2018 年第 4 期总 65 期 中国中小企业协会主办 2018 年 5 月 30 日 目录 一 宏观数据... 3 1. 关键数据的表和图... 3 2. 月度宏观经济数据简析... 6 (1)GDP 6.8%... 6 (2) 规模以上工业增加值 6.9%... 7 (3) 规模以上工业企业实现利润 15.0%... 7 (4) 进出口总值 8.9%... 7 (5) 全国固定资产投资 7.0%... 8 (6) 社会消费品零售总额累计 9.7%... 8 (7) 财政收支 12.9% 10.3%... 8 (8) 居民消费价格总水平 (CPI)1.8%... 9 (9) 全国工业生产者出厂价格 (PPI)3.6%... 9 (10) 中国制造业采购经理指数 (PMI)51.4% 0.1... 9 (11) 中国非制造业商务活动指数 54.8% 0.2... 10
(12) 财新中国制造业采购经理人指数 51.1% 0.1... 11 (13) 全社会用电量 9.3%... 11 (14) 货物运输量 6.6%... 11 3. 月度金融数据... 12 (1) 社会融资规模情况... 12 (2) 货币供应量 (M0 M1 M2)... 13 (3) 本外币贷款情况... 13 二 证券市场数据... 13 1. 股票市场... 14 (1) 中小板市场... 14 (2) 创业板市场... 14 (3) 新三板市场... 14 2. 债券市场... 14 三 国外数据... 15 1. 美国... 15 2. 日本... 17 3. 欧元区... 19 中国中小企业协会制作联系电话 8 8 6 5 3 6 4 1 8 8 6 5 3 6 63 2
一 宏观数据 1. 关键数据的表和图 (1) 表 1 2018 年 1-4 月宏观经济指标一览 同比经济观测指标 2018 年 1-4 月 2018 年 4 月同比 (%) (%) 1 全国固定资产投资 ( 不含农户 )( 亿元 ) 154358 7.0 53595 6.0 民间固定资产投资 ( 亿元 ) 95449 8.4 33063 7.6 2 社会消费品零售总额 ( 亿元 ) 118817 9.7 28542 9.4 进出口总值 ( 亿元 ) 91129.3 8.9 23582.4 7.2 3 其中 : 出口 48095.8 6.4 12705.2 3.7 进口 43033.5 11.7 10877.2 11.6 贸易顺差 5062.4 1828 4 全社会用电量 ( 亿千瓦时 ) 21094 9.3 5217 7.8 5 6 货物运输量 ( 亿吨 ) 144.57 6.6 42.35 7.4 其中 : 铁路运输量 ( 亿吨 ) 12.89 6.1 3.05 1.4 财政收入 ( 亿元 ) 69019 12.9 18473 11.0 财政支出 ( 亿元 ) 65693 10.3 14696 8.2 7 规模以上工业企业实现利润 ( 亿元 ) 21271.7 15.0 5760.3 21.9 8 规模以上工业增加值 6.9 7.0 9 居民消费价格总水平 (CPI) 2.1 1.8(4 月 ) 2.1(3 月 ) 10 全国工业生产者出厂价格 (PPI) 3.6 3.4(4 月 ) 3.1(3 月 ) 中国制造业采购经理指数 (PMI) 51.4(4 月 ) 51.5(3 月 ) 11 其中 : 大型企业 52.0(4 月 ) 52.4(3 月 ) 中型企业 50.7(4 月 ) 50.4(3 月 ) 小型企业 50.3(4 月 ) 50.1(3 月 ) 12 中国非制造业商务活动指数 54.8(4 月 ) 54.6(3 月 ) 13 财新中国制造业 PMI 51.1(4 月 ) 51.0(3 月 ) 资料来源 : 国家统计局 财政部 国家能源局 海关总署 中国中小企业协会制作联系电话 8 8 6 5 3 6 4 1 8 8 6 5 3 6 63 3
(2)GDP (3) 工业增加值 中国中小企业协会制作联系电话 8 8 6 5 3 6 4 1 8 8 6 5 3 6 63 4
(4) 进出口总值 (5) 固定资产投资 中国中小企业协会制作联系电话 8 8 6 5 3 6 4 1 8 8 6 5 3 6 63 5
