瑞泰 优选之选 投资连结保险投资账户月度报告 (2014 年 12 月 ) 宏观经济 2014 年 12 月宏观经济分析 市场分析 2014 年 12 月股票市场分析 2014 年 12 月债券市场分析 2014 年 12 月货币市场分析 投资账户月度分析 财智进取型账户 财智成长型账户 财智平衡型账户 财智增值型账户 财智稳定型账户 1-1 -1 2014 年 11 月市场数据 指数名称最近一月涨跌最近一年涨跌 2.38% 8.7 深证成指 1.8-5.1 沪深 300 2.34% 1.74% 上证 180 2.56% 2.46% 上证 50 2.32% -1.42% 深证 100 1.29% 2.04% 中小板综 0.63% 29.37% 创业板 -1.79% 12.64% 最近一年以来走势 上证综合指数 -2 深证成指最近一年以来走势 沪深 300 指数 1 1 ` -1-1 -2 沪深 300 指数最近一年以来走势 深证成份指数 1 1-1 -1-2 -2 数据来源 : 万得资讯 1
宏观经济 2014 年 12 月宏观经济分析 2014 年 12 月份, 全国居民消费价格总水平同比上涨 1. 2014 年, 全国居民消费价格总水平比上年上涨 2. 12 月份全民居民消费价格涨跌幅 2014 年 12 月, 中国制造业采购经理指数 (PMI) 为 50.1%, 比上月回落 0.2 个百分点, 微高于临界 点, 表明我国制造业保持稳定运行的基本态势, 但 增长动力仍显不足 制造业 PMI 指数 ( 经季节调整 ) Manufacturing PMI (seasonally adjusted) 2014 年 12 月份, 全国工业生产者出厂价格同 比下降 3.3%, 环比下降 0.6% 工业生产者购 进价格同比下降 4., 环比下降 0.8% 2014 年, 工业生产者出厂价格同比下降 1.9%, 工业生产者购进价格同比下降 2.2% 工业生产者出厂价格涨跌幅 /PPI(M) 2014 年 12 月, 中国非制造业商务活动指数为 54.1%, 比上月上升 0.2 个百分点, 高于荣枯线 4.1 个百分点, 连续 2 个月小幅回升, 表明非制造业总 体保持稳中有升的发展态势 非制造业 PMI 指数 ( 经季节调整 ) Manufacturing PMI (seasonally adjusted) 工业生产者购进价格 /PPI(P) 2
市场分析 股票市场 12 月股票市场整体上涨, 上证指数上涨 20.57%, 沪深 300 指数上涨 25.81%, 中小板指数下跌 2.26%, 创业板指数下跌 6.31% 主要股票指数表现 (2014-12-31)/Performance of main indices 大盘股指数 Large cap index 上证综合数沪深 300 SSE CSI 300 小盘股指数 Small cap index 中小板综指创业板指 SME GEM 2014/12/31 3,234.677 3,533.705 5,461.191 1,471.764 本月以来 Month to date 20.57% 25.81% -2.26% -6.31% 今年以来 Year to date 52.87% 51.66% 9.67% 12.83% 债券及货币市场 2014 年 12 月央行在公开市场上连续保持 零操作, 当月市场净投放共计 350 亿元 Chart 4.1 央行公开市场操作 /Open market operations 12 月份, 银行间市场同业拆借加权平均利率为 3.49%, 比上月高 0.67 个百分点 Chart 4.3 银行间市场同业拆借加权平均利率 Interbank offered rate 12 月末, 狭义货币 (M1) 余额 34.81 万亿元, 同比增长 3.2%; 广义货币 (M2) 余额 122.84 万亿元, 同比增长 12.2% Chart 4.2 M1,M2 同比增长 (%)/Growth rate of M1, M2 year-on-year 质押式债券回购加权平均利率为 3.49%, 比上月高 0.70 个百分点 Chart 4.4 银行间质押式债券回购月加权平均利率 3
瑞泰 优选之选 投资连结保险投资账户月度报告 (2014 年 12 月 ) 投资账户简介 瑞泰人寿保险有限公司 优选之选 投资连结保险产品连结有五个投资账户, 分别为财智进取投资账户 财智成长投资账户 财智平衡投资账户 财智增值投资账户 财智稳定投资账户 投资账户的管理遵循不同的投资策略和投资比例限制, 构建不同的投资组合, 因此 潜在风险 财智进取型财智成长型财智平衡型财智增值型 五个投资账户的潜在风险级别依次降低 同时 潜在收益水平也依次下降 财智稳定型 潜在收益 投资账户收益率 ( 截止 :2014 年 12 月 31 日 ) 账户名称 本月以来最近三月最近六月最近一年今年以来成立至今 注 : 财智进取型投资账户 4.08% 10.56% 25.2 26.7 26.7 68.4 财智成长型投资账户 3.4 8.6 19.7 18.26% 18.26% 39.82% 财智平衡型投资账户 4.09% 10.99% 22.93% 24.94% 24.94% 55.89% 财智增值型投资账户 1.92% 5.79% 8.98% 12.71% 12.71% 29.24% 财智稳定型投资账户 1.91% 6.54% 9.0 13.84% 13.84% 39.39% 1. 上表中所列投资账户收益率及本报告以下提及的投资账户表现仅代表投资账户在过去的投资表现, 不代表对未来的 预期, 并且不作为您投保或投资账户间资产转移的建议 2. 投资账户收益率计算 上表中所列投资账户收益率是依据所列期间的期初日和期末日的投资单位卖出价计算而得 计算公式为 : [( 期末日投资单位卖出价 - 期初日投资单位卖出价 )/ 期初日投资单位卖出价 ] x 10 4
