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理禄刘
7 years ago
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1 医药生物概念化走向实体落地, 大健康产业迎来全新发展机遇 2016 年 11 月 21 日 (2016 年第 34 期 ) 市场基本状况上市公司数 223 行业总市值 ( 亿元 ) 33, 行业流通市值 ( 亿元 ) 14, 数据来源 :Wind 山西证券研究所行情走势图行业数据周报 ( ) 市场回顾上周医药生物行业上涨 0.25%, 跑赢沪深 300 指数 0.24 个百分点, 在 28 个申万一级子行业中排名 15; 子板块中, 除生物制品及化学原料药分别下跌 0.35% 及 0.04% 外, 其余板块均上涨化学制剂表现最佳, 上涨 0.85%; 个股涨幅榜中, 受益于中药材价格上涨, 中药板块企业奇正藏药涨幅高达 30.31% 另中药板块上榜 6 名企业, 分别为奇正藏药嘉应制药天目药业黄山胶囊太龙药业西藏药业跌幅榜中, 化学制剂医疗器械中药化学原料药分别上榜 2 名企业行业动态国家卫计委等 10 部委 : 联合发布关于加强健康促进与教数据来源 :Wind 分析师 : 张旭执业证书编号 :S 邮箱 :zhangxu@sxzq.com 育的指导意见国家卫计委 : 各地将谈判药品纳入各类医保合规费用范围的进展情况国家食药监总局 : 关于印发保健食品注册审评审批工作细则的通知我国首个国家级生命健康产业创新示范区正式揭牌研究助理 : 刘建宏电话 : 邮箱 :liujianhong@sxzq.com 地址 : 太原市府西街 69 号国贸中心 A 座 28 层山西证券股份有限公司上市公司重要公告投资建议作为一种发展潜力巨大的新兴产业, 近些年大健康产业已从概念化阶段走向实际落地阶段, 人民收入水平的不断提高以及对生活质量要求的日益增长, 引发消费结构不断升级人口老龄化带来的服务需求以及良好的政策环境等多因素推动大健康产业迎来全新发展机遇建议关注健康体检服务领域优秀企业美年健康 (002044) 积极谋划健康服务健康管理的华邦健康 (002004) 战略性发展医疗服务及养老产业的宜华健康 (000150) 风险提示大盘波动风险行业政策风险药品安全风险请务必阅读正文之后的特别声明部分

2 有色金属 ( 申万 ) 采掘 ( 申万 ) 食品饮料 ( 申万 ) 非银金融 ( 申万 ) 钢铁 ( 申万 ) 家用电器 ( 申万 ) 轻工制造 ( 申万 ) 农林牧渔 ( 申万 ) 银行 ( 申万 ) 电子 ( 申万 ) 休闲服务 ( 申万 ) 沪深 300 计算机 ( 申万 ) 汽车 ( 申万 ) 医药生物 ( 申万 ) 国防军工 ( 申万 ) 公用事业 ( 申万 ) 综合 ( 申万 ) 电气设备 ( 申万 ) 化工 ( 申万 ) 商业贸易 ( 申万 ) 建筑材料 ( 申万 ) 传媒 ( 申万 ) 通信 ( 申万 ) 建筑装饰 ( 申万 ) 纺织服装 ( 申万 ) 交通运输 ( 申万 ) 房地产 ( 申万 ) 机械设备 ( 申万 ) [ 键入文字 ] 证券研究报告 : 医药生物行业周报市场回顾一市场整体表现上周沪深 300 指数上涨 0.01%, 收于点申万一级行业中, 涨跌幅排名前三位的行业为机械设备房地产交通运输, 分别上涨 1.58% 1.36% 1.30%; 排名后三位的行业为有色金属采掘食品饮料, 分别下跌 3.21% 1.62% 1.13% 其中医药生物行业上涨 0.25%, 跑赢沪深 300 指数 0.24 个百分点, 在 28 个申万一级子行业中排名 15 图表 1 申万一级行业及沪深 300 指数涨跌幅对比单位 :% 数据来源 :Wind 山西证券研究所二各子板块表现医药生物行业子板块中, 除生物制品及化学原料药分别下跌 0.35% 及 0.04% 外, 其余板块均上涨化学制剂表现最佳, 上涨 0.85% 医药商业医疗服务医疗器械中药分别上涨 0.71% 0.55% 0.13% 0.12% 请务必阅读正文之后的特别声明部分 2

