Malaysia s GDP Growth by Expenditure YoY 1Q 2013 Quarterly 2Q Q 2013 Annual 4Q F Private Consumption

Transcription

1 QUARTERLY FUND REVIEW - PB SERIES OF FUNDS ULASAN DANA SUKU TAHUNAN - SIRI DANA PB 季度基金概况 - PB 基金系列 QUARTER 1, 2014 SUKU 1, 年第一季 Quarterly Stock Market Report for 1Q 2014 FBM KLCI Eases in The First Quarter of 2014 After touching an all-time high of 1,872.5 points on 30 December 2013 and registering a gain of 5.6% in 4Q 2013, the FTSE Bursa Malaysia KLCI (FBM KLCI) moved in a trading range in 1Q 2014 and closed 1. lower at 1,849.2 points. Commencing the quarter at 1,867.0 points as at end December 2013, the FBM KLCI eased to below 1,800 points in late January 2014 amid ongoing concerns over the elevated current account imbalances in emerging markets. However, the FBM KLCI rebounded in February 2014 on the back of institutional buying support for selected key heavyweights and blue chips. Cautious trading in offshore markets and a lack of fresh catalysts caused the FBM KLCI to subsequently close at 1,849.2 points for 1Q Index 1,900 1,850 1,800 1,750 1,700 1,650 1,600 1,550 1,500 1,450 1,400 1,350 TRACKING THE FBM KLCI: 1 JANUARY 2011 TO 31 MARCH FBM KLCI remains volatile due Global and regional markets retreat to geopolitical tensions in the on concerns over the European Middle East & North Africa sovereign debt crisis and slowdown and earthquake in Japan. in global economic activities. 5 FBM KLCI rebounds after the Fed maintains its monthly bond buying program FBM KLCI closes at a new record high of 1,872.5 points on 30 December 2013 amid buying interests in selected blue chip stocks and key-heavyweights ,300 Jan 11 Apr 11 Jul 11 Oct 11 Jan 12 Apr 12 Jul 12 Oct 12 Jan 13 Apr 13 Jul 13 Oct 13 Jan FBM KLCI rebounds supported by firmer regional markets. 7 FBM KLCI retraces in tandem with global markets. Comparison of Stock Market Performance as at 31 March FBM KLCI eases on concerns over U.S. fiscal cliff issues. 8 FBM KLCI rebounds on institutional buying support for selected blue chips. As at Performance Index 31 March Q Q 2014 South-East Asia Indonesia 4,768.3^ Philippines 6, Thailand 1, Singapore 3, Malaysia 1, North Asia Taiwan 8, South Korea 1, Shanghai Composite 2, Hong Kong 22, HS China Enterprises 10, TOPIX 1, U.S., Europe & Others Australia 5, Nasdaq 4, German Dax 9, Dow Jones 16, FTSE 100 6, ^As at 28 March Performance of FTSE Bursa Malaysia KLCI Index 2,000 1,800 1,600 1,400 1,200 1, , March March , , , , Mar-09 Mar-10 Mar-11 Mar-12 Mar-13 Mar-14 Economic Pulse (f) Real GDP Growth, % Per Capita Income, RM 26,882 29,683 30,667 31,698 34,175 Inflation Rate, % Unemployment Rate, % Month KLIBOR, % Month Fixed Deposit Average Interest Rate, % Source: Bank Negara Malaysia and Bloomberg. f = Consensus Forecast The North Asian markets generally closed lower on concerns over political tensions in Ukraine and the outlook for U.S. interest rates. Japan s TOPIX Index and the Hang Seng China Enterprises Index fell by 7.6% and 6.9% respectively in 1Q However, the Taiwan market bucked the trend by registering a gain of 2.8% over the same period. In South-East Asia, the Indonesia and Philippines markets rose by 11.6% and 9.1% respectively in 1Q The U.S. stock market started the year on a weak note amid China s weak manufacturing data but remained well-supported in March Following comments made by the new Federal Reserve chair Janet Yellen that the U.S. monetary policy will remain accommodative, the Dow subsequently rebounded in February The Dow closed at 16,457.7 points in March 2014 to register a quarterly loss of 0.7%. The broader-based Standard & Poor s 500 touched a record high of 1,878.0 points on 7 March 2014 before closing at 1,872.3 points to register a quarterly gain of 1.3% in 1Q The Nasdaq rose by 0.5% to close at 4,199.0 points over the same period. Economic Update Malaysia s GDP growth was sustained at 5.1% in 4Q 2013 compared to 5. in 3Q 2013 as higher manufacturing and services activities mitigated the slowdown in the construction, mining and agriculture sectors. In terms of expenditure, investment spending expanded at a slower pace of 5.8% in 4Q 2013 compared to 8.6% in 3Q 2013 while consumer spending growth eased to 7.3% from 8.2% over the same period. For the whole of 2013, the economy s growth slowed to 4.7% from 5.6% in 2012 as activities in the manufacturing, construction and services sectors moderated.

2 Malaysia s GDP Growth by Expenditure YoY 1Q 2013 Quarterly 2Q Q 2013 Annual 4Q F Private Consumption Investment Government Expenditure Gross Exports Gross Imports GDP Growth F = Bank Negara Malaysia forecast Malaysia s GDP Growth by Sector Quarterly Annual YoY 1Q Q Q Q F Services Manufacturing Construction Mining Agriculture GDP Growth F = Bank Negara Malaysia forecast Malaysia s export growth rose to 12.2% in January 2014 compared to a growth of 10.2% in 4Q 2013 amid higher electrical and electronic (E&E) exports. Meanwhile, import growth eased to 7.2% in January 2014 from 11.7% in 4Q 2013 due to lower imports of capital goods. As exports outpaced imports, Malaysia registered a larger trade surplus of RM6.4 billion in January 2014 compared to RM3.3 billion in the same period last year. The inflation rate rose to 3.4% in January-February 2014 from 3. in 4Q 2013 due mainly to higher prices for utilities and transportation. On the regional front, China s exports contracted by 1.6% in the January- February period compared to a growth of 7.5% in 4Q 2013 due to weaker global demand for China s key manufacturing exports. Meanwhile, import growth rose to 10.1% in the January-February period from 7.2% in 4Q As imports outpaced exports, China s cumulative trade surplus for the first two months of 2014 narrowed to US$8.9 billion from US$43.3 billion in the same period last year. The Chinese central bank widened the Yuan s daily trading band versus the dollar to 2% from 1% with effect from 17 March This move is in line with policymakers pledges to make the exchange rate more market-based and promote freer movement of capital. U.S. GDP growth for 4Q 2013 was revised to 2.6% from earlier estimates of 2.4% due mainly to better-than-expected consumption growth and a lower rate of contraction in government spending. U.S. GDP Growth Composition (YoY %) 3Q Q 2013 Consumption Investment Public Spending GDP On a more recent note, the U.S. Institute of Supply Management (ISM) manufacturing Purchasing Managers Index (PMI) rose to 53.2 in February 2014 from 51.3 in January 2014 due to higher new orders. Meanwhile, the non-manufacturing PMI dipped to a 4-year low of 51.6 from 54.0 over the same period as harsh winter conditions disrupted business activities. On the housing front, U.S. housing starts were sustained at 907,000 units on an annualised basis in February compared to a revised 909,000 units in January as gains in single-family units were mitigated by a decline in multi-family units. Stock Market Outlook and Investment Strategy Following a resilient performance in 2013, regional stock markets generally closed on a mixed note in 1Q The local market registered a loss of 1. for 1Q 2014 and has underperformed selected South-East Asian markets such as Indonesia, Philippines and Thailand which registered gains of 11.6%, 9.1% and 6. respectively. Looking ahead, investors are expected to continue to monitor the pace of the U.S. economy as well as the outlook for U.S. interest rates. At the Federal Open Market Committee (FOMC) press conference on 19 March, Federal Reserve chair Janet Yellen commented that the Federal funds rate may be raised six months after the end of the current bond buying program. This suggests that the rate hikes could start sooner-than-expected at around mid-2015 instead of end On the regional front, China s economic prospects are expected to remain challenging in the coming months on the back of slowing exports and lacklustre consumer spending. While the Chinese government may consider applying fiscal stimulus measures to support economic growth, the amount of stimulus may be limited due to the risk of fuelling credit growth in the property-related sectors. On the domestic front, Bank Negara Malaysia (BNM) projects Malaysia s GDP to grow between 4.5%-5.5% in 2014 compared to 4.7% in 2013 as higher investment spending and exports are expected to mitigate the anticipated moderation in consumer spending. For the whole of 2014, Bank Negara Malaysia (BNM) projects the inflation rate to rise between 3%-4% compared to 2.1% in At the FBM KLCI s closing level of 1,849.2 points on 31 March 2014, the local stock market was trading at a prospective P/E of 17.7x, which is above the market s 10-year average P/E ratio of 16.5x. The market s dividend yield of 3.06% is slightly lower than the 12-month fixed deposit rate of 3.15%. Bond Market Review & Outlook The U.S. Treasury bond market had a mixed performance during the first quarter 2014 as concerns about the strength of U.S. economic growth and geo-political headwinds from Ukraine and Russia led demand into safe haven securities and drove the yield of the benchmark 10-year U.S. Treasury down to 2.72% from around 3% at the end of Meanwhile, short tenured U.S. Treasuries yields edged higher towards the end of the quarter after the U.S. Federal Reserve Chairman Janet Yellen s hawkish statement indicated that the Fed funds rate may be raised as early as mid During the quarter, the U.S. Federal Reserve started tapering its stimulus program by reducing the monthly purchases of government bonds from US$85 billion to US$75 billion in January and US$65 billion in February and March. The 3-year U.S. Treasury (UST) yield rose by 11 basis points (bps) to 0.87% while the 5-year and 10-year UST yields fell by 2 bps and 31 bps respectively to 1.72% and 2.72% over the quarter. Looking ahead, the U.S. Treasury bond market is expected to experience some volatility as bond yields continue to be influenced by U.S. economic data releases and impact of the Fed s Quantitative Easing (QE) tapering. On the local front, the Malaysian Government Securities (MGS) market saw mixed trading for the first quarter of Despite lingering concerns over tapering continuity in the U.S., the MGS tenders had healthy bid to cover ratios. Year-to-date as at end March 2014, total MGS/GII issued amounted to RM23.5 billion. Foreign ownership in MGS held up well at about RM139.4 billion or about 45% of outstanding MGS in February which is in line with the foreign ownership ratio in January. The 3-year MGS yield inched up 5 bps to 3.4, while the 5-year MGS yield fell 7 bps to 3.61% and the 10-year MGS yield remained unchanged at 4.11% over the period. During the quarter ended March 2014, the yields of the 3-year, 5-year and 10-year AAA rated corporate bonds rose by between 5 bps and 19 bps to close 4.01%, 4.34% and 4.96% respectively over the same period. Looking ahead, the local bond market may experience some volatility as liquidity in global financial markets is anticipated to tighten given the continuing tapering of the U.S. Fed s bond buying program and the normalisation of the Federal funds rate next year. Locally, the fiscal action plans announced in Budget 2014 reaffirmed the Government s commitment to fiscal consolidation and should ease concerns about Malaysia s fiscal sustainability. These measures should underpin the local bond market sentiment. Malaysia s existing monetary policy is expected to remain supportive of domestic economic growth while mitigating inflationary pressure. 2

3 Bond Yields Tenor/ Date 31-March December-13 Change* (bps) 3 Year Bonds AAA Corporate MGS U.S. Treasury bond Year Bonds AAA Corporate MGS U.S. Treasury bond Year Bonds AAA Corporate MGS U.S. Treasury bond * in basis points 3

4 Laporan Pasaran Saham Suku Tahunan untuk Suku IKKL FBM Menjadi Lega Pada Suku Pertama 2014 Selepas mencecah paras tertinggi dalam sejarah pada 1,872.5 mata pada 30 Disember 2013 dan mencatatkan keuntungan sebanyak 5.6% pada suku , IKKL FTSE Bursa Malaysia (IKKL FBM) bergerak dalam julat dagangan dalam suku dan ditutup 1. lebih rendah pada 1,849.2 mata. Memulakan suku pada 1,867.0 mata pada akhir Disember 2013, IKKL FBM menjadi lega ke bawah paras 1,800 mata pada akhir bulan Januari 2014 di tengah-tengah kebimbangan yang berterusan ke atas ketidakseimbangan akaun semasa yang tinggi dalam pasaran baru. Akan tetapi, IKKL FBM melantun pada Februari 2014 disokong oleh pembelian institusi dalam saham pemberat bursa dan saham-saham mewah terpilih. Pasaran luar persisir berniaga dengan berhati-hati kerana kekurangan pemangkin baru menyebabkan IKKL FBM kemudiannya ditutup pada 1,849.2 mata pada suku Prestasi IKKL FTSE Bursa Malaysia Indeks 31 Mac Mac ,000 1, ,800 1, ,600 1, , ,400 1, ,200 1, Mac-09 Mac-10 Mac-11 Mac-12 Mac-13 Mac-14 MENJEJAKI INDEKS IKKL FBM: 1 JANUARI 2011 HINGGA 31 MAC 2014 Indeks 1,900 1, ,800 1,750 1,700 1,650 1, ,550 1, , ,400 1, ,300 Jan 11 Apr 11 Jul 11 Okt 11 Jan 12 Apr 12 Jul 12 Okt 12 Jan 13 Apr 13 Jul 13 Okt 13 Jan 14 1 Indeks IKKL FBM kekal mudah ubah disebabkan ketegangan geopolitik di Timur Tengah dan Afrika Utara serta gempa bumi di Jepun. 5 Indeks IKKL FBM melantun semula berikutan Rizab Persekutuan AS mengekalkan program pembelian bon bulanan Indeks IKKL FBM ditutup pada rekod tinggi baru iaitu 1,872.5 mata pada 30 Disember 2013 ditengah-tengah minat belian dalam saham mewah terpilih dan saham pemberat bursa Pasaran global dan serantau berundur disebabkan kebimbangan terhadap krisis hutang berdaulat Eropah dan aktiviti ekonomi global yang perlahan. 3 Indeks IKKL FBM melantun semula disokong oleh pasaran serantau yang kukuh Indeks IKKL FBM merosot seiring dengan pasaran global Indeks IKKL FBM menjadi lega disebabkan oleh kebimbangan terhadap isu tebing fiskal AS IKKL FBM melantun semula atas sokongan pembelian institusi dalam saham-saham mewah terpilih. Perbandingan Prestasi Pasaran Saham pada 31 Mac 2014 Pada Prestasi Indeks 31 Mac Suku 4 13 Suku 1 14 Asia Tenggara Indonesia 4,768.3^ Filipina 6, Thailand 1, Singapura 3, Malaysia 1, Asia Utara Taiwan 8, Korea Selatan 1, Komposit Shanghai 2, Hong Kong 22, HS China Enterprises 10, TOPIX 1, AS, Eropah dan lain-lain Australia 5, Nasdaq 4, German Dax 9, Dow Jones 16, FTSE 100 6, ^Pada 28 Mac 2014 Indeks Ekonomi (f) Pertumbuhan KDNK Benar, % Pendapatan Per Kapital, RM 26,882 29,683 30,667 31,698 34,175 Kadar Inflasi, % Kadar Pengangguran, % KLIBOR 3 Bulan, % Purata Kadar Faedah Deposit Tetap 12 Bulan, % Sumber: Bank Negara Malaysia dan Bloomberg. f = Ramalan Konsensus. Pasaran Asia Utara umumnya ditutup lebih rendah berikutan kebimbangan ketegangan politik di Ukraine dan prospek kadar faedah AS. Indeks TOPIX Jepun dan Indeks Hang Seng China Enterprises menurun masing-masing sebanyak 7.6% dan 6.9% pada suku Akan tetapi pasaran Taiwan menongkah arus dengan mencatatkan keuntungan sebanyak 2.8% dalam tempoh yang sama. Di Asia Tenggara, pasaran Indonesia dan Filipina meningkat masing-masing sebanyak 11.6% dan 9.1% pada suku Pasaran saham AS memulakan tahun dengan lemah di tengah-tengah data perkilangan China yang lemah tetapi kekal disokong baik dalam bulan Mac Berikutan komen yang dibuat oleh Pengerusi Rizab Persekutuan baru, Janet Yellen menunjukkan bahawa dasar kewangan AS akan kekal akomodatif, Dow kemudiannya melantun pada Februari Dow ditutup pada 16,457.7 mata pada bulan Mac 2014 untuk mencatat kerugian suku sebanyak 0.7%. Indeks pasaran luas Standard & Poor s 500 mencecah rekod tertinggi pada 1,878.0 mata pada 7 Mac 2014 sebelum ditutup pada 1,872.3 mata untuk mencatatkan keuntungan suku sebanyak 1.3% pada suku Nasdaq meningkat 0.5% untuk ditutup pada 4,199.0 mata bagi tempoh yang sama. Pengemaskinian Ekonomi Pertumbuhan Keluaran Dalam Negara Kasar (KDNK) Malaysia kekal pada 5.1% pada suku berbanding 5. pada suku kerana aktiviti perkilangan dan perkhidmatan yang lebih tinggi mengurangkan kesan kelembapan dalam sektor pembinaan, perlombongan dan pertanian. Dari segi perbelanjaan, perbelanjaan pelaburan meningkat pada kadar lebih perlahan, sebanyak 5.8% pada suku berbanding 8.6% pada suku manakala pertumbuhan perbelanjaan pengguna merosot kepada 7.3% daripada 8.2% bagi tempoh yang sama. Bagi keseluruhan tahun 2013, pertumbuhan ekonomi merosot kepada 4.7% daripada 5.6% pada tahun 2012 kerana aktiviti dalam sektor perkilangan, pembinaan dan perkhidmatan menjadi sederhana. 4

5 Pertumbuhan KDNK Malaysia Mengikut Perbelanjaan TaT Suku Sukuan Suku Tahunan Suku 3 Suku F Penggunaan Swasta Pelaburan Perbelanjaan Kerajaan Eksport Kasar Import Kasar Pertumbuhan KDNK F = Ramalan Bank Negara Malaysia Pertumbuhan KDNK Malaysia Mengikut Sektor Sukuan Tahunan Suku 1 Suku 2 Suku 3 Suku 4 TaT F Perkhidmatan Perkilangan Pembinaan Perlombongan Pertanian Pertumbuhan KDNK F = Ramalan Bank Negara Malaysia Pertumbuhan eksport Malaysia meningkat kepada 12.2% pada bulan Januari 2014 berbanding dengan pertumbuhan sebanyak 10.2% pada suku 4, 2013 di tengah-tengah eksport bahan elektrik dan elektronik yang lebih tinggi. Sementara itu, pertumbuhan import susut kepada 7.2% pada bulan Januari 2014 daripada 11.7% pada suku disebabkan oleh import barangan modal yang lebih rendah. Oleh kerana eksport mengatasi import, Malaysia mencatat lebihan perdagangan yang lebih besar iaitu sebanyak RM6.4 bilion pada bulan Januari 2014 berbanding dengan RM3.3 bilion bagi tempoh masa yang sama tahun lepas. Kadar inflasi naik kepada 3.4% pada bulan Januari Februari 2014 daripada 3. pada suku terutamanya disebabkan oleh harga utiliti dan pengangkutan yang lebih tinggi. Di persekitaran serantau, eksport China menyusut sebanyak 1.6% dalam tempoh Januari-Februari berbanding dengan pertumbuhan sebanyak 7.5% pada suku disebabkan oleh permintaan global terhadap eksport pembuatan utama China yang lebih lemah. Sementara itu, pertumbuhan import meningkat kepada 10.1% dalam tempoh Januari-Februari daripada 7.2% pada suku Oleh kerana import mengatasi eksport, lebihan dagangan kumulatif China untuk tempoh dua bulan pertama tahun 2014 menurun kepada AS$8.9 bilion daripada AS$43.3 bilion bagi tempoh yang sama tahun lepas. Bank pusat China memperluaskan julat urus niaga harian Yuan berbanding dolar kepada 2% daripada 1% berkuat kuasa dari 17 Mac Langkah ini adalah selari dengan ikrar pembuat dasar untuk membuat kadar pertukaran yang lebih berasaskan pasaran dan menggalakkan pergerakan modal yang lebih bebas. Pertumbuhan KDNK AS bagi suku telah disemak semula kepada 2.6% daripada anggaran awal, iaitu 2.4% disebabkan terutamanya oleh pertumbuhan penggunaan yang lebih baik daripada yang dijangka dan kadar penyusutan perbelanjaan kerajaan yang lebih rendah. Pecahan Pertumbuhan KDNK AS (YoY %) Suku Suku Penggunaan Pelaburan Perbelanjaan Awam KDNK Dalam perkembangan yang lebih baru ini, Indeks Pengurus Pembelian (PMI) perkilangan Institut Pengurusan Bekalan (ISM) AS meningkat ke 53.2 pada bulan Februari 2014 daripada 51.3 pada bulan Januari 2014 disebabkan oleh pesanan baru yang lebih tinggi. Sementara itu, PMI bukan perkilangan jatuh ke 51.6, iaitu paras terendah 4 tahun daripada 54.0 dalam tempoh yang sama kerana keadaan musim sejuk yang teruk mengganggu aktiviti perniagaan. Di persekitaran perumahan, perumahan AS kekal pada 907,000 unit atas asas tahunan pada Februari berbanding dengan 909,000 unit pada Januari kerana peningkatan dalam unit keluarga tunggal diimbangi oleh penurunan dalam unit berbilang keluarga. Prospek Pasaran Saham dan Strategi Pelaburan Berikutan prestasi yang berdaya tahan pada tahun 2013, pasaran saham serantau ditutup bercampur-campur pada umumnya dalam suku Pasaran tempatan mencatatkan kerugian sebanyak 1. bagi suku , berprestasi kurang baik berbanding dengan pasaran Asia Tenggara terpilih seperti Indonesia, Filipina dan Negara Thai yang masing-masing mencatatkan keuntungan sebanyak 11.6%, 9.1% dan 6.. Memandang ke hadapan, pelabur dijangka terus memantau kadar ekonomi AS serta prospek kadar faedah AS. Pada sidang akhbar Jawatankuasa Pasaran Terbuka Persekutuan (FOMC) pada 19 Mac, Pengerusi Rizab Persekutuan Janet Yellen memberi komen bahawa kadar dana Persekutuan berkemungkinan meningkat enam bulan selepas penamatan program pembelian bon semasa. Ini menunjukkan bahawa kenaikan kadar mungkin bermula lebih awal daripada yang dijangka pada pertengahan tahun 2015 dan bukannya akhir tahun Di persekitaran serantau, Prospek ekonomi China dijangka kekal mencabar pada beberapa bulan akan datang disebabkan oleh eksport yang perlahan dan perbelanjaan pengguna yang kurang memberangsangkan. Walaupun kerajaan China akan mempertimbangkan menggunakan langkah-langkah rangsangan fiskal untuk menyokong pertumbuhan ekonomi, jumlah rangsangan mungkin terhad kerana wujud risiko yang akan meransangkan pertumbuhan kredit dalam sektor-sektor yang berkaitan dengan harta. Di persekitaran domestik, Bank Negara Malaysia (BNM) meramal KDNK Malaysia berkembang antara 4.5%-5.5% pada tahun 2014 berbanding 4.7% pada tahun 2013 kerana perbelanjaan pelaburan dan eksport yang lebih tinggi dijangka akan mengimbangi perbelanjaan pengguna yang dijangka menjadi sederhana. Bagi keseluruhan tahun 2014, Bank Negara Malaysia (BNM) menjangka kadar inflasi meningkat antara 3%-4% berbanding 2.1% pada tahun Berdasarkan tahap penutup IKKL FBM pada paras 1,849.2 mata pada 31 Mac 2014, pasaran saham tempatan dinilai pada Harga/Perolehan (H/P) sebanyak 17.7 kali, melebihi nisbah purata H/P sepuluh tahun pasaran sebanyak 16.5 kali. Hasil dividen pasaran sebanyak 3.06% adalah lebih rendah sedikit daripada kadar simpanan tetap 12 bulan sebanyak 3.15%. Ulasan dan Prospek Pasaran Bon Untuk suku pertama 2014, pasaran bon Perbendaharaan AS mempunyai prestasi bercampur-campur disebabkan oleh kebimbangan tentang kekuatan pertumbuhan ekonomi AS dan tantangan geopolitik dari Ukraine dan Rusia meningkatkan permintaan ke atas sekuriti yang selamat dan mengakibatkan hasil penanda aras Perbendaharaan AS 10 tahun susut kepada 2.72% daripada kira-kira 3% pada akhir tahun Sementara itu, hasil Perbendaharaan AS tempoh pendek meningkat lebih tinggi pada akhir suku selepas kenyataan agresif Pengerusi Rizab Persekutuan AS Janet Yellen menunjukkan bahawa kadar dana Fed mungkin akan meningkat seawal pertengahan tahun Pada suku tersebut, Rizab Persekutuan AS mula mengurangkan program ransangan dengan mengurangkan pembelian bon kerajaan bulanan daripada AS$85 bilion kepada AS$75 bilion pada Januari 2014 dan AS$65 bilion pada bulan Februari dan Mac. Hasil Perbendaharaan AS (UST) 3 tahun naik sebanyak 11 mata asas (bps) kepada 0.87%, manakala hasil UST 5 dan 10 tahun jatuh masing-masing sebanyak 2 mata asas (bps) dan 31 mata asas (bps) kepada 1.72% dan 2.72% pada suku ini. Memandang ke hadapan, pasaran bon Perbendaharaan AS dijangka mengalami turun naik kerana hasil bon akan terus dipengaruhi oleh pengumunan data ekonomi AS dan kesan pengurangan program Pelonggaran Kuantitatif (QE) yang sedang dijalankan oleh Fed. Di persekitaran tempatan, pasaran Sekuriti Kerajaan Malaysia (MGS) menyaksikan aktiviti dagangan yang bercampur-campur pada suku pertama Walaupun kebimbangan berlarutan terhadap pengurangan QE AS yang berterusan, tender MGS mempunyai tawaran sihat untuk meliputi nisbah. Dari awal tahun sehingga akhir Mac 2014, jumlah MGS /GII yang dikeluarkan berjumlah RM23.5 bilion. Pegangan pemilik asing dalam pasaran MGS kira-kira RM139.4 bilion atau kira-kira 45% daripada baki MGS pada bulan Februari yang selaras dengan nisbah pemilikan asing pada Januari. Hasil MGS 3 tahun naik perlahan sebanyak 5 bps kepada 3.4 manakala hasil MGS 5 tahun jatuh sebanyak 7 bps kepada 3.61% dan hasil MGS 10 tahun kekal tidak berubah pada 4.11% bagi tempoh ini. Pada suku berakhir Mac 2014, hasil 3 tahun, 5 tahun dan 10-tahun bon korporat bertaraf AAA meningkat masing-masing antara 5 bps dan 19 bps untuk ditutup pada 4.01%, 4.34% dan 4.96% dalam tempoh yang sama. 5

6 Memandang ke hadapan, pasaran bon tempatan mungkin akan mengalami turun naik kerana kecairan dalam pasaran kewangan global dijangka akan diketatkan seiring dengan pengurangan program pembelian bon oleh Fed AS secara berterusan dan proses normalisasi kadar dana Persekutuan pada tahun depan. Di peringkat tempatan, pelan tindakan fiskal yang diumumkan dalam Bajet 2014 memperkuatkan komitmen Kerajaan untuk mengukuhkan fiskal dan dapat meredakan kebimbangan mengenai kesinambungan fiskal Malaysia. Langkah-langkah ini akan menyokong sentimen pasaran bon tempatan. Dasar kewangan Malaysia yang sedia ada dijangka akan kekal menyokong pertumbuhan ekonomi domestik dan pada masa yang sama mengurangkan tekanan inflasi. Hasil Bon Tenor/ Tarikh 31 Mac 14 Bon 3 Tahun 31 Disember 13 Perubahan* (bps) Korporat AAA MGS Bon Perbendaharaan AS Bon 5 Tahun Korporat AAA MGS Bon Perbendaharaan AS Bon 10 Tahun Korporat AAA MGS Bon Perbendaharaan AS * dalam mata asas 6

