东方核心动力股票型开放式证券投 资基金 2011 年第 2 季度报告 2011 年 6 月 30 日 基金管理人 : 东方基金管理有限责任公司基金托管人 : 中国银行股份有限公司报告送出日期 : 2011 年 7 月 19 日 第 1 页共 10 页
1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2011 年 7 月 15 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2011 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止 2 基金产品概况 基金简称 东方核心动力股票 基金主代码 400011 交易代码 400011( 前端 ) 400012( 后端 ) 基金运作方式基金合同生效日报告期末基金份额总额投资目标 契约型开放式 2009 年 6 月 24 日 200,150,283.82 份坚持长期投资理念, 以全球视野考察中国经济 行业以 及个股的成长前景, 通过 核心 - 卫星 投资策略, 把 握中国经济崛起中的投资机遇, 在控制投资风险的前提 下, 追求资本的长期稳定增值 投资策略 根据对宏观经济运行周期的研判, 确定股票 债券 现 金等资产的配置比例, 并根据不同资产类别的收益情况进行动态调整 业绩比较基准沪深 300 指数收益率 80%+ 中证全债指数收益率 20% 如果今后法律法规发生变化, 或者有更权威的 更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出, 或者是市场上出现更加合适用于本基金的业绩基准的指数时, 本基金可以在与托管人协商一致 报中国证监会备案后变更业绩比 2
较基准并及时公告 风险收益特征 本基金属于股票型基金, 为证券投资基金中的高风险品 种 长期平均的风险和预期收益高于混合型基金 债券 型基金和货币市场基金 基金管理人 基金托管人 东方基金管理有限责任公司 中国银行股份有限公司 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位 : 人民币元 主要财务指标报告期 (2011 年 4 月 1 日 -2011 年 6 月 30 日 ) 1. 本期已实现收益 -245,541.28 2. 本期利润 -10,016,511.74 3. 加权平均基金份额本期利润 -0.0496 4. 期末基金资产净值 177,854,031.33 5. 期末基金份额净值 0.8886 注 :1 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入 ( 不含公允价值变动收 益 ) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 2 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益 水平要低于所列数字 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 1 净值增长率标准差 2 业绩比较基准收益率 3 业绩比较基准收益率标准差 4 1-3 2-4 过去三个月 -5.30% 1.06% -4.25% 0.88% -1.05% 0.18% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 东方核心动力股票型开放式证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2009 年 6 月 24 日至 2011 年 6 月 30 日 ) 3
注 : 本基金建仓期为 6 个月, 建仓期结束时各资产配置比例符合基金合同约定 4 管理人报告 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限任职日期离任日期 证券从 业年限 说明 西北大学经济管理学院经济 学博士,10 年证券从业经验 历任健桥证券股份公司行业 公司部经理, 天治基金管理 张岗 ( 先 生 ) 本基金基金经理 研究部经理 投资决策委员会委员 2010-9-16-10 年 有限公司研究员 天治财富增长混合型证券投资基金基金经理 (2006 年 3 月 -2007 年 4 月 ) 投资副总监, 投资决策委员会委员, 建信基金管理有限公司专户投资部总监 助理 副总监 2010 年 4 月加 盟东方基金管理有限责任公 司, 现任东方保本混合型开 放式证券投资基金基金经 4
理 研究部经理 投资决策委员会委员 注 :1 此处的任职日期和离任日期均指在法定信息披露媒体正式公告之日 2 证券从业的含义遵从行业协会 证券业从业人员资格管理办法 的相关规定 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本基金管理人在本报告期内严格遵守 中华人民共和国证券法 中华人民共和国证券投资基金法 证券投资基金管理公司管理办法 及其各项实施准则 东方核心动力股票型开放式证券投资基金基金合同 和其他有关法律法规的规定, 本着诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运作基金资产, 在严格控制风险的基础上, 为基金份额持有人谋求最大利益, 无损害基金份额持有人利益的行为 本基金无违法 违规行为 本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况本报告期内本基金运作符合公平交易制度, 未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的行为 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较截至本报告期末, 本公司管理的股票型开放式证券投资基金共有两只 : 东方核心动力股票型开放式证券投资基金 ( 本基金 ) 和东方策略股票型开放式证券投资基金 ( 以下简称 东方策略基金 ) 2011 年 2 季度, 本基金净值增长率为 -5.30%, 东方策略基金净值增长率为 -0.59%, 本基金净值增长率低于东方策略基金 4.71% 业绩差异的主要原因为: 行业配置方面, 两只基金在金融服务行业的配置比例存在较大差异, 东方策略基金的配置比例较高, 本基金配置偏低 4.3.3 异常交易行为的专项说明本报告期内本基金运作未发现异常交易行为 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2011 年二季度国内 A 股市场总体表现为大幅调整的格局, 市场风格变化剧烈 持续的通胀压力继续成为影响实体经济 政策制定以及市场走势的最大变量 本基金 2011 年二季度重点关注和投资于具备长期竞争力的行业龙头公司 本期总体采用了适度均衡的策略, 重点投资了相对估值有一定优势的机械 建筑建材以及消费服务等行业的优质企业 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 2011 年 4 月 1 日至 6 月 30 日, 本基金净值增长率为 -5.30%, 业绩比较基准收益率 -4.25%, 5
