上证交字〔2003〕10号

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斛蒋
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1 约定购回式证券交易及登记结算业务办法 ( 修订稿 ) 第一章总则第一条为规范约定购回式证券交易, 维护正常市场秩序和保护客户的合法利益, 根据中华人民共和国证券法等相关法律法规中国证券监督管理委员会 ( 以下简称中国证监会 ) 行政规章及上海证券交易所 ( 以下简称上交所 ) 和中国证券登记结算有限责任公司 ( 以下简称中国结算 ) 其他相关业务规则及规定, 制定本办法第二条约定购回式证券交易是指符合条件的客户以约定价格向其指定交易的证券公司卖出标的证券, 并约定在未来某一日期客户按照另一约定价格从证券公司购回标的证券, 除指定情形外, 待购回期间标的证券所产生的相关权益于权益登记日划转给客户的交易行为第三条证券公司应当建立健全的约定购回式证券交易风险控制机制, 根据相关法律法规行政规章的规定和自身风险承受能力确定业务规模, 上交所据此对其交易进行前端控制第四条证券公司应当按照本办法规定的格式及与客户的约定向上交所综合业务平台的约定购回式证券交易系统 ( 以下简称交易系统 ) 进行申报, 由交易系统予以确认中国结算上海分公司依据上交所确认的成交结果为约定购回式证券交易提供证券登记和资金划付服务第五条证券公司与客户进行约定购回式证券交易, 应当基于客户的真实委托进行交易申报未经客户委托进行交易申报 -1-

2 的, 证券公司应承担全部法律责任, 并赔偿由此给客户造成的损失证券公司与客户之间的纠纷, 不影响中国结算上海分公司依据上交所成交结果已经办理或正在办理的证券登记和资金划付等业务第二章交易权限管理第六条上交所对约定购回式证券交易实行交易权限管理第七条证券公司向上交所申请约定购回式证券交易权限, 应当提交以下材料 : ( 一 ) 业务申请书 ; ( 二 ) 业务方案和内部管理规定等相关文件 ; ( 三 ) 约定购回式证券交易客户协议 ( 以下简称客户协议 ) 和约定购回式证券交易风险揭示书 ( 以下简称风险揭示书 ) 样本 ( 客户协议风险揭示书必备条款附后); ( 四 ) 业务和技术系统准备情况说明 ; ( 五 ) 负责约定购回式证券交易的高级管理人员与业务人员名单及其联系方式 ; ( 六 ) 上交所要求的其他材料证券公司申请材料符合要求的, 上交所向其发出确认约定购回式证券交易权限的书面通知第八条证券公司开展约定购回式证券交易前, 应当与上交所签订相关协议第九条证券公司可以向上交所提出申请, 终止约定购回式证券交易权限, 但有待购回或尚未处置完成的约定购回式证券交 -2-

3 易时除外第十条证券公司发生下列情形之一的, 上交所可以暂停其约定购回式证券交易权限 : ( 一 ) 违反法律法规中国证监会行政规章本办法及其他交易登记结算业务规则的规定 ; ( 二 ) 违反本办法的规定进行违约处置 ; ( 三 ) 专用证券账户或其中的证券被司法等机关冻结或强制执行, 导致未到期的购回交易无法继续进行 ; ( 四 ) 上交所认定的其他情形第十一条证券公司发生下列情形之一的, 上交所可以终止其约定购回式证券交易权限 : ( 一 ) 严重违反法律法规中国证监会行政规章本办法及其他交易登记结算业务规则的规定 ; ( 二 ) 一年内多次违反本办法的规定进行违约处置 ; ( 三 ) 进入风险处置或破产程序 ; ( 四 ) 出现对客户的严重违约情形 ; ( 五 ) 上交所认定的其他情形第十二条证券公司被暂停约定购回式证券交易权限后, 如引起权限暂停的相关情形已经消除, 证券公司可以向上交所申请恢复约定购回式证券交易权限第十三条证券公司被暂停或终止约定购回式证券交易权限的, 应当及时向上交所提交业务处置报告第三章客户适当性管理第十四条证券公司应当建立客户资质审查制度, 审查内容 -3-

