2016 年全年的经营利润为 百万元人民币 (96.1 百万美元 ), 较 2015 年同期增加 19.4% 2015 年 2016 年 ( 百万元人民币, 百分比除外 ) 年变化 % 全年全年财富管理 % 资产管理 % 互

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1 诺亚控股有限公司 2016 年第四季度及全年未经审计财务业绩公告 中国上海 2017 年 2 月 27 日 诺亚控股有限公司 ( 诺亚 或 本公司 )( 纽约证券交易所代码.. NOAH) 是中国财富和资产管理行业的领先者, 服务于高净值人士及企业, 为其提供全球范围的金融服务 诺亚现公布其 2016 年第四季度及全年未经审计的财务状况及经营业绩 2016 年第四季度财务摘要 2016 年第四季度的净收入为 百万元人民币 (93.1 百万美元 ), 较 2015 年同期增加 12.6% ( 百万元人民币, 百分比除外 ) 2015 年 2016 年四季度四季度 年变化 % 财富管理 % 资产管理 % 互联网金融 % 净收入 % 2016 年第四季度的经营利润为 83.4 百万元人民币 (12.0 百万美元 ), 较 2015 年同期增加 77.2% ( 百万元人民币, 百分比除外 ) 2015 年 2016 年四季度四季度 年变化 % 财富管理 % 资产管理 (17.5%) 互联网金融 (56.0) (42.5) (24.1%) 经营利润 % 2016 年第四季度归属于诺亚普通股股东的净利润为 百万元人民币 (15.5 百万美元 ), 较 2015 年同期增加 28.5% 2016 年第四季度非公认会计准则元 ), 较 2015 年同期增加 23.7% 2016 年全年财务摘要 1 归属于诺亚普通股股东的净利润为 百万元人民币 (18.9 百万美 2016 年全年的净收入为 2,513.6 百万元人民币 (362.0 百万美元 ), 较 2015 年增加 18.6% ( 百万元人民币, 百分比除外 ) 2015 年 2016 年全年全年 年变化 % 财富管理 1, , % 资产管理 % 互联网金融 (12.7%) 净收入 2, , % 1 诺亚的非公认会计准则财务指标是指经调节后的公认会计准则财务指标, 扣除了股权激励费用的影响 1

2 2016 年全年的经营利润为 百万元人民币 (96.1 百万美元 ), 较 2015 年同期增加 19.4% 2015 年 2016 年 ( 百万元人民币, 百分比除外 ) 年变化 % 全年全年财富管理 % 资产管理 % 互联网金融 (154.8) (180.0) 16.2% 经营利润 % 2016 年全年归属于诺亚普通股股东的净利润为 百万元人民币 (92.7 百万美元 ), 较 2015 年增加 20.2% 2016 年全年非公认会计准则归属于诺亚普通股股东的净利润为 百万元人民币 (104.1 百万美元 ), 较 2015 年增加 19.8% 2016 年第四季度运营动态 财富管理业务 公司的财富管理业务板块为中国高净值人士及企业客户提供全球财富管理及资产配置服务 截至 2016 年 12 月 31 日, 公司的注册客户总数为 135,396 名, 较 2015 年同期增加 36.7% 年第四季度, 公司的活跃客户总数为 4,532 名, 较 2015 年同期减少 1.5% 2016 年全年, 公司的活跃客户总数为 12,027 名, 较 2015 年减少 4.3% 2016 年第四季度, 公司财富管理产品的总募集量为 249 亿元人民币 (36 亿美元 ), 较 2015 年同期增加 24.4% 产品类别 截至 12 月 31 日三个月内 2015 年 2016 年 ( 人民币十亿元, 百分比除外 ) 固定收益产品 % % 私募股权产品 % % 二级市场产品 % % 3 其他产品 (2.3) (11.6%) % 所有产品 % % 2016 年全年, 公司财富管理产品的总募集量为 1,014 亿元人民币 (152 亿美元 ), 较 2015 年增加 2.4% 产品类别 截至 12 月 31 日十二个月内 2015 年 2016 年 ( 人民币十亿元, 百分比除外 ) 2 活跃客户指披露期间购买过诺亚销售的理财产品的注册客户 年四季度 其他产品 类别募集量出现负数, 主要是由于公募基金产品的净赎回 ; 自 2016 年起, 所有公募基金产品均通过互联网金融平台销售, 并且不再包含在 其他产品 类别中 2

3 固定收益产品 % % 私募股权产品 % % 二级市场产品 % % 其他产品 % % 所有产品 % % 年第四季度的客户人均交易量为 5.5 百万元人民币 (0.8 百万美元 ), 较 2015 年同期增加 26.3% 2016 年全年的客户人均交易量为 8.4 百万元人民币 (1.2 百万美元 ), 较 2015 年增加 7.1% 截至 2016 年 12 月 31 日, 公司的业务网络覆盖 71 个城市, 共 185 家分支机构, 较 2016 年 9 月 30 日的 71 个城市 173 家分支机构及 2015 年 12 月 31 日的 67 个城市 135 家分支机构有所上升 截至 2016 年 12 月 31 日, 公司理财师为 1,169 名, 较 2016 年 9 月 30 日的 1,095 名及 2015 年 12 月 31 日的 1,098 名有所上升 资产管理业务 公司的子公司, 歌斐资产管理业务是中国领先的另类资产管理人 歌斐资产管理的基金包括房地产投资 私募股权投资 二级市场投资及其他人民币和外币类基金 截至 2016 年 12 月 31 日, 公司资产管理板块的资产管理规模为 1,209 亿元人民币 (174 亿美元 ), 较 2016 年 9 月 30 日增加 5.3%, 较 2015 年 12 月 31 日增加 39.6% 产品类别 截至 2016 年 9 月 30 日 资产增长 资产到期 截至 2016 年 12 月 31 日 ( 人民币十亿元, 百分比除外 ) 房地产投资基金 % % 私募股权投资基金 % % 二级市场投资基金 % % 其他投资基金 % % 所有产品 % % 产品类别 截至 2015 年 12 月 31 日 资产增长 资产到期 截至 2016 年 12 月 31 日 ( 人民币十亿元, 百分比除外 ) 房地产投资基金 % % 私募股权投资基金 % % 二级市场投资基金 % % 其他投资基金 % % 所有产品 % % 互联网金融业务 公司的互联网金融业务板块则通过自有互联网金融平台, 向中国的大众富裕人士提供金融产品及服务 2016 年第四季度, 公司互联网金融平台募集量为 76 亿元人民币 (11.34 亿美元 ), 较 2015 年同期上升 81.0% 2016 年全年, 公司互联网金融平台募集量为 201 亿元人民币 (28.96 亿美元 ), 较 2015 年上升 68.1% 截至 2016 年 12 月 31 日的互联网金融平台客户总数为 402,815 名, 较 2016 年 9 月 30 日的 346,016 名 4 客户人均交易量指活跃客户于披露期间购买诺亚销售的理财产品的平均值 3

