<4D6963726F736F667420576F7264202D20BDADCBD5BACDCAB1C0FBD0C2B2C4C1CFB9C9B7DDD3D0CFDEB9ABCBBECAD7B4CEB9ABBFAAB7A2D0D0B9C9C6B1D5D0B9C9CBB5C3F7CAE9A3A8C9EAB1A8B8E52032303136C4EA33D4C23231C8D5B1A8CBCDA3A92E646F63>

( 江 阴 市 云 亭 镇 工 业 集 中 区 松 文 头 路 ) 首 次 公 开 发 行 股 票 ( 申 报 稿 ) 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ) ( 深 圳 市 福 田 区 深 南 大 道 6008 号 特 区 报 业 大 厦 16-17 层 )

本 次 发 行 概 况 本 公 司 的 发 行 申 请 尚 未 得 到 中 国 证 监 会 核 准 本 ( 申 报 稿 ) 不 具 有 据 以 发 行 股 票 的 法 律 效 力, 仅 供 预 先 披 露 之 用 投 资 者 应 当 以 正 式 公 告 的 招 股 说 明 书 全 文 作 为 作 出 投 资 决 定 的 依 据 发 行 股 票 类 型 : 人 民 币 普 通 股 (A 股 ) 发 行 股 数 : 预 计 发 行 新 股 数 量 : 股 东 公 开 发 售 股 份 ( 即 老 股 转 让 ) 的 相 关 安 排 : 每 股 面 值 : 每 股 发 行 价 格 : 预 计 发 行 日 期 : 拟 上 市 的 证 券 交 易 所 : 发 行 后 总 股 本 : 本 次 发 行 前 股 东 所 持 股 份 自 愿 锁 定 的 承 诺 : 不 超 过 2,835.112 万 股 ( 包 括 公 开 发 行 的 新 股 及 公 司 股 东 公 开 发 售 的 股 份 ) 不 超 过 2,835.112 万 股 公 司 股 东 公 开 发 售 股 份 数 量 为 公 开 发 行 股 票 数 量 扣 除 公 司 公 开 发 行 新 股 数 量, 不 超 过 800 万 股, 且 公 司 股 东 公 开 发 售 股 份 数 量 不 超 过 自 愿 设 定 12 个 月 及 以 上 限 售 期 的 投 资 者 获 得 配 售 股 份 的 数 量 老 股 转 让 所 得 资 金 不 归 公 司 所 有 人 民 币 1.00 元 [ ] 元 / 股 [ ] 年 [ ] 月 [ ] 日 深 圳 证 券 交 易 所 [ ] 万 股 公 司 控 股 股 东 江 阴 华 能 实 际 控 制 人 瞿 建 华 姚 丽 琴 和 瞿 一 锋 承 诺 : 自 公 司 股 票 上 市 之 日 起 36 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 其 直 接 或 者 间 接 持 有 的 公 司 公 开 发 行 股 票 前 已 发 行 的 股 份, 也 不 由 公 司 回 购 其 直 接 或 间 接 持 有 的 公 司 公 开 发 行 股 票 前 已 发 行 的 股 份 所 持 公 司 股 票 在 锁 定 期 满 后 两 年 内 减 持 的, 减 持 价 格 不 低 于 发 行 价 ; 公 司 上 市 后 六 个 月 内 如 公 司 股 票 连 续 二 十 个 交 易 日 的 收 盘 均 价 低 于 发 行 价, 或 者 上 市 后 六 个 月 期 末 ( 如 该 日 非 交 易 日, 则 为 该 日 后 的 第 一 个 交 易 日 ) 收 盘 价 低 于 发 行 价, 持 有 公 司 股 票 的 锁 定 期 限 自 动 延 长 六 个 月, 如 遇 除 权 除 息 事 项, 上 述 发 行 价 应 作 相 应 调 整 公 司 持 股 5% 以 上 股 东 冯 放 承 诺 : 自 公 司 股 票 上 市 之 日 起 36 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 其 直 接 或 者 间 接 持 有 的 公 司 公 开 发 行 股 票 前 已 发 行 的 股 份, 也 不 由 公 司 回 购 其 直 接 或 间 接 持 有 的 公 司 公 开 发 行 股 票 前 已 发 行 的 股 份 所 持 公 司 股 票 在 锁 定 期 满 后 两 年 内 减 持 的, 减 持 价 格 不 低 于 发 行 价 ; 公 司 上 市 后 六 个 月 内 如 公 司 股 票 连 续 二 十 个 交 易 日 的 收 盘 均 价 低 于 发 行 价, 或 者 上 市 后 六 个 月 期 末 ( 如 该 日 非 交 易 日, 则 为 该 日 后 的 第 一 个 交 易 日 ) 收 盘 价 低 于 发 行 价, 持 有 公 司 股 票 的 锁 定 期 限 自 动 延 长 六 个 月, 1-1-2

如 遇 除 权 除 息 事 项, 上 述 发 行 价 应 作 相 应 调 整 公 司 其 他 股 东 夏 磊 许 革 宁 赵 旦 樊 建 华 姚 建 国 汤 菊 兴 及 段 洪 启 承 诺 : 自 公 司 股 票 上 市 之 日 起 12 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 其 直 接 或 间 接 持 有 的 公 司 公 开 发 行 股 票 前 已 发 行 的 股 票, 也 不 由 公 司 回 购 其 直 接 或 间 接 持 有 的 公 司 公 开 发 行 股 票 前 已 发 行 的 股 份 同 时 担 任 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 的 股 东 瞿 建 华 瞿 一 锋 夏 磊 许 革 宁 及 赵 旦 同 时 承 诺 : 在 其 任 职 期 间, 每 年 转 让 的 股 份 不 超 过 其 所 持 有 公 司 股 份 ( 包 括 直 接 持 有 和 间 接 持 有 ) 的 百 分 之 二 十 五 ; 离 职 后 六 个 月 内, 不 转 让 其 所 持 有 的 公 司 股 份 ; 在 离 职 六 个 月 后 的 十 二 个 月 内 通 过 证 券 交 易 所 挂 牌 交 易 出 售 的 股 票 数 量 占 其 持 有 的 股 票 数 量 的 比 例 不 超 过 50% 公 司 上 市 后 六 个 月 内 如 公 司 股 票 连 续 二 十 个 交 易 日 的 收 盘 均 价 低 于 发 行 价, 或 者 上 市 后 六 个 月 期 末 ( 如 该 日 非 交 易 日, 则 为 该 日 后 的 第 一 个 交 易 日 ) 收 盘 价 低 于 发 行 价, 持 有 公 司 股 票 的 锁 定 期 限 自 动 延 长 六 个 月, 如 遇 除 权 除 息 事 项, 上 述 发 行 价 应 作 相 应 调 整, 本 人 不 会 因 职 务 变 更 离 职 等 原 因 而 拒 绝 履 行 上 述 承 诺 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ): 签 署 日 期 : 长 城 证 券 股 份 有 限 公 司 2016 年 [ ] 月 [ ] 日 1-1-3

声 明 与 承 诺 发 行 人 及 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 承 诺 及 其 摘 要 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 承 担 个 别 和 连 带 的 法 律 责 任 公 司 负 责 人 和 主 管 会 计 工 作 的 负 责 人 会 计 机 构 负 责 人 保 证 及 其 摘 要 中 财 务 会 计 资 料 真 实 完 整 保 荐 人 承 诺 因 其 为 发 行 人 首 次 公 开 发 行 股 票 制 作 出 具 的 文 件 有 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 给 投 资 者 造 成 损 失 的, 将 先 行 赔 偿 投 资 者 损 失 中 国 证 监 会 其 他 政 府 部 门 对 本 次 发 行 所 做 的 任 何 决 定 或 意 见, 均 不 表 明 其 对 发 行 人 股 票 的 价 值 或 投 资 者 的 收 益 作 出 实 质 性 判 断 或 者 保 证 任 何 与 之 相 反 的 声 明 均 属 虚 假 不 实 陈 述 根 据 证 券 法 的 规 定, 股 票 依 法 发 行 后, 发 行 人 经 营 与 收 益 的 变 化, 由 发 行 人 自 行 负 责, 由 此 变 化 引 致 的 投 资 风 险, 由 投 资 者 自 行 负 责 投 资 者 若 对 本 及 其 摘 要 存 在 任 何 疑 问, 应 咨 询 自 己 的 股 票 经 纪 人 律 师 会 计 师 或 其 他 专 业 顾 问 1-1-4

重 大 事 项 提 示 本 公 司 特 别 提 醒 投 资 者 认 真 阅 读 本 的 风 险 因 素 部 分, 并 特 别 注 意 以 下 事 项 : 一 发 行 数 量 及 发 行 主 体 根 据 公 司 于 2016 年 1 月 31 日 召 开 的 2016 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 通 过 的 发 行 方 案, 本 次 拟 公 开 发 行 人 民 币 普 通 股 不 超 过 2,835.112 万 股, 占 发 行 后 总 股 本 的 比 例 不 低 于 25.00%, 包 括 公 司 公 开 发 行 的 新 股 和 股 东 公 开 发 售 的 股 份, 其 中 公 开 发 行 新 股 不 超 过 2,835.112 万 股, 公 司 股 东 公 开 发 售 股 份 不 超 过 800 万 股, 且 不 超 过 自 愿 设 定 12 个 月 及 以 上 限 售 期 的 投 资 者 获 得 配 售 股 份 的 数 量 股 东 公 开 发 售 股 份 的 方 案 具 体 如 下 : ( 一 ) 股 东 公 开 发 售 股 份 的 条 件 及 其 发 售 数 量 1 老 股 转 让 的 条 件 (1) 至 股 东 大 会 通 过 老 股 转 让 方 案 表 决 日 止 持 有 时 间 不 少 于 36 个 月 ; (2) 转 让 的 股 份 不 存 在 瑕 疵, 不 存 在 权 利 限 制 ; (3) 老 股 转 让 后 不 得 改 变 公 司 控 制 权 ; (4) 公 司 股 东 公 开 发 售 股 份 数 量 不 得 超 过 自 愿 设 定 12 个 月 及 以 上 限 售 期 的 投 资 者 获 得 配 售 股 份 的 数 量, 且 自 愿 设 定 12 个 月 及 以 上 限 售 期 的 投 资 者 不 得 与 公 开 发 售 股 份 的 公 司 股 东 及 相 关 利 益 方 存 在 财 务 资 助 或 者 补 偿 股 份 代 持 信 托 持 股 等 不 当 利 益 安 排 2 老 股 转 让 的 数 量 根 据 发 行 方 案, 公 司 转 让 老 股 的 股 东 为 江 阴 华 能 冯 放 姚 丽 琴 和 瞿 一 锋, 其 本 次 公 开 发 售 股 份 合 计 不 超 过 800 万 股, 具 体 转 让 数 量 计 算 公 式 如 下 : 1-1-5

单 个 公 司 股 东 分 摊 公 开 发 售 股 份 的 数 量 =( 公 司 单 个 股 东 本 次 发 行 前 可 转 让 的 持 股 数 量 江 阴 华 能 冯 放 姚 丽 琴 及 瞿 一 锋 四 名 股 东 发 行 前 可 转 让 的 持 股 数 量 合 计 ) 本 次 股 东 公 开 发 售 股 份 的 数 量 ( 二 ) 发 行 费 用 的 分 摊 原 则 本 次 发 行 所 产 生 的 承 销 费 用 由 公 司 和 公 开 发 售 股 份 的 老 股 东 按 各 自 取 得 的 资 金 额 占 本 次 公 开 发 行 股 票 募 集 资 金 额 ( 包 括 公 司 公 开 发 行 新 股 取 得 的 资 金 和 公 司 股 东 公 开 发 售 股 份 取 得 的 资 金 ) 的 比 例 分 摊, 其 他 费 用 ( 包 括 但 不 限 于 保 荐 费 用 审 计 费 用 律 师 费 用 信 息 披 露 费 用 发 行 手 续 费 用 等 ) 由 公 司 承 担 ( 三 ) 本 次 股 东 公 开 发 售 股 份 事 项 对 公 司 控 制 权 治 理 结 构 及 生 产 经 营 等 产 生 的 影 响 公 司 股 东 本 次 公 开 发 售 股 票 由 江 阴 华 能 冯 放 姚 丽 琴 及 瞿 一 锋 四 名 股 东 按 持 股 比 例 进 行 老 股 转 让, 转 让 后 公 司 股 权 结 构 不 会 发 生 重 大 变 化, 公 司 控 股 股 东 仍 为 江 阴 华 能 实 际 控 制 人 仍 为 瞿 建 华 姚 丽 琴 及 瞿 一 锋, 控 股 股 东 和 实 际 控 制 人 未 发 生 变 化 ; 公 司 董 事 会 监 事 会 及 管 理 层 亦 不 会 因 为 本 次 老 股 转 让 而 发 生 变 化 公 司 公 开 发 售 股 份 对 公 司 治 理 结 构 及 生 产 经 营 不 会 产 生 重 大 影 响 投 资 者 在 报 价 申 购 过 程 中 应 考 虑 公 司 股 东 公 开 发 售 股 份 的 因 素 二 关 于 股 份 流 通 限 制 和 自 愿 锁 定 的 承 诺 ( 一 ) 公 司 控 股 股 东 江 阴 华 能 实 际 控 制 人 瞿 建 华 姚 丽 琴 和 瞿 一 锋 承 诺 : 自 公 司 股 票 上 市 之 日 起 36 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 其 直 接 或 者 间 接 持 有 的 公 司 公 开 发 行 股 票 前 已 发 行 的 股 份, 也 不 由 公 司 回 购 其 直 接 或 间 接 持 有 的 公 司 公 开 发 行 股 票 前 已 发 行 的 股 份 所 持 公 司 股 票 在 锁 定 期 满 后 两 年 内 减 持 的, 减 持 价 格 不 低 于 发 行 价 ; 公 司 上 市 后 六 个 月 内 如 公 司 股 票 连 续 二 十 个 交 易 日 的 收 盘 均 价 低 于 发 行 价, 或 者 上 市 后 六 个 月 期 末 ( 如 该 日 非 交 易 日, 则 为 该 日 后 的 第 一 个 交 易 日 ) 收 盘 价 低 于 发 行 价, 持 有 公 司 股 票 的 锁 定 期 限 自 动 延 长 六 个 月 如 遇 除 权 除 息 事 项, 上 述 发 行 价 应 作 相 应 调 整 1-1-6