4 包括开户时间资产规模信用状况风险承受能力以及对证券市场的认知程度等客户资质审查标准由证券公司另行规定, 资质审查结果应当以书面或者电子形式记载留存第十五条证券公司或客户持有同一上市公司股份的比例或其增减变动应遵守相关法律法规和本所业务规则的规定 ; 达到法定比例的, 应履行相应的信息报告和披露义务第十六条证券公司应当向客户全面介绍约定购回式证券交易规则, 充分揭示可能产生的风险, 提醒客户注意有关事项第十七条证券公司应当要求客户在其营业场所书面签署风险揭示书, 并与其书面签署客户协议第十八条证券公司将客户按前条规定签署风险揭示书和客户协议的相关情况提交上交所后, 该客户方可参加约定购回式证券交易第四章交易第一节交易品种时间与定价第十九条约定购回式证券交易的标的证券为上交所上市交易的股票基金和债券非流通股限售流通股 B 股和个人持有的解除限售存量股及持有该存量股的账户通过二级市场买入的该品种流通股等证券不得用于约定购回式证券交易第二十条约定购回式证券交易的购回期限不超过一年第二十一条约定购回式证券交易的交易时间为每个交易日的 9:30 至 11:30 13:00 至 15:00-4-

5 第二十二条约定购回式证券交易中初始交易和购回交易的标的证券品种数量成交金额购回期限等要素, 由证券公司与客户协商确定第二节委托申报与成交确认第二十三条客户进行每笔约定购回式证券交易前, 须与证券公司以书面或者电子方式签署本次交易的交易协议书, 列明本次交易的初始交易和购回交易的要素第二十四条证券公司根据交易协议书提交双方的交易申报, 由上交所交易系统进行确认成交, 并发送成交回报第二十五条初始交易的申报要素包括 : 初始交易代码合同编号客户证券账号及其指定交易单元号证券公司专用证券账号初始交易日购回交易日标的证券代码标的证券数量初始交易成交金额购回交易成交金额等成交回报内容包括 : 成交编号申报编号成交日期和时间初始交易代码合同编号客户证券账号及其指定交易单元号证券公司专用证券账号初始交易日购回交易日标的证券代码标的证券数量初始交易成交金额购回交易成交金额等第二十六条购回交易的申报要素包括 : 购回交易代码客户证券账号及其指定交易单元号证券公司专用证券账号初始交易日初始交易成交编号标的证券代码标的证券数量购回交易成交金额等成交回报内容包括 : 成交编号申报编号成交日期和时间购回交易代码客户证券账号及其指定交易单元号证券公司专用证券账号初始交易日初始交易成交编号标的证券代码标的证券数量购回交易成交金额等 -5-

6 第二十七条购回日标的证券停牌的, 不影响购回交易的进行第三节提前购回与延期购回第二十八条客户协议应当约定提前购回和延期购回的条件, 以及上述情形下购回交易成交金额的调整方式第二十九条客户协议应当约定客户可以向证券公司申请提前购回, 法律法规中国证监会行政规章本所业务规则禁止的除外证券公司除客户协议约定的情形外不得主动要求客户提前购回第三十条般不超过一年约定购回式证券交易延期后总的购回期限一第五章结算第一节账户设置清算及证券与资金划付第三十一条证券公司开展约定购回式证券交易应当在中国结算上海分公司开立专用证券账户专用证券账户除用于开展约定购回式证券交易外, 不得用于其他形式证券交易第三十二条证券公司向中国结算上海分公司申请开立专用证券账户时, 除按照中国证券登记结算有限责任公司证券账户管理规则的规定提交相关材料外, 还需提交以下申请材料 : ( 一 ) 开户申请书 ; ( 二 ) 中国结算上海分公司要求的其他材料第三十三条证券公司参与约定购回式证券交易, 由中国结算上海分公司每日对该证券公司当日全部约定购回式证券交易 -6-