7 2014 年第一季股市季度报告 富时大马隆综指在 2014 年第一季下滑 富时大马隆综合指数 (FBM KLCI) 于 2013 年 12 月 30 日攀升至 1,872.5 点的历史新高, 并在 2013 年第四季取得 5.6% 的涨幅后, 于 2014 年第一季窄幅波动, 最终下滑 1., 以 1,849.2 点挂收 富时大马隆综指在 2013 年 12 月终以 1,867.0 点步入本季 市场持续对新兴市场高企的经常账失衡感到担忧, 致使富时大马隆综指于 2014 年 1 月底跌破 1,800 点 不过, 因机构投资者购入特定主要权重股及蓝筹股, 带动富时大马隆综指在 2014 年 2 月反弹 随着岸外市场交投谨慎, 加上欠缺新的催化因素, 富时大马隆综指其后以 1,849.2 点结束 2014 年第一季 指数 1,900 1,850 1,800 1,750 1,700 1,650 1,600 1,550 1,500 1,450 1,400 1,350 1, 年 1 月 1 追踪富时大马隆综指 2011 年 1 月 1 日至 2014 年 3 月 31 日 11 年 4 月 11 年 7 月 1 中东与北非地缘政治局势紧张, 加上日本发生地震, 令富时大马隆综指持续波动 5 富时大马隆综指在联储局维持其每月购债计划后反弹 2 11 年 10 月 年 1 月 12 年 4 月 3 12 年 7 月 6 特定蓝筹股及主要权重股出现购兴, 带动富时大马隆综指于 2013 年 12 月 30 日以 1,872.5 点的新高纪录挂收... 2 由于市场担忧欧洲主权债务危机和全球经济活动的放缓, 全球及区域股市挫跌 年 3 月 31 日的股市表现对照 指数 于 2014 年 3 月 31 日 4 12 年 10 月 年 1 月 13 年 4 月 7 富时大马隆综指随全球股市下挫 5 13 年 7 月 3 区域股市挺升, 带动富时大马隆综指回弹 2013 年 表现 2013 年第四季 13 年 10 月 7 14 年 1 月 8 4 美国财政悬崖课题令市场感到担忧, 导致富时大马隆综指下跌 8 随着机构投资者购入特定蓝筹股, 富时大马隆综指反弹 2014 年第一季 东南亚印尼 4,768.3^ 菲律宾 6, 泰国 1, 新加坡 3, 马来西亚 1, 北亚台湾 8, 韩国 1, 上海综合指数 2, 香港 22, 恒生中国企业指数 10, 东证股价指数 1, 美国 欧洲及其他澳洲 5, 那斯达克指数 4, 德国 Dax 指数 9, 道琼斯指数 16, 富时 100 指数 6, ^ 于 2014 年 3 月 28 日 富时大马隆综指走势 指数 2009 年 3 月 31 日至 2014 年 3 月 31 日 2,000 1, ,800 1, ,600 1, , ,400 1, ,200 1, 年 3 月 2010 年 3 月 2011 年 3 月 2012 年 3 月 2013 年 3 月 2014 年 3 月 经济脉搏 (f) 国内生产总值实际增长率, % 个人平均收入, 马币 26,882 29,683 30,667 31,698 34,175 通货膨涨率, % 失业率, % 个月期吉隆坡银行同业拆息率, % 个月期定期存款平均利率, % 资料来源 : 大马国家银行及彭博社 f = 共识预测数据 市场对乌克兰紧张的政局及美国利率的展望感到担忧, 导致北亚股市普遍收低 日本的东证股价指数及恒生中国企业指数于 2014 年第一季分别滑落 7.6% 与 6.9% 不过, 台湾股市逆势上扬, 在同期取得 2.8% 的涨幅 东南亚方面, 印尼及菲律宾股市于 2014 年第一季分别攀升 11.6% 和 9.1% 在中国的制造业数据疲软下, 美国股市以疲弱走势踏入 2014 年, 但于 2014 年 3 月继续受到良好支撑 随着联邦储备局新任主席叶伦指美国货币政策将保持宽松, 道琼斯指数其后在 2014 年 2 月反弹 道琼斯指数于 2014 年 3 月以 16,457.7 点闭市, 按季下跌 0.7% 涵盖面较广的标准普尔 500 指数则于 2014 年 3 月 7 日攀升至 1,878.0 点的新高纪录, 惟随后以 1,872.3 点挂收, 在 2014 年第一季取得 1.3% 的季度涨幅 那斯达克指数于同期涨 0.5%, 以 4,199.0 点挂收 最新经济动态 由于制造及服务活动挺升抵销了建筑业 矿业与农业的放缓, 大马的国内生产总值成长于 2013 年第四季维持在 5.1%, 而 2013 年第三季则为 5. 开支方面, 投资支出成长从 2013 年第三季的 8.6%, 放缓至 2013 年第四季的 5.8%, 而消费支出成长则于同期从 8.2% 降至 7.3% 在制造业 建筑业及服务业的活动滑落下, 经济成长从 2012 年的 5.6%, 趋缓至 2013 年全年的 4.7% 马来西亚的国内生产总值成长 ( 按支出 ) 季度 年度 2013 年 2013 年 2013 年 2013 年 年度同比 第一季第二季第三季第四季 2012 年 2013 年 2014 年 F 私人消费 投资 政府开支 出口总额 入口总额 国内生产总值成长 F = 马来西亚国家银行预测 7

8 马来西亚的国内生产总值成长 ( 按领域 ) 年度同比 2013 年第一季 季度 2013 年第二季 年度 2013 年 2013 年第三季第四季 2012 年 2013 年 2014 年 F 服务业 制造业 建筑业 矿业 农业 国内生产总值成长 F = 马来西亚国家银行预测 随着电器及电子 (E&E) 出口上扬, 大马的出口成长从 2013 年第四季的 10.2%, 走高至 2014 年 1 月的 12.2% 与此同时, 资本品入口下跌, 则将入口成长从 2013 年第四季的 11.7%, 推低至 2014 年 1 月的 7.2% 由于出口增速超越入口, 大马 2014 年 1 月的贸易盈余为 64 亿令吉, 高于去年同期的 33 亿令吉 通胀率从 2013 年第四季的 3., 升至 2014 年 1 月至 2 月的 3.4%, 主要是因为公用事业及运输价格上涨 纵观区域, 由于中国主要制造业出口的全球需求趋弱, 该国的出口在 1 月至 2 月期间萎缩 1.6%, 逊于 2013 年第四季的 7.5% 成长 与此同时, 入口成长则从 2013 年第四季的 7.2%, 上扬至 1 月至 2 月期间的 10.1% 由于入口增速超越出口, 中国 2014 年首两个月的累积贸易盈余从去年同期的 433 亿美元, 收窄至 89 亿美元 从 2014 年 3 月 17 日起, 中国中央银行将人民币兑美元的日均波幅从 1% 扩大至 2% 这项行动符合决策者的承诺, 即建立更以市场为本的汇率及促进更自由的资本流动 美国 2013 年第四季的国内生产总值成长从早前预估的 2.4% 修正至 2.6%, 主要是因为消费成长优于预期, 而政府支出的萎缩速度亦较低 美国国内生产总值成长的组成部分 ( 年度同比 %) 2013 年第三季 2013 年第四季 消费 投资 公共支出 国内生产总值 近期而言, 在新订单增加下, 美国供应管理协会 (ISM) 的制造业采购经理指数 (PMI) 从 2014 年 1 月的 51.3, 扬升至 2 月的 53.2 与此同时, 随着严寒的冬天打击了商业活动, 非制造业采购经理指数则于同期从 54.0 走低至 51.6 的 4 年新低 房屋方面, 美国 2 月的新屋开工量按年计维持在 90 万 7 千个单位, 而 1 月经修正的数据则为 90 万 9 千个单位, 因为单户单位增加抵销了多户单位的下跌 股市展望及投资策略区域股市在 2013 年表现强韧后, 于 2014 年第一季大致收盘涨跌不一 国内股市在 2014 年第一季录得 1. 的跌幅, 及于特定东南亚股市表现落后, 例如分别取得 11.6% 9.1% 与 6. 涨幅的印尼 菲律宾及泰国 放眼未来, 投资者预计将继续密切关注美国经济的步伐及美国利率的展望 在 3 月 19 日的联邦公开市场委员会 (FOMC) 新闻发布会上, 联储局主席叶伦表示, 该局可能在目前的购债计划结束后 6 个月上调联邦基金利率 这显示该局可能会比预期更早开始升息, 即约在 2015 年中, 而非 2015 年底 纵观区域, 由于出口放缓及消费支出低迷, 中国未来几个月的经济前景预料将继续充满挑战 尽管中国政府可能考虑运用财政振兴措施以支撑经济成长, 但基于此举存有刺激产业相关领域信贷增长的风险, 因此振兴措施的力度可能有限 至于国内, 随着投资支出走高, 加上出口可望抵销预计将滑落的消费支出, 大马国家银行 (BNM) 预测, 大马 2014 年的国内生产总值成长将介于 4.5% 至 5.5%, 而 2013 年则为 4.7% 大马国家银行也预测,2014 年全年的通胀率将攀升 3% 至 4%, 高于 2013 年的 2.1% 以富时大马隆综指于 2014 年 3 月 31 日 1,849.2 点的闭市水平而言, 国内股市的预计本益比为 17.7 倍, 高于其 16.5 倍的 10 年平均本益比 国内股市 3.06% 的周息率则略低于 3.15% 的 12 个月期定期存款利率 债券市场回顾及展望美国长期国债市场在 2014 年第一季表现参差, 因为市场对美国经济成长的力道, 及乌克兰与俄罗斯地缘政治逆风感到担忧, 推升了避险证券的需求, 并将基准 10 年期美国国债的收益率从 2013 年终的大约 3% 压低至 2.72% 与此同时, 在美国联储局主席叶伦发表强硬言论, 表示该局可能在 2015 年中即调升联邦基金利率后, 短期美国国债收益率于本季度末走高 美国联储局于本季开始缩减振兴计划, 在 1 月将每月购买政府债券的规模从 850 亿美元减至 750 亿美元, 并在 2 月与 3 月再减至 650 亿美元 3 年期美国国债 (UST) 收益率按季涨 11 个基点至 0.87%, 而 5 年及 10 年期美国国债收益率则分别跌 2 个基点与 31 个基点至 1.72% 和 2.72% 放眼未来, 随着债券收益率继续受到美国公布的经济数据及联储局缩减量化宽松计划的冲击影响, 美国长期国债市场预计将出现一些波动 至于国内, 大马政府证券 (MGS) 市场在 2014 年第一季表现参差 尽管市场对美国继续缩减量宽的忧虑依然挥之不去, 但大马政府证券招标仍取得理想的认购率 年初至 2014 年 3 月终为止, 大马政府证券或政府投资发行票据的总发行量高达 235 亿令吉 外资持有的大马政府证券维持在大约 1 千 394 亿令吉, 或占 2 月流通大马政府证券的约 45%, 与 1 月的外资持有率一致 3 年期大马政府证券收益率在这期间升 5 个基点至 3.4, 而 5 年期大马政府证券收益率则跌 7 个基点至 3.61% 10 年期大马政府证券收益率维持在 4.11% 在截至 2014 年 3 月止季度期间,3 年 5 年及 10 年期 AAA 级企业债券收益率于同期攀升 5 个基点至 19 个基点, 分别收 4.01% 4.34% 及 4.96% 放眼未来, 美国联储局继续缩减购债计划及联邦基金利率将在明年正常化, 所以预计将令全球金融市场的流动性收紧, 因此国内债市可能出现一些波动 国内而言,2014 年预算案中宣布的财政行动计划再次印证政府对财政整顿的承诺, 应可纾解市场对大马财政永续性的忧虑 这些措施亦应可支撑国内债市的投资情绪 大马现有的货币政策受看好可继续支撑国内经济成长, 同时缓和通胀压力 季度利率及债券收益率 期限 / 日期 2014 年 3 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 变动 * ( 基点 ) 3 年期债券 AAA 企业 大马政府证券 美国长期国债 年期债券 AAA 企业 大马政府证券 美国长期国债 年期债券 AAA 企业 大马政府证券 美国长期国债 * 以基点为单位 8

9 The following funds performance is covered in this report: Laporan ini meliputi prestasi dana berikut: 本报告涵盖下列基金的表现 : Fund Name / Nama Dana / 基金名称 Equity - Local / Ekuiti - Tempatan / 股票基金 - 国内 PB Growth Fund / PB Dana Growth / PB 成长基金 (PBGF) 10 PB Growth Sequel Fund / PB Dana Growth Sequel / PB 成长系列基金 (PBGSQF) 11 PB Islamic Equity Fund / PB Dana Islamic Equity / PB 回教股票基金 (PBIEF) 12 Equity - Regional / Ekuiti - Serantau / 股票基金 - 区域 PB ASEAN Dividend Fund / PB Dana ASEAN Dividend / PB 东盟股息基金 (PBADF) 13 PB Asia Emerging Growth Fund / PB Dana Asia Emerging Growth / PB 亚洲新兴成长基金 (PBAEGF) 14 PB Asia Equity Fund / PB Dana Asia Equity / PB 亚洲股票基金 (PBAEF) 15 PB Asia Pacific Enterprises Fund / PB Dana Asia Pacific Enterprises / PB 亚洲太平洋企业基金 (PBAPENTF) 16 PB China ASEAN Equity Fund / PB Dana China ASEAN Equity / PB 中华东盟股票基金 (PBCAEF) 17 PB China Australia Equity Fund / PB Dana China Australia Equity / PB 中华澳洲股票基金 (PBCAUEF) 18 PB China Pacific Equity Fund / PB Dana China Pacific Equity / PB 中华太平洋股票基金 (PBCPEF) 19 PB Euro Pacific Equity Fund / PB Dana Euro Pacific Equity / PB 欧洲太平洋股票基金 (PBEPEF) 20 PB Islamic Asia Equity Fund / PB Dana Islamic Asia Equity / PB 回教亚洲股票基金 (PBIAEF) 21 PB Islamic Asia Strategic Sector Fund / PB Dana Islamic Asia Strategic Sector / PB 回教亚洲策略领域基金 (PBIASSF) 22 PB Singapore Advantage-30 Equity Fund / PB Dana Singapore Advantage-30 Equity / PB 新加坡优势 -30 股票基金 (PBSGA30EF) Balanced - Local / Seimbang - Tempatan / 平衡基金 - 国内 PB Balanced Fund / PB Dana Balanced / PB 平衡基金 (PBBF) 24 PB Balanced Sequel Fund / PB Dana Balanced Sequel / PB 平衡系列基金 (PBBSQF) 25 Balanced - Regional / Seimbang - Serantau / 平衡基金 - 区域 PB Asia Real Estate Income Fund / PB Dana Asia Real Estate Income / PB 亚洲产业入息基金 (PBAREIF) 26 PB Australia Dynamic Balanced Fund / PB Dana Australia Dynamic Balanced / PB 澳洲活力平衡基金 (PBADBF) 27 PB Indonesia Balanced Fund / PB Dana Indonesia Balanced / PB 印尼平衡基金 (PBINDOBF) 28 Mixed Asset - Local / Aset Campuran - Tempatan / 混合资产基金 - 国内 PB Mixed Asset Conservative Fund / PB Dana Mixed Asset Conservative / PB 混合资产保守基金 (PBMAC) 29 Mixed Asset - Regional / Aset Campuran - Serantau / 混合资产基金 - 区域 PB Dynamic Allocation Fund / PB Dana Dynamic Allocation / PB 活力分配基金 (PBDYNAF) 30 Bond / Bon / 债券基金 PB Aiman Sukuk Fund / PB Dana Aiman Sukuk / PB Aiman Sukuk 基金 (PBASF) 31 PB Bond Fund / PB Dana Bond / PB 债券基金 (PBBOND) 32 PB Fixed Income Fund / PB Dana Fixed Income / PB 平稳入息基金 (PBFI) 33 PB Infrastructure Bond Fund / PB Dana Infrastructure Bond / PB 基建债券基金 (PBINFBF) 34 PB Islamic Bond Fund / PB Dana Islamic Bond / PB 回教债券基金 (PBIBF) 35 PB Sukuk Fund / PB Dana Sukuk / PB Sukuk 基金 (PBSKF) 36 PBB MTN Fund 1 / PBB Dana MTN 1 / PB 中期票据基金 1 (PBB-MTN1) 37 Money Market / Pasaran Wang / 货币市场基金 PB Cash Management Fund / PB Dana Cash Management / PB 现金管理基金 (PBCMF) 38 PB Cash Plus Fund / PB Dana Cash Plus / PB 现金增值基金 (PBCPF) 39 PB Islamic Cash Management Fund / PB Dana Islamic Cash Management / PB 回教现金管理基金 (PBICMF) 40 PB Islamic Cash Plus Fund / PB Dana Islamic Cash Plus / PB 回教现金增值基金 (PBICPF) 41 Page No. 23 9

10 PB GROWTH fund / PB Dana GROWTH / PB 成長基金 (PBGF) To achieve capital growth through investment in a diversified portfolio of growth stocks. Untuk mencapai pertumbuhan modal melalui pelaburan di dalam portfolio saham pertumbuhan yang terpelbagai. 通过投资在多元化成长股的投资组合, 以取得资本成长 3-year Fund Volatility 11.3 high Lipper Analytics 14 Mar 14 Lipper Leaders (Overall Ratings) : [Lipper Equity Malaysia Funds Classification calculated out of 130 funds] 2 Consistent 30 June NAV / NAB / ( 净资产值 ) : RM Million / Juta / ( 百万 ) UNITS / UNIT / ( 单位 ) : Million / Juta / ( 百万 ) 3 Preservation 2 Morningstar Rating TM (Overall) : HHH Morningstar Category TM : Malaysia Equity Money Market Instruments & Others Instrumen Pasaran Wang & Lain-lain 货币市场工具及其他 5.15% Performance of PB Growth Fund vs its Index Prestasi PB Dana Growth vs Indeks Penanda Aras PB 成长基金与其基准指数于下列期间截至 2014 年 3 月 31 日的表现对照 PBGF PBGF 1-Year / Tahun / 年 Year / Tahun / 年 Year / Tahun / 年 Year / Tahun / 年 Equities Ekuiti 股票 94.85% Top 5 Sectors 5 Sektor Utama 五大领域 Financial / Kewangan / 金融 25.78% Communications / Komunikasi / 通讯 18.86% Consumer, Non-cyclical / Pengguna, Bukan kitaran / 非周期性消费 13.64% Utilities / Kemudahan Awam / 公用事业 12.54% Energy / Tenaga / 能源 10.31% Performances of PBGF and Index Prestasi PBGF dan Indeks Penanda Aras PBGF 和基准指数的表现对照 ( 从基金生效日 * 至 2014 年 3 月 31 日 ) s / Pulangan / 总回酬 PBGF / Penanda Aras / 基准 -5 Oct-02 Jun-04 Jan-06 Sep-07 May-09 Dec-10 Aug-12 Mar-14 : Kuala Lumpur Composite Index (prior to 6 July 2009), FTSE Bursa Malaysia KLCI (w.e.f. 6 July 2009). Underlying index data are sourced from Lipper. Penanda Aras : Indeks Komposit Kuala Lumpur (sebelum 6 Julai 2009), IKKL FTSE Bursa Malaysia (berkuat kuasa dari 6 Julai 2009). Data indeks dasar adalah dari sumber Lipper. 基准 : 隆综合指数 (2009 年 7 月 6 日之前 ), 富时大马隆综合指数 ( 从 2009 年 7 月 6 日起生效 ) 指数的数据均来自理柏 * Commencement Date / Tarikh Permulaan / 生效日期 : 23 October 2002 Assets by Country as at 31 March 2014 United States of America / Amerika Syarikat / 美国 6.9 Thailand / 泰国 2.42% Singapore / Singapura / 新加坡 0.2 Korea / 韩国 1.87% Indonesia / 印尼 1.76% Public Bank Berhad Tenaga Nasional Berhad Axiata Group Berhad CIMB Group Holdings Berhad IOI Corporation Berhad 84.88% China / 中国 0.51% Hong Kong / 香港 1.46% Annual s for Financial Years Ended 30 June / Pulangan Tahunan bagi Tahun Kewangan Berakhir 30 Jun / 财政年度截至 6 月 30 日的年度回酬 Year / Tahun / 年份 PBGF Index / Indeks Penanda Aras / 基准指数 Unit Split / Pecahan Unit / 单位拆细 Distribution / Pengagihan (Sen) / 分利 ( 仙 ) Distribution Yield / Pulangan Pengagihan / 分利收益率 Month FD Average / Kadar Purata Simpanan Tetap 12 Bulan / 12 个月期定期存款平均利率 Based on the fund s portfolio returns as at 14 March 2014, the Volatility Factor (VF) for this fund is 11.3 and is classified as High (source: Lipper). / Berdasarkan pulangan portfolio dana pada 14 Mac 2014, Faktor Kemudahubahan (VF) untuk dana ini ialah 11.3 dan diklasifikasikan sebagai Tinggi (sumber: Lipper). / 根据基金截至 2014 年 3 月 14 日的投资组合回酬, 此基金的波动系数 (VF) 为 11.3 以及被列入 高 的波动等级 ( 资料来源 : 理柏 ) 10

11 PB GROWTH SEQUEL FUND / PB DANA GROWTH SEQUEL / PB 成长系列基金 (PBGSQF) To achieve capital growth over the medium to longterm period by investing in a diversified portfolio of stocks. Untuk mencapai pertumbuhan modal dalam jangka sederhana hingga panjang dengan melabur dalam portfolio saham yang terpelbagai. 通过投资在多元化股票组合, 以在中至长期内达致资本成长 31 December NAV / NAB / ( 净资产值 ) : RM Million / Juta / ( 百万 ) UNITS / UNIT / ( 单位 ) : Million / Juta / ( 百万 ) Money Market Instruments & Others Instrumen Pasaran Wang & Lain-lain 货币市场工具及其他 7.62% Performance of PB Growth Sequel Fund vs its Index Prestasi PB Dana Growth Sequel vs Indeks Penanda Aras PB 成长系列基金与其基准指数于下列期间截至 2014 年 3 月 31 日的表现对照 PBGSQF FBM KLCI PBGSQF FBM KLCI 1-Year / Tahun / 年 Performances of PBGSQF and FTSE Bursa Malaysia KLCI Prestasi PBGSQF dan IKKL FTSE Bursa Malaysia PBGSQF 和富时大马隆综合指数的表现对照 ( 从基金生效日 * 至 2014 年 3 月 31 日 ) s / Pulangan / 总回酬 33% 3 PBGSQF FBM KLCI / IKKL FBM / 富时大马隆综合指数 27% 24% 21% 18% 15% 12% 9% 6% 3% -3% Dec-11 Jul-12 Jan-13 Aug-13 Mar-14 Index data are sourced from Lipper. Data indeks adalah dari sumber Lipper. 指数的数据均来自理柏 * Commencement Date / Tarikh Permulaan / 生效日期 : 5 December 2011 Equities & Derivatives Ekuiti & Derivatif 股票及衍生工具 92.38% Top 5 Sectors 5 Sektor Utama 五大领域 Financial / Kewangan / 金融 25.4 Communications / Komunikasi / 通讯 13.63% Consumer, Non-cyclical / Pengguna, Bukan kitaran / 非周期性消费 11.53% Utilities / Kemudahan Awam / 公用事业 11.36% Energy / Tenaga / 能源 10.2 Assets by Country as at 31 March 2014 United States of America / Amerika Syarikat / 美国 2.8 Singapore / Singapura / 新加坡 1.97% Korea / 韩国 0.69% Hong Kong / 香港 1.45% China / 中国 1.72% Public Bank Berhad Tenaga Nasional Berhad Malayan Banking Berhad Axiata Group Berhad Dialog Group Berhad 91.37% Annual s for Financial Years Ended 31 December / Pulangan Tahunan bagi Tahun Kewangan Berakhir 31 Disember / 财政年度截至 12 月 31 日的年度回酬 Year / Tahun / 年份 PBGSQF 12.36* Index - FBM KLCI / Indeks Penanda Aras - IKKL FBM / 基准指数 - 富时大马隆综合指数 13.36* Unit Split / Pecahan Unit / 单位拆细 - - Distribution / Pengagihan (Sen) / 分利 ( 仙 ) Distribution Yield / Pulangan Pengagihan / 分利收益率 Month FD Average / Kadar Purata Simpanan Tetap 12 Bulan / 12 个月期定期存款平均利率 * The figure shown is for period since fund commencement. / Angka yang ditunjukkan adalah untuk jangka masa sejak permulaan dana. / 显示数据是从基金生效日开始计算 11

12 PB ISLAMIC EQUITY fund / PB Dana ISLAMIC EQUITY / PB 回教股票基金 (PBIEF) To achieve capital growth through a diverse selection of growth stocks that comply with Shariah requirements. Untuk mencapai pertumbuhan modal melalui pemilihan saham pertumbuhan yang pelbagai yang mematuhi keperluan Syariah. 通过投资在符合回教条律的多元化成长股, 以达致资本成长 3-year Fund Volatility 11.0 high Lipper Analytics 14 Mar 14 Lipper Leaders (Overall Ratings) : [Lipper Equity Malaysia Funds Classification calculated out of 130 funds] 2 Consistent 31 August NAV / NAB / ( 净资产值 ) : RM Million / Juta / ( 百万 ) UNITS / UNIT / ( 单位 ) : 1, Million / Juta / ( 百万 ) 3 2 Preservation Morningstar Rating TM (Overall) : HHH Morningstar Category TM : Islamic Malaysia Equity Islamic Money Market Instruments & Others Instrumen Pasaran Wang Islam & Lain-lain 回教货币市场工具及其他 15.0 Performance of PB Islamic Equity Fund vs its Index Prestasi PB Dana Islamic Equity vs Indeks Penanda Aras PB 回教股票基金与其基准指数于下列期间截至 2014 年 3 月 31 日的表现对照 PBIEF PBIEF Performances of PBIEF and Index Prestasi PBIEF dan Indeks Penanda Aras PBIEF 和基准指数的表现对照 ( 从基金生效日 * 至 2014 年 3 月 31 日 ) 1-Year / Tahun / 年 Year / Tahun / 年 Year / Tahun / 年 s / Pulangan / 总回酬 PBIEF / Penanda Aras / 基准 -2 Sep-05 Jun-07 Feb-09 Nov-10 Jul-12 Mar-14 : Kuala Lumpur Syariah Index (prior to 1 November 2007). FTSE Bursa Malaysia EMAS Shariah Index (w.e.f. 1 November 2007). Underlying index data are sourced from Lipper. Penanda Aras : Indeks Syariah Kuala Lumpur (sebelum 1 November 2007). Indeks Syariah EMAS FTSE Bursa Malaysia (berkuat kuasa dari 1 November 2007). Data indeks dasar adalah dari sumber Lipper. 基准 : 隆回教指数 (2007 年 11 月 1 日之前 ) 富时大马回教全股项指数 ( 从 2007 年 11 月 1 日起生效 ) 相关指数的数据均来自理柏 Shariah-compliant Equities Ekuiti Patuh Syariah 符合回教条律股票 85.0 Top 5 Sectors 5 Sektor Utama 五大领域 Communications / Komunikasi / 通讯 23.58% Consumer, Non-cyclical / Pengguna, Bukan kitaran / 非周期性消费 20.1 Utilities / Kemudahan Awam / 公用事业 10.65% Diversified / Terpelbagai / 多元化 9.42% Energy / Tenaga / 能源 8.63% Assets by Country as at 31 March 2014 United States of America / Amerika Syarikat / 美国 2.59% Thailand / 泰国 1.41% Taiwan / 台湾 0.83% Axiata Group Berhad Tenaga Nasional Berhad Sime Darby Berhad DiGi.Com Berhad IOI Corporation Berhad 91.88% Korea / 韩国 2.16% China / 中国 0.18% Indonesia / 印尼 0.95% * Commencement Date / Tarikh Permulaan / 生效日期 : 25 September 2005 Annual s for Financial Years Ended 31 August / Pulangan Tahunan bagi Tahun Kewangan Berakhir 31 Ogos / 财政年度截至 8 月 31 日的年度回酬 Year / Tahun / 年份 PBIEF 7.20* Index / Indeks Penanda Aras / 基准指数 5.14* Unit Split / Pecahan Unit / 单位拆细 Distribution / Pengagihan (Sen) / 分利 ( 仙 ) Distribution Yield / Pulangan Pengagihan / 分利收益率 Month FD Average / Kadar Purata Simpanan Tetap 12 Bulan / 12 个月期定期存款平均利率 Notes / Nota / 备注 : * The figure shown is for period since fund commencement. / Angka yang ditunjukkan adalah untuk jangka masa sejak permulaan dana. / 显示数据是从基金生效日开始计算 Based on the fund s portfolio returns as at 14 March 2014, the Volatility Factor (VF) for this fund is 11.0 and is classified as High (source: Lipper). / Berdasarkan pulangan portfolio dana pada 14 Mac 2014, Faktor Kemudahubahan (VF) untuk dana ini ialah 11.0 dan diklasifikasikan sebagai Tinggi (sumber: Lipper). / 根据基金截至 2014 年 3 月 14 日的投资组合回酬, 此基金的波动系数 (VF) 为 11.0 以及被列入 高 的波动等级 ( 资料来源 : 理柏 ) 12