4 及 2015 年 12 月 31 日的 277,372 名有所上升 诺亚集团执行总裁林国沣 (Kenny Lam) 先生表示.. 我们对集团 2016 年四季度及全年的财务业绩表示非常满意,2016 年集团净利润再创新高 回顾 2016 年, 这是一个转换之年, 无论是市场 监管还是竞争环境等各方面, 都面临很多变化和动荡, 但我们依然取得了稳健的经营业绩 更重要的是, 我们在 2016 年励精图治, 为集团的中长期发展打下了坚实基础 作为集团核心的财富管理业务在深挖服务能力和扩大服务网络方面均完成全面升级 资产管理和互联网金融等新业务也完成了商业模式的完善和核心人才的引进, 为集团业绩做出重大贡献 进入 2017 年, 我们对未来充满信心, 相信也将继续扩大在行业中的领袖地位 2016 年第四季度财务业绩 净收入 2016 年第四季度的净收入为 百万元人民币 (93.1 百万美元 ), 较 2015 年同期增加 12.6%, 主要由于募集费和管理费的增加抵消了业绩报酬收入的下降 财富管理业务 2016 年第四季度的募集费净收入为 百万元人民币 (37.5 百万美元 ), 较 2015 年同期增加 27.6%, 主要由于财富管理产品总募集量的增加 2016 年第四季度的管理费净收入为 百万元人民币 (30.1 百万美元 ), 较 2015 年同期增加 17.7%, 主要由于公司累计分销的可以收取管理费的理财产品增加所致 2016 年第四季度的业绩报酬净收入为 3.4 百万元人民币 (0.5 百万美元 ), 较 2015 年同期下降 87.4%, 主要由于二级市场产品的业绩报酬相比去年同期下降 2016 年第四季度的其他主营业务净收入为 15.7 百万元人民币 (2.3 百万美元 ), 较 2015 年同期下降 31.6%, 主要原因是从 2016 年四季度开始, 有部分其他主营业务净收入被重分类 资产管理业务 2016 年第四季度管理费净收入为 百万元人民币 (18.1 百万美元 ), 较 2015 年同期增加 31.6%, 主要由于公司所管理的资产增加所致 2016 年第四季度的业绩报酬净收入为 10.3 百万元人民币 (1.5 百万美元 ), 较 2015 年同期减少 65.8%, 主要由于二级市场产品的业绩报酬相比去年同期下降 互联网金融业务 2016 年第四季度净收入为 21.6 百万元人民币 (3.1 百万美元 ), 较 2015 年同期上升 41.8%, 主要由于互联网金融平台募集量的同比增加 经营费用 经营费用包括人力成本 销售费用 管理费用 其他经营费用及政府补贴 2016 年第四季度的经营费用为 4

5 562.8 百万元人民币 (81.1 百万美元 ), 较 2015 年同期增加 6.9%, 主要由于市场活动费增加, 以及 2016 年一季度总部搬迁至新办公楼带来的房租费用上升 财富管理业务 2016 年第四季度的经营费用为 百万元人民币 (58.5 百万美元 ), 较 2015 年同期增加 6.5% 人力成本包括理财师及中后台员工的薪酬 2016 年第四季度的人力成本为 百万元人民币 (38.6 百万美元 ), 较 2015 年同期增加 4.1% 2016 年第四季度, 理财师人力成本较 2015 年同期微涨 0.7% 2016 年第四季度的其它人力成本较 2015 年同期增加 8.7%, 主要是由于中后台员工数量的增加 2016 年第四季度的销售费用为 84.7 百万元人民币 (12.2 百万美元 ), 较 2015 年同期增加 13.1%, 主要由于市场推广力度加大 2016 年第四季度的管理费用为 37.5 百万元人民币 (5.4 百万美元 ), 较 2015 年同期增加 21.9%, 主要源于房租及其相关费用的上涨 其他经营费用包括直接与公司收入有关的其他成本 2016 年第四季度的其他经营费用为 24.9 百万元人民币 (3.6 百万美元 ), 较 2015 年同期下降 24.6% 政府补贴指收到用于公司运营的地方政府现金补贴 公司在 2016 年第四季度收到政府补贴收入 9.2 百万元人民币 (1.3 百万美元 ), 而 2015 年同期收到 15.0 百万元人民币政府补贴 资产管理业务 2016 年第四季度的经营费用为 92.9 百万元人民币 (13.4 百万美元 ), 较 2015 年同期上涨 24.7% 人力成本包括基金管理人 机构理财师及中后台员工的薪酬 2016 年第四季度的人力成本为 39.2 百万元人民币 (5.6 百万美元 ), 较 2015 年同期下降 10.0%, 主要由于 2016 年业绩报酬收入同比下降, 向基金管理人支付的业绩报酬也有所减少 2016 年第四季度的销售费用为 6.0 百万元人民币 (0.9 百万美元 ),2015 年同期为 3.7 百万元人民币, 同比增加 60.4%, 主要由于品牌推广费用增加 2016 年第四季度的管理费用为 25.3 百万元人民币 (3.6 百万美元 ), 较 2015 年同期上涨 17.3%, 主要由租赁费用和固定资产折旧费的上升所致 政府补贴指收到用于公司运营的地方政府现金补贴 公司在 2016 年第四季度收到政府补贴收入 4.8 百万元人民币 (0.7 百万美元 ), 而 2015 年同期收到 1.4 百万元人民币政府补贴 互联网金融业务 2016 年第四季度的经营费用为 64.1 百万元人民币 (9.2 百万美元 ), 较 2015 年同期减少 10.0% 2016 年第四季度的经营费用主要包括人力成本 33.4 百万元人民币 (4.8 百万美元 ) 销售费用 7.9 百万元人民币 (1.1 百万美元 ) 管理费用 8.4 百万元人民币 (1.2 百万美元 ) 及其它经营费用 14.4 百万元人民币 (2.1 百万美元 ) 经营利润率 2016 年第四季度的经营利润率为 12.9%, 而 2015 年同期为 8.2% 5