(6) 社会消费品零售总额 2. 月度宏观经济数据简析 (1)GDP 6.8% 初步核算,2018 年一季度国内生产总值 198783 亿元, 按可比价格计算, 同比增长 6.8% 分产业看, 第一产业增加值 8904 亿元, 同比增长 3.2%; 第二产业增加值 77451 亿元, 增长 6.3%; 第三产业增加值 112428 亿元, 增长 7.5% 中国中小企业协会制作联系电话 8 8 6 5 3 6 4 1 8 8 6 5 3 6 63 6
(2) 规模以上工业增加值 6.9% 1-4 月份, 规模以上工业增加值同比增长 6.9% 4 月份, 规模以 上工业增加值同比实际增长 7.0%, 比 3 月份加快 1.0 个百分点 从 环比看,4 月份, 规模以上工业增加值比上月增长 0.61% (3) 规模以上工业企业实现利润 15.0% 1-4 月份, 全国规模以上工业企业实现利润总额 21271.7 亿元, 同比增长 15%, 增速比 1-3 月份加快 3.4 个百分点 1-4 月份, 规模以上工业企业中, 国有控股企业实现利润总额 6270.3 亿元, 同比增长 26.2%; 集体企业实现利润总额 75.3 亿元, 增长 9.6%; 股份制企业实现利润总额 14919 亿元, 增长 19.1%; 外商及港澳台商投资企业实现利润总额 5205.7 亿元, 增长 4.4%; 私营企业实现利润总额 5902.9 亿元, 增长 11.5% (4) 进出口总值 8.9% 2018 年 1-4 月, 进出口总额 91129.3 亿元, 同比增长 8.9% 其中, 出口 48095.8 亿元, 增长 6.4%; 进口 43033.5 亿元, 增长 11.7% 进出口相抵, 顺差 5062.4 亿元 4 月份, 进出口总额 23582.4 亿元, 同比上升 7.2% 其中, 出口 12705.2 亿元, 同比上升 3.7%; 进口 10877.2 亿元, 同比增长 11.6% 中国中小企业协会制作联系电话 8 8 6 5 3 6 4 1 8 8 6 5 3 6 63 7
(5) 全国固定资产投资 7.0% 2018 年 1-4 月份, 全国固定资产投资 ( 不含农户 )154358 亿元, 同比增长 7%, 增速比 1-3 月份回落 0.5 个百分点 从环比速度看,4 月份固定资产投资 ( 不含农户 ) 增长 0.52% 其中, 民间固定资产投资 95449 亿元, 同比增长 8.4% 分登记注册类型看, 内资企业投资同比增长 7.8%, 增速比 1-3 月份回落 0.6 个百分点 ; 港澳台商投资下降 5.6%, 降幅收窄 2.4 个百分点 ; 外商投资下降 5.1%, 降幅收窄 1 个百分点 (6) 社会消费品零售总额累计 9.7% 2018 年 1-4 月份, 社会消费品零售总额 118817 亿元, 同比增长 9.7% 其中, 限额以上单位消费品零售额 46137 亿元, 增长 8.4% 4 月份, 社会消费品零售总额 28542 亿元, 同比名义增长 9.4% 其中, 限额以上单位消费品零售额 11241 亿元, 增长 7.8% (7) 财政收支 12.9% 10.3% 1-4 月累计, 全国一般公共预算收入 69019 亿元, 同比增长 12.9% 其中, 中央一般公共预算收入 33230 亿元, 同比增长 17.1%; 地方一般公共预算本级收入 35789 亿元, 同比增长 9.2% 全国一般公共预算收入中的税收收入 60898 亿元, 同比增长 16.5%; 非税收入 8121 亿元, 同比下降 8.8% 中国中小企业协会制作联系电话 8 8 6 5 3 6 4 1 8 8 6 5 3 6 63 8
1-4 月累计, 全国一般公共预算支出 65693 亿元, 同比增长 10.3% 其中, 中央一般公共预算本级支出 8963 亿元, 同比增长 6.2%; 地方 一般公共预算支出 56730 亿元, 同比增长 11% (8) 居民消费价格总水平 (CPI)1.8% 4 月份, 全国居民消费价格同比上涨 1.8% 其中, 城市上涨 1.8%, 农村上涨 1.7%; 食品价格上涨 0.7%, 非食品价格上涨 2.1%; 消费品价格上涨 1.3%, 服务价格上涨 2.6% 1-4 月平均, 全国居民消费价格总水平比去年同期上涨 2.1% (9) 全国工业生产者出厂价格 (PPI)3.6% 4 月份, 全国工业生产者出厂价格同比上涨 3.4%, 环比下降 0.2% 工业生产者购进价格同比上涨 3.7%, 环比下降 0.3% 1-4 月平均, 