目 录 前 言 1 1. 医 疗 服 务 市 场 迅 速 扩 容 2 2. 医 改 政 策 将 深 远 影 响 医 疗 服 务 市 场 格 局 4 3. 民 营 医 院 和 诊 所 : 政 策 利 好, 创 新 是 成 长 的 驱 动 力 6 3.1 民 营 医 院 的 发 展 现 状 和 趋 势

中国医疗服务行业 冲浪蓝海

目 录 前 言 1 1. 医 疗 服 务 市 场 迅 速 扩 容 2 2. 医 改 政 策 将 深 远 影 响 医 疗 服 务 市 场 格 局 4 3. 民 营 医 院 和 诊 所 : 政 策 利 好, 创 新 是 成 长 的 驱 动 力 6 3.1 民 营 医 院 的 发 展 现 状 和 趋 势 6 3.2 民 营 医 院 的 发 展 策 略 14 4. 公 立 医 院 和 社 区 医 院 : 增 强 核 心 实 力 以 提 高 服 务 质 量, 效 率 和 可 及 性 24 4.1 公 立 医 院 发 展 所 面 临 的 困 境 24 4.2 公 立 医 院 应 对 之 策 25 附 录 : 营 利 性 和 非 营 利 性 医 疗 机 构 现 行 主 要 税 收 政 策 对 比 表 32

前 言 中 国 医 疗 服 务 市 场 规 模 巨 大, 并 且 在 人 口 老 龄 化 城 镇 化 财 富 增 长 以 及 基 本 医 疗 保 障 制 度 等 因 素 的 驱 动 下 迅 速 扩 容 2013 年 我 国 卫 生 消 费 总 额 3.2 万 亿 元, 在 过 去 9 年 保 持 了 17.2% 的 复 合 增 长 率 然 而 相 对 于 高 收 入 国 家 7.7% 的 水 平, 我 国 医 疗 卫 生 支 出 仅 占 国 民 生 产 总 值 的 5.6% 考 虑 到 人 口 和 消 费 的 巨 大 基 数, 不 难 看 到 我 国 医 疗 服 务 市 场 在 将 来 还 有 很 大 的 上 升 空 间 与 此 同 时, 医 改 政 策 正 向 纵 深 发 展 政 府 持 续 加 大 投 入 以 确 保 全 民 享 有 基 本 的 医 疗 卫 生 服 务, 同 时 也 鼓 励 社 会 资 本 投 资 以 提 升 服 务 质 量 满 足 民 众 多 层 次 多 元 化 的 需 求 新 医 改 的 深 入 为 社 会 资 本 进 入 医 疗 服 务 行 业 带 来 了 机 遇, 同 时 也 在 深 远 地 影 响 市 场 格 局 民 营 医 院 相 对 于 公 立 医 院 仍 处 于 弱 势, 但 在 政 策 的 强 力 支 持 下 正 步 入 飞 速 发 展 的 阶 段 机 构 投 资 者 和 产 业 资 本 纷 纷 涌 入, 借 助 资 本 的 力 量, 民 营 医 院 将 更 快 地 实 现 资 源 整 合 并 加 速 市 场 扩 张, 在 管 理 医 疗 技 术 服 务 质 量 以 及 规 模 化 运 营 各 方 面 实 现 升 级 然 而 市 场 的 飞 速 扩 张 往 往 伴 随 着 更 高 的 风 险, 因 而 审 慎 的 决 策 必 不 可 少 我 们 认 为 民 营 医 院 战 略 定 位 上 应 当 综 合 考 虑 地 方 经 济 发 展 水 平 供 需 状 况 以 及 医 改 和 税 收 政 策, 结 合 自 身 实 力 以 确 定 恰 当 的 医 疗 服 务 板 块 和 进 入 模 式 就 增 长 点 而 言, 我 们 看 好 四 个 服 务 板 块 其 一 是 高 端 医 疗 高 端 医 疗 将 会 出 现 在 服 务 地 域 上 的 下 沉, 同 时 以 往 热 门 专 科 在 服 务 人 群 上 也 会 出 现 从 一 般 民 众 向 富 裕 人 群 的 转 移 另 外 将 医 疗 和 旅 游 相 结 合 的 服 务 也 有 望 成 长 起 来 其 二 是 专 科 连 锁 服 务 性 和 可 复 制 性 强 的 细 分 专 科 细 分 领 域 有 望 出 现 投 资 热 点 与 此 同 时, 医 疗 体 制 改 革 的 推 进 尤 其 是 医 疗 人 才 流 动 性 加 强 后, 民 营 医 院 有 望 进 入 技 术 壁 垒 更 高 的 专 科 领 域 其 三, 综 合 医 院 方 面, 资 金 人 才 管 理 各 方 面 都 意 味 着 更 高 的 进 入 壁 垒, 但 同 时 也 意 味 着 建 立 起 公 众 知 名 度 的 医 院 的 地 位 将 难 以 被 撼 动 因 而 先 动 优 势 明 显 因 此, 各 路 资 本 对 于 综 合 医 院 的 布 局 将 会 提 上 日 程 另 外, 对 生 活 质 量 的 重 视 以 及 保 健 意 识 的 增 强 也 将 推 动 健 康 服 务 领 域 飞 速 发 展, 资 本 市 场 以 及 传 统 医 疗 机 构 对 于 远 程 医 疗 移 动 医 疗 以 及 可 穿 戴 设 备 的 热 忱 就 是 最 好 的 佐 证 公 立 医 院 在 我 国 的 医 疗 服 务 系 统 里 仍 然 占 据 主 导 地 位, 不 仅 提 供 约 90% 的 服 务 量, 也 汇 聚 了 优 质 的 医 疗 资 源 和 医 疗 人 才 然 而 国 家 医 药 卫 生 体 制 改 革 一 方 面 将 迫 使 公 立 医 院 重 塑 收 入 机 制 提 升 效 率 削 减 成 本, 另 一 方 面 也 将 其 推 向 市 场 并 可 能 面 临 患 者 和 人 才 的 外 流 面 对 新 的 市 场 格 局, 我 们 建 议 公 立 医 院 从 以 下 五 个 方 面 着 手 : 改 变 绩 效 管 理 体 系 改 善 患 者 体 验 引 入 营 销 管 理 与 患 者 建 立 稳 固 互 信 的 关 系 建 立 标 准 化 的 医 疗 服 务 和 临 床 流 程 以 及 完 善 医 院 信 息 系 统 吴 苹 全 国 领 导 人 德 勤 中 国 生 命 科 学 与 医 疗 行 业 蒋 筱 睿 企 业 管 理 咨 询 领 导 人 德 勤 中 国 生 命 科 学 与 医 疗 行 业 医 疗 服 务 行 业 白 皮 书 1

医 疗 服 务 市 场 迅 速 扩 容 我 国 2013 年 卫 生 消 费 总 额 为 3.2 万 亿 元, 是 2004 年 的 4.2 倍, 年 复 合 增 长 率 17.2% 虽 然 卫 生 消 费 增 长 飞 速, 在 GDP 总 额 中 的 占 比 仍 仅 为 5.6%, 低 于 高 收 入 和 中 高 等 收 入 国 家 水 平 ( 图 2), 如 果 该 占 比 能 在 2020 年 达 到 卫 计 委 在 健 康 中 国 2020 战 略 研 究 报 告 中 所 提 出 的 6.5%-7% 的 目 标, 我 国 卫 生 消 费 市 场 将 达 到 6.2-6.7 万 亿 元 1 规 模 从 需 求 方 来 看, 人 口 的 老 龄 化 城 镇 水 平 的 提 高 生 活 方 式 的 改 变 财 富 的 增 长 以 及 全 民 医 保 制 度 的 推 进 都 正 在 驱 动 医 疗 服 务 市 场 迅 速 扩 容 相 对 于 飞 速 增 长 的 医 疗 服 务 需 求, 供 给 的 增 长 步 伐 却 极 为 缓 慢,2013 年 卫 生 机 构 数 量 为 2004 年 的 1.2 倍, 卫 生 人 员 1.5 倍, 卫 生 机 构 床 位 数 1.9 倍 图 1: 我 国 卫 生 消 费 70,000 60,000 62,147 50,000 30,486 40,000 30,000 31,662 20,000 10,000 0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2020 数 据 来 源 : 卫 生 统 计 年 鉴, 德 勤 分 析 卫 生 消 费 ( 亿 元 ) 图 2: 卫 生 消 费 占 GDP 百 分 比 (2013) 18.0% 17.1% 16.0% 14.0% 12.0% 10.0% 8.0% 6.0% 11.7% 11.3% 10.9% 10.3% 9.1% 7.2% 5.6% 4.6% 4.0% 高 收 入 水 平 国 家 = 7.7% 中 高 等 收 入 水 平 国 家 = 6.8% 4.0% 2.0% 0.0% 美 国 法 国 德 国 加 拿 大 日 本 英 国 韩 国 中 国 新 加 坡 马 来 西 亚 数 据 来 源 : 世 界 银 行, 德 勤 分 析 1 根 据 我 国 2013 年 GDP 和 GDP 增 速 估 算 估 算 假 设 GDP 增 速 保 持 在 7.7% 2

人 口 老 龄 化 我 国 人 口 规 模 大 且 老 龄 化 的 速 度 有 所 加 快 根 据 统 计 年 鉴 数 据, 我 国 老 龄 人 口 占 总 人 口 的 比 率 逐 年 提 高, 从 2004 年 的 7.6% 上 升 到 2013 年 9.7%, 已 达 到 1.3 亿 人 老 年 人 发 病 率 高, 疾 病 医 治 疗 程 长 且 常 伴 有 并 发 病, 同 时 老 年 人 也 多 患 有 慢 性 疾 病 需 要 长 期 护 理 和 用 药, 因 此 是 医 疗 服 务 的 高 消 费 群 ( 图 3) 人 口 的 老 龄 化 势 必 伴 随 着 更 高 的 对 于 医 疗 服 务 的 需 求 城 镇 化 的 推 进 随 着 经 济 结 构 的 调 整 和 国 家 政 策 的 推 动, 我 国 城 镇 率 正 在 不 断 提 升, 城 镇 人 口 比 率 从 2004 年 的 41.7% 上 升 到 2013 年 的 53.7% 城 镇 化 将 拉 动 居 民 收 入 转 而 增 加 对 医 疗 服 务 的 消 费 需 求 根 据 国 家 统 计 局 2013 年 数 据, 城 镇 居 民 医 疗 保 健 的 消 费 支 出 是 农 村 居 民 的 1.8 倍 另 外, 城 镇 化 还 将 带 来 居 民 生 活 方 式 的 转 变 以 城 市 人 群 为 主 的 疾 病 将 会 有 增 长 的 趋 势, 这 也 会 推 动 对 特 殊 领 域 的 医 疗 需 求 医 疗 消 费 需 求 呈 现 多 层 次 多 元 化 民 众 收 入 水 平 的 提 高 财 富 的 积 累 以 及 健 康 观 念 的 转 变 将 持 续 推 动 医 疗 消 费 需 求 向 多 元 化 多 层 次 的 方 向 发 展 消 费 者 更 加 注 重 隐 私, 愿 意 为 好 的 服 务 和 高 质 专 业 的 医 疗 技 术 支 付 溢 价, 由 此 带 动 了 高 端 医 疗 的 成 长 ; 对 生 活 质 量 的 重 视 和 保 健 知 识 的 增 加 促 进 了 康 复 医 疗 的 发 展 ; 不 同 年 龄 层 次 的 需 求 促 使 了 不 同 专 科 领 域 的 形 成 ; 从 有 病 才 医 向 注 重 保 健 的 观 念 的 转 变 更 是 拉 动 了 健 康 服 务 产 业, 推 动 医 疗 服 务 的 范 畴 从 单 纯 的 疾 病 治 疗 向 养 生 保 健 护 理 等 多 元 化 的 领 域 拓 展 医 疗 消 费 需 求 多 层 次 多 样 化 的 趋 势 将 驱 动 整 个 医 疗 服 务 产 业 纵 向 增 长, 而 整 个 产 业 蛋 糕 的 增 长 又 将 伴 随 着 行 业 的 进 一 步 细 化, 推 动 需 求 向 纵 深 发 展 图 3: 不 同 年 龄 组 的 年 均 医 疗 费 用 年 均 医 疗 花 费 ( 元 ) 1,200.0 1,000.0 800.0 600.0 400.0 200.0 0.0 247.2 245.3 190.2 325.6 385.5 数 据 来 源 : 李 玲 教 授, 北 京 大 学 国 家 发 展 研 究 所, 第 八 届 中 国 健 康 产 业 高 峰 论 坛 基 本 医 疗 保 障 制 度 的 推 进 在 过 去 几 年 里, 基 本 医 疗 保 障 制 度 不 断 完 善, 在 广 覆 盖 保 基 本 的 基 础 上, 覆 盖 深 度 也 逐 步 提 高 据 发 改 委 消 息,2014 年 上 半 年, 我 国 城 镇 职 工 医 保 城 镇 居 民 医 保 和 新 农 合 医 保 三 项 基 本 医 保 参 保 率 稳 定 在 95% 以 上, 城 镇 居 民 医 保 和 新 农 合 政 府 补 助 标 准 提 高 到 每 人 每 年 280 元, 政 策 范 围 内 住 院 费 用 支 付 比 例 分 别 达 到 70% 以 上 和 75% 左 右 同 时 国 家 还 积 极 推 动 大 病 保 险, 卫 计 生 委 在 2014 年 2 月 发 布 国 务 院 医 改 办 关 于 加 快 推 进 城 乡 居 民 大 兵 保 险 工 作 的 通 知 指 出, 尚 未 开 展 城 乡 居 民 大 病 保 险 试 点 的 省 份 要 在 2014 年 6 月 底 前 启 动 试 点 工 作 基 本 医 疗 保 障 制 度 的 逐 步 推 进 将 持 续 提 升 民 众 的 支 付 能 力, 拉 动 医 疗 服 务 需 求 478.9 735.3 1,072.3 0-4 5-14 15-24 25-34 35-44 45-54 55-64 65+ 年 龄 组 医 疗 服 务 行 业 白 皮 书 3