6 财富管理业务 2016 年第四季度的经营利润率为 16.9%,2015 年同期为 11.7% 资产管理业务 2016 年第四季度的经营利润率为 31.9%,2015 年同期为 41.4% 互联网金融业务 2016 年第四季度的经营亏损为 42.5 百万元人民币 (6.1 百万美元 ),2015 年同期为 56.0 百万元人民币 所得税费用 2016 年第四季度的所得税费用为 22.2 百万元人民币 (3.2 百万美元 ), 较 2015 年同期增加 210.9%, 主要由于实际有效税率和应纳税所得额同比均有所上升 净利润 净利润 2016 年第四季度净利润为 81.7 百万元人民币 (11.8 百万美元 ), 较 2015 年同期增加 9.1% 2016 年第四季度的净利润率为 12.6%,2015 年同期为 13.1% 2016 年第四季度的归属于诺亚普通股股东净利润为 百万元人民币 (15.5 百万美元 ), 较 2015 年同期增加 28.5% 2016 年第四季度的基本和稀释美国存托股份每股收益分别为 1.90 元人民币 (0.27 美元 ) 及 1.86 元人民币 (0.27 美元 ),2015 年同期分别为 1.49 元人民币及 1.46 元人民币 非公认会计准则下归属于诺亚普通股股东净利润 2016 年第四季度的非公认会计准则下归属于诺亚普通股股东净利润为 百万元人民币 (18.9 百万美元 ), 较 2015 年同期增加 23.7% 2016 年第四季度的非公认会计准则下归属于诺亚普通股股东的净利润率为 20.3%, 而 2015 年同期为 18.5% 2016 年第四季度的非公认会计准则下基本和稀释美国存托股份每股收益为 2.26 元人民币 (0.33 美元 ), 而 2015 年同期为 1.84 元人民币 2016 年全年财务业绩 净收入 2016 年全年的净收入为 2,513.6 百万元人民币 (362.0 百万美元 ), 较 2015 年增加 18.6%, 主要由于募集费和管理费收入的增加 6

7 财富管理业务 2016 年全年的募集费净收入为 1,106.7 百万元人民币 (159.4 百万美元 ), 较 2015 年增加 39.5%, 主要由于财富管理产品总募集量的增加 2016 年全年的管理费净收入为 百万元人民币 (107.5 百万美元 ), 较 2015 年增加 19.5%, 主要由于公司累计分销的可以收取管理费的理财产品增加所致 2016 年全年的业绩报酬净收入为 11.6 百万元人民币 (1.7 百万美元 ), 较 2015 年下降 91.3%, 主要由于二级市场产品的业绩报酬相比 2015 年下降所致 48.2% 2016 年全年的其他主营业务净收入为 66.9 百万元人民币 (9.6 百万美元 ), 较 2015 年增加 资产管理业务 2016 年全年管理费净收入为 百万元人民币 (69.3 百万美元 ), 较 2015 年增加 34.1%, 主要由于公司所管理的资产增加所致 2016 年全年的业绩报酬净收入为 46.6 百万元人民币 (6.7 百万美元 ), 较 2015 年减少 53.9%, 主要由于二级市场产品的业绩报酬的同比下降 互联网金融业务 2016 年全年净收入为 50.1 百万元人民币 (7.2 百万美元 ), 较 2015 年下降 12.7%, 主要由于 2015 年下半年起互联网金融经营模式的转型所致 经营费用 经营费用包括人力成本 销售费用 管理费用 其他经营费用及政府补贴 2016 年全年的经营费用为 百万元人民币 (265.9 百万美元 ), 较 2015 年增加 18.3%, 主要由于市场活动费和办公楼搬迁带来的房租费用增加所致 财富管理业务 2016 年全年的经营费用为 1,405.6 百万元人民币 (202.5 百万美元 ), 较 2015 年增加 24.2% 人力成本包括理财师及中后台员工的薪酬 2016 年全年的人力成本为 百万元人民币 (144.1 百万美元 ), 较 2015 年增加 16.9% 2016 年全年, 理财师人力成本较 2015 年增加 9.7% 其它人力成本增加 27.3%, 主要是由于中后台员工数量和股权激励费用的增加 2016 年全年的销售费用为 百万元人民币 (40.5 百万美元 ), 较 2015 年增加 28.1%, 主要由于市场推广力度加大及租金费用增加 2016 年全年的管理费用为 百万元人民币 (17.4 百万美元 ), 较 2015 年增加 53.2%, 主要源于房租及其相关费用和折旧费用的上涨 7

8 其他经营费用包括直接与公司收入有关的其他成本 2016 年全年的其他经营费用为 82.1 百万元人民币 (11.8 百万美元 ), 较 2015 年增加 53.7%, 主要由财富管理的其它业务增长所致 政府补贴指收到用于公司运营的地方政府现金补贴 公司在 2016 年全年收到政府补贴收入 78.4 百万元人民币 (11.3 百万美元 ), 而 2015 年收到 76.0 百万元人民币政府补贴 资产管理业务 2016 年全年的经营费用为 百万元人民币 (30.3 百万美元 ), 较 2015 年下降 3.2% 人力成本包括基金管理人 机构理财师及中后台员工的薪酬 2016 年全年的人力成本为 百万元人民币 (23.8 百万美元 ), 较 2015 年下降 10% 2016 年全年的销售费用为 16.2 百万元人民币 (2.3 百万美元 ), 较 2015 年下降 6.4% 2016 年全年的管理费用为 77.2 百万元人民币 (11.1 百万美元 ), 较 2015 年增加 44.2%, 主要由咨询费增加所致 政府补贴指收到用于公司运营的地方政府现金补贴 公司在 2016 年全年收到政府补贴收入 83.9 百万元人民币 (12.1 百万美元 ), 而 2015 年收到 56.3 百万元人民币政府补贴 互联网金融业务 2016 年全年的经营费用为 百万元人民币 (33.1 百万美元 ), 较 2015 年增加 8.4% 2016 年全年的经营费用主要包括人力成本 百万元人民币 (19.4 百万美元 ) 销售费用 25.5 百万元人民币 (3.7 百万美元 ) 管理费用 36.5 百万元人民币 (5.3 百万美元 ) 及其它经营费用 33.1 百万元人民币 (4.8 百万美元 ) 经营利润率 2016 年全年的经营利润率为 26.5%, 而 2015 年为 26.4% 财富管理业务 2016 年全年的经营利润率为 27.3%,2015 年为 29.2% 资产管理业务 2016 年全年的经营利润率为 60.4%,2015 年为 53.2% 互联网金融业务 2016 年全年的经营亏损为 百万元人民币 (25.9 百万美元 ),2015 年为 百万元人民币 所得税费用 2016 年全年的所得税费用为 百万元人民币 (22.8 百万美元 ), 较 2015 年增加 21.6%, 主要是由于应纳税所得额增加 净利润 净利润 8

