股份有限公司

公 司 代 码 :600547 公 司 简 称 : 山 东 黄 金 山 东 黄 金 矿 业 股 份 有 限 公 司 2014 年 年 度 报 告 重 要 提 示 一 本 公 司 董 事 会 监 事 会 及 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 保 证 年 度 报 告 内 容 的 真 实 准 确 完 整, 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 承 担 个 别 和 连 带 的 法 律 责 任 二 公 司 董 事 陈 道 江 因 工 作 原 因 未 出 席 本 次 董 事 会 会 议, 特 委 托 董 事 王 立 君 行 使 表 决 权 ; 独 立 董 事 高 永 涛 Bingsheng Teng 因 个 人 原 因 未 出 席 本 次 董 事 会 会 议, 特 委 托 独 立 董 事 姜 军 行 使 表 决 权 三 北 京 天 圆 全 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 为 本 公 司 出 具 了 标 准 无 保 留 意 见 的 审 计 报 告 四 公 司 负 责 人 王 立 君 主 管 会 计 工 作 负 责 人 孙 佑 民 及 会 计 机 构 负 责 人 ( 会 计 主 管 人 员 ) 邹 庆 宝 声 明 : 保 证 年 度 报 告 中 财 务 报 告 的 真 实 准 确 完 整 五 经 董 事 会 审 议 的 报 告 期 利 润 分 配 预 案 或 公 积 金 转 增 股 本 预 案 经 北 京 天 圆 全 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 审 计, 2014 年 度 母 公 司 实 现 净 利 润 334,868,601.45 元 本 次 年 终 分 配 拟 以 2014 年 12 月 31 日 总 股 本 1,423,072,408 股 为 基 数, 每 10 股 派 发 现 金 股 利 1 元 ( 含 税 ), 合 计 分 配 现 金 红 利 142,307,240.80 元, 剩 余 未 分 配 利 润 结 转 以 后 年 度 分 配 本 次 分 配 拟 不 进 行 资 本 公 积 金 转 增 股 本 该 预 案 尚 需 公 司 2014 年 年 度 股 东 大 会 批 准 六 前 瞻 性 陈 述 的 风 险 声 明 本 报 告 中 所 涉 及 的 未 来 计 划 发 展 战 略 等 前 瞻 性 描 述, 不 构 成 公 司 对 投 资 者 的 实 质 承 诺, 敬 请 投 资 者 注 意 投 资 风 险 七 是 否 存 在 被 控 股 股 东 及 其 关 联 方 非 经 营 性 占 用 资 金 情 况 否 八 是 否 存 在 违 反 规 定 决 策 程 序 对 外 提 供 担 保 的 情 况? 否 1 / 136

九 其 他 公 司 于 2014 年 11 月 27 日 召 开 了 第 四 届 董 事 会 第 十 二 次 会 议, 审 议 通 过 了 关 于 < 山 东 黄 金 矿 业 股 份 有 限 公 司 发 行 股 份 购 买 资 产 并 募 集 配 套 资 金 暨 关 联 交 易 预 案 > 的 议 案 等 相 关 议 案, 并 在 中 国 证 券 报 上 海 证 券 报 以 及 上 海 证 券 交 易 所 网 站 (http://www.sse.com.cn) 披 露 了 山 东 黄 金 矿 业 股 份 有 限 公 司 发 行 股 份 购 买 资 产 并 募 集 配 套 资 金 暨 关 联 交 易 预 案 等 相 关 公 告 文 件 公 司 股 票 于 2014 年 11 月 28 日 开 市 起 复 牌 公 司 本 次 重 大 资 产 重 组 涉 及 的 审 计 评 估 等 工 作 正 在 按 计 划 进 行, 重 组 报 告 书 及 相 关 文 件 正 在 编 制 和 审 核 中 待 上 述 工 作 完 成 后, 公 司 将 再 次 召 开 董 事 会 会 议 审 议 本 次 重 大 资 产 重 组 报 告 书 等 相 关 议 案, 同 时 披 露 本 次 重 大 资 产 重 组 报 告 书 等 相 关 文 件 2 / 136

目 录 第 一 节 释 义 及 重 大 风 险 提 示... 4 第 二 节 公 司 简 介... 4 第 三 节 会 计 数 据 和 财 务 指 标 摘 要... 6 第 四 节 董 事 会 报 告... 9 第 五 节 重 要 事 项... 25 第 六 节 股 份 变 动 及 股 东 情 况... 30 第 七 节 优 先 股 相 关 情 况... 34 第 八 节 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 和 员 工 情 况... 35 第 九 节 公 司 治 理... 44 第 十 节 内 部 控 制... 47 第 十 一 节 财 务 报 告... 48 第 十 二 节 备 查 文 件 目 录... 136 3 / 136

第 一 节 释 义 及 重 大 风 险 提 示 一 释 义 在 本 报 告 书 中, 除 非 文 义 另 有 所 指, 下 列 词 语 具 有 如 下 含 义 : 常 用 词 语 释 义 中 国 证 监 会 指 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 上 交 所 指 上 海 证 券 交 易 所 黄 金 集 团 集 团 公 司 控 股 股 东 指 山 东 黄 金 集 团 有 限 公 司 山 东 黄 金 公 司 本 公 司 指 山 东 黄 金 矿 业 股 份 有 限 公 司 公 司 法 指 中 华 人 民 共 和 国 公 司 法 公 司 章 程 指 山 东 黄 金 矿 业 股 份 有 限 公 司 章 程 元 万 元 指 人 民 币 元 人 民 币 万 元 二 重 大 风 险 提 示 公 司 已 在 本 报 告 中 详 细 描 述 日 常 经 营 活 动 中 面 临 的 风 险, 敬 请 查 阅 第 四 节 董 事 会 报 告 关 于 公 司 未 来 发 展 的 讨 论 与 分 析 中 可 能 面 对 的 风 险 第 二 节 公 司 简 介 一 公 司 信 息 公 司 的 中 文 名 称 公 司 的 中 文 简 称 公 司 的 外 文 名 称 公 司 的 外 文 名 称 缩 写 公 司 的 法 定 代 表 人 山 东 黄 金 矿 业 股 份 有 限 公 司 山 东 黄 金 Shandong Gold Mining Co., Ltd. SD-GOLD 王 立 君 二 联 系 人 和 联 系 方 式 董 事 会 秘 书 证 券 事 务 代 表 姓 名 邱 子 裕 张 如 英 联 系 地 址 北 京 市 东 城 区 环 球 贸 易 中 心 济 南 市 舜 华 路 2000 号 舜 泰 广 场 3 号 楼 济 南 市 舜 华 路 2000 号 舜 泰 广 场 3 号 楼 电 话 010-59575982-818 0531-67710376 0531-67710376 传 真 010-59575982-801 0531-67710380 0531-67710380 电 子 信 箱 qiuziyu@sd-gold.com Sdhj0531@163.com 三 基 本 情 况 简 介 公 司 注 册 地 址 济 南 市 舜 华 路 2000 号 舜 泰 广 场 3 号 楼 公 司 注 册 地 址 的 邮 政 编 码 250100 公 司 办 公 地 址 济 南 市 舜 华 路 2000 号 舜 泰 广 场 3 号 楼 公 司 办 公 地 址 的 邮 政 编 码 250100 公 司 网 址 www.sdhjgf.com.cn 电 子 信 箱 ir@sd-gold.com 4 / 136

四 信 息 披 露 及 备 置 地 点 公 司 选 定 的 信 息 披 露 报 纸 名 称 中 国 证 券 报 上 海 证 券 报 登 载 年 度 报 告 的 中 国 证 监 会 指 定 网 站 的 网 www.sse.com.cn 址 公 司 年 度 报 告 备 置 地 点 公 司 董 事 会 办 公 室 五 公 司 股 票 简 况 公 司 股 票 简 况 股 票 种 类 股 票 上 市 交 易 所 股 票 简 称 股 票 代 码 A 股 上 海 证 券 交 易 所 山 东 黄 金 600547 六 公 司 报 告 期 内 注 册 变 更 情 况 ( 一 ) 基 本 情 况 报 告 期 内, 公 司 未 发 生 注 册 变 更 ( 二 ) 公 司 首 次 注 册 情 况 的 相 关 查 询 索 引 公 司 首 次 注 册 情 况 详 见 2011 年 年 度 报 告 公 司 基 本 情 况 ( 三 ) 公 司 上 市 以 来, 主 营 业 务 的 变 化 情 况 公 司 自 2003 年 8 月 份 上 市 至 今 未 发 生 主 营 业 务 变 化 ( 四 ) 公 司 上 市 以 来, 历 次 控 股 股 东 的 变 更 情 况 公 司 公 司 自 2003 年 8 月 份 上 市 以 来, 控 股 股 东 未 发 生 变 化, 公 司 控 股 股 东 为 山 东 黄 金 集 团 有 限 七 其 他 有 关 资 料 公 司 聘 请 的 会 计 师 事 务 所 ( 境 内 ) 名 称 北 京 天 圆 全 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 办 公 地 址 北 京 市 海 淀 区 中 关 村 南 大 街 乙 56 号 方 圆 大 厦 15 层 签 字 会 计 师 姓 名 孙 小 波 任 文 君 5 / 136

第 三 节 会 计 数 据 和 财 务 指 标 摘 要 一 报 告 期 末 公 司 近 三 年 主 要 会 计 数 据 和 财 务 指 标 ( 一 ) 主 要 会 计 数 据 主 要 会 计 数 据 2014 年 2013 年 本 期 比 上 年 2012 年 同 期 增 减 调 整 后 调 整 前 (%) 调 整 后 调 整 前 营 业 收 入 45,794,271,725.90 46,167,758,765.54 46,167,758,765.54-0.81 50,228,443,182.06 50,228,443,182.06 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净 利 润 831,791,417.19 1,126,996,056.34 1,126,996,056.34-26.19 2,171,151,610.14 2,171,151,610.14 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 扣 除 非 813,348,511.31 1,134,281,981.95 1,134,281,981.95-28.29 2,207,843,680.37 2,207,843,680.37 经 常 性 损 益 的 净 利 润 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 2,483,065,824.01 2,889,751,582.11 2,889,751,582.11-14.07 2,384,744,877.66 2,384,744,877.66 2014 年 末 2013 年 末 本 期 末 比 上 2012 年 末 年 同 期 末 增 调 整 后 调 整 前 减 (%) 调 整 后 调 整 前 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净 资 产 9,208,090,079.08 8,516,569,808.05 8,474,337,182.18 8.12 7,757,703,705.72 7,697,715,472.89 总 资 产 22,599,012,418.39 21,892,112,145.68 21,892,112,145.68 3.23 17,459,915,085.54 17,459,915,085.54 ( 二 ) 主 要 财 务 指 标 主 要 财 务 指 标 2014 年 2013 年 本 期 比 上 年 同 期 增 2012 年 调 整 后 调 整 前 减 (%) 调 整 后 调 整 前 基 本 每 股 收 益 ( 元 / 股 ) 0.58 0.79 0.79-26.58 1.53 1.53 稀 释 每 股 收 益 ( 元 / 股 ) 0.58 0.79 0.79-26.58 1.53 1.53 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 的 基 本 每 股 收 益 ( 元 / 股 ) 0.57 0.80 0.80-28.75 1.55 1.55 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 (%) 9.41 13.80 13.88 减 少 4.39 32.11 32.41 个 百 分 点 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 的 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 (%) 9.20 13.88 13.97 减 少 4.68 个 百 分 点 32.66 32.96 6 / 136

二 境 内 外 会 计 准 则 下 会 计 数 据 差 异 ( 一 ) 同 时 按 照 国 际 会 计 准 则 与 按 中 国 会 计 准 则 披 露 的 财 务 报 告 中 净 利 润 和 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净 资 产 差 异 情 况 适 用 不 适 用 ( 二 ) 同 时 按 照 境 外 会 计 准 则 与 按 中 国 会 计 准 则 披 露 的 财 务 报 告 中 净 利 润 和 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净 资 产 差 异 情 况 适 用 不 适 用 三 非 经 常 性 损 益 项 目 和 金 额 适 用 不 适 用 附 注 非 经 常 性 损 益 项 目 2014 年 金 额 ( 如 适 2013 年 金 额 2012 年 金 额 用 ) 非 流 动 资 产 处 置 损 益 -2,795,987.52-31,605,995.72-65,009,928.04 越 权 审 批, 或 无 正 式 批 准 文 件, 或 偶 发 性 的 税 收 返 还 减 免 计 入 当 期 损 益 的 政 府 补 助, 但 18,925,799.61 23,591,652.39 26,102,866.34 与 公 司 正 常 经 营 业 务 密 切 相 关, 符 合 国 家 政 策 规 定 按 照 一 定 标 准 定 额 或 定 量 持 续 享 受 的 政 府 补 助 除 外 计 入 当 期 损 益 的 对 非 金 融 企 业 收 取 的 资 金 占 用 费 企 业 取 得 子 公 司 联 营 企 业 及 合 营 企 业 的 投 资 成 本 小 于 取 得 投 资 时 应 享 有 被 投 资 单 位 可 辨 认 净 资 产 公 允 价 值 产 生 的 收 益 非 货 币 性 资 产 交 换 损 益 委 托 他 人 投 资 或 管 理 资 产 的 损 益 因 不 可 抗 力 因 素, 如 遭 受 自 然 灾 害 而 计 提 的 各 项 资 产 减 值 准 备 债 务 重 组 损 益 企 业 重 组 费 用, 如 安 置 职 工 的 支 出 整 合 费 用 等 交 易 价 格 显 失 公 允 的 交 易 产 生 的 超 过 公 允 价 值 部 分 的 损 益 同 一 控 制 下 企 业 合 并 产 生 的 子 公 司 期 初 至 合 并 日 的 当 期 净 损 益 与 公 司 正 常 经 营 业 务 无 关 的 或 7 / 136

有 事 项 产 生 的 损 益 除 同 公 司 正 常 经 营 业 务 相 关 的 22,880,017.65 有 效 套 期 保 值 业 务 外, 持 有 交 易 性 金 融 资 产 交 易 性 金 融 负 债 产 生 的 公 允 价 值 变 动 损 益, 以 及 处 置 交 易 性 金 融 资 产 交 易 性 金 融 负 债 和 可 供 出 售 金 融 资 产 取 得 的 投 资 收 益 单 独 进 行 减 值 测 试 的 应 收 款 项 减 值 准 备 转 回 对 外 委 托 贷 款 取 得 的 损 益 采 用 公 允 价 值 模 式 进 行 后 续 计 量 的 投 资 性 房 地 产 公 允 价 值 变 动 产 生 的 损 益 根 据 税 收 会 计 等 法 律 法 规 的 要 求 对 当 期 损 益 进 行 一 次 性 调 整 对 当 期 损 益 的 影 响 受 托 经 营 取 得 的 托 管 费 收 入 除 上 述 各 项 之 外 的 其 他 营 业 外 -5,801,449.64-2,869,604.93-3,981,362.81 收 入 和 支 出 其 他 符 合 非 经 常 性 损 益 定 义 的 损 益 项 目 少 数 股 东 权 益 影 响 额 -7,152,845.26 781,774.48-1,104,885.86 所 得 税 影 响 额 -7,612,628.96 2,816,248.17 7,301,240.14 合 计 18,442,905.88-7,285,925.61-36,692,070.23 8 / 136