7 ( 包括初始交易购回交易 ) 进行逐笔全额清算, 并于次一交易日根据清算结果在证券公司已开立的用于非净额结算业务的自营和客户专用资金交收账户 ( 以证券公司法人自身名义开立 ) 之间进行资金划付, 在证券公司专用证券账户和客户证券账户之间进行证券划付第三十四条客户参与约定购回式证券交易, 需使用其在指定交易的证券公司已开立的客户资金账户办理客户与证券公司之间约定购回式证券交易的资金明细清算, 并记载客户资金余额证券公司与客户之间的资金明细清算由证券公司自行负责, 通过记增记减客户资金账户完成证券公司与客户之间由于资金明细清算产生的法律纠纷与中国结算及其上海分公司无关第三十五条交易日 ( 以下简称 T 日 ) 日终, 中国结算上海分公司依据上交所有效成交数据, 对当日达成的约定购回式证券交易 ( 包括初始交易和购回交易 ) 进行逐笔全额清算, 计算次一交易日 ( 以下简称为 T+1 日 ) 证券公司每笔交易的证券和资金应收应付额, 形成当日清算结果发送给证券公司其中, 对于初始交易, 证券公司自营专用资金交收账户资金应付额 = 成交金额 + 相关费用, 专用证券账户证券应收额 = 成交数量 ; 证券公司客户专用资金交收账户资金应收额 = 成交金额 - 相关费用, 客户证券账户证券应付额 = 成交数量对于购回交易, 证券公司自营专用资金交收账户资金应收额 = 成交金额 - 相关费用, 专用证券账户证券应付额 = 成交数量 ; 证券公司客户专用资金交收账户资金应付额 = 成交金额 + 相关费用, -7-

8 客户证券账户证券应收额 = 成交数量第三十六条 T+1 日 16:00, 中国结算上海分公司依据 T 日清算结果, 按照成交顺序逐笔办理相关证券与资金划付第三十七条证券公司自营或客户专用资金交收账户应付资金不足, 或者证券公司专用证券账户或客户证券账户应付证券不足的, 中国结算上海分公司不办理相关的证券和资金划付, 相关责任方依据客户协议的约定协商解决后续处理事宜, 中国结算及其上海分公司不承担任何法律责任中国结算上海分公司对单笔交易不进行部分划付处理第二节标的证券权益处理第三十八条待购回期间, 证券公司持有标的证券并存放于专用证券账户, 证券公司与客户之间应当约定证券公司不得通过交易或非交易方式转让标的证券办理标的证券质押第三十九条待购回期间, 标的证券产生的相关权益 ( 包括现金分红债券兑息送股转增股份老股东配售方式的增发配股和配售债券 ), 由中国结算上海分公司在权益登记日根据上交所初始交易有效成交结果将证券公司专用证券账户中生成的相应权益划转至客户证券账户, 其中需支付对价的股东或持有人权利由客户自行行使第四十条待购回期间, 因司法等机关冻结或强制执行, 影响前条规定的股东或持有人权益划转的, 则同一证券品种的该项权益全部留存于证券公司专用证券账户内由此引发的税收及相关权益的处理由证券公司和客户自行协商解决上述影响权益划转的情形消失后, 证券公司和客户可向上交所提交双方共同签署的申请书, 申请将留存在证券公司专用证券 -8-

9 账户内的相关权益或证券 ( 如送股转增股份 ) 划转至客户证券账户, 中国结算上海分公司根据上交所的通知进行相应的划转第四十一条待购回期间, 证券公司与客户之间应当约定证券公司不得就标的证券主动行使股东或持有人权利, 但可以根据客户的申请, 行使基于股东或持有人身份而享有的出席股东大会提案表决等权利证券公司及其客户应当在客户协议中约定权利行使的程序和方式第六章风险管理违约处置与异常情况处理第一节风险管理第四十二条证券公司开展约定购回式证券交易, 应当建立完备的管理制度操作流程和风险识别评估与控制体系, 确保风险可测可控可承受第四十三条证券公司应当健全业务隔离制度, 确保约定购回式证券交易与有可能形成业务冲突的证券资产管理证券自营投资银行等业务在机构人员信息账户等方面相互分离第四十四条证券公司应当对约定购回式证券交易实行集中统一管理第四十五条证券公司应当确定标的证券筛选标准, 建立标的证券的管理制度, 确保选择的标的证券合法合规风险可控第四十六条证券公司应当建立以净资本为核心的约定购回式证券交易规模监控和调整机制, 根据监管要求和自身财务状况, 合理确定总体规模单一客户和单一证券的金额占净资本的比例等风险控制指标第四十七条证券公司应当对约定购回式证券交易进行盯 -9-