9 2016 年全年净利润为 百万元人民币 (86.1 百万美元 ), 较 2015 年同期增加 13.6% 2016 年全年的净利润率为 23.8%,2015 年为 24.8% 2016 年全年的归属于诺亚普通股股东净利润为 百万元人民币 (92.7 百万美元 ), 较 2015 年增加 20.2% 2016 年全年的基本和稀释美国存托股份每股收益分别为 元人民币 (1.65 美元 ) 及 元人民币 (1.59 美元 ),2015 年分别为 9.54 元人民币及 9.15 元人民币 非公认会计准则下归属于诺亚普通股股东净利润 2016 年全年的非公认会计准则下归属于诺亚普通股股东净利润为 百万元人民币 (104.1 百万美元 ), 较 2015 年增加 19.8% 2016 年全年的非公认会计准则下净利润率为 28.8%, 而 2015 年为 28.5% 2016 年全年的非公认会计准则下基本和稀释美国存托股份每股收益为 元人民币 (1.78 美元 ), 而 2015 年为 元人民币 资产负债表及现金流量 截至 2016 年 12 月 31 日, 公司的现金及现金等价物余额为 2,982.5 百万元人民币 (429.6 百万美元 ), 而截至 2016 年 9 月 30 日及截至 2015 年 12 月 31 日公司的现金及现金等价物余额分别为 1,756.9 百万元人民币及 2,132.9 百万元人民币 2016 年第四季度, 公司的经营活动现金净流入为 百万元人民币 (88.3 百万美元 ) 2016 年全年, 公司的经营活动现金净流入为 百万元人民币 (98.8 百万美元 ), 较 2015 年净流入 百万元人民币有所减少 2016 年第四季度, 公司的投资活动现金净流出为 百万元人民币 (30.0 百万美元 ) 2016 年全年, 公司的投资活动现金净流出为 百万元人民币 (127.3 百万美元 ), 较 2015 年净流出 百万元人民币有所减少 2016 年第四季度, 公司的融资活动现金净流入为 百万元人民币 (113.5 百万美元 ) 2016 年全年, 公司的融资活动现金净流入为 百万元人民币 (143.3 百万美元 ), 较 2015 年净流入 百万元人民币有所增加, 主要是由于子公司在四季度完成融资 2015 年 7 月 8 日, 公司董事会批准了公司在接下来的一年里可以回购不超过价值 5000 万美元的已发行股票且在流通的美国存托凭证 ( ADS ) 截至 2016 年 12 月 31 日, 公司已回购 26,082 美国存托凭证, 包含交易费用价值约 60 万美元 2017 年盈利预测 公司预期 2017 年全年的非公认会计准则下归属于诺亚普通股股东净利润介于 8.25 亿元人民币与 8.6 亿元人民币之间, 较 2016 年全年增加 14.1% 至 18.9% 此财务预测仅反映管理层当前的业务展望, 而且会随之发生变化 9

10 电话会议 管理层将以中英两种语言举行一次电话会议, 讨论 2016 年第四季度及全年未经审计财务业绩及近期业务活动 具体拨入号码及有关信息如下 : 电话会议细节 日期 / 时间 2017 年 2 月 27 日 ( 周一 )20:00( 美国东部时间 ) 2017 年 2 月 28 日 ( 周二 ) 9:00( 香港时间 ) 拨号信息 美国免费电话 中国免费电话 香港免费电话 国际 会议名称 Noah Holdings Limited Fourth Quarter and Full Year 2016 Earnings Call 参会密码 Noah Holdings 阁下可于电话会议结束一小时后至 2017 年 3 月 6 日止拨打 ( 美国免费电话 ) 或 ( 国际 ) 收听电话重播 重播接入代码为 阁下可于公司投资者关系网站 收听英文电话会议的网上直播及重播 10