医 改 政 策 将 深 远 影 响 医 疗 服 务 市 场 格 局 国 务 院 2009 年 4 月 发 布 中 共 中 央 国 务 院 关 于 深 化 医 药 卫 生 体 制 改 革 的 意 见, 打 响 了 我 国 新 一 轮 医 药 卫 生 体 制 改 革 的 发 令 枪 此 次 医 改 以 把 基 本 医 疗 作 为 公 共 产 品 向 全 民 提 供 为 核 心 理 念, 保 基 本 强 基 层 建 机 制 为 基 本 原 则, 推 进 医 疗 医 保 医 药 三 医 联 动, 在 过 去 5 年 里 取 得 了 显 著 的 成 绩 分 级 诊 疗 的 医 疗 服 务 体 系 已 基 本 建 成, 基 层 首 诊 分 级 诊 疗 双 向 转 诊 的 就 医 秩 序 的 建 立 正 在 推 进 ; 覆 盖 全 体 居 民 的 基 本 医 疗 保 障 制 度 框 架 初 步 形 成, 覆 盖 面 和 保 障 深 度 不 断 扩 大 ; 医 保 支 付 制 度 改 革 正 在 进 行, 对 医 疗 费 用 的 控 制 作 用 初 步 显 现 ; 公 立 医 院 改 革 进 入 攻 坚 期, 围 绕 政 事 分 开 管 办 分 开 医 药 分 开 所 进 行 的 机 制 创 新 不 断 推 进 医 药 卫 生 体 制 的 改 革 将 持 续 向 纵 深 发 展, 在 保 证 全 民 基 本 医 疗 服 务 的 可 达 性 和 可 支 付 性 的 基 础 上, 提 升 质 量 满 足 民 众 的 多 层 次 多 元 化 的 需 求 新 医 改 的 深 入 为 社 会 资 本 进 入 医 疗 服 务 行 业 带 来 了 机 遇, 同 时 也 开 启 了 公 立 医 院 机 制 和 体 制 改 革 的 征 程 在 2009 到 2015 年 间, 医 改 政 策 主 要 集 中 在 建 立 基 层 的 医 疗 服 务 体 系 和 基 本 医 疗 保 障 制 度 上, 应 对 的 是 医 疗 服 务 可 及 性 和 可 支 付 性 的 问 题 在 2016 年 到 2020 年 间, 我 们 预 计 中 国 医 改 政 策 将 把 重 点 放 在 医 疗 服 务 质 量 的 提 升 上 面 蒋 筱 睿, 德 勤 企 业 管 理 咨 询, 合 伙 人 分 级 的 诊 疗 服 务 体 系 我 国 医 疗 资 源 分 布 不 均 且 多 集 中 于 大 城 市 大 医 院, 导 致 患 者 无 论 疾 病 严 重 程 度 都 喜 欢 在 大 医 院 就 医, 大 医 院 不 堪 重 负 而 城 市 社 区 医 院 乡 村 医 院 和 卫 生 所 却 又 所 无 人 问 津 分 级 诊 疗 的 服 务 体 系 正 是 为 了 应 对 看 病 两 头 难 的 问 题, 通 过 建 立 覆 盖 城 乡 的 基 层 医 疗 卫 生 服 务 体 系 来 引 导 患 者 在 基 层 就 医, 起 到 合 理 分 配 医 疗 资 源 的 作 用 其 主 要 措 施 有 三 方 面 : 一 是 通 过 加 大 对 县 级 医 院 的 投 资, 建 立 以 县 级 医 院 为 龙 头 乡 镇 卫 生 院 和 村 卫 生 室 为 基 础 的 农 村 医 疗 卫 生 服 务 网 络 二 是 建 立 医 疗 联 合 体, 开 展 双 向 转 诊 等 机 制 来 促 进 医 疗 资 源 的 纵 向 流 动 ; 三 是 加 强 基 层 人 才 队 伍 的 建 设, 通 过 培 养 全 科 医 生, 让 基 层 医 生 在 大 医 院 接 受 培 训 等 方 式 来 提 升 基 层 医 院 的 医 疗 服 务 能 力 和 水 平 目 前 我 国 已 经 基 本 建 成 了 基 层 医 疗 卫 生 服 务 体 系, 从 2007 年 到 2013 年, 基 层 医 疗 卫 生 机 构 增 加 了 近 3.7 万 个 从 十 二 五 期 间 深 化 医 药 卫 生 体 制 改 革 规 划 暨 实 施 方 案 可 以 看 到, 改 革 重 点 将 会 是 在 提 升 基 层 医 疗 卫 生 机 构 的 服 务 能 力 和 建 立 基 层 首 诊 分 级 诊 疗 双 向 转 诊 的 就 医 秩 序, 比 如 方 案 提 出 2015 年 基 层 医 疗 卫 生 机 构 达 标 率 达 到 95% 以 上 并 要 力 争 县 域 内 就 诊 率 提 高 到 90% 左 右 全 民 医 保 体 系 的 建 设 医 保 体 系 的 建 设 涉 及 两 个 方 面 一 是 建 立 覆 盖 城 乡 居 民 的 多 层 次 的 医 疗 保 障 体 系, 解 决 民 众 基 本 医 疗 需 求 的 支 付 问 题 基 本 医 疗 保 障 体 系 包 括 城 镇 职 工 基 本 医 疗 保 险 城 镇 居 民 基 本 医 疗 保 险 新 型 农 村 合 作 医 疗 和 城 乡 医 疗 救 助 以 覆 盖 城 镇 就 业 和 非 就 业 人 口 农 村 人 口 以 及 城 乡 困 难 人 群 在 保 障 基 本 医 疗 需 求 得 以 满 足 的 基 础 上, 鼓 励 发 展 多 样 化 的 商 业 保 险 以 满 足 民 众 多 样 化 的 健 康 需 求 医 保 制 度 在 覆 盖 面 和 覆 盖 深 度 上 的 推 进 以 及 商 业 保 险 的 展 开 有 利 于 提 高 民 众 的 支 付 能 力, 增 强 医 疗 服 务 需 求 另 一 方 面 是 医 保 的 支 付 制 度 的 改 革, 结 合 疾 病 临 床 路 径 的 实 施 对 医 疗 费 用 的 增 长 起 到 约 束 ; 向 基 层 倾 斜, 引 导 民 众 在 基 层 就 医, 促 进 分 级 诊 疗 制 度 的 形 成 并 且 通 过 纳 入 非 公 立 医 疗 机 构 延 伸 到 对 非 公 立 机 构 医 疗 人 员 的 监 管 医 保 支 付 方 式 的 改 革 将 会 推 动 医 保 定 点 医 院 的 盈 利 模 式 的 转 型, 医 院 将 在 医 保 费 用 的 约 束 下 更 加 注 重 成 本 控 制 和 效 率 提 升 4

公 立 医 院 改 革 公 立 医 院 是 我 国 医 改 中 最 为 核 心 的 难 点 和 焦 点 以 药 补 医 形 成 了 公 立 医 院 扭 曲 的 补 偿 机 制, 削 弱 了 它 的 公 益 性 ; 医 院 规 模 过 大 导 致 了 医 疗 资 源 配 置 的 低 效, 也 对 民 办 医 院 造 成 了 挤 出 作 用 ; 管 理 职 责 的 不 清 又 减 弱 了 政 府 的 监 管 作 用 公 立 医 院 改 革 以 坚 持 公 益 性, 调 动 积 极 性 为 主 调, 其 任 务 主 要 包 括 两 个 方 面 探 索 政 事 分 开 管 办 分 开 的 机 制 要 做 到 这 一 点, 不 仅 要 转 变 政 府 职 能, 使 政 府 部 门 从 公 立 医 院 的 具 体 事 物 中 摆 脱 出 来, 而 且 还 要 完 善 公 立 医 院 的 法 人 治 理 结 构, 承 担 具 体 的 管 理 职 能 具 体 形 式 主 要 是 经 营 权 的 转 让 ( 如 政 府 隶 属 机 构 大 型 公 立 医 院 或 者 民 营 企 业 对 其 托 管 ) 和 所 有 权 的 转 让 ( 管 理 层 收 购 股 份 合 作 制 等 ) 调 整 公 立 医 院 的 收 入 结 构, 解 决 以 药 补 医 的 问 题 按 照 医 改 相 关 政 策, 取 消 药 品 加 成 之 后, 减 少 的 收 入 缺 口 将 通 过 增 加 政 府 收 入 药 事 服 务 费 和 技 术 服 务 费 来 解 决 据 卫 生 年 鉴 数 据, 我 国 综 合 医 院 药 品 销 售 收 入 占 总 收 入 的 比 例 虽 然 呈 现 下 降 的 趋 势, 但 在 2012 年 仍 高 达 39.7%, 可 见 该 项 改 革 的 难 度 同 时 政 府 财 政 投 入 的 增 加 也 意 味 着 政 府 需 要 加 大 对 公 立 医 院 治 理 和 运 行 机 制 的 监 控 以 提 高 政 府 投 入 的 效 益 国 务 院 办 公 厅 在 2014 年 5 月 发 布 的 深 化 医 药 卫 生 体 制 改 革 2014 年 重 点 工 作 任 务 中, 把 推 动 公 立 医 院 改 革 被 放 在 了 首 要 位 置, 并 硬 性 规 定 了 各 项 任 务 的 具 体 完 成 时 间, 显 示 我 国 医 改 开 始 向 纵 深 方 向 有 力 推 进 任 务 指 出, 县 级 公 立 医 院 改 革 是 公 立 医 院 改 革 的 重 中 之 重, 将 新 增 700 个 试 点 县 ( 市 ), 覆 盖 50% 以 上 的 县 ( 市 ) 5 亿 农 村 人 口 药 品 加 成 在 县 级 医 院 的 取 消 势 必 加 大 对 财 政 补 助 的 需 求, 当 地 政 府 有 可 能 加 速 推 动 公 立 医 院 改 制 和 托 管, 为 社 会 资 本 进 入 医 疗 服 务 行 业 打 开 了 一 个 窗 口 另 外 任 务 还 强 调 了 公 立 医 院 的 规 划 布 局, 提 出 在 原 则 上 不 再 扩 大 公 立 医 院 规 模, 这 也 为 社 会 办 医 留 出 了 空 间 多 元 化 办 医 我 国 医 疗 供 给 严 重 滞 后, 同 时 公 立 医 院 运 营 效 率 较 低, 导 致 医 疗 供 需 失 衡 多 元 化 办 医 的 基 本 方 向 是 公 立 医 院 回 归 公 益 本 质 满 足 基 本 医 疗 需 求, 同 时 引 进 社 会 资 本 补 充 医 疗 服 务 满 足 多 元 化 的 需 求 社 会 资 本 的 参 与 不 仅 可 以 增 加 供 给 还 可 以 激 活 市 场 竞 争 倒 逼 公 立 医 院 提 高 效 率 和 服 务 质 量 自 2009 年 以 来 国 家 多 次 出 台 政 策 支 持 社 会 资 本 办 医, 力 度 也 不 断 加 强 在 2014 年 医 药 卫 生 体 制 改 革 的 重 点 任 务 中, 政 府 再 次 就 放 宽 准 入 条 件, 优 化 办 医 政 策 环 境 以 及 推 进 医 师 多 点 执 业 做 出 部 署, 而 各 地 也 在 实 施 细 则 中 逐 步 推 进 比 如 北 京 不 仅 取 消 医 师 多 点 执 业 在 地 点 数 量 的 上 限 而 且 在 办 理 程 序 上 也 无 须 经 过 医 院 审 批 商 务 部 下 发 通 知, 允 许 境 外 投 资 者 在 北 京 市 天 津 市 上 海 市 江 苏 省 等 7 个 省 ( 市 ) 设 立 外 资 独 资 医 院 随 着 各 项 要 求 在 未 来 各 地 实 施 细 则 中 进 一 步 落 实, 民 营 医 院 的 发 展 还 将 加 速 各 市 区 政 府 应 发 挥 政 府 平 台 的 作 用, 整 合 区 域 性 公 立 私 立 医 疗 资 源 及 周 边 资 源, 如 医 疗 后 勤 体 检 研 发 等, 促 进 形 成 医 疗 生 态 圈, 充 分 发 挥 有 限 资 源 的 协 同 效 应 当 然, 这 一 整 合 资 源 的 任 务 亦 可 以 由 商 业 机 构 担 当, 利 用 上 下 游 供 应 链 的 合 作 关 系, 凭 借 网 络 消 费 者 平 台 实 现 以 轻 资 产 整 合 重 资 产 建 立 生 态 圈 的 目 标 吴 苹, 德 勤 中 国 生 命 科 学 与 医 疗 行 业, 全 国 领 导 人 医 疗 服 务 行 业 白 皮 书 5

民 营 医 院 和 诊 所 : 政 策 利 好, 创 新 是 成 长 的 驱 动 力 要 在 行 业 里 取 得 领 先 地 位, 民 营 医 院 就 需 要 不 断 地 创 新 和 提 高 正 如 美 国 JCI 所 提 到 的 那 样, 要 不 断 提 高 品 质, 不 断 创 新 产 品, 不 断 地 完 善 服 务 赵 兴 力, 和 美 医 疗, 医 疗 副 总 裁 在 将 来, 民 营 医 院 会 是 那 条 鲇 鱼, 推 动 公 立 医 院 的 改 制 和 发 展, 促 使 公 立 医 院 提 高 效 率 提 升 服 务 质 量 民 营 医 院 一 开 始 是 做 公 立 医 院 的 追 随 者 和 补 充 者, 接 着 会 在 一 些 强 的 科 室 上 作 有 限 的 竞 争 者, 在 将 来 随 着 自 身 实 力 的 增 强 还 会 力 争 做 超 越 者 目 前 我 们 还 在 走 第 一 步 : 追 随 填 空 郭 跃, 上 海 仁 济 医 疗, 总 裁 江 天 帆, 凤 凰 医 疗 集 团, 董 事 兼 财 务 总 监 3.1 民 营 医 院 的 发 展 现 状 和 趋 势 政 策 支 持 不 断 加 强, 将 持 续 利 好 民 营 医 院 1985 年 国 务 院 发 布 关 于 卫 生 工 作 改 革 的 若 干 规 定 的 报 告, 提 出 放 宽 政 策, 简 政 放 权, 多 方 集 资, 开 阔 发 展 卫 生 事 业 的 路 子, 由 此 拉 开 了 我 国 社 会 资 本 进 入 医 疗 行 业 的 帷 幕 在 过 去 30 年, 社 会 资 本 办 医 政 策 经 历 了 1985 年 到 1992 年 的 初 探 阶 段,1992 年 到 2005 年 的 市 场 化 推 动 阶 段,2005 年 到 2009 年 的 市 场 化 之 过 的 争 论 和 反 思 阶 段, 在 2009 年 新 医 改 发 布 之 后 逐 步 明 晰 中 国 医 改 以 人 人 享 有 基 本 医 疗 卫 生 服 务 为 战 略 目 标, 因 而 保 基 本 将 会 是 基 调, 公 立 医 院 作 为 提 供 基 本 医 疗 服 务 的 主 体, 将 保 持 在 医 疗 卫 生 服 务 行 业 中 的 主 导 地 位 与 此 同 时, 政 府 将 支 持 和 引 导 社 会 资 本 进 入 医 疗 服 务 行 业 共 同 发 展, 其 目 的 有 三, 一 是 通 过 多 元 办 医 增 加 医 疗 卫 生 资 源, 缓 解 供 需 矛 盾, 满 足 大 众 多 层 次 多 元 化 的 需 求 ; 其 次 是 运 用 民 办 医 疗 分 流 患 者, 为 政 府 腾 出 资 源 以 提 升 基 本 医 疗 服 务, 其 三 是 发 挥 民 营 医 院 的 鲇 鱼 效 用, 激 活 市 场 竞 争 推 动 公 立 医 院 提 高 效 率 和 质 量 2013 年 国 务 院 办 公 厅 发 布 十 二 五 医 改 规 划, 明 确 提 出 2015 年 非 公 立 医 疗 机 构 床 位 数 和 服 务 量 要 达 到 总 量 的 20% 2, 同 时 配 套 政 策 在 放 宽 社 会 资 本 准 入 标 准 和 改 善 社 会 办 医 环 境 方 面 变 得 更 加 具 有 针 对 性 更 加 实 在, 对 公 立 医 院 的 改 革 力 度 也 逐 步 加 大 ( 表 1) 可 以 看 到, 中 央 政 策 的 不 断 加 码 以 及 在 各 地 实 施 细 则 的 落 地 将 持 续 利 好 参 与 市 场 化 竞 争 的 民 营 医 疗 企 业 和 参 与 公 立 医 院 改 革 的 医 疗 服 务 企 业 6