13 PB ASEAN dividend fund / PB Dana asean dividend / PB 东盟股息基金 (PBADF) To provide income by investing in a portfolio of stocks in domestic and regional markets which offer or have the potential to offer attractive dividend yields. Untuk menyediakan pendapatan dengan melabur dalam portfolio saham di pasaran domestik dan serantau yang menawarkan atau berpotensi menawarkan kadar hasil dividen yang menarik. 通过投资在国内与区域市场中派发或有潜能派发具吸引力周息率的股票投资组合, 以提供收入 Fund Awards Won - The Edge-Lipper Malaysia Fund Awards 2014 / Anugerah The Edge-Lipper Malaysia Fund 2014 / 2014 马来西亚 The Edge-Lipper 基金奖 : Equity ASEAN - 3 Years Ekuiti ASEAN - 3 Tahun 东盟股票 - 3 年期 3-year Fund Volatility 12.2 high Lipper Analytics 14 Mar 14 Lipper Leaders (Overall Ratings) : [Lipper Equity ASEAN Funds Classification calculated out of 6 funds] 5 Consistent 31 May NAV / NAB / ( 净资产值 ) : RM Million / Juta / ( 百万 ) UNITS / UNIT / ( 单位 ) : 1, Million / Juta / ( 百万 ) 3 Preservation 5 Morningstar Rating TM (Overall) : HHHH Morningstar Category TM : ASEAN Equity Fixed Income Securities Sekuriti Pendapatan Tetap 固定收入证券 1.58% Money Market Instruments & Others Instrumen Pasaran Wang & Lain-lain 货币市场工具及其他 11.55% Performance of PB ASEAN Dividend Fund vs its Index Prestasi PB Dana ASEAN Dividend vs Indeks Penanda Aras PB 东盟股息基金与其基准指数于下列期间截至 2014 年 3 月 31 日的表现对照 PBADF PBADF 1-Year / Tahun / 年 Year / Tahun / 年 Year / Tahun / 年 Equities & Derivatives Ekuiti & Derivatif 股票及衍生工具 86.87% Top 5 Sectors 5 Sektor Utama 五大领域 Financial / Kewangan / 金融 33.04% Consumer, Non-cyclical / Pengguna, Bukan kitaran / 非周期性消费 12.97% Communications / Komunikasi / 通讯 10.59% Industrial / Perusahaan / 工业 9.58% Consumer, Cyclical / Pengguna, Kitaran / 周期性消费 7.73% Performances of PBADF and Index Prestasi PBADF dan Indeks Penanda Aras PBADF 和基准指数的表现对照 ( 从基金生效日 * 至 2014 年 3 月 31 日 ) s / Pulangan / 总回酬 PBADF / Penanda Aras / 基准 -6 May-07 Oct-08 Feb-10 Jul-11 Nov-12 Mar-14 for PBADF is a composite of 35% Straits Times Index, 3 Kuala Lumpur Composite Index (prior to 6 July 2009), 3 FTSE Bursa Malaysia KLCI (w.e.f. 6 July 2009), 15% Jakarta Composite Index, 15% Stock Exchange of Thailand Index and 5% Philippine Stock Exchange Index (prior to 30 April 2010), 9 FTSE/ASEAN 40 Index and 1 3-Month Kuala Lumpur Interbank Offered Rate (KLIBOR) (w.e.f. 30 April 2010). Underlying index data are sourced from Lipper and Bank Negara Malaysia and expressed in Ringgit terms. Penanda Aras untuk PBADF ialah komposisi 35% Indeks Straits Times, 3 Indeks Komposit Kuala Lumpur (sebelum 6 Julai 2009), 3 IKKL FTSE Bursa Malaysia (berkuat kuasa dari 6 Julai 2009), 15% Indeks Komposit Jakarta, 15% Indeks Stock Exchange of Thailand dan 5% Indeks Philippine Stock Exchange (sebelum 30 April 2010), 9 Indeks FTSE/ASEAN 40 dan 1 Kadar Tawaran Antara Bank Kuala Lumpur (KLIBOR) 3 Bulan (berkuat kuasa dari 30 April 2010). Data indeks dasar adalah dari sumber Lipper dan Bank Negara Malaysia dan dinyatakan dalam Ringgit. PBADF 的基准是由下列指数组成 :35% 新海峡时报指数,3 隆综合指数 (2009 年 7 月 6 日之前 ),3 富时大马隆综合指数 ( 从 2009 年 7 月 6 日起生效 ),15% 雅加达综合指数,15% 泰国股票交易所指数及 5% 菲律宾股票交易所指数 (2010 年 4 月 30 日之前 ),9 富时 / 东盟 40 指数及 13 个月期吉隆坡银行同业拆息率 (KLIBOR) ( 从 2010 年 4 月 30 日起生效 ) 相关指数的数据均来自大马国家银行 ( 以令吉计算 ) * Commencement Date / Tarikh Permulaan / 生效日期 : 28 May 2007 Assets by Country as at 31 March 2014 Thailand / 泰国 16.01% Singapore / Singapura / 新加坡 22.81% Philippines / Filipina / 菲律宾 1.07% Indonesia / 印尼 27.64% DBS Group Holdings Limited Tenaga Nasional Berhad United Overseas Bank Limited Public Bank Berhad PT Astra International Tbk 32.47% Annual s for Financial Years Ended 31 May / Pulangan Tahunan bagi Tahun Kewangan Berakhir 31 Mei / 财政年度截至 5 月 31 日的年度回酬 Year / Tahun / 年份 PBADF 14.61* Index / Indeks Penanda Aras / 基准指数 0.63* Unit Split / Pecahan Unit / 单位拆细 Distribution / Pengagihan (Sen) / 分利 ( 仙 ) Distribution Yield / Pulangan Pengagihan / 分利收益率 Month FD Average / Kadar Purata Simpanan Tetap 12 Bulan / 12 个月期定期存款平均利率 Notes / Nota / 备注 : * The figure shown is for period since fund commencement. / Angka yang ditunjukkan adalah untuk jangka masa sejak permulaan dana. / 显示数据是从基金生效日开始计算 Based on the fund s portfolio returns as at 14 March 2014, the Volatility Factor (VF) for this fund is 12.2 and is classified as High (source: Lipper). / Berdasarkan pulangan portfolio dana pada 14 Mac 2014, Faktor Kemudahubahan (VF) untuk dana ini ialah 12.2 dan diklasifikasikan sebagai Tinggi (sumber: Lipper). / 根据基金截至 2014 年 3 月 14 日的投资组合回酬, 此基金的波动系数 (VF) 为 12.2 以及被列入 高 的波动等级 ( 资料来源 : 理柏 ) 13

14 PB ASIA EMERGING GROWTH FUND / PB DANA ASIA EMERGING GROWTH / PB 亚洲新兴成长基金 (PBAEGF) To achieve capital growth over the medium to longterm period by primarily investing in the securities of emerging small to mediumsized companies in domestic and regional markets. Untuk mencapai pertumbuhan modal dalam jangka sederhana hingga panjang dengan melabur terutamanya dalam sekuriti syarikat sedang muncul bersaiz kecil hingga sederhana dalam pasaran domestik dan serantau. 通过主要投资在国内及区域市场新兴小型至中型公司的证券, 以在中至长期内达致资本成长 31 August NAV / NAB / ( 净资产值 ) : RM15.80 Million / Juta / ( 百万 ) UNITS / UNIT / ( 单位 ) : Million / Juta / ( 百万 ) Money Market Instruments & Others Instrumen Pasaran Wang & Lain-lain 货币市场工具及其他 8.98% Performance of PB Asia Emerging Growth Fund vs its Index Prestasi PB Dana Asia Emerging Growth vs Indeks Penanda Aras PB 亚洲新兴成长基金与其基准指数于下列期间截至 2014 年 3 月 31 日的表现对照 PBAEGF PBAEGF Performances of PBAEGF and Index Prestasi PBAEGF dan Indeks Penanda Aras PBAEGF 和基准指数的表现对照 ( 从基金生效日 * 至 2014 年 3 月 31 日 ) 1-Year / Tahun / 年 s / Pulangan / 总回酬 48% 42% 36% 3 24% 18% 12% 6% PBAEGF / Penanda Aras / 基准 -6% Sep-11 May-12 Dec-12 Aug-13 Mar-14 for PBAEGF is a customised index by S&P Opco, LLC based on the constituents within the Small and Mid Cap stocks of the S&P BMI Asia Ex-Japan Index comprising Malaysia, South Korea, China, Taiwan, Hong Kong, Singapore, Thailand, Indonesia and Philippines. The Small and Mid Cap stocks are customised to the following weights i.e. 5 Top 100 Small Cap stocks and 5 Top 100 Mid Cap stocks. Underlying index data are sourced from S&P Opco, LLC and expressed in Ringgit terms. Penanda Aras bagi PBAEGF ialah indeks khusus oleh S&P Opco, LLC berdasarkan juzuk-juzuk di antara saham Permodalan Kecil dan Sederhana Indeks S&P BMI Asia Kecuali Jepun terdiri dari Malaysia, Korea Selatan, China, Taiwan, Hong Kong, Singapura, Thailand, Indonesia dan Filipina. Saham Permodalan Kecil dan Sederhana disesuaikan mengikut wajaran berikut iaitu 5 saham Permodalan Kecil 100 Teratas dan 5 saham Permodalan Sederhana 100 Teratas. Data indeks dasar adalah dari sumber S&P Opco, LLC dan dinyatakan dalam Ringgit. PBAEGF 的基准是由 S&P Opco,LLC 以 S&P BMI 亚洲 ( 日本除外 ) 指数之中小型股为依据的定制指数, 涵盖马来西亚 韩国 中国 台湾 香港 新加坡 泰国 印尼和菲律宾 中小型股是按下列比重定制, 即 5 排名前 100 的小型股和 5 排名前 100 的中型股 指数的数据均来自 S&P Opco,LLC( 以令吉计算 ) * Commencement Date / Tarikh Permulaan / 生效日期 : 26 September 2011 Equities & Derivatives Ekuiti & Derivatif 股票及衍生工具 91.02% Top 5 Sectors 5 Sektor Utama 五大领域 Financial / Kewangan / 金融 23.84% Industrial / Perusahaan / 工业 18.43% Consumer, Cyclical / Pengguna, Kitaran / 周期性消费 15.87% Consumer, Non-cyclical / Pengguna, Bukan kitaran / 非周期性消费 10.01% Communications / Komunikasi / 通讯 6.01% Assets by Country as at 31 March 2014 Taiwan / 台湾 5.15% Singapore / Singapura / 新加坡 6.52% Philippines / Filipina / 菲律宾 4.57% Korea / 韩国 16.05% Indonesia / 印尼 5.67% Hong Kong / 香港 18.6 Techtronic Industries Company Limited Hwang-DBS (Malaysia) Berhad China Mengniu Dairy Company Limited Great Wall Motor Company Limited - H Shares Aeon Company (Malaysia) Berhad Thailand / 泰国 4.19% 20.77% China / 中国 18.48% Annual s for Financial Years Ended 31 August / Pulangan Tahunan bagi Tahun Kewangan Berakhir 31 Ogos / 财政年度截至 8 月 31 日的年度回酬 Year / Tahun / 年份 PBAEGF 1.60* Index / Indeks Penanda Aras / 基准指数 17.74* Unit Split / Pecahan Unit / 单位拆细 - - Distribution / Pengagihan (Sen) / 分利 ( 仙 ) Distribution Yield / Pulangan Pengagihan / 分利收益率 Month FD Average / Kadar Purata Simpanan Tetap 12 Bulan / 12 个月期定期存款平均利率 * The figure shown is for period since fund commencement. / Angka yang ditunjukkan adalah untuk jangka masa sejak permulaan dana. / 显示数据是从基金生效日开始计算 14

15 PB ASIA EQUITY FUND / PB DANA ASIA EQUITY / PB 亚洲股票基金 (PBAEF) To seek long-term capital appreciation by investing in blue chips and growth stocks in domestic and regional markets. Untuk mencapai kenaikan nilai modal dalam jangka panjang dengan melabur dalam saham mewah dan saham pertumbuhan dalam pasaran domestik dan serantau. 通过投资在国内与区域市场的蓝筹股与成长股, 以取得长期资本增值 3-year Fund Volatility 19.8 very high Lipper Analytics 14 Mar 14 Lipper Leaders (Overall Ratings) : [Lipper Equity Asia Pacific Funds Classification calculated out of 14 funds] 2 Consistent 30 June NAV / NAB / ( 净资产值 ) : RM Million / Juta / ( 百万 ) UNITS / UNIT / ( 单位 ) : Million / Juta / ( 百万 ) 1 3 Preservation Morningstar Rating TM (Overall) : H Morningstar Category TM : Asia-Pacific inc. Japan Equity Money Market Instruments & Others Instrumen Pasaran Wang & Lain-lain 货币市场工具及其他 14.51% Performance of PB Asia Equity Fund vs its Index Prestasi PB Dana Asia Equity vs Indeks Penanda Aras PB 亚洲股票基金与其基准指数于下列期间截至 2014 年 3 月 31 日的表现对照 PBAEF PBAEF 1-Year / Tahun / 年 Year / Tahun / 年 Year / Tahun / 年 Equities & Derivatives Ekuiti & Derivatif 股票及衍生工具 85.49% Top 5 Sectors 5 Sektor Utama 五大领域 Financial / Kewangan / 金融 22.17% Communications / Komunikasi / 通讯 14.66% Technology / Teknologi / 科技 9.41% Utilities / Kemudahan Awam / 公用事业 9.12% Industrial / Perusahaan / 工业 8.41% Performances of PBAEF and Index Prestasi PBAEF dan Indeks Penanda Aras PBAEF 和基准指数的表现对照 ( 从基金生效日 * 至 2014 年 3 月 31 日 ) s / Pulangan / 总回酬 PBAEF / Penanda Aras / 基准 -4 Jul-06 Jun-08 May-10 Apr-12 Mar-14 for PBAEF is a composite of 2 Kuala Lumpur Composite Index (prior to 6 July 2009), 2 FTSE Bursa Malaysia KLCI (w.e.f. 6 July 2009), 2 Tokyo Stock Price Index (prior to 30 April 2013), 2 TOPIX Core 30 Index (w.e.f. 30 April 2013), 2 Korea Composite Stock Price Index (prior 30 April 2013), 2 KOSPI 50 Index (w.e.f. 30 April 2013) and 4 MSCI Golden Dragon Index. Underlying index data are sourced from Lipper and expressed in Ringgit terms. Penanda Aras untuk PBAEF ialah komposisi 2 Indeks Komposit Kuala Lumpur (sebelum 6 Julai 2009), 2 IKKL FTSE Bursa Malaysia (berkuat kuasa dari 6 Julai 2009), 2 Indeks Tokyo Stock Price (sebelum 30 April 2013), 20 Indeks TOPIX Core 30 (berkuat kuasa dari 30 April 2013), 2 Indeks Korea Composite Stock Price (sebelum 30 April 2013), 20 Indeks KOSPI 50 (berkuat kuasa dari 30 April 2013) dan 4 Indeks MSCI Golden Dragon. Data indeks dasar adalah dari sumber Lipper dan dinyatakan dalam Ringgit. PBAEF 的基准是由 2 隆综合指数 (2009 年 7 月 6 日之前 ),2 富时大马隆综合指数 ( 从 2009 年 7 月 6 日起生效 ),2 东证股价指数 (2013 年 4 月 30 日之前 ),2 东证核心 30 指数 ( 从 2013 年 4 月 30 日起生效 ),2 韩国综合股票价格指数 (2013 年 4 月 30 日之前 ),2 韩国综合股价 50 指数 ( 从 2013 年 4 月 30 日起生效 ) 及 4MSCI 金龙指数所组成 相关指数的数据均来自理柏 ( 以令吉计算 ) * Commencement Date / Tarikh Permulaan / 生效日期 : 17 July 2006 Assets by Country as at 31 March 2014 Singapore / Singapura / 新加坡 1.5 Korea / 韩国 14.15% Japan / Jepun / 日本 12.83% China / 中国 24.79% Tenaga Nasional Berhad PMB-Public China Access Equity Fund Public Bank Berhad China Telecom Corporation Limited - H Shares China Unicom (Hong Kong) Limited Taiwan / 台湾 9.22% 37.51% Annual s for Financial Years Ended 30 June / Pulangan Tahunan bagi Tahun Kewangan Berakhir 30 Jun / 财政年度截至 6 月 30 日的年度回酬 Year / Tahun / 年份 PBAEF 43.12* Index / Indeks Penanda Aras / 基准指数 32.18* Unit Split / Pecahan Unit / 单位拆细 Distribution / Pengagihan (Sen) / 分利 ( 仙 ) Distribution Yield / Pulangan Pengagihan / 分利收益率 Month FD Average / Kadar Purata Simpanan Tetap 12 Bulan / 12 个月期定期存款平均利率 Notes / Nota / 备注 : * The figure shown is for period since fund commencement. / Angka yang ditunjukkan adalah untuk jangka masa sejak permulaan dana. / 显示数据是从基金生效日开始计算 Based on the fund s portfolio returns as at 14 March 2014, the Volatility Factor (VF) for this fund is 19.8 and is classified as Very High (source: Lipper). / Berdasarkan pulangan portfolio dana pada 14 Mac 2014, Faktor Kemudahubahan (VF) untuk dana ini ialah 19.8 dan diklasifikasikan sebagai Sangat Tinggi (sumber: Lipper). / 根据基金截至 2014 年 3 月 14 日的投资组合回酬, 此基金的波动系数 (VF) 为 19.8 以及被列入 很高 的波动等级 ( 资料来源 : 理柏 ) 15

16 PB ASIA PACIFIC ENTERPRISES FUND / PB DANA ASIA PACIFIC ENTERPRISES / PB 亚洲太平洋企业基金 (PBAPENTF) To achieve capital growth over the medium to longterm period by investing primarily in stocks of companies with market capitalisation of US$1 billion and above in domestic and regional markets. Untuk mencapai pertumbuhan modal dalam jangka sederhana hingga panjang dengan melabur terutamanya dalam saham syarikat yang mempunyai permodalan pasaran sebanyak AS$1 bilion dan ke atas dalam pasaran domestik dan serantau. 通过主要投资在国内及区域市场内拥有市值 10 亿美元及以上的公司股项, 以在中至长期内达致资本成长 Lipper Leaders (Overall Ratings) : [Lipper Equity Asia Pacific Funds Classification calculated out of 14 funds] 31 December NAV / NAB / ( 净资产值 ) : RM39.54 Million / Juta / ( 百万 ) UNITS / UNIT / ( 单位 ) : Million / Juta / ( 百万 ) 3 Consistent 2 3 Preservation Morningstar Rating TM (Overall) : H Morningstar Category TM : Asia-Pacific inc. Japan Equity Money Market Instruments & Others Instrumen Pasaran Wang & Lain-lain 货币市场工具及其他 4.07% Performance of PB Asia Pacific Enterprises Fund vs its Index Prestasi PB Dana Asia Pacific Enterprises vs Indeks Penanda Aras PB 亚洲太平洋企业基金与其基准指数于下列期间截至 2014 年 3 月 31 日的表现对照 PBAPENTF PBAPENTF 1-Year / Tahun / 年 Year / Tahun / 年 Performances of PBAPENTF and Index Prestasi PBAPENTF dan Indeks Penanda Aras PBAPENTF 基准指数的表现对照 ( 从基金生效日 * 至 2014 年 3 月 31 日 ) Equities & Derivatives Ekuiti & Derivatif 股票及衍生工具 95.93% Top 5 Sectors 5 Sektor Utama 五大领域 Financial / Kewangan / 金融 37.08% Technology / Teknologi / 科技 14.41% Industrial / Perusahaan / 工业 9.92% Communications / Komunikasi / 通讯 9.48% Consumer, Cyclical / Pengguna, Kitaran / 周期性消费 6.8 Assets by Country as at 31 March 2014 s / Pulangan / 总回酬 18% 12% 6% -6% -12% -18% PBAPENTF / Penanda Aras / 基准 Singapore / Singapura / 新加坡 7.11% Philippines / Filipina / 菲律宾 0.54% Korea / 韩国 14.53% Indonesia / 印尼 9.15% Hong Kong / 香港 10.68% China / 中国 13.73% Taiwan / 台湾 15.36% Thailand / 泰国 3.02% 12.22% Australia / 澳洲 13.66% -24% Mar-11 Dec-11 Sep-12 Jun-13 Mar-14 for PBAPENTF is a composite of 55% S&P Asia 50 Index, 3 S&P Southeast Asia 40 Index and 15% S&P/ASX 20 Index. Underlying index data are sourced from S&P Opco, LLC and Lipper and expressed in Ringgit terms. Penanda Aras bagi PBAPENTF ialah komposisi 55% Indeks S&P Asia 50, 3 Indeks S&P Southeast Asia 40 dan 15% Indeks S&P/ASX 20. Data indeks dasar adalah dari sumber S&P Opco, LLC dan Lipper dan dinyatakan dalam Ringgit. PBAPENTF 的基准是由 55%S&P 亚洲 50 指数,3S&P 东南亚 40 指数及 15%S&P/ASX 20 指数组成 相关指数的数据均来自 S&P Opco,LLC 及理柏 ( 以令吉计算 ) * Commencement Date / Tarikh Permulaan / 生效日期 : 28 March 2011 Samsung Electronics Company Limited Telstra Corporation Limited Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited Ezion Holdings Limited Hutchison Whampoa Limited Annual s for Financial Years Ended 31 December / Pulangan Tahunan bagi Tahun Kewangan Berakhir 31 Disember / 财政年度截至 12 月 31 日的年度回酬 Year / Tahun / 年份 PBAPENTF * Index / Indeks Penanda Aras / 基准指数 -6.01* Unit Split / Pecahan Unit / 单位拆细 Distribution / Pengagihan (Sen) / 分利 ( 仙 ) Distribution Yield / Pulangan Pengagihan / 分利收益率 Month FD Average / Kadar Purata Simpanan Tetap 12 Bulan / 12 个月期定期存款平均利率 * The figure shown is for period since fund commencement. / Angka yang ditunjukkan adalah untuk jangka masa sejak permulaan dana. / 显示数据是从基金生效日开始计算 16

17 PB CHINA ASEAN EQUITY FUND / PB DANA CHINA ASEAN EQUITY / PB 中华东盟股票基金 (PBCAEF) To achieve capital growth over the medium to long term period by investing in a diversified portfolio of China stocks and the balance in stocks listed on ASEAN markets. Untuk mencapai pertumbuhan modal dalam jangka sederhana hingga panjang dengan melabur dalam portfolio saham China yang terpelbagai dan bakinya dalam saham yang tersenarai di pasaran ASEAN. 通过投资在多元化中国股票组合, 余额则在东盟市场上市的股票, 以在中至长期内达致资本成长 3-year Fund Volatility 21.6 very high Lipper Analytics 14 Mar 14 Lipper Leaders (Overall Ratings) : [Lipper Equity Asia Pacific Ex-Japan Funds Classification calculated out of 34 funds] 1 Consistent 30 June NAV / NAB / ( 净资产值 ) : RM Million / Juta / ( 百万 ) UNITS / UNIT / ( 单位 ) : Million / Juta / ( 百万 ) 1 2 Preservation Morningstar Rating TM (Overall) : H Morningstar Category TM : Asia-Pacific ex-japan Equity Money Market Instruments & Others Instrumen Pasaran Wang & Lain-lain 货币市场工具及其他 2.1 Performance of PB China ASEAN Equity Fund vs its Index Prestasi PB Dana China ASEAN Equity vs Indeks Penanda Aras PB 中华东盟股票基金与其基准指数于下列期间截至 2014 年 3 月 31 日的表现对照 PBCAEF PBCAEF Performances of PBCAEF and Index Prestasi PBCAEF dan Indeks Penanda Aras PBCAEF 和基准指数的表现对照 ( 从基金生效日 * 至 2014 年 3 月 31 日 ) 1-Year / Tahun / 年 Year / Tahun / 年 Year / Tahun / 年 Equities & Derivatives Ekuiti & Derivatif 股票及衍生工具 97.9 Top 5 Sectors 5 Sektor Utama 五大领域 Financial / Kewangan / 金融 29.09% Communications / Komunikasi / 通讯 27.2 Trusts / Amanah / 信托 9.73% Utilities / Kemudahan Awam / 公用事业 9.03% Industrial / Perusahaan / 工业 7.65% Assets by Country as at 31 March 2014 s / Pulangan / 总回酬 PBCAEF / Penanda Aras / 基准 -6 Mar-08 Sep-09 Mar-11 Sep-12 Mar-14 for PBCAEF is a composite of 5 of Hang Seng China Enterprises Index (HSCEI) (prior to 1 January 2009), 5 MSCI China Free Index (w.e.f. 1 January 2009), 2 Kuala Lumpur Composite Index (prior to 6 July 2009), 2 FTSE Bursa Malaysia KLCI (w.e.f. 6 July 2009), 15% Straits Times Index (STI), 7.5% Jakarta Composite Index (JCI), 5% Stock Exchange of Thailand Index (SET) and 2.5% Philippine Stock Exchange Index (PSEi) (prior to 30 April 2010), 5 MSCI China Free Index and 5 FTSE/ASEAN 40 Index (w.e.f. 30 April 2010). Underlying index data are sourced from Lipper and expressed in Ringgit terms. Penanda Aras untuk PBCAEF ialah komposisi 5 Indeks Hang Seng China Enterprises (HSCEI) (sebelum 1 Januari 2009), 5 Indeks MSCI China Free (berkuat kuasa dari 1 Januari 2009), 2 Indeks Komposit Kuala Lumpur (sebelum 6 Julai 2009), 2 IKKL FTSE Bursa Malaysia (berkuat kuasa dari 6 Julai 2009), 15% Indeks Straits Times (STI), 7.5% Indeks Komposit Jakarta (JCI), 5% Indeks Bursa Saham Thailand (SET) dan 2.5% Indeks Bursa Saham Filipina (PSEi) (sebelum 30 April 2010), 5 Indeks MSCI China Free dan 5 Indeks FTSE/ASEAN 40 (berkuat kuasa dari 30 April 2010). Data indeks dasar adalah dari sumber Lipper dan dinyatakan dalam Ringgit. PBCAEF 的基准是由下列指数组成 :5 恒生中国企业指数 (HSCEI)( 于 2009 年 1 月 1 日之前 ),5MSCI 中国外资自由投资指数 ( 从 2009 年 1 月 1 日起生效 ),2 隆综指 (2009 年 7 月 6 日之前 ),2 富时大马隆综合指数 ( 从 2009 年 7 月 6 日起生效 ),15% 新海峡时报指数 (STI),7.5% 雅加达综合指数 (JCI),5% 泰国股票交易所指数 (SET) 以及 2.5% 菲律宾股票交易所指数 (PSEi)(2010 年 4 月 30 日之前 ),5MSCI 中国外资自由投资指数及 5 富时 / 东盟 40 指数 (2010 年 4 月 30 日起生效 ) 相关指数的数据均来自理柏 ( 以令吉计算 ) * Commencement Date / Tarikh Permulaan / 生效日期 : 25 March 2008 Singapore / Singapura / 新加坡 13.68% Indonesia / 印尼 6.64% Hong Kong / 香港 3.39% PMB-Public China Access Equity Fund Tenaga Nasional Berhad China Telecom Corporation Limited - H Shares China Unicom (Hong Kong) Limited Public Bank Berhad Thailand / 泰国 4.99% 25.84% China / 中国 45.46% Annual s for Financial Years Ended 30 June / Pulangan Tahunan bagi Tahun Kewangan Berakhir 30 Jun / 财政年度截至 6 月 30 日的年度回酬 Year / Tahun / 年份 PBCAEF 4.36* Index / Indeks Penanda Aras / 基准指数 0.63* Unit Split / Pecahan Unit / 单位拆细 Distribution / Pengagihan (Sen) / 分利 ( 仙 ) Distribution Yield / Pulangan Pengagihan / 分利收益率 Month FD Average / Kadar Purata Simpanan Tetap 12 Bulan / 12 个月期定期存款平均利率 Notes / Nota / 备注 : * The figure shown is for period since fund commencement. / Angka yang ditunjukkan adalah untuk jangka masa sejak permulaan dana. / 显示数据是从基金生效日开始计算 Based on the fund s portfolio returns as at 14 March 2014, the Volatility Factor (VF) for this fund is 21.6 and is classified as Very High (source: Lipper). / Berdasarkan pulangan portfolio dana pada 14 Mac 2014, Faktor Kemudahubahan (VF) untuk dana ini ialah 21.6 dan diklasifikasikan sebagai Sangat Tinggi (sumber: Lipper). / 根据基金截至 2014 年 3 月 14 日的投资组合回酬, 此基金的波动系数 (VF) 为 21.6 以及被列入 很高 的波动等级 ( 资料来源 : 理柏 ) 17

