企 业 生 许 可 证, 提 高 了 行 业 的 准 入 门 槛 淘 汰 了 部 分 落 后 产 能 有 助 于 增 加 产 业 集 中 度, 同 时 提 高 了 国 产 乳 品 质 量 安 全 水 平 预 计 未 来 两 年 乳 制 品 行 业 新 政 将 不 断 出 台, 大 批 中 小 乳 企 将 面 临 退 市 目 前, 行 业 正 处 于 恢 复 调 整 阶 段, 预 计 2012 年 产 量 增 速 将 保 持 在 15% ( 参 见 图 16) 2011 年 前 三 季 度 主 产 区 原 奶 价 格 维 持 在 3.15 3.2 元 / 公 斤 左 右, 并 没 有 出 现 明 显 上 涨 或 者 下 跌 ; 随 着 消 费 旺 季 的 来 临 和 原 奶 产 量 季 节 性 下 降,2011 年 四 季 度 国 内 原 奶 供 给 面 临 压 力 短 期 内 国 内 原 奶 产 能 提 升 幅 度 不 大, 以 及 玉 米 等 饲 料 价 格 仍 有 上 涨 动 力, 加 大 了 原 奶 价 格 上 行 的 压 力 我 们 预 计 2012 年 原 奶 价 格 仍 将 维 持 高 位 运 行 ( 参 见 图 17) 短 期 来 看, 虽 然 原 奶 价 格 下 行 的 可 能 行 不 大, 但 是 乳 制 品 龙 头 伊 利 股 份, 销 售 规 模 的 扩 大, 期 间 费 用 的 下 降 仍 将 带 来 业 绩 高 增 长 ( 参 见 图 18) 图 1 7: 主 产 区 原 奶 价 格 走 势 ( 元 / 斤 ) 图 18: 伊 利 光 明 期 间 费 用 率 % 86

七 屠 宰 与 肉 制 品 加 工 行 业 目 前 行 业 产 量 保 持 低 速 增 长, 行 业 集 中 度 逐 步 提 升 猪 肉 价 格 2012 年 一 季 度 见 顶 回 落, 看 好 2Q2012 行 业 成 本 回 落 带 来 的 投 资 机 会 2007 2010 年 我 国 城 镇 家 庭 人 均 猪 肉 消 费 量 年 复 合 增 长 率 为 4.42%, 预 计 十 二 五 期 间 城 镇 人 均 猪 肉 消 费 量 年 复 合 增 速 仍 将 保 持 在 4% 左 右 2005 2010 年 猪 肉 产 量 年 均 复 合 增 长 2.2%, 我 国 肉 类 屠 宰 行 业 十 二 五 规 划 中 预 计 到 2015 年 底 猪 肉 消 费 量 达 5,246 万 吨, 对 应 复 合 增 长 率 0.7%, 未 来 行 业 产 量 增 速 将 保 持 低 速 增 长 ( 参 见 图 19 20) 根 据 全 国 生 猪 屠 宰 行 业 发 展 规 划 纲 要 (2010-2015 年 ), 十 二 五 期 间 行 业 集 中 度 提 升, 规 模 化 品 牌 化 经 营 发 展 壮 大 ; 猪 肉 产 品 结 构 进 一 步 优 化, 其 中 小 包 装 猪 肉 冷 鲜 肉 市 场 份 额 逐 步 提 高 伴 随 居 民 收 入 提 高 消 费 升 级 驱 动 下, 未 来 行 业 毛 利 率 水 平 将 逐 步 提 高 87

