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2016 年 4 月 6 日 今 日 风 险 度 上 证 指 数 90 深 证 指 数 80 疫 苗 板 块 : 全 球 黄 热 病 疫 苗 紧 缺 国 融 板 块 国 企 整 合 : 京 津 冀 国 资 公 司 密 集 停 牌 车 联 网 : 丰 田 携 微 软 布 局 互 联 网 汽 车 指 数 开 门 收 七 盘 件 价 涨 跌 幅 (%) 上 证 指 数 3053.07 1.45% 深 证 成 指 10640.2 7 2.51% 创 业 板 指 2279.52 3.36% 沪 深 300 3264.49 1.32% 道 琼 斯 工 17603.3 业 平 均 2-0.75% 纳 斯 达 克 4843.93-0.98% 1 港 币 港 币 汇 率 =0.8314 人 民 币 昨 日 沪 指 放 量 结 束 震 荡 完 成 向 上 突 破 走 势, 市 场 信 心 进 一 步 确 立 由 于 有 基 本 面 数 据 和 资 金 面 放 杠 杆 因 素 支 撑, 短 期 延 续 涨 势 概 率 较 大 唯 一 需 要 担 忧 的 是 隔 夜 外 盘 走 弱 可 能 影 响 早 盘 市 场 信 心, 此 时 市 场 多 空 选 择 尤 为 关 键 但 此 次 A 股 反 弹 逻 辑 明 确 且 有 基 本 面 改 善 支 撑, 继 续 强 势 概 率 稍 大 操 作 上 继 续 建 议 适 当 持 仓, 灵 活 操 作 参 与 热 点 品 种 反 弹 今 日 关 注 凯 发 电 器 (300407): 小 市 值 + 高 送 转 桐 昆 股 份 (601233): 油 价 企 稳 化 纤 板 块 景 气 度 提 升 ( 以 上 建 议 仅 供 参 考 ) 1

宏 观 政 策 债 转 股 有 望 搭 档 投 贷 联 动 债 转 股 试 点 的 步 伐 或 许 比 市 场 预 期 要 快 一 些 这 对 于 被 不 良 资 产 拖 累 的 商 业 银 行 以 及 急 需 资 金 进 行 重 组 升 级 的 负 债 企 业 来 说, 至 少 在 短 期 来 看, 会 是 一 个 双 赢 的 局 面 多 数 专 家 和 银 行 业 内 人 士 认 为, 债 转 股 试 点 的 机 制 框 架 设 计 相 关 配 套 政 策 必 须 审 慎 完 善 同 时, 债 转 股 试 点 不 应 成 为 商 业 银 行 化 解 不 良 风 险 的 主 要 手 段, 可 与 投 贷 联 动 试 点 相 互 配 合, 为 商 业 银 行 经 营 转 型 提 供 新 思 路 近 期 陆 续 披 露 的 上 市 银 行 2015 年 年 报 显 示, 在 各 家 银 行 净 利 低 速 增 长 甚 至 零 增 长 的 背 后, 是 不 断 攀 升 的 不 良 风 险 工 农 中 建 交 五 大 行 去 年 累 计 增 加 不 良 贷 款 2393 亿 元, 除 中 行 不 良 贷 款 率 为 1.43% 外, 其 余 四 大 行 不 良 贷 款 率 均 超 1.5%, 其 中 农 业 银 行 不 良 贷 款 率 达 2.39%, 是 所 有 上 市 银 行 中 最 高 的 由 于 资 产 质 量 恶 化, 五 大 行 拨 备 覆 盖 率 均 不 理 想, 农 行 达 189%, 其 他 四 大 行 均 已 迫 近 监 管 要 求 的 150% 的 红 线, 其 中 工 行 为 156.34%, 建 行 为 150.99% 场 内 杠 杆 松 绑 两 融 余 额 回 升 