10 市管理, 监控标的证券的市场风险交易履约保障比例低于约定数值的, 证券公司可以按客户协议的约定要求该客户提前购回 ; 或者与该客户达成新的约定购回式证券交易, 并对该客户多笔交易的履约保障比例进行合并管理前款所述交易履约保障比例, 是指单笔交易或合并管理的多笔交易的标的证券市值与初始交易成交金额的比值第二节违约处置第四十八条证券公司与客户签署交易协议书后, 因客户原因导致初始交易的证券资金划付无法完成的, 按客户违约处理 ; 因证券公司原因导致初始交易的证券资金划付无法完成的, 按证券公司违约处理到期购回提前购回或延期购回时, 因客户原因导致购回交易或证券资金划付无法完成的, 按客户违约处理 ; 因证券公司原因导致购回交易或证券资金划付无法完成的, 按证券公司违约处理发生上述违约情形的, 违约方按客户协议和交易协议书承担违约责任第四十九条因客户原因导致购回交易或证券资金划付无法完成的, 证券公司应当于次一交易日报告上交所, 并按以下程序处理 : ( 一 ) 证券公司应当及时通知客户, 并向上交所申报终止购回 ; ( 二 ) 证券公司应当向上交所提交违约处置申请承诺书和合规意见书等相关材料 ; -10-

11 ( 三 ) 证券公司提交的违约处置申请及相关材料形式完备的, 上交所向中国结算上海分公司发出终止约定购回交易的书面通知证券公司可在标的证券划转至自营账户的下一交易日起按照客户协议约定处置购回交易所涉全部标的证券, 以抵偿客户应付金额, 剩余金额按照多退少补的原则处理 ; ( 四 ) 违约处置完成后, 证券公司应当将违约处置结果向上交所备案第五十条因证券公司原因导致购回交易或证券资金划付无法完成的, 应当于次一交易日报告上交所, 并与客户协商延期购回证券公司无法延期购回或客户不同意延期购回的, 按以下程序处理 : ( 一 ) 证券公司应当及时向上交所申报终止购回 ; ( 二 ) 证券公司应当及时通知客户, 并与其按照客户协议的约定处理 ; ( 三 ) 违约处置完成后, 证券公司应当将违约处置结果向上交所备案第三节异常情况处理第五十一条证券公司应当与客户约定待购回期间或购回日发生异常情况的处理方式, 并在异常情况发生时及时向上交所报告前款所述异常情况包括 : ( 一 ) 证券公司专用证券账户或其中的证券被司法等机关冻结或强制执行 ; ( 二 ) 证券公司被暂停或终止约定购回式证券交易权限 ; ( 三 ) 证券公司进入风险处置或破产程序 ; -11-

12 ( 四 ) 客户资金账户或证券账户被司法等机关冻结或强制执行 ; ( 五 ) 标的证券暂停上市或终止上市 ( 六 ) 本所认定的其他情形第五十二条待购回期间或购回日, 发生前条所述异常情况的, 证券公司与客户可以按客户协议约定的以下方式处理 : ( 一 ) 提前购回 ; ( 二 ) 延期购回 ; ( 三 ) 证券公司向上交所申报终止购回, 并与客户协商处理 ; ( 四 ) 上交所认可的其他约定方式第五十三条证券公司与客户应当在客户协议中约定, 待购回期间标的证券涉及吸收合并要约收购权证发行债转股公司缩股或公司分立等事件, 客户应当提前购回第五十四条终止购回后, 双方不再进行购回交易, 中国结算上海分公司根据上交所终止约定购回交易的书面通知于次一交易日将相应标的证券划转至证券公司指定的自营账户, 但发生司法等机关冻结或强制执行的除外第五十五条发生第五十条第 ( 一 ) ( 二 ) ( 三 ) 项情形的, 证券公司应当及时通知客户上述情形导致证券公司违约的, 还应当按约定向购回交易受影响的客户承担违约责任第五十六条发生本节所述异常情况的, 证券公司与客户按客户协议约定的方式进行处理并及时向上交所报告, 中国结算按照上交所的通知办理相关证券和资金的划付第七章附则 -12-

13 第五十七条约定购回式证券交易适用本办法本办法未明确的, 适用上交所和中国结算其他相关业务规则第五十八条约定购回式证券交易相关税费按现有股票基金或债券现券交易收费标准在初始交易及购回交易中收取, 但过户费在现有收费标准基础上对超过 500 元的部分暂时免于收取第五十九条约定购回式证券交易开展过程中, 因不可抗力意外事件系统故障等交易异常情况及上交所和中国结算上海分公司采取的相应措施造成的损失, 上交所和中国结算及其上海分公司不承担责任第六十条本办法下列用语的涵义 : 初始交易 : 指客户以约定价格向其指定交易的证券公司卖出标的证券融入资金的交易购回交易 : 指客户按照约定价格从证券公司购回标的证券的交易, 包括到期购回提前购回和延期购回终止购回 : 指初始交易成交后, 发生规定或约定情形须终止交易的, 客户与证券公司不再进行购回交易, 由双方按照规定和约定的程序了结债权债务关系的行为第六十一条第六十二条本办法由上交所和中国结算负责解释本办法自发布之日起施行附件 :1. 约定购回式证券交易客户协议必备条款 2. 约定购回式证券交易风险揭示书必备条款 -13-