工业生产者出厂价格同比上涨 3.6%, 工业生产者购进价格同比上涨 4.2% (10) 中国制造业采购经理指数 (PMI)51.4% 0.1 4 月份, 中国制造业采购经理指数 (PMI) 为 51.4%, 微低于上月 0.1 个百分点, 制造业继续保持稳步增长的发展态势 分企业规模看, 大型企业 PMI 为 52.0%, 比上月回落 0.4 个百分点, 保持在扩张区间 ; 中 小型企业 PMI 为 50.7% 和 50.3%, 分别比上月上升 0.3 和 0.2 个百分点, 持续位于景气区间 中国中小企业协会制作联系电话 8 8 6 5 3 6 4 1 8 8 6 5 3 6 63 9
5 个分类指数 1 升 1 平 3 降 生产指数为 53.1%, 与上月持平, 仍位于临界点之上, 表明制造业生产保持平稳扩张 新订单指数为 52.9%, 虽比上月回落 0.4 个百分点, 但仍高于临界点, 表明制造业市场需求继续保持增长, 增速有所放缓 原材料库存指数为 49.5%, 比上月下降 0.1 个百分点, 低于临界点, 表明制造业主要原材料库存量继续减少 从业人员指数为 49.0%, 比上月微降 0.1 个百分点, 位于临界点以下, 表明制造业企业用工量有所回落 供应商配送时间指数为 50.2%, 高于上月 0.1 个百分点, 位于临界点之上, 表明制造业原材料供应商交货时间继续加快 (11) 中国非制造业商务活动指数 54.8% 0.2 2018 年 4 月份, 中国非制造业商务活动指数为 54.8%, 比上月上升 0.2 个百分点, 非制造业总体继续保持扩张态势 其中服务业商务活动指数 53.8%, 比上月上升 0.2 个百分点, 服务业呈现稳中有升的发展态势 新订单指数 51.1%, 比上月上升 1.0 个百分点, 继续位于临界点之上, 表明非制造业市场需求增速有所加快 投入品价格指数 52.7%, 比上月上升 2.8 个百分点, 高于临界点, 表明非制造业企业用于经营活动的投入品价格总体水平有所上涨 销售价格指数 50.6%, 比上月上升 1.3 个百分点, 重返临界点之上, 表明非制造业销售价格总体水平有所回升 从业人员指数 49.0%, 比上月下降 0.2 个百分点, 中国中小企业协会制作联系电话 8 8 6 5 3 6 4 1 8 8 6 5 3 6 63 10
低于临界点 业务活动预期指数 61.5%, 比上月上升 0.4 个百分点, 持续位于高位景气区间 (12) 财新中国制造业采购经理人指数 51.1% 0.1 2018 年 4 月财新中国制造业采购经理人指数 (PMI) 为 51.1, 较上月回升 0.1 个百分点 国际市场需求疲软, 新增出口订单量下降 ; 受需求减弱影响,4 月制造业用工数量继续下降, 许多厂商在员工自愿离职后没有增补人手, 同时为了改善盈利继续压缩用工 (13) 全社会用电量 9.3% 2018 年 1-4 月, 全社会用电量累计 21094 亿千瓦时, 同比增长 9.3% 分产业看, 第一产业用电量 205 亿千瓦时, 同比增长 11.0%; 第二产业用电量 14252 亿千瓦时, 同比增长 6.9%; 第三产业用电量 3377 亿千瓦时, 同比增长 14.6%; 城乡居民生活用电量 3260 亿千瓦时, 同比增长 15.0% (14) 货物运输量 6.6% 2018 年 1-4 月, 货物运输量为 144.57 亿吨, 同比增长 6.6% 其中, 铁路货物运输量为 12.89 亿吨, 同比上升 6.1%; 公路货物运输量为 111.06 亿吨, 同比增长 7.8%; 水路货物运输量为 20.6 亿吨, 同比增长 0.9% 中国中小企业协会制作联系电话 8 8 6 5 3 6 4 1 8 8 6 5 3 6 63 11
3. 月度金融数据 表 2 金融数据一览表 201804 201803 201802 201801 201712 201711 201710 社会融资总量 ( 亿元 ) 15600 13300 11700 30600 11400 16000 10400 其中 : 人民币贷款 11000 11200 10200 26900 5765 11400 6635 外币贷款 ( 折合人民币 ) -26 140 86 266 169 198-44 委托贷款 -1481-1850 -750-714 602 280 43 信托贷款 -94-357 660 455 2247 1434 