声 明 本 公 司 及 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 承 诺 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 承 担 个 别 和 连 带 的 法 律 责 任 本 公 司 负 责 人 和 主 管 会 计 工 作 的

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2 声 明 本 公 司 及 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 承 诺 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 承 担 个 别 和 连 带 的 法 律 责 任 本 公 司 负 责 人 和 主 管 会 计 工 作 的 负 责 人 会 计 机 构 负 责 人 保 证 公 开 转 让 说 明 书 中 财 务 会 计 资 料 真 实 完 整 中 国 证 监 会 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 有 限 责 任 公 司 ( 以 下 简 称 全 国 股 份 转 让 系 统 公 司 ) 对 本 公 司 股 票 公 开 转 让 所 作 的 任 何 决 定 或 意 见, 均 不 表 明 其 对 本 公 司 股 票 的 价 值 或 投 资 者 的 收 益 作 出 实 质 性 判 断 或 者 保 证 任 何 与 之 相 反 的 声 明 均 属 虚 假 不 实 陈 述 根 据 证 券 法 的 规 定, 本 公 司 经 营 与 收 益 的 变 化, 由 本 公 司 自 行 负 责, 由 此 变 化 引 致 的 投 资 风 险, 由 投 资 者 自 行 承 担 1

3 重 大 事 项 提 示 公 司 特 别 提 醒 投 资 者 注 意 下 列 重 大 事 项 : ( 一 ) 公 司 实 际 控 制 人 不 当 控 制 风 险 截 至 本 签 署 日, 实 际 控 制 人 李 恒 勇 和 李 大 伟 合 计 持 有 公 司 73.97% 的 股 份, 李 恒 勇 担 任 公 司 董 事 长, 李 大 伟 担 任 公 司 总 经 理 兼 董 事 会 秘 书 虽 然 公 司 已 经 依 据 公 司 法 证 券 法 等 法 律 法 规 和 规 范 性 文 件 的 要 求, 建 立 健 全 了 法 人 治 理 结 构, 制 定 了 三 会 议 事 规 则 等 各 项 制 度, 但 公 司 实 际 控 制 人 可 能 会 通 过 其 拥 有 的 控 制 权, 对 公 司 发 展 战 略 生 产 经 营 决 策 人 事 安 排 关 联 交 易 和 利 润 分 配 等 重 大 事 宜 施 加 重 大 影 响, 从 而 损 害 其 他 中 小 股 东 的 利 益 公 司 面 临 实 际 控 制 人 不 当 控 制 的 风 险 ( 二 ) 原 材 料 价 格 波 动 风 险 公 司 主 营 业 务 为 中 药 饮 片 的 生 产 与 销 售, 中 药 饮 片 的 主 要 原 材 料 是 中 药 材, 中 药 材 的 价 格 一 方 面 会 受 当 年 地 区 性 气 候 变 化 自 然 灾 害 和 资 源 储 备 等 客 观 因 素 影 响, 另 一 方 面 也 受 产 业 政 策 重 大 卫 生 事 件 等 社 会 因 素 影 响 公 司 虽 然 通 过 建 立 GAP 种 植 基 地 与 供 应 商 保 持 稳 定 的 合 作 关 系 等 措 施 一 定 程 度 上 降 低 了 原 材 料 价 格 波 动 对 公 司 利 润 带 来 的 影 响, 但 仍 不 能 消 除 原 材 料 价 格 大 幅 上 涨 带 来 的 利 润 下 滑 风 险 ( 三 ) 应 收 账 款 余 额 较 大 的 风 险 截 至 2013 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2015 年 8 月 31 日, 公 司 应 收 账 款 分 别 为 58,754, 元 69,980, 元 和 55,565, 元, 占 当 期 营 业 收 入 的 比 例 分 别 为 47.14% 39.28% 和 53.25%, 应 收 账 款 规 模 较 大 由 于 公 司 客 户 主 要 为 中 药 制 药 企 业 医 院 中 药 材 贸 易 公 司 等 机 构, 会 有 一 定 的 付 款 账 期, 因 此 公 司 应 收 账 款 余 额 较 大 公 司 客 户 大 都 是 长 期 合 作 的 优 质 客 户, 所 以 应 收 账 款 坏 账 风 险 较 小, 公 司 通 过 对 应 收 账 款 进 行 动 态 跟 踪 分 析, 加 强 销 售 人 员 回 款 管 理, 增 强 了 应 收 账 款 催 收 力 度 但 是, 未 来 随 着 公 司 规 模 的 进 一 步 增 大, 应 收 账 款 余 额 仍 然 可 能 处 于 较 高 水 平, 如 果 发 生 坏 账, 将 对 公 司 盈 利 能 力 带 来 一 定 的 影 响 ( 四 ) 政 策 变 化 风 险 2

4 1 行 业 政 策 变 动 风 险 最 近 几 年, 随 着 国 家 促 进 中 医 药 发 展 的 战 略 及 相 关 扶 持 政 策 相 继 出 台 和 实 施, 有 效 的 推 动 了 包 括 中 药 饮 片 在 内 的 中 药 行 业 的 快 速 发 展 由 于 国 家 新 的 医 疗 体 制 改 革 逐 步 深 化, 新 的 医 药 政 策 将 陆 续 推 出, 包 括 完 善 基 本 药 物 制 度 新 版 药 品 GSP GMP 的 实 施 以 及 药 品 管 理 法 等 法 律 制 度 的 修 改 完 善 和 实 施, 将 加 速 推 进 我 国 医 药 行 业 的 规 范 化 和 标 准 化, 将 对 整 个 中 药 饮 片 行 业 竞 争 态 势 带 来 新 的 变 化, 从 而 可 能 在 一 定 期 限 内 对 公 司 生 产 经 营 带 来 一 定 的 影 响 2 税 收 优 惠 政 策 变 化 的 风 险 根 据 中 华 人 民 共 和 国 企 业 所 得 税 实 施 条 例 第 八 十 六 条 的 相 关 规 定, 对 属 于 农 产 品 初 加 工 所 得 符 合 企 业 所 得 税 减 免 税 优 惠 条 件 根 据 财 政 部 国 家 税 务 总 局 关 于 发 布 享 受 企 业 所 得 税 优 惠 政 策 的 农 产 品 初 加 工 范 围 ( 试 行 ) 的 通 知 第 七 条 规 定 : 享 受 企 业 所 得 税 优 惠 政 策 的 农 产 品 初 加 工 范 围 包 含 药 用 植 物 初 加 工, 即 通 过 对 各 种 药 用 植 物 的 根 茎 皮 叶 花 果 实 种 子 等, 进 行 挑 选 整 理 捆 扎 清 洗 凉 晒 切 碎 蒸 煮 炒 制 等 简 单 加 工 处 理, 制 成 的 片 丝 块 段 等 中 药 材 公 司 主 要 从 事 的 中 药 饮 片 产 品 属 于 农 产 品 初 加 工 相 关 业 务, 享 受 所 得 税 0% 的 税 率 政 策 若 上 述 税 收 优 惠 政 策 发 生 变 化, 或 者 公 司 未 来 不 再 享 受 所 得 税 税 收 优 惠 政 策, 将 给 公 司 盈 利 能 力 带 来 一 定 影 响 3

5 目 录 声 明... 1 重 大 事 项 提 示... 2 目 录... 4 释 义... 6 第 一 节 基 本 情 况... 9 一 公 司 基 本 情 况... 9 二 股 票 挂 牌 情 况 三 公 司 股 权 结 构 四 公 司 股 本 的 形 成 及 其 变 化 和 重 大 资 产 重 组 情 况 五 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 的 情 况 六 最 近 两 年 一 期 的 主 要 会 计 数 据 和 财 务 指 标 简 表 七 相 关 机 构 的 情 况 第 二 节 公 司 业 务 一 公 司 主 营 业 务 二 公 司 主 要 的 经 营 模 式 三 业 务 关 键 资 源 要 素 四 销 售 及 采 购 情 况 五 公 司 商 业 模 式 六 公 司 所 处 行 业 概 况 市 场 规 模 及 行 业 基 本 风 险 特 征 第 三 节 公 司 治 理 一 股 东 大 会 董 事 会 监 事 会 的 建 立 健 全 及 运 行 情 况 二 董 事 会 对 现 有 公 司 治 理 机 制 的 讨 论 与 评 估 三 公 司 及 控 股 股 东 实 际 控 制 人 最 近 两 年 内 存 在 的 违 法 违 规 及 受 处 罚 情 况 四 独 立 运 营 情 况 五 同 业 竞 争 情 况 六 公 司 报 告 期 内 资 金 占 用 对 外 担 保 等 情 况 七 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 的 基 本 情 况

6 八 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 最 近 两 年 内 的 变 动 情 况 和 原 因 第 四 节 公 司 财 务 一 最 近 两 年 一 期 经 审 计 的 财 务 报 表 二 报 告 期 内 的 主 要 会 计 政 策 会 计 估 计 及 其 变 更 情 况 和 影 响 三 报 告 期 内 主 要 会 计 数 据 和 财 务 指 标 的 重 大 变 化 及 说 明 四 报 告 期 利 润 形 成 的 有 关 情 况 五 财 务 状 况 分 析 六 关 联 交 易 七 重 要 事 项 八 报 告 期 内 资 产 评 估 情 况 九 股 利 分 配 政 策 和 最 近 两 年 分 配 及 实 施 情 况 十 控 股 子 公 司 或 纳 入 合 并 报 表 其 他 企 业 基 本 情 况 十 一 风 险 因 素 十 二 公 司 发 展 规 划 第 五 节 有 关 声 明 一 公 司 全 体 董 事 监 事 和 高 级 管 理 人 员 声 明 二 主 办 券 商 声 明 三 申 请 挂 牌 公 司 律 师 声 明 四 审 计 机 构 声 明 五 资 产 评 估 机 构 声 明 第 六 节 附 件 一 主 办 券 商 推 荐 报 告 二 财 务 报 表 及 审 计 报 告 三 法 律 意 见 书 四 公 司 章 程 五 全 国 股 份 转 让 系 统 公 司 同 意 挂 牌 的 审 查 意 见 六 其 他 与 公 开 转 让 有 关 的 重 要 文 件

7 释 义 本 说 明 书 中, 除 非 另 有 所 指, 下 列 词 语 具 有 如 下 含 义 : 一 基 本 名 词 释 义 公 司 本 公 司 股 份 公 司 亿 源 药 业 指 安 徽 亿 源 药 业 股 份 有 限 公 司 亿 源 饮 片 有 限 公 司 指 安 徽 亿 源 中 药 饮 片 科 技 有 限 公 司 股 东 会 指 安 徽 亿 源 中 药 饮 片 科 技 有 限 公 司 股 东 会 股 东 大 会 指 安 徽 亿 源 药 业 股 份 有 限 公 司 股 东 大 会 董 事 会 指 安 徽 亿 源 药 业 股 份 有 限 公 司 董 事 会 监 事 会 指 安 徽 亿 源 药 业 股 份 有 限 公 司 监 事 会 三 会 指 公 司 股 东 大 会 董 事 会 监 事 会 公 司 章 程 指 安 徽 亿 源 药 业 股 份 有 限 公 司 章 程 说 明 书 本 说 明 书 指 安 徽 亿 源 药 业 股 份 有 限 公 司 报 告 期 指 2013 年 度 2014 年 度 2015 年 1-8 月 亿 源 生 物 指 安 徽 亿 源 生 物 工 程 有 限 公 司 鸿 海 生 物 指 安 徽 鸿 海 生 物 技 术 有 限 公 司 永 真 堂 指 安 徽 永 真 堂 生 物 技 术 有 限 公 司 康 美 药 业 指 康 美 药 业 股 份 有 限 公 司 浙 皖 中 药 指 安 徽 亳 州 浙 皖 中 药 饮 片 股 份 有 限 公 司 春 盛 中 药 指 成 都 市 江 堰 春 盛 中 药 饮 片 股 份 有 限 公 司 全 国 股 份 转 让 系 统 公 司 挂 牌 指 指 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 有 限 责 任 公 司 公 司 申 请 其 股 份 在 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 挂 牌 进 行 股 份 报 价 转 让 行 为 公 司 法 指 中 华 人 民 共 和 国 公 司 法 证 券 法 指 中 华 人 民 共 和 国 证 券 法 6

8 亳 州 市 工 商 局 指 亳 州 市 工 商 行 政 管 理 局 国 家 药 监 局 指 中 华 人 民 共 和 国 国 家 食 品 药 品 监 督 管 理 总 局 国 家 卫 计 委 指 中 华 人 民 共 和 国 国 家 卫 生 和 计 划 生 育 委 员 会 国 家 工 信 部 指 中 华 人 民 共 和 国 国 家 工 业 和 信 息 化 部 中 医 药 局 指 中 华 人 民 共 和 国 国 家 中 医 药 管 理 局 卫 生 部 指 中 华 人 民 共 和 国 国 家 卫 生 部 总 后 勤 卫 生 部 指 中 国 人 民 解 放 军 总 后 勤 部 卫 生 部 国 务 院 指 中 华 人 民 共 和 国 国 务 院 国 家 发 改 委 指 中 华 人 民 共 和 国 国 家 发 展 和 改 革 委 员 会 中 审 华 寅 五 洲 会 计 师 事 务 所 指 中 审 华 寅 五 洲 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 君 致 律 师 事 务 所 指 北 京 市 君 致 律 师 事 务 所 主 办 券 商 财 达 证 券 指 财 达 证 券 有 限 责 任 公 司 中 国 证 监 会 指 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 知 识 产 权 局 指 中 华 人 民 共 和 国 国 家 知 识 产 权 局 元 万 元 指 人 民 币 元 人 民 币 万 元 USD 指 美 金 美 元 7

9 二 专 业 名 词 释 义 GMP GAP GSP 中 药 材 原 材 料 中 药 饮 片 指 指 指 指 指 Good Manufacture Practice 的 缩 写, 直 译 为 药 品 生 产 质 量 管 理 规 范, 是 对 企 业 生 产 过 程 的 合 理 性 生 产 设 备 的 适 用 性 和 生 产 操 作 的 精 确 性 规 范 性 提 出 强 制 性 要 求 Good Agricultural Practice 的 缩 写, 直 译 为 良 好 的 农 业 规 范 ( 因 为 中 药 材 栽 培 或 饲 养 主 要 属 于 农 业 范 畴 ), 在 中 药 行 业 译 为 中 药 材 生 产 质 量 管 理 规 范 实 施 中 药 材 GAP 的 目 的 是 规 范 中 药 材 生 产 全 过 程, 从 源 头 上 控 制 中 药 饮 片, 中 成 药 及 保 健 药 品, 保 健 食 品 的 质 量, 并 和 国 际 接 轨, 以 达 到 药 材 真 实 优 质 稳 定 可 控 的 目 的 Good Supply Practice 缩 写, 在 中 国 称 为 药 品 经 营 质 量 管 理 规 范 它 是 指 在 药 品 流 通 过 程 中, 针 对 计 划 采 购 购 进 验 收 储 存 销 售 及 售 后 服 务 等 环 节 而 制 定 的 保 证 药 品 符 合 质 量 标 准 的 一 项 管 理 制 度 其 核 心 是 通 过 严 格 的 管 理 制 度 来 约 束 企 业 的 行 为, 对 药 品 经 营 全 过 程 进 行 质 量 控 制, 保 证 向 用 户 提 供 优 质 的 药 品 药 用 植 物 动 物 与 矿 物 的 药 用 部 位 采 收 后 经 产 地 初 加 工 形 成 的 原 药 材 药 材 经 过 炮 制 后 可 直 接 用 于 中 医 临 床 或 制 剂 生 产 使 用 的 处 方 药 品 普 通 饮 片 指 除 口 服 饮 片 之 外 的 其 他 中 药 饮 片 毒 性 饮 片 指 国 家 中 医 药 管 理 局 公 布 的 28 种 毒 性 中 药 材, 经 过 炮 制 而 成 的 中 药 饮 片 产 品, 常 用 品 种 主 要 包 括 半 夏 附 子 雄 黄 川 乌 草 乌 等 8

10 第 一 节 基 本 情 况 一 公 司 基 本 情 况 公 司 中 文 名 称 : 公 司 英 文 名 称 : 安 徽 亿 源 药 业 股 份 有 限 公 司 AHHUI YIYUAN PHARMACEUTICAL CO.,LTD 统 一 社 会 信 用 代 码 : G 法 定 代 表 人 : 李 恒 勇 有 限 公 司 成 立 日 期 :2011 年 3 月 7 日 股 份 公 司 设 立 日 期 :2015 年 10 月 19 日 注 册 资 本 : 住 所 : 4,200 万 元 安 徽 省 亳 州 市 华 佗 镇 105 国 道 西 侧 88 号 电 话 : 传 真 : 邮 编 : 电 子 邮 箱 : 董 事 会 秘 书 : [email protected] 李 大 伟 信 息 披 露 负 责 人 : 李 大 伟 所 属 行 业 : 医 药 制 造 业 C27 ( 上 市 公 司 行 业 分 类 指 引 (2012 年 修 订 ) ) 中 药 饮 片 加 工 业 C2730 ( 国 民 经 济 行 业 分 类 GB/T ) 中 药 饮 片 加 工 C2730 ( 挂 牌 公 司 管 理 型 行 业 分 类 指 引 ) 中 药

11 ( 挂 牌 公 司 投 资 型 行 业 分 类 指 引 ) 经 营 范 围 : 中 药 饮 片 ( 含 毒 性 饮 片 净 制 切 制 蒸 制 炒 制 炙 制 煅 制 ); 农 副 产 品 收 购, 自 营 和 代 理 各 类 商 品 和 技 术 的 进 出 口 业 务 ( 国 家 限 定 企 业 经 营 或 禁 止 进 出 口 的 商 品 和 技 术 除 外 ), 中 药 材 ( 系 未 经 炮 制 及 药 品 标 准 或 炮 制 规 范 允 许 初 加 工 的 中 药 材 ) 依 法 须 经 批 准 的 项 目, 经 相 关 部 门 批 准 后 方 可 开 展 经 营 活 动 主 营 业 务 : 中 药 饮 片 的 生 产 和 销 售 二 股 票 挂 牌 情 况 ( 一 ) 股 票 挂 牌 基 本 情 况 股 票 代 码 : 股 票 简 称 : 亿 源 药 业 股 票 种 类 : 人 民 币 普 通 股 每 股 面 值 :1 元 股 票 总 量 :42,000,000 股 挂 牌 日 期 : 年 月 日 股 份 转 让 方 式 : 协 议 转 让 ( 二 ) 股 东 所 持 股 票 的 限 售 安 排 及 股 东 对 所 持 股 票 自 愿 锁 定 的 承 诺 根 据 公 司 法 第 一 百 四 十 一 条 规 定 : 发 起 人 持 有 的 本 公 司 股 份, 自 公 司 成 立 之 日 起 一 年 内 不 得 转 让 公 司 公 开 发 行 股 份 前 已 发 行 的 股 份, 自 公 司 股 票 在 证 券 交 易 所 上 市 交 易 之 日 起 一 年 内 不 得 转 让 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 应 当 向 公 司 申 报 所 持 有 的 本 公 司 的 股 份 及 其 变 动 情 况, 在 任 职 期 间 每 年 转 让 的 股 份 不 得 超 过 其 所 持 有 本 公 司 股 份 总 数 的 百 分 之 二 十 五 ; 所 持 本 公 司 股 份 自 公 司 股 票 上 市 交 易 之 日 起 一 年 内 不 得 转 让 上 述 人 员 离 职 后 半 年 内, 不 得 转 让 其 所 持 有 的 本 公 司 股 份 公 司 章 程 可 以 对 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 转 让 其 所 持 有 的 本 公 司 股 份 作 出 其 他 限 制 性 规 定 10

12 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 业 务 规 则 ( 试 行 ) 第 2.8 条 规 定 : 挂 牌 公 司 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人 在 挂 牌 前 直 接 或 间 接 持 有 的 股 份 分 三 批 解 除 转 让 限 制, 每 批 解 除 转 让 限 制 的 数 量 均 为 其 挂 牌 前 所 持 股 票 的 三 分 之 一, 解 除 转 让 限 制 的 时 间 分 别 为 挂 牌 之 日 挂 牌 期 满 一 年 和 两 年 挂 牌 前 十 二 个 月 以 内 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人 直 接 或 间 接 持 有 的 股 票 进 行 过 转 让 的, 该 股 票 的 管 理 按 照 前 款 规 定 执 行, 主 办 券 商 为 开 展 做 市 业 务 取 得 的 做 市 初 始 库 存 股 票 除 外 因 司 法 裁 决 继 承 等 原 因 导 致 有 限 售 期 的 股 票 持 有 人 发 生 变 更 的, 后 续 持 有 人 应 继 续 执 行 股 票 限 售 规 定 公 司 章 程 未 对 股 东 所 持 股 票 做 出 超 出 公 司 法 及 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 业 务 规 则 ( 试 行 ) 的 限 售 规 定 安 徽 亿 源 药 业 股 份 有 限 公 司 成 立 于 2015 年 10 月 19 日, 至 本 公 开 转 让 说 明 书 签 署 之 日, 公 司 发 起 人 持 股 尚 未 满 一 年, 在 股 份 公 司 设 立 满 一 年 之 前 ( 即 2016 年 10 月 19 日 前 ), 发 起 人 股 份 42,000,000 股 均 不 可 转 让 股 东 无 其 他 关 于 股 份 锁 定 期 限 的 承 诺 公 司 现 有 股 东 持 股 情 况 和 本 次 可 进 行 转 让 的 股 份 数 量 如 下 : 公 司 股 东 持 股 情 况 和 本 次 可 转 让 股 份 数 量 表 序 号 股 东 姓 名 任 职 情 况 持 股 数 量 ( 股 ) 持 股 比 例 (%) 股 东 类 型 本 次 可 转 让 股 份 数 量 ( 股 ) 1 李 恒 勇 董 事 长 20,134, 发 起 人 股 东 0 2 李 大 伟 总 经 理 兼 董 事 会 秘 书 10,932, 发 起 人 股 东 0 3 李 霖 董 事 10,932, 发 起 人 股 东 0 合 计 42,000, 公 司 全 体 股 东 所 持 股 份 无 质 押 或 冻 结 等 转 让 受 限 情 况 三 公 司 股 权 结 构 ( 一 ) 股 权 结 构 图 11

13 ( 二 ) 股 东 基 本 情 况 1 控 股 股 东 实 际 控 制 人 的 情 况 (1) 控 股 股 东 实 际 控 制 人 的 基 本 情 况 李 恒 勇 持 有 公 司 47.94% 的 股 份, 为 公 司 第 一 大 股 东, 李 恒 勇 之 子 李 大 伟 李 恒 勇 之 女 李 霖 分 别 持 有 公 司 26.03% 的 股 份, 报 告 期 内, 李 恒 勇 担 任 公 司 执 行 董 事 李 大 伟 担 任 公 司 总 经 理, 李 霖 不 参 与 公 司 的 经 营 决 策 李 恒 勇 李 大 伟 所 持 股 份 合 计 占 公 司 总 股 本 的 73.97%, 二 人 所 持 有 的 股 份 所 享 有 的 表 决 权 足 以 对 股 东 大 会 董 事 会 及 公 司 的 经 营 管 理 活 动 产 生 重 大 影 响, 能 够 实 际 支 配 公 司 行 为 因 此, 李 恒 勇 和 李 大 伟 为 公 司 共 同 控 股 股 东 实 际 控 制 人 李 恒 勇 先 生,1955 年 8 月 出 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权, 本 科 学 历, 副 研 究 员 职 称 曾 任 亳 州 中 药 材 公 司 第 四 分 公 司 经 理 安 徽 永 真 堂 药 业 有 限 公 司 总 经 理 安 徽 亿 源 生 物 工 程 有 限 公 司 执 行 董 事 ;2011 年 创 建 安 徽 亿 源 中 药 饮 片 科 技 有 限 公 司, 任 公 司 执 行 董 事 目 前, 李 恒 勇 先 生 是 亳 州 市 开 发 区 国 家 税 务 局 监 督 员 ; 亳 州 市 机 关 效 能 建 设 监 督 员 ; 安 徽 省 中 药 材 总 商 会 常 务 副 会 长 2015 年 9 月 25 日 至 今 任 公 司 董 事 长, 任 期 三 年 李 大 伟 先 生,1978 年 6 月 出 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权, 专 科 学 历, 安 徽 省 亳 州 市 谯 城 区 人 大 代 表 工 商 联 常 委 1995 年 至 1998 年 在 上 海 警 备 区 服 役 ;1999 年 至 2001 年 就 读 于 合 肥 炮 兵 学 院 ;2001 年 至 2003 年 于 亳 州 市 谯 城 区 赵 桥 乡 土 地 所 任 职 ;2003 年 至 2015 年 8 月, 在 亳 州 市 谯 城 区 赵 桥 乡 马 卢 小 学 任 教 师 2011 年 3 月 至 2011 年 6 月, 兼 任 安 徽 亿 源 中 药 饮 片 科 技 有 限 公 司 监 事 ; 2011 年 6 月 至 2012 年 11 月, 兼 任 安 徽 亿 源 中 药 饮 片 科 技 有 限 公 司 执 行 董 事 总 经 理 ;2012 年 11 月 至 2015 年 9 月, 兼 任 安 徽 亿 源 科 技 有 限 公 司 总 经 理 ;2015 年 9 月, 当 选 为 亿 源 药 业 董 事 总 经 理 董 事 会 秘 书, 任 期 三 年 12

14 (2) 控 股 股 东 实 际 控 制 人 最 近 两 年 内 变 化 情 况 最 近 两 年 内, 公 司 控 股 股 东 和 实 际 控 制 人 未 发 生 变 化 2 前 十 名 股 东 及 持 有 5% 以 上 股 份 股 东 的 情 况 公 司 股 东 持 股 数 量 持 股 比 例 如 下 表 所 列 : 序 号 股 东 姓 名 股 东 性 质 持 股 数 量 ( 股 ) 持 股 比 例 (%) 1 李 恒 勇 发 起 人 股 东 20,134, 李 大 伟 发 起 人 股 东 10,932, 李 霖 发 起 人 股 东 10,932, 合 计 - 42,000, 公 司 系 有 限 公 司 整 体 变 更 设 立, 共 有 三 名 自 然 人 股 东, 股 东 均 具 有 中 国 国 籍, 且 无 境 外 居 留 权 股 东 的 基 本 情 况 如 下 : 李 恒 勇 先 生, 详 见 本 第 一 节 公 司 基 本 情 况 之 三 公 司 股 权 结 构 之 ( 二 ) 股 东 基 本 情 况 李 大 伟 先 生, 详 见 本 第 一 节 公 司 基 本 情 况 之 三 公 司 股 权 结 构 之 ( 二 ) 股 东 基 本 情 况 李 霖 女 士,1985 年 2 月 出 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权, 本 科 学 历 曾 任 安 徽 亿 源 中 药 饮 片 科 技 有 限 公 司 会 计 2015 年 9 月 25 日 至 今, 任 公 司 董 事, 任 期 三 年 截 至 本 签 署 之 日, 公 司 股 东 持 有 的 股 份 不 存 在 质 押 或 其 他 争 议 的 情 形 3 股 东 之 间 的 关 联 关 系 股 东 李 大 伟 为 李 恒 勇 的 儿 子, 股 东 李 霖 为 李 恒 勇 的 女 儿 四 公 司 股 本 的 形 成 及 其 变 化 和 重 大 资 产 重 组 情 况 ( 一 ) 公 司 成 立 以 来 股 本 的 形 成 及 其 变 化 情 况 1 有 限 公 司 的 设 立 安 徽 亿 源 药 业 股 份 有 限 公 司 的 前 身 为 2011 年 3 月 7 日 设 立 的 安 徽 亿 源 中 药 饮 片 科 技 有 限 公 司, 由 李 恒 勇 李 大 伟 李 霖 和 张 西 真 4 名 自 然 人 股 东 共 同 出 资 设 立, 注 册 资 本 1,689 万 元 13

15 2010 年 7 月 8 日, 安 徽 省 亳 州 市 工 商 行 政 管 理 局 出 具 ( 皖 工 商 ) 登 记 名 预 核 准 字 [2010] 第 5190 号 企 业 名 称 预 先 核 准 通 知 书, 核 准 公 司 名 称 安 徽 亿 源 中 药 饮 片 科 技 有 限 公 司 2011 年 1 月 21 日, 有 限 公 司 获 得 安 徽 省 食 品 药 品 监 督 局 颁 发 的 药 品 生 产 许 可 证 ( 编 号 : 皖 ), 有 效 期 至 2015 年 12 月 31 日, 生 产 范 围 为 中 药 饮 片 ( 含 毒 性 饮 片, 净 制 切 制 蒸 制 炒 制 针 制 煅 制 ) 2011 年 3 月 3 日, 有 限 公 司 召 开 股 东 会, 决 议 公 司 名 称 为 安 徽 亿 源 中 药 饮 片 科 技 有 限 公 司, 选 举 李 恒 勇 为 公 司 执 行 董 事 ( 法 定 代 表 人 ), 选 举 李 大 伟 为 公 司 监 事, 聘 任 李 恒 勇 为 公 司 总 经 理, 并 通 过 了 公 司 章 程 2011 年 3 月 4 日, 亳 州 君 信 会 计 事 务 所 出 具 亳 君 会 验 字 (2011) 第 090 号 验 资 报 告, 验 证 有 限 公 司 已 收 到 各 股 东 缴 纳 的 注 册 资 本 万 元, 其 中, 李 恒 勇 实 缴 万 元, 李 大 伟 实 缴 80 万 元, 李 霖 实 缴 80 万 元, 张 西 真 实 缴 80 万 元, 均 为 货 币 出 资 2011 年 3 月 7 日, 有 限 公 司 获 得 亳 州 市 工 商 局 注 册 号 为 的 企 业 法 人 营 业 执 照, 公 司 名 称 为 安 徽 亿 源 中 药 饮 片 科 技 有 限 公 司 ; 住 所 为 亳 州 市 华 佗 镇 105 国 道 西 侧 88 号 ; 法 定 代 表 人 李 恒 勇 ; 注 册 资 本 为 人 民 币 1,689 万 元, 出 资 类 型 为 认 缴 制 ; 企 业 类 型 为 有 限 责 任 公 司 ; 经 营 范 围 为 : 许 可 经 营 项 目 : 中 药 饮 片 ( 包 括 毒 性 饮 片 净 制 切 制 蒸 制 炒 制 灸 制 煅 制 ) ( 凭 许 可 证 在 有 效 经 营 期 限 内 经 营 ) 一 般 经 营 项 目 : 农 副 产 品 收 购 营 业 期 限 为 2011 年 03 月 07 日 至 2061 年 03 月 06 日 有 限 公 司 设 立 时 股 权 结 构 如 下 : 股 东 姓 名 认 缴 出 资 额 ( 万 元 ) 实 际 出 资 额 ( 万 元 ) 出 资 比 例 (%) 出 资 方 式 李 恒 勇 货 币 李 大 伟 货 币 李 霖 货 币 张 西 真 货 币 合 计 1, 年 6 月 15 日, 李 恒 勇 以 货 币 出 资 270 万 元, 李 大 伟 李 霖 张 西 真 各 以 货 币 出 资 100 万 元, 并 由 亳 州 君 信 会 计 师 事 务 所 出 具 亳 君 会 验 字 (2011) 第 14

16 396 号 验 资 报 告, 验 证 截 至 2011 年 6 月 15 日, 有 限 公 司 已 收 到 各 股 东 缴 纳 的 实 收 资 本 合 计 人 民 币 570 万 元 人 民 币, 有 限 公 司 累 计 实 收 资 本 为 人 民 币 万 元 2011 年 8 月 16 日, 李 恒 勇 以 货 币 出 资 万 元, 李 霖 以 货 币 出 资 220 万 元, 张 西 真 以 货 币 出 资 200 万 元, 并 由 亳 州 君 信 会 计 师 事 务 所 出 具 亳 君 会 验 字 (2011) 第 559 号 验 资 报 告, 验 证 截 至 2011 年 8 月 16 日, 有 限 公 司 已 收 到 各 股 东 缴 纳 的 实 收 资 本 合 计 人 民 币 万 元 人 民 币, 有 限 公 司 累 计 实 收 资 本 为 人 民 币 1,449 万 元 2011 年 9 月 7 日, 李 大 伟 以 货 币 出 资 220 万 元, 张 西 真 以 货 币 出 资 20 万 元, 并 由 亳 州 君 信 会 计 师 事 务 所 出 具 亳 君 会 验 字 (2011) 第 622 号 验 资 报 告, 验 证 截 至 2011 年 9 月 7 日, 有 限 公 司 已 收 到 各 股 东 缴 纳 的 实 收 资 本 合 计 人 民 币 240 万 元 人 民 币, 有 限 公 司 累 计 实 收 资 本 为 人 民 币 1,689 万 元 变 更 完 成 后, 有 限 公 司 股 权 结 构 如 下 : 股 东 姓 名 认 缴 出 资 额 ( 万 元 ) 实 际 出 资 额 ( 万 元 ) 出 资 比 例 (%) 出 资 方 式 李 恒 勇 货 币 李 大 伟 货 币 李 霖 货 币 张 西 真 货 币 合 计 1, , 有 限 公 司 第 一 次 股 权 转 让 2012 年 7 月 11 日, 有 限 公 司 召 开 股 东 会, 决 议 股 东 张 西 真 将 所 持 有 的 23.68% 的 股 权 转 让 给 李 恒 勇, 同 时 修 改 了 公 司 章 程 2012 年 7 月 12 日, 李 恒 勇 和 张 西 真 签 署 了 股 权 转 让 协 议, 同 日, 有 限 公 司 办 理 了 工 商 变 更 登 记 本 次 股 权 转 让 完 成 后, 有 限 公 司 股 权 结 构 如 下 : 股 东 姓 名 认 缴 出 资 额 ( 万 元 ) 实 际 出 资 额 ( 万 元 ) 出 资 比 例 (%) 出 资 方 式 李 恒 勇 货 币 李 大 伟 货 币 李 霖 货 币 15

17 合 计 1, , 有 限 公 司 第 一 次 增 资 2012 年 11 月 8 日, 有 限 公 司 召 开 股 东 会, 决 议 公 司 注 册 资 本 由 1,689 万 元 增 加 到 2,689 万 元, 新 增 的 1,000 万 元 注 册 资 本 由 李 恒 勇 认 缴 400 万 元, 李 大 伟 李 霖 各 认 缴 300 万 元, 同 时 修 改 了 公 司 章 程 2012 年 11 月 8 日, 亳 州 君 信 会 计 师 事 务 所 出 具 亳 君 会 验 字 (2012) 第 827 号 验 资 报 告, 验 证 有 限 公 司 已 收 到 李 恒 勇 李 大 伟 李 霖 认 缴 的 新 增 注 册 资 本 1,000 万 元, 均 为 货 币 出 资 2012 年 11 月 12 日, 有 限 公 司 办 理 了 工 商 变 更 登 记, 取 得 了 企 业 法 人 营 业 执 照 本 次 增 资 完 成 后, 有 限 公 司 股 权 结 构 如 下 : 股 东 姓 名 认 缴 出 资 额 ( 万 元 ) 实 际 出 资 额 ( 万 元 ) 出 资 比 例 (%) 出 资 方 式 李 恒 勇 1, , 货 币 李 大 伟 货 币 李 霖 货 币 合 计 2, , 有 限 公 司 整 体 变 更 为 股 份 公 司 2015 年 9 月 10 日, 有 限 公 司 召 开 股 东 会, 决 议 :(1) 变 更 公 司 类 型, 企 业 类 型 为 股 份 有 限 公 司 ( 未 上 市, 自 然 人 投 资 或 控 股 ); 股 份 有 限 公 司 的 名 称 经 亳 州 市 工 商 局 核 定 为 安 徽 亿 源 药 业 股 份 有 限 公 司, 具 体 名 称 以 工 商 登 记 为 准 ; (2) 聘 请 中 审 华 寅 五 洲 会 计 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 为 公 司 的 审 计 机 构 ;(3) 公 司 以 截 至 2015 年 8 月 31 日 经 审 计 的 净 资 产 42,714, 元 为 基 础, 按 照 1: 的 比 例 折 合 成 股 份 有 限 公 司 的 总 股 本 有 限 公 司 的 股 东 作 为 整 体 变 更 后 股 份 有 限 公 司 的 发 起 人 公 司 各 发 起 人 在 股 份 有 限 公 司 中 持 股 比 例 与 其 在 有 限 公 司 持 股 比 例 一 致 2015 年 9 月 10 日, 中 审 华 寅 五 洲 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 出 具 CHW 证 审 字 [2015]0250 号 审 计 报 告, 对 有 限 公 司 截 至 2015 年 8 月 31 日 的 财 务 报 表 进 行 了 审 计, 审 定 截 至 审 计 基 准 日, 有 限 公 司 的 净 资 产 为 42,714, 元 2015 年 9 月 20 日, 中 瑞 国 际 资 产 评 估 ( 北 京 ) 公 司 出 具 中 瑞 评 报 字 (2015) 16

18 第 号 资 产 评 估 报 告, 对 公 司 截 至 2015 年 8 月 31 日 的 净 资 产 进 行 了 评 估 截 至 评 估 基 准 日, 有 限 公 司 净 资 产 评 估 值 为 4, 万 元 2015 年 9 月 10 日, 有 限 公 司 全 体 股 东 签 署 了 安 徽 亿 源 中 药 饮 片 有 限 公 司 整 体 变 更 股 份 公 司 发 起 人 协 议 书 2015 年 9 月 25 日, 亿 源 药 业 召 开 股 份 公 司 创 立 大 会 暨 第 一 次 股 东 大 会, 全 体 股 东 或 股 东 代 表 出 席 了 会 议, 会 议 以 记 名 投 票 的 方 式 审 议 通 过 了 关 于 安 徽 亿 源 药 业 股 份 有 限 公 司 筹 办 情 况 的 议 案 安 徽 亿 源 药 业 股 份 有 限 公 司 章 程 等 相 关 议 案 全 体 股 东 一 致 同 意 以 有 限 公 司 在 审 计 基 准 日 (2015 年 8 月 31 日 ) 经 审 计 的 净 资 产 42,714, 元 为 基 础, 按 照 1: 的 比 例 折 合 成 股 份 公 司 总 股 本 42,000, 股, 每 股 面 值 人 民 币 1 元, 剩 余 714, 元 净 资 产 计 入 股 份 公 司 的 资 本 公 积 ; 同 时 选 举 产 生 了 股 份 公 司 第 一 届 董 事 会 和 监 事 会 2015 年 9 月 30 日, 中 审 华 寅 五 洲 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 出 具 CHW 证 验 字 [2015]0060 号 验 资 报 告, 验 证 公 司 已 收 到 全 体 股 东 投 入 的 净 资 产 折 合 注 册 资 本 4,200 万 元 整 2015 年 10 月 19 日, 安 徽 省 亳 州 市 工 商 局 核 发 了 统 一 社 会 信 用 代 码 为 G 的 营 业 执 照, 公 司 名 称 变 更 为 安 徽 亿 源 药 业 股 份 有 限 公 司, 企 业 类 型 为 股 份 有 限 公 司 ( 非 上 市, 自 然 人 投 资 或 控 股 ), 注 册 资 本 为 人 民 币 4,200 万 元, 法 定 代 表 人 为 李 恒 勇, 住 所 为 安 徽 省 亳 州 市 华 佗 镇 105 国 道 西 侧 88 号, 营 业 期 限 为 2011 年 03 月 07 日 至 2061 年 03 月 06 日, 经 营 范 围 为 : 中 药 饮 片 ( 含 毒 性 饮 片 净 制 切 制 蒸 制 炒 制 炙 制 煅 制 ); 农 副 产 品 收 购, 自 营 和 代 理 各 类 商 品 和 技 术 的 进 出 口 业 务 ( 国 家 限 定 企 业 经 营 或 禁 止 进 出 口 的 商 品 和 技 术 除 外 ), 中 药 材 ( 系 未 经 炮 制 及 药 品 标 准 或 炮 制 规 范 允 许 初 加 工 的 中 药 材 ) 依 法 须 经 批 准 的 项 目, 经 相 关 部 门 批 准 后 方 可 开 展 经 营 活 动 本 次 整 体 变 更 后, 股 份 公 司 股 权 结 构 如 下 : 序 号 股 东 姓 名 持 股 数 量 ( 股 ) 持 股 比 例 (%) 1 李 恒 勇 20,134, 李 大 伟 10,932, 李 霖 10,932, 合 计 42,000, ( 二 ) 重 大 资 产 重 组 17

19 公 司 自 成 立 以 来, 未 发 生 过 重 大 资 产 重 组 五 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 的 情 况 ( 一 ) 公 司 董 事 公 司 董 事 会 共 有 5 名 董 事, 基 本 信 息 如 下 : 李 恒 勇 先 生, 董 事 长, 详 见 本 第 一 节 基 本 情 况 之 三 公 司 股 权 结 构 之 ( 二 ) 主 要 股 东 情 况 李 大 伟 先 生, 董 事, 详 见 本 第 一 节 基 本 情 况 之 三 公 司 股 权 结 构 之 ( 二 ) 主 要 股 东 情 况 李 霖 女 士, 董 事, 详 见 本 第 一 节 基 本 情 况 之 三 公 司 股 权 结 构 之 ( 二 ) 主 要 股 东 情 况 孔 祥 乐 先 生, 董 事,1990 年 12 月 出 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权, 本 科 学 历 曾 任 广 州 市 奥 尔 丹 贸 易 有 限 公 司 业 务 经 理 2015 年 9 月 25 日 至 今 任 公 司 董 事, 任 期 三 年 徐 保 东 先 生, 董 事,1986 年 11 月 出 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权, 高 中 学 历 曾 任 安 徽 亿 源 中 药 饮 片 科 技 有 限 公 司 行 政 部 职 员 2015 年 9 月 25 日 至 今 任 公 司 董 事, 任 期 三 年 ( 二 ) 公 司 监 事 公 司 现 有 3 名 监 事, 基 本 情 况 如 下 : 何 利 影 女 士, 监 事 会 主 席,1987 年 8 月 出 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权, 本 科 学 历 曾 任 安 徽 亿 源 中 药 饮 片 科 技 有 限 公 司 行 政 部 职 员 2015 年 9 月 25 日 至 今 任 公 司 监 事 会 主 席 职 工 监 事, 任 期 三 年 李 成 文 先 生, 监 事,1981 年 6 月 出 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权, 中 专 学 历 曾 任 安 徽 九 方 制 药 有 限 公 司 生 产 部 职 员 安 徽 海 鑫 药 业 有 限 公 司 生 产 车 间 主 任 安 徽 亿 源 中 药 饮 片 科 技 有 限 公 司 生 产 负 责 人 2015 年 9 月 25 日 至 今 任 公 司 监 事, 任 期 三 年 李 玉 林 先 生, 监 事,1981 年 11 月 出 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权, 本 科 学 历 曾 任 浙 江 慈 溪 凯 锋 电 器 有 限 公 司 外 观 设 计 员 上 海 富 乐 梦 文 化 用 品 有 限 公 司 产 品 设 计 员 亳 州 市 远 光 中 药 饮 片 厂 产 品 策 划 部 长 和 业 务 部 经 理 安 徽 亿 源 18

20 中 药 饮 片 科 技 有 限 公 司 销 售 部 经 理 2015 年 9 月 25 日 至 今 任 公 司 监 事, 任 期 三 年 ( 三 ) 公 司 高 级 管 理 人 员 公 司 现 有 4 名 高 级 管 理 人 员 李 大 伟 先 生, 总 经 理 兼 董 事 会 秘 书, 详 见 本 第 一 节 基 本 情 况 之 三 公 司 股 权 结 构 之 ( 二 ) 主 要 股 东 情 况 郭 芳 女 士, 副 总 经 理,1969 年 9 月 出 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权, 本 科 学 历 曾 任 亳 州 市 百 货 大 楼 财 务 安 徽 方 敏 医 药 有 限 公 司 行 政 部 经 理 安 徽 亿 源 中 药 饮 片 科 技 有 限 公 司 行 政 副 总 2015 年 9 月 25 日 至 今 任 公 司 副 总 经 理, 任 期 三 年 严 有 宝 先 生, 副 总 经 理,1963 年 5 月 出 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权, 大 专 学 历 曾 任 铜 陵 县 人 民 医 院 药 剂 科 医 生 合 肥 春 风 中 药 厂 副 厂 长 上 海 悦 胜 芜 湖 药 业 有 限 公 司 常 务 副 总 亳 州 松 山 堂 饮 片 有 限 公 司 常 务 副 总 安 徽 亿 源 中 药 饮 片 科 技 有 限 公 司 运 营 副 总 2015 年 9 月 25 日 至 今 任 公 司 副 总 经 理, 任 期 三 年 甘 永 固 先 生, 财 务 总 监,1965 年 12 月 出 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权, 本 科 学 历 曾 任 安 徽 省 蚌 埠 市 棉 麻 公 司 计 财 科 科 长 安 徽 珠 城 会 计 师 事 务 所 审 计 部 项 目 主 任 蚌 埠 市 天 元 汽 车 销 售 有 限 公 司 ( 广 州 本 田 4S 店 ) 财 务 负 责 人 副 总 经 理 太 平 财 产 保 险 有 限 公 司 蚌 埠 中 心 支 公 司 综 合 ( 财 务 ) 管 理 部 负 责 人 安 徽 德 翔 人 造 板 有 限 公 司 ( 以 及 安 徽 晶 冠 新 材 料 科 技 有 限 公 司 安 徽 德 翔 林 业 有 限 公 司 ) 财 务 总 监 蚌 埠 市 三 建 建 筑 安 装 工 程 有 限 公 司 副 总 经 理 财 务 总 监 安 徽 亿 源 中 药 饮 片 科 技 有 限 公 司 财 务 总 监 2015 年 9 月 25 日 至 今 任 公 司 财 务 总 监, 任 期 三 年 六 最 近 两 年 一 期 的 主 要 会 计 数 据 和 财 务 指 标 简 表 项 目 2015 年 8 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 资 产 总 计 ( 元 ) 82,094, ,787, ,107, 负 债 总 计 ( 元 ) 39,379, ,732, ,785, 股 东 权 益 合 计 ( 元 ) 42,714, ,054, ,322, 归 属 于 申 请 挂 牌 公 司 股 东 权 42,714, ,054, ,322,

21 益 合 计 ( 元 ) 每 股 净 资 产 ( 元 / 股 ) 归 属 于 申 请 挂 牌 公 司 股 东 的 每 股 净 资 产 ( 元 ) 资 产 负 债 率 (%) 流 动 比 率 ( 倍 ) 速 动 比 率 ( 倍 ) 项 目 2015 年 1-8 月 2014 年 度 2013 年 度 营 业 收 入 104,337, ,114, ,619, 净 利 润 7,660, ,731, ,993, 归 属 于 申 请 挂 牌 公 司 股 东 的 净 利 润 ( 元 ) 扣 除 非 经 常 损 益 后 的 净 利 润 ( 元 ) 归 属 于 申 请 挂 牌 公 司 股 东 的 扣 除 非 经 常 损 益 后 的 净 利 润 ( 元 ) 7,660, ,731, ,993, ,263, ,260, ,937, ,263, ,260, ,937, 毛 利 率 (%) 净 资 产 收 益 率 (%) 扣 除 非 经 常 损 益 后 的 净 资 产 收 益 率 (%) 基 本 每 股 收 益 ( 元 / 股 ) 稀 释 每 股 收 益 ( 元 / 股 ) 存 货 周 转 率 ( 次 ) 应 收 账 款 周 转 率 ( 次 ) 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 ( 元 ) 每 股 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 净 额 ( 元 / 股 ) -489, ,525, ,127, 注 1: 资 产 负 债 率 = 总 负 债 / 总 资 产 ; 注 2: 流 动 比 率 = 流 动 资 产 / 流 动 负 债 ; 注 3: 速 动 比 率 =( 流 动 资 产 - 存 货 净 额 )/ 流 动 负 债 ; 注 4: 毛 利 率 =( 营 业 收 入 - 营 业 成 本 )/ 营 业 收 入 ; 注 5: 净 资 产 收 益 率 = 归 属 于 母 公 司 股 东 的 净 利 润 报 告 期 内 归 属 于 母 公 司 股 东 的 加 权 平 均 所 有 者 权 益 100%, 计 算 方 式 符 合 公 开 发 行 证 券 的 公 司 信 息 披 露 编 报 规 则 第 9 号 净 资 产 收 益 率 和 每 股 收 益 的 计 算 及 披 露 ; 20

22 注 6: 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 净 资 产 收 益 率 =( 归 属 于 母 公 司 股 东 的 净 利 润 - 非 经 常 性 净 损 益 ) 报 告 期 内 归 属 于 母 公 司 股 东 的 加 权 平 均 所 有 者 权 益 100%, 计 算 方 式 符 合 公 开 发 行 证 券 的 公 司 信 息 披 露 编 报 规 则 第 9 号 净 资 产 收 益 率 和 每 股 收 益 的 计 算 及 披 露 ; 注 7: 应 收 账 款 周 转 率 = 主 营 业 务 收 入 / 应 收 账 款 期 初 期 末 平 均 余 额 ; 注 8: 存 货 周 转 率 = 主 营 业 务 成 本 / 存 货 期 初 期 末 平 均 余 额 注 9: 每 股 收 益 的 计 算 方 法 : 基 本 每 股 收 益 =P0 (S0+S1+Si Mi M0 Sj Mj M0-Sk) 稀 释 每 股 收 益 =P1 (S0+S1+Si Mi M0 Sj Mj M0-Sk+ 认 股 权 证 股 份 期 权 可 转 换 债 券 等 增 加 的 普 通 股 加 权 平 均 数 ) 其 中 :P0 为 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 或 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 归 属 于 普 通 股 股 东 的 净 利 润 ;P1 为 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 或 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润, 并 考 虑 稀 释 性 潜 在 普 通 股 对 其 影 响, 按 企 业 会 计 准 则 及 有 关 规 定 进 行 调 整 ;S0 为 期 初 股 份 总 数 ;S1 为 报 告 期 因 公 积 金 转 增 股 本 或 股 票 股 利 分 配 等 增 加 股 份 数 ;Si 为 报 告 期 因 发 行 新 股 或 债 转 股 等 增 加 股 份 数 ;Sj 为 报 告 期 因 回 购 等 减 少 股 份 数 ;Sk 为 报 告 期 缩 股 数 ;M0 报 告 期 月 份 数 ;Mi 为 增 加 股 份 次 月 起 至 报 告 期 期 末 的 累 计 月 数 ;Mj 为 减 少 股 份 次 月 起 至 报 告 期 期 末 的 累 计 月 数 七 相 关 机 构 的 情 况 ( 一 ) 主 办 券 商 名 称 : 财 达 证 券 有 限 责 任 公 司 法 定 代 表 人 : 翟 建 强 住 所 : 石 家 庄 市 桥 西 区 自 强 路 35 号 庄 家 金 融 大 厦 25 层 联 系 电 话 : 传 真 : 项 目 小 组 负 责 人 : 张 艺 韬 项 目 小 组 成 员 : 向 阳 魏 林 谢 旭 旭 彭 瑕 瑜 吴 卓 锋 ( 二 ) 律 师 事 务 所 名 称 : 北 京 市 君 致 律 师 事 务 所 法 定 代 表 人 : 刘 小 英 住 所 : 北 京 市 东 城 区 新 中 街 66 号 富 东 大 厦 联 系 电 话 : 传 真 : 经 办 律 师 : 许 明 君 赵 雪 松 21