第 四 节 董 事 会 报 告 一 董 事 会 关 于 公 司 报 告 期 内 经 营 情 况 的 讨 论 与 分 析 2014 年 对 于 大 型 国 有 控 股 黄 金 矿 业 上 市 公 司 山 东 黄 金 而 言 是 极 不 寻 常 的 一 年 一 年 来, 面 对 国 内 外 经 济 的 新 态 势 国 资 国 企 改 革 的 新 要 求 资 本 市 场 发 展 的 新 形 势 黄 金 价 格 的 新 变 化, 公 司 各 项 改 革 发 展 面 临 极 大 的 挑 战 在 各 级 监 管 部 门 的 指 导 帮 助 下, 在 公 司 股 东 大 会 监 事 会 的 监 督 要 求 下, 在 公 司 经 理 层 的 高 效 执 行 下, 在 公 司 董 事 会 全 体 董 事 的 共 同 努 力 下, 公 司 董 事 会 立 足 谋 划 全 面 战 略 决 策 重 大 事 项 推 进 重 点 工 作 控 制 主 要 风 险 等 的 工 作 定 位, 扎 实 做 好 各 项 工 作, 不 断 提 高 科 学 决 策 水 平 和 风 险 管 控 能 力, 取 得 了 积 极 的 成 效 : ( 一 )2014 年 度 董 事 会 工 作 亮 点 1. 严 格 落 实 董 事 会 决 议, 超 额 完 成 经 营 业 绩 指 标 2014 年, 公 司 主 要 产 品 黄 金 的 价 格 仍 在 低 位 徘 徊, 直 接 影 响 了 公 司 生 产 经 营 和 财 务 指 标 状 况, 为 此, 公 司 董 事 会 本 着 对 股 东 充 分 负 责 的 态 度, 以 实 现 股 东 利 益 最 大 化 为 目 标, 以 质 量 效 益 为 中 心, 科 学 决 策 有 效 监 督, 团 结 一 致 奋 勇 争 先, 率 领 各 级 企 业 主 动 攻 坚 克 难, 大 大 抵 消 了 黄 金 价 格 持 续 低 迷 带 来 的 不 利 影 响, 全 面 超 额 完 成 了 公 司 董 事 会 年 初 下 达 的 经 营 业 绩 指 标 2014 年, 公 司 实 现 营 业 收 入 458 亿 元, 较 年 初 指 标 410 亿 元 提 升 11.7%; 实 现 利 润 总 额 11.48 亿 元, 较 年 初 指 标 8 亿 元 提 升 43.5%; 实 现 自 产 金 产 量 26.9 吨, 较 年 初 指 标 26 吨 提 升 3.85% 2. 创 新 工 作 思 路, 重 大 资 产 重 组 成 功 启 动 2014 年, 公 司 董 事 会 出 于 整 合 黄 金 资 产, 减 少 同 业 竞 争, 规 范 关 联 交 易, 增 强 协 同 效 应 等 战 略 目 的, 结 合 2014 年 下 半 年 以 来 资 本 市 场 快 速 发 展 的 实 际, 经 过 审 慎 研 究 决 定 重 新 启 动 重 大 资 产 重 组 事 宜, 并 于 2014 年 11 月 28 日 正 式 披 露 重 大 资 产 重 组 预 案 公 司 初 步 拟 向 控 股 股 东 山 东 黄 金 集 团 有 限 公 司 关 联 方 山 东 黄 金 有 色 矿 业 集 团 有 限 公 司 和 山 东 黄 金 地 质 矿 产 勘 查 有 限 公 司 以 及 非 关 联 方 烟 台 市 金 茂 矿 业 有 限 公 司 王 志 强 发 行 股 份, 购 买 价 值 约 50.5 亿 元 黄 金 资 源 储 量 约 330 吨 的 资 产 同 时, 推 出 16.85 亿 元 配 套 融 资 在 重 大 资 产 重 组 预 案 中, 一 方 面, 针 对 重 大 资 产 重 组 项 目 审 批 环 节 较 长 股 票 市 场 及 金 价 可 能 大 幅 波 动 等 问 题, 公 司 董 事 会 深 入 研 究, 最 终 在 重 大 资 产 重 组 中 引 入 了 资 产 和 发 行 价 格 事 后 调 整 机 制, 大 大 提 高 了 方 案 的 灵 活 性, 有 效 确 保 增 发 方 案 得 到 落 实, 避 免 了 交 易 双 方 利 益 失 衡 ; 另 一 方 面, 在 启 动 重 大 资 产 重 组 的 同 时, 公 司 董 事 会 深 入 研 究 国 资 国 企 改 革 的 相 关 政 策, 结 合 公 司 改 革 发 展 的 实 际, 创 新 推 出 山 东 省 首 单 员 工 持 股 计 划, 为 进 一 步 增 强 职 工 的 凝 聚 力 和 公 司 发 展 的 活 力, 提 升 公 司 治 理 水 平, 促 进 公 司 长 期 持 续 健 康 发 展 奠 定 了 基 础 3. 狠 抓 基 础 工 作, 科 技 安 全 环 保 等 工 作 结 硕 果 2014 年, 在 黄 金 价 格 仍 低 位 徘 徊 的 压 力 下, 公 司 董 事 会 从 战 略 发 展 的 高 度 出 发, 立 足 长 远, 仍 持 续 加 大 科 技 攻 关 力 度, 鼓 励 和 支 持 一 线 技 术 人 员 开 展 岗 位 创 新 和 技 术 革 新, 取 得 了 显 著 成 效 公 司 全 年 累 计 有 16 项 科 技 成 果 荣 获 年 度 中 国 黄 金 协 会 科 学 技 术 奖,45 项 专 利 获 得 受 理,60 项 专 利 获 得 国 家 知 识 产 权 局 授 权 其 中 焦 家 金 矿 成 功 申 报 省 第 二 批 第 三 批 技 术 创 新 项 目 8 项 批 复 金 额 1.1 亿 元, 合 理 利 用 国 家 优 惠 税 收 政 策 减 免 税 款 326 万 元 ; 玲 珑 金 矿 大 开 头 矿 区 供 热 系 统 节 能 降 耗 研 究 与 应 用 等 3 个 省 级 技 术 创 新 项 目 通 过 验 收 鉴 定 后, 减 免 税 款 300 余 万 元 等 等, 这 些 成 果 不 仅 有 效 解 决 了 制 约 矿 山 发 展 的 瓶 颈 问 题, 还 取 得 了 相 当 可 观 的 经 济 效 益 和 社 会 效 益, 切 实 发 挥 了 科 技 创 效 的 作 用 与 此 同 时, 公 司 董 事 会 扎 实 做 好 各 项 基 础 工 作, 获 得 了 社 会 的 好 评, 公 司 社 会 美 誉 度 和 知 名 度 进 一 步 提 升, 先 后 获 得 了 上 市 公 司 ( 主 板 ) 诚 信 50 强 2014 年 中 国 上 市 公 司 最 具 核 心 竞 争 力 企 业 2014 年 中 国 上 市 公 司 百 佳 行 业 领 军 企 业 2014 年 中 国 上 市 公 司 诚 信 示 范 标 杆 企 业 2014 年 中 国 上 市 公 司 法 律 风 险 金 盾 奖 中 国 明 星 企 业 奖 等 奖 项 此 外, 公 司 所 属 矿 山 企 业 全 部 实 现 非 煤 矿 山 安 全 生 产 标 准 化 三 级 企 业 达 标 ;4 家 企 业 获 得 省 级 安 全 文 9 / 136

化 建 设 示 范 企 业 称 号 ;1 家 企 业 被 国 家 安 监 总 局 授 予 全 国 安 全 文 化 建 设 示 范 企 业 称 号, 这 也 是 山 东 省 唯 一 的 一 家 非 煤 矿 山 企 业 获 此 殊 荣, 使 上 市 公 司 的 品 牌 形 象 更 加 靓 丽 ( 二 )2014 年 度 董 事 会 日 常 工 作 1. 进 一 步 规 范 公 司 治 理, 促 进 公 司 持 续 健 康 发 展 2014 年, 一 方 面, 公 司 严 格 按 照 监 管 机 构 要 求 和 公 司 章 程 董 事 会 议 事 规 则 等 规 定, 充 分 发 挥 董 事 会 的 各 项 职 能, 督 促 经 理 层 抓 好 落 实, 确 保 股 东 大 会 董 事 会 监 事 会 和 经 理 层 为 核 心 的 三 会 一 层 在 各 自 权 限 范 围 内 规 范 高 效 科 学 运 行 全 年 公 司 共 召 开 9 次 董 事 会,3 次 股 东 大 会, 审 议 了 44 项 涉 及 公 司 改 革 发 展 的 重 要 议 案, 同 时 还 累 计 披 露 公 告 55 项, 定 期 报 告 4 次, 全 部 做 到 了 内 容 真 实 准 确 完 整 和 及 时 另 一 方 面,2014 年 是 公 司 董 事 会 成 员 调 整 最 大 的 一 年, 针 对 董 事 会 新 成 员 的 工 作 和 专 业 分 工, 公 司 积 极 组 织 有 关 人 员 参 加 中 国 证 监 会 上 交 所 等 举 办 的 董 事 独 立 董 事 董 事 会 秘 书 等 专 业 培 训 学 习, 此 外 还 主 动 邀 请 专 家 学 者 为 一 线 从 业 员 工 开 展 内 部 培 训, 为 公 司 的 规 范 运 作 和 下 步 的 资 本 市 场 运 作 打 下 了 坚 实 的 理 论 基 础 2. 进 一 步 加 强 与 资 本 市 场 的 沟 通 交 流, 拓 宽 企 业 融 资 渠 道 2014 年, 一 方 面, 公 司 高 度 重 视, 持 续 做 好 与 股 东 的 沟 通 交 流, 认 真 处 理 日 常 投 资 者 电 话 传 真 邮 件 e 互 动 平 台 山 东 上 市 公 司 协 会 平 台 等 的 有 关 问 询, 以 诚 恳 负 责 的 态 度 和 生 动 平 实 的 语 言 回 答 股 东 们 提 出 的 问 题, 积 极 维 护 中 小 股 东 的 合 法 权 益 另 一 方 面, 公 司 转 变 观 念, 积 极 主 动 走 访 境 内 外 资 本 市 场 投 资 机 构 研 究 机 构 等, 听 取 投 资 机 构 研 究 机 构 等 对 于 宏 观 策 略 和 行 业 的 观 点, 沟 通 当 前 市 场 环 境 下 黄 金 上 市 公 司 估 值 模 型 构 建, 探 讨 进 一 步 做 好 黄 金 上 市 公 司 市 值 管 理 的 可 能 举 措 等, 为 下 一 步 山 东 黄 金 上 市 公 司 系 统 推 进 股 权 融 资 债 权 融 资 夹 层 融 资 资 产 证 券 化 并 购 融 资 股 权 多 元 化 等 上 市 公 司 低 成 本 资 本 运 作 奠 定 基 础 3. 进 一 步 创 新 管 理 模 式, 实 现 降 本 增 效 2014 年, 公 司 董 事 会 始 终 督 促 经 理 层 以 追 求 企 业 利 润 最 大 化 作 为 日 常 生 产 经 营 工 作 的 重 心 之 一, 要 求 采 取 多 项 措 施 应 对 金 价 下 滑 带 来 的 不 利 影 响, 有 效 遏 制 生 产 成 本 的 攀 升 速 度 一 是 指 导 建 立 以 成 本 论 英 雄 的 指 标 考 核 体 系, 组 织 开 展 了 以 成 本 效 益 指 标 为 内 容 的 竞 赛 活 动, 增 强 了 全 员 的 增 收 节 支 意 识, 为 全 方 位 提 高 经 济 效 益 创 造 了 条 件 二 是 建 立 了 内 部 票 据 池, 推 广 银 行 承 兑 票 据 结 算 业 务, 累 计 开 具 承 兑 汇 票 4.7 亿 元, 与 同 期 贷 款 利 率 相 比, 累 计 节 约 财 务 费 用 1,200 万 元 三 是 充 分 利 用 国 家 相 关 优 惠 政 策, 实 现 节 税 增 收 1,914 万 元, 其 中 仅 新 城 金 矿 通 过 技 术 开 发 费 加 计 扣 除 节 能 设 备 减 免 企 业 所 得 税 高 新 技 术 企 业 税 收 优 惠 等 途 径, 累 计 减 免 企 业 所 得 税 901.21 万 元, 进 一 步 提 升 了 企 业 的 经 济 效 益 4. 进 一 步 优 化 资 源 配 置, 实 现 低 成 本 运 营 2014 年, 公 司 董 事 会 针 对 各 企 业 的 区 位 特 点 和 现 有 资 源 配 置 状 况, 实 施 区 域 资 源 优 化 整 合, 实 现 低 成 本 运 营 一 是 全 力 推 进 山 东 黄 金 福 建 基 地 建 设, 为 下 一 步 做 大 做 强 福 建 区 域 资 源 开 发 工 作 奠 定 了 基 础 二 是 利 用 3 个 月 的 时 间, 整 合 胶 东 企 业 生 产 设 备 维 修 工 作, 组 建 起 了 莱 州 大 修 中 心, 全 面 实 行 集 中 维 修, 集 中 配 送, 大 大 降 低 了 周 边 企 业 的 维 修 成 本 目 前, 无 轨 设 备 和 选 冶 设 备 大 修 闲 置 ( 报 废 ) 设 备 盘 活 等 业 务 全 部 投 入 正 常 运 转 5. 进 一 步 加 强 重 大 投 资 监 管, 实 现 企 业 持 续 发 展 2014 年, 公 司 加 大 重 大 投 资 项 目 的 建 设 考 核 力 度, 按 照 加 快 工 程 进 度, 确 保 工 程 质 量, 压 减 投 资 周 期 的 原 则, 不 断 强 化 现 场 管 理, 严 把 施 工 质 量 关, 有 效 的 加 快 了 重 点 项 目 建 设 步 伐 其 中, 莱 州 四 库 整 合 扩 容 工 程 实 现 了 排 洪 泄 水 系 统 提 前 20 天 竣 工, 有 效 缓 解 了 周 边 矿 山 的 排 尾 压 力 ; 三 山 岛 金 矿 8000 吨 / 日 项 目 焦 家 金 矿 6000 吨 / 日 项 目 新 城 金 矿 8000 吨 / 日 项 目 等 建 设 项 目 也 正 在 按 照 计 划 快 速 推 进 6. 进 一 步 强 化 安 全 管 理, 确 保 实 现 双 零 目 标 2014 年, 公 司 始 终 把 安 全 工 作 放 在 首 要 位 置 上 来 抓, 确 保 了 安 全 生 产 形 势 平 稳 一 是 全 面 强 化 基 层 基 础 工 作, 层 层 严 格 落 实 安 全 生 产 责 任, 夯 实 了 安 全 工 作 基 础 ; 二 是 广 泛 开 展 矿 山 井 下 10 / 136

