~2010 全民金融知識 A + 講座 ~ 投資? 保險? 投資型保險商品解讀 1
大綱 了解 了解什麼是投資型保險 購買前 確認 確認自己是否適合購買投自己是否適合購買投資型保險 詳閱 詳閱所有銷售文件 購買後 善用你的權益 2
投資型投資型投資型投資型壽險壽險壽險壽險變額變額變額變額壽險壽險壽險壽險變額萬能變額萬能變額萬能變額萬能壽險壽險壽險壽險固定繳費固定繳費固定繳費固定繳費 通常有保證最低死通常有保證最低死通常有保證最低死通常有保證最低死亡給付亡給付亡給付亡給付, 但保單帳戶價值隨績但保單帳戶價值隨績但保單帳戶價值隨績但保單帳戶價值隨績效而定沒有最低保證效而定沒有最低保證效而定沒有最低保證效而定沒有最低保證彈性繳費彈性繳費彈性繳費彈性繳費 死亡給付分甲乙兩型死亡給付分甲乙兩型死亡給付分甲乙兩型死亡給付分甲乙兩型何謂投資型保險何謂投資型保險何謂投資型保險何謂投資型保險 -1 3 投資型投資型投資型投資型保險保險保險保險投資型投資型投資型投資型年金年金年金年金投資連結型投資連結型投資連結型投資連結型保險保險保險保險大部分為躉繳保費大部分為躉繳保費大部分為躉繳保費大部分為躉繳保費且連結標的為結構型債券且連結標的為結構型債券且連結標的為結構型債券且連結標的為結構型債券躉繳躉繳躉繳躉繳 定期繳費或彈性繳費定期繳費或彈性繳費定期繳費或彈性繳費定期繳費或彈性繳費 累積期間之保單帳戶價值累積期間之保單帳戶價值累積期間之保單帳戶價值累積期間之保單帳戶價值隨績效而定隨績效而定隨績效而定隨績效而定變額變額變額變額年金年金年金年金投資連結型投資連結型投資連結型投資連結型年金保險年金保險年金保險年金保險
何謂投資型保險 -2 壽險保障投資帳戶 ( 保單帳戶價值 ) 投資型壽險架構圖 投資資產置於專設帳簿由保戶選擇投資標的 常見連結標的 共同基金結構型債券公債 ETF 貨幣帳戶 4
何謂投資型保險 -3 年金化 投資帳戶 ( 保單帳戶價值 ) 累積期間 ( 投資期間 ) 年金領取期間 投資資產置於專設帳簿 由保戶選擇投資標的 常見連結標的共同基金結構型債券公債 ETF 貨幣帳戶 投資帳戶資產全部兌現後轉回保險公司一般帳戶 投資型年金架構圖 5
何謂投資型保險 -4 投資型保險商品仍需有保險保障成分保險保障成分, 只不過保單帳戶價值保單帳戶價值部分從過去保險公司操作 ( 傳統型商品 ), 改由保戶自己選擇投資標的與比重, 所以還是屬於保險商品範疇保險商品範疇 6
投資型保險特色投資型保險特色投資型保險特色投資型保險特色投資型保險特色投資型保險特色投資型保險特色投資型保險特色保單帳戶價值依保單帳戶價值依保單帳戶價值依保單帳戶價值依投資標的績效投資標的績效投資標的績效投資標的績效而變化而變化而變化而變化保單帳戶價值依保單帳戶價值依保單帳戶價值依保單帳戶價值依投資標的績效投資標的績效投資標的績效投資標的績效而變化而變化而變化而變化特色二特色二特色二特色二特色二特色二特色二特色二特色二特色二特色二特色二特色二特色二特色二特色二費用費用費用費用結構透明化結構透明化結構透明化結構透明化, 且需充分且需充分且需充分且需充分揭露揭露揭露揭露費用費用費用費用結構透明化結構透明化結構透明化結構透明化, 且需充分且需充分且需充分且需充分揭露揭露揭露揭露特色一特色一特色一特色一特色一特色一特色一特色一特色一特色一特色一特色一特色一特色一特色一特色一 7 保費繳付方式有保費繳付方式有保費繳付方式有保費繳付方式有彈性彈性彈性保費繳付方式有彈性保費繳付方式有保費繳付方式有保費繳付方式有彈性彈性彈性彈性特色四特色四特色四特色四特色四特色四特色四特色四特色四特色四特色四特色四特色四特色四特色四特色四保單帳戶價值依保單帳戶價值依保單帳戶價值依保單帳戶價值依投資標的績效投資標的績效投資標的績效投資標的績效而變化而變化而變化而變化保單帳戶價值依保單帳戶價值依保單帳戶價值依保單帳戶價值依投資標的績效投資標的績效投資標的績效投資標的績效而變化而變化而變化而變化投資資產放置於投資資產放置於投資資產放置於投資資產放置於專設帳簿專設帳簿專設帳簿投資資產放置於專設帳簿投資資產放置於投資資產放置於投資資產放置於專設帳簿專設帳簿專設帳簿專設帳簿特色三特色三特色三特色三特色三特色三特色三特色三特色三特色三特色三特色三特色三特色三特色三特色三