23 ( 三 ) 会 计 师 事 务 所 名 称 : 中 审 华 寅 五 洲 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 执 行 事 务 合 伙 人 : 方 文 森 住 所 : 天 津 开 发 区 广 场 东 路 20 号 滨 海 金 融 街 E106 室 联 系 电 话 : 传 真 : 经 办 注 册 会 计 师 : 吴 淳 刘 媛 梅 ( 四 ) 资 产 评 估 事 务 所 名 称 : 中 瑞 国 际 资 产 评 估 ( 北 京 ) 有 限 公 司 执 行 事 务 合 伙 人 : 杨 文 化 住 所 : 北 京 市 西 直 门 北 大 街 32 号 枫 蓝 国 际 中 心 写 字 楼 A 座 1608 号 联 系 电 话 : 传 真 : 经 办 注 册 资 产 评 估 师 : 唐 靓 肖 石 ( 五 ) 证 券 登 记 结 算 机 构 名 称 : 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 北 京 分 公 司 住 所 : 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 26 号 金 阳 大 厦 5 层 邮 政 编 码 : 联 系 电 话 : 传 真 : ( 六 ) 证 券 交 易 场 所 名 称 : 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 有 限 责 任 公 司 法 定 代 表 人 : 杨 晓 嘉 住 所 : 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 丁 26 号 金 阳 大 厦 联 系 电 话 : 传 真 :

24 第 二 节 公 司 业 务 一 公 司 主 营 业 务 ( 一 ) 主 营 业 务 概 况 公 司 的 主 营 业 务 为 中 药 饮 片 的 生 产 和 销 售 公 司 自 设 立 以 来 一 直 以 秉 承 精 益 求 精, 用 爱 呵 护 生 命 为 经 营 宗 旨, 将 公 司 定 位 为 以 中 药 饮 片 的 环 保 生 产 高 效 流 通 为 主 体, 以 中 药 材 绿 色 种 植 创 新 科 研 为 两 翼, 形 成 了 集 种 植 生 产 流 通 科 研 四 位 一 体 的 业 务 格 局 公 司 自 设 立 以 来 一 直 专 注 于 中 药 饮 片 的 生 产 和 销 售, 公 司 2013 年 2014 年 和 2015 年 1-8 月 的 主 营 业 务 收 入 分 别 为 124,619, 元 178,114, 元 和 104,337, 元, 全 部 来 自 于 中 药 饮 片 的 销 售, 公 司 主 营 业 务 明 确 ( 二 ) 主 要 产 品 及 其 用 途 公 司 主 要 产 品 为 中 药 饮 片, 品 种 繁 多, 报 告 期 内 公 司 生 产 销 售 的 中 药 饮 片 分 为 两 类, 包 括 : 普 通 饮 片 毒 性 饮 片 1 普 通 饮 片 根 据 中 华 人 民 共 和 国 药 典 (2010 版 ) 一 部 对 中 药 饮 片 的 定 义, 饮 片 系 指 药 材 经 过 炮 制 后 可 直 接 用 于 中 医 临 床 或 制 剂 生 产 使 用 的 处 方 药 品 普 通 饮 片 是 指 主 要 用 于 除 口 服 饮 片 的 其 他 类 饮 片 据 统 计, 截 至 2015 年 8 月 31 日 止, 公 司 销 量 最 多 的 的 普 通 饮 片 包 括 : 白 芍 白 术 丹 参 焦 山 楂 夏 枯 草 大 青 叶 连 翘 板 蓝 根 等 公 司 的 主 要 产 品 及 用 途 简 介 如 下 : 主 要 产 品 功 效 图 片 白 芍 性 凉 味 苦 酸 微 寒, 具 有 补 血 养 血 平 抑 肝 白 芍 阳 柔 肝 止 痛 敛 阴 止 汗 等 功 效 主 治 : 阴 虚 发 热 月 经 不 调 胸 腹 胁 肋 疼 痛 四 肢 挛 急 泻 痢 腹 痛 自 汗 盗 汗 崩 漏 带 下 等 症 健 脾 益 气 燥 湿 利 水 止 汗 安 胎 用 于 脾 虚 食 少 白 术 腹 胀 泄 泻 痰 饮 眩 悸 水 肿 自 汗 胎 动 不 安 主 治 : 脾 虚 食 少 泄 泻 便 溏 胎 动 不 安 23

25 活 血 祛 瘀 通 经 止 痛 清 心 除 烦 凉 血 消 痈 主 治 : 丹 参 胸 痹 心 痛 脘 腹 胁 痛 瘕 瘕 积 聚 热 痹 疼 痛 心 烦 不 眠 月 经 不 调 痛 经 经 闭 疮 疡 肿 痛 消 食 健 胃 行 气 散 瘀 用 于 肉 食 积 滞 胃 脘 胀 满 焦 山 楂 泻 痢 腹 痛 瘀 血 经 闭 产 后 瘀 阻 心 腹 刺 痛 疝 气 疼 痛 高 脂 血 症 主 治 : 肉 食 积 滞 泻 痢 不 爽 夏 枯 草 清 热 泻 火 明 目 散 结 消 肿 主 治 : 目 赤 肿 痛 头 痛 等 大 青 叶 清 热 解 毒 凉 血 消 斑 主 治 : 热 毒 发 斑 丹 毒 咽 喉 肿 痛 口 舌 生 疮 疮 痈 肿 毒 等 症 连 翘 清 热 解 毒 散 结 消 肿 主 治 : 温 热 丹 毒 斑 疹 痈 疡 肿 毒 瘰 疬 小 便 淋 闭 板 蓝 根 清 热 解 毒 预 防 感 冒 利 咽 主 治 : 温 毒 发 斑 舌 绛 紫 暗 烂 喉 丹 痧 等 疾 病 2 毒 性 饮 片 毒 性 饮 片 一 般 是 指 国 家 中 医 药 管 理 局 公 布 的 28 种 毒 性 中 药 材, 经 过 炮 制 而 成 的 中 药 饮 片, 公 司 的 主 要 产 品 有 : 清 半 夏 制 川 乌 醋 甘 遂 制 天 南 星 制 草 乌 等 主 要 产 品 功 效 图 片 燥 湿 化 痰 降 逆 止 呕 消 痞 散 结 主 治 : 湿 痰 冷 饮 清 半 夏 呕 吐 反 胃 咳 喘 痰 多 胸 膈 胀 满 痰 厥 头 痛 头 晕 不 眠 外 消 痈 肿 制 川 乌 祛 风 除 湿 温 经 止 痛 主 治 : 风 寒 湿 痹 关 节 冷 痛 寒 疝 作 痛 及 麻 醉 止 痛 24

26 醋 甘 遂 泻 水 逐 饮 主 治 : 水 肿 胀 满 胸 腹 积 水 痰 饮 积 聚 气 逆 喘 咳 二 更 不 利 消 肿 散 结 燥 湿 化 痰 祛 风 止 痉 散 结 消 肿 主 治 : 顽 痰 咳 嗽 制 天 南 星 风 痰 眩 晕 中 风 痰 壅 口 眼 㖞 斜 半 身 不 遂 癫 痫 惊 风 破 伤 风 ; 外 用 治 痈 肿, 蛇 虫 咬 伤 制 草 乌 祛 风 除 湿 温 经 止 痛 主 治 : 于 风 寒 湿 痹 关 节 疼 痛 心 腹 泠 痛 寒 疝 止 痛 二 公 司 主 要 的 经 营 模 式 ( 一 ) 公 司 内 部 组 织 结 构 ( 二 ) 公 司 业 务 流 程 公 司 主 要 通 过 采 购 中 药 材, 经 过 多 种 炮 制 工 艺 加 工, 最 后 制 成 中 药 饮 片 成 品 进 行 销 售 在 实 际 生 产 过 程 中, 公 司 按 照 国 家 相 关 标 准 和 客 户 的 实 际 要 求, 针 对 不 同 的 中 药 材, 选 择 复 杂 的 炮 制 工 艺 或 者 简 单 的 炮 制 流 程 公 司 的 主 要 业 务 流 程 如 下 : 25

27 1 采 购 流 程 公 司 采 取 以 销 定 产 的 方 式 组 织 采 购 生 产, 原 材 料 采 购 过 程 由 多 部 门 合 作 完 成, 主 要 由 采 购 部 门 执 行, 办 公 用 品 等 则 由 行 政 部 负 责 执 行 公 司 原 材 料 采 购 由 销 售 部 根 据 订 单 情 况 制 定 产 品 需 求 计 划, 并 提 交 生 产 部 ; 生 产 部 根 据 所 提 交 的 产 品 需 求 计 划 向 采 购 部 下 达 采 购 明 细 ; 采 购 部 编 制 采 购 单 交 由 总 经 理 审 批 并 根 据 已 通 过 审 批 的 采 购 单 向 供 应 商 采 购 原 材 料 ; 采 购 后 的 原 材 料 进 入 仓 储 部 待 验 区, 同 时 向 质 检 部 提 交 请 验 单 ; 质 检 合 格 的 原 材 料 进 入 仓 储 部 的 合 格 区, 而 不 合 格 的 材 料 要 退 回 给 供 应 商 公 司 具 体 采 购 流 程 如 下 : 2 生 产 流 程 公 司 生 产 按 照 主 要 产 品 分 为 : 普 通 饮 片 毒 性 饮 片 (1) 普 通 饮 片 的 生 产 流 程 如 下 图 所 示 : 26

28 (2) 毒 性 饮 片 是 指 国 家 中 医 药 管 理 局 公 布 的 28 种 毒 性 中 药 材, 经 过 炮 制 而 成 的 中 药 饮 片 生 产 流 程 如 下 图 所 示 : 3 销 售 流 程 公 司 主 要 销 售 产 品 为 各 类 中 药 饮 片 本 公 司 销 售 主 要 通 过 销 售 员 直 接 与 客 户 谈 判 获 取 订 单 的 方 式 首 先, 各 销 售 员 积 极 寻 找 客 户 资 源, 在 对 这 些 客 户 资 源 初 次 筛 选 后, 通 过 电 话 拜 访 向 其 介 绍 公 司 产 品, 确 定 意 向 客 户 然 后, 公 司 向 意 向 27

29 客 户 邮 寄 公 司 产 品 资 料, 并 及 时 跟 踪 回 访, 从 而 确 定 客 户 已 确 定 的 客 户 向 公 司 邮 寄 资 质 后, 公 司 与 其 签 订 销 售 协 议, 再 根 据 协 议 组 织 生 产 产 品 出 库 发 送 给 客 户 后, 公 司 还 会 继 续 提 供 售 后 跟 踪 服 务 销 售 流 程 如 下 图 : 三 业 务 关 键 资 源 要 素 ( 一 ) 公 司 产 品 所 使 用 的 主 要 技 术 截 至 本 签 署 之 日 止, 公 司 已 经 拥 有 一 种 炒 药 锅 一 种 带 启 盖 装 置 的 药 物 提 取 罐 一 种 可 倾 式 中 药 煮 药 锅 一 种 洗 药 机 一 种 药 材 碰 碎 机 一 种 异 形 切 药 机 6 项 实 用 新 型 专 利 和 一 种 优 质 高 产 白 术 栽 培 种 植 方 法 1 项 发 明 专 利, 均 已 获 得 专 利 证 书 另 有 一 种 北 虫 草 工 厂 化 人 工 栽 培 方 法 和 一 种 优 质 高 产 牡 丹 栽 培 方 法 等 2 项 发 明 专 利 已 经 进 入 实 质 性 审 查 阶 段 ; 棒 状 药 材 软 化 韧 度 测 试 装 置 针 刺 法 检 测 未 润 透 中 药 装 置 中 药 循 环 清 洗 槽 中 药 材 沙 炒 箱 快 速 除 沙 装 置 等 10 项 实 用 新 型 专 利 已 经 受 理 1 提 高 白 术 产 出 效 率 的 技 术 优 质 高 产 白 术 栽 植 培 育 种 植 方 法 白 术 属 菊 科, 以 根 茎 入 药, 为 常 用 中 药, 是 亳 州 著 名 道 地 药 材 具 有 健 脾 益 气, 燥 湿 利 水, 止 汗, 安 胎 的 功 效, 具 有 很 高 的 药 用 价 值, 为 常 用 大 宗 药 材, 然 而 在 主 产 区 白 术 存 在 栽 培 混 乱 不 规 范 栽 培 产 量 和 质 量 不 高 的 现 象, 严 重 制 约 白 术 的 发 展 针 对 现 有 技 术 的 不 足, 公 司 结 合 自 身 多 年 的 白 术 种 植 经 验, 经 研 究 发 现 了 一 种 白 术 优 质 高 产 规 范 化 栽 培 技 术, 提 高 白 术 的 质 量 和 产 量 该 项 技 术 于 2010 年 8 月 17 日 取 得 发 明 专 利 这 是 一 种 优 质 高 产 白 术 栽 植 培 育 种 植 的 方 法, 其 包 括 种 子 处 理 苗 床 处 理 28

30 育 苗 和 管 理 栽 培 技 术 采 收 等 步 骤 该 项 发 明 技 术 的 意 义 : 采 用 中 草 药 液 浸 种, 可 以 有 效 期 起 到 杀 菌 抑 菌 的 作 用, 为 种 苗 快 速 生 长 提 供 一 个 良 好 的 环 境, 提 高 种 苗 的 成 活 率, 且 环 保 无 污 染 选 择 土 质 疏 松 光 照 较 好 的 田 地 作 为 苗 床, 严 格 控 制 种 子 处 理 和 育 苗 的 温 度, 将 选 好 的 白 术 栽 浸 入 盛 有 中 草 药 液 中 消 毒, 选 择 土 层 深 厚 排 水 良 好 疏 松 肥 沃 的 砂 质 壤 土 栽 培, 科 学 施 肥 除 草 排 灌 水 防 治 病 虫 害, 有 效 提 高 白 术 的 产 量 与 品 质 本 发 明 方 法 可 以 统 一 优 化 白 术 的 生 产 用 种 质, 通 过 大 面 积 推 广, 可 以 大 幅 度 地 提 高 与 稳 定 白 术 的 品 质, 从 而 起 到 实 现 白 术 规 范 化 种 植, 推 进 我 国 白 术 产 业 的 现 代 化 进 程, 满 足 社 会 用 药 需 求 ; 本 发 明 为 白 术 的 规 范 化 种 植 提 供 了 种 质 支 撑, 有 利 于 提 高 白 术 药 材 的 产 量, 实 现 其 生 产 的 规 模 化 与 产 业 化, 并 打 下 良 好 的 基 础, 推 动 白 术 产 业 的 可 持 续 发 展 2 提 高 炒 药 效 率 和 质 量 的 技 术 一 种 炒 药 锅 炒 药 即 使 把 切 片 烘 干 的 药 材 按 要 求 炒 制, 是 饮 片 炮 制 中 非 常 重 要 的 一 个 工 序, 传 统 的 炒 药 锅 加 热 不 均 匀, 热 量 散 失 快, 不 易 控 制 温 度, 炒 出 的 药 材 容 易 焦 糊 公 司 为 解 决 此 问 题, 研 制 出 一 种 内 部 加 热, 外 部 保 温 的 炒 药 锅 该 项 技 术 于 2010 年 8 月 17 日 取 得 了 一 种 炒 药 锅 的 实 用 新 型 专 利 本 实 用 新 型 专 利 中 涉 及 到 的 炒 药 锅, 包 括 炒 药 桶, 加 热 器, 传 动 装 置, 内 热 式 加 热 器, 炒 药 桶 内 侧 设 有 螺 旋 状 的 斜 向 突 齿, 外 侧 设 有 保 温 层, 一 端 设 有 进 料 口 和 出 料 口 本 实 用 新 型 的 意 义 在 于 : 炒 药 机 工 作 时, 采 用 内 热 式 加 热, 温 度 升 高 块, 加 热 均 匀, 能 有 效 地 根 据 各 种 材 质 控 制 温 度, 使 之 能 节 省 能 源 和 减 少 污 染, 炒 药 时 间 短, 小 块 状 药 物 和 粉 末 状 药 物 不 易 焦 糊, 且 出 料 方 便, 有 效 提 高 了 炒 药 效 率 和 质 量 3 提 高 加 工 饮 片 的 片 型 及 产 量 的 效 率 技 术 一 种 异 形 切 药 机 切 片 即 是 把 润 好 的 原 药 材 按 要 求 切 成 薄 片 中 片 厚 片 或 段, 也 是 饮 片 炮 制 中 最 重 要 的 一 个 工 序, 传 统 的 切 片 机 械 的 不 足 之 处 是 切 片 片 型 厚 度 不 均 匀, 切 片 速 度 慢, 损 耗 较 大, 刀 盘 粘 刀 片, 时 间 浪 费 在 对 刀 盘 粘 黏 的 清 理 上, 需 要 经 常 更 换 刀 片, 公 司 为 解 决 此 问 题, 将 传 统 的 切 片 机 改 至 用 药 材 高 效 切 片 装 置, 该 项 技 术 于 2014 年 10 月 22 日 取 得 了 一 种 异 形 切 药 机 的 实 用 新 型 专 利 本 实 用 新 型 专 利 中 涉 及 到 的 切 药 机, 包 括 有 机 架 固 定 安 装 在 机 架 上 进 料 装 29

31 置 机 架 中 部 通 过 轴 承 转 动 安 装 一 刀 盘, 刀 盘 的 下 方 设 有 出 料 口, 所 述 的 刀 盘 上 开 有 一 组 槽 口, 槽 口 的 一 侧 装 有 刀 片 ; 所 述 的 进 料 装 置 位 于 刀 盘 前 方, 一 侧 与 刀 盘 平 行 靠 近 ; 所 述 的 进 料 装 置 上 部 和 靠 近 刀 盘 的 侧 面 分 别 设 有 上 开 口 和 侧 口, 侧 口 与 刀 盘 上 的 槽 口 刀 片 相 匹 配 本 实 用 新 型 的 意 义 在 于 : 切 药 机 工 作 时 噪 音 小, 稳 定 性 好, 易 于 操 作, 相 较 于 传 统 的 切 药 装 置 具 有 更 高 精 密 度, 切 片 连 续 均 匀, 有 效 提 高 切 片 质 量 4 提 高 饮 片 蒸 煮 效 率 和 质 量 的 技 术 一 种 可 倾 式 中 药 蒸 煮 锅 蒸 煮 也 是 饮 片 炮 制 中 一 个 重 要 的 工 序, 本 实 用 新 型 专 利 中 涉 及 到 的 中 药 蒸 煮 锅, 包 括 有 机 架 电 加 热 装 置 连 轴 器 主 轴 所 述 机 架 上 设 有 蒸 汽 内 胆 蒸 汽 内 胆 锅 盖 以 下 设 有 蒸 汽 隔 层 锅 盖 顶 部 设 有 开 盖 装 置, 蒸 汽 隔 层 的 外 壁 固 定 安 装 有 把 手 该 项 技 术 于 2010 年 8 月 17 日 取 得 一 种 可 倾 式 中 药 蒸 煮 锅 的 实 用 新 型 专 利 本 实 用 新 型 的 意 义 在 于 : 本 实 用 新 型 蒸 煮 锅, 结 构 简 单, 操 作 方 便, 安 全 省 力 通 过 锅 体 内 胆 上 均 匀 分 布 的 圆 孔, 使 得 药 材 受 热 均 匀, 蒸 煮 的 质 量 一 致, 也 提 高 了 蒸 煮 的 效 率 5 提 高 饮 片 碰 碎 效 率 的 技 术 一 种 药 材 碰 碎 机 破 碎 即 是 药 材 破 碎 加 工 饮 片 的 一 种 工 序, 是 保 证 药 材 有 效 成 分 不 流 失 的 一 种 加 工 方 法, 是 中 药 饮 片 的 口 服 饮 片 打 粉 的 基 础 步 骤 传 统 的 破 碎 机 械 是 以 破 碎 矿 石 类 药 材 为 主 进 行 设 计 制 造 的 机 器, 对 于 不 同 的 产 品, 原 有 的 破 碎 机 器 并 不 适 用 为 提 高 药 材 碰 碎 效 率, 公 司 研 究 出 一 种 提 高 饮 片 碰 碎 效 率 的 技 术, 该 项 技 术 于 2010 年 8 月 17 日 取 得 一 种 药 材 碰 碎 机 的 使 用 新 型 专 利 本 实 用 新 型 专 利 中 涉 及 到 的 药 材 碰 碎 机, 包 括 有 机 座 所 述 机 座 上 依 次 设 有 上 料 口 料 槽 下 料 口 所 述 上 料 口 的 内 侧 通 过 转 轴 转 动 安 装 有 碰 碎 辊, 其 特 征 在 于 : 所 述 的 碰 碎 辊 下 方 固 定 连 接 有 碰 碎 块, 碰 碎 块 位 于 料 槽 一 侧, 料 槽 另 一 侧 固 定 安 装 有 与 所 述 碰 碎 辊 上 的 碰 碎 块 相 匹 配 的 碰 碎 块 本 实 用 新 型 的 意 义 在 于 : 提 高 了 破 碎 能 力, 保 证 了 切 碎 效 果, 特 别 是 对 于 质 地 坚 硬 脆 性 大 的 药 材 用 此 碰 碎 机 碰 碎 效 果 很 好 ( 二 ) 主 要 无 形 资 产 1 土 地 使 用 权 30

32 截 至 本 签 署 日, 公 司 名 下 无 土 地 使 用 权 2 计 算 机 软 件 截 至 本 签 署 日, 公 司 账 面 无 形 资 产 情 况 如 下 : 项 目 账 面 原 值 ( 元 ) 账 面 净 值 ( 元 ) 计 算 机 软 件 9, , 合 计 9, , 专 利 权 截 至 本 签 署 之 日, 根 据 国 家 专 利 局 颁 发 的 专 利 技 术 证 书, 公 司 拥 有 7 项 专 利, 公 司 拥 有 的 专 利 技 术 如 下 表 所 示 : 序 号 专 利 号 专 利 名 称 申 请 日 专 利 类 型 保 护 期 最 近 年 费 缴 纳 日 1 ZL X 一 种 炒 药 锅 实 用 新 型 10 年 ZL ZL 一 种 带 启 盖 装 置 的 药 物 提 取 罐 一 种 可 倾 式 中 药 蒸 煮 锅 实 用 新 型 10 年 实 用 新 型 10 年 ZL 一 种 洗 药 机 实 用 新 型 10 年 ZL 一 种 药 材 碰 碎 机 实 用 新 型 10 年 ZL 一 种 异 形 切 药 机 实 用 新 型 10 年 ZL 一 种 优 质 高 产 白 术 栽 培 种 植 方 法 发 明 专 利 20 年 截 至 本 签 署 之 日, 公 司 拥 有 12 项 申 请 中 的 专 利, 公 司 正 在 申 请 中 的 发 明 专 利 情 况 如 下 表 所 示 : 序 号 申 请 号 名 称 申 请 日 类 别 专 利 状 态 1 ZL 一 种 北 虫 草 工 厂 化 人 工 栽 培 方 法 发 明 专 利 实 质 审 查 2 ZL X 一 种 优 质 高 产 牡 丹 栽 培 方 法 发 明 专 利 实 质 审 查 3 ZL 棒 状 药 材 软 化 韧 度 测 试 装 置 实 用 新 型 已 受 理 4 ZL X 针 刺 法 检 测 未 润 透 中 药 装 置 实 用 新 型 已 受 理 5 ZL 中 药 循 环 清 洗 槽 实 用 新 型 已 受 理 6 ZL 中 药 材 沙 炒 箱 快 速 除 沙 装 置 实 用 新 型 已 受 理 7 ZL 中 药 翻 滚 沙 炒 箱 实 用 新 型 已 受 理 8 ZL 沙 炒 中 药 用 洗 沙 装 置 实 用 新 型 已 受 理 31

33 9 ZL X 中 药 材 沙 炒 翻 转 罐 实 用 新 型 已 受 理 10 ZL 酒 炒 中 药 装 置 实 用 新 型 已 受 理 11 ZL 中 药 材 切 片 烘 干 装 置 实 用 新 型 已 受 理 12 ZL 中 药 沙 炒 分 料 装 置 实 用 新 型 已 受 理 4 商 标 权 截 至 本 签 署 之 日, 公 司 拥 有 2 项 注 册 商 标, 具 体 情 况 如 下 表 所 示 : 序 号 商 标 注 册 人 注 册 号 核 定 使 用 商 品 有 效 期 1 亿 源 饮 片 亿 源 饮 片 原 料 药 ; 人 用 药 ; 药 草 ; 中 药 成 药 ; 煎 好 的 药 ; 饮 食 疗 法 用 或 医 用 谷 类 加 工 副 产 品 原 料 药 ; 人 用 药 ; 药 草 ; 中 药 成 药 ; 煎 好 的 药 ; 饮 食 疗 法 用 或 医 用 谷 类 加 工 副 产 品 至 至 截 至 本 签 署 之 日, 公 司 拥 有 2 项 许 可 使 用 注 册 商 标, 商 标 权 注 册 人 为 安 徽 亿 源 生 物 工 程 有 限 公 司, 与 公 司 于 2012 年 1 月 1 日 签 订 商 标 许 可 使 用 协 议 书, 具 体 情 况 如 下 表 所 示 : 序 号 商 标 注 册 人 注 册 号 核 定 使 用 商 品 有 效 期 1 亿 源 生 物 片 剂 ; 胶 丸 ; 药 酒 ; 药 用 草 药 茶 ; 药 用 植 物 根 ; 医 药 用 洗 液 ; 药 茶 ; 医 用 生 物 制 剂 ; 医 用 药 草 ; 补 药 ( 药 ); 生 化 药 品 ; 维 生 素 制 剂 ; 洋 参 冲 剂 ; 医 用 营 养 品 ; 中 药 成 药 ; 药 物 胶 囊 ; 原 料 药 咖 啡 ; 茶 饮 料 ; 果 冻 ( 糖 果 ); 方 便 面 ; 烹 饪 食 品 用 增 稠 剂 ; 茴 香 子 ; 八 角 大 茴 香 ; 2 亿 源 生 物 肉 桂 ( 调 味 品 ); 丁 香 ( 调 味 品 ); 食 用 姜 黄 ; 肉 豆 蔻 ; 佐 料 ( 调 味 品 ); 食 品 用 香 料 ( 含 醚 和 香 精 油 除 外 ) 公 司 正 在 申 请 的 商 标 权 6 项, 具 体 情 况 如 下 表 所 示 : 至 至 序 号 商 标 注 册 人 注 册 号 核 定 使 用 商 品 1 亿 源 饮 片 亿 源 饮 片 药 用 制 剂 零 售 或 批 发 服 务 药 品 零 售 或 批 发 服 务 3 亿 源 饮 片

34 4 亿 源 饮 片 亿 源 饮 片 亿 源 饮 片 上 述 无 形 资 产 无 法 律 纠 纷 或 潜 在 纠 纷, 公 司 专 利 及 商 标 的 权 属 正 在 办 理 变 更 至 亿 源 药 业 名 下 ( 三 ) 业 务 许 可 资 质 情 况 1 公 司 获 得 的 业 务 许 可 资 质 截 至 本 签 署 之 日, 公 司 获 得 的 业 务 许 可 资 质 情 况 如 下 : 序 号 证 书 名 称 编 号 颁 发 机 构 认 证 范 围 颁 发 日 期 有 效 期 限 1 药 品 生 产 许 可 证 皖 药 品 GMP 证 书 AH 出 口 中 药 材 生 产 企 业 注 册 登 记 证 书 3406ZYC028 4 对 外 贸 易 经 营 者 备 案 登 记 表 自 理 报 检 单 位 备 案 登 记 证 明 书 海 关 报 关 单 位 注 册 登 记 证 书 公 司 获 得 荣 誉 情 况 安 徽 省 食 品 药 品 监 督 管 理 局 安 徽 省 食 品 药 品 监 督 管 理 局 安 徽 出 入 境 检 验 检 疫 局 对 外 贸 易 经 营 者 备 案 登 记 机 关 阜 阳 出 入 境 检 验 检 疫 局 中 华 人 民 共 和 国 阜 阳 海 关 中 药 饮 片 ( 含 毒 至 性 饮 片 ) 中 药 饮 片 ( 含 毒 性 饮 片 ; 净 制 切 制 至 蒸 制 炒 制 炙 制 锻 制 ) 中 药 饮 片 至 序 号 获 奖 证 件 公 司 名 称 发 证 机 关 颁 发 日 期 有 效 期 限 1 中 国 医 药 物 资 协 会 常 务 理 事 单 位 亿 源 饮 片 中 国 医 药 物 资 协 会 至 出 口 中 药 材 诚 信 供 应 商 亿 源 饮 片 3 亳 州 市 药 业 诚 信 经 营 先 进 单 位 亿 源 饮 片 2012 年 国 际 ( 亳 州 ) 中 医 药 博 览 会 暨 第 4 28 届 全 国 ( 亳 州 ) 中 药 材 交 易 会 组 织 工 亿 源 饮 片 作 先 进 单 位 亳 州 市 药 业 协 会 亳 州 市 进 出 口 企 业 协 会 亳 州 市 工 商 业 联 合 会 ( 总 ) 商 会 亳 州 市 药 业 总 商 会 中 共 亳 州 市 委 亳 州 市 人 民 政 府 年 度 安 全 生 产 工 作 先 进 单 位 亿 源 饮 片 亳 州 市 谯 城 区 人 民 政 府

35 ( 四 ) 公 司 特 许 经 营 权 情 况 序 号 证 书 名 称 认 证 范 围 发 证 机 关 证 书 编 号 有 效 期 限 1 甘 草 麻 黄 草 收 购 ( 经 营 ) 许 可 证 收 购 ( 经 营 ) 甘 草 麻 黄 草 业 务 安 徽 省 经 济 和 信 息 化 委 员 会 MHC ( 五 ) 公 司 主 要 固 定 资 产 情 况 公 司 固 定 资 产 包 括 办 公 及 电 子 设 备 和 机 器 设 备 等 截 至 2015 年 8 月 31 日 止, 公 司 固 定 资 产 原 值 为 1,894, 元, 累 计 折 旧 为 396, 元, 固 定 资 产 净 值 为 1,498, 元, 固 定 资 产 成 新 率 为 79.08% 报 告 期 内 公 司 生 产 设 备 运 转 良 好, 没 有 出 现 因 生 产 设 备 原 因 导 致 的 生 产 不 正 常 情 况 主 要 固 定 资 产 情 况 如 下 表 所 示 : 序 号 设 备 名 称 设 备 原 值 ( 元 ) 设 备 净 值 ( 元 ) 成 新 率 (%) 1 办 公 及 电 子 设 备 484, , 机 器 设 备 1,409, ,196, 合 计 1,894, ,498, ( 六 ) 公 司 员 工 情 况 1 员 工 结 构 截 止 本 签 署 之 日, 公 司 共 有 员 工 95 人, 构 成 情 况 如 下 : (1) 专 业 结 构 公 司 管 理 人 员 10 人, 技 术 人 7 人, 生 产 人 员 46 人, 行 政 人 员 7 人, 财 务 人 员 4 人, 销 售 人 员 21 人, 合 计 95 人 专 业 结 构 人 数 占 比 (%) 图 示 管 理 人 员 技 术 人 员 管 理 人 员 财 务 人 员 行 政 人 员 生 产 人 员 % 48.42% 10.53% 7.37% 4.21% 7.37% 技 术 人 员 财 务 人 员 行 政 人 员 生 产 人 员 销 售 人 员 销 售 人 员 合 计 (2) 学 历 结 构 34

36 人 公 司 员 工 中 本 科 学 历 16 人, 专 科 学 历 20 人, 专 科 学 历 以 下 59 人, 合 计 95 学 历 结 构 人 数 占 比 (%) 图 示 本 科 专 科 专 科 以 下 % 16.84% 21.05% 本 科 专 科 专 科 以 下 合 计 (3) 年 龄 结 构 公 司 员 工 年 龄 30 岁 以 下 47 人, 年 龄 之 间 17 人, 年 龄 之 间 15 人, 年 龄 50 以 上 16 人, 合 计 95 人 年 龄 结 构 人 数 占 比 (%) 图 示 30 岁 以 下 岁 之 间 岁 之 间 岁 以 上 % 30 岁 以 下 15.79% 49.47% 岁 之 间 17.89% 岁 之 间 50 岁 以 上 合 计 核 心 技 术 人 员 情 况 公 司 核 心 技 术 人 员 共 4 人, 具 体 情 况 如 下 表 所 示 : 姓 名 职 务 加 入 公 司 时 间 持 股 比 例 李 恒 勇 董 事 长 2011 年 47.94% 李 大 伟 总 经 理 兼 董 事 会 秘 书 2011 年 26.03% 郭 芳 副 总 经 理 2011 年 - 何 利 影 监 事 会 主 席 2011 年 - 李 恒 勇 先 生, 详 见 本 第 一 节 基 本 情 况 之 三 公 司 股 权 结 构 之 ( 二 ) 股 东 基 本 情 况 之 1 控 股 股 东 实 际 控 制 人 情 况 李 大 伟 先 生, 详 见 本 第 一 节 基 本 情 况 之 三 公 司 股 权 结 构 之 ( 二 ) 主 要 股 东 情 况 之 1 控 股 股 东 实 际 控 制 人 情 况 郭 芳 女 士, 详 见 本 第 一 节 基 本 情 况 之 五 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 的 情 况 之 ( 三 ) 公 司 高 级 管 理 人 员 35

37 何 利 影 女 士, 详 见 本 第 一 节 基 本 情 况 之 五 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 的 情 况 之 ( 二 ) 公 司 监 事 ( 七 ) 公 司 环 保 事 项 公 司 主 要 从 事 中 药 饮 片 的 生 产 和 销 售, 不 属 于 重 污 染 行 业 1 公 司 年 产 吨 中 药 饮 片 生 产 线 建 设 项 目 公 司 的 主 要 建 设 项 目 为 公 司 年 产 吨 中 药 饮 片 生 产 线 建 设 项 目, 该 项 目 已 经 完 工, 并 取 得 环 保 批 复 及 排 污 许 可 证 书, 具 体 情 况 如 下 : 2012 年 3 月 20 日, 亿 源 中 药 饮 片 年 产 吨 中 药 饮 片 生 产 线 建 设 项 目 经 谯 城 区 发 展 和 改 革 委 员 会 批 准 立 项 ( 发 改 投 资 [2012]53 号 ); 2012 年 5 月, 公 司 委 托 亳 州 市 环 境 保 护 科 学 研 究 所 编 制 了 建 设 项 目 环 境 影 响 报 告 表 ( 国 证 评 证 乙 字 第 2126 号 ), 该 报 告 结 论 为 公 司 项 目 建 设 符 合 国 家 产 业 政 策 和 相 关 环 保 法 律 法 规 ;2012 年 6 月 4 日, 谯 城 区 环 境 保 护 局 对 安 徽 亿 源 中 药 饮 片 科 技 有 限 公 司 年 产 吨 中 药 饮 片 生 产 线 建 设 项 目 环 境 影 响 报 告 表 作 出 批 复, 同 意 该 报 告 的 结 论 2012 年 9 月, 亳 州 市 环 境 监 测 站 出 具 亳 环 监 验 字 [2012] 第 39 号 建 设 项 目 竣 工 环 境 保 护 验 收 监 测 报 告, 报 告 结 论 为 公 司 排 放 废 水 达 到 排 放 标 准, 建 设 项 目 环 境 保 护 三 同 时 竣 工 验 收 合 格 2012 年 11 月 13 日, 公 司 取 得 亳 州 市 谯 城 区 环 保 局 核 发 的 排 放 重 点 水 污 染 物 许 可 证 2 公 司 生 产 环 节 主 要 以 中 药 饮 片 的 生 产 加 工 为 主, 生 产 流 程 工 艺 需 要 排 放 污 水, 不 存 在 废 渣 废 气 排 放 及 噪 音 污 染, 需 要 取 得 环 保 部 门 有 关 污 水 排 放 的 许 可 公 司 拥 有 排 放 重 点 水 污 染 物 许 可 证, 具 体 情 况 如 下 表 所 示 : 序 号 证 书 名 称 公 司 名 称 污 染 物 种 类 发 证 机 关 证 书 编 号 有 效 期 限 1 排 放 重 点 水 污 染 物 许 可 证 亿 源 饮 片 COD 亳 州 市 谯 城 区 环 境 保 护 局 皖 环 许 可 谯 字 号 至

38 3 公 司 日 常 环 保 合 法 合 规, 不 存 在 环 保 违 法 和 受 处 罚 的 情 况 ( 八 ) 公 司 安 全 生 产 情 况 公 司 按 照 国 家 法 律 法 规 和 规 章 制 度 制 定 了 一 系 列 安 全 管 理 文 件, 针 对 安 全 生 产 公 司 制 定 了 生 产 管 理 制 度, 对 安 全 生 产 有 严 格 的 要 求, 就 生 产 人 员 行 为 生 产 指 令 下 达 生 产 前 检 查 生 产 过 程 管 理 等 方 面 的 安 全 管 理 作 了 科 学 有 效 地 规 范 措 施 公 司 为 了 确 保 安 全 生 产, 制 定 了 安 全 生 产 培 训 计 划, 对 生 产 相 关 的 部 门 员 工 进 行 培 训, 并 在 安 全 生 产 安 全 施 工 防 护 风 险 防 控 方 面 为 员 工 提 供 了 必 要 的 防 护 措 施, 避 免 了 安 全 事 故 的 发 生 截 至 本 签 署 之 日, 公 司 未 发 生 过 安 全 生 产 方 面 的 事 故 和 纠 纷, 生 产 经 营 活 动 符 合 现 行 法 律 法 规 关 于 安 全 生 产 方 面 的 要 求, 不 存 在 因 违 反 安 全 生 产 方 面 法 律 法 规 而 受 到 行 政 处 罚 的 情 况 ( 九 ) 其 他 体 现 所 属 行 业 或 业 态 特 征 的 资 源 要 素 公 司 是 安 徽 省 高 新 技 术 企 业, 于 2013 年 10 月 14 日 获 得 高 新 技 术 企 业 证 书, 证 书 编 号 为 GR , 有 效 期 为 三 年 ; 并 于 2014 年 9 月 19 日 获 得 良 好 农 业 规 范 认 证 证 书 (GAP), 证 书 编 号 为 015GAP , 认 证 级 别 为 二 级, 认 证 产 品 范 围 为 白 芍 白 芷 菊 花 桔 梗 牡 丹 白 术 丹 参 玄 参 知 母 等,2015 年 10 月 10 日 公 司 已 获 得 新 的 GAP 认 证 证 书, 有 效 期 至 2016 年 10 月 9 日 四 销 售 及 采 购 情 况 ( 一 ) 主 要 产 品 或 服 务 的 营 业 收 入 情 况 公 司 设 立 以 来, 主 要 收 入 均 来 源 于 公 司 主 营 业 务 即 中 药 饮 片 的 生 产 和 销 售 1 报 告 期 内 主 营 业 务 收 入 构 成 情 况 项 目 2015 年 1-8 月 2014 年 度 2013 年 度 收 入 ( 元 ) 占 比 (%) 收 入 ( 元 ) 占 比 (%) 收 入 ( 元 ) 占 比 (%) 普 通 饮 片 103,473, ,044, ,967, 毒 性 饮 片 863, ,069, ,

39 合 计 104,337, ,114, ,619, 报 告 期 内 主 营 业 务 收 入 按 地 域 分 布 情 况 报 告 期 内 公 司 业 务 的 具 体 构 成 情 况, 按 境 内 外 维 度 划 分 如 下 表 所 示 : 项 目 2015 年 1-8 月 2014 年 度 2013 年 度 收 入 ( 元 ) 占 比 (%) 收 入 ( 元 ) 占 比 (%) 收 入 ( 元 ) 占 比 (%) 国 内 45,152, ,094, ,949, 国 外 59,184, ,019, ,670, 合 计 104,337, ,114, ,619, 其 中 内 销 按 省 份 维 度 划 分 如 下 表 所 示 : 地 区 名 称 2015 年 1-8 月 2014 年 度 2013 年 度 收 入 ( 元 ) 比 例 (%) 收 入 ( 元 ) 比 例 (%) 收 入 ( 元 ) 比 例 (%) 华 北 9,117, ,557, ,916, 华 东 25,078, ,384, ,335, 华 南 3,385, ,715, ,151, 华 中 7,407, ,700, ,124, 西 北 163, ,736, ,420, 合 计 45,152, ,094, ,949, ( 二 ) 主 要 产 品 或 服 务 的 主 要 消 费 群 体 1 主 要 服 务 对 象 公 司 的 主 要 产 品 为 中 药 饮 片, 公 司 产 品 的 主 要 销 售 对 象 包 括 中 药 制 药 企 业 医 院 和 中 药 材 贸 易 公 司 2 报 告 期 内 前 五 名 客 户 情 况 报 告 期 内, 公 司 前 五 名 客 户 情 况 如 下 : (1)2015 年 1-8 月 : 序 号 单 位 名 称 金 额 ( 元 ) 占 公 司 主 营 业 务 收 入 的 比 例 (%) 1 香 港 华 永 达 贸 易 有 限 公 司 45,928, 天 明 制 药 股 份 有 限 公 司 农 科 分 公 司 5,513, 华 润 三 九 黄 石 药 业 有 限 公 司 3,820,

40 4 山 东 宏 济 堂 医 药 有 限 公 司 中 药 厂 3,317, 山 东 华 洋 制 药 有 限 公 司 2,857, 合 计 61,436, (2)2014 年 度 : 序 号 单 位 名 称 金 额 ( 元 ) 占 公 司 主 营 业 务 收 入 的 比 例 (%) 1 香 港 华 永 达 贸 易 有 限 公 司 48,854, 承 德 天 原 药 业 有 限 公 司 13,030, 畅 和 贸 易 有 限 公 司 9,146, 广 州 采 芝 林 药 业 有 限 公 司 8,310, 福 建 民 生 医 药 有 限 公 司 5,764, 合 计 85,106, (3)2013 年 度 : 序 号 单 位 名 称 金 额 ( 元 ) 占 公 司 主 营 业 务 收 入 的 比 例 (%) 1 广 州 采 芝 林 药 业 有 限 公 司 8,691, 修 正 药 业 集 团 长 春 高 新 制 药 有 限 公 司 8,306, 福 建 民 生 医 药 有 限 公 司 7,831, 通 化 斯 威 药 业 股 份 有 限 公 司 7,325, 冠 信 实 业 有 限 公 司 6,018, 合 计 38,174, 本 公 司 不 存 在 向 单 个 客 户 销 售 比 例 超 过 总 额 的 50% 的 情 况 2013 年 2014 年 和 2015 年 1-8 月 公 司 前 五 名 客 户 的 销 售 额 占 同 期 公 司 营 业 收 入 总 额 比 分 别 为 30.63% 47.78% 和 58.88%, 占 比 逐 年 增 高 报 告 期 公 司 前 五 位 客 户 变 化 较 小, 系 公 司 通 过 良 好 的 产 品 质 量 和 客 户 维 护 形 成 较 为 稳 定 的 客 户 群, 有 效 的 降 低 了 对 单 个 客 户 的 依 赖 公 司 与 海 外 客 户 的 业 务 往 来 均 通 过 直 销 实 现, 未 通 过 境 外 经 销 商 实 现 销 售 公 司 的 海 外 客 户 包 括 : 香 港 华 永 达 贸 易 有 限 公 司 天 明 制 药 股 份 有 限 公 司 暢 和 贸 易 有 限 公 司 冠 信 实 业 有 限 公 司 宏 昭 贸 易 有 限 公 司 宏 致 有 限 公 司 佳 政 贸 易 有 限 公 司 杏 豪 贸 易 股 份 有 限 公 司 沅 芳 中 药 有 限 公 司 和 朝 春 生 技 有 限 公 司 等, 这 些 客 户 均 通 过 广 交 会 展 会 拓 展 业 务 员 拓 展 中 药 饮 片 行 业 协 会 活 39

41 动 拓 展 得 来 海 外 客 户 的 基 本 信 息 合 作 模 式 定 价 政 策 和 销 售 方 式 如 下 所 示 : 1 香 港 华 永 达 贸 易 有 限 公 司 中 文 名 称 香 港 华 永 达 贸 易 有 限 公 司 英 文 名 称 HK HUAYONGDA TRADING CO., LIMITED 公 司 编 号 公 司 类 别 私 人 股 份 有 限 公 司 成 立 日 期 2011 年 4 月 19 日 公 司 现 状 仍 注 册 关 联 关 系 无 合 作 模 式 企 业 合 作 网 络 定 价 政 策 市 场 价 格 销 售 方 式 直 销 2 天 明 制 药 股 份 有 限 公 司 中 文 名 称 天 明 制 药 股 份 有 限 公 司 英 文 名 称 TIMING PHARMACEUTICAL CO., LTD 营 利 事 业 统 一 编 号 资 本 总 额 新 台 币 1,000,000,000 元 实 收 资 本 额 新 台 币 722,726,020 元 代 表 人 姓 名 王 伯 伦 营 业 所 在 地 高 雄 市 三 民 区 达 人 里 沈 阳 街 71 巷 5 号 2 楼 核 准 设 立 日 期 中 华 民 国 59 年 9 月 25 日 营 业 项 目 一 F 国 际 贸 易 二 F 化 妆 品 零 售 业 三 F 化 妆 品 批 发 业 四 F 食 品 什 货 饮 料 零 售 业 五 F 乙 类 成 药 零 售 业 六 JE01010 租 赁 业 七 I 管 理 顾 问 业 八 IZ99990 其 他 工 商 服 务 业 九 F 中 药 批 发 业 十 F 西 药 批 发 业 十 一 资 讯 软 体 服 务 业 十 二 I 电 子 资 讯 供 应 服 务 业 十 三 I 资 料 处 理 服 务 业 十 四 F 资 讯 软 体 批 发 业 十 五 F 资 讯 软 体 零 售 业 十 六 C 中 药 制 造 业 十 七 F 食 品 什 货 批 发 业 十 八 C 化 妆 品 制 造 业 十 九 ZZ99999 除 许 可 业 务 外, 得 经 营 法 令 非 禁 止 或 限 制 之 业 务 二 十 F 中 药 零 售 业 二 十 一 F 西 药 零 售 业 40

42 关 联 关 系 合 作 模 式 定 价 政 策 销 售 方 式 二 十 二 F 医 疗 器 材 批 发 业 二 十 三 F 医 疗 器 材 零 售 业 二 十 四 A 食 用 菌 菇 类 栽 培 业 二 十 五 C 乳 品 制 造 业 二 十 六 C 罐 头 冷 冻 脱 水 及 腌 渍 食 品 制 造 业 二 十 七 C 糖 果 制 造 业 二 十 八 C 烘 焙 炊 蒸 食 品 制 造 业 二 十 九 C 制 粉 业 三 十 C 调 味 品 制 造 业 三 十 一 C11010 饮 料 制 造 业 三 十 二 C11010 制 茶 业 三 十 三 C 酒 类 半 成 品 制 造 业 三 十 三 C 豆 类 加 工 食 品 制 造 业 三 十 四 F 烟 酒 批 发 业 三 十 五 IG01010 生 物 技 术 服 务 业 三 十 六 D 非 办 公 用 之 发 电 业 三 十 七 IG03010 酒 精 批 发 业 三 十 八 F 酒 精 零 售 业 三 十 九 F 精 密 机 器 零 售 业 四 十 J 环 境 检 测 服 务 四 十 一 IC01010 药 品 检 验 业 四 十 二 /IZ09010 管 理 系 统 验 证 业 无 企 业 合 作 网 络 市 场 价 格 直 销 3 暢 和 贸 易 有 限 公 司 中 文 名 称 暢 和 贸 易 有 限 公 司 英 文 名 称 CHEUNG WOO TRADING LIMITED 公 司 编 号 公 司 类 别 私 人 股 份 有 限 公 司 成 立 日 期 2012 年 6 月 29 日 公 司 现 状 仍 注 册 关 联 关 系 无 合 作 模 式 企 业 合 作 网 络 定 价 政 策 市 场 价 格 销 售 方 式 直 销 4 冠 信 实 业 有 限 公 司 中 文 名 称 冠 信 实 业 有 限 公 司 英 文 名 称 TOP VISION INDUSTRIAL CO., LIMITED 公 司 编 号 公 司 类 别 私 人 股 份 有 限 公 司 41

43 成 立 日 期 公 司 现 状 关 联 关 系 合 作 模 式 定 价 政 策 销 售 方 式 2007 年 10 月 4 日 仍 注 册 无 企 业 合 作 网 络 市 场 价 格 直 销 5 宏 昭 贸 易 有 限 公 司 中 文 名 称 宏 昭 贸 易 有 限 公 司 英 文 名 称 无 营 利 事 业 统 一 编 号 资 本 额 新 台 币 6,000,000 元 负 责 人 黄 金 雄 组 织 有 限 公 司 营 业 所 在 地 台 北 市 大 同 区 归 绥 街 209 号 7 楼 之 5( 所 在 地 仅 供 办 公 室 使 用 ) 核 准 设 立 登 记 日 期 中 华 民 国 65 年 1 月 13 日 营 业 项 目 [ 依 本 法 规 定 应 登 记 事 项, 主 管 机 关 得 随 时 派 员 抽 查 ] [ 现 场 限 作 办 公 室 使 用, 不 得 专 为 贮 存 展 示 或 作 为 制 造 加 工 批 发 零 售 场 所 使 用, 且 现 场 不 得 贮 藏 机 具 ] 一 中 药 及 一 般 商 品 之 进 出 口 贸 易 业 务 二 代 理 国 内 外 厂 商 报 价 投 标 及 经 销 业 务 三 就 进 出 口 贸 易 业 务 得 为 对 外 保 证 关 联 关 系 无 合 作 模 式 企 业 合 作 网 络 定 价 政 策 市 场 价 格 销 售 方 式 直 销 6 宏 致 有 限 公 司 中 文 名 称 宏 致 有 限 公 司 英 文 名 称 无 营 利 事 业 统 一 编 号 资 本 额 新 台 币 6,000,000 元 负 责 人 黄 致 霖 组 织 公 司 营 业 所 在 地 台 北 市 大 同 区 甘 州 街 20 号 1 楼 核 准 设 立 登 记 日 期 中 华 民 国 75 年 7 月 17 日 营 业 项 目 一 进 出 口 贸 易 及 代 理 并 就 此 业 务 投 标 报 价 及 有 关 同 业 间 对 外 保 证 二 国 内 外 药 商 有 关 产 品 之 代 理 经 销 三 中 药 及 食 品 罐 头 买 卖 及 进 出 口 贸 易 业 务 四 上 列 有 关 业 务 之 经 营 及 投 资 关 联 关 系 无 合 作 模 式 企 业 合 作 网 络 定 价 政 策 市 场 价 格 42