根 据 生 猪 繁 育 周 期 来 看, 从 能 繁 母 猪 存 栏 到 生 猪 出 栏 一 般 需 要 10 个 月 左 右 时 间 ; 能 繁 母 猪 的 存 栏 量 自 2011 年 3 4 月 阶 段 性 触 底 以 后 开 始 回 升 ; 预 计 2012 年 2 月 份 以 前 生 猪 出 栏 量 比 较 紧 张 同 时, 元 旦 春 季 等 节 日 需 求 扩 大, 造 成 生 猪 供 需 不 平 衡, 从 而 导 致 猪 肉 价 格 在 2012 年 一 季 度 仍 将 维 持 在 高 位 震 荡 预 计 母 猪 存 栏 量 在 2012 年 4 月 达 到 阶 段 性 顶 部, 1Q2012 以 后 将 是 生 猪 存 栏 量 持 续 回 升 的 过 程, 猪 肉 价 格 也 将 伴 随 供 需 缺 口 的 缩 小 而 逐 步 走 低, 2Q2012 行 业 成 本 回 落 带 来 短 期 投 资 机 会 ( 参 见 图 21 22) 2012 年 食 品 饮 料 行 业 仍 将 继 续 优 异 表 现, 行 业 持 续 稳 定 增 长 和 CPI 下 行 带 来 成 本 回 来 的 投 资 机 会 将 推 动 未 来 一 年 股 价 上 涨 除 此 之 外, 在 宏 观 政 策 面 确 定 性 相 对 较 弱 的 情 况 下, 行 业 相 对 较 低 的 估 值 水 平 将 为 股 价 提 供 很 好 的 支 撑 ( 参 见 表 1) 投 资 主 线 : 1) 稳 增 长 + 低 估 值 主 线 :2012 年 高 档 白 酒 供 不 应 求 的 现 象 仍 将 持 续, 销 量 增 速 有 保 障, 同 时 提 价 预 期 明 显, 且 估 值 水 平 相 对 较 低, 具 备 一 定 的 安 全 边 际 2012 年 一 线 白 酒 将 迎 来 新 一 轮 的 量 价 齐 升 我 们 认 为,2012 年 一 线 白 酒 业 绩 增 长 仍 有 40% 左 右, 股 价 上 涨 空 间 在 30% 50% 二 线 白 酒 在 经 营 策 略 营 销 模 式 存 在 巨 大 差 异, 建 议 选 择 全 国 性 战 略 过 程 中 且 营 销 模 式 灵 活 的 公 司, 把 握 阶 段 性 投 资 机 会 2) 成 本 回 落 主 线 : 伴 随 CPI 的 下 行,2012 年 大 众 消 费 品 成 本 回 落 的 预 期 显 著 上 升 短 期 来 看, 成 本 的 下 降 将 促 使 毛 利 率 水 平 在 一 定 程 度 上 上 升 ; 长 期 来 看, 广 阔 的 农 村 市 场 为 大 众 消 费 品 销 量 的 持 续 增 长 提 供 了 坚 实 的 保 障 88

行 业 动 态 1 龙 柏 宏 易 王 平 : 消 费 品 领 域 仍 有 六 类 的 投 资 机 会 来 源 : 投 资 界 时 间 :2011 年 12 月 8 日 在 清 科 集 团 主 办 的 第 十 一 届 中 国 创 业 投 资 暨 私 募 股 权 投 资 年 度 论 坛 上, 龙 柏 宏 易 集 团 创 始 人 董 事 长 王 平 表 示 消 费 品 领 域 仍 有 6 类 的 投 资 机 会, 另 外 公 司 正 准 备 并 购 海 外 消 费 品 的 品 牌 企 业, 并 将 其 品 牌 产 品 引 入 中 国 王 平 表 示 龙 柏 宏 易 集 团 在 消 费 品 领 域 进 行 了 全 产 业 链 的 投 资, 从 快 速 消 费 到 连 锁 零 售, 还 有 商 业 地 产 在 消 费 品 领 域, 有 5-6 类 的 投 资 机 会, 第 一 类 是 外 销 型 企 业 往 内 销 型 企 业 发 展, 第 二 是 传 统 向 创 新 企 业 发 展, 第 三 是 商 业 地 产 配 套 的 投 资 机 会, 第 四 是 商 业 模 式 创 新 带 89