表 1: 2009 年 之 后 私 人 资 本 进 入 医 疗 行 业 的 相 关 政 策 发 布 时 间 发 布 部 门 文 件 主 要 内 容 2009.4 国 务 院 办 公 厅 2010.2 卫 计 委 国 家 发 展 改 革 委 等 2010.12 国 务 院 办 公 厅 2011.2 国 务 院 办 公 厅 关 于 深 化 医 药 卫 生 体 制 改 革 的 意 见 关 于 公 立 医 院 改 革 试 点 的 指 导 意 见 关 于 进 一 步 鼓 励 和 引 导 社 会 资 本 举 办 医 疗 机 构 的 意 见 医 药 卫 生 体 制 五 项 重 点 改 革 2011 年 度 主 要 工 作 安 排 提 出 形 成 投 资 主 题 和 方 式 多 样 化 的 办 医 体 制 鼓 励 社 会 资 本 兴 办 非 营 利 性 医 疗 机 构 引 导 社 会 资 本 参 与 公 立 医 院 改 制 适 度 降 低 公 立 医 疗 机 构 比 重 选 出 16 个 城 市 作 为 改 革 试 点, 试 点 内 容 包 括 引 导 社 会 资 本 发 展 医 疗, 加 快 形 成 多 元 化 办 医 体 制 放 宽 社 会 资 本 准 入 限 制, 鼓 励 社 会 资 本 参 与 公 立 医 院 改 制, 调 整 和 新 增 医 疗 资 源 优 先 社 会 资 本 ; 优 化 社 会 资 本 办 医 环 境, 包 括 税 收 价 格 政 策 医 保 定 点, 用 人 环 境 学 术 环 境 设 备 购 置 政 府 购 买 等 方 面 强 化 区 域 卫 生 规 划, 控 制 公 立 医 院 建 设, 新 增 调 整 卫 生 资 源 优 先 考 虑 社 会 资 本 鼓 励 民 办 普 通 医 疗 机 构 高 端 医 疗 机 构, 控 制 公 立 医 院 开 展 特 需 服 务 比 例 2012.2 卫 计 委 2012 年 卫 生 工 作 要 点 在 推 进 公 立 医 院 改 革 试 点 部 分 提 到 鼓 励 和 规 范 社 会 资 本 举 办 医 疗 机 构 2012.3 国 务 院 办 公 厅 2013.10 国 务 院 办 公 厅 十 二 五 期 间 深 化 医 药 卫 生 体 制 改 革 规 划 暨 实 施 方 案 的 通 知 国 务 院 关 于 促 进 健 康 服 务 业 发 展 的 若 干 意 见 明 确 提 出 大 力 发 展 非 公 立 医 疗 机 构 提 出 2015 年 非 公 立 医 疗 机 构 床 位 数 和 服 务 量 要 达 到 总 量 的 20% 放 宽 准 入 : 鼓 励 社 会 力 量 和 境 外 投 资 者 举 办 医 疗 机 构, 有 资 质 的 人 员 开 办 私 人 诊 所 引 导 社 会 资 本 以 多 种 方 式 参 与 公 立 医 院 改 革 进 一 步 改 善 执 业 环 境, 鼓 励 非 公 立 医 疗 机 构 向 高 水 平 规 模 化 大 型 医 疗 集 团 发 展 再 次 强 调 推 进 多 元 办 医 格 局 的 任 务, 在 放 宽 市 场 准 入 规 划 布 局 投 融 资 引 导 政 策 以 及 财 税 价 格 政 策 方 面 作 了 较 为 细 致 的 补 充 2014.1 国 家 卫 生 和 计 划 生 育 委 员 会 关 于 加 快 发 展 社 会 办 医 的 若 干 意 见 强 调 卫 生 规 划 的 作 用, 就 社 会 办 医 中 存 在 的 关 键 壁 垒 和 障 碍 作 出 了 针 对 性 意 见, 政 策 较 早 期 更 加 实 在 更 易 操 作 包 括 : 在 放 宽 准 入 主 体 服 务 领 域 大 型 医 用 设 备 配 置 以 及 完 善 医 保 财 税 投 融 资 引 导 政 策 审 批 手 续 方 面 都 有 详 细 指 导 意 见 完 善 运 营 环 境 包 括 人 才 学 术 专 科 建 设 和 信 息 化 建 设 2014.4 国 家 发 展 和 改 革 委 员 会 等 关 于 非 公 立 医 疗 机 构 医 疗 服 务 实 行 市 场 调 节 价 有 关 问 题 的 通 知 非 公 立 医 疗 机 构 医 疗 服 务 价 格 实 行 市 场 调 节 营 利 性 非 公 立 医 疗 机 构 可 自 设 服 务 项 目 非 营 利 性 非 公 立 医 疗 机 构 按 照 全 国 医 疗 服 务 价 格 项 目 规 范 设 立 服 务 项 目 2014.5 国 务 院 办 公 厅 深 化 医 药 卫 生 体 提 出 重 点 解 决 社 会 办 医 在 准 入 和 运 营 环 境 方 面 政 策 不 到 位 和 支 持 不 制 改 革 2014 年 重 点 足 的 问 题, 制 定 了 相 应 的 实 施 时 间 表 工 作 任 务 2014.6 国 家 卫 生 和 计 划 生 育 委 员 会 关 于 控 制 公 立 医 院 规 模 过 快 扩 张 的 紧 急 通 知 提 出 控 制 公 立 医 院 扩 张 过 快, 给 基 层 医 疗 卫 生 机 构 和 非 公 立 机 构 发 展 保 留 空 间 数 据 来 源 : 政 府 公 告, 德 勤 分 析 2 中 国 社 科 文 献 出 版 社 2013 年 10 月 发 布 的 民 营 医 院 蓝 皮 书 指 出,2015 年 实 现 社 会 办 医 服 务 量 达 全 国 总 量 20% 的 目 标 有 一 定 难 度 医 疗 服 务 行 业 白 皮 书 7

民 营 医 院 发 展 迅 速, 但 与 政 府 制 定 目 标 相 距 仍 远, 增 长 空 间 大 我 国 民 营 医 院 在 近 几 年 呈 现 飞 速 增 长 的 态 势 截 至 2014 年 6 月, 全 国 民 营 医 院 已 经 发 展 到 11737 家, 是 医 改 前 数 量 的 两 倍 多, 在 2008 到 2013 年 间 保 持 了 约 16% 的 复 合 增 长 率, 同 时 民 营 医 院 数 量 占 全 国 医 院 数 量 的 比 例 也 由 2008 年 的 27% 上 升 到 2014 年 6 月 的 47%, 呈 现 出 公 立 医 院 数 量 占 比 减 少 民 营 医 院 增 长 的 趋 势 不 仅 仅 是 民 营 医 院 数 量, 其 提 供 的 服 务 量 也 快 速 增 长,2014 上 半 年 的 诊 疗 人 次 数 达 到 14581 万 人, 出 院 人 数 为 866 万 人, 较 去 年 同 期 分 别 上 升 14% 和 19% 虽 然 民 营 医 院 数 量 占 比 已 接 近 一 半, 但 诊 疗 人 次 数 和 出 院 人 数 仅 为 全 国 服 务 量 的 10% 左 右, 反 映 民 营 医 院 规 模 偏 小 服 务 能 力 相 对 较 弱 的 状 态, 与 国 务 院 十 二 五 医 改 规 划 提 出 的 在 2015 年 达 到 服 务 总 量 20% 的 目 标 还 相 距 较 远 我 国 医 疗 消 费 市 场 是 个 快 速 扩 张 具 有 巨 大 潜 力 的 市 场, 随 着 新 医 改 的 深 化 和 市 场 医 疗 服 务 资 源 配 置 机 制 的 逐 步 建 立, 民 营 医 院 市 场 份 额 还 将 继 续 提 升, 保 持 快 速 增 长 资 本 助 力 行 业 加 速 成 长, 投 资 风 险 和 机 遇 并 存 近 年 来, 在 政 策 环 境 利 好 而 医 疗 服 务 供 需 又 极 不 平 衡 的 情 况 下, 我 国 掀 起 了 投 资 医 院 的 热 潮 借 助 资 本 的 力 量, 民 营 医 院 能 够 实 现 在 流 程 管 理 人 力 资 源 仪 器 设 备 等 各 方 面 的 资 源 整 合 和 提 升, 同 时 还 可 以 加 速 市 场 扩 张, 做 大 规 模 并 提 高 品 牌 知 名 度 在 强 大 资 本 的 推 动 下, 民 营 医 院 的 发 展 有 望 提 速, 不 仅 在 服 务 的 量 上 快 速 增 长, 在 医 疗 质 量 服 务 内 容 等 方 面 也 实 现 升 级 图 4: 中 国 民 营 医 院 数 量 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 5,403 4,000 2,000 0 2005 2006 数 据 来 源 : 卫 生 统 计 年 鉴, 德 勤 分 析 2007 2008 CAGR=16% 图 5: 公 立 民 营 医 院 数 量 和 服 务 量 占 比 2009 2010 2011 2012 2013 11,313 11,737 100% 10% 12% 80% 47% 60% 40% 20% 0% 医 院 数 诊 疗 人 次 数 出 院 人 数 公 立 民 营 数 据 来 源 : 卫 生 统 计 年 鉴, 德 勤 分 析 2014-6 8

机 构 投 资 者 热 捧 医 院 和 医 院 管 理 类 企 业 医 院 和 医 院 管 理 类 企 业 在 过 去 几 年 受 到 风 险 投 资 机 构 和 私 募 股 权 投 资 机 构 (VC/PE) 的 青 睐 且 交 易 规 模 不 断 增 大 2013 年 到 2014 年 7 月 一 年 半 的 时 间 里,VC/PE 融 资 交 易 量 和 披 露 交 易 金 额 分 别 已 占 到 过 去 10 年 总 量 的 27% 和 39%, 达 到 15 宗 和 2.5 亿 美 元 投 资 领 域 以 专 科 医 院 为 主, 过 去 10 年 专 科 医 院 VC/PE 融 资 交 易 量 占 总 量 的 84%, 如 鼎 辉 创 投 相 继 投 资 了 安 琪 儿 医 疗 伊 美 儿 新 世 纪 儿 童 医 院 和 温 州 康 宁 医 院 ; 红 杉 中 国 也 投 资 了 安 琪 儿 医 疗 北 大 国 际 康 复 医 疗 以 及 兰 景 口 腔 原 因 主 要 有 两 个 方 面 : 首 先 专 科 医 院 不 象 综 合 医 院 那 样 大 而 全 因 而 投 资 金 额 较 小, 培 育 周 期 也 相 对 较 短 其 次, 我 国 大 部 分 民 营 医 院 采 取 与 公 立 医 院 差 异 化 的 经 营 策 略 所 以 多 以 特 色 专 科 为 经 营 项 目, 而 其 中 以 服 务 为 导 向 可 复 制 性 强 的 连 锁 专 科 医 院 增 长 性 强 成 为 投 资 热 点 就 综 合 医 院 而 言, 具 有 清 晰 的 盈 利 模 式 的 医 院 集 团 如 凤 凰 医 疗 和 上 海 仁 济 医 疗 也 获 得 资 本 追 捧 图 6: 医 院 和 医 院 管 理 类 行 业 VC/PE 投 资 金 额 及 交 易 数 量 200 150 12 10 8 医 院 并 购 活 跃, 产 业 资 本 抛 出 橄 榄 枝 医 疗 服 务 行 业 越 来 越 被 视 作 未 来 消 费 的 增 长 热 点, 大 型 企 业 纷 纷 通 过 并 购 参 股 等 多 种 方 式 涉 足 和 拓 展 医 院 投 资, 因 而 2013 年 以 来 医 院 并 购 活 动 极 为 活 跃, 在 一 年 半 的 时 间 里, 并 购 交 易 数 量 和 交 易 金 额 均 创 新 高, 分 别 占 过 去 10 年 总 量 的 35% 和 64% 就 并 购 交 易 的 买 方 企 业 来 看,65% 来 自 药 企 和 医 疗 器 械 企 业 ( 其 中 药 企 占 58%), 投 资 动 力 主 要 有 两 方 面 : 一 是 占 有 医 院 这 个 强 大 的 销 售 渠 道, 实 现 产 业 链 的 延 伸 发 挥 协 同 效 应 ; 二 是 看 好 医 院 的 获 利 能 力, 企 业 试 图 打 造 大 健 康 产 业 集 团 如 复 星 医 药 在 先 后 投 资 了 高 端 品 牌 医 院 和 睦 家 和 3 家 民 营 医 院 之 后, 在 2013 年 再 举 收 购 三 级 甲 等 医 院 禅 城 医 院 60% 的 股 份, 现 已 形 成 沿 海 高 端 医 疗 和 二 三 线 城 市 专 科 和 综 合 医 院 相 结 合 的 医 疗 服 务 业 务 的 初 步 布 局, 并 计 划 在 2015 年 达 到 1 万 张 床 位 的 规 模 3 甘 肃 独 一 味 生 物 制 药 股 份 有 限 公 司 也 在 2013 2014 年 先 后 收 购 7 家 医 院, 并 在 2013 底 更 名 为 恒 康 医 疗 集 团 股 份 有 限 公 司 以 反 映 其 在 制 药 和 医 疗 上 下 游 的 战 略 布 局 并 购 交 易 买 方 的 第 二 大 类 来 自 非 相 关 行 业, 占 总 量 的 23%, 如 联 想 控 股 收 购 拜 博 口 腔 这 类 企 业 投 资 医 院 主 要 是 看 中 投 资 回 报, 反 映 目 前 医 疗 服 务 行 业 的 火 热 程 度 100 50 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014-7 融 资 披 露 金 额 ( 百 万 美 元 )( 左 轴 ) 融 资 交 易 数 量 ( 右 轴 ) 趋 势 线 ( 融 资 交 易 数 量 ( 右 轴 )) 6 4 2 0 数 据 来 源 :ChinaVenture, 德 勤 分 析 3 中 金 公 司 医 疗 服 务 行 业 白 皮 书 9

表 2:2013-2014 年 医 院 并 购 交 易 公 布 时 间 收 购 方 目 标 公 司 交 易 额 ( 百 万 美 元 ) 收 购 权 益 2014-08-20 恒 康 医 疗 集 团 股 份 有 限 公 司 瓦 房 店 第 三 医 院 81.89 70.00% 2014-06-16 联 想 控 股 有 限 公 司 拜 博 口 腔 N/A N/A 2014-06-12 北 京 同 仁 堂 国 药 有 限 公 司 福 明 堂 N/A 50.00% 2014-05-09 安 徽 安 科 生 物 工 程 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 北 京 惠 民 4.48 55.00% 2014-05-09 恒 康 医 疗 集 团 股 份 有 限 公 司 赣 西 医 院 N/A 5.00% 2014-05-09 恒 康 医 疗 集 团 股 份 有 限 公 司 赣 西 医 院 N/A 75.00% 2014-03-17 永 鼎 集 团 有 限 公 司 永 鼎 医 疗 26.06 100.00% 2014-03-17 恒 康 医 疗 集 团 股 份 有 限 公 司 辽 渔 医 院 20.82 100.00% 2014-02-10 恒 康 医 疗 集 团 股 份 有 限 公 司 邛 崃 福 利 医 院 9.77 100.00% 2014-01-24 山 东 新 华 医 疗 器 械 股 份 有 限 公 司 东 南 手 外 科 医 院 0.57 55.00% 2014-01-24 山 东 新 华 医 疗 器 械 股 份 有 限 公 司 东 南 骨 科 医 院 7.49 55.00% 2014-01-21 华 润 股 份 有 限 公 司 矿 山 医 院 5.05 100.00% 2014-01-01 广 州 市 久 邦 数 码 科 技 有 限 公 司 卓 正 医 疗 N/A N/A 2013-11-04 康 美 药 业 股 份 有 限 公 司 Meihekou TCM Hospital N/A 100.00% 2013-11-04 康 美 药 业 股 份 有 限 公 司 友 谊 医 院 N/A 100.00% 2013-11-04 康 美 药 业 股 份 有 限 公 司 梅 河 口 妇 幼 保 健 院 N/A 100.00% 2013-10-16 贵 州 百 灵 企 业 集 团 制 药 股 份 有 限 公 司 天 源 医 院 0.23 100.00% 2013-10-15 天 洋 投 资 控 股 有 限 公 司 Allied Overseas 194.92 74.52% 2013-10-09 上 海 复 星 医 药 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 禅 城 医 院 109.82 60.00% 2013-07-01 康 健 国 际 投 资 有 限 公 司 广 州 宜 康 15.83 40.00% 2013-06-27 甘 肃 独 一 味 生 物 制 药 股 份 有 限 公 司 蓬 溪 医 院 12.68 100.00% 2013-06-06 甘 肃 独 一 味 生 物 制 药 股 份 有 限 公 司 德 阳 医 院 2.38 100.00% 2013-06-01 爱 尔 眼 科 医 院 集 团 股 份 有 限 公 司 光 明 医 院 5.96 100.00% 2013-05-24 无 锡 鸿 意 地 产 发 展 有 限 公 司 无 锡 明 慈 医 院 3.17 100.00% 2013-04-16 新 乡 市 中 心 医 院 新 乡 中 心 医 院 东 区 医 院 28.99 80.00% 2013-01-10 甘 肃 独 一 味 生 物 制 药 股 份 有 限 公 司 肿 瘤 诊 疗 中 心 22.43 85.00% 数 据 来 源 : 公 开 资 料, 德 勤 分 析, 另 : 此 表 所 列 项 目 非 完 全 统 计, 仅 提 供 范 例 作 用 10