44 销 售 方 式 直 销 7 佳 政 贸 易 有 限 公 司 中 文 名 称 佳 政 贸 易 有 限 公 司 英 文 名 称 无 营 利 事 业 统 一 编 号 资 本 额 新 台 币 5,000,000 元 负 责 人 赵 惟 程 组 织 有 限 公 司 营 业 所 在 地 高 雄 市 三 民 区 朝 阳 街 196 号 1 楼 核 准 设 立 登 记 日 期 中 华 民 国 89 年 3 月 18 日 营 业 项 目 一 F 中 药 批 发 业 二 F 蔬 菜 批 发 业 三 F 水 果 批 发 业 四 F 罐 头 食 品 批 发 业 五 F 其 他 农 畜 水 产 品 批 发 业 ( 香 菇 豆 类 ) 六 F 烟 酒 批 发 业 七 F 国 际 贸 易 业 关 联 关 系 无 合 作 模 式 企 业 合 作 网 络 定 价 政 策 市 场 价 格 销 售 方 式 直 销 8 杏 豪 贸 易 股 份 有 限 公 司 中 文 名 称 杏 豪 贸 易 股 份 有 限 公 司 英 文 名 称 无 营 利 事 业 统 一 编 号 资 本 额 登 记 新 台 币 10,000,000 元 整 实 收 新 台 币 10,000,000 元 整 负 责 人 谢 秀 琴 组 织 股 份 有 限 公 司 营 业 所 在 地 高 雄 市 三 民 区 达 人 里 沈 阳 街 71 巷 5 号 2 楼 核 准 设 立 登 记 日 期 中 华 民 国 67 年 11 月 6 日 营 业 项 目 一 F 国 际 贸 易 二 F 中 药 批 发 业 三 F 蔬 菜 批 发 业 四 F 食 品 什 货 批 发 业 五 C 罐 头 冷 冻 脱 水 及 腌 渍 食 品 制 造 业 关 联 关 系 无 合 作 模 式 企 业 合 作 网 络 定 价 政 策 市 场 价 格 销 售 方 式 直 销 9 沅 芳 中 药 有 限 公 司 43

45 中 文 名 称 沅 芳 中 药 有 限 公 司 英 文 名 称 无 营 利 事 业 统 一 编 号 资 本 额 新 台 币 5,000,000 元 整 负 责 人 施 梓 格 组 织 公 司 营 业 所 在 地 士 林 区 社 中 街 390 号 1 楼 核 准 设 立 登 记 日 期 中 华 民 国 84 年 1 月 7 日 营 业 项 目 进 出 口 中 药 材 饮 片 食 品 之 买 卖 零 售 及 进 出 口 业 务 一 般 进 出 口 贸 易 业 务 ( 许 可 业 务 除 外 ) 关 联 关 系 无 合 作 模 式 企 业 合 作 网 络 定 价 政 策 市 场 价 格 销 售 方 式 直 销 10 朝 春 生 技 有 限 公 司 中 文 名 称 朝 春 生 技 有 限 公 司 英 文 名 称 ASAHARU BIOTECH CORPORATION LIMITED 公 司 编 号 公 司 类 别 私 人 股 份 有 限 公 司 成 立 日 期 2008 年 7 月 29 日 公 司 现 状 仍 注 册 关 联 关 系 无 合 作 模 式 企 业 合 作 网 络 定 价 政 策 市 场 价 格 销 售 方 式 直 销 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 主 要 关 联 方 及 持 股 5% 以 上 股 份 的 股 东 与 公 司 前 五 位 客 户 均 不 存 在 关 联 关 系 ( 三 ) 主 要 产 品 或 服 务 的 原 材 料 能 源 及 供 应 情 况 1 主 要 产 品 或 服 务 的 原 材 料 与 能 源 供 应 情 况 公 司 原 材 料 主 要 为 中 药 材, 具 有 较 强 的 自 然 地 域 属 性 由 于 公 司 所 在 地 安 徽 省 亳 州 市 系 我 国 著 名 的 四 大 药 都 之 一, 拥 有 全 国 最 大 的 药 材 交 易 市 场, 汇 聚 了 全 国 各 地 的 药 材 信 息, 并 提 供 了 有 效 的 市 场 参 考 价 格 因 此, 公 司 的 原 材 料 供 应 充 足, 价 格 透 明 公 司 消 耗 的 能 源 主 要 为 生 产 加 工 过 程 中 耗 费 的 水 电 等 2 报 告 期 内 前 五 名 供 应 商 情 况 报 告 期 内, 公 司 向 前 五 名 供 应 商 的 采 购 情 况 如 下 : (1)2015 年 1-8 月 44

46 序 号 供 应 商 姓 名 采 购 金 额 ( 元 ) 占 总 采 购 金 额 比 例 (%) 1 王 洪 杰 938, 张 素 良 912, 邓 允 杰 886, 王 艳 红 809, 李 红 雪 778, 合 计 4,325, (2)2014 年 度 序 号 供 应 商 姓 名 采 购 金 额 ( 元 ) 占 总 采 购 金 额 比 例 (%) 1 王 云 南 4,041, 张 俊 强 3,768, 郭 美 丽 3,505, 马 燕 超 3,089, 张 英 2,995, 合 计 17,401, (3)2013 年 度 序 号 供 应 商 姓 名 采 购 金 额 ( 元 ) 占 总 采 购 金 额 比 例 (%) 1 马 燕 超 5,553, 王 品 凤 4,699, 王 云 南 4,673, 刘 松 平 4,560, 张 俊 强 4,254, 合 计 23,742, 本 公 司 不 存 在 向 单 个 供 应 商 的 采 购 比 例 超 过 总 额 的 50% 的 情 况 报 告 期 公 司 前 5 名 采 购 供 应 商 变 化 较 大, 主 要 是 因 为 公 司 主 要 向 个 人 供 应 商 分 散 采 购, 并 多 采 用 现 金 支 付 方 式 公 司 报 告 期 内 向 个 人 供 应 商 的 采 购 金 额 及 占 比 如 下 : 供 应 商 类 型 2015 年 1-8 月 2014 年 度 2013 年 度 采 购 金 额 采 购 金 额 采 购 金 额 占 比 (%) 占 比 (%) 占 比 (%) ( 万 元 ) ( 万 元 ) ( 万 元 ) 45

47 个 人 11, , , 机 构 合 计 12, , , 公 司 报 告 期 内 现 金 结 算 金 额 及 占 比 如 下 : 2015 年 1-8 月 2014 年 2013 年 付 款 类 型 金 额 金 额 金 额 占 比 (%) 占 比 (%) ( 万 元 ) ( 万 元 ) ( 万 元 ) 占 比 (%) 现 金 付 款 11, , , 银 行 付 款 合 计 : 12, , , 年 9 月, 公 司 为 规 范 财 务 核 算, 减 少 现 金 交 易, 采 取 通 过 银 行 转 账 方 式 支 付, 并 增 加 了 向 机 构 供 应 商 集 中 采 购 公 司 的 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 和 持 股 5% 以 上 的 股 东 与 上 述 供 应 商 均 不 存 在 关 联 关 系 ( 四 ) 报 告 期 内 重 大 合 同 及 履 行 情 况 1 重 大 销 售 合 同 公 司 销 售 产 品 主 要 采 取 直 接 与 客 户 签 署 采 购 订 单 的 方 式 同 时, 对 于 部 分 稳 定 的 大 客 户, 公 司 通 过 与 其 签 订 一 年 期 的 供 货 框 架 协 议, 对 产 品 交 货 方 式 交 货 地 点 运 输 方 式 合 同 期 限 等 进 行 了 框 架 性 约 定 在 前 述 框 架 协 议 项 下, 客 户 在 每 次 进 货 时 以 订 单 形 式 规 定 具 体 事 项 报 告 期 内, 公 司 签 署 的 框 架 协 议 客 户 具 体 如 下 : 序 号 合 同 需 方 合 同 标 的 签 署 日 期 执 行 期 限 1 华 润 三 九 ( 黄 石 ) 药 业 有 限 公 司 中 药 饮 片 镇 宁 自 治 县 莫 登 玛 养 生 食 品 厂 中 药 饮 片 浙 江 福 临 门 医 药 有 限 公 司 中 药 饮 片 华 润 三 九 ( 黄 石 ) 药 业 有 限 公 司 中 药 饮 片 报 告 期 内, 公 司 在 国 内 销 售 合 同 金 额 为 100 万 元 以 上 的 如 下 表 所 示 : 序 号 年 份 客 户 名 称 签 署 日 期 合 同 标 的 合 同 金 额 ( 元 ) 履 行 情 况 承 德 天 原 药 业 有 限 公 司 金 莲 花 5,080, 履 行 完 毕 承 德 天 原 药 业 有 限 公 司 金 莲 花 1,650, 履 行 完 毕 46

48 承 德 天 原 药 业 有 限 公 司 金 莲 花 2,250, 履 行 完 毕 广 州 采 芝 林 药 业 有 限 公 司 葛 根 玉 米 须 1,900, 履 行 完 毕 广 州 采 芝 林 药 业 有 限 公 司 甘 草 752, 履 行 完 毕 广 州 采 芝 林 药 业 有 限 公 司 菊 花 14,415, 履 行 完 毕 承 德 天 原 药 业 有 限 公 司 金 莲 花 10,000, 履 行 完 毕 广 州 采 芝 林 药 业 有 限 公 司 夏 枯 草 9,080, 履 行 完 毕 通 化 斯 威 药 业 股 份 有 限 公 司 中 药 饮 片 1,312, 履 行 完 毕 江 阴 天 江 药 业 有 限 公 司 酸 枣 仁 党 参 等 2,014, 履 行 完 毕 通 化 斯 威 药 业 股 份 有 限 公 司 中 药 材 1,183, 履 行 完 毕 修 正 药 业 集 团 长 春 高 新 制 药 有 限 公 司 连 翘 1,605, 履 行 完 毕 修 正 药 业 集 团 长 春 高 新 制 药 有 限 公 司 连 翘 2,453, 履 行 完 毕 修 正 药 业 集 团 长 春 高 新 制 药 有 限 公 司 半 边 莲 连 翘 等 1,091, 履 行 完 毕 广 东 一 力 集 团 制 药 有 限 公 司 山 东 丹 参 1,750, 履 行 完 毕 报 告 期 内, 公 司 出 口 销 售 合 同 金 额 为 16 万 美 金 以 上 的 如 下 表 所 示 : 序 号 年 份 客 户 名 称 签 署 日 期 合 同 标 的 合 同 金 额 (USD) 履 行 情 况 沅 芳 中 药 有 限 公 司 金 莲 花 183, 履 行 完 毕 香 港 华 永 达 贸 易 有 限 公 司 茯 苓 甜 菊 叶 等 162, 履 行 完 毕 香 港 华 永 达 贸 易 有 限 公 司 白 芍 党 参 等 243, 履 行 完 毕 香 港 华 永 达 贸 易 有 限 公 司 淮 山 黄 芪 等 180, 履 行 完 毕 天 明 制 药 股 份 有 限 公 司 农 科 分 公 司 百 合 肇 实 等 191, 履 行 完 毕 香 港 华 永 达 贸 易 有 限 公 司 半 夏 党 参 等 371, 履 行 完 毕 香 港 华 永 达 贸 易 有 限 公 司 党 参 白 芍 等 269, 履 行 完 毕 佳 政 贸 易 有 限 公 司 沙 姜 陈 皮 等 174, 履 行 完 毕 宏 昭 贸 易 有 限 公 司 党 参 地 黄 等 188, 履 行 完 毕 2 重 大 采 购 合 同 由 于 行 业 特 点, 公 司 原 材 料 的 采 购 一 般 从 原 产 地 直 接 采 购, 进 行 现 货 交 易, 故 公 司 不 存 在 书 面 的 重 大 采 购 合 同 47

49 3 借 款 合 同 序 号 合 同 编 号 借 款 机 构 合 同 金 额 年 利 率 合 同 期 限 履 行 情 况 年 ( 亳 营 ) 字 0044 号 中 国 工 商 银 行 亳 州 支 行 1,560 万 元 7.216% 履 行 完 毕 年 ( 亳 营 ) 字 0040 号 中 国 工 商 银 行 亳 州 支 行 1,560 万 元 6.6% 履 行 完 毕 3 S 号 中 国 建 设 银 行 亳 州 分 行 200 万 元 6.9% 履 行 完 毕 年 借 003 号 交 通 银 行 亳 州 分 行 200 万 元 7.5% 履 行 完 毕 5 C 号 中 国 建 设 银 行 亳 州 分 行 500 万 元 6.9% 履 行 完 毕 6 C 号 中 国 建 设 银 行 亳 州 分 行 300 万 元 6.9% 履 行 完 毕 年 亳 ( 营 ) 字 0039 号 中 国 工 商 银 行 康 美 支 行 1,560 万 元 6.6% 履 行 完 毕 年 亳 ( 营 ) 字 0087 号 中 国 工 商 银 行 康 美 支 行 140 万 元 6.6% 履 行 完 毕 9 C 号 中 国 建 设 银 行 希 夷 路 支 行 500 万 元 7.62% 正 在 履 行 年 亳 ( 营 ) 字 0019 号 中 国 工 商 银 行 康 美 支 行 600 万 元 7.28% 正 在 履 行 年 亳 ( 营 ) 字 0029 号 4 保 理 合 同 中 国 工 商 银 行 康 美 支 行 1,000 万 元 7.28% 正 在 履 行 序 号 合 同 编 号 保 理 商 合 同 金 额 年 利 率 合 同 期 限 担 保 类 型 质 押 内 容 履 行 情 况 山 东 华 洋 制 药 有 限 公 司 应 收 账 款 1 金 江 保 理 字 2015 第 0401 号 上 海 金 江 融 资 租 赁 有 限 公 司 500 万 元 20% 质 押 广 州 采 芝 林 药 业 有 限 公 司 应 收 账 款 华 润 三 九 药 业 有 限 公 司 应 收 账 款 正 在 履 行 修 正 药 业 集 团 长 春 高 新 制 药 有 限 公 司 应 收 账 款 5 担 保 合 同 (1) 本 公 司 作 为 担 保 方 被 担 保 方 担 保 金 额 担 保 起 始 日 担 保 到 期 日 担 保 是 否 已 经 履 行 完 毕 安 徽 亿 源 生 物 工 程 有 限 公 司 500 万 元 已 解 除 担 保 本 公 司 关 联 方 安 徽 亿 源 生 物 工 程 有 限 公 司 于 2014 年 7 月 与 上 海 金 江 融 资 租 48

50 赁 有 限 公 司 签 订 融 资 租 赁 回 租 合 同, 借 款 500 万 元, 由 本 公 司 安 徽 永 真 堂 药 业 有 限 公 司 李 恒 勇 张 西 真 夫 妇 提 供 连 带 责 任 保 证 2015 年 10 月 16 日, 亿 源 生 物 已 提 前 归 还 本 金 和 利 息 共 计 2,083, 元, 该 担 保 合 同 已 解 除 (2) 本 公 司 作 为 被 担 保 方 序 号 合 同 编 号 抵 押 物 抵 押 资 产 权 证 号 担 保 事 项 担 保 人 土 地 亳 谯 国 用 (2011) 字 第 059 号 房 地 产 房 地 权 证 亳 字 第 号 为 公 司 与 中 国 工 商 银 行 年 亳 营 抵 字 0023 号 房 地 产 房 地 产 房 地 权 证 亳 字 第 号 房 地 权 证 亳 字 第 号 亳 州 支 行 签 订 的 期 间 1560 万 元 借 款 合 同 提 安 徽 亿 源 生 物 工 程 有 限 公 司 房 地 产 房 地 权 证 亳 字 第 号 供 保 证 房 地 产 房 地 权 证 亳 字 第 号 为 公 司 与 交 通 银 行 亳 州 2 亳 交 银 2013 年 抵 003 号 房 地 产 房 产 权 证 亳 字 第 号 分 行 签 订 的 期 间 200 万 元 借 款 合 同 提 供 张 西 真 保 证 房 地 产 房 产 权 证 亳 字 第 号 李 恒 勇 房 地 产 房 产 权 证 亳 字 第 号 为 公 司 与 中 国 建 设 银 行 张 西 真 3 C 房 地 产 房 地 产 房 产 权 证 亳 字 第 号 房 产 权 证 亳 字 第 号 亳 州 分 行 签 订 的 期 间 500 万 元 借 款 合 同 提 供 李 大 伟 房 地 产 房 产 权 证 亳 字 第 号 保 证 纪 娜 房 地 产 房 产 权 证 亳 字 第 号 为 公 司 中 国 工 商 银 行 康 2014 年 亳 营 美 支 行 签 订 的 安 徽 亿 源 4 抵 字 0026 房 地 产 房 产 权 证 亳 字 第 号 期 生 物 工 程 号 间 140 万 元 借 款 合 同 提 供 有 限 公 司 保 证 6 房 屋 租 赁 合 同 序 号 签 署 日 期 出 租 方 承 租 方 房 产 所 在 地 用 途 租 期 及 租 金 亿 源 生 物 亿 源 饮 片 亳 州 市 谯 城 区 华 佗 镇 五 里 村 105 国 道 西 侧 员 工 宿 舍 人 民 币 9,600 元 / 年 亿 源 生 物 亿 源 饮 片 亳 州 市 谯 城 区 华 佗 镇 五 里 村 105 国 道 西 侧 办 公 场 所 人 民 币 37,920 元 / 年 49

51 亿 源 生 物 亿 源 饮 片 亳 州 市 谯 城 区 华 佗 镇 五 里 村 105 国 道 西 侧 生 产 车 间 人 民 币 54,000 元 / 年 亿 源 生 物 亿 源 饮 片 亳 州 市 谯 城 区 华 佗 镇 五 里 村 105 国 道 西 侧 生 产 仓 库 人 民 币 20,700 元 / 年 五 公 司 商 业 模 式 公 司 立 足 于 中 药 饮 片 加 工 行 业, 主 营 业 务 为 中 药 饮 片 的 生 产 和 销 售, 是 集 中 药 材 种 植 中 药 饮 片 生 产 加 工 技 术 研 发 和 销 售 为 一 体 的 全 产 业 链 企 业 目 前, 公 司 拥 有 7 项 专 利 技 术,10 项 已 受 理 的 实 用 新 型 专 利,2 项 进 入 实 质 审 查 阶 段 的 发 明 专 利, 具 备 完 备 的 运 营 资 质, 已 通 过 药 品 生 产 质 量 管 理 规 范 认 证 证 书 ( 以 下 简 称 :GMP) 认 证 和 良 好 农 业 规 范 认 证 证 书 ( 以 下 简 称 : GAP) 认 证, 并 取 得 外 贸 资 质 公 司 通 过 线 上 和 线 下 相 结 合 的 方 式 拓 展 客 户, 国 内 市 场 中 修 正 药 业 集 团 华 润 三 九 药 业 有 限 公 司 承 德 天 原 药 业 有 限 公 司 等 均 为 公 司 客 户, 出 口 主 要 集 中 在 港 台 地 区 和 东 南 亚 国 家 公 司 在 生 产 到 销 售 的 全 过 程 中, 严 格 执 行 国 家 及 行 业 标 准, 在 市 场 上 建 立 了 良 好 的 口 碑 公 司 的 商 业 模 式 具 体 情 况 如 下 : ( 一 ) 种 植 模 式 目 前, 公 司 已 获 得 二 级 良 好 农 业 规 范 认 证 (GAP), 认 证 面 积 为 亩, 主 要 用 于 白 芍 白 芷 菊 花 桔 梗 牡 丹 白 术 丹 参 玄 参 知 母 番 薯 紫 苏 和 亚 麻 的 种 植, 基 地 采 取 企 业 + 基 地 + 农 户 + 科 研 单 位 四 位 一 体 的 产 业 化 格 局, 与 当 地 农 户 合 作, 并 引 进 高 技 术 人 才 对 农 户 进 行 培 训, 对 农 户 提 供 技 术 支 持, 由 农 户 对 基 地 进 行 中 药 材 种 植, 公 司 对 日 常 种 植 质 量 进 行 监 督 管 理 ( 二 ) 采 购 模 式 公 司 采 购 部 主 要 通 过 以 下 四 种 渠 道 采 购 原 材 料, 分 别 为 : 从 中 药 材 原 产 地 采 购 点 采 购, 从 农 村 合 作 社 收 购, 从 GAP 基 地 收 购 和 从 中 药 材 交 易 市 场 购 买 当 采 购 较 大 数 量 的 中 药 材 原 材 料 时, 如 夏 枯 草 白 芍 板 蓝 根 等, 通 常 选 择 在 中 药 材 原 产 地 或 GAP 基 地 就 近 采 购 当 采 购 数 量 少 但 品 种 多 的 情 况 下, 多 在 中 药 材 交 易 市 场 或 向 农 村 合 作 社 或 者 散 户 适 量 采 购 正 常 情 况 下, 供 应 采 购 部 门 是 按 照 生 产 计 划 采 购 所 需 原 材 料, 主 要 通 过 药 材 原 产 地 采 购 点 农 村 合 作 社 和 GAP 基 地 进 行 收 购 ; 对 于 一 些 临 时 性 的 生 产 需 求, 仓 储 部 发 出 采 购 单 制 定 临 时 计 划, 则 通 过 50

52 亳 州 市 当 地 的 中 药 材 交 易 市 场 完 成 公 司 质 量 部 负 责 对 公 司 采 购 生 产 过 程 中 的 中 药 材 的 性 状 含 量 等 质 量 进 行 监 控 化 验 检 测 ( 三 ) 研 发 模 式 公 司 采 用 合 作 研 发 的 模 式 公 司 一 方 面 通 过 与 南 京 中 医 药 大 学 亳 州 职 业 技 术 学 院 等 高 等 院 校 合 作, 建 立 产 学 研 基 地 ; 另 一 方 面 通 过 与 种 植 药 材 等 相 关 专 家 教 授 合 作 开 发 研 究, 由 公 司 出 资 购 买 研 究 设 备, 相 关 专 家 教 授 来 实 地 试 验 指 导 研 究 工 作 公 司 与 相 关 学 校 和 教 授 共 同 成 立 课 题 科 研 小 组, 研 究 经 费 由 公 司 负 责 承 担, 同 时 科 研 成 果 的 所 有 权 归 属 于 公 司 公 司 已 经 拥 有 一 种 炒 药 锅 一 种 带 启 盖 装 置 的 药 物 提 取 罐 一 种 可 倾 式 中 药 煮 药 锅 一 种 洗 药 机 一 种 药 材 碰 碎 机 一 种 异 形 切 药 机 和 一 种 优 质 高 产 白 术 栽 培 种 植 方 法 7 项 专 利, 另 有 一 种 北 虫 草 工 厂 化 人 工 栽 培 方 法 和 一 种 优 质 高 产 牡 丹 栽 培 方 法 等 2 项 专 利 已 经 进 入 实 质 性 审 查 阶 段, 棒 状 药 材 软 化 韧 度 测 试 装 置 针 刺 法 检 测 未 润 透 中 药 装 置 中 药 循 环 清 洗 槽 中 药 材 沙 炒 箱 快 速 除 沙 装 置 等 10 项 实 用 新 型 专 利 已 经 受 理 公 司 与 院 校 合 作 一 起 多 次 承 接 省 级 市 级 科 研 项 目, 取 得 了 丰 硕 的 成 果, 被 评 为 安 徽 省 药 食 同 源 中 药 材 加 工 工 程 技 术 研 究 中 心 ( 四 ) 生 产 模 式 公 司 严 格 按 照 国 家 GMP 要 求 国 家 药 品 质 量 标 准 要 求, 以 批 准 的 产 品 生 产 工 艺 规 程 为 生 产 依 据, 以 GMP 生 产 岗 位 标 准 操 作 规 程 依 法 组 织 生 产 公 司 的 生 产 计 划 调 度 由 生 产 部 统 一 管 理, 主 要 采 用 以 销 定 产 的 方 式 组 织 生 产 公 司 根 51

53 据 上 年 销 售 状 况 确 定 年 总 销 售 规 模, 生 产 部 制 定 年 生 产 计 划, 然 后 再 根 据 各 销 售 区 域 的 销 售 进 展 情 况, 计 划 每 月 的 生 产 量, 从 而 满 足 市 场 需 求 而 供 应 采 购 部 则 根 据 生 产 部 的 年 生 产 计 划 制 定 年 采 购 计 划, 再 根 据 生 产 部 的 月 计 划 跟 进 每 月 的 采 购 进 度 从 而 满 足 生 产 需 求 各 生 产 车 间 在 接 到 生 产 部 下 达 的 生 产 指 令 后, 根 据 生 产 指 令 向 物 资 仓 储 部 定 额 领 取 合 格 的 原 辅 材 料 及 包 装 材 料, 对 未 用 完 的 材 料 应 实 行 退 库, 严 格 控 制 生 产 过 程 中 的 差 错 及 成 本 生 产 过 程 严 格 按 照 产 品 工 艺 规 程 岗 位 标 准 操 作 规 程 设 备 标 准 操 作 规 程 卫 生 清 洁 操 作 规 程 等 文 件 执 行, 在 每 道 工 序 进 行 生 产 时, 通 过 质 量 监 督 人 员 的 现 场 监 控, 严 格 控 制 生 产 全 过 程 质 量 ; 同 时, 强 化 员 工 的 质 量 意 识, 以 确 保 产 品 的 合 格 率 仓 储 部 发 出 存 货 的 原 则 是 先 陈 后 新 先 进 先 出 按 规 定 发 放 节 约 用 料, 杜 绝 随 意 发 料 成 品 要 由 质 量 部 进 行 检 验 合 格 后 才 能 入 库 在 对 产 品 生 产 全 过 程 的 原 始 记 录 文 件 由 生 产 部 整 理 复 核, 相 关 负 责 人 进 行 质 量 评 价 并 审 核 放 行 后, 产 品 方 可 出 库 销 售 ( 五 ) 销 售 模 式 公 司 主 要 销 售 产 品 为 各 类 中 药 饮 片, 辅 之 以 中 药 材 销 售 方 式 以 直 营 及 大 客 户 销 售 为 主, 以 电 商 销 售 为 辅 目 前, 尚 在 尝 试 进 行 代 理 销 售 模 式, 但 还 未 有 形 成 规 模, 处 于 探 索 阶 段 其 中 : 国 内 线 下 销 售 模 式 中, 主 要 为 销 售 员 销 售, 销 售 对 象 为 : 中 成 药 制 药 厂 各 类 医 疗 机 构, 以 及 具 有 经 营 中 药 饮 片 或 中 药 材 资 格 的 药 材 贸 易 企 业 对 外 出 口 销 售 模 式 中, 主 要 为 中 药 材 的 原 药 材 出 口, 客 户 分 布 主 要 为 港 台 东 南 亚 国 家 韩 国 俄 罗 斯 北 美 等 国 家 地 区 线 上 销 售 ( 电 子 商 务 ) 模 式 中, 主 要 在 线 网 店 有 阿 里 巴 巴 淘 宝 店 等, 销 售 中 药 饮 片 等 52

54 ( 六 ) 仓 储 模 式 公 司 配 套 有 独 立 的 原 材 料 库 和 成 品 库, 分 别 存 储 生 产 所 需 的 原 材 料 和 产 成 品 公 司 仓 储 部 负 责 公 司 原 料 库 和 成 品 库 的 监 控 及 管 理 原 材 料 库 及 成 品 库 采 用 实 时 人 工 管 理, 从 原 材 料 及 产 成 品 入 库 到 出 库, 每 一 笔 货 物 由 仓 库 管 理 员 进 行 记 录, 公 司 的 采 购 部 生 产 部 财 务 部 可 以 通 过 仓 储 部 的 记 录 册 监 测 仓 库 库 存 数 量 仓 储 部 以 原 材 料 生 产 或 是 成 品 销 售 3 个 月 库 存 数 量 为 预 警 线, 仓 储 量 一 旦 到 达 预 警 线, 仓 储 部 立 即 通 知 采 购 部 并 协 同 财 务 部 和 生 产 部, 安 排 新 的 生 产 和 采 购 计 划, 尽 快 补 充 库 存 六 公 司 所 处 行 业 概 况 市 场 规 模 及 行 业 基 本 风 险 特 征 ( 一 ) 公 司 所 处 行 业 基 本 情 况 1 行 业 分 类 与 监 管 中 药 饮 片 是 指 按 中 医 药 理 论 中 药 炮 制 方 法, 对 采 集 的 天 然 或 人 工 种 植 养 殖 的 动 物 和 植 物 中 草 药 进 行 加 工 炮 制 后, 可 直 接 用 于 中 医 临 床 的 中 药 中 药 饮 片 广 泛 应 用 于 中 成 药 制 造 医 院 药 店 食 品 保 健 品 制 造 等 行 业 按 照 中 国 证 监 会 2012 年 10 月 26 日 发 布 的 上 市 公 司 行 业 分 类 指 引 (2012 年 修 订 ), 公 司 属 于 制 造 业 (C) 中 的 医 药 制 造 业 ( 行 业 编 码 C27); 根 据 国 民 经 济 行 业 分 类 与 代 码 (GB/T ) 的 标 准, 公 司 属 于 中 药 饮 片 加 工 业 ( 行 业 编 码 C2730); 根 据 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 发 布 的 挂 牌 公 司 管 53

55 理 型 行 业 分 类 指 引, 公 司 属 于 中 药 饮 片 加 工 ( 行 业 编 码 C2730); 根 据 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 发 布 的 挂 牌 公 司 投 资 型 行 业 分 类 指 引, 公 司 属 于 中 药 ( 行 业 编 码 ) 2 行 业 主 管 部 门 及 监 管 体 制 公 司 所 处 细 分 行 业 为 中 药 材 加 工 和 中 药 饮 片 生 产 销 售, 行 业 主 管 部 门 有 国 家 食 品 药 品 监 督 管 理 局 国 家 发 改 委 国 家 卫 计 委 国 家 中 医 药 管 理 局 国 家 工 信 部 消 费 品 工 业 司 劳 动 和 社 会 保 障 部 行 业 自 律 组 织 包 括 中 国 中 药 协 会 中 国 医 药 保 健 品 进 出 口 商 会 中 药 饮 片 产 业 技 术 创 新 战 略 联 盟 全 国 中 药 饮 片 GMP 生 产 企 业 同 盟 全 国 制 药 装 备 标 准 化 委 员 会 中 药 炮 制 机 械 分 技 术 委 员 会 项 目 监 管 机 构 职 能 政 府 部 门 行 业 自 律 组 织 国 家 食 品 药 品 监 督 管 理 局 国 家 发 展 改 革 委 员 会 国 家 卫 生 和 计 划 生 育 委 员 会 国 家 中 医 药 管 理 局 国 家 工 业 及 信 息 化 部 消 费 品 工 业 司 劳 动 和 社 会 保 障 部 中 国 中 药 协 会 中 国 医 药 保 健 品 进 出 口 商 会 中 药 饮 片 产 业 技 术 创 新 战 略 联 盟 全 国 中 药 饮 片 GMP 生 产 企 业 同 盟 全 国 制 药 装 备 标 准 化 委 员 会 中 药 炮 制 机 械 分 技 术 委 员 会 3 行 业 主 要 法 律 法 规 起 草 药 品 管 理 的 法 律 行 政 法 规 并 监 督 实 施 ; 依 法 实 施 中 药 品 种 保 护 制 度 ; 注 册 药 品, 拟 定 国 家 药 品 标 准 和 分 类 管 理 制 度 ; 药 品 研 究 生 产 流 通 使 用 管 理 规 范 监 督 实 施 ; 监 管 生 产 经 营 企 业 和 医 疗 机 构 的 药 品 医 疗 器 械 质 量, 打 击 违 法 行 为 负 责 对 医 药 行 业 的 发 展 规 划 技 改 投 资 项 目 立 项 医 药 企 业 的 经 济 运 行 状 况 进 行 宏 观 指 导 和 管 理, 对 药 品 的 价 格 进 行 监 督 管 理 组 织 拟 订 国 家 药 物 政 策, 完 善 国 家 基 本 药 物 制 度, 组 织 拟 订 国 家 基 本 药 物 目 录 以 及 国 家 基 本 药 物 采 购 配 送 使 用 的 管 理 措 施, 提 出 国 家 基 本 药 物 目 录 内 药 品 生 产 的 鼓 励 扶 持 政 策 和 国 家 基 本 药 物 价 格 政 策 的 建 议, 参 与 拟 订 药 品 法 典 依 据 各 项 法 律 法 规 准 则 和 中 医 药 特 点, 拟 定 中 医 中 医 中 药 结 合 中 西 医 结 合 以 及 民 族 医 疗 医 药 的 方 针 和 政 策, 起 草 有 关 法 律 并 监 督 执 行 ; 负 责 中 医 药 行 业 的 教 育 技 术 等 基 础 工 作 的 指 导 和 实 践 负 责 承 担 医 药 行 业 管 理 工 作, 以 及 中 药 材 生 产 扶 持 项 目 管 理 国 家 药 品 储 备 管 理 工 作 编 制 国 家 基 本 医 疗 保 险 和 工 伤 保 险 药 品 目 录, 其 中 包 含 中 药 饮 片 是 国 内 代 表 中 药 行 业 的 权 威 社 团 法 人 组 织, 中 国 中 药 协 会 下 设 中 药 饮 片 专 业 委 员 会 由 国 务 院 商 务 主 管 部 门 及 其 授 权 部 门 批 准 从 事 医 药 保 健 品 进 出 口 贸 易, 中 国 医 保 商 会 下 设 中 药 饮 片 分 会 以 实 现 中 药 材 种 植 及 饮 片 炮 制 规 范 化 现 代 化 国 际 化 为 目 标, 促 进 饮 片 产 业 发 展 团 结 全 国 中 药 饮 片 GMP 生 产 企 业, 继 承 和 弘 扬 中 医 药 理 论, 加 强 饮 片 质 量 控 制, 保 证 群 众 使 用 中 药 饮 片 安 全 有 效 负 责 中 药 炮 制 机 械 和 设 备 领 域 的 国 家 标 准 制 修 订 工 作 54

56 我 国 现 行 的 中 药 饮 片 行 业 主 要 法 律 法 规 如 下 : 项 目 实 施 时 间 颁 发 部 门 主 要 相 关 内 容 企 业 应 当 在 药 品 采 购 储 存 销 售 运 输 等 药 品 经 营 质 量 管 理 2015 年 6 月 25 日 国 家 药 监 局 环 节 采 取 有 效 的 质 量 控 制 措 施, 确 保 药 品 质 规 范 (2015) 量 国 家 卫 计 委 国 家 国 家 基 本 药 物 目 录 国 家 基 本 药 物 目 录 中 的 药 品 包 括 化 学 药 品 2015 年 2 月 13 日 发 改 委 工 信 部 管 理 办 法 生 物 制 品 中 成 药 和 中 药 饮 片 总 后 勤 卫 生 部 等 药 品 生 产 质 量 管 理 规 范 (2010 年 修 订 ) 中 药 饮 片 等 3 个 附 录 2014 年 6 月 27 日 国 家 药 监 局 中 药 饮 片 生 产 管 理 和 质 量 控 制 的 全 过 程 的 公 告 药 品 生 产 质 量 管 理 规 定 了 药 品 生 产 企 业 GMP 认 证 条 件 及 认 证 2011 年 8 月 2 日 国 家 药 监 局 规 范 认 证 管 理 办 法 程 序 要 求 批 发 零 售 中 药 饮 片 必 须 持 有 药 品 经 营 关 于 加 强 中 药 饮 片 国 家 药 监 局 卫 生 许 可 证 药 品 GSP 证 书, 必 须 从 持 有 药 2011 年 1 月 5 日 监 督 管 理 的 通 知 部 中 医 药 局 品 GMP 证 书 的 生 产 企 业 或 持 有 药 品 GSP 证 书 的 经 营 企 业 采 购 关 于 加 强 中 药 饮 片 包 装 监 督 管 理 的 通 知 2003 年 12 月 18 日 国 家 药 监 局 中 药 饮 片 的 包 装 必 须 印 有 或 者 贴 有 标 签, 中 药 饮 片 包 装 应 选 用 符 合 药 品 质 量 要 求 的 包 装 材 料 和 容 器 等 内 容 中 药 材 生 产 质 量 管 理 规 范 认 证 管 理 办 法 开 始 受 理 中 药 材 GAP 的 认 证 申 请, 对 中 药 材 ( 试 行 ) 及 中 2003 年 9 月 1 日 国 家 药 监 局 种 植 的 全 过 程 进 行 有 效 的 质 量 控 制 药 材 GAP 认 证 检 查 评 定 标 准 ( 试 行 ) 中 华 人 民 共 和 国 药 对 药 品 生 产 经 营 以 及 药 品 包 装 等 内 容 提 出 2002 年 9 月 15 日 国 务 院 品 管 理 法 实 施 条 例 明 确 的 管 理 要 求 开 办 药 品 生 产 企 业 必 须 获 得 主 管 部 门 颁 发 的 中 华 人 民 共 和 国 药 全 国 人 民 代 表 大 会 2001 年 12 月 1 日 药 品 生 产 许 可 证, 开 办 药 品 批 发 企 业 必 须 品 管 理 法 常 务 委 员 会 获 得 主 管 部 门 颁 发 药 品 经 营 许 可 证 4 主 要 产 业 政 策 (1) 中 医 药 健 康 服 务 发 展 规 划 ( 年 ) 国 务 院 在 2015 年 5 月 发 布 了 中 医 药 健 康 服 务 发 展 规 划 ( 年 ) ( 国 办 发 号 ), 规 划 总 目 标 是 到 2020 年, 基 本 建 立 中 医 药 健 康 服 务 体 系, 中 医 药 健 康 服 务 加 快 发 展, 中 医 药 健 康 服 务 提 供 能 力 大 幅 提 升, 技 术 手 段 不 断 创 新, 产 品 种 类 更 加 丰 富, 发 展 环 境 优 化 完 善, 成 为 我 国 健 康 服 务 业 的 重 要 力 量 和 国 际 竞 争 力 的 重 要 体 现, 成 为 推 动 经 济 社 会 转 型 发 展 的 重 要 力 量 (2) 中 药 材 保 护 和 发 展 规 划 ( 年 ) 55

57 2015 年 4 月, 国 务 院 办 公 厅 印 发 了 中 药 材 保 护 和 发 展 规 划 ( 年 ) ( 国 办 发 号 ), 规 划 指 出 : 主 要 任 务 是 实 施 优 质 中 药 材 生 产 工 程 建 设 大 宗 优 质 中 药 材 生 产 基 地, 保 障 中 成 药 大 品 种 和 中 药 饮 片 的 原 料 供 应 规 划 还 提 出 : 构 建 中 药 材 质 量 保 障 体 系 加 大 对 中 药 材 专 业 市 场 经 销 的 中 药 材 中 药 生 产 企 业 使 用 的 原 料 中 药 材 中 药 饮 片 的 抽 样 检 验 力 度, 完 善 中 药 材 质 量 检 验 检 测 体 系 (3) 关 于 进 一 步 加 强 中 药 饮 片 生 产 经 营 监 管 的 通 知 2015 年 3 月, 食 品 药 品 监 管 总 局 发 布 了 关 于 进 一 步 加 强 中 药 饮 片 生 产 经 营 监 管 的 通 知 ( 食 药 监 药 化 监 号 ), 通 知 指 出 : 严 厉 查 处 违 法 违 规 行 为, 进 一 步 加 强 中 药 饮 片 监 督 管 理, 切 实 落 实 监 管 责 任 要 切 实 加 强 日 常 监 管, 督 促 中 药 饮 片 生 产 企 业 依 法 依 规 生 产 经 营, 落 实 企 业 主 体 责 任, 严 格 执 行 法 定 药 品 标 准 和 药 品 生 产 质 量 管 理 规 范 (2010 年 修 订 ) 有 关 要 求, 确 保 中 药 饮 片 质 量 (4) 关 于 发 布 药 品 生 产 质 量 管 理 规 范 (2010 年 修 订 ) 中 药 饮 片 等 3 个 附 录 的 公 告 2014 年 6 月, 国 家 食 品 药 品 监 督 管 理 总 局 在 关 于 发 布 药 品 生 产 质 量 管 理 规 范 (2010 年 修 订 ) 中 药 饮 片 等 3 个 附 录 的 公 告 ( 第 32 号 ) 中 从 中 药 饮 片 的 范 围 原 则 人 员 厂 房 与 设 施 设 备 物 料 和 产 品 确 认 与 验 证 文 件 管 理 生 产 管 理 质 量 管 理 术 语 等 方 面 做 出 了 具 体 的 管 理 规 范 (5) 关 于 促 进 健 康 服 务 业 发 展 的 若 干 意 见 2013 年 10 月, 国 务 院 印 发 了 关 于 促 进 健 康 服 务 业 发 展 的 若 干 意 见 ( 国 发 [2013]40 号 ), 全 面 发 展 中 医 药 医 疗 保 健 服 务 被 列 为 第 四 项 主 要 任 务 意 见 指 出 : 充 分 发 挥 中 医 医 疗 预 防 保 健 特 色 优 势 意 见 提 出, 到 2020 年 健 康 服 务 业 规 模 要 达 到 8 万 亿 元 以 上 (6) 医 药 工 业 十 二 五 发 展 规 划 2012 年 1 月, 工 信 部 发 布 了 医 药 工 业 十 二 五 发 展 规 划, 以 加 快 医 药 工 业 结 构 调 整 和 转 型 升 级, 促 进 医 药 工 业 由 大 变 强 该 规 划 将 中 药 饮 片 中 药 材 中 药 饮 片 生 产 技 术 中 药 材 生 产 技 术 列 入 中 药 产 品 和 技 术 发 展 重 点 : 加 强 中 药 饮 片 生 产 规 范 化 和 饮 片 标 准 的 完 善 和 提 升 ; 加 强 工 业 生 产 用 饮 片 的 研 究 与 应 用, 提 高 中 药 生 产 效 率 加 强 中 药 材 的 人 工 种 植 和 野 生 抚 育, 鼓 励 企 业 建 立 中 药 材 56

58 原 料 基 地, 按 照 中 药 材 生 产 质 量 管 理 规 范 (GAP) 的 要 求, 加 快 推 进 中 药 材 产 业 化 ; 推 广 应 用 先 进 技 术, 实 现 规 模 化 种 植 养 殖, 保 证 中 药 材 的 质 量 和 供 应 加 强 中 药 饮 片 炮 制 加 工 技 术 的 规 范 化 研 究 和 产 业 化 推 广 重 点 开 展 中 药 材 优 良 品 种 繁 育 技 术 优 质 中 药 材 种 养 殖 技 术 及 采 收 加 工 技 术 的 研 究 与 应 用, 加 强 运 用 生 物 技 术 进 行 优 良 种 源 的 繁 育, 推 广 高 效 低 毒 农 药 和 生 物 防 治 技 术 在 中 药 材 病 虫 害 防 治 中 的 应 用, 提 升 中 药 材 生 产 水 平 ; 推 进 野 生 药 材 的 家 种 家 养, 降 低 对 野 生 资 源 的 依 赖, 为 中 药 产 业 可 持 续 发 展 奠 定 基 础 (7) 关 于 加 快 医 药 行 业 结 构 调 整 的 指 导 意 见 工 信 部 卫 生 部 药 监 局 在 2010 年 10 月 联 合 发 布 了 关 于 加 快 医 药 行 业 结 构 调 整 的 指 导 意 见 ( 工 信 部 联 消 费 [2010]483 号 ), 该 意 见 明 确 指 出 要 在 中 药 领 域 加 快 现 代 技 术 在 中 药 生 产 中 的 应 用, 推 广 先 进 的 过 程 质 量 控 制 技 术, 重 点 发 展 真 空 带 式 干 燥 微 波 干 燥 喷 雾 干 燥 等 高 效 率 低 能 耗 低 碳 排 放 的 先 进 技 术, 推 广 应 用 中 药 多 成 分 含 量 测 定 和 指 纹 图 谱 整 体 成 分 控 制 相 结 合 的 中 药 质 量 控 制 技 术 ; 鼓 励 企 业 建 立 中 药 材 原 料 基 地, 发 挥 其 带 动 中 药 材 生 产 的 作 用, 推 进 中 药 材 生 产 产 业 化 和 中 药 材 生 产 质 量 管 理 规 范 (GAP) 的 实 施 应 用 先 进 的 栽 培 技 术, 推 广 规 模 化 种 植, 保 证 中 药 材 的 质 量 和 供 应 对 重 要 野 生 药 材 品 种 要 加 强 人 工 选 育 工 作, 制 止 过 度 采 挖, 运 用 生 物 技 术 进 行 优 良 种 源 的 繁 育, 建 立 和 完 善 种 子 种 苗 基 地 栽 培 试 验 示 范 基 地, 推 动 野 生 药 材 的 家 种, 降 低 对 野 药 材 的 依 赖, 为 现 代 中 药 可 持 续 发 展 奠 定 基 础 (8) 关 于 深 化 医 药 卫 生 体 制 改 革 的 意 见 中 国 中 央 国 务 院 在 2009 年 3 月 17 日 联 合 发 布 了 关 于 深 化 医 药 卫 生 体 制 改 革 的 意 见, 明 确 要 立 足 国 情, 充 分 发 挥 中 医 药 ( 民 族 医 药 ) 作 用 ; 充 分 发 挥 中 医 药 ( 民 族 医 药 ) 在 疾 病 预 防 控 制 应 对 突 发 公 共 卫 生 事 件 医 疗 服 务 中 的 作 用 ; 采 取 扶 持 中 医 药 发 展 政 策, 促 进 中 医 药 继 承 和 创 新 (9) 国 务 院 关 于 扶 持 和 促 进 中 医 药 事 业 发 展 的 若 干 意 见 国 务 院 在 2009 年 4 月 发 布 了 国 务 院 关 于 扶 持 和 促 进 中 医 药 事 业 发 展 的 若 干 意 见 ( 国 发 [2009]22 号 ), 该 意 见 明 确 提 出 要 促 进 中 药 资 源 可 持 续 发 展, 加 强 对 中 药 资 源 的 保 护 研 究 开 发 和 合 理 利 用, 推 进 实 施 中 药 材 生 产 质 量 管 理 规 范, 加 强 对 中 药 饮 片 生 产 质 量 和 中 药 材 中 药 饮 片 流 通 监 管, 鼓 励 中 药 企 业 优 势 资 源 整 合, 建 设 现 代 中 药 产 业 制 造 基 地 物 流 基 地, 打 造 一 批 知 名 中 药 生 产 57

59 流 通 企 业 (10) 中 医 药 创 新 发 展 规 划 纲 要 ( 年 ) 科 学 技 术 部 卫 生 部 等 部 门 在 2007 年 3 月 联 合 发 布 了 中 医 药 创 新 发 展 规 划 纲 要 ( 年 ) ( 国 科 发 社 字 [2007]77 号 ), 该 纲 要 明 确 提 出 研 究 建 立 中 药 材 种 质 品 种 质 量 种 植 采 集 加 工 饮 片 炮 制 提 取 等 技 术 标 准 与 技 术 规 范, 开 展 中 药 饮 片 传 统 炮 制 经 验 继 承 及 炮 制 工 艺 与 设 备 现 代 化 研 究 ( 二 ) 行 业 概 况 中 药 饮 片 行 业 虽 历 经 数 千 年 发 展, 但 是 其 真 正 开 始 规 范 化 和 产 业 化 的 时 间 并 不 长 近 年 来, 随 着 GMP 认 证 的 强 制 化 饮 片 包 装 管 理 的 逐 步 推 行 国 家 炮 制 标 准 的 逐 步 完 善 等 措 施 的 实 施, 行 业 整 体 的 发 展 不 断 规 范, 逐 步 改 善 的 市 场 环 境 国 家 产 业 政 策 的 支 持, 为 本 行 业 创 造 了 良 好 的 发 展 环 境 1 中 药 饮 片 上 下 游 产 业 链 概 况 本 行 业 的 上 游 产 业 包 括 中 药 材 种 植 养 殖 或 采 集 业, 下 游 产 业 主 要 包 括 中 成 药 制 造 业 医 院 ( 门 诊 ) 药 店, 以 及 食 品 加 工 餐 饮 服 务 等 消 费 类 行 业, 这 些 行 业 市 场 容 量 巨 大 且 发 展 迅 速, 对 本 行 业 的 快 速 发 展 起 到 了 强 有 力 的 拉 动 作 用 根 据 国 家 食 品 和 药 品 监 督 管 理 局 南 方 医 药 经 济 研 究 所 的 统 计, 本 行 业 近 三 年 一 直 保 持 30% 以 上 的 增 长 速 度, 同 时, 中 药 饮 片 在 医 药 制 造 业 中 的 份 额 占 比 也 逐 年 提 升 中 药 材 种 植 养 殖 或 采 集 中 药 材 上 游 行 业 中 药 饮 片 加 工 本 行 业 医 院 药 店 中 成 药 制 药 企 业 饮 料 食 品 保 健 品 等 生 产 厂 商 下 游 行 业 58

60 (1) 上 游 行 业 供 给 分 析 从 中 药 材 种 植 养 殖 或 采 集 业 中 取 得 中 药 材 构 成 本 行 业 的 上 游 行 业, 中 药 材 资 源 储 备 产 量 价 格 等 变 化 对 本 行 业 产 品 的 质 量 价 格 有 较 大 影 响 就 全 国 范 围 来 看, 我 国 中 药 材 资 源 种 类 丰 富, 新 版 中 药 大 辞 典 共 收 载 5767 种 中 药 材, 其 中 收 录 在 2010 年 版 中 华 人 民 共 和 国 药 典 常 见 单 列 饮 片 439 种 ; 同 源 药 材 炮 制 项 下 描 述 的 饮 片 有 609 种 储 量 巨 大, 这 是 中 药 饮 片 行 业 发 展 的 基 础, 但 野 生 中 药 材 由 于 资 源 有 限, 加 上 最 近 几 年 中 药 材 开 采 力 度 增 大, 储 量 呈 现 下 降 趋 势, 价 格 也 持 续 走 高 ; 就 亳 州 地 区 而 言, 中 药 材 种 植 400 多 个 品 种, 种 植 面 积 千 公 顷, 加 上 全 国 最 大 的 中 药 材 专 业 交 易 市 场 康 美 中 药 城 的 建 成, 中 药 饮 片 原 材 料 的 供 给 充 足 (2) 下 游 行 业 需 求 分 析 国 民 经 济 水 平 的 提 高 人 民 生 活 质 量 和 健 康 生 活 标 准 健 康 观 念 的 不 断 升 级, 加 上 中 医 药 行 业 属 于 大 健 康 产 业, 得 到 国 家 和 政 府 的 大 力 支 持, 整 个 市 场 对 中 药 饮 片 等 中 药 产 品 的 需 求 旺 盛 下 游 行 业 需 求 主 要 来 源 于 三 个 部 分, 全 国 各 大 医 院, 尤 其 是 各 大 中 医 医 院 对 中 药 饮 片 的 需 求 各 类 制 药 企 业 对 中 药 材 中 药 饮 片 及 其 产 品 的 需 求, 以 及 终 端 零 售 中 药 药 店 的 需 求 等 2 中 药 饮 片 行 业 发 展 现 状 近 年 来, 受 益 于 医 药 大 行 业 的 强 劲 发 展 势 头, 各 子 行 业 均 取 得 了 不 同 程 度 的 发 展, 作 为 中 药 行 业 三 大 支 柱 之 一 的 中 药 饮 片 行 业 更 是 发 展 迅 猛 根 据 wind 资 讯 显 示,2011 年 以 来, 中 药 饮 片 行 业 企 业 发 展 迅 速, 企 业 数 量 稳 步 提 升, 截 至 2015 年 8 月 末, 全 国 中 药 饮 片 企 业 数 量 达 到 984 家, 具 体 情 况 见 下 图 中 药 饮 片 企 业 数 量 情 况 59