( 二 ) 公 司 持 股 5% 以 上 股 东 冯 放 承 诺 : 自 公 司 股 票 上 市 之 日 起 36 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 其 直 接 或 者 间 接 持 有 的 公 司 公 开 发 行 股 票 前 已 发 行 的 股 份, 也 不 由 公 司 回 购 其 直 接 或 间 接 持 有 的 公 司 公 开 发 行 股 票 前 已 发 行 的 股 份 公 司 上 市 后 六 个 月 内 如 公 司 股 票 连 续 二 十 个 交 易 日 的 收 盘 均 价 低 于 发 行 价, 或 者 上 市 后 六 个 月 期 末 ( 如 该 日 非 交 易 日, 则 为 该 日 后 的 第 一 个 交 易 日 ) 收 盘 价 低 于 发 行 价, 持 有 公 司 股 票 的 锁 定 期 限 自 动 延 长 六 个 月, 如 遇 除 权 除 息 事 项, 上 述 发 行 价 应 作 相 应 调 整 ( 三 ) 公 司 其 他 股 东 夏 磊 许 革 宁 赵 旦 樊 建 华 姚 建 国 汤 菊 兴 及 段 洪 启 承 诺 : 自 公 司 股 票 上 市 之 日 起 12 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 其 直 接 或 间 接 持 有 的 公 司 公 开 发 行 股 票 前 已 发 行 的 股 票, 也 不 由 公 司 回 购 其 直 接 或 间 接 持 有 的 公 司 公 开 发 行 股 票 前 已 发 行 的 股 份 ( 四 ) 同 时 担 任 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 的 股 东 瞿 建 华 瞿 一 锋 夏 磊 许 革 宁 及 赵 旦 同 时 承 诺 : 在 其 任 职 期 间, 每 年 转 让 的 股 份 不 超 过 其 所 持 有 公 司 股 份 ( 包 括 直 接 持 有 和 间 接 持 有 ) 的 百 分 之 二 十 五 ; 离 职 后 六 个 月 内, 不 转 让 其 所 持 有 的 公 司 股 份 ; 在 离 职 六 个 月 后 的 十 二 个 月 内 通 过 证 券 交 易 所 挂 牌 交 易 出 售 的 股 票 数 量 占 其 持 有 的 股 票 数 量 的 比 例 不 超 过 50% 公 司 上 市 后 六 个 月 内 如 公 司 股 票 连 续 二 十 个 交 易 日 的 收 盘 均 价 低 于 发 行 价, 或 者 上 市 后 六 个 月 期 末 ( 如 该 日 非 交 易 日, 则 为 该 日 后 的 第 一 个 交 易 日 ) 收 盘 价 低 于 发 行 价, 持 有 公 司 股 票 的 锁 定 期 限 自 动 延 长 六 个 月, 如 遇 除 权 除 息 事 项, 上 述 发 行 价 应 作 相 应 调 整, 本 人 不 会 因 职 务 变 更 离 职 等 原 因 而 拒 绝 履 行 上 述 承 诺 三 持 有 公 司 5% 以 上 股 份 股 东 的 持 股 意 向 ( 一 ) 控 股 股 东 江 阴 华 能 实 际 控 制 人 瞿 建 华 姚 丽 琴 及 瞿 一 锋 公 司 股 票 上 市 三 年 后 的 两 年 内 减 持 发 行 人 股 份 的, 每 年 累 计 减 持 的 股 份 总 数 不 超 过 公 司 本 次 发 行 后 总 股 本 的 5%, 减 持 价 格 不 低 于 发 行 价, 且 不 会 因 减 持 而 影 响 作 为 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人 的 地 位 若 发 行 人 股 份 在 上 述 期 间 内 发 生 派 息 送 股 资 本 公 积 转 增 股 本 等 除 权 除 息 事 项 的, 发 行 价 应 相 应 调 整 减 持 方 式 包 括 1-1-7

集 中 竞 价 交 易 大 宗 交 易 协 议 转 让 及 其 他 符 合 中 国 证 监 会 及 证 券 交 易 所 相 关 规 定 的 方 式 江 阴 华 能 瞿 建 华 姚 丽 琴 及 瞿 一 锋 减 持 直 接 或 间 接 持 有 的 公 司 股 份 时, 将 提 前 三 个 交 易 日 通 过 公 司 进 行 公 告, 并 按 照 证 券 交 易 所 规 则 及 时 准 确 完 整 地 履 行 信 息 披 露 义 务, 未 履 行 公 告 程 序 前 不 进 行 减 持 江 阴 华 能 瞿 建 华 姚 丽 琴 及 瞿 一 锋 因 未 履 行 上 述 承 诺 而 获 得 收 益 的, 所 得 收 益 归 公 司 所 有, 江 阴 华 能 瞿 建 华 姚 丽 琴 及 瞿 一 锋 将 在 获 得 收 益 的 5 日 内 将 上 述 收 益 支 付 给 公 司 指 定 账 户, 否 则 公 司 有 权 暂 时 扣 留 与 违 规 减 持 股 票 所 得 收 益 金 额 相 等 的 现 金 分 红 如 果 因 未 履 行 上 述 承 诺 事 项 给 公 司 或 者 其 他 投 资 者 造 成 损 失 的, 其 将 向 公 司 或 其 他 投 资 者 依 法 承 担 赔 偿 责 任 ( 二 ) 冯 放 公 司 股 票 上 市 三 年 后 的 两 年 内 减 持 发 行 人 股 份 的, 每 年 累 计 减 持 的 股 份 总 数 不 超 过 公 司 本 次 发 行 后 总 股 本 的 5%, 减 持 价 格 不 低 于 发 行 价 若 发 行 人 股 份 在 上 述 期 间 内 发 生 派 息 送 股 资 本 公 积 转 增 股 本 等 除 权 除 息 事 项 的, 发 行 价 应 相 应 调 整 减 持 方 式 包 括 集 中 竞 价 交 易 大 宗 交 易 协 议 转 让 及 其 他 符 合 中 国 证 监 会 及 证 券 交 易 所 相 关 规 定 的 方 式 冯 放 减 持 直 接 或 间 接 持 有 的 公 司 股 份 时, 将 提 前 三 个 交 易 日 通 过 公 司 进 行 公 告, 并 按 照 证 券 交 易 所 规 则 及 时 准 确 完 整 地 履 行 信 息 披 露 义 务 冯 放 因 未 履 行 上 述 承 诺 而 获 得 收 益 的, 所 得 收 益 归 公 司 所 有, 冯 放 将 在 获 得 收 入 的 5 日 内 将 上 述 收 益 支 付 给 公 司 指 定 账 户 如 果 因 未 履 行 上 述 承 诺 事 项 给 公 司 或 者 其 他 投 资 者 造 成 损 失 的, 其 将 向 公 司 或 其 他 投 资 者 依 法 承 担 赔 偿 责 任 四 本 次 发 行 前 滚 存 利 润 的 分 配 安 排 根 据 公 司 2016 年 1 月 31 日 通 过 的 2016 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 决 议, 公 司 本 次 公 开 发 行 股 票 前 滚 存 的 未 分 配 利 润 由 本 次 公 开 发 行 股 票 后 的 新 老 股 东 按 持 股 比 例 共 享 截 至 2015 年 12 月 31 日, 公 司 未 分 配 利 润 为 7,338.10 万 元 1-1-8

五 发 行 人 上 市 后 股 利 分 配 政 策 根 据 公 司 2016 年 1 月 31 日 召 开 的 2016 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 审 议 通 过 的 上 市 后 适 用 的 公 司 章 程 ( 草 案 ), 公 司 本 次 发 行 后 的 股 利 分 配 政 策 为 : ( 一 ) 利 润 分 配 原 则 公 司 的 利 润 分 配 重 视 对 投 资 者 的 合 理 投 资 回 报 并 有 利 于 公 司 的 长 远 发 展, 并 坚 持 如 下 原 则 : 1 公 司 实 行 持 续 稳 定 的 利 润 分 配 政 策, 公 司 的 利 润 分 配 应 当 重 视 对 投 资 者 的 合 理 回 报 并 兼 顾 公 司 的 可 持 续 发 展 ; 2 公 司 要 根 据 公 司 利 润 和 现 金 流 量 的 状 况 生 产 经 营 发 展 需 要, 结 合 对 投 资 者 的 合 理 回 报 股 东 对 利 润 分 配 的 要 求 和 意 愿 社 会 资 金 成 本 外 部 融 资 环 境 等 情 况, 在 累 计 可 分 配 利 润 范 围 内 制 定 当 年 的 利 润 分 配 方 案 ; 3 公 司 要 结 合 公 司 实 际 情 况, 并 通 过 多 种 渠 道 充 分 考 虑 和 听 取 股 东 ( 特 别 是 中 小 股 东 ) 独 立 董 事 和 监 事 的 意 见 ( 二 ) 利 润 分 配 具 体 政 策 1 公 司 在 符 合 章 程 规 定 的 利 润 分 配 条 件 时, 应 当 采 取 现 金 方 式 分 配 股 利, 在 有 条 件 的 情 况 下, 公 司 可 以 进 行 中 期 现 金 分 红 2 利 润 分 配 的 形 式 : 公 司 的 股 利 分 配 的 形 式 主 要 包 括 现 金 股 票 以 及 现 金 与 股 票 相 结 合 三 种 3 公 司 现 金 分 红 的 具 体 条 件 和 比 例 : 公 司 当 年 实 现 盈 利, 在 依 法 提 取 法 定 公 积 金 盈 余 公 积 金 后, 如 无 重 大 投 资 计 划 或 重 大 现 金 支 出, 每 年 度 现 金 分 红 金 额 不 低 于 当 年 实 现 的 可 供 分 配 利 润 ( 不 含 年 初 未 分 配 利 润 ) 的 20%, 在 实 施 上 述 现 金 分 配 股 利 的 同 时, 公 司 也 可 以 派 发 股 票 股 利 重 大 投 资 计 划 或 重 大 现 金 支 出 指 以 下 情 形 之 一 :(1) 公 司 未 来 十 二 个 月 内 拟 对 外 投 资 收 购 资 产 或 购 买 设 备 累 计 支 出 达 到 或 超 过 公 司 最 近 一 期 经 审 计 净 资 1-1-9

产 的 30%, 且 超 过 5,000 万 元 ;(2) 公 司 未 来 十 二 个 月 拟 对 外 投 资 收 购 资 产 或 购 买 设 备 累 计 支 出 达 到 或 超 过 公 司 最 近 一 期 经 审 计 总 资 产 的 30% 4 公 司 董 事 会 应 当 综 合 考 虑 公 司 所 处 行 业 特 点 发 展 阶 段 自 身 经 营 模 式 盈 利 水 平 以 及 是 否 有 重 大 资 金 支 出 安 排 等 因 素, 区 分 下 列 情 形, 并 按 照 公 司 章 程 规 定 的 程 序, 提 出 差 异 化 的 现 金 分 红 政 策 : (1) 公 司 发 展 阶 段 属 成 熟 期 且 无 重 大 资 金 支 出 安 排 的, 进 行 利 润 分 配 时, 现 金 分 红 在 本 次 利 润 分 配 中 所 占 比 例 最 低 应 达 到 80%; (2) 公 司 发 展 阶 段 属 成 熟 期 且 有 重 大 资 金 支 出 安 排 的, 进 行 利 润 分 配 时, 现 金 分 红 在 本 次 利 润 分 配 中 所 占 比 例 最 低 应 达 到 40%; (3) 公 司 发 展 阶 段 属 成 长 期 且 有 重 大 资 金 支 出 安 排 的, 进 行 利 润 分 配 时, 现 金 分 红 在 本 次 利 润 分 配 中 所 占 比 例 最 低 应 达 到 20%; (4) 公 司 发 展 阶 段 不 易 区 分 但 有 重 大 资 金 支 出 安 排 的, 可 以 按 照 前 项 规 定 处 理 ( 三 ) 利 润 分 配 方 案 审 议 程 序 1 公 司 的 利 润 分 配 方 案 由 公 司 董 事 会 根 据 法 律 法 规 及 规 范 性 文 件 的 规 定, 结 合 公 司 盈 利 情 况 资 金 需 求 及 股 东 回 报 规 划, 制 定 利 润 分 配 方 案 并 对 利 润 分 配 方 案 的 合 理 性 进 行 充 分 讨 论, 独 立 董 事 发 表 独 立 意 见, 形 成 专 项 决 议 后 提 交 股 东 大 会 审 议 2 公 司 在 制 定 现 金 分 红 具 体 方 案 时, 董 事 会 应 当 认 真 研 究 和 论 证 公 司 现 金 分 红 的 时 机 条 件 和 最 低 比 例 调 整 的 条 件 及 其 决 策 程 序 要 求 等 事 宜, 独 立 董 事 应 当 发 表 明 确 意 见 独 立 董 事 可 以 征 集 中 小 股 东 的 意 见, 提 出 分 红 提 案, 并 直 接 提 交 董 事 会 审 议 3 公 司 董 事 会 在 有 关 利 润 分 配 方 案 的 决 策 和 论 证 过 程 中, 可 以 通 过 电 话 传 真 信 函 电 子 邮 件 公 司 网 站 上 的 投 资 者 关 系 互 动 平 台 等 方 式, 与 中 小 股 东 进 行 沟 通 和 交 流, 充 分 听 取 其 意 见 和 诉 求, 及 时 答 复 其 关 心 的 问 题 1-1-10

( 四 ) 利 润 分 配 方 案 的 调 整 1 公 司 至 少 每 三 年 重 新 审 阅 一 次 未 来 三 年 股 东 回 报 规 划, 并 通 过 多 种 渠 道 充 分 考 虑 和 听 取 股 东 ( 特 别 是 中 小 股 东 ) 独 立 董 事 和 监 事 的 意 见, 对 公 司 正 在 实 施 的 股 利 分 配 政 策 作 出 适 当 调 整, 以 确 定 该 时 段 的 股 东 回 报 规 划 2 公 司 年 度 盈 利 但 未 提 出 现 金 利 润 分 配 预 案 的, 公 司 董 事 会 应 在 定 期 报 告 中 披 露 不 实 施 利 润 分 配 或 利 润 分 配 的 方 案 中 不 含 现 金 分 配 方 式 的 理 由 以 及 留 存 资 金 的 具 体 用 途, 公 司 独 立 董 事 应 对 此 发 表 独 立 意 见 3 因 国 家 法 律 法 规 和 证 券 监 管 部 门 对 上 市 公 司 的 分 红 政 策 颁 布 新 的 规 定 或 现 行 利 润 分 配 政 策 确 实 与 公 司 生 产 经 营 情 况 投 资 规 划 和 长 期 发 展 目 标 不 符 的, 可 以 调 整 利 润 分 配 政 策 调 整 利 润 分 配 政 策 的 提 案 中 应 详 细 说 明 调 整 利 润 分 配 政 策 的 原 因, 调 整 后 的 利 润 分 配 政 策 不 得 违 反 中 国 证 监 会 和 深 圳 证 券 交 易 所 的 有 关 规 定 调 整 利 润 分 配 政 策 的 相 关 议 案 由 公 司 董 事 会 提 出, 由 独 立 董 事 监 事 会 发 表 意 见, 经 公 司 董 事 会 审 议 通 过 后 提 交 公 司 股 东 大 会 审 议 批 准 4 公 司 董 事 会 对 利 润 分 配 政 策 或 其 调 整 事 项 作 出 决 议, 必 须 经 全 体 董 事 的 过 半 数, 且 二 分 之 一 以 上 独 立 董 事 表 决 同 意 通 过 独 立 董 事 应 当 对 利 润 分 配 政 策 发 表 独 立 意 见 5 公 司 监 事 会 对 利 润 分 配 政 策 或 其 调 整 事 项 作 出 决 议, 必 须 经 全 体 监 事 的 过 半 数 通 过 6 公 司 股 东 大 会 对 利 润 分 配 政 策 或 其 调 整 事 项 作 出 决 议, 必 须 经 出 席 会 议 的 股 东 所 持 表 决 权 过 半 数 通 过, 如 调 整 或 变 更 公 司 章 程 ( 草 案 ) 及 股 东 回 报 规 划 确 定 的 现 金 分 红 政 策 的, 应 经 出 席 股 东 大 会 的 股 东 所 持 表 决 权 的 2/3 以 上 通 过 公 司 股 东 大 会 审 议 利 润 分 配 政 策 调 整 事 项 时, 应 当 安 排 通 过 网 络 投 票 系 统 等 方 式 为 中 小 投 资 者 参 加 股 东 大 会 提 供 便 利 1-1-11