安 全 文 明 生 产 专 项 治 理 活 动, 积 极 采 取 有 效 管 控 措 施, 改 善 井 下 作 业 环 境 ; 三 是 强 化 隐 患 排 查 治 理, 以 基 础 管 理 安 全 用 电 提 升 系 统 通 风 系 统 及 尾 矿 库 为 重 点, 加 大 现 场 监 督 检 查 和 隐 患 查 处 整 改 力 度 ; 四 是 建 立 起 了 公 司 首 支 安 全 救 护 队, 已 通 过 山 东 安 监 局 组 织 的 救 护 队 三 级 质 量 标 准 化 验 收, 切 实 提 升 了 企 业 的 应 急 救 援 能 力 ( 三 )2015 年 度 董 事 会 工 作 展 望 2015 年, 公 司 董 事 会 将 继 续 立 足 谋 划 全 面 战 略 决 策 重 大 事 项 推 进 重 点 工 作 控 制 主 要 风 险 等 的 工 作 定 位, 在 继 续 贯 彻 执 行 股 东 大 会 各 项 决 议 扎 实 开 展 董 事 会 各 项 日 常 工 作 督 促 经 理 层 做 好 各 项 经 营 管 理 工 作 的 基 础 上, 持 续 推 进 重 大 资 产 重 组 继 续 抓 好 规 范 运 作 加 快 推 进 改 革 步 伐 创 新 资 本 运 营 模 式, 振 奋 精 神, 攻 坚 克 难, 释 放 活 力, 为 打 造 国 内 最 具 竞 争 力 的 黄 金 企 业 而 努 力 奋 斗 ( 一 ) 主 营 业 务 分 析 1 利 润 表 及 现 金 流 量 表 相 关 科 目 变 动 分 析 表 科 目 本 期 数 上 年 同 期 数 变 动 比 例 (%) 营 业 收 入 45,794,271,725.90 46,167,758,765.54-0.81 营 业 成 本 42,495,254,950.71 42,599,292,163.94-0.24 销 售 费 用 35,669,065.35 37,034,776.05-3.69 管 理 费 用 1,753,544,702.60 1,814,471,952.42-3.36 财 务 费 用 393,805,123.49 283,572,617.84 38.87 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 2,483,065,824.01 2,889,751,582.11-14.07 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -2,278,345,736.57-5,715,974,062.38 60.14 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -638,919,700.90 2,789,806,695.89-122.90 研 发 支 出 177,408,019.28 165,512,199.64 7.19 2 收 入 (1) 驱 动 业 务 收 入 变 化 的 因 素 分 析 公 司 的 行 业 性 质 为 黄 金 行 业, 主 要 产 品 是 黄 金 公 司 营 业 收 入 中 绝 大 部 分 为 黄 金 销 售, 其 受 市 场 波 动 影 响 较 大 报 告 期 内, 公 司 实 现 营 业 收 入 457.94 亿 元, 受 黄 金 价 格 下 跌 的 影 响, 比 上 年 同 期 减 少 3.73 亿 元 (2) 主 要 销 售 客 户 的 情 况 公 司 营 业 收 入 中 绝 大 部 分 为 黄 金 销 售, 销 售 对 象 为 上 海 黄 金 交 易 所 报 告 期 内 公 司 向 前 5 名 客 户 销 售 额 度 合 计 为 447.03 亿 元, 占 年 度 销 售 总 额 的 97.62% 3 成 本 (1) 成 本 分 析 表 单 位 : 元 分 行 业 情 况 分 行 业 成 本 构 成 项 目 本 期 金 额 本 期 占 总 成 本 比 例 (%) 上 年 同 期 金 额 上 年 同 期 占 总 成 本 比 本 期 金 额 较 上 年 同 期 变 动 比 情 况 说 11 / 136

例 (%) 例 (%) 明 黄 金 行 业 1. 原 材 料 39,589,600,994.97 93.27 39,613,945,231.11 93.14-0.06 黄 金 行 业 2. 动 力 477,228,576.70 1.12 452,661,440.93 1.06 5.43 黄 金 行 业 3. 人 工 费 用 451,276,818.91 1.06 512,658,246.61 1.21-11.97 黄 金 行 业 4. 外 包 费 用 756,145,227.90 1.78 740,681,984.31 1.74 2.09 黄 金 行 业 5. 制 造 费 用 1,170,469,678.77 2.76 1,200,294,951.65 2.82-2.48 黄 金 行 业 小 计 42,444,721,297.25 99.99 42,520,241,854.61 99.98-0.18 其 他 行 业 1. 原 材 料 1,245,911.41 4,791,373.53 0.01-70.13 其 他 行 业 2. 动 力 219,366.78 639,319.58-65.69 其 他 行 业 3. 人 工 费 用 448,139.32 1,576,718.38-71.58 其 他 行 业 4. 制 造 费 用 935,418.75 2,909,760.78 0.01-67.85 其 他 行 业 小 计 2,848,836.26 0.01 9,917,172.27 0.02-69.41 合 计 42,447,570,133.51 100.00 42,530,159,026.88 100.00-0.19 (2) 主 要 供 应 商 情 况 公 司 精 炼 厂 是 上 海 黄 金 交 易 所 认 可 的 可 提 供 标 准 金 的 企 业 之 一, 目 前 只 有 通 过 上 海 黄 金 交 易 所 认 可 的 企 业 生 产 的 标 准 金 才 能 够 在 上 海 黄 金 交 易 所 交 易 和 流 通 公 司 将 社 会 客 户 提 供 的 非 标 准 金 冶 炼 成 标 准 金 后 进 行 销 售 前 五 名 供 应 商 采 购 总 额 30,439,021,286.19 元, 占 全 年 采 购 总 额 的 73.07% 4 费 用 财 务 费 用 较 上 年 同 期 增 加 的 主 要 原 因 是 : 本 期 平 均 融 资 规 模 较 上 年 同 期 增 大 所 致 5 研 发 支 出 (1) 研 发 支 出 情 况 表 单 位 : 元 本 期 费 用 化 研 发 支 出 167,253,011.47 本 期 资 本 化 研 发 支 出 10,155,007.81 研 发 支 出 合 计 177,408,019.28 研 发 支 出 总 额 占 净 资 产 比 例 (%) 1.80 研 发 支 出 总 额 占 营 业 收 入 比 例 (%) 0.39 6 现 金 流 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 变 动 的 主 要 原 因 是 : 取 得 子 公 司 及 其 他 营 业 单 位 支 付 的 现 金 净 额, 较 上 年 同 期 减 少 所 致 ; 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 变 动 的 主 要 原 因 是 : 银 行 借 款 的 现 金 净 流 入 较 上 年 同 期 减 少 所 致 12 / 136

7 其 他 (1) 公 司 前 期 各 类 融 资 重 大 资 产 重 组 事 项 实 施 进 度 分 析 说 明 2013 年 2 月 21 日, 公 司 2013 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 审 议 通 过 了 关 于 公 开 发 行 公 司 债 券 的 议 案, 公 司 将 分 期 发 行 不 超 过 33 亿 元 ( 含 33 亿 元 ) 的 公 司 债 券 2013 年 3 月 18 日, 公 司 第 三 届 董 事 会 第 七 十 九 次 会 议 ( 临 时 ) 审 议 通 过 了 关 于 分 期 发 行 公 司 债 券 的 议 案 2013 年 4 月 7 日, 经 中 国 证 监 会 证 监 许 可 [2013]318 号 文 核 准, 公 司 获 准 向 社 会 公 开 发 行 规 模 不 超 过 33 亿 元 的 公 司 债 券 2013 年 9 月 3 日, 公 司 对 外 发 行 第 一 期 债 券, 发 行 规 模 为 人 民 币 20 亿 元, 期 限 为 5 年, 债 券 在 存 续 期 内 前 3 年 票 面 年 利 率 为 5.16%( 该 利 率 根 据 簿 记 建 档 确 定 ), 在 存 续 期 的 前 3 年 固 定 不 变 在 本 期 债 券 存 续 期 的 第 3 年 末, 公 司 可 行 使 调 整 票 面 利 率 选 择 权, 上 调 本 期 债 券 票 面 利 率 ; 投 资 者 可 选 择 是 否 将 其 持 有 的 债 券 全 部 或 部 分 回 售 给 发 行 人 如 投 资 者 选 择 继 续 持 有 本 期 债 券, 未 被 回 售 部 分 债 券 票 面 年 利 率 为 债 券 存 续 期 前 3 年 票 面 年 利 率 加 上 上 调 基 点, 在 债 券 存 续 期 后 2 年 固 定 不 变 2013 年 9 月 6 日, 债 券 资 金 汇 入 公 司 银 行 账 户 北 京 天 圆 全 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 对 本 期 债 券 网 上 发 行 认 购 冻 结 资 金 情 况 网 下 配 售 认 购 冻 结 资 金 情 况 分 别 出 具 了 编 号 为 天 圆 全 验 字 [2013]00020025 天 圆 全 验 字 [2013]00020026 的 验 资 报 告, 并 对 募 集 资 金 到 位 情 况 出 具 了 编 号 为 天 圆 全 验 字 [2013]00020027 的 验 资 报 告 经 上 交 所 同 意, 第 一 期 债 券 于 2013 年 9 月 17 日 起 在 上 交 所 挂 牌 交 易 债 券 简 称 为 13 鲁 金 01, 上 市 代 码 为 122273 公 司 于 2014 年 11 月 27 日 召 开 了 第 四 届 董 事 会 第 十 二 次 会 议, 审 议 通 过 了 关 于 < 山 东 黄 金 矿 业 股 份 有 限 公 司 发 行 股 份 购 买 资 产 并 募 集 配 套 资 金 暨 关 联 交 易 预 案 > 的 议 案 等 相 关 议 案, 并 在 中 国 证 券 报 上 海 证 券 报 以 及 上 海 证 券 交 易 所 网 站 (http://www.sse.com.cn) 披 露 了 山 东 黄 金 矿 业 股 份 有 限 公 司 发 行 股 份 购 买 资 产 并 募 集 配 套 资 金 暨 关 联 交 易 预 案 等 相 关 公 告 文 件 公 司 股 票 于 2014 年 11 月 28 日 开 市 起 复 牌, 于 2014 年 12 月 27 日 2015 年 1 月 27 日 2015 年 2 月 27 日 发 布 了 该 事 项 的 进 展 公 告 公 司 本 次 重 大 资 产 重 组 涉 及 的 审 计 评 估 等 工 作 正 在 按 计 划 进 行, 重 组 报 告 书 及 相 关 文 件 正 在 编 制 和 审 核 中 待 上 述 工 作 完 成 后, 公 司 将 再 次 召 开 董 事 会 会 议 审 议 本 次 重 大 资 产 重 组 报 告 书 等 相 关 议 案, 同 时 披 露 本 次 重 大 资 产 重 组 报 告 书 等 相 关 文 件 待 该 次 董 事 会 会 议 审 议 通 过 后, 公 司 将 及 时 发 出 召 开 审 议 本 次 重 大 资 产 重 组 事 项 的 股 东 大 会 会 议 通 知 (2) 发 展 战 略 和 经 营 计 划 进 展 说 明 2014 年, 山 东 黄 金 矿 业 股 份 有 限 公 司 坚 持 以 提 升 质 量 提 高 效 益 为 中 心, 以 强 化 管 理 降 本 增 效 为 主 线, 进 一 步 转 变 思 想 观 念, 创 新 管 理 模 式, 坚 定 信 心, 群 策 群 力, 努 力 打 造 低 成 本 竞 争 优 势, 争 做 全 国 最 具 竞 争 力 的 黄 金 企 业, 推 动 了 公 司 各 项 工 作 稳 健 发 展 报 告 期 内, 公 司 在 机 遇 与 挑 战 并 存 的 环 境 中, 按 照 既 定 的 战 略 及 计 划 取 得 了 预 期 的 经 营 成 绩, 全 年 实 现 营 业 收 入 457.94 亿 元, 实 现 利 润 总 额 11.48 亿 元 ( 二 ) 行 业 产 品 或 地 区 经 营 情 况 分 析 1 主 营 业 务 分 行 业 分 产 品 情 况 主 营 业 务 分 行 业 情 况 分 行 业 营 业 收 入 营 业 成 本 毛 利 率 (%) 13 / 136 营 业 收 营 业 成 毛 利 率 入 比 上 本 比 上 比 上 年 年 增 减 年 增 减 增 减 (%)

(%) (%) 黄 金 45,707,180,227.23 42,444,721,297.25 7.14-0.76-0.18 减 少 其 中 : 外 购 金 冶 炼 0.54 个 百 分 点 37,707,504,115.70 37,694,042,769.76 0.04 3.15 3.29 减 少 0.13 个 百 分 点 2 主 营 业 务 分 地 区 情 况 地 区 营 业 收 入 营 业 收 入 比 上 年 增 减 (%) 上 海 黄 金 交 易 所 44,427,666,865.72 2.18 其 他 1,282,641,195.32-50.39 ( 三 ) 资 产 负 债 情 况 分 析 1 资 产 负 债 情 况 分 析 表 单 位 : 元 项 目 名 称 本 期 期 末 数 本 期 期 末 数 占 总 资 产 上 期 期 末 数 上 期 期 末 数 占 总 资 产 的 本 期 期 末 金 额 较 上 期 期 末 变 情 况 说 明 的 比 例 (%) 比 例 (%) 动 比 例 (%) 货 币 资 金 504,148,538.51 2.23 868,306,031.97 3.97-43.83 主 要 原 因 是 公 司 加 强 货 币 资 金 管 理, 提 高 货 币 资 金 流 转 速 度 所 致 应 收 票 据 11,900,000.00 0.05 18,120,000.00 0.08-37.50 主 要 原 因 是 公 司 加 强 票 据 管 理, 增 大 票 据 结 算 所 致 应 收 账 款 75,804,306.81 0.34 29,672,803.38 0.14 142.86 主 要 原 因 是 本 期 部 分 销 货 款 尚 未 收 回 所 致 其 他 应 收 款 191,060,310.99 0.85 95,894,602.46 0.44 93.18 主 要 原 因 是 应 收 保 证 金 增 加 所 致 其 他 流 动 资 产 44,014,717.20 0.19 0.00 0.00 主 要 原 因 是 企 业 预 缴 所 得 税 及 待 认 证 进 项 税 增 加 所 致 可 供 出 售 金 融 资 产 42,642,100.00 0.19 30,702,293.34 0.14 35.71 主 要 原 因 是 可 供 出 售 金 融 资 产 期 末 公 允 价 值 增 加 所 致 其 他 非 流 动 资 产 918,426,727.57 4.06 553,070,526.13 2.53 60.47 主 要 原 因 是 预 付 的 资 产 收 购 款 设 备 款 增 加 所 致 14 / 136