61 单 位 : 家 1,200 1, 数 据 来 源 :Wind 资 讯 根 据 wind 资 讯 显 示, 中 药 饮 片 行 业 2014 年 主 营 业 务 收 入 1, 亿 元, 年 复 合 增 长 率 32.24%, 远 超 我 国 医 药 行 业 平 均 增 速 此 外, 从 中 药 饮 片 销 售 占 比 来 看, 近 三 年 均 保 持 稳 步 上 升 的 趋 势,2012 年 2013 年 2014 年 中 药 饮 片 加 工 主 营 业 务 收 入 占 医 药 制 造 业 主 营 业 务 收 入 的 比 重 分 别 为 5.79% 6.11% 和 6.41%, 充 分 表 明 中 药 饮 片 行 业 在 我 国 医 药 制 造 业 中 的 市 场 地 位 逐 步 加 强 医 药 行 业 与 中 药 饮 片 行 业 主 营 业 务 收 入 情 况 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0 单 位 : 亿 元 医 药 制 造 业 主 营 业 务 收 入 中 药 饮 片 加 工 主 营 业 务 收 入 增 速 中 药 饮 片 加 工 主 营 业 务 收 入 医 药 制 造 业 主 营 业 务 收 入 增 速 数 据 来 源 :Wind 资 讯 随 着 中 药 饮 片 销 售 收 入 的 快 速 增 长, 中 药 饮 片 行 业 毛 利 率 和 销 售 利 润 率 基 本 保 持 稳 定, 中 药 饮 片 加 工 行 业 毛 利 率 在 15%-20% 左 右, 销 售 利 润 率 在 5%-10% 左 右, 近 三 年 以 来, 随 着 行 业 的 市 场 化 程 度 加 深, 中 药 饮 片 产 品 价 格 更 加 透 明, 行 60

62 业 的 毛 利 率 和 销 售 利 润 率 均 有 所 下 降, 具 体 情 况 如 下 图 所 示 中 药 饮 片 行 业 毛 利 率 和 销 售 利 润 率 情 况 中 药 饮 片 加 工 毛 利 率 中 药 饮 片 加 工 销 售 利 润 率 数 据 来 源 :Wind 资 讯 ( 三 ) 行 业 发 展 前 景 从 全 球 来 看, 医 药 产 业 增 长 速 度 近 30 年 来 始 终 快 于 其 他 工 业 领 域, 预 计 2020 年 市 场 规 模 将 超 过 5 万 亿 美 元, 是 一 块 巨 大 的 产 业 蛋 糕, 已 成 为 世 界 各 国 竞 相 争 夺 的 产 业 制 高 点 从 国 内 看, 医 药 产 业 将 迎 来 快 速 发 展 的 战 略 机 遇 期 2013 年 10 月 国 务 院 印 发 的 关 于 促 进 健 康 服 务 业 发 展 的 若 干 意 见 ( 国 发 [2013]40 号 )( 以 下 简 称 意 见 ) 中, 全 面 发 展 中 医 药 医 疗 保 健 服 务 被 列 为 第 四 项 主 要 任 务 意 见 指 出 : 充 分 发 挥 中 医 医 疗 预 防 保 健 特 色 优 势 意 见 提 出, 到 2020 年 健 康 服 务 业 规 模 要 达 到 8 万 亿 元 以 上 中 医 药 行 业 将 迎 来 历 史 性 发 展 的 大 好 机 遇 其 一, 国 家 要 求 健 康 总 费 用 从 目 前 的 4 万 亿 元 在 7 年 后 增 长 到 8 万 亿 元, 健 康 费 用 占 GDP 比 重 差 不 多 要 翻 一 番, 这 对 中 医 药 行 业 来 说 是 一 个 极 大 的 利 好 政 策 和 巨 大 的 市 场 其 二, 未 来 10 年 是 中 国 老 龄 社 会 加 速 的 时 期, 人 均 卫 生 费 用 支 出 随 着 老 龄 化 的 加 速 会 不 断 增 加 其 三, 随 着 经 济 发 展 与 医 药 体 制 改 革 的 深 入, 医 保 从 低 水 平 广 覆 盖 进 入 了 多 样 化 高 保 障 的 阶 段, 诱 导 性 医 药 消 费 正 在 转 向 社 会 人 群 的 刚 性 需 求, 个 人 健 康 支 出 加 大, 未 来 健 康 产 业 总 量 的 增 速 将 保 持 在 较 高 水 平 ( 四 ) 行 业 发 展 的 有 利 和 不 利 因 素 1 有 利 因 素 61

63 (1) 悠 久 的 中 医 药 文 化 基 础 中 药 饮 片 作 为 我 国 传 统 中 药 产 业 的 重 要 组 成 部 分, 历 经 数 千 年 的 发 展, 形 成 了 悠 久 的 中 医 药 传 统 文 化, 在 我 国 广 大 群 众 中 拥 有 着 极 其 深 厚 的 文 化 基 础 中 药 饮 片 作 为 我 国 国 粹, 无 不 体 现 着 古 老 中 医 的 精 髓, 是 中 医 药 传 统 文 化 的 智 慧 结 晶 和 载 体, 悠 久 的 中 医 药 理 论 与 文 化 优 势 为 我 国 中 药 产 业 的 发 展 奠 定 了 良 好 的 基 础, 也 为 中 药 走 向 世 界 提 供 了 坚 实 的 保 障 (2) 国 家 政 策 扶 持 国 家 产 业 政 策 扶 持 医 药 工 业 发 展, 并 出 台 了 一 系 列 有 利 于 中 药 饮 片 行 业 发 展 的 产 业 政 策 围 绕 促 进 战 略 性 新 兴 产 业 及 健 康 服 务 业 发 展, 国 家 制 定 和 出 台 若 干 政 策 措 施 其 中 关 于 促 进 健 康 服 务 业 发 展 若 干 意 见 提 出 : 到 2020 年 健 康 服 务 业 规 模 要 达 到 8 万 亿 元 以 上 健 康 费 用 占 GDP 比 重 差 不 多 要 翻 一 番, 这 对 卫 生 和 中 医 药 行 业 是 一 个 极 大 的 利 好 政 策 巨 大 的 市 场 2015 年 4 月 13 日, 国 家 卫 生 计 生 委 牵 头 出 台 了 国 家 基 本 药 物 目 录 管 理 办 法, 文 件 中 提 到 : 国 家 基 本 药 物 目 录 中 的 药 品 包 括 化 学 药 品 生 物 制 品 中 成 药 和 中 药 饮 片 首 次 明 确 地 将 中 药 饮 片 纳 入 基 药 目 录, 这 意 味 着 中 药 饮 片 进 入 医 保 目 录 近 在 咫 尺 据 国 家 统 计 局 数 据 显 示, 截 止 至 2013 年, 我 国 医 保 覆 盖 已 基 本 达 到 亿 人 ( 存 在 重 复 计 算 ), 基 本 实 现 全 国 人 口 医 疗 保 险 全 面 覆 盖, 这 将 对 中 药 饮 片 行 业 的 发 展 起 巨 大 推 动 作 用 医 疗 保 险 覆 盖 情 况 数 据 来 源 : 国 家 统 计 局 (3) 人 口 老 龄 化 推 动 行 业 快 速 发 展 人 口 增 长 和 老 龄 化 步 伐 加 快,2014 年 老 年 人 口 数 量 达 到 1.38 亿, 人 均 卫 生 20 单 位 : 亿 人

64 费 用 支 出 随 着 老 龄 化 的 加 速 会 不 断 增 加 因 中 药 饮 片 具 备 保 健 和 治 病 双 重 功 效, 是 中 老 年 阶 层 预 防 和 治 疗 疾 病 的 重 要 选 择, 从 而 产 生 巨 大 的 市 场 实 际 和 潜 在 需 求 此 外, 随 着 人 民 生 活 水 平 的 提 高, 公 众 健 康 意 识 也 达 到 了 前 所 未 有 的 高 度, 中 药 饮 片 借 助 其 滋 补 调 养 的 功 效, 为 消 费 者 广 泛 接 受, 已 经 成 为 人 们 日 常 生 活 中 预 防 疾 病 以 及 健 康 保 健 的 重 要 手 段 65 岁 及 以 上 人 口 情 况 单 位 : 亿 人 数 据 来 源 :Wind 资 讯 2 不 利 因 素 (1) 行 业 总 体 规 范 化 程 度 有 待 提 高 现 阶 段, 行 业 内 还 存 在 数 量 较 多 的 小 规 模 生 产 不 规 范 的 小 企 业, 我 国 中 药 饮 片 市 场 的 规 范 化 程 度 有 待 进 一 步 提 高, 中 药 饮 片 行 业 炮 制 的 规 范 统 一 仍 然 是 一 个 较 长 的 过 程 (2) 企 业 规 模 偏 小, 综 合 竞 争 力 有 待 进 一 步 提 高 目 前 我 国 大 多 数 中 药 饮 片 生 产 企 业 规 模 偏 小, 行 业 市 场 集 中 度 低 行 业 龙 头 企 业 虽 然 发 展 迅 速, 但 由 于 市 场 规 模 巨 大 参 与 者 众 多, 单 一 生 产 企 业 市 场 份 额 仍 然 较 低 总 体 来 看, 我 国 中 药 饮 片 企 业 生 产 规 模 偏 小, 综 合 竞 争 能 力 有 待 进 一 步 提 高 ( 五 ) 行 业 竞 争 现 状 1 行 业 市 场 化 程 度 较 高 中 药 饮 片 行 业 市 场 空 间 巨 大, 市 场 需 求 旺 盛 一 方 面, 我 国 医 疗 卫 生 事 业 长 63

65 期 没 有 跟 上 经 济 发 展 步 伐 的 历 史 遗 留 问 题 逐 步 得 到 了 改 善, 国 家 加 大 了 对 医 疗 卫 生 事 业 的 持 续 投 入, 并 出 台 了 一 系 列 有 利 于 中 药 饮 片 行 业 发 展 的 产 业 政 策 ; 另 一 方 面, 随 着 人 们 财 富 的 日 益 增 长, 城 市 化 进 程 的 不 断 发 展 及 人 口 老 龄 化 趋 势, 强 化 了 人 们 对 医 疗 卫 生 的 需 求 政 府 投 入 的 加 大, 政 策 环 境 的 宽 松 和 市 场 需 求 的 扩 大 为 中 药 饮 片 行 业 打 造 了 一 个 巨 大 的 蛋 糕 中 药 饮 片 产 品 价 格 的 相 对 透 明, 进 一 步 加 深 了 行 业 的 市 场 化 程 度 在 中 药 饮 片 市 场, 竞 争 参 与 者 均 可 以 通 过 不 同 渠 道, 从 公 开 市 场 获 取 不 同 时 间 不 同 地 区 不 同 种 类 的 中 药 饮 片 价 格 信 息 目 前 已 有 两 个 较 为 权 威 的 国 家 级 中 药 材 价 格 指 数, 分 别 是 商 务 部 授 权 发 布 的 中 国 成 都 中 药 材 价 格 指 数 和 国 家 发 改 委 授 权 发 布 的 康 美 中 国 中 药 材 价 格 指 数 ; 再 加 上 部 分 专 业 信 息 平 台 形 成 了 专 业 化 的 中 药 价 格 指 数, 都 为 本 行 业 产 品 的 综 合 价 格 变 化 情 况 提 供 了 参 考, 使 得 中 药 饮 片 市 场 的 价 格 更 加 透 明 总 的 来 说, 从 市 场 规 模, 政 策 环 境 以 及 市 场 运 行 的 情 况 来 看, 目 前 中 药 饮 片 行 业 的 市 场 化 程 度 相 对 较 高 2 行 业 集 中 度 较 低 中 药 饮 片 行 业 虽 历 经 数 千 年 发 展, 但 是, 其 真 正 开 始 规 范 化 和 产 业 化 的 时 间 并 不 长, 以 致 没 形 成 一 家 独 大 或 几 家 独 大 的 局 面, 行 业 中 有 大 量 企 业 存 在 中 药 饮 片 行 业 自 身 存 在 的 特 点, 诸 如 行 业 发 展 不 规 范, 产 业 化 时 间 较 短, 注 重 药 材 的 产 地, 产 品 种 类 多 样 化, 禁 止 外 资 进 入 等 决 定 了 中 药 饮 片 行 业 集 中 度 较 低 根 据 国 家 食 品 药 品 监 督 管 理 总 局 的 统 计 数 据, 截 至 2015 年 9 月, 我 国 取 得 中 药 饮 片 GMP 资 格 认 证 的 企 业 有 2,239 家 国 家 统 计 局 统 计 数 据 显 示, 截 止 2015 年 8 月 末, 纳 入 统 计 范 围 的 中 药 饮 片 加 工 企 业 有 984 家, 大 多 是 规 模 不 大 的 中 小 企 业 2014 年, 我 国 中 药 饮 片 企 业 总 收 入 为 1, 亿 元, 平 均 每 家 企 业 平 均 收 入 为 1.5 亿 元 此 外, 根 据 公 开 披 露 的 资 料, 康 美 药 业 作 为 本 行 业 规 模 最 大 的 企 业, 其 2015 年 1-6 月 中 药 饮 片 的 营 业 收 入 亿, 占 中 药 饮 片 行 业 营 业 总 收 入 的 比 重 仅 为 0.99%, 行 业 集 中 度 低 总 体 来 看, 目 前 我 国 中 药 饮 片 行 业 集 中 度 较 低, 但 随 着 行 业 的 不 断 发 展, 资 源 将 会 不 断 向 优 势 企 业 集 中 3 产 业 政 策 和 市 场 环 境 更 有 利 于 优 势 企 业 发 展 近 年 来, 我 国 积 极 采 取 各 种 措 施, 出 台 多 项 政 策, 鼓 励 中 药 企 业 优 势 资 源 整 64

66 合, 建 设 现 代 中 药 产 业 制 造 基 地 物 流 基 地, 打 造 一 批 知 名 中 药 生 产 流 通 企 业, 尤 其 是 通 过 鼓 励 和 引 导 行 业 内 优 质 企 业 的 壮 大, 进 而 带 动 整 个 中 药 饮 片 行 业 的 规 范 化 健 康 发 展, 实 现 中 药 产 业 现 代 化 除 此 之 外, 随 着 行 业 的 不 断 规 范, 部 分 小 规 模 企 业 将 逐 渐 被 淘 汰, 行 业 的 集 中 度 将 逐 渐 提 升, 也 为 中 药 饮 片 优 势 企 业 的 不 断 壮 大 创 造 了 空 间 我 国 的 产 业 政 策 导 向 有 利 于 大 型 优 势 企 业 建 立 竞 争 优 势, 实 现 可 持 续 发 展 4 优 势 企 业 间 的 直 接 竞 争 程 度 较 低 中 药 饮 片 行 业 的 市 场 空 间 大 发 展 迅 速, 加 之 大 型 企 业 往 往 具 有 相 对 独 立 稳 定 的 销 售 渠 道, 且 饮 片 产 品 具 有 一 定 的 地 理 区 域 性 特 征, 因 此, 行 业 内 优 势 企 业 之 间 的 直 接 竞 争 程 度 较 低 目 前 阶 段, 中 药 饮 片 行 业 的 大 型 企 业 之 间 多 致 力 于 维 系 技 术 交 流 建 立 良 好 的 沟 通 关 系, 一 方 面 是 为 了 自 身 的 迅 速 壮 大, 另 一 方 面 也 是 为 了 引 导 行 业 向 规 范 化 标 准 化 的 道 路 上 发 展 总 体 看 来, 优 势 企 业 间 产 生 直 接 市 场 竞 争 的 程 度 较 低 5 中 药 饮 片 产 品 多 样 化 目 前, 本 行 业 内 各 企 业 中 药 饮 片 产 品 具 有 多 样 化 特 征, 这 与 化 学 药 与 中 成 药 制 造 行 业 不 同 一 般 来 说, 化 学 药 或 中 成 药 生 产 企 业 往 往 专 注 于 某 一 药 品 领 域, 或 具 有 明 确 的 细 分 行 业 定 位, 或 具 备 核 心 竞 争 优 势 的 产 品 类 别, 比 如 专 注 于 专 门 针 对 某 一 种 疾 病 的 药 品 生 产 而 对 于 中 药 饮 片 行 业 来 说, 因 中 药 饮 片 本 身 的 多 样 性, 以 及 下 游 行 业 的 多 品 种 需 求 特 点, 目 前 大 多 数 企 业 都 同 时 生 产 销 售 种 类 众 多 的 中 药 饮 片, 各 企 业 的 产 品 均 具 有 多 样 化 的 特 点 6 不 受 外 资 冲 击 中 药 饮 片 属 于 我 国 传 统 的 中 药 产 业, 我 国 政 府 格 外 重 视 行 业 保 护, 多 年 来 一 直 将 其 纳 入 国 家 重 点 保 护 的 范 围 根 据 2002 年 外 商 投 资 产 业 指 导 目 录 的 规 定, 明 确 禁 止 外 商 投 资 传 统 中 药 饮 片 炮 制 技 术 的 应 用 及 中 成 药 秘 方 产 品 的 生 产, 并 且 禁 止 出 口 中 药 饮 片 炮 制 技 术 ;2004 年 修 订 的 外 商 投 资 产 业 指 导 目 录, 再 次 重 申 了 禁 止 外 商 投 资 传 统 中 药 饮 片 炮 制 技 术 的 应 用 ;2007 年 和 2015 年 修 订 的 外 商 投 资 产 业 指 导 目 录 中, 中 药 饮 片 的 蒸 炒 灸 煅 等 炮 灸 技 术 的 应 用 及 中 成 药 保 密 处 方 产 品 的 生 产 均 列 入 禁 止 外 商 投 资 产 业 的 目 录 因 此, 从 国 家 产 业 调 控 政 策 来 看, 我 65

67 国 中 药 饮 片 加 工 业 一 直 严 格 受 到 保 护, 历 年 来 始 终 属 于 禁 止 外 商 投 资 的 行 业, 不 受 外 资 冲 击 ( 六 ) 行 业 进 入 壁 垒 和 风 险 1 行 业 进 入 壁 垒 (1) 政 策 壁 垒 药 品 作 为 关 系 人 民 生 命 健 康 的 特 殊 商 品, 国 家 对 其 生 产 经 营 制 定 了 一 系 列 的 监 管 制 度 开 办 中 药 饮 片 生 产 企 业, 必 须 获 得 国 家 药 品 监 督 管 理 局 的 药 品 生 产 许 可 证 ; 国 家 对 中 药 饮 片 的 质 量 要 求 越 来 越 严 格, 根 据 药 品 生 产 质 量 管 理 规 范 (2010 年 修 订 ) ( 简 称 GMP) 规 定, 生 产 中 药 饮 片 的 企 业 必 须 通 过 新 版 GMP 认 证 ; 根 据 2007 年 修 订 的 外 商 投 资 产 业 指 导 目 录, 中 药 饮 片 加 工 业 属 于 禁 止 外 商 投 资 的 产 业 因 此, 严 格 的 政 策 壁 垒 大 大 提 高 了 行 业 的 市 场 准 入 标 准 (2) 技 术 壁 垒 2010 版 中 华 人 民 共 和 国 药 典 以 及 中 药 炮 制 规 范 等 对 中 药 饮 片 炮 制 过 程 及 产 品 品 质 提 出 了 较 高 的 要 求, 需 要 企 业 具 备 成 熟 的 炮 制 工 艺 过 程 控 制 技 术 和 检 测 技 术, 以 及 高 水 平 的 质 检 仪 器 和 现 代 化 生 产 设 备, 并 配 合 多 年 的 炮 制 生 产 经 验 才 能 实 现 贯 穿 于 炮 制 全 过 程 的 技 术 应 用, 是 提 高 饮 片 炮 制 效 率 保 证 产 品 质 量 实 现 规 模 效 益 的 重 要 条 件 由 于 炮 制 技 术 的 掌 握 及 运 用 需 要 长 时 间 的 生 产 实 践 积 累 和 强 有 力 研 发 体 系 的 支 持, 因 此 炮 制 技 术 壁 垒 构 成 本 行 业 进 入 的 主 要 障 碍 之 一 (3) 人 才 壁 垒 与 中 成 药 和 西 药 的 生 产 不 同, 中 药 饮 片 炮 制 过 程 中, 如 炒 制 火 候 时 间 色 泽 形 态 等, 均 缺 少 定 量 的 标 准, 需 要 专 业 人 才 依 靠 多 年 的 经 验 做 出 判 断, 炮 制 工 艺 炮 制 设 备 过 程 控 制 产 品 检 测 等 的 不 断 改 进 和 完 善, 也 需 要 专 业 人 才 长 期 在 研 发 生 产 环 节 的 探 索 和 积 累 此 外, 对 于 中 药 材 的 采 购 和 品 质 识 别, 只 有 具 有 多 年 专 业 经 验, 并 拥 有 丰 富 中 药 材 知 识 和 较 强 中 药 材 品 质 鉴 别 能 力 的 采 购 人 员 才 能 实 现 人 才 培 养 是 一 个 长 期 过 程, 人 才 壁 垒 构 成 本 行 业 进 入 的 障 碍 之 一 2 行 业 风 险 (1) 市 场 竞 争 加 剧 且 不 规 范 风 险 随 着 国 家 政 策 的 鼓 励 支 持, 中 药 饮 片 行 业 具 有 良 好 的 发 展 前 景 但 是, 由 于 66

68 中 药 饮 片 加 工 生 产 处 于 中 药 产 业 链 的 基 础 阶 段, 技 术 壁 垒 较 低, 而 且 属 于 充 分 竞 争 行 业 未 来 随 着 行 业 内 优 势 企 业 进 一 步 壮 大 新 的 企 业 不 断 进 入, 行 业 内 企 业 面 临 市 场 竞 争 加 剧 的 风 险 长 期 以 来, 我 国 医 药 市 场 特 别 是 中 药 市 场 尚 未 形 成 国 家 统 一 标 准, 市 场 竞 争 不 规 范, 假 冒 伪 劣 药 品 屡 禁 不 止, 严 重 干 扰 了 市 场 的 正 常 竞 争 近 年 来 国 家 陆 续 推 出 一 系 列 法 律 法 规 制 度, 并 通 过 强 力 措 施 推 进 医 药 经 营 秩 序 的 治 理 整 顿, 有 效 的 提 升 了 市 场 竞 争 秩 序 但 是, 在 国 家 相 关 法 律 规 范 和 行 业 标 准 化 完 善 之 前, 市 场 上 的 不 当 竞 争 行 为 将 给 行 业 规 范 竞 争 带 来 不 利 的 影 响 (2) 原 材 料 价 格 波 动 风 险 中 药 饮 片 行 业 的 主 要 原 材 料 为 中 药 药 材, 一 般 多 为 自 然 生 长 作 物, 具 有 明 显 的 产 地 地 域 性 和 季 节 性 特 征 因 此 气 候 的 变 化 对 其 具 有 重 大 影 响, 特 别 是 自 然 灾 害 和 极 端 气 候 现 象 的 发 生 会 给 中 药 药 材 的 种 植 和 生 长 带 来 严 重 影 响 另 外 下 游 市 场 的 需 求 供 给 市 场 的 操 纵 等 其 他 因 素 也 在 一 定 程 度 上 影 响 着 市 场 价 格 若 因 上 述 原 因 导 致 中 药 材 产 量 大 幅 波 动, 将 导 致 价 格 的 大 幅 波 动, 从 而 影 响 行 业 盈 利 水 平 的 波 动 (3) 政 策 变 动 风 险 最 近 几 年, 随 着 国 家 促 进 中 医 药 发 展 的 战 略 及 相 关 扶 持 政 策 相 继 出 台 和 实 施, 有 效 的 推 动 了 包 括 中 药 饮 片 在 内 的 中 药 行 业 的 快 速 发 展 由 于 国 家 新 的 医 疗 体 制 改 革 逐 步 深 化, 新 的 医 药 政 策 将 陆 续 推 出, 包 括 基 本 药 物 制 度 新 版 药 品 GSP GMP 认 证 以 及 药 品 管 理 法 等 法 律 制 度 的 修 改 完 善 和 实 施, 将 加 速 推 进 我 国 医 药 行 业 的 规 范 化 和 标 准 化, 将 对 整 个 中 药 饮 片 行 业 竞 争 态 势 带 来 新 的 变 化, 从 而 可 能 在 一 定 期 限 内 对 行 业 企 业 生 产 经 营 带 来 一 定 的 影 响 此 外, 根 据 中 华 人 民 共 和 国 企 业 所 得 税 实 施 条 例 第 八 十 六 条 的 相 关 规 定, 对 属 于 农 产 品 初 加 工 所 得 符 合 企 业 所 得 税 减 免 税 优 惠 条 件 同 时, 根 据 财 政 部 国 家 税 务 总 局 关 于 发 布 享 受 企 业 所 得 税 优 惠 政 策 的 农 产 品 初 加 工 范 围 ( 试 行 ) 的 通 知 规 定 : 享 受 企 业 所 得 税 优 惠 政 策 的 农 产 品 初 加 工 范 围, 其 中 第 七 条 提 到 了 药 用 植 物 初 加 工, 即 通 过 对 各 种 药 用 植 物 的 根 茎 皮 叶 花 果 实 种 子 等, 进 行 挑 选 整 理 捆 扎 清 洗 凉 晒 切 碎 蒸 煮 炒 制 等 简 单 加 工 处 理, 制 成 的 片 丝 块 段 等 中 药 材 因 此, 中 药 饮 片 产 品 属 于 农 产 品 初 加 工 相 关 业 务, 所 得 按 所 得 税 0% 的 税 率 政 策 若 上 述 税 收 优 惠 政 策 发 生 变 化, 或 者 未 来 企 业 不 67

69 再 享 受 所 得 税 税 收 优 惠 政 策, 将 给 行 业 内 企 业 盈 利 能 力 带 来 一 定 影 响 ( 七 ) 公 司 在 行 业 的 竞 争 地 位 公 司 作 为 中 国 医 药 物 资 协 会 常 务 理 事 单 位, 是 安 徽 省 中 药 饮 片 行 业 龙 头 企 业, 近 年 来 公 司 发 展 迅 猛, 现 已 实 现 生 产 规 模 化 工 艺 规 范 化 包 装 规 格 化 检 测 现 代 化 目 前 行 业 内 存 在 数 量 较 多 的 企 业, 虽 然 按 照 GMP 要 求 进 行 生 产, 但 由 于 规 模 小, 或 者 受 管 理 水 平 炮 制 工 艺 规 范 度 质 量 控 制 和 检 测 水 平 等 因 素 限 制, 在 产 品 质 量 品 牌 影 响 力 渠 道 合 作 等 方 面 与 公 司 相 比 存 在 一 定 差 距, 公 司 以 高 品 质 的 产 品 专 业 高 效 的 配 送 服 务 在 东 北 华 北 以 及 香 港 台 湾 等 主 要 销 售 区 域 赢 得 了 良 好 的 市 场 口 碑, 形 成 了 较 强 的 市 场 影 响 力 1 公 司 的 主 要 竞 争 优 势 (1) 地 域 优 势 公 司 地 处 安 徽 省 亳 州 市, 系 我 国 四 大 药 都 之 一, 拥 有 全 国 最 大 的 中 药 材 交 易 市 场 依 托 药 材 市 场, 形 成 了 发 达 的 中 药 饮 片 产 业, 使 亳 州 市 成 为 了 我 国 著 名 的 中 药 饮 片 产 业 特 色 区 域 根 据 亳 州 市 国 民 经 济 和 社 会 发 展 第 十 二 个 五 年 规 划 纲 要, 十 二 五 期 间, 亳 州 市 将 推 进 千 亿 元 现 代 中 药 产 业 基 地 建 设, 大 力 发 展 以 中 药 饮 片 加 工 中 药 提 取 物 和 中 成 药 生 产 为 主 导, 以 药 用 敷 料 生 产 包 装 材 料 生 产 为 配 套 的 现 代 中 药 加 工 业 2015 年, 亳 州 市 中 药 产 业 预 计 产 值 达 到 310 亿 元 以 上 公 司 住 所 所 在 地 亳 州 市 谯 城 区, 正 在 全 力 打 造 安 徽 ( 亳 州 ) 现 代 中 药 高 新 技 术 产 业 基 地 品 牌, 巩 固 提 升 全 国 最 大 的 中 药 材 规 范 种 植 基 地 加 工 制 造 基 地 集 散 基 地 良 好 的 地 方 战 略 规 划 和 产 业 政 策, 使 公 司 具 有 一 定 的 产 地 地 域 优 势, 保 证 了 公 司 原 材 料 采 购 资 源 和 信 息 充 足, 使 公 司 有 效 的 能 够 及 时 掌 握 我 国 中 药 材 的 市 场 价 格 和 供 求 关 系 同 时, 也 将 使 公 司 依 托 当 地 中 药 产 业 区 域 经 济 的 快 速 推 进 的 契 机 得 到 同 步 发 展 (2) 研 发 与 技 术 优 势 作 为 高 新 技 术 企 业, 公 司 是 安 徽 省 药 食 同 源 中 药 材 加 工 工 程 技 术 研 究 中 心, 与 南 京 中 医 药 大 学 亳 州 职 业 技 术 学 院 合 作, 联 合 开 展 中 药 饮 片 现 代 化 研 发, 取 得 丰 硕 成 果 为 了 符 合 中 药 饮 片 的 现 代 化 生 产, 公 司 凭 借 扎 实 的 技 术 实 力, 结 合 实 际 生 产 需 求 并 借 鉴 多 年 从 业 老 药 师 的 经 验 积 累, 进 行 生 产 设 备 的 自 主 设 计 和 研 68

70 发 目 前 已 研 发 出 炒 药 锅 异 性 切 药 机 可 倾 式 中 药 蒸 煮 锅 药 物 提 取 罐 洗 药 机 药 材 碰 碎 机 等 生 产 设 备 以 及 高 产 白 术 种 植 技 术, 并 成 功 取 得 这 7 项 专 利 专 利, 另 有 10 项 实 用 新 型 专 利 已 受 理,2 项 发 明 专 利 进 入 实 质 审 查 阶 段 公 司 积 累 的 研 发 与 技 术 优 势 以 及 后 续 技 术 储 备, 是 公 司 未 来 的 快 速 发 展 的 保 障 和 支 撑 (3) 品 牌 与 渠 道 优 势 公 司 作 为 中 国 医 药 物 资 协 会 常 务 理 事 单 位, 是 安 徽 省 中 药 饮 片 行 业 龙 头 企 业 自 成 立 以 来, 公 司 一 直 以 秉 承 精 益 求 精, 用 爱 呵 护 生 命 为 经 营 宗 旨, 建 立 经 GAP 认 证 的 药 材 种 植 基 地, 开 展 原 生 态 高 品 质 中 药 材 种 植, 以 高 品 质 的 中 药 饮 片 产 品 赢 得 了 良 好 的 市 场 口 碑, 在 区 域 内 形 成 了 较 强 的 市 场 影 响 力 目 前 公 司 销 售 网 络 覆 盖 黑 龙 江 河 北 山 东 安 徽 广 东 及 港 台 等 地 区, 并 向 周 边 区 域 辐 射 公 司 已 凭 借 高 品 质 的 中 药 饮 片 产 品 获 得 了 多 家 知 名 医 药 食 品 饮 料 企 业 的 认 可, 并 与 其 建 立 战 略 合 作 关 系 较 高 的 品 牌 美 誉 度 与 渠 道 优 势 有 利 于 公 司 营 销 战 略 的 有 效 实 施 以 及 新 产 品 的 快 速 推 广 2 公 司 的 主 要 竞 争 劣 势 (1) 公 司 规 模 有 待 进 一 步 扩 大 中 药 饮 片 行 业 竞 争 激 烈, 目 前 仅 亳 州 地 区 即 存 在 上 万 家 中 药 饮 片 加 工 企 业, 而 这 些 企 业 所 生 产 的 产 品 同 质 化 比 较 严 重, 而 饮 片 加 工 流 程 也 较 为 相 似, 因 此, 公 司 面 临 较 大 的 竞 争 压 力 公 司 虽 然 建 立 了 明 显 的 竞 争 优 势, 但 是 受 困 于 公 司 规 模 相 对 较 小, 难 以 在 种 植 采 购 与 销 售 端 产 生 规 模 效 应 提 升 溢 价 能 力 (2) 融 资 渠 道 单 一 公 司 在 发 展 过 程 中 需 要 占 用 大 量 资 金 购 买 原 材 料 以 及 支 持 应 收 账 款 周 转, 强 大 的 资 金 支 持 是 企 业 发 展 的 重 要 因 素 目 前, 公 司 大 量 的 资 金 需 求 基 本 依 靠 自 有 资 金 积 累 股 东 支 持 和 银 行 贷 款 满 足, 融 资 渠 道 相 对 单 一, 一 定 程 度 上 制 约 了 公 司 的 业 务 开 拓 和 规 模 扩 大 69

71 第 三 节 公 司 治 理 一 股 东 大 会 董 事 会 监 事 会 的 建 立 健 全 及 运 行 情 况 有 限 公 司 阶 段, 公 司 只 设 立 了 股 东 会, 未 设 董 事 会 监 事 会, 但 设 有 执 行 董 事 经 理 监 事 各 一 名 在 生 产 经 营 过 程 中, 对 公 司 的 重 大 决 策 并 未 严 格 按 照 公 司 法 和 公 司 章 程 的 规 定 按 时 召 开 股 东 会 并 形 成 决 议, 执 行 董 事 监 事 在 履 行 职 责 方 面 存 在 一 定 欠 缺, 公 司 的 治 理 运 作 在 有 限 公 司 时 期 存 在 不 规 范 之 处 2015 年 10 月 19 日 股 份 公 司 成 立, 公 司 建 立 了 由 股 东 大 会 董 事 会 监 事 会 组 成 的 公 司 法 人 治 理 结 构, 并 制 订 了 股 东 大 会 议 事 规 则 董 事 会 议 事 规 则 监 事 会 议 事 规 则, 明 晰 了 股 东 大 会 董 事 会 监 事 会 的 职 责 公 司 制 定 了 总 经 理 工 作 细 则 董 事 会 秘 书 工 作 细 则 对 外 担 保 管 理 制 度 信 息 披 露 管 理 制 度 关 联 交 易 管 理 制 度 等 日 常 管 理 制 度, 股 份 公 司 重 大 事 项 的 决 策 均 严 格 依 照 规 章 制 度 执 行 概 言 之, 股 份 公 司 虽 设 立 时 间 不 长, 但 公 司 目 前 已 经 建 立 了 完 善 的 公 司 治 理 机 制, 在 实 际 运 作 中 仍 需 管 理 层 不 断 深 化 公 司 治 理 理 念, 加 强 相 关 知 识 学 习, 提 高 规 范 运 作 意 识, 保 证 公 司 治 理 机 制 的 有 效 运 行 股 份 公 司 设 立 以 来, 公 司 共 召 开 过 1 次 股 东 大 会 会 议,1 次 董 事 会 会 议,1 次 监 事 会 会 议 公 司 三 会 会 议 召 开 程 序 决 议 内 容 均 符 合 公 司 法 等 法 律 法 规 和 公 司 章 程 以 及 三 会 议 事 规 则 的 规 定, 会 议 决 议 文 件 齐 备 上 述 三 会 会 议 过 程 中, 公 司 股 东 大 会 普 通 决 议 事 项 均 经 出 席 会 议 的 股 东 二 分 之 一 以 上 表 决 权 通 过, 特 别 决 议 事 项 均 经 出 席 会 议 的 股 东 三 分 之 二 以 上 表 决 权 通 过 ; 董 事 会 和 监 事 会 决 议 均 经 公 司 全 体 董 事 或 监 事 的 过 半 数 通 过 三 会 会 议 不 存 在 损 害 股 东 债 权 人 及 第 三 人 合 法 利 益 的 情 况 公 司 董 事 监 事 及 高 级 管 理 人 员 均 符 合 公 司 法 的 任 职 要 求, 能 够 勤 勉 尽 责 的 遵 守 三 会 议 事 规 则, 严 格 执 行 三 会 决 议 公 司 股 东 中 不 存 在 专 业 投 资 者 ; 公 司 职 工 代 表 监 事 为 何 利 影, 由 职 工 代 表 大 会 选 举 产 生, 其 能 够 严 格 按 照 公 司 章 程 和 监 事 会 议 事 规 则 的 规 定 履 行 自 己 的 监 督 职 责 70

72 二 董 事 会 对 现 有 公 司 治 理 机 制 的 讨 论 与 评 估 ( 一 ) 董 事 会 对 现 有 公 司 治 理 机 制 的 讨 论 公 司 按 照 公 司 法 证 券 法 和 有 关 监 管 要 求 及 公 司 章 程, 设 立 了 董 事 会 监 事 会 根 据 公 司 所 处 行 业 的 业 务 特 点, 公 司 建 立 了 与 目 前 规 模 及 近 期 战 略 相 匹 配 的 组 织 架 构, 制 定 了 各 项 内 部 管 理 制 度, 完 善 了 公 司 法 人 治 理 结 构, 建 立 了 公 司 规 范 运 作 的 内 部 控 制 环 境, 从 制 度 层 面 上 保 证 了 现 有 公 司 治 理 机 制 能 为 所 有 股 东 提 供 合 适 的 保 护, 保 证 了 股 东 充 分 行 使 知 情 权 参 与 权 质 询 权 和 表 决 权 1 投 资 者 关 系 管 理 公 司 董 事 会 已 经 通 过 了 投 资 者 关 系 管 理 制 度, 并 在 公 司 章 程 第 十 一 章 专 门 对 投 资 者 关 系 管 理 的 具 体 内 容 作 出 规 定 2 争 议 解 决 机 制 公 司 章 程 第 九 条 专 门 规 定 了 争 议 解 决 规 则, 公 司 股 东 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 之 间 涉 及 本 章 程 规 定 的 纠 纷, 应 当 先 行 通 过 协 商 解 决 协 商 不 成 的, 通 过 仲 裁 或 诉 讼 方 式 解 决 3 股 东 及 董 事 回 避 制 度 公 司 章 程 第 七 十 九 条 规 定, 股 东 大 会 审 议 有 关 关 联 交 易 事 项 时, 关 联 股 东 不 应 当 参 与 投 票 表 决, 其 所 代 表 的 有 表 决 权 的 股 份 数 不 计 入 有 效 表 决 总 数 股 东 大 会 决 议 应 当 充 分 披 露 非 关 联 股 东 的 表 决 情 况 股 东 大 会 决 议 应 当 详 细 记 载 非 关 联 股 东 的 表 决 情 况 股 东 大 会 审 议 有 关 关 联 交 易 事 项 时, 会 议 需 要 关 联 股 东 进 行 说 明 的, 关 联 股 东 有 责 任 和 义 务 如 实 作 出 说 明 公 司 章 程 第 一 百 一 十 七 条 规 定, 董 事 与 董 事 会 会 议 决 议 事 项 所 涉 及 的 企 业 有 关 联 关 系 的, 不 得 对 该 项 决 议 行 使 表 决 权, 也 不 得 代 理 其 他 董 事 行 使 表 决 权 该 董 事 会 会 议 由 过 半 数 的 无 关 联 关 系 董 事 出 席 即 可 举 行, 董 事 会 会 议 所 作 决 议 须 经 无 关 联 关 系 董 事 过 半 数 通 过 出 席 董 事 会 的 无 关 联 董 事 人 数 不 足 3 人 的, 应 将 该 事 项 提 交 股 东 大 会 审 议 4 与 财 务 管 理 风 险 控 制 相 关 的 内 部 管 理 制 度 为 加 强 公 司 的 财 务 管 理, 根 据 财 政 部 颁 布 的 企 业 会 计 准 则, 结 合 公 司 实 71

73 际 情 况, 公 司 制 订 了 关 联 交 易 管 理 制 度 对 外 投 资 管 理 制 度 对 外 担 保 管 理 制 度 等 一 系 列 制 度 加 强 公 司 财 务 管 理 另 外, 为 了 完 善 信 息 披 露 工 作, 加 强 公 司 整 体 管 理, 控 制 风 险, 公 司 制 订 了 董 事 会 秘 书 工 作 制 度 重 大 事 项 决 策 管 理 制 度 等 制 度, 涵 盖 公 司 所 有 部 门 及 工 作 流 程, 初 步 形 成 了 较 为 规 范 的 内 部 管 理 体 系 ( 二 ) 董 事 会 对 公 司 治 理 机 制 执 行 情 况 的 评 估 董 事 会 认 为, 公 司 依 法 建 立 健 全 了 股 东 大 会 董 事 会 监 事 会 和 高 级 管 理 人 员 构 成 的 法 人 治 理 结 构, 依 法 完 善 了 公 司 章 程 三 会 议 事 规 则 等 公 司 治 理 规 则, 上 述 公 司 治 理 机 构 和 治 理 规 则 合 法 合 规 公 司 结 合 自 身 的 经 营 特 点 和 风 险 因 素, 已 建 立 较 为 完 善 的 法 人 治 理 结 构 和 健 全 的 内 部 控 制 制 度 相 应 公 司 制 度 能 保 证 各 股 东 充 分 行 使 知 情 权 参 与 权 质 询 权 和 表 决 权 等 权 利, 在 完 整 性 有 效 性 和 合 理 性 方 面 不 存 在 重 大 缺 陷, 并 能 够 在 实 践 中 逐 步 得 到 贯 彻 执 行, 符 合 国 家 有 关 法 律 行 政 法 规 和 部 门 规 章 的 要 求 公 司 已 在 制 度 层 面 上 规 定 了 投 资 者 关 系 管 理 制 度 纠 纷 解 决 机 制 关 联 股 东 回 避 制 度 以 及 财 务 管 理 风 险 控 制 相 关 的 内 部 管 理 制 度 公 司 董 事 会 负 责 内 部 控 制 的 建 立 健 全 和 有 效 实 施, 监 事 会 对 董 事 会 建 立 与 实 施 内 部 控 制 进 行 监 督 公 司 内 部 控 制 的 目 标 是 合 理 保 证 公 司 经 营 管 理 合 法 合 规 资 产 安 全 财 务 报 告 及 相 关 信 息 的 真 实 完 整, 提 高 公 司 经 营 管 理 效 率 和 效 果, 促 进 公 司 实 现 发 展 战 略 公 司 内 部 控 制 制 度 自 制 定 以 来, 均 得 到 了 有 效 的 实 施 和 不 断 完 善 今 后 公 司 还 会 不 断 强 化 内 部 控 制 制 度 的 执 行 和 监 督 检 查, 防 范 风 险, 促 进 公 司 稳 定 发 展 三 公 司 及 控 股 股 东 实 际 控 制 人 最 近 两 年 内 存 在 的 违 法 违 规 及 受 处 罚 情 况 公 司 最 近 两 年 不 存 在 违 法 违 规 行 为, 也 不 存 在 重 大 诉 讼 仲 裁 行 政 处 罚 及 未 决 诉 讼 仲 裁 事 项 公 司 已 依 法 建 立 健 全 股 东 大 会 董 事 会 监 事 会 自 成 立 至 今, 公 司 及 其 董 事 监 事 和 高 级 管 理 人 员 严 格 按 照 相 关 法 律 法 规 及 公 司 章 程 的 规 定 开 展 经 营, 不 存 在 重 大 违 法 违 规 行 为 公 司 控 股 股 东 和 实 际 控 制 人 李 恒 勇 李 大 伟 最 近 两 年 不 存 在 违 法 违 规 及 受 到 72

74 相 应 处 罚 的 情 况, 并 且 做 出 声 明 如 下 : 1 本 人 最 近 三 年 内 未 有 因 违 反 国 家 法 律 行 政 法 规 部 门 规 章 自 律 规 则 等 受 到 刑 事 民 事 行 政 处 罚 或 纪 律 处 分 ; 2 本 人 不 存 在 因 涉 嫌 违 法 违 规 行 为 处 于 调 查 之 中 尚 无 定 论 的 情 形 ; 3 本 人 最 近 三 年 内 未 有 对 所 任 职 ( 包 括 现 任 职 和 曾 任 职 ) 的 公 司 因 重 大 违 法 违 规 行 为 而 被 处 罚 负 有 责 任 ; 4 本 人 不 存 在 个 人 负 有 数 额 较 大 债 务 到 期 未 清 偿 的 情 形 ; 5 本 人 没 有 欺 诈 或 其 他 不 诚 实 行 为 等 情 况 本 人 保 证 以 上 承 诺 的 真 实 准 确 和 有 效 性, 如 违 反 上 述 任 何 一 项 承 诺, 本 人 愿 意 承 担 由 此 给 公 司 造 成 的 直 接 或 间 接 经 济 损 失 索 赔 责 任 及 与 此 相 关 的 费 用 支 出 四 独 立 运 营 情 况 公 司 严 格 按 照 公 司 法 和 公 司 章 程 等 法 律 法 规 和 相 关 规 章 制 度 规 范 运 作, 建 立 了 健 全 的 法 人 治 理 结 构, 在 资 产 人 员 财 务 机 构 业 务 等 方 面 与 控 股 股 东 实 际 控 制 人 及 其 控 制 的 其 他 企 业 之 间 相 互 独 立, 具 有 独 立 完 整 的 业 务 体 系 及 面 向 市 场 自 主 经 营 的 能 力 ( 一 ) 公 司 的 资 产 独 立 根 据 有 限 公 司 出 具 的 书 面 材 料 并 经 核 查, 股 份 公 司 是 由 有 限 公 司 整 体 变 更 设 立, 原 有 限 公 司 的 业 务 资 产 债 权 债 务 均 已 整 体 进 入 公 司 有 限 公 司 整 体 变 更 为 股 份 公 司 后, 注 册 资 本 为 4,200 万 元, 实 收 资 本 为 4,200 万 元 经 核 查, 公 司 的 资 产 不 存 在 产 权 争 议, 并 且 资 产 独 立 完 整 公 司 与 控 股 股 东 之 间 产 权 关 系 明 确, 目 前 无 控 股 股 东 及 关 联 公 司 占 用 公 司 资 产 及 其 他 资 源 的 情 况, 公 司 于 2014 年 7 月 为 其 关 联 方 安 徽 亿 源 生 物 工 程 有 限 公 司 提 供 担 保, 截 至 本 签 署 之 日, 公 司 已 解 除 该 担 保 合 同 ( 二 ) 公 司 的 人 员 独 立 公 司 董 事 监 事 及 高 级 管 理 人 员 严 格 按 照 公 司 法 和 公 司 章 程 的 有 关 规 定 产 生 ; 公 司 总 经 理 副 总 经 理 董 事 会 秘 书 等 高 级 管 理 人 员 均 未 在 控 股 股 东 73

75 实 际 控 制 人 及 其 所 控 制 的 其 他 企 业 中 担 任 职 务, 也 未 在 控 股 股 东 实 际 控 制 人 及 其 所 控 制 的 其 他 企 业 领 薪 ; 公 司 与 员 工 签 订 了 劳 动 合 同, 公 司 建 立 了 独 立 完 整 的 劳 动 人 事 和 工 资 管 理 等 制 度 截 至 本 签 署 之 日, 公 司 员 工 共 计 95 人,52 名 员 工 已 缴 纳 社 保,42 名 员 工 已 缴 纳 新 型 农 村 合 作 医 疗,1 名 员 工 自 行 缴 纳 社 保 ( 三 ) 公 司 的 财 务 独 立 公 司 设 有 独 立 的 财 务 会 计 部 门, 配 备 了 专 职 财 务 人 员, 制 定 了 独 立 完 整 规 范 的 财 务 核 算 体 系 及 财 务 管 理 制 度, 独 立 进 行 财 务 核 算 及 决 策 公 司 开 立 了 独 立 的 银 行 账 号, 办 理 了 独 立 的 税 务 登 记 证, 独 立 纳 税 ( 四 ) 公 司 的 机 构 独 立 公 司 依 照 公 司 法 和 公 司 章 程 设 置 了 股 东 大 会 董 事 会 监 事 会 等 决 策 执 行 及 监 督 机 构, 建 立 了 符 合 自 身 经 营 特 点 独 立 完 整 的 组 织 结 构, 建 立 了 完 整 独 立 的 法 人 治 理 结 构, 各 机 构 依 照 公 司 章 程 和 各 项 规 章 制 度 行 使 职 权 公 司 生 产 经 营 场 所 与 股 东 及 其 他 关 联 方 完 全 分 开, 不 存 在 混 合 经 营 合 署 办 公 的 情 况 ( 五 ) 公 司 的 业 务 独 立 股 份 公 司 系 由 安 徽 中 药 饮 片 科 技 有 限 公 司 整 体 变 更 设 立, 承 继 了 全 部 的 经 营 性 资 产 及 其 他 设 备, 成 立 初 始 即 拥 有 完 整 的 业 务 体 系 和 直 接 面 向 市 场 独 立 经 营 的 能 力 公 司 的 主 营 业 务 为 中 药 饮 片 的 生 产 和 销 售 根 据 公 司 及 其 控 股 股 东 实 际 控 制 人 的 承 诺, 公 司 的 上 述 业 务 完 整 且 独 立 于 实 际 控 制 人 及 持 股 5% 以 上 股 东 控 制 下 的 其 他 企 业 公 司 在 生 产 经 营 及 管 理 上 依 法 独 立 运 作, 不 存 在 因 关 联 关 系 而 影 响 使 公 司 经 营 业 务 的 完 整 独 立 性 的 情 形 公 司 股 东 以 及 其 他 关 联 方 均 书 面 承 诺 不 从 事 与 公 司 构 成 同 业 竞 争 的 业 务, 保 证 公 司 的 业 务 独 立 与 股 东 和 关 联 方 控 制 的 其 他 企 业 间 不 存 在 同 业 竞 争 或 者 显 失 公 平 的 关 联 交 易 股 份 公 司 的 业 务 皆 为 自 主 实 施, 独 立 于 股 东 和 关 联 方, 业 务 完 全 独 立 74

76 五 同 业 竞 争 情 况 ( 一 ) 公 司 各 关 联 方 与 公 司 是 否 构 成 同 业 竞 争 的 分 析 公 司 的 关 联 公 司 分 别 是 : 安 徽 亿 源 生 物 工 程 有 限 公 司, 安 徽 永 真 堂 生 物 技 术 有 限 公 司, 安 徽 鸿 海 生 物 技 术 有 限 公 司, 亳 州 市 和 源 企 业 管 理 咨 询 有 限 公 司 本 公 司 经 营 范 围 为 : 中 药 饮 片 ( 含 毒 性 饮 片 净 制 切 制 蒸 制 炒 制 炙 制 煅 制 ); 农 副 产 品 收 购, 自 营 和 代 理 各 类 商 品 和 技 术 的 进 出 口 业 务 ( 国 家 限 定 企 业 经 营 或 禁 止 进 出 口 的 商 品 和 技 术 除 外 ), 中 药 材 ( 系 未 经 炮 制 及 药 品 标 准 或 炮 制 规 范 允 许 初 加 工 的 中 药 材 ); 依 法 须 经 批 准 的 项 目, 经 相 关 部 门 批 准 后 方 可 开 展 经 营 活 动 公 司 关 联 方 经 营 范 围 及 主 营 业 务 情 况 如 下 : 安 徽 亿 源 生 物 工 程 有 限 公 司 经 营 范 围 为 : 食 用 植 物 油 ( 全 精 炼 ) 有 效 期 至 : ; 食 品 添 加 剂 ( 果 胶 亚 洲 薄 荷 素 油 ) 生 产 销 售 有 效 期 至 : ; 含 茶 制 品 和 代 用 茶 ( 代 用 茶 ) 生 产 销 售 有 效 期 至 : ; 调 味 料 ( 固 态 ) 生 产 销 售 有 效 期 至 ; 蔬 菜 制 品 食 用 菌 制 品 ( 干 制 食 用 菌 )( 分 装 ) 生 产 销 售 有 效 期 至 : ; 自 营 和 代 理 各 类 商 品 和 技 术 的 进 出 口 业 务 ( 国 家 限 定 企 业 经 营 或 禁 止 进 出 口 的 商 品 和 技 术 除 外 ), 农 副 产 品 收 购, 香 精 香 料 生 产 销 售 ( 依 法 须 经 批 准 的 项 目, 经 相 关 部 门 批 准 后 方 可 开 展 经 营 活 动 ) 该 公 司 主 营 业 务 为 食 用 植 物 油 的 生 产 和 销 售 安 徽 永 真 堂 生 物 技 术 有 限 公 司 经 营 范 围 为 : 副 产 品 收 购 ; 食 用 菌 种 植 中 药 材 种 植 ( 依 法 须 经 批 准 的 项 目, 经 相 关 部 门 批 准 后 方 可 开 展 经 营 活 动 ) 该 公 司 主 营 业 务 为 食 用 菌 种 植 中 药 材 种 植 安 徽 鸿 海 生 物 技 术 有 限 公 司 经 营 范 围 为 : 生 物 科 学 技 术 研 究 ( 不 含 粮 食 收 购 )( 依 法 须 经 批 准 的 项 目, 经 相 关 部 门 批 准 后 方 可 开 展 经 营 活 动 ) 该 公 司 主 营 业 务 为 生 物 科 学 技 术 研 究 亳 州 市 和 源 企 业 管 理 咨 询 有 限 公 司 经 营 范 围 为 : 企 业 管 理 咨 询 企 业 营 销 策 划 市 场 信 息 咨 询 与 调 查 ( 不 得 从 事 社 会 调 查 社 会 调 研 民 意 调 查 民 意 测 验 ); 预 包 装 食 品 批 发 零 售 食 用 农 产 品 ( 不 含 生 猪 产 品 ) 销 售 ; 会 务 服 务 礼 仪 服 务 ; 从 事 计 算 机 网 络 科 技 领 域 内 的 技 术 开 发 技 术 转 让 技 术 咨 询 ( 依 法 须 经 批 准 75