六 稳 定 股 价 的 预 案 根 据 中 国 证 监 会 关 于 进 一 步 推 进 新 股 发 行 体 制 改 革 的 意 见 等 相 关 要 求, 公 司 制 定 了 股 价 稳 定 预 案 ( 以 下 简 称 预 案 ) 该 预 案 已 经 2016 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 审 议 通 过, 且 相 关 责 任 主 体 均 已 出 具 承 诺 函, 预 案 具 体 内 容 如 下 : ( 一 ) 启 动 稳 定 股 价 措 施 的 条 件 公 司 上 市 后 三 年 内, 如 果 股 票 收 盘 价 连 续 20 个 交 易 日 ( 如 果 因 派 发 现 金 红 利 送 股 转 增 股 本 增 发 新 股 等 原 因 进 行 除 权 除 息 的, 须 按 照 深 圳 证 券 交 易 所 的 有 关 规 定 作 相 应 调 整, 下 同 ) 均 低 于 公 司 上 一 年 度 经 审 计 的 除 权 除 息 后 每 股 净 资 产 ( 以 下 简 称 启 动 条 件 ), 则 公 司 应 按 下 述 规 则 启 动 股 价 稳 定 措 施 ( 二 ) 股 价 稳 定 的 具 体 措 施 公 司 股 票 价 格 触 发 启 动 条 件 时, 公 司 将 按 照 如 下 顺 序 启 动 股 价 稳 定 措 施, 首 先 是 控 股 股 东 或 实 际 控 制 人 增 持, 其 次 是 董 事 高 级 管 理 人 员 增 持, 最 后 是 公 司 回 购 采 取 上 述 措 施 时 应 考 虑 : 第 一, 不 能 导 致 公 司 不 满 足 法 定 上 市 条 件 ; 第 二 不 能 导 致 控 股 股 东 或 实 际 控 制 人 履 行 要 约 收 购 义 务 1 控 股 股 东 实 际 控 制 人 增 持 应 于 触 发 启 动 条 件 之 日 起 10 个 交 易 日 内, 在 符 合 上 市 公 司 收 购 管 理 办 法 等 法 律 法 规 的 条 件 和 要 求 的 前 提 下, 向 发 行 人 送 达 增 持 公 司 股 票 书 面 通 知 ( 以 下 简 称 增 持 通 知 书 ), 增 持 通 知 书 应 包 括 增 持 股 份 数 量 增 持 价 格 增 持 期 限 增 持 目 标 及 其 他 有 关 增 持 的 内 容, 并 由 发 行 人 在 收 到 增 持 通 知 书 后 公 告 具 体 实 施 方 案 控 股 股 东 或 实 际 控 制 人 应 于 触 发 启 动 条 件 之 日 起 的 3 个 月 内, 以 合 计 不 少 于 人 民 币 1,000 万 元 资 金 增 持 发 行 人 股 份, 但 单 次 增 持 公 司 股 份 数 量 不 超 过 公 司 总 股 本 的 2% 2 董 事 ( 不 包 含 独 立 董 事 ) 高 级 管 理 人 员 增 持 (1) 下 列 任 一 事 件 发 生 时, 在 公 司 任 职 并 领 取 薪 酬 的 公 司 董 事 ( 不 含 独 立 董 事 ) 高 级 管 理 人 员 应 在 符 合 上 市 公 司 收 购 管 理 办 法 及 上 市 公 司 董 事 1-1-12

监 事 和 高 级 管 理 人 员 所 持 本 公 司 股 本 及 其 变 动 管 理 规 则 等 法 律 法 规 的 条 件 和 要 求 的 前 提 下, 对 公 司 股 票 进 行 增 持 : 1 控 股 股 东 或 实 际 控 制 人 增 持 股 份 方 案 实 施 期 限 届 满 后, 公 司 股 票 收 盘 价 连 续 10 个 交 易 日 均 低 于 上 一 会 计 年 度 经 审 计 的 除 权 除 息 后 每 股 净 资 产 值 ; 2 控 股 股 东 或 实 际 控 制 人 增 持 股 份 方 案 实 施 完 毕 之 日 起 3 个 月 内 启 动 条 件 再 次 被 触 发 (2) 有 义 务 增 持 的 公 司 董 事 高 级 管 理 人 员 承 诺, 用 于 增 持 公 司 股 份 的 货 币 资 金 不 少 于 该 等 董 事 高 级 管 理 人 员 上 年 度 薪 酬 总 和 的 30%, 但 不 超 过 该 等 董 事 高 级 管 理 人 员 上 年 度 的 薪 酬 总 和 3 公 司 回 购 (1) 下 列 任 一 条 件 发 生 时, 公 司 应 在 符 合 上 市 公 司 回 购 社 会 公 众 股 份 管 理 办 法 ( 试 行 ) 及 关 于 上 市 公 司 以 集 中 竞 价 交 易 方 式 回 购 股 份 的 补 充 规 定 等 相 关 法 律 法 规 的 规 定, 且 不 导 致 公 司 股 权 分 布 不 符 合 上 市 条 件 的 前 提 下, 对 公 司 股 票 进 行 回 购 : 1 公 司 董 事 高 级 管 理 人 员 增 持 股 份 方 案 实 施 期 限 届 满 后, 公 司 股 票 收 盘 价 连 续 10 个 交 易 日 均 低 于 公 司 上 一 会 计 年 度 经 审 计 的 除 权 除 息 后 每 股 净 资 产 值 ; 2 公 司 董 事 高 级 管 理 人 员 增 持 方 案 实 施 完 毕 之 日 起 的 3 个 月 内 启 动 条 件 再 次 被 触 发 (2) 公 司 股 东 大 会 对 回 购 股 份 作 出 决 议, 须 经 出 席 会 议 的 股 东 所 持 表 决 权 的 三 分 之 二 以 上 通 过, 公 司 持 股 5% 以 上 的 股 东 承 诺 就 该 等 回 购 事 宜 在 股 东 大 会 中 投 赞 成 票 (3) 公 司 为 稳 定 股 价 之 目 的 进 行 股 份 回 购 的, 除 应 符 合 相 关 法 律 法 规 要 求 外, 还 应 符 合 下 列 各 项 : 1 公 司 用 于 回 购 股 份 的 资 金 总 额 累 计 不 超 过 公 司 首 次 公 开 发 行 新 股 所 募 集 资 金 的 总 额 ; 2 公 司 单 次 回 购 股 份 不 超 过 公 司 总 股 本 的 2%; 1-1-13

3 公 司 单 次 用 于 回 购 股 份 的 资 金 不 低 于 人 民 币 1,000 万 元 ( 三 ) 稳 定 股 价 措 施 的 启 动 程 序 1 控 股 股 东 实 际 控 制 人 及 董 事 高 级 管 理 人 员 增 持 (1) 公 司 董 事 会 应 在 控 股 股 东 实 际 控 制 人 及 董 事 高 级 管 理 人 员 增 持 启 动 条 件 触 发 之 日 起 10 个 交 易 日 内 作 出 增 持 公 告 (2) 控 股 股 东 实 际 控 制 人 及 董 事 高 级 管 理 人 员 应 在 增 持 公 告 作 出 之 日 起 次 日 开 始 启 动 增 持, 并 应 在 履 行 相 关 法 定 手 续 后 的 三 个 月 内 实 施 完 毕 2 公 司 回 购 (1) 公 司 董 事 会 应 在 上 述 公 司 回 购 启 动 条 件 触 发 之 日 起 的 15 个 交 易 日 内 作 出 回 购 股 份 的 决 议 ; (2) 公 司 董 事 会 应 当 在 作 出 回 购 决 议 后 的 2 个 工 作 日 内 公 告 董 事 会 决 议 回 购 股 份 预 案, 并 发 布 召 开 股 东 大 会 的 通 知 ; (3) 公 司 回 购 应 在 公 司 股 东 大 会 作 出 决 议 之 日 起 次 日 开 始 回 购, 并 应 在 履 行 相 关 法 定 手 续 后 的 6 个 月 内 实 施 完 毕 ; (4) 公 司 回 购 方 案 实 施 完 毕 后, 应 在 2 个 工 作 日 内 公 告 公 司 股 份 变 动 报 告 在 股 价 稳 定 措 施 实 施 完 毕 后 120 个 交 易 日 内, 控 股 股 东 董 事 高 级 管 理 人 员 的 增 持 义 务 及 公 司 回 购 义 务 自 动 解 除 此 后, 如 果 发 行 人 再 次 出 现 触 发 启 动 条 件 的, 则 应 按 照 预 案 的 规 定, 依 次 开 展 控 股 股 东 实 际 控 制 人 增 持 董 事 和 高 级 管 理 人 员 增 持 公 司 回 购 股 份 工 作 本 预 案 在 公 司 完 成 首 次 公 开 发 行 A 股 股 票 并 上 市 之 日 起 生 效, 有 效 期 三 年 公 司 将 要 求 在 预 案 有 效 期 内 新 任 的 董 事 高 级 管 理 人 员 履 行 公 司 发 行 上 市 时 董 事 高 级 管 理 人 员 已 作 出 的 稳 定 股 价 的 承 诺 1-1-14

( 四 ) 相 关 约 束 措 施 1 发 行 人 拒 不 履 行 预 案 规 定 义 务 的, 发 行 人 应 在 中 国 证 监 会 指 定 报 刊 上 公 开 说 明 未 履 行 预 案 规 定 义 务 的 具 体 原 因 并 向 公 司 股 东 和 社 会 公 众 投 资 者 道 歉 2 控 股 股 东 实 际 控 制 人 负 有 增 持 股 票 义 务, 但 未 按 预 案 的 规 定 提 出 增 持 股 票 计 划 或 实 施 增 持 股 票 计 划 的, 发 行 人 有 权 责 令 控 股 股 东 实 际 控 制 人 在 限 期 内 履 行 增 持 股 票 义 务, 控 股 股 东 实 际 控 制 人 拒 不 履 行 的, 发 行 人 有 权 扣 减 其 应 向 控 股 股 东 实 际 控 制 人 支 付 的 分 红 控 股 股 东 实 际 控 制 人 多 次 违 反 上 述 规 定 的, 扣 减 数 额 应 累 计 计 算 3 发 行 人 董 事 ( 不 含 独 立 董 事 ) 高 级 管 理 人 员 负 有 增 持 股 票 义 务, 但 未 按 预 案 的 规 定 提 出 增 持 股 票 计 划 或 实 施 增 持 股 票 计 划 的, 发 行 人 有 权 责 令 董 事 ( 不 含 独 立 董 事 ) 高 级 管 理 人 员 在 限 期 内 履 行 增 持 股 票 义 务, 董 事 ( 不 含 独 立 董 事 ) 高 级 管 理 人 员 仍 不 履 行, 发 行 人 有 权 自 行 扣 减 其 应 向 董 事 ( 不 含 独 立 董 事 ) 高 级 管 理 人 员 支 付 的 报 酬 4 发 行 人 董 事 ( 不 含 独 立 董 事 ) 高 级 管 理 人 员 拒 不 履 行 预 案 规 定 的 股 票 增 持 义 务 情 节 严 重 的, 控 股 股 东 或 董 事 会 监 事 会 半 数 以 上 的 独 立 董 事 有 权 提 请 股 东 大 会 同 意 更 换 相 关 董 事, 发 行 人 董 事 会 有 权 解 聘 相 关 高 级 管 理 人 员 七 关 于 填 补 本 次 发 行 股 票 被 摊 薄 即 期 回 报 的 措 施 与 承 诺 本 次 发 行 募 集 资 金 到 位 后, 公 司 的 总 股 本 和 净 资 产 将 会 相 应 增 加, 随 着 本 次 发 行 募 集 资 金 投 资 项 目 的 陆 续 投 入, 公 司 的 净 利 润 将 有 所 增 厚 但 募 集 资 金 投 资 项 目 产 生 经 济 效 益 需 要 一 定 的 时 间, 投 资 项 目 回 报 的 实 现 需 要 一 定 周 期 因 此, 本 次 募 集 资 金 到 位 后 的 短 期 内, 公 司 净 利 润 增 长 幅 度 可 能 会 低 于 净 资 产 和 总 股 本 的 增 长 幅 度, 每 股 收 益 和 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 等 财 务 指 标 将 出 现 一 定 幅 度 的 下 降 为 维 护 社 会 公 众 投 资 者 的 利 益, 本 公 司 制 定 了 填 补 被 摊 薄 即 期 回 报 的 措 施, 同 时, 公 司 及 全 体 董 事 和 高 级 管 理 人 员 对 公 司 本 次 发 行 摊 薄 即 期 回 报 采 取 填 补 措 施 出 具 了 相 关 承 诺 1-1-15

