上 证 5 年 期 国 债 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 2015 年 第 3 季 度 报 告 2015 年 9 月 30 日 基 金 管 理 人 : 国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 : 二 〇 一 五 年 十 月 二 十 六 日 第 1 页 共 13 页
1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 基 金 托 管 人 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定, 于 2015 年 10 月 21 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容, 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 投 资 有 风 险, 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 本 报 告 中 财 务 资 料 未 经 审 计 本 报 告 期 自 2015 年 7 月 1 日 起 至 9 月 30 日 止 2 基 金 产 品 概 况 基 金 简 称 国 泰 上 证 5 年 期 国 债 ETF 基 金 主 代 码 511010 交 易 代 码 511010 基 金 运 作 方 式 基 金 合 同 生 效 日 报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 投 资 目 标 交 易 型 开 放 式 2013 年 3 月 5 日 7,706,287.00 份 紧 密 跟 踪 标 的 指 数, 追 求 跟 踪 偏 离 度 和 跟 踪 误 差 的 最 小 化 投 资 策 略 本 基 金 为 指 数 基 金, 采 用 优 化 抽 样 复 制 法 通 过 对 标 的 指 数 中 各 成 份 国 债 的 历 史 数 据 和 流 动 性 分 析, 选 取 流 动 性 较 好 的 国 债 构 建 组 合, 对 标 的 指 数 的 久 期 等 指 标 进 行 跟 踪, 达 到 复 制 标 的 指 数 降 低 交 易 成 本 的 目 的 第 2 页 共 13 页
在 正 常 市 场 情 况 下, 本 基 金 的 风 险 控 制 目 标 是 追 求 日 均 跟 踪 偏 离 度 的 绝 对 值 不 超 过 0.2%, 年 化 跟 踪 误 差 不 超 过 2% 如 因 标 的 指 数 编 制 规 则 调 整 等 其 他 原 因, 导 致 基 金 跟 踪 偏 离 度 和 跟 踪 误 差 超 过 了 上 述 范 围, 基 金 管 理 人 应 采 取 合 理 措 施, 避 免 跟 踪 偏 离 度 和 跟 踪 误 差 的 进 一 步 扩 大 业 绩 比 较 基 准 本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 为 标 的 指 数 收 益 率, 即 上 证 5 年 期 国 债 指 数 收 益 率 风 险 收 益 特 征 本 基 金 属 于 债 券 基 金, 其 预 期 收 益 及 风 险 水 平 低 于 股 票 基 金 混 合 基 金, 高 于 货 币 市 场 基 金 本 基 金 属 于 国 债 指 数 基 金, 是 债 券 基 金 中 投 资 风 险 较 低 的 品 种 本 基 金 采 用 优 化 抽 样 复 制 策 略, 跟 踪 上 证 5 年 期 国 债 指 数, 其 风 险 收 益 特 征 与 标 的 指 数 所 表 征 的 市 场 组 合 的 风 险 收 益 特 征 相 似 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 财 务 指 标 单 位 : 人 民 币 元 主 要 财 务 指 标 报 告 期 (2015 年 7 月 1 日 -2015 年 9 月 30 日 ) 1. 本 期 已 实 现 收 益 8,533,726.54 2. 本 期 利 润 8,107,924.68 3. 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 1.6409 4. 期 末 基 金 资 产 净 值 837,840,259.41 5. 期 末 基 金 份 额 净 值 108.722 第 3 页 共 13 页
注 :(1) 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 投 资 收 益 其 他 收 入 ( 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ) 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额, 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 (2) 所 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用, 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 (3) 本 基 金 于 2013 年 3 月 5 日 进 行 了 基 金 份 额 折 算, 折 算 比 例 为 0.01 期 末 还 原 后 基 金 份 额 累 计 净 值 =( 期 末 基 金 份 额 净 值 + 基 金 份 额 累 计 分 红 金 额 ) 折 算 比 例, 该 净 值 可 反 映 投 资 者 在 认 购 期 以 份 额 面 值 1.00 元 购 买 国 债 ETF 后 的 实 际 份 额 净 值 变 动 情 况 3.2 基 金 净 值 表 现 3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 阶 段 过 去 三 个 月 业 绩 比 业 绩 比 净 值 增 较 基 准 净 值 增 较 基 准 长 率 标 收 益 率 1-3 2-4 长 率 1 收 益 率 准 差 2 标 准 差 3 4 1.31% 0.09% 0.99% 0.10% 0.32% -0.01% 3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 上 证 5 年 期 国 债 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 累 计 净 值 增 长 率 与 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 历 史 走 势 对 比 图 (2013 年 3 月 5 日 至 2015 年 9 月 30 日 ) 第 4 页 共 13 页