77 的 项 目, 经 相 关 部 门 批 准 后 方 可 开 展 经 营 活 动 ) 该 公 司 主 营 业 务 为 企 业 管 理 咨 询 综 上 所 述, 公 司 各 关 联 公 司 与 公 司 经 营 范 围 和 主 营 业 务 均 不 相 同, 不 构 成 同 业 竞 争 ( 二 ) 公 司 控 股 股 东 实 际 控 制 人 对 避 免 同 业 竞 争 所 作 的 承 诺 为 避 免 与 公 司 同 业 竞 争, 公 司 的 控 股 股 东 实 际 控 制 人 出 具 了 避 免 同 业 竞 争 的 承 诺 函, 承 诺 如 下 : 1 本 人 与 本 人 关 系 密 切 的 家 庭 成 员, 将 不 在 中 国 境 内 外 直 接 或 间 接 从 事 或 参 与 任 何 在 商 业 上 对 股 份 公 司 构 成 竞 争 的 业 务 及 活 动 ; 将 不 直 接 或 间 接 开 展 对 股 份 公 司 构 成 竞 争 的 业 务 及 活 动 ; 将 不 直 接 或 间 接 开 展 对 股 份 公 司 有 竞 争 或 可 能 构 成 竞 争 的 业 务 活 动 或 拥 有 与 股 份 公 司 存 在 同 业 竞 争 关 系 的 任 何 经 济 实 体 机 构 经 济 组 织 的 权 益 ; 或 者 以 任 何 形 式 取 得 该 经 济 实 体 机 构 经 济 组 织 的 控 制 权 ; 或 者 在 该 经 济 实 体 机 构 中 担 任 总 经 理 副 总 经 理 财 务 负 责 人 及 其 他 高 级 管 理 人 员 或 核 心 技 术 人 员 2 本 人 在 直 接 或 间 接 持 有 股 份 公 司 股 份 期 间, 或 转 让 本 人 直 接 或 间 接 持 有 的 股 份 公 司 股 份 六 个 月 内, 本 承 诺 为 有 效 承 诺 3 本 人 愿 意 承 担 因 违 反 上 述 承 诺 而 给 股 份 公 司 造 成 的 全 部 损 失 综 上, 公 司 控 股 股 东 实 际 控 制 人 及 其 控 制 的 企 业 与 公 司 不 存 在 同 业 竞 争, 且 公 司 控 股 股 东 和 实 际 控 制 人 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 已 作 出 有 效 承 诺 以 避 免 同 业 竞 争 的 可 能 六 公 司 报 告 期 内 资 金 占 用 对 外 担 保 等 情 况 ( 一 ) 公 司 有 关 制 度 安 排 公 司 通 过 股 东 大 会 决 议 制 定 专 门 的 单 行 管 理 制 度, 调 整 对 外 担 保 关 联 交 易 等 重 要 事 项 公 司 股 东 大 会 分 别 审 议 通 过 了 关 联 交 易 管 理 制 度 对 外 担 保 管 理 制 度, 对 对 外 担 保 关 联 交 易 事 项 作 出 了 详 细 的 规 定, 其 制 定 程 序 和 内 容 符 合 公 司 治 理 的 要 求 ( 二 ) 公 司 对 外 担 保 委 托 理 财 重 大 投 资 及 关 联 交 易 的 执 行 情 况 1 公 司 对 外 担 保 的 决 策 及 执 行 情 况 76

78 报 告 期 内, 公 司 对 外 担 保 情 况 详 见 本 第 四 节 公 司 财 务 之 六 关 联 交 易 2 公 司 委 托 理 财 决 策 及 执 行 情 况 报 告 期 内, 公 司 不 存 在 委 托 理 财 的 情 况 3 公 司 重 大 投 资 决 策 及 执 行 情 况 报 告 期 内, 公 司 不 存 在 重 大 投 资 的 情 况 4 公 司 关 联 交 易 的 决 策 和 执 行 情 况 报 告 期 内, 公 司 的 关 联 方 情 况 详 见 本 第 四 节 公 司 财 务 之 六 关 联 交 易 经 查 阅 公 司 章 程 股 东 大 会 议 事 规 则 董 事 会 议 事 规 则 关 联 交 易 管 理 制 度 等 治 理 文 件, 并 通 过 访 谈 公 司 管 理 层, 股 份 公 司 目 前 关 于 规 范 关 联 交 易 的 制 度 保 障 完 整 充 分, 且 有 关 议 事 规 则 及 决 策 制 度 已 经 股 东 大 会 审 议 通 过 股 份 公 司 的 控 股 股 东 实 际 控 制 人 已 就 规 范 和 减 少 股 份 公 司 与 其 关 联 方 之 间 的 关 联 交 易 出 具 了 承 诺, 保 证 不 通 过 关 联 交 易 损 害 股 份 公 司 及 其 股 东 的 合 法 权 益 综 上, 公 司 的 章 程 三 会 议 事 规 则 及 关 联 交 易 决 策 制 度 等 内 部 规 定 中 关 于 关 联 交 易 决 策 程 序 的 内 容 合 法 有 效, 能 够 规 范 和 减 少 关 联 交 易, 维 护 公 司 和 非 关 联 股 东 的 合 法 利 益 七 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 的 基 本 情 况 ( 一 ) 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 持 股 情 况 截 至 本 说 明 书 签 署 之 日, 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 本 人 及 其 直 系 亲 属 持 股 情 况 如 下 : 序 号 姓 名 职 务 认 股 数 股 份 比 例 持 股 方 式 1 李 恒 勇 董 事 长 20,134, 直 接 2 李 大 伟 董 事 总 经 理 兼 董 事 会 秘 书 10,932, 直 接 3 李 霖 董 事 10,932, 直 接 4 孔 祥 乐 董 事 徐 保 东 董 事

79 6 何 利 影 监 事 会 主 席 职 工 监 事 李 成 文 监 事 李 玉 林 监 事 郭 芳 副 总 经 理 严 有 宝 副 总 经 理 甘 永 固 财 务 总 监 合 计 - 42,000, ( 二 ) 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 之 间 的 亲 属 关 系 董 事 长 李 恒 勇 与 董 事 总 经 理 兼 董 事 会 秘 书 李 大 伟 系 父 子 关 系, 董 事 长 李 恒 勇 与 董 事 李 霖 系 父 女 关 系, 李 大 伟 与 李 霖 系 兄 妹 关 系 除 上 述 亲 属 关 系 情 况 以 外, 公 司 其 他 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 之 间 不 存 在 亲 属 关 系 ( 三 ) 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 公 司 签 订 重 要 协 议 或 做 出 重 要 承 诺 的 情 形 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 均 为 公 司 在 册 员 工, 与 公 司 签 订 了 劳 动 合 同, 公 司 董 事 监 事 及 高 级 管 理 人 员 做 出 了 避 免 同 业 竞 争 规 范 关 联 交 易 的 承 诺 ( 四 ) 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 是 否 存 在 在 其 他 单 位 兼 职 的 情 形 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 不 存 在 在 其 他 单 位 兼 职 的 情 形 ( 五 ) 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 是 否 存 在 对 外 投 资 与 公 司 存 在 利 益 冲 突 的 情 形 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 不 存 在 对 外 投 资 与 公 司 存 在 利 益 冲 突 的 情 形 ( 六 ) 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 是 否 存 在 最 近 两 年 受 处 罚 的 情 形 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 最 近 两 年 不 存 在 受 到 中 国 证 监 会 行 政 处 罚 或 者 被 采 取 证 券 市 场 禁 入 措 施 受 到 全 国 股 份 转 让 系 统 公 司 公 开 谴 责 的 情 形 ( 七 ) 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 是 否 存 在 其 它 对 公 司 持 续 经 营 有 不 利 影 响 的 情 形 78

80 形 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 不 存 在 其 它 对 公 司 持 续 经 营 有 不 利 影 响 的 情 八 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 最 近 两 年 内 的 变 动 情 况 和 原 因 由 于 股 份 公 司 成 立 时 间 较 短, 公 司 尚 未 发 生 三 会 换 届 情 形, 在 有 限 公 司 阶 段, 公 司 未 设 董 事 会 仅 有 执 行 董 事 一 名, 未 设 监 事 会 仅 有 监 事 一 名, 在 股 份 公 司 成 立 后, 公 司 设 立 了 董 事 会 监 事 会, 聘 任 了 高 级 管 理 人 员 具 体 情 况 如 下 : ( 一 ) 董 事 变 动 情 况 2015 年 9 月 25 日, 公 司 召 开 创 立 大 会 暨 2015 年 第 一 次 股 东 大 会, 会 议 选 举 李 恒 勇 李 大 伟 李 霖 孔 祥 乐 徐 保 东 共 同 组 成 董 事 会 2015 年 9 月 25 日, 公 司 召 开 第 一 届 董 事 会 第 一 次 会 议, 会 议 选 举 李 恒 勇 为 董 事 长 ( 二 ) 监 事 变 动 情 况 2015 年 9 月 25 日, 公 司 召 开 职 工 代 表 大 会, 会 议 选 举 何 利 影 为 职 工 代 表 监 事 2015 年 9 月 25 日, 公 司 召 开 创 立 大 会 暨 2015 年 第 一 次 股 东 大 会, 会 议 选 举 李 成 文 李 玉 林 为 股 东 代 表 监 事, 与 职 工 代 表 监 事 何 利 影 共 同 组 成 监 事 会 2015 年 9 月 25 日, 公 司 召 开 第 一 届 监 事 会 第 一 次 会 议, 会 议 选 举 何 利 影 为 监 事 会 主 席 ( 三 ) 高 级 管 理 人 员 变 动 情 况 2015 年 9 月 25 日, 公 司 召 开 第 一 届 董 事 会 第 一 次 会 议, 会 议 聘 任 李 大 伟 为 公 司 总 经 理 兼 董 事 会 秘 书 ; 经 总 经 理 李 大 伟 提 名, 聘 任 郭 芳 严 有 宝 为 公 司 副 总 经 理 甘 永 固 为 公 司 财 务 总 监 股 份 公 司 董 事 长 总 经 理 董 事 会 秘 书 等 高 级 管 理 人 员 均 自 有 限 公 司 阶 段 便 在 公 司 任 职, 同 时 公 司 实 际 控 制 人 没 有 发 生 变 化, 不 会 对 公 司 的 正 常 经 营 造 成 重 大 影 响 公 司 目 前 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 的 任 职 情 况 : 79

81 姓 名 所 任 职 务 性 别 产 生 方 式 李 恒 勇 董 事 长 董 事 男 选 举 李 大 伟 董 事 总 经 理 董 事 会 秘 书 男 选 举 聘 任 李 霖 董 事 女 选 举 孔 祥 乐 董 事 男 选 举 徐 保 东 董 事 男 选 举 何 利 影 监 事 会 主 席 职 工 监 事 女 选 举 李 成 文 监 事 男 选 举 李 玉 林 监 事 男 选 举 郭 芳 副 总 经 理 女 聘 任 严 有 宝 副 总 经 理 男 聘 任 甘 永 固 财 务 总 监 男 聘 任 80

82 第 四 节 公 司 财 务 ( 本 节 中 除 非 特 别 注 明, 货 币 单 位 均 为 人 民 币 元 ) 一 最 近 两 年 一 期 经 审 计 的 财 务 报 表 ( 一 ) 最 近 两 年 一 期 经 审 计 的 资 产 负 债 表 利 润 表 现 金 流 量 表 和 股 东 权 益 变 动 表 最 近 两 年 一 期 资 产 负 债 表 项 目 2015 年 8 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 流 动 资 产 : 货 币 资 金 3,604, , , 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 衍 生 金 融 资 产 应 收 票 据 200, 应 收 账 款 55,565, ,980, ,754, 预 付 款 项 1,983, 应 收 利 息 应 收 股 利 其 他 应 收 款 202, , ,628, 存 货 20,709, ,102, ,141, 划 分 为 持 有 待 售 的 资 产 一 年 内 到 期 的 非 流 动 资 产 其 他 流 动 资 产 177, 流 动 资 产 合 计 80,459, ,284, ,204, 非 流 动 资 产 : 可 供 出 售 金 融 资 产 持 有 至 到 期 投 资 长 期 应 收 款 长 期 股 权 投 资 81

83 投 资 性 房 地 产 固 定 资 产 1,498, ,396, , 在 建 工 程 工 程 物 资 固 定 资 产 清 理 生 产 性 生 物 资 产 油 气 资 产 无 形 资 产 9, , , 开 发 支 出 商 誉 长 期 待 摊 费 用 递 延 所 得 税 资 产 其 他 非 流 动 资 产 127, , 非 流 动 资 产 合 计 1,634, ,502, , 资 产 总 计 82,094, ,787, ,107, 流 动 负 债 : 短 期 借 款 26,000, ,000, ,600, 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 负 债 衍 生 金 融 负 债 应 付 票 据 应 付 账 款 2,636, ,756, ,991, 预 收 款 项 2,240, ,074, ,482, 应 付 职 工 薪 酬 47, , , 应 交 税 费 23, , , 应 付 利 息 应 付 股 利 其 他 应 付 款 8,432, ,571, ,088, 划 分 为 持 有 待 售 的 负 债 一 年 内 到 期 的 非 流 动 负 债 82

84 其 他 流 动 负 债 流 动 负 债 合 计 39,379, ,732, ,785, 非 流 动 负 债 : 长 期 借 款 应 付 债 券 其 中 : 优 先 股 永 续 债 长 期 应 付 款 长 期 应 付 职 工 薪 酬 专 项 应 付 款 预 计 负 债 递 延 收 益 递 延 所 得 税 负 债 其 他 非 流 动 负 债 非 流 动 负 债 合 计 负 债 合 计 39,379, ,732, ,785, 所 有 者 权 益 : 实 收 资 本 26,890, ,890, ,890, 其 他 权 益 工 具 其 中 : 优 先 股 永 续 债 资 本 公 积 减 : 库 存 股 其 他 综 合 收 益 专 项 储 备 盈 余 公 积 1,582, , , 未 分 配 利 润 14,241, ,347, , 所 有 者 权 益 合 计 42,714, ,054, ,322, 负 债 和 所 有 者 权 益 总 计 82,094, ,787, ,107,

85 最 近 两 年 一 期 利 润 表 项 目 2015 年 1-8 月 2014 年 度 2013 年 度 一 营 业 收 入 104,337, ,114, ,619, 减 : 营 业 成 本 93,949, ,931, ,065, 营 业 税 金 及 附 加 143, , , 销 售 费 用 1,837, ,269, ,735, 管 理 费 用 1,805, ,609, ,110, 财 务 费 用 717, ,135, ,800, 资 产 减 值 损 失 -1,381, ,579, ,686, 加 : 公 允 价 值 变 动 收 益 ( 损 失 以 "-" 号 填 列 ) 投 资 收 益 ( 损 失 以 "-" 号 填 列 ) 其 中 : 对 联 营 企 业 和 合 营 企 业 的 投 资 收 益 二 营 业 利 润 ( 亏 损 以 - 号 填 列 ) 7,263, ,260, ,937, 加 : 营 业 外 收 入 432, , , 其 中 : 非 流 动 资 产 处 置 利 得 减 : 营 业 外 支 出 35, , , 其 中 : 非 流 动 资 产 处 置 损 失 三 利 润 总 额 ( 亏 损 总 额 以 - 号 填 列 ) 7,660, ,731, ,993, 减 : 所 得 税 费 用 四 净 利 润 ( 净 亏 损 以 - 号 填 列 ) 7,660, ,731, ,993, 五 其 他 综 合 收 益 的 税 后 净 额 ( 一 ) 以 后 不 能 重 分 类 进 损 益 的 其 他 综 合 收 益 1. 重 新 计 量 设 定 受 益 计 划 净 负 债 或 净 资 产 的 变 动 2. 权 益 法 下 在 被 投 资 单 位 不 能 重 分 类 进 损 益 的 其 他 综 合 收 益 中 享 有 的 份 额 ( 二 ) 以 后 将 重 分 类 进 损 益 的 其 他 综 合 收 益 1. 权 益 法 下 在 被 投 资 单 位 以 后 将 重 分 类 进 损 益 的 其 他 综 合 收 益 中 享 84

86 有 的 份 额 2. 可 供 出 售 金 融 资 产 公 允 价 值 变 动 损 益 3. 持 有 至 到 期 投 资 重 分 类 为 可 供 出 售 金 融 资 产 损 益 4. 现 金 流 量 套 期 损 益 的 有 效 部 分 5. 外 币 财 务 报 表 折 算 差 额 6. 其 他 六 综 合 收 益 总 额 7,660, ,731, ,993,

87 最 近 两 年 一 期 现 金 流 量 表 项 目 2015 年 1-8 月 2014 年 度 2013 年 度 一 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 销 售 商 品 提 供 劳 务 收 到 的 现 金 121,976, ,928, ,552, 收 到 的 税 费 返 还 1,463, , 收 到 其 他 与 经 营 活 动 有 关 的 现 金 434, ,596, ,324, 经 营 活 动 现 金 流 入 小 计 123,874, ,221, ,876, 购 买 商 品 接 受 劳 务 支 付 的 现 金 118,312, ,102, ,120, 支 付 给 职 工 以 及 为 职 工 支 付 的 现 金 1,659, ,924, ,321, 支 付 的 各 项 税 费 650, ,477, ,418, 支 付 其 他 与 经 营 活 动 有 关 的 现 金 3,741, ,191, ,143, 经 营 活 动 现 金 流 出 小 计 124,363, ,696, ,004, 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -489, ,525, ,127, 二 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 收 回 投 资 收 到 的 现 金 取 得 投 资 收 益 所 收 到 的 现 金 处 置 固 定 资 产 无 形 资 产 和 其 他 长 期 资 产 所 收 回 的 现 金 净 额 处 置 子 公 司 及 其 他 营 业 单 位 收 到 的 现 金 净 额 收 到 其 他 与 投 资 活 动 有 关 的 现 金 投 资 活 动 现 金 流 入 小 计 购 建 固 定 资 产 无 形 资 产 和 其 他 长 期 资 产 所 支 付 的 现 金 270, , , 投 资 所 支 付 的 现 金 取 得 子 公 司 及 其 他 营 业 单 位 支 付 的 现 金 净 额 支 付 其 他 与 投 资 活 动 有 关 的 现 金 投 资 活 动 现 金 流 出 小 计 270, , , 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -270, , , 三 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 吸 收 投 资 收 到 的 现 金 86

88 取 得 借 款 收 到 的 现 金 21,000, ,000, ,600, 收 到 其 他 与 筹 资 活 动 有 关 的 现 金 筹 资 活 动 现 金 流 入 小 计 21,000, ,000, ,600, 偿 还 债 务 支 付 的 现 金 17,000, ,600, ,600, 分 配 股 利 利 润 或 偿 付 利 息 支 付 的 现 金 1,265, ,726, ,232, 支 付 其 他 与 筹 资 活 动 有 关 的 现 金 筹 资 活 动 现 金 流 出 小 计 18,265, ,326, ,832, 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 2,734, ,326, ,767, 四 汇 率 变 动 对 现 金 及 现 金 等 价 物 的 影 响 637, , , 五 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 额 2,612, , , 加 : 期 初 现 金 及 现 金 等 价 物 余 额 992, , , 六 期 末 现 金 及 现 金 等 价 物 余 额 3,604, , ,

89 2015 年 1-8 月 股 东 权 益 变 动 表 项 目 实 收 资 本 其 他 权 益 工 具 优 先 股 永 续 债 其 他 资 本 公 积 减 : 库 存 股 其 他 综 合 收 益 专 项 储 备 盈 余 公 积 未 分 配 利 润 所 有 者 权 益 合 计 一 上 年 期 末 余 额 : 26,890, , ,347, ,054, 加 : 会 计 政 策 变 更 前 期 差 错 更 正 其 他 二 本 年 期 初 余 额 26,890, , ,347, ,054, 三 本 期 增 减 变 动 金 额 ( 减 少 以 - 号 列 示 ) 766, ,894, ,660, ( 一 ) 综 合 收 益 总 额 7,660, ,660, ( 二 ) 所 有 者 投 入 和 减 少 资 本 1 所 有 者 投 入 的 资 本 2 其 他 权 益 工 具 持 有 者 投 入 资 本 3 股 份 支 付 计 入 所 有 者 权 益 的 金 额 4 其 他 88

90 ( 三 ) 利 润 分 配 766, , 提 取 盈 余 公 积 766, , 对 所 有 者 的 分 配 3 其 他 ( 四 ) 所 有 者 权 益 内 部 结 转 1 资 本 公 积 转 增 资 本 2 盈 余 公 积 转 增 资 本 3 盈 余 公 积 弥 补 亏 损 4 其 他 ( 五 ) 专 项 储 备 1. 本 期 提 取 2. 本 期 使 用 ( 六 ) 其 他 四 本 期 期 末 余 额 26,890, ,582, ,241, ,714,

91 2014 年 股 东 权 益 变 动 表 项 目 实 收 资 本 其 他 权 益 工 具 优 先 股 永 续 债 其 他 资 本 公 积 减 : 库 存 股 其 他 综 合 收 益 专 项 储 备 盈 余 公 积 未 分 配 利 润 所 有 者 权 益 合 计 一 上 年 期 末 余 额 : 26,890, , , ,322, 加 : 会 计 政 策 变 更 前 期 差 错 更 正 其 他 二 本 年 期 初 余 额 26,890, , , ,322, 三 本 期 增 减 变 动 金 额 ( 减 少 以 - 号 列 示 ) 773, ,958, ,731, ( 一 ) 综 合 收 益 总 额 7,731, ,731, ( 二 ) 所 有 者 投 入 和 减 少 资 本 1 所 有 者 投 入 的 资 本 2 其 他 权 益 工 具 持 有 者 投 入 资 本 3 股 份 支 付 计 入 所 有 者 权 益 的 金 额 4 其 他 90

92 ( 三 ) 利 润 分 配 773, , 提 取 盈 余 公 积 773, , 对 所 有 者 的 分 配 3 其 他 ( 四 ) 所 有 者 权 益 内 部 结 转 1 资 本 公 积 转 增 资 本 2 盈 余 公 积 转 增 资 本 3 盈 余 公 积 弥 补 亏 损 4 其 他 ( 五 ) 专 项 储 备 1. 本 期 提 取 2. 本 期 使 用 ( 六 ) 其 他 四 本 期 期 末 余 额 26,890, , ,347, ,054,

93 2013 年 股 东 权 益 变 动 表 项 目 实 收 资 本 其 他 权 益 工 具 优 先 股 永 续 债 其 他 资 本 公 积 减 : 库 存 股 其 他 综 合 收 益 专 项 储 备 盈 余 公 积 未 分 配 利 润 所 有 者 权 益 合 计 一 上 年 期 末 余 额 : 26,890, ,560, ,329, 加 : 会 计 政 策 变 更 前 期 差 错 更 正 其 他 二 本 年 期 初 余 额 26,890, ,560, ,329, 三 本 期 增 减 变 动 金 额 ( 减 少 以 - 号 列 示 ) 43, ,949, ,993, ( 一 ) 综 合 收 益 总 额 3,993, ,993, ( 二 ) 所 有 者 投 入 和 减 少 资 本 1 所 有 者 投 入 的 资 本 2 其 他 权 益 工 具 持 有 者 投 入 资 本 3 股 份 支 付 计 入 所 有 者 权 益 的 金 额 4 其 他 92

94 ( 三 ) 利 润 分 配 43, , 提 取 盈 余 公 积 43, , 对 所 有 者 的 分 配 3 其 他 ( 四 ) 所 有 者 权 益 内 部 结 转 1 资 本 公 积 转 增 资 本 2 盈 余 公 积 转 增 资 本 3 盈 余 公 积 弥 补 亏 损 4 其 他 ( 五 ) 专 项 储 备 1. 本 期 提 取 2. 本 期 使 用 ( 六 ) 其 他 四 本 期 期 末 余 额 26,890, , , ,322,

95 ( 二 ) 财 务 报 表 的 编 制 基 础 合 并 财 务 报 表 范 围 及 变 化 情 况 1 编 制 基 础 本 公 司 以 持 续 经 营 为 基 础, 根 据 实 际 发 生 的 交 易 和 事 项, 按 照 财 政 部 颁 布 的 企 业 会 计 准 则 - 基 本 准 则 和 41 项 具 体 会 计 准 则 其 后 颁 布 的 企 业 会 计 准 则 应 用 指 南 企 业 会 计 准 则 解 释 及 其 他 相 关 规 定 ( 以 下 简 称 企 业 会 计 准 则 ) 编 制 财 务 报 表 根 据 企 业 会 计 准 则 的 相 关 规 定, 本 公 司 会 计 核 算 以 权 责 发 生 制 为 基 础 除 某 些 金 融 工 具 外, 本 财 务 报 表 均 以 历 史 成 本 为 计 量 基 础 资 产 如 果 发 生 减 值, 则 按 照 相 关 规 定 计 提 相 应 的 减 值 准 备 2 持 续 经 营 本 公 司 自 本 报 告 期 末 至 少 12 个 月 内 具 备 持 续 经 营 能 力, 无 影 响 持 续 经 营 能 力 的 重 大 事 项 因 此, 本 公 司 继 续 以 持 续 经 营 为 基 础 编 制 本 公 司 截 至 2015 年 8 月 31 日 止 的 财 务 报 表 ( 三 ) 最 近 二 年 一 期 财 务 会 计 报 告 的 审 计 意 见 公 司 2013 年 度 2014 年 度 和 2015 年 1-8 月 的 财 务 会 计 报 告 已 经 具 有 证 券 期 货 相 关 业 务 资 格 的 中 审 华 寅 五 洲 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 审 计, 并 出 具 了 CHW 证 审 字 [2015]0250 号 标 准 无 保 留 意 见 审 计 报 告 二 报 告 期 内 的 主 要 会 计 政 策 会 计 估 计 及 其 变 更 情 况 和 影 响 ( 一 ) 遵 循 企 业 会 计 准 则 的 声 明 本 公 司 编 制 的 财 务 报 表 符 合 企 业 会 计 准 则 的 要 求, 真 实 完 整 地 反 映 了 公 司 报 告 期 的 财 务 状 况 经 营 成 果 和 现 金 流 量 等 有 关 信 息 ( 二 ) 营 业 周 期 标 准 本 公 司 以 12 个 月 作 为 一 个 营 业 周 期, 并 以 其 作 为 资 产 和 负 债 的 流 动 性 划 分 ( 三 ) 会 计 期 间 采 用 公 历 年 制, 自 公 历 每 年 1 月 1 日 至 12 月 31 日 为 一 个 会 计 年 度 94

96 ( 四 ) 记 账 本 位 币 以 人 民 币 为 记 账 本 位 币 ( 五 ) 现 金 及 现 金 等 价 物 的 确 定 标 准 现 金 为 公 司 库 存 现 金 可 以 随 时 用 于 支 付 的 存 款 及 其 他 货 币 资 金 ; 现 金 等 价 物 为 公 司 持 有 的 期 限 短 ( 从 购 买 日 起 三 个 月 内 到 期 ) 流 动 性 强 易 于 转 换 为 已 知 金 额 现 金 价 值 变 动 风 险 很 小 的 投 资 ( 六 ) 金 融 工 具 1 金 融 工 具 的 分 类 管 理 层 按 照 取 得 持 有 金 融 资 产 和 承 担 金 融 负 债 的 目 的, 将 其 划 分 为 : (1) 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 或 金 融 负 债, 包 括 交 易 性 金 融 资 产 或 交 易 性 金 融 负 债 指 定 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 或 金 融 负 债 ; (2) 持 有 至 到 期 投 资 ; (3) 应 收 款 项 ; (4) 可 供 出 售 金 融 资 产 ; (5) 其 他 金 融 负 债 2 金 融 工 具 的 确 认 依 据 和 计 量 标 准 (1) 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 ( 金 融 负 债 ) 取 得 时 以 公 允 价 值 ( 扣 除 已 宣 告 但 尚 未 发 放 的 现 金 股 利 或 已 到 付 息 期 但 尚 未 领 取 的 债 券 利 息 ) 作 为 初 始 确 认 金 额, 相 关 的 交 易 费 用 计 入 当 期 损 益 持 有 期 间 将 取 得 的 利 息 或 现 金 股 利 确 认 为 投 资 收 益, 期 末 将 公 允 价 值 变 动 计 入 当 期 损 益 处 置 时, 其 公 允 价 值 与 初 始 入 账 金 额 之 间 的 差 额 确 认 为 投 资 收 益, 同 时 调 整 公 允 价 值 变 动 收 益 (2) 持 有 至 到 期 投 资 取 得 时 按 公 允 价 值 ( 扣 除 已 到 付 息 期 但 尚 未 领 取 的 债 券 利 息 ) 和 相 关 交 易 费 用 之 和 作 为 初 始 确 认 金 额 持 有 期 间 按 照 摊 余 成 本 和 实 际 利 率 计 算 确 认 利 息 收 入, 计 入 投 资 收 益 实 际 95

97 利 率 在 取 得 时 确 定, 在 该 预 期 存 续 期 间 或 适 用 的 更 短 期 间 内 保 持 不 变 处 置 时, 将 所 取 得 价 款 与 该 投 资 账 面 价 值 之 间 的 差 额 计 入 投 资 收 益 (3) 应 收 款 项 本 公 司 对 外 销 售 商 品 或 提 供 劳 务 形 成 的 应 收 债 权, 以 及 公 司 持 有 的 其 他 企 业 的 不 包 括 在 活 跃 市 场 上 有 报 价 的 债 务 工 具 的 债 权, 包 括 : 应 收 账 款 其 他 应 收 款 应 收 票 据 预 付 账 款 长 期 应 收 款 等, 以 向 购 货 方 应 收 的 合 同 或 协 议 价 款 作 为 初 始 确 认 金 额 ; 具 有 融 资 性 质 的, 按 其 现 值 进 行 初 始 确 认 收 回 或 处 置 时, 将 取 得 的 价 款 与 该 应 收 账 款 项 账 面 价 值 之 间 的 差 额 计 入 当 期 损 益 (4) 可 供 出 金 融 资 产 取 得 时 按 公 允 价 值 ( 扣 除 已 宣 告 但 尚 未 发 放 的 现 金 股 利 或 已 到 付 息 期 但 尚 未 领 取 的 债 券 利 息 ) 和 相 关 交 易 费 用 之 和 作 为 初 始 确 认 金 额 持 有 期 间 将 取 得 的 利 息 或 现 金 股 利 确 认 为 投 资 收 益 期 末 以 公 允 价 值 计 量 且 将 公 允 价 值 变 动 计 入 其 他 综 合 收 益 处 置 时, 将 取 得 的 价 款 与 该 金 融 资 产 账 面 价 值 之 间 的 差 额, 计 入 投 资 损 益 ; 同 时, 将 原 直 接 计 入 所 有 者 权 益 的 公 允 价 值 变 动 累 计 额 对 应 处 置 部 分 的 金 额 转 出, 计 入 当 期 损 益 (5) 其 他 金 融 负 债 按 其 公 允 价 值 和 相 关 交 易 费 用 之 和 作 为 初 始 确 认 金 额 采 用 摊 余 成 本 进 行 后 续 计 量 3 金 融 资 产 转 移 的 确 认 依 据 和 计 量 方 法 满 足 下 列 条 件 之 一 的 金 融 资 产, 予 以 终 止 确 认 :1 收 取 该 金 融 资 产 现 金 流 量 的 合 同 权 利 终 止 ;2 该 金 融 资 产 已 转 移, 且 将 金 融 资 产 所 有 权 上 几 乎 所 有 的 风 险 和 报 酬 转 移 给 转 入 方 ;3 该 金 融 资 产 已 转 移, 虽 然 企 业 既 没 有 转 移 也 没 有 保 留 金 融 资 产 所 有 权 上 几 乎 所 有 的 风 险 和 报 酬, 但 是 放 弃 了 对 该 金 融 资 产 控 制 若 本 公 司 既 没 有 转 移 也 没 有 保 留 金 融 资 产 所 有 权 上 几 乎 所 有 的 风 险 和 报 酬, 且 未 放 弃 对 该 金 融 资 产 的 控 制 的, 则 按 照 继 续 涉 入 所 转 移 金 融 资 产 的 程 度 确 认 有 关 金 融 资 产, 并 相 应 确 认 有 关 负 债 继 续 涉 入 所 转 移 金 融 资 产 的 程 度, 是 指 该 金 融 资 产 价 值 变 动 使 企 业 面 临 的 风 险 水 平 在 判 断 金 融 资 产 转 移 是 否 满 足 上 述 金 融 资 产 终 止 确 认 条 件 时, 采 用 实 质 重 于 96

98 形 式 的 原 则 本 公 司 将 金 融 资 产 转 移 区 分 为 金 融 资 产 整 体 转 移 和 部 分 转 移 金 融 资 产 整 体 转 移 满 足 终 止 确 认 条 件 的, 将 下 列 两 项 金 额 的 差 额 计 入 当 期 损 益 : (1) 所 转 移 金 融 资 产 的 账 面 价 值 ; (2) 因 转 移 而 收 到 的 对 价 与 原 直 接 计 入 所 有 者 权 益 的 公 允 价 值 变 动 累 计 额 ( 涉 及 转 移 的 金 融 资 产 为 可 供 出 售 金 融 资 产 的 情 形 ) 之 和 金 融 资 产 部 分 转 移 满 足 终 止 确 认 条 件 的, 将 所 转 移 的 金 融 资 产 整 体 的 账 面 价 值, 在 终 止 确 认 部 分 和 未 终 止 确 认 部 分 之 间, 按 照 各 自 的 相 对 公 允 价 值 进 行 分 摊, 并 将 下 列 两 项 金 额 的 差 额 计 入 当 期 损 益 : (1) 终 止 确 认 部 分 的 账 面 价 值 ; (2) 终 止 确 认 部 分 的 对 价, 与 原 直 接 计 入 所 有 者 权 益 的 公 允 价 值 变 动 累 计 额 中 对 应 终 止 确 认 部 分 的 金 额 ( 涉 及 转 移 的 金 融 资 产 为 可 供 出 售 金 融 资 产 的 情 形 ) 之 和 金 融 资 产 不 满 足 终 止 确 认 条 件 的, 继 续 确 认 该 金 融 资 产, 所 收 到 的 对 价 确 认 为 一 项 金 融 负 债 4 金 融 资 产 和 金 融 负 债 公 允 价 值 的 确 定 方 法 存 在 活 跃 市 场 的 金 融 工 具, 以 活 跃 市 场 中 的 报 价 确 定 其 公 允 价 值 不 存 在 活 跃 市 场 的 金 融 工 具, 采 用 估 值 技 术 确 定 其 公 允 价 值 在 估 值 时, 本 公 司 采 用 在 当 前 情 况 下 适 用 并 且 有 足 够 可 利 用 数 据 和 其 他 信 息 支 持 的 估 值 技 术, 选 择 与 市 场 参 与 者 在 相 关 资 产 或 负 债 的 交 易 中 所 考 虑 的 资 产 或 负 债 特 征 相 一 致 的 输 入 值, 并 优 先 使 用 相 关 可 观 察 输 入 值 只 有 在 相 关 可 观 察 输 入 值 无 法 取 得 或 取 得 不 切 实 可 行 的 情 况 下, 才 使 用 不 可 观 察 输 入 值 5 金 融 资 产 ( 不 含 应 收 款 项 ) 减 值 损 失 的 计 量 本 公 司 在 每 个 资 产 负 债 表 日 对 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 以 外 的 金 融 资 产 的 账 面 价 值 进 行 检 查, 以 判 断 是 否 有 客 观 证 据 表 明 金 融 资 产 已 由 于 一 项 或 多 项 事 件 的 发 生 而 出 现 减 值 减 值 事 项 是 指 在 该 资 产 初 始 确 认 后 实 际 发 生 的 对 该 金 融 资 产 的 预 期 未 来 现 金 流 量 有 影 响 的, 且 公 司 能 对 该 影 响 进 行 可 靠 计 量 的 事 项 (1) 持 有 至 到 期 投 资 持 有 至 到 期 投 资 减 值 损 失 的 计 量 比 照 应 收 款 项 减 值 损 失 计 量 方 法 处 理 (2) 可 供 出 售 金 融 资 产 97

99 期 末 如 果 可 供 出 售 金 融 资 产 的 公 允 价 值 发 生 较 大 幅 度 下 降, 或 在 综 合 考 虑 各 相 关 因 素 后, 预 期 这 种 下 降 趋 势 属 于 非 暂 时 性 的, 就 认 定 其 已 发 生 减 值, 将 原 直 接 计 入 所 有 者 权 益 的 因 公 允 价 值 下 降 形 成 的 累 计 损 失 一 并 转 出, 确 认 减 值 损 失 可 供 出 售 权 益 工 具 投 资 发 生 的 减 值 损 失 一 经 确 认, 不 得 通 过 损 益 转 回 ( 七 ) 应 收 款 项 坏 账 的 确 认 标 准 为 : 因 债 务 人 破 产 或 者 死 亡, 以 其 破 产 财 产 或 者 遗 产 清 偿 后 仍 不 能 收 回 的 应 收 款 项, 或 者 因 债 务 人 逾 期 未 履 行 其 偿 债 义 务 且 有 明 显 特 征 表 明 无 法 收 回 的 应 收 款 项 1 单 项 金 额 重 大 并 单 独 计 提 坏 账 准 备 的 应 收 款 项 单 项 金 额 重 大 的 判 断 依 据 或 金 额 标 准 本 公 司 将 单 笔 余 额 200 万 元 ( 含 200 万 ) 以 上 的 应 收 账 款 和 其 他 应 收 款 确 认 为 单 项 金 额 重 大 的 应 收 款 项 本 公 司 对 单 项 金 额 重 大 的 应 收 款 项 单 独 进 行 减 值 测 试, 单 独 测 试 未 发 生 减 值 的 金 单 项 金 额 重 大 并 单 融 资 产, 包 括 在 具 有 类 似 信 用 风 险 特 征 的 金 融 资 产 组 合 中 进 行 减 值 测 试 单 项 测 项 计 提 坏 账 准 备 的 试 已 确 认 减 值 损 失 的 应 收 款 项, 不 再 包 括 在 具 有 类 似 信 用 风 险 特 征 的 应 收 款 项 组 计 提 方 法 合 中 进 行 减 值 测 试 2 按 信 用 风 险 特 征 组 合 计 提 坏 账 准 备 的 应 收 款 项 组 合 名 称 账 龄 组 合 坏 账 准 备 计 提 方 法 账 龄 分 析 法 组 合 中, 采 用 账 龄 分 析 法 计 提 坏 账 准 备 的 : 账 龄 应 收 账 款 计 提 比 例 (%) 其 他 应 收 款 计 提 比 例 (%) 1 年 以 内 ( 含 1 年 ) 至 2 年 至 4 年 至 5 年 年 以 上 单 项 金 额 不 重 大 但 单 独 计 提 坏 账 准 备 的 应 收 款 项 单 项 计 提 坏 账 准 备 的 理 由 本 公 司 对 于 单 项 金 额 虽 不 重 大 但 有 客 观 证 据 表 明 其 发 生 了 减 值 的, 如 : 与 对 方 存 在 争 议 或 涉 及 诉 讼 仲 裁 的 应 收 款 项 已 有 明 显 迹 象 表 明 债 务 人 很 可 能 无 法 履 行 还 款 义 务 的 应 收 款 项 等 坏 账 准 备 的 计 提 方 法 单 独 进 行 减 值 测 试, 根 据 其 未 来 现 金 流 量 现 值 低 于 其 账 面 价 值 的 差 额, 98

100 确 认 减 值 损 失, 计 提 坏 账 准 备 ( 八 ) 存 货 1 存 货 的 分 类 本 公 司 存 货 分 为 : 原 材 料 库 存 商 品 包 装 物 和 低 值 易 耗 品 等 种 类 2 存 货 的 计 价 方 法 取 得 存 货 按 照 实 际 成 本 进 行 初 始 计 量, 存 货 成 本 包 括 采 购 成 本 加 工 成 本 和 其 他 成 本 但 因 债 务 重 组 债 务 人 用 以 抵 债 取 得 的 存 货 按 公 允 价 值 计 量, 非 货 币 性 交 易 换 入 的 存 货 按 其 公 允 价 值 计 量 ; 原 材 料 发 出 按 加 权 平 均 法 计 价, 库 存 商 品 的 发 出 按 加 权 平 均 法 计 价 3 存 货 可 变 现 净 值 的 确 定 依 据 及 存 货 跌 价 准 备 的 计 提 方 法 资 产 负 债 表 日, 以 成 本 与 可 变 现 净 值 孰 低 法 确 定 存 货 期 末 价 值, 按 照 成 本 高 于 可 变 现 净 值 的 差 额 计 提 存 货 跌 价 准 备, 计 入 当 期 损 益 存 货 跌 价 准 备 通 常 按 单 个 存 货 项 目 计 提, 对 于 数 量 繁 多 单 价 较 低 的 存 货, 可 以 按 照 存 货 类 别 计 提 期 末, 本 公 司 在 对 存 货 进 行 全 面 盘 点 的 基 础 上, 对 存 货 遭 受 毁 损, 全 部 或 部 分 陈 旧 或 销 售 价 格 低 于 成 本 等 原 因, 预 计 其 成 本 不 可 收 回 的 部 分, 按 单 个 存 货 项 目 的 可 变 现 净 值 低 于 其 成 本 的 差 额 计 提 存 货 跌 价 准 备 存 货 可 变 现 净 值 的 确 定 依 据 : 存 货 的 估 计 售 价 减 去 至 完 工 时 将 要 发 生 的 成 本 估 计 的 销 售 费 用 以 及 相 关 税 费 后 的 金 额 存 货 可 变 现 净 值 的 确 定 以 取 得 的 可 靠 证 据 为 基 础, 并 且 考 虑 取 得 存 货 的 目 的 资 产 负 债 表 日 后 事 项 的 影 响 等 因 素, 具 体 方 法 如 下 : (1) 为 生 产 而 持 有 的 材 料 等, 用 其 生 产 的 产 成 品 的 可 变 现 净 值 高 于 成 本 的, 该 材 料 仍 然 按 成 本 计 量 ; 材 料 价 格 的 下 降 表 明 产 成 品 的 可 变 现 净 值 低 于 成 本 的, 该 材 料 按 可 变 现 净 值 计 量 (2) 为 执 行 销 售 合 同 而 持 有 的 存 货, 其 可 变 现 净 值 按 合 同 价 格 为 基 础 计 算, 如 果 持 有 的 数 量 超 出 销 售 合 同 订 购 的 数 量, 超 出 部 分 的 存 货 的 可 变 现 净 值 则 以 一 般 销 售 价 格 为 基 础 计 算 4 存 货 的 盘 存 制 度 存 货 盘 存 制 度 采 用 永 续 盘 存 制, 资 产 负 债 表 日, 对 存 货 进 行 全 面 盘 点, 盘 盈 盘 亏 结 果, 在 期 末 结 账 前 处 理 完 毕 99

101 5 低 值 易 耗 品 和 包 装 物 的 摊 销 方 法 低 值 易 耗 品 和 包 装 物 领 用 时 一 次 转 销 ( 九 ) 固 定 资 产 1 固 定 资 产 的 确 认 条 件 固 定 资 产 是 指 使 用 寿 命 超 过 一 个 会 计 年 度 的 为 生 产 商 品 提 供 劳 务 出 租 或 经 营 管 理 而 持 有 的 有 形 资 产 固 定 资 产 的 确 认 条 件 :1 该 固 定 资 产 包 含 的 经 济 利 益 很 可 能 流 入 企 业 ;2 该 固 定 资 产 的 成 本 能 够 可 靠 计 量 2 固 定 资 产 按 照 实 际 成 本 作 为 初 始 计 量 外 购 固 定 资 产 在 取 得 时, 按 取 得 时 的 成 本 入 账 取 得 时 的 成 本 包 括 买 价 相 关 税 费 使 固 定 资 产 达 到 预 定 可 使 用 状 态 前 所 发 生 的 可 归 属 于 该 项 资 产 的 运 输 费 装 卸 费 安 装 费 和 专 业 人 员 服 务 费 等 购 买 价 款 超 过 正 常 信 用 条 件 延 期 支 付, 实 质 上 具 有 融 资 性 质 的, 固 定 资 产 的 成 本 以 购 买 价 款 的 现 值 为 基 础 确 定, 现 值 与 实 际 支 付 价 款 之 间 的 差 额, 除 按 借 款 费 用 原 则 应 予 以 资 本 化 以 外, 在 信 用 期 内 计 入 当 期 损 益 自 行 建 造 固 定 资 产 的 成 本, 由 建 造 该 项 资 产 达 到 预 定 可 使 用 状 态 前 所 发 生 的 必 要 支 出 购 成 包 括 工 程 用 物 资 成 本 人 工 成 本 交 纳 的 相 关 税 费 应 予 资 本 化 的 借 款 费 用 以 及 应 分 摊 的 间 接 费 用 投 资 者 投 入 固 定 资 产 的 成 本, 按 照 投 资 合 同 或 协 议 约 定 的 价 值 确 定 非 货 币 性 资 产 交 换 债 务 重 组 企 业 合 并 和 融 资 租 赁 取 得 的 固 定 资 产 的 成 本, 分 别 按 照 企 业 会 计 准 则 第 7 号 非 货 币 性 资 产 交 换 企 业 会 计 准 则 第 12 号 债 务 重 组 企 业 会 计 准 则 第 20 号 企 业 合 并 和 企 业 会 计 准 则 第 21 号 租 赁 确 定 3 固 定 资 产 折 旧 方 法 固 定 资 产 折 旧 采 用 年 限 平 均 法 分 类 计 提, 根 据 固 定 资 产 类 别 预 计 使 用 寿 命 和 预 计 净 残 值 率 确 定 折 旧 率 如 固 定 资 产 各 组 成 部 分 的 使 用 寿 命 不 同 或 者 以 不 同 方 式 为 本 公 司 提 供 经 济 效 益, 则 选 择 不 同 折 旧 率 或 折 旧 方 法, 分 别 计 提 折 旧 融 资 租 赁 方 式 租 入 的 固 定 资 产, 能 够 合 理 确 定 租 赁 期 届 满 时 将 会 取 得 租 赁 资 产 所 有 权 的, 在 租 赁 资 产 尚 可 使 用 年 限 内 计 提 折 旧 ; 无 法 合 理 确 定 租 赁 期 届 满 时 能 够 取 得 租 赁 资 产 所 有 权 的, 在 租 赁 期 与 租 赁 资 产 尚 可 使 用 年 限 两 者 中 较 短 的 期 100

102 间 内 计 提 折 旧 具 体 如 下 : 固 定 资 产 类 别 折 旧 年 限 ( 年 ) 预 计 净 残 值 率 (%) 年 折 旧 率 (%) 机 器 设 备 办 公 及 电 子 设 备 固 定 资 产 的 后 续 支 出 固 定 资 产 的 后 续 支 出 是 指 固 定 资 产 使 用 过 程 中 发 生 的 更 新 改 造 支 出 修 理 费 用 等 后 续 支 出 的 处 理 原 则 为 : 符 合 固 定 资 产 确 认 条 件 的, 计 入 固 定 资 产 成 本, 同 时 将 被 替 换 部 分 的 账 面 价 值 扣 除 ; 不 符 合 固 定 资 产 确 认 条 件 的, 计 入 当 期 损 益 以 经 营 租 赁 方 式 租 入 固 定 资 产 发 生 的 改 良 支 出, 予 以 资 本 化, 作 为 长 期 待 摊 费 用, 在 合 理 的 期 间 内 摊 销 ( 十 ) 无 形 资 产 1 无 形 资 产 的 计 价 方 法 (1) 初 始 计 量 无 形 资 产 按 取 得 时 的 实 际 成 本 计 量, 包 括 购 买 价 款 相 关 税 费 以 及 直 接 归 属 于 使 该 项 资 产 达 到 预 定 用 途 所 发 生 的 其 他 支 出 (2) 后 续 计 量 取 得 无 形 资 产 时 分 析 判 断 其 使 用 寿 命 对 于 使 用 寿 命 有 限 的 无 形 资 产, 在 为 本 公 司 带 来 经 济 利 益 的 期 限 内 按 直 线 法 摊 销 ; 无 法 预 见 无 形 资 产 为 公 司 带 来 经 济 利 益 期 限 的, 视 为 使 用 寿 命 不 确 定 的 有 形 资 产, 不 予 摊 销 在 每 个 会 计 期 间 对 使 用 寿 命 不 确 定 的 无 形 资 产 的 使 用 寿 命 进 行 复 核 如 果 有 证 据 表 明 无 形 资 产 的 使 用 寿 命 是 有 限 的, 估 计 其 使 用 寿 命, 并 在 为 本 公 司 带 来 经 济 利 益 的 期 限 内 按 直 线 法 摊 销 2 对 于 使 用 寿 命 有 限 的 无 形 资 产 的 使 用 寿 命 的 估 计 项 目 预 计 使 用 寿 命 ( 年 ) 依 据 计 算 机 软 件 5 预 计 可 使 用 年 限 3 内 部 研 究 开 发 支 出 会 计 政 策 内 部 研 究 开 发 项 目 研 究 阶 段 的 支 出, 于 发 生 时 计 入 当 期 损 益 内 部 研 究 开 发 项 目 开 发 阶 段 的 支 出, 同 时 满 足 下 列 条 件 的, 确 认 为 无 形 资 产 : 101