低于业绩比较基准 1.05% 4.5 管理人对宏观经济 证券市场及行业走势的简要展望三季度国内经济在温和减速的同时, 通胀预期可能有所缓解, 因此货币政策也可能有所放松, 由此导致资本市场的投资环境逐渐改善 投资者需要关注管理层对下半年经济增长的关注度是否会提高, 以及经济政策的可能变化 另外与保障房主题相关的政策和实际数据的变化值得密切关注 在市场环境有所改善的背景下, 市场的活跃度会明显好转 具备长期竞争力 相对估值有一定优势的部分公司及其股票将在竞争中脱颖而出 我们将继续以选择优质成长股为着眼点, 重点关注管理优秀 具备核心竞争力的优质公司, 积极寻找投资品种 优化投资组合 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号项目金额 ( 元 ) 占基金总资产 的比例 (%) 1 权益投资 154,437,564.85 86.08 其中 : 股票 154,437,564.85 86.08 2 固定收益投资 10,032,042.83 5.59 其中 : 债券 10,032,042.83 5.59 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 14,163,745.67 7.89 6 其他各项资产 776,214.92 0.43 7 合计 179,409,568.27 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码行业类别公允价值 ( 元 ) 占基金资产净 值比例 (%) A 农 林 牧 渔业 - - B 采掘业 13,424,439.71 7.55 C 制造业 81,927,728.36 46.06 C0 食品 饮料 9,011,495.40 5.07 6
C1 纺织 服装 皮毛 821,754.00 0.46 C2 木材 家具 - - C3 造纸 印刷 - - C4 石油 化学 塑胶 塑料 7,930,350.99 4.46 C5 电子 4,674,195.15 2.63 C6 金属 非金属 22,163,102.38 12.46 C7 机械 设备 仪表 23,686,263.45 13.32 C8 医药 生物制品 12,824,262.99 7.21 C99 其他制造业 816,304.00 0.46 D 电力 煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 12,876,371.25 7.24 F 交通运输 仓储业 6,220,624.80 3.50 G 信息技术业 7,391,129.08 4.16 H 批发和零售贸易 8,869,116.97 4.99 I 金融 保险业 9,441,338.64 5.31 J 房地产业 5,342,185.12 3.00 K 社会服务业 2,238,922.00 1.26 L 传播与文化产业 - - M 综合类 6,705,708.92 3.77 合计 154,437,564.85 86.83 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号股票代码股票名称数量 ( 股 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净 值比例 (%) 1 600031 三一重工 413,621 7,461,722.84 4.20 2 601699 潞安环能 196,436 6,445,065.16 3.62 3 600585 海螺水泥 215,019 5,968,927.44 3.36 4 600519 贵州茅台 26,385 5,610,242.55 3.15 5 600036 招商银行 377,600 4,916,352.00 2.76 6 600048 保利地产 400,288 4,399,165.12 2.47 7 000527 美的电器 235,126 4,323,967.14 2.43 8 600970 中材国际 138,912 3,796,464.96 2.13 9 600066 宇通客车 157,000 3,632,980.00 2.04 7
10 601618 中国中冶 886,100 3,491,234.00 1.96 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号债券品种公允价值 ( 元 ) 占基金资产净 值比例 (%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 9,924,000.00 5.58 3 金融债券 - - 其中 : 政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 108,042.83 0.06 8 其他 - - 9 合计 10,032,042.83 5.64 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 占基金资 序号债券代码债券名称数量 ( 张 ) 公允价值 ( 元 ) 产净值比 1 1101025 11 央行票据 25 例 (%) 100,000 9,924,000.00 5.58 2 110016 川投转债 560 64,237.60 0.04 3 125887 中鼎转债 372 43,805.23 0.02 4 - - - - - 5 - - - - - 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责 处罚的情形 5.8.2 本报告期内本基金投资的前十名股票中, 没有投资超出基金合同规定备选股票库 8
之外的股票 5.8.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额 ( 元 ) 1 存出保证金 500,000.00 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 111,130.01 4 应收利息 58,313.63 5 应收申购款 106,771.28 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 776,214.92 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况 6 开放式基金份额变动 单位 : 份 本报告期期初基金份额总额 207,251,407.06 本报告期基金总申购份额 1,679,623.08 减 : 本报告期基金总赎回份额 8,780,746.32 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 200,150,283.82 8 备查文件目录 7.1 备查文件目录一 东方核心动力股票型开放式证券投资基金基金合同 二 东方核心动力股票型开放式证券投资基金托管协议 三 东方基金管理有限责任公司批准成立批件 营业执照 公司章程四 本报告期内公开披露的基金资产净值 基金份额净值及其临时公告 7.2 存放地点 9
上述备查文本存放在本基金管理人办公场所 7.3 查阅方式投资者可免费查阅, 在支付工本费后, 可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件 相关公开披露的法律文件, 投资者还可在本基金管理人网站 (www.orient-fund.com) 查阅 东方基金管理有限责任公司 2011 年 7 月 19 日 10