14 附件 1 约定购回式证券交易客户协议必备条款 ( 修订稿 ) 证券公司应当在其与客户签订的约定购回式证券交易客户协议中载明必备条款所要求的内容, 并不得擅自修改或删除必备条款所要求的内容证券公司可以根据具体情况, 在其与客户签订的客户协议中规定必备条款要求载明以外的适合本公司实际需要的其他内容, 也可以在不改变必备条款规定含意的前提下, 对必备条款作文字和条文顺序的变动第一条证券公司开展约定购回式证券交易业务, 应当与客户签订约定购回式证券交易客户协议 ( 以下简称客户协议 ) 客户协议应载明当事人姓名住所等相关信息, 包括但不限于 : 甲方 ( 指客户, 下同 ): 姓名 ( 或名称 ) 住所法定代表人姓名公司营业执照 / 个人身份证件号码联系方式等乙方 ( 指证券公司, 下同 ): 名称住所法定代表人联系方式等第二条客户协议应载明订立客户协议的目的和依据第三条客户协议应对约定购回式证券交易标的证券初始交易成交金额购回交易成交金额初始交易日购回交易日购回期限到期购回提前购回延期购回交易协议书交易履约保障比例等特定用语进行解释或定义, 并符合上海证券交易所 ( 以下简称上交所 ) 和中国证券登记结算有限责任公司 ( 以下简称中国结算 ) 的相关规定 -14-

15 第四条客户协议应载明甲乙双方的声明与保证, 包括但不限于 : ( 一 ) 甲乙双方应具有合法的约定购回式证券交易主体资格甲方不存在法律行政法规规章及其他规范性文件等禁止限制或不适于参与约定购回式证券交易的情形乙方是依法设立的证券经营机构, 已在上交所开通了约定购回式证券交易权限, 并且该交易权限并未被暂停或终止 ( 二 ) 甲乙双方用于约定购回式证券交易的资产 ( 包括资金和证券, 下同 ) 来源合法, 甲方向乙方出售的标的证券未设定任何形式的担保或其他第三方权利, 不存在任何权属争议或权利瑕疵 ( 三 ) 甲方承诺按照乙方要求提供身份证明等相关材料, 保证提供信息的真实准确和完整性, 信息变更时及时通知乙方 ; 甲方同意乙方对信息进行合法验证, 同意乙方应监管部门上交所中国结算等单位的要求报送甲方相关信息 ( 四 ) 甲方承诺审慎评估自身需求和风险承受能力, 自行承担约定购回式证券交易的风险和损失, 乙方不以任何方式保证甲方获得收益或承担甲方损失 ( 五 ) 甲方承诺在待购回期间不得违反法律法规行政规章以及证券交易所业务规则的规定在二级市场买入标的证券 ( 六 ) 乙方承诺按照协议约定, 基于甲方真实委托进行交易申报 ( 七 ) 乙方承诺具备开展约定购回式证券交易的必要条件, 能够为甲方进行约定购回式证券交易提供相应的服务 -15-

16 ( 八 ) 乙方与甲方之间约定购回式证券交易的资金明细清算应由乙方自行负责, 中国结算上海分公司仅在乙方自营和客户专用资金交收账户之间进行资金划付乙方与甲方之间的纠纷, 不影响中国结算上海分公司依据上交所确认结果已经办理或正在办理的证券登记和资金划付等业务第五条客户协议应约定甲方已充分知悉并同意, 乙方是甲方约定购回式证券交易的对手方, 同时乙方又根据甲方委托办理有关申报事宜第六条客户协议应约定约定购回式证券交易的标的证券为上交所上市交易的股票基金和债券非流通股限售流通股 B 股和个人持有的解除限售存量股及持有该存量股的账户通过二级市场买入的该品种流通股等证券不得用于约定购回式证券交易上市公司的董事监事高级管理人员或持有上市公司股份 5% 以上的股东, 将其持有的该上市公司股票进行约定购回式证券交易的, 购回交易的期限不得低于 6 个月, 且不得违反法律法规有关短线交易的规定如果提前购回使得期限低于 6 个月的, 双方同意通过现金了结第七条客户协议应约定甲乙双方进行约定购回式证券交易的证券与资金账户的相关内容, 包括但不限于 : ( 一 ) 甲方开立的上海 A 股证券账户应指定在乙方待购回期间, 甲方不得撤销变更指定交易关系 ( 二 ) 乙方应在中国结算上海分公司开立专用证券账户, 用于存放包括与甲方交易在内的所有待购回交易的标的证券除 -16-