103 (1) 完 成 该 无 形 资 产 以 使 其 能 够 使 用 或 出 售 在 技 术 上 具 有 可 行 性 ; (2) 具 有 完 成 该 无 形 资 产 并 使 用 或 出 售 的 意 图 ; (3) 无 形 资 产 产 生 经 济 利 益 的 方 式, 包 括 能 够 证 明 运 用 该 无 形 资 产 生 产 的 产 品 存 在 市 场 或 无 形 资 产 自 身 存 在 市 场, 无 形 资 产 将 在 内 部 使 用 的, 能 证 明 其 有 用 性 ; (4) 有 足 够 的 技 术 财 务 资 源 和 其 他 资 源 支 持, 以 完 成 该 无 形 资 产 的 开 发, 并 有 能 力 使 用 或 出 售 该 无 形 资 产 ; (5) 归 属 于 该 无 形 资 产 开 发 阶 段 的 支 出 能 够 可 靠 地 计 量 ( 十 一 ) 长 期 资 产 减 值 对 于 长 期 股 权 投 资 以 成 本 模 式 计 量 的 投 资 性 房 地 产 固 定 资 产 在 建 工 程 使 用 寿 命 有 限 的 无 形 资 产 等 长 期 资 产, 本 公 司 于 资 产 负 债 表 日 判 断 是 否 存 在 减 值 迹 象 如 存 在 减 值 迹 象 的, 则 估 计 其 可 收 回 金 额, 进 行 减 值 测 试 商 誉 使 用 寿 命 不 确 定 的 无 形 资 产, 无 论 是 否 存 在 减 值 迹 象, 每 年 均 进 行 减 值 测 试 减 值 测 试 结 果 表 明 资 产 的 可 收 回 金 额 低 于 其 账 面 价 值 的, 按 其 差 额 计 提 减 值 准 备 并 计 入 减 值 损 失 可 收 回 金 额 为 资 产 的 公 允 价 值 减 去 处 置 费 用 后 的 净 额 与 资 产 预 计 未 来 现 金 流 量 的 现 值 两 者 之 间 的 较 高 者 资 产 的 公 允 价 值 根 据 公 平 交 易 中 销 售 协 议 价 格 确 定 ; 不 存 在 销 售 协 议 但 存 在 资 产 活 跃 市 场 的, 公 允 价 值 按 照 该 资 产 的 买 方 出 价 确 定 ; 不 存 在 销 售 协 议 和 资 产 活 跃 市 场 的, 则 以 可 获 取 的 最 佳 信 息 为 基 础 估 计 资 产 的 公 允 价 值 处 置 费 用 包 括 与 资 产 处 置 有 关 的 法 律 费 用 相 关 税 费 搬 运 费 以 及 为 使 资 产 达 到 可 销 售 状 态 所 发 生 的 直 接 费 用 资 产 预 计 未 来 现 金 流 量 的 现 值, 按 照 资 产 在 持 续 使 用 过 程 中 和 最 终 处 置 时 所 产 生 的 预 计 未 来 现 金 流 量, 选 择 恰 当 的 折 现 率 对 其 进 行 折 现 后 的 金 额 加 以 确 定 资 产 减 值 准 备 按 单 项 资 产 为 基 础 计 算 并 确 认, 如 果 难 以 对 单 项 资 产 的 可 收 回 金 额 进 行 估 计 的, 以 该 资 产 所 属 的 资 产 组 确 定 资 产 组 的 可 收 回 金 额 资 产 组 是 能 够 独 立 产 生 现 金 流 入 的 最 小 资 产 组 合 在 财 务 报 表 中 单 独 列 示 的 商 誉, 在 进 行 减 值 测 试 时, 将 商 誉 的 账 面 价 值 分 摊 至 预 期 从 企 业 合 并 的 协 同 效 应 中 受 益 的 资 产 组 或 资 产 组 组 合 测 试 结 果 表 明 包 含 分 摊 的 商 誉 的 资 产 组 或 资 产 组 组 合 的 可 收 回 金 额 低 于 其 账 面 价 值 的, 确 认 相 应 的 减 值 损 失 减 值 损 失 金 额 先 抵 减 分 摊 至 该 资 产 组 或 资 产 组 组 合 的 商 誉 的 账 面 价 值, 102

104 再 根 据 资 产 组 或 资 产 组 组 合 中 除 商 誉 以 外 的 其 他 各 项 资 产 的 账 面 价 值 所 占 比 重, 按 比 例 抵 减 其 他 各 项 资 产 的 账 面 价 值 上 述 资 产 减 值 损 失 一 经 确 认, 以 后 会 计 期 间 不 再 转 回 ( 十 二 ) 长 期 待 摊 费 用 1 长 期 待 摊 费 用 的 定 义 和 计 价 方 法 长 期 待 摊 费 用 是 指 已 经 发 生 但 应 由 本 期 和 以 后 期 间 负 担 的 摊 销 期 限 在 一 年 以 上 的 各 项 费 用 长 期 待 摊 费 用 按 实 际 成 本 计 价 2 摊 销 方 法 长 期 待 摊 费 用 在 受 益 期 限 内 平 均 摊 销, 不 能 确 定 受 益 期 限 的 按 不 超 过 十 年 的 期 限 平 均 摊 销 租 入 固 定 资 产 改 良 支 出 在 租 赁 期 限 与 租 赁 资 产 尚 可 使 用 年 限 两 者 孰 短 的 期 限 内 平 均 摊 销 子 公 司 筹 建 费 用 在 子 公 司 开 始 生 产 经 营 当 月 起 一 次 计 入 开 始 生 产 经 营 当 月 的 损 益 ( 十 三 ) 职 工 薪 酬 1 短 期 薪 酬 的 会 计 处 理 方 法 本 公 司 在 职 工 提 供 服 务 的 会 计 期 间, 将 实 际 发 生 的 短 期 薪 酬 确 认 为 负 债, 并 计 入 当 期 损 益 或 相 关 资 产 成 本, 职 工 福 利 费 为 非 货 币 性 福 利 的, 按 照 公 允 价 值 计 量 2 离 职 后 福 利 的 会 计 处 理 方 法 (1) 设 定 提 存 计 划 本 公 司 按 当 地 政 府 的 相 关 规 定 为 职 工 缴 纳 基 本 养 老 保 险 和 失 业 保 险, 在 职 工 为 本 公 司 提 供 服 务 的 会 计 期 间, 按 以 当 地 规 定 的 缴 纳 基 数 和 比 例 计 算 应 缴 纳 金 额, 确 认 为 负 债, 并 计 入 当 期 损 益 或 相 关 资 产 成 本 (2) 设 定 受 益 计 划 本 公 司 根 据 预 期 累 计 福 利 单 位 法 确 定 的 公 式 将 设 定 受 益 计 划 产 生 的 福 利 义 务 归 属 于 职 工 提 供 服 务 的 期 间, 并 计 入 当 期 损 益 或 相 关 资 产 成 本 设 定 受 益 计 划 义 务 现 值 减 去 设 定 受 益 计 划 资 产 公 允 价 值 所 形 成 的 赤 字 或 盈 余 确 认 为 一 项 设 定 受 益 计 划 净 负 债 或 净 资 产 设 定 受 益 计 划 存 在 盈 余 的, 本 公 司 以 设 定 受 益 计 划 的 盈 余 和 资 产 上 限 两 项 的 孰 低 者 计 量 设 定 受 益 计 划 净 资 产 103

105 所 有 设 定 受 益 计 划 义 务, 包 括 预 期 在 职 工 提 供 服 务 的 年 度 报 告 期 间 结 束 后 的 十 二 个 月 内 支 付 的 义 务, 根 据 资 产 负 债 表 日 与 设 定 受 益 计 划 义 务 期 限 和 币 种 相 匹 配 的 国 债 或 活 跃 市 场 上 的 高 质 量 公 司 债 券 的 市 场 收 益 率 予 以 折 现 设 定 受 益 计 划 产 生 的 服 务 成 本 和 设 定 受 益 计 划 净 负 债 或 净 资 产 的 利 息 净 额 计 入 当 期 损 益 或 相 关 资 产 成 本 ; 重 新 计 量 设 定 受 益 计 划 净 负 债 或 净 资 产 所 产 生 的 变 动 计 入 其 他 综 合 收 益, 并 且 在 后 续 会 计 期 间 不 转 回 至 损 益 在 设 定 受 益 计 划 结 算 时, 按 在 结 算 日 确 定 的 设 定 受 益 计 划 义 务 现 值 和 结 算 价 格 两 者 的 差 额, 确 认 结 算 利 得 或 损 失 3 辞 退 福 利 的 会 计 处 理 方 法 本 公 司 向 职 工 提 供 辞 退 福 利 的, 在 下 列 两 者 孰 早 日 确 认 辞 退 福 利 产 生 的 职 工 薪 酬 负 债, 并 计 入 当 期 损 益 :(1) 本 公 司 不 能 单 方 面 撤 回 因 解 除 劳 动 关 系 计 划 或 裁 减 建 议 所 提 供 的 辞 退 福 利 时 (2) 本 公 司 确 认 与 涉 及 支 付 辞 退 福 利 的 重 组 相 关 的 成 本 或 费 用 时 本 公 司 按 照 辞 退 计 划 条 款 的 规 定, 合 理 预 计 并 确 认 辞 退 福 利 产 生 的 应 付 职 工 薪 酬 辞 退 福 利 预 期 在 其 确 认 的 年 度 报 告 期 结 束 后 十 二 个 月 内 完 全 支 付 的, 适 用 短 期 薪 酬 的 相 关 规 定 ; 辞 退 福 利 预 期 在 年 度 报 告 期 结 束 后 十 二 个 月 内 不 能 完 全 支 付 的, 适 用 其 他 长 期 职 工 福 利 的 有 关 规 定 4 其 他 长 期 职 工 福 利 的 会 计 处 理 方 法 本 公 司 向 职 工 提 供 的 其 他 长 期 职 工 福 利, 符 合 设 定 提 存 计 划 条 件 的, 适 用 关 于 设 定 提 存 计 划 的 有 关 规 定 进 行 处 理 除 此 情 形 外, 适 用 关 于 设 定 受 益 计 划 的 有 关 规 定, 确 认 和 计 量 其 他 长 期 职 工 福 利 净 负 债 或 净 资 产 在 报 告 期 末, 将 其 他 长 期 职 工 福 利 产 生 的 职 工 薪 酬 成 本 确 认 为 下 列 组 成 部 分 :(1) 服 务 成 本 (2) 其 他 长 期 职 工 福 利 净 负 债 或 净 资 产 的 利 息 净 额 (3) 重 新 计 量 其 他 长 期 职 工 福 利 净 负 债 或 净 资 产 所 产 生 的 变 动 上 述 项 目 的 总 净 额 应 计 入 当 期 损 益 或 相 关 资 产 成 本 ( 十 四 ) 收 入 1 销 售 商 品 收 入 (1) 确 认 和 计 量 原 则 : 1 公 司 已 将 商 品 所 有 权 上 的 主 要 风 险 和 报 酬 转 移 给 购 买 方 ; 2 公 司 既 没 有 保 留 与 所 有 权 相 联 系 的 继 续 管 理 权, 也 没 有 对 已 售 出 的 商 品 104

106 实 施 有 效 控 制 ; 3 收 入 的 金 额 能 够 可 靠 地 计 量 ; 4 相 关 的 经 济 利 益 很 可 能 流 入 企 业 ; 5 相 关 的 已 发 生 或 将 发 生 的 成 本 能 够 可 靠 地 计 量 时, 确 认 商 品 销 售 收 入 实 现 (2) 具 体 收 入 确 认 时 点 及 计 量 方 法 本 公 司 在 产 品 交 付 客 户 并 验 收 合 格 开 具 发 票 后, 确 认 销 售 收 入 ; 出 口 业 务 在 取 得 报 关 单 及 退 税 凭 证 后 确 认 收 入 2 让 渡 资 产 使 用 权 收 入 的 确 认 和 计 量 原 则 在 与 交 易 相 关 的 经 济 利 益 能 够 流 入 本 公 司 且 收 入 的 金 额 能 够 可 靠 地 计 量 时 确 认 收 入 ( 十 五 ) 递 延 所 得 税 资 产 和 递 延 所 得 税 负 债 递 延 所 得 税 资 产 和 递 延 所 得 税 负 债 根 据 资 产 和 负 债 的 计 税 基 础 与 账 面 价 值 的 差 额 ( 暂 时 性 差 异 ), 于 资 产 负 债 表 日 按 照 预 期 收 回 该 资 产 或 清 偿 该 负 债 期 间 的 适 用 税 率 计 量 确 认 递 延 所 得 税 资 产 和 递 延 所 得 税 负 债 递 延 所 得 税 资 产 的 确 认 以 本 公 司 未 来 期 间 很 可 能 取 得 用 来 抵 扣 可 抵 扣 暂 时 性 差 异 的 应 纳 税 所 得 额 为 限 对 于 能 够 结 转 以 后 年 度 的 可 抵 扣 亏 损 和 税 款 抵 减, 以 很 可 能 获 得 用 来 抵 扣 可 抵 扣 亏 损 和 税 款 抵 减 的 未 来 应 纳 税 所 得 额 为 限, 确 认 相 应 的 递 延 所 得 税 资 产 ( 十 六 ) 经 营 租 赁 1 本 公 司 租 入 资 产 所 支 付 的 租 赁 费, 在 不 扣 除 免 租 期 的 整 个 租 赁 期 内, 按 直 线 法 进 行 分 摊, 计 入 当 期 费 用 其 他 方 法 更 为 系 统 合 理 的, 可 以 采 用 其 他 方 法 支 付 的 与 租 赁 交 易 相 关 的 初 始 直 接 费 用, 计 入 当 期 费 用 资 产 出 租 方 承 担 了 应 由 本 公 司 承 担 的 与 租 赁 相 关 的 费 用 时, 将 该 部 分 费 用 从 租 金 总 额 中 扣 除, 按 扣 除 后 的 租 金 费 用 在 租 赁 期 内 分 摊, 计 入 当 期 费 用 2 本 公 司 出 租 资 产 所 收 取 的 租 赁 费, 在 不 扣 除 免 租 期 的 整 个 租 赁 期 内, 按 直 线 法 进 行 分 摊, 确 认 为 租 赁 收 入 其 他 方 法 更 为 系 统 合 理 的, 可 以 采 用 其 他 方 法 支 付 的 与 租 赁 交 易 相 关 的 初 始 直 接 费 用, 计 入 当 期 费 用 ; 如 金 额 较 大 的, 则 105

107 予 以 资 本 化, 在 整 个 租 赁 期 间 内 按 照 与 租 赁 收 入 确 认 相 同 的 基 础 分 期 计 入 当 期 收 益 本 公 司 承 担 了 应 由 承 租 方 承 担 的 与 租 赁 相 关 的 费 用 时, 将 该 部 分 费 用 从 租 金 收 入 总 额 中 扣 除, 按 扣 除 后 的 租 金 收 入 余 额 在 租 赁 期 内 分 配 ( 十 七 ) 关 联 方 一 方 控 制 共 同 控 制 另 一 方 或 对 另 一 方 施 加 重 大 影 响, 以 及 两 方 或 两 方 以 上 受 同 一 方 控 制 共 同 控 制 或 重 大 影 响 的, 构 成 关 联 方 关 联 方 可 为 个 人 或 企 业 仅 仅 同 受 国 家 控 制 而 不 存 在 其 他 关 联 方 关 系 的 公 司 之 间 不 构 成 本 公 司 的 关 联 方 本 公 司 的 关 联 方 包 括 但 不 限 于 : 1 本 公 司 的 母 公 司 ; 2 本 公 司 的 子 公 司 ; 3 与 本 公 司 受 同 一 母 公 司 控 制 的 其 他 企 业 ; 4 对 本 公 司 实 施 共 同 控 制 的 投 资 方 ; 5 对 本 公 司 施 加 重 大 影 响 的 投 资 方 ; 6 本 公 司 的 合 营 企 业, 包 括 合 营 企 业 的 子 公 司 ; 7 本 公 司 的 联 营 企 业, 包 括 联 营 企 业 的 子 公 司 ; 8 本 公 司 的 主 要 投 资 者 个 人 及 与 其 关 系 密 切 的 家 庭 成 员 ; 9 本 公 司 或 其 母 公 司 的 关 键 管 理 人 员 及 与 其 关 系 密 切 的 家 庭 成 员 ; 10 本 公 司 的 主 要 投 资 者 个 人 关 键 管 理 人 员 及 与 其 关 系 密 切 的 家 庭 成 员 控 制 共 同 控 制 的 其 他 企 业 ( 十 八 ) 主 要 会 计 政 策 会 计 估 计 的 变 更 1 会 计 政 策 变 更 2014 年 初, 财 政 部 发 布 了 企 业 会 计 准 则 第 39 号 公 允 价 值 计 量 企 业 会 计 准 则 第 30 号 财 务 报 表 列 报 (2014 年 修 订 ) 企 业 会 计 准 则 第 9 号 职 工 薪 酬 (2014 年 修 订 ) 企 业 会 计 准 则 第 33 号 合 并 财 务 报 表 (2014 年 修 订 ) 企 业 会 计 准 则 第 40 号 合 营 安 排 企 业 会 计 准 则 第 2 号 长 期 股 权 投 资 (2014 年 修 订 ) 企 业 会 计 准 则 第 41 号 在 其 他 主 体 中 权 益 的 披 露, 要 求 自 2014 年 7 月 1 日 起 在 所 有 执 行 企 业 会 计 准 则 的 企 业 范 围 内 施 106

108 行, 鼓 励 在 境 外 上 市 的 企 业 提 前 执 行 同 时, 财 政 部 发 布 了 企 业 会 计 准 则 第 37 号 金 融 工 具 列 报 (2014 年 修 订 ), 要 求 在 2014 年 度 及 以 后 期 间 的 财 务 报 告 中 按 照 该 准 则 的 要 求 对 金 融 工 具 进 行 列 报 上 述 新 颁 布 或 修 订 的 企 业 会 计 准 则 衔 接 要 求 对 本 公 司 财 务 报 告 没 有 影 响 2 会 计 估 计 变 更 本 报 告 期 内 无 会 计 估 计 变 更 三 报 告 期 内 主 要 会 计 数 据 和 财 务 指 标 的 重 大 变 化 及 说 明 ( 一 ) 资 产 负 债 结 构 分 析 单 位 : 元 项 目 2015 年 8 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 流 动 资 产 : 货 币 资 金 3,604, , , 应 收 票 据 200, 应 收 账 款 55,565, ,980, ,754, 预 付 款 项 1,983, 其 他 应 收 款 202, , ,628, 存 货 20,709, ,102, ,141, 其 他 流 动 资 产 177, 流 动 资 产 合 计 80,459, ,284, ,204, 非 流 动 资 产 : 固 定 资 产 1,498, ,396, , 无 形 资 产 9, , , 其 他 非 流 动 资 产 127, , 非 流 动 资 产 合 计 1,634, ,502, , 资 产 总 计 82,094, ,787, ,107, 流 动 负 债 : 短 期 借 款 26,000, ,000, ,600, 应 付 账 款 2,636, ,756, ,991,

109 预 收 款 项 2,240, ,074, ,482, 应 付 职 工 薪 酬 47, , , 应 交 税 费 23, , , 其 他 应 付 款 8,432, ,571, ,088, 流 动 负 债 合 计 39,379, ,732, ,785, 负 债 合 计 39,379, ,732, ,785, 资 产 结 构 报 告 期 内, 公 司 资 产 主 要 为 流 动 资 产 2013 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2015 年 8 月 31 日 流 动 资 产 占 总 资 产 比 例 分 别 为 98.76% 98.50% 和 98.01% 流 动 资 产 主 要 由 应 收 账 款 和 存 货 构 成 (1) 应 收 账 款 占 流 动 资 产 的 比 例 报 告 期 内, 公 司 应 收 账 款 余 额 较 大, 应 收 账 款 占 流 动 资 产 的 比 例 较 高, 但 占 比 呈 逐 年 下 降 趋 势 截 至 2013 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 和 2015 年 8 月 31 日, 公 司 应 收 账 款 的 余 额 分 别 为 58,754, 元 69,980, 元 和 55,565, 元, 占 流 动 资 产 总 额 的 比 例 分 别 为 81.37% 70.48% 和 69.06% 公 司 应 收 账 款 金 额 较 大, 主 要 原 因 是 公 司 所 处 行 业 为 中 药 饮 片 行 业, 其 上 游 是 中 药 材 种 植 农 户, 需 要 及 时 结 算, 而 下 游 是 中 药 制 药 企 业 医 院 中 药 材 贸 易 公 司 等 机 构, 会 有 3-6 个 月 的 付 款 账 期 目 前, 公 司 应 收 账 款 客 户 主 要 为 中 药 制 药 企 业, 公 司 欠 款 方 前 五 名 中 包 括 山 东 华 洋 制 药 有 限 公 司 华 润 三 九 黄 石 药 业 有 限 公 司 修 正 药 业 集 团 长 春 高 新 制 药 有 限 公 司 等, 该 等 客 户 信 用 良 好, 同 时 公 司 2013 年 2014 年 和 2015 年 1-8 月 应 收 账 款 中 账 龄 在 一 年 以 内 的 比 例 分 别 为 98.59% 84.12% 和 85.66%, 因 此 发 生 坏 账 的 可 能 性 较 小 公 司 多 数 客 户 与 公 司 保 持 稳 定 的 合 作 关 系,2015 年 公 司 制 定 并 逐 步 完 善 了 应 收 账 款 催 收 责 任 制 度, 将 应 收 款 回 款 情 况 列 入 对 销 售 部 门 和 相 关 人 员 的 考 核 体 系 中, 通 过 上 述 措 施, 公 司 2015 年 8 月 31 日 应 收 账 款 余 额 绝 对 额 较 前 两 年 年 末 大 幅 下 降, 较 2014 年 12 月 31 日 余 额 减 少 了 20.60%, 有 效 降 低 了 公 司 经 营 的 风 险 (2) 存 货 占 流 动 资 产 的 比 例 截 至 2013 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 和 2015 年 8 月 31 日, 公 司 存 108

110 货 余 额 分 别 为 6,141, 元 28,102, 元 和 20,709, 元, 占 流 动 资 产 总 额 的 比 例 分 别 为 8.51% 28.30% 和 25.73% 公 司 存 货 主 要 包 括 原 材 料 库 存 商 品 和 包 装 物, 公 司 存 货 规 模 处 于 行 业 平 均 水 平,2014 年 年 末 存 货 大 幅 增 加, 主 要 为 库 存 商 品 ( 发 出 商 品 ) 大 量 增 加, 该 批 发 出 商 品 供 应 给 中 药 材 贸 易 公 司, 属 于 出 口 业 务, 根 据 公 司 销 售 收 入 确 认 原 则, 出 口 业 务 在 取 得 报 关 单 及 退 税 凭 证 后 确 认 收 入, 由 于 存 在 一 定 的 报 关 周 期, 截 至 报 告 期 末, 公 司 暂 未 收 到 已 发 出 商 品 的 报 关 单 及 退 税 凭 证, 无 法 确 认 相 关 销 售 收 入, 仍 将 该 批 发 出 商 品 记 在 库 存 商 品 中 2015 年 8 月 底 的 存 货 主 要 包 括 原 材 料 和 库 存 商 品 ( 发 出 商 品 ), 原 材 料 余 额 的 大 幅 增 加 是 因 为 夏 季 是 中 药 饮 片 销 售 淡 季, 秋 冬 季 是 中 药 饮 片 的 销 售 旺 季, 公 司 此 时 大 批 购 进 原 材 料 是 为 逐 渐 进 入 销 售 旺 季 做 准 备 2 负 债 结 构 报 告 期 内, 公 司 负 债 全 部 为 流 动 负 债, 流 动 负 债 主 要 由 向 银 行 和 关 联 方 借 款 构 成 由 于 公 司 处 于 快 速 发 展 阶 段, 所 处 行 业 的 特 点 使 公 司 无 法 短 时 间 内 回 款, 需 要 较 多 的 资 金 周 转, 因 此, 公 司 通 过 向 银 行 和 关 联 方 借 款 的 方 式 来 补 充 流 动 资 金 的 不 足 随 着 公 司 的 发 展, 公 司 意 识 到 了 建 立 现 代 企 业 管 理 制 度 和 公 司 治 理 结 构 的 重 要 性, 已 经 清 理 了 部 分 与 关 联 方 之 间 的 往 来 款 项 公 司 将 利 用 股 份 制 改 造 挂 牌 上 市 为 契 机, 建 立 现 代 企 业 管 理 制 度 和 公 司 治 理 结 构 ( 二 ) 盈 利 能 力 分 析 单 位 : 元 项 目 2015 年 1-8 月 2014 年 度 2013 年 度 营 业 收 入 104,337, ,114, ,619, 营 业 成 本 93,949, ,931, ,065, 营 业 税 金 及 附 加 143, , , 销 售 费 用 1,837, ,269, ,735, 管 理 费 用 1,805, ,609, ,110, 财 务 费 用 717, ,135, ,800, 资 产 减 值 损 失 -1,381, ,579, ,686, 营 业 利 润 7,263, ,260, ,937,

111 净 利 润 7,660, ,731, ,993, 归 属 申 请 挂 牌 公 司 股 东 的 净 利 润 7,660, ,731, ,993, 扣 除 非 经 常 损 益 后 的 净 利 润 7,263, ,260, ,937, 归 属 于 申 请 挂 牌 公 司 股 东 的 扣 除 非 经 常 损 益 后 的 净 利 润 7,263, ,260, ,937, 毛 利 率 (%) 净 资 产 收 益 率 (%) 扣 除 非 经 常 损 益 后 的 净 资 产 收 益 率 (%) 基 本 每 股 收 益 ( 元 / 股 ) 稀 释 每 股 收 益 ( 元 / 股 ) 营 业 收 入 变 动 分 析 公 司 2013 年 2014 年 和 2015 年 1-8 月 的 营 业 收 入 分 别 为 124,619, 元 178,114, 元 和 104,337, 元,2014 年 同 比 增 长 42.93%, 营 业 收 入 保 持 快 速 稳 步 增 长 报 告 期 内 公 司 营 业 收 入 保 持 快 速 增 长 的 主 要 原 因 是 : 一 公 司 成 立 于 2011 年 3 月,2012 和 2013 年 公 司 处 于 业 务 起 步 期, 随 着 公 司 的 发 展,2014 年 2015 年 公 司 经 营 规 模 进 一 步 扩 大, 市 场 进 一 步 拓 展, 各 项 技 术 不 断 成 熟, 产 品 质 量 不 断 提 升, 客 户 对 公 司 产 品 的 需 求 进 一 步 增 强 ; 二 近 两 年 国 家 政 策 对 中 药 材 行 业 的 支 持 培 育, 大 健 康 理 念 的 深 入 人 心, 人 们 对 养 生 保 健 更 加 重 视, 公 司 产 品 销 量 得 以 增 长, 公 司 得 以 持 续 稳 步 发 展 2 毛 利 率 变 动 分 析 公 司 2013 年 2014 年 和 2015 年 1-8 月 的 毛 利 率 分 别 为 9.27% 9.65% 和 9.96%, 波 动 较 小, 保 持 了 稳 步 增 长 趋 势 公 司 业 务 毛 利 率 持 续 增 长 主 要 源 于 : 一 近 两 年 中 药 材 原 材 料 价 格 下 跌, 而 公 司 产 品 销 售 价 格 基 本 稳 定, 使 得 公 司 的 利 润 空 间 增 大 ; 二 公 司 2014 年 2015 年 不 断 拓 展 海 外 客 户,2013 年 公 司 出 口 收 入 占 营 业 收 入 的 23.01%,2014 年 出 口 收 入 占 比 38.75%,2015 年 1-8 月 出 口 收 入 占 比 进 一 步 提 高, 占 公 司 营 业 收 入 的 56.73%, 而 出 口 产 品 毛 利 率 相 对 较 高, 从 而 提 高 了 公 司 的 整 体 毛 利 率 3 净 利 润 变 动 分 析 110

112 公 司 2013 年 2014 年 和 2015 年 1-8 月 的 净 利 润 分 别 为 3,993, 元 7,731, 元 和 7,660, 元, 公 司 业 绩 呈 现 大 幅 度 增 长 趋 势 报 告 期 内, 公 司 营 业 收 入 快 速 增 长, 产 品 毛 利 率 稳 步 提 升, 期 间 费 用 率 得 到 较 好 的 控 制, 基 本 保 持 稳 定, 所 以 净 利 润 呈 现 出 了 大 幅 增 长 趋 势 ( 三 ) 偿 债 能 力 分 析 项 目 2015 年 8 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 资 产 负 债 率 (%) 流 动 比 率 ( 倍 ) 速 动 比 率 ( 倍 ) 资 产 负 债 率 分 析 公 司 截 至 2015 年 8 月 31 日 资 产 负 债 率 为 47.97%,2014 年 年 末 和 2013 年 年 末 的 资 产 负 债 率 分 别 为 65.22% 和 62.63%, 公 司 资 产 负 债 率 逐 年 降 低, 处 于 合 理 水 平 报 告 期 内, 公 司 负 债 均 为 流 动 负 债, 由 于 公 司 日 常 生 产 经 营 需 要 大 量 流 动 资 金 周 转, 但 限 于 公 司 为 非 上 市 公 司, 融 资 渠 道 有 限, 主 要 为 银 行 和 股 东 借 款,2015 年 以 来, 随 着 公 司 偿 还 了 部 分 股 东 借 款, 公 司 负 债 降 低, 资 产 负 债 率 较 低 因 此, 公 司 资 本 结 构 合 理, 长 期 偿 债 能 力 较 强, 公 司 潜 在 财 务 风 险 小 2 流 动 比 率 速 动 比 率 分 析 公 司 2015 年 8 月 31 日 2014 年 年 末 和 2013 年 年 末 的 流 动 率 分 别 为 和 1.58, 整 体 呈 现 上 升 趋 势, 表 明 公 司 短 期 偿 债 能 力 逐 年 增 强, 流 动 负 债 得 到 偿 还 的 保 障 增 强, 短 期 偿 债 风 险 较 小 ; 速 动 比 率 分 别 为 和 1.44, 均 大 于 1, 且 基 本 保 持 稳 定, 因 此 公 司 流 动 资 产 中 可 立 即 变 现 用 于 偿 还 流 动 负 债 的 能 力 较 强 虽 然 公 司 速 动 资 产 中 大 部 分 是 应 收 账 款, 由 于 应 收 账 款 的 账 龄 不 长, 在 一 年 以 内 可 回 款 的 居 多, 发 生 坏 账 的 可 能 性 小, 因 此 对 公 司 短 期 偿 债 能 力 的 影 响 不 大 综 上 所 述, 公 司 发 展 稳 健, 资 产 负 债 率 流 动 比 率 和 速 动 比 率 均 处 于 合 理 水 平, 长 期 短 期 偿 债 能 力 逐 步 增 强, 表 外 不 存 在 未 决 诉 讼 等 重 大 不 利 事 项 影 响 公 司 的 偿 债 能 力, 整 体 上 公 司 声 誉 较 好, 偿 债 能 力 稳 定 111

113 ( 四 ) 营 运 能 力 分 析 项 目 2015 年 1-8 月 2014 年 度 2013 年 度 应 收 账 款 周 转 率 ( 次 / 年 ) 存 货 周 转 率 ( 次 / 年 ) 应 收 账 款 周 转 率 分 析 截 至 2015 年 8 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 和 2013 年 12 月 31 日, 应 收 账 款 周 转 率 分 别 为 和 3.51, 应 收 账 款 周 转 天 数 分 别 为 216 天 130 天 和 102 天, 表 明 公 司 应 收 账 款 较 多 且 回 款 时 间 较 长 报 告 期 内 公 司 应 收 账 款 较 高 与 公 司 所 处 的 行 业 有 关, 公 司 所 处 行 业 为 中 药 饮 片 行 业, 其 上 游 供 应 商 是 中 药 材 种 植 农 户, 需 要 及 时 结 算, 而 下 游 客 户 是 中 药 制 药 企 业 医 院 中 药 材 贸 易 公 司 等 机 构, 会 有 一 定 的 付 款 账 期, 虽 然 公 司 应 收 账 款 账 龄 大 部 分 在 一 年 以 内, 但 由 于 其 回 款 具 有 不 确 定 性, 短 期 内 回 款 较 难 目 前, 公 司 已 制 定 并 逐 步 完 善 应 收 账 款 催 收 责 任 制 度, 重 视 客 户 管 理, 加 强 应 收 账 款 回 款 力 度 2 存 货 周 转 率 分 析 公 司 2015 年 1-8 月 2014 年 和 2013 年, 存 货 周 转 率 分 别 为 , 存 货 周 转 率 大 幅 降 低 报 告 期 内 存 货 周 转 率 大 幅 降 低 的 原 因 主 要 是 :2014 年, 随 着 公 司 的 发 展, 不 断 拓 展 自 身 的 业 务 规 模, 生 产 销 售 规 模 扩 大, 年 末 存 货 主 要 为 出 口 业 务 的 发 出 商 品, 较 2013 年 年 末 大 幅 增 加, 从 而 降 低 了 存 货 周 转 率 ;2015 年 1-8 月, 公 司 存 货 中 一 半 为 发 出 商 品, 其 变 现 能 力 强 因 此, 整 体 看 来, 公 司 存 货 周 转 率 的 变 化 不 会 对 公 司 营 运 能 力 产 生 不 良 影 响 综 上 所 述, 公 司 应 收 账 款 周 转 率 存 货 周 转 率 符 合 公 司 的 经 营 模 式 以 及 行 业 特 点, 随 着 公 司 经 营 规 模 的 不 断 增 加, 公 司 营 运 能 力 将 保 持 在 相 对 稳 定 的 状 态 ( 五 ) 现 金 获 取 能 力 分 析 单 位 : 元 项 目 2015 年 1-8 月 2014 年 度 2013 年 度 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -489, ,525, ,127,

114 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -270, , , 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 2,734, ,326, ,767, 每 股 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 净 额 ( 元 / 股 ) 经 营 活 动 现 金 流 量 分 析 113 单 位 : 元 项 目 2015 年 1-8 月 2014 年 度 2013 年 度 1 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -489, ,525, ,127, 净 利 润 7,660, ,731, ,993, 差 额 (1-2) -8,149, ,205, ,120, 公 司 2015 年 1-8 月 2014 年 2013 年 经 营 活 动 产 生 现 金 流 量 净 额 分 别 为 -489, 元 6,525, 元 -8,127, 元 公 司 2015 年 1-8 月 2014 年 2013 年 销 售 商 品 提 供 劳 务 收 到 的 现 金 的 金 额 分 别 为 121,976, 元 175,928, 元 94,552,326.26, 占 营 业 收 入 比 重 分 别 为 % 98.77% 75.87%, 销 售 回 款 与 收 入 基 本 匹 配 公 司 2015 年 1-8 月 2014 年 2013 年 购 买 商 品 接 受 劳 务 支 付 的 现 金 的 金 额 分 别 为 118,312, 元 172,102, 元 元, 占 营 业 收 入 比 重 分 别 为 % % %, 公 司 采 购 和 销 售 基 本 配 比 报 告 期 内 公 司 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 增 加 主 要 原 因 是 报 告 期 内 公 司 积 极 营 销, 扩 大 销 售 规 模, 应 收 账 款 账 龄 在 一 年 以 内 的 居 多, 因 而 营 业 收 入 中 应 收 账 款 能 短 期 内 转 换 为 现 金, 造 成 经 营 性 现 金 流 入 增 大 2013 年 经 营 活 动 产 生 现 金 流 量 净 额 为 负, 在 2014 年 经 营 活 动 产 生 现 金 流 量 净 额 大 幅 增 加, 达 到 了 6,525, 元, 这 是 因 为 除 了 上 述 经 营 性 现 金 流 入 增 大, 增 长 率 达 到 了 86.06%, 同 时 公 司 通 过 规 范 治 理 控 制 成 本 和 增 加 应 付 账 款 来 购 货, 使 得 经 营 性 现 金 流 出 增 加 不 大, 增 长 率 为 51.97%, 小 于 经 营 性 现 金 流 入 增 长 率 2015 年 1-8 月 营 活 动 产 生 现 金 流 量 净 额 为 负 是 因 为 期 间 夏 季 是 中 药 饮 片 销 售 淡 季, 销 售 受 限, 同 时 公 司 购 进 原 材 料 为 逐 渐 进 入 销 售 旺 季 的 秋 冬 季 做 准 备 公 司 认 为 经 营 活 动 现 金 流 波 动 是 合 理 的 公 司 净 利 润 与 经 营 性 现 金 流 量 净 额 之 间 的 差 异 分 析 : 单 位 : 元

115 将 净 利 润 调 节 为 经 营 活 动 现 金 流 量 2015 年 1-8 月 2014 年 度 2013 年 度 净 利 润 7,660, ,731, ,993, 加 : 资 产 减 值 准 备 -1,381, ,579, ,686, 固 定 资 产 折 旧 油 气 资 产 折 耗 生 产 性 生 物 资 产 折 旧 136, , , 无 形 资 产 摊 销 1, , , 长 期 待 摊 费 用 摊 销 处 置 固 定 资 产 无 形 资 产 和 其 他 长 期 资 产 的 损 失 ( 收 益 以 - 号 填 列 ) 固 定 资 产 报 废 损 失 ( 收 益 以 - 号 填 列 ) 公 允 价 值 变 动 损 失 ( 收 益 以 - 号 填 列 ) 财 务 费 用 ( 收 益 以 - 号 填 列 ) 628, ,879, ,575, 投 资 损 失 ( 收 益 以 - 号 填 列 ) 递 延 所 得 税 资 产 减 少 ( 增 加 以 - 号 填 列 ) 递 延 所 得 税 负 债 增 加 ( 减 少 以 - 号 填 列 ) 存 货 的 减 少 ( 增 加 以 - 号 填 列 ) 7,392, ,960, ,088, 经 营 性 应 收 项 目 的 减 少 ( 增 加 以 - 号 填 列 ) 15,426, ,403, ,835, 经 营 性 应 付 项 目 的 增 加 ( 减 少 以 - 号 填 列 ) -30,353, ,547, ,464, 其 他 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -489, ,525, ,127, 年 度, 公 司 净 利 润 为 399 万 元, 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 为 -812 万 元, 相 差 1,211 万 元 主 要 原 因 是 : 公 司 销 售 收 入 增 加, 但 货 款 的 回 收 期 较 长, 扣 除 应 付 货 款 等 增 加 的 影 响 后, 应 收 账 款 其 他 应 收 款 合 计 净 增 加 1,037 万 元 ; 同 时 库 存 商 品 增 加 609 万 元, 导 致 净 利 润 金 额 大 于 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 2014 年 度, 公 司 净 利 润 为 773 万 元, 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 为 653 万 元, 相 差 不 大, 基 本 匹 配 2015 年 1-8 月 份, 公 司 净 利 润 为 766 万 元, 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 为 -49 万 元, 相 差 815 万 元, 主 要 原 因 是 : 公 司 加 大 了 货 款 的 催 收 力 度, 应 收 账 款 比 年 初 减 少 1579 万 元 ; 同 时, 本 期 支 付 原 材 料 采 购 款 金 额 较 大, 应 付 货 款 比 年 初 减 少 2512 万 元 114

116 2 投 资 活 动 现 金 流 量 分 析 公 司 2015 年 1-8 月 2014 年 2013 年 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 分 别 为 -270, 元 -750, 元 -477, 元 报 告 期 内 投 资 活 动 没 有 产 生 现 金 流 入, 全 部 为 购 建 固 定 资 产 产 生 的 现 金 流 出 公 司 认 为 投 资 活 动 现 金 流 波 动 是 合 理 的 3 筹 资 活 动 现 金 流 量 分 析 公 司 2015 年 1-8 月 2014 年 2013 年 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 分 别 为 2,734, 元 -5,326, 元 8,767, 元 2013 年 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 入 主 要 为 取 得 借 款 28,600, 元, 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 出 主 要 为 偿 还 债 务 支 付 现 金 18,600, 元, 偿 付 利 息 支 付 的 现 金 1,232, 元 2014 年 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 入 主 要 为 取 得 借 款 22,000,000 元, 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 出 主 要 为 偿 还 债 务 支 付 现 金 25,600, 元, 偿 付 利 息 支 付 的 现 金 1,726, 元 2015 年 1-8 月 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 入 主 要 为 取 得 借 款 21,000, 元, 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 出 主 要 为 偿 还 债 务 支 付 现 金 17,000, 元, 偿 付 利 息 支 付 的 现 金 1,265, 元 公 司 认 为 筹 资 活 动 现 金 流 波 动 是 合 理 的 ( 六 ) 财 务 指 标 同 行 业 比 较 分 析 公 司 可 比 公 司 为 : 康 美 药 业 股 份 有 限 公 司 安 徽 亳 州 浙 皖 中 药 饮 片 股 份 有 限 公 司 成 都 市 江 堰 春 盛 中 药 饮 片 股 份 有 限 公 司 康 美 药 业, 上 市 公 司, 股 票 代 码 :600518, 上 市 时 间 2001 年 3 月 19 日, 公 司 全 名 为 : 康 美 药 业 股 份 有 限 公 司 公 司 业 务 核 心 为 中 药 饮 片 生 产, 业 务 体 系 已 经 涵 盖 药 品 生 产 与 销 售 药 材 种 植 与 贸 易 中 药 材 市 场 经 营 连 锁 药 店 医 院 经 营 药 房 托 管 等 医 药 全 产 业 链 环 节 在 全 国 各 地 建 立 了 20 几 个 大 型 医 药 生 产 基 地, 与 超 过 2000 家 医 院 约 15 万 家 药 店 建 立 了 长 期 的 合 作 关 系 浙 皖 中 药, 上 市 公 司, 股 票 代 码 :832922, 上 市 时 间 2015 年 7 月 23 日, 公 司 全 名 为 安 徽 亳 州 浙 皖 中 药 饮 片 股 份 有 限 公 司 是 一 家 专 业 从 事 中 药 饮 片 生 产 和 销 售 的 企 业 公 司 的 经 营 范 围 为 中 药 饮 片 ( 含 毒 性 饮 片 );( 凭 许 可 证 在 有 效 期 经 营 期 限 内 经 营 ); 中 药 材 ( 系 未 经 炮 制 及 药 品 标 准 或 炮 制 规 范 允 许 初 加 工 的 中 药 材 ); 中 药 科 技 开 发 ; 农 副 产 品 收 购 销 售 ; 自 营 和 代 理 各 类 商 品 和 技 术 的 进 出 口 业 务 ( 国 家 限 定 企 业 经 营 或 禁 止 进 出 口 的 商 品 和 技 术 除 外 ) 115

117 春 盛 中 药, 上 市 公 司, 股 票 代 码 :831983, 上 市 时 间 2015 年 2 月 9 日, 公 司 全 名 为 成 都 市 江 堰 春 盛 中 药 饮 片 股 份 有 限 公 司 公 司 主 营 业 务 是 从 事 中 药 材 的 种 植 销 售 以 及 中 药 饮 片 的 生 产 销 售 其 中, 母 公 司 都 江 堰 市 春 盛 中 药 饮 片 有 限 公 司 主 要 从 事 中 药 饮 片 的 生 产 与 销 售 子 公 司 都 江 堰 市 顺 盛 药 业 有 限 公 司 主 要 从 事 生 化 药 品 中 药 材 和 中 药 饮 片 的 批 发 贸 易 其 报 告 期 内 的 财 务 指 标 如 下 : 1 盈 利 能 力 比 较 分 析 2014 年 度 项 目 康 美 药 业 浙 皖 中 药 春 盛 中 药 算 术 平 均 亿 源 药 业 毛 利 率 (%) 净 资 产 收 益 率 (%) 年 度 项 目 康 美 药 业 浙 皖 中 药 春 盛 中 药 算 术 平 均 亿 源 药 业 毛 利 率 (%) 净 资 产 收 益 率 (%) 同 行 业 上 市 公 司 康 美 药 业 浙 皖 中 药 春 盛 中 药 2014 年 的 毛 利 率 分 别 为 26.21% 11.11% 12.58%, 三 家 样 本 公 司 的 平 均 毛 利 率 为 16.63%, 公 司 2014 年 毛 利 率 为 9.65%, 低 于 三 家 样 本 公 司 2013 年 康 美 药 业 浙 皖 中 药 春 盛 中 药 的 毛 利 率 分 别 为 26.10% 7.27% 10.35%, 三 家 样 本 公 司 的 平 均 毛 利 率 为 14.57%, 公 司 2013 年 的 毛 利 率 为 9.27%, 仅 高 于 浙 皖 中 药 的 毛 利 率 水 平 从 主 营 业 务 来 看, 康 美 药 业 业 务 体 系 除 中 药 饮 片 生 产 与 销 售 中 药 材 种 植 与 贸 易 外 还 包 括 药 品 生 产 与 销 售 中 药 材 市 场 经 营 连 锁 药 店 医 院 经 营 药 房 托 管 等 高 附 加 值 高 毛 利 率 的 业 务, 所 以 毛 利 率 与 中 药 饮 片 行 业 内 其 他 公 司 差 别 较 大 从 公 司 规 模 来 看, 康 美 药 业 于 2001 年 在 上 海 证 券 交 易 所 上 市, 经 过 多 年 的 规 模 扩 张, 目 前 规 模 已 远 远 超 过 同 行 业 其 他 公 司, 形 成 了 较 强 的 规 模 效 应 综 合 考 虑 主 营 业 务 及 公 司 规 模, 公 司 与 浙 皖 中 药 春 盛 中 药 较 为 类 似, 具 有 一 定 可 比 性 公 司 与 浙 皖 中 药 春 盛 中 药 毛 利 率 基 本 一 致 但 存 在 一 定 差 异 一 方 面 是 因 为 中 药 饮 片 种 类 繁 多, 每 个 公 司 主 要 生 产 和 销 售 的 品 种 不 一, 所 以 产 品 毛 利 率 之 间 存 在 一 定 差 异 ; 另 一 方 面, 春 盛 中 药 全 资 子 公 司 都 江 堰 市 顺 盛 药 业 有 限 公 司 主 要 116

118 从 事 生 化 药 品 的 批 发 贸 易, 生 化 药 品 业 务 毛 利 率 较 高, 所 以 春 盛 中 药 毛 利 率 略 高 于 公 司 康 美 药 业 浙 皖 中 药 春 盛 中 药 2014 年 的 净 资 产 收 益 率 分 别 为 15.91% 12.51% 55.51%, 三 家 样 本 公 司 的 平 均 净 资 产 收 益 率 为 27.98%, 公 司 净 资 产 收 益 率 为 24.79%, 仅 低 于 春 盛 中 药 康 美 药 业 浙 皖 中 药 春 盛 中 药 2013 年 的 净 资 产 收 益 率 分 别 为 16.63% -8.70% 12.67%, 三 家 样 本 公 司 的 平 均 净 资 产 收 益 率 为 6.87%, 公 司 净 资 产 收 益 率 为 15.77%, 仅 略 低 于 康 美 药 业 2015 年 1-8 月 公 司 净 资 产 收 益 率 为 19.70%, 因 而, 公 司 净 资 产 收 益 率 水 平 相 比 之 下 在 报 告 期 三 个 期 间 内 都 比 较 高 2 偿 债 能 力 比 较 分 析 2014 年 12 月 31 日 项 目 康 美 药 业 浙 皖 中 药 春 盛 中 药 算 术 平 均 亿 源 药 业 资 产 负 债 率 (%) 流 动 比 率 ( 倍 ) 速 动 比 率 ( 倍 ) 年 12 月 31 日 项 目 康 美 药 业 浙 皖 中 药 春 盛 中 药 算 术 平 均 亿 源 药 业 资 产 负 债 率 (%) 流 动 比 率 ( 倍 ) 速 动 比 率 ( 倍 ) 年 年 末 同 行 业 公 司 的 资 产 负 债 率 分 别 为 康 美 药 业 45.93% 浙 皖 中 药 85.59% 春 盛 中 药 93.82%, 三 家 样 本 上 市 公 司 的 平 均 资 产 负 债 率 为 75.11%,2014 年 年 末 康 美 药 业 浙 皖 中 药 春 盛 中 药 的 资 产 负 债 率 为 40.03% 84.65% 和 77.77%, 三 家 样 本 上 市 公 司 的 平 均 资 产 负 债 率 为 67.48%, 而 公 司 2013 年 度 和 2014 年 度 的 资 产 负 债 率 分 别 为 62.63% 和 65.22%, 均 低 于 行 业 平 均 水 平, 也 低 于 同 行 业 上 市 公 司 浙 皖 中 药 和 春 盛 中 药 的 资 产 负 债 率, 说 明 公 司 长 期 偿 债 能 力 强, 资 本 结 构 合 理 2013 年 年 末 康 美 药 业 的 流 动 比 率 速 动 比 率 分 别 为 , 浙 皖 中 药 的 流 动 比 率 速 动 比 率 分 别 为 , 春 盛 中 药 的 流 动 比 率 速 动 比 率 分 别 为 117

119 , 三 家 样 本 上 市 公 司 的 流 动 比 率 速 动 比 率 的 平 均 值 分 别 为 , 公 司 2013 年 年 末 的 流 动 比 率 和 速 动 比 率 分 别 为 , 高 于 行 业 平 均 水 平 2014 年 年 末 康 美 药 业 的 流 动 比 率 速 动 比 率 分 别 为 , 浙 皖 中 药 的 流 动 比 率 速 动 比 率 分 别 为 , 春 盛 中 药 的 流 动 比 率 速 动 比 率 分 别 为 , 三 家 样 本 上 市 公 司 的 流 动 比 率 速 动 比 率 的 平 均 值 分 别 为 , 公 司 2014 年 年 末 流 动 比 率 速 动 比 率 分 别 为 , 均 高 于 行 业 平 均 水 平 表 明 公 司 短 期 偿 债 能 力 强, 潜 在 的 财 务 风 险 低 3 营 运 能 力 比 较 分 析 2014 年 12 月 31 日 项 目 康 美 药 业 浙 皖 中 药 春 盛 中 药 算 术 平 均 亿 源 药 业 应 收 账 款 周 转 率 ( 次 ) 存 货 周 转 率 ( 次 ) 年 12 月 31 日 项 目 康 美 药 业 浙 皖 中 药 春 盛 中 药 算 术 平 均 亿 源 药 业 应 收 账 款 周 转 率 ( 次 ) 存 货 周 转 率 ( 次 ) 公 司 2013 年 2014 年 的 应 收 账 款 周 转 率 分 别 为 , 均 低 于 行 业 平 均 水 平, 但 高 于 浙 皖 中 药 2013 年 与 2014 年 的 应 收 账 款 周 转 率 公 司 与 浙 皖 中 药 同 处 于 安 徽 省 亳 州 市, 且 主 营 业 务 均 为 中 药 饮 片 的 生 产 和 销 售, 可 比 性 较 强 由 于 公 司 所 处 行 业 特 点, 公 司 下 游 单 位 多 为 中 药 制 药 企 业 医 院 和 中 药 材 贸 易 公 司 等 机 构, 货 款 有 一 定 账 期 为 正 常 现 象, 公 司 2013 年 和 2014 年 应 收 账 款 较 多, 但 账 期 大 部 分 都 在 一 年 以 内, 目 前 公 司 已 制 定 应 收 账 款 催 收 责 任 制 度, 加 强 回 款 力 度 公 司 2013 年 2014 年 的 存 货 周 转 率 分 别 为 ,2013 年 公 司 存 货 周 转 率 高 于 行 业 平 均 水 平 25.00, 同 时 也 高 于 同 行 业 可 比 公 司 康 美 药 业 和 春 盛 中 药 的 存 货 周 转 率, 主 要 原 因 是 公 司 存 货 相 对 较 少, 存 货 周 转 能 力 较 强 2014 年 公 司 存 货 周 转 率 虽 低 于 行 业 平 均 水 平 13.73, 但 高 于 同 行 业 可 比 公 司 康 美 药 业 和 春 盛 中 药 的 存 货 周 转 率, 主 要 原 因 是 2014 年 公 司 拓 展 业 务 规 模, 生 产 销 售 规 模 扩 118