注 : 本 基 金 合 同 生 效 日 为 2013 年 3 月 5 日, 在 3 个 月 建 仓 期 结 束 时, 各 项 资 产 配 置 比 例 符 合 合 同 约 定 4 管 理 人 报 告 4.1 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 简 介 姓 名 职 务 任 本 基 金 的 基 金 经 理 期 限 证 券 从 业 任 职 日 期 离 任 日 期 年 限 说 明 韩 哲 昊 本 基 金 的 基 金 经 理 国 泰 现 金 管 理 货 币 国 泰 货 币 市 场 国 泰 民 安 增 利 债 券 2015-06-25-5 年 学 士 2010 年 9 月 至 2011 年 9 月 在 旻 盛 投 资 有 限 公 司 工 作, 任 交 易 员 2011 年 9 月 加 入 国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司, 历 任 债 券 交 易 员 基 金 经 理 助 理 2015 年 6 月 起 任 国 泰 货 币 市 场 证 券 投 资 基 金 国 泰 现 金 管 理 货 币 市 场 基 金 国 泰 民 安 增 利 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 上 证 5 年 期 国 债 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 及 其 联 接 基 金 和 国 泰 信 用 债 第 5 页 共 13 页
国 泰 上 证 5 年 期 国 债 ETF 联 接 国 泰 信 用 债 券 国 泰 淘 金 互 联 网 债 券 国 泰 创 利 债 券 ( 原 国 泰 6 个 月 短 期 理 财 债 券 ) 的 基 金 经 理 券 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理,2015 年 7 月 起 兼 任 国 泰 淘 金 互 联 网 债 券 型 证 券 投 资 基 金 和 国 泰 创 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 ( 原 国 泰 6 个 月 短 期 理 财 债 券 型 证 券 投 资 基 金 ) 的 基 金 经 理 注 :1 此 处 的 任 职 日 期 和 离 任 日 期 均 指 公 司 决 定 生 效 之 日, 首 任 基 金 经 理, 任 职 日 期 为 基 金 合 同 生 效 日 2 证 券 从 业 的 含 义 遵 从 行 业 协 会 证 券 业 从 业 人 员 资 格 管 理 办 法 的 相 关 规 定 4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 本 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 守 证 券 法 证 券 投 资 基 金 法 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意 见 等 有 关 法 律 法 规 的 规 定, 严 格 遵 守 基 金 合 同 和 招 募 说 明 书 约 定, 本 着 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 最 大 限 度 保 护 投 资 人 合 法 权 益 等 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 在 控 制 风 险 的 基 础 上 为 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 本 报 告 期 内, 本 基 金 运 作 合 法 合 规, 未 发 生 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为, 未 发 生 内 幕 交 易 操 纵 市 场 和 不 当 关 联 交 易 及 其 他 违 规 行 为, 信 息 披 露 及 时 准 确 完 整, 本 基 金 与 本 基 金 管 理 人 所 管 理 的 其 他 基 金 资 产 投 资 组 合 与 公 司 资 产 之 间 严 格 分 开 公 平 对 待, 基 金 管 理 小 组 保 持 独 立 运 作, 并 通 过 科 学 决 策 规 范 运 作 精 心 第 6 页 共 13 页
管 理 和 健 全 内 控 体 系, 有 效 保 障 投 资 人 的 合 法 权 益 4.3 公 平 交 易 专 项 说 明 4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 本 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 守 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意 见 的 相 关 规 定, 通 过 严 格 的 内 部 风 险 控 制 制 度 和 流 程, 对 各 环 节 的 投 资 风 险 和 管 理 风 险 进 行 有 效 控 制, 严 格 控 制 不 同 投 资 组 合 之 间 的 同 日 反 向 交 易, 严 格 禁 止 可 能 导 致 不 公 平 交 易 和 利 益 输 送 的 同 日 反 向 交 易, 确 保 公 平 对 待 所 管 理 的 所 有 基 金 和 投 资 组 合, 切 实 防 范 利 益 输 送 行 为 4.3.2 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 本 报 告 期 内, 本 基 金 与 本 基 金 管 理 人 所 管 理 的 其 他 投 资 组 合 未 发 生 大 额 同 日 反 向 交 易 本 报 告 期 内, 未 发 现 本 基 金 有 可 能 导 致 不 公 平 交 易 和 利 益 输 送 的 异 常 交 易 4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 说 明 4.4.1 