17 客户协议约定情形外, 乙方不得处分专用证券账户中的标的证券第八条客户协议应约定甲乙双方进行约定购回式证券交易的要素以及相应的计算公式, 包括但不限于 : ( 一 ) 初始交易日购回交易日标的证券标的证券数量初始交易成交金额购回交易成交金额等 ( 二 ) 购回交易成交金额计算公式 ( 三 ) 履约保障比例及其计算公式 ( 四 ) 标的证券停牌期间市值计算公式第九条客户协议应约定在进行每笔约定购回式证券交易前, 甲乙双方通过书面或电子方式签署交易协议书来确认该笔交易的交易要素第十条客户协议应约定甲乙双方在约定购回式证券交易中的交易委托申报成交及结算等内容, 约定内容应符合上交所和中国结算的有关规定第十一条客户协议应约定甲乙双方进行提前购回和延期购回的适用条件以及上述情形下购回交易成交金额的调整方式等内容, 包括但不限于 : ( 一 ) 甲方可以提前购回 ( 二 ) 乙方不得主动要求甲方提前购回, 但发生标的证券涉及吸收合并要约收购权证发行债转股公司缩股或分立等事件以及客户协议约定的其他情形的除外 ( 三 ) 发生提前购回或延期购回的, 购回交易成交金额应根据实际购回期限进行调整, 延期后总购回期限应符合上交所和 -17-

18 中国结算的相关规定第十二条客户协议应约定当交易履约保障比例低于约定数值时, 甲方应提前购回 ; 或者甲乙双方达成新的约定购回式证券交易, 并对相关多笔交易的履约保障比例进行合并管理, 载明合并管理的各笔交易的购回期限购回条件等内容第十三条客户协议应对待购回期间标的证券权属以及相关权益处理事项加以约定, 包括但不限于 : 1 待购回期间, 乙方持有标的证券并存放于专用证券账户, 但除客户协议约定的情形外, 乙方不能通过交易或非交易过户方式处置标的证券, 也不得就标的证券主动行使股东或持有人权利 2 待购回期间, 标的证券产生的相关权益 ( 包括现金分红债券兑息送股转增股份老股东配售方式的增发配股和配售债券等 ), 由中国结算上海分公司在权益登记日根据上交所初始交易有效成交结果将乙方专用证券账户中生成的相应权益划转至甲方证券账户, 其中需支付对价的股东或持有人权利由甲方自行行使 3 待购回期间, 乙方不应就标的证券主动行使表决权提案权等基于股东或持有人身份的权利若甲方需要乙方行使上述权利的, 应当及时向乙方提出申请客户协议应当约定相关申请材料及其提交程序相关权益的具体行使方法及程序等事宜甲方可以提前购回, 自行行使基于股东或持有人身份的权利 4 待购回期间, 因司法等机关冻结或强制执行, 影响上述股东或持有人权益划转的, 则同一证券品种的该项权益全部留存 -18-

19 于乙方专用证券账户内客户协议应当约定此种情形下, 相关税收权益的处理程序及方式第十四条客户协议应约定违约事件的情形及其处理方式等, 包括但不限于 : ( 一 ) 甲方的各种违约事件, 以及甲方相应的违约责任及处理方式 ( 二 ) 乙方的各种违约事件, 以及乙方相应的违约责任及处理方式 ( 三 ) 标的证券的处置程序 : 乙方应及时通知甲方, 并向上交所申报终止购回 ; 乙方应向上交所提交违约处置申请承诺书和合规意见书等相关材料, 上述材料形式完备的, 乙方方可在标的证券划转至自营账户的下一交易日起按照客户协议约定处置购回交易所涉全部标的证券标的证券的处置应当符合上交所和中国结算的有关规定 ( 四 ) 甲方违约情形下, 双方应具体约定处置标的证券的流程定价方式违约金计算等要素第十五条客户协议应约定发生异常情况时的处理程序及方式, 异常情况包括 :1 乙方专用证券账户或其中的证券被司法等机关冻结或强制执行 ;2 乙方被暂停或终止约定购回式证券交易权限 ;3 乙方进入风险处置或破产程序;4 甲方资金账户或证券账户被司法等机关冻结或强制执行 ;5 标的证券暂停或终止上市 ;6 本所认定的其他情形客户协议还应约定, 因甲方或乙方自身的过错导致异常情况发生的, 其应当承担的违约责任 -19-