3 图表 2 医药生物行业各子板块涨跌幅对比单位 :% 数据来源 :Wind 山西证券研究所三个股涨跌幅榜医药生物行业个股涨幅榜中, 受益于中药材价格上涨, 中药板块企业奇正藏药涨幅高达 30.31% 另中药板块上榜 6 名企业, 分别为奇正藏药嘉应制药天目药业黄山胶囊太龙药业西藏药业跌幅榜中, 化学制剂医疗器械中药化学原料药分别上榜 2 名企业图表 3 医药生物行业个股涨跌幅前十名与后十名单位 :% 前十名后十名证券简称周涨跌幅所属申万所属申万证券简称周涨跌幅三级行业三级行业贝达药业化学制剂安图生物化学制剂塞力斯医药商业 Ⅲ 溢多利生物制品 Ⅲ 奇正藏药中药 Ⅲ 华通医药医药商业 Ⅲ 嘉应制药中药 Ⅲ 健帆生物医疗器械 Ⅲ 天目药业中药 Ⅲ 新光药业中药 Ⅲ 宜华健康 8.42 医疗服务 Ⅲ 凯利泰医疗器械 Ⅲ 黄山胶囊 7.49 中药 Ⅲ 佛慈制药中药 Ⅲ 太龙药业 7.19 中药 Ⅲ 东诚药业化学原料药现代制药 6.66 化学制剂康芝药业化学制剂西藏药业 6.23 中药 Ⅲ 花园生物化学原料药数据来源 :Wind 山西证券研究所请务必阅读正文之后的特别声明部分 3

4 行业动态一国家卫计委等 10 部委 : 联合发布关于加强健康促进与教育的指导意见国家卫计委中宣部教育部等十部门 18 日发布加强健康促进与教育的指导意见, 提出到 2020 年, 健康的生活方式和行为基本在我国普及, 重大慢性病过早死亡率将要比 2015 年降低 10%, 确保学生校内每天体育活动时间不少于 1 小时指导意见指出, 各地要针对威胁当地居民健康的主要问题, 制定综合策略好干预措施, 开展跨部门健康行动把健康教育纳入国民教育体系, 作为所有教育阶段素质教育的重要内容确保学生校内每天体育活动时间不少于 1 小时各地要改善机关和企事业单位卫生环境和体育锻炼设施, 推行工间健身制度, 倡导每天健身 1 小时加强健身步道全民健身中心体育公园等场地设施建设, 推行公共体育设施免费或低收费开放, 确保公共体育场地和符合开放条件的企事业单位体育场地设施全部向社会开放通过各种促进行动, 引导公众建立合理膳食适量运动戒烟限酒和心理平衡的健康生活方式, 指导意见要求各地实行最严格的环保制度, 建立环境与健康监测调查和风险评估制度, 重点整治雾霾和耕地污染等问题 ( 信息来源 : 央视网 ) 二国家卫计委 : 各地将谈判药品纳入各类医保合规费用范围的进展情况自 5 月 20 日关于做好国家谈判药品集中采购的通知 ( 国卫药政发号 ) 和国家卫生计生委办公厅关于公布国家药品价格谈判结果的通知 ( 国卫办药政函号 ) 印发以来, 截至 11 月 18 日, 有 20 个省份将谈判药品纳入各类医保合规费用范围 ( 信息来源 : 国家卫计委官网 ) 三国家食药监总局 : 关于印发保健食品注册审评审批工作细则的通知 11 月 18 日国家食药监总局发布关于印发保健食品注册审评审批工作细则的通知细则适用于使用保健食品原料目录以外原料的保健食品和首次进口的保健食品 ( 不包括补充维生素矿物质等营养物质的保健食品 ) 新产品注册延续注册转让技术变更注册证书补发等的审评审批工作请务必阅读正文之后的特别声明部分 4