( 一 ) 公 司 关 于 填 补 本 次 发 行 股 票 被 摊 薄 即 期 回 报 的 措 施 本 次 发 行 可 能 导 致 投 资 者 的 即 期 回 报 被 摊 薄, 考 虑 上 述 情 况, 公 司 将 采 取 多 种 措 施 以 提 升 公 司 的 经 营 业 绩, 增 强 公 司 的 持 续 回 报 能 力, 采 取 的 具 体 措 施 如 下 : 1 推 进 信 息 化 升 级 与 改 造, 提 高 管 理 效 率 加 快 采 购 生 产 销 售 技 术 管 理 等 资 源 的 优 化 整 合 力 度, 大 力 推 进 信 息 化 升 级 与 改 造 深 入 实 施 制 造 业 信 息 化, 实 现 产 品 制 造 加 工 全 过 程 的 自 动 化 智 能 化, 大 幅 度 减 少 生 产 的 前 置 时 间, 提 高 生 产 整 体 效 率 全 面 引 入 智 能 化 管 理 系 统, 并 与 ERP 系 统 集 成, 提 升 整 体 管 理 水 平 2 加 强 经 营 管 理 和 内 部 控 制, 提 升 经 营 效 率 和 盈 利 能 力 公 司 将 努 力 提 高 资 金 的 使 用 效 率, 加 强 内 部 运 营 控 制, 完 善 并 强 化 投 资 决 策 程 序, 设 计 完 善 的 资 金 使 用 方 案, 合 理 运 用 各 种 融 资 工 具 和 渠 道, 控 制 资 金 成 本, 提 升 资 金 使 用 效 率, 节 省 公 司 的 各 项 费 用 支 出, 全 面 有 效 地 控 制 公 司 经 营 和 管 理 风 险 3 加 大 研 发 投 入, 支 持 合 成 新 材 料 业 务 发 展 在 加 强 自 主 创 新 的 同 时, 坚 持 走 产 学 研 相 结 合 的 创 新 道 路 培 育 建 设 国 内 领 先 的 合 成 新 材 料 研 发 试 验 平 台, 加 强 研 发 人 员 队 伍 建 设, 加 大 研 发 资 金 投 入 力 度, 每 年 研 发 投 入 占 销 售 收 入 的 比 例 平 均 在 3% 以 上, 确 保 研 发 工 作 的 顺 利 推 进, 保 持 公 司 产 品 和 技 术 的 领 先 优 势, 为 公 司 的 持 续 发 展 提 供 源 动 力 同 时, 将 进 一 步 加 强 对 PBT 纤 维 的 研 发, 支 持 公 司 成 为 国 内 领 先 的 PBT 纤 维 供 应 商 ; 稳 步 推 进 PBAT 和 TPEE 树 脂 及 其 改 性 材 料 的 研 发 及 应 用 推 广 4 实 施 人 才 引 进 和 培 育 计 划 公 司 将 在 人 才 的 培 育 引 进 激 励 机 制 建 设 等 方 面 继 续 努 力, 加 强 专 业 技 术 人 才 队 伍 建 设 在 人 才 的 培 育 方 面, 通 过 培 训 传 帮 带 以 及 薪 酬 激 励 等 方 式, 提 高 人 员 的 专 业 水 平 在 人 才 的 引 进 方 面, 加 大 力 度 从 行 业 内 高 等 院 校 引 进 企 业 发 展 所 需 专 业 人 才, 充 实 技 术 中 心 队 伍, 共 同 参 与 企 业 的 发 展 在 人 才 的 激 励 机 制 建 设 方 面, 进 一 步 完 善 激 励 制 度, 通 过 加 强 业 绩 考 核 激 励 等 方 式, 使 骨 干 核 心 1-1-16

人 员 与 企 业 连 责 连 利 连 心, 充 分 调 动 技 术 人 员 的 工 作 积 极 性, 加 快 产 品 创 新 步 伐, 为 公 司 发 展 奠 定 坚 实 的 人 才 基 础 5 加 快 募 投 项 目 投 资 进 度, 争 取 早 日 实 现 项 目 预 期 效 益 公 司 本 次 公 开 发 行 股 份 所 募 集 的 资 金, 计 划 投 资 于 PBT 纤 维 扩 产 PBAT 改 性 和 TPEE 改 性 切 片 项 目 和 高 分 子 材 料 及 纤 维 研 究 中 心 建 设 等 项 目, 其 中 PBT 纤 维 是 公 司 的 主 要 产 品,PBAT 和 TPEE 改 性 产 品 是 公 司 大 力 发 展 的 产 品, 具 有 良 好 的 市 场 前 景, 而 高 分 子 材 料 及 纤 维 研 究 中 心 的 建 设 能 够 提 升 公 司 的 研 发 实 力, 有 利 于 巩 固 公 司 的 竞 争 优 势 因 此, 本 次 发 行 募 集 资 金 到 位 后, 公 司 将 按 计 划 确 保 募 投 项 目 建 设 进 度, 争 取 募 投 项 目 早 日 投 产 并 实 现 预 期 收 益 6 加 强 募 集 资 金 管 理, 保 证 募 集 资 金 有 效 使 用 公 司 依 据 深 圳 证 券 交 易 所 股 票 上 市 规 则 深 圳 证 券 交 易 所 中 小 企 业 板 上 市 公 司 规 范 运 作 指 引 上 市 公 司 监 管 指 引 第 2 号 上 市 公 司 募 集 资 金 管 理 和 使 用 的 监 管 要 求 等 法 律 法 规 以 及 公 司 实 际 情 况, 制 定 了 募 集 资 金 管 理 制 度 募 集 资 金 到 位 后, 公 司 将 及 时 与 保 荐 机 构 监 管 银 行 签 署 三 方 监 管 协 议, 按 照 募 集 资 金 管 理 制 度 的 规 定 对 募 集 资 金 进 行 专 项 存 储, 在 募 集 资 金 使 用 过 程 中, 严 格 履 行 申 请 和 审 批 手 续, 同 时, 明 确 各 控 制 环 节 的 相 关 责 任, 按 投 资 计 划 申 请 审 批 使 用 募 集 资 金, 并 对 使 用 情 况 进 行 检 查 与 监 督, 以 确 保 募 集 资 金 的 有 效 管 理 和 使 用 7 严 格 执 行 现 金 分 红 政 策, 给 予 投 资 者 合 理 回 报 公 司 于 2016 年 1 月 31 日 召 开 2016 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会, 审 议 通 过 了 包 含 发 行 后 利 润 分 配 政 策 的 公 司 章 程 ( 草 案 ) 本 次 发 行 上 市 后, 公 司 将 严 格 依 照 相 关 法 律 法 规 和 公 司 章 程 的 规 定, 完 善 董 事 会 股 东 大 会 对 公 司 利 润 分 配 事 项 的 决 策 程 序 和 机 制, 制 定 明 确 的 回 报 规 划, 充 分 维 护 公 司 股 东 依 法 享 有 的 资 产 收 益 等 权 利, 给 予 广 大 投 资 者 合 理 的 回 报 公 司 制 定 的 上 述 填 补 回 报 措 施 不 等 于 对 公 司 未 来 利 润 做 出 保 证, 请 投 资 者 注 意 投 资 风 险 1-1-17

( 二 ) 公 司 全 体 董 事 高 级 管 理 人 员 对 公 司 本 次 发 行 摊 薄 即 期 回 报 采 取 填 补 措 施 的 承 诺 为 确 保 公 司 本 次 发 行 股 票 摊 薄 即 期 回 报 事 项 的 填 补 回 报 措 施 能 够 得 到 切 实 履 行, 根 据 国 务 院 关 于 进 一 步 促 进 资 本 市 场 健 康 发 展 的 若 干 意 见 ( 国 发 [2014]17 号 ) 关 于 进 一 步 加 强 资 本 市 场 中 小 投 资 者 合 法 权 益 保 护 工 作 的 意 见 ( 国 办 发 [2013]110 号 ) 以 及 中 国 证 监 会 关 于 首 发 及 再 融 资 重 大 资 产 重 组 摊 薄 即 期 回 报 有 关 事 项 的 指 导 意 见 ( 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 [2015]31 号 ) 等 有 关 法 律 法 规 和 规 范 性 文 件 的 规 定, 公 司 全 体 董 事 高 级 管 理 人 员 作 出 以 下 承 诺 : 1 本 人 承 诺 不 无 偿 或 以 不 公 平 条 件 向 其 他 单 位 或 者 个 人 输 送 利 益, 也 不 采 用 其 他 方 式 损 害 公 司 利 益 ; 2 本 人 承 诺 对 职 务 消 费 行 为 进 行 约 束 ; 3 本 人 承 诺 不 动 用 公 司 资 产 从 事 与 其 履 行 职 责 无 关 的 投 资 消 费 活 动 ; 4 本 人 承 诺 由 董 事 会 或 薪 酬 与 考 核 委 员 会 制 定 的 薪 酬 制 度 与 公 司 填 补 回 报 措 施 的 执 行 情 况 相 挂 钩 ; 5 若 公 司 后 续 推 出 公 司 股 权 激 励 政 策, 本 人 承 诺 拟 公 布 的 公 司 股 权 激 励 的 行 权 条 件 与 公 司 填 补 回 报 措 施 的 执 行 情 况 相 挂 钩 ; 6 自 本 承 诺 出 具 日 至 公 司 本 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 实 施 完 毕 前, 若 中 国 证 监 会 作 出 关 于 填 补 回 报 措 施 及 其 承 诺 的 其 他 新 的 监 管 规 定 的, 且 上 述 承 诺 不 能 满 足 中 国 证 监 会 该 等 规 定 时, 本 人 承 诺 届 时 将 按 照 中 国 证 监 会 的 最 新 规 定 出 具 补 充 承 诺 7 本 人 承 诺 切 实 履 行 公 司 制 定 的 有 关 填 补 回 报 措 施 以 及 对 此 作 出 的 任 何 有 关 填 补 回 报 措 施 的 承 诺, 若 违 反 该 等 承 诺 并 给 公 司 或 者 投 资 者 造 成 损 失 的, 本 人 愿 意 依 法 承 担 对 公 司 或 者 投 资 者 的 补 偿 责 任 作 为 填 补 回 报 措 施 相 关 责 任 主 体 之 一, 若 违 反 上 述 承 诺 或 拒 不 履 行 上 述 承 诺, 本 人 同 意 中 国 证 监 会 和 深 圳 证 券 交 易 所 等 证 券 监 管 机 构 按 照 其 制 定 或 发 布 的 有 关 规 定 规 则, 对 本 人 作 出 相 关 处 罚 或 采 取 相 关 管 理 措 施 1-1-18

八 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 的 承 诺 ( 一 ) 发 行 人 关 于 真 实 性 准 确 性 完 整 性 的 承 诺 如 果 公 司 有 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 对 判 断 公 司 是 否 符 合 法 律 规 定 的 发 行 条 件 构 成 重 大 实 质 影 响 的, 公 司 将 在 有 权 部 门 出 具 的 认 定 或 处 罚 文 件 生 效 后 及 时 提 出 股 份 回 购 预 案, 并 提 交 董 事 会 股 东 大 会 审 议, 依 法 回 购 公 司 首 次 公 开 发 行 的 全 部 新 股 ( 如 公 司 发 生 送 股 资 本 公 积 转 增 等 除 权 除 息 事 宜, 回 购 数 量 应 相 应 调 整 ), 回 购 价 格 将 根 据 相 关 法 律 法 规 确 定, 且 不 低 于 首 次 公 开 发 行 股 票 的 发 行 价 格 ( 若 公 司 股 票 在 此 期 间 发 生 派 息 送 股 资 本 公 积 转 增 股 本 等 除 权 除 息 事 项 的, 回 购 价 格 应 相 应 调 整 ), 具 体 程 序 按 中 国 证 监 会 和 深 圳 证 券 交 易 所 的 相 关 规 定 办 理 如 果 公 司 有 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 致 使 投 资 者 在 证 券 交 易 中 遭 受 损 失 的, 公 司 将 依 法 赔 偿 投 资 者 损 失 有 权 获 得 赔 偿 的 投 资 者 资 格 投 资 者 损 失 的 范 围 认 定 赔 偿 主 体 之 间 的 责 任 划 分 和 免 责 事 由 按 照 中 华 人 民 共 和 国 证 券 法 最 高 人 民 法 院 关 于 审 理 证 券 市 场 因 虚 假 陈 述 引 发 的 民 事 赔 偿 案 件 的 若 干 规 定 ( 法 释 [2003]2 号 ) 等 相 关 法 律 法 规 的 规 定 执 行 ( 二 ) 发 行 人 控 股 股 东 江 阴 华 能, 实 际 控 制 人 瞿 建 华 姚 丽 琴 及 瞿 一 锋 关 于 真 实 性 准 确 性 完 整 性 的 承 诺 如 果 公 司 有 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 对 判 断 公 司 是 否 符 合 法 律 规 定 的 发 行 条 件 构 成 重 大 实 质 影 响 的, 本 公 司 / 本 人 将 在 有 权 部 门 出 具 的 认 定 或 处 罚 文 件 生 效 后 及 时 提 出 股 份 回 购 预 案, 依 法 回 购 首 次 公 开 发 行 时 公 开 发 售 的 全 部 新 股, 且 本 公 司 / 本 人 将 购 回 已 转 让 的 原 限 售 股 份, 回 购 价 格 将 根 据 相 关 法 律 法 规 确 定, 且 不 低 于 首 次 公 开 发 行 股 票 的 发 行 价 格 ( 若 公 司 发 生 送 股 资 本 公 积 转 增 股 本 等 除 权 除 息 事 项 的, 回 购 价 格 相 应 调 整 ), 具 体 程 序 按 中 国 证 监 会 和 证 券 交 易 所 的 相 关 规 定 办 理 1-1-19

如 果 公 司 有 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 致 使 投 资 者 在 证 券 交 易 中 遭 受 损 失, 本 公 司 / 本 人 将 依 法 赔 偿 投 资 者 的 损 失, 但 本 公 司 / 本 人 能 够 证 明 自 己 没 有 过 错 的 除 外 有 权 获 得 赔 偿 的 投 资 者 资 格 投 资 者 损 失 的 范 围 认 定 赔 偿 主 体 之 间 的 责 任 划 分 和 免 责 事 由 按 照 中 华 人 民 共 和 国 证 券 法 最 高 人 民 法 院 关 于 审 理 证 券 市 场 因 虚 假 陈 述 引 发 的 民 事 赔 偿 案 件 的 若 干 规 定 ( 法 释 [2003]2 号 ) 等 相 关 法 律 法 规 的 规 定 执 行 ( 三 ) 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 关 于 真 实 性 准 确 性 完 整 性 的 承 诺 如 果 公 司 有 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 致 使 投 资 者 在 证 券 交 易 中 遭 受 损 失, 本 人 将 依 法 赔 偿 投 资 者 的 损 失, 但 本 人 能 够 证 明 自 己 没 有 过 错 的 除 外 有 权 获 得 赔 偿 的 投 资 者 资 格 投 资 者 损 失 的 范 围 认 定 赔 偿 主 体 之 间 的 责 任 划 分 和 免 责 事 由 按 照 中 华 人 民 共 和 国 证 券 法 最 高 人 民 法 院 关 于 审 理 证 券 市 场 因 虚 假 陈 述 引 发 的 民 事 赔 偿 案 件 的 若 干 规 定 ( 法 释 [2003]2 号 ) 等 相 关 法 律 法 规 的 规 定 执 行 ( 三 ) 中 介 机 构 承 诺 保 荐 机 构 长 城 证 券 股 份 有 限 公 司 承 诺 : 因 其 为 发 行 人 首 次 公 开 发 行 制 作 出 具 的 文 件 有 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 给 投 资 者 造 成 损 失 的, 将 先 行 赔 偿 投 资 者 损 失 该 等 损 失 的 赔 偿 金 额 以 投 资 者 因 此 而 实 际 发 生 的 直 接 损 失 为 限, 具 体 的 赔 偿 标 准 赔 偿 主 体 范 围 赔 偿 金 额 等 细 节 内 容 待 上 述 情 形 实 际 发 生 时, 依 据 最 终 确 定 的 先 行 赔 偿 方 案 为 准 申 报 会 计 师 天 衡 会 计 师 事 务 所 承 诺 : 因 其 为 发 行 人 首 次 公 开 发 行 制 作 出 具 的 文 件 有 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 给 投 资 者 造 成 损 失 的, 将 依 法 赔 偿 投 资 者 损 失, 但 本 所 能 证 明 自 己 没 有 过 错 的 除 外 发 行 人 律 师 世 纪 同 仁 承 诺 : 因 其 为 发 行 人 首 次 公 开 发 行 制 作 出 具 的 文 件 有 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 给 投 资 者 造 成 损 失 的, 将 依 法 赔 偿 投 资 者 损 失, 但 本 所 能 证 明 自 己 没 有 过 错 的 除 外 1-1-20