20 第十六条终止购回后, 双方不再进行购回交易, 中国结算上海分公司根据上交所终止约定购回交易的书面通知于次一交易日将相应标的证券划转至证券公司指定的自营账户, 但发生司法等机关冻结或强制执行的除外第十七条客户协议应载明通知与送达的有关事项, 包括但不限于 : ( 一 ) 甲乙双方的详细联络方式, 例如通信地址邮政编码指定联络人固定电话号码传真号码移动电话号码电子信箱等协议还应约定一方联络方式变更时, 通知另一方的方式和时间 ( 二 ) 乙方履行各项通知义务的方式, 如自行签领书面通知电子邮件通知短信通知邮寄书面通知电话通知公告通知等, 并应约定乙方发出上述通知后视为送达的期限第十八条客户协议应载明因火灾地震等不可抗力, 非因乙方自身原因导致的技术系统异常事故, 政策法规修改, 法律法规规定的其他情形等因素, 导致协议任何一方不能及时或完全履行协议, 免除其相应责任的条款第十九条客户协议应约定协议成立与生效条件协议期限协议份数协议变更以及协议终止情形等第二十条客户协议应约定适用的法律和争议处理方式第二十一条客户协议应明确约定客户协议的适用范围构成要件等事项客户协议应明确载明乙方确认已向甲方说明约定购回式证券交易的风险, 不保证甲方获得投资收益或承担甲方投资损失 ; -20-

21 甲方确认, 已经认真阅读并全面接受本协议全部条款, 已充分知悉理解本协议项下的权利义务和责任, 自愿参与约定购回式证券交易并自行承担由此产生的风险和法律后果客户协议还应约定, 客户协议应由甲方本人签署, 当甲方为机构客户时, 应由法定代表人或其授权代表人签署, 并加盖公章 -21-

22 附件 2 约定购回式证券交易风险揭示书必备条款 ( 修订稿 ) 为了使客户充分了解约定购回式证券交易风险, 开展约定购回式证券交易的证券公司应制订约定购回式证券交易风险揭示书, 向客户充分揭示约定购回式证券交易存在的风险约定购回式证券交易风险揭示书至少应包括下列内容 : 一提示客户在办理约定购回式证券交易前, 应对自身参与约定购回式证券交易的适当性合法性进行审慎评估, 并以真实身份参与交易, 包括但不限于 : 客户应根据自身财务状况实际需求风险承受能力以及内部管理要求 ( 若为机构客户 ), 慎重考虑是否适宜参与约定购回式证券交易 ; 否则, 可能因不当参与约定购回式证券交易而产生损失 ; 客户应评估其是否具备约定购回式证券交易的合法主体资质, 不存在法律法规规则等禁止或限制从事约定购回式证券交易的情形客户应仔细审查身份证明文件资信材料及其他相关申请材料, 确保提供的信息真实准确完整客户若为上市公司的董事监事高级管理人员或持有上市公司股份 5% 以上的股东, 并将其持有的该上市公司的股票进行约定购回式证券交易的, 应确保购回交易期限不低于 6 个月, 且遵守法律法规有关短线交易的规定否则, 客户可能被取消约定购回式证券交易资格并因此产生损失二提示客户在从事约定购回式证券交易前, 必须了解所在的证券公司是否已开通约定购回式证券交易权限 -22-