公 私 募 看 多 情 绪 强 化 清 明 节 后 首 个 交 易 日,A 股 迎 来 开 门 红, 成 交 量 出 现 小 幅 抬 升 截 至 5 日 收 盘, 沪 综 指 上 涨 1.45%, 创 业 板 指 大 涨 3.36%, 多 个 题 材 板 块 飘 红 资 金 向 A 股 集 结 的 趋 势 也 日 渐 明 显 近 期, 以 两 融 为 主 的 场 内 杠 杆 逐 渐 出 现 松 绑 迹 象, 融 资 客 趋 于 活 跃 与 此 同 时, 公 私 募 券 商 资 管 等 机 构 看 多 情 绪 浓 厚, 加 仓 动 作 频 频 而 产 业 资 本 海 外 热 钱 等 对 A 股 的 布 局 也 在 全 方 位 展 开 分 析 人 士 指 出, 当 前 市 场 环 境 回 暖, 增 量 资 金 进 场 意 愿 较 强, 有 望 为 上 攻 行 情 积 聚 力 量 2 月 底 以 来, 部 分 券 商 放 松 两 融 业 务, 通 过 上 调 两 融 标 的 折 算 率 等 方 式 向 市 场 释 放 积 极 看 多 信 号, 随 后 有 不 少 券 商 陆 续 跟 进 大 幅 度 松 绑 场 内 杠 杆 业 务, 降 低 两 融 风 控 标 准, 也 令 市 场 乐 观 情 绪 逐 渐 浓 厚 销 售 投 资 整 体 回 暖 楼 市 分 化 料 延 续 随 着 去 库 存 及 各 类 政 策 不 断 推 进, 目 前 房 地 产 销 售 与 投 资 持 续 回 暖 其 中, 房 地 产 投 资 增 速 时 隔 两 年 首 次 回 升 专 家 预 测, 一 季 度 房 地 产 投 资 增 速 有 望 在 1-2 月 份 的 增 幅 水 平 上 继 续 攀 升, 达 到 3.5% 对 于 房 地 产 销 售 的 后 续 表 现, 也 将 呈 现 较 好 态 势 某 券 商 研 究 报 告 表 示, 今 年 前 两 月, 商 品 房 销 售 面 积 累 计 同 比 增 速 达 28.2% 随 着 销 售 端 不 断 改 善, 供 给 和 需 求 状 况 在 改 善 过 程 中, 新 开 工 和 房 地 产 开 发 投 资 增 速 逐 步 上 行, 尤 其 是 新 开 工 改 善 明 显 除 销 售 回 暖 外, 投 资 也 出 现 明 显 增 长 国 家 统 计 局 此 前 发 布 的 数 据 显 示,1-2 月 份, 全 国 房 地 产 开 发 投 资 9052 亿 元, 同 比 名 义 增 长 3.0%, 增 速 比 去 年 全 年 提 高 2 个 百 分 点 其 中, 住 宅 投 资 6028 亿 元, 增 长 1.8%, 提 高 1.4 个 百 分 点 2

行 业 动 态 全 球 黄 热 病 疫 苗 紧 缺 相 关 上 市 公 司 加 紧 布 局 据 新 华 社 消 息, 世 界 卫 生 组 织 近 日 发 表 公 报 称, 自 去 年 年 底 以 来, 安 哥 拉 黄 热 病 疫 情 已 造 成 198 人 死 亡 随 着 疫 情 在 该 国 扩 散, 非 洲 其 他 国 家 和 中 国 发 现 输 入 性 病 例, 全 球 处 于 黄 热 病 疫 苗 紧 缺 状 态 点 评 : 此 前 受 山 东 疫 苗 案 影 响, 国 内 疫 苗 行 业 有 望 被 彻 底 整 顿, 有 利 于 行 业 的 规 范 发 展 因 全 球 处 于 黄 热 病 疫 苗 紧 缺 状 态, 或 刺 激 相 关 疫 苗 类 上 市 公 司 加 紧 布 局 相 关 个 股 :A 股 相 关 上 市 公 司 后 市 可 适 当 关 注 天 坛 生 物 (600161) 智 飞 生 物 (300122) 等 京 津 冀 国 资 公 司 密 集 停 牌 产 业 协 同 将 有 突 破 5 日 晚 间, 冀 东 水 泥 冀 东 装 备 金 隅 股 份 分 别 收 到 实 控 人 唐 山 市 国 资 委 和 大 股 东 北 京 金 隅 集 团 ( 由 北 京 市 国 资 委 全 资 控 股 ) 通 知 : 为 贯 彻 落 实 京 津 冀 协 同 发 展, 积 极 响 应 加 强 供 给 侧 改 革 大 气 污 染 防 治 促 进 产 业 优 化 升 级 的 政 策 精 神, 唐 山 市 国 资 委 正 在 与 金 隅 集 团 筹 划 战 略 合 作, 可 能 涉 及 上 述 三 公 司, 三 公 司 从 6 日 起 停 牌 同 日, 由 河 北 省 国 资 委 实 控, 河 钢 集 团 旗 下 的 河 北 宣 工 也 宣 布 筹 划 重 大 事 项 停 牌 点 评 : 冀 东 水 泥 和 金 隅 股 份 均 主 营 水 泥, 属 于 高 耗 能 高 污 染 行 业 日 前 印 发 的 十 三 五 时 期 京 津 冀 国 民 经 济 和 社 会 发 展 规 划 提 出, 要 使 京 津 冀 地 区 结 构 调 整 取 得 重 要 进 展, 生 态 环 境 质 量 明 显 改 善 在 唐 山 世 园 会 即 将 开 幕 北 京 冬 奥 会 积 极 筹 备 之 际, 此 类 行 业 通 过 重 组 整 合 实 现 优 化 产 业 布 局 加 快 转 型 调 整 的 潜 力 巨 大 相 关 个 股 : 区 域 内 其 他 国 资 公 司 中, 河 钢 股 份 (000709) 首 钢 股 份 (000959) 的 非 钢 业 务 发 展 迅 速, 昊 华 能 源 (601101) 冀 中 能 源 (000937) 是 当 地 煤 炭 龙 头 丰 田 携 微 软 布 局 互 联 网 汽 车 车 联 网 迎 快 速 发 展 5 日 丰 田 汽 车 宣 布 成 立 数 据 公 司, 并 与 微 软 合 作 进 一 步 拓 展 互 联 汽 车 解 决 方 案, 使 得 在 智 慧 停 车 等 多 方 面 更 加 智 能 化 据 介 绍, 该 公 司 即 将 开 发 或 拓 展 的 服 务 包 括, 根 据 司 机 驾 驶 模 式 进 行 保 险 覆 盖 和 费 率 核 算 ; 共 享 交 通 和 天 气 信 息 的 互 联 汽 车 网 络 ; 针 对 司 机 的 习 惯 和 偏 好 订 制 的 信 息 服 务 点 评 : 汽 车 和 互 联 网 的 结 合 可 以 衍 生 出 多 种 产 品 和 商 业 模 式, 各 国 政 府 企 业 都 在 积 极 布 局 相 关 个 股 : 上 市 公 司 中, 荣 之 联 (002642) 旗 下 车 网 互 联 公 司 从 事 车 联 网 业 务 ; 得 润 电 子 (002055) 日 前 公 告, 将 向 深 圳 迪 滴 提 供 车 联 网 服 务 央 行 发 布 支 付 体 系 运 行 情 况 移 动 支 付 快 速 发 展 央 行 5 日 发 布 2015 年 第 四 季 度 支 付 体 系 运 行 总 体 情 况 数 据 显 示, 电 子 支 付 业 务 保 持 较 快 增 长, 移 动 支 付 业 务 涨 幅 明 显 四 季 度 银 行 业 金 融 机 构 共 处 理 电 子 支 付 业 务 303.81 亿 笔, 金 额 586.47 万 亿 元 其 中, 移 动 支 付 业 务 56.33 亿 笔, 金 额 23.46 万 亿 元, 同 比 分 别 增 长 245% 