九 本 次 发 行 相 关 主 体 所 作 出 的 承 诺 事 项 的 约 束 措 施 ( 一 ) 公 司 承 诺 事 项 的 约 束 措 施 公 司 将 严 格 履 行 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 所 作 出 的 所 有 公 开 承 诺 事 项, 积 极 接 受 社 会 监 督, 并 接 受 以 下 约 束 措 施 : 1 如 本 公 司 非 因 自 然 灾 害 法 律 法 规 变 化 或 其 他 不 可 抗 力 因 素, 未 履 行 公 开 承 诺 事 项 的, 公 司 将 采 取 以 下 措 施 : (1) 及 时 在 股 东 大 会 及 中 国 证 监 会 指 定 的 披 露 媒 体 上 公 开 说 明 未 履 行 的 具 体 原 因 并 向 股 东 和 社 会 公 众 投 资 者 道 歉 ; (2) 如 该 违 反 的 承 诺 属 可 以 继 续 履 行 的, 公 司 将 及 时 有 效 地 采 取 措 施 消 除 相 关 违 反 承 诺 事 项 ; 如 该 违 反 的 承 诺 确 已 无 法 履 行 的, 公 司 将 向 投 资 者 及 时 作 出 合 法 合 理 有 效 的 补 充 承 诺 或 替 代 性 承 诺, 并 将 上 述 补 充 承 诺 或 替 代 性 承 诺 提 交 股 东 大 会 审 议 ; (3) 公 司 承 诺 未 能 履 行 承 诺 无 法 履 行 或 无 法 按 期 履 行 导 致 投 资 者 损 失 的, 由 本 公 司 依 法 赔 偿 投 资 者 的 损 失 ; 本 公 司 因 违 反 承 诺 有 违 法 所 得 的, 按 相 关 法 律 法 规 处 理 ; 2 如 本 公 司 因 自 然 灾 害 法 律 法 规 变 化 或 其 他 不 可 抗 力 因 素 导 致 未 能 履 行 公 开 承 诺 事 项 的, 公 司 将 采 取 以 下 措 施 : (1) 及 时 在 股 东 大 会 及 中 国 证 监 会 指 定 的 披 露 媒 体 上 公 开 说 明 未 履 行 的 具 体 原 因 ; (2) 尽 快 制 定 将 投 资 者 利 益 损 失 降 低 到 最 小 的 处 理 方 案, 并 提 交 股 东 大 会 审 议, 尽 可 能 地 保 护 投 资 者 利 益 1-1-21

( 二 ) 控 股 股 东 实 际 控 制 人 主 要 股 东 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 承 诺 事 项 的 约 束 措 施 公 司 控 股 股 东 实 际 控 制 人 主 要 股 东 董 事 监 事 及 高 级 管 理 人 员 将 严 格 履 行 公 司 就 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 所 作 出 的 所 有 公 开 承 诺 事 项, 积 极 接 受 社 会 监 督, 并 接 受 以 下 约 束 措 施 : 1 如 本 公 司 / 本 人 非 因 自 然 灾 害 法 律 法 规 变 化 或 其 他 不 可 抗 力 因 素, 未 履 行 公 开 承 诺 事 项 的, 本 公 司 / 本 人 将 采 取 以 下 措 施 : (1) 通 过 和 时 利 及 时 在 股 东 大 会 及 中 国 证 监 会 指 定 的 披 露 媒 体 上 公 开 说 明 未 履 行 的 具 体 原 因 并 向 股 东 和 社 会 公 众 投 资 者 道 歉 ; (2) 如 该 违 反 的 承 诺 属 可 以 继 续 履 行 的, 本 公 司 / 本 人 将 及 时 有 效 地 采 取 措 施 消 除 相 关 违 反 承 诺 事 项 ; 如 该 违 反 的 承 诺 确 已 无 法 履 行 的, 本 公 司 / 本 人 将 向 投 资 者 及 时 作 出 合 法 合 理 有 效 的 补 充 承 诺 或 替 代 性 承 诺, 并 将 上 述 补 充 承 诺 或 替 代 性 承 诺 提 交 股 东 大 会 审 议 ; (3) 本 公 司 / 本 人 承 诺 未 能 履 行 承 诺 无 法 履 行 或 无 法 按 期 履 行 导 致 投 资 者 损 失 的, 由 本 公 司 / 本 人 依 法 赔 偿 投 资 者 的 损 失 ; 本 公 司 / 本 人 因 违 反 承 诺 而 获 得 收 益 的, 将 归 发 行 人 所 有 ; (4) 其 他 根 据 届 时 规 定 可 以 采 取 的 措 施 2 如 本 公 司 / 本 人 因 自 然 灾 害 法 律 法 规 变 化 或 其 他 不 可 抗 力 因 素 导 致 未 能 履 行 公 开 承 诺 事 项 的, 本 人 将 采 取 以 下 措 施 : (1) 通 过 和 时 利 在 股 东 大 会 及 中 国 证 监 会 指 定 的 披 露 媒 体 上 公 开 说 明 未 履 行 的 具 体 原 因 并 向 股 东 和 社 会 公 众 投 资 者 道 歉 ; (2) 尽 快 作 出 将 和 时 利 和 投 资 者 利 益 损 失 降 低 到 最 小 的 处 理 方 案, 尽 可 能 地 保 护 和 时 利 和 投 资 者 利 益 1-1-22

十 公 司 特 别 提 醒 投 资 者 关 注 风 险 因 素 中 的 下 列 风 险 ( 一 )PBT 纤 维 市 场 竞 争 加 剧 及 毛 利 率 下 降 风 险 PBT 纤 维 是 国 内 近 几 年 发 展 起 来 的 化 纤 新 材 料 产 品, 行 业 处 于 成 长 阶 段, 竞 争 相 对 缓 和, 在 PBT 树 脂 切 片 价 格 大 幅 波 动 时,PBT 纤 维 价 格 波 动 明 显 温 和 或 维 持 相 对 稳 定, 毛 利 率 亦 处 于 较 高 水 平 报 告 期 内, 公 司 在 PBT 纤 维 的 市 场 占 有 率 排 名 第 一, 并 通 过 持 续 的 工 艺 创 新, 建 立 了 多 系 列 多 规 格 的 PBT 纤 维 产 品, 具 备 了 快 速 满 足 客 户 差 异 化 需 求 的 能 力, 为 公 司 带 来 了 收 入 和 利 润 的 快 速 增 长 凭 借 综 合 竞 争 优 势,2015 年 以 来 以 PBT 纤 维 为 纱 芯 锦 纶 短 纤 和 粘 胶 纤 维 为 包 覆 的 PBT 包 芯 纱 兴 起, 大 量 应 用 于 毛 衫 和 大 衣 的 生 产, 导 致 短 期 内 PBT 纤 维 市 场 供 不 应 求 因 此, 鉴 于 PBT 纤 维 目 前 的 市 场 状 态, 公 司 预 计 未 来 会 有 越 来 越 多 的 竞 争 者 加 入, 在 做 大 PBT 纤 维 市 场 规 模 的 同 时, 不 可 避 免 地 导 致 生 产 工 艺 新 产 品 开 发 产 品 价 格 等 多 方 面 竞 争 的 加 剧, 从 而 可 能 导 致 行 业 盈 利 水 平 下 降 ( 二 ) 原 材 料 价 格 波 动 风 险 公 司 主 要 产 品 PBT 树 脂 PBT 纤 维 及 锦 纶 短 纤 的 主 要 原 材 料 为 PTA BDO 和 锦 纶 切 片, 其 成 本 占 总 生 产 成 本 的 80% 以 上 上 述 三 类 原 材 料 均 属 于 大 宗 石 化 产 品, 其 价 格 受 石 油 价 格 波 动 供 求 关 系 变 化 的 影 响 石 油 价 格 波 动 涉 及 全 球 政 治 经 济 等 多 方 面 因 素 的 影 响 2013 年 初 WTI 原 油 期 货 价 格 约 为 90 美 元 / 桶, 2013 年 中 升 至 100 美 元 / 桶,2013 年 下 半 年 和 2014 年 上 半 年,WTI 原 油 期 货 价 格 一 直 在 100 美 元 / 桶 左 右 波 动, 从 2014 年 下 半 年 开 始, 原 油 价 格 开 始 大 幅 下 跌, 2015 年 有 所 回 升, 但 截 至 2015 年 末,WTI 原 油 价 格 已 经 跌 破 40 美 元 / 桶 国 际 原 油 价 格 大 幅 变 动 导 致 PTA BDO 和 锦 纶 切 片 等 原 材 料 的 价 格 波 动 较 大, 引 起 公 司 产 品 销 售 价 格 销 售 毛 利 率 和 净 利 率 的 相 应 波 动 由 于 PTA BDO 和 锦 纶 切 片 价 格 的 变 化 与 国 际 市 场 原 油 价 格 的 变 动 呈 较 强 的 正 相 关 性, 而 过 去 的 经 验 表 明 国 际 原 油 价 格 的 波 动 呈 现 经 常 性 和 常 态 化, 导 致 公 司 经 常 面 临 对 原 材 料 采 购 策 略 和 产 品 销 售 策 略 进 行 评 估 和 调 整 的 压 力, 公 司 不 能 保 证 每 一 次 的 评 估 和 调 整 都 符 合 市 场 的 变 化 趋 势 从 而 有 利 公 司 经 营, 一 旦 失 误, 则 可 能 对 公 司 的 生 产 经 营 产 1-1-23

生 不 利 影 响 经 测 算, 假 定 销 售 价 格 和 其 他 主 要 成 本 不 变,2013 年 2014 年 和 2015 年 当 主 要 原 材 料 的 价 格 上 涨 1% 时, 公 司 主 营 业 务 毛 利 率 将 分 别 下 降 0.79% 0.70% 和 0.61% 虽 然 公 司 过 往 对 原 材 料 采 购 和 产 品 销 售 策 略 的 评 估 和 调 整 总 体 上 符 合 市 场 的 变 化 趋 势 从 而 有 利 于 公 司 的 经 营, 但 依 然 存 在 原 材 料 价 格 波 动 给 公 司 业 绩 带 来 不 确 定 影 响 的 风 险 ( 三 ) 宏 观 经 济 波 动 的 风 险 公 司 PBT 树 脂 主 要 应 用 于 汽 车 电 子 电 器 光 纤 光 缆 纤 维 等 行 业,PBT 纤 维 和 锦 纶 短 纤 则 主 要 用 于 纺 织 服 装 行 业 公 司 产 品 涉 及 的 下 游 行 业 较 多, 跨 度 较 大, 但 基 本 都 属 于 消 费 品 领 域, 其 发 展 状 况 与 宏 观 经 济 发 展 水 平 和 消 费 者 的 消 费 能 力 密 切 相 关 近 年 来, 全 球 经 济 复 苏 缓 慢, 以 及 受 国 内 经 济 转 型 升 级 结 构 调 整 等 因 素 的 影 响, 消 费 者 可 能 减 少 或 推 迟 对 汽 车 电 子 电 器 服 装 等 消 费 品 的 消 费, 并 导 致 下 游 客 户 减 少 对 公 司 主 要 产 品 的 需 求, 使 公 司 难 以 保 持 报 告 期 内 的 较 快 增 长 速 度 ( 四 )PBAT 和 TPEE 树 脂 及 改 性 产 品 推 广 低 于 预 期 的 风 险 PBAT 和 TPEE 树 脂 及 改 性 产 品 为 公 司 开 发 的 新 产 品, 其 中 PBAT 具 有 优 良 的 生 物 降 解 性, 是 治 理 白 色 污 染 的 有 效 手 段, 随 着 国 际 国 内 各 地 区 相 继 出 台 政 策 鼓 励 使 用 生 物 降 解 塑 料,PBAT 市 场 空 间 巨 大 ;TPEE 是 高 性 能 工 程 级 弹 性 体, 广 泛 应 用 于 汽 车 管 道 线 缆 医 疗 卫 生 等 行 业, 目 前 我 国 TPEE 自 给 率 较 低, 为 全 球 最 大 的 TPEE 进 口 国 本 次 募 投 项 目 之 一 为 增 加 1 万 吨 TPEE 和 PBAT 改 性 产 品 产 能, 抓 住 市 场 机 遇, 将 公 司 打 造 成 为 合 成 高 分 子 材 料 行 业 的 领 跑 者 但 与 此 同 时,PBAT 和 TPEE 树 脂 及 改 性 产 品 为 公 司 开 发 的 新 产 品, 下 游 应 用 领 域 与 公 司 目 前 主 要 产 品 PBT 树 脂 PBT 纤 维 和 锦 纶 短 纤 存 在 差 异, 因 此 尽 管 公 司 已 对 产 品 的 市 场 容 量 公 司 的 竞 争 优 势 等 进 行 了 反 复 的 调 研 和 论 证, 但 仍 存 在 推 广 低 于 预 期 的 风 险 1-1-24