来 的 一 些 新 的 优 质 企 业, 第 五 是 商 务 的 发 展, 第 六 是 海 外 品 牌 的 公 司 和 中 国 渠 道 跟 市 场 相 结 合 新 的 发 展 模 式, 这 种 模 式 以 中 国 内 需 拉 动 为 导 向 大 的 背 景 之 下 所 产 生 的 投 资 机 会 王 平 表 示 柏 宏 易 集 团 正 在 筹 备 10 亿 美 元 海 外 品 牌 并 购 合 同, 并 购 一 些 海 外 有 品 牌 的 企 业, 这 些 企 业 都 非 常 低 的 估 值 这 些 海 外 公 司 在 成 熟 市 场 的 增 长 是 比 较 缓 慢 的, 都 想 进 入 到 中 国 这 样 巨 大 的 市 场 如 果 有 机 会 在 对 海 外 很 多 品 牌 进 行 并 购, 同 时 把 未 来 的 增 长 放 在 中 国 这 样 一 个 大 的 市 场, 这 样 一 种 投 资 机 会 现 在 是 很 被 看 好 的, 就 像 很 多 奢 侈 品 牌 都 想 在 香 港 上 市, 就 是 想 对 接 中 国 巨 大 的 市 场 2 天 津 迎 宾 熏 猪 头 片 检 出 瘦 肉 精 9 种 肉 制 品 上 黑 榜 来 源 : 新 京 报 时 间 :2011 年 12 月 27 日 90

瘦 肉 精 又 冒 头 了 记 者 昨 天 从 国 家 质 检 总 局 官 网 了 解 到, 在 公 布 的 肉 制 品 ( 熏 煮 香 肠 火 腿 制 品 酱 卤 肉 制 品 腌 腊 肉 制 品 ) 质 量 监 督 抽 查 中,9 种 不 合 格 肉 制 品 上 黑 榜, 其 中 天 津 市 肉 类 联 合 加 工 厂 的 迎 宾 熏 猪 头 片 检 出 了 瘦 肉 精 沙 丁 胺 醇, 而 北 京 京 状 元 乡 巴 佬 香 肠 亚 硝 酸 盐 超 标 抽 检 结 果 天 津 名 牌 查 出 瘦 肉 精 质 检 总 局 公 布 的 是 今 年 8 月 到 10 月, 抽 查 北 京 天 津 河 北 等 227 家 企 业 生 产 的 250 种 熏 煮 香 肠 火 腿 制 品 酱 卤 肉 制 品 腌 腊 肉 制 品 的 结 果, 每 种 产 品 都 要 接 受 多 达 25 个 项 目 的 检 验, 结 果 查 出 9 种 产 品 不 符 合 标 准 其 中, 北 京 悦 华 食 品 有 限 公 司 生 产 的 京 状 元 乡 巴 佬 香 肠 (60g/ 根,2011-09-27), 被 检 出 亚 硝 酸 盐 超 标 而 抽 检 天 津 市 肉 类 联 合 加 工 厂 今 年 9 月 21 日 生 产 的 迎 宾 200g/ 袋 装 熏 猪 头 片 时, 发 现 了 本 不 得 检 出 的 瘦 肉 精 沙 丁 胺 醇, 实 测 值 达 到 14.7g/kg 据 介 绍, 沙 丁 胺 醇 也 是 瘦 肉 精 的 一 种, 早 在 2002 年 就 被 列 为 养 殖 行 业 违 禁 药 物 记 者 查 询 到, 天 津 市 肉 类 联 合 加 工 厂 是 一 家 有 着 58 年 历 史 的 国 有 综 合 性 肉 类 联 合 加 工 企 业, 过 去 曾 是 全 国 四 大 肉 联 厂 之 一 迎 宾 牌 是 天 津 市 著 名 商 标, 销 往 全 国 厂 家 回 应 问 题 产 品 未 进 京 昨 天 中 午, 天 津 市 肉 类 联 合 加 工 厂 办 公 室 主 任 张 蔚 平 在 电 话 里 告 诉 记 者, 该 批 次 熏 猪 头 片 共 生 产 了 约 30 公 斤, 厂 里 已 对 同 类 产 品 进 行 了 召 回 封 存 据 其 介 绍, 在 北 京 市 场 销 售 的 主 要 是 迎 宾 香 肠 产 品, 生 猪 和 熏 猪 头 片 并 不 进 京 至 于 瘦 肉 精 从 哪 里 来 的, 张 蔚 平 称, 初 步 查 明 是 在 养 殖 环 节 出 现 问 题, 天 津 市 有 关 部 门 正 在 进 一 步 调 查 91