和 208% 点 评 : 机 构 认 为, 目 前 移 动 支 付 交 易 金 额 占 全 国 电 子 支 付 交 易 总 额 仅 4.4%, 而 全 球 这 一 数 据 约 19%, 预 计 行 业 交 易 额 未 来 3 年 将 保 持 成 倍 增 长 相 关 个 股 : 印 染 行 业 的 整 治 利 好 龙 头 企 业, 如 航 民 股 份 (600987) 安 诺 其 (30006 上 市 公 司 中, 新 国 都 (300130) 提 供 银 行 卡 电 子 支 付 技 术 服 务, 子 公 司 中 正 智 能 专 注 于 指 纹 识 别 安 全 认 证 系 统, 在 金 融 行 业 市 场 占 有 率 较 高 ; 新 开 普 (300248) 率 先 布 局 了 NFC 相 关 的 手 机 客 户 端 和 卡 应 用 7) 闰 土 股 份 (002440) 等 3

个 股 要 闻 新 纶 科 技 拟 收 购 锂 电 池 铝 塑 膜 软 包 业 务 新 纶 科 技 (002341) 公 告, 公 司 与 交 易 对 方 签 署 合 作 框 架 协 议 并 支 付 保 证 金, 拟 以 受 让 株 式 会 社 TandT Enertechno 就 锂 电 池 铝 塑 膜 软 包 业 务 分 拆 设 立 的 新 公 司 100% 股 权 的 方 式, 收 购 TandT 持 有 的 从 事 锂 电 池 铝 塑 膜 软 包 产 品 生 产 的 日 本 三 重 工 厂 及 相 关 设 备 存 货 原 材 料 等 资 产, 交 易 价 格 约 人 民 币 5.5 亿 元 点 评 : 锂 电 池 铝 塑 膜 外 包 装 材 料 采 用 精 密 涂 布 技 术 生 产, 作 为 锂 电 池 主 材 之 一, 在 动 力 锂 电 池 3C 领 域 锂 电 池 的 制 造 中 被 广 泛 运 用, 高 端 产 品 的 生 产 技 术 被 少 量 日 韩 企 业 垄 断, 国 内 主 要 依 赖 进 口 公 司 可 通 过 此 次 收 购 掌 握 锂 电 池 铝 塑 膜 产 品 的 生 产 技 术, 在 常 州 功 能 材 料 产 业 基 地 建 设 新 生 产 线, 实 现 进 口 产 品 的 国 产 化 替 代 相 关 个 股 : 新 纶 科 技 (002341) 新 奥 股 份 拟 定 增 入 股 澳 洲 油 气 生 产 商 新 奥 股 份 (600803) 拟 以 支 付 现 金 方 式 收 购 联 信 创 投 100% 股 权, 交 易 作 价 为 75480.99 万 美 元 ( 约 合 人 民 币 49.06 亿 元 ), 后 者 持 有 澳 大 利 亚 上 市 公 司 Santos 的 11.72% 股 份 Santos 目 前 是 澳 大 利 亚 领 先 的 石 油 和 天 然 气 制 造 商 点 评 : 入 股 后 公 司 将 有 机 会 与 其 在 全 球 范 围 的 能 源 业 务 布 局 展 开 合 作, 有 助 于 完 善 上 市 公 司 LNG 全 产 业 链 布 局 相 关 个 股 : 新 奥 股 份 (600803) 按 要 求 整 改 欣 龙 控 股 实 控 人 将 变 更 欣 龙 控 股 (000955) 公 告, 海 南 永 昌 和 投 资 有 限 公 司 间 接 持 有 公 司 股 份 6937.59 万 股, 占 公 司 总 股 本 的 12.88%, 郭 开 铸 持 有 海 南 永 昌 和 95% 的 股 权, 为 公 司 实 际 控 制 人 根 据 中 国 证 监 会 海 南 监 管 局 的 要 求, 郭 开 