短 期 借 款 1,035,000,000.00 4.58 4,825,000,000. 00 22.04-79.22 主 要 原 因 是 公 司 为 降 低 财 务 费 用, 用 黄 金 租 赁 应 付 票 据 等 筹 资 方 式 置 换 银 行 借 款 所 致 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 4,721,901,532.00 20.89 1,551,510,000. 00 7.09 194.64 主 要 原 因 是 公 司 为 降 低 财 务 费 用, 增 大 黄 金 租 赁 业 务 筹 措 资 金 所 致 负 债 应 付 票 据 470,411,600.00 2.08 1,730,000.00 0.01 20,700.0 0 主 要 原 因 是 公 司 加 强 货 币 资 金 管 理, 降 低 财 务 费 用, 使 用 票 据 支 付 所 致 应 付 账 款 1,127,781,625.90 4.99 1,777,645,320. 78 8.12-38.55 主 要 原 因 是 本 期 支 付 了 金 石 公 司 股 权 转 让 款 所 致 预 收 款 项 111,773,165.90 0.49 154,292,550.30 0.70-30.00 主 要 原 因 是 预 收 的 购 金 款 减 少 所 致 应 付 职 工 薪 酬 33,770,213.40 0.15 93,478,267.67 0.43-65.12 主 要 原 因 是 期 末 应 付 未 付 的 工 资 减 少 所 致 递 延 收 益 20,708,537.06 0.09 27,459,336.67 0.13-30.77 主 要 原 因 是 政 府 补 助 本 期 使 用 所 致 其 他 非 流 动 负 债 1,000,000,000.00 4.42 0.00 0.00 主 要 原 因 是 子 公 司 收 到 工 银 瑞 投 增 资 款 所 致 其 他 综 合 收 益 14,905,237.37 0.07 8,476,864.38 0.04 75.00 主 要 原 因 是 可 供 出 售 金 融 资 产 公 允 价 值 增 加 所 致 ( 四 ) 核 心 竞 争 力 分 析 ( 一 ) 地 理 优 势 山 东 黄 金 下 辖 三 山 岛 金 矿 焦 家 金 矿 新 城 金 矿 玲 珑 金 矿 平 度 鑫 汇 沂 南 金 矿 金 洲 公 司 柴 矿 公 司 甘 肃 西 和 中 宝 公 司 福 建 源 鑫 公 司 莱 西 公 司 等 十 余 座 矿 山, 以 及 一 座 1200 吨 / 日 精 炼 厂 山 东 是 金 矿 资 源 和 产 金 大 省, 已 连 续 38 年 荣 膺 全 国 产 金 第 一 大 省 2014 年, 全 国 黄 金 产 量 完 成 451.799 吨, 比 2013 年 增 加 23.636 吨, 同 比 增 长 5.52% 黄 金 矿 产 金 完 成 368.364 吨, 比 2013 年 同 期 增 长 4.96% 连 续 八 年 蝉 联 世 界 第 一 黄 金 生 产 国, 其 中 山 东 贡 献 超 过 四 分 之 一, 产 量 超 百 吨 就 储 量 而 言, 胶 东 半 岛 金 矿 集 中 了 全 国 1/4 的 黄 金 储 量, 而 其 中 90% 以 上 又 集 中 分 布 在 招 远 莱 州 地 区 此 外, 该 地 区 远 景 储 量 可 观 上 世 纪 80 年 代, 山 东 省 地 矿 局 曾 预 测 胶 东 地 区 金 矿 成 矿 深 度 可 达 -3000 米 左 右, 金 资 源 储 藏 量 约 为 3000 多 吨 而 近 些 年 的 实 践 证 明, 该 地 区 实 际 储 量 或 超 过 这 一 预 测 数 字 山 东 黄 金 焦 家 金 矿 三 山 岛 金 矿 新 城 金 矿 玲 珑 金 矿 等 四 大 主 力 矿 山 均 分 布 于 招 远 莱 州 地 区, 在 胶 东 金 矿 资 源 获 取 上 具 有 得 天 独 厚 优 势 近 几 年 山 东 黄 金 在 该 区 域 实 施 资 源 整 合 战 略, 并 规 划 在 这 一 区 域 打 造 世 界 级 黄 金 生 产 基 地 国 内 最 大 最 先 进 的 黄 金 精 炼 基 地, 目 前 已 初 具 规 模 15 / 136

( 二 ) 规 模 优 势 公 司 以 黄 金 矿 产 资 源 的 开 发 利 用 为 主 业, 旗 下 拥 有 全 国 装 备 水 平 和 机 械 化 水 平 最 高 的 三 山 岛 金 矿 全 国 首 次 发 现 并 命 名 的 焦 家 式 蚀 变 岩 金 矿 的 焦 家 金 矿 荣 获 国 家 环 境 友 好 企 业 称 号 的 新 城 金 矿 拥 有 国 际 先 进 精 炼 技 术 的 可 提 供 标 准 金 ( 银 ) 锭 企 业 的 黄 金 精 炼 厂 等 知 名 企 业 2014 年, 山 东 黄 金 日 处 理 矿 石 量 达 42518 吨 / 日, 其 中 焦 家 金 矿 三 山 岛 金 矿 日 处 理 矿 石 量 超 万 吨, 两 矿 年 产 金 均 达 到 7 吨 以 上, 新 城 金 矿 玲 珑 金 矿 年 产 金 均 达 到 3.5 吨 以 上 焦 家 金 矿 三 山 岛 金 矿 新 城 金 矿 玲 珑 金 矿 上 榜 中 国 黄 金 生 产 十 大 矿 山 ( 三 ) 技 术 优 势 公 司 现 有 矿 山 的 生 产 装 备 水 平 和 机 械 化 程 度, 在 国 内 矿 业 界 首 屈 一 指, 特 别 是 井 下 无 轨 采 掘 设 备 配 置 达 到 世 界 先 进 水 平 其 中, 独 立 产 权 选 冶 技 术 达 到 世 界 先 进 水 平 ; 废 水 " 零 " 排 放 尾 矿 综 合 利 用 技 术, 深 部 探 矿 海 底 采 矿 难 选 冶 矿 石 处 理 研 究 等 均 处 于 世 界 先 进 行 列 公 司 加 大 科 技 创 新 工 作 力 度, 取 得 实 质 性 进 展 2014 年 有 16 项 科 技 成 果 荣 获 年 度 中 国 黄 金 协 会 科 学 技 术 奖, 45 项 专 利 获 得 受 理,60 项 专 利 获 得 国 家 知 识 产 权 局 授 权 其 中, 焦 家 金 矿 缓 倾 斜 破 碎 矿 体 安 全 高 效 开 采 动 态 调 控 技 术 研 究 等 7 个 项 目 获 年 度 中 国 黄 金 协 会 科 学 技 术 奖 一 等 奖, 这 些 成 果 涵 盖 了 矿 山 地 质 采 矿 选 矿 机 械 电 气 信 息 化 等 主 要 领 域, 不 仅 解 决 了 制 约 矿 山 安 全 生 产 的 瓶 颈 问 题, 同 时 还 取 得 了 显 著 的 经 济 效 益 和 社 会 效 益, 切 实 发 挥 了 科 技 创 效 的 作 用 ( 四 ) 人 才 优 势 山 东 黄 金 用 人 理 念 以 人 为 本, 人 尽 其 才 ; 用 人 机 制 内 部 培 养 外 部 招 聘 人 才 回 流 竞 聘 上 岗 ; 同 时, 山 东 黄 金 努 力 营 造 良 好 的 企 业 文 化 氛 围, 弘 扬 诚 信 务 实 创 新 共 赢 的 核 心 价 值 观, 努 力 实 现 让 尽 可 能 多 的 人 和 尽 可 能 大 的 范 围 因 山 东 黄 金 集 团 的 存 在 而 受 益 的 终 极 目 标 打 造 一 个 良 好 的 就 业 和 事 业 发 展 的 平 台, 增 强 山 金 人 对 山 东 黄 金 的 归 属 感 成 就 感, 以 实 现 其 本 人 的 人 生 价 值 由 于 这 几 年 的 山 东 黄 金 的 快 速 稳 健 的 发 展, 有 越 来 越 多 的 专 业 技 术 人 员 聚 拢 到 山 东 黄 金 ( 五 ) 品 牌 优 势 经 过 多 年 努 力, 公 司 品 牌 优 势 凸 显 2014 年, 公 司 先 后 荣 获 上 市 公 司 ( 主 板 ) 诚 信 50 强 2014 年 中 国 上 市 公 司 最 具 核 心 竞 争 力 企 业 2014 年 中 国 上 市 公 司 百 佳 行 业 领 军 企 业 2014 年 中 国 上 市 公 司 诚 信 示 范 标 杆 企 业 2014 中 国 上 市 公 司 法 律 风 险 金 盾 奖 中 国 明 星 企 业 奖 等 多 项 大 奖 此 外, 山 东 黄 金, 生 态 矿 业 的 绿 色 矿 山 建 设 理 念 在 国 内 的 品 牌 声 誉 已 经 叫 响 目 前 所 属 矿 山 企 业 全 部 实 现 非 煤 矿 山 安 全 生 产 标 准 化 三 级 企 业 达 标 ;1 家 企 业 被 国 家 安 监 总 局 授 予 全 国 安 全 文 化 建 设 示 范 企 业 称 号, 也 是 山 东 省 唯 一 的 一 家 非 煤 矿 山 企 业 获 此 殊 荣 ;4 家 企 业 获 得 省 级 安 全 文 化 建 设 示 范 企 业 称 号 ;11 家 矿 山 企 业 获 得 国 家 级 绿 色 矿 山 试 点 单 位 授 牌 ( 五 ) 投 资 状 况 分 析 1 对 外 股 权 投 资 总 体 分 析 为 了 增 强 山 东 黄 金 的 竞 争 实 力, 实 现 可 持 续 发 展, 提 高 公 司 效 益, 公 司 第 四 届 董 事 会 第 五 次 会 议 审 议 通 过 了 公 司 关 于 收 购 福 建 省 政 和 县 源 鑫 矿 业 有 限 公 司 10.31% 股 权 的 议 案 公 司 与 福 建 省 政 和 源 鑫 矿 业 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 源 鑫 矿 业 ) 的 少 数 股 东 范 顺 生 福 州 东 鑫 矿 业 技 术 有 限 公 司 签 订 股 权 转 让 协 议, 收 购 源 鑫 矿 业 10.31% 的 股 权 转 让 完 成 后 公 司 对 源 鑫 矿 业 持 股 比 例 为 90.31%, 少 数 股 东 持 股 比 例 为 9.69% 源 鑫 矿 业 是 正 在 生 产 的 黄 金 矿 山 企 业, 通 过 收 购 源 鑫 矿 业 少 数 股 权, 对 提 升 山 东 黄 金 盈 利 水 平 和 经 营 成 果 都 将 带 来 积 极 影 响, 有 利 于 全 体 股 东 的 利 益 16 / 136

(1) 持 有 其 他 上 市 公 司 股 权 情 况 不 适 用 所 持 对 象 名 称 山 东 黄 金 集 团 财 务 有 限 公 司 (2) 持 有 非 上 市 金 融 企 业 股 权 情 况 占 该 公 最 初 投 资 金 额 持 有 数 司 股 权 期 末 账 面 价 值 报 告 期 损 益 报 告 期 所 有 者 权 ( 元 ) 量 ( 股 ) 比 例 ( 元 ) ( 元 ) 益 变 动 ( 元 ) (%) 股 会 计 份 核 算 来 科 目 源 300,000,000.00 30.00 320,812,902.54 16,794,828.66 55,982,762.18 长 期 股 权 投 资 合 计 300,000,000.00 / 320,812,902.54 16,794,828.66 55,982,762.18 / / 17 / 136

(3) 买 卖 其 他 上 市 公 司 股 份 的 情 况 不 适 用 2 非 金 融 类 公 司 委 托 理 财 及 衍 生 品 投 资 的 情 况 (1) 委 托 理 财 情 况 不 适 用 (2) 委 托 贷 款 情 况 不 适 用 (3) 其 他 投 资 理 财 及 衍 生 品 投 资 情 况 不 适 用 3 集 资 金 使 用 情 况 (1) 募 集 资 金 总 体 使 用 情 况 适 用 不 适 用 (2) 募 集 资 金 承 诺 项 目 情 况 适 用 不 适 用 (3) 募 集 资 金 变 更 项 目 情 况 适 用 不 适 用 4 主 要 子 公 司 参 股 公 司 分 析 子 公 司 名 称 山 东 黄 金 矿 业 ( 莱 州 ) 有 限 公 司 山 东 黄 金 矿 业 ( 玲 珑 ) 有 限 公 司 赤 峰 柴 胡 栏 子 黄 金 矿 业 有 限 公 司 山 东 金 洲 矿 业 集 团 有 限 公 司 福 建 省 政 和 县 源 鑫 矿 业 有 限 公 司 山 东 黄 金 矿 业 ( 沂 南 ) 有 限 公 司 行 业 主 要 产 品 注 册 资 本 ( 万 元 ) 总 资 产 ( 元 ) 净 资 产 ( 元 ) 净 利 润 ( 元 ) 采 掘 业 黄 金 76,000.00 7,836,371,342.41 4,110,979,355.66 832,583,491.35 采 掘 业 黄 金 30,000.00 1,376,526,426.82 1,089,302,466.62 133,573,483.76 采 掘 业 黄 金 1,001.77 415,241,097.71 269,575,937.18 61,048,066.77 采 掘 业 黄 金 9,500.00 1,002,348,612.36 791,431,700.63 55,585,710.94 采 掘 业 黄 金 5,400.00 712,009,564.74 520,711,047.76 17,520,237.59 采 掘 业 黄 金 17,100.00 513,456,447.66 474,787,444.60 734,405.56 18 / 136