图 7: 医 院 并 购 一 览 4 450 400 350 300 250 200 150 396 13 156 13 16 14 12 10 8 6 100 4 50 2 0 2005 2006 2007 2008 2010 2011 2012 2013 2014-8 0 并 购 交 易 量 ( 百 万 美 元 )( 左 轴 ) 并 购 案 例 ( 右 轴 ) 趋 势 线 ( 并 购 案 例 ( 右 轴 )) 数 据 来 源 :ChinaVenture, 德 勤 分 析 无 论 是 为 了 获 取 投 资 回 报, 还 是 实 现 整 体 的 产 业 布 局, 可 以 看 到 医 院 投 资 机 遇 和 风 险 并 存 既 有 金 陵 药 业 收 购 宿 迁 人 民 医 院 将 其 转 亏 为 盈, 天 图 资 本 投 资 凤 凰 医 疗 获 得 超 过 8 倍 的 回 报, 也 有 化 源 集 团 并 购 新 乡 5 家 医 院 的 3 年 后 黯 然 退 出, 双 鹭 药 业 出 让 新 乡 中 心 医 院 东 区 医 院 所 持 股 份 医 院 属 于 重 资 产 行 业, 建 设 和 运 营 成 本 高 且 培 育 周 期 长, 同 时 医 院 项 目 的 成 功 在 极 大 程 度 上 取 决 于 医 疗 服 务 团 队 的 技 术 能 力, 因 此 在 短 期 内 将 医 院 做 大 做 强 的 风 险 较 高 其 次, 我 国 民 营 医 院 普 遍 存 在 财 务 内 控 等 方 面 的 不 规 范 操 作 如 果 要 将 民 营 做 大 并 实 现 资 本 对 接, 如 何 将 流 程 管 理 制 度 规 范 化 将 是 必 须 要 应 对 的 问 题 其 三, 我 国 医 院 管 理 没 有 成 熟 的 管 理 模 式, 投 资 后 的 运 营 将 是 另 一 难 点 最 后, 资 本 密 集 进 入 必 然 推 高 医 院 的 估 值, 将 进 一 步 增 加 投 资 成 本 和 风 险 因 此 选 择 恰 当 的 时 机 和 目 标 市 场 运 用 相 应 的 投 资 和 管 理 方 式 提 升 医 院 价 值 是 投 资 成 功 的 必 备 条 件 4 2010 年 并 购 案 例 数 量 大 是 由 于 爱 尔 眼 科 收 购 扩 张 连 锁 网 点 医 疗 服 务 行 业 白 皮 书 11

医 院 管 理 的 重 要 性 将 日 趋 突 显 大 量 资 本 的 涌 入 带 来 民 营 医 院 的 快 速 增 长, 而 投 资 之 后 如 何 对 医 院 进 行 管 理 并 提 升 其 价 值 成 为 重 中 之 重 同 时 社 会 资 本 参 与 公 立 医 院 改 革 是 医 改 的 一 个 重 要 组 成 部 分, 无 论 是 改 制 收 购 还 是 托 管, 都 对 加 强 医 院 管 理 以 提 高 医 院 运 营 绩 效 提 出 了 要 求 医 院 的 管 理 具 有 其 自 身 的 专 业 性 和 复 杂 性, 而 在 目 前 的 医 疗 体 系 下, 我 国 医 院 的 一 些 特 性 如 财 务 体 系 不 透 明 渠 道 返 点 现 象 普 遍 无 法 自 主 决 定 药 品 进 价 以 及 政 策 法 规 上 的 风 险 更 是 增 加 了 管 理 的 难 度, 因 此 随 着 社 会 办 医 的 进 一 步 推 进 竞 争 的 逐 步 加 剧 以 及 医 疗 资 源 配 置 的 市 场 化, 医 院 管 理 的 重 要 性 将 日 趋 突 显 我 们 认 为 有 以 下 几 个 方 面 需 要 考 虑 首 先, 管 理 层 是 医 院 的 领 航 者, 决 定 了 医 院 的 发 展 战 略, 组 织 运 作 模 式 和 绩 效 管 理 机 制, 因 此 管 理 层 的 选 择 至 关 重 要 目 前 大 部 分 投 资 医 院 的 主 体 为 投 资 机 构 药 企 和 非 医 药 行 业 的 企 业, 因 而 管 理 经 验 和 技 巧 相 对 缺 乏 E 药 经 理 人 在 采 访 各 大 投 资 机 构 及 业 内 人 士 就 表 示, 医 院 管 理 层 最 好 由 专 业 的 第 三 方 管 理 团 队 来 担 任, 或 者 在 保 证 医 院 总 体 发 展 方 向 不 变 的 基 础 上 保 持 原 有 的 管 理 层 比 如 凤 凰 医 疗 就 是 作 为 第 三 方 管 理 机 构 通 过 管 理 输 出 来 提 升 被 托 管 医 院 的 运 营 效 率, 被 托 管 医 院 的 投 资 回 报 时 间 一 般 在 4 到 5 年 而 复 星 医 药 收 购 宿 迁 钟 吾 医 院 后 则 把 医 院 具 体 的 管 理 事 物 交 由 原 来 的 管 理 团 队 其 次, 运 用 企 业 化 管 理 来 改 善 医 院 运 营 民 营 医 院 肩 负 治 病 救 人 的 社 会 责 任, 但 同 时 也 要 讲 求 自 己 的 生 存 之 道 以 较 小 的 投 入 得 到 最 大 的 产 出, 这 就 需 要 运 用 企 业 化 管 理 策 略 医 院 可 以 通 过 对 自 身 优 劣 势 和 市 场 环 境 的 深 入 分 析 来 确 定 发 展 战 略, 定 位 目 标 人 群 并 打 造 恰 当 的 服 务 产 品 组 合, 也 可 以 实 施 全 面 质 量 管 理, 采 用 标 准 流 程 引 入 信 息 技 术 来 提 高 医 疗 服 务 质 量 和 医 院 效 益 其 三, 医 疗 队 伍 的 打 造 医 疗 队 伍 是 医 院 的 价 值 核 心, 而 民 营 医 院 普 遍 面 临 的 问 题 就 是 医 疗 人 才 的 缺 乏, 因 此 如 我 认 为 凤 凰 医 疗 真 正 的 春 天 应 该 是 3 到 5 年 之 后, 当 机 构 投 资 者 医 药 企 业 完 成 了 前 期 的 扩 张 进 而 考 虑 提 升 医 院 价 值 的 时 候 医 院 价 值 的 增 长 点 在 于 管 理, 好 的 管 理 理 念 管 理 体 制 严 格 的 成 本 控 制 体 系 以 及 集 团 化 的 运 营 模 式, 而 这 正 是 凤 凰 医 疗 可 以 提 供 的 目 前 资 本 快 速 涌 入 医 疗 服 务 行 业, 而 接 下 来 的 一 个 趋 势 将 是 管 理 人 才 和 资 本 的 结 合 医 院 管 理 有 其 自 身 的 独 特 性, 需 要 有 对 该 行 业 和 医 疗 运 行 规 律 有 着 深 刻 认 识, 并 将 其 与 管 理 科 学 结 合 起 来 的 人 才, 光 靠 资 金 是 远 远 不 够 的 何 管 理 并 提 升 人 力 资 源 的 利 用 效 率 也 是 要 应 对 的 问 题 如 上 海 仁 济 医 疗 不 仅 重 视 招 募 和 留 住 优 秀 人 才, 也 相 当 注 重 医 疗 人 才 的 培 养 和 人 力 资 源 的 使 用 效 率, 其 中 一 个 策 略 就 是 采 取 专 家 带 领 团 队 诊 疗 病 人 的 方 式, 既 减 轻 专 家 的 工 作 负 担 同 时 也 增 进 了 技 术 分 享 促 进 了 医 疗 团 队 的 培 养 江 天 帆, 凤 凰 医 疗 集 团, 董 事 兼 财 务 总 监 胡, 德 勤 审 计 服 务, 合 伙 人 12

低 门 槛 的 特 色 专 科 仍 为 主 要 经 营 项 目, 拓 展 新 的 发 展 方 向 将 成 为 趋 势 由 于 早 期 技 术 人 才 公 众 认 知 度 等 方 面 的 短 板, 大 多 数 民 营 医 院 采 取 与 公 立 医 院 差 异 化 医 疗 服 务 的 竞 争 策 略, 选 择 技 术 人 才 要 求 相 对 较 低 医 疗 风 险 较 小 资 金 回 报 速 度 较 快 且 民 众 医 疗 服 务 需 求 无 法 在 公 立 医 院 得 到 满 足 的 专 科 领 域, 并 在 过 去 数 年 取 得 了 快 速 的 扩 张 其 中 妇 产 科 医 院 增 速 最 快, 从 2003 年 的 23 家 扩 张 到 2012 年 的 432 家, 年 复 合 增 长 率 高 达 39% 另 外, 美 容 整 形 口 腔 增 速 均 在 18% 以 上, 康 复 眼 科 骨 科 以 及 儿 童 医 院 也 以 14%-17% 的 增 速 扩 张 截 至 2012 年, 全 国 的 专 科 医 院 有 62% 为 民 营, 美 容 整 形 妇 产 骨 科 以 及 眼 科 民 营 医 院 的 占 比 均 超 过 80%, 而 皮 肤 病 血 液 心 血 管 口 腔 以 及 康 复 民 营 医 院 也 在 60% 左 右 ( 图 8 9) 图 8: 各 专 科 医 院 中 民 营 和 公 立 医 院 数 量 比 例 对 比 (2012) 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 美 容 医 院 整 形 外 科 妇 产 骨 科 眼 科 皮 肤 病 血 液 病 心 血 管 病 口 腔 康 复 肿 瘤 儿 童 胸 科 精 神 病 私 立 公 立 数 据 来 源 : 卫 生 统 计 年 鉴, 德 勤 分 析 图 9: 各 专 科 民 营 医 院 数 量 年 复 合 增 长 率 (2003-2012) 45.0% 40.0% 35.0% 30.0% 25.0% 20.0% 15.0% 10.0% 5.0% 0.0% 妇 产 美 容 医 院 口 腔 胸 科 专 科 整 形 外 科 精 神 病 康 复 眼 科 骨 科 儿 童 皮 肤 病 心 血 管 病 血 液 病 肿 瘤 数 据 来 源 : 卫 生 统 计 年 鉴, 德 勤 分 析 医 疗 服 务 行 业 白 皮 书 13

图 10: 民 营 医 院 数 量 增 幅 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 数 据 来 源 : 卫 生 统 计 年 鉴, 德 勤 分 析 应 当 看 到 的 是, 经 过 数 年 的 发 展, 一 些 传 统 的 热 门 专 科 领 域 开 始 放 缓 扩 张 如 妇 产 医 院 的 增 速 从 2004 年 的 61% 降 至 2012 年 的 14%, 口 腔 从 49% 降 至 18%, 眼 科 从 22% 降 至 15%( 图 10) 可 以 预 见, 随 着 竞 争 进 一 步 加 剧, 这 些 市 场 将 日 趋 饱 和, 而 社 会 资 本 需 要 转 而 拓 展 新 的 方 向, 比 如 技 术 壁 垒 较 高 的 专 科 领 域 综 合 医 院 和 高 端 医 疗 都 将 形 成 各 自 的 增 长 点 我 们 在 下 一 章 节 会 对 此 详 细 论 述 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 妇 产 口 腔 眼 科 医 院 规 模 化 运 营 是 发 展 方 向 政 策 引 入 社 会 资 本 旨 在 激 活 市 场 竞 争, 倒 逼 公 立 医 院 提 高 运 营 效 率 和 服 务 质 量, 因 而 民 营 医 院 最 终 的 发 展 趋 势 必 将 是 规 模 化 的 经 营, 以 高 质 高 效 的 医 疗 和 服 务 与 根 基 已 深 的 公 立 医 院 竞 争 医 院 规 模 化 经 营 的 关 键 并 不 仅 在 于 医 院 / 诊 所 网 络 快 速 稳 健 地 扩 张, 同 时 其 专 业 的 管 理 能 力 以 及 协 同 效 应 和 规 模 效 应 也 至 关 重 要 医 院 可 以 通 过 病 人 双 向 转 诊 疑 难 杂 症 会 诊 以 及 在 各 医 院 调 配 专 家 等 方 式 对 各 医 院 资 源 进 行 规 划 安 排, 促 进 资 源 的 合 理 运 用 和 分 享 并 实 现 优 势 互 补 ; 可 以 设 立 药 品 配 置 中 心 检 验 中 心 质 控 中 心, 分 享 大 型 仪 器 来 精 简 部 门 减 少 开 支 ; 还 可 以 凭 借 规 模 提 升 议 价 能 力 降 低 成 本 另 外 大 规 模 还 有 利 于 增 加 公 众 的 信 任 感 打 造 品 牌 形 象 并 拓 宽 市 场 民 营 医 院 已 呈 现 出 规 模 化 运 营 的 趋 势, 主 要 表 现 为 两 种 方 式 一 是 专 科 连 锁 网 络, 如 爱 尔 眼 科 在 2003 到 2014 年 11 年 间 在 24 个 省 ( 直 辖 市 ) 布 局 共 设 立 70 余 家 眼 科 医 院 并 运 用 三 级 连 锁 的 商 业 模 式 为 患 者 提 供 高 水 准 多 层 次 的 眼 科 医 疗 增 值 服 务, 是 我 国 国 内 首 家 上 市 的 医 疗 机 构 另 一 种 是 综 合 性 的 医 疗 集 团, 如 凤 凰 医 疗 通 过 收 购 和 托 管 的 方 式 目 前 旗 下 已 有 12 家 医 院 和 28 家 社 区 医 疗 机 构, 在 北 京 形 成 了 从 社 区 卫 生 基 本 预 防 保 健 重 症 诊 疗 等 服 务 为 一 体 的 综 合 医 疗 服 务 体 系 该 集 团 通 过 集 团 式 的 管 理 提 升 医 院 运 营 效 率 同 时 发 挥 集 团 的 规 模 效 应, 通 过 二 次 议 价 降 低 医 疗 药 品 耗 材 方 面 的 成 本 3.2 民 营 医 院 的 发 展 策 略 民 营 医 院 战 略 定 位 的 考 量 因 素 民 营 医 院 的 战 略 定 位 需 要 考 虑 以 下 几 个 纬 度 : 城 市 经 济 发 展 水 平 当 地 人 群 的 经 济 承 受 能 力 和 支 付 能 力 以 及 对 医 疗 服 务 不 同 层 次 和 品 质 的 需 求 决 定 了 医 院 在 服 务 领 域 和 运 营 规 模 方 面 的 定 位 比 如 高 端 医 疗 针 对 的 是 富 裕 人 群, 而 这 类 人 群 多 分 布 于 北 京 上 海 等 一 线 城 市 且 相 对 于 整 体 大 众 来 说 数 量 较 少, 因 此 目 前 高 端 医 疗 类 医 院 多 分 布 于 一 线 城 市 且 规 模 有 限 当 地 医 改 政 策 各 地 在 医 改 政 策 细 则 落 实 和 推 进 程 度 不 同, 因 而 民 营 医 院 在 进 入 和 运 营 方 面 所 遇 到 的 政 策 法 规 壁 垒 以 及 市 场 竞 争 环 境 也 各 不 相 同, 在 服 务 领 域 进 入 模 式 以 及 竞 争 策 略 方 面 也 需 要 做 相 应 调 整 比 如 江 苏 省 宿 迁 市 在 2000 年 就 已 开 始 医 疗 改 革 并 在 2003 年 成 为 全 国 仅 有 的 全 是 民 营 医 疗 机 构 的 地 级 市, 其 政 策 环 境 已 相 当 成 熟, 因 而 政 策 壁 垒 相 对 较 低 但 由 于 民 营 医 院 之 间 的 竞 争 已 相 当 激 烈, 供 给 日 趋 饱 和, 因 此 如 何 在 医 疗 服 务 和 价 格 上 制 胜 并 夺 取 市 场 份 额 会 是 重 要 的 考 虑 因 素 相 对 而 言, 在 一 些 试 点 城 市, 虽 然 部 分 政 策 细 则 的 落 实 还 有 待 探 索, 但 是 整 体 政 策 环 境 宽 松, 公 立 医 院 改 革 正 大 力 推 进, 同 时 社 会 资 本 又 未 充 分 涉 足, 因 此 有 可 能 是 较 好 的 市 场 切 入 点 14