1019 未贴现银行承兑汇票 1454-318 102 1437 678 15 12 企业债券 3776 5357 1101 1194 688 716 1508 非金融企业境内股票融资 533 1283 500 500 399 1324 601 新增存款 ( 亿元 ) 5352 15100-3011 38600-7929 15700 10600 M2(%) 8.3 8.2 8.8 8.6 8.2 9.1 8.8 M1(%) 7.2 7.1 8.5 15 11.8 12.7 13 M0(%) 4.5 6 13.5-13.8 3.4 5.7 6.3 人民币存款余额增速 (%) 8.9 8.7 8.6 10.5 9 9.6 9.1 人民币贷款余额增速 (%) 12.7 12.8 12.8 13.2 12.7 13.3 13 新增外汇占款 ( 亿元 ) 74.22 78.38 40.51 44.8-363 23 20.98 外汇储备 ( 亿美元 ) - 31400 - - 31400 - - 数据来源 : 中国人民银行 注 :1 外汇储备为截至当月累计值, 城镇固定资产投资为自年初到当月累计同比变动, 其 余数据均为单月同比变动 2 社会融资总量 = 人民币各项贷款 + 外币各项贷款 + 委托贷款 + 信托贷款 + 银行承兑汇票 + 企业 债券 + 非金融企业股票 + 保险公司赔偿 + 保险公司投资性房地产 + 其他 (1) 社会融资规模情况 4 月份社会融资规模增量为 1.56 万亿元, 比上年同期多 1725 亿 元 其中, 当月对实体经济发放的人民币贷款增加 1.1 万亿元, 同比 多增 181 亿元 ; 对实体经济发放的外币贷款折合人民币减少 26 亿元, 中国中小企业协会制作联系电话 8 8 6 5 3 6 4 1 8 8 6 5 3 6 63 12
同比少减 257 亿元 ; 委托贷款减少 1481 亿元, 同比多减 1433 亿元 ; 信托贷款减少 94 亿元, 同比多减 1567 亿元 ; 未贴现的银行承兑汇票增加 1454 亿元, 同比多增 1109 亿元 ; 企业债券净融资 3776 亿元, 同比多 3275 亿元 ; 非金融企业境内股票融资 533 亿元, 同比少 236 亿元 (2) 货币供应量 (M0 M1 M2) 4 月末, 广义货币 (M2) 余额 173.77 万亿元, 同比增长 8.3%, 增速比上月末高 0.1 个百分点, 比上年同期低 1.5 个百分点 ; 狭义货币 (M1) 余额 52.54 万亿元, 同比增长 7.2%, 增速比上月末高 0.1 个百分点, 比上年同期低 11.3 个百分点 ; 流通中货币 (M0) 余额 7.15 万亿元, 同比增长 4.5% 当月净回笼现金 1216 亿元 (3) 本外币贷款情况 4 月末, 本外币贷款余额 131.7 万亿元, 同比增长 11.9% 月末人民币贷款余额 126.16 万亿元, 同比增长 12.7%, 增速分别比上月末和上年同期低 0.1 个和 0.2 个百分点 当月人民币贷款增加 1.18 万亿元, 同比多增 797 亿元 分部门看, 住户部门贷款增加 5284 亿元, 其中, 短期贷款增加 1741 亿元, 中长期贷款增加 3543 亿元 ; 非金融企业及机关团体贷款增加 5726 亿元, 其中, 短期贷款增加 737 亿元, 中长期贷款增加 4668 亿元, 票据融资增加 23 亿元 ; 非银行业金融机构贷款增加 685 亿元 月末, 外币贷款余额 8745 亿美元, 同比增长 5.2% 当月外币贷款增加 42 亿美元 二 证券市场数据 中国中小企业协会制作联系电话 8 8 6 5 3 6 4 1 8 8 6 5 3 6 63 13
1. 股票市场 (1) 中小板市场 2018 年 4 月有 1 家企业登陆深圳中小企业板, 募集金额 2.74 亿元 2018 年 1-4 月共有 8 家企业登陆深圳中小企业板, 募集金额 103.77 亿元 (2) 创业板市场 2018 年 4 月有 1 家企业登陆深圳创业板, 募集金额 2.42 亿元 2018 年 1-4 月有 13 家企业登陆深圳创业板, 募集金额 92.37 亿元 (3) 新三板市场 表 3 截止 2018 年 4 月末新三板市场挂牌情况 项目 按转让方式 按市场分层 做市转让协议转让基础层创新层 合计 挂牌公司家数 1292 10083 10107 1268 11375 总股本 ( 亿股 ) 1213.09 5360.64 5214.37 1359.36 6573.73 流通股本 ( 亿股 ) 751.85 2740.91 2631.30 861.47 3492.76 成交股票只数 401 210 336 275 611 成交金额 ( 万元 ) 18314.21 33122.98 28022.71 23414.48 51437.19 2. 