山 东 黄 金 矿 业 ( 鑫 汇 ) 有 限 公 司 山 东 黄 金 矿 业 ( 莱 西 ) 有 限 公 司 山 东 金 石 矿 业 有 限 公 司 西 和 县 中 宝 矿 业 有 限 公 司 山 东 黄 金 集 团 财 务 有 限 公 司 山 东 金 博 经 贸 有 限 公 司 采 掘 业 黄 金 25,700.00 1,294,310,709.73 759,602,776.54 3,291,283.16 采 掘 业 黄 金 21,400.00 445,844,601.21 354,189,238.69-10,010,891.31 采 掘 业 2,680.00 4,494,828,056.34 3,350,320,847.52-162,879,938.0 6 采 掘 业 20,000.00 1,169,045,092.74 711,807,809.79-69,442,253.92 金 融 业 100,000.00 2,383,730,187.61 1,069,376,341.78 55,982,762.18 5,200.00 137,681,670.27 15,170,901.81-6,811,128.00 净 利 润 影 响 10% 以 上 的 子 公 司 : 子 公 司 名 称 营 业 收 入 营 业 利 润 净 利 润 山 东 黄 金 矿 业 ( 莱 州 ) 有 限 公 司 山 东 黄 金 矿 业 ( 玲 珑 ) 有 限 公 司 净 利 润 占 合 并 净 利 润 比 重 45,177,529,853.44 1,102,435,981.17 832,583,491.35 97.60 945,532,742.22 182,074,278.44 133,573,483.76 15.66 5 非 募 集 资 金 项 目 情 况 适 用 不 适 用 二 董 事 会 关 于 公 司 未 来 发 展 的 讨 论 与 分 析 ( 一 ) 行 业 竞 争 格 局 和 发 展 趋 势 1. 全 球 黄 金 行 业 竞 争 格 局 黄 金 作 为 一 种 兼 具 商 品 和 金 融 属 性 的 产 品, 一 直 以 来 在 全 球 政 治 经 济 金 融 等 各 个 方 面 扮 演 着 重 要 角 色 从 全 球 整 体 情 况 来 看, 黄 金 在 自 然 界 中 的 总 体 储 量 相 对 稀 少, 但 在 全 球 范 围 内 的 分 布 相 对 较 广, 澳 大 利 亚 南 非 俄 罗 斯 智 利 美 国 印 度 尼 西 亚 巴 西 加 纳 中 国 秘 鲁 等 是 目 前 世 界 查 明 黄 金 资 源 量 最 多 的 国 家 从 需 求 端 来 看, 全 球 黄 金 需 求 主 要 分 为 黄 金 饰 品 工 业 用 金 投 资 品 和 各 国 官 方 当 局 黄 金 储 备 等 四 大 类, 其 中, 黄 金 饰 品 和 投 资 品 需 求 最 大, 约 占 全 球 黄 金 总 需 求 的 80% 左 右 从 供 给 端 来 看, 全 球 黄 金 供 应 主 要 分 为 矿 产 金 央 行 抛 售 的 黄 金 储 备 以 及 再 生 金 等 三 大 类, 其 中, 矿 产 金 和 再 生 金 是 全 球 黄 金 供 应 的 主 要 来 源, 而 这 些 主 要 来 自 于 全 球 大 型 黄 金 生 产 厂 商, 包 括 加 拿 大 的 巴 里 克 (Barrick Gold Corp.) 美 国 的 妞 蒙 特 (Newmont Mining) 南 非 的 金 田 (Gold Fields Ltd.) 和 盎 格 鲁 (Anglo Gold Ashanti) 等, 从 业 已 披 露 的 2014 年 年 度 业 绩 报 告 情 况 看, 山 东 黄 金 从 营 业 收 入 和 净 利 润 方 面 均 已 进 入 全 球 前 三 甲 2. 中 国 黄 金 行 业 竞 争 格 局 在 我 国, 黄 金 自 古 以 来 就 受 到 人 们 的 极 度 喜 爱 从 全 国 整 体 情 况 看, 我 国 黄 金 资 源 的 地 区 分 布 不 平 衡, 东 部 地 区 金 矿 分 布 较 广, 山 东 省 甘 肃 省 江 西 省 河 南 省 内 蒙 古 自 治 区 云 南 省 安 徽 省 黑 龙 江 省 四 川 省 陕 西 省 等 10 个 省 区 是 目 前 我 国 黄 金 资 源 储 量 最 多 的 省 份, 约 占 全 国 总 储 量 七 成 左 右 从 需 求 端 来 看, 我 国 黄 金 需 求 主 要 分 为 首 饰 制 造 用 金 工 业 原 料 用 金 其 他 工 业 用 金 金 币 制 造 用 金 小 金 条 生 产 用 金 推 断 净 投 资 用 金 等 六 大 类, 其 中, 首 饰 制 造 用 金 小 金 条 生 产 用 金 和 推 断 净 投 资 用 金 需 求 最 大, 约 占 全 国 黄 金 总 需 求 的 90% 以 上 从 供 给 端 来 看, 自 2007 年 以 来, 我 国 已 超 越 南 非 成 为 世 界 黄 金 生 产 第 一 大 国, 并 一 直 保 持 增 长 态 势, 黄 金 产 量 排 名 居 前 19 / 136

的 省 份 主 要 为 山 东 河 南 江 西 云 南 内 蒙 古 等, 主 要 的 黄 金 生 产 厂 商 为 山 东 黄 金 中 金 黄 金 紫 金 矿 业 和 招 金 矿 业 等, 从 业 已 披 露 的 2014 年 年 度 业 绩 报 告 情 况 看, 山 东 黄 金 从 整 体 规 模 营 业 收 入 净 利 润 储 量 资 产 质 量 等 各 方 面 均 处 在 全 国 前 列 3. 未 来 黄 金 行 业 发 展 趋 势 从 当 前 全 球 黄 金 行 业 和 中 国 黄 金 行 业 竞 争 格 局 来 看, 黄 金 需 求 主 要 集 中 在 黄 金 饰 品 和 投 资 品 等 主 要 领 域, 黄 金 供 给 主 要 来 自 全 球 范 围 内 的 大 型 黄 金 生 产 厂 商 展 望 未 来, 作 为 兼 具 商 品 和 金 融 特 殊 属 性 的 黄 金, 供 需 端 未 来 的 发 展 趋 势 在 一 定 程 度 上 决 定 了 黄 金 行 业 未 来 发 展 的 趋 势 (1) 从 需 求 端 看 一 方 面, 相 信 随 着 经 济 步 入 新 常 态 民 众 收 入 水 平 持 续 提 高 老 百 姓 生 活 质 量 不 断 改 善 传 统 消 费 群 体 的 不 断 稳 固 新 兴 消 费 群 体 的 逐 步 成 长, 黄 金 饰 品 需 求 将 持 续 向 好, 并 在 原 有 相 对 传 统 单 一 低 质 的 黄 金 饰 品 基 础 上, 呈 现 出 更 新 更 多 更 高 更 个 性 化 的 需 求, 譬 如 美 国 Apple 等 知 名 企 业 推 出 的 黄 金 版 可 穿 戴 设 备 等 对 黄 金 的 需 求 美 国 Shapeways 等 3D 打 印 公 司 在 互 联 网 上 推 出 的 个 性 化 黄 金 饰 品 定 制 对 黄 金 的 需 求, 由 此 种 种 带 来 对 于 黄 金 饰 品 需 求 的 极 大 想 象 空 间 ; 另 一 方 面, 黄 金 具 有 储 备 投 资 交 易 等 的 金 融 特 性, 这 是 其 他 金 属 所 无 法 比 拟 的 重 要 属 性, 一 直 以 来 受 到 来 自 政 府 机 构 个 人 等 各 类 投 资 者 的 广 泛 喜 爱 相 信 随 着 美 国 联 储 加 息 靴 子 落 地 欧 洲 央 行 持 续 放 水 中 国 央 行 降 息 降 准 瑞 郎 脱 钩 欧 元 人 民 币 承 压 德 国 央 行 取 回 黄 金 俄 罗 斯 央 行 买 入 黄 金 中 国 央 行 加 强 黄 金 进 出 口 管 制 等 一 系 列 全 球 宏 观 经 济 货 币 等 政 策 和 措 施 的 出 现 和 演 变, 黄 金 及 其 各 类 衍 生 品 的 储 备 投 资 交 易 等 的 价 值 将 逐 步 凸 显 ; 且 黄 金 从 2011 年 高 点 回 落 至 今 近 五 年, 黄 金 价 格 在 低 位 围 绕 1180 美 元 / 盎 司 附 近 盘 整 达 数 年, 走 势 上 极 具 交 易 机 会 ; 另 当 前 黄 金 价 格 已 接 近 或 跌 破 一 些 黄 金 生 产 厂 商 成 本 底 线, 譬 如 全 球 最 大 的 黄 金 生 产 厂 商 加 拿 大 的 巴 里 克 (Barrick Gold Corp.) 在 2014 年 度 也 出 现 大 幅 亏 损, 在 此 背 景 下, 当 前 黄 金 价 格 或 具 有 一 定 的 支 撑 因 此, 黄 金 作 为 投 资 品 的 强 劲 需 求 或 可 蓄 势 待 发 (2) 从 供 给 端 看 一 方 面, 虽 然 黄 金 饰 品 黄 金 投 资 品 等 的 需 求 或 可 能 出 现 较 大 的 转 机, 但 全 球 优 质 黄 金 资 源 总 体 相 对 较 少, 开 发 成 本 和 开 发 难 度 都 将 不 断 提 高, 因 此, 未 来 全 球 黄 金 生 产 厂 商 横 向 的 交 流 合 作 并 购 重 组 等 或 将 不 断 增 多, 黄 金 行 业 集 中 度 或 将 进 一 步 提 高, 呈 现 强 者 恒 强 的 新 格 局 ; 另 一 方 面, 从 全 球 格 局 来 看, 黄 金 不 仅 优 质 资 源 总 体 相 对 较 少, 而 且 作 为 具 有 金 融 属 性 的 产 品, 生 产 厂 商 却 往 往 难 以 决 定 价 格, 因 此, 各 生 产 厂 商 或 长 远 布 局, 进 行 横 向 向 多 金 属 领 域 多 个 市 场 领 域 的 转 型 或 纵 向 向 黄 金 线 上 线 下 境 内 境 外 的 销 售 领 域 黄 金 相 关 的 金 融 服 务 领 域 贵 金 属 现 货 网 络 交 易 平 台 黄 金 投 资 理 财 交 易 平 台 黄 金 文 化 黄 金 及 其 他 相 关 矿 业 咨 询 服 务 等 的 上 下 游 产 业 链 进 行 延 伸, 面 临 创 新 变 化 的 新 局 面 ( 二 ) 公 司 发 展 战 略 公 司 将 围 绕 行 业 领 先 面 向 全 球 的 定 位, 进 一 步 朝 着 规 模 化 大 型 化 数 字 化 生 态 化 低 碳 化 的 方 向 加 快 发 展 以 质 量 效 益 为 中 心, 以 改 革 创 新 为 驱 动, 以 区 域 资 源 整 合 为 突 破 口, 以 重 点 项 目 建 设 为 依 托, 以 科 技 创 新 和 资 本 运 作 为 支 撑, 狠 抓 机 制 创 新 和 管 理 流 程 再 造, 加 速 推 动 公 司 转 型 步 伐, 努 力 实 现 企 业 效 益 最 大 化, 将 山 东 黄 金 打 造 成 全 国 最 具 竞 争 力 和 影 响 力 的 黄 金 企 业 ( 三 ) 经 营 计 划 2015 年, 公 司 确 定 的 生 产 经 营 计 划 暂 定 为 : 自 产 黄 金 产 量 26.725 吨, 销 售 收 入 400 亿 元, 实 现 利 润 10 亿 元 ( 公 司 董 事 会 将 根 据 市 场 情 况 动 态 调 整 ) 为 实 现 该 经 营 计 划, 公 司 董 事 会 将 督 促 经 理 层 做 好 以 下 工 作 : 1. 统 筹 谋 划, 整 合 优 势 资 源 以 区 域 优 势 资 源 优 势 和 人 才 技 术 优 势 为 主 线, 统 筹 谋 划, 老 区 重 组 有 突 破, 整 合 新 区 出 亮 点 2. 抓 好 系 统 工 程 建 设, 确 保 稳 定 发 展 抓 好 系 统 开 拓 工 程 和 技 改 技 措 工 程, 完 善 生 产 系 统 环 节, 缓 解 提 升 运 输 压 力, 整 体 规 划 生 产 布 局, 科 学 调 配 生 产 组 织, 提 高 生 产 能 力 3. 加 大 探 矿 增 储 力 度, 保 证 资 源 储 备 20 / 136

坚 持 依 矿 找 矿 探 矿 增 储 比 资 源 并 购 更 经 济 的 理 念, 加 强 地 质 资 料 分 析 研 究 和 地 质 科 研 工 作, 预 测 成 矿 靶 区, 安 排 重 点 会 战 工 程, 加 强 成 矿 区 域 的 探 矿 强 度, 保 证 矿 山 新 增 黄 金 储 量 不 少 于 消 耗 量, 延 缓 生 产 重 心 下 降 速 度 4. 加 快 资 源 并 购, 夯 实 发 展 基 础 2015 年 公 司 将 加 快 资 源 并 购 速 度, 提 高 资 源 并 购 质 量, 从 而 扩 大 公 司 生 产 规 模, 壮 大 公 司 实 力 5. 强 化 生 产 管 理, 全 面 完 成 黄 金 生 产 任 务 以 黄 金 产 量 为 中 心, 科 学 组 织 生 产, 开 展 形 式 多 样 的 劳 动 竞 赛 活 动, 充 分 调 动 各 单 位 的 生 产 积 极 性, 在 保 证 矿 石 质 量 的 前 提 下 进 一 步 加 大 处 理 量 ; 加 强 技 术 管 理, 抓 好 采 矿 方 法 技 术 创 新 研 究, 强 化 三 率 指 标 管 理, 提 高 入 选 品 位, 力 争 使 原 矿 品 位 高 于 各 企 业 所 承 担 利 润 盈 利 水 平 6. 转 变 发 展 理 念, 优 化 内 部 管 控 措 施 充 分 认 清 生 产 经 营 面 临 的 严 峻 形 势, 坚 定 不 移 的 贯 彻 强 化 管 理, 降 本 增 效 活 动, 提 高 发 展 质 量 和 效 益 ; 加 强 成 本 费 用 考 核 和 监 督 控 制, 最 大 限 度 降 低 生 产 经 营 成 本 7. 积 极 研 究 和 利 用 现 有 政 策, 减 轻 矿 权 摊 销 压 力 随 着 并 购 矿 权 增 加, 每 年 矿 权 摊 销 金 额 加 大, 为 此 公 司 积 极 研 究 国 家 有 关 法 律 法 规 和 财 务 会 计 政 策, 对 现 有 矿 权 进 行 了 认 真 梳 理, 寻 求 政 策 突 破 口 8. 强 化 创 新 管 理, 达 到 提 能 降 本 增 效 目 的 一 是 优 化 系 统 工 程 布 局, 减 少 生 产 环 节, 降 低 成 本 ; 二 是 严 格 设 计 审 查, 强 化 技 术 跟 踪 管 理, 杜 绝 工 程 浪 费, 提 高 工 程 利 用 率 ; 三 是 全 面 推 广 充 填 采 矿 方 法, 并 利 用 充 填 技 术 治 理 采 空 区, 回 收 边 角 矿 ; 并 充 分 利 用 生 产 废 渣 进 行 空 区 充 填 ; 四 是 逐 步 完 善 内 部 市 场 化 运 营 模 式, 深 化 改 革, 流 程 再 造 ; 五 是 对 投 资 计 划, 要 科 学 论 证, 严 格 审 查 ; 六 是 加 强 外 包 工 程 管 理, 努 力 降 低 费 用 支 出 ; 七 是 强 化 选 矿 技 术 管 理, 优 化 工 艺 流 程, 严 格 富 集 比 磨 矿 细 度 等 指 标 的 考 核, 提 高 选 矿 回 收 率 ; 八 是 加 强 科 技 管 理 采 取 有 效 的 激 励 政 策, 加 大 落 实 提 效 扩 能 节 资 等 科 研 及 小 改 小 革 项 目, 积 极 推 广 应 用 新 方 法 新 技 术, 为 企 业 发 展 储 备 好 能 量 ; 九 是 优 化 人 力 资 源 管 理, 努 力 降 低 人 工 成 本 9. 创 新 融 资 模 式, 扩 大 表 外 融 资 项 目 公 司 拟 积 极 创 新 商 业 模 式, 延 伸 产 业 链 融 资, 扩 大 经 营 租 赁 外 部 股 权 投 资 信 托 投 资 保 险 资 金 直 投 等 表 外 融 资 方 式, 降 低 公 司 资 产 负 债 率 10. 积 极 做 好 税 收 筹 划, 提 高 公 司 净 利 润 为 降 低 公 司 税 负, 增 加 净 利 润, 公 司 一 是 积 极 协 调 监 管 机 构, 争 取 顺 利 通 过 高 新 企 业 复 审, 确 保 公 司 继 续 享 受 高 新 技 术 企 业 15% 税 收 优 惠 政 策, 降 低 企 业 税 负 成 本, 提 高 净 利 润, 进 而 提 高 公 司 经 济 增 加 值 二 是 拟 继 续 利 用 现 有 政 策 优 惠, 合 理 利 用 节 能 节 水 安 全 环 保 设 备 抵 税 科 研 费 用 加 计 扣 除, 残 疾 人 加 计 扣 除 等 抵 免 税 项 目, 力 争 2015 年 减 免 税 金 额 超 过 1,100 万 元 11. 强 化 投 资 管 理, 确 保 投 资 效 益 加 强 投 资 项 目 管 理, 坚 持 效 益 优 先 和 资 金 保 障 原 则, 对 于 2015 年 的 投 资 项 目, 扩 大 生 产 投 资 项 目 不 得 超 预 算 施 工, 已 经 明 确 停 止 的 项 目 不 得 列 入 投 资 计 划 ; 严 格 控 制 非 生 产 性 投 资, 专 项 控 制 类 投 资 必 须 单 独 报 公 司 审 批, 坚 持 量 入 为 出, 稍 有 节 余 的 原 则, 切 实 落 实 资 金 来 源, 坚 持 生 产 类 投 资 原 则 上 不 得 超 过 自 有 资 金 的 70%, 确 保 投 资 效 益 12. 坚 持 双 零 目 标, 实 现 安 全 生 产 建 立 健 全 各 项 安 全 规 章 制 度 和 安 全 生 产 责 任 制, 落 实 安 全 生 产 目 标, 完 善 安 全 责 任 管 理 考 核 体 系 深 入 开 展 安 全 专 项 治 理 活 动 根 据 季 节 特 点, 抓 好 节 假 日 安 全 通 风 防 尘 防 洪 防 透 水 提 升 运 输 系 统 管 理 和 安 全 用 电 及 冬 季 四 防 工 作 等 专 项 治 理 活 动 重 点 抓 好 现 场 安 全 管 理 工 作, 加 强 隐 患 的 检 查 与 整 改, 强 化 光 面 爆 破 效 果 采 场 巷 道 标 准 化 建 设, 不 断 提 升 全 员 安 全 素 质, 确 保 安 全 产 ( 四 ) 因 维 持 当 前 业 务 并 完 成 在 建 投 资 项 目 公 司 所 需 的 资 金 需 求 为 确 保 2015 年 生 产 经 营 计 划 的 完 成, 公 司 将 积 极 借 助 上 市 公 司 的 融 资 平 台 探 索 和 拓 展 融 资 新 途 径, 通 过 自 有 资 金 黄 金 租 赁 股 权 融 资 债 权 融 资 夹 层 基 金 并 购 基 金 等 多 种 方 式 筹 集 资 金, 保 障 在 建 投 资 项 目 所 需 的 资 金 需 求 21 / 136