( 五 ) 安 全 生 产 的 风 险 公 司 PBT 树 脂 产 品 的 生 产 涉 及 化 学 合 成 过 程, 此 外 生 产 过 程 中 产 生 的 副 产 品 四 氢 呋 喃 属 于 危 险 化 学 品, 在 生 产 回 收 存 储 以 及 运 输 方 面 均 有 特 殊 的 要 求 目 前, 公 司 四 氢 呋 喃 回 收 工 艺 成 熟 装 置 运 转 稳 定 公 司 根 据 危 险 化 学 品 安 全 管 理 条 例 的 规 定, 建 立 了 完 善 的 预 警 机 制 和 处 置 制 度, 制 定 了 严 密 的 安 全 管 理 制 度 和 操 作 规 程 并 严 格 执 行, 包 括 健 全 安 全 消 防 保 障 体 系, 实 行 生 产 现 场 三 级 安 全 检 查 防 控 体 系, 每 月 二 次 专 项 安 全 综 合 检 查, 严 格 存 放 管 理, 由 取 得 危 险 化 学 品 道 路 运 输 经 营 资 质 的 运 输 企 业 负 责 运 输 等 报 告 期 内, 公 司 未 发 生 重 大 安 全 生 产 事 故, 但 仍 然 有 极 低 的 概 率 由 于 下 列 原 因 导 致 安 全 生 产 风 险 : 员 工 出 于 疏 忽 或 故 意 不 遵 守 操 作 规 程 突 然 发 生 的 设 备 故 障 自 然 灾 害 如 地 震 等 一 旦 发 生 安 全 事 故, 会 导 致 公 司 遭 受 财 产 损 坏 救 助 赔 偿 停 工 整 顿 等 方 面 的 损 失 ( 六 ) 产 品 生 命 周 期 风 险 随 着 科 学 技 术 的 发 展 和 市 场 竞 争 的 日 益 加 剧, 高 分 子 合 成 材 料 产 品 的 更 新 换 代 频 率 加 快, 产 品 生 命 周 期 缩 短, 新 产 品 开 发 的 风 险 加 大, 虽 然 目 前 公 司 产 品 结 构 以 PBT 纤 维 锦 纶 短 纤 PBT 树 脂 为 基 础, 以 PBAT 和 TPEE 树 脂 及 其 改 性 产 品 PBT 纤 维 为 主 攻 方 向, 以 TPEE 树 脂 应 用 开 发 为 未 来 研 发 方 向, 形 成 了 收 获 一 批 发 展 一 批 并 储 备 一 批 的 三 层 梯 队 式 产 品 结 构, 但 要 保 持 原 有 领 先 优 势 并 拓 展 新 的 优 势 领 域 仍 需 要 公 司 不 断 加 大 科 研 开 发 投 入 在 市 场 竞 争 激 烈 的 情 况 下, 如 果 公 司 新 产 品 的 持 续 开 发 能 力 出 现 下 降 成 本 优 化 空 间 减 少, 可 能 导 致 公 司 产 品 毛 利 率 出 现 一 定 程 度 的 下 降, 从 而 影 响 公 司 业 务 收 入 和 利 润 水 平 ( 七 ) 本 次 发 行 摊 薄 即 期 回 报 的 风 险 本 次 发 行 募 集 资 金 到 位 后, 公 司 的 总 股 本 和 净 资 产 将 会 相 应 增 加, 随 着 本 次 发 行 募 集 资 金 投 资 项 目 的 陆 续 投 入, 公 司 的 净 利 润 将 有 所 增 厚 但 募 集 资 金 产 生 经 济 效 益 需 要 一 定 的 时 间, 投 资 项 目 回 报 的 实 现 需 要 一 定 周 期 本 次 募 集 资 金 到 位 后 的 短 期 内, 公 司 净 利 润 增 长 幅 度 可 能 会 低 于 净 资 产 和 总 股 本 的 增 长 幅 度, 每 1-1-25

股 收 益 和 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 等 财 务 指 标 将 出 现 一 定 幅 度 的 下 降 特 别 提 醒 投 资 者 理 性 投 资, 关 注 公 司 本 次 发 行 后 即 期 回 报 被 摊 薄 的 风 险 1-1-26

目 录 声 明 与 承 诺... 4 重 大 事 项 提 示... 5 一 发 行 数 量 及 发 行 主 体...5 二 关 于 股 份 流 通 限 制 和 自 愿 锁 定 的 承 诺...6 三 持 有 公 司 5% 以 上 股 份 股 东 的 持 股 意 向...7 四 本 次 发 行 前 滚 存 利 润 的 分 配 安 排...8 五 发 行 人 上 市 后 股 利 分 配 政 策...9 六 稳 定 股 价 的 预 案...12 七 关 于 填 补 本 次 发 行 股 票 被 摊 薄 即 期 回 报 的 措 施 与 承 诺...15 八 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 的 承 诺...19 九 本 次 发 行 相 关 主 体 所 作 出 的 承 诺 事 项 的 约 束 措 施...21 十 公 司 特 别 提 醒 投 资 者 关 注 风 险 因 素 中 的 下 列 风 险...23 目 录... 27 第 一 节 释 义... 33 一 一 般 术 语...33 二 专 业 术 语...35 第 二 节 概 览... 38 一 发 行 人 基 本 情 况...38 二 发 行 人 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人 简 介...39 三 公 司 主 要 财 务 数 据 及 财 务 指 标...40 四 本 次 发 行 情 况...41 五 募 集 资 金 用 途...42 第 三 节 本 次 发 行 概 况... 43 一 本 次 发 行 的 基 本 情 况...43 二 本 次 发 行 股 票 的 有 关 当 事 人...44 1-1-27

三 发 行 人 与 中 介 机 构 的 关 系...46 四 本 次 发 行 有 关 重 要 日 期...46 第 四 节 风 险 因 素... 47 一 环 保 政 策 变 动 风 险...47 二 财 务 风 险...47 三 募 集 资 金 投 资 项 目 风 险...48 四 实 际 控 制 人 不 当 控 制 的 风 险...49 五 核 心 技 术 失 密 风 险...49 六 未 来 税 收 政 策 变 化 风 险...49 第 五 节 发 行 人 基 本 情 况... 51 一 发 行 人 概 况...51 二 发 行 人 设 立 情 况...52 三 发 行 人 设 立 以 来 股 本 的 形 成 及 其 变 化 和 重 大 资 产 重 组 情 况...54 四 发 行 人 历 次 验 资 情 况...71 五 发 行 人 组 织 结 构...72 六 发 行 人 控 股 子 公 司 及 参 股 公 司 的 基 本 情 况...76 七 发 起 人 持 有 发 行 人 5% 以 上 股 份 的 主 要 股 东 及 实 际 控 制 人 情 况...78 八 发 行 人 的 股 本 情 况...82 九 发 行 人 员 工 及 社 会 保 障 情 况...86 十 持 股 5% 以 上 主 要 股 东 及 作 为 股 东 的 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 以 及 本 次 发 行 的 保 荐 人 及 证 券 服 务 机 构 等 作 出 的 重 要 承 诺 履 行 情 况 以 及 未 能 履 行 承 诺 的 约 束 性 措 施...89 第 六 节 业 务 和 技 术... 91 一 发 行 人 主 营 业 务 主 要 产 品 及 变 化 情 况...91 二 发 行 人 所 处 行 业 的 基 本 情 况...92 三 发 行 人 在 行 业 中 的 竞 争 地 位 和 竞 争 优 势...137 四 发 行 人 主 营 业 务 的 具 体 情 况...147 五 发 行 人 主 要 固 定 资 产 及 无 形 资 产...162 1-1-28

六 特 许 经 营 权 情 况...166 七 发 行 人 主 要 产 品 生 产 技 术 水 平 及 研 发 情 况...167 八 发 行 人 境 外 经 营 情 况...170 九 发 行 人 主 要 产 品 的 质 量 控 制 情 况...170 第 七 节 同 业 竞 争 与 关 联 交 易... 172 一 发 行 人 独 立 运 行 情 况...172 二 同 业 竞 争...174 三 关 联 交 易...177 四 关 联 交 易 的 制 度 安 排...186 五 报 告 期 内 关 联 交 易 决 策 程 序 的 执 行 情 况...192 第 八 节 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员... 194 一 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 简 介...194 二 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 核 心 技 术 人 员 及 其 近 亲 属 持 股 情 况...196 三 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 的 其 他 对 外 投 资 情 况...198 四 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 的 薪 酬 情 况...198 五 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 的 兼 职 情 况...199 六 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 相 互 之 间 的 亲 属 关 系...199 七 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 与 公 司 所 签 协 议 所 作 重 要 承 诺 及 其 履 行 情 况...200 八 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 的 任 职 资 格...200 九 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 最 近 三 年 的 变 动 情 况...200 第 九 节 公 司 治 理... 202 一 公 司 治 理 结 构 的 建 立 健 全 及 运 行 情 况...202 二 发 行 人 近 三 年 违 法 违 规 资 金 占 用 及 对 外 担 保 的 情 况...215 三 发 行 人 管 理 层 对 内 部 控 制 完 整 性 合 理 性 和 有 效 性 的 自 我 评 估 意 见..216 四 注 册 会 计 师 对 发 行 人 内 部 控 制 的 鉴 证 意 见...216 第 十 节 财 务 会 计 信 息... 217 1-1-29

一 最 近 三 年 经 审 计 的 财 务 报 表...217 二 审 计 意 见...225 三 财 务 报 表 编 制 基 础 合 并 报 表 范 围 及 变 化 情 况...225 四 报 告 期 内 采 用 的 主 要 会 计 政 策 和 会 计 估 计...226 五 执 行 的 主 要 税 收 政 策 缴 纳 的 主 要 税 种...237 六 最 近 一 年 的 收 购 兼 并 情 况...238 七 经 注 册 会 计 师 核 验 的 非 经 常 性 损 益 明 细 表...239 八 最 近 一 年 末 主 要 资 产 情 况...240 九 最 近 一 期 末 主 要 债 项...241 十 报 告 期 各 期 末 所 有 者 权 益 变 动 情 况...242 十 一 报 告 期 各 期 内 现 金 流 量 情 况...243 十 二 期 后 事 项 或 有 事 项 承 诺 事 项 及 其 他 重 要 事 项...243 十 三 报 告 期 内 各 项 财 务 指 标...244 十 四 发 行 人 盈 利 预 测 披 露 情 况...246 十 五 资 产 评 估 情 况...246 十 六 历 次 验 资 报 告...248 第 十 一 节 管 理 层 讨 论 与 分 析... 249 一 财 务 状 况 分 析...249 二 盈 利 能 力 分 析...264 三 重 大 资 本 性 支 出 情 况 分 析...285 四 重 大 会 计 政 策 或 会 计 估 计 的 差 异 或 变 更 对 公 司 利 润 产 生 的 影 响...285 五 重 大 担 保 诉 讼 其 他 或 有 事 项 和 重 大 期 后 事 项 说 明...285 六 现 金 流 量 分 析...286 七 财 务 状 况 和 盈 利 能 力 的 未 来 趋 势 分 析...290 八 关 于 本 次 发 行 摊 薄 即 期 回 报 的 相 关 情 况...292 第 十 二 节 业 务 发 展 目 标... 301 一 公 司 发 展 战 略 目 标...301 二 公 司 战 略 规 划 具 体 内 容...301 1-1-30

三 实 现 发 展 规 划 和 目 标 采 取 的 措 施...302 四 拟 定 计 划 所 依 据 的 假 设 条 件...306 五 实 现 计 划 所 面 临 的 主 要 困 难...306 六 业 务 发 展 规 划 与 现 有 业 务 联 系...306 第 十 三 节 募 集 资 金 运 用... 308 一 募 集 资 金 投 资 计 划...308 二 募 集 资 金 投 资 项 目 及 使 用 的 合 法 性...309 三 募 集 资 金 投 资 项 目 实 施 的 必 要 性...311 四 募 集 资 金 投 资 项 目 简 介...312 五 董 事 会 对 募 集 资 金 投 资 项 目 情 况 的 可 行 性 分 析 意 见...322 六 本 次 募 集 资 金 运 用 对 发 行 人 财 务 状 况 和 经 营 成 果 的 影 响...323 第 十 四 节 股 份 分 配 政 策... 325 一 发 行 人 现 行 股 利 分 配 政 策...325 二 报 告 期 内 股 利 分 配 政 策...325 三 发 行 后 的 股 利 分 配 政 策...326 四 发 行 后 三 年 内 股 东 分 红 回 报 规 划...329 五 发 行 后 滚 存 利 润 的 安 排...331 第 十 五 节 其 他 重 要 事 项... 332 一 信 息 披 露 制 度 及 投 资 者 服 务...332 二 重 要 合 同...332 三 对 外 担 保 情 况...334 四 重 大 诉 讼 或 仲 裁 事 项...334 五 涉 及 重 要 关 联 方 的 诉 讼 或 仲 裁 事 项...334 六 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 和 核 心 技 术 人 员 涉 及 刑 事 诉 讼 的 情 况...334 第 十 六 节 有 关 声 明... 335 一 发 行 人 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 声 明...335 二 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ) 声 明...337 1-1-31

三 发 行 人 律 师 声 明...338 四 会 计 师 事 务 所 声 明...339 五 资 产 评 估 机 构 声 明...340 五 资 产 评 估 机 构 声 明 ( 续 )...341 六 验 资 机 构 声 明...342 六 验 资 机 构 声 明 ( 续 )...344 第 十 七 节 备 查 文 件... 346 一 备 查 文 件...346 二 查 阅 时 间 地 点...346 1-1-32

第 一 节 释 义 在 本 中, 除 非 文 义 另 有 所 指, 下 列 词 语 具 有 如 下 涵 义 : 一 一 般 术 语 发 行 人 公 司 本 公 司 股 份 公 司 和 时 利 江 阴 华 能 指 指 江 苏 和 时 利 新 材 料 股 份 有 限 公 司 江 阴 华 能 企 业 管 理 有 限 公 司 ( 原 名 江 阴 华 能 化 纤 有 限 公 司 ), 发 行 人 的 控 股 股 东 和 时 利 有 限 指 江 阴 和 时 利 工 程 塑 胶 科 技 发 展 有 限 公 司, 发 行 人 前 身 和 时 利 高 分 子 指 江 阴 和 时 利 高 分 子 材 料 有 限 公 司, 曾 为 发 行 人 的 全 资 子 公 司 和 创 新 材 料 指 江 阴 和 创 弹 性 体 新 材 料 科 技 有 限 公 司 和 锦 纤 维 指 江 阴 和 锦 特 种 纤 维 材 料 有 限 公 司 和 时 利 贸 易 指 和 时 利 贸 易 有 限 公 司 江 阴 化 机 指 江 阴 市 化 工 机 械 有 限 公 司 诺 德 投 资 指 诺 德 投 资 有 限 公 司 江 阴 瑞 昊 指 江 阴 瑞 昊 化 工 有 限 公 司 江 阴 中 基 指 江 阴 中 基 化 工 有 限 公 司 常 州 诺 德 指 常 州 诺 德 化 工 新 材 料 有 限 公 司 金 发 科 技 三 房 巷 汉 邦 石 化 仪 征 化 纤 长 春 化 工 ( 江 苏 ) 华 峰 氨 纶 泰 和 新 材 指 指 指 指 指 指 指 金 发 科 技 股 份 有 限 公 司,A 股 上 市 公 司, 股 票 代 码 600143, 成 立 于 1993 年, 主 要 从 事 新 材 料 的 研 发 生 产 和 销 售, 主 要 产 品 包 括 改 性 塑 料 特 种 工 程 塑 料 精 细 化 工 材 料 江 苏 三 房 巷 实 业 股 份 有 限 公 司,A 股 上 市 公 司, 股 票 代 码 600370, 成 立 于 1994 年, 主 要 从 事 化 纤 原 料 及 制 品 纺 织 蒸 汽 电 力 的 生 产 等 汉 邦 ( 江 阴 ) 石 化 有 限 公 司, 是 江 阴 澄 星 实 业 集 团 有 限 公 司 ( 澄 星 股 份 600078 控 股 股 东 ) 子 公 司 中 国 石 化 仪 征 化 纤 股 份 有 限 公 司, 主 要 从 事 聚 酯 切 片 和 涤 纶 纤 维 业 务 长 春 化 工 ( 江 苏 ) 有 限 公 司, 台 湾 长 春 集 团 子 公 司, 是 台 湾 大 型 综 合 塑 料 电 子 和 精 细 化 工 集 团 浙 江 华 峰 氨 纶 股 份 有 限 公 司,A 股 上 市 公 司, 股 票 代 码 002064, 成 立 于 1999 年, 从 事 氨 纶 纤 维 的 生 产 销 售 和 技 术 开 发, 是 全 国 最 大 的 氨 纶 纤 维 制 造 企 业 之 一 烟 台 泰 和 新 材 料 股 份 有 限 公 司,A 股 上 市 公 司, 股 票 代 码 002254, 成 立 于 1993 年, 主 要 从 事 高 科 技 特 种 纤 维 的 研 发 与 生 产, 主 要 产 品 包 括 氨 纶 芳 纶 1-1-33