11 讨论非公认会计准则的财务指标.. 除披露根据美国公认会计原则编制的财务业绩外, 公司的盈利公告包括非公认会计准则的财务指标 ( 剔除了所有形式的股权激励费用的影响 ) 该等非公认会计准则的财务指标与最接近的公认会计原则的财务指标的对比列示于下文表格 公认会计准则与非公认会计准则业绩对比 公司所披露的非公认会计准则的财务指标不应视为取代根据美国公认会计原则编制的财务指标 应审慎评估根据美国公认会计原则呈报的财务业绩及公认会计原则与非公认会计准则业绩的对比 公司所用非公认会计准则的财务指标可能有别于其他公司所用类似名称的指标, 因此未必可互相比较 评估公司于所示期间的经营表现时, 管理层已审视非公认会计准则净收入业绩, 当中已反映了除去股权激励费用影响的调整, 以美国公认会计原则财务数据作出补充 因此, 公司认为, 列示非公认会计准则净收入 非公认会计准则每股美国存托股份稀释净收入及非公认准计原则净利率, 可就有关公司财务状况及经营业绩的财务及业务趋势以管理层所用方式向投资者提供重要补充资料 在所示期间, 公司根据美国公认会计原则确认了限制性股份及股份期权相关的重大开支金额 公司通过非公认会计准则财务业绩使财务业绩能够按期比较, 同时便于更好地了解其过往业务运营 关于诺亚控股有限公司 诺亚控股有限公司 ( 纽约证券交易所代码.. NOAH) 创办于 2005 年, 是中国财富和资产管理行业的领先者, 服务于高净值人士及企业, 为其提供全球范围的金融服务 2016 年全年, 诺亚分销的财富管理产品总计逾 1,014 亿元人民币 (152 亿美元 ) 截至 2016 年 12 月 31 日, 诺亚管理的资产规模为 1,209 亿元人民币 (174 亿美元 ) 诺亚分销多种财富管理产品, 包括固定收益产品 私募股权基金产品 二级市场产品及保险产品等 公司的子公司, 歌斐资产管理业务是中国领先的另类资产管理人 歌斐资产管理的基金包括房地产投资 私募股权投资 二级市场投资及其他人民币和外币类基金 此外,2014 年公司推出自有互联网金融平台, 向中国大众富裕人士提供理财产品与服务 诺亚通过分布于中国 71 个城市 185 家分支机构的 1,169 名理财师向客户提供定制金融解决方案, 并通过位于香港和美国的全资子公司满足客户的国际投资需求 截至 2016 年 12 月 31 日, 公司的财富管理业务拥有 135,396 名注册客户 更多资料请浏览诺亚网站 ir.noahwm.com 外币换算 自 2015 年 10 月 1 日起, 公司将报表货币由美元改为人民币 因为公司大部分业务运营使用人民币, 报表货币的改变是为了更好地反映公司的业绩 统一报表货币和实际业务运营使用货币并减少人民币兑美元汇率波动对公司公布业绩的影响, 方便投资者对公司的财务业绩与其他同行业上市公司进行对比, 在 2015 年 10 月 1 日之前, 公司的季度及年度的合并资产负债表 合并损益表 综合损益表 股东权益和现金流表的货币均为美元 在本公告中,2016 年第四季度及全年未经审计的财务数据以人民币标记, 而 2015 年 10 月 1 日之前相关的财务报表则以人民币重新标记, 用以对 2016 年全年业绩进行比较 为了方便读者, 本公告包括的若干人民币金额按照统一汇率换算为美元 除非特殊标注, 统一换算汇率为 1.00 美元兑 元人民币, 即联邦储备委员会 H.10 数据公布所载 2016 年 12 月 31 日的汇率 安全港声明 本公告包含前瞻性陈述 该等陈述乃根据 1995 年美国私人证券诉讼改革法案 (U.S. Private Securities 11

12 Litigation Reform Act of 1995) 中的 安全港 规定作出 该等前瞻性陈述可通过 将要 预计 预期 未来 拟 计划 相信 估计 有信心 及其他类似陈述等用语识别 其中包括, 本公告中的 2017 年展望及管理层的引述, 以及诺亚的策略及运营计划 ( 包括前瞻性陈述 ) 诺亚在向美国证券交易委员会提交的定期报告 向股东提交的年度报告 新闻发布 以及在其管理人员 董事或雇员向第三方提供的书面材料及口头陈述中, 亦可能作出书面或口头的前瞻性陈述 所有并非历史事实的陈述, 包括有关诺亚的看法及预期的陈述, 均属前瞻性陈述 前瞻性陈述涉及内在风险及不确定性因素 多项因素可导致诺亚的实际结果与任何前瞻性陈述中所载结果有重大差异, 包括但不限于以下各项..目标及策略 ; 未来业务发展 财务状况及经营业绩 ; 有关中国及国际财富管理市场增长的预期 ; 有关所分销产品的需求及市场接纳度的预期 ; 有关维持及加强与主要客户关系的预期 ; 所在行业有关的政府政策及法规 ; 吸引及保留高质雇员的能力 ; 获取市场趋势及技术发展最新资讯的能力 ; 投资研发以提升产品选择与服务的计划 ; 于中国及国际行业的竞争 ; 中国整体经济及业务状况 ; 及有效保护自身知识产权及不侵犯他人知识产权的能力 有关上述风险及其他风险的详细资料载于诺亚向美国证券交易委员会提交的档案中, 包括 20-F 表格所载年报 除适用法律另有要求外, 本公告及其附件提供的所有资料截至本公告发布日期有效, 诺亚概不就因新的资料 未来事件或其他事项须更新任何有关资料 ( 包括前瞻性陈述 ) 承担任何责任 联系方式.. 诺亚控股有限公司曾煜超诺亚控股有限公司电话 : ir@noahwm.com - 以下为财务及运营表格 12

13 诺亚控股有限公司 简化合并资产负债表 ( 以人民币计算 ) ( 未经审计 ) 截至 2016 年 9 月 30 日 2016 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 RMB RMB USD 资产流动资产现金及现金等价物 1,756,854,969 2,982,509, ,570,728 限制性银行存款 1,000,000 1,000, ,030 短期投资 494,312, ,174,435 43,090,081 应收账款 225,246, ,131,815 29,401,097 应收贷款 119,965, ,919,956 16,407,887 应收关联方 504,291, ,839,542 63,206,041 其它流动资产 669,257, ,954,883 99,806,263 流动资产总款 3,770,929,251 4,732,530, ,626,126 长期投资 322,657, ,920,327 49,966,920 长期股权投资 458,513, ,176,511 77,657,570 固定资产 219,148, ,489,512 35,069,784 递延所得税资产 - 长期 43,574,044 55,726,799 8,026,329 其它非流动资产 36,645,231 38,646,355 5,566,233 总资产 4,851,468,899 5,956,489, ,912,963 负债及权益流动负债应计工资及福利 422,789, ,228,116 79,969,482 应交税金 29,871,285 23,161,986 3,336,020 应付关联方 1,060 12,273,000 1,767,680 递延收益 82,739,667 93,252,362 13,431,134 递延所得税负债 1,699, 其它流动负债 544,277, ,796, ,445,384 流动负债总额 1,081,377,843 1,575,711, ,949,700 可转换债券 533,480, ,440,000 80,000,000 非流动性递延所得税负债 - 4,456, ,846 其它非流动负债 110,310,153 98,945,858 14,251,168 总负债 1,725,167,996 2,234,553, ,842,714 夹层股份 子公司的可赎回非控制权益 - 330,664,322 47,625,568 权益 3,126,300,903 3,391,271, ,444,681 总负债及权益 4,851,468,899 5,956,489, ,912,963 13