18 PB CHINA AUSTRALIA EQUITY FUND / PB DANA CHINA AUSTRALIA EQUITY / PB 中华澳洲股票基金 (PBCAUEF) Seeks to achieve capital growth over the medium to long term period by investing in a diversified portfolio of China and Australian stocks. Bertujuan untuk mencapai pertumbuhan modal dalam jangka sederhana hingga panjang dengan melabur dalam portfolio yang terpelbagai saham China dan Australia. 通过投资在中国与澳洲的多元化股票组合, 以在中至长期内达致资本成长 3-year Fund Volatility 23.4 very high Lipper Analytics 14 Mar 14 Lipper Leaders (Overall Ratings) : [Lipper Equity Asia Pacific Ex-Japan Funds Classification calculated out of 34 funds] 1 1 Consistent 31 August NAV / NAB / ( 净资产值 ) : RM Million / Juta / ( 百万 ) UNITS / UNIT / ( 单位 ) : Million / Juta / ( 百万 ) Preservation 1 Morningstar Rating TM (Overall) : H Morningstar Category TM : Asia-Pacific ex-japan Equity Money Market Instruments & Others Instrumen Pasaran Wang & Lain-lain 货币市场工具及其他 3.0 Performance of PB China Australia Equity Fund vs its Index Prestasi PB Dana China Australia Equity vs Indeks Penanda Aras PB 中华澳洲股票基金与其基准指数于下列期间截至 2014 年 3 月 31 日的表现对照 PBCAUEF PBCAUEF Performances of PBCAUEF and Index Prestasi PBCAUEF dan Indeks Penanda Aras PBCAUEF 和基准指数的表现对照 ( 从基金生效日 * 至 2014 年 3 月 31 日 ) 1-Year / Tahun / 年 Year / Tahun / 年 Equities & Derivatives Ekuiti & Derivatif 股票及衍生工具 97.0 Top 5 Sectors 5 Sektor Utama 五大领域 Financial / Kewangan / 金融 42.06% Communications / Komunikasi / 通讯 14.9 Trusts / Amanah / 信托 9.72% Energy / Tenaga / 能源 6.95% Industrial / Perusahaan / 工业 5.68% Assets by Country as at 31 March 2014 s / Pulangan / 总回酬 4 32% 24% 16% 8% -8% -16% -24% -32% PBCAUEF / Penanda Aras / 基准 -4 Mar-10 Jan-11 Oct-11 Aug-12 Jun-13 Mar-14 for PBCAUEF is a composite of 5 MSCI China Free Index and 5 S&P/ASX 200 Index. Underlying index data are sourced from Lipper and expressed in Ringgit terms. Penanda Aras untuk PBCAUEF ialah komposisi 5 Indeks MSCI China Free dan 5 Indeks S&P/ASX 200. Data indeks dasar adalah dari sumber Lipper dan dinyatakan dalam Ringgit. PBCAUEF 的基准是由 5MSCI 中国外资自由投资指数及 5 S&P/ASX 200 指数所组成 相关指数的数据均来自理柏 ( 以令吉计算 ) * Commencement Date / Tarikh Permulaan / 生效日期 : 22 March 2010 China / 中国 43.13% Australia / 澳洲 49.78% PMB-Public China Access Equity Fund Commonwealth Bank of Australia Westpac Banking Corporation China Construction Bank Corporation - H Shares BHP Billiton Limited Hong Kong / 香港 2.97% 4.12% Annual s for Financial Years Ended 31 August / Pulangan Tahunan bagi Tahun Kewangan Berakhir 31 Ogos / 财政年度截至 8 月 31 日的年度回酬 Year / Tahun / 年份 PBCAUEF * Index / Indeks Penanda Aras / 基准指数 * Unit Split / Pecahan Unit / 单位拆细 Distribution / Pengagihan (Sen) / 分利 ( 仙 ) Distribution Yield / Pulangan Pengagihan / 分利收益率 Month FD Average / Kadar Purata Simpanan Tetap 12 Bulan / 12 个月期定期存款平均利率 Notes / Nota / 备注 : * The figure shown is for period since fund commencement. / Angka yang ditunjukkan adalah untuk jangka masa sejak permulaan dana. / 显示数据是从基金生效日开始计算 Based on the fund s portfolio returns as at 14 March 2014, the Volatility Factor (VF) for this fund is 23.4 and is classified as Very High (source: Lipper). / Berdasarkan pulangan portfolio dana pada 14 Mac 2014, Faktor Kemudahubahan (VF) untuk dana ini ialah 23.4 dan diklasifikasikan sebagai Sangat Tinggi (sumber: Lipper). / 根据基金截至 2014 年 3 月 14 日的投资组合回酬, 此基金的波动系数 (VF) 为 23.4 以及被列入 很高 的波动等级 ( 资料来源 : 理柏 ) 18

19 PB CHINA PACIFIC EQUITY FUND / PB DANA CHINA PACIFIC EQUITY / PB 中华太平洋股票基金 (PBCPEF) To achieve capital growth over the medium to longterm period by investing mainly in China stocks and the balance in North Asian markets. Untuk mencapai pertumbuhan modal dalam jangka sederhana hingga panjang dengan melabur terutamanya dalam saham China dan bakinya dalam pasaran Asia Utara. 通过主要投资在中国股票, 余额则在北亚市场, 以在中至长期内达致资本成长 3-year Fund Volatility 15.5 very high Lipper Analytics 14 Mar 14 Lipper Leaders (Overall Ratings) : [Lipper Equity Asia Pacific Funds Classification calculated out of 14 funds] Consistent 31 October NAV / NAB / ( 净资产值 ) : RM Million / Juta / ( 百万 ) UNITS / UNIT / ( 单位 ) : 1, Million / Juta / ( 百万 ) Preservation Morningstar Rating TM (Overall) : HHH Morningstar Category TM : China Equity Money Market Instruments & Others Instrumen Pasaran Wang & Lain-lain 货币市场工具及其他 5.75% Performance of PB China Pacific Equity Fund vs its Index Prestasi PB Dana China Pacific Equity vs Indeks Penanda Aras PB 中华太平洋股票基金与其基准指数于下列期间截至 2014 年 3 月 31 日的表现对照 PBCPEF PBCPEF 1-Year / Tahun / 年 Year / Tahun / 年 Year / Tahun / 年 Equities & Derivatives Ekuiti & Derivatif 股票及衍生工具 94.25% Top 5 Sectors 5 Sektor Utama 五大领域 Financial / Kewangan / 金融 32.64% Communications / Komunikasi / 通讯 16.66% Trusts / Amanah / 信托 9.52% Consumer, Cyclical / Pengguna, Kitaran / 周期性消费 9.37% Energy / Tenaga / 能源 8.28% Performances of PBCPEF and Index Prestasi PBCPEF dan Indeks Penanda Aras PBCPEF 和基准指数的表现对照 ( 从基金生效日 * 至 2014 年 3 月 31 日 ) s / Pulangan / 总回酬 PBCPEF / Penanda Aras / 基准 -8 Nov-07 Dec-08 Dec-09 Jan-11 Feb-12 Mar-13 Mar-14 Note / Nota / 基注 : for PBCPEF is a composite of 7 Hang Seng China Enterprises Index (HSCEI) and 3 Hang Seng Index (HSI) (prior to 1 January 2009), MSCI Zhong Hua Index (w.e.f. 1 January 2009). Underlying index data are sourced from Lipper and expressed in Ringgit terms. Penanda Aras untuk PBCPEF ialah komposisi 7 Indeks Hang Seng China Enterprises (HSCEI) dan 3 Indeks Hang Seng (HSI) (sebelum 1 Januari 2009), Indeks MSCI Zhong Hua (berkuat kuasa dari 1 Januari 2009). Data indeks dasar adalah dari sumber Lipper dan dinyatakan dalam Ringgit. PBCPEF 的基准是由 7 恒生中国企业指数 (HSCEI) 及 3 恒生指数 (HSI) 组成 (2009 年 1 月 1 日之前 ),MSCI 中华指数 ( 从 2009 年 1 月 1 日起生效 ) 相关指数的数据均来自理柏( 以令吉计算 ) * Commencement Date / Tarikh Permulaan / 生效日期 : 12 November 2007 Assets by Country as at 31 March 2014 Hong Kong / 香港 20.63% China / 中国 66.58% PMB-Public China Access Equity Fund Tencent Holdings Limited AIA Group Limited China Mobile Limited China Construction Bank Corporation - H Shares Korea / 韩国 3.16% Taiwan / 台湾 2.08% United States of America / Amerika Syarikat / 美国 1.29% 6.26% Annual s for Financial Years Ended 31 October / Pulangan Tahunan bagi Tahun Kewangan Berakhir 31 Oktober / 财政年度截至 10 月 31 日的年度回酬 Year / Tahun / 年份 PBCPEF * Index / Indeks Penanda Aras / 基准指数 * Unit Split / Pecahan Unit / 单位拆细 Distribution / Pengagihan (Sen) / 分利 ( 仙 ) Distribution Yield / Pulangan Pengagihan / 分利收益率 Month FD Average / Kadar Purata Simpanan Tetap 12 Bulan / 12 个月期定期存款平均利率 Notes / Nota / 备注 : * The figure shown is for period since fund commencement. / Angka yang ditunjukkan adalah untuk jangka masa sejak permulaan dana. / 显示数据是从基金生效日开始计算 Based on the fund s portfolio returns as at 14 March 2014, the Volatility Factor (VF) for this fund is 15.5 and is classified as Very High (source: Lipper). / Berdasarkan pulangan portfolio dana pada 14 Mac 2014, Faktor Kemudahubahan (VF) untuk dana ini ialah 15.5 dan diklasifikasikan sebagai Sangat Tinggi (sumber: Lipper). / 根据基金截至 2014 年 3 月 14 日的投资组合回酬, 此基金的波动系数 (VF) 为 15.5 以及被列入 很高 的波动等级 ( 资料来源 : 理柏 ) 19

20 PB EURO PACIFIC EQUITY FUND / PB DANA EURO PACIFIC EQUITY / PB 欧洲太平洋股票基金 (PBEPEF) To seek long-term capital appreciation by investing in equities and collective investment schemes in domestic and foreign markets. Untuk mencapai kenaikan nilai modal dalam jangka panjang dengan melabur dalam ekuiti dan skim pelaburan kolektif dalam pasaran domestik dan asing. 通过投资在国内及国外市场的股票及集体投资计划, 以取得长期资本增值 3-year Fund Volatility 13.2 very high Lipper Analytics 14 Mar 14 Lipper Leaders (Overall Ratings) : [Lipper Equity Global Funds Classification calculated out of 18 funds] 2 Consistent 30 June NAV / NAB / ( 净资产值 ) : RM93.52 Million / Juta / ( 百万 ) UNITS / UNIT / ( 单位 ) : Million / Juta / ( 百万 ) 2 3 Preservation Morningstar Rating TM (Overall) : HH Morningstar Category TM : Asia ex Japan Equity Money Market Instruments & Others Instrumen Pasaran Wang & Lain-lain 货币市场工具及其他 7.46% Performance of PB Euro Pacific Equity Fund vs its Index Prestasi PB Dana Euro Pacific Equity vs Indeks Penanda Aras PB 欧洲太平洋股票基金与其基准指数于下列期间截至 2014 年 3 月 31 日的表现对照 PBEPEF PBEPEF 1-Year / Tahun / 年 Year / Tahun / 年 Year / Tahun / 年 Equities & Derivatives Ekuiti & Derivatif 股票及衍生工具 92.54% Top 5 Sectors 5 Sektor Utama 五大领域 Funds / Dana / 基金 18.92% Consumer, Non-cyclical / Pengguna, Bukan kitaran / 非周期性消费 18.79% Financial / Kewangan / 金融 12.93% Communications / Komunikasi / 通讯 11.66% Consumer, Cyclical / Pengguna, Kitaran / 周期性消费 8.85% Performances of PBEPEF and Index Prestasi PBEPEF dan Indeks Penanda Aras PBEPEF 和基准指数的表现对照 ( 从基金生效日 * 至 2014 年 3 月 31 日 ) s / Pulangan / 总回酬 PBEPEF / Penanda Aras / 基准 -6 Jun-07 Mar-09 Nov-10 Jul-12 Mar-14 for PBEPEF is a composite of 5 MSCI AC Far-East Ex-Japan Index, 4 STOXX Europe 50 Index and 1 Tokyo Stock Price Index. Underlying index data are sourced from Lipper and expressed in Ringgit terms. Penanda Aras untuk PBEPEF ialah komposisi 5 Indeks MSCI AC Far-East kecuali Jepun, 4 Indeks STOXX Europe 50 dan 1 Indeks Tokyo Stock Price. Data indeks dasar adalah dari sumber Lipper dan dinyatakan dalam Ringgit. PBEPEF 的基准是由 5 MSCI AC 远东 ( 日本除外 ) 指数,4 欧洲斯托克 50 指数和 1 东证股价指数所组成 相关指数的数据均来自理柏 ( 以令吉计算 ) * Commencement Date / Tarikh Permulaan / 生效日期 : 28 June 2007 Assets by Country as at 31 March 2014 Taiwan / 台湾 7.82% Singapore / Singapura / 新加坡 2.05% Netherlands / Belanda / 荷兰 5.54% Korea / 韩国 10.74% Japan / Jepun / 日本 10.71% Indonesia / 印尼 1.73% Hong Kong / 香港 5.21% Great Britain / 英国 16.95% ISHARES STOXX 50 Nikko Exchange Traded Index Fund TOPIX ishares S&P 500 UCITS ETF Inc. - LN Topix Exchange Traded Fund Naver Corporation Thailand / 泰国 1.62% European Region / Rantau Eropah / 欧洲 1.05% Switzerland / 瑞士 % China / 中国 11.27% France / Perancis / 法国 3.09% Germany / Jerman / 德国 6.46% Annual s for Financial Years Ended 30 June / Pulangan Tahunan bagi Tahun Kewangan Berakhir 30 Jun / 财政年度截至 6 月 30 日的年度回酬 Year / Tahun / 年份 PBEPEF * Index / Indeks Penanda Aras / 基准指数 * Unit Split / Pecahan Unit / 单位拆细 Distribution / Pengagihan (Sen) / 分利 ( 仙 ) Distribution Yield / Pulangan Pengagihan / 分利收益率 Month FD Average / Kadar Purata Simpanan Tetap 12 Bulan / 12 个月期定期存款平均利率 Notes / Nota / 备注 : * The figure shown is for period since fund commencement. / Angka yang ditunjukkan adalah untuk jangka masa sejak permulaan dana. / 显示数据是从基金生效日开始计算 Based on the fund s portfolio returns as at 14 March 2014, the Volatility Factor (VF) for this fund is 13.2 and is classified as Very High (source: Lipper). / Berdasarkan pulangan portfolio dana pada 14 Mac 2014, Faktor Kemudahubahan (VF) untuk dana ini ialah 13.2 dan diklasifikasikan sebagai Sangat Tinggi (sumber: Lipper). / 根据基金截至 2014 年 3 月 14 日的投资组合回酬, 此基金的波动系数 (VF) 为 13.2 以及被列入 很高 的波动等级 ( 资料来源 : 理柏 ) 20

21 PB ISLAMIC ASIA EQUITY FUND / PB DANA ISLAMIC AsIA EQUITY / PB 回教亚洲股票基金 (PBIAEF) To seek long term capital appreciation by investing in blue chips and growth stocks that complies with Shariah requirements in domestic and regional markets. Untuk memperoleh kenaikan nilai modal dalam jangka panjang dengan melabur dalam saham mewah dan saham pertumbuhan yang mematuhi keperluan Syariah di pasaran domestik dan serantau. 通过投资在国内及区域市场中符合回教条律的蓝筹股与成长股, 以取得长期资本增值 3-year Fund Volatility 10.3 moderate Lipper Analytics 14 Mar 14 Lipper Leaders (Overall Ratings) : [Lipper Equity Asia Pacific Funds Classification calculated out of 14 funds] 5 Consistent 30 June NAV / NAB / ( 净资产值 ) : RM85.95 Million / Juta / ( 百万 ) UNITS / UNIT / ( 单位 ) : Million / Juta / ( 百万 ) 3 Preservation 5 Morningstar Rating TM (Overall) : HHH Morningstar Category TM : Islamic Asia Pacific Equity Islamic Money Market Instruments & Others Instrumen Pasaran Wang Islam & Lain-lain 回教货币市场工具及其他 5.44% Performance of PB Islamic Asia Equity Fund vs its Index Prestasi PB Dana Islamic Asia Equity vs Indeks Penanda Aras PB 回教亚洲股票基金与其基准指数于下列期间截至 2014 年 3 月 31 日的表现对照 PBIAEF PBIAEF 1-Year / Tahun / 年 Year / Tahun / 年 Year / Tahun / 年 Shariah-compliant Equities & Islamic Derivatives Ekuiti Patuh Syariah & Derivatif Islam 符合回教条律股票及衍生工具 94.56% Top 5 Sectors 5 Sektor Utama 五大领域 Communications / Komunikasi / 通讯 23.44% Energy / Tenaga / 能源 15.68% Technology / Teknologi / 科技 15.55% Industrial / Perusahaan / 工业 8.68% Consumer, Cyclical / Pengguna, Kitaran / 周期性消费 7.89% Performances of PBIAEF and Index Prestasi PBIAEF dan Indeks Penanda Aras PBIAEF 和基准指数的表现对照 ( 从基金生效日 * 至 2014 年 3 月 31 日 ) s / Pulangan / 总回酬 PBIAEF / Penanda Aras / 基准 -6 Jan-07 Nov-08 Aug-10 Jun-12 Mar-14 for PBIAEF is a composite of 2 Kuala Lumpur Syariah Index (prior to 1 November 2007), 2 FTSE Bursa Malaysia EMAS Shariah Index (1 November 2007 to 29 April 2011), 2 FTSE Bursa Malaysia Hijrah Shariah Index (w.e.f. 30 April 2011) and 8 Dow Jones Islamic Market Asia Ex-Japan Index SM (prior to 1 January 2009), 8 S&P Shariah BMI Asia Ex-Japan Index (w.e.f. 1 January 2009). Underlying index data are sourced from S&P Opco, LLC and Lipper and expressed in Ringgit terms. Penanda Aras untuk PBIAEF ialah komposisi 2 Indeks Syariah Kuala Lumpur (sebelum 1 November 2007), 2 Indeks Syariah EMAS FTSE Bursa Malaysia (1 November 2007 hingga 29 April 2011), 2 Indeks Shariah Hijrah FTSE Bursa Malaysia (berkuat kuasa dari 30 April 2011) dan 8 Indeks Pasaran Islam Asia Dow Jones kecuali Jepun SM (sebelum 1 Januari 2009), 8 Indeks S&P Syariah BMI Asia kecuali Jepun (berkuat kuasa dari 1 Januari 2009). Data indeks dasar adalah dari sumber S&P Opco, LLC dan Lipper dan dinyatakan dalam Ringgit. PBIAEF 的基准是由 2 隆回教指数 (2007 年 11 月 1 日之前 ),2 富时大马回教全股项指数 ( 从 2007 年 11 月 1 日至 2011 年 4 月 29 日 ),2 富时大马交易所 Hijrah 回教教义指数 ( 从 2011 年 4 月 30 日起生效 ) 及 8 道琼斯回教亚洲市场 ( 日本除外 ) SM 指数 (2009 年 1 月 1 日之前 ),8S&P 回教 BMI 亚洲 ( 日本除外 ) 指数 ( 从 2009 年 1 月 1 日起生效 ) 组成 相关指数的数据均来自 S&P Opco,LLC 及理柏 ( 以令吉计算 ) * Commencement Date / Tarikh Permulaan / 生效日期 : 28 January 2007 Assets by Country as at 31 March 2014 Taiwan / 台湾 11.83% Singapore / Singapura / 新加坡 5.41% Korea / 韩国 15.31% Indonesia / 印尼 6.6 Hong Kong / 香港 5.85% Samsung Electronics Company Limited Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited Tencent Holdings Limited SapuraKencana Petroleum Berhad Tenaga Nasional Berhad Thailand / 泰国 2.11% 39.15% China / 中国 13.74% Annual s for Financial Years Ended 30 June / Pulangan Tahunan bagi Tahun Kewangan Berakhir 30 Jun / 财政年度截至 6 月 30 日的年度回酬 Year / Tahun / 年份 PBIAEF 16.11* Index / Indeks Penanda Aras / 基准指数 15.85* Unit Split / Pecahan Unit / 单位拆细 Distribution / Pengagihan (Sen) / 分利 ( 仙 ) Distribution Yield / Pulangan Pengagihan / 分利收益率 Month FD Average / Kadar Purata Simpanan Tetap 12 Bulan / 12 个月期定期存款平均利率 Notes / Nota / 备注 : * The figure shown is for period since fund commencement. / Angka yang ditunjukkan adalah untuk jangka masa sejak permulaan dana. / 显示数据是从基金生效日开始计算 Based on the fund s portfolio returns as at 14 March 2014, the Volatility Factor (VF) for this fund is 10.3 and is classified as Moderate (source: Lipper). / Berdasarkan pulangan portfolio dana pada 14 Mac 2014, Faktor Kemudahubahan (VF) untuk dana ini ialah 10.3 dan diklasifikasikan sebagai Sederhana (sumber: Lipper). / 根据基金截至 2014 年 3 月 14 日的投资组合回酬, 此基金的波动系数 (VF) 为 10.3 以及被列入 中等 的波动等级 ( 资料来源 : 理柏 ) 21

22 PB ISLAMIC ASIA STRATEGIC SECTOR FUND / PB DANA ISLAMIC ASIA STRATEGIC SECTOR / PB 回教亚洲策略领域基金 (PBIASSF) To seek long-term capital appreciation by investing in a portfolio of securities, mainly equities, that complies with Shariah requirements from selected market sectors in domestic and regional markets. Untuk mencapai kenaikan nilai modal dalam jangka panjang dengan melabur dalam portfolio sekuriti, terutamanya ekuiti yang mematuhi keperluan Syariah dari sektor pasaran terpilih di pasaran domestik dan serantau. 通过投资在国内及区域市场的特定市场领域中, 主要由股票组成的符合回教条律证券投资组合, 以取得长期资本增值 3-year Fund Volatility 9.7 moderate Lipper Analytics 14 Mar 14 Lipper Leaders (Overall Ratings) : [Lipper Equity Asia Pacific Funds Classification calculated out of 14 funds] Consistent 31 August NAV / NAB / ( 净资产值 ) : RM37.74 Million / Juta / ( 百万 ) UNITS / UNIT / ( 单位 ) : Million / Juta / ( 百万 ) Preservation Performance of PB Islamic Asia Strategic Sector Fund vs its Index Prestasi PB Dana Islamic Asia Strategic Sector vs Indeks Penanda Aras PB 回教亚洲策略领域基金与其基准指数于下列期间截至 2014 年 3 月 31 日的表现对照 PBIASSF PBIASSF 1-Year / Tahun / 年 Year / Tahun / 年 Year / Tahun / 年 Morningstar Rating TM (Overall) : HHH Morningstar Category TM : Islamic Asia Pacific Equity Shariah-compliant Equities & Islamic Derivatives Ekuiti Patuh Syariah & Derivatif Islam 符合回教条律股票及衍生工具 94.53% Islamic Money Market Instruments & Others Instrumen Pasaran Wang Islam & Lain-lain 回教货币市场工具及其他 5.47% Top 5 Sectors 5 Sektor Utama 五大领域 Communications / Komunikasi / 通讯 27.61% Technology / Teknologi / 科技 20.06% Energy / Tenaga / 能源 16.79% Consumer, Cyclical / Pengguna, Kitaran / 周期性消费 11.41% Consumer, Non-cyclical / Pengguna, Bukan kitaran / 非周期性消费 11.25% Performances of PBIASSF and Index Prestasi PBIASSF dan Indeks Penanda Aras PBIASSF 和基准指数的表现对照 ( 从基金生效日 * 至 2014 年 3 月 31 日 ) s / Pulangan / 总回酬 PBIASSF / Penanda Aras / 基准 -6 Sep-07 May-09 Dec-10 Aug-12 Mar-14 for PBIASSF is a composite of 9 Dow Jones Islamic Market Asia Ex-Japan Index SM (prior to 1 January 2009), 9 S&P Shariah BMI Asia Ex-Japan Index (w.e.f. 1 January 2009) and 1 3-Month Islamic Interbank Money Market (IIMM) rate. Underlying index data are sourced from S&P Opco, LLC and Bank Negara Malaysia and expressed in Ringgit terms. Penanda Aras untuk PBIASSF ialah komposisi 9 Indeks Pasaran Islam Asia Dow Jones kecuali Jepun SM (sebelum 1 Januari 2009), 9 Indeks S&P Syariah BMI Asia kecuali Jepun (berkuat kuasa dari 1 Januari 2009) dan 1 Kadar Pasaran Wang Antara Bank Islam 3 bulan. Data indeks dasar adalah dari sumber S&P Opco, LLC dan Bank Negara Malaysia dan dinyatakan dalam Ringgit. SM PBIASSF 的基准是由 9 道琼斯回教亚洲市场 ( 日本除外 ) 指数 ( 于 2009 年 1 月 1 日之前 ),9S&P 回教 BMI 亚洲 ( 日本除外 ) 指数 ( 从 2009 年 1 月 1 日起生效 ) 及 13 个月期回教银行同业货币市场 (IIMM) 利率所组成 相关指数的数据均来自 S&P Opco,LLC 及大马国家银行 ( 以令吉计算 ) * Commencement Date / Tarikh Permulaan / 生效日期 : 26 September 2007 Assets by Country as at 31 March 2014 Taiwan / 台湾 13.54% Singapore / Singapura / 新加坡 9.54% Korea / 韩国 17.79% Indonesia / 印尼 5.48% Hong Kong / 香港 3.54% Samsung Electronics Company Limited Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited Tencent Holdings Limited UMW Oil & Gas Corporation Berhad SapuraKencana Petroleum Berhad Thailand / 泰国 1.06% 33.18% China / 中国 15.87% Annual s for Financial Years Ended 31 August / Pulangan Tahunan bagi Tahun Kewangan Berakhir 31 Ogos / 财政年度截至 8 月 31 日的年度回酬 Year / Tahun / 年份 PBIASSF * Index / Indeks Penanda Aras / 基准指数 * Unit Split / Pecahan Unit / 单位拆细 Distribution / Pengagihan (Sen) / 分利 ( 仙 ) Distribution Yield / Pulangan Pengagihan / 分利收益率 Month FD Average / Kadar Purata Simpanan Tetap 12 Bulan / 12 个月期定期存款平均利率 Notes / Nota / 备注 : * The figure shown is for period since fund commencement. / Angka yang ditunjukkan adalah untuk jangka masa sejak permulaan dana. / 显示数据是从基金生效日开始计算 Based on the fund s portfolio returns as at 14 March 2014, the Volatility Factor (VF) for this fund is 9.7 and is classified as Moderate (source: Lipper). / Berdasarkan pulangan portfolio dana pada 14 Mac 2014, Faktor Kemudahubahan (VF) untuk dana ini ialah 9.7 dan diklasifikasikan sebagai Sederhana (sumber: Lipper). / 根据基金截至 2014 年 3 月 14 日的投资组合回酬, 此基金的波动系数 (VF) 为 9.7 以及被列入 中等 的波动等级 ( 资料来源 : 理柏 ) 22