5 国家食药监总局表示, 对申请事项属于保健食品注册范围并已完成保健食品注册申请系统填报的, 受理机构收到申请材料后, 应向注册申请人出具申请材料签收单, 并在 5 个工作日内按照注册申请表注明的申请材料清单, 逐项对申请材料的完整性和一致性进行审查国家食药监总局要求保健食品注册审评审批工作应当坚持依法科学公正高效的原则 ( 信息来源 : 食品中国 ) 四我国首个国家级生命健康产业创新示范区正式揭牌 11 月 18 日上午, 河北省加快建设北戴河生命健康产业创新示范区推进大会在秦皇岛北戴河新区召开会上, 北戴河生命健康产业创新示范区正式揭牌, 这标志着示范区正式成立, 这是我国第一个国家级生命健康产业创新示范区北戴河国家生命健康产业创新示范区规划面积 520 平方公里, 包括北戴河区北戴河新区北戴河国际机场空港区等区域, 核心区位于北戴河新区, 规划面积 40 平方公里示范区坚持创新驱动市场引领集约发展, 利用生态区位文化底蕴优势, 构筑国际健康城和休疗度假区综合配套区空港贸易区绿色农业区生态涵养区一核五区功能空间布局, 以及医药养健游五位一体的生命健康产业格局 2015 年以来, 示范区本着边申请, 边启动的原则开展了基础设施建设, 引进战略合作者, 推进项目建设日前, 由北大未名集团投资 15 亿元的国际健康中心刚刚建成启用, 其目标是打造全球规模最大的细胞制备中心该项目是集中开展细胞分离细胞培养细胞扩增细胞制剂和质量控制的主要场所, 通过引进吸收消化再创新国际最新的 CAR-T 细胞治疗技术, 在严格的全程质量管控体系下, 为 B 淋巴细胞白血病恶性淋巴瘤肿瘤等患者提供个性化治疗方案中心同时符合中国美国欧盟三方标准, 拥有多项专利, 将给广大癌症患者带来新希望除此之外, 肿瘤免疫治疗中心等 10 大国际尖端医疗项目将于明年 7 月份入驻生物产业孵化器 ; 与联合国项目事务署共同打造的亚太生命健康产业创新示范区项目已正式启动 ; 与北医三院华大基因已签订框架合作协议, 以岭健康小镇杜克老龄化研究中心等项目达成合作意向 ; 被誉为造血干细胞之父的吴祖泽院士研究院即将落户 ; 承接首都教育资源转移, 北京高科大学联盟科研成果转化基地落地揭牌, 与北京邮电大学北京化工大学等签订办学协议, 可输出生物医药高级护理请务必阅读正文之后的特别声明部分 5

6 等相关领域专业人才, 一个世界标准的大健康产业平台正在形成北戴河生命健康产业创新示范区还将在医疗健康产业政策上进行探索, 根据示范区发展需要, 采取一事一议的方式与国家相关部门沟通衔接, 争取医疗新技术新药品新器械审批准入等相关试点政策在示范区先行先试, 为形成国家层面的普惠性政策提供试验示范按照规划, 通过 10 年到 15 年努力, 北戴河生命健康产业创新示范区将达到千亿级产业规模, 成为我国高端医疗服务聚集区京津冀生物技术创新转化基地北方生态宜养地环渤海体育健身基地国际健康旅游目的地 ( 信息来源 : 中国经济网 ) 上市公司重要公告图表 4 上市公司一周重要公告代码简称公告日期公告标题主要内容根据云南鸿翔一心堂药业 ( 集团 ) 股份有限公司的业务定位及发展规划, 本公司之全资子公司广西鸿翔一心堂药业有限责任公司拟关于全资子公司广西鸿翔一心堂药业有限责任公司收购广西方略集团崇左医药连锁有限公司门店资产及其存货的公告以不超过 4,577 万元购买广西方略集团崇左医药连锁有限公司所持有 130 家门店资产及其存货, 其中不超过 3,970 万元用于支付门店转让费及购买其附属资产 ( 不含存货 ) 不超过 607 万元用于购买门店库存商品 ( 所属实物资产及存货部分根据双方实际盘点结算 ) 该项 SZ 一心堂购买中购买存货不超过 170 万元其他实物资产不超过 82 万元, 两项合计不超过 252 万元以募集资金支付, 剩余部分以自有资金支付根据云南鸿翔一心堂药业 ( 集团 ) 股份有限关于全资子公司四川一心堂医药连锁有限公司收购四川贝尔康大药房连锁有限公司门店资产及其存货的公告公司的业务定位及发展规划, 本公司之全资子公司四川一心堂医药连锁有限公司拟以不超过 7,979 万元购买四川贝尔康大药房连锁有限公司所持有 42 家门店资产及其存货, 其中不超过 6,194 万元用于支付门店转让费及购买其附属资产 ( 不含存货 ) 不超过 1,785 请务必阅读正文之后的特别声明部分 6