14 诺亚控股有限公司 简化合并损益表 ( 以人民币计算, 美国存托股份数量 美国存托股份每股收益及百分比除外 ) ( 未经审计 ) 截至下列日期止三个月 2015 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日变动 收入 RMB RMB USD 第三方收入 5 募集费 127,057, ,146,291 23,641, % 管理费 118,933, ,922,910 18,280, % 业绩报酬收入 29,759,827 6,013, ,078 (79.8%) 其它收入 39,394,494 37,178,460 5,354,812 (5.6%) 第三方收入合计 315,145, ,260,842 48,143, % 关联方收入 5 募集费 88,915,817 98,615,887 14,203, % 管理费 168,054, ,605,221 30,189, % 业绩报酬收入 30,194,600 7,719,089 1,111,780 (74.4%) 其它收入 158, ,621 56, % 关联方收入合计 287,322, ,331,818 45,561, % 总收入 602,468, ,592,660 93,704, % 减 : 营业税金及附加 (28,745,806) (4,361,781) (628,227) (84.8%) 净收入 573,722, ,230,879 93,076, % 经营成本及费用 人力成本 理财师人力成本 (147,065,089) (150,033,244) (21,609,282) 2.0% 业绩提成 (2,477,428) - - (100.0%) 中后台人力成本 (191,731,525) (190,475,463) (27,434,173) (0.7%) 人力成本合计 (341,274,042) (340,508,707) (49,043,455) (0.2%) 销售费用 (90,525,777) (98,672,303) (14,211,768) 9.0% 管理费用 (64,781,699) (71,144,431) (10,246,929) 9.8% 其它经营费用 (46,919,354) (66,591,568) (9,591,181) 41.9% 政府补贴 16,822,156 14,067,709 2,026,172 (16.4%) 经营成本及费用合计 (526,678,716) (562,849,300) (81,067,161) 6.9% 经营利润 47,043,820 83,381,579 12,009, % 其它收入 利息收入 11,754,938 7,930,682 1,142,256 (32.5%) 利息支出 (4,508,093) (4,871,269) (701,609) 8.1% 投资收益 24,680,396 18,892,961 2,721,152 (23.4%) 其它 1,345,430 (3,605,958) (519,366) (368.0%) 其它收入合计 33,272,671 18,346,416 2,642,434 (44.9%) 5 为了重新调整公司不同业务部门提供服务的分类, 从 2016 年第一季度开始, 公司将 其他收入 项目下的一些收入重新分类, 归为 募集费 收入 前期的数据也做了相应的调整, 以反映相同的标准 14

15 税前利润 80,316, ,727,995 14,651, % 所得税费用 (7,126,689) (22,157,108) (3,191,287) 210.9% 联营公司权益性收入 1,688,567 2,144, , % 净利润 74,878,369 81,715,522 11,769, % 减 : 少数股东权益 (8,658,997) (20,311,844) (2,925,514) 134.6% 分配至可赎回非控制性股权的亏损 - (5,335,678) (768,498) - 归属于诺亚普通股东净利润 83,537, ,363,044 15,463, % 美国存托股份每股收益, 基本 % 美国存托股份每股收益, 稀释 % 利润率分析 : 经营利润率 8.2% 12.9% 12.9% 净利润率 13.1% 12.6% 12.6% 加权平均美国存托股份数 : [1] 基本 56,078,056 56,482,118 56,482,118 稀释 60,204,346 60,329,884 60,329,884 期末流通之美国存托股份数 56,143,075 56,462,655 56,462,655 [1] 假设所有流通普通股均以美国存托股份体现 每股普通股等于两股美国存托股份 15

16 诺亚控股有限公司 简化合并损益表 ( 以人民币计算, 美国存托股份数量 美国存托股份每股收益及百分比除外 ) ( 未经审计 ) 截至下列日期止十二个月 2015 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日变动 收入 RMB RMB USD 第三方收入 6 募集费 413,178, ,645, ,757, % 管理费 401,292, ,000,278 68,414, % 业绩报酬收入 193,939,030 19,740,213 2,843,182 (89.8%) 其它收入 106,299, ,793,855 16,965, % 第三方收入合计 1,114,710,141 1,423,179, ,980, % 关联方收入 6 募集费 428,923, ,441,733 46,297,239 (25.1%) 管理费 634,913, ,726, ,727, % 业绩报酬收入 53,825,293 39,500,382 5,689,238 (26.6%) 其它收入 324,231 1,787, , % 关联方收入合计 1,117,985,965 1,138,456, ,971, % 总收入 2,232,696,106 2,561,636, ,952, % 减 : 营业税金及附加 (112,768,265) (48,063,299) (6,922,555) (57.4%) 净收入 2,119,927,841 2,513,572, ,029, % 经营成本及费用 人力成本 理财师人力成本 (524,629,723) (563,619,789) (81,178,135) 7.4% 业绩提成 (24,786,763) (8,145,016) (1,173,126) (67.1%) 中后台人力成本 (615,075,893) (728,639,155) (104,945,867) 18.5% 人力成本合计 (1,164,492,379) (1,300,403,960) (187,297,128) 11.7% 销售费用 (263,815,409) (322,667,518) (46,473,789) 22.3% 管理费用 (170,929,513) (234,488,066) (33,773,306) 37.2% 其它经营费用 (94,624,304) (151,087,419) (21,761,115) 59.7% 政府补贴 132,709, ,364,268 23,385, % 经营成本及费用合计 (1,561,151,893) (1,846,282,695) (265,920,019) 18.3% 经营利润 其它收入 558,775, ,290,075 96,109, % 利息收入 39,698,790 39,537,775 5,694,624 (0.4%) 利息支出 (16,050,359) (19,288,813) (2,778,167) 20.2% 投资收益 51,954,918 48,537,737 6,990,888 (6.6%) 其它 455,030 (2,531,621) (364,629) (656.4%) 其它收入合计 76,058,379 66,255,078 9,542,716 (12.9%) 6 为了重新调整公司不同业务部门提供服务的分类, 从 2016 年第一季度开始, 公司将 其他收入 项目下的一些收入重新分类, 归为 募集费 收入 前期的数据也做了相应的调整, 以反映相同的标准 16

17 税前利润 634,834, ,545, ,652, % 所得税费用 (129,885,747) (157,996,588) (22,756,242) 21.6% 联营公司权益性收入 21,352,767 22,342,896 3,218, % 净利润 526,301, ,891,461 86,114, % 减 : 少数股东权益 (9,522,737) (40,601,294) (5,847,803) 326.4% 分配至可赎回非控制性股权的亏损 - (5,335,678) (768,498) - 归属于诺亚普通股东净利润 535,824, ,828,433 92,730, % 美国存托股份每股收益, 基本 % 美国存托股份每股收益, 稀释 % 利润率分析 : 经营利润率 26.4% 26.5% 26.5% 净利润率 24.8% 23.8% 23.8% 加权平均美国存托股份数 : [1] 基本 56,171,042 56,300,278 56,300,278 稀释 60,291,952 60,073,525 60,073,525 期末流通之美国存托股份数 56,143,075 56,462,655 56,462,655 [1] 假设所有流通普通股均以美国存托股份体现 每股普通股等于两股美国存托股份 17