23 PB SINGAPORE ADVANTAGE-30 EQUITY FUND / PB DANA SINGAPORE ADVANTAGE-30 EQUITY / PB 新加坡优势 -30 股票基金 (PBSGA30EF) Seeks to achieve capital growth over the medium to long term period by investing in up to a maximum of 30 stocks in the Singapore market including Singapore stocks listed in other markets. Bertujuan untuk mencapai pertumbuhan modal dalam jangka sederhana hingga panjang dengan melabur sehingga maksimum 30 saham dalam pasaran Singapura termasuk saham Singapura yang tersenarai di pasaran lain. 通过投资在新加坡市场的最多 30 只股项, 包括上市于其他市场的新加坡股票, 以在中至长期内达致资本成长 3-year Fund Volatility 13.3 very high Lipper Analytics 14 Mar 14 Lipper Leaders (Overall Ratings) : [Lipper Equity Singapore Funds Classification calculated out of 2 funds] N/A 2 Consistent 30 June NAV / NAB / ( 净资产值 ) : RM85.83 Million / Juta / ( 百万 ) UNITS / UNIT / ( 单位 ) : Million / Juta / ( 百万 ) Preservation Performance of PB Singapore Advantage-30 Equity Fund vs its Index Prestasi PB Dana Singapore Advantage-30 Equity Fund vs Indeks Penanda Aras PB 新加坡优势 -30 股票基金与其基准指数于下列期间截至 2014 年 3 月 31 日的表现对照 PBSGA30EF FSSTI PBSGA30EF FSSTI 1-Year / Tahun / 年 Year / Tahun / 年 Performances of PBSGA30EF and Singapore Straits Times Index (FSSTI) Prestasi PBSGA30EF dan Indeks Singapore Straits Times (FSSTI) PBSGA30EF 和新海峡时报指数 (FSSTI) 的表现对照 ( 从基金生效日 * 至 2014 年 3 月 31 日 ) N/A Morningstar Rating TM (Overall) : H Morningstar Category TM : Singapore Equity Equities & Derivatives Ekuiti & Derivatif 股票及衍生工具 94.88% Top 5 Sectors 5 Sektor Utama 五大领域 Financial / Kewangan / 金融 42.17% Diversified / Terpelbagai / 多元化 14.99% Consumer, Cyclical / Pengguna, Kitaran / 周期性消费 10.07% Industrial / Perusahaan / 工业 9.55% Communications / Komunikasi / 通讯 9.37% Assets by Country as at 31 March 2014 Money Market Instruments & Others Instrumen Pasaran Wang & Lain-lain 货币市场工具及其他 5.12% s / Pulangan / 总回酬 35% 3 25% 2 15% 1 5% -5% -1 PBSGA30EF FSSTI / 新海峡时报指数 -15% May-10 Sep-11 Dec-12 Mar-14 for PBSGA30EF is the Singapore Straits Times Index (FSSTI). Index data are sourced from Lipper and expressed in Ringgit terms. Penanda Aras untuk PBSGA30EF ialah Indeks Singapore Straits Times (FSSTI). Data indeks adalah dari sumber Lipper dan dinyatakan dalam Ringgit. PBSGA30EF 的基准是新加坡海峡时报指数 (FSSTI) 相关指数的数据均来自理柏( 以令吉计算 ) * Commencement Date / Tarikh Permulaan / 生效日期 : 31 May 2010 Singapore / Singapura / 新加坡 90.46% United Overseas Bank Limited DBS Group Holdings Limited Oversea-Chinese Banking Corporation Limited Jardine Matheson Holdings Limited Singapore Telecommunications Limited 5.26% China / 中国 0.92% Hong Kong / 香港 3.36% Annual s for Financial Years Ended 30 June / Pulangan Tahunan bagi Tahun Kewangan Berakhir 30 Jun / 财政年度截至 6 月 30 日的年度回酬 Year / Tahun / 年份 PBSGA30EF 11.60* Index - FSSTI / Indeks Penanda Aras - FSSTI / 基准指数 - 新海峡时报指数 19.68* Unit Split / Pecahan Unit / 单位拆细 Distribution / Pengagihan (Sen) / 分利 ( 仙 ) Distribution Yield / Pulangan Pengagihan / 分利收益率 Month FD Average / Kadar Purata Simpanan Tetap 12 Bulan / 12 个月期定期存款平均利率 Notes / Nota / 备注 : * The figure shown is for period since fund commencement. / Angka yang ditunjukkan adalah untuk jangka masa sejak permulaan dana. / 显示数据是从基金生效日开始计算 Based on the fund s portfolio returns as at 14 March 2014, the Volatility Factor (VF) for this fund is 13.3 and is classified as Very High (source: Lipper). / Berdasarkan pulangan portfolio dana pada 14 Mac 2014, Faktor Kemudahubahan (VF) untuk dana ini ialah 13.3 dan diklasifikasikan sebagai Sangat Tinggi (sumber: Lipper). / 根据基金截至 2014 年 3 月 14 日的投资组合回酬, 此基金的波动系数 (VF) 为 13.3 以及被列入 很高 的波动等级 ( 资料来源 : 理柏 ) 23

24 PB BALANCED FUND / PB DANA BALANCED / PB 平衡基金 (PBBF) To provide steady income and capital growth over the medium to long term period. Untuk menyediakan pendapatan yang stabil dan pertumbuhan modal dalam jangka sederhana hingga panjang. 在中至长期内提供稳定的收入及资本成长 3-year Fund Volatility 7.7 low Lipper Analytics 14 Mar 14 Lipper Leaders (Overall Ratings) : [Lipper Mixed Asset MYR Balanced Funds Classification calculated out of 35 funds] 2 Consistent 30 June NAV / NAB / ( 净资产值 ) : RM Million / Juta / ( 百万 ) UNITS / UNIT / ( 单位 ) : Million / Juta / ( 百万 ) 2 Preservation 2 Morningstar Rating TM (Overall) : HHH Morningstar Category TM : MYR Balanced Fixed Income Securities Sekuriti Pendapatan Tetap 固定收入证券 35.7 Money Market Instruments & Others Instrumen Pasaran Wang & Lain-lain 货币市场工具及其他 4.3 Performance of PB Balanced Fund vs its Index Prestasi PB Dana Balanced vs Indeks Penanda Aras PB 平衡基金与其基准指数于下列期间截至 2014 年 3 月 31 日的表现对照 PBBF PBEIX PBBF PBEIX 1-Year / Tahun / 年 Year / Tahun / 年 Year / Tahun / 年 Year / Tahun / 年 Equities Ekuiti 股票 60.0 Top 5 Sectors 5 Sektor Utama 五大领域 Financial / Kewangan / 金融 14.42% Communications / Komunikasi / 通讯 11.59% Consumer, Non-cyclical / Pengguna, Bukan kitaran / 非周期性消费 9.09% Utilities / Kemudahan Awam / 公用事业 7.62% Energy / Tenaga / 能源 5.79% Performances of PBBF and Public Balanced Equity Index (PBEIX) Prestasi PBBF dan Indeks Ekuiti Public Balanced PBBF 和大众平衡股票指数 (PBEIX) 的表现对照 ( 从基金生效日 * 至 2014 年 3 月 31 日 ) s / Pulangan / 总回酬 PBBF PBEIX / Indeks Ekuiti Public Balanced / 大众平衡股票指数 -6 Jun-98 Aug-01 Oct-04 Dec-07 Jan-11 Mar-14 / Penanda Aras / 基准 : Public Balanced Equity Index (PBEIX) is a composite of 6 the returns of the Kuala Lumpur Composite Index (prior to 6 July 2009), 6 FTSE Bursa Malaysia KLCI (w.e.f. 6 July 2009) and 4 the returns on 3-Month Kuala Lumpur Interbank Offered Rate (KLIBOR). The Index is an appropriate performance benchmark for balanced fund. Underlying index data are sourced from Lipper and Bank Negara Malaysia. Indeks Ekuiti Public Balanced merupakan satu gabungan 6 pulangan Indeks Komposit Kuala Lumpur (sebelum 6 Julai 2009), 6 IKKL FTSE Bursa Malaysia (berkuat kuasa dari 6 Julai 2009) dan 4 pulangan Kadar Tawaran Antara Bank Kuala Lumpur (KLIBOR) 3 bulan. Indeks ini adalah sesuai untuk mengukur prestasi dana seimbang. Data indeks dasar adalah dari sumber Lipper dan Bank Negara Malaysia. 大众平衡股票指数 (PBEIX) 是由 6 隆综合指数的回酬 (2009 年 7 月 6 日之前 ), 6 富时大马隆综合指数 ( 从 2009 年 7 月 6 日起生效 ) 及 43 个月期吉隆坡银行同业拆息率 (KLIBOR) 的回酬所组成 该指数是一个适合测量平衡基金表现的基准 相关指数的数据均来自理柏及大马国家银行 * Commencement Date / Tarikh Permulaan / 生效日期 : 3 June 1998 Assets by Country as at 31 March 2014 United States of America / Amerika Syarikat / 美国 5.54% Thailand / 泰国 1.58% Korea / 韩国 0.64% Japan / Jepun / 日本 1.28% Indonesia / 印尼 0.7 Hong Kong / 香港 1.38% Public Bank Berhad Tenaga Nasional Berhad RHB Bank Berhad / 2017 / 2022* Axiata Group Berhad IOI Corporation Berhad * Bonds / Bon / 债券. Malaysia / 88.88% 马来西亚 Annual s for Financial Years Ended 30 June / Pulangan Tahunan bagi Tahun Kewangan Berakhir 30 Jun / 财政年度截至 6 月 30 日的年度回酬 Year / Tahun / 年份 PBBF Index - PBEIX / Indeks Penanda Aras - Indeks Ekuiti Public Balanced / 基准指数 - 大众平衡股票指数 Unit Split / Pecahan Unit / 单位拆细 Distribution / Pengagihan (Sen) / 分利 ( 仙 ) Distribution Yield / Pulangan Pengagihan / 分利收益率 Month FD Average / Kadar Purata Simpanan Tetap 12 Bulan / 12 个月期定期存款平均利率 Based on the fund s portfolio returns as at 14 March 2014, the Volatility Factor (VF) for this fund is 7.7 and is classified as Low (source: Lipper). / Berdasarkan pulangan portfolio dana pada 14 Mac 2014, Faktor Kemudahubahan (VF) untuk dana ini ialah 7.7 dan diklasifikasikan sebagai Rendah (sumber: Lipper). / 根据基金截至 2014 年 3 月 14 日的投资组合回酬, 此基金的波动系数 (VF) 为 7.7 以及被列入 低 的波动等级 ( 资料来源 : 理柏 ) 24

25 PB BALANCED SEQUEL FUND / PB BALANCED SEQUEL FUND / PB 平衡系列基金 (PBBSQF) To seek capital growth over the medium to long-term period through a balanced asset allocation approach. Untuk mendapatkan pertumbuhan modal dalam jangka sederhana hingga panjang melalui pendekatan peruntukan aset yang seimbang. 通过平衡资产分配投资法, 以在中至长期内达致资本成长 31 December NAV / NAB / ( 净资产值 ) : RM Million / Juta / ( 百万 ) UNITS / UNIT / ( 单位 ) : 1, Million / Juta / ( 百万 ) Fixed Income Securities Sekuriti Pendapatan Tetap 固定收入证券 9.83% Money Market Instruments & Others Instrumen Pasaran Wang & Lain-lain 货币市场工具及其他 37.2 Performances of PBBSQF and Public Balanced Equity Index (PBEIX) Prestasi PBBSQF dan Indeks Ekuiti Public Balanced PBBSQF 和大众平衡股票指数 (PBEIX) 的表现对照 ( 从基金生效日 * 至 2014 年 3 月 31 日 ) s / Pulangan / 总回酬 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% PBBSQF PBEIX / Indeks Ekuiti Public Balanced / 大众平衡股票指数 -1% Sep-13 Nov-13 Jan-14 Mar-14 / Penanda Aras / 基准 : Public Balanced Equity Index (PBEIX) is a composite of 6 the returns of the FTSE Bursa Malaysia KLCI and 4 the returns on 3-Month Kuala Lumpur Interbank Offered Rate (KLIBOR). The Index is an appropriate performance benchmark for balanced fund. Underlying index data are sourced from Lipper and Bank Negara Malaysia. Indeks Ekuiti Public Balanced (PBEIX) merupakan satu gabungan 6 pulangan dari IKKL FTSE Bursa Malaysia dan 4 pulangan Kadar Tawaran Antara Bank Kuala Lumpur (KLIBOR) 3 Bulan. Indeks ini adalah sesuai untuk mengukur prestasi dana seimbang. Data indeks dasar adalah dari sumber Lipper dan Bank Negara Malaysia. 大众平衡股票指数 (PBEIX) 是由 6 富时大马隆综合指数的回酬及 43 个月期吉隆坡银行同业拆息率 (KLIBOR) 的回酬所组成 该指数是一个适合测量平衡基金表现的基准 相关指数的数据均来自理柏及大马国家银行 * Commencement Date / Tarikh Permulaan / 生效日期 : 30 September 2013 Equities & Derivatives Ekuiti & Derivatif 股票及衍生工具 52.97% Top 5 Sectors 5 Sektor Utama 五大领域 Financial / Kewangan / 金融 14.58% Communications / Komunikasi / 通讯 9.4 Consumer, Non-cyclical / Pengguna, Bukan kitaran / 非周期性消费 6.42% Utilities / Kemudahan Awam / 公用事业 5.81% Energy / Tenaga / 能源 4.88% Assets by Country as at 31 March 2014 Thailand / 泰国 0.78% Singapore / Singapura / 新加坡 0.82% Indonesia / 印尼 0.92% China / 中国 % Tenaga Nasional Berhad AMMB Holdings Berhad / 2017* Axiata Group Berhad Malayan Banking Berhad CIMB Group Holdings Berhad * Bonds / Bon / 债券. 25

26 PB ASIA REAL ESTATE INCOME FUND / PB DANA ASIA REAL ESTATE INCOME / PB 亚洲产业入息基金 (PBAREIF) Seeks to achieve capital growth and income over the medium to long term period by investing in companies that are principally engaged in property investment and development, hotel and resorts development and investment, real estate investment trusts (REITs), companies which have significant property or real estate assets and fixed income securities in domestic and regional markets. Lipper Leaders (Overall Ratings) : [Lipper Mixed Asset MYR Balanced-Global Funds Classification calculated out of 17 funds] 4 Consistent 31 October NAV / NAB / ( 净资产值 ) : RM Million / Juta / ( 百万 ) UNITS / UNIT / ( 单位 ) : 1, Million / Juta / ( 百万 ) 2 Preservation Performance of PB Asia Real Estate Income Fund vs its Index Prestasi PB Dana Asia Real Estate Income vs Indeks Penanda Aras PB 亚洲产业入息基金与其基准指数于下列期间截至 2014 年 3 月 31 日的表现对照 PBAREIF Bertujuan untuk mencapai pertumbuhan modal dan pendapatan dalam jangka sederhana hingga panjang dengan melabur dalam syarikat yang terlibat terutamanya dalam pelaburan dan pembangunan harta, pembangunan dan pelaburan hotel dan peranginan, dana amanah pelaburan harta tanah (REIT), syarikat yang mempunyai aset harta atau harta tanah yang signifikan dan sekuriti pendapatan tetap di pasaran domestik dan serantau. PBAREIF 5 1-Year / Tahun / 年 Year / Tahun / 年 Year / Tahun / 年 通过投资在国内及区域市场中, 主要从事产业投资与发展 酒店及旅游胜地发展与投资的公司 产业投资信托 (REITs) 拥有显著产业或房地产资产的公司, 以及固定收入证券, 以在中至长期内达致资本成长与收入 Morningstar Rating TM (Overall) : HHHH Morningstar Category TM : Property-Indirect Asia Fixed Income Securities Sekuriti Pendapatan Tetap 固定收入证券 29.08% Equities & Derivatives Ekuiti & Derivatif 股票及衍生工具 56.4 Fund Awards Won - The Edge-Lipper Malaysia Fund Awards 2014 / Anugerah The Edge-Lipper Malaysia Fund 2014 / 2014 马来西亚 The Edge-Lipper 基金奖 : Mixed Asset MYR Balanced - Global, 3 Years Aset Campuran MYR Seimbang - Global, 3 Tahun 混合资产马币平衡 - 全球, 3 年期 Mixed Asset MYR Balanced - Global, 5 Years Aset Campuran MYR Seimbang - Global, 5 Tahun 混合资产马币平衡 - 全球, 5 年期 3-year Fund Volatility 7.6 low Lipper Analytics 14 Mar 14 Money Market Instruments & Others Instrumen Pasaran Wang & Lain-lain 货币市场工具及其他 14.52% Top 5 Sectors 5 Sektor Utama 五大领域 Real Estate / Hartanah / 房地产 29.36% REITS / 产业投资信托基金 15.05% Lodging / Penginapan / 住宿 6.24% Diversified Financial Services / Real Estate / Perkhidmatan Kewangan Terpelbagai / Hartanah / 多元化金融服务 / 房地产 2.08% Home Builders / Pembinaan Kediaman / 房屋建筑商 1.37% Performances of PBAREIF and Index Prestasi PBAREIF dan Indeks Penanda Aras PBAREIF 和基准指数的表现对照 ( 从基金生效日 * 至 2014 年 3 月 31 日 ) s / Pulangan / 总回酬 6 48% 36% 24% 12% -12% -24% -36% PBAREIF / Penanda Aras / 基准 -48% Jan-08 Jul-09 Feb-11 Sep-12 Mar-14 for PBAREIF is a composite of 6 customised index of Asia Pacific Real Estate Sector Index by Dow Jones Indexes SM (prior to 1 January 2009), 6 customised index based on the constituents within the real estate sector of the Standard & Poor s BMI Asia Pacific Index customised by S&P Opco, LLC (w.e.f. 1 January 2009) and 4 3-Month Kuala Lumpur Interbank Offered Rate (KLIBOR). Underlying index data are sourced from S&P Opco, LLC and Bank Negara Malaysia and expressed in Ringgit terms. Penanda Aras untuk PBAREIF ialah komposisi 6 indeks khusus Asia Pacific Real Estate Sector oleh Indeks Dow Jones SM (sebelum 1 Januari 2009), 6 indeks khusus berdasarkan unsur-unsur di dalam sektor hartanah Indeks Standard & Poor s BMI Asia Pacific khusus oleh S&P Opco, LLC (berkuat kuasa dari 1 Januari 2009) dan 4 Kadar Tawaran Antara Bank Kuala Lumpur (KLIBOR) 3 Bulan. Data indeks dasar adalah dari sumber S&P Opco, LLC dan Lipper dan Bank Negara Malaysia dan dinyatakan dalam Ringgit. SM PBAREIF 的基准是由 6 道琼斯亚太产业领域的定制指数 ( 于 2009 年 1 月 1 日之前 ),6 由 S&P Opco,LLC 所定制, 以标准普尔 BMI 亚太指数房地产领域成分股为依据的定制指数 ( 从 2009 年 1 月 1 日起生效 ) 和 43 个月期吉隆坡银行同业拆息率 (KLIBOR) 组成 相关指数的数据均来自 S&P Opco,LLC 及大马国家银行 ( 以令吉计算 ) * Commencement Date / Tarikh Permulaan / 生效日期 : 7 January 2008 Assets by Country as at 31 March 2014 Thailand / 泰国 2.84% Singapore / Singapura / 新加坡 7.88% Philippines / Filipina / 菲律宾 2.19% Japan / Jepun / 日本 10.99% Indonesia / 印尼 3.64% Hong Kong / 香港 0.07% Public Bank Berhad % / 2018 / 2023* AmBank (Malaysia) Berhad % / 2017 / 2022* Malayan Banking Berhad % / 2019 / 2024* Axis Real Estate Investment Trust Westfield Group * Bonds / Bon / 债券 % Australia / 澳洲 7.35% China / 中国 2.47% Annual s for Financial Years Ended 31 October / Pulangan Tahunan bagi Tahun Kewangan Berakhir 31 Oktober / 财政年度截至 10 月 31 日的年度回酬 Year / Tahun / 年份 PBAREIF * Index / Indeks Penanda Aras / 基准指数 * Unit Split / Pecahan Unit / 单位拆细 Distribution / Pengagihan (Sen) / 分利 ( 仙 ) Distribution Yield / Pulangan Pengagihan / 分利收益率 Month FD Average / Kadar Purata Simpanan Tetap 12 Bulan / 12 个月期定期存款平均利率 Notes / Nota / 备注 : * The figure shown is for period since fund commencement. / Angka yang ditunjukkan adalah untuk jangka masa sejak permulaan dana. / 显示数据是从基金生效日开始计算 Based on the fund s portfolio returns as at 14 March 2014, the Volatility Factor (VF) for this fund is 7.6 and is classified as Low (source: Lipper). / Berdasarkan pulangan portfolio dana pada 14 Mac 2014, Faktor Kemudahubahan (VF) untuk dana ini ialah 7.6 dan diklasifikasikan sebagai Rendah (sumber: Lipper). / 根据基金截至 2014 年 3 月 14 日的投资组合回酬, 此基金的波动系数 (VF) 为 7.6 以及被列入 低 的波动等级 ( 资料来源 : 理柏 ) 26

27 PB AUSTRALIA DYNAMIC BALANCED FUND / PB DANA AUSTRALIA DYNAMIC BALANCED / PB 澳洲活力平衡基金 (PBADBF) Seeks to achieve income and capital growth over the medium to long term period. The fund will invest in equities primarily in the Australian market and the balance in New Zealand market. The balance of the fund s NAV will be invested in fixed income securities and liquid assets. Bertujuan untuk mencapai pendapatan dan pertumbuhan modal dalam jangka sederhana hingga panjang. Dana ini akan melabur dalam ekuiti terutamanya dalam pasaran Australia dan bakinya dalam pasaran New Zealand. Baki NAB Dana akan dilaburkan dalam sekuriti pendapatan tetap dan aset cair. 在中至长期内达致收入及资本成长 此基金将投资在主要是澳洲市场, 余额则是纽西兰市场的股票 此基金的净资产值余额将投资在固定收入证券及流动资产 3-year Fund Volatility 10.3 moderate Lipper Analytics 14 Mar 14 Lipper Leaders (Overall Ratings) : [Lipper Mixed Asset MYR Balanced-Global Funds Classification calculated out of 17 funds] 4 Consistent 31 October NAV / NAB / ( 净资产值 ) : RM Million / Juta / ( 百万 ) UNITS / UNIT / ( 单位 ) : Million / Juta / ( 百万 ) 1 Preservation Performance of PB Australia Dynamic Balanced Fund vs its Index Prestasi PB Dana Australia Dynamic Balanced vs Indeks Penanda Aras PB 澳洲活力平衡基金与其基准指数于下列期间截至 2014 年 3 月 31 日的表现对照 PBADBF PBADBF 1-Year / Tahun / 年 Year / Tahun / 年 Morningstar Rating TM (Overall) : HH Morningstar Category TM : MYR Balanced Fixed Income Securities Sekuriti Pendapatan Tetap 固定收入证券 29.62% Equities & Derivatives Ekuiti & Derivatif 股票及衍生工具 57.18% Money Market Instruments & Others Instrumen Pasaran Wang & Lain-lain 货币市场工具及其他 13.2 Top 5 Sectors 5 Sektor Utama 五大领域 Financial / Kewangan / 金融 32.9 Basic Materials / Bahan Asas / 基本材料 5.92% Consumer, Non-cyclical / Pengguna, Bukan kitaran / 非周期性消费 5.75% Communications / Komunikasi / 通讯 4.86% Industrial / Perusahaan / 工业 2.93% Performances of PBADBF and Index Prestasi PBADBF dan Indeks Penanda Aras PBADBF 和基准指数的表现对照 ( 从基金生效日 * 至 2014 年 3 月 31 日 ) s / Pulangan / 总回酬 PBADBF / Penanda Aras / 基准 -1 Jun-09 Aug-10 Oct-11 Jan-13 Mar-14 for PBADBF is a composite of 6 S&P/ASX 200 Index and 4 3-Month Kuala Lumpur Interbank Offered Rate (KLIBOR). Underlying index data are sourced from Lipper and Bank Negara Malaysia and expressed in Ringgit terms. Penanda Aras untuk PBADBF ialah komposisi 6 Indeks S&P/ASX 200 dan 4 Kadar Tawaran Antara Bank Kuala Lumpur (KLIBOR) 3 bulan. Data indeks dasar adalah dari sumber Lipper dan Bank Negara Malaysia dan dinyatakan dalam Ringgit. PBADBF 的基准是由 6S&P/ASX 200 指数和 43 个月期吉隆坡银行同业拆息率 (KLIBOR) 组成 相关指数的数据均来自理柏及大马国家银行 ( 以令吉计算 ) * Commencement Date / Tarikh Permulaan / 生效日期 : 1 June 2009 Assets by Country as at 31 March 2014 New Zealand / 纽西兰 1.13% Australia / 澳洲 56.43% Commonwealth Bank of Australia Public Bank Berhad % / 2018 / 2023* Westpac Banking Corporation AMMB Holdings Berhad / 2019* BHP Billiton Limited * Bonds / Bon / 债券 % Annual s for Financial Years Ended 31 October / Pulangan Tahunan bagi Tahun Kewangan Berakhir 31 Oktober / 财政年度截至 10 月 31 日的年度回酬 Year / Tahun / 年份 PBADBF 31.20* Index / Indeks Penanda Aras / 基准指数 19.78* Unit Split / Pecahan Unit / 单位拆细 Distribution / Pengagihan (Sen) / 分利 ( 仙 ) Distribution Yield / Pulangan Pengagihan / 分利收益率 Month FD Average / Kadar Purata Simpanan Tetap 12 Bulan / 12 个月期定期存款平均利率 Notes / Nota / 备注 : * The figure shown is for period since fund commencement. / Angka yang ditunjukkan adalah untuk jangka masa sejak permulaan dana. / 显示数据是从基金生效日开始计算 Based on the fund s portfolio returns as at 14 March 2014, the Volatility Factor (VF) for this fund is 10.3 and is classified as Moderate (source: Lipper). / Berdasarkan pulangan portfolio dana pada 14 Mac 2014, Faktor Kemudahubahan (VF) untuk dana ini ialah 10.3 dan diklasifikasikan sebagai Sederhana (sumber: Lipper). / 根据基金截至 2014 年 3 月 14 日的投资组合回酬, 此基金的波动系数 (VF) 为 10.3 以及被列入 中等 的波动等级 ( 资料来源 : 理柏 ) 27

28 PB INDONESIA BALANCED FUND / PB DANA INDONESIA BALANCED / PB 印尼平衡基金 (PBINDOBF) To achieve income and capital growth over the medium to long term period by investing in a portfolio of investments primarily in the Indonesian market. Untuk mencapai pendapatan dan pertumbuhan modal dalam jangka sederhana hingga panjang dengan melabur dalam portfolio pelaburan terutamanya di pasaran Indonesia. 通过主要投资在印尼市场的投资组合, 以在中至长期内达致收入与资本成长 3-year Fund Volatility 12.6 high Lipper Analytics 14 Mar 14 Lipper Leaders (Overall Ratings) : [Lipper Mixed Asset Other Balanced Funds Classification calculated out of 1 fund] 31 August NAV / NAB / ( 净资产值 ) : RM Million / Juta / ( 百万 ) UNITS / UNIT / ( 单位 ) : 1, Million / Juta / ( 百万 ) Performance of PB Indonesia Balanced Fund vs its Index Prestasi PB Dana Indonesia Balanced Fund vs Indeks Penanda Aras PB 印尼平衡基金与其基准指数于下列期间截至 2014 年 3 月 31 日的表现对照 PBINDOBF N/A 1 Consistent Preservation PBINDOBF Performances of PBINDOBF and Index Prestasi PBINDOBF dan Indeks Penanda Aras PBINDOBF 和基准指数的表现对照 ( 从基金生效日 * 至 2014 年 3 月 31 日 ) 1-Year / Tahun / 年 Year / Tahun / 年 N/A Fixed Income Securities Sekuriti Pendapatan Tetap 固定收入证券 12.02% Equities & Derivatives Ekuiti & Derivatif 股票及衍生工具 55.85% Top 5 Sectors 5 Sektor Utama 五大领域 Financial / Kewangan / 金融 14.95% Consumer, Non-cyclical / Pengguna, Bukan kitaran / 非周期性消费 13.59% Consumer, Cyclical / Pengguna, Kitaran / 周期性消费 11.64% Communications / Komunikasi / 通讯 8.53% Industrial / Perusahaan / 工业 5.16% Assets by Country as at 31 March 2014 Money Market Instruments & Others Instrumen Pasaran Wang & Lain-lain 货币市场工具及其他 32.13% s / Pulangan / 总回酬 42% 36% 3 24% 18% 12% 6% -6% PBINDOBF / Penanda Aras / 基准 -12% Nov-10 Sep-11 Jul-12 May-13 Mar-14 for PBINDOBF is a composite of 6 Jakarta Composite Index (prior to 30 April 2011), 6 Jakarta LQ-45 Index (w.e.f. 30 April 2011) in Ringgit terms, 2 3-Month Kuala Lumpur Interbank Offered Rate (KLIBOR) and 2 3-Month Jakarta Interbank Offered Rate (JIBOR). Underlying index data are sourced from Lipper and Bank Negara Malaysia and expressed in Ringgit terms. Penanda Aras bagi PBINDOBF ialah komposisi 6 Indeks Komposit Jakarta (sebelum 30 April 2011), 6 Indeks Jakarta LQ-45 (berkuat kuasa dari 30 April 2011) berdasarkan Ringgit, 2 Kadar Tawaran Antara Bank Kuala Lumpur (KLIBOR) 3 Bulan dan 2 Kadar Tawaran Antara Bank Jakarta (JIBOR) 3 Bulan. Data indeks dasar adalah dari sumber Lipper dan Bank Negara Malaysia dan dinyatakan dalam Ringgit. PBINDOBF 的基准是由 6 雅加达综合指数 (2011 年 4 月 30 日之前 ),6 以令吉计的雅加达 LQ-45 指数 ( 从 2011 年 4 月 30 日起生效 ),23 个月期吉隆坡银行同业拆息率 (KLIBOR) 以及 23 个月期雅加达银行同业拆息率 (JIBOR) 组成 相关指数的数据均来自理柏及大马国家银行 ( 以令吉计算 ) * Commencement Date / Tarikh Permulaan / 生效日期 : 1 November 2010 Indonesia / 印尼 68.08% PT Astra International Tbk Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk Bank Mandiri Tbk Bank Central Asia Tbk PT Telekomunikasi Indonesia Tbk 31.92% Annual s for Financial Years Ended 31 August / Pulangan Tahunan bagi Tahun Kewangan Berakhir 31 Ogos / 财政年度截至 8 月 31 日的年度回酬 Year / Tahun / 年份 PBINDOBF 8.16* Index / Indeks Penanda Aras / 基准指数 5.31* Unit Split / Pecahan Unit / 单位拆细 Distribution / Pengagihan (Sen) / 分利 ( 仙 ) Distribution Yield / Pulangan Pengagihan / 分利收益率 Month FD Average / Kadar Purata Simpanan Tetap 12 Bulan / 12 个月期定期存款平均利率 * The figure shown is for period since fund commencement. / Angka yang ditunjukkan adalah untuk jangka masa sejak permulaan dana. / 显示数据是从基金生效日开始计算 Based on the fund s portfolio returns as at 14 March 2014, the Volatility Factor (VF) for this fund is 12.6 and is classified as High (source: Lipper). / Berdasarkan pulangan portfolio dana pada 14 Mac 2014, Faktor Kemudahubahan (VF) untuk dana ini ialah 12.6 dan diklasifikasikan sebagai Tinggi (sumber: Lipper). / 根据基金截至 2014 年 3 月 14 日的投资组合回酬, 此基金的波动系数 (VF) 为 12.6 以及被列入 高 的波动等级 ( 资料来源 : 理柏 ) 28