税 收 优 惠 政 策 考 量 在 人 口 老 龄 化 和 医 改 步 伐 加 快 的 进 程 中, 伴 随 着 国 家 相 关 政 策 的 密 集 出 台, 民 营 医 院 的 快 速 发 展 值 得 期 待 但 现 有 税 收 优 惠 政 策 出 台 时 间 较 早, 且 向 非 营 利 性 医 疗 机 构 ( 以 公 立 医 院 为 主 ) 倾 斜, 和 行 业 发 展 的 现 状 及 趋 势 的 契 合 度 有 待 提 高, 政 策 的 系 统 性 及 前 瞻 性 亦 显 不 足 ( 详 见 附 录 ) 因 此, 我 们 预 期 未 来 国 家 会 从 行 业 角 度 统 筹 规 划, 制 定 或 完 善 配 套 的 税 收 优 惠 政 策 来 鼓 励 和 支 持 其 发 展 对 于 行 业 的 潜 在 投 资 者, 建 议 应 考 量 现 行 税 收 优 惠 政 策 下 税 务 成 本 的 经 济 性, 并 对 未 来 的 行 业 政 策 保 持 密 切 关 注 以 评 估 其 带 来 的 税 务 成 本 变 化 和 对 经 营 模 式 的 影 响 供 需 状 况 由 于 大 多 患 者 趋 向 于 就 近 就 医, 医 疗 服 务 有 较 强 的 服 务 半 径 限 制, 因 此 投 资 者 应 当 考 虑 当 地 人 群 的 疾 病 谱 分 析 市 场 潜 力 和 医 疗 服 务 的 供 给 存 在 供 需 不 平 衡 的 市 场 会 是 较 好 的 选 择 医 疗 服 务 项 目 投 资 者 应 当 结 合 市 场 状 况 和 各 服 务 板 块 的 市 场 前 景 确 定 自 己 的 经 营 项 目 比 如 专 科 医 院 投 资 额 度 相 对 较 小 且 运 营 也 更 加 容 易, 但 是 进 入 壁 垒 小 因 此 较 容 易 复 制, 有 可 能 会 面 对 激 烈 的 竞 争 并 挤 压 盈 利 空 间 相 比 之 下, 综 合 医 院 投 资 周 期 长 风 险 高 且 经 营 管 理 难 度 大 但 较 难 以 复 制, 一 旦 确 立 了 公 众 认 知 度, 较 难 被 取 代, 先 入 优 势 明 显 投 资 者 应 当 结 合 自 身 实 力 和 投 资 目 标 选 择 恰 当 的 医 疗 服 务 项 目 进 入 模 式 投 资 医 院 大 致 有 新 建 收 购 私 立 医 院 以 及 收 购 或 者 托 管 公 立 医 院 四 种 模 式 我 们 将 会 在 下 节 详 细 分 析 这 四 种 模 式 的 利 弊 和 发 展 态 势 民 营 医 院 服 务 板 块 的 选 择 民 营 医 院 还 处 于 发 展 初 期, 相 对 于 公 立 医 院 在 综 合 实 力 和 运 营 环 境 方 面 都 处 于 弱 势, 因 此 采 取 差 异 化 经 营 仍 将 是 民 营 医 院 战 略 定 位 的 主 调 结 合 上 述 战 略 定 位 的 考 量 因 素 以 及 对 目 前 民 营 医 疗 服 务 行 业 的 观 察, 我 们 认 为 医 疗 服 务 行 业 有 以 下 几 方 面 的 增 长 热 点 高 端 医 疗 服 务 高 端 医 疗 是 针 对 富 裕 人 群 所 提 供 的 个 性 化 高 质 量 的 医 疗 服 务 据 德 勤 2011 年 对 消 费 者 的 调 查 显 示, 仅 有 21% 的 消 费 者 对 医 疗 体 系 满 意, 在 对 服 务 价 格 敏 感 度 不 高 或 者 享 有 高 端 医 疗 保 险 的 情 况 下, 消 费 者 自 然 会 转 向 高 端 医 疗 可 以 看 到, 国 民 收 入 的 提 高, 中 高 收 入 人 群 的 崛 起, 商 业 保 险 的 发 展 以 及 民 众 健 康 意 识 的 加 强 还 将 持 续 推 动 我 国 对 高 端 医 疗 的 需 求 与 此 同 时, 政 府 为 了 保 证 基 本 医 疗 需 求 得 以 满 足 已 提 出 限 制 公 立 医 院 特 需 服 务 的 供 应 量, 进 一 步 拉 大 高 端 医 疗 的 供 需 差 距, 因 此 民 营 医 院 在 该 板 块 有 望 保 持 快 速 增 长 我 们 认 为 高 端 医 疗 服 务 还 将 出 现 三 个 趋 势 高 端 医 疗 在 地 域 上 的 下 沉 高 端 医 疗 的 目 标 客 户 主 要 为 在 国 内 工 作 的 外 籍 人 士 和 中 国 本 土 高 端 人 群 如 企 业 家 高 级 管 理 人 员 富 商 以 及 名 人 这 类 人 群 目 前 多 聚 集 于 北 京 上 海 等 大 型 城 市, 因 此 高 端 医 疗 医 院 和 诊 所 也 多 分 布 于 一 线 城 市 随 着 国 民 收 入 的 进 一 步 提 高 以 及 大 型 城 市 的 辐 射 效 应 的 发 挥, 高 端 医 疗 会 向 二 线 城 市 扩 展 如 和 睦 家 早 期 运 营 主 要 集 中 于 北 京 和 上 海, 而 目 前 已 扩 展 到 无 锡 广 州 和 天 津 并 计 划 在 将 来 向 成 都 青 岛 等 二 线 城 市 延 伸 早 期 一 些 热 门 的 专 科 领 域 在 服 务 人 群 上 的 转 移 我 国 民 营 医 院 早 期 的 经 营 项 目 主 要 是 技 术 门 槛 相 对 较 低 的 专 科 领 域, 竞 争 激 烈 且 同 质 化 严 重, 因 而 选 取 高 端 专 科 医 疗 服 务 以 获 得 和 公 立 医 院 和 其 他 私 立 医 院 差 异 化 定 位 成 为 应 对 之 策 如 和 美 医 疗 正 是 顺 应 了 民 众 生 活 水 平 的 提 高 中 高 端 人 群 的 崛 起 以 及 对 于 妇 儿 健 康 越 发 重 视 的 趋 势, 同 时 也 是 为 了 应 对 中 低 端 妇 女 专 科 医 疗 服 务 同 质 化 竞 争 的 问 题, 从 早 期 的 中 端 妇 女 专 科 医 疗 服 务 向 高 端 妇 儿 医 疗 转 型 医 疗 旅 游 在 全 球 呈 现 一 个 快 速 增 长 的 态 势, 消 费 者 选 择 去 医 疗 质 量 较 高 而 价 格 相 对 较 低 的 国 家 接 受 治 疗 并 观 光 旅 游 如 印 度 泰 国 我 国 具 有 相 对 较 低 的 医 疗 服 务 价 格, 高 水 平 的 专 业 人 员 和 丰 富 的 旅 游 资 源 从 长 期 来 看 我 国 医 疗 服 务 的 供 给 将 在 政 策 的 带 动 下 日 趋 丰 富, 医 疗 旅 游 有 望 成 为 新 的 热 点 医 疗 服 务 行 业 白 皮 书 15

案 例 分 析 : 和 美 医 疗 和 美 医 疗 由 林 玉 明 先 生 创 立, 于 2002 年 在 太 原 市 建 立 了 第 一 家 女 子 专 科 医 院 - 山 西 现 代 女 子 医 院, 首 创 中 国 女 性 专 科 医 疗 服 务 的 运 营 模 式 自 此 之 后, 公 司 不 断 拓 展 市 场, 在 十 余 年 的 时 间 里 先 后 在 北 京 重 庆 武 汉 长 沙 广 州 成 都 等 大 中 城 市 建 立 了 30 余 家 品 牌 连 锁 医 院 公 司 先 后 创 立 了 现 代 女 子 俪 人 和 和 美 三 个 品 牌 与 前 两 者 不 同, 和 美 的 定 位 是 高 端 妇 儿, 布 局 点 也 主 要 选 择 北 京 深 圳 等 支 付 能 力 强 的 大 型 城 市, 是 公 司 近 几 年 的 发 展 重 点 和 转 型 方 向 和 美 医 疗 的 成 功 源 自 于 其 管 理 层 对 行 业 政 策 和 市 场 状 况 的 敏 锐 观 察 力 出 击 专 科 市 场 独 特 的 战 略 眼 光 和 优 秀 的 运 营 能 力 在 不 同 时 期 采 取 不 同 的 差 异 化 竞 争 策 略 在 早 期 由 于 医 生 资 源 相 对 缺 乏, 公 司 以 大 型 医 院 不 太 重 视 而 市 场 又 有 极 大 需 求 的 中 端 妇 女 专 科 作 为 切 入 点, 从 科 室 细 分 服 务 项 目 增 设 装 修 特 色 以 及 新 技 术 开 展 等 各 方 面 来 进 行 差 异 化 经 营 以 弥 补 自 身 在 专 家 技 术 无 法 于 大 型 公 立 医 院 相 媲 美 的 短 板 在 后 期, 当 公 司 积 累 了 一 定 的 专 家 技 术 力 量 之 后, 顺 应 国 家 鼓 励 发 展 高 端 医 疗 保 健 的 政 策, 开 始 向 精 细 化 拓 展, 与 09 年 成 立 和 美 事 业 部, 打 造 和 美 这 个 高 端 医 疗 品 牌 特 别 是 在 近 几 年, 政 府 限 制 公 立 医 院 特 需 服 务 的 政 策 导 向 下, 考 虑 到 中 低 端 妇 女 专 科 竞 争 同 质 化 严 重, 和 美 把 重 点 放 在 高 端 医 疗 上 并 开 始 转 型 结 合 资 本 以 迅 速 拓 展 市 场 取 得 先 发 优 势 公 司 引 入 资 本 ( 鼎 辉 创 投 建 银 国 际 ) 加 速 扩 张, 在 过 去 6 年 间 新 办 20 余 家 医 院 同 时 公 司 也 通 过 外 来 资 本 规 范 内 部 财 务 和 管 理 机 制, 为 后 期 上 市 打 好 基 础, 目 前 已 开 始 筹 划 海 外 红 筹 架 构 多 年 深 耕 培 养 管 理 人 才 把 控 医 院 运 作, 通 过 标 准 化 体 系 运 营 旗 下 医 院, 在 实 现 快 速 扩 张 的 同 时 确 保 医 疗 服 务 质 量 和 安 全 和 美 各 连 锁 医 院 的 运 作 由 总 经 理 来 把 控, 而 管 理 人 员 均 为 公 司 多 年 培 养, 从 基 层 做 起, 深 知 和 美 医 院 的 运 营 模 式 集 团 层 面 设 有 多 个 职 能 部 门 对 旗 下 医 院 的 医 疗 质 量 和 医 疗 安 全 进 行 监 督 管 控, 并 促 进 医 疗 技 术 和 知 识 的 分 享, 在 体 制 上 确 保 标 准 化 的 管 理 医 疗 流 程 和 最 先 进 的 医 疗 技 术 在 整 个 集 团 网 络 里 得 以 复 制 公 司 注 重 不 断 提 升 服 务 质 量, 引 进 国 际 先 进 医 疗 服 务 理 念, 不 仅 与 哈 佛 国 际 医 学 联 盟 达 成 战 略 合 作 关 系, 并 且 是 国 内 为 数 不 多 的 获 得 国 际 JCI 认 证 的 民 营 机 构 之 一 16

专 科 连 锁 专 科 是 社 会 资 本 扩 张 最 为 迅 速 的 领 域 根 据 卫 生 统 计 年 鉴,2012 年 我 国 共 有 1760 家 民 营 医 院, 在 过 去 10 年 实 现 了 19% 的 年 复 合 增 长 率 相 较 于 综 合 医 院, 专 科 医 院 的 投 入 成 本 低, 对 于 技 术 和 人 才 的 需 求 规 模 较 小 因 而 进 入 门 槛 低 在 经 营 方 面, 由 于 致 力 于 某 个 专 业, 在 专 家 的 聘 用 人 才 的 培 养 以 及 品 牌 的 打 造 等 方 面 都 更 有 聚 焦 点, 管 理 难 度 低, 同 时 特 色 专 科 的 策 略 使 民 营 医 院 可 以 开 展 错 位 竞 争, 避 免 与 公 立 医 院 直 面 抗 衡 由 于 这 些 特 性, 专 科 医 院 一 般 培 育 期 较 短, 利 润 率 较 高, 在 早 期 颇 受 社 会 资 本 的 青 睐 并 打 造 了 许 多 优 秀 的 连 锁 品 牌 如 爱 尔 眼 科 瑞 尔 齿 科 通 策 医 疗 等 随 着 资 本 的 进 一 步 涌 入, 在 战 略 定 位 上 可 以 考 虑 下 面 两 个 方 向 服 务 性 的 可 复 制 的 专 科 连 锁 民 营 医 院 虽 然 在 综 合 实 力 上 无 法 与 公 立 医 院 抗 衡, 但 可 以 在 服 务 和 价 格 两 方 面 寻 求 突 破 以 获 得 竞 争 优 势 消 费 者 愿 意 为 好 的 服 务 支 付 溢 价, 因 此 优 质 的 服 务 不 仅 给 予 了 民 营 医 院 定 价 权 并 在 某 种 程 度 上 回 避 了 医 保 定 点 的 瓶 颈, 同 时, 服 务 不 涉 及 过 为 复 杂 的 医 疗 技 术, 且 又 是 公 立 医 院 最 为 缺 乏 的, 可 以 为 民 营 医 院 达 到 取 长 补 短 的 目 的 另 一 方 面, 持 续 的 价 格 优 势 ( 或 者 相 等 的 价 格 提 供 更 好 的 服 务 ) 必 然 来 自 于 对 成 本 的 严 格 控 制 专 科 医 院 规 模 较 小 因 而 连 锁 的 经 营 模 式 和 快 速 而 稳 妥 的 扩 张 能 力 是 制 胜 关 键 医 疗 服 务 行 业 的 成 长 会 伴 随 着 医 疗 领 域 的 细 化, 而 风 险 低 服 务 导 向 和 可 复 制 性 强 的 细 分 领 域 将 会 出 现 新 的 投 资 热 点 在 这 一 类 医 院 中, 对 医 疗 器 械 依 赖 度 高 因 而 对 医 生 和 技 术 能 力 要 求 相 对 较 低 的 专 科 领 域 值 得 关 注 比 如 运 用 准 分 子 激 光 技 术 的 爱 尔 眼 科 在 11 年 间 扩 张 到 70 余 家 连 锁 医 院, 具 有 放 疗 及 影 像 技 术 的 泰 和 诚 医 疗 在 全 国 55 个 城 市 开 设 了 140 家 肿 瘤 放 射 治 疗 和 影 像 诊 断 中 心 这 类 医 院 的 医 疗 服 务 技 术 特 性 弥 补 了 民 营 医 院 人 才 技 术 短 板, 同 时 由 于 流 程 标 准 化 极 易 复 制 因 而 可 以 快 速 扩 张 取 得 规 模 优 势 和 品 牌 效 应 随 着 医 学 技 术 的 进 一 步 发 展, 医 学 仪 器 的 功 能 将 更 加 强 大, 这 一 领 域 有 望 出 现 更 多 的 后 起 之 秀 图 11: 运 用 差 异 化 竞 争 获 得 竞 争 优 势 技 术 优 势 通 过 差 异 化 定 位 避 免 于 公 立 医 院 直 接 抗 衡 服 务 优 势 舒 适 的 就 诊 环 境 优 良 的 服 务 态 度 注 重 患 者 隐 私 价 格 优 势 通 过 连 锁 化 经 营 取 得 规 模 效 应 数 据 来 源 : 德 勤 分 析 医 疗 服 务 行 业 白 皮 书 17