18 诺亚控股有限公司简化合并综合损益表 ( 以人民币计算 ) ( 未经审计 ) 截至下列日期止三个月 2016 年 9 月 30 日 2016 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 变动 RMB RMB USD 净利润 74,878,369 81,715,522 11,769, % 其它综合收益, 扣除税项 : 外币折算收益 ( 损失 ) 2,707,480 14,342,525 2,065, % 可供出售金融资产公允值变动 ( 税后 ) 1,228,939 (12,478,953) (1,797,343) (1115.4%) 综合净利润 78,814,788 83,579,094 12,037, % 减 : 少数股东收益 ( 损失 ) (8,669,054) (20,315,103) (2,925,983) 134.3% 分配至可赎回非控制性股权的亏损 - (5,335,678) (768,498) - 归属于诺亚普通股股东的综合净利润 87,483, ,229,875 15,732, % 诺亚控股有限公司简化合并综合损益表 ( 以人民币计算 ) ( 未经审计 ) 截至下列日期止十二个月 2015 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 变动 RMB RMB USD 净利润 526,301, ,891,461 86,114, % 其它综合收益, 扣除税项 : 外币折算收益 ( 损失 ) 4,884,837 19,242,060 2,771, % 可供出售金融资产公允值变动 ( 税后 ) 718,414 (3,000,729) (432,195) (517.7%) 综合净利润 531,904, ,132,792 88,453, % 减 : 少数股东收益 ( 损失 ) (9,520,184) (40,683,799) (5,859,686) 327.3% 分配至可赎回非控制性股权的亏损 - (5,335,678) (768,498) - 归属于诺亚普通股股东的综合净利润 541,424, ,152,269 95,081, % 18

19 诺亚控股有限公司 补充资料 ( 未经审计 ) 截至 2015 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 变动 注册客户数 99, , % 理财师数 1,098 1, % 城市数 % 截至下列日期止三个月 2015 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 ( 以人民币百万元计, 活跃客户数及百分比除外 ) 活跃客户数 4,603 4,532 (1.5%) 募集量 : 固定收益产品 11,164 14, % 私募股权基金产品 6,407 8, % 二级市场基金产品 4,785 1,700 (64.5%) 其它产品 (2,317) 364 (115.7%) 募集量合计 20,039 24, % 客户人均下单量 % 变动 截至下列日期止十二个月 2015 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 变动 ( 以人民币百万元计, 活跃客户数及百分比除外 ) 活跃客户数 12,573 12,027 (4.3%) 募集量 : 固定收益产品 36,621 64, % 私募股权基金产品 31,917 27,545 (13.7%) 二级市场基金产品 28,054 7,846 (72.0%) 其它产品 2,402 1,499 (37.6%) 募集量合计 98, , % 客户人均下单量 % 19

20 诺亚控股有限公司业务分部简化损益表 ( 以人民币计算, 美国存托股份数量 美国存托股份每股收益及百分比除外 ) ( 未经审计 ) 截至 2016 年 12 月 31 日止三个月 财富管理 资产管理 互联网金融 总额 RMB RMB RMB RMB 收入 : 第三方收入募集费 163,809, , ,146,291 管理费 109,457,782 17,465, ,922,910 业绩报酬收入 2,771,496 3,241,685-6,013,181 其它收入 15,773,528-21,404,932 37,178,460 第三方收入合计 291,812,305 21,043,605 21,404, ,260,842 关联方收入募集费 98,591,458 24,429-98,615,887 管理费 100,947, ,657, ,605,221 业绩报酬收入 649,764 7,069,325-7,719,089 其它收入 , ,621 关联方收入合计 200,189, ,751, , ,331,818 总收入 492,001, ,794,645 21,796, ,592,660 减 : 营业税金及附加 (3,766,556) (420,761) (174,464) (4,361,781) 净收入 488,234, ,373,884 21,622, ,230,879 经营成本及费用 : 人力成本理财师人力成本 (147,168,654) (325,122) (2,539,468) (150,033,244) 其它人力成本 (120,756,029) (38,872,854) (30,846,580) (190,475,463) 人力成本合计 (267,924,683) (39,197,976) (33,386,048) (340,508,707) 销售费用 (84,740,172) (6,011,625) (7,920,506) (98,672,303) 管理费用 (37,491,894) (25,297,021) (8,355,516) (71,144,431) 其它经营费用 (24,917,734) (27,243,590) (14,430,244) (66,591,568) 政府补贴 9,222,251 4,845,458-14,067,709 经营成本及费用合计 (405,852,232) (92,904,754) (64,092,314) (562,849,300) 经营利润 82,382,674 43,469,130 (42,470,225) 83,381,579 20

21 诺亚控股有限公司业务分部简化损益表 ( 以人民币计算, 美国存托股份数量 美国存托股份每股收益及百分比除外 ) ( 未经审计 ) 截至 2015 年 12 月 31 日止三个月 财富管理 资产管理 互联网金融 总额 RMB RMB RMB RMB 收入 : 第三方收入募集费 126,830, , ,057,777 管理费 103,525,654 15,407, ,933,264 业绩报酬收入 28,313,104 1,446,723-29,759,827 其它收入 23,887,822-15,506,672 39,394,494 第三方收入合计 282,556,857 17,081,833 15,506, ,145,362 关联方收入募集费 87,393,071 1,522,746-88,915,817 管理费 82,789,078 85,265, ,054,455 业绩报酬收入 - 30,194,600-30,194,600 其它收入 158, ,108 关联方收入合计 170,340, ,982, ,322,980 总收入 452,897, ,064,556 15,506, ,468,342 减 : 营业税金及附加 (21,623,140) (6,860,507) (262,159) (28,745,806) 净收入 431,273, ,204,049 15,244, ,722,536 经营成本及费用 : 人力成本理财师人力成本 (146,135,190) (1,242,154) 312,255 (147,065,089) 绩效人力成本 - (2,477,428) - (2,477,428) 其它人力成本 (111,121,819) (39,855,764) (40,753,942) (191,731,525) 人力成本合计 (257,257,009) (43,575,346) (40,441,687) (341,274,042) 销售费用 (74,895,758) (3,747,660) (11,882,359) (90,525,777) 管理费用 (30,752,315) (21,561,697) (12,467,687) (64,781,699) 其它经营费用 (33,052,868) (7,017,494) (6,848,992) (46,919,354) 政府补贴 14,980,060 1,397, ,868 16,822,156 经营成本及费用合计 (380,977,890) (74,504,969) (71,195,857) (526,678,716) 经营利润 50,296,084 52,699,080 (55,951,344) 47,043,820 21

