Microsoft Word - 贵金属周报 doc

Size: px

Start display at page:

Download "Microsoft Word - 贵金属周报 doc"

钟金
5 years ago
Views:

1 贵金属周报 2014 年 3 月 16 日吕洁贵金属期货研究员执业编号 : F 电话 : 邮箱 :lvjie@cindasc.com 目录第一部分行情回顾 2 第二部分宏观形势分析 3 第三部分基本面供需情况 6 第四部分技术面分析 7 第五部分行情展望 8 第六部分数据公布 9 公司介绍 10 信达期货有限公司 CINDA FUTURES CO.,LTD 中国杭州文晖路 108 号浙江出版物资大厦 1125 室 1127 室 12 楼和 16 楼全国统一服务电话 : 信达期货网址 :

2 第一部分行情回顾周初乌克兰事件和美元质素弱势主导金银上涨走势, 黄金上涨延续, 站上 250 日年线, 白银稍弱本周 COMEX 黄金 04 月合约上涨 3.16%,COMEX 白银 05 月合约上涨 2.75%, 上海黄金期货 1406 合约上涨 1.49%, 上海白银期货 1406 合约下跌 1.45% 图 1: 沪金 1406 日线图资料来源 : 博弈大师, 信达期货研究中心图 2. 沪银 1406 日线图资料来源 : 博弈大师, 信达期货研究中心

3 第二部分宏观形势分析美国 3 月密歇根大学消费者信心指数大幅不及预期, 创四个月低点美国 3 月密歇根大学消费者信心指数初值 79.9, 为去年 11 月来最低, 大幅不及预期的 82.0, 前值为 81.6 分项指数中, 预期指数 69.4, 较 2 月大幅下滑, 跌幅创五个月来最大, 或与近期美国经济数据不佳中国信用市场问题乌克兰政局动荡有关美国 2 月 PPI 同比增长 0.9%, 不及预期, 创九个月来最低美国 2 月 PPI 环比下降 0.1%, 大幅不及预期的增长 0.2% ;2 月 PPI 同比增长 0.9%, 创九个月来最小增幅 ;2 月剔除食品和能源的核心 PPI 环比下降 0.2% 2 月 PPI 数据不及预期, 主要受服务业最终需求价格指数拖累, 美国低通胀尚无好转迹象图 3. 美国密西根大学信心指数图 4. 美国 PPI

资料来源 : wind 信达期货研发中心全球央行步调不一致日本央行 (Bank of Japan) 周二 (3 月 11 日 ) 一致同意维持货币政策不变, 因视经济整体上仍保持复苏步伐, 但由于最近对亚洲出货疲弱, 央行以其下调对出口的看法欧央行德拉基表示, 通缩风险相当有限, 不过, 通胀保持低位时间越长, 通缩风险出现的可能性就越高因此欧洲央行一直在准备额外非传统措施应对通缩,

4 资料来源 : wind 信达期货研发中心全球央行步调不一致日本央行 (Bank of Japan) 周二 (3 月 11 日 ) 一致同意维持货币政策不变, 因视经济整体上仍保持复苏步伐, 但由于最近对亚洲出货疲弱, 央行以其下调对出口的看法欧央行德拉基表示, 通缩风险相当有限, 不过, 通胀保持低位时间越长, 通缩风险出现的可能性就越高因此欧洲央行一直在准备额外非传统措施应对通缩, 准备在必要时采取进一步果断行动新西兰联储周四 (3 月 13 日 ) 宣布将现金利率从 2.50% 上调 25 个基点至 2.75%, 使得新西兰成为首个升息的发达经济体关注下周美联储会议动态克里米亚公投加入俄罗斯, 乌克兰局势再添不确定性克里米亚全民公投于北京时间 17 日凌晨结束, 投票站口民调显示 : 九成以上的克里米亚选民支持加入俄罗斯联邦俄通社引用的站口民调显示,93% 的投票者支持克里米亚重归俄罗斯由于联合国最后调停努力已宣告失败, 如果克里米亚决定脱乌入俄, 美国为首的西方随后对俄罗斯的制裁, 必然将严重冲击下周市场表现华尔街认为普京对西方反制裁力度, 很有可能将决定市场冲击的决定性因素美元指数和原油本周同时下挫本周美国数据不佳, 乌克兰局势并未为美元带来提振原油受到美国抛出原油储备和基金净多头处于高位影响, 本周大幅下挫从这两方面来看, 贵金属受到美元弱势和乌克兰局势影响, 继续小幅上涨下周关注美联储会议对美元指数的影响, 从技术上看, 美元指数 79 具有强支撑, 欧元兑美元 1.4 关口压力也巨大, 原油继续维持区间震荡图 5. 美元指数日 K 线图资料来源 : 文华财经信达期货研发中心

