_____证券投资基金2004年第三季度报告

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1 中欧中小盘股票型证券投资基金 (LOF) 2012 年第 1 季度报告 2012 年 3 月 31 日 基金管理人 : 中欧基金管理有限公司 基金托管人 : 中国邮政储蓄银行股份有限公司 报告送出日期 : 二〇一二年四月二十四日 第 1 页共 11 页

2 1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2012 年 4 月 20 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2012 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止 2 基金产品概况 基金简称中欧中小盘股票 (LOF)( 场内简称 : 中欧小盘 ) 基金主代码 交易代码 基金运作方式 基金合同生效日 报告期末基金份额总额 契约型上市开放式 (LOF) 2009 年 12 月 30 日 291,956, 份 本基金主要通过投资于具有持续成长潜力以及未来 投资目标 成长空间广阔的中小型企业, 特别是处于加速成长期 的中小型企业, 在控制风险的前提下, 力争实现基金 资产的长期稳定增长 本基金将结合 自上而下 的资产配置策略和 自下 投资策略 而上 的个股精选策略, 重点投资于萌芽期和成长期 行业中具有持续成长潜力以及未来成长空间广阔的 第 2 页共 11 页

3 中小型上市公司 同时, 结合盈利预测动态调整策略 和动量策略, 动态调整股票持仓结构 业绩比较基准 40% 天相中盘指数收益率 +40% 天相小盘指数收益 率 +20% 中信标普全债指数收益率 本基金属于股票型基金, 属证券投资基金中的高风 风险收益特征 险 高收益品种, 其长期平均风险和收益预期高于混 合型基金, 债券型基金和货币市场基金 基金管理人 基金托管人 中欧基金管理有限公司 中国邮政储蓄银行股份有限公司 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位 : 人民币元主要财务指标报告期 (2012 年 1 月 1 日 年 3 月 31 日 ) 1. 本期已实现收益 -7,470, 本期利润 18,171, 加权平均基金份额本期利润 期末基金资产净值 232,075, 期末基金份额净值 注 :1. 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入 ( 不含公允价值变动收益 ) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 2. 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低于所列数字 3.2 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 第 3 页共 11 页

4 阶段 净值增 长率 1 净值增 长率标 准差 2 业绩比较 基准收益 率 3 业绩比较基 准收益率标 准差 过去三个月 8.46% 1.53% 3.64% 1.41% 4.82% 0.12% 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较中欧中小盘股票型证券投资基金 (LOF) 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2009 年 12 月 30 日至 2012 年 3 月 31 日 ) 注 : 本基金合同生效日为 2009 年 12 月 30 日, 建仓期为 2009 年 12 月 30 日至 2010 年 6 月 29 日, 建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金基金合同规定 4 管理人报告 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 第 4 页共 11 页

5 姓名 职务 任本基金的基金经理期限任职日期离任日期 证券从业年限 说明 金融管理硕士 历任天相 投资顾问有限公司研究 员, 红塔证券股份有限公 司研究员,2006 年 9 月加入 沈洋 本基金基金经理 年 中欧基金管理有限公司, 历任研究员, 高级研究员, 中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金基金经理 助理 基金经理, 中欧中 小盘股票型证券投资基金 (LOF) 基金经理 ; 现任专 户理财部副总监 特许金融分析师 (CFA), 工商管理学硕士 历任通 用技术集团投资管理有限 公司 ( 原上海中技投资顾 问有限公司 ) 项目经理 本基金 高级研究员 投资部副总 基金经 经理, 中海基金管理有限 理, 中欧 公司专户投资经理助理 新趋势 专户投资经理 2009 年 3 月 王海 股票型证券投 年 加入中欧基金管理有限公司, 历任研究员 中欧新 资基金 趋势股票型证券投资基金 (LOF) (LOF) 基金经理助理 中 基金经 欧新蓝筹灵活配置混合型 理 证券投资基金基金经理助 理 中欧新趋势股票型证 券投资基金 (LOF) 基金经 理 ; 现任中欧中小盘股票 型证券投资基金 (LOF) 基 金经理 注 :1 任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日 ; 若该基金经理自 基金合同生效日起即任职, 则任职日期为基金合同生效日 第 5 页共 11 页