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析 2015 年 三 季 度, 国 际 市 场 方 面, 全 球 经 济 放 缓 强 势 美 元 和 海 外 需 求 疲 软 对 美 国 经 济 造 成 冲 击 凸 显, 非 农 就 业 数 据 进 一 步 回 落 并 大 幅 低 于 市 场 预 期, 美 联 储 加 息 概 率 不 断 下 降 ; 国 内 市 场 方 面, 经 济 依 旧 低 迷, 而 9 月 以 来 物 价 指 数 重 新 回 落, 通 缩 风 险 有 所 升 温 同 时 人 民 币 贬 值 预 期 有 所 改 善, 因 此 宽 松 货 币 政 策 料 将 持 续, 第 四 季 度 仍 有 一 定 降 息 空 间, 市 场 流 动 性 整 体 无 忧 债 券 市 场 方 面, 三 季 度 受 股 市 下 跌 资 金 回 流 以 及 IPO 暂 停 背 景 下 原 新 股 投 资 策 略 基 金 加 大 固 定 收 益 类 产 品 配 置 力 度 的 影 响 下, 银 行 间 货 币 利 率 保 持 低 位, 各 期 限 债 券 品 种 百 花 齐 放, 收 益 率 均 持 续 下 行, 牛 市 行 情 得 以 延 续 信 用 利 差 也 进 一 步 收 缩, 其 中 高 等 级 信 用 债 已 处 于 09 年 以 来 的 历 史 低 位, 信 用 品 种 收 益 率 下 行 幅 度 超 过 30BP 作 为 跟 踪 标 的 指 数 的 被 动 型 基 金, 本 基 金 采 用 优 化 抽 样 复 制 法, 选 取 市 场 流 动 性 较 好 的 国 债 构 建 组 合 4.4.2 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 第 7 页 共 13 页
本 基 金 在 2015 年 第 三 季 度 的 净 值 增 长 率 为 1.31%, 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为 0.99% 4.5 管 理 人 对 宏 观 经 济 证 券 市 场 及 行 业 走 势 的 简 要 展 望 展 望 2015 年 四 季 度, 宏 观 经 济 形 势 仍 不 容 乐 观,9 月 以 来 物 价 指 数 重 新 回 落, 通 缩 风 险 有 所 升 温, 经 济 下 行 压 力 在 所 难 免, 为 实 现 全 年 稳 增 长 的 目 标, 降 准 降 息 等 宽 松 货 币 政 策 有 望 再 度 释 放, 流 动 性 整 体 无 忧 因 此 债 券 市 场 收 益 率 仍 将 保 持 震 荡 下 行 为 主, 收 益 率 曲 线 将 进 一 步 平 坦 化, 但 同 时 不 排 除 年 底 资 金 面 紧 张 带 来 一 定 调 整 的 可 能 本 基 金 将 谨 慎 跟 踪 债 券 指 数, 争 取 为 持 有 人 谋 求 长 期 稳 定 的 正 回 报 4.6 报 告 期 内 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 说 明 无 5 投 资 组 合 报 告 5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 序 号 项 目 金 额 ( 元 ) 占 基 金 总 资 产 的 比 例 (%) 1 权 益 投 资 - - 其 中 : 股 票 - - 2 固 定 收 益 投 资 774,828,883.49 92.41 其 中 : 债 券 774,828,883.49 92.41 资 产 支 持 证 券 - - 3 贵 金 属 投 资 - - 4 金 融 衍 生 品 投 资 - - 5 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 6 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 53,756,014.23 6.41 第 8 页 共 13 页
7 其 他 资 产 9,881,340.78 1.18 8 合 计 838,466,238.50 100.00 注 : 上 述 债 券 投 资 包 括 可 退 替 代 款 估 值 增 值 5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 股 票 5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 股 票 5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 序 号 债 券 品 种 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 国 家 债 券 774,827,608.20 92.48 2 央 行 票 据 - - 3 金 融 债 券 - - 其 中 : 政 策 性 金 融 债 - - 4 企 业 债 券 - - 5 企 业 短 期 融 资 券 - - 6 中 期 票 据 - - 7 可 转 债 - - 8 其 他 1,275.29 0.00 9 合 计 774,828,883.49 92.48 注 : 上 述 其 他 债 券 投 资 包 括 可 退 替 代 款 估 值 增 值 5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 数 量 ( 张 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 第 9 页 共 13 页