( 五 ) 可 能 面 对 的 风 险 1. 资 源 开 发 风 险 作 为 资 源 型 行 业, 黄 金 矿 产 资 源 保 有 量 在 很 大 程 度 上 决 定 了 黄 金 企 业 的 核 心 竞 争 力 和 发 展 空 间 公 司 可 能 面 临 矿 产 资 源 供 给 的 不 确 定 性 而 带 来 的 风 险 此 外, 矿 山 的 持 续 开 采 造 成 矿 藏 量 逐 渐 减 少, 矿 石 品 位 日 趋 下 降, 同 时 个 别 矿 山 还 存 在 资 源 接 续 紧 张 和 生 产 瓶 颈 等 问 题 公 司 若 不 能 持 续 获 得 充 足 的 黄 金 矿 产 资 源, 公 司 未 来 的 可 持 续 发 展 将 受 到 限 制 2. 金 价 波 动 风 险 黄 金 是 本 公 司 的 主 要 产 品, 黄 金 价 格 的 波 动 在 很 大 程 度 上 决 定 了 公 司 的 利 润 水 平 公 司 生 产 的 标 准 金 通 过 上 海 黄 金 交 易 所 出 售, 价 格 基 本 与 国 际 黄 金 价 格 保 持 一 致, 而 国 际 金 价 受 到 通 货 膨 胀 预 期 美 元 走 势 利 率 黄 金 市 场 供 求 经 济 发 展 趋 势 及 金 融 市 场 稳 定 性 等 诸 多 因 素 的 影 响 金 价 的 波 动 将 导 致 公 司 的 经 营 业 绩 存 在 不 确 定 性, 若 金 价 出 现 大 幅 下 跌, 公 司 的 经 营 业 绩 将 会 受 到 影 响 3. 矿 山 安 全 风 险 黄 金 矿 产 开 采 时 若 发 生 安 全 事 故, 将 直 接 影 响 公 司 黄 金 产 量, 进 而 影 响 公 司 的 收 入 股 价 以 及 企 业 形 象 等 黄 金 的 开 采 主 要 在 山 区, 开 采 过 程 中 受 断 层 顶 板 涌 水 量 滑 坡 等 地 质 条 件 的 影 响, 存 在 发 生 水 淹 塌 方 溃 坝 等 多 种 自 然 灾 害 的 可 能 性, 若 防 护 措 施 不 到 位, 可 能 造 成 人 员 伤 亡 或 财 产 损 失 此 外, 使 用 爆 破 物 品 氰 化 物 等 时 如 有 操 作 不 规 范, 也 有 可 能 造 成 人 员 和 财 产 损 失 4. 环 境 污 染 风 险 在 黄 金 的 开 采 生 产 过 程 中 会 产 生 废 石 尾 矿 以 及 废 气 废 水 和 废 渣 等 废 弃 物, 如 果 环 保 措 施 出 现 问 题, 废 弃 物 中 的 有 害 物 质 将 会 对 矿 区 及 周 边 的 土 地 空 气 及 水 资 源 等 造 成 污 染 一 直 以 来, 国 家 对 矿 山 开 采 行 业 的 环 保 设 施 建 设 要 求 较 高, 公 司 也 根 据 国 家 要 求 建 立 了 完 善 的 废 水 净 化 系 统 与 环 境 测 评 系 统, 使 整 个 生 产 过 程 都 处 于 受 控 状 态, 发 生 环 境 污 染 的 可 能 性 较 小, 但 不 排 除 因 自 然 灾 害 或 操 作 不 当, 导 致 发 生 环 境 污 染 的 可 能, 从 而 影 响 企 业 生 产 经 营 的 正 常 进 行 三 董 事 会 对 会 计 师 事 务 所 非 标 准 审 计 报 告 的 说 明 ( 一 ) 董 事 会 监 事 会 对 会 计 师 事 务 所 非 标 准 审 计 报 告 的 说 明 适 用 不 适 用 ( 二 ) 董 事 会 对 会 计 政 策 会 计 估 计 或 核 算 方 法 变 更 的 原 因 和 影 响 的 分 析 说 明 适 用 不 适 用 1. 会 计 政 策 变 更 的 原 因 和 影 响 的 分 析 说 明 2014 年 1 月 26 日 起, 财 政 部 颁 布 或 修 订 了 企 业 会 计 准 则 第 2 号 - 长 期 股 权 投 资 企 业 会 计 准 则 第 9 号 - 职 工 薪 酬 企 业 会 计 准 则 第 30 号 - 财 务 报 表 列 报 企 业 会 计 准 则 第 33 号 - 合 并 财 务 报 表, 企 业 会 计 准 则 第 39 号 - 公 允 价 值 计 量 企 业 会 计 准 则 第 40 号 - 合 营 安 排 企 业 会 计 准 则 第 41 号 - 在 其 他 主 体 中 权 益 的 披 露, 自 2014 年 7 月 1 日 起 施 行 2014 年 6 月 20 日, 财 政 部 对 企 业 会 计 准 则 第 37 号 金 融 工 具 列 报 进 行 了 修 订, 执 行 企 业 会 计 准 则 的 企 业 应 当 在 2014 年 度 及 以 后 期 间 的 财 务 报 告 中 按 照 本 准 则 要 求 对 金 融 工 具 进 行 列 报 由 于 上 述 会 计 准 则 的 颁 布 或 修 订, 公 司 对 原 会 计 政 策 进 行 相 应 变 更, 并 按 以 上 文 件 规 定 的 起 始 日 开 始 执 行 上 述 企 业 会 计 准 则 2014 年 10 月 29 日, 公 司 召 开 第 四 届 董 事 会 第 十 一 次 会 议, 全 票 审 议 通 过 了 关 于 会 计 政 策 变 更 的 议 案 公 司 董 事 会 认 为 : 公 司 依 据 财 政 部 2014 年 新 颁 布 或 修 订 的 相 关 会 计 准 则 的 规 定 和 要 求, 对 公 司 会 计 政 策 进 行 变 更, 修 订 后 的 会 计 政 策 符 合 财 政 部 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 上 海 证 券 交 易 所 的 相 关 规 定, 能 够 客 观 公 允 地 反 映 公 司 的 财 务 状 况 和 经 营 成 果, 符 合 公 司 和 所 有 股 东 的 利 益 本 次 会 计 政 策 变 更 的 决 策 程 序 符 合 有 关 法 律 法 规 和 公 司 章 程 的 规 定, 没 有 损 害 公 司 及 中 小 股 东 的 权 益, 同 意 本 次 会 计 政 策 的 变 更 详 见 公 司 于 2014 年 10 月 31 日 发 布 的 关 于 会 计 政 策 变 更 的 公 告 ( 临 2014-044) 22 / 136

2. 会 计 估 计 变 更 的 内 容 和 原 因 报 告 期 内, 公 司 未 发 生 会 计 估 计 变 更 的 事 项 ( 三 ) 董 事 会 对 重 要 前 期 差 错 更 正 的 原 因 及 影 响 的 分 析 说 明 适 用 不 适 用 四 利 润 分 配 或 资 本 公 积 金 转 增 预 案 经 北 京 天 圆 全 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 审 计, 2014 年 度 母 公 司 实 现 净 利 润 334,868,601.45 元 本 次 年 终 分 配 拟 以 2014 年 12 月 31 日 总 股 本 1,423,072,408 股 为 基 数, 每 10 股 派 发 现 金 股 利 1 元 ( 含 税 ), 合 计 分 配 现 金 红 利 142,307,240.80 元, 剩 余 未 分 配 利 润 结 转 以 后 年 度 分 配 本 次 分 配 拟 不 进 行 资 本 公 积 金 转 增 股 本 该 预 案 尚 需 公 司 2014 年 年 度 股 东 大 会 批 准 ( 一 ) 现 金 分 红 政 策 的 制 定 执 行 或 调 整 情 况 根 据 中 国 证 监 会 关 于 进 一 步 落 实 上 市 公 司 现 金 分 红 有 关 事 项 的 通 知 以 及 相 关 法 律 法 规 的 规 定 和 山 东 证 监 局 相 关 文 件 要 求, 公 司 于 2012 年 8 月 16 日 召 开 的 第 三 届 董 事 会 第 七 十 六 次 会 议 审 议,2013 年 2 月 21 日 召 开 的 2013 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 批 准, 通 过 了 关 于 修 改 公 司 章 程 的 议 案, 对 公 司 的 利 润 分 配 政 策 进 行 了 相 应 修 订, 进 一 步 完 善 了 利 润 分 配 的 形 式 决 策 机 制 与 程 序, 明 确 了 利 润 分 配 特 别 是 现 金 分 配 的 相 关 规 定 等 报 告 期 内, 公 司 于 2014 年 7 月 份 实 施 了 2013 年 度 利 润 分 配 方 案 : 以 2013 年 12 月 31 日 总 股 本 1,423,072,408 股 为 基 数, 向 全 体 股 东 每 10 股 派 现 金 红 利 1 元 ( 含 税 ), 合 计 分 配 现 金 红 利 142,307,240.80 元, 剩 余 未 分 配 利 润 结 转 以 后 年 度 分 配 上 述 利 润 分 配 实 施 公 告 刊 登 于 2014 年 7 月 8 日 的 中 国 证 券 报 上 海 证 券 报 及 上 海 证 券 交 易 所 网 站 (http://www.sse.com.cn) ( 二 ) 公 司 近 三 年 ( 含 报 告 期 ) 的 利 润 分 配 方 案 或 预 案 资 本 公 积 金 转 增 股 本 方 案 或 预 案 分 红 年 度 每 10 股 送 红 股 数 ( 股 ) 每 10 股 派 息 数 ( 元 )( 含 税 ) 每 10 股 转 增 数 ( 股 ) 现 金 分 红 的 数 额 ( 含 税 ) 占 合 并 报 表 分 红 年 度 合 并 报 表 中 归 属 于 上 中 归 属 于 上 市 公 司 市 公 司 股 东 股 东 的 净 利 润 的 净 利 润 的 比 率 (%) 2014 年 1 142,307,240.80 831,791,417.19 17.11 2013 年 1 142,307,240.80 1,126,996,056.34 12.63 2012 年 1.6 227,691,585.28 2,171,151,610.14 10.49 五 积 极 履 行 社 会 责 任 的 工 作 情 况 ( 一 ). 社 会 责 任 工 作 情 况 公 司 认 真 履 行 社 会 责 任, 积 极 投 身 社 会 公 益 事 业, 倡 导 绿 色 环 保 理 念, 实 现 了 可 持 续 性 发 展 1. 社 会 公 益 事 业 方 面 (1) 积 极 捐 赠, 奉 献 爱 心 弘 扬 慈 善 精 神, 组 织 开 展 各 种 慈 善 募 捐 活 动, 慈 善 工 作 务 实 高 效 有 序 推 进, 受 到 社 会 各 界 的 广 泛 好 评 2014 年 荣 获 中 华 慈 善 奖 2014 年 度 山 东 慈 善 奖 山 东 省 民 政 厅 2014 年 度 福 彩 杯 最 具 爱 心 企 业 荣 誉 称 号 (2) 扶 贫 济 困, 开 展 包 村 包 户 活 动 利 用 企 业 优 势, 支 援 社 会 经 济 发 展 和 地 方 建 设 通 过 开 展 双 包 定 点 帮 扶, 为 贫 困 村 提 供 帮 扶 资 金, 帮 助 贫 困 村 和 贫 困 户 改 善 生 产 生 活 条 件, 实 施 五 通 十 有 等 农 村 基 础 设 施 建 设 和 增 收 致 富 项 目, 提 高 贫 困 地 区 的 自 我 发 展 能 力, 加 快 贫 困 地 区 脱 贫 致 富 步 伐 (3) 尊 师 重 教, 捐 资 助 学, 助 推 教 育 事 业 发 展 23 / 136