6 2 证券从业的含义遵从行业协会 证券业从业人员资格管理办法 的相关规定 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内, 本基金管理人严格遵循了 证券投资基金法 及其各项实施细则 中欧中小盘股票型证券投资基金 (LOF) 基金合同 和其他相关法律法规的规定, 本着诚实信用 勤勉尽责 取信于市场 取信于社会的原则管理和运用基金资产, 为基金份额持有人谋求最大利益 本报告期内, 基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定, 无违法违规 未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为 4.3 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况报告期内, 本基金管理人严格按照 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 及公司内部相关制度等规定, 从研究分析 投资决策 交易执行 事后监控等环节严格把关, 通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行, 未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况 异常交易行为的专项说明报告期内, 本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况, 且不存在其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 报告期内基金投资策略和运作分析本报告期内中小盘基金在投资过程中, 集中减持了估值水平偏高的品种, 同时重点增持了地产股 报告期内基金的业绩表现本报告期内, 基金份额净值增长率为 8.46%, 同期业绩比较基准增长率为 3.64%, 基金投资收益高于同期业绩比较基准 4.5 管理人对宏观经济 证券市场及行业走势的简要展望 第 6 页共 11 页

7 宏观经济方面, 如果假设相关政策保持中立, 不进行任何微调的话, 则我国经济在今年阶段性走向滞胀的趋势将日益明显 当然这种滞胀是指在我国过去高速发展基础上的滞胀, 并非欧美等发达经济体那种绝对意义上的滞胀 即使是这种相对的滞胀局面成为现实, 对我国经济社会的发展也足以构成严峻挑战 ; 致使这种局面更加复杂难于驾御的是, 我国经济社会的快速发展, 至今正面临着 中等收入陷阱 的挑战 如果滞胀成为现实, 则我们掉入这个陷阱的可能性将显著增加 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号项目金额 ( 元 ) 占基金总资产 的比例 (%) 1 权益投资 215,450, 其中 : 股票 215,450, 固定收益投资 - - 其中 : 债券 - - 资产支持证券 金融衍生品投资 买入返售金融资产 - - 其中 : 买断式回购的买入返 售金融资产 银行存款和结算备付金合计 17,655, 其他各项资产 1,262, 合计 234,368, 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码行业类别公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值 第 7 页共 11 页

8 比例 (%) A 农 林 牧 渔业 - - B 采掘业 - - C 制造业 16,740, C0 食品 饮料 - - C1 纺织 服装 皮毛 - - C2 木材 家具 - - C3 造纸 印刷 - - C4 塑料 石油 化学 塑胶 - - C5 电子 - - C6 金属 非金属 - - C7 机械 设备 仪表 16,740, C8 医药 生物制品 - - C99 其他制造业 - - D 电力 煤气及水的生产和 供应业 - - E 建筑业 15,696, F 交通运输 仓储业 3,725, G 信息技术业 - - H 批发和零售贸易 5,540, I 金融 保险业 56,964, J 房地产业 108,199, K 社会服务业 7,780, L 传播与文化产业 - - M 综合类 804, 合计 215,450, 第 8 页共 11 页

9 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号股票代码股票名称数量 ( 股 ) 公允价值 ( 元 ) 净值比例 (%) 金地集团 3,800,000 22,762, 万科 A 2,709,924 22,438, 保利地产 1,740,226 19,647, 招商地产 904,321 18,538, 冠城大通 2,000,000 16,740, 民生银行 2,100,000 13,167, 中国建筑 4,100,000 12,505, 招商银行 1,006,026 11,971, 华夏银行 990,000 10,622, 深发展 A 660,000 10,368, 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证 第 9 页共 11 页

10 5.8 投资组合报告附注 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调 查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责 处罚的情形 本基金投资的前十名股票中, 没有投资于超出基金合同规定备选库之外的 股票 其他各项资产构成 序号 名称 金额 ( 元 ) 1 存出保证金 1,250, 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 3, 应收申购款 8, 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,262, 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况 投资组合报告附注的其他文字描述部分 本报告中因四舍五入原因, 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之 和与合计可能存在尾差 6 开放式基金份额变动 单位 : 份 第 10 页共 11 页

11 本报告期期初基金份额总额 294,196, 本报告期基金总申购份额 7,454, 减 : 本报告期基金总赎回份额 9,695, 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 291,956, 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1 中欧中小盘股票型证券投资基金(LOF) 相关批准文件 2 中欧中小盘股票型证券投资基金(LOF) 基金合同 3 中欧中小盘股票型证券投资基金(LOF) 托管协议 4 中欧中小盘股票型证券投资基金(LOF) 招募说明书 5 基金管理人业务资格批件 营业执照 6 本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告 7.2 存放地点 基金管理人 基金托管人的办公场所 7.3 查阅方式投资者可登录基金管理人网站 ( 查阅, 或在营业时间内至基金管理人 基金托管人办公场所免费查阅 投资者对本报告书如有疑问, 可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司 : 客户服务中心电话 : , 中欧基金管理有限公司 二〇一二年四月二十四日 第 11 页共 11 页