(%) 1 019511 15 国 债 11 3,400,000 340,748,000.00 40.67 2 019514 15 国 债 14 900,000 90,207,000.00 10.77 3 150011 15 附 息 国 债 11 700,000 70,154,000.00 8.37 4 019406 14 国 债 06 474,810 50,358,348.60 6.01 5 019315 13 国 债 15 393,040 39,960,376.80 4.77 5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 资 产 支 持 证 券 5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 贵 金 属 5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 证 5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明 5.9.1 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 股 指 期 货 5.9.2 本 基 金 投 资 股 指 期 货 的 投 资 政 策 本 基 金 本 报 告 期 未 投 资 股 指 期 货 若 本 基 金 投 资 股 指 期 货, 本 基 金 将 根 据 风 险 管 理 的 原 则, 以 套 期 保 值 为 主 要 目 的, 有 选 择 地 投 资 于 股 指 期 货 套 期 保 值 将 主 要 采 用 流 动 性 好 交 易 活 跃 的 期 货 合 约 本 基 金 在 进 行 股 指 期 货 投 资 时, 将 通 过 对 证 券 市 场 和 期 货 市 场 运 行 趋 势 的 研 究, 并 结 合 股 指 期 货 的 定 价 模 型 寻 求 其 合 理 的 估 值 水 平 本 基 金 管 理 人 将 充 分 考 虑 股 指 期 货 的 收 益 性 流 动 性 及 风 险 特 征, 通 过 资 产 配 置 品 种 选 择, 谨 慎 进 行 投 资, 以 降 低 投 资 组 合 的 整 体 风 险 法 律 法 规 对 于 基 金 投 资 股 指 期 货 的 投 资 策 略 另 有 规 定 的, 本 基 金 将 按 法 律 法 第 10 页 共 13 页
规 的 规 定 执 行 5.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明 根 据 本 基 金 基 金 合 同, 本 基 金 不 能 投 资 于 国 债 期 货 5.11 投 资 组 合 报 告 附 注 5.11.1 本 报 告 期 内 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 或 在 报 告 编 制 日 前 一 年 受 到 公 开 谴 责 处 罚 的 情 况 5.11.2 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中, 没 有 投 资 于 超 出 基 金 合 同 规 定 备 选 股 票 库 之 外 的 情 况 5.11.3 其 他 各 项 资 产 构 成 序 号 名 称 金 额 ( 元 ) 1 存 出 保 证 金 46,353.28 2 应 收 证 券 清 算 款 - 3 应 收 股 利 - 4 应 收 利 息 9,834,987.50 5 应 收 申 购 款 - 6 其 他 应 收 款 - 7 待 摊 费 用 - 8 其 他 - 9 合 计 9,881,340.78 5.11.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 可 转 换 债 券 5.11.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 股 票 第 11 页 共 13 页
6 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单 位 : 份 报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 3,636,287.00 报 告 期 基 金 总 申 购 份 额 4,090,000.00 减 : 报 告 期 基 金 总 赎 回 份 额 20,000.00 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 - 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 7,706,287.00 7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况 7.1 基 金 管 理 人 持 有 本 基 金 份 额 变 动 情 况 本 报 告 期 内 本 基 金 管 理 人 未 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 截 止 本 报 告 期 末, 本 基 金 管 理 人 未 持 有 本 基 金 7.2 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细 本 报 告 期 内, 本 基 金 的 基 金 管 理 人 未 运 用 固 有 资 金 交 易 本 基 金 8 备 查 文 件 目 录 8.1 备 查 文 件 目 录 1 关 于 核 准 上 证 5 年 期 国 债 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 募 集 的 批 复 2 上 证 5 年 期 国 债 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 3 上 证 5 年 期 国 债 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 4 报 告 期 内 披 露 的 各 项 公 告 5 法 律 法 规 要 求 备 查 的 其 他 文 件 8.2 存 放 地 点 本 基 金 管 理 人 国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 办 公 地 点 上 海 市 虹 口 区 公 平 路 18 号 8 号 楼 嘉 昱 大 厦 16 层 -19 层 本 基 金 托 管 人 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 办 公 地 点 北 京 市 西 城 区 闹 市 口 大 街 1 号 院 1 号 楼 第 12 页 共 13 页
8.3 查 阅 方 式 可 咨 询 本 基 金 管 理 人 ; 部 分 备 查 文 件 可 在 本 基 金 管 理 人 公 司 网 站 上 查 阅 客 户 服 务 中 心 电 话 :(021)31089000,400-888-8688 客 户 投 诉 电 话 :(021)31089000 公 司 网 址 :http://www.gtfund.com 国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 二 〇 一 五 年 十 月 二 十 六 日 第 13 页 共 13 页