昨 天, 鲜 肉 批 发 集 中 地 之 一 的 北 京 大 洋 路 批 发 市 场 负 责 人 说, 经 过 排 查, 市 场 里 没 有 这 家 厂 的 鲜 肉 和 肉 制 品 而 新 发 地 顺 义 石 门 市 场 也 称 没 有 进 天 津 的 肉 3 农 业 科 技 发 展 十 二 五 规 划 发 布 主 攻 育 种 和 农 机 来 源 : 上 海 证 券 报 时 间 :2011 年 12 月 27 日 记 者 昨 日 从 农 业 部 获 悉, 为 充 分 发 挥 科 技 在 农 业 农 村 经 济 发 展 中 的 支 撑 作 用, 农 业 部 日 前 正 式 发 布 农 业 科 技 发 展 十 二 五 规 划 规 划 提 出, 十 二 五 期 间, 农 业 科 技 进 步 贡 献 率 超 过 55%, 比 十 一 五 期 间 52% 的 贡 献 率 再 增 加 3 个 百 分 点, 而 育 种 和 农 机 将 成 为 未 来 五 年 农 业 科 技 创 新 的 重 点 为 此, 国 家 将 加 大 各 级 财 政 对 农 业 科 技 的 投 入 力 度, 确 保 农 业 科 技 投 入 增 长 速 度 高 于 财 政 经 常 性 支 出 的 增 长 速 度 主 抓 育 种 和 农 机 十 二 五 时 期 农 业 科 技 发 展 的 总 目 标 是, 农 业 科 技 成 果 转 化 应 用 水 平 显 著 提 高, 农 业 科 技 管 理 体 制 机 制 创 新 不 断 深 化, 科 技 对 主 要 农 产 品 有 效 供 给 的 保 障 能 力 对 农 民 增 收 的 支 撑 能 力 对 转 变 农 业 发 展 方 式 的 引 领 能 力 明 显 增 强, 农 业 科 技 进 步 贡 献 率 超 过 55% 规 划 提 出, 未 来 五 年, 农 业 科 技 创 新 将 成 为 重 点 任 务, 其 中 重 大 关 键 技 术 攻 关 将 集 中 在 育 种 和 农 机 方 面 在 育 种 方 面, 规 划 提 出, 动 植 物 新 品 种 培 育, 挖 掘 一 批 具 有 自 主 知 识 产 权 的 功 能 基 因, 创 建 一 批 目 标 基 因 高 效 转 化 平 台, 常 规 技 术 和 生 物 技 术 育 种 相 结 合, 选 育 创 制 一 批 具 有 自 主 知 识 产 权 的 高 产 优 质 多 抗 广 适 的 动 植 物 新 品 种, 在 适 应 机 械 化 生 产 的 新 品 种 培 育 上 取 得 突 破 92

十 二 五 期 间, 鼓 励 规 模 大 实 力 强 成 长 性 好 的 ( 育 繁 推 一 体 化 ) 种 子 企 业, 整 合 现 有 育 种 力 量 和 资 源, 充 分 利 用 公 益 性 研 究 成 果, 按 照 市 场 化 产 业 化 育 种 模 式 开 展 品 种 研 发 而 农 业 生 产 机 械 化 技 术 方 面, 规 划 提 出, 加 快 粮 棉 油 糖 等 主 要 农 作 物 生 产 关 键 环 节 的 机 械 装 备 研 发, 通 过 良 种 良 法 配 套 农 机 农 艺 融 殖 设 施 农 业 果 实 采 摘 农 产 品 精 深 加 工 及 渔 设 备 研 发, 提 升 农 业 生 产 现 代 化 装 备 水 平, 生 产 关 键 环 节 的 机 械 装 备 研 发, 通 过 良 种 良 法 配 套 农 机 农 艺 融 合, 实 现 关 键 生 产 环 节 机 械 化 加 速 推 进 全 程 机 械 化, 加 强 健 康 养 殖 设 施 农 业 果 实 采 摘 农 产 品 精 深 加 工 及 渔 船 技 术 装 备 等 设 施 设 备 研 发, 提 升 农 业 生 产 现 代 化 装 备 水 平 对 于 