长 期 以 来, 公 司 坚 持 将 助 学 事 业 作 为 企 业 履 行 社 会 责 任 的 重 要 方 面, 积 极 开 展 爱 心 助 学 活 动 通 过 儿 童 节 教 师 节 期 间, 向 矿 山 企 业 驻 地 学 校 捐 款 捐 物, 帮 助 企 业 驻 地 学 校 改 善 教 学 条 件, 为 教 育 事 业 的 发 展 添 砖 加 瓦 2. 关 爱 员 工, 维 护 员 工 权 益 (1) 强 化 企 业 管 理, 维 护 员 工 权 益 建 立 完 善 的 薪 酬 福 利 制 度, 充 分 体 现 岗 位 工 作 价 值 员 工 能 力 工 龄 学 历 职 称 绩 效 等 因 素, 薪 酬 政 策 坚 持 市 场 化 公 平 性 差 异 化 动 态 化 四 大 原 则, 进 一 步 完 善 人 才 引 进 培 训 和 使 用 机 制, 全 方 位 加 大 人 才 培 养 力 度, 不 断 改 善 人 才 队 伍 结 构 根 据 战 略 目 标 及 发 展 需 要, 通 过 内 部 讲 师 外 聘 讲 师 授 课 视 频 学 习 等 方 式, 分 层 次 分 专 业 分 级 进 行 培 训 提 高 三 支 队 伍 整 体 素 质, 为 公 司 发 展 提 供 强 有 力 的 人 才 支 撑 加 强 安 全 生 产 管 理, 始 终 坚 持 安 全 第 一 预 防 为 主 综 合 治 理 方 针, 层 层 落 实 安 全 生 产 责 任, 不 断 完 善 安 全 生 产 考 核 机 制, 加 大 现 场 安 全 监 督 检 查 力 度, 狠 抓 隐 患 治 理 整 改 工 作, 全 年 安 全 隐 患 整 改 率 达 到 100% 2014 年, 公 司 组 织 开 展 了 矿 山 企 业 生 产 系 统 自 查 评 估 和 专 家 诊 断 性 安 全 生 产 大 检 查 活 动, 编 制 评 估 自 查 报 告, 制 定 整 改 计 划 及 防 范 措 施, 逐 步 整 改 落 实, 提 高 了 生 产 企 业 的 安 全 生 产 管 理 水 平 (2) 关 心 员 工 疾 苦, 解 决 员 工 问 题 积 极 落 实 集 团 公 司 困 难 救 助 政 策, 努 力 践 行 三 不 让 承 诺, 开 展 职 工 困 难 救 助 活 动, 坚 持 为 困 难 员 工 送 温 暖 2014 年 度 公 司 救 助 困 难 职 工 927 人 次, 共 计 发 放 困 难 员 工 慰 问 318.58 万 元 3. 节 能 环 保, 实 现 可 持 续 发 展 (1) 倡 导 山 东 黄 金 生 态 矿 业 理 念, 将 建 设 和 谐 生 态 纳 为 企 业 社 会 责 任 的 重 要 组 成 部 分 探 索 绿 色 矿 山 建 设 模 式, 大 力 发 展 矿 产 资 源 综 合 利 用 循 环 经 济, 以 减 量 化 再 利 用 资 源 化 为 原 则, 以 低 消 耗 低 排 放 高 效 率 为 基 本 特 征, 以 资 源 高 效 循 环 利 用 为 核 心, 狠 抓 资 源 综 合 利 用 二 次 能 源 回 收 利 用, 积 极 开 展 废 气 废 水 固 体 废 弃 物 等 污 染 源 治 理, 实 现 了 经 济 与 环 境 协 调 可 持 续 发 展 (2) 加 大 环 保 监 管 力 度, 积 极 落 实 有 国 家 有 关 环 保 的 法 律 法 规, 推 行 环 保 目 标 责 任 制, 注 重 环 保 专 业 人 员 技 术 培 训, 建 立 完 善 重 点 环 保 设 备 运 行 状 况 逐 级 报 告 污 染 综 合 防 治 等 制 度 体 系 狠 抓 重 点 环 保 设 备 运 行 监 控 和 污 染 综 合 防 治, 认 真 组 织 日 常 排 污 监 测 (3) 加 强 环 保 项 目 建 设, 持 续 加 大 投 入 力 度, 积 极 推 进 节 能 环 保 项 目 建 设, 新 建 项 目 环 保 三 同 时 执 行 率 达 到 100% 2014 年 度 被 山 东 省 精 神 文 明 建 设 委 员 会 授 予 2014 年 度 省 级 文 明 单 位, 连 续 5 年 荣 膺 这 一 称 号 (4) 重 视 绿 色 环 保 事 业, 致 力 打 造 绿 色 环 保 的 生 态 矿 山 每 年 组 织 一 次 植 树 活 动, 通 过 植 树 活 动, 践 行 绿 色 环 保 理 念, 保 护 绿 色, 保 护 环 境, 以 实 际 行 动 回 报 自 然, 回 报 社 会 ( 二 ). 属 于 国 家 环 境 保 护 部 门 规 定 的 重 污 染 行 业 的 上 市 公 司 及 其 子 公 司 的 环 保 情 况 说 明 不 适 用 24 / 136

第 五 节 重 要 事 项 一 重 大 诉 讼 仲 裁 和 媒 体 普 遍 质 疑 的 事 项 适 用 不 适 用 二 报 告 期 内 资 金 被 占 用 情 况 及 清 欠 进 展 情 况 适 用 不 适 用 三 破 产 重 整 相 关 事 项 本 年 度 公 司 无 破 产 重 组 重 整 相 关 事 项 四 资 产 交 易 企 业 合 并 事 项 适 用 不 适 用 ( 一 ) 公 司 收 购 出 售 资 产 和 企 业 合 并 事 项 已 在 临 时 公 告 披 露 且 后 续 实 施 无 变 化 的 事 项 概 述 及 类 型 2014 年 1 月 22 日 公 司 第 四 届 董 事 会 第 五 次 会 议 ( 临 时 ) 全 票 审 议 通 过 了 关 于 收 购 福 建 省 政 和 县 源 鑫 矿 业 有 限 公 司 10.31% 股 权 的 议 案 以 人 民 币 陆 仟 贰 佰 捌 拾 万 元 ( 62,800,000.00) 收 购 公 司 控 股 80% 股 权 的 子 公 司 福 建 省 政 和 县 源 鑫 矿 业 有 限 公 司 的 自 然 人 股 东 范 顺 生 和 法 人 股 东 福 州 东 鑫 矿 业 技 术 有 限 公 司 转 让 的 合 计 源 鑫 矿 业 10.31% 股 权 2014 年 5 月 21 日 公 司 第 四 届 董 事 会 第 七 次 会 议 ( 临 时 ) 审 议 通 过 了 关 于 由 鑫 汇 公 司 收 购 山 东 黄 金 集 团 青 岛 黄 金 有 限 公 司 麻 湾 探 矿 权 的 议 案 ( 关 联 董 事 陈 玉 民 崔 仑 回 避 表 决, 其 他 7 名 董 事 全 部 同 意 ) 公 司 全 资 子 公 司 山 东 黄 金 矿 业 ( 鑫 汇 ) 有 限 公 司 以 协 议 方 式 参 照 详 查 资 源 量 评 估 价 20,988.40 万 元 及 适 当 考 虑 普 查 区 实 际 勘 探 投 入 成 本 2,769 万 元, 确 定 协 议 价 为 23,697.27 万 元 收 购 山 东 黄 金 集 团 青 岛 黄 金 有 限 公 司 为 探 矿 权 人 的 麻 湾 探 矿 权 审 议 通 过 了 关 于 由 沂 南 公 司 竞 购 山 东 黄 金 集 团 有 限 公 司 金 龙 采 矿 权 及 相 关 资 产 负 债 的 议 案 ( 关 联 董 事 陈 玉 民 崔 仑 回 避 表 决, 其 他 7 名 董 事 全 部 同 意 ) 公 司 之 全 资 子 公 司 山 东 黄 金 矿 业 ( 沂 南 ) 有 限 公 司 以 挂 牌 价 7,032.22 万 元 人 民 币 竞 得 山 东 黄 金 集 团 有 限 公 司 通 过 山 东 产 权 交 易 中 心 挂 牌 出 售 的 山 东 黄 金 集 团 有 限 公 司 金 龙 东 区 采 矿 权 相 关 资 产 及 负 债 2014 年 7 月 30 日, 公 司 第 四 届 董 事 会 第 七 次 会 议 ( 临 时 ) 审 议 通 过 了 关 于 由 莱 州 公 司 竞 购 山 东 黄 金 集 团 有 限 公 司 寺 庄 探 矿 权 的 议 案 ( 关 联 董 事 陈 玉 民 崔 仑 回 避 表 决, 其 他 7 名 董 事 全 部 同 意 ) 公 司 全 资 子 公 司 山 东 黄 金 矿 业 ( 莱 州 ) 有 限 公 司 以 挂 牌 59,927.96 万 元 人 民 币 竞 得 山 东 黄 金 集 团 有 限 公 司 通 过 山 东 产 权 交 易 中 心 挂 牌 出 售 的 山 东 黄 金 集 团 有 限 公 司 寺 庄 金 矿 深 部 普 查 探 矿 权 查 询 索 引 具 体 内 容 详 见 2014 年 1 月 23 日 刊 登 于 中 国 证 券 报 上 海 证 券 报 和 上 海 证 券 交 易 所 网 站 (http://www.s se.com.cn) 的 山 东 黄 金 矿 业 股 份 有 限 公 司 第 四 届 董 事 会 第 五 次 会 议 ( 临 时 ) 决 议 公 告 ( 临 2014-003) 具 体 内 容 详 见 2014 年 5 月 22 日 刊 登 于 中 国 证 券 报 上 海 证 券 报 和 上 海 证 券 交 易 所 网 站 (http://www.s se.com.cn) 的 山 东 黄 金 矿 业 股 份 有 限 公 司 探 矿 权 取 得 公 告 ( 临 2014-016) 山 东 黄 金 矿 业 股 份 有 限 公 司 关 于 子 公 司 竞 购 采 矿 权 资 产 的 关 联 交 易 公 告 ( 临 2014-017) 具 体 内 容 详 见 2014 年 7 月 31 日 刊 登 于 中 国 证 券 报 上 海 证 券 报 和 上 海 证 券 交 易 所 网 站 (http://www.sse.com.cn) 的 山 东 黄 金 矿 业 股 份 有 限 公 司 探 矿 权 取 得 公 告 ( 临 2014-021) 25 / 136

( 二 ) 临 时 公 告 未 披 露 或 有 后 续 进 展 的 情 况 公 司 无 临 时 公 告 未 披 露 或 有 后 续 进 展 的 情 况 五 公 司 股 权 激 励 情 况 及 其 影 响 适 用 不 适 用 六 重 大 关 联 交 易 适 用 不 适 用 ( 一 ) 资 产 收 购 出 售 发 生 的 关 联 交 易 1 已 在 临 时 公 告 披 露 且 后 续 实 施 无 进 展 或 变 化 的 事 项 事 项 概 述 公 司 全 资 子 公 司 山 东 黄 金 矿 业 ( 莱 州 ) 有 限 公 司 以 挂 牌 59,927.96 万 元 人 民 币 竞 得 山 东 黄 金 集 团 有 限 公 司 通 过 山 东 产 权 交 易 中 心 挂 牌 出 售 的 山 东 黄 金 集 团 有 限 公 司 寺 庄 金 矿 深 部 普 查 探 矿 权 本 事 项 于 2014 年 7 月 30 日 公 司 召 开 的 第 四 届 董 事 会 第 七 次 会 议 ( 临 时 ) 审 议 通 过 ( 关 联 董 事 陈 玉 民 崔 仑 回 避 表 决, 其 他 7 名 董 事 全 部 同 意 ) 查 询 索 引 具 体 内 容 详 见 2014 年 7 月 31 日 刊 登 于 中 国 证 券 报 上 海 证 券 报 和 上 海 证 券 交 易 所 网 站 (http://www.sse.com.cn) 的 山 东 黄 金 矿 业 股 份 有 限 公 司 探 矿 权 取 得 公 告 ( 临 2014-021) 七 重 大 合 同 及 其 履 行 情 况 1 托 管 承 包 租 赁 事 项 适 用 不 适 用 2 担 保 情 况 适 用 不 适 用 3 其 他 重 大 合 同 公 司 无 其 他 重 大 合 同 八 承 诺 事 项 履 行 情 况 适 用 不 适 用 ( 一 ) 上 市 公 司 持 股 5% 以 上 的 股 东 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人 在 报 告 期 内 或 持 续 到 报 告 期 内 的 承 诺 事 项 承 诺 背 景 承 诺 类 型 承 诺 方 承 诺 内 容 26 / 136 承 诺 时 间 及 期 限 是 否 有 履 行 期 限 是 否 及 时 严 格 履 行 如 未 能 及 时 履 行 应 说 明 未 完 成 履 行 的 具 体 原 因 如 未 能 及 时 履 行 应 说 明 下 一 步 计 划

与 首 次 公 开 发 行 相 关 的 承 诺 解 决 同 业 竞 争 山 东 黄 金 集 团 有 限 公 司 本 公 司 优 先 于 集 团 公 司 及 其 除 本 公 司 以 外 的 其 他 全 资 控 股 子 公 司 获 取 探 矿 权 采 矿 权 的 权 利 而 若 本 公 司 同 意, 上 述 之 行 为 由 本 公 司 按 本 公 司 同 意 之 条 件 进 行 2002-8-28 是 是 九 聘 任 解 聘 会 计 师 事 务 所 情 况 单 位 : 万 元 币 种 : 人 民 币 是 否 改 聘 会 计 师 事 务 所 : 否 原 聘 任 现 聘 任 境 内 会 计 师 事 务 所 名 称 北 京 天 圆 全 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 境 内 会 计 师 事 务 所 报 酬 200 境 内 会 计 师 事 务 所 审 计 年 限 一 年 一 聘 内 部 控 制 审 计 会 计 师 事 务 所 名 称 北 京 兴 华 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 报 酬 120 聘 任 解 聘 会 计 师 事 务 所 的 情 况 说 明 : 2014 年 5 月 20 日, 公 司 2013 年 度 股 东 大 会 审 议 通 过 了 续 聘 北 京 天 圆 全 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 为 公 司 2014 年 度 审 计 机 构, 聘 期 一 年 2014 年 4 月 28 日, 公 司 第 四 届 董 事 会 第 六 次 会 议 ( 临 时 ), 审 议 通 过 了 续 聘 北 京 兴 华 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 为 公 司 2014 年 度 内 部 控 制 设 计 与 运 行 的 有 效 性 进 行 审 计, 聘 期 一 年 十 上 市 公 司 及 其 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 持 有 5% 以 上 股 份 的 股 东 实 际 控 制 人 收 购 人 处 罚 及 整 改 情 况 本 年 度 公 司 及 其 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 持 有 5% 以 上 股 份 的 股 东 实 际 控 制 人 收 购 人 均 未 受 中 国 证 监 会 的 稽 查 行 政 处 罚 通 报 批 评 及 证 券 交 易 所 的 公 开 谴 责 十 一 面 临 暂 停 上 市 和 终 止 上 市 风 险 的 情 况 ( 一 ) 导 致 暂 停 上 市 或 终 止 上 市 的 原 因 以 及 公 司 采 取 的 消 除 暂 停 上 市 或 终 止 上 市 情 形 的 措 施 不 适 用 ( 二 ) 终 止 上 市 后 投 资 者 关 系 管 理 工 作 的 详 细 安 排 和 计 划 不 适 用 十 二 可 转 换 公 司 债 券 情 况 适 用 不 适 用 十 三 执 行 新 会 计 准 则 对 合 并 财 务 报 表 的 影 响 经 本 公 司 第 七 届 董 事 会 第 十 一 次 ( 临 时 ) 会 议 于 2014 年 10 月 29 日 决 议 通 过, 本 公 司 于 2014 年 7 月 1 日 开 始 执 行 前 述 除 金 融 工 具 列 报 准 则 以 外 的 7 项 新 颁 布 或 修 订 的 企 业 会 计 准 则, 在 编 制 27 / 136