投資型保險特色一 特色一 - 費用揭露 1 費用項目 一 前置費用二 保險相關費用三 投資相關費用 ( 以基金為例 ) 四 後置費用五 其他費用 投資型保險 1. 基本 ( 或目標 ) 保費費用初年度 : 續年度 : 2. 增額 ( 或超額 ) 保費費用初年度 : 續年度 : 1. 保單管理費 2. 保險成本 ( 保險費用 1. 申購基金手續費 2. 基金經理費 3. 基金保管費 4. 基金贖回費用 5. 基金轉換費用 6. 其它費用 1. 解約費用 2. 部分提領費用 ( 詳列費用項目 ) 保險費用 保障成本保障成本 ) 傳統型保險 附加費用率區間 ( 有限度揭露 ) 無揭露無揭露無揭露 1. 解約費用 2. 部分解約費用無揭露 8
投資型保險特色一 特色一 - 費用揭露 2 例 投資標的 基金 一 前置費用 費用項目 1. 計劃保險費保費費用率 2. 單筆額外投資保險費及超額保險費保費費用率 收費標準及費用 依據每次計劃保險費所屬保險費年度, 決定每次計劃保險費之保費 費用率, 比例如下表 : 保險費年度 計劃保險費之保費費用率上限 第 1 年 60% 第 2 年 35% 第 3 年 25% 第 4 年 20% 第 5 年 10% 第 6 年 ~ 0% 任一年度 : 最高不得超過 5% 二 保險相關費用 1. 保單管理費 2. 保險成本 每月新台幣 100 元, 本公司得調整保單管理費並於三個月前通知要保人, 調整之幅度不超過行政院主計處公告之消費者物價指數於一定期間內之變動幅度 提供被保險人本契約保障所需的成本 由本公司由本公司每月每月根據被保險人的性別 體況體況 當年度保險年齡及淨危險保額依保險成本表計算當年度保險年齡及淨危險保額依保險成本表計算 9
投資型保險特色一 特色一 - 費用揭露 3 例 投資標的 基金 三 投資相關費用 四 後置費用 費用項目 1. 申購基金手續費 2. 基金經理 ( 管理 ) 費 3. 基金保管費 4. 基金贖回費用 5. 基金轉換費用 1. 解約費用 2. 部分提領費用 收費標準及費用 無已反映於投資標的淨值中 已反映於投資標的淨值中 無每一保單年度期間, 前 5 次轉換免費, 第 6 次及以後的轉換, 每次於轉出之投資標的價值中扣除新台幣 500 元之手續費之手續費 因條款之約定而要保人須配合轉換者不在此限 保單價值總額 解約費用率 ( 如下表 ) 詳次頁 每次部分提領須從部分提領金額中扣除新台幣 500 元的手續費, 但自第二保單年度起每一保單年度可享有一次免手續費 五 其他費用 無 10
投資型保險特色一 特色一 - 費用揭露 4 例 保單年度解約費用比例 0 t 1 5% 1<t 2 4% 2<t 3 3% 3<t 5 2% 5<t 7 1% 7<t 0% 期初投資金額 100,000 元, 要保人於保單第 3 年度第 10 個月終止契約, 當時之保單帳戶價值為 95,479 元, 則可拿回多少解約金? 解約費用 = 保單帳戶價值 解約費用比例解約金 = 保單帳戶價值 - 解約費用 11
例 投資標的 結構型債券 投資型保險特色一 特色一 - 費用揭露 5 費用項目保險公司 一 前置費用 : 1. 基本保險費保單附加費用 / 2. 彈性保險費保單附加費用於繳費日自保險費中一次扣除, 以不超過要保人繳交基本第一年度 : 保險費的 7 % 為限 續年度 : 無 二 保險相關費用 1. 保單管理費無 2. 保險成本於繳費日自保險費中一次扣除 三 投資相關費用投資標的發行機構之通路服務費 投資機構收取 ( 由淨值中扣除 ) 各項行政 管理管理 投資等費用四 後置費用 1. 解約費用無 2. 部分提領費用 無 五 其他費用 無 12