5 图 6. 欧元兑美元日 K 线图资料来源 : 文华财经信达期货研发中心图 7. 美原油日 K 线图资料来源 : 文华财经信达期货研发中心第三部分基本面分析本周黄金 ETF 共增持吨至吨, 而白银 ETF 不变, 为吨而 CFTC 黄金持仓报告显示, 本周商业净空头持仓增加 4218 张至张, 基金净多头持仓增加 3724 张至张 CFTC 白银持仓报告显示, 本周

6 商业净空头持仓增加 2135 张至张, 基金净多头持仓增加 1245 张至张从 CFTC 持仓看, 基金净多头增至图 8. 黄金 ETF 持仓资料来源 : wind 信达期货研发中心图 9. 白银 ETF 持仓资料来源 : wind 信达期货研发中心

7 图 10. COMEX 黄金 CFTC 持仓结构资料来源 : wind 信达期货研发中心图 11. COMEX 白银 CFTC 持仓结构资料来源 : wind 信达期货研发中心第四部分技术面分析从技术上看,COMEX 黄金已经站上 250 日年均线, 下周仍有望继续上冲 1450 美元一线的压力, 短线多单在 1340 美元做好保护,1450 美元一线尝试中

8 线抛空 ; 白银上方 22.1 美元的压力位, 下方 20.5 美元一线有支撑, 可以尝试少量多单借入, 等待补涨图 12. COMEX 金 04 合约日线图资料来源 : 文华财经信达期货研发中心图 13. COMEX 白银 05 合约日线图资料来源 : 文华财经信达期货研发中心

9 第五部分行情展望展望未来一周, 市场将面对两大事件主线 : 克里米亚公投和美联储会议克里米亚公投 93% 的支持加入俄罗斯, 这将给乌克兰局势增添不确定性, 从周五收市前的汇市表现来看, 市场似乎已消化相关影响, 然而这并非意味着下周市场就不会出现波澜, 因西方社会早已表达了对地区危局的担忧从基本面来看, 美元指数下跌和乌克兰局势加剧, 下周贵金属价格面临剧烈波动技术上看, 黄金已经站上 250 日年线, 下周有望继续上涨, 短线多单在 1340 美元做好保护,1450 美元一线尝试中线抛空, 白银可以尝试少量多单借入, 等待补涨第六部分数据公布周一 18:00 欧元区 2 月调和消费者物价指数终值 20:30 美国 3 月纽约联储制造业就业指数 21:15 美国 2 月工业产出 22:00 美国 3 月 NAHB 房价指数周二 20:30 美国 2 月季调后核心消费者物价指数 20:30 美国 2 月新屋开工加拿大央行行长波洛兹对当地商会讲话英国央行行长卡尼将在卡斯商学院讲话时宣布对央行进行人事调整澳洲联储公布政策会议记录周三美国联邦公开市场委员会 (FOMC) 召开议息会议欧洲央行管委会会议无利率决议英国央行公布 3 月 5-6 日货币政策委员会会议纪录日本央行黑田东彦在全球经济研讨会上讲话周四 20:30 美国上周季调后初请失业金人数 22:00 美国 2 月 NAR 季调后成屋销售 02:00 美国联邦公开市场委员会 (FOMC) 宣布利率决定, 发表政策声明 /02:30 随后美联储主席耶伦主持媒体简会欧洲央行总理事会会议举行

10 22 日 ) 日本央行行长黑田东彦在日本商工会议所讲话瑞士央行举行货币政策评估周五 17:00 欧元区 1 月季调后经常帐美联储 (FED) 举办货币政策国际研究论坛 (IRFMP) 第八届大会 ( 至 3 月日本春分节假日

公司简介信达期货有限公司成立于 1995 年 10 月, 系经中国证券监督管理委员会核发经营期货业务许可证 ( 许可证号 32060000), 专营国内期货业务的有限责任公司公司由信达证券股份有限公司全资控股, 注册资本 3 亿元人民币, 是国内规范化信誉高的大型期货公司之一 ; 是中国金融期货交易所 15 家全面结算会员之一 ( 会员号 0017) 公司现拥有中金所上海大连