29 PB MIXED ASSET CONSERVATIVE FUND / PB DANA MIXED ASSET CONSERVATIVE / PB 混合资产保守基金 (PBMAC) To provide income and achieve capital growth over the medium to long-term period through a diversified portfolio of fixed income securities and equities. Untuk menyediakan pendapatan dan mencapai pertumbuhan modal dalam jangka sederhana hingga panjang melalui portfolio terpelbagai sekuriti pendapatan tetap dan ekuiti. 通过投资在由固定收入证券及股票组成的多元化投资组合, 以在中至长期内提供收入及达致资本成长 31 December NAV / NAB / ( 净资产值 ) : RM Million / Juta / ( 百万 ) UNITS / UNIT / ( 单位 ) : 1, Million / Juta / ( 百万 ) Performance of PB Mixed Asset Conservative Fund vs its Index Prestasi PB Dana Mixed Asset Conservative vs Indeks Penanda Aras PB 混合资产保守基金与其基准指数于下列期间截至 2014 年 3 月 31 日的表现对照 Performances of PBMAC and Index Prestasi PBMAC dan Indeks Penanda Aras PBMAC 和基准指数的表现对照 ( 从基金生效日 * 至 2014 年 3 月 31 日 ) s / Pulangan / 总回酬 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% PBMAC PBMAC / Penanda Aras / 基准 PBMAC 1-Year / Tahun / 年 Fixed Income Securities Sekuriti Pendapatan Tetap 固定收入证券 60.42% Equities & Derivatives Ekuiti & Derivatif 股票及衍生工具 35.0 Top 5 Sectors 5 Sektor Utama 五大领域 Financial / Kewangan / 金融 11.68% Communications / Komunikasi / 通讯 5.45% Consumer, Non-cyclical / Pengguna, Bukan kitaran / 非周期性消费 3.99% Utilities / Kemudahan Awam / 公用事业 3.88% Consumer, Cyclical / Pengguna, Kitaran / 周期性消费 3.31% Assets by Country as at 31 March 2014 Singapore / Singapura / 新加坡 0.28% Money Market Instruments & Others Instrumen Pasaran Wang & Lain-lain 货币市场工具及其他 4.58% 99.72% -1% Feb-13 May-13 Sep-13 Dec-13 Mar-14 for PBMAC is a composite of 65% 3-Month Kuala Lumpur Interbank Offered Rate (KLIBOR) and 35% FTSE Bursa Malaysia KLCI (FBM KLCI). Underlying index data are sourced from Lipper and Bank Negara Malaysia. Penanda Aras untuk PBMAC ialah komposisi 65% Kadar Tawaran Antara Bank Kuala Lumpur (KLIBOR) 3 Bulan dan 35% IKKL FTSE Bursa Malaysia. Data indeks dasar adalah dari sumber Lipper dan Bank Negara Malaysia. PBMAC 的基准是由 65%3 个月期吉隆坡银行同业拆息率 (KLIBOR) 以及 35% 富时大马隆综合指数 (FBM KLCI) 组成 相关指数的数据均来自理柏及大马国家银行 * Commencement Date / Tarikh Permulaan / 生效日期 : 4 February 2013 Public Bank Berhad / 2016 / 2036* Malayan Banking Berhad % / 2019 / 2024* AMMB Holdings Berhad / 2019* RHB Bank Berhad / 2017 / 2022* Quill Retail Malls Sendirian Berhad % / 2017* * Bonds / Bon / 债券. Annual s for Financial Year Ended 31 December / Pulangan Tahunan bagi Tahun Kewangan Berakhir 31 Disember / 财政年度截至 12 月 31 日的年度回酬 Year / Tahun / 年份 2013 PBMAC 5.16* Index / Indeks Penanda Aras / 基准指数 6.81* Unit Split / Pecahan Unit / 单位拆细 - Distribution / Pengagihan (Sen) / 分利 ( 仙 ) 0.25 Distribution Yield / Pulangan Pengagihan / 分利收益率 Month FD Average / Kadar Purata Simpanan Tetap 12 Bulan / 12 个月期定期存款平均利率 3.2 * The figure shown is for period since fund commencement. / Angka yang ditunjukkan adalah untuk jangka masa sejak permulaan dana. / 显示数据是从基金生效日开始计算 29

30 PB DYNAMIC ALLOCATION FUND / PB DANA DYNAMIC ALLOCATION / PB 活力分配基金 (PBDYNAF) To achieve capital growth over the medium to longterm period by investing in equities and fixed income securities in domestic and foreign markets. Untuk mencapai pertumbuhan modal dalam jangka sederhana hingga panjang dengan melabur dalam ekuiti dan sekuriti pendapatan tetap dalam pasaran domestik dan asing. 通过投资在国内及国外市场的股票及固定收入证券, 以在中至长期内达致资本成长 30 April NAV / NAB / ( 净资产值 ) : RM63.96 Million / Juta / ( 百万 ) UNITS / UNIT / ( 单位 ) : Million / Juta / ( 百万 ) Money Market Instruments & Others Instrumen Pasaran Wang & Lain-lain 货币市场工具及其他 28.65% Performance of PB Dynamic Allocation Fund vs its Index Prestasi PB Dana Dynamic Allocation vs Indeks Penanda Aras PB 活力分配基金与其基准指数于下列期间截至 2014 年 3 月 31 日的表现对照 PBDYNAF PBDYNAF 1-Year / Tahun / 年 Performances of PBDYNAF and Index Prestasi PBDYNAF dan Indeks Penanda Aras PBDYNAF 和基准指数的表现对照 ( 从基金生效日 * 至 2014 年 3 月 31 日 ) s / Pulangan / 总回酬 18% 15% 12% 9% 6% 3% PBDYNAF / Penanda Aras / 基准 -3% Jul-12 Oct-12 Jan-13 Apr-13 Jul-13 Oct-13 Dec-13 Mar-14 for PBDYNAF is a composite of 7 MSCI AC Far-East Ex-Japan Index and 3 3-Month Kuala Lumpur Interbank Offered Rate (KLIBOR). Underlying index data are sourced from Lipper and Bank Negara Malaysia and expressed in Ringgit terms. Penanda Aras untuk PBDYNAF ialah komposisi 7 Indeks MSCI AC Far-East kecuali Jepun dan 3 Kadar Tawaran Antara Bank Kuala Lumpur (KLIBOR) 3 Bulan. Data indeks dasar adalah dari sumber Lipper dan Bank Negara Malaysia dan dinyatakan dalam Ringgit. PBDYNAF 的基准是由 7MSCI AC 远东 ( 日本除外 ) 指数及 33 个月期吉隆坡银行同业拆息率 (KLIBOR) 组成 相关指数的数据均来自理柏及大马国家银行 ( 以令吉计算 ) * Commencement Date / Tarikh Permulaan / 生效日期 : 9 July 2012 Equities & Derivatives Ekuiti & Derivatif 股票及衍生工具 71.35% Top 5 Sectors 5 Sektor Utama 五大领域 Financial / Kewangan / 金融 16.68% Consumer, Cyclical / Pengguna, Kitaran / 周期性消费 15.09% Consumer, Non-cyclical / Pengguna, Bukan kitaran / 非周期性消费 11.35% Technology / Teknologi / 科技 10.59% Communications / Komunikasi / 通讯 5.19% Assets by Country as at 31 March 2014 Thailand / 泰国 1.5 Taiwan / 台湾 5.11% Singapore / Singapura / 新加坡 8.5 Korea / 韩国 14.14% Japan / Jepun / 日本 3.29% Indonesia / 印尼 0.85% Samsung Electronics Company Limited Tencent Holdings Limited Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited Haier Electronics Group Company Limited DBS Group Holdings Limited United States of America / Amerika Syarikat / 美国 2.01% European Region / Rantau Eropah / 欧洲 0.18% 36.65% China / 中国 16.34% Hong Kong / 香港 11.43% Annual s for Financial Year Ended 30 April / Pulangan Tahunan bagi Tahun Kewangan Berakhir 30 April / 财政年度截至 4 月 30 日的年度回酬 Year / Tahun / 年份 2013 PBDYNAF 8.66* Index / Indeks Penanda Aras / 基准指数 7.82* Unit Split / Pecahan Unit / 单位拆细 - Distribution / Pengagihan (Sen) / 分利 ( 仙 ) 2.00 Distribution Yield / Pulangan Pengagihan / 分利收益率 Month FD Average / Kadar Purata Simpanan Tetap 12 Bulan / 12 个月期定期存款平均利率 3.2 * The figure shown is for period since fund commencement. / Angka yang ditunjukkan adalah untuk jangka masa sejak permulaan dana. / 显示数据是从基金生效日开始计算 30

31 PB AIMAN SUKUK FUND / PB DANA AIMAN SUKUK / PB AIMAN SUKUK 基金 (PBASF) To provide annual income to investors through investments in sukuk and Islamic money market instruments. Untuk menyediakan pendapatan tahunan melalui pelaburan dalam sukuk dan instrumen pasaran wang Islam. 通过投资在 sukuk( 回教债券 ) 及回教货币市场工具, 提供投资者年度收入 31 December NAV / NAB / ( 净资产值 ) : RM76.34 Million / Juta / ( 百万 ) UNITS / UNIT / ( 单位 ) : Million / Juta / ( 百万 ) Performances of PBASF and 12-Month General Investment Account (GIA) Rate Prestasi PBASF dan Kadar Akaun Pelaburan Am 12 Bulan PBASF 和 12 个月期普通投资账户 (GIA) 利率的表现对照 ( 从基金生效日 * 至 2014 年 3 月 31 日 ) Islamic Debt Securities Sekuriti Hutang Islam 回教债券 36.27% Islamic Money Market Instruments & Others Instrumen Pasaran Wang Islam & Lain-lain 回教货币市场工具及其他 63.73% 3% s / Pulangan / 总回酬 2% 1% PBASF 12-Month GIA / Akaun Pelaburan Am 12 Bulan / 12 个月期普通投资账户 Assets by Country as at 31 March % Sep-13 Nov-13 Jan-14 Mar-14 Source / Sumber / 资料来源 : Bank Negara Malaysia / 大马国家银行 * Commencement Date / Tarikh Permulaan / 生效日期 : 30 September Tanjung Bin O&M Berhad % / 2027* Konsortium Lebuhraya Utara-Timur Sendirian Berhad % / 2028* Malakoff Power Berhad / 2018* Anih Berhad / 2026* Sarawak Energy Berhad % / 2021* * Sukuk (Islamic Bonds) / Sukuk (Bon Islam) / Sukuk ( 回教债券 ). 31

32 PB BOND FUND / PB DANA BOND / PB 债券基金 (PBBOND) To provide annual income through investments in fixed income securities and money market instruments. Untuk menyediakan pendapatan tahunan melalui pelaburan dalam sekuriti pendapatan tetap dan instrumen pasaran wang. 通过投资在固定收入证券及货币市场工具, 以提供年度收入 31 August NAV / NAB / ( 净资产值 ) : RM Million / Juta / ( 百万 ) UNITS / UNIT / ( 单位 ) : Million / Juta / ( 百万 ) Performance of PB Bond Fund vs its Index Prestasi PB Dana Bond vs Indeks Penanda Aras PB 债券基金与其基准指数于下列期间截至 2014 年 3 月 31 日的表现对照 PBBOND 12M-FD (PBK) PBBOND Performances of PBBOND and 12-Month Fixed Deposit (12M-FD) Rate Prestasi PBBOND dan Kadar Simpanan Tetap 12 Bulan PBBOND 和 12 个月期定期存款 (12M-FD) 利率的表现对照 ( 从基金生效日 * 至 2014 年 3 月 31 日 ) 12M-FD (PBK) 1-Year / Tahun / 年 s / Pulangan / 总回酬 1 PBBOND 12-Month FD / Simpanan Tetap 12 Bulan / 12 个月期定期存款 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% Sep-11 Jul-12 May-13 Mar-14 Source / Sumber / 资料来源 : Public Bank Berhad / 大众银行 * Commencement Date / Tarikh Permulaan / 生效日期 : 26 September 2011 Fixed Income Securities Sekuriti Pendapatan Tetap 固定收入证券 92.23% Assets by Country as at 31 March 2014 Indonesia / 印尼 0.96% Australia / 澳洲 0.8 YTL Power International Berhad % / 2023* AmBank (Malaysia) Berhad % / 2017 / 2022* Public Bank Berhad / 2019 / 2059* Malayan Banking Berhad % / 2019 / 2024* RHB Bank Berhad % / 2016 / 2021* * Bonds / Bon / 债券. Money Market Instruments & Others Instrumen Pasaran Wang & Lain-lain 货币市场工具及其他 7.77% 98.24% Annual s for Financial Years Ended 31 August / Pulangan Tahunan bagi Tahun Kewangan Berakhir 31 Ogos / 财政年度截至 8 月 31 日的年度回酬 Year / Tahun / 年份 PBBOND 4.00* 2.23 Index - 12-Month FD / Indeks Penanda Aras - Simpanan Tetap 12 Bulan / 基准指数 - 12 个月期定期存款 2.92* 3.15 Unit Split / Pecahan Unit / 单位拆细 - - Distribution / Pengagihan (Sen) / 分利 ( 仙 ) Distribution Yield / Pulangan Pengagihan / 分利收益率 Month FD Average / Kadar Purata Simpanan Tetap 12 Bulan / 12 个月期定期存款平均利率 * The figure shown is for period since fund commencement. / Angka yang ditunjukkan adalah untuk jangka masa sejak permulaan dana. / 显示数据是从基金生效日开始计算 32

33 PB FIXED INCOME FUND / PB DANA FIXED INCOME / PB 平稳入息基金 (PBFI) To provide a steady stream of annual income through its investment in private debt securities (bonds) and money market instruments. Untuk menyediakan aliran pendapatan tahunan yang stabil melalui pelaburannya dalam sekuriti hutang swasta (bon) dan instrumen pasaran wang. 通过在私人债券及货币市场工具的投资, 以提供稳定的年度收入 3-year Fund Volatility 1.0 very low Lipper Analytics 14 Mar 14 Lipper Leaders (Overall Ratings) : [Lipper Bond MYR Funds Funds Classification calculated out of 77 funds] 5 Consistent 30 June NAV / NAB / ( 净资产值 ) : RM Million / Juta / ( 百万 ) UNITS / UNIT / ( 单位 ) : Million / Juta / ( 百万 ) 4 4 Preservation Performance of PB Fixed Income Fund vs its Index Prestasi PB Dana Fixed Income vs Indeks Penanda Aras PB 平稳入息基金与其基准指数于下列期间截至 2014 年 3 月 31 日的表现对照 PBFI 12M-FD PBFI 12M-FD 1-Year / Tahun / 年 Year / Tahun / 年 Year / Tahun / 年 Year / Tahun / 年 Morningstar Rating TM (Overall) : HHHH Morningstar Category TM : MYR Bond Fixed Income Securities Sekuriti Pendapatan Tetap 固定收入证券 92.32% Money Market Instruments & Others Instrumen Pasaran Wang & Lain-lain 货币市场工具及其他 7.68% Performances of PBFI and 12-Month Fixed Deposit (12M-FD) Rate Prestasi PBFI dan Kadar Simpanan Tetap 12 Bulan PBFI 和 12 个月期定期存款 (12M-FD) 利率的表现对照 ( 从基金生效日 * 至 2014 年 3 月 31 日 ) s / Pulangan / 总回酬 PBFI 12-Month FD / Simpanan Tetap 12 Bulan / 12 个月期定期存款 Oct-02 Jun-04 Jan-06 Sep-07 May-09 Dec-10 Aug-12 Mar-14 Source / Sumber / 资料来源 : Malayan Banking Berhad / 马来亚银行 * Commencement Date / Tarikh Permulaan / 生效日期 : 23 October 2002 Assets by Country as at 31 March 2014 United States of America / Amerika Syarikat / 美国 0.43% Indonesia / 印尼 3.41% Australia / 澳洲 0.71% Prominic Berhad % / 2016 / 2061* Hong Leong Bank Berhad % / 2016 / 2021* RHB Bank Berhad % / 2016 / 2021* AMMB Holdings Berhad / 2017* Alliance Bank (Malaysia) Berhad % / 2016 / 2021* * Bonds / Bon / 债券 % Annual s for Financial Years Ended 30 June / Pulangan Tahunan bagi Tahun Kewangan Berakhir 30 Jun / 财政年度截至 6 月 30 日的年度回酬 Year / Tahun / 年份 PBFI Index - 12-Month FD / Indeks Penanda Aras - Simpanan Tetap 12 Bulan / 基准指数 - 12 个月期定期存款 Unit Split / Pecahan Unit / 单位拆细 - 1 for Distribution / Pengagihan (Sen) / 分利 ( 仙 ) Distribution Yield / Pulangan Pengagihan / 分利收益率 Month FD Average / Kadar Purata Simpanan Tetap 12 Bulan / 12 个月期定期存款平均利率 Based on the fund s portfolio returns as at 14 March 2014, the Volatility Factor (VF) for this fund is 1.0 and is classified as Very Low (source: Lipper). / Berdasarkan pulangan portfolio dana pada 14 Mac 2014, Faktor Kemudahubahan (VF) untuk dana ini ialah 1.0 dan diklasifikasikan sebagai Sangat Rendah (sumber: Lipper). / 根据基金截至 2014 年 3 月 14 日的投资组合回酬, 此基金的波动系数 (VF) 为 1.0 以及被列入 很低 的波动等级 ( 资料来源 : 理柏 ) 33

34 PB INFRASTRUCTURE BOND FUND / PB DANA INFRASTRUCTURE BOND / PB 基建债券基金 (PBINFBF) To provide annual income to investors through investments in fixed income securities of companies in the infrastructure sector. Untuk menyediakan pendapatan tahunan kepada pelabur melalui pelaburan dalam sekuriti pendapatan tetap syarikat-syarikat dalam sektor infrastruktur. 通过投资在基建领域公司的固定收入证券, 为投资者提供年度收入 3-year Fund Volatility 1.3 very low Lipper Analytics 14 Mar 14 Lipper Leaders (Overall Ratings) : [Lipper Bond MYR Funds Classification calculated out of 77 funds] 3 3 Consistent 30 June NAV / NAB / ( 净资产值 ) : RM Million / Juta / ( 百万 ) UNITS / UNIT / ( 单位 ) : Million / Juta / ( 百万 ) Preservation Performance of PB Infrastructure Bond Fund vs its Index Prestasi PB Dana Infrastructure Bond vs Indeks Penanda Aras PB 基建债券基金与其基准指数于下列期间截至 2014 年 3 月 31 日的表现对照 3 Morningstar Rating TM (Overall) : HHH Morningstar Category TM : MYR Bond Fixed Income Securities Sekuriti Pendapatan Tetap 固定收入证券 89.87% Money Market Instruments & Others Instrumen Pasaran Wang & Lain-lain 货币市场工具及其他 10.13% PBINFBF 12M-FD (PBK) PBINFBF Performances of PBINFBF and 12-Month Fixed Deposit (12M-FD) Rate Prestasi PBINFBF dan Kadar Simpanan Tetap 12-Bulan PBINFBF 和 12 个月期定期存款 (12M-FD) 利率的表现对照 ( 从基金生效日 * 至 2014 年 3 月 31 日 ) 12M-FD (PBK) 1-Year / Tahun / 年 Year / Tahun / 年 s / Pulangan / 总回酬 2 18% 16% 14% 12% 1 8% 6% 4% 2% PBINFBF 12-Month FD / Simpanan Tetap 12 Bulan / 12 个月期定期存款 May-10 May-11 Apr-12 Apr-13 Mar-14 Source / Sumber / 资料来源 : Public Bank Berhad / 大众银行 * Commencement Date / Tarikh Permulaan / 生效日期 : 31 May 2010 Assets by Country as at 31 March 2014 Sarawak Energy Berhad % / 2021* Sarawak Energy Berhad / 2022* Celcom Transmission (Malaysia) Sendirian Berhad % / 2019* Anih Berhad % / 2027* YTL Power International Berhad % / 2018** Notes / Nota / 备注 : * Sukuk (Islamic Bonds) / Sukuk (Bon Islam) / Sukuk ( 回教债券 ). ** Bonds / Bon / 债券 Annual s for Financial Years Ended 30 June / Pulangan Tahunan bagi Tahun Kewangan Berakhir 30 Jun / 财政年度截至 6 月 30 日的年度回酬 Year / Tahun / 年份 PBINFBF 6.85* Index - 12-Month FD / Indeks Penanda Aras - Simpanan Tetap 12 Bulan / 基准指数 - 12 个月期定期存款 3.12* Unit Split / Pecahan Unit / 单位拆细 Distribution / Pengagihan (Sen) / 分利 ( 仙 ) Distribution Yield / Pulangan Pengagihan / 分利收益率 Month FD Average / Kadar Purata Simpanan Tetap 12 Bulan / 12 个月期定期存款平均利率 Notes / Nota / 备注 : * The figure shown is for period since fund commencement. / Angka yang ditunjukkan adalah untuk jangka masa sejak permulaan dana. / 显示数据是从基金生效日开始计算 Based on the fund s portfolio returns as at 14 March 2014, the Volatility Factor (VF) for this fund is 1.3 and is classified as Very Low (source: Lipper). / Berdasarkan pulangan portfolio dana pada 14 Mac 2014, Faktor Kemudahubahan (VF) untuk dana ini ialah 1.3 dan diklasifikasikan sebagai Sangat Rendah (sumber: Lipper). / 根据基金截至 2014 年 3 月 14 日的投资组合回酬, 此基金的波动系数 (VF) 为 1.3 以及被列入 很低 的波动等级 ( 资料来源 : 理柏 ) 34

35 PB ISLAMIC BOND FUND / PB DANA ISLAMIC BOND / PB 回教债券基金 (PBIBF) To provide annual income to investors through investment in Islamic debt securities. Untuk menyediakan pendapatan tahunan kepada pelabur melalui pelaburan dalam sekuriti hutang Islam. 通过在回教债券的投资, 以提供年度收入予投资着 Fund Awards Won - The Edge-Lipper Malaysia Fund Awards 2014 / Anugerah The Edge-Lipper Malaysia Fund 2014 / 2014 马来西亚 The Edge-Lipper 基金奖 : Bond Malaysian Ringgit - 5 Years Bon Malaysian Ringgit - 5 Tahun 马币债券 - 5 年期 Bond Malaysian Ringgit - Islamic, 5 Years Bon Malaysian Ringgit - Islam, 5 Tahun 马币债券 - 回教, 5 年期 3-year Fund Volatility 1.5 low Lipper Analytics 14 Mar 14 Lipper Leaders (Overall Ratings) : [Lipper Bond MYR Funds Classification calculated out of 77 funds] 5 Consistent 30 June NAV / NAB / ( 净资产值 ) : RM Million / Juta / ( 百万 ) UNITS / UNIT / ( 单位 ) : Million / Juta / ( 百万 ) 4 Preservation 5 Morningstar Rating TM (Overall) : HHHH Morningstar Category TM : Islamic MYR Bond Islamic Money Market Instruments & Others Instrumen Pasaran Wang Islam & Lain-lain 回教货币市场工具及其他 20.74% Performance of PB Islamic Bond Fund vs its Index Prestasi PB Dana Islamic Bond vs Indeks Penanda Aras PB 回教债券基金与其基准指数于下列期间截至 2014 年 3 月 31 日的表现对照 PBIBF 12M-GIA PBIBF 12M-GIA 1-Year / Tahun / 年 Year / Tahun / 年 Year / Tahun / 年 Islamic Debt Securities Sekuriti Hutang Islam 回教债券 79.26% Assets by Country as at 31 March 2014 Performances of PBIBF and 12-Month General Investment Account (GIA) Rate Prestasi PBIBF dan Kadar Akaun Pelaburan Am 12 bulan PBIBF 和 12 个月期普通投资账户 (GIA) 利率的表现对照 ( 从基金生效日 * 至 2014 年 3 月 31 日 ) s / Pulangan / 总回酬 PBIBF 12-Month GIA / Akaun Pelaburan Am 12 Bulan / 12 个月期普通投资账户 Apr-06 Nov-07 Jun-09 Jan-11 Aug-12 Mar-14 Source / Sumber / 资料来源 : Bank Negara Malaysia / 大马国家银行 * Commencement Date / Tarikh Permulaan / 生效日期 : 5 April 2006 Bank Muamalat Malaysia Berhad % / 2016 / 2021* Special Power Vehicle Berhad / 2020* Special Power Vehicle Berhad / 2021* CIMB Islamic Bank Berhad / 2017 / 2022* Sistem Penyuraian Trafik KL Barat Sendirian Berhad / 2020* * Sukuk (Islamic Bonds) / Sukuk (Bon Islam) / Sukuk ( 回教债券 ) Annual s for Financial Years Ended 30 June / Pulangan Tahunan bagi Tahun Kewangan Berakhir 30 Jun / 财政年度截至 6 月 30 日的年度回酬 Year / Tahun / 年份 PBIBF 6.50* Index - 12-Month GIA / Indeks Penanda Aras - Akaun Pelaburan Am 12 Bulan / 基准指数 - 12 个月期普通投资账户 4.50* Unit Split / Pecahan Unit / 单位拆细 Distribution / Pengagihan (Sen) / 分利 ( 仙 ) Distribution Yield / Pulangan Pengagihan / 分利收益率 Month FD Average / Kadar Purata Simpanan Tetap 12 Bulan / 12 个月期定期存款平均利率 Notes / Nota / 备注 : * The figure shown is for period since fund commencement. / Angka yang ditunjukkan adalah untuk jangka masa sejak permulaan dana. / 显示数据是从基金生效日开始计算 Based on the fund s portfolio returns as at 14 March 2014, the Volatility Factor (VF) for this fund is 1.5 and is classified as Low (source: Lipper). / Berdasarkan pulangan portfolio dana pada 14 Mac 2014, Faktor Kemudahubahan (VF) untuk dana ini ialah 1.5 dan diklasifikasikan sebagai Rendah (sumber: Lipper). / 根据基金截至 2014 年 3 月 14 日的投资组合回酬, 此基金的波动系数 (VF) 为 1.5 以及被列入 低 的波动等级 ( 资料来源 : 理柏 ) 35

