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1 华安宝利配置证券投资基金 2009 年第 1 季度报告 2009 年 3 月 31 日 基金管理人 : 华安基金管理有限公司基金托管人 : 交通银行股份有限公司报告送出日期 : 二〇〇九年四月二十一日 1

2 1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2009 年 4 月 20 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2009 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止 2 基金产品概况 基金简称 : 华安宝利配置混合 交易代码 : ( 前端 ) ( 后端 ) 基金运作方式 : 基金合同生效日 : 契约型开放式 2004 年 8 月 24 日 报告期末基金份额总额 : 4,217,441, 份 投资目标 : 本基金通过挖掘存在于各相关证券子市场以及不同 金融工具之间的投资机会, 灵活配置资产, 并充分提 高基金资产的使用效率, 在实现基金资产保值的基础 上获取更高的投资收益 投资策略 : 基金管理人将通过对中国证券市场进行定量和定性 的分析, 采用积极的投资组合策略, 保留可控制的风 险, 规避或降低无法控制的风险, 发现和捕捉市场机 会以实现基金的投资目标 2

3 业绩比较基准 : 35% 天相转债指数收益率 +30% 天相 280 指数收 益率 +30% 天相国债全价指数收益率 +5% 金融 同业存款利率 风险收益特征 : 本基金面临与其他开放式基金相同的风险 ( 例如市场 风险 流动性风险 管理风险 技术风险等 ), 但上述风险在本基金中存在一定的特殊性 本基金主要面临的风险为 : 利率风险, 政策风险, 经济周期风险, 信用风险, 再投资风险, 上市公司经营风险, 新产品创新带来的风险, 购买力风险, 流动性风险, 现金管理风险, 技术风险, 管理风险, 巨额赎回风险等 基金管理人 : 基金托管人 : 华安基金管理有限公司 交通银行股份有限公司 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位 : 人民币元 主要财务指标 报告期 (2009 年 1 月 1 日 年 3 月 31 日 ) 1. 本期已实现收益 175,054, 本期利润 595,189, 加权平均基金份额本期利润 期末基金资产净值 3,482,104, 期末基金份额净值 注 :1. 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 ( 例如 : 封闭式基金交易佣金, 开放式基金的申购赎回费 红利再投资费 基金转换费等 ), 计入费用后实际收益水平要低于所列数字 2. 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入 ( 不含公允价值变动收益 ) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 较 3.2 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比 阶段 净值增长率 1 净值增长率标准差 2 业绩比较基准收益率 3 业绩比较基准收益率标准差 年 1 季 20.41% 1.35% 18.39% 0.97% 2.02% 0.38% 3

4 度 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较华安宝利配置证券投资基金累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2004 年 8 月 24 日至 2009 年 3 月 31 日 ) 注 : 根据 华安宝利配置证券投资基金基金合同 规定, 本基金已自基金合同生效之日起 90 个工作日内使基金的投资组合比例符合基金合同第十二部分 ( 三 ) 投资范围 ( 八 ) 投资 限制的有关规定 4 管理人报告 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限任职日期离任日期 证券从业年限 说明 毕业于上海财经大学, 经 济学硕士,CFA,CPA,6 年基金行业从业经历 邓跃辉 本基金的基金经理 年 2003 年 4 月加入华安基金管理公司, 曾任研究发 展部高级研究员,2008 年 2 月起担任华安策略 优选股票型证券投资基 4

5 金的基金经理,2008 年 4 月起同时任本基金的基金经理 经济学硕士,15 年证券 基金行业从业经历 历任 安徽省国际信托投资公 司投资银行部业务主办 股票自营部投资经理 ; 华 安基金管理有限公司研 究发展部高级研究员 ; 亚 洲证券资产管理总部副 总经理兼固定收益证券 管理总部副总经理 研究 所副所长 ; 华富基金管理 沈雪峰 本基金的基金经理 年 公司资深研究员 投研部副总监等职 2006 年 6 月 21 日至 2007 年 10 月 27 日任华富货币市场基 金基金经理,2007 年 5 月 12 日至 2008 年 5 月 17 日同时任华富成长趋 势股票型证券投资基金 基金经理 2008 年 6 月 重新加入华安基金管理 公司, 并于 2008 年 10 月 11 日任本基金的基金 经理 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明本报告期内, 本基金管理人严格遵守有关法律法规及 华安宝利配置证券投资基金基金合同 华安宝利配置证券投资基金招募说明书 等有关基金法律文件的规定, 本着诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在控制风险的前提下, 为基金份额持有人谋求最大利益, 不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形 4.3 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况公司旗下不同基金 包括特定客户账户对同一证券进行交易的业务, 均纳入 交易端基金间公平交易管理办法 进行管理 对于场内交易, 公司 交易端基金间公平交易管理办法 - 交易所业务 规定 5