华 鼎 股 份 美 达 股 份 杜 邦 塞 拉 尼 斯 东 丽 帝 斯 曼 伊 士 曼 东 洋 纺 帝 人 巴 斯 夫 BCC Research 指 指 指 指 指 指 指 指 指 指 指 义 乌 华 鼎 锦 纶 股 份 有 限 公 司,A 股 上 市 公 司, 股 票 代 码 601113, 成 立 于 2002 年, 主 要 从 事 锦 纶 切 片 纤 维 的 研 发 生 产 与 销 售 广 东 新 会 美 达 锦 纶 股 份 有 限 公 司,A 股 上 市 公 司, 股 票 代 码 000782, 成 立 于 1997 年, 主 要 从 事 锦 纶 切 片 锦 纶 纤 维 研 发 生 产 和 销 售 杜 邦 公 司 (E.I. du Pont de Nemours & Company), 纽 约 证 券 交 易 所 和 圣 地 亚 哥 证 券 交 易 所 上 市 公 司, 股 票 代 码 均 为 DD, 成 立 于 1802 年, 产 品 和 服 务 涉 及 粉 末 涂 料 农 业 营 养 电 子 通 讯 安 全 与 保 护 家 居 与 建 筑 交 通 和 服 装 等 众 多 领 域 塞 拉 尼 斯 公 司 (Celanese Corp), 纽 约 证 券 交 易 所 上 市 公 司, 股 票 代 码 CE, 成 立 于 1918 年, 总 部 位 于 美 国 特 拉 华 州, 是 一 家 全 球 性 的 工 业 化 学 品 制 造 企 业 东 丽 公 司 (Toray Industries Inc.), 东 京 证 券 交 易 所 上 市 公 司, 股 票 代 码 3402, 成 立 于 1926 年, 是 一 家 专 业 从 事 化 学 制 品 研 发 生 产 的 企 业, 产 品 包 括 合 成 树 脂 和 合 成 纤 维 荷 兰 皇 家 帝 斯 曼 集 团 (DSM KON), 泛 欧 证 券 交 易 所 上 市 公 司, 股 票 代 码 DSM, 成 立 于 1902 年, 专 注 于 健 康 营 养 和 材 料 领 域, 具 体 包 括 食 品 和 保 健 品 个 人 护 理 饲 料 医 疗 设 备 汽 车 涂 料 与 油 漆 电 子 电 气 替 代 能 源 以 及 生 物 基 材 料 等 伊 士 曼 化 工 公 司 (Eastman Chemical Company), 纽 约 证 券 交 易 所 上 市 公 司, 股 票 代 码 分 别 为 EMN, 成 立 于 1920 年, 总 部 位 于 美 国 特 拉 华 州, 其 生 产 的 特 种 材 料 添 加 剂 及 功 能 材 料 特 种 化 学 品 等 各 类 产 品 被 广 泛 应 用 于 人 们 日 常 生 活 的 各 个 领 域 东 洋 纺 株 式 会 社 (Toyobo Co.,Ltd.), 东 京 证 券 交 易 所 上 市 公 司, 股 票 代 码 3101, 成 立 于 1914 年, 总 部 位 于 日 本 大 阪, 主 要 从 事 薄 膜 合 成 树 脂 合 成 纤 维 生 物 医 药 等 产 品 的 研 发 与 销 售 帝 人 株 式 会 社 (Teijin Limited), 东 京 证 券 交 易 所 上 市 公 司, 股 票 代 码 3401, 成 立 于 1918 年, 总 部 位 于 日 本, 业 务 范 围 涵 盖 高 性 能 纤 维 及 复 合 材 料 电 子 材 料 及 化 学 品 医 药 医 疗 用 品 纤 维 产 品 及 零 售 IT 等 巴 斯 夫 公 司 (BASF SE), 伦 敦 证 券 交 易 所 上 市 公 司, 股 票 代 码 BFA, 成 立 于 1865 年, 总 部 位 于 德 国, 业 务 范 围 涵 盖 化 学 品 塑 料 和 纤 维 产 品 涂 料 和 染 料 保 健 营 养 品 石 油 天 然 气 产 品 等 BCC Research LLC, 全 球 领 先 的 市 场 调 研 公 司, 总 部 位 于 美 国, 主 要 研 究 领 域 包 括 工 业 医 药 高 科 技 产 业, 如 : 能 源 环 境 交 通 燃 料 电 池 等 IHS 指 IHS Inc., 纽 约 证 券 交 易 所 上 市 公 司, 股 票 代 码 IHS, 主 要 从 1-1-34

研 发 中 心 研 发 中 心 建 设 项 目 指 事 提 供 行 业 信 息 及 行 情 分 析 服 务, 涵 盖 领 域 包 括 能 源 电 子 信 息 金 融 化 工 医 药 等 领 域 高 分 子 材 料 及 纤 维 研 究 中 心 项 目 国 家 发 改 委 指 国 家 发 展 和 改 革 委 员 会 中 国 化 纤 协 会 指 中 国 化 学 纤 维 工 业 协 会 实 际 控 制 人 指 瞿 建 华 姚 丽 琴 瞿 一 锋 公 司 章 程 指 江 苏 和 时 利 新 材 料 股 份 有 限 公 司 章 程 招 股 书 本 次 发 行 指 指 江 苏 和 时 利 新 材 料 股 份 有 限 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 招 股 说 明 书 公 司 本 次 向 社 会 公 众 公 开 发 行 2,835.112 万 股 人 民 币 普 通 股 (A 股 ) 的 行 为 公 司 法 指 中 华 人 民 共 和 国 公 司 法 证 券 法 指 中 华 人 民 共 和 国 证 券 法 中 国 证 监 会 指 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 深 交 所 指 深 圳 证 券 交 易 所 保 荐 人 保 荐 机 构 主 承 销 商 发 行 人 律 师 律 师 事 务 所 世 纪 同 仁 申 报 会 计 师 会 计 师 事 务 所 天 衡 会 计 师 事 务 所 中 联 评 估 江 苏 公 证 天 业 近 三 年 最 近 三 年 报 告 期 指 长 城 证 券 股 份 有 限 公 司 指 江 苏 世 纪 同 仁 律 师 事 务 所 指 天 衡 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 中 联 资 产 评 估 有 限 公 司, 现 更 名 为 中 联 资 产 评 估 集 团 有 限 指 公 司 江 苏 公 证 天 业 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司, 现 更 名 为 江 苏 公 证 指 天 业 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 指 2013 年 2014 年 2015 年 元 万 元 指 人 民 币 元 人 民 币 万 元 二 专 业 术 语 PBT PBT 树 脂 PBT 包 芯 纱 树 脂 指 指 指 聚 对 苯 二 甲 酸 丁 二 醇 酯, 属 于 聚 酯 系 列, 是 连 接 石 化 产 品 和 多 个 行 业 产 品 的 一 个 重 要 中 间 产 品 以 PBT 纤 维 为 纱 芯 以 锦 纶 短 纤 和 粘 胶 纤 维 作 包 覆 的 仿 兔 毛 仿 羊 毛 包 芯 纱, 主 要 用 于 毛 衫 和 大 衣 的 生 产 受 热 软 化, 在 常 温 下 呈 现 固 体 半 固 体 形 态, 具 有 可 塑 性 的 高 分 子 有 机 聚 合 物 天 然 树 脂 指 由 自 然 界 中 植 物 分 泌 物 所 得 的 无 定 形 有 机 物 质, 如 松 香 1-1-35

琥 珀 虫 胶 等 合 成 树 脂 指 经 人 工 化 学 反 应 而 得 到 的 树 脂 产 物 塑 料 改 性 塑 料 PBT 切 片 PBT 纤 维 指 指 指 指 以 合 成 树 脂 为 主 要 成 分, 适 当 加 入 ( 或 不 加 ) 添 加 剂, 可 在 一 定 的 温 度 压 力 下 塑 化 成 型, 并 在 常 温 下 保 持 形 状 不 变 的 高 分 子 材 料 以 初 级 形 态 树 脂 为 主 要 原 料, 以 添 加 剂 或 其 他 树 脂 为 辅 助 材 料, 通 过 填 充 增 韧 增 强 共 混 合 金 化 等 技 术 手 段, 改 善 树 脂 在 力 学 流 变 燃 烧 性 电 热 光 磁 等 方 面 性 能 以 满 足 不 同 应 用 领 域 的 需 求 一 种 外 观 为 米 粒 状 的 PBT 树 脂, 又 称 PBT 树 脂 切 片 纤 维 级 PBT 切 片 用 于 制 造 PBT 纤 维, 是 PBT 纤 维 企 业 加 工 纤 维 及 相 关 产 品 的 原 料 利 用 PBT 树 脂 的 热 塑 性 制 成 的 具 有 永 久 非 线 性 卷 曲 蓬 松 而 有 弹 性 的 化 纤 长 丝, 业 内 又 称 PBT 弹 力 ( 长 ) 丝,PBT 弹 力 纤 维 PBT 特 种 纤 维 PTA 指 精 对 苯 二 甲 酸, 制 造 PBT 树 脂 的 主 要 原 料 之 一 BDO 指 1,4- 丁 二 醇, 制 造 PBT 树 脂 的 主 要 原 料 之 一 THF 指 四 氢 呋 喃, 一 种 杂 环 有 机 化 合 物, 属 于 醚 类 TPEE PBAT PLA PBS PBSA 指 指 指 指 指 TPEE( 热 塑 性 聚 酯 弹 性 体 ) 是 含 有 聚 酯 硬 段 和 聚 醚 软 段 的 嵌 段 共 聚 物, 其 中 聚 醚 软 段 和 未 结 晶 的 聚 酯 形 成 无 定 形 相 聚 酯 硬 段 部 分 结 晶 形 成 结 晶 微 区, 起 物 理 交 联 点 的 作 用 己 二 酸 - 对 苯 二 甲 酸 - 丁 二 酯 共 聚 物 Poly (butyleneadipate-co-terephthalate), 聚 己 二 酸 丁 二 醇 酯 (PBA) 和 聚 对 苯 二 甲 酸 丁 二 醇 酯 (PBT) 的 共 聚 物 聚 乳 酸 (Polylacticacid), 使 用 可 再 生 的 植 物 资 源 ( 如 玉 米 ) 所 提 出 的 淀 粉 原 料 制 成 的 一 种 新 型 的 生 物 降 解 材 料 聚 丁 二 酸 丁 二 醇 脂 (Polybutylene succinate), 一 种 生 物 降 解 树 脂 材 料 丁 二 酸 丁 二 醇 酯 - 己 二 酸 丁 二 醇 酯 共 聚 物 (Polybutylene succinate-co-butyleneadipate), 一 种 生 物 降 解 树 脂 材 料 PA 指 聚 酰 胺, 也 叫 尼 龙,PA 纤 维 通 常 被 称 为 锦 纶 PU 指 聚 氨 酯 纤 维, 在 国 内 通 常 被 称 为 氨 纶 或 莱 卡, 具 有 高 度 的 弹 性 PET 指 聚 对 苯 二 甲 酸 乙 二 酯,PET 纤 维 通 常 被 称 为 涤 纶 PTT 指 聚 对 苯 二 甲 酸 丙 二 醇 酯, 由 精 对 苯 二 甲 酸 (PTA) 和 1,3- 丙 二 醇 (PDO) 缩 聚 而 成 T-400 指 PTT/PET 复 合 纤 维 聚 酯 指 由 多 元 醇 和 多 元 酸 缩 聚 而 得 的 聚 合 物 总 称, 主 要 指 聚 对 苯 二 甲 酸 乙 二 酯 (PET) 聚 对 苯 二 甲 酸 丁 二 酯 (PBT) 和 聚 芳 酯 等 线 型 热 塑 性 树 脂 1-1-36

长 丝 指 长 度 为 千 米 以 上 的 丝, 长 丝 卷 绕 成 团, 可 用 于 直 接 织 造, 又 称 连 续 长 丝 短 纤 指 几 厘 米 至 十 几 厘 米 的 纤 维 缩 聚 反 应 指 一 类 有 机 化 学 反 应, 是 具 有 两 个 或 两 个 以 上 官 能 团 的 单 体, 相 互 反 应 生 成 高 分 子 化 合 物, 同 时 产 生 有 简 单 分 子 的 化 学 反 应 MPa 指 兆 帕, 是 压 力 单 位 UL94 指 设 备 和 器 具 部 件 塑 料 材 料 燃 烧 测 试 WTI 介 电 强 度 指 指 美 国 西 德 克 萨 斯 中 质 原 油 (WTI) 即 期 合 约, 一 般 被 视 为 国 际 能 源 市 场 的 基 准 价 一 种 材 料 作 为 绝 缘 体 时 的 电 强 度 的 量 度, 物 质 的 介 电 强 度 越 大, 它 作 为 绝 缘 体 的 质 量 越 好 光 纤 束 管 指 用 于 包 覆 和 保 护 光 纤 的 束 管 涤 包 氨 指 以 氨 纶 为 芯 丝, 外 包 一 根 或 以 上 的 涤 纶 长 丝 的 弹 力 纤 维 锦 包 氨 指 以 氨 纶 为 芯 丝, 外 包 一 根 或 以 上 的 锦 纶 长 丝 的 弹 力 纤 维 包 芯 纱 指 以 强 力 和 弹 力 都 较 好 的 合 成 纤 维 长 丝 为 芯 丝, 外 包 棉 毛 粘 胶 纤 维 等 短 纤 维 一 起 加 捻 而 纺 制 成 的 纱 加 捻 指 对 并 合 的 单 纱 网 线 或 绳 索 加 以 一 定 捻 回 的 工 艺 过 程 PPM 指 百 万 分 比 浓 度 瓦 指 国 际 单 位 制 的 功 率 单 位 t/a 指 吨 / 年 旦 (D) COD 指 指 DENIER( 旦 尼 尔 ) 的 缩 写, 是 化 学 纤 维 的 一 种 细 度 表 达 方 法, 是 指 9000 米 长 的 丝 在 公 定 回 潮 率 时 的 重 量 克 数 D 越 大, 表 示 纱 线 越 粗 化 学 需 氧 量, 是 指 在 一 定 严 格 的 条 件 下, 水 中 的 还 原 性 物 质 在 外 加 的 强 氧 化 剂 的 作 用 下, 被 氧 化 分 解 时 所 消 耗 氧 化 剂 的 数 量, 作 为 有 机 物 质 相 对 含 量 的 一 项 综 合 性 指 标 混 纺 指 化 学 纤 维 与 其 它 棉 毛 丝 麻 等 天 然 纤 维 混 合 纺 纱 复 合 纤 维 超 声 波 焊 接 连 续 法 指 指 指 在 同 一 根 纤 维 截 面 上 存 在 两 种 或 两 种 以 上 不 相 混 合 的 聚 合 物 的 纤 维 热 塑 性 塑 料 在 超 声 波 振 动 作 用 下, 由 于 表 面 分 子 间 摩 擦 生 热 而 使 两 块 塑 料 熔 接 在 一 起 的 焊 接 方 法 将 各 种 反 应 原 料 按 一 定 比 例 和 恒 定 的 速 度 连 续 不 断 地 加 到 固 定 反 应 器 中, 从 反 应 器 中 以 恒 定 的 速 度 连 续 不 断 地 排 出 反 应 产 物 间 歇 法 指 将 各 种 反 应 原 料 按 一 定 的 顺 序 加 入 反 应 器 中, 在 一 定 的 温 度 和 压 力 下, 经 过 一 定 时 间 完 成 特 定 的 反 应, 再 将 充 分 反 应 的 物 料 从 反 应 器 中 取 出 的 间 歇 生 产 方 法 注 : 本 数 值 一 般 保 留 2 位 小 数, 若 出 现 总 数 与 各 分 项 数 值 之 和 尾 数 不 符 的 情 况, 均 为 四 舍 五 入 原 因 造 成 1-1-37