36 PB SUKUK FUND / PB DANA SUKUK / PB SUKUK 基金 (PBSKF) To provide annual income through investments in sukuk and Islamic money market instruments. Untuk menyediakan pendapatan tahunan melalui pelaburan dalam sukuk dan instrumen pasaran wang Islam. 通过投资在 sukuk( 回教债券 ) 及回教货币市场工具, 以提供年度收入 31 August NAV / NAB / ( 净资产值 ) : RM Million / Juta / ( 百万 ) UNITS / UNIT / ( 单位 ) : Million / Juta / ( 百万 ) Performance of PB Sukuk Fund vs its Index Prestasi PB Dana Sukuk vs Indeks Penanda Aras PB Sukuk 基金与其基准指数于下列期间截至 2014 年 3 月 31 日的表现对照 PBSKF 12M-GIA PBSKF 12M-GIA 1-Year / Tahun / 年 Islamic Debt Securities Sekuriti Hutang Islam 回教债券 87.79% Islamic Money Market Instruments & Others Instrumen Pasaran Wang Islam & Lain-lain 回教货币市场工具及其他 12.21% Performances of PBSKF and 12-Month General Investment Account (GIA) Rate Prestasi PBSKF dan Kadar Akaun Pelaburan Am 12 Bulan PBSKF 和 12 个月期普通投资账户 (GIA) 利率的表现对照 ( 从基金生效日 * 至 2014 年 3 月 31 日 ) Assets by Country as at 31 March 2014 s / Pulangan / 总回酬 1 PBSKF 12-Month GIA / Akaun Pelaburan Am 12 Bulan / 12 个月期普通投资账户 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% -1% Sep-11 Jul-12 May-13 Mar-14 Source / Sumber / 资料来源 : Bank Negara Malaysia / 大马国家银行 * Commencement Date / Tarikh Permulaan / 生效日期 : 26 September 2011 Sarawak Energy Berhad / 2022* Anih Berhad % / 2022* Gulf Investment Corporation G.S.C % / 2016* DRB Hicom Berhad % / 2019* AmIslamic Bank Berhad % / 2017 / 2022* * Sukuk (Islamic Bonds) / Sukuk (Bon Islam) / Sukuk ( 回教债券 ). Annual s for Financial Years Ended 31 August / Pulangan Tahunan bagi Tahun Kewangan Berakhir 31 Ogos / 财政年度截至 8 月 31 日的年度回酬 Year / Tahun / 年份 PBSKF 4.19* 2.57 Index - 12-Month GIA / Indeks Penanda Aras - Akaun Pelaburan Am 12 Bulan / 基准指数 - 12 个月期普通投资账户 3.10* 3.10 Unit Split / Pecahan Unit / 单位拆细 - - Distribution / Pengagihan (Sen) / 分利 ( 仙 ) Distribution Yield / Pulangan Pengagihan / 分利收益率 Month FD Average / Kadar Purata Simpanan Tetap 12 Bulan / 12 个月期定期存款平均利率 * The figure shown is for period since fund commencement. / Angka yang ditunjukkan adalah untuk jangka masa sejak permulaan dana. / 显示数据是从基金生效日开始计算 36

37 PBB MTN FUND 1 / PBB DANA MTN 1 / PBB 中期票据基金 1 (PBB-MTN1) To provide a steady stream of income returns through investment in subordinated medium-term notes issued by Public Bank Berhad. Untuk memberi aliran pulangan pendapatan yang mantap melalui pelaburan dalam nota-nota jangka sederhana subordinat yang diterbitkan oleh Public Bank Berhad. 通过投资在大众银行发行的次级中期票据 (MTN), 以提供稳定的收入回酬 3-year Fund Volatility 0.4 very low Lipper Analytics 14 Mar 14 Lipper Leaders (Overall Ratings) : [Lipper Target Maturity Other Funds Classification calculated out of 39 funds] 2 Consistent 31 July NAV / NAB / ( 净资产值 ) : RM40.71 Million / Juta / ( 百万 ) UNITS / UNIT / ( 单位 ) : Million / Juta / ( 百万 ) 5 Preservation Performance of PBB MTN Fund 1 vs its Index Prestasi PBB Dana MTN 1 vs Indeks Penanda Aras PBB 中期票据基金 1 与其基准指数于下列期间截至 2014 年 3 月 31 日的表现对照 2 Fixed Income Securities Sekuriti Pendapatan Tetap 固定收入证券 92.38% Money Market Instruments & Others Instrumen Pasaran Wang & Lain-lain 货币市场工具及其他 7.62% PBB-MTN1 12M-FD (PBK) PBB-MTN1 Performances of PBB-MTN1 and 12-Month Fixed Deposit (12M-FD) Rate Prestasi PBB-MTN1 dan Kadar Simpanan Tetap 12 Bulan PBB-MTN1 和 12 个月期定期存款 (12M-FD) 利率的表现对照 ( 从基金生效日 * 至 2014 年 3 月 31 日 ) 12M-FD (PBK) 1-Year / Tahun / 年 Year / Tahun / 年 s / Pulangan / 总回酬 2 18% 16% 14% 12% 1 8% 6% 4% 2% PBB-MTN1 12-Month FD / Simpanan Tetap 12 Bulan / 12 个月期定期存款 Dec-09 Jan-11 Feb-12 Mar-13 Mar-14 Source / Sumber / 资料来源 : Public Bank Berhad / 大众银行 * Commencement Date / Tarikh Permulaan / 生效日期 : 31 December 2009 Assets by Country as at 31 March 2014 Top Holding as at 31 March 2014 Pegangan Utama pada 31 Mac 2014 Public Bank Berhad / 2014 / 2019* * Bonds / Bon / 债券 Annual s for Financial Years Ended 31 July / Pulangan Tahunan bagi Tahun Kewangan Berakhir 31 Julai / 财政年度截至 7 月 31 日的年度回酬 Year / Tahun / 年份 PBB-MTN1 3.03* Index - 12-Month FD / Indeks Penanda Aras - Simpanan Tetap 12 Bulan / 基准指数 - 12 个月期定期存款 1.55* Unit Split / Pecahan Unit / 单位拆细 Distribution / Pengagihan (Sen) / 分利 ( 仙 ) Distribution Yield / Pulangan Pengagihan / 分利收益率 Month FD Average / Kadar Purata Simpanan Tetap 12 Bulan / 12 个月期定期存款平均利率 Notes / Nota / 备注 : * The figure shown is for period since fund commencement. / Angka yang ditunjukkan adalah untuk jangka masa sejak permulaan dana. / 显示数据是从基金生效日开始计算 Based on the fund s portfolio returns as at 14 March 2014, the Volatility Factor (VF) for this fund is 0.4 and is classified as Very Low (source: Lipper). / Berdasarkan pulangan portfolio dana pada 14 Mac 2014, Faktor Kemudahubahan (VF) untuk dana ini ialah 0.4 dan diklasifikasikan sebagai Sangat Rendah (sumber: Lipper). / 根据基金截至 2014 年 3 月 14 日的投资组合回酬, 此基金的波动系数 (VF) 为 0.4 以及被列入 很低 的波动等级 ( 资料来源 : 理柏 ) 37

38 PB CASH MANAGEMENT FUND / PB DANA CASH MANAGEMENT / PB 现金管理基金 (PBCMF) To provide liquidity and current income, while maintaining capital stability. Untuk menyediakan kecairan dan pendapatan semasa disamping mengekalkan kestabilan modal. 提供流动性和经常收入, 同时维持资本稳定 3-year Fund Volatility 0.1 very low Lipper Analytics 14 Mar June NAV / NAB / ( 净资产值 ) : RM Million / Juta / ( 百万 ) UNITS / UNIT / ( 单位 ) : RM Million / Juta / ( 百万 ) Performance of PB Cash Management Fund vs its Index Prestasi PB Dana Cash Management vs Indeks Penanda Aras PB 现金管理基金与其基准指数于下列期间截至 2014 年 3 月 31 日的表现对照 Money Market Instruments & Others Instrumen Pasaran Wang & Lain-lain 货币市场工具及其他 10 PBCMF PBCMF 1-Year / Tahun / 年 Year / Tahun / 年 Year / Tahun / 年 Assets by Country as at 31 March 2014 Performances of PBCMF and Index Prestasi PBCMF dan Indeks Penanda Aras PBCMF 和基准指数的表现对照 ( 从基金生效日 * 至 2014 年 3 月 31 日 ) s / Pulangan / 总回酬 28% 24% 2 16% 12% 8% 4% PBCMF / Penanda Aras / 基准 Jan-07 Jun-08 Nov-09 May-11 Oct-12 Mar-14 / Penanda Aras / 基准 : 1-Month Kuala Lumpur Interbank Offered Rate (KLIBOR) (prior to 30 April 2013). 9 Public Bank 1-month Fixed Deposit Rate and 1 Public Bank Savings Rate - ACE Account (w.e.f. 30 April 2013). Underlying index data are sourced from Bank Negara Malaysia and Public Bank Berhad. Kadar Tawaran Antara Bank Kuala Lumpur (KLIBOR) 1 bulan (sebelum 30 April 2013). 9 pulangan Kadar Simpanan Tetap 1 Bulan Public Bank dan 1 Kadar Simpanan Public Bank - Akaun ACE (berkuat kuasa dari 30 April 2013). Data indeks dasar adalah dari sumber Bank Negara Malaysia dan Public Bank Berhad. 1 个月期吉隆坡银行同业拆息率 (KLIBOR)(2013 年 4 月 30 日之前 ) 9 大众银行 1 个月期定期存款利率 (FDR) 及 1 大众银行储蓄利率 -ACE 账户 ( 从 2013 年 4 月 30 日起生效 ) 相关指数的数据均来自大马国家银行及大众银行 Public Bank Berhad / 21/04/2014* Public Bank Berhad / 13/08/2014* Public Bank Berhad / 22/04/2014* Public Islamic Bank Berhad - 02/05/2014* Public Investment Bank Berhad % / 15/05/2014* * Negotiable Instruments of Deposit (NID) / Deposit Instrumen Boleh Niaga (NID) / 可转让存款票据 (NID) * Commencement Date / Tarikh Permulaan / 生效日期 : 8 January 2007 Annual s for Financial Years Ended 30 June / Pulangan Tahunan bagi Tahun Kewangan Berakhir 30 Jun / 财政年度截至 6 月 30 日的年度回酬 Year / Tahun / 年份 PBCMF 1.35* Index / Indeks Penanda Aras / 基准指数 1.68* Unit Split / Pecahan Unit / 单位拆细 Distribution / Pengagihan (Sen) / 分利 ( 仙 ) Distribution Yield / Pulangan Pengagihan / 分利收益率 Month FD Average / Kadar Purata Simpanan Tetap 12 Bulan / 12 个月期定期存款平均利率 Notes / Nota / 备注 : * The figure shown is for period since fund commencement. / Angka yang ditunjukkan adalah untuk jangka masa sejak permulaan dana. / 显示数据是从基金生效日开始计算 Based on the fund s portfolio returns as at 14 March 2014, the Volatility Factor (VF) for this fund is 0.1 and is classified as Very Low (source: Lipper). / Berdasarkan pulangan portfolio dana pada 14 Mac 2014, Faktor Kemudahubahan (VF) untuk dana ini ialah 0.1 dan diklasifikasikan sebagai Sangat Rendah (sumber: Lipper). / 根据基金截至 2014 年 3 月 14 日的投资组合回酬, 此基金的波动系数 (VF) 为 0.1 以及被列入 很低 的波动等级 ( 资料来源 : 理柏 ) 38

39 PB CASH PLUS FUND / PB DANA CASH PLUS / PB 现金增值基金 (PBCPF) To provide liquidity and current income, while maintaining capital stability. Bermatlamat untuk menyediakan kecairan dan pendapatan semasa sementara mengekalkan kestabilan modal. 提供流动性和经常收入, 同时维持资本稳定 3-year Fund Volatility 0.04 very low Lipper Analytics 14 Mar January NAV / NAB / ( 净资产值 ) : RM4, Million / Juta / ( 百万 ) UNITS / UNIT / ( 单位 ) : RM4, Million / Juta / ( 百万 ) Performance of PB Cash Plus Fund vs its Index Prestasi PB Dana Cash Plus vs Indeks Penanda Aras PB 现金增值基金与其基准指数于下列期间截至 2014 年 3 月 31 日的表现对照 Money Market Instruments & Others Instrumen Pasaran Wang & Lain-lain 货币市场工具及其他 10 PBCPF 1M-FD (PBK) PBCPF 1M-FD (PBK) 1-Year / Tahun / 年 Year / Tahun / 年 Year / Tahun / 年 Assets by Country as at 31 March 2014 Performances of PBCPF and 1-Month Fixed Deposit (1M-FD) Rate Prestasi PBCPF dan Kadar Simpanan Tetap 1 Bulan PBCPF 和 1 个月期定期存款 (1M-FD) 利率的表现对照 ( 从基金生效日 * 至 2014 年 3 月 31 日 ) s / Pulangan / 总回酬 24% 2 16% 12% 8% 4% PBCPF 1-Month FD / Simpanan Tetap 1 Bulan / 1 个月期定期存款 -4% Mar-07 Jul-08 Dec-09 May-11 Oct-12 Mar-14 Source / Sumber / 资料来源 : Public Bank Berhad / 大众银行 * Commencement Date / Tarikh Permulaan / 生效日期 : 1 March 2007 Public Bank Berhad % / 17/06/2014* Public Bank Berhad / 21/04/2014* Public Bank Berhad / 07/07/2014* Public Bank Berhad / 11/07/2014* Public Investment Bank Berhad % / 23/05/2014* * Negotiable Instruments of Deposit (NID) / Deposit Instrumen Boleh Niaga (NID) / 可转让存款票据 (NID) Annual s for Financial Years Ended 31 January / Pulangan Tahunan bagi Tahun Kewangan Berakhir 31 Januari / 财政年度截至 1 月 31 日的年度回酬 Year / Tahun / 年份 PBCPF 2.75* Index - 1-Month FD / Indeks Penanda Aras - Simpanan Tetap 1 Bulan / 基准指数 - 1 个月期定期存款 2.82* Unit Split / Pecahan Unit / 单位拆细 Distribution / Pengagihan (Sen) / 分利 ( 仙 ) Distribution Yield / Pulangan Pengagihan / 分利收益率 Month FD Average / Kadar Purata Simpanan Tetap 12 Bulan / 12 个月期定期存款平均利率 Notes / Nota / 备注 : * The figure shown is for period since fund commencement. / Angka yang ditunjukkan adalah untuk jangka masa sejak permulaan dana. / 显示数据是从基金生效日开始计算 Based on the fund s portfolio returns as at 14 March 2014, the Volatility Factor (VF) for this fund is 0.04 and is classified as Very Low (source: Lipper). / Berdasarkan pulangan portfolio dana pada 14 Mac 2014, Faktor Kemudahubahan (VF) untuk dana ini ialah 0.04 dan diklasifikasikan sebagai Sangat Rendah (sumber: Lipper). / 根据基金截至 2014 年 3 月 14 日的投资组合回酬, 此基金的波动系数 (VF) 为 0.04 以及被列入 很低 的波动等级 ( 资料来源 : 理柏 ) 39

40 PB ISLAMIC CASH MANAGEMENT FUND / PB DANA ISLAMIC CASH MANAGEMENT / PB 回教现金管理基金 (PBICMF) To provide liquidity and current income, while maintaining capital stability by investing in instruments that comply with Shariah requirements. Untuk menyediakan kecairan dan pendapatan semasa disamping mengekalkan kestabilan modal dengan melabur dalam instrumen yang mematuhi keperluan Syariah. 通过投资在符合回教条律的投资工具, 以在维持资本稳定的同时, 也提供流动性和经常收入 3-year Fund Volatility 0.1 very low Lipper Analytics 14 Mar June NAV / NAB / ( 净资产值 ) : RM52.89 Million / Juta / ( 百万 ) UNITS / UNIT / ( 单位 ) : Million / Juta / ( 百万 ) Performance of PB Islamic Cash Management Fund vs its Index Prestasi PB Dana Islamic Cash Management vs Indeks Penanda Aras PB 回教现金管理基金与其基准指数于下列期间截至 2014 年 3 月 31 日的表现对照 Islamic Money Market Instruments & Others Instrumen Pasaran Wang Islam & Lain-lain 回教货币市场工具及其他 10 PBICMF PBICMF 1-Year / Tahun / 年 Year / Tahun / 年 Year / Tahun / 年 Assets by Country as at 31 March 2014 Performances of PBICMF and Index Prestasi PBICMF dan Indeks Penanda Aras PBICMF 和基准指数的表现对照 ( 从基金生效日 * 至 2014 年 3 月 31 日 ) s / Pulangan / 总回酬 24% 2 16% 12% 8% 4% PBICMF / Penanda Aras / 基准 -4% May-07 Jan-09 Oct-10 Jul-12 Mar-14 / Penanda Aras / 基准 : 1-Month Islamic Interbank Money Market (IIMM) rate (prior to 30 April 2013). 9 Public Islamic Bank 1-Month Mudharabah General Investment Account-i and 1 Public Islamic Bank Wadiah Savings Account-i (w.e.f. 30 April 2013). Underlying index data are sourced from Bank Negara Malaysia and Public Bank Berhad. Kadar Pasaran Wang Antara Bank Islam 1 Bulan (sebelum 30 April 2013). 9 Akaun Pelaburan Am Mudharabah-i 1 bulan Public Islamic Bank dan 1 Akaun Simpanan Wadiah-i Public Islamic Bank (berkuat kuasa dari 30 April 2013). Data indeks dasar adalah dari sumber Bank Negara Malaysia dan Public Bank Berhad. 1 个月期回教银行同业货币市场 (IIMM) 利率 (2013 年 4 月 30 日之前 ) 9 大众回教银行 1 个月期 Mudharabah 普通投资账户 -i 及 1 大众回教银行 Wadiah 储蓄账户 -i( 从 2013 年 4 月 30 日起生效 ) 相关指数的数据均来自大马国家银行及大众银行 Public Islamic Bank Berhad - 15/05/2014* Public Islamic Bank Berhad - 16/05/2014* Public Islamic Bank Berhad - 20/05/2014* Public Islamic Bank Berhad - 02/04/2014* Public Islamic Bank Berhad - 14/04/2014* * Negotiable Islamic Debt Certificate (NIDC) / Sijil Hutang Islam Boleh Niaga (NIDC) / 可转让回教债务凭证 (NIDC) * Commencement Date / Tarikh Permulaan / 生效日期 : 8 May 2007 Annual s for Financial Years Ended 30 June / Pulangan Tahunan bagi Tahun Kewangan Berakhir 30 Jun / 财政年度截至 6 月 30 日的年度回酬 Year / Tahun / 年份 PBICMF 3.20* Index / Indeks Penanda Aras / 基准指数 4.20* Unit Split / Pecahan Unit / 单位拆细 Distribution / Pengagihan (Sen) / 分利 ( 仙 ) Distribution Yield / Pulangan Pengagihan / 分利收益率 Month FD Average / Kadar Purata Simpanan Tetap 12 Bulan / 12 个月期定期存款平均利率 Notes / Nota / 备注 : * The figure shown is for period since fund commencement. / Angka yang ditunjukkan adalah untuk jangka masa sejak permulaan dana. / 显示数据是从基金生效日开始计算 Based on the fund s portfolio returns as at 14 March 2014, the Volatility Factor (VF) for this fund is 0.1 and is classified as Very Low (source: Lipper). / Berdasarkan pulangan portfolio dana pada 14 Mac 2014, Faktor Kemudahubahan (VF) untuk dana ini ialah 0.1 dan diklasifikasikan sebagai Sangat Rendah (sumber: Lipper). / 根据基金截至 2014 年 3 月 14 日的投资组合回酬, 此基金的波动系数 (VF) 为 0.1 以及被列入 很低 的波动等级 ( 资料来源 : 理柏 ) 40

41 PB ISLAMIC CASH PLUS FUND / PB DANA ISLAMIC CASH PLUS / PB 回教现金增值基金 (PBICPF) To provide liquidity and current income, while maintaining capital stability. Untuk menyediakan kecairan dan pendapatan semasa, sementara mengekalkan kestabilan modal. 提供流动性和经常收入, 同时维持资本稳定 3-year Fund Volatility 0.1 very low Lipper Analytics 14 Mar January NAV / NAB / ( 净资产值 ) : RM1, Million / Juta / ( 百万 ) UNITS / UNIT / ( 单位 ) : 1, Million / Juta / ( 百万 ) Performance of PB Islamic Cash Plus Fund vs its Index Prestasi PB Dana Islamic Cash Plus vs Indeks Penanda Aras PB 回教现金增值基金与其基准指数于下列期间截至 2014 年 3 月 31 日的表现对照 Islamic Money Market Instruments & Others Instrumen Pasaran Wang Islam & Lain-lain 回教货币市场工具及其他 10 PBICPF 1M-IIMMR PBICPF 1M-IIMMR 1-Year / Tahun / 年 Year / Tahun / 年 Year / Tahun / 年 Assets by Country as at 31 March 2014 Performances of PBICPF and 1-Month Islamic Interbank Money Market Rate (1M-IIMMR) Prestasi PBICPF dan Kadar Pasaran Wang Antara Bank Islam 1 Bulan (1M-IIMMR) PBICPF 和 1 个月期回教银行同业货币市场利率 (1M-IIMMR) 的表现对照 ( 从基金生效日 * 至 2014 年 3 月 31 日 ) s / Pulangan / 总回酬 2 PBICPF 1-Month IIMMR / IIMMR 1 Bulan / 1 个月期回教银行同业货币市场利率 18% 16% 14% 12% 1 8% 6% 4% 2% -2% Jan-08 Aug-09 Feb-11 Sep-12 Mar-14 Source / Sumber / 资料来源 : Bank Negara Malaysia / 大马国家银行 * Commencement Date / Tarikh Permulaan / 生效日期 : 30 January 2008 Public Islamic Bank Berhad - 24/07/2014* Public Islamic Bank Berhad - 15/05/2014* Public Islamic Bank Berhad - 22/04/2014* Public Islamic Bank Berhad - 09/07/2014* Public Islamic Bank Berhad - 18/04/2014* * Negotiable Islamic Debt Certificate (NIDC) / Sijil Hutang Islam Boleh Niaga (NIDC) / 可转让回教债务凭证 (NIDC). Annual s for Financial Years Ended 31 January / Pulangan Tahunan bagi Tahun Kewangan Berakhir 31 Januari / 财政年度截至 1 月 31 日的年度回酬 Year / Tahun / 年份 PBICPF 2.44* Index - 1-Month IIMMR / Indeks Penanda Aras - IIMMR 1 Bulan / 基准指数 - 1 个月期回教银行同业货币市场利率 3.66* Unit Split / Pecahan Unit / 单位拆细 Distribution / Pengagihan (Sen) / 分利 ( 仙 ) Distribution Yield / Pulangan Pengagihan / 分利收益率 Month FD Average / Kadar Purata Simpanan Tetap 12 Bulan / 12 个月期定期存款平均利率 Notes / Nota / 备注 : * The figure shown is for period since fund commencement. / Angka yang ditunjukkan adalah untuk jangka masa sejak permulaan dana. / 显示数据是从基金生效日开始计算 Based on the fund s portfolio returns as at 14 March 2014, the Volatility Factor (VF) for this fund is 0.1 and is classified as Very Low (source: Lipper). / Berdasarkan pulangan portfolio dana pada 14 Mac 2014, Faktor Kemudahubahan (VF) untuk dana ini ialah 0.1 dan diklasifikasikan sebagai Sangat Rendah (sumber: Lipper). / 根据基金截至 2014 年 3 月 14 日的投资组合回酬, 此基金的波动系数 (VF) 为 0.1 以及被列入 很低 的波动等级 ( 资料来源 : 理柏 ) 41

42 A copy of the Master Prospectus of PB Series of Funds dated 30 April 2013 and expires on 29 April 2014, Information Memorandum of PB Cash Plus Fund & PB Islamic Cash Plus Fund dated 29 March 2013, Information Memorandum of PBB MTN Fund 1 dated 10 November 2009 and Prospectus of PB Balanced Sequel Fund & PB Aiman Sukuk Fund dated 10 September 2013 and expires on 29 April 2014 have been registered by, and lodged / deposited with, the Securities Commission, which shall not be interpreted to mean that the Securities Commission recommends the investment. The Securities Commission shall not be liable for any non-disclosure on the part of the management company and takes no responsibility for the contents of the Prospectuses / Information Memorandums, makes no representation as to its accuracy or completeness and expressly disclaims any liability whatsoever for any loss howsoever arising from or in reliance upon the whole or any part of the contents of the Prospectuses / Information Memorandums. Investors are advised to read and understand the contents of the above Prospectuses / Information Memorandums. If in doubt, please consult a professional adviser; merchant bank, accountant, auditor, lawyer, stockbroking company or independent financial adviser. You have the right to request for a copy of the Product Highlights Sheet of the relevant fund(s) under the PB Series of Funds. You are advised to read and understand the contents of the relevant fund s Product Highlights Sheet before making any investment decision. Applications by investors to purchase units of any of the funds listed above must come in the form of a duly completed Application Form referred to and accompanying the (relevant) Prospectuses / Information Memorandums. Investors should note that there are fees and charges affecting this investment. Therefore, you should consider carefully the fees and charges before making an investment decision. Unit prices and distributions payable, if any, may go down as well as up. Past performance of the funds should not be taken as an indication of future performance. Neither the Manager nor the Trustee guarantees the performance of any of the funds or the repayment of capital. The funds past distribution is not a guarantee of future distributions. Where unit split or distribution is declared, investors are advised that following the issue of additional units and / or distribution, the net asset value per unit will be reduced accordingly to reflect / account for the unit split and / or distribution. Where a unit split is declared, investors should note that the value of their investment in Ringgit Malaysia terms will remain unchanged after the distribution of additional units. While it is the Manager s policy to discourage loan financing in the purchase of units, nevertheless, this facility is available to interested investors. However, YOU are advised to read and understand the contents of the unit trust loan financing risk disclosure statement before deciding to borrow to purchase units. Where a free copy of Prospectuses / Information Memorandums and Product Highlights Sheet can be obtained : Corporate representatives stationed at all branches of Public Bank or contact Public Mutual Hotline : for assistance. Satu salinan Prospektus Induk Dana Siri PB bertarikh 30 April 2013 dan tamat tempoh pada 29 April 2014, Memorandum Maklumat PB Dana Cash Plus & PB Dana Islamic Cash Plus bertarikh 29 Mac 2013, Memorandum Maklumat PBB Dana MTN 1 bertarikh 10 November 2009 dan Prospektus PB Dana Balanced Sequel & PB Dana Aiman Sukuk bertarikh 10 September 2013 dan tamat tempoh pada 29 April 2014 telah didaftarkan dan diserah simpan / deposit dengan, Suruhanjaya Sekuriti, di mana tidak boleh ditafsir sebagai Suruhanjaya Sekuriti mencadangkan sebarang pelaburan. Suruhanjaya Sekuriti tidak akan bertanggungjawab ke atas sebarang ketakdedahan yang dilakukan oleh syarikat pengurusan dan tidak bertanggungjawab ke atas kandungan Prospektus / Memorandum Maklumat ini, tidak mengesahkan ketepatan atau kesempurnaannya dan secara jelas menolak sebarang tanggungjawab ke atas sebarang kerugian yang disebabkan atau berkait dengan seluruh atau mana-mana bahagian kandungan Prospektus / Memorandum Maklumat ini. Pelabur-pelabur dinasihatkan untuk membaca dan memahami isi kandungan Prospektus / Memorandum Maklumat yang disebutkan di atas. Jika terdapat sebarang ketidakpastian, anda dinasihatkan supaya mendapat pandangan penasihat profesional; jurubank, akauntan, juruaudit, peguam, broker saham atau penasihat kewangan bebas. Anda mempunyai hak untuk meminta satu salinan Helaian Penting Produk untuk mana-mana dana di bawah Dana Siri PB. Anda dinasihatkan untuk membaca dan memahami isi kandungan Helaian Penting Produk yang berkaitan sebelum membuat sebarang keputusan pelaburan. Pelabur-pelabur yang memohon membeli unit mana-mana dana di atas mesti mengisi dengan lengkap Borang Permohonan yang dinyatakan dan dilampirkan dalam Prospektus / Memorandum Maklumat berkaitan. Pelabur-pelabur diingatkan bahawa perlaburan ini melibatkan yuran dan caj, oleh itu, para pelabur dinasihatkan menimbangkan yuran dan caj ini sebelum membuat keputusan untuk melabur. Harga unit dan pengagihan, jika ada, mungkin turun dan juga naik. Prestasi tabung yang lepas tidak semestinya menjamin prestasi masa hadapan. Kedua-dua Pengurus dan Pemegang Amanah tidak menjamin prestasi mana-mana tabung dan pembayaran balik modal. Pengagihan tabung yang lepas tidak semestinya menjamin pengagihan masa hadapan. Apabila pecahan unit atau pengagihan diumumkan, pelabur dinasihatkan berkenaan isu penambahan unit dan / atau pengagihan, nilai aset bersih seunit akan berkurangan secara berpatutan untuk mencerminkan / akaun untuk pecahan unit dan / atau pengagihan tersebut. Apabila pecahan unit diumumkan, pelabur harus ingat bahawa nilai pelaburan mereka dalam sebutan Ringgit Malaysia tidak akan berubah selepas pengagihan unit-unit tambahan. Walaupun Pengurus tidak menggalakkan pelabur mengambil pinjaman wang untuk membeli unit, tetapi pelabur yang berminat masih boleh mendapat kemudahan ini. Walau bagaimanapun, ANDA dinasihatkan supaya membaca dan memahami isi kandungan penyata pengisytiharan risiko pinjaman wang untuk unit amanah saham sebelum membuat keputusan mengambil pinjaman wang untuk membeli unit. Prospektus / Memorandum Maklumat dan Helaian Penting Produk percuma boleh diperolehi melalui : Wakil korporat di setiap cawangan Public Bank atau sila hubungi talian penting : untuk bantuan. 42