23 三提示客户在约定购回式证券交易中, 证券公司既是客户的交易对手方, 又根据客户委托办理交易指令申报以及其他与约定购回式证券交易有关的事项证券公司未如期申报虚假申报或错误申报的, 可能会给客户造成损失四提示客户终止购回后, 标的证券将被划转至证券公司指定的自营账户客户应明确知晓终止购回的法律后果五提示客户关注约定购回式证券交易中存在的利率变化证券价格波动标的证券发生要约收购等事件以及其他市场风险, 包括但不限于以下情况 : 若标的证券在待购回期间价格下跌, 导致交易的履约保障不足, 且客户无法提前购回或提供履约保障, 则客户面临标的证券被违约处置的风险 ; 并且, 因处置结果的不确定, 可能会给客户造成损失 ; 若标的证券在待购回期间发生吸收合并要约收购权证发行债转股公司缩股或公司分立等事件时, 客户面临被动提前购回的风险, 但客户为上市公司的董事监事高级管理人员或持有上市公司股份比例超过 5% 的股东, 且交易存续期未满 6 个月的, 不得提前购回, 该笔交易进入异常情形处置程序, 由证券公司对标的证券进行卖出处置, 与客户进行现金结算 ; 若标的证券在待购回期间被暂停或终止上市, 客户将无法购回标的证券, 并可能承担因此造成的损失六提示客户关注约定购回式证券交易中面临的交易对手信用风险, 以及由此可能造成的损失, 包括但不限于证券公司未按约定回售标的证券因证券公司原因导致证券或资金划付失败证券公司专用证券账户或其中的证券被司法等机关冻结或强制执行证券公司被暂停或终止约定购回式证券交易权限证券 -23-

24 公司进入风险处置或破产程序等七提示客户关注约定购回式证券交易可能面临的证券和资金划付失败风险, 以及由此可能造成的损失, 包括但不限于初始交易申报后证券公司无足额资金或客户因其他交易等原因无法交付足额证券, 购回交易申报后证券公司因司法冻结等原因无法足额交付证券或客户有足额资金但因证券公司原因导致资金划付失败等八提示客户关注约定购回式证券交易中面临的操作风险, 以及由此可能造成的损失, 包括但不限于因证券公司原因交易不能按期达成因通讯失效而不能及时送达相关信息等九提示客户关注约定购回式证券交易中面临的技术系统风险, 以及由此可能造成的损失, 包括但不限于因证券公司交易所或证券登记结算机构的技术系统故障或差错而影响交易正常进行等十提示客户关注约定购回式证券交易中面临的各种政策风险, 以及由此可能造成的损失, 包括但不限于因法律法规及政策变动须被动提前购回业务进入终止程序等十一除上述各项风险提示外, 各证券公司还可以根据具体情况在本公司制订的约定购回式证券交易风险揭示书中对约定购回式证券交易存在的风险做进一步列举风险揭示书应以醒目的文字载明 : 本风险揭示书的揭示事项仅为列举性质, 未能详尽列明约定购回式证券交易的所有风险客户在参与约定购回式证券交易前, 应认真阅读相关业务规则及协议条款, 对约定购回式证券交易所特有的规则必须有所了解和掌握, 并确信自己已做好足够的风险评估与财务安排, 避免因参与约定购回式证券交易而遭受难 -24-

25 以承受的损失各证券公司应要求每个客户在约定购回式证券交易风险揭示书上签字, 确认已知晓并理解约定购回式证券交易风险揭示书的全部内容, 愿意承担约定购回式证券交易的风险和损失 -25-

真实委托进行交易申报未经客户委托进行交易申报的, 证券公司应承担全部法律责任, 并赔偿由此给客户造成的损失证券公司与客户之间的纠纷, 不影响中国结算上海分公司依据上交所成交结果已经办理或正在办理的证券登记和资金划付等业务第二章交易权限管理第六条上交所对约定购回式证券交易实行交易权限管理第七条

真实委托进行交易申报未经客户委托进行交易申报的, 证券公司应承担全部法律责任, 并赔偿由此给客户造成的损失证券公司与客户之间的纠纷, 不影响中国结算上海分公司依据上交所成交结果已经办理或正在办理的证券登记和资金划付等业务第二章交易权限管理第六条上交所对约定购回式证券交易实行交易权限管理第七条约定购回式证券交易及登记结算业务办法第一章总则第一条为规范约定购回式证券交易, 维护正常市场秩序和保护客户的合法利益, 根据中华人民共和国证券法等相关法律法规中国证券监督管理委员会 ( 以下简称中国证监会 ) 行政规章及上海证券交易所 ( 以下简称上交所 ) 和中国证券登记结算有限责任公司 ( 以下简称中国结算 ) 其他相关业务规则及规定, 制定本办法第二条约定购回式证券交易是指符合条件的客户以约定价格向其指定交易的证券公司卖出标的证券,