7 代码简称公告日期公告标题主要内容万元用于购买门店库存商品 ( 所属实物资产及存货部分根据双方实际盘点结算 ) 该项购买中购买存货不超过 655 万元其他实物资产不超过 79.5 万元, 两项合计不超过万元以募集资金支付, 剩余部分以自有资金支付安徽安科生物工程 ( 集团 ) 股份有限公司于 2016 年 11 月 11 日收到安徽省科学技术厅下发的关于同意 35 家安徽省院士工作站登记备案的通知 ( 科人 [2016]50 号 ): 根据省科技厅安徽省院士工作站实施意见的 SZ 安科生物 SZ 凯利泰 SH 天目药业关于获批建立院士工作站的公告关于公司子公司易生科技 ( 北京 ) 有限公司收购宁波深策胜博科技有限公司股权的公告终止筹划重大资产重组的公告规定, 安徽安科生物工程 ( 集团 ) 股份有限公司符合建立院士工作站条件, 同意备案本次院士工作站由公司与中国科学院刘新垣院士联合组建本次院士工作站的建立, 将有利于充分发挥公司院士及及其相关研究团队的优势, 深化公司产学研合作, 进一步推动公司肿瘤治疗领域的战略发展, 提高公司科研技术水平和自主创新能力根据上海凯利泰医疗科技股份有限公司的业务定位及发展规划, 本公司全资子公司易生科技 ( 北京 ) 有限公司拟以人民币 39,000 万元收购宁波深策胜博科技有限公司 100% 的股权此前天目药业此前拟洽购标的包括安徽广印堂中药股份有限公司海南伊顺药业有限公司吉林吉春制药股份有限公司因与交易对方未能最终达成一致意见, 导致不能在承诺停牌时间内完成预案的披露工作, 公司决定终止此次重组, 这是天目药业第六次重组失败请务必阅读正文之后的特别声明部分 7

8 代码简称公告日期公告标题主要内容通化金马药业集团股份有限公司之全资子公 SZ 通化金马 SZ 安科生物关于全资子公司收购拉萨雍康药材有限公司 100% 股权的公告关于对外投资成立合资公司的公告关于对全资子公司 Hepalink USA Inc 增资的公告司哈尔滨圣泰生物制药有限公司于 2016 年 11 月 15 日与拉萨雍康药材有限公司的全体股东签署了股权转让协议书圣泰生物以 1100 万收购雍康药材全体股东持有其 100% 的股权安徽安科生物工程 ( 集团 ) 股份有限公司与蒲艺签订了关于合资成立安科三叶草基因科技有限公司的协议书, 拟共同出资设立安科三叶草基因科技有限公司, 合资公司的经营宗旨是 : 采用先进而适用的技术, 对资本技术管理营销资源优化组合, 提高市场竞争力, 使投资各方获取满意的经济和社会效益合资公司注册资本人民币 5,000 万元, 其中公司拟投资 2,000 万元, 占合资公司总资本的 40% Hepalink USA Inc. 系深圳市海普瑞药业股份有限公司的全资子公司, 投资额为 112,900, 美元为了改善美国海普瑞的资产负债结构以降低其财务费用, 并增强其作为公司海外投资平台的资本实力, 公司拟以自有资金折合人民币 5 亿元增加对美国海 SZ 海普瑞普瑞的投资, 本次增资完成后, 美国海普瑞的投资总额将增加至 186,116, 美元, 仍为公司的全资子公司深圳市海普瑞药业股份有限公司全资子公关于全资子公司对外投资的公告司海普瑞 ( 香港 ) 有限公司拟以自有资金 3,650 万美元认购 Kymab Group Limited 发行的 C 类优先股 8,487,385 股, 投资款分两期等额缴付 SZ 迪安诊断关于战略投资杭州德格医 2016 年 11 月 18 日, 浙江迪安诊断技术股份有请务必阅读正文之后的特别声明部分 8