11 公司简介信达期货有限公司成立于 1995 年 10 月, 系经中国证券监督管理委员会核发经营期货业务许可证 ( 许可证号 ), 专营国内期货业务的有限责任公司公司由信达证券股份有限公司全资控股, 注册资本 3 亿元人民币, 是国内规范化信誉高的大型期货公司之一 ; 是中国金融期货交易所 15 家全面结算会员之一 ( 会员号 0017) 公司现拥有中金所上海大连郑州商品交易所四大期货交易所的全权会员资格和交易席位, 可以为客户代理所有已上市品种的期货交易及中金所其他非全面结算会员期货公司的结算, 并依托强大股东背景向客户提供全方位金融信息服务雄厚金融央企背景信达证券股份有限公司注册地在北京市, 是国内 AMC 系第一家证券公司公司属综合类证券券商, 注册资本为亿元人民币, 拥有 68 家营业部信达证券主要出资人及控股股东是中国信达资产管理股份有限公司中国信达资产管理股份有限公司是经国务院和人民银行批准, 由财政部出资于 1999 年 4 月设立的国有独资非银行金融机构, 注册资本金 251 亿人民币, 是国内第一家金融资产管理公司经过多年的发展, 信达资产管理股份有限公司取得了良好的业绩, 各项指标居行业领先水平信达资产管理股份有限公司现搭建了证券基金保险信托等金融服务平台, 综合服务金融集团的框架初步形成

12 信达期货分支机构北京营业部北京市朝阳区裕民路 12 号中国国际科技会展中心 A 座 506 室 ( 咨询电话 : 或 8011) 上海营业部上海市静安区北京西路 1399 号信达大厦 11 楼 E 座 ( 咨询电话 : ) 广州营业部广州市天河区体育西路 111 号建和中心大厦 11 层 C 单元 ( 咨询电话 : ) 沈阳营业部沈阳市沈河区惠工街 56 号 8 层 ( 咨询电话 : ; ) 哈尔滨营业部哈尔滨市南岗区长江路 157 号欧倍德中心 5 层 3 号 25 号 ( 咨询电话 : 转 815) 石家庄营业部石家庄市平安南大街 30 号万隆大厦 5 层 ( 咨询电话 : ; ) 大连营业部大连市沙河口区会展路 129 号期货大厦 2409 室 ( 咨询电话 : ; ) 金华营业部金华市中山路 331 号海洋大厦 8 层 ( 咨询电话 : ; ) 乐清营业部乐清市乐成镇乐怡路 2 号乐怡大厦 3 层 ( 咨询电话 : ) 富阳营业部富阳市江滨西大道 57 号国贸中心写字楼 ( 咨询电话 : ) 台州营业部台州市路桥区银安街 679 号耀江广场商务楼 5 层 ( 咨询电话 : ) 义乌营业部义乌市宾王路 158 号银都商务楼 6 层 ( 咨询电话 : ) 温州营业部温州市车站大道 545 号京龙大厦 11 层 ( 咨询电话 : ) 宁波营业部宁波市江东区悦盛路 359 号滨江商业广场 007 幢 14 楼 ( 咨询电话 : ) 绍兴营业部地址 : 浙江省绍兴市越城区梅龙湖路 56 号财源中心 1903 室 ( 咨询电话 : )

13 重要声明报告中的信息均来源于公开可获得的资料, 信达期货有限公司力求准确可靠, 但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证, 据此投资, 责任自负本报告不构成个人投资建议, 也没有考虑到个别客户特殊的投资目标财政状况或需要客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定情况未经信达期货有限公司授权许可, 任何引用转载以及向第三方传播本报告的行为均可能承担法律责任期市有风险, 入市需谨慎

1. 市场行情回顾上周, 整个 A 股市场进入了一个相对敏感的阶段, 包括美联储议息会议及中国 A 股是否纳入 MSCI 新兴市场指数均在上周最终靴子落地由于受端午节期间外围

1. 市场行情回顾上周, 整个 A 股市场进入了一个相对敏感的阶段, 包括美联储议息会议及中国 A 股是否纳入 MSCI 新兴市场指数均在上周最终靴子落地由于受端午节期间外围股指期货周报 (2016.6.13-2016.6.17) 目录 2016 年 6 月 20 日吕洁高级研究员执业编号 :F0269991 电话 : 0571-28132578 邮箱 :lvjie@cindasc.com 1. 市场行情回顾... 2 2. 宏观经济形势跟踪... 8 3. 市场流动性 / 资金面情况跟踪...