120 大, 年 末 存 货 主 要 为 出 口 业 务 的 发 出 商 品, 较 2013 年 年 末 大 幅 增 加, 存 货 周 转 率 相 对 较 低 四 报 告 期 利 润 形 成 的 有 关 情 况 ( 一 ) 收 入 确 认 具 体 方 法 1 销 售 商 品 收 入 (1) 确 认 和 计 量 原 则 : 1 公 司 已 将 商 品 所 有 权 上 的 主 要 风 险 和 报 酬 转 移 给 购 买 方 ; 2 公 司 既 没 有 保 留 与 所 有 权 相 联 系 的 继 续 管 理 权, 也 没 有 对 已 售 出 的 商 品 实 施 有 效 控 制 ; 3 收 入 的 金 额 能 够 可 靠 地 计 量 ; 4 相 关 的 经 济 利 益 很 可 能 流 入 企 业 ; 5 相 关 的 已 发 生 或 将 发 生 的 成 本 能 够 可 靠 地 计 量 时, 确 认 商 品 销 售 收 入 实 现 (2) 具 体 收 入 确 认 时 点 及 计 量 方 法 本 公 司 销 售 业 务 主 要 分 为 国 内 销 售 业 务 和 出 口 业 务, 其 收 入 确 认 方 法 如 下 : 对 于 国 内 销 售 业 务, 公 司 根 据 与 客 户 签 订 的 销 售 合 同 或 订 单 约 定 的 交 货 方 式, 将 货 物 发 送 给 客 户, 客 户 收 到 货 物 并 验 收 合 格 后 付 款, 公 司 在 客 户 验 收 合 格 后 开 具 发 票, 确 认 销 售 收 入 ; 对 于 出 口 业 务, 公 司 收 款 方 式 一 般 采 用 T/T(Telegraphic-Transfer, 电 汇 ) 中 的 后 T/T( 先 发 货 后 收 款 ) 模 式 对 于 出 口 业 务, 公 司 在 将 货 物 装 船 并 完 成 出 口 报 关 手 续, 本 公 司 在 取 得 海 关 出 具 的 出 口 报 关 单 及 退 税 凭 证 后 确 认 收 入 2 让 渡 资 产 使 用 权 收 入 的 确 认 和 计 量 原 则 在 与 交 易 相 关 的 经 济 利 益 能 够 流 入 本 公 司 且 收 入 的 金 额 能 够 可 靠 地 计 量 时 确 认 收 入 ( 二 ) 公 司 最 近 两 年 一 期 营 业 收 入 构 成 1 营 业 收 入 按 业 务 性 质 分 类 项 目 2015 年 1-8 月 2014 年 度 2013 年 度 收 入 ( 元 ) 占 比 (%) 收 入 ( 元 ) 占 比 (%) 收 入 ( 元 ) 占 比 (%) 119

121 主 营 业 务 104,337, ,114, ,619, 其 他 业 务 合 计 104,337, ,114, ,619, 报 告 期 内, 公 司 营 业 收 入 全 部 为 主 营 业 务 收 入, 主 营 业 务 突 出 2 主 营 业 务 收 入 构 成 情 况 项 目 2015 年 1-8 月 2014 年 度 2013 年 度 收 入 ( 元 ) 占 比 (%) 收 入 ( 元 ) 占 比 (%) 收 入 ( 元 ) 占 比 (%) 普 通 饮 片 103,473, ,044, ,967, 毒 性 饮 片 863, ,069, , 合 计 104,337, ,114, ,619, 报 告 期 内 公 司 主 营 业 务 为 中 药 饮 片 销 售, 主 要 为 普 通 饮 片 的 销 售 3 主 营 业 务 收 入 按 地 区 分 类 项 目 2015 年 1-8 月 2014 年 度 2013 年 度 收 入 ( 元 ) 占 比 (%) 收 入 ( 元 ) 占 比 (%) 收 入 ( 元 ) 占 比 (%) 国 内 45,152, ,094, ,949, 国 外 59,184, ,019, ,670, 合 计 104,337, ,114, ,619, 其 中 内 销 按 省 份 维 度 划 分 如 下 表 所 示 : 地 区 名 称 2015 年 1-8 月 2014 年 度 2013 年 度 收 入 ( 元 ) 比 例 (%) 收 入 ( 元 ) 比 例 (%) 收 入 ( 元 ) 比 例 (%) 华 北 9,117, ,557, ,916, 华 东 25,078, ,384, ,335, 华 南 3,385, ,715, ,151, 华 中 7,407, ,700, ,124, 西 北 163, ,736, ,420, 合 计 45,152, ,094, ,949, 报 告 期 内, 公 司 销 售 区 域 广 泛, 产 品 在 国 内 主 要 销 往 华 北 华 东 华 南 等 地 区, 对 外 主 要 出 口 到 香 港 台 湾 等 地 的 中 药 材 贸 易 公 司 2013,2014 年 度 公 司 产 品 主 要 在 国 内 销 售 2015 年 1-8 月 份, 公 司 出 口 的 营 业 收 入 占 收 入 总 额 的 比 例 为 120

122 56.73%, 超 过 了 在 国 内 的 营 业 收 入 4 报 告 期 内, 公 司 外 销 收 入 占 总 营 业 收 入 的 比 重 外 销 成 本 金 额 及 占 比 情 况 外 销 业 务 毛 利 率 情 况 如 下 表 所 示 : 项 目 主 营 业 务 收 入 ( 元 ) 占 比 (%) 2015 年 1-8 月 成 本 ( 元 ) 占 比 (%) 毛 利 润 ( 元 ) 毛 利 率 (%) 104,337, ,949, ,387, 国 外 59,184, ,631, ,552, 项 目 主 营 业 务 2014 年 占 比 占 比 毛 利 率 收 入 ( 元 ) 成 本 ( 元 ) 毛 利 润 ( 元 ) (%) (%) (%) 178,114, ,931, ,183, 国 外 69,019, ,658, ,361, 项 目 主 营 业 务 2013 年 占 比 毛 利 率 收 入 ( 元 ) 成 本 ( 元 ) 占 比 (%) 毛 利 润 ( 元 ) (%) (%) 124,619, ,065, ,554, 国 外 28,670, ,255, ,415, 公 司 出 口 业 务 收 款 方 式 一 般 采 用 T/T(Telegraphic Transfer, 电 汇 ) 中 的 后 T/T( 先 发 货 后 收 款 ) 模 式, 公 司 在 将 货 物 装 船 并 完 成 出 口 报 关 手 续, 在 海 关 出 具 出 口 报 关 单, 根 据 报 关 单 报 税 后 取 得 退 税 凭 证 后 确 认 收 入 成 本 费 用 归 集 和 结 转 方 法 : 根 据 订 单 组 织 采 购 原 材 料, 采 购 过 程 中 的 合 理 及 必 要 的 费 用, 作 为 采 购 成 本 入 账 由 于 中 药 饮 片 的 生 产 流 程 比 较 简 单, 以 产 品 品 种 为 产 品 成 本 计 算 对 象, 归 集 和 分 配 生 产 成 本 具 体 分 配 原 则 是 月 末 按 原 材 料 采 购 金 额 进 行 分 摊 从 库 存 商 品 结 转 到 营 业 成 本 时, 按 先 进 先 出 法 结 转 本 公 司 出 口 业 务 是 以 离 岸 价 作 为 收 入 进 行 确 认, 在 核 算 出 口 业 务 成 本 时 无 需 考 虑 运 费 及 保 险 另 外, 由 于 公 司 在 完 成 退 税 申 报 后 确 认 收 入, 故 根 据 申 报 退 税 金 额 冲 减 营 业 成 本 ( 三 ) 报 告 期 利 润 毛 利 率 的 变 动 趋 势 及 原 因 1 营 业 收 入 总 额 和 利 润 总 额 的 变 动 趋 势 及 原 因 项 目 2015 年 1-8 月 2014 年 度 2013 年 度 121

123 金 额 ( 元 ) 金 额 ( 元 ) 增 长 率 (%) 金 额 ( 元 ) 营 业 收 入 104,337, ,114, ,619, 营 业 成 本 93,949, ,931, ,065, 营 业 利 润 7,263, ,260, ,937, 利 润 总 额 7,660, ,731, ,993, 净 利 润 7,660, ,731, ,993, 公 司 2014 年 营 业 收 入 较 2013 年 增 长 42.93%, 营 业 成 本 增 长 42.33%,2014 营 业 利 润 增 长 了 84.42%, 报 告 期 内 主 营 业 务 收 入 变 动 情 况 分 析 详 情 见 本 说 明 书 第 四 节 公 司 财 务 之 三 报 告 期 内 主 要 会 计 数 据 和 财 务 指 标 的 重 大 变 化 及 说 明 之 ( 二 ) 盈 利 能 力 分 析 2 毛 利 率 的 变 动 趋 势 及 原 因 产 品 名 称 2015 年 1-8 月 收 入 ( 元 ) 成 本 ( 元 ) 毛 利 ( 元 ) 毛 利 率 (%) 普 通 饮 片 103,473, ,168, ,305, 毒 性 饮 片 863, , , 合 计 104,337, ,949, ,387, 产 品 名 称 2014 年 度 收 入 ( 元 ) 成 本 ( 元 ) 毛 利 ( 元 ) 毛 利 率 (%) 普 通 饮 片 177,044, ,978, ,065, 毒 性 饮 片 1,069, , , 合 计 178,114, ,931, ,183, 产 品 名 称 2013 年 度 收 入 ( 元 ) 成 本 ( 元 ) 毛 利 ( 元 ) 毛 利 率 (%) 普 通 饮 片 123,967, ,462, ,504, 毒 性 饮 片 652, , , 合 计 124,619, ,065, ,554, 公 司 2015 年 1-8 月 2014 年 2013 年 毛 利 率 分 别 为 9.96% 9.65% 9.27%, 毛 利 率 稳 步 上 升, 报 告 期 内 主 营 业 务 毛 利 率 的 变 动 情 况 分 析 详 情 见 本 公 开 转 让 说 明 书 第 四 节 公 司 财 务 之 三 报 告 期 内 主 要 会 计 数 据 和 财 务 指 标 的 重 大 变 化 及 122

124 说 明 之 ( 二 ) 盈 利 能 力 分 析 ( 四 ) 期 间 费 用 变 动 情 况 项 目 2015 年 1-8 月 2014 年 度 2013 年 度 2014 年 增 长 率 销 售 费 用 ( 元 ) 1,837, ,269, ,735, % 管 理 费 用 ( 元 ) 1,805, ,609, ,110, % 财 务 费 用 ( 元 ) 717, ,135, ,800, % 期 间 费 用 合 计 ( 元 ) 4,360, ,014, ,646, % 销 售 费 用 / 营 业 收 入 1.76% 1.27% 1.39% 管 理 费 用 / 营 业 收 入 1.73% 0.90% 0.89% 财 务 费 用 / 营 业 收 入 0.69% 1.20% 1.44% 期 间 费 用 / 营 业 收 入 4.18% 3.38% 3.73% 公 司 报 告 期 内,2015 年 1-8 月,2014 年,2013 年 期 间 费 用 占 营 业 收 入 比 重 为 4.18%,3.38%,3.73%, 占 比 不 大, 说 明 公 司 管 理 能 力 较 强, 期 间 费 用 控 制 比 较 合 理 2014 年 期 间 费 用 增 长 了 29.46%, 增 长 速 度 较 快 在 公 司 三 项 期 间 费 用 中, 销 售 费 用 的 比 重 一 直 较 高,2014 年 管 理 费 用 增 长 较 快 总 体 来 看, 公 司 销 售 费 用 管 理 费 用 财 务 费 用 处 于 稳 定 控 制 中, 占 营 业 收 入 的 比 重 不 高 1 销 售 费 用 单 位 : 元 项 目 2015 年 1-8 月 2014 年 度 2013 年 度 2014 年 增 加 额 2014 年 增 长 率 运 费 902, ,360, ,104, , % 工 资 585, , , , % 出 口 费 用 210, , , , % 差 旅 费 56, , , , % 展 费 及 广 告 费 75, , , , % 其 他 8, , , % 合 计 1,837, ,269, ,735, , % 公 司 2014 年 销 售 费 用 相 比 于 2013 年 增 长 了 30.78%, 增 加 额 为 534, 元 主 要 是 因 为 运 费 和 工 资 分 别 增 长 了 23.20%,52.90%, 增 加 了 256, 元 123

125 和 225, 元 公 司 员 工 数 量 在 报 告 期 内 比 较 稳 定, 这 两 项 增 长 主 要 是 因 为 人 力 成 本 的 增 加, 增 长 幅 度 在 合 理 范 围 内,2015 年 1-8 月 员 工 工 资 也 在 继 续 增 加 增 长 最 快 的 项 目 是 差 旅 费, 增 长 率 达 到 了 94.46%, 增 加 了 89, 元, 差 旅 费 的 增 加 是 因 为 公 司 积 极 地 扩 展 外 地 业 务, 需 要 密 切 联 系 外 地 客 户 公 司 2015 年 1-8 月 公 司 为 扩 展 业 务 增 加 了 展 费 及 广 告 费 支 出, 超 过 了 2013 年,2014 年 年 度 支 出 另 外, 公 司 为 扩 展 出 口 业 务, 出 口 费 用 在 2015 年 前 8 个 月 也 增 长 明 显, 同 时 公 司 在 此 期 间 的 销 售 收 入 也 超 过 了 2013,2014 年 同 期 收 入 2 管 理 费 用 单 位 : 元 项 目 2015 年 1-8 月 2014 年 度 2013 年 度 2014 年 增 加 额 2014 年 增 长 率 职 工 薪 酬 365, , , , % 研 发 费 用 562, , , , % 折 旧 费 和 摊 销 52, , , , % 税 费 86, , , , % 其 他 费 用 739, , , , % 合 计 1,805, ,609, ,110, , % 公 司 2014 年 管 理 费 用 相 比 于 2013 年 增 长 了 44.97%, 增 加 额 为 499, 元 2014 年 管 理 费 用 各 项 目 中 除 了 研 发 费 用 以 外 都 有 较 大 幅 度 增 长, 其 中 增 加 金 额 最 多 增 长 率 最 高 的 都 是 其 他 费 用 2015 年 1-8 月 公 司 管 理 费 用 中 增 幅 最 大 的 是 研 发 费 用 和 其 他 费 用, 其 中 其 他 费 用 包 含 公 司 七 月 份 开 始 为 员 工 缴 纳 了 社 会 保 险 的 费 用 和 为 此 次 挂 牌 支 付 的 中 介 机 构 的 费 用 2015 年, 随 着 公 司 治 理 更 加 规 范 以 及 对 科 研 的 重 视,1-8 月 公 司 的 研 发 费 用 达 到 562, 元, 主 要 为 培 育 新 的 中 药 材 品 种 而 投 入 的 种 苗 和 有 机 肥 的 费 用, 大 幅 超 过 了 2013 年,2014 年 的 年 度 研 发 费 用 公 司 作 为 高 新 技 术 企 业, 在 报 告 期 内 均 有 研 发 费 用 支 出, 以 公 司 的 销 售 规 模 而 言, 研 发 费 用 占 营 业 收 入 比 例 不 足 4%, 面 临 可 能 不 能 继 续 认 定 为 高 新 技 术 企 业 的 风 险, 但 由 于 公 司 业 务 属 于 农 产 品 初 加 工, 根 据 财 政 部 国 家 税 务 总 局 关 于 发 布 享 受 企 业 所 得 税 优 惠 政 策 的 农 产 品 初 加 工 范 围 ( 试 行 ) 的 通 知 ( 财 税 124

126 [2008]149 号 ) 和 2010 年 版 的 规 定, 公 司 在 规 定 范 围 内 的 药 用 植 物 初 加 工 项 目 免 征 企 业 所 得 税, 因 此 公 司 不 能 认 定 为 高 新 技 术 企 业 对 公 司 的 税 收 优 惠 没 有 影 响 3 财 务 费 用 单 位 : 元 项 目 2015 年 1-8 月 2014 年 度 2013 年 度 2014 年 增 加 额 2014 年 增 长 率 利 息 支 出 1,336, ,726, ,232, , % 减 : 利 息 收 入 2, , , , % 汇 兑 损 失 -637, , , , % 手 续 费 及 其 他 21, , , , % 合 计 717, ,135, ,800, , % 公 司 报 告 期 内 财 务 费 用 比 较 稳 定,2014 年 相 比 2013 年 增 长 了 18.63%, 增 加 额 为 335, 元 公 司 财 务 费 用 中 利 息 支 出 主 要 是 支 付 短 期 借 款 利 息 2015 年 1-8 月 汇 兑 损 益 为 负, 且 金 额 较 大, 因 为 公 司 2015 年 对 外 出 口 额 大, 人 民 币 贬 值 报 告 期 内, 公 司 汇 兑 损 益 情 况 及 其 对 公 司 业 绩 构 成 的 影 响 如 下 表 : 年 份 2015 年 1-8 月 2014 年 2013 年 汇 兑 损 益 ( 元 ) -637, , , 营 业 收 入 ( 元 ) 104,337, ,114, ,619, 汇 兑 损 益 额 / 营 业 收 入 -0.61% 0.08% 0.27% 净 利 润 ( 元 ) 7,660, ,731, ,993, 汇 兑 损 益 额 / 净 利 润 -8.32% 1.97% 8.56% 目 前 公 司 的 出 口 均 以 美 元 和 港 币 进 行 结 算,2015 年 1-8 月 公 司 的 出 口 业 务 较 多, 人 民 币 贬 值 导 致 产 生 汇 兑 损 失 为 637, 元, 使 公 司 净 利 润 下 降 8.32%, 2014 年 2013 年 人 民 币 升 值 使 公 司 出 口 业 务 产 生 的 汇 兑 收 益 分 别 为 152, 元 342, 元, 占 净 利 润 的 比 例 分 别 为 8.56% 和 1.97% 综 上 所 述, 公 司 出 口 业 务 产 生 的 汇 兑 损 益 引 起 净 利 润 的 变 化 小 于 10%, 对 公 司 的 业 绩 影 响 不 大, 因 而 未 作 重 大 事 项 提 示 ( 五 ) 重 大 投 资 收 益 情 况 非 经 常 性 损 益 情 况 适 用 的 各 项 税 收 政 策 及 缴 税 的 主 要 税 种 125

127 1 重 大 投 资 收 益 情 况 无 2 非 经 常 性 损 益 情 况 单 位 : 元 项 目 2015 年 1-8 月 2014 年 度 2013 年 度 计 入 当 期 损 益 的 政 府 补 助 412, , , 其 他 营 业 外 收 入 20, 营 业 外 收 入 合 计 432, , , 对 外 捐 赠 20, 其 他 营 业 外 支 出 35, , , 营 业 外 支 出 合 计 35, , , 非 经 常 性 损 益 对 应 的 所 得 税 影 响 数 扣 除 所 得 税 影 响 后 非 经 常 性 损 益 合 计 396, , , 公 司 报 告 期 内 非 经 常 性 损 益 主 要 为 政 府 补 助, 不 会 对 公 司 财 务 状 况 和 经 营 成 果 造 成 重 大 影 响, 公 司 对 非 经 常 性 损 益 不 存 在 重 大 依 赖 3 适 用 的 各 项 税 收 政 策 及 缴 税 的 主 要 税 种 (1) 流 转 税 及 附 加 税 费 税 种 计 税 依 据 税 率 增 值 税 按 税 法 规 定 计 算 的 销 售 货 物 和 应 税 劳 务 收 入 为 基 础 计 算 销 项 税 额, 在 扣 除 当 期 允 许 抵 扣 的 进 项 税 额 后, 差 额 部 分 为 应 交 增 值 税 13% 17% 城 市 维 护 建 设 税 按 应 缴 纳 的 增 值 税 计 算 缴 纳 5% 教 育 费 附 加 按 应 缴 纳 的 增 值 税 计 算 缴 纳 3% 地 方 教 育 费 附 加 按 应 缴 纳 的 增 值 税 计 算 缴 纳 2% 企 业 所 得 税 按 应 纳 税 所 得 额 计 算 缴 纳 25% (2) 税 收 优 惠 及 批 文 1 根 据 财 政 部 国 家 税 务 总 局 关 于 发 布 享 受 企 业 所 得 税 优 惠 政 策 的 农 产 品 初 加 工 范 围 ( 试 行 ) 的 通 知 ( 财 税 [2008]149 号 ) 和 2010 年 版 的 规 定, 本 公 司 在 规 定 范 围 内 的 药 用 植 物 初 加 工 项 目 免 征 企 业 所 得 税 2 本 公 司 于 2013 年 10 月 14 日 通 过 高 新 技 术 企 业 认 定, 有 效 期 三 年, 自

128 年 1 月 1 日 起 享 受 国 家 高 新 技 术 企 业 所 得 税 优 惠 政 策, 减 按 15% 的 企 业 所 得 税 税 率 征 收 4 报 告 期 内, 公 司 产 品 各 期 出 口 退 税 金 额 如 下 : 年 份 2015 年 1-8 月 2014 年 2013 年 出 口 退 税 金 额 ( 元 ) 1,463, , 年 公 司 出 口 退 税 额 与 内 销 相 抵 为 0 元 报 告 期 内, 公 司 出 口 退 税 对 公 司 业 绩 构 成 的 影 响 : 年 份 2015 年 1-8 月 2014 年 2013 年 出 口 退 税 金 额 ( 元 ) 1,463, , 营 业 收 入 ( 元 ) 104,337, ,114, ,619, 出 口 退 税 金 额 / 营 业 收 入 (%) 净 利 润 ( 元 ) 7,660, ,731, ,993, 出 口 退 税 金 额 / 净 利 润 (%) 报 告 期 内 出 口 退 税 额 占 公 司 营 业 收 入 和 公 司 净 利 润 的 比 重 很 小, 对 公 司 业 绩 影 响 较 小 五 财 务 状 况 分 析 ( 一 ) 资 产 的 主 要 构 成 及 减 值 准 备 1 流 动 资 产 分 析 单 位 : 元 项 目 2015 年 8 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 货 币 资 金 3,604, , , 应 收 票 据 200, 应 收 账 款 55,565, ,980, ,754, 预 付 款 项 1,983, 其 他 应 收 款 202, , ,628, 存 货 20,709, ,102, ,141, 其 他 流 动 资 产 177, 合 计 80,459, ,284, ,204,

129 (1) 货 币 资 金 单 位 : 元 项 目 2015 年 8 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 库 存 现 金 13, , , 银 行 存 款 3,591, , , 合 计 3,604, , , 期 末 货 币 资 金 中 无 抵 押 担 保 等 使 用 权 受 限 制 的 款 项 (2) 应 收 票 据 单 位 : 元 项 目 2015 年 8 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 银 行 承 兑 汇 票 200, 合 计 200, 年 应 收 票 据 中 无 已 经 质 押 的 应 收 票 据 (3) 应 收 账 款 1 最 近 两 年 一 期 的 应 收 账 款 及 坏 账 准 备 情 况 表 如 下 : 单 位 : 元 2015 年 8 月 31 日 类 别 账 面 余 额 坏 账 准 备 金 额 比 例 (%) 金 额 计 提 比 例 (%) 账 面 价 值 单 项 金 额 重 大 并 单 独 计 提 坏 账 准 备 的 应 收 账 款 按 信 用 风 险 特 征 组 合 计 提 坏 账 准 备 的 应 收 账 款 单 项 金 额 不 重 大 但 单 独 计 提 坏 账 准 备 的 应 收 账 款 61,234, ,668, ,565, ,815, ,815, 合 计 64,050, ,484, ,565, 年 12 月 31 日 单 位 : 元 类 别 账 面 余 额 坏 账 准 备 金 额 比 例 (%) 金 额 计 提 比 例 (%) 账 面 价 值 单 项 金 额 重 大 并 单 独 计 提 128

130 坏 账 准 备 的 应 收 账 款 按 信 用 风 险 特 征 组 合 计 提 坏 账 准 备 的 应 收 账 款 单 项 金 额 不 重 大 但 单 独 计 提 坏 账 准 备 的 应 收 账 款 77,038, ,057, ,980, ,815, ,815, 合 计 79,853, ,873, ,980, 年 12 月 31 日 单 位 : 元 类 别 账 面 余 额 坏 账 准 备 金 额 比 例 (%) 金 额 计 提 比 例 (%) 账 面 价 值 单 项 金 额 重 大 并 单 独 计 提 坏 账 准 备 的 应 收 账 款 按 信 用 风 险 特 征 组 合 计 提 坏 账 准 备 的 应 收 账 款 单 项 金 额 不 重 大 但 单 独 计 提 坏 账 准 备 的 应 收 账 款 2,815, ,815, ,077, ,323, ,754, 合 计 64,893, ,138, ,754, 年 8 月 31 日 按 账 龄 分 析 法 计 提 坏 账 准 备 的 应 收 账 款 : 单 位 : 元 账 龄 2015 年 8 月 31 日 余 额 应 收 账 款 坏 账 准 备 计 提 比 例 (%) 1 年 以 内 52,456, ,622, 至 2 年 6,716, ,014, 至 3 年 1,690, , 至 4 年 372, , 合 计 61,234, ,668, 年 8 月 31 日 单 项 金 额 不 重 大 但 单 项 计 提 坏 账 准 备 的 应 收 账 款 : 债 务 人 名 称 账 面 余 额 坏 账 准 备 计 提 比 例 (%) 单 位 : 元 计 提 理 由 通 化 草 堂 医 药 药 材 经 营 有 限 责 任 公 司 1,761, ,761, 预 计 无 法 收 回 通 化 茂 祥 制 药 有 限 公 司 468, , 预 计 无 法 收 回 通 化 盛 和 药 业 股 份 有 限 公 司 584, , 预 计 无 法 收 回 129

131 合 计 2,815, ,815, 公 司 2015 年 8 月 31 日 应 收 账 款 余 额 为 64,050, 元, 少 于 2014 年 年 末 应 收 账 款 余 额, 这 是 因 为 公 司 加 大 了 应 收 账 款 的 回 款 力 度 其 中, 按 信 用 风 险 特 征 组 合 计 提 坏 账 准 备 的 应 收 账 款 余 额 为 61,234, 元, 单 项 金 额 不 重 大 但 单 独 计 提 坏 账 准 备 的 应 收 账 款 余 额 为 2,815, 元 在 按 信 用 风 险 特 征 组 合 计 提 坏 账 准 备 的 应 收 账 款 中, 主 要 是 账 龄 在 1 年 以 下 的 应 收 账 款, 占 比 85.66%, 期 末 余 额 为 52,456, 元, 该 部 分 应 收 账 款 回 收 风 险 较 小 公 司 应 收 账 款 坏 账 准 备 计 提 比 例 较 谨 慎, 应 收 账 款 资 产 质 量 较 高 2 最 近 两 年 一 期 应 收 账 款 余 额 前 五 名 债 务 人 情 况 单 位 : 元 截 至 2015 年 8 月 31 日 公 司 应 收 账 款 前 五 名 客 户 情 况 单 位 名 称 山 东 华 洋 制 药 有 限 公 司 香 港 华 永 达 贸 易 有 限 公 司 华 润 三 九 黄 石 药 业 有 限 公 司 修 正 药 业 集 团 长 春 高 新 制 药 有 限 公 司 江 西 民 康 制 药 有 限 公 司 款 项 性 质 截 至 2015 年 8 月 31 日 余 额 货 款 6,317, 账 龄 1 年 以 内 :4,229, 年 :2,087, 占 应 收 账 款 期 末 余 额 合 计 数 的 比 例 (%) 坏 账 准 备 期 末 余 额 , 货 款 5,294, 年 以 内 , 货 款 3,915, 年 以 内 , 货 款 3,171, 年 以 内 :2,227, 年 :944, , 货 款 2,499, 年 以 内 , 合 计 21,198, ,817, 截 至 2014 年 12 月 31 日 公 司 应 收 账 款 前 五 名 客 户 情 况 单 位 : 元 单 位 名 称 香 港 华 永 达 贸 易 有 限 公 司 山 东 华 洋 制 药 有 限 公 司 修 正 药 业 集 团 长 春 高 新 制 药 有 限 公 司 华 润 三 九 黄 石 药 业 有 限 公 司 款 项 性 质 截 至 2014 年 12 月 31 日 余 额 账 龄 占 应 收 账 款 期 末 余 额 合 计 数 的 比 例 (%) 坏 账 准 备 期 末 余 额 货 款 9,731, 年 以 内 , 货 款 5,922, 货 款 4,065, 年 以 内 5,199,730;1-2 年 722, 年 以 内 3,920,940;1-2 年 144, , , 货 款 3,372, 年 以 内 , 北 京 康 而 福 药 业 有 限 货 款 2,846, 年 以 内 2,263,004; ,

132 责 任 公 司 年 583, 合 计 25,937, ,659, 截 至 2013 年 12 月 31 日 公 司 应 收 账 款 前 五 名 客 户 情 况 单 位 : 元 单 位 名 称 通 化 斯 威 药 业 股 份 有 限 公 司 修 正 药 业 集 团 长 春 高 新 制 药 有 限 公 司 福 建 民 生 医 药 有 限 公 司 山 东 华 洋 制 药 有 限 公 司 款 项 性 质 截 至 2013 年 12 月 31 日 余 额 账 龄 占 应 收 账 款 期 末 余 额 合 计 数 的 比 例 (%) 坏 账 准 备 期 末 余 额 货 款 6,888, 年 以 内 , 货 款 5,933, 年 以 内 , 货 款 4,523, 年 以 内 , 货 款 3,675, 年 以 内 , 暢 和 贸 易 有 限 公 司 货 款 2,970, 年 以 内 , 合 计 23,991, ,199, 截 至 2015 年 8 月 31 日, 前 五 名 应 收 账 款 客 户 欠 款 金 额 合 计 21,198, 元, 占 应 收 账 款 总 额 比 例 为 33.10%, 均 为 账 龄 在 两 年 以 内 的 应 收 款 项 其 中 大 部 分 为 账 龄 在 一 年 以 内 的 应 收 账 款, 占 应 收 账 款 总 额 比 例 为 28.36%, 金 额 为 18,166, 元 应 收 账 款 余 额 中 无 持 有 本 公 司 5%( 含 ) 以 上 表 决 权 股 份 的 股 东 欠 款 ; 应 收 账 款 余 额 中 无 应 收 关 联 方 款 项 ; 应 收 账 款 余 额 中 无 实 际 核 销 的 款 项 ; 应 收 账 款 余 额 中 无 因 金 融 资 产 转 移 而 终 止 确 认 的 款 项 ; 应 收 账 款 余 额 中 无 款 项 受 限 情 况 (4) 其 他 应 收 款 1 最 近 两 年 的 其 他 应 收 款 及 坏 账 准 备 情 况 表 单 位 : 元 2015 年 8 月 31 日 类 别 账 面 余 额 坏 账 准 备 金 额 比 例 (%) 金 额 计 提 比 例 (%) 账 面 价 值 单 项 金 额 重 大 并 单 独 计 提 坏 账 准 备 的 其 他 应 收 款 按 信 用 风 险 特 征 组 合 计 提 坏 账 准 备 的 其 他 应 收 款 300, , ,

133 单 项 金 额 不 重 大 但 单 独 计 提 坏 账 准 备 的 其 他 应 收 款 合 计 300, , , 年 12 月 31 日 单 位 : 元 类 别 账 面 余 额 坏 账 准 备 金 额 比 例 (%) 金 额 计 提 比 例 (%) 账 面 价 值 单 项 金 额 重 大 并 单 独 计 提 坏 账 准 备 的 其 他 应 收 款 按 信 用 风 险 特 征 组 合 计 提 坏 账 准 备 的 其 他 应 收 款 单 项 金 额 不 重 大 但 单 独 计 提 坏 账 准 备 的 其 他 应 收 款 300, , , 合 计 300, , , 年 12 月 31 日 单 位 : 元 类 别 账 面 余 额 坏 账 准 备 金 额 比 例 (%) 金 额 计 提 比 例 (%) 账 面 价 值 单 项 金 额 重 大 并 单 独 计 提 坏 账 准 备 的 其 他 应 收 款 按 信 用 风 险 特 征 组 合 计 提 坏 账 准 备 的 其 他 应 收 款 单 项 金 额 不 重 大 但 单 独 计 提 坏 账 准 备 的 其 他 应 收 款 4,873, , ,628, 合 计 4,873, , ,628, 单 位 : 元 账 龄 2015 年 8 月 31 日 余 额 其 他 应 收 款 坏 账 准 备 计 提 比 例 (%) 1 年 以 内 至 2 年 260, , 至 3 年 40, , 合 计 300, , ,2015 年 公 司 其 他 应 收 款 全 部 为 保 证 金, 公 司 2015 年 8 月 31 日 2014 年 末 的 其 他 应 收 款 的 净 额 分 别 为 均 为 300, 元 2013 年 12 月 31 日, 公 司 132

134 其 他 应 收 款 净 额 为 4,628, 元, 但 公 司 加 大 了 其 他 应 收 款 催 收 力 度,2014 年 其 他 应 收 款 大 量 回 收, 净 额 为 300, 元 年 8 月 31 日 其 他 应 收 款 余 额 前 五 名 债 务 人 情 况 : 单 位 名 称 亳 州 市 谯 城 区 财 政 局 款 项 性 质 截 至 2015 年 8 月 31 日 公 司 其 他 应 收 款 前 五 名 客 户 情 况 截 至 2015 年 8 月 31 日 余 额 账 龄 占 其 他 应 收 款 期 末 余 额 合 计 数 的 比 例 (%) 单 位 : 元 坏 账 准 备 期 末 余 额 保 证 金 250, 年 , 安 徽 省 财 政 厅 保 证 金 50, 年 :10, 年 :40, , 合 计 300, , 截 至 2014 年 12 月 31 日 公 司 其 他 应 收 款 前 五 名 客 户 情 况 单 位 : 元 单 位 名 称 亳 州 市 谯 城 区 财 政 局 款 项 性 质 截 至 2014 年 12 月 31 日 余 额 账 龄 占 其 他 应 收 款 期 末 余 额 合 计 数 的 比 例 (%) 坏 账 准 备 期 末 余 额 保 证 金 250, 年 , 安 徽 省 财 政 厅 保 证 金 50, 年 , 合 计 300, , 截 至 2013 年 12 月 31 日 公 司 其 他 应 收 款 前 五 名 客 户 情 况 单 位 : 元 单 位 名 称 款 项 性 质 截 至 2013 年 12 月 31 日 余 额 账 龄 占 其 他 应 收 款 期 末 余 额 合 计 数 的 比 例 (%) 坏 账 准 备 期 末 余 额 孙 志 往 来 款 1,600, 年 以 内 , 潘 明 往 来 款 1,501, 年 以 内 , 纪 洋 往 来 款 1,400, 年 以 内 , 亳 州 市 谯 城 区 财 政 局 保 证 金 250, 年 以 内 , 安 徽 省 财 政 厅 保 证 金 50, 年 以 内 , 合 计 4,801, , 截 至 2015 年 8 月 31 日, 公 司 其 他 应 收 款 为 应 收 亳 州 市 谯 城 区 财 政 局 保 证 金 款 项 250, 元 和 应 收 安 徽 省 财 政 厅 保 证 金 款 项 50, 元 (5) 存 货 133

135 最 近 两 年 一 期 的 存 货 构 成 及 变 动 表 : 项 目 2015 年 8 月 31 日 账 面 余 额 跌 价 准 备 账 面 价 值 单 位 : 元 原 材 料 10,934, ,934, 包 装 物 382, , 库 存 商 品 9,392, ,392, 合 计 20,709, ,709, 单 位 : 元 项 目 2014 年 12 月 31 日 账 面 余 额 跌 价 准 备 账 面 价 值 原 材 料 2, , 包 装 物 449, , 库 存 商 品 27,649, ,649, 合 计 28,102, ,102, 单 位 : 元 项 目 2013 年 12 月 31 日 账 面 余 额 跌 价 准 备 账 面 价 值 原 材 料 2, , 包 装 物 241, , 库 存 商 品 5,898, ,898, 合 计 6,141, ,141, 公 司 的 存 货 由 原 材 料 包 装 物 和 库 存 商 品 构 成 经 存 货 减 值 测 试, 本 公 司 报 告 期 内 存 货 不 存 在 可 能 减 值 的 迹 象, 故 未 计 提 存 货 跌 价 准 备 截 至 2015 年 8 月 31 日, 存 货 期 末 余 额 中 无 借 款 费 用 资 本 化 金 额 报 告 期 内 各 期 期 末 存 货 余 额 分 别 为 20,709, 元 28,102, 元 和 6,141, 元 公 司 为 增 加 销 售, 拓 展 业 务, 因 而 存 货 余 额 逐 期 增 加 其 中 2015 年 8 月 31 日 的 存 货 主 要 为 原 材 料 和 库 存 商 品, 占 存 货 比 例 分 别 为 52.80% 和 45.35%, 金 额 为 10,934, 元 和 9,392, 元 2014 年 12 月 31 日 存 货 主 要 为 库 存 商 品, 占 存 货 比 例 为 98.39%, 金 额 为 27,649, 元 2013 年 12 月 31 日 存 货 主 要 为 库 存 商 品, 占 存 货 比 例 134

136 为 96.04%, 金 额 为 5,898, 元 报 告 期 各 期 末, 库 存 商 品 占 存 货 比 重 较 高 各 期 末 库 存 商 品 明 细 具 体 如 下 : 项 目 2015 年 8 月 年 12 月 年 12 月 31 在 库 成 品 198, 发 出 商 品 9,193, ,649, ,898, 合 计 9,392, ,649, ,898, 公 司 库 存 商 品 主 要 为 发 出 商 品, 该 部 分 发 出 商 品 主 要 为 海 外 业 务, 根 据 公 司 销 售 收 入 确 认 原 则, 出 口 业 务 在 取 得 报 关 单 及 退 税 凭 证 后 确 认 收 入 由 于 海 关 报 关 和 取 得 出 口 退 税 凭 证 均 需 要 较 长 时 间, 截 至 各 报 告 期 末, 公 司 暂 未 收 到 已 发 出 商 品 的 报 关 单 及 退 税 凭 证, 无 法 确 认 相 关 销 售 收 入, 所 以 该 批 发 出 商 品 记 在 库 存 商 品 - 发 出 商 品 科 目, 导 致 库 存 商 品 占 存 货 比 重 较 大 结 合 公 司 目 前 所 处 的 发 展 状 况 及 生 产 和 销 售 模 式, 公 司 存 货 余 额 合 理 2 非 流 动 资 产 单 位 : 元 项 目 2015 年 8 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 金 额 金 额 金 额 固 定 资 产 1,498, ,396, , 无 形 资 产 9, , , 其 他 非 流 动 资 产 127, , 合 计 1,634, ,502, , (1) 固 定 资 产 1 报 告 期 内 固 定 资 产 原 值 折 旧 净 值 等 见 下 表 : 截 至 2015 年 8 月 31 日, 公 司 固 定 资 产 分 类 情 况 如 下 : 单 位 : 元 项 目 办 公 及 电 子 设 备 机 器 设 备 合 计 一 账 面 原 值 : 1. 期 初 余 额 384, ,272, ,656, 本 期 增 加 金 额 99, , , (1) 购 置 99, , ,

137 (2) 在 建 工 程 转 入 (3) 企 业 合 并 增 加 3. 本 期 减 少 金 额 (1) 处 置 或 报 废 (2) 其 他 减 少 4. 期 末 余 额 484, ,409, ,894, 二 累 计 折 旧 1. 期 初 余 额 132, , , 本 期 增 加 金 额 50, , , (1) 计 提 50, , , (2) 其 他 3. 本 期 减 少 金 额 (1) 处 置 或 报 废 (2) 其 他 4. 期 末 余 额 183, , , 三 减 值 准 备 1. 期 初 余 额 2. 本 期 增 加 金 额 (1) 计 提 3. 本 期 减 少 金 额 (1) 处 置 或 报 废 4. 期 末 余 额 四 账 面 价 值 1. 期 末 账 面 价 值 301, ,196, ,498, 期 初 账 面 价 值 252, ,144, ,396, 截 至 2014 年 12 月 31 日, 公 司 固 定 资 产 分 类 情 况 如 下 : 单 位 : 元 项 目 办 公 及 电 子 设 备 机 器 设 备 合 计 一 账 面 原 值 : 136

138 1. 期 初 余 额 366, , ,009, 本 期 增 加 金 额 18, , , (1) 购 置 18, , , (2) 在 建 工 程 转 入 (3) 企 业 合 并 增 加 3. 本 期 减 少 金 额 (1) 处 置 或 报 废 (2) 其 他 减 少 4. 期 末 余 额 384, ,272, ,656, 二 累 计 折 旧 1. 期 初 余 额 61, , , 本 期 增 加 金 额 70, , , (1) 计 提 70, , , (2) 其 他 3. 本 期 减 少 金 额 (1) 处 置 或 报 废 (2) 其 他 4. 期 末 余 额 132, , , 三 减 值 准 备 1. 期 初 余 额 2. 本 期 增 加 金 额 (1) 计 提 3. 本 期 减 少 金 额 (1) 处 置 或 报 废 4. 期 末 余 额 四 账 面 价 值 1. 期 末 账 面 价 值 252, ,144, ,396, 期 初 账 面 价 值 304, , , 截 止 2015 年 8 月 31 日, 已 提 足 折 旧 仍 继 续 使 用 的 固 定 资 产 明 细 如 下 : 137

139 序 号 设 备 名 称 设 备 原 值 ( 元 ) 设 备 净 值 ( 元 ) 成 新 率 (%) 1 办 公 及 电 子 设 备 484, , 机 器 设 备 1,409, ,196, 合 计 1,894, ,498, 公 司 固 定 资 产 主 要 为 办 公 及 电 子 设 备 机 器 设 备 等 报 告 期 内,2015 年 8 月 31 日 2014 年 年 末 2013 年 年 末 固 定 资 产 账 面 价 值 为 :1,498, 元, 1,396, 元,900, 元 公 司 已 建 立 固 定 资 产 维 护 和 保 养 制 度, 主 要 固 定 资 产 的 维 护 和 运 行 状 况 良 好, 不 存 在 减 值 迹 象, 未 计 提 固 定 资 产 减 值 准 备 截 至 2015 年 8 月 31 日, 公 司 期 末 资 产 无 抵 押 受 限 情 况, 固 定 资 产 未 发 生 可 收 回 金 额 低 于 账 面 价 值 的 事 项 (2) 无 形 资 产 报 告 期 内 无 形 资 产 原 值 摊 销 净 值 等 见 下 表 : 截 至 2015 年 8 月 31 日, 公 司 无 形 资 产 情 况 如 下 : 单 位 : 元 项 目 计 算 机 软 件 合 计 一 账 面 原 值 1. 期 初 余 额 5, , 本 期 增 加 金 额 9, , (1) 购 置 9, , (2) 内 部 研 发 (3) 企 业 合 并 增 加 3. 本 期 减 少 金 额 (1) 处 置 4. 期 末 余 额 15, , 二 累 计 摊 销 1. 期 初 余 额 3, , 本 期 增 加 金 额 1, , (1) 计 提 1, , 本 期 减 少 金 额 138

140 (1) 处 置 4. 期 末 余 额 5, , 三 减 值 准 备 1. 期 初 余 额 2. 本 期 增 加 金 额 (1) 计 提 3. 本 期 减 少 金 额 (1) 处 置 4. 期 末 余 额 四 账 面 价 值 1. 期 末 账 面 价 值 9, , 期 初 账 面 价 值 2, , 截 至 2014 年 12 月 31 日, 公 司 无 形 资 产 情 况 如 下 : 单 位 : 元 项 目 计 算 机 软 件 合 计 一 账 面 原 值 1. 期 初 余 额 5, , 本 期 增 加 金 额 (1) 购 置 (2) 内 部 研 发 (3) 企 业 合 并 增 加 3. 本 期 减 少 金 额 (1) 处 置 4. 期 末 余 额 5, , 二 累 计 摊 销 1. 期 初 余 额 2, , 本 期 增 加 金 额 1, , (1) 计 提 1, , 本 期 减 少 金 额 139

141 (1) 处 置 4. 期 末 余 额 3, , 三 减 值 准 备 1. 期 初 余 额 2. 本 期 增 加 金 额 (1) 计 提 3. 本 期 减 少 金 额 (1) 处 置 4. 期 末 余 额 四 账 面 价 值 1. 期 末 账 面 价 值 2, , 期 初 账 面 价 值 3, , 截 至 2015 年 8 月 31 日, 本 公 司 无 用 于 抵 押 借 款 的 无 形 资 产, 无 内 部 研 发 形 成 的 无 形 资 产, 无 形 资 产 账 面 价 值 合 计 9, 元 (3) 其 他 非 流 动 资 产 报 告 期 内 其 他 非 流 动 资 产 明 细 详 见 下 表 : 单 位 : 元 项 目 2015 年 8 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 预 付 设 备 款 127, , 合 计 127, , (4) 资 产 减 值 准 备 实 际 计 提 及 转 回 情 况 报 告 期 内 各 项 资 产 减 值 准 备 实 际 计 提 明 细 情 况 : 单 位 : 元 项 目 2014 年 12 月 31 日 本 期 增 加 转 回 本 期 减 少 转 销 2015 年 8 月 31 日 坏 账 准 备 9,963, , ,389, ,582, 合 计 9,963, , ,389, ,582, 单 位 : 元 项 目 2013 年 12 月 31 日 本 期 增 加 本 期 减 少 2014 年 12 月 31 日 140

142 转 回 转 销 坏 账 准 备 6,384, ,734, , ,963, 合 计 6,384, ,734, , ,963, 公 司 对 应 收 账 款 及 其 他 应 收 款 按 照 其 期 末 余 额 采 用 账 龄 分 析 法 和 个 别 认 定 方 法 相 结 合 的 方 法 计 提 坏 账 准 备, 公 司 制 定 了 较 为 谨 慎 的 坏 账 准 备 计 提 比 例 公 司 已 按 照 企 业 会 计 准 则 制 定 各 项 资 产 减 值 准 备 计 提 的 政 策, 严 格 按 照 公 司 制 定 的 会 计 政 策 计 提 各 项 减 值 准 备, 计 提 的 各 项 资 产 减 值 准 备 稳 健, 提 取 情 况 与 资 产 质 量 实 际 状 况 相 符, 能 够 保 障 公 司 的 资 本 保 全 和 持 续 经 营 能 力 ( 二 ) 负 债 的 主 要 构 成 及 其 变 化 单 位 : 元 项 目 2015 年 8 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 短 期 借 款 26,000, ,000, ,600, 应 付 账 款 2,636, ,756, ,991, 预 收 款 项 2,240, ,074, ,482, 应 付 职 工 薪 酬 47, , , 应 交 税 费 23, , , 其 他 应 付 款 8,432, ,571, ,088, 流 动 负 债 合 计 39,379, ,732, ,785, 非 流 动 负 债 合 计 负 债 合 计 39,379, ,732, ,785, 报 告 期 内 公 司 的 负 债 全 部 为 流 动 负 债, 主 要 包 括 短 期 借 款 应 付 账 款 预 收 款 项 和 其 他 应 付 款 1 短 期 借 款 截 至 2015 年 8 月 31 日, 公 司 尚 未 偿 还 的 短 期 借 款 情 况 如 下 : (1) 银 行 借 款 情 况 序 号 借 款 机 构 合 同 金 额 年 利 率 合 同 期 限 履 行 情 况 1 中 国 建 设 银 行 希 夷 路 支 行 500 万 元 7.62% 正 在 履 行 141

143 2 中 国 工 商 银 行 康 美 支 行 600 万 元 7.28% 3 中 国 工 商 银 行 康 美 支 行 1000 万 元 7.28% (2) 保 理 情 况 正 在 履 行 正 在 履 行 保 理 商 合 同 金 额 年 利 率 合 同 期 限 担 保 类 型 履 行 情 况 上 海 金 江 融 资 租 赁 有 限 公 司 500 万 元 20% 2 应 付 账 款 质 押 正 在 履 行 (1) 应 付 账 款 按 照 款 项 按 性 质 列 示 : 单 位 : 元 项 目 2015 年 8 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 应 付 货 款 2,539, ,649, ,928, 应 付 设 备 款 96, , , 合 计 2,636, ,756, ,991, 截 至 2015 年 8 月 31 日, 公 司 应 付 账 款 金 额 为 2,636, 元, 报 告 期 内 应 付 款 项 为 应 付 货 款 及 应 付 设 备 款 2015 年 8 月 31 日,2014 年 12 月 31 日, 应 付 账 款 账 龄 均 在 一 年 之 内 截 至 2015 年 8 月 31 日 应 付 账 款 余 额 前 五 名 的 情 况 : 单 位 : 元 序 号 单 位 名 称 金 额 账 龄 款 项 性 质 占 应 付 账 款 比 例 1 王 云 南 512, 年 以 内 应 付 货 款 19.43% 2 四 川 省 中 药 材 有 限 责 任 公 司 501, 年 以 内 应 付 货 款 19.03% 3 刘 松 平 362, 年 以 内 应 付 货 款 13.75% 4 刘 学 伟 303, 年 以 内 应 付 货 款 11.52% 5 李 若 民 204, 年 以 内 应 付 货 款 7.74% 截 至 2014 年 12 月 31 日 应 付 账 款 余 额 前 五 名 的 情 况 : 单 位 : 元 序 号 单 位 名 称 金 额 账 龄 款 项 性 质 占 应 付 账 款 比 例 1 王 云 南 2,002, 年 以 内 应 付 货 款 7.21% 142

144 2 张 俊 强 1,600, 年 以 内 应 付 货 款 5.77% 3 王 品 凤 1,593, 年 以 内 应 付 货 款 5.74% 4 郭 美 丽 1,550, 年 以 内 应 付 货 款 5.59% 5 张 来 地 1,501, 年 以 内 应 付 货 款 5.41% 截 至 2013 年 12 月 31 日 应 付 账 款 余 额 前 五 名 的 情 况 : 单 位 : 元 序 号 单 位 名 称 金 额 账 龄 款 项 性 质 占 应 付 账 款 比 例 1 内 蒙 古 广 一 药 材 种 植 有 限 责 任 公 司 1,232, 年 以 内 应 付 货 款 20.56% 2 蒋 承 付 701, 年 以 内 应 付 货 款 11.70% 3 四 川 金 土 地 中 药 材 种 植 集 团 有 限 公 司 511, 年 以 内 应 付 货 款 8.53% 4 刘 学 伟 500, 年 以 内 应 付 货 款 8.35% 5 刘 贵 平 451, 年 以 内 应 付 货 款 7.53% 公 司 应 付 账 款 中 无 持 有 本 公 司 5%( 含 5%) 以 上 表 决 权 股 份 的 股 东 单 位 及 关 联 方 款 项 3 预 收 款 项 (1) 公 司 预 收 款 项 明 细 账 如 下 : 单 位 : 元 项 目 2015 年 8 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 预 收 货 款 2,240, ,074, ,482, 合 计 2,240, ,074, ,482, 年 8 月 31 日 账 龄 超 过 1 年 的 重 要 预 收 款 项 : 单 位 : 元 项 目 金 额 未 偿 还 或 结 转 的 原 因 BIO NICE MEDICARE GROUP 200, 未 发 货 公 司 2015 年 8 月 31 日,2014 年 12 月 31 日,2013 年 12 月 31 日 预 收 款 项 余 额 分 别 为 2,240, 元,6,074, 元,7,482, 元 公 司 预 收 款 项 主 要 为 客 户 的 预 付 款 项 截 至 2015 年 8 月 31 日 预 收 款 项 余 额 前 五 名 的 情 况 : 143