43 公司已向证券监督委员会注册并递交 / 存放了一份刊发于 2013 年 4 月 30 日, 并于 2014 年 4 月 29 日逾期的 PB 系列基金主要说明书 ; 刊发于 2013 年 3 月 29 日的 PB 现金增值基金和 PB 回教现金增值基金之资讯备忘录刊发于 2009 年 11 月 10 日的 PBB 中期票据基金 1 之资讯备忘录 ; 以及刊发于 2013 年 9 月 10 日, 并于 2014 年 4 月 29 日逾期的 PB 平衡系列基金和 PB Aiman Sukuk 基金之说明书 但是, 此举并不意味证券监督委员会推荐该投资 证券监督委员会对管理公司任何未披露之资讯及说明书 / 资讯备忘录的内容概不负责, 同时对说明书 / 资讯备忘录的准确性或完整性亦不发表任何声明, 以及明确表示不会对因其全部或任何部分内容而产生或因倚赖此等内容而导致的损失负责 投资者应阅读及理解上述基金说明书 / 资讯备忘录的内容 如有疑问, 请您向专业顾问 商业银行 会计师 稽查师 律师 股票经纪公司或独立财务顾问咨询 您有权索取一份 PB 系列基金内相关基金的产品特点资讯表 您应在作出任何投资决定前, 阅读及理解相关基金产品特点资讯表的内容 若投资者欲购买上述任何一项基金的单位, 您必须填妥 ( 有关 ) 基金说明书 / 资讯备忘录指定及附随在内的申请表格 投资者应注意, 此投资涉及费用与收费 因此, 在作出投资决定之前, 您应仔细考虑这些费用与收费 单位价格及分利 ( 若有 ), 可跌亦可升 各基金的过往业绩不应被视为其未来表现的预示 经理和信托司都不能保证任何一项基金的表现或资本回退 各基金的过往分利并非其未来分利的保证 当基金宣布单位拆细或分利时, 投资者请留意, 在额外单位和 / 或分利分派后, 单位净资产值将相应下跌以反映 / 说明所宣布的单位拆细或分利 当基金宣布单位拆细时, 投资者请留意, 他们的投资价值 ( 以令吉计算 ) 将在分派额外单位后维持不变 虽然经理的政策是不鼓励投资者贷款购买基金单位, 但是, 有兴趣者依然可享有此项便利 然而, 在作出贷款购买单位的决定之前, 您应阅读并了解单位信托基金贷款风险披露声明的内容 免费索取一本基金说明书 / 资讯备忘录以及产品特点资讯表 : 请向各大众银行的公司代理索取或联络大众信托基金热线 : 以询问详情 43

44 Lipper Leaders : Lipper ratings for reflect funds historical total return performance relative to peers. Consistent Lipper ratings for Consistent reflect funds historical risk-adjusted returns, adjusted for volatility, relative to peers. Preservation Lipper ratings for Preservation reflect funds historical loss avoidance relative to other funds within the same asset class. Preservation ratings are relative, rather than absolute measures and funds named Lipper Leaders for Preservation may still experience losses periodically; those losses may be larger for equity and mixed equity funds than fixed income funds. The Lipper ratings are subject to change every month and are based on an equal-weighted average of percentile ranks for the, Consistent and Preservation metrics over three-, five- and ten-year periods (if applicable). The highest 2 of funds in each peer group are named Lipper Leader or a score of 5, the next 2 receive a score of 4, the middle 2 are scored 3, the next 2 are scored 2, and the lowest 2 are scored 1. Lipper ratings are not intended to predict future results, and Lipper does not guarantee the accuracy of this information. Lipper Leaders (Overall) - All Ratings as of 31 March Ratings for reflect funds historical total return performance relative to peers. Ratings for Consistent reflect funds historical risk-adjusted returns relative to peers. Lipper ratings for Preservation are relative, rather than absolute. Lipper Leader ratings DO NOT take into account the effects of sales charges. Ratings are based on an equal-weighted average of percentile ranks for each measure over overall period. More information is available at Lipper Leaders : Jumlah Pulangan Penarafan Lipper untuk Jumlah Pulangan mencerminkan prestasi jumlah pulangan bersejarah dana secara relatif kepada dana yang setara. Pulangan Konsisten Penarafan Lipper untuk Pulangan Konsisten mencerminkan pulangan bersejarah dana yang disesuaikan kepada risiko, disesuaikan untuk kemudahubahan, secara relatif kepada dana yang setara. Pemeliharaan Penarafan Lipper untuk Pemeliharaan mencerminkan penghindaran kerugian bersejarah dana secara relatif kepada dana lain di dalam kelas aset yang sama. Penarafan pemeliharaan adalah relatif, dan bukan langkah mutlak dan dana yang dinamakan Lipper Leaders untuk Preservation mungkin juga akan mengalami kerugian berkala, dan kerugian ini mungkin lebih besar untuk dana ekuiti dan dana ekuiti campuran daripada dana pendapatan tetap. Penarafan Lipper tertakluk kepada perubahan setiap bulan dan adalah berdasarkan purata wajaran sama taraf persentil Jumlah Pulangan, Pulangan Konsisten dan Pemeliharaan metrik dalam tempoh tiga, lima dan sepuluh tahun (jika ada). 2 daripada dana yang tertinggi di dalam setiap kumpulan setara dinamakan Lipper Leader atau akan mendapat skor 5. 2 seterusnya akan mendapat skor 4, 2 pertengahan mendapat skor 3, 2 seterusnya mendapat skor 2, dan 2 terbawah mendapat skor 1. Penarafan Lipper tidak bermaksud untuk meramalkan keputusan akan datang, dan Lipper tidak menjamin ketepatan maklumat ini. Lipper Leaders (keseluruhan) Semua Penarafan pada 31 Mac 2014 Penarafan untuk Jumlah Pulangan mencerminkan prestasi jumlah pulangan bersejarah dana secara relatif kepada dana yang setara. Penarafan Lipper untuk Pulangan Konsisten mencerminkan pulangan bersejarah dana yang disesuaikan kepada risiko secara relatif kepada dana yang setara. Penarafan untuk Pemeliharaan adalah relatif, dan bukan langkah mutlak. Penarafan Lipper Leader TIDAK mengambil kira kesan caj jualan. Penarafan adalah berdasarkan purata wajaran sama taraf persentil untuk setiap kaedah dalam tempoh keseluruhan. Maklumat lanjut boleh diperoleh di 理柏 Lipper Leaders 基金评级 : 总回酬 理柏总回酬评级以历史数据为依据, 反映基金相对于同组别中的总回酬 稳定回酬 理柏稳定回酬评级以历史数据为依据, 反映基金相对于同组别中经风险调整后的稳定回酬 保本能力 理柏保本能力评级以历史数据为依据, 反映基金相对于同一资产类型中的其他基金的抗跌能力 保本能力评级是相对性, 而非绝对性的考虑, 因此在保本能力评级中获得 Lipper Leaders 称号的基金亦有可能亏损, 而且股票类基金和混合股票类基金较债卷类基金更有可能亏损 理柏基金评级每月更新一次, 并根据三年 五年和十年期 ( 如适用 ) 所得的数值计算每支基金的等权平均数, 继而将同类基金按总回酬 稳定回酬和保本能力以百分位数排名 于同一组别中, 领先的 2 基金被授予 Lipper Leaders 称号或 5 级, 之后的 2 为 4 级, 中间的 2 为 3 级, 再之后的 2 为 2 级, 最后的 2 为 1 级 理柏基金评级并无意对基金的未来表现作出预测, 而且理柏并不保证信息的准确性 理柏 Lipper Leaders 基金评级 ( 整体 ) 一于 2014 年 3 月 31 日的所有评级一总回酬评级以历史数据为依据, 反映基金相对于同组别中的总回酬 稳定回酬评级以历史数据为依据, 反映基金相对于同组别中经风险调整后的稳定回酬 保本 能力评级是相对性, 而非绝对性的考虑 Lipper Leaders 基金评级亦不会考量销售收费的影响 基金评级按整体表现计算每支基金的等权平均数, 继而将同类基金以百分位数排名 欲知更多详情, 请浏览 LIPPER L LIPPER LEADERS KEY HIGHEST LOWEST Lipper Fund Volatility The Volatility Factor (VF) means there is a possibility for the fund in generating an upside return or downside return around this VF. The Volatility Class (VC) is assigned by Lipper based on quintile ranks of VF for qualified funds. VF is subject to monthly revision and VC is revised every six months. The volatility banding for the Very Low, Low, Moderate, High and Very High VCs as at 31 December 2013 are VF 1.295, < VF 7.910, < VF , < VF and VF more than respectively. For this period to 30 June 2014 the VCs for the funds are based on the VFs of the respective funds as at 31 December The fund s portfolio may have changed since this date and there is no guarantee that the fund will continue to have the same VF or VC in the future. Presently, only funds launched in the market for at least 36 months will display the VF and its VC. Kemudahubahan Dana Lipper Faktor Kemudahubahan (VF) bermakna terdapat kemungkinan untuk dana menjana pulangan ke atas dan pulangan ke bawah di sekitar VF ini. Klas Kemudahubahan (VC) ditugaskan oleh Lipper berdasarkan pangkat kuintil VF dana yang layak. VF adalah tertakluk kepada semakan bulanan dan VC akan disemak semula setiap enam bulan. Penanda kemudahubahan untuk VC Sangat Rendah, Rendah, Sederhana, Tinggi dan Sangat Tinggi pada 31 Disember 2013 masing-masing adalah seperti berikut VF 1.295, < VF 7.910, < VF , < VF dan VF lebih daripada Bagi tempoh ini sehingga 30 Jun 2014 VC dana masing-masing berdasarkan VF pada 31 Disember Portfolio dana mungkin bertukar semenjak tarikh ini dan terdapat tiada jaminan yang dana ini akan mempunyai VF atau VC yang sama pada masa akan datang. Pada masa ini, hanya dana yang dilancarkan dalam pasaran untuk sekurang-kurangnya 36 bulan akan mempamerkan VF and VC. 理柏基金的波动性波动系数 (VF) 意味着基金可能取得高于 VF 或低于 VF 的回酬 波动等级 (VC) 是由理柏依据 VF 五分位数排名的合格基金而分类 VF 是每个月更新, 而 VC 将于每六个月更新 以截至 2013 年 12 月 31 日为依据, 被列为 很低, 低, 中等, 高 和 很高 波动等级的基金波动系数分别为 VF 1.295,1.295 < VF 7.910,7.910 < VF , < VF 和 VF 高于 从这期限至 2014 年 6 月 30 日的基金波动等级是以各别基金于 2013 年 12 月 31 日的波动系数为依据 基金的投资组合可能在该日期就有所更改并不会保障该基金在未来还继续持有同样的 VF 和 VC 目前, 只有至少推介了 36 个月的基金才会显示其 VF 和 VC Morningstar Rating TM : The Morningstar Rating TM is a quantitative assessment of a fund s past performance, incorporating fee, return and risk, as measured from one to five stars. It uses focused comparison groups - the Morningstar Categories - to measure the fund s risk-adjusted performance and it places stronger emphasis on downside variations. The Top 1 of funds in a category will receive five stars, the next 22.5% will receive four stars, the middle 35% will receive three stars, the next 22.5% will receive two stars and the bottom 1 will receive one star Morningstar Asia Limited all Rights Reserved. The information contained herein: is proprietary to Morningstar; may not be copied (save (i) as incidentally necessary in the course of viewing it online, and (ii) in the course of printing off single copies of web pages on which it appears for the personal non-commercial use of those authorised to view it on-line), adapted or distributed; and is not warranted to be accurate, complete or timely. This Morningstar-sourced information is provided to you by Public Mutual Berhad and is at your own risk. You agree that Morningstar is not responsible for any damages or losses arising from any use of this information and that the information must not be relied upon by you the user without appropriate verification. Public Mutual Berhad informs you as follows: (i) no investment decision should be made in relation to any of the information provided other than on the advice of a professional financial advisor; (ii) past performances is no guarantee of future results; and (iii) the value and income derived from investments can go down as well as up. Morningstar Rating TM TM : 晨星星号评级 : Morningstar Rating TM ialah penilaian kuantitatif prestasi lepas sebuah dana yang meliputi fi, pulangan dan risiko, yang diukur menggunakan satu hingga lima bintang. Ia menggunakan kumpulan perbandingan tertumpu Kategori Morningstar bagi mengukur prestasi yang diselaraskan untuk risiko dana dan memberikan tekanan terhadap variasi ke bawah. 1 teratas dana dalam satu kategori akan menerima lima bintang, 22.5% seterusnya akan menerima empat bintang, 35% pertengahan akan menerima tiga bintang, 22.5% seterusnya akan menerima dua bintang dan 1 terbawah akan menerima satu bintang Morningstar Asia Limited Hak Cipta Terpelihara. Maklumat yang terkandung di dalam ini: adalah empunya Morningstar; tidak boleh di salin (simpan (i) secara kebetulan diperlukan untuk dilihat dalam talian, dan (ii) dalam pencetakan salinan tunggal halaman web yang mana ia kelihatan untuk penggunaan peribadi tidak komersial mereka yang diberi kuasa melihatnya dalam talian), diubahsuai atau diagihkan; dan tidak dijamin tepat, menyeluruh atau tepat pada waktunya. Maklumat yang diperoleh daripada Morningstar ini disediakan kepada anda oleh Public Mutual Berhad dan adalah atas risiko anda sendiri. Anda bersetuju bahawa Morningstar tidak bertanggungjawab untuk sebarang kerosakan atau kerugian yang terbit daripada penggunaan maklumat ini dan maklumat ini tidak boleh digantung kepada tanpa penentusahan yang bersesuaian. Public Mutual Berhad memaklumkan kepada anda seperti berikut: (i) tiada keputusan pelaburan harus dibuat bersempena maklumat yang disediakan kecuali setelah dinasihati oleh penasihat kewangan profesional; (ii) prestasi yang lepas tidak menjamin prestasi akan datang; dan (iii) nilai dan pendapatan yang diperoleh daripada pelaburan boleh turun atau naik. Morningstar Rating TM 是一项用于评估基金过往表现的定量评估, 包括费用 回酬和风险, 评估等级从 1 颗星至 5 颗星 其采用集中式比较组合方式 -Morningstar 组别 - 测量基金的风险调整表现并着重于下调变数 位于组别内顶端 1 的基金获颁 5 颗星等级, 随接的 22.5% 获 4 颗星等级, 中间的 35% 获 3 颗星等级, 另 22.5% 则获 2 颗星等级, 而最底端的 1 为 1 颗星等级 2014 Morningstar Asia Limited 乃注册商标, 所涵盖的资讯 : 版权归 Morningstar; 不可复制 ( 除非 (i), 纯属偶然并作为浏览网页之需求 ;(ii) 作为网页的单独印刷样本, 并只供被允许浏览相关网页用户个人而非商业性的用途 ) 不可修订或分发 ; 及 其准确性 全面性或适时性不获保障 上述取自 Morningstar 的资讯由大众信托基金有限公司所提供, 而其风险将由阁下承担 阁下亦同意 Morningstar 不会对上述资讯之引用所可能产生的破坏或亏损负责, 其引用亦必须胥视贴切的判断 大众信托基金有限公司对阁下的建议是 :(i) 除非已获得阁下专业财务策划师的意见, 否则万勿单凭上述提供的资讯作出任何投资决定 ;(ii) 过往的表现不得视为未来表现的基准 ; 以及 (iii) 来自投资的价值和回酬面对上下波动的风险 44

45 The PBADF and PBCAEF are not in any way sponsored, endorsed, sold or promoted by FTSE International Limited ( FTSE ) or by London Stock Exchange Group companies ( LSEG ) and neither FTSE nor LSEG makes any warranty or representation whatsoever, expressly or impliedly, either as to the results to be obtained from the use of the FTSE/ASEAN 40 Index ( the Index ) and/or the figure at which the said Index stands at any particular time on any particular day or otherwise. The Index is compiled and calculated by FTSE in conjunction with Indonesia Stock Exchange, Bursa Malaysia Berhad, The Philippine Stock Exchange, Inc., Singapore Exchange Securities Trading Limited and the Stock Exchange of Thailand (The Exchanges ). However, neither FTSE nor LSEG nor the Exchanges shall be liable (whether in negligence or otherwise) to any person for any error in the Index and neither FTSE nor the LSEG nor the Exchanges shall be under any obligation to advise any person of any error therein. FTSE, FT-SE and Footsie are trade marks of London Stock Exchange Group companies and are used by FTSE International Limited ( FTSE ) under licence. BURSA MALAYSIA is a trade mark of Bursa Malaysia Berhad ( BURSA MALAYSIA ). The FTSE BURSA MALAYSIA KLCI, FTSE BURSA MALAYSIA EMAS SHARIAH INDEX and FTSE BURSA MALAYSIA HIJRAH SHARIAH INDEX are calculated by FTSE. All intellectual property rights in the index values and constituent vests in FTSE and BURSA MALAYSIA. Neither FTSE nor BURSA MALAYSIA sponsor, endorse or promote this product and are not in any way connected to it and do not accept any liability. Public Mutual Berhad has obtained full licence from FTSE to use such intellectual property rights in the creation of this product. PBADF dan PBCAEF tidak dalam apa-apa cara, ditaja, diendors, dijual atau dipromosikan oleh FTSE International Limited ( FTSE ) atau syarikat, London Stock Exchange Group ( LSEG ) dan sama ada FTSE atau LSEG membuat sebarang jaminan atau perwakilan apa-apa, dengan nyata atau secara tidak langsung sama ada keputusan yang akan diperolehi daripada penggunaan Indeks FTSE/ASEAN 40 ( Indeks ) dan/atau angka di mana Indeks tersebut diguna pada bila-bila masa tertentu, hari atau sebaliknya. Indeks ini dikumpulkan dan dikira oleh FTSE bersama-sama dengan Bursa Saham Indonesia, Bursa Malaysia Berhad, Bursa Saham Filipina, Singapore Exchange Securities Trading Limited dan Bursa Saham Thailand ( Bursa Saham ). Walau bagaimanapun, sama ada FTSE atau LSEG atau Bursa Saham atau FT tidak akan bertanggungjawab (sama ada dalam kecuaian atau sebaliknya) kepada sesiapa untuk sebarang kesilapan Indeks dan sama ada FTSE atau LSEG atau Bursa Saham akan sebarang kewajipan untuk menasihati seseorang untuk sebarang kesilapan itu. FTSE, FT-SE dan Footsie adalah tanda dagangan syarikat-syarikat London Stock Exchange Group dan digunakan oleh FTSE International Limited ( FTSE ) di bawah lesen. BURSA MALAYSIA adalah tanda dagangan Bursa Malaysia Berhad ( BURSA MALAYSIA ). IKKL FTSE BURSA MALAYSIA, INDEKS SYARIAH EMAS FTSE BURSA MALAYSIA dan INDEKS SYARIAH HIJRAH FTSE BURSA MALAYSIA dikira oleh FTSE. Semua hak harta intelek dalam nilai indeks dan senarai juzuk adalah hak pemunyaan FTSE dan BURSA MALAYSIA. FTSE mahupun BURSA MALAYSIA tidak menaja, mengendors atau mempromosikan produk ini dan tidak dalam apa-apa segi berkaitan dengannya dan tidak memikul sebarang tanggungjawab terhadapnya. Public Mutual Berhad telah mendapat lesen penuh daripada FTSE untuk menggunakan hak harta intelek dalam terbitan produk ini. PB 东盟股息基金和 PB 中华东盟股票基金不以任何方式由富时国际有限公司 ( FTSE ) 或伦敦证券交易所集团旗下公司 ( LSEG ) 保荐 推荐 销售或推广 FTSE 或 LSEG 亦不会以明示或暗示的方式, 针对使用富时 / 东盟 40 指数 ( 指数 ) 及 / 或该指数在任何特定一天中任何特定时间企于的数值或其他因素所获得的结果, 作出任何保证或声明 指数是由 FTSE 与印尼证券交易所 大马交易所有限公司 菲律宾证券交易所有限公司 新加坡证券交易所有限公司及泰国证券交易所 ( 统称为 交易所 ) 一起编撰和计算 不过,FTSE LSEG 或交易所均不会就指数的任何错误, 向任何人负责 ( 无论是属疏忽或其他原因 ) FTSE LESG 或交易所亦没有任何义务告知任何人任何有关错误 FTSE FT-SE 与 Footsie 是伦敦证券交易所集团旗下公司的商标 富时国际有限公司 ( FTSE ) 经授权使用有关商标 大马交易所 则是大马交易所有限公司 ( 大马交易所 ) 的商标 富时大马隆综合指数, 富时大马回教全股项指数及富时大马交易所 Hijrah 回教教义指数由 FTSE 计算 指数价值和成分股的所有知识产权均属 FTSE 与大马交易所所有 FTSE 和大马交易所皆无保荐 推荐或推广此产品, 亦不以任何方式与之有联系, 同时不承担任何责任 大众信托基金有限公司已获 FTSE 授予全权, 在建构此产品时使用上述知识产权 The Indexes listed below are the exclusive properties of S&P Opco, LLC, a subsidiary of S&P Dow Jones Indices LLC ( S&P Dow Jones Indices ) and/or its affiliates. Public Mutual Berhad has contracted with S&P Dow Jones Indices to calculate and maintain the Indexes. Neither S&P Dow Jones Indices nor any of its affiliates shall be liable for any errors or omissions in calculating the Indexes. S&P Shariah BMI Asia Ex-Japan Index; the customised index within the real estate sector of the Standard & Poor s BMI Asia Pacific Index (the Index ) of PBAREIF; S&P Asia 50 Index; S&P Southeast Asia 40 Index; S&P/ASX 20 Index and the customised benchmark of PBAEGF. Indeks yang disenaraikan di bawah, adalah harta eksklusif S&P Opco, LLC, iaitu anak syarikat Indeks S&P Dow Jones LLC ( Indeks S&P Dow Jones ) dan/atau syarikat-syarikat gabungan. Public Mutual Berhad telah mengikat kontrak dengan Indeks S&P Dow Jones untuk mengira dan menyelenggarakan Indeks ini. Sama ada Indeks S&P Dow Jones atau mana-mana gabungannya tidak akan bertanggungjawab untuk sebarang kesilapan atau ketinggalan dalam mengira Indeks tersebut. Indeks S&P Syariah BMI Asia Kecuali Jepun dan Indeks khusus PBAREIF di dalam sector harta tanah Standard & Poor s BMI Asia Pacific ( Indeks ), Indeks S&P Asia 50, Indeks S&P Southeast Asia 40, Indeks S&P/ASX 20 dan penanda aras khusus PBAEGF. 下列指数乃标准普尔道琼斯指数公司 ( S&P 道琼斯指数 ) 的子公司 S&P Opco,LLC 及 / 或其联营公司的专有财产 大众信托基金已与 S&P 道琼斯指数签约以计算与维持指数 计算指数时出现的任何错误或遗漏,S&P 道琼斯指数与其任何联营公司概不负责 S&P 回教 BMI 亚洲 ( 日本除外 ) 指数 PB 亚洲产业入息基金的标准普尔 BMI 亚太指数之房地产领域定制指数 ( 指数 ) S&P 亚洲 50 指数 S&P 东南亚 40 指数 S&P/ASX20 指数及 PB 亚洲新兴成长基金的定制基准 Notes : Nota : 备注 : The total return is the overall return of the fund over the period. The annualised return is the compounded annual rate of return of the fund over the specified period. Fund performance should be evaluated against the benchmark index. The performances of funds are calculated on NAV-to-NAV basis and sourced from Lipper. Commencement date is the last day of the initial offer period. The distribution yields of funds are computed by dividing gross distribution for the financial year/period over the Ex-NAV per unit and it is not directly comparable with Fixed Deposit rate. The distribution yields for the financial year/period prior to 1 July 2007 was computed by dividing gross distribution for the financial year/period over average selling price. These distribution yields have been adjusted by dividing gross distribution over the Ex-NAV per unit for purpose of comparability in presentation. The asset allocation presented have been verified by the Trustees. The stocks invested by the fund are classified according to various criteria which include the country classification assigned by international index providers and the company s main business interests in terms of geographical segmentation. Jumlah pulangan ialah pulangan keseluruhan dana atas tempoh. Pulangan tahunan ialah kadar pulangan tahunan dana yang dikompaunkan atas tempoh yang ditentukan. Prestasi dana harus dinilai bersama Indeks Penanda Aras. Prestasi dana dikira berdasarkan asas NAB ke NAB dan sumber adalah dari Lipper. Tarikh Permulaan ialah tarikh keakhir untuk tempoh tawaran permulaan. Pulangan pengagihan dana dikira dengan membahagi pengagihan kasar untuk tahun/tempoh kewangan dengan NAB seunit selepas agihan dan ini tidak boleh dijadikan perbandingan terus dengan kadar simpanan tetap. Pulangan pengagihan untuk tahun/tempoh kewangan sebelum 1 Julai 2007 telah dikira dengan membahagi pengagihan kasar untuk tahun/tempoh kewangan dengan harga purata jualan. Pulangan pengagihan ini telah diselaraskan dengan membahagi pengagihan kasar dengan NAB seunit selepas pengagihan adalah untuk tujuan perbandingan sahaja. Alokasi aset yang disertakan telah disahkan oleh Pemegang-pemegang Amanah. Saham yang dilaburkan oleh Dana diklasifikasikan adalah mengikut pelbagai kriteria yang mana termasuk pengelasan negara oleh penyedia indeks antarabangsa dan kepentingan perniagaan utama syarikat dengan syarat-syarat segmen geografi. 总回酬指的是基金于期间的整体回酬 年度回酬指的是基金于特定期间的累积年度回酬率 基金表现的估值必须以基准指数对比为标准 基金的表现是以净资产值对净资产值计算 ( 资料来自理柏 ) 生效日是首次发售期的最后一天 基金的分利收益率是以财政年度 / 期限毛分利除以每单位净资产值 ( 分利后 ) 而得, 同时亦不会直接与定期存款率作比较 截至 2007 年 7 月 1 日之前, 基金的分利收益率是以财政年度 / 期限毛分利以平均售价而得 此分利收益率经已调整为以毛分利除以分利后的每单位净资产值以作呈现的比较用途 所呈现的资产分配都获得信托司的鉴定 由该基金所投资的股票是依据各种标准进行分类, 包括由国际指数提供商所设定之国家分类和符合公司商业利益的地缘细分 45

46 This page is intentionally left blank. Halaman ini sengaja ditinggalkan kosong. 此页特意留白 46

47 This page is intentionally left blank. Halaman ini sengaja ditinggalkan kosong. 此页特意留白 47

48 For more information, please visit any Public Bank branches nationwide, or call Free-phone Untuk maklumat lanjut, sila lawati mana-mana cawangan Public Bank atau telefon Talian-bebas kami 欲知更多详情, 请亲临全国各地的大众银行, 或拨免费电话 PB Series of Funds Quarterly Fund Review is prepared quarterly by Public Mutual Product Development Department. Ulasan Dana Suku Tahunan Siri PB disediakan setiap sukuan oleh Jabatan Pembangunan Produk Public Mutual. PB 系列基金的季度基金概况是由大众信托基金产品研发部门所准备 48