22 诺亚控股有限公司业务分部简化损益表 ( 以人民币计算, 美国存托股份数量 美国存托股份每股收益及百分比除外 ) ( 未经审计 ) 截至 2016 年 12 月 31 日止十二个月 财富管理 资产管理 互联网金融 总额 RMB RMB RMB RMB 收入 : 第三方收入募集费 809,461,138 1,184, ,645,359 管理费 413,085,113 61,915, ,000,278 业绩报酬收入 11,143,779 8,596,434-19,740,213 其它收入 67,435,787-50,358, ,793,855 第三方收入合计 1,301,125,817 71,695,820 50,358,068 1,423,179,705 关联方收入募集费 318,554,406 2,887, ,441,733 管理费 347,818, ,907, ,726,326 业绩报酬收入 706,390 38,793,992-39,500,382 其它收入 722,009-1,065,914 1,787,923 关联方收入合计 667,801, ,589,004 1,065,914 1,138,456,364 总收入 1,968,927, ,284,824 51,423,982 2,561,636,069 减 : 营业税金及附加 (37,274,715) (9,474,316) (1,314,268) (48,063,299) 净收入 1,931,652, ,810,508 50,109,714 2,513,572,770 经营成本及费用 : 人力成本理财师人力成本 (556,553,499) (1,452,611) (5,613,679) (563,619,789) 绩效人力成本 - (8,145,016) - (8,145,016) 其它人力成本 (443,704,242) (155,567,371) (129,367,542) (728,639,155) 人力成本合计 (1,000,257,741) (165,164,998) (134,981,221) (1,300,403,960) 销售费用 (280,993,783) (16,171,723) (25,502,012) (322,667,518) 管理费用 (120,763,794) (77,200,486) (36,523,786) (234,488,066) 其它经营费用 (82,058,856) (35,922,504) (33,106,059) (151,087,419) 政府补贴 78,444,752 83,919, ,364,268 经营成本及费用合计 (1,405,629,422) (210,540,195) (230,113,078) (1,846,282,695) 经营利润 526,023, ,270,313 (180,003,364) 667,290,075 22

23 诺亚控股有限公司业务分部简化损益表 ( 以人民币计算, 美国存托股份数量 美国存托股份每股收益及百分比除外 ) ( 未经审计 ) 截至 2015 年 12 月 31 日止十二个月 财富管理 资产管理 互联网金融 总额 RMB RMB RMB RMB 收入 : 第三方收入募集费 412,658, , ,178,932 管理费 334,983,117 66,309, ,292,465 业绩报酬收入 141,773,493 52,165, ,939,030 其它收入 47,456, ,475 58,330, ,299,714 第三方收入合计 936,872, ,507,361 58,330,241 1,114,710,141 关联方收入募集费 424,590,048 4,333, ,923,066 管理费 324,182, ,730, ,913,375 业绩报酬收入 - 53,825,293-53,825,293 其它收入 158, , ,231 关联方收入合计 748,930, ,889, ,123 1,117,985,965 总收入 1,685,803, ,396,404 58,496,364 2,232,696,106 减 : 营业税金及附加 (88,285,200) (23,408,513) (1,074,552) (112,768,265) 净收入 1,597,518, ,987,891 57,421,812 2,119,927,841 经营成本及费用 : 人力成本理财师人力成本 (507,400,087) (8,044,612) (9,185,024) (524,629,723) 绩效人力成本 (24,786,763) - (24,786,763) 其它人力成本 (348,504,061) (150,661,189) (115,910,643) (615,075,893) 人力成本合计 (855,904,148) (183,492,564) (125,095,667) (1,164,492,379) 销售费用 (219,286,283) (17,278,343) (27,250,783) (263,815,409) 管理费用 (78,850,681) (53,554,038) (38,524,794) (170,929,513) 其它经营费用 (53,374,913) (19,411,331) (21,838,060) (94,624,304) 政府补贴 75,960,496 56,304, , ,709,712 经营成本及费用合计 (1,131,455,529) (217,431,928) (212,264,436) (1,561,151,893) 经营利润 466,062, ,555,963 (154,842,624) 558,775,948 23

24 诺亚控股有限公司 公认会计准则与非公认会计准则财务数据调节 ( 以人民币计算, 美国存托股份数量及百分比除外 ) ( 未经审计 ) 截至下列日期止三个月 2015 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 变动 RMB RMB 净利润率 13.1% 12.6% 调节后净利润率 ( 非公认会计准 16.4% 17.0% 则 )* 归属于诺亚普通股股东净利润 83,537, ,363, % 调整股权激励费用期权 13,888,693 11,853,518 (14.7%) 限制性股票 8,805,247 12,177, % 调节后归属于诺亚普通股股东净利润 ( 非公认会计准则 )* 106,231, ,394, % 归属于诺亚普通股股东美国存托股份每股净收益, 稀释调节后归属于诺亚普通股股东净利润 ( 非公认会计准则 )* % % * 非公认会计准则调节未考虑相关调整的税务影响 24

25 诺亚控股有限公司 公认会计准则与非公认会计准则财务数据调节 ( 以人民币计算, 美国存托股份数量及百分比除外 ) ( 未经审计 ) 截至下列日期止十二个月 2015 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 变动 RMB RMB 净利润率 24.8% 23.8% 调节后净利润率 ( 非公认会计准则 )* 28.0% 26.9% 归属于诺亚普通股股东净利润 535,824, ,828, % 调整股权激励费用期权 33,912,040 39,008, % 限制性股票 33,760,448 40,163, % 调节后归属于诺亚普通股股东净利润 ( 非公认会计准则 )* 603,496, ,999, % 归属于诺亚普通股股东美国存托股份每股净收益, 稀释调节后归属于诺亚普通股股东净利润 ( 非公认会计准则 )* % % * 非公认会计准则调节未考虑相关调整的税务影响 25