145 单 位 : 元 序 号 单 位 名 称 金 额 账 龄 款 项 性 质 占 预 收 款 项 比 例 1 YIU KWONG HO 1,135, 年 以 内 货 款 50.68% 2 BIO NICE MEDICARE GROUP 200, 年 以 内 货 款 8.95% 3 KYUNG-HWA 182, 年 以 内 货 款 8.15% 4 5 AMERICAN RESOURCES RAMAZAN IGCTKUTLUBEY MAH ANADOLU SK 121, 年 货 款 5.43% 78, 年 以 内 货 款 3.48% 截 至 2014 年 12 月 31 日 预 收 款 项 余 额 前 五 名 的 情 况 : 单 位 : 元 序 号 单 位 名 称 金 额 账 龄 款 项 性 质 占 预 收 款 项 比 例 1 AMERICAN RESOURCES 1,643, 年 以 内 货 款 27.06% 2 YIU KWONG HO 1,186, 年 以 内 货 款 19.53% 3 承 德 天 原 药 业 有 限 公 司 875, 年 以 内 货 款 14.41% 4 5 天 明 制 药 股 份 有 限 公 司 农 科 分 公 司 吉 林 市 鹿 王 制 药 股 份 有 限 公 司 481, 年 以 内 货 款 7.92% 300, 年 以 内 货 款 4.95% 截 至 2013 年 12 月 31 日 预 收 款 项 余 额 前 五 名 的 情 况 : 单 位 : 元 序 号 单 位 名 称 金 额 账 龄 款 项 性 质 占 预 收 款 项 比 例 1 承 德 天 原 药 业 有 限 公 司 6,700, 年 以 内 货 款 89.54% 2 KYUNG-HWA 192, 年 以 内 货 款 2.58% 3 BIO NICE MEDICARE GROUP 191, 年 以 内 货 款 2.56% 4 萨 博 贸 易 公 司 61, 年 以 内 货 款 0.82% 5 吉 林 市 鹿 王 制 药 股 份 有 限 公 司 50, 年 以 内 货 款 0.67% 公 司 预 收 款 项 余 额 中 无 预 收 持 有 本 公 司 5%( 含 5%) 以 上 表 决 权 股 份 的 股 东 的 款 项 4 应 付 职 工 薪 酬 144

146 145 单 位 : 元 项 目 本 期 增 加 本 期 减 少 一 短 期 薪 酬 64, ,584, ,601, , 二 离 职 后 福 利 - 设 定 提 存 计 划 57, , 三 辞 退 福 利 四 一 年 内 到 期 的 其 他 福 利 合 计 64, ,642, ,659, , 单 位 : 元 项 目 本 期 增 加 本 期 减 少 一 短 期 薪 酬 64, ,924, ,924, , 二 离 职 后 福 利 - 设 定 提 存 计 划 三 辞 退 福 利 四 一 年 内 到 期 的 其 他 福 利 合 计 64, ,924, ,924, , 应 交 税 费 单 位 : 元 项 目 2015 年 8 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 增 值 税 56, , 城 建 税 6, , , 教 育 费 附 加 6, , , 其 他 10, , , 合 计 23, , , 其 他 应 付 款 (1) 公 司 其 他 应 付 款 明 细 如 下 : 单 位 : 元 项 目 2015 年 8 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12- 月 31 日 往 来 款 8,432, ,571, ,088, 合 计 8,432, ,571, ,088, (2) 截 止 各 报 告 期 末, 金 额 较 大 的 其 他 应 付 款 情 况

147 截 至 2015 年 8 月 31 日 大 额 其 他 应 付 款 明 细 情 况 如 下 : 与 本 公 司 关 系 名 称 金 额 ( 元 ) 占 公 司 其 他 应 付 款 比 例 关 联 方 李 恒 勇 979, % 关 联 方 纪 娜 2,142, % 关 联 方 安 徽 亿 源 生 物 工 程 有 限 公 司 5,189, % 截 至 2014 年 12 月 31 日 大 额 其 他 应 付 款 明 细 情 况 如 下 : 与 本 公 司 关 系 名 称 金 额 ( 元 ) 占 公 司 其 他 应 付 款 比 例 关 联 方 李 恒 勇 889, % 关 联 方 纪 娜 2,900, % 关 联 方 安 徽 亿 源 生 物 工 程 有 限 公 司 5,341, % 截 至 2013 年 12 月 31 日 大 额 其 他 应 付 款 明 细 情 况 如 下 : 与 本 公 司 关 系 名 称 金 额 ( 元 ) 占 公 司 其 他 应 付 款 比 例 关 联 方 李 恒 勇 1,446, % 非 关 联 方 杨 小 元 2,700, % 非 关 联 方 杨 宝 林 952, % 关 联 方 李 霖 640, % 关 联 方 ( 三 ) 股 东 权 益 安 徽 亿 源 生 物 工 程 有 限 公 司 319, % 单 位 : 元 项 目 2015 年 8 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 实 收 资 本 26,890, ,890, ,890, 盈 余 公 积 1,582, , , 未 分 配 利 润 14,241, ,347, , 所 有 者 权 益 合 计 42,714, ,054, ,322, 详 见 本 第 一 节 基 本 情 况 之 四 公 司 设 立 以 来 的 股 本 形 成 及 其 变 化 ( 四 ) 外 币 货 币 性 项 目 146

148 公 司 货 币 资 金 中 无 外 币 资 金, 应 收 账 款 中 的 外 币 余 额, 在 报 表 日 按 报 表 日 人 民 币 对 美 元 的 汇 率 及 时 确 认 汇 兑 损 益 应 收 账 款 的 外 币 余 额 如 下 表 所 示 : 项 目 外 币 余 额 折 算 汇 率 折 算 人 民 币 余 额 应 收 账 款 其 中 : 美 元 1,023, ,540, 港 币 8,144, ,714, 受 汇 率 影 响, 公 司 境 外 销 售 有 一 定 的 汇 兑 损 益, 由 于 公 司 境 外 销 售 的 汇 兑 损 益 对 公 司 业 绩 影 响 不 大, 目 前 公 司 未 采 取 金 融 工 具 规 避 汇 兑 风 险 目 前 公 司 对 于 汇 率 波 动 的 应 对 政 策 如 下 : 1 选 择 币 值 相 对 稳 定 的 币 种 进 行 结 算, 目 前 公 司 的 出 口 业 务 以 美 元 和 港 币 进 行 结 算 2 公 司 向 境 外 销 售 的 时 候, 根 据 资 金 的 需 求 情 况, 选 择 是 否 进 行 出 口 发 票 融 资 业 务 如 果 有 相 关 的 资 金 需 求, 则 在 完 成 出 口 销 售 的 时 候, 以 相 关 出 口 销 售 的 合 同 及 发 票 项 下 的 全 部 权 益, 向 银 行 申 请 对 应 期 限 的 美 元 港 元 贷 款 待 收 到 出 口 销 售 的 货 款 后, 偿 还 对 应 的 贷 款, 可 以 有 效 的 规 避 一 定 的 汇 率 风 险 六 关 联 交 易 ( 一 ) 关 联 方 认 定 1 关 联 方 认 定 条 件 一 方 控 制 共 同 控 制 另 一 方 或 对 另 一 方 施 加 重 大 影 响, 以 及 两 方 或 两 方 以 上 受 同 一 方 控 制 共 同 控 制 或 重 大 影 响 的, 构 成 关 联 方 关 联 方 可 为 个 人 或 企 业 仅 仅 同 受 国 家 控 制 而 不 存 在 其 他 关 联 方 关 系 的 公 司 之 间 不 构 成 本 公 司 的 关 联 方 本 公 司 的 关 联 方 包 括 但 不 限 于 : (1) 本 公 司 的 母 公 司 ; (2) 本 公 司 的 子 公 司 ; (3) 与 本 公 司 受 同 一 母 公 司 控 制 的 其 他 企 业 ; (4) 对 本 公 司 实 施 共 同 控 制 的 投 资 方 ; (5) 对 本 公 司 施 加 重 大 影 响 的 投 资 方 ; (6) 本 公 司 的 合 营 企 业, 包 括 合 营 企 业 的 子 公 司 ; 147

149 (7) 本 公 司 的 联 营 企 业, 包 括 联 营 企 业 的 子 公 司 ; (8) 本 公 司 的 主 要 投 资 者 个 人 及 与 其 关 系 密 切 的 家 庭 成 员 ; (9) 本 公 司 或 其 母 公 司 的 关 键 管 理 人 员 及 与 其 关 系 密 切 的 家 庭 成 员 ; (10) 本 公 司 的 主 要 投 资 者 个 人 关 键 管 理 人 员 及 与 其 关 系 密 切 的 家 庭 成 员 控 制 共 同 控 制 的 其 他 企 业 2 主 要 关 联 方 及 关 联 方 关 系 关 联 方 名 称 李 恒 勇 李 大 伟 李 霖 张 西 真 纪 娜 潘 明 安 徽 亿 源 生 物 工 程 有 限 公 司 安 徽 永 真 堂 生 物 技 术 有 限 公 司 安 徽 鸿 海 生 物 技 术 有 限 公 司 亳 州 市 和 源 企 业 管 理 咨 询 有 限 公 司 与 本 企 业 关 系 本 公 司 第 一 大 股 东 及 实 际 控 制 人 本 公 司 实 际 控 制 人, 且 持 有 本 公 司 26.03% 股 权 本 公 司 实 际 控 制 人 李 恒 勇 的 女 儿, 且 持 有 本 公 司 26.03% 股 权 本 公 司 实 际 控 制 人 李 恒 勇 的 配 偶 本 公 司 实 际 控 制 人 李 大 伟 的 配 偶 本 公 司 股 东 李 霖 的 配 偶 受 实 际 控 制 人 及 其 关 系 密 切 的 家 庭 成 员 控 制 受 实 际 控 制 人 及 其 关 系 密 切 的 家 庭 成 员 控 制 受 实 际 控 制 人 及 其 关 系 密 切 的 家 庭 成 员 控 制 受 实 际 控 制 人 及 其 关 系 密 切 的 家 庭 成 员 控 制 3 主 要 关 联 方 基 本 情 况 (1) 安 徽 亿 源 生 物 工 程 有 限 公 司 企 业 名 称 安 徽 亿 源 生 物 工 程 有 限 公 司 统 一 社 会 信 用 代 码 类 型 有 限 责 任 公 司 ( 自 然 人 投 资 或 控 股 ) 住 所 法 定 代 表 人 经 营 范 围 安 徽 省 亳 州 市 谯 城 区 华 佗 镇 105 国 道 西 侧 88 号 李 恒 勇 C07- 食 品 生 产 食 用 植 物 油 ( 全 精 炼 ) 有 效 期 至 : ; 食 品 添 加 剂 ( 果 胶 亚 洲 薄 荷 素 油 ) 生 产 销 售 有 效 期 至 : ; 含 茶 制 品 和 代 用 茶 ( 代 用 茶 ) 生 产 销 售 有 效 期 至 : ; 调 味 料 ( 固 态 ) 生 产 销 售 有 效 期 至 ; 蔬 菜 制 品 食 用 菌 制 品 ( 干 制 食 用 菌 )( 分 装 ) 生 产 销 售 有 效 期 至 : ; 自 营 和 代 理 各 类 商 品 和 技 术 的 进 出 口 业 务 ( 国 家 限 定 企 业 经 营 或 禁 止 进 出 口 的 商 品 和 技 术 除 外 ), 农 副 产 品 收 购, 香 精 香 料 生 产 销 售 ( 依 法 须 经 批 准 的 项 目, 经 相 关 部 门 批 准 后 方 可 开 展 经 营 活 动 ) 148

150 成 立 日 期 经 营 期 限 2008 年 11 月 21 日 长 期 (2) 安 徽 永 真 堂 生 物 技 术 有 限 公 司 企 业 名 称 安 徽 永 真 堂 生 物 技 术 有 限 公 司 统 一 社 会 信 用 代 码 类 型 有 限 责 任 公 司 ( 自 然 人 投 资 或 控 股 ) 住 所 法 定 代 表 人 经 营 范 围 成 立 日 期 经 营 期 限 安 徽 省 亳 州 市 中 国 中 药 材 交 易 中 心 张 西 真 农 副 产 品 收 购 ; 食 用 菌 种 植 中 药 材 种 植 ( 依 法 须 经 批 准 的 项 目, 经 相 关 部 门 批 准 后 方 可 开 展 经 营 活 动 ) 2000 年 8 月 17 日 2000 年 8 月 17 日 至 2050 年 8 月 16 日 (3) 安 徽 鸿 海 生 物 技 术 有 限 公 司 企 业 名 称 安 徽 鸿 海 生 物 技 术 有 限 公 司 统 一 社 会 信 用 代 码 类 型 有 限 责 任 公 司 ( 自 然 人 独 资 ) 住 所 法 定 代 表 人 经 营 范 围 成 立 日 期 经 营 期 限 亳 州 市 科 技 创 业 服 务 中 心 李 大 伟 生 物 科 学 技 术 研 究 ( 不 含 粮 食 收 购 )( 依 法 须 经 批 准 的 项 目, 经 相 关 部 门 批 准 后 方 可 开 展 经 营 活 动 ) 2013 年 3 月 26 日 长 期 (4) 亳 州 市 和 源 企 业 管 理 咨 询 有 限 公 司 企 业 名 称 亳 州 市 和 源 企 业 管 理 咨 询 有 限 公 司 统 一 社 会 信 用 代 码 类 型 有 限 责 任 公 司 ( 自 然 人 独 资 ) 住 所 法 定 代 表 人 经 营 范 围 亳 州 市 康 美 ( 亳 州 ) 华 佗 国 际 中 药 城 C1 栋 潘 明 企 业 管 理 咨 询 企 业 营 销 策 划 市 场 信 息 咨 询 与 调 查 ( 不 得 从 事 社 会 调 查 社 会 调 研 民 意 调 查 民 意 测 验 ); 预 包 装 食 品 批 发 零 售 食 用 农 产 品 ( 不 含 生 猪 产 品 ) 销 售 ; 会 务 服 务 礼 仪 服 务 ; 从 事 计 算 机 网 络 科 技 领 域 内 的 技 术 开 发 技 术 149

151 转 让 技 术 咨 询 ( 依 法 须 经 批 准 的 项 目, 经 相 关 部 门 批 准 后 方 可 开 展 经 营 活 动 ) 成 立 日 期 经 营 期 限 2015 年 6 月 1 日 长 期 ( 二 ) 关 联 交 易 1 关 联 交 易 情 况 本 公 司 与 安 徽 亿 源 生 物 工 程 有 限 公 司 签 订 了 长 期 租 赁 协 议, 租 赁 期 为 2011 年 3 月 至 2031 年 2 月,2013 年 度, 本 公 司 计 提 租 金 122, 元 ;2014 年 度, 本 公 司 计 提 租 金 122, 元 ;2015 年 1-8 月 份, 本 公 司 计 提 租 金 81, 元 截 至 2015 年 8 月 31 日, 本 公 司 尚 未 支 付 上 述 租 金 2 关 联 担 保 情 况 (1) 本 公 司 作 为 担 保 方 被 担 保 方 担 保 金 额 担 保 起 始 日 担 保 到 期 日 安 徽 亿 源 生 物 工 程 有 限 公 司 担 保 是 否 已 经 履 行 完 毕 500 万 元 2014 年 7 月 17 日 2016 年 7 月 16 日 已 解 除 担 保 本 公 司 关 联 方 安 徽 亿 源 生 物 工 程 有 限 公 司 于 2014 年 7 月 与 上 海 金 江 融 资 租 赁 有 限 公 司 签 订 融 资 租 赁 回 租 合 同, 借 款 500 万 元, 由 本 公 司 安 徽 永 真 堂 药 业 有 限 公 司 李 恒 勇 张 西 真 夫 妇 提 供 连 带 责 任 保 证 截 至 本 签 署 之 日, 该 担 保 合 同 已 解 除 (2) 本 公 司 作 为 被 担 保 方 担 保 方 担 保 金 额 担 保 起 始 日 担 保 到 期 日 安 徽 亿 源 生 物 工 程 有 限 公 司 李 恒 勇 张 西 真 李 大 伟 纪 娜 担 保 是 否 已 经 履 行 完 毕 1,600 万 元 2015 年 2 月 9 日 2020 年 2 月 8 日 否 500 万 元 2013 年 11 月 15 日 2016 年 11 月 15 日 否 期 末 本 公 司 在 工 商 银 行 康 美 支 行 的 担 保 借 款 余 额 为 1,600 万 元, 由 安 徽 亿 源 生 物 工 程 有 限 公 司 对 借 款 提 供 担 保, 以 该 公 司 名 下 亳 谯 用 (2011) 字 第 0059 号 国 有 出 让 土 地 使 用 权 房 地 权 证 亳 字 至 号 及 亳 字 号 的 房 地 产 权 作 为 抵 押 期 末 本 公 司 在 建 设 银 行 希 夷 路 支 行 的 抵 押 借 款 余 额 为 500 万 元, 以 李 恒 勇 张 西 真 夫 妇 名 下 的 房 产 权 证 亳 字 第 的 房 地 产 权 作 为 抵 押, 150

152 以 李 大 伟 纪 娜 夫 妇 名 下 的 房 产 权 证 亳 字 第 以 及 的 房 地 产 权 作 为 抵 押 (3) 关 联 方 应 付 款 项 单 位 : 元 项 目 名 称 关 联 方 2015 年 8 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 其 他 应 付 款 李 恒 勇 979, , ,446, 其 他 应 付 款 纪 娜 2,142, ,900, 其 他 应 付 款 李 霖 , 其 他 应 付 款 安 徽 亿 源 生 物 工 程 有 限 公 司 5,189, ,341, , ( 三 ) 关 联 交 易 决 策 权 限 及 程 序 在 有 限 公 司 阶 段, 公 司 治 理 结 构 不 够 健 全, 未 制 定 关 联 交 易 相 关 决 策 制 度 股 份 公 司 设 立 后, 公 司 制 定 了 相 关 管 理 制 度, 在 公 司 章 程 关 联 交 易 管 理 制 度 股 东 大 会 议 事 规 则 董 事 会 议 事 规 则 对 外 担 保 管 理 制 度 中, 都 对 关 联 交 易 决 策 权 限 及 程 序 做 出 了 明 确 规 定 具 体 为 : 1 公 司 章 程 的 规 定 公 司 章 程 第 三 十 八 条 七 十 九 条 一 百 零 八 条 一 百 一 十 七 条 等 做 出 了 相 关 规 定 2 关 联 交 易 管 理 制 度 的 规 定 第 十 二 条 以 下 关 联 交 易 属 小 额 关 联 交 易, 须 经 公 司 总 经 理 批 准 : (1) 公 司 与 关 联 法 人 之 间 发 生 的 交 易, 所 涉 及 的 金 额 占 公 司 最 近 一 期 经 审 计 净 资 产 绝 对 值 的 0.5% 以 下 ; (2) 公 司 与 关 联 自 然 人 之 间 发 生 的 交 易, 所 涉 及 的 金 额 在 30 万 元 以 下 第 十 三 条 以 下 关 联 交 易 属 于 一 般 关 联 交 易, 需 经 公 司 董 事 会 批 准 : (1) 公 司 与 关 联 法 人 之 间 发 生 的 交 易, 所 涉 及 的 金 额 占 公 司 最 近 一 期 经 审 计 净 资 产 绝 对 值 的 0.5% 以 上 5% 以 下 ; (2) 公 司 与 关 联 自 然 人 之 间 发 生 的 交 易, 所 涉 及 的 金 额 在 30 万 元 以 上 300 万 元 以 下 ; 第 十 四 条 以 下 关 联 交 易 属 于 重 大 关 联 交 易, 需 经 公 司 股 东 大 会 审 议 批 准 : (1) 公 司 与 关 联 人 法 人 之 间 发 生 的 交 易 ( 公 司 提 供 担 保 受 赠 现 金 资 产 除 151

153 外 ), 所 涉 及 的 金 额 占 公 司 最 近 一 期 经 审 计 净 资 产 绝 对 值 的 5% 以 上 ; (2) 公 司 与 关 联 自 然 人 之 间 发 生 的 交 易, 所 涉 及 的 金 额 在 300 万 元 以 上 ; (3) 公 司 为 关 联 人 本 公 司 股 东 提 供 担 保 的, 不 论 数 额 大 小, 均 应 当 在 董 事 会 审 议 通 过 后 及 时 披 露, 并 提 交 股 东 大 会 审 议 ; 第 十 五 条 董 事 会 股 东 大 会 对 关 联 交 易 作 出 判 断 前, 可 以 聘 请 中 介 机 构 出 具 独 立 财 务 顾 问 审 计 或 评 估 报 告, 作 为 其 判 断 的 依 据, 费 用 由 公 司 承 担 第 十 六 条 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 对 关 联 交 易 审 批 另 有 规 定 的, 按 照 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 的 规 定 办 理 第 十 七 条 公 司 董 事 会 就 关 联 交 易 进 行 审 议 表 决 时, 关 联 董 事 应 当 回 避 表 决 前 款 所 称 关 联 董 事 包 括 下 列 董 事 或 者 具 有 下 列 情 形 之 一 的 董 事 : (1) 交 易 对 方 ; (2) 拥 有 交 易 对 方 的 直 接 或 者 间 接 控 制 权 的 ; (3) 在 交 易 对 方 任 职, 或 者 在 能 直 接 或 间 接 控 制 该 交 易 对 方 的 法 人 单 位 该 交 易 对 方 直 接 或 间 接 控 制 的 法 人 单 位 任 职 ; (4) 为 交 易 对 方 或 者 其 直 接 或 间 接 控 制 人 的 关 系 密 切 的 家 庭 成 员 ( 具 体 范 围 参 见 第 二 条 的 规 定 ); (5) 为 交 易 对 方 或 者 其 直 接 或 间 接 控 制 人 的 董 事 监 事 或 高 级 关 联 人 员 的 关 系 密 切 的 家 庭 成 员 ( 具 体 范 围 参 见 第 二 条 的 规 定 ); (6) 中 国 证 监 会 或 者 公 司 基 于 其 他 理 由 认 定 的, 其 独 立 商 业 判 断 可 能 受 到 影 响 的 人 士 第 十 八 条 公 司 董 事 会 就 关 联 交 易 表 决 时, 关 联 董 事 的 回 避 和 表 决 程 序 如 下 : (1) 关 联 董 事 应 主 动 提 出 回 避 申 请, 否 则 其 他 董 事 有 权 要 求 其 回 避 ; (2) 当 出 现 是 否 为 关 联 董 事 的 争 议 时, 由 董 事 会 过 半 数 通 过 决 议 决 定 该 董 事 是 否 为 关 联 董 事, 并 决 定 其 是 否 回 避 ; (3) 关 联 董 事 不 得 参 与 审 议 与 其 有 重 大 利 害 关 系 的 关 联 交 易 事 项, 也 不 得 代 理 其 他 董 事 行 使 表 决 权 ; 董 事 会 做 出 该 等 董 事 无 须 回 避 决 议 的 例 外 ; (4) 董 事 会 对 有 关 关 联 交 易 事 项 表 决 时, 该 次 董 事 会 会 议 由 过 半 数 的 非 关 联 董 事 出 席 即 可 举 行, 董 事 会 会 议 所 作 决 议 须 经 非 关 联 董 事 过 半 数 通 过 ; (5) 如 董 事 会 因 关 联 董 事 回 避 不 足 法 定 人 数 ( 出 席 董 事 会 会 议 的 非 关 联 董 152

154 事 人 数 不 足 三 人 的 ) 而 无 法 就 拟 议 事 项 通 过 决 议, 应 当 由 全 体 董 事 ( 含 关 联 董 事 ) 就 该 等 交 易 提 交 公 司 股 东 大 会 审 议 等 程 序 性 问 题 作 出 决 定, 由 股 东 大 会 对 该 等 交 易 作 出 相 关 决 议 董 事 会 应 在 将 该 议 案 递 交 股 东 大 会 审 议 的 决 议 中 说 明 董 事 会 对 该 议 案 的 审 议 情 况 并 应 记 载 关 联 董 事 对 该 议 案 的 意 见 第 十 九 条 公 司 股 东 大 会 审 议 的 事 项 属 于 关 联 交 易 的, 关 联 股 东 不 得 参 加 表 决 前 款 所 称 关 联 股 东 包 括 下 列 股 东 或 者 具 有 下 列 情 形 之 一 的 股 东 : (1) 为 交 易 对 方 ; (2) 拥 有 交 易 对 方 的 直 接 或 者 间 接 控 制 权 ; (3) 被 交 易 对 方 直 接 或 者 间 接 控 制 ; (4) 与 交 易 对 方 受 同 一 法 人 或 者 自 然 人 直 接 或 间 接 控 制 ; (5) 因 与 交 易 对 方 或 者 其 关 联 人 存 在 尚 未 履 行 完 毕 的 股 权 转 让 协 议 或 者 其 他 协 议 而 使 表 决 权 受 到 限 制 或 影 响 的 股 东 ; 关 联 股 东 有 特 殊 情 况 无 法 回 避 的, 在 征 得 有 关 监 管 机 构 的 同 意 后, 可 以 参 加 表 决 公 司 应 当 在 股 东 大 会 决 议 中 对 此 作 出 详 细 说 明, 同 时 对 非 关 联 人 的 股 东 投 票 情 况 进 行 专 门 统 计, 在 决 议 中 记 录 并 作 出 相 应 披 露 第 二 十 条 公 司 股 东 大 会 就 关 联 交 易 表 决 时, 关 联 股 东 的 回 避 和 表 决 程 序 如 下 : (1) 关 联 股 东 应 主 动 提 出 回 避 申 请, 否 则 其 他 股 东 有 权 向 股 东 大 会 提 出 关 联 股 东 回 避 申 请 ; (2) 当 出 现 是 否 为 关 联 股 东 的 争 议 时, 由 董 事 会 临 时 会 议 过 半 数 通 过 决 议 决 定 该 股 东 是 否 为 关 联 股 东, 并 决 定 其 是 否 回 避, 该 决 议 为 终 局 决 定 ; (3) 股 东 大 会 对 有 关 关 联 交 易 事 项 表 决 时, 在 扣 除 关 联 股 东 所 代 表 的 有 表 决 权 的 股 份 数 后, 由 出 席 股 东 大 会 的 非 关 联 股 东 按 公 司 章 程 等 相 关 规 定 表 决 ; (4) 如 有 特 殊 情 况 关 联 股 东 无 法 回 避 的, 公 司 在 征 得 有 关 监 管 机 构 的 同 意 后, 股 东 大 会 可 以 按 照 正 常 程 序 进 行 表 决, 并 在 决 议 中 对 关 联 股 东 无 法 回 避 的 特 殊 情 况 予 以 说 明 第 二 十 一 条 董 事 会 股 东 大 会 作 出 判 断 前, 可 以 聘 请 中 介 机 构 出 具 独 立 财 务 顾 问 报 告, 作 为 其 判 断 的 依 据 对 董 事 会 提 交 股 东 大 会 审 议 批 准 的 重 大 关 联 交 易, 应 当 聘 请 具 有 执 行 证 券 期 货 相 关 业 务 资 格 的 中 介 机 构, 对 交 易 标 的 进 行 评 估 或 审 计 153

155 3 股 东 大 会 议 事 规 则 的 规 定 第 五 十 四 条 股 东 大 会 审 议 有 关 关 联 交 易 事 项 时, 关 联 股 东 不 应 当 参 与 投 票 表 决, 其 所 代 表 的 有 表 决 权 的 股 份 数 不 计 入 有 效 表 决 总 数 ; 股 东 大 会 决 议 应 当 详 细 记 载 非 关 联 股 东 的 表 决 情 况 股 东 大 会 审 议 有 关 关 联 交 易 事 项 时, 会 议 需 要 关 联 股 东 进 行 说 明 的, 关 联 股 东 有 责 任 和 义 务 如 实 作 出 说 明 股 东 大 会 就 关 联 交 易 表 决 时, 关 联 股 东 的 回 避 和 表 决 程 序 如 下 : (1) 关 联 股 东 应 主 动 提 出 回 避 申 请, 否 则 其 他 股 东 有 权 向 股 东 大 会 提 出 关 联 股 东 回 避 申 请 ; (2) 当 出 现 是 否 为 关 联 股 东 的 争 议 时, 由 董 事 会 临 时 会 议 过 半 数 通 过 决 议 决 定 该 股 东 是 否 为 关 联 股 东, 并 决 定 其 是 否 回 避, 该 决 议 为 终 局 决 定 ; (3) 股 东 大 会 对 有 关 关 联 交 易 事 项 表 决 时, 在 扣 除 关 联 股 东 所 代 表 的 有 表 决 权 的 股 份 数 后, 由 出 席 股 东 大 会 的 非 关 联 股 东 按 公 司 章 程 的 规 定 表 决 ; (4) 如 有 特 殊 情 况 关 联 股 东 无 法 回 避 的, 公 司 在 征 得 有 关 监 管 机 构 的 同 意 后, 股 东 大 会 可 以 按 照 正 常 程 序 进 行 表 决, 并 在 决 议 中 对 关 联 股 东 无 法 回 避 的 特 殊 情 况 予 以 说 明, 同 时 应 对 非 关 联 股 东 的 投 票 情 况 进 行 专 门 统 计, 在 决 议 中 记 录 并 作 出 相 应 披 露 4 董 事 会 议 事 规 则 的 规 定 第 二 十 三 条 董 事 会 应 当 确 定 对 外 投 资 收 购 出 售 资 产 资 产 抵 押 对 外 担 保 事 项 委 托 理 财 关 联 交 易 的 权 限, 建 立 严 格 的 审 查 和 决 策 程 序 ; 重 大 投 资 项 目 应 当 组 织 有 关 专 家 进 行 评 审, 并 报 股 东 大 会 审 批 董 事 会 的 决 策 权 限 为 : (1) 对 内 投 资 ( 主 要 指 对 公 司 内 部 的 固 定 资 产 投 资 无 形 资 产 投 资 和 技 术 改 造 ) 单 项 价 值 多 于 公 司 最 近 经 审 计 净 资 产 值 的 10%, 且 在 公 司 最 近 经 审 计 净 资 产 值 的 20% 以 内 ; (2) 对 外 投 资 ( 包 括 收 购 其 他 公 司 或 企 业 的 股 权 或 主 要 营 业 资 产 股 票 债 券 和 基 金, 委 托 理 财 等 ) 单 项 价 值 超 过 公 司 最 近 经 审 计 净 资 产 值 的 5%, 且 在 公 司 最 近 经 审 计 净 资 产 值 的 20% 以 内 ; (3) 批 准 与 公 司 日 常 生 产 经 营 有 关 的 交 易 额 在 公 司 最 近 经 审 计 净 资 产 值 的 154

156 10% 以 上 且 在 公 司 最 近 经 审 计 净 资 产 值 的 30% 以 下 的 委 托 合 同 租 赁 合 同 借 款 合 同 等 非 投 资 类 合 同 ; (4) 批 准 与 公 司 日 常 生 产 经 营 有 关 的 交 易 额 在 公 司 最 近 经 审 计 净 资 产 值 30% 以 上 且 在 公 司 最 近 经 审 计 净 资 产 值 的 50% 以 下 的 购 买 合 同 销 售 合 同 提 供 服 务 合 同 等 非 投 资 类 合 同 ; (5) 对 于 未 达 到 公 司 章 程 规 定 须 经 股 东 大 会 审 议 通 过 的 对 外 担 保 事 项 标 准 的 公 司 其 他 对 外 担 保 事 项, 由 董 事 会 审 议 且 必 须 经 出 席 董 事 会 的 三 分 之 二 以 上 董 事 审 议 同 意 超 过 上 述 比 例 的 投 资 项 目 或 合 同, 应 报 股 东 大 会 批 准 第 三 十 九 条 委 托 和 受 托 出 席 董 事 会 会 议 应 当 遵 循 以 下 原 则 : (1) 在 审 议 关 联 交 易 事 项 时, 非 关 联 董 事 不 得 委 托 关 联 董 事 代 为 出 席 ; 关 联 董 事 也 不 得 接 受 非 关 联 董 事 的 委 托 ; (2) 董 事 不 得 在 未 说 明 其 本 人 对 提 案 的 个 人 意 见 和 表 决 意 向 的 情 况 下 全 权 委 托 其 他 董 事 代 为 出 席, 有 关 董 事 也 不 得 接 受 全 权 委 托 和 授 权 不 明 确 的 委 托 ; (3) 一 名 董 事 不 得 接 受 超 过 两 名 董 事 的 委 托, 董 事 也 不 得 委 托 已 经 接 受 两 名 其 他 董 事 委 托 的 董 事 代 为 出 席 5 对 外 担 保 管 理 制 度 的 规 定 第 四 条 应 由 股 东 大 会 审 批 的 对 外 担 保, 必 须 经 董 事 会 审 议 通 过 后, 方 可 提 交 股 东 大 会 审 批 须 经 股 东 大 会 审 批 的 对 外 担 保, 包 括 但 不 限 于 下 列 情 形 : (1) 公 司 及 公 司 控 股 子 公 司 的 对 外 担 保 总 额, 达 到 或 超 过 最 近 一 期 经 审 计 净 资 产 的 50% 以 后 提 供 的 任 何 担 保 ; (2) 为 资 产 负 债 率 超 过 70% 的 担 保 对 象 提 供 的 担 保 ; (3) 连 续 十 二 个 月 内 担 保 金 额 超 过 公 司 最 近 一 期 经 审 计 总 资 产 的 30%; (4) 连 续 十 二 个 月 内 担 保 金 额 超 过 公 司 最 近 一 期 经 审 计 净 资 产 的 50%; (5) 单 笔 担 保 额 超 过 最 近 一 期 经 审 计 净 资 产 10% 的 担 保 ; (6) 对 股 东 实 际 控 制 人 及 其 关 联 方 提 供 的 担 保 ; (7) 公 司 的 对 外 担 保 总 额, 达 到 或 超 过 最 近 一 期 经 审 计 总 资 产 的 30% 以 后 提 供 的 任 何 担 保 ; (8) 公 司 章 程 规 定 的 其 他 担 保 情 形 155

157 股 东 大 会 在 审 议 为 股 东 实 际 控 制 人 及 其 关 联 方 提 供 的 担 保 议 案 时, 该 股 东 或 受 该 实 际 控 制 人 支 配 的 股 东, 不 得 参 与 该 项 表 决, 该 项 表 决 须 经 出 席 股 东 大 会 的 其 他 股 东 所 持 表 决 权 的 半 数 以 上 通 过 ( 四 ) 关 联 交 易 决 策 程 序 执 行 情 况 公 司 关 联 交 易 在 有 限 公 司 阶 段 发 生, 公 司 治 理 结 构 不 健 全, 无 关 联 交 易 决 策 程 序 及 执 行 情 况 七 重 要 事 项 ( 一 ) 资 产 负 债 表 日 后 事 项 无 ( 二 ) 或 有 事 项 无 ( 三 ) 其 他 重 要 事 项 无 八 报 告 期 内 资 产 评 估 情 况 2015 年 9 月 10 日, 公 司 召 开 股 东 会 做 出 决 议, 公 司 拟 进 行 股 份 制 改 造, 对 截 至 2015 年 8 月 31 日 净 资 产 进 行 评 估 中 瑞 国 际 资 产 评 估 ( 北 京 ) 有 限 公 司 接 受 委 托, 于 2015 年 9 月 20 日 出 具 中 瑞 评 报 字 [2015] 第 号 安 徽 亿 源 中 药 饮 片 科 技 有 限 公 司 整 体 变 更 设 立 股 份 公 司 评 估 项 目 评 估 报 告 截 至 2015 年 8 月 31 日, 公 司 经 审 计 净 资 产 为 42,714, 元, 评 估 值 为 4, 万 元, 评 估 增 值 率 为 1.53 % 九 股 利 分 配 政 策 和 最 近 两 年 分 配 及 实 施 情 况 ( 一 ) 股 利 分 配 的 一 般 政 策 根 据 国 家 有 关 法 律 法 规 的 要 求 及 本 公 司 章 程 的 规 定, 各 年 度 的 税 后 利 润 按 照 下 列 顺 序 分 配 : 156

158 1 弥 补 以 前 年 度 亏 损 ; 2 提 取 10% 法 定 盈 余 公 积 ; 3 提 取 任 意 盈 余 公 积 金, 具 体 比 例 由 股 东 大 会 决 定 ; 4 分 配 普 通 股 股 利 由 董 事 会 提 出 预 分 方 案, 经 股 东 大 会 决 定, 分 配 股 利 ( 二 ) 最 近 两 年 一 期 实 际 分 配 情 况 报 告 期 内 公 司 没 有 进 行 股 利 的 分 配 十 控 股 子 公 司 或 纳 入 合 并 报 表 其 他 企 业 基 本 情 况 报 告 期 内 公 司 无 纳 入 合 并 报 表 的 控 股 子 公 司 十 一 风 险 因 素 ( 一 ) 公 司 实 际 控 制 人 不 当 控 制 风 险 截 至 本 签 署 日, 实 际 控 制 人 李 恒 勇 和 李 大 伟 合 计 持 有 公 司 73.97% 的 股 份, 李 恒 勇 担 任 公 司 董 事 长, 李 大 伟 担 任 公 司 总 经 理 兼 董 事 会 秘 书 虽 然 公 司 已 经 依 据 公 司 法 证 券 法 等 法 律 法 规 和 规 范 性 文 件 的 要 求, 建 立 健 全 了 法 人 治 理 结 构, 制 定 了 三 会 议 事 规 则 等 各 项 制 度, 但 公 司 实 际 控 制 人 可 能 会 通 过 其 拥 有 的 控 制 权, 对 公 司 发 展 战 略 生 产 经 营 决 策 人 事 安 排 关 联 交 易 和 利 润 分 配 等 重 大 事 宜 施 加 重 大 影 响, 从 而 损 害 其 他 中 小 股 东 的 利 益 公 司 面 临 实 际 控 制 人 不 当 控 制 的 风 险 应 对 措 施 : 公 司 股 东 董 事 监 事 和 高 级 管 理 人 员 严 格 按 照 公 司 法 公 司 章 程 以 及 股 东 大 会 议 事 规 则 董 事 会 议 事 规 则 监 事 会 议 事 规 则 关 联 交 易 管 理 制 度 信 息 披 露 事 务 管 理 制 度 等 相 关 规 定 行 使 权 利 和 履 行 义 务 在 实 现 公 司 利 益 的 同 时, 避 免 违 法 违 规 损 害 公 司 中 小 股 东 的 利 益 ( 二 ) 原 材 料 价 格 波 动 风 险 公 司 主 营 业 务 为 中 药 饮 片 的 生 产 与 销 售, 中 药 饮 片 的 主 要 原 材 料 是 中 药 材, 中 药 材 的 价 格 一 方 面 会 受 当 年 地 区 性 气 候 变 化 自 然 灾 害 和 资 源 储 备 等 客 观 因 素 影 响, 另 一 方 面 也 受 产 业 政 策 重 大 卫 生 事 件 等 社 会 因 素 影 响 公 司 虽 然 通 过 建 157

159 立 GAP 种 植 基 地 与 供 应 商 保 持 稳 定 的 合 作 关 系 等 措 施 一 定 程 度 上 降 低 了 原 材 料 价 格 波 动 对 公 司 利 润 带 来 的 影 响, 但 仍 不 能 消 除 原 材 料 价 格 大 幅 上 涨 带 来 的 利 润 下 滑 风 险 应 对 措 施 : 一 方 面, 公 司 拥 有 被 相 关 机 构 认 证 的 GAP 种 植 基 地 的 优 势, 并 且 公 司 继 续 稳 固 与 供 应 商 之 间 稳 定 的 合 作 关 系 以 实 现 规 模 化 采 购, 并 凭 借 产 品 质 量 和 品 牌 以 及 稳 定 的 客 户 优 势, 提 升 议 价 能 力 和 价 格 传 导 能 力 另 一 方 面, 公 司 董 事 高 级 管 理 人 员 等 在 中 药 饮 片 行 业 有 着 多 年 的 经 营 与 管 理 经 验, 公 司 能 够 灵 活 控 制 原 材 料 的 库 存 量, 因 而 可 以 在 一 定 程 度 上 缓 解 原 材 料 价 格 波 动 带 来 的 风 险 ( 三 ) 应 收 账 款 余 额 较 大 的 风 险 截 至 2013 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2015 年 8 月 31 日, 公 司 应 收 账 款 分 别 为 58,754, 元 69,980, 元 和 55,565, 元, 占 当 期 营 业 收 入 的 比 例 分 别 为 47.14% 39.28% 和 53.25%, 应 收 账 款 规 模 较 大 由 于 公 司 客 户 主 要 为 中 药 制 药 企 业 医 院 和 中 药 材 贸 易 公 司 等 机 构, 会 有 一 定 的 付 款 账 期, 因 此 公 司 应 收 账 款 余 额 较 大 公 司 客 户 大 都 是 长 期 合 作 的 优 质 客 户, 所 以 应 收 账 款 坏 账 风 险 较 小, 公 司 通 过 对 应 收 账 款 进 行 动 态 跟 踪 分 析, 加 强 销 售 人 员 回 款 管 理, 增 强 了 应 收 账 款 催 收 力 度 但 是, 未 来 随 着 公 司 规 模 的 进 一 步 增 大, 应 收 账 款 余 额 仍 然 可 能 处 于 较 高 水 平, 如 果 发 生 坏 账, 将 对 公 司 盈 利 能 力 带 来 一 定 的 影 响 应 对 措 施 : 一 方 面, 公 司 定 期 对 账, 对 应 收 账 款 进 行 动 态 跟 踪 分 析, 加 强 销 售 人 员 对 回 款 的 管 理 另 一 方 面, 公 司 制 定 了 应 收 账 款 管 理 办 法, 并 逐 步 完 善 了 应 收 账 款 催 收 责 任 制 度, 将 应 收 款 回 款 情 况 列 入 对 销 售 部 门 和 相 关 人 员 的 考 核 体 系 中, 促 使 销 售 人 员 加 大 了 应 收 账 款 的 催 收 力 度 ( 四 ) 政 策 变 化 风 险 1 行 业 政 策 变 动 风 险 最 近 几 年, 随 着 国 家 促 进 中 医 药 发 展 的 战 略 及 相 关 扶 持 政 策 相 继 出 台 和 实 施, 有 效 的 推 动 了 包 括 中 药 饮 片 在 内 的 中 药 行 业 的 快 速 发 展 由 于 国 家 新 的 医 疗 体 制 改 革 逐 步 深 化, 新 的 医 药 政 策 将 陆 续 推 出, 包 括 完 善 基 本 药 物 制 度 新 版 药 品 GSP GMP 的 实 施 以 及 药 品 管 理 法 等 法 律 制 度 的 修 改 完 善 和 实 施, 将 加 158

160 速 推 进 我 国 医 药 行 业 的 规 范 化 和 标 准 化, 将 对 整 个 中 药 饮 片 行 业 竞 争 态 势 带 来 新 的 变 化, 从 而 可 能 在 一 定 期 限 内 对 公 司 生 产 经 营 带 来 一 定 的 影 响 2 税 收 优 惠 政 策 变 化 的 风 险 根 据 中 华 人 民 共 和 国 企 业 所 得 税 实 施 条 例 第 八 十 六 条 的 相 关 规 定, 对 属 于 农 产 品 初 加 工 所 得 符 合 企 业 所 得 税 减 免 税 优 惠 条 件 根 据 财 政 部 国 家 税 务 总 局 关 于 发 布 享 受 企 业 所 得 税 优 惠 政 策 的 农 产 品 初 加 工 范 围 ( 试 行 ) 的 通 知 第 七 条 规 定 : 享 受 企 业 所 得 税 优 惠 政 策 的 农 产 品 初 加 工 范 围, 包 括 药 用 植 物 初 加 工, 即 通 过 对 各 种 药 用 植 物 的 根 茎 皮 叶 花 果 实 种 子 等, 进 行 挑 选 整 理 捆 扎 清 洗 凉 晒 切 碎 蒸 煮 炒 制 等 简 单 加 工 处 理, 制 成 的 片 丝 块 段 等 中 药 材 公 司 主 要 从 事 的 中 药 饮 片 产 品 属 于 农 产 品 初 加 工 相 关 业 务, 享 受 所 得 税 0% 的 税 率 政 策 若 上 述 税 收 优 惠 政 策 发 生 变 化, 或 者 公 司 未 来 不 再 享 受 所 得 税 税 收 优 惠 政 策, 将 给 公 司 盈 利 能 力 带 来 一 定 影 响 应 对 措 施 : 一 方 面, 公 司 高 度 关 注 相 关 政 策 及 制 度 的 最 新 情 况, 并 且 注 重 及 时 获 取 如 GMP 等 相 关 资 质 许 可 另 一 方 面, 公 司 继 续 发 展 主 营 业 务, 采 取 积 极 的 营 销 策 略 并 拓 展 海 外 业 务, 提 高 经 营 业 绩, 减 少 税 收 优 惠 政 策 变 化 带 来 的 风 险 十 二 公 司 发 展 规 划 公 司 将 继 续 坚 持 纵 向 一 体 化 的 发 展 战 略, 不 断 完 善 现 代 企 业 治 理 结 构, 注 重 人 才 培 养, 管 理 创 新, 秉 承 精 益 求 精, 用 爱 呵 护 生 命 的 经 营 宗 旨, 致 力 于 发 展 成 为 一 家 现 代 化 的 中 药 企 业 集 团 公 司 未 来 发 展 规 划 主 要 包 括 五 大 板 块 : ( 一 ) 加 强 研 发 力 度 近 几 年, 公 司 采 用 合 作 研 发 的 模 式, 建 立 了 产 学 研 基 地, 并 取 得 了 一 些 研 发 成 果 目 前 公 司 已 经 拥 有 7 项 专 利, 并 且 有 10 项 实 用 新 型 专 利 已 经 受 理,2 项 发 明 专 利 进 入 实 质 审 查 阶 段 公 司 未 来 加 强 研 发 力 度 包 括 两 个 方 面, 一 方 面 为 适 应 市 场 需 求, 提 高 产 品 科 技 含 量 和 附 加 值, 公 司 未 来 两 年 将 加 大 饮 片 的 研 发 投 入, 加 强 精 制 饮 片 的 新 产 品 开 发 ; 另 一 方 面, 公 司 将 继 续 注 重 研 发 创 新, 加 强 药 食 同 源 中 药 材 加 工 工 程 技 术 研 究 ( 二 ) 积 极 开 拓 市 场 159

161 公 司 在 稳 固 国 内 客 户 同 时 注 重 开 拓 其 出 口 销 售, 在 2014 和 2015 年 1-8 月 的 五 大 客 户 中 大 部 分 为 外 贸 销 售 客 户 以 现 有 营 销 网 络 为 基 础, 公 司 将 在 未 来 2 年 组 建 新 的 销 售 团 队, 立 足 于 传 统 内 销 和 外 贸 销 售 的 同 时, 兼 顾 电 商 发 展 公 司 新 产 品 将 可 通 过 三 甲 级 以 上 公 立 医 院 药 品 流 通 批 发 企 业 现 有 网 络 渠 道 及 电 子 商 务 渠 道 进 行 合 作 销 售, 带 动 公 司 业 绩 增 长 ( 三 ) 加 强 采 购 供 应 战 略 合 作 公 司 计 划 对 供 应 商 进 一 步 优 选, 培 育 一 批 优 质 供 应 商, 进 一 步 提 高 产 区 直 接 采 购 比 例, 深 入 农 村 等 地, 与 农 业 合 作 社 深 度 合 作, 优 先 获 得 具 有 质 量 优 势 及 价 格 优 势 的 货 源, 并 在 此 基 础 上 进 一 步 整 合 上 游 采 购 渠 道 此 外, 公 司 在 现 有 的 GAP 种 植 基 地 进 一 步 开 展 绿 色 中 药 材 种 植, 更 好 的 控 制 中 药 材 的 质 量, 确 保 原 材 料 供 应 的 稳 定 性 ( 四 ) 人 力 资 源 开 发 计 划 根 据 业 务 发 展 需 要 和 战 略 要 求, 公 司 坚 持 内 部 晋 升 和 外 部 延 聘 相 结 合 的 方 针, 通 过 不 间 断 的 培 训, 改 善 员 工 知 识 结 构, 提 升 管 理 团 队 管 理 水 平, 以 适 应 公 司 快 速 发 展 的 形 势, 为 此 公 司 制 定 了 以 下 人 力 资 源 开 发 计 划 : 1 不 断 优 化 薪 酬 管 理 制 度 及 内 部 升 迁 制 度, 完 善 员 工 薪 资 结 构, 做 好 各 项 激 励 工 作 ; 加 强 培 训 和 企 业 文 化 建 设, 提 高 企 业 凝 聚 力 和 员 工 对 企 业 的 归 属 感 2 为 保 证 产 品 的 质 量 和 技 术 含 量 以 及 新 产 品 的 市 场 销 售 推 广, 公 司 将 对 相 应 部 门 和 人 员 制 定 专 门 的 人 才 计 划 薪 资 制 度, 不 断 培 养 和 引 进 高 水 平 的 研 发 人 员 和 市 场 销 售 人 员 3 加 强 公 司 员 工, 特 别 是 公 司 管 理 团 队 培 训, 使 其 熟 知 上 市 公 司 各 项 管 理 制 度, 熟 悉 资 本 市 场 运 作, 提 高 公 司 运 作 效 率 ( 五 ) 适 时 启 动 整 合 并 购 基 于 公 司 对 行 业 现 状 和 自 身 良 好 发 展 态 势 的 认 识, 公 司 计 划 在 做 好 内 涵 式 发 展 的 同 时, 积 极 寻 求 外 延 式 发 展 机 会, 适 时 启 动 整 合 并 购, 实 现 公 司 跨 越 发 展 目 前, 中 药 饮 片 行 业 呈 现 出 弱 小 散 乱 的 局 面, 产 品 技 术 含 量 不 高 生 产 线 重 复 建 设 市 场 秩 序 混 乱 等 问 题 严 重 阻 碍 了 企 业 规 模 效 应 的 产 生 为 此, 公 司 160

162 计 划 适 时 启 动 整 合 并 购, 延 长 公 司 产 业 链, 扩 大 公 司 市 场 占 有 率, 突 破 内 涵 发 展 天 花 板, 实 现 公 司 跨 越 发 展 161

163 第 五 节 有 关 声 明 一 公 司 全 体 董 事 监 事 和 高 级 管 理 人 员 声 明 162

164 二 主 办 券 商 声 明 163

165 三 申 请 挂 牌 公 司 律 师 声 明 164

166 四 审 计 机 构 声 明 165

167 五 资 产 评 估 机 构 声 明 166

168 第 六 节 附 件 一 主 办 券 商 推 荐 报 告 二 财 务 报 表 及 审 计 报 告 三 法 律 意 见 书 四 公 司 章 程 五 全 国 股 份 转 让 系 统 公 司 同 意 挂 牌 的 审 查 意 见 六 其 他 与 公 开 转 让 有 关 的 重 要 文 件 ( 正 文 完 ) 167