壁 垒 略 高 的 专 科 领 域 不 同 的 病 种 领 域 有 着 不 同 的 发 展 时 机 在 过 去 十 来 年 里, 妇 产 口 腔 眼 科 等 专 科 连 锁 医 院 得 到 了 飞 速 发 展 这 些 领 域 进 入 门 槛 较 低, 注 重 服 务 可 以 和 公 立 医 院 起 到 互 补 作 用, 因 而 在 早 期 吸 引 了 大 量 投 资 但 门 槛 低 就 意 味 着 竞 争 对 手 增 加 迅 速 和 市 场 日 趋 饱 和, 因 此 随 着 民 营 医 院 技 术 和 综 合 实 力 的 提 高, 壁 垒 领 略 高 的 行 业 将 成 为 新 一 轮 投 资 热 点, 比 如 儿 童 医 院 在 近 两 年 的 扩 张 有 所 加 速 ( 表 3 和 图 12) 在 长 期, 随 着 国 家 医 疗 体 制 改 革 的 进 一 步 推 进, 特 别 是 当 医 疗 人 才 可 以 自 由 流 动 之 后, 民 营 医 院 将 会 有 能 力 进 入 壁 垒 更 高 的 专 科 领 域 如 骨 科 肿 瘤 脑 科 等 图 12: 儿 童 医 院 数 量 30 25 20 15 10 5 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 民 营 儿 童 医 院 数 量 增 幅 数 据 来 源 : 卫 生 统 计 年 鉴, 德 勤 分 析 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% 表 3: 儿 童 医 院 竞 争 优 势 分 析 供 应 目 前 全 国 仅 有 89 家 儿 童 医 院,62 家 公 立,27 家 民 营 儿 科 科 室 在 公 立 综 合 医 院 中 出 现 萎 缩 态 势 - 发 展 意 愿 低 : 儿 科 用 药 少 检 查 少, 综 合 性 医 院 发 展 儿 科 的 意 愿 较 低 - 诊 疗 难 度 高 : 儿 童 无 法 准 确 表 达 身 体 不 适, 且 不 配 合 医 生 检 查, 容 易 造 成 误 诊 - 医 护 人 员 积 极 性 低 : 与 内 科 外 科 相 比, 儿 科 相 对 规 模 小, 在 科 研 论 文 方 面 不 易 出 成 果 需 求 发 展 态 势 案 例 儿 童 是 大 部 分 中 国 家 庭 的 中 心 而 据 国 家 统 计 局 数 据, 我 国 2013 年 儿 童 人 口 为 2.38 亿 (0-14 岁 ) 供 给 紧 缺 因 此 排 队 时 间 长 是 普 遍 问 题 过 去 5 年 收 入 的 年 复 合 增 长 率 为 20.4% 2012 年 利 润 率 为 5.6% 儿 童 医 院 扩 张 在 2011 和 2012 年 开 始 增 速, 分 别 为 18% 和 35%( 图 12) 鼎 辉 创 投 对 新 世 纪 儿 童 医 院 进 行 了 A 期 投 资, 目 前 该 医 院 已 从 鼎 辉 投 资 时 的 一 家 医 院 增 长 到 了 三 家 运 营 三 家 在 建 数 据 来 源 : 德 勤 摩 立 特 分 析, 德 勤 分 析 18

综 合 医 院 综 合 医 院 目 标 为 大 众 市 场, 科 室 全, 对 医 疗 服 务 人 员 的 需 求 大, 投 资 成 本 高 同 时 由 于 要 满 足 大 众 需 求, 其 对 医 保 的 依 赖 度 高 且 容 易 和 公 立 医 院 形 成 直 接 竞 争, 因 此 目 前 民 营 的 综 合 医 院 多 采 取 做 具 有 特 色 专 科 的 综 合 医 院 的 策 略, 旨 在 结 合 综 合 医 院 的 规 模 优 势 和 专 科 医 院 的 差 异 化 经 营 优 势 综 合 医 院 会 将 是 社 会 资 本 投 资 的 另 一 热 点 首 要 原 因 是 我 国 医 疗 资 源 的 严 重 供 需 不 平 衡, 且 供 给 在 地 域 又 分 布 不 均 患 者 具 有 在 本 地 寻 求 医 疗 服 务 的 趋 向, 因 此 根 据 各 地 供 需 状 况 设 建 综 合 医 院 或 者 收 购 托 管 运 营 不 理 想 的 医 院 完 全 可 以 通 过 弥 补 公 立 医 院 所 不 能 满 足 的 大 众 医 疗 需 求 而 获 得 一 席 之 地 其 次, 政 策 利 好 今 年 9 月 召 开 的 国 务 院 常 务 会 议 提 出 要 加 快 推 进 补 短 板 工 程 建 设, 综 合 医 院 的 建 设 是 今 明 两 年 抓 紧 推 进 的 项 目 之 一 会 议 还 提 出 要 更 多 吸 引 社 会 资 本 参 与 促 进 项 目 顺 利 实 施, 可 见 政 府 对 民 营 综 合 医 院 的 支 持 力 度 还 将 加 强 不 仅 是 宏 观 政 策, 微 观 层 次 上 政 策 细 则 的 落 实 也 为 民 营 医 院 打 开 了 大 门 比 如 北 京 今 年 就 继 取 消 医 师 多 点 执 业 地 点 上 限 之 后, 取 缔 了 医 生 需 经 主 管 单 位 批 准 的 审 查 要 求 医 师 多 点 执 业 的 推 行 将 盘 活 现 有 的 医 疗 资 源, 为 民 营 医 院 注 入 成 长 的 核 心 力 量, 帮 助 其 打 造 医 疗 团 队 并 提 升 品 牌 认 知 度 另 外, 医 保 定 点 资 格 的 获 取 也 变 得 更 加 容 易, 为 在 民 营 综 合 医 院 就 医 的 患 者 解 决 了 支 付 方 面 的 后 顾 之 忧 相 对 于 专 科 医 院, 综 合 医 院 对 资 金 人 才 管 理 等 方 面 都 有 更 高 的 要 求 正 是 由 于 这 个 特 性, 综 合 医 院 更 加 难 以 复 制, 一 旦 在 服 务 半 径 内 建 立 了 公 众 认 知 度, 很 难 被 取 缔, 先 动 优 势 明 显, 因 此 目 前 医 疗 服 务 供 需 极 不 平 衡 的 状 况 为 社 会 资 本 进 入 综 合 医 疗 创 造 了 一 个 良 好 的 时 机, 各 路 资 本 都 在 迅 速 抢 占 市 场 据 卫 生 年 鉴 统 计,2012 年 我 国 共 有 6047 家 民 营 医 院, 2011 和 2012 两 年 就 新 增 1808 家, 占 存 量 的 30% 图 13: 民 营 综 合 医 院 数 量 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 进 入 综 合 医 院 的 先 动 优 势 明 显, 各 路 资 本 迅 速 抢 滩 布 局 综 合 医 疗 0 数 据 来 源 : 卫 生 统 计 年 鉴, 德 勤 分 析 4239 6047 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 表 4: 综 合 医 院 投 资 案 例 集 锦 1808 投 资 方 被 投 资 医 院 医 院 性 质 投 资 方 式 北 京 健 宫 医 院 综 合 医 院 收 购 凤 凰 医 疗 北 京 燕 化 医 院 北 京 门 头 沟 区 医 院 等 11 家 医 院 综 合 医 院 托 管 上 海 仁 济 医 疗 20 余 家 医 院 ( 大 部 分 为 综 合 医 院 ) 综 合 医 院 新 建 + 托 管 + 收 购 和 睦 家 医 院 高 端 医 疗 间 接 持 股 复 星 医 药 信 帮 制 药 开 元 投 资 金 陵 药 业 华 润 医 疗 国 药 集 团 安 徽 省 济 民 肿 瘤 医 院, 广 州 南 洋 肿 瘤 医 院 专 科 医 院 收 购 湖 南 省 岳 阳 广 济 医 院, 江 苏 省 宿 迁 钟 吾 医 院, 佛 山 市 禅 城 区 中 心 医 院 综 合 医 院 收 购 台 州 市 立 赞 扬 医 院 台 州 市 赞 扬 康 养 中 心 综 合 医 院 新 建 贵 州 省 肿 瘤 医 院 专 科 医 院 收 购 贵 州 省 安 顺 医 院, 贵 医 附 属 白 云 医 院, 贵 医 附 属 乌 当 医 院 综 合 医 院 收 购 西 安 高 新 医 院 综 合 医 院 收 购 西 安 圣 安 医 院 综 合 医 院 新 建 宿 迁 市 人 民 医 院 综 合 医 院 收 购 南 京 鼓 楼 医 院 集 团 仪 征 医 院 综 合 医 院 收 购 云 南 省 昆 明 儿 童 医 院, 广 东 三 九 脑 科 医 院 专 科 医 院 收 购 武 钢 总 医 院 综 合 医 院 收 购 新 乡 市 中 心 医 院 新 乡 市 第 二 人 民 医 院 新 乡 市 第 三 人 民 医 院 综 合 医 院 收 购 新 乡 市 妇 幼 保 健 院 和 新 乡 市 中 医 院 专 科 医 院 收 购 阳 光 人 寿 阳 光 融 和 医 院 综 合 医 院 新 建? 数 据 来 源 : 医 药 经 理 人, 德 勤 分 析 医 疗 服 务 行 业 白 皮 书 19

案 例 分 析 : 凤 凰 医 疗 集 团 凤 凰 医 疗 集 团 是 一 家 大 型 的 民 营 医 疗 集 团, 自 2000 年 后 参 与 国 有 公 立 医 院 改 革, 现 在 北 京 区 域 运 营 11 家 综 合 医 院,1 家 中 医 院,1 家 妇 幼 保 健 医 院 和 28 个 社 区 诊 所, 其 中 掌 握 产 权 的 是 北 京 健 宫 医 院 拥 有 80% 的 股 权, 其 余 皆 为 托 管, 形 成 了 包 括 社 区 卫 生 重 症 诊 疗 等 服 务 的 综 合 医 疗 服 务 体 系 凤 凰 医 疗 于 2013 年 11 月 在 香 港 上 市, 作 为 我 国 首 家 登 陆 国 际 资 本 市 场 的 医 疗 运 营 商, 其 市 盈 率 高 达 24 倍, 创 造 了 超 额 认 购 534 倍 的 记 录 凤 凰 医 疗 倍 受 市 场 关 注, 不 仅 在 于 其 拥 有 医 改 概 念 反 映 了 投 资 者 对 于 中 国 医 疗 市 场 潜 力 的 期 望, 还 在 于 通 过 产 业 化 方 式 参 与 公 立 医 院 改 革 并 取 得 了 良 好 的 业 绩 2014 年 上 半 年 公 司 收 入 同 比 增 长 20.8% 至 5.07 亿 元, 股 东 应 占 盈 利 上 升 63.6% 至 0.82 亿 元 凤 凰 医 疗 上 市 的 业 务 模 式 为 社 会 资 本 参 与 公 立 医 院 改 革 提 供 了 借 鉴 公 司 收 入 主 要 由 三 个 部 分 组 成 : 综 合 医 院 服 务 供 应 链 业 务 和 医 院 管 理 业 务 综 合 医 院 服 务 收 入 来 自 于 其 投 资 控 股 的 北 京 健 宫 医 院 的 医 疗 服 务 收 益,2014 上 半 年 该 模 块 的 收 入 占 总 收 入 的 48.8%, 是 公 司 业 务 收 入 的 主 要 来 源 之 一 另 一 大 来 源 是 供 应 链 业 务,2014 上 半 年 占 总 收 入 的 47.9% 凤 凰 医 疗 通 过 子 公 司 参 与 医 疗 器 械 医 用 耗 材 和 药 品 的 供 应 链 业 务 由 于 旗 下 的 医 院 网 络 均 坐 落 于 北 京, 公 司 得 以 整 合 医 院 网 络 对 器 械 耗 材 和 药 品 的 需 求, 运 用 二 次 议 价 从 供 货 商 获 得 大 额 购 买 的 优 惠, 再 以 当 地 政 府 设 定 的 招 标 价 格 出 售 给 医 院 网 络, 两 者 差 价 即 为 供 应 链 业 务 收 入 集 团 的 医 院 网 络 规 模 以 及 未 来 网 络 扩 张 尤 为 重 要, 是 其 发 挥 规 模 优 势 获 得 有 利 议 价 的 基 础 医 院 管 理 业 务 收 入 来 自 于 公 司 对 公 立 医 院 进 行 带 资 托 管 所 获 得 的 托 管 费 用 凤 凰 医 疗 通 过 管 理 和 资 本 输 出 取 得 医 院 经 营 管 理 权, 不 涉 及 医 院 产 权 问 题 也 在 一 定 程 度 上 避 开 了 公 立 医 院 非 营 利 性 性 质 因 而 无 法 分 派 利 润 的 难 题 公 司 以 整 个 集 团 利 益 最 大 化 地 方 式 运 营 医 院, 提 高 医 院 运 营 效 率 的 同 时 也 加 强 了 对 上 游 耗 材 器 械 以 及 药 品 供 应 的 掌 控 虽 然 医 院 管 理 业 务 收 入 在 公 司 总 收 入 的 占 比 相 对 较 小,2014 上 半 年 仅 为 3.3%, 但 为 公 司 打 造 医 院 网 络 提 供 了 一 个 快 速 低 成 本 的 途 径, 也 为 其 在 时 机 成 熟 时 收 购 目 标 医 院 奠 定 了 基 础 凤 凰 医 疗 的 成 功 有 很 多 可 圈 可 点 的 地 方 : 把 握 了 国 家 医 改 的 契 机 凤 凰 医 疗 在 初 期 主 要 运 用 新 建 医 院 的 方 式, 由 于 经 营 管 理 能 力 还 在 积 累 阶 段, 人 才 技 术 上 又 难 以 和 公 立 医 院 抗 衡, 经 营 效 果 一 般, 同 时 投 资 回 报 期 较 长, 公 司 后 续 逐 渐 退 出 了 所 有 权 2000 年 后, 凤 凰 医 疗 把 握 住 了 国 家 公 立 医 院 改 革 的 契 机, 积 极 参 与 北 京 公 立 医 院 改 革 试 点, 通 过 托 管 收 购 公 立 医 院 的 方 式 快 速 打 造 医 疗 服 务 网 络 采 取 多 种 方 式 进 入 医 疗 市 场 并 以 医 院 集 团 为 主 导 进 行 市 场 化 经 营 公 司 定 位 为 医 疗 管 理 和 运 营 的 集 团 化 公 司, 以 托 管 收 购 公 立 医 院 相 结 合 的 方 式 在 北 京 布 局 医 院 网 络, 由 此 避 免 产 权, 医 院 属 性 等 难 点 同 时 公 司 通 过 服 务 业 务 以 及 整 个 价 值 链 服 务 的 整 合 达 到 资 源 的 协 同 作 用, 以 集 团 利 益 最 大 化 的 方 式 来 运 营 医 院 基 于 医 院 网 络 实 现 产 业 链 上 的 拓 展 由 于 我 国 医 院 在 医 药 产 业 链 条 中 处 于 强 势 地 位, 公 司 得 以 将 医 药 流 通 企 业 的 部 分 利 益 内 部 化 资 本 运 营 以 整 合 资 源 公 司 在 股 份 改 造 基 础 上 实 现 资 本 上 市, 为 后 期 整 合 行 业 金 融 资 源 做 大 集 团 规 模 奠 定 了 基 础 通 过 标 准 化 的 管 理 系 统 运 营 旗 下 医 院 并 在 集 团 内 共 享 资 源 以 实 现 协 同 效 用 如 在 各 集 团 医 院 引 入 公 司 通 用 的 管 理 程 序, 通 过 职 业 院 长 来 把 控 日 常 运 营, 运 用 公 司 的 资 讯 科 技 和 管 理 系 统 来 辅 助 管 理 等 方 式 来 快 速 复 制 管 理 模 式 和 医 院 文 化 ; 通 过 在 医 院 集 团 内 部 共 享 专 家 支 持 以 达 到 技 术 知 识 的 传 播 和 复 制 并 提 升 各 医 院 诊 疗 质 量 20