铸 将 尽 快 实 施 整 改, 目 前 相 关 整 改 工 作 正 在 进 行 中 整 改 完 成 后, 郭 开 铸 将 不 再 是 本 公 司 的 实 际 控 制 人 相 关 个 股 : 欣 龙 控 股 (000955) 深 赛 格 牵 手 腾 讯 打 造 创 业 孵 化 服 务 平 台 深 赛 格 (000058) 与 赛 格 创 业 汇 腾 讯 日 前 签 署 三 方 合 作 协 议, 拟 利 用 各 自 平 台 及 资 源 优 势 进 行 战 略 合 作, 三 方 合 作 打 造 腾 讯 众 创 空 间 - 硬 件 实 验 室 展 示 区, 树 立 软 件 硬 件 结 合 的 创 业 孵 化 服 务 标 杆 点 评 : 此 次 三 方 打 造 孵 化 与 投 资 相 结 合 的 创 业 综 合 服 务 平 台 重 点 合 作 的 硬 件 实 体 展 销 平 台 和 实 用 创 新 服 务 的 硬 件 实 验 室 平 台, 是 深 赛 格 建 立 完 整 的 赛 格 创 客 产 业 生 态 系 统 的 重 要 举 措, 将 增 强 公 司 在 创 客 产 业 上 的 引 领 作 用, 促 进 公 司 的 转 型 升 级 相 关 个 股 : 深 赛 格 (000058) 4

资 金 净 流 入 前 5 板 块 资 金 净 流 出 前 5 板 块 序 号 板 块 涨 跌 幅 净 流 入 金 额 序 号 板 块 涨 跌 幅 净 流 入 金 额 1 软 件 服 务 3.57 34.2 亿 1 园 林 工 程 1.89-2893 万 2 机 械 行 业 2.83 26.1 亿 2 工 艺 商 品 2.43-3862 万 3 电 子 元 件 2.89 24.0 亿 3 酿 酒 行 业 1.61-6273 万 4 房 地 产 2.22 18.6 亿 4 银 行 0.39-1.03 亿 5 医 药 制 造 2.17 17.8 亿 5 有 色 金 属 1.58-5.69 亿 资 金 净 流 入 前 10 个 股 资 金 净 流 出 前 10 个 股 代 码 名 称 涨 幅 % 主 力 净 流 入 代 码 名 称 涨 幅 % 主 力 净 流 入 600446 金 证 股 份 9.99 6.63 亿 600066 宇 通 客 车 4.79-1.43 亿 600570 恒 生 电 子 10.01 5.70 亿 002428 云 南 锗 业 -2.05-1.49 亿 600868 梅 雁 吉 祥 8.33 5.28 亿 300431 暴 风 科 技 0.26-1.49 亿 000009 中 国 宝 安 10.00 4.69 亿 300418 昆 仑 万 维 1.28-1.65 亿 600718 东 软 集 团 9.99 4.45 亿 002466 天 齐 锂 业 0.60-1.67 亿 002416 爱 施 德 10.03 3.85 亿 600219 南 山 铝 业 -1.47-2.00 亿 600503 华 丽 家 族 8.00 2.96 亿 601668 中 国 建 筑 0.00-2.17 亿 002276 万 马 股 份 10.00 2.94 亿 300168 万 达 信 息 1.82-2.17 亿 601872 招 商 轮 船 9.98 2.60 亿 000839 中 信 国 安 6.90-2.33 亿 601918 国 投 新 集 8.07 2.35 亿 300336 新 文 化 -5.94-5.34 亿 数 据 来 源 : 东 方 财 富 网 5

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