农 业 机 械 化, 规 划 也 明 确 了 具 体 的 发 展 目 标, 十 二 五 期 间, 主 要 农 作 物 耕 种 收 综 合 机 械 化 水 平 达 到 60% 以 上 加 大 农 业 科 技 投 入 力 度 在 保 障 措 施 方 面, 规 划 提 出, 加 大 各 级 财 政 对 农 业 科 技 的 投 入 力 度, 确 保 农 业 科 技 投 入 增 长 速 度 高 于 财 政 经 常 性 支 出 的 增 长 速 度 并 且, 鼓 励 社 会 力 量 投 入 农 业 科 技, 引 导 农 业 龙 头 企 业 加 大 技 术 研 发 投 入 强 度 加 强 经 费 监 管 规 范 经 费 使 用 提 高 农 业 科 技 经 费 的 使 用 效 益 事 实 上, 近 年 来, 国 家 对 农 业 科 技 化 越 来 越 重 视, 尤 其 是 在 育 种 和 农 机 方 面, 相 继 出 台 了 不 少 举 措 此 前, 农 业 部 针 对 农 业 机 械 化, 已 经 出 台 农 业 机 械 化 十 二 五 规 划 以 及 5 个 专 项 规 划 在 现 代 农 作 物 种 业 方 面, 今 年 9 月 份, 农 业 部 成 立 国 家 种 子 管 理 局, 将 设 在 农 业 部 种 植 业 管 理 司 的 种 子 处 升 级 为 司 局 级 单 位, 专 门 负 责 农 作 物 种 子 的 监 督 管 理, 这 是 对 国 务 院 关 于 种 业 发 展 意 见 的 进 一 步 具 体 实 施 业 内 预 计, 后 续 仍 会 有 更 多 具 体 扶 持 措 施 出 台 93

4 中 国 规 模 化 养 殖 趋 势 提 速 来 源 : 农 业 部 网 站 时 间 :2011 年 12 月 16 日 农 业 部 此 前 的 统 计 数 据 显 示, 截 至 2009 年 养 殖 规 模 在 500 头 以 上 的 总 共 占 全 国 年 生 猪 出 栏 量 的 23% 左 右, 养 殖 规 模 在 10000 头 以 上 的 总 共 占 全 国 生 猪 出 栏 量 的 5% 左 右 中 国 70% 以 上 的 生 猪 是 由 散 养 户 供 应 的, 而 在 美 国, 排 名 前 20 位 的 企 业 的 生 猪 养 殖 量 就 占 到 了 总 供 应 量 的 70% 以 上 而 行 业 十 二 五 发 展 规 划 明 确 提 出 了 要 将 年 出 栏 量 500 头 以 上 的 生 猪 规 模 化 养 殖 比 重 提 高 到 50% 以 上, 对 于 规 模 养 殖 企 业 来 说, 国 家 政 策 的 导 向 显 然 给 了 大 家 更 多 的 机 遇 和 挑 战 国 内 对 猪 肉 的 刚 性 需 求 非 常 强, 按 照 国 家 的 统 计 数 据, 中 国 对 猪 的 消 费 需 求 量 每 年 大 约 为 6 亿 头, 而 且 这 个 需 求 还 在 增 加, 温 氏 是 全 亚 洲 最 大 的 生 猪 养 殖 企 业, 但 2010 年 的 出 栏 量 也 仅 为 505 万 头, 不 足 全 国 总 量 的 1% 温 氏 集 团 经 营 部 副 总 经 理 冼 卓 礼 表 示 看 好 未 来 行 业 规 模 化 养 殖 的 发 展 前 景 按 照 行 业 十 二 五 规 划 的 规 定, 今 后 将 对 畜 禽 养 殖 优 势 区 域 和 畜 产 品 主 产 区 的 生 猪 奶 牛 肉 牛 肉 羊 和 肉 鸡 规 模 养 殖 场 基 础 设 施 进 行 标 准 化 建 设, 并 将 采 用 贴 息 补 助 融 资 担 保 等 多 种 金 融 手 段 扶 持 规 模 化 养 殖 业 94