2014 年 年 度 财 务 报 告 时 开 始 执 行 金 融 工 具 列 报 准 则, 并 根 据 各 准 则 衔 接 要 求 进 行 了 调 整, 对 当 期 和 列 报 前 期 财 务 报 表 项 目 及 金 额 的 影 响 如 下 : 1 长 期 股 权 投 资 准 则 变 动 对 于 合 并 财 务 报 告 影 响 ( 一 ) 被 投 资 单 位 交 易 基 本 信 息 2013 年 1 月 1 日 归 属 于 母 公 司 股 东 权 益 (+/-) 长 期 股 权 投 资 (+/-) 2013 年 12 月 31 日 可 供 出 售 金 融 资 产 (+/-) 归 属 于 母 公 司 股 东 权 益 (+/-) 上 海 黄 金 交 易 所 -1,500,000 1,500,000 席 位 费 山 东 玉 龙 车 辆 股 -500,000 500,000 份 有 限 公 司 莱 州 大 莱 龙 铁 路 0 0 莱 州 市 金 宏 石 材 0 0 厂 莱 州 市 港 运 公 司 0 0 合 计 / -2,000,000 2,000,000 长 期 股 权 投 资 准 则 变 动 对 于 合 并 财 务 报 告 影 响 ( 一 ) 的 说 明 : 山 东 玉 龙 车 辆 股 份 有 限 公 司 投 资 成 本 4,000,000.00 元, 减 值 准 备 3,500,000.00 元, 净 值 500,000.00 元 ; 莱 州 大 莱 龙 铁 路 投 资 成 本 3,000,000.00 元, 减 值 准 备 3,000,000.00 元, 净 值 0 元 ; 莱 州 市 金 宏 石 材 厂 投 资 成 本 1,109,000.00 元, 减 值 准 备 1,109,000.00 元, 净 值 0 元 ; 莱 州 市 港 运 公 司 投 资 成 本 176,400.00 元, 减 值 准 备 176,400.00 元, 净 值 0 元 2 准 则 其 他 变 动 的 影 响 准 则 名 称 企 业 会 计 准 则 第 30 号 -- 财 务 报 表 列 报 (2014 年 修 订 ) 准 则 名 称 企 业 会 计 准 则 第 30 号 -- 财 务 报 表 会 计 政 策 变 更 的 内 容 及 其 对 本 公 司 的 影 响 说 明 根 据 企 业 会 计 准 则 第 30 号 财 务 报 表 列 报 (2014 年 修 订 ) 的 规 定, 将 其 他 综 合 收 益 划 分 为 两 类 :(1) 以 后 会 计 期 间 不 能 重 分 类 进 损 益 的 其 他 综 合 收 益 项 目 ;(2) 以 后 会 计 期 间 在 满 足 特 定 条 件 时 将 重 分 类 进 损 益 的 其 他 综 合 收 益 项 目, 同 时 规 范 了 持 有 待 售 等 项 目 的 列 报 本 财 务 报 表 已 按 该 准 则 的 规 定 进 行 列 报, 并 对 可 比 年 度 财 务 报 表 的 列 报 进 行 了 相 应 调 整 会 计 政 策 变 更 的 内 容 及 其 对 本 公 司 的 影 响 说 明 根 据 企 业 会 计 准 则 第 30 号 财 务 报 表 列 报 (2014 年 修 订 ) 的 规 定, 将 其 他 综 合 收 益 划 分 为 两 类 :(1) 以 后 会 计 期 间 不 能 重 28 / 136 对 2013 年 12 月 31 日 /2013 年 度 相 关 财 务 报 表 项 目 的 影 响 金 额 项 目 名 称 影 响 金 额 增 加 +/ 减 少 - 库 存 股 -2,124,440.00 其 他 综 合 收 益 8,476,864.38 资 本 公 积 31,631,321.49 少 数 股 东 权 益 -42,232,625.87 归 属 母 公 司 的 其 他 综 合 收 益 -19,045,295.41 归 属 少 数 股 东 的 其 他 综 合 收 益 19,045,295.41 递 延 收 益 27,459,336.67 其 他 非 流 动 负 债 -27,459,336.67 对 2013 年 1 月 1 日 /2012 年 度 相 关 财 务 报 表 项 目 的 影 响 金 额 项 目 名 称 影 响 金 额 增 加 +/ 减 少 - 库 存 股 -2,124,440.00 其 他 综 合 收 益 10,600,257.26

列 报 (2014 年 修 订 ) 分 类 进 损 益 的 其 他 综 合 收 益 项 目 ;(2) 以 后 会 计 期 间 在 满 足 特 定 条 件 时 将 重 分 类 进 损 益 的 其 他 综 合 收 益 项 目, 同 时 规 范 了 持 有 待 售 等 项 目 的 列 报 本 财 务 报 表 已 按 该 准 则 的 规 定 进 行 列 报, 并 对 可 比 年 度 财 务 报 表 的 列 报 进 行 了 相 应 调 整 资 本 公 积 47,263,535.57 少 数 股 东 权 益 -59,988,232.83 归 属 母 公 司 的 其 他 综 合 收 益 归 属 少 数 股 东 的 其 他 综 合 收 益 5,219,368.82-5,219,368.82 递 延 收 益 29,529,001.76 其 他 非 流 动 负 债 -29,529,001.76 十 四 其 他 重 大 事 项 的 说 明 适 用 不 适 用 29 / 136

第 六 节 股 份 变 动 及 股 东 情 况 一 股 本 变 动 情 况 ( 一 ) 股 份 变 动 情 况 表 报 告 期 内, 公 司 股 份 总 数 及 股 本 结 构 未 发 生 变 化 ( 二 ) 限 售 股 份 变 动 情 况 报 告 期 内, 公 司 无 限 售 股 份 二 证 券 发 行 与 上 市 情 况 ( 一 ) 截 至 报 告 期 末 近 3 年 历 次 证 券 发 行 情 况 股 票 及 其 衍 生 证 券 的 种 类 发 行 日 期 公 司 债 类 公 司 债 2013 年 9 月 3 日 发 行 价 格 ( 或 利 率 ) 发 行 数 量 上 市 日 期 5.16% 2,000,000,000 2013 年 9 月 17 日 单 位 : 股 币 种 : 人 民 币 获 准 上 市 交 易 数 量 2,000,000,000 交 易 终 止 日 期 ( 二 ) 公 司 股 份 总 数 及 股 东 结 构 变 动 及 公 司 资 产 和 负 债 结 构 的 变 动 情 况 报 告 期 内 没 有 因 送 股 配 股 等 原 因 引 起 公 司 股 份 总 数 及 结 构 的 变 动 ( 三 ) 现 存 的 内 部 职 工 股 情 况 报 告 期 内, 公 司 无 内 部 职 工 股 三 股 东 和 实 际 控 制 人 情 况 ( 一 ) 股 东 总 数 : 截 止 报 告 期 末 股 东 总 数 ( 户 ) 226,171 年 度 报 告 披 露 日 前 第 五 个 交 易 日 末 的 股 东 总 数 ( 户 ) 217,061 ( 二 ) 截 止 报 告 期 末 前 十 名 股 东 前 十 名 流 通 股 东 ( 或 无 限 售 条 件 股 东 ) 持 股 情 况 表 单 位 : 股 前 十 名 股 东 持 股 情 况 持 有 有 质 押 或 冻 结 情 股 东 名 称 报 告 期 内 增 比 例 限 售 条 况 股 东 期 末 持 股 数 量 ( 全 称 ) 减 (%) 件 股 份 股 份 性 质 数 量 数 量 状 态 山 东 黄 金 集 团 0 715,097,736 50.25 0 国 有 法 人 无 有 限 公 司 山 东 黄 金 集 团 0 16,054,672 1.13 0 国 有 法 人 青 岛 黄 金 有 限 无 公 司 王 卫 列 10,006,017 10,006,017 0.70 0 无 未 知 30 / 136

中 国 银 行 股 份 58,448 3,891,572 0.27 0 29,700 未 知 有 限 公 司 - 嘉 实 沪 深 300 交 易 未 知 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 博 时 价 值 增 长 3,599,891 3,599,891 0.25 0 未 知 无 证 券 投 资 基 金 中 国 工 商 银 行 3,491,645 3,491,645 0.25 0 未 知 股 份 有 限 公 司 - 嘉 实 周 期 优 无 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 中 国 工 商 银 行 2,963,865 2,963,865 0.21 0 未 知 - 中 银 持 续 增 长 股 票 型 证 券 无 投 资 基 金 中 国 银 行 - 嘉 2,852,056 2,852,056 0.20 0 未 知 实 服 务 增 值 行 业 证 券 投 资 基 无 金 中 国 工 商 银 行 2,621,578 2,621,578 0.18 0 未 知 股 份 有 限 公 司 - 华 泰 柏 瑞 沪 深 300 交 易 型 开 无 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 山 东 金 洲 矿 业 0 2,482,000 0.17 0 未 知 无 集 团 有 限 公 司 前 十 名 无 限 售 条 件 股 东 持 股 情 况 股 东 名 称 持 有 无 限 售 条 件 股 份 种 类 及 数 量 流 通 股 的 数 量 种 类 数 量 山 东 黄 金 集 团 有 限 公 司 715,097,736 人 民 币 普 通 股 715,097,736 山 东 黄 金 集 团 青 岛 黄 金 有 限 公 16,054,672 16,054,672 人 民 币 普 通 股 司 王 卫 列 10,006,017 人 民 币 普 通 股 10,006,017 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 - 嘉 实 3,891,572 3,891,572 沪 深 300 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 人 民 币 普 通 股 博 时 价 值 增 长 证 券 投 资 基 金 3,599,891 人 民 币 普 通 股 3,599,891 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 - 3,491,645 3,491,645 嘉 实 周 期 优 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 人 民 币 普 通 股 中 国 工 商 银 行 - 中 银 持 续 增 长 2,963,865 2,963,865 人 民 币 普 通 股 股 票 型 证 券 投 资 基 金 中 国 银 行 - 嘉 实 服 务 增 值 行 业 2,852,056 2,852,056 人 民 币 普 通 股 证 券 投 资 基 金 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 - 2,621,578 2,621,578 华 泰 柏 瑞 沪 深 300 交 易 型 开 放 人 民 币 普 通 股 式 指 数 证 券 投 资 基 金 山 东 金 洲 矿 业 集 团 有 限 公 司 2,482,000 人 民 币 普 通 股 2,482,000 31 / 136

上 述 股 东 关 联 关 系 或 一 致 行 动 的 说 明 表 决 权 恢 复 的 优 先 股 股 东 及 持 股 数 量 的 说 明 前 十 名 有 限 售 条 件 股 东 持 股 数 量 及 限 售 条 件 : 报 告 期 内, 公 司 无 限 售 股 份 公 司 第 一 大 股 东 山 东 黄 金 集 团 有 限 公 司 与 山 东 黄 金 集 团 青 岛 黄 金 有 限 公 司 存 在 关 联 关 系, 山 东 黄 金 集 团 有 限 公 司 与 其 他 股 东 不 存 在 关 联 关 系, 也 不 属 于 上 市 公 司 股 东 持 股 变 动 信 息 披 露 管 理 办 法 规 定 的 一 致 行 动 人 ; 未 知 其 他 股 东 之 间 是 否 存 在 关 联 关 系, 也 未 知 其 他 股 东 是 否 属 于 上 市 公 司 股 东 持 股 变 动 信 息 披 露 管 理 办 法 规 定 的 一 致 行 动 人 四 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人 变 更 情 况 ( 一 ) 控 股 股 东 情 况 1 法 人 名 称 山 东 黄 金 集 团 有 限 公 司 单 位 负 责 人 或 法 定 代 表 人 于 常 青 成 立 日 期 1996 年 7 月 16 日 组 织 机 构 代 码 16309611-5 注 册 资 本 1,272,618,000 主 要 经 营 业 务 黄 金 地 质 探 矿 开 采 选 冶 及 技 术 服 务 ; 贵 金 属 有 色 金 属 制 品 提 纯 加 工 生 产 销 售 ; 黄 金 矿 山 专 用 设 备 及 物 资 建 筑 物 材 料 的 生 产 销 售 等 未 来 发 展 战 略 山 东 黄 金 集 团 有 限 公 司 坚 持 以 资 源 为 核 心, 积 极 实 施 国 际 化 战 略, 实 现 了 矿 业 由 黄 金 到 有 色 资 源 由 国 内 到 国 外 地 产 旅 游 向 旅 游 地 产 的 成 功 转 型 在 国 内, 以 山 东 为 主 体, 向 着 规 模 化 大 型 化 数 字 化 生 态 化 低 碳 化 的 万 吨 大 矿 方 向 快 速 迈 进, 即 将 建 成 世 界 级 黄 金 生 产 基 地 国 内 最 大 最 先 进 的 黄 金 精 炼 基 地 ; 走 出 山 东, 形 成 了 西 进 青 陕 南 拓 闽 琼 北 扩 辽 蒙 中 盘 豫 甘 的 基 地 化 大 矿 业 开 发 格 局, 即 将 诞 生 亚 洲 最 大 的 钒 矿 国 内 最 大 的 钼 矿 国 内 设 备 最 先 进 的 锌 冶 炼 厂 内 蒙 最 大 的 铅 锌 矿 和 规 模 最 大 链 条 最 完 整 的 铅 锌 产 业 集 群 在 国 外, 搭 建 起 海 外 并 购 和 资 本 运 营 平 台, 正 加 紧 运 作 蒙 古 加 拿 大 巴 西 南 非 澳 大 利 亚 哈 萨 克 斯 坦 等 国 的 并 购 项 目 同 时, 积 极 投 身 旅 游 地 产 产 业, 成 功 开 发 了 一 系 列 特 色 旅 游 地 产 项 目, 成 功 打 响 黄 金 地 产 品 牌 报 告 期 内 控 股 和 参 股 的 其 他 境 内 外 控 股 沪 市 上 市 公 司 山 东 黄 金 (600547)50.25% 的 股 份 上 市 公 司 的 股 权 情 况 2 报 告 期 内 控 股 股 东 变 更 情 况 索 引 及 日 期 报 告 期 内, 公 司 控 股 股 东 未 发 生 变 更 ( 二 ) 实 际 控 制 人 情 况 1 法 人 名 称 山 东 省 人 民 政 府 国 有 资 产 监 督 管 理 委 员 会 32 / 136