案 例 分 析 : 仁 济 医 疗 投 资 有 限 公 司 上 海 仁 济 医 疗 集 团 于 2003 年 成 立, 是 由 上 海 交 通 大 学 附 属 仁 济 医 院 倡 议 成 立, 由 仁 济 医 院 联 合 社 会 资 本 创 办 的 从 事 医 疗 管 理 和 运 营 的 股 份 制 有 限 责 任 公 司 在 十 余 年 的 时 间 里, 集 团 通 过 投 资 托 管 和 新 建 的 方 式 迅 速 扩 张, 现 运 营 20 多 家 二 级 和 二 级 以 上 医 院 并 取 得 了 良 好 的 业 绩 如 仁 济 2004 年 受 浙 江 省 苍 南 县 政 府 委 托 管 理 的 苍 南 县 人 民 医 院 已 由 一 家 二 级 乙 等 医 院 跃 升 为 三 级 乙 等 医 院, 业 务 收 入 从 托 管 前 的 4500 万 元 上 升 到 5.2 亿 元 ; 其 托 管 的 由 江 苏 永 鼎 股 份 有 限 公 司 投 资 兴 建 的 苏 州 永 鼎 医 院 在 短 短 的 一 年 内 主 要 经 营 指 标 均 较 托 管 之 前 提 高 了 50% 以 上 上 海 仁 济 医 疗 迅 速 而 又 稳 健 的 扩 张 得 益 于 上 海 仁 济 医 院 强 大 的 技 术 后 盾 和 品 牌 优 势 先 进 的 医 院 管 理 体 系 灵 活 的 业 务 模 式 以 及 对 医 改 政 策 较 好 的 把 握 依 托 仁 济 医 院 的 人 才 技 术 和 品 牌 优 势 带 动 集 团 医 院 上 海 仁 济 医 院 迄 今 已 有 170 年 历 史, 是 一 个 学 科 门 类 齐 全, 集 医 疗 教 学 科 研 为 一 体 的 综 合 性 三 级 甲 等 医 院, 在 民 众 中 有 很 强 的 美 誉 度 仁 济 医 疗 正 是 依 托 上 海 仁 济 医 院 强 大 的 人 才 技 术 实 力 和 品 牌 优 势 来 打 造 医 院 网 络 集 团 通 过 对 仁 济 医 院 优 势 技 术 资 源 的 整 合, 以 多 种 形 式 向 其 投 资 托 管 的 地 方 医 院 进 行 输 出 和 复 制 在 专 家 的 派 遣 上 采 取 常 驻 定 期 和 临 时 会 诊 等 多 种 方 式, 结 合 当 地 患 者 需 求 提 供 技 术 支 持 并 采 取 专 家 带 队 的 方 式 以 促 进 技 术 在 当 地 医 院 的 分 享 和 复 制 集 团 尤 为 注 重 提 高 医 疗 人 才 的 使 用 效 率, 以 医 生 为 中 心 来 组 织 有 效 的 医 疗 活 动 和 整 合 资 源, 最 大 可 能 地 发 挥 医 生 的 效 用 上 海 仁 济 医 院 的 品 牌 是 仁 济 医 疗 的 另 外 一 大 优 势 集 团 在 技 术 输 出 的 同 时 发 挥 品 牌 的 辐 射 效 用, 带 动 整 个 集 团 医 院 的 公 众 认 知 度 运 用 专 业 和 标 准 化 的 医 院 管 理 体 系 确 保 成 员 医 院 的 内 生 性 增 长 医 院 的 运 营 复 杂 而 自 成 体 系, 因 此 在 纳 入 医 疗 集 团 后 是 否 能 够 实 现 快 速 的 增 长 取 决 于 集 团 的 管 理 能 力 仁 济 医 疗 结 合 国 内 外 医 院 管 理 的 先 进 经 验, 研 发 和 制 定 了 医 院 专 业 和 商 业 管 理 产 品 体 系, 将 标 准 化 的 管 理 制 度 医 疗 服 务 和 临 床 流 程 切 实 运 用 于 集 团 医 院 运 营 的 日 常 实 践 中 集 团 采 用 2+1 的 管 理 理 念 : 1 是 指 仁 术 济 世 的 医 疗 道 德 和 评 估 体 系 2 是 指 在 技 术 实 践 层 面 上, 一 方 面 强 调 对 常 见 病 多 发 病 治 疗 技 术 的 规 范 化 和 精 细 化, 打 好 基 本 功 建 立 口 碑 ; 另 一 方 面 加 强 技 术 学 习 和 进 修, 提 升 医 疗 服 务 能 力 在 夯 实 专 业 技 术 实 力 的 同 时, 仁 济 基 于 各 成 员 医 院 的 实 际 情 况, 调 整 医 疗 服 务 项 目 组 合, 打 造 特 色 专 科, 以 特 色 闻 名 采 取 灵 活 的 业 务 模 式 实 现 快 速 扩 张 医 院 是 资 产 和 人 才 密 集 性 投 资, 仁 济 医 疗 采 取 多 种 形 式 进 入 目 标 医 院 包 括 托 管 收 购 股 权 合 作 以 及 新 建 在 长 江 三 角 洲 和 华 东 地 区 布 局 以 打 造 医 院 集 团 目 标 医 院 包 括 综 合 和 专 科 医 院, 选 择 主 要 基 于 当 地 医 疗 市 场 供 需 状 况 相 对 的 竞 争 状 况 和 医 院 资 质 集 团 注 重 管 理 和 托 管 模 式 的 可 操 作 性, 根 据 各 地 医 疗 卫 生 体 制 现 状 当 地 政 府 要 求 以 及 医 院 性 质 和 运 营 状 况 来 确 定 管 理 的 形 式 和 深 度 把 握 医 改 政 策 和 时 机 在 早 期 我 国 医 疗 市 场 开 放 程 度 相 对 较 低 的 情 况 下 主 要 采 取 托 管 模 式 进 入 医 疗 服 务 市 场, 在 实 现 快 速 布 局 的 同 时 积 累 经 验 探 索 符 合 我 国 国 情 和 医 改 政 策 的 管 理 和 托 管 模 式 随 着 医 疗 服 务 市 场 的 开 放, 中 央 政 策 对 社 会 办 医 的 支 持 力 度 加 强, 各 地 方 政 策 也 相 继 落 地, 同 时 社 会 资 本 对 医 疗 服 务 市 场 投 资 力 度 不 断 加 大, 仁 济 转 而 把 重 点 放 在 新 建 医 院, 目 标 是 在 3 到 5 年 新 建 5-8 家 60000 张 床 的 医 院 医 疗 服 务 行 业 白 皮 书 21

健 康 服 务 随 着 我 国 经 济 水 平 的 提 高, 民 众 对 于 自 身 健 康 越 发 重 视, 医 疗 相 关 消 费 也 开 始 突 破 有 病 才 医 的 观 念, 呈 现 多 层 次 多 样 化 的 需 求 同 时, 顺 应 医 疗 消 费 需 求 的 转 变, 国 务 院 于 2013 年 11 月 印 发 关 于 促 进 健 康 服 务 业 发 展 的 若 干 意 见, 首 次 提 出 健 康 服 务 业 " 的 概 念, 指 出 健 康 服 务 业 包 括 医 疗 服 务 康 复 保 健 健 身 养 生 等 众 多 领 域, 并 且 明 确 今 后 一 个 时 期 的 主 要 任 务 将 是 推 进 健 康 养 老 服 务 中 医 医 疗 保 健 服 务 等 多 样 化 的 健 康 服 务 健 康 服 务 不 同 于 医 疗 服 务, 后 者 以 生 病 为 前 提, 而 前 者 则 是 基 于 医 疗 服 务 的 前 移 和 后 延 前 移 可 以 涵 盖 健 康 咨 询 家 庭 保 健 中 医 保 健 等 新 兴 服 务 而 后 延 则 可 以 包 括 术 后 康 复 月 子 中 心 老 年 人 慢 性 病 管 理 和 康 复 护 理 等 领 域 相 对 于 医 疗 服 务, 这 些 领 域 技 术 壁 垒 不 高, 启 动 资 金 要 求 较 低, 服 务 性 强 且 是 大 型 公 立 医 院 无 暇 顾 及 的, 因 而 在 政 策 支 持 下 有 望 快 速 增 长 其 弊 端 在 于 大 部 分 健 康 服 务 不 在 医 保 范 围 之 内 随 着 我 国 商 业 保 险 的 推 进, 这 一 难 点 有 望 的 到 缓 解, 市 场 会 进 一 步 扩 大 传 统 的 服 务 提 供 者 可 以 利 用 微 信 等 网 络 平 台, 推 进 与 健 康 服 务 消 费 者 的 距 离, 更 好 地 发 挥 健 康 管 理 的 数 据 管 理 优 势, 提 升 消 费 者 体 验 并 成 功 实 现 二 次 销 售 吴 苹, 德 勤 中 国 生 命 科 学 与 医 疗 行 业, 全 国 领 导 人 医 院 投 资 进 入 模 式 医 院 投 资 主 要 有 收 购 私 立 医 院 托 管 和 收 购 公 立 医 院 以 及 新 建 四 种 方 式 下 面 我 们 就 这 几 种 模 式 的 优 劣 势 以 及 发 展 态 势 进 行 探 讨 应 该 注 意 的 是, 这 四 种 模 式 各 有 利 弊, 投 资 者 应 当 结 合 自 身 实 力 和 目 标 进 行 综 合 的 考 量 对 于 集 团 化 运 作 的 企 业, 可 以 考 虑 多 元 化 的 投 资 模 式 实 现 稳 健 扩 张 收 购 私 立 医 院 收 购 方 一 般 通 过 资 金 管 理 技 术 或 者 品 牌 的 输 出 来 提 高 医 院 运 营 效 率, 培 育 期 相 对 较 短 又 可 以 保 留 原 班 医 疗 人 才 因 而 是 目 前 比 较 常 见 的 一 种 模 式 不 足 之 处 在 于 被 收 购 医 院 大 多 存 在 历 史 问 题, 在 某 些 情 况 下 无 法 完 全 贯 彻 投 资 方 的 运 营 理 念 和 运 营 方 式 另 外, 目 前 收 购 竞 争 激 烈, 大 幅 抬 高 了 医 院 估 值, 也 出 现 了 一 些 医 院 所 有 者 惜 卖 而 投 资 方 持 观 望 态 度 的 态 势 公 立 医 院 托 管 新 医 改 以 来, 各 地 政 府 积 极 探 索 多 元 化 办 医, 推 进 公 立 医 院 改 制, 而 托 管 是 实 现 医 院 所 有 权 和 经 营 权 分 离 的 有 效 途 径 托 管 方 通 过 改 善 公 立 医 院 的 运 营 效 率 获 取 医 院 管 理 费 和 供 应 链 相 关 利 润 由 于 不 涉 及 公 立 医 院 产 权, 不 仅 政 治 风 险 小, 长 远 来 看 也 可 被 当 作 将 国 有 资 本 从 部 分 医 疗 服 务 性 领 域 中 退 出 的 过 渡 措 施 ; 另 外, 社 会 资 本 可 以 帮 助 处 理 医 院 不 良 债 权 问 题, 更 新 医 院 设 备 等 硬 件 设 施, 缓 解 当 地 政 府 的 财 政 压 力, 因 此 颇 受 欢 迎 就 托 管 方 的 角 度 来 看, 被 托 管 医 院 已 是 医 保 定 点 医 院, 同 时 又 有 自 己 的 医 疗 班 底, 相 对 于 新 建 医 院 培 育 期 短 且 风 险 小, 因 此 公 立 医 院 托 管 是 目 前 社 会 资 本 进 入 综 合 医 疗 另 一 比 较 常 用 的 方 式 2013 年 上 市 的 凤 凰 医 疗 就 为 公 立 医 院 托 管 提 供 了 一 个 较 成 熟 的 模 式 当 然, 由 于 政 府 持 谨 慎 态 度, 被 托 管 的 公 立 医 院 多 为 经 营 不 善 且 医 疗 技 术 相 对 薄 弱 的 医 院, 因 此 对 托 管 方 管 理 或 者 技 术 输 出 的 能 力 有 着 较 高 的 要 求 同 时, 医 院 多 要 求 保 留 原 有 机 制, 如 职 工 身 份 不 变, 医 院 属 性 不 变 等, 因 此 托 管 方 在 引 入 先 进 的 管 理 方 法 和 机 制 的 同 时 也 会 遇 到 体 制 的 天 花 板 另 外, 托 管 合 同 具 有 期 限 性, 存 在 合 同 不 续 约, 托 管 方 有 失 去 所 托 医 院 的 风 险 22

收 购 公 立 医 院 ( 参 与 公 立 医 院 改 制 ) 由 于 公 立 医 院 在 医 生 资 源 公 众 认 知 度 等 多 方 面 相 对 私 立 医 院 更 有 优 势, 因 此 是 不 错 的 收 购 选 择, 然 而 政 府 对 于 公 立 医 院 的 产 权 改 革 持 极 为 谨 慎 的 态 度 且 目 前 并 未 对 社 会 资 本 如 何 参 与 公 立 医 院 改 制 有 明 确 规 定, 因 此 推 进 极 为 缓 慢 从 投 资 者 的 角 度 来 看, 参 与 公 立 医 院 改 制 主 要 有 四 个 难 点 首 先, 公 立 医 院 财 务 体 系 不 透 明, 因 此 在 对 医 院 的 估 值 方 面 会 有 困 难 ; 其 次, 收 购 谈 判 往 往 要 涉 及 多 个 政 府 部 门 且 还 需 要 获 得 医 院 管 理 层 甚 至 是 员 工 的 支 持, 因 此 谈 判 周 期 长 且 谈 判 失 败 的 风 险 高 ; 其 三, 公 立 医 院 均 为 非 营 利 性 医 院 按 照 国 家 相 关 法 律 规 定, 非 营 利 性 的 医 院 利 润 只 能 用 于 医 院 内 部 投 资, 因 此 入 资 后 如 何 对 利 润 进 行 分 配 ( 对 于 上 市 公 司 如 何 将 业 绩 体 现 在 报 表 中 ) 成 为 难 点 如 果 采 取 非 营 利 性 医 院 转 换 为 营 利 性 医 院 的 方 式, 医 院 会 有 两 方 面 的 风 险 一 是 国 家 对 非 转 营 持 既 不 鼓 励 也 不 反 对 的 态 度 6, 因 此 政 策 还 有 不 确 定 性, 另 外 转 换 性 质 也 意 味 着 医 院 失 去 一 些 现 有 的 福 利 如 政 策 补 助 税 务 优 惠 等, 会 降 低 医 院 的 利 润 ; 其 四, 国 家 资 本 退 出 的 医 院 多 为 经 营 不 善, 因 此 历 史 包 袱 重 ; 同 时 投 资 者 还 要 应 对 如 何 保 障 医 生 权 益 和 社 会 地 位 以 留 住 人 才 等 问 题, 后 期 在 经 营 上 也 会 有 困 难 新 建 医 院 相 对 于 前 三 种 模 式, 新 建 私 立 医 院 面 临 较 长 的 审 批 和 建 设 流 程 投 资 额 度 大 盈 利 周 期 长 且 风 险 高, 但 是 优 势 在 于 所 建 医 院 没 有 历 史 性 问 题, 投 资 者 对 其 有 更 强 的 控 制 力 在 过 去, 由 于 政 策 向 公 立 医 院 倾 斜, 民 营 医 院 在 医 保 人 才 等 方 面 处 于 劣 势, 新 建 的 私 立 综 合 医 院 增 长 较 慢 随 着 政 策 支 持 力 度 的 逐 步 增 大, 为 民 营 医 院 创 造 一 个 更 加 公 平 的 运 营 环 境, 社 会 资 本 会 更 多 地 采 取 这 种 模 式 进 入 综 合 医 院 表 5: 综 合 医 院 投 资 模 式 对 比 对 比 纬 度 收 购 私 立 医 院 托 管 公 立 医 院 收 购 公 立 医 院 新 建 进 入 壁 垒 较 低 不 涉 及 公 立 医 院 产 权, 较 快 谈 判 周 期 长 且 谈 判 失 败 的 风 险 高 较 长 的 审 批 和 建 设 流 程 前 期 投 资 较 大 较 小 较 大 较 大 产 权 有 所 有 权 无 所 有 权 存 在 产 权 不 清 晰 的 问 题 有 所 有 权 培 育 周 期 较 短 较 短 较 短 较 长 运 营 难 度 有 历 史 遗 留 问 题, 且 医 生 资 源 公 众 认 知 度 一 般 不 如 公 立 医 院 机 制 改 革 会 遇 到 体 制 的 天 花 板 机 制 改 革 会 遇 到 体 制 的 天 花 板 相 对 较 容 易 投 资 收 益 绝 对 量 较 高 托 管 方 收 受 托 管 费 用, 绝 对 量 较 小 由 于 产 权 不 清 晰, 医 院 属 性 也 不 清 晰, 具 有 不 确 定 性 绝 对 量 较 高 案 例 弘 毅 投 资 通 过 弘 和 医 疗 并 购 杨 思 医 院 凤 凰 医 疗 托 管 北 京 燕 化 医 院 凤 凰 医 疗 收 购 北 京 健 宫 医 院 仁 济 医 疗 新 建 常 熟 东 南 医 院 数 据 来 源 : 德 勤 分 析 6 58 号 文 规 定, 社 会 资 本 举 办 的 非 营 利 性 医 疗 机 构 原 则 上 不 得 转 变 为 营 利 性 机 构, 却 需 要 转 变 的, 需 经 原 审 批 部 门 批 准 并 依 法 办 理 相 关 手 续 医 疗 服 务 行 业 白 皮 书 23