债券市场 4 月份, 债券市场共发行各类债券 3.6 万亿元 其中, 国债发行 3251 亿元, 地方政府债券发行 3018 亿元, 金融债券发行 5669 亿元, 公司信用类债券发行 8200 亿元, 资产支持证券发行 1466 亿元, 同业存单发行 1.4 万亿元 截至 4 月末, 债券市场托管余额为 77.7 万亿元 其中, 国债托管余额为 13.1 万亿元, 地方政府债券托管余额为 15.3 万亿元, 金融债券托管余额为 19.1 万亿元, 公司信用类债券托 中国中小企业协会制作联系电话 8 8 6 5 3 6 4 1 8 8 6 5 3 6 63 14
管余额为 17.6 万亿元, 资产支持证券托管余额为 2.1 万亿元, 同业存单托管余额为 8.7 万亿元 三 国外数据表 4 2018 年 4 月宏观经济指标一览 指标 国家 美国日本欧元区 4 月 3 月较上月 4 月 3 月较上月 4 月 3 月较上月 PMI 57.3 59.3 2.0 53.8 53.1 0.7 55.1 55.2 0.1 消费者信心指数 128.7 127.7 1.0 43.6 44.3 0.7 0.4 0.4 持平 失业率 3.9 4.1 0.2 2.5 8.5 工业产出 0.7 0.7 持平 1.2 0.5 1. 美国美国制造业采购经理人指数美国 4 月 ISM 制造业指数 57.3, 较前值下降 2.0 分项指数中, 新订单指数 61.2, 前值 61.9; 生产指数 57.2, 前值 61.0; 就业指数 54.2, 前值 57.3 美国消费者信心指数美国 4 月咨商会消费者信心指数 128.7, 较上月回升 1.0 个百分点 中国中小企业协会制作联系电话 8 8 6 5 3 6 4 1 8 8 6 5 3 6 63 15
美国非农业部门失业率美国 4 月失业率为 3.9%, 首次跌破 4% 新增就业岗位主要来自商业服务 制造 医疗等行业 其中, 商业服 务业 4 月新增 5.4 万个就业岗位, 制造业新增 2.4 万个就业岗位 中国中小企业协会制作联系电话 8 8 6 5 3 6 4 1 8 8 6 5 3 6 63 16
美国工业产值美国 4 月工业产出 ( 月率 ) 环比上升 0.7 个百分 点, 前值修正为 0.7% 2. 日本 日本制造业采购经理人指数日本 4 月制造业采购经理人指数终值为 53.8, 较上月回升 0.7 个百分点, 制造业活动扩张速度较前月加快, 新订单数量增加 中国中小企业协会制作联系电话 8 8 6 5 3 6 4 1 8 8 6 5 3 6 63 17
日本家庭消费者信心指数日本 4 月份家庭消费者信心指数为 43.6, 较上月下降 0.7 日本失业率日本 3 月失业率为 2.5%, 预期 2.5%, 前值 2.5% 中国中小企业协会制作联系电话 8 8 6 5 3 6 4 1 8 8 6 5 3 6 63 18
日本工业产出日本 3 月工业产出环比上升 1.2%, 前值 4.1% 3. 欧元区 欧元区综合 PMI 欧元区 4 月综合 PMI 终值 55.1, 较前值略降 0.1; 服务业 PMI 终值 54.7, 预期 55; 制造业 PMI 终值 56.2, 预期 56.0 中国中小企业协会制作联系电话 8 8 6 5 3 6 4 1 8 8 6 5 3 6 63 19
欧元区消费者信心指数欧元区 4 月消费者信心指数终值 0.4, 预期 -0.1, 前值修正为 0.4 欧元区失业率欧元区 3 月失业率持平于 8.5%, 预期也是 8.5% 欧盟 28 国失业率为 7.1%, 失业人数减少 9.4 万人 中国中小企业协会制作联系电话 8 8 6 5 3 6 4 1 8 8 6 5 3 6 63 20
欧元区工业产值 欧元区 3 月工业产出 ( 月率 ) 为 0.5%, 前值为 -0.8% 预期为 0.7% 中国中小企业协会制作联系电话 8 8 6 5 3 6 4 1 8 8 6 5 3 6 63 21