6 不同基金 账户同向买卖同一证券的交易分配原则是 时间优先 价格优先 比例分配 综合平衡, 并按此原则开发上线了基金间公平交易系统模块, 不同基金同向买卖同一证券完全通过系统进行比例分配, 实现公平交易 本报告期内, 场内业务的公平交易运作良好, 未出现异常情况 对于场外交易, 公司制定 交易端基金间公平交易管理办法 - 银行间业务 以及 基金参与新股询价与申购业务管理办法 对其进行规范, 执行情况良好, 未出现异常情况 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较按照华安宝利的基金合同, 华安宝利属于配置型基金, 其投资方向及投资风格与其它基金有较大的差异 目前, 华安旗下基金没有与本基金风格相同的基金 异常交易行为的专项说明本季度没有出现异常交易 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 (1) 行情回顾 在连续五个季度的下跌之后,A 股市场终于在 2009 年一季度出现了显著上涨, 沪深 300 指数单季上涨 37.96%, 一定程度上印证了我们 2008 年底相对乐观的判断 经历了巨幅的调整,A 股具备了相对偏低的估值, 加之宽松的货币政策 补库存和 四万亿 的脉冲需求, 这些都导致了本轮 A 股的中级反弹 (2) 操作回顾 本基金单季单位净值上涨 20.41%, 同期比较基准上涨 18.39%, 虽超越基准 2.02%, 但与市场上涨幅度相比仍落后较多, 这与我们年初偏低的仓位有关 开年之后, 我们进行了一轮较大幅度的加仓并取得了相对较好的效果, 但随着市场的上涨, 更主要是出于对海外经济进一步恶化 海外股市迭创新低的担心, 2 月中下旬我们又进行了一次较大幅度的减仓, 事后证明这次减仓效果不甚理想 在今年结构性投资机会盛行的市场中, 下阶段我们需要逐步淡化仓位可能的影 6

7 响 (3) 管理人对宏观经济 证券市场及行业走势的简要展望 A 股的修复性上涨直接导致了估值水平的显著提升, 剔除一些大行业的干扰, 市场的上涨幅度更加可观 一方面, 我们对二季度市场相对谨慎, 主要因为估值的困扰, 另一方面, 我们也看到全球经济正在复苏, 加之流动性逐步释放, 我们也并不悲观 未来, 我们会更多注重结构性投资机会, 尽力捕捉主题性投资时机, 为基金持有人创造更大的收益 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 2,014,810, 其中 : 股票 2,014,810, 固定收益投资 1,263,393, 其中 : 债券 1,263,393, 资产支持证券 金融衍生品投资 买入返售金融资产 - - 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 银行存款和结算备付金合计 166,017, 其他资产 82,536, 合计 3,526,758, 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) A 农 林 牧 渔业 20,058, B 采掘业 180,119, C 制造业 679,627, C0 食品 饮料 162,752, C1 纺织 服装 皮毛 11,470, C2 木材 家具 - - C3 造纸 印刷 - - C4 石油 化学 塑胶 塑料 68,842, C5 电子 545,

8 C6 金属 非金属 47,718, C7 机械 设备 仪表 191,059, C8 医药 生物制品 197,238, C99 其他制造业 - - D 电力 煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 69,200, F 交通运输 仓储业 20,700, G 信息技术业 149,396, H 批发和零售贸易 190,373, I 金融 保险业 518,418, J 房地产业 102,177, K 社会服务业 22,569, L 传播与文化产业 - - M 综合类 62,170, 合计 2,014,810, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明 细 序号 股票代码 股票名称 数量 ( 股 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 中信证券 6,093, ,188, 浦发银行 5,195, ,885, 招商银行 4,800,000 76,464, 金风科技 1,600,000 64,240, 南京银行 4,694,212 61,728, 北京银行 5,000,000 59,450, 中国神华 2,700,000 55,890, 兰花科创 2,398,720 53,851, 苏宁电器 2,790,899 50,375, 南宁糖业 3,584,800 47,462, 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 283,912, 央行票据 206,950, 金融债券 295,866, 其中 : 政策性金融债 295,866, 企业债券 342,701, 企业短期融资券 30,495, 可转债 103,468, 其他 合计 1,263,393,

9 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号债券代码债券名称数量 ( 张 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 央票 17 1,000, ,680, 渝城投债 1,000, ,160, 国债 ⑻ 937,220 94,902, 国债 ⑶ 753,520 76,896, 中化债 698,870 64,994, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持 证券投资明细 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资 本基金本报告期末未持有权证 5.8 投资组合报告附注 本报告期内, 本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门 立案调查的, 在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责 处罚的情况 本基金投资前十名股票中, 不存在投资于超出基金合同规定备选股票 库之外的股票 其他资产构成 序号名称金额 ( 元 ) 1 存出保证金 840, 应收证券清算款 60,720, 应收股利 - 4 应收利息 18,462, 应收申购款 2,514, 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 82,536, 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号债券代码债券名称公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值 9

10 比例 (%) 新钢转债 30,395, 柳工转债 28,476, 大荒转债 25,810, 南山转债 12,933, 巨轮转债 5,852, 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况 6 开放式基金份额变动 单位 : 份 报告期期初基金份额总额 4,217,954, 报告期期间基金总申购份额 239,306, 报告期期间基金总赎回份额 239,820, 报告期期间基金拆分变动份额 ( 份额减少以 - 填列 ) - 报告期期末基金份额总额 4,217,441, 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1 华安宝利配置证券投资基金基金合同 2 华安宝利配置证券投资基金招募说明书 3 华安宝利配置证券投资基金托管协议 7.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的办公场所, 并登载于基金管理人互联网站 10

11 7.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅, 或在营业时间内至基金管理人或基 金托管人的办公场所免费查阅 华安基金管理有限公司 二〇〇九年四月二十一日 11