第 二 节 概 览 本 概 览 仅 对 全 文 作 扼 要 提 示 投 资 者 作 出 投 资 决 策 前, 应 认 真 阅 读 全 文 一 发 行 人 基 本 情 况 ( 一 ) 发 行 人 概 要 发 行 人 名 称 : 江 苏 和 时 利 新 材 料 股 份 有 限 公 司 英 文 名 称 :Jiangsu Heshili New Material Co., Ltd 注 册 资 本 :8,505.336 万 元 法 定 代 表 人 : 瞿 建 华 成 立 日 期 :2011 年 1 月 28 日 ( 有 限 公 司 成 立 于 2006 年 4 月 20 日 ) 住 所 : 江 阴 市 云 亭 镇 工 业 集 中 区 松 文 头 路 经 营 范 围 : 从 事 PBT 树 脂 新 材 料 PBT 纤 维 新 材 料 的 研 究 开 发 ; 生 产 化 工 产 品 ( 限 四 氢 呋 喃 ) PBT 树 脂 PBT 特 种 纤 维 ; 从 事 上 述 产 品 及 化 工 原 料 聚 对 苯 二 甲 酸 (PTA) 1 4 丁 二 醇 (BDO) 的 批 发 进 出 口 业 务 ( 不 涉 及 国 营 贸 易 管 理 商 品, 涉 及 配 额 许 可 证 管 理 商 品 的, 按 国 家 有 关 规 定 办 理 申 请 ); 从 事 PBT 装 置 的 设 计 ( 依 法 须 经 批 准 的 项 目, 经 相 关 部 门 批 准 后 方 可 开 展 经 营 活 动 ) ( 二 ) 发 行 人 业 务 情 况 公 司 主 要 从 事 合 成 高 分 子 材 料 的 研 发 生 产 和 销 售, 主 要 产 品 包 括 PBT 纤 维 锦 纶 短 纤 PBT 树 脂 PBAT 和 TPEE 树 脂 及 改 性 产 品 等 1-1-38

合 成 材 料 上 下 游 合 成 树 脂 合 成 纤 维 合 成 橡 胶 PBT PBAT TPEE PE PA PBT 纤 维 锦 纶 短 纤 涤 纶 公 司 产 品 涉 及 的 领 域 经 过 近 十 年 发 展, 和 时 利 已 经 成 为 合 成 高 分 子 材 料 行 业 细 分 领 域 的 领 先 企 业 之 一, 突 破 了 直 接 酯 化 连 续 法 PBT 生 产 工 艺 及 装 备 国 产 化, 实 现 了 PBT 树 脂 切 片 到 PBT 纤 维 的 产 业 链 垂 直 拓 展 和 一 体 化 生 产, 并 成 为 目 前 国 内 少 数 掌 握 TPEE 树 脂 直 接 酯 化 连 续 法 生 产 工 艺 的 企 业 之 一 公 司 自 主 研 发 的 万 吨 级 国 产 化 PBT 连 续 聚 合 装 置 及 纤 维 产 品 开 发 科 研 成 果 获 得 中 国 纺 织 工 业 协 会 颁 发 的 科 学 进 步 一 等 奖 ;2012 年, 公 司 研 发 的 高 性 能 PBT 特 种 纤 维 被 国 家 科 学 技 术 部 环 境 保 护 部 商 务 部 和 质 检 总 局 联 合 评 为 国 家 重 点 新 产 品 ;2015 年 被 江 苏 省 科 学 技 术 厅 评 为 高 新 技 术 产 品 凭 借 良 好 的 产 品 质 量 和 PBT 纤 维 一 体 化 的 产 业 链 布 局, 报 告 期 内, 公 司 PBT 纤 维 国 内 市 场 占 有 率 排 名 第 一, 锦 纶 短 纤 市 场 占 有 率 位 居 前 列 二 发 行 人 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人 简 介 公 司 控 股 股 东 为 江 阴 华 能 企 业 管 理 有 限 公 司, 持 有 公 司 5,287.336 万 股, 占 公 司 发 行 前 总 股 本 的 62.16% 公 司 实 际 控 制 人 为 瞿 建 华 姚 丽 琴 瞿 一 锋 ( 瞿 建 华 姚 丽 琴 为 夫 妻 关 系, 瞿 一 锋 为 其 子 ), 瞿 建 华 夫 妇 合 计 持 有 江 阴 华 能 100% 的 股 权, 为 江 阴 华 能 的 控 股 股 东 江 阴 华 能 成 立 于 2001 年 4 月 16 日, 目 前 注 册 资 本 ( 实 收 资 本 )1,380 万 元, 法 定 代 表 人 瞿 建 华, 住 所 为 江 阴 市 敔 山 湾 花 园 49 号 截 至 本 签 署 日, 江 阴 华 能 除 持 有 公 司 股 份 外 未 从 事 其 他 经 营 业 务 根 据 江 阴 大 桥 会 计 师 事 务 所 出 1-1-39

具 的 江 阴 华 能 审 计 报 告, 江 阴 华 能 2015 年 末 总 资 产 为 9,892.13 万 元 净 资 产 为 8,156.70 万 元,2015 年 度 营 业 收 入 为 6,649.16 万 元 净 利 润 为 1,670.43 万 元 瞿 建 华 : 中 国 国 籍, 男,1959 年 10 月 出 生, 身 份 证 号 码 :32021919591008****, 住 址 为 江 苏 省 江 阴 市 澄 江 镇 香 山 村, 现 任 公 司 董 事 长 姚 丽 琴 : 中 国 国 籍, 女,1960 年 1 月 出 生, 身 份 证 号 码 :32021919600120****, 住 址 为 江 苏 省 江 阴 市 东 海 花 园, 系 瞿 建 华 先 生 之 配 偶 瞿 一 锋 : 中 国 国 籍, 男,1985 年 11 月 出 生, 身 份 证 号 码 :32021919851113****, 住 址 为 江 苏 省 江 阴 市 东 海 花 园, 系 瞿 建 华 姚 丽 琴 夫 妇 之 子, 现 任 公 司 副 董 事 长 兼 总 经 理 三 公 司 主 要 财 务 数 据 及 财 务 指 标 报 告 期 内, 公 司 的 主 要 财 务 数 据 及 财 务 指 标 如 下 : ( 一 ) 资 产 负 债 表 主 要 数 据 单 位 : 万 元 项 目 2015-12-31 2014-12-31 2013-12-31 流 动 资 产 21,624.51 19,417.93 20,983.17 资 产 合 计 37,703.42 32,748.60 38,489.31 流 动 负 债 15,581.54 11,791.04 18,307.53 负 债 合 计 15,922.13 12,141.14 18,705.73 股 东 权 益 合 计 21,781.30 20,607.46 19,783.58 ( 二 ) 利 润 表 主 要 数 据 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 营 业 收 入 45,889.39 38,577.55 53,878.91 营 业 利 润 6,060.27 2,549.32 1,378.74 利 润 总 额 6,094.12 2,515.89 1,417.31 净 利 润 4,955.67 2,119.07 1,117.06 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 归 属 于 母 公 司 的 净 利 润 4,568.73 1,734.99 682.88 1-1-40

( 三 ) 现 金 流 量 表 主 要 数 据 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -412.46 1,480.01 7,350.29 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -842.90 3,586.62-2,153.87 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 313.64-2,706.66-7,973.76 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 额 -802.35 2,347.51-2,881.96 ( 四 ) 主 要 财 务 指 标 项 目 2015-12-31 /2015 年 度 2014-12-31 /2014 年 度 2013-12-31 /2013 年 度 流 动 比 率 1.39 1.65 1.15 速 动 比 率 0.97 1.27 0.74 资 产 负 债 率 ( 母 公 司 口 径 ) 41.21% 36.64% 49.61% 应 收 账 款 周 转 率 ( 次 ) 11.64 7.76 9.70 存 货 周 转 率 ( 次 ) 6.54 5.44 6.89 息 税 折 旧 摊 销 前 利 润 ( 万 元 ) 8,214.42 4,485.45 3,388.14 净 利 润 ( 万 元 ) 4,955.67 2,119.07 1,117.06 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 归 属 于 母 公 司 的 净 利 润 ( 万 元 ) 4,568.73 1,734.99 682.88 每 股 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 ( 元 ) -0.05 0.18 0.92 每 股 净 现 金 流 量 ( 元 ) -0.09 0.28-0.36 无 形 资 产 ( 扣 除 土 地 使 用 权 等 后 ) 占 净 资 产 的 比 例 - - - 四 本 次 发 行 情 况 股 票 种 类 : 人 民 币 普 通 股 (A 股 ) 股 票 面 值 :1.00 元 发 行 价 格 :[ ] 元 / 股 1-1-41

发 行 数 量 : 本 次 拟 公 开 发 行 人 民 币 普 通 股 不 超 过 2,835.112 万 股, 占 发 行 后 总 股 本 的 比 例 不 低 于 25.00%, 其 中 公 开 发 行 新 股 不 超 过 2,835.112 万 股, 公 司 股 东 公 开 发 售 股 份 不 超 过 800 万 股 发 行 方 式 : 网 下 向 询 价 对 象 配 售 与 网 上 资 金 申 购 定 价 发 行 相 结 合 发 行 对 象 : 符 合 资 格 的 询 价 对 象 和 在 深 圳 证 券 交 易 所 开 立 证 券 账 户 的 境 内 自 然 人 法 人 等 投 资 者 ( 国 家 法 律 法 规 禁 止 购 买 者 除 外 ) 承 销 方 式 : 余 额 包 销 上 市 地 点 : 深 圳 证 券 交 易 所 五 募 集 资 金 用 途 本 次 发 行 募 集 资 金 扣 除 发 行 费 用 后 的 净 额 将 用 于 如 下 项 目 : 序 号 项 目 名 称 核 准 项 目 编 号 年 产 2 万 吨 PBT 特 种 纤 维 扩 能 5,000 吨 PBAT 改 性 澄 发 改 投 备 1 切 片 5,000 吨 TPEE 改 性 [2015]101 号 切 片 项 目 高 分 子 材 料 及 纤 维 研 究 中 澄 发 改 投 备 2 心 [2015]131 号 项 目 环 评 批 复 20153202 8100848 20153202 8101049 单 位 : 万 元 投 资 额 拟 投 入 募 集 资 金 金 额 18,976.93 18,976.93 2,006.70 2,006.70 3 补 充 流 动 资 金 - - 4,000 4,000 合 计 24,983.63 24,983.63 注 : 新 增 PBT 特 种 纤 维 产 能 根 据 100D 规 格 进 行 测 算, 公 司 目 前 主 要 生 产 的 为 50D 规 格 的 产 品, 若 以 50D 规 格 测 算 新 增 产 能 为 1 万 吨 募 集 资 金 将 存 放 于 董 事 会 决 定 的 专 户 集 中 管 理, 专 款 专 用 公 司 将 根 据 项 目 轻 重 缓 急, 本 着 统 筹 安 排 的 原 则, 视 项 目 进 展 分 期 投 入 如 募 集 资 金 到 位 前 公 司 启 动 拟 投 资 项 目, 公 司 将 先 自 筹 资 金 投 入, 待 募 集 资 金 到 位 后 置 换 如 本 次 实 际 募 集 资 金 不 能 满 足 上 述 拟 投 资 项 目 的 资 金 需 求, 差 额 部 分 将 由 公 司 自 筹 解 决 1-1-42

第 三 节 本 次 发 行 概 况 一 本 次 发 行 的 基 本 情 况 1 股 票 种 类 人 民 币 普 通 股 (A 股 ) 2 每 股 面 值 1.00 元 3 发 行 股 数 不 超 过 2,835.112 万 股, 占 发 行 后 总 股 本 的 比 例 为 25.00%, 其 中 公 开 发 行 新 股 不 超 过 2,835.112 万 股, 公 司 股 东 公 开 发 售 股 份 不 超 过 800 万 股 4 新 股 发 行 数 量 的 确 定 原 则 根 据 公 司 募 集 资 金 投 资 项 目 中 拟 投 入 的 募 集 资 金 净 额 加 上 本 次 发 行 新 股 的 发 行 费 用 确 定 本 次 新 股 发 行 募 集 资 金 总 额, 结 合 本 次 发 行 价 格 确 定 新 股 发 行 数 量 5 每 股 发 行 价 格 [ ] 元 / 股 ( 根 据 初 步 询 价 结 果 和 市 场 情 况 与 保 荐 机 构 ( 主 承 销 商 ) 协 商 确 定 发 行 价 格 ) 6 发 行 市 盈 率 [ ] 倍 ( 每 股 收 益 按 [ ] 年 度 经 审 计 的 扣 除 非 经 常 性 损 益 前 后 孰 低 的 公 司 净 利 润 除 以 本 次 发 行 后 的 总 股 本 计 算 ) 7 发 行 前 每 股 净 资 产 [ ] 元 / 股 ( 按 [ ] 年 [ ] 月 [ ] 日 经 审 计 的 公 司 净 资 产 除 以 本 次 发 行 前 的 总 股 本 确 定 ) 发 行 后 每 股 净 资 产 [ ] 元 ( 根 据 [ ] 年 [ ] 月 [ ] 日 经 审 计 的 净 资 产 加 上 本 次 发 行 募 集 资 金 净 额 除 以 本 次 发 行 后 总 股 本 计 算 ) 8 发 行 市 净 率 [ ]( 按 发 行 价 格 除 以 发 行 后 每 股 净 资 产 计 算 ) 9 发 行 方 式 网 下 向 询 价 对 象 配 售 与 网 上 向 社 会 投 资 者 定 价 发 行 相 1-1-43