公 立 医 院 和 社 区 医 院 : 增 强 核 心 实 力 以 提 高 服 务 质 量, 效 率 和 可 及 性 4.1 公 立 医 院 发 展 所 面 临 的 困 境 在 国 务 院 办 公 厅 发 布 的 深 化 医 药 卫 生 体 制 改 革 2014 年 重 点 工 作 任 务 中, 公 立 医 院 的 改 革 已 排 在 了 重 点 任 务 中 的 第 一 个 按 照 任 务 安 排, 公 立 医 院 的 改 革 将 在 城 市 和 县 两 个 层 面 上 同 步 推 进, 县 级 公 立 医 院 试 点 将 新 增 700 个, 覆 盖 50% 以 上 的 县, 同 时 城 市 公 立 医 院 综 合 改 革 试 点 将 继 续 扩 大,2014 年 每 个 省 份 要 有 1 个 试 点 城 市 医 疗 改 革 一 方 面 将 公 立 医 院 推 向 市 场, 另 一 方 面 减 少 医 院 医 药 收 入, 运 用 医 保 支 付 制 度 控 制 其 所 收 费 用 随 着 医 改 的 深 入, 公 立 医 院 将 面 临 一 系 列 的 挑 战 医 药 加 成 的 取 消 将 迫 使 公 立 医 院 重 塑 收 入 机 制 公 立 医 院 改 革 的 重 点 之 一 是 通 过 取 消 药 品 加 成 来 建 立 科 学 的 补 偿 机 制, 恢 复 公 立 医 院 的 公 益 性 按 照 医 改 政 策, 在 取 消 药 品 加 图 14: 财 政 补 助 和 药 品 销 售 收 入 占 综 合 医 院 总 收 入 的 比 例 50.0% 45.0% 40.0% 35.0% 30.0% 25.0% 20.0% 15.0% 10.0% 5.0% 0.0% 43.8% 42.9% 43.3% 41.9% 41.8% 42.4% 42.3% 42.0% 40.4% 39.7% 7.5% 6.7% 6.1% 6.4% 7.0% 7.0% 7.4% 7.2% 7.8% 7.5% 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 数 据 来 源 : 卫 生 统 计 年 鉴, 德 勤 分 析 政 府 补 贴 收 入 比 例 药 品 销 售 收 入 比 例 公 立 医 院 改 革 不 能 一 蹴 而 就, 而 是 需 要 两 方 面 的 持 久 努 力 一 是 外 部 环 境 的 改 革, 需 要 恰 当 的 顶 层 设 计, 以 及 政 府 社 会 医 疗 系 统 各 方 包 括 医 院 医 生 的 共 同 努 力 和 规 划 ; 另 一 个 方 面 是 医 院 内 部 的 改 革 在 医 改 推 进 的 前 提 下, 公 立 医 院 需 要 适 应 改 革 的 大 潮, 调 整 自 身 完 善 机 制, 肩 负 起 治 病 救 人 的 公 益 性 使 命 成 之 后, 医 院 收 入 将 从 服 务 项 目 收 费 药 品 加 成 和 财 政 补 助 三 个 渠 道 缩 减 成 服 务 项 目 收 费 和 财 政 补 助 两 个 渠 道, 所 造 成 的 收 入 缺 口 将 通 过 增 加 政 府 补 助 和 医 院 提 高 服 务 项 目 收 费 和 加 强 成 本 控 制 等 方 式 来 共 同 承 担 卫 生 统 计 年 鉴 数 据 显 示,2012 年 我 国 综 合 医 院 药 品 销 售 收 入 占 总 收 入 的 39.7%, 而 财 政 收 入 仅 占 7.5% 药 品 加 成 的 取 消 将 大 幅 减 少 医 院 收 入, 同 时 政 府 所 能 增 加 的 补 助 有 限, 可 见 收 入 缺 口 还 将 主 要 依 靠 公 立 医 院 改 变 运 作 机 制 因 此 医 院 应 当 主 动 拓 宽 收 入 渠 道, 比 如 我 国 医 疗 服 务 收 费 标 准 往 往 被 制 定 得 过 低 因 而 收 不 抵 支, 医 院 可 以 合 理 调 整 医 疗 服 务 收 费 标 准, 体 现 医 务 人 员 技 术 和 劳 务 的 价 值 另 外 医 院 也 可 以 充 分 利 用 其 医 疗 技 术 上 的 优 势 开 设 高 附 加 值 医 疗 服 务 项 目 医 保 支 付 制 度 改 革 将 倒 逼 公 立 医 院 提 升 运 营 效 率 降 低 成 本 在 全 民 医 保 制 度 下, 医 保 是 公 立 医 院 的 主 要 收 入 来 源, 而 通 过 医 保 支 付 来 实 行 供 方 费 用 的 控 制 是 国 际 趋 势 国 务 院 办 公 厅 发 布 的 2014 年 工 作 任 务 指 出, 要 继 续 完 善 医 保 付 费 总 额 控 制, 加 快 支 付 方 式 的 改 革 各 地 也 积 极 开 展 医 保 支 付 新 制 度 的 试 点, 如 北 京 相 继 开 展 了 总 额 支 付 和 按 病 种 付 费 的 试 点 付 费 方 式 的 改 革 意 味 着 公 立 医 疗 机 构 提 供 一 定 服 务 的 收 入 受 到 封 顶 控 制, 因 此 其 盈 利 模 式 势 必 从 收 入 最 大 化 向 成 本 最 小 化 转 移, 效 率 成 本 将 成 为 公 立 医 院 经 营 状 况 重 要 的 衡 量 指 标 市 场 化 的 资 源 配 置 下, 公 立 医 院 有 可 能 面 临 人 才 和 患 者 的 外 流 民 营 医 院 在 过 去 五 年 取 得 了 飞 速 的 发 展, 医 院 数 量 复 合 增 长 率 14%, 病 床 复 合 增 长 率 21% 虽 然 目 前 民 营 医 院 相 对 于 公 立 医 院 仍 然 处 于 弱 势 状 态, 但 随 着 社 会 资 本 和 管 理 医 疗 人 才 逐 渐 向 民 营 医 院 汇 聚, 其 实 力 将 逐 步 加 强 最 终 形 成 公 立 医 院 有 力 的 竞 争 对 手 另 外, 作 为 推 动 多 元 化 办 医 中 重 要 举 措 的 医 生 多 点 执 业 也 在 逐 渐 推 进 多 点 执 业 制 度 下, 医 生 可 以 根 据 自 身 的 技 能 和 需 求 自 由 流 动, 市 场 可 以 充 分 发 挥 作 用 达 到 医 生 资 源 的 合 理 配 置 然 而 目 前 我 国 多 数 医 生 都 粘 附 于 公 立 医 院, 资 深 的 医 生 更 是 集 中 在 三 甲 医 院 随 着 多 点 执 业 的 推 行, 公 立 医 院 将 可 能 面 临 医 生 资 源 外 流 的 压 力 张 宇, 上 海 瑞 金 医 院, 副 主 任 医 师 24

4.2 公 立 医 院 应 对 之 策 我 国 公 立 医 院 存 在 管 办 不 分 政 事 不 分 的 问 题 在 这 样 的 体 制 下, 一 方 面 医 院 内 部 管 理 和 医 务 人 员 缺 乏 积 极 性, 另 一 方 面 政 府 既 承 担 了 监 管 方 的 角 色 又 是 产 权 的 管 理 主 体, 监 管 力 度 有 限, 市 场 竞 争 不 充 分 体 制 上 的 不 合 理 是 导 致 公 立 医 院 运 营 效 率 低 下 的 一 个 主 要 原 因, 因 此 采 用 合 理 的 治 理 模 式, 理 清 所 有 权 和 管 理 权 方 面 将 是 必 然 趋 势 就 运 营 机 制 方 面 来 看, 我 国 公 立 医 院 无 论 在 品 牌 技 术 还 是 人 才 方 面 目 前 都 处 于 领 先 地 位, 因 此 应 当 抓 住 有 利 时 机, 加 快 资 源 整 合 和 业 务 运 营 的 精 细 化, 提 升 竞 争 实 力, 在 日 趋 市 场 化 的 医 疗 服 务 市 场 中 赢 得 一 席 之 地 改 革 绩 效 管 理 体 系 尽 管 医 疗 改 革 已 实 行 多 年, 很 多 公 立 医 院 还 在 实 行 大 锅 饭 阶 段 的 绩 效 管 理 体 系, 没 有 真 正 实 现 按 劳 分 配, 更 没 有 根 据 医 院 的 愿 景 和 目 标 来 定 制 详 细 的 绩 效 管 理 体 系 与 指 标 医 疗 服 务 市 场 的 竞 争 最 终 还 是 人 才 的 竞 争, 缺 乏 完 善 的 绩 效 管 理 体 系, 无 法 将 指 标 落 实 到 员 工 个 人, 就 无 法 激 励 员 工 向 着 医 院 的 整 体 目 标 而 努 力 通 过 构 建 科 学 合 理 的 绩 效 考 核 体 系, 有 利 于 促 进 员 工 提 高 工 作 积 极 性 和 热 情, 增 加 个 人 和 医 院 业 绩, 进 而 提 高 医 院 竞 争 能 力, 促 进 可 持 续 发 展 尤 其 在 竞 争 日 益 激 烈 的 医 疗 市 场 环 境 下, 公 立 医 院 都 需 要 构 建 企 业 化 的 绩 效 考 核 体 系, 提 升 自 身 业 绩, 以 保 持 市 场 领 先 地 位 只 有 将 考 核 指 标 与 愿 景 目 标 和 战 略 重 点 相 结 合, 细 化 到 个 人, 员 工 个 人 目 标 才 能 和 组 织 目 标 相 一 致, 确 保 向 同 一 个 方 向 努 力 公 立 医 院 在 制 定 有 效 的 绩 效 管 理 体 系 时, 应 基 于 以 下 框 架, 包 含 四 个 方 面 的 内 容 : 医 院 战 略 及 运 营 模 式 应 为 整 体 的 绩 效 管 理 体 系 提 供 指 导 性 作 用 其 中 包 括 战 略 愿 景 监 督 和 组 织 架 构 在 构 建 组 织 绩 效 管 理 体 系 时, 组 织 内 是 否 有 愿 景 是 否 有 战 略 是 否 有 目 标 是 首 先 最 需 要 理 清 的 关 键 点 其 次 管 理 层 和 组 织 的 政 策 在 变 革 管 理 中 能 起 到 怎 样 的 监 督 作 用 也 是 另 一 重 要 考 量 点 同 时, 组 织 整 体 架 构 如 何 组 织 内 是 否 有 明 确 的 汇 报 结 构 和 岗 位 责 任 也 是 需 要 明 确 的 一 个 关 键 方 面 医 院 绩 效 管 理 是 一 个 将 组 织 战 略 转 化 为 可 实 施 的 绩 效 管 理 的 体 系 其 中 可 以 包 括 平 衡 记 分 卡 和 绩 效 指 标 综 合 平 衡 记 分 卡 需 要 包 括 运 营 财 务 质 量 和 患 者 满 意 度 评 估 等 各 方 面, 同 时 应 该 和 组 织 的 战 略 保 持 一 致 其 次, 绩 效 指 标 是 否 明 确, 是 否 是 根 据 适 当 的 方 法 论 清 晰 的 目 标 和 指 标 管 理 方 法 来 设 置 的 也 是 绩 效 管 理 体 系 中 的 重 要 方 面 组 织 的 运 营 管 理 水 平 是 组 织 绩 效 提 升 项 目 的 基 础 其 中 包 括 员 工 的 管 理 知 识 ( 组 织 内 部 是 否 有 针 对 选 定 的 医 护 人 员 和 工 作 人 员 的 正 式 培 训 ); 学 习 培 训 和 发 展 ( 组 织 是 否 对 所 用 的 员 工 进 行 一 定 的 投 资 并 提 供 培 训 课 程 和 发 展 机 会 ); 方 法 论 ( 事 件 的 进 度 是 如 何 记 录 的, 事 件 是 如 何 汇 报 的, 当 发 现 提 升 机 遇 时, 是 如 何 处 理 的, 当 遇 到 挑 战 时, 是 如 何 解 决 的 ) 运 营 管 理 水 平 还 涵 盖 了 信 息 系 统 ( 现 有 的 信 息 系 统 是 否 能 够 进 行 数 据 管 理 并 生 成 报 告 ) 沟 通 ( 信 息 是 如 何 在 内 部 和 外 部 之 间 沟 通 的 ) 这 两 方 面 组 织 文 化 与 关 系 强 度 是 维 持 绩 效 管 理 体 系 运 作 的 重 要 纽 带 其 中, 组 织 参 与 度 领 导 力 和 激 励 因 素 都 是 医 院 管 理 者 需 要 反 复 思 考 的 一 些 方 面 : 怎 样 使 所 有 级 别 工 作 人 员 和 医 护 人 员 都 参 与 其 中, 如 何 让 医 护 人 员 及 其 他 工 作 人 员 领 导 自 身 建 设 工 作, 组 织 内 是 否 有 适 当 的 激 励 和 奖 励 措 施 等 在 确 定 具 体 绩 效 指 标 前, 应 在 医 院 内 部 对 愿 景 目 标 整 体 发 展 方 向 和 战 略 重 点 取 得 共 识 德 勤 管 理 咨 询 在 为 某 大 型 三 甲 医 院 定 制 绩 效 考 核 体 系 时, 发 现 该 医 院 员 工 对 医 院 的 整 体 愿 景 目 标 和 战 略 重 点 理 解 不 一, 认 同 感 不 足 根 据 这 个 现 象, 德 勤 协 同 医 院 管 理 层 先 理 清 并 与 员 工 们 沟 通 了 以 上 三 个 最 重 要 的 考 量 点, 取 得 共 识 后, 遵 循 了 以 下 一 系 列 原 则 进 行 了 绩 效 考 核 体 系 的 改 革 具 体 原 则 包 括 : 指 标 必 须 和 医 院 愿 景 和 战 略 目 标 相 对 齐 ; 重 视 3 到 6 个 最 关 键 的 指 标, 该 指 标 必 须 能 被 客 观 衡 量 且 数 据 来 源 可 靠 ; 通 过 不 同 的 评 估 范 围, 表 现 对 团 队 建 设 的 重 视, 提 倡 团 队 内 和 团 队 间 的 互 动, 分 享 领 先 治 疗 方 案 ; 认 可 团 队 表 现 和 表 扬 优 秀 的 个 人 或 团 队, 提 供 及 时 的 反 馈, 并 公 开 提 供 个 人, 团 体 和 组 织 的 绩 效 记 分 卡 ; 使 用 公 平 客 观 透 明 的 激 励 方 式 并 根 据 制 定 的 标 准 执 行 ; 告 知 员 工 表 现 和 评 估 标 准, 合 理 管 理 员 工 期 望 值 并 展 开 讨 论 会 了 解 员 工 们 的 顾 虑, 根 据 反 馈 继 续 优 化 医 疗 服 务 行 业 白 皮 书 25