食品饮料 ( 申万 ) 国防军工 ( 申万 ) 家用电器 ( 申万 ) 医药生物 ( 申万 ) 传媒 ( 申万 ) 休闲服务 ( 申万 ) 汽车 ( 申万 ) 电气设备 ( 申万 ) 计算机 ( 申万 ) 纺织服装 ( 申万 ) 非银金融 ( 申万 ) 化工 ( 申万 ) 机械设备 ( 申万 ) 电

Transcription

1 医药生物 生物医药 : 利好项目不断推进, 市场发展迅速 2016 年 8 月 7 日 (2016 年第 23 期 ) 市场基本状况上市公司数 217 行业总市值 ( 亿元 ) 30, 行业流通市值 ( 亿元 ) 13, 数据来源 :Wind 山西证券研究所行情走势图 行业数据周报 ( ) 市场回顾 医药生物行业下跌 1.09%, 跑输沪深 300 指数 1.13% 个百分点, 在 28 个申万一级子行业中排名 25; 各子板块中, 仅医疗器械板块上涨 0.42%, 其余板块均下跌 ; 个股中, 涨幅超过 10% 的个股仅为医药商业板块中的国药股份和第一医药, 分别上涨 18.93% 和 16.34% 前十名中医疗器械板块个股上榜 3 名企业, 分别为和佳股份 迪瑞医疗 三诺生物 后十名中跌幅前五的均为中药板块个股, 分别为片仔癀 马应龙 九芝堂 葵花药业 白云山 行业动态 国家食药监局 : 关于体外诊断试剂说明书文字性变更有关 数据来源 :Wind 分析师 : 张旭执业证书编号 :S 邮箱 :zhangxu@sxzq.com 研究助理 : 刘建宏电话 : 邮箱 :liujianhong@sxzq.com 问题的通知 国家科技管理信息系统公共服务平台 : 发布新一批 14 个重点专项 2017 年度项目申报指南建议 成都生物城规划及政策发布将打造 5000 亿元生物产业 葛兰素谷歌投入 7.15 亿成立生物电子医疗公司 上市公司重要公告投资建议 目前生物医药仍是我国战略发展的重点, 利好项目持续推 地址 : 太原市府西街 69 号国贸中心 A 座 28 层山西证券股份有限公司 进, 引发市场关注 建议关注规模壮大 发展迅速的行业龙头企业复星医药 (600196) 达安基因(002030) 华兰生物(002007) 等 风险提示 大盘波动风险 行业政策风险 药品安全风险 请务必阅读正文之后的特别声明部分

2 食品饮料 ( 申万 ) 国防军工 ( 申万 ) 家用电器 ( 申万 ) 医药生物 ( 申万 ) 传媒 ( 申万 ) 休闲服务 ( 申万 ) 汽车 ( 申万 ) 电气设备 ( 申万 ) 计算机 ( 申万 ) 纺织服装 ( 申万 ) 非银金融 ( 申万 ) 化工 ( 申万 ) 机械设备 ( 申万 ) 电子 ( 申万 ) 轻工制造 ( 申万 ) 交通运输 ( 申万 ) 公用事业 ( 申万 ) 沪深 300 农林牧渔 ( 申万 ) 通信 ( 申万 ) 银行 ( 申万 ) 综合 ( 申万 ) 建筑装饰 ( 申万 ) 建筑材料 ( 申万 ) 采掘 ( 申万 ) 有色金属 ( 申万 ) 钢铁 ( 申万 ) 商业贸易 ( 申万 ) 房地产 ( 申万 ) [ 键入文字 ] 证券研究报告 : 医药生物行业周报 市场回顾 一 市场整体表现本周沪深 300 指数上涨 0.04%, 收于 点 表现最佳的行业为房地产, 上涨 4.62% 排名后三位的行业为食品饮料 国防军工 家用电器, 分别下跌 2.19% 1.83% 1.26% 其中医药生物行业下跌 1.09%, 跑输沪深 300 指数 1.13% 个百分点, 在 28 个申万一级子行业中排名 25 图表 1 申万一级行业及沪深 300 指数涨跌幅对比单位 :% 数据来源 :Wind 山西证券研究所二 各子板块表现医药生物行业各子板块中, 仅医疗器械板块上涨 0.42%, 其余板块均下跌 中药 化学制剂 生物制品 医药商业 化学原料药 医疗服务分别下跌 2.39% 1.01% -0.90% -0.44% -0.34% 0.14% 请务必阅读正文之后的特别声明部分 2