投資型保險特色二 特色二 - 盈虧自負 保單帳戶價值依投資標的績效投資標的績效而變化 + 基金 1 基金 2 基金 1 單位數 x 基金 1 單位價值基金 2 單位數 x 基金 2 單位價值.. + 結構債 公司網站公告價格 保單帳戶價值 13
變額萬能壽險 - 保單帳戶價值 保單帳戶價值 - 甲型 變額萬能壽險甲型 : 死亡給付金額 = 較大值 { 保險金額, 保單帳戶價值 } 金額 註 : 分期繳費 保險公司 保險金額 淨危險保額 基金公司 死亡給付為保額與帳戶價值取較大值 保單帳戶價值 保單年度 14
變額萬能壽險 - 保單帳戶價值 保單帳戶價值 - 乙型 死亡給付 變額萬能壽險乙型 : 死亡給付金額 = 保險金額 + 保單帳戶價值 註 : 分期繳費 基金公司 保單帳戶價值淨危險保險 = 保險金額 淨危險保額維持固定 保險公司 保單年度 15
投資連結型壽險 - 保單帳戶價值 保單帳戶價值 投資連結型壽險 : 死亡給付金額 = 保險金額 + 保單帳戶價值 死亡給付 結構型債券價值 發行機構 保險金額 註 : 躉繳繳費 保險金額 保險年期 保險公司 保單年度 16
投資連結型年金 - 保單帳戶價值 保單帳戶價值 投資連結型年金 : 保單帳戶價值 = 結構型債券價值 金額 註 : 躉繳繳費 發行機構 結構型債券價值 保險公司 遞延年期 年金金額, 領一輩子年金給付期間 保單年度 17
投資型保險特色三 特色三 - 專設帳簿 1 投資資產放置於 分離帳戶 其他保險商品資產保險公司自有資產 一般帳戶 資產受保戶程度不同 18
保險費保險費保險費保險費 $ 保險費保險費保險費保險費 $ 國內標的國內標的國內標的國內標的保單保單保單保單扣除扣除扣除扣除費用費用費用費用一般帳戶一般帳戶一般帳戶一般帳戶除費用扣除費用扣除費用除費用保單持有人保單持有人保單持有人保單持有人保險人保險人保險人保險人保管機構保管機構保管機構保管機構投資型保險投資型保險投資型保險投資型保險投資型保險投資型保險投資型保險投資型保險特色三特色三特色三特色三特色三特色三特色三特色三 - 專設帳簿專設帳簿專設帳簿專設帳簿專設帳簿專設帳簿專設帳簿專設帳簿 2 19 投資保費投資保費投資保費投資保費國外標的國外標的國外標的國外標的專設帳簿專設帳簿專設帳簿專設帳簿保單保單保單保單帳戶價值帳戶價值帳戶價值帳戶價值身故保險金身故保險金身故保險金身故保險金滿期金滿期金滿期金滿期金解約金解約金解約金解約金保單價值贖回保單價值贖回保單價值贖回保單價值贖回投資型保險投資型保險投資型保險投資型保險專設帳簿專設帳簿專設帳簿專設帳簿及保費運用保費運用保費運用保費運用流程流程流程流程用保險金額保險金額保險金額保險金額
投資型保險特色四 特色四 - 彈性繳費 1 投資型保險 傳統型保險 目標保險費 ( 計畫保險費 ) 增額保險費 ( 超額保險費 ) 分期保險費 ( 躉繳保險費例外 ) 20
投資型保險特色四 特色四 - 彈性繳費 2 法令規範目標保險費應與應與投保金額投保金額有合理對應關係 甲型 乙型 保險金額 淨危險保額保單帳戶價值 保單帳戶價值 淨危險保險 = 保險金額 21
投資型保險特色四 特色四 - 彈性繳費 3 < 例 >30 歲男性保額 100 萬, 每年繳 60 萬保險費,6 年總共繳了 360 萬 目標保險費附加費用率 60% 35% 25% 20% 10% 0%~ 6 年合計 目標 3.5 萬 3.5 萬 3.5 萬 3.5 萬 3.5 萬 3.5 萬 20.9 萬 保險費 2.1 萬 1.2 萬 0.9 萬 0.7 萬 0.3 萬 0 5.2 萬 增額保險費 (5%) 56.5 萬 2.8 萬 56.5 萬 2.8 萬 56.5 萬 2.8 萬 56.5 萬 2.8 萬 56.5 萬 2.8 萬 56.5 萬 2.8 萬 339.1 萬 16.9 萬 費用合計 22.1 萬 22