9 代码简称公告日期公告标题主要内容疗设备有限公司暨关联交易的公告限公司与杭州迪桂股权投资管理合伙企业 ( 有限合伙 ) 自然人陈作秀签署了股权转让协议, 约定公司使用自筹资金人民币 31,610 万元受让杭州迪桂陈作秀合计持有的数据来源 :Wind 山西证券研究所杭州德格医疗设备有限公司 100% 的股权投资建议作为一种发展潜力巨大的新兴产业, 近些年大健康产业已从概念化阶段走向实际落地阶段, 人民收入水平的不断提高以及对生活质量要求的日益增长, 引发消费结构不断升级人口老龄化带来的服务需求以及良好的政策环境等多因素推动大健康产业迎来全新发展机遇建议关注健康体检服务领域优秀企业美年健康 (002044) 积极谋划健康服务健康管理的华邦健康 (002004) 战略性发展医疗服务及养老产业的宜华健康 (000150) 风险提示大盘波动风险行业政策风险药品安全风险请务必阅读正文之后的特别声明部分 9

10 投资评级的说明 : 报告发布后的 6 个月内上市公司股票涨跌幅相对同期上证指数 / 深证成指的涨跌幅为基准股票投资评级标准 : 买入 : 相对强于市场表现 20% 以上增持 : 相对强于市场表现 5~20% 中性 : 相对市场表现在 -5%~+5% 之间波动减持 : 相对弱于市场表现 5% 以下行业投资评级标准 : 看好 : 行业超越市场整体表现中性 : 行业与整体市场表现基本持平看淡 : 行业弱于整体市场表现特别声明 : 山西证券股份有限公司 ( 以下简称本公司 ) 具备证券投资咨询业务资格本报告是基于本公司认为可靠的已公开信息, 但本公司不保证该等信息的准确性或完整性入市有风险, 投资需谨慎在任何情况下, 本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议在任何情况下, 本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任本报告所载的资料意见及推测仅反映本所于发布本报告当日的判断在不同时期, 本所可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告本公司或其关联机构在法律许可的情况下可能持有或交易本报告中提到的上市公司所发行的证券或投资标的, 还可能为或争取为这些公司提供投资银行或财务顾问服务客户应当考虑到本公司可能存在可能影响本报告客观性的利益冲突本公司在知晓范围内履行披露义务本报告的版权归本公司所有本公司对本报告保留一切权利未经本公司事先书面授权, 本报告的任何部分均不得以任何方式制作任何形式的拷贝复印件或复制品, 或再次分发给任何其他人, 或以任何侵犯本公司版权的其他方式使用否则, 本公司将保留随时追究其法律责任的权利请务必阅读正文之后的特别声明部分 10

投资高企把握3G投资主题

投资高企把握3G投资主题 2016-01-01 2016-01-28 2016-03-02 2016-03-29 2016-04-26 2016-05-24 2016-06-22 2016-07-19 2016-08-11 2016-09-03 2016-09-22 2016-10-20 2016-11-14 2016-12-09 2017-01-06 2017-02-09 2017-03-08 2017-04-04 2017-05-02