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1 , , , IPTV ARPU DMB 3G 2007 DMB [email protected] EPS 2006E 2007E 2008E

2 VOD IPTV IPTV IPTV (600037) (600832) (600831) (000917) (600831) (600088)

3 VOD Comcast Cablevision DMB IPTV IPTV

4 IPTV

5 IPTV

6 % 94.61% % % 10% 15% G 1

7 WTO

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9 SMGSMG VOD ARPU 3

10 VOD AT&T Startz AT&T Vongo PC Comcast VOD 30VOD Tribal TV VOD VOD CABLE/ADSL/DSL/FTTH Video Network DSL Kingston conmm DSL 5500 Telewest CADLE 2000 Film Flex 200 BBC WORLDWIDE NTL 2006 CABLE Film Flex BBC BT 2006 DSL Wana doouk 2006 DSL Smart telecom FTTH/DSL Magnet Network FTTH 5000 Swisscom 2006 DSL France Telecom DSL Deutsche Telecom DSL Arcor DSL Fastweb FTTH/DSL UGC Tiscali CABLE 2004 DSL VOD ComcastCablevision VODDVR ARPU

11 11 5 Comcast2006 ARPU Cablevision ARPU DVR ARPU IPTV

12 IPTV VOD HFC

13 13 NAP 5000 IDC HFC 35 / POS IP VOIP IP IP IPTV

14 14 6 IPTV G DMB DMB SPCP DMB G

15 / 2.75G 710 3G 10 3G DMBH DIGITAL MEDIA BROARDCARSTING DMB DMB DMB 10 DMB DVBH DMB 3G Mediacast 3G SiTiMi 3G TDCSCDMA DMB ( 95 ) DMB-T ADTB-T 30

16 QAM LCD IPTV IPTV IPTV IP

17 IPTV IPTV 2005 IPTV IPTV aondigitaltv ADSL 8750 Telefonica IPTV Telefonica 2008 IPTV IPTV 20 IPTV 2007 IPTV 100 IPTV ARPU PCCW YahooBB IP IPTV NGN BcN IPTV MIC IPTV ICOD Internet 2006 IPTV KT BcN BcN BcN now now ADSL IPTV now now now now IPTV IPTV

18 IPTV 3M IPTV IPTV OK IPTV IP 5 HFC 50 IP FTTBLAN HFC IP 7 IPTV IPTV IPTV DVB IP IP IPTV IPTV

19 DBSDirect Broadcasting Satellite Service EIRP 48dBw D=0.51.0m 24% Comcast 14%(Time Warner) 12% DirecTV 8.3% EchoStar IPTV 59.4% 66% 1989 BskyB 49.2%DTH BskyB 70% DTH BskyB BskyB 50% 2004 BskyB 46.9%2000 BskyB BskyB BskyB % 10% BskyB BskyB CALL CENTRES 3500 BskyB BskyB 30% BskyB 2004 BskyB

20 20 BskyB SinoSat E 0.45m BskyB 1993

21 (600037) EPS / 30% 28 / ARPU IPTV

22 Cablemodem (600832) % SMG DMB DMB LG 3G DMB PE EPS EPS /

23 (600831) G 30% 84%

24 PB PB 1.8 G PB 33 30% 84% 50 PE % % (000917) EPS % / 24.5 / % 35%

25 (600831) (600088) IPTV CCTV

26 (000793) (600088)(000917) 14 EPS2006E EPS2007E PE 2006E PE 2007E

27 27 615% 65%15% 6-5%5% 6-5%-15% 6-15% 65% 6-5%5% 65%

28

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