投資型保單費用收取釋例 保戶投保資料 性別 男性 年齡 30 歲 購買商品 變額萬能壽險乙型 保險金額 500 萬元 第一次繳 20 萬元, 並區分 保險費繳納方式 1. 目標保險費 :5 萬元 2. 增額保險費 :15 萬元 保單費用與投資報酬率假設 項目第 1 年第 2 年第 3 年 附加費用 目標保費 :60% 目標保費 :35% 目標保費 :25% 增額保費 :5% 增額保費 :5% 增額保費 :5% 保單費用 管理費用 每月 100 元 每月 100 元 每月 100 元 保險成本 依當時被保險人之到達年齡與危險保額計算 解約費用 5% 4% 3% 投資報酬率 5% -2% 10% 23
投資型保單費用收取釋例 保戶投保後第 3 年度末死亡或解約可領金額 減 加 減 減 減 項目第 1 年第 2 年第 3 年 保險費 200,000 0 0 附加費用 37,500 0 0 保險費餘額 / 期初帳戶價值 162,500 168,932 163,839 投資報酬 8,125-3,379 16,384 管理費用 1,200 1,200 1,200 保險成本 493 514 542 期末帳戶價值 168,932 163,839 178,481 期末身故保險給付 5,168,932 5,163,839 5,178,481 解約費用 5,354 解約金 173,127 目標保費費用增額保費費用註 1: 第 1 年附加費用 = (50,000 60%) +(150,000 5%) =37,500 註 2 : 為簡化計算過程, 假設無相關投資費用, 且管理費用與保險成本假設以年度計收 24
新型態投資型保險商品 附保證給付保證給付之投資型保險 優 天下沒有白吃的午餐 投資風險轉由保險公司承擔 缺 25
你適合購買投資型保險嗎?-1 投資風險由保戶自行承擔 投資標的以往之投資績效不保證未來不保證未來之投資收益, 除保險契約另有約定外, 保險公司不負投資盈虧之責 要能承受虧損 26
你適合購買投資型保險嗎?-2 需有資金長期投資的心理準備 投資型保單較適合長期投保規劃, 提前贖回或辦理解約, 將面臨市場價格風險, 所領回之金額有可能低於已繳保險費, 甚至無法進行贖回 所投資資金 5 年內不會用到 27
你適合購買投資型保險嗎?-3 結構型債券中途贖回不保本 要保人如有中途轉出中途轉出 贖回或提前解約, 則喪失保本權利, 要保人需承擔一切投資風險及相關費用 匯率風險 有條件保本 信用風險 28
你適合購買投資型保險嗎?-4 勿將高預定利率保單 轉換 為投資型保單 傳統型保單無法轉換無法轉換為投資型保單 如有, 其實是將傳統型保單解約, 再將解約金當作保險費購買投資型保險 小心惡質業務員 29
你適合購買投資型保險嗎?-5 保險最基本功能在於保障保障 先講求保障, 再看投資 你的保障夠嗎? 30
慎選業務人員 測試客戶屬性 出示證照 值得信賴 仔細介紹商品 31
確認自己適合度 投資風險屬性測試 1. 客戶年齡 2. 以往投資經驗 3. 偏好投資期限 4. 投資結果反應 32
詳讀所有銷售文件 1. 要保書 2. 商品說明書 3. 保單條款 4. 投資報酬與風險告知書投資人須知 中文產品說明書 重要事項告知書結構型債券 業務員應協助 33
不滿意? 善用權益拒絕 前 契約生效日 後 決定購買前 3 天審閱期間 10 天契約撤銷期間 1. 收到保單十天內 2. 申請書 + 保險單 3. 無息退還所有保費 34
定期檢視保單並了解投資績效 1. 公司每季主動告知 2. 隨時至公司網站查詢 3. 詢問業務人員 4. 妥善使用標的轉換 35
選擇投資型保單要知道的事 36