投资账户表现 财智进取型投资账户 成立时间 :2009 年 3 月 16 日 投资策略 : 构建以股票型证券投资基金为主的投资组合, 强调资产的高成长性 本投资账户可选择的投资工具包括 : 证券投资基金以及银行存款和现金 其中证券投资基金投资比 例为 80-10, 银行存款和现金比例为 0-2 通过主要投资于证券投资基金, 本投资账户的资产配置目标是 : 股票 65-9, 债券 ( 包括国债 政策性金融债 债券回购及其他债券和票据等 )-3, 银行存 款和现金 0-2 财智进取型投资账户表现 财智进取型账户走势与比较基准 财智进取型账户走势与 8 7 6 5 2009.3.16-2014.12.31 财智进取型账户 比较基准 8 6 2009.3.16-2014.12.31 财智进取型账户 4 3 4 2 1 2-1 -2-2 注 : 财智进取型账户基准为 : 沪深 300 指数收益 x8+ 中标国债指数收益 x1+ 银行活期存款利率 ( 税后 )x 5
财智成长型投资账户 成立时间 :2007 年 4 月 2 日 投资策略 : 构建以股票型证券投资基金为主的投资组合, 强调资产的高成长性 本投资账户可选择的投资工具包括 : 证券投资基金以及银行存款和现金 其中证券投资基金投资比例为 80-10, 银行存款和现金比例为 0-2 通过主要投资于证券投资基金, 本投资账户的资产配置目 标是 : 股票 60-9, 债券 ( 包括国债 政策性金融债 债券回购及其他债券和票据等 )-4, 银行存款和现金 0-2 财智成长型投资账户表现 财智成长型账户走势与比较基准 财智成长型账户走势与 8 6 财智成长型账户 比较基准 10 8 6 财智成长型账户 4 4 2 2-2 -2-4 -4-6 注 : 财智成长型账户基准为 : 沪深 300 指数收益 x7+ 中标国债指数收益 x2+ 银行活期存款利率 ( 税后 )x 6
财智平衡型投资账户 成立时间 :2007 年 4 月 2 日 投资策略 : 构建以配置型证券投资基金为主的投资组合, 强调在股票市场与债券市场之间的均衡投资, 有效分散投资风险 本投资账户可选择的投资工具包括 : 证券投资基金以及银行存款和现金 其中证券投资基金投资比 例为 80-10, 银行存款和现金比例为 0-2 通过主要投资于证券投资基金, 本投资账户的资产配置目标是 : 股票 30-7, 债券 ( 包括国债 政策性金融债 债券回购及其他债券和票据等 )3-7, 银行存款和现金 0-2 财智平衡型投资账户表现 财智平衡型账户走势与比较基准 财智平衡型账户走势与 7 6 5 4 3 2 财智平衡型账户 比较基准 10 8 6 4 2 财智平衡型账户 1-1 -2-3 -2-4 -6 注 : 财智平衡型账户基准为 : 沪深 300 指数收益 x5+ 中标国债指数收益 x4 + 银行活期存款利率 ( 税后 )x 7
财智增值型投资账户 成立时间 :2009 年 3 月 16 日 投资策略 : 构建以配置型证券投资基金为主的投资组合, 强调在股票市场与债券市场之间的均衡投资, 有效分散投资风险 本投资账户可选择的投资工具包括 : 证券投资基金以及银行存款和现金 其中证券投资基金投资比 例为 80-10, 银行存款和现金比例为 0-2 通过主要投资于证券投资基金, 本投资账户的资产配置目标是 : 股票 10-5, 债券 ( 包括国债 政策性金融债 债券回购及其他债券和票据等 )5-8, 银行存款和现金 0-2 财智增值型投资账户表现 财智增值型账户走势与比较基准 财智增值型账户走势与 3 3 2 2 1 1 2009.3.16-2014.12.31 财智增值型账户 比较基准 7 6 5 4 3 2 1 2009.3.16-2014.12.31 财智增值型账户 -1-2 注 : 财智增值型账户基准为 : 沪深 300 指数收益 x2+ 中标全债指数收益 x7+ 银行活期存款利率 ( 税后 )x 8
财智稳定型投资账户 成立时间 :2007 年 4 月 2 日 投资策略 : 降低风险, 平稳增值 构建以债券型证券投资基金为主的投资组合, 强调把握债券市场的变化趋势, 并充分挖掘其他低风险的投资机会 财智稳定型投资账户表现 财智稳定型账户走势与比较基准 财智稳定型账户走势与 4 4 3 3 2 2 1 1 财智稳定型账户比较基准 10 8 6 4 2-2 -4-6 财智稳定型账户 注 : 财智稳定型账户基准为 : 中标全债指数收益 x9+ 中标可转债指数收益 x+ 银行活期存款利率 ( 税后 )x 9