3 图表 2 医药生物行业各子板块涨跌幅对比单位 :% 数据来源 :Wind 山西证券研究所三 个股涨跌幅榜医药生物行业个股中, 涨幅超过 10% 的个股仅为医药商业板块中的国药股份和第一医药, 分别上涨 18.93% 和 16.34% 前十名中医疗器械板块个股上榜 3 名企业, 分别为和佳股份 迪瑞医疗 三诺生物 后十名中跌幅前五的均为中药板块个股, 分别为片仔癀 马应龙 九芝堂 葵花药业 白云山 图表 3 医药生物行业个股涨跌幅前十名与后十名单位 :% 前十名 后十名 证券简称 周涨跌幅 所属申万 三级行业 证券简称 周涨跌幅 所属申万 三级行业 国药股份 医药商业 Ⅲ 片仔癀 中药 Ⅲ 第一医药 医药商业 Ⅲ 马应龙 中药 Ⅲ 和佳股份 9.10 医疗器械 Ⅲ 九芝堂 中药 Ⅲ 贵州百灵 8.63 中药 Ⅲ 葵花药业 中药 Ⅲ 迪瑞医疗 7.87 医疗器械 Ⅲ 白云山 中药 Ⅲ *ST 百花 7.84 医疗服务 Ⅲ 宜华健康 医疗服务 Ⅲ 三诺生物 7.25 医疗器械 Ⅲ 交大昂立 生物制品 Ⅲ 天坛生物 6.13 生物制品 Ⅲ 运盛医疗 医疗服务 Ⅲ 海思科 4.90 化学制剂 凯利泰 医疗器械 Ⅲ 太极集团 4.65 中药 Ⅲ 益丰药房 医药商业 Ⅲ 数据来源 :Wind 山西证券研究所 请务必阅读正文之后的特别声明部分 3

4 行业动态 一 国家食药监局 : 关于体外诊断试剂说明书文字性变更有关问题的通知为进一步落实 国务院关于改革药品医疗器械审评审批制度的意见 ( 国发 号 ) 要求, 做好体外诊断试剂注册管理工作, 现对部分体外诊断试剂说明书文字性变更有关问题通知如下 : 一 对于体外诊断试剂说明书 基本信息 项目中下列内容变化的, 包括体外诊断试剂的注册人或者生产企业联系方式 售后服务单位名称及联系方式 生产许可证编号或者生产备案凭证编号的变化, 进口体外诊断试剂代理人联系方式变化的情况, 注册人应在相关信息变化后, 自行修改 其中, 生产许可证编号或者生产备案凭证编号应在相应省级食品药品监督管理部门发放生产许可证或者生产备案凭证后再行修改 二 对于体外诊断试剂说明书 医疗器械注册证编号 / 产品技术要求编号 项目, 在相应食品药品监督管理部门发放医疗器械注册证后, 导致该项内容变化的情况, 注册人应自行修改 三 对于体外诊断试剂说明书 标识的解释 项目, 因注册人按照 YY/T 0466 系列标准完善体外诊断试剂说明书中相应标识的解释内容, 导致该项内容变化, 但不涉及其他需办理许可事项变更的情况, 注册人应自行修改 四 体外诊断试剂说明书 主要组成成分 中列明, 必须配套使用的医疗器械或体外诊断试剂, 由于相应食品药品监督管理部门发放医疗器械注册证 / 备案凭证后, 导致说明书中载明的配套使用的医疗器械或体外诊断试剂注册证编号 / 备案凭证编号发生变化的情况, 注册人应自行修改 ( 信息来源 : 国家食药监局官网 ) 二 国家科技管理信息系统公共服务平台 : 发布新一批 14 个重点专项 2017 年度项目申报指南建议 8 月 3 日, 国家科技管理信息系统公共服务平台发布了新一批 14 个重点专项 2017 年度项目申报指南建议, 其中, 包含了生物医学领域备受关注的 精准医学研究 生殖健康及重大出生缺陷防控研究 以及 重大慢性非传染性疾病防控研究 等重点专项 精准医学研究 重点专项拟部署 5 个重点任务中的 31 个项目, 其中, 疾病防诊治方案的精准化研究 重点任务中包括了肿瘤药物耐药的生物标志物与治疗新靶点研发 修饰型抗体与免疫细胞精准医学治 请务必阅读正文之后的特别声明部分 4

5 疗标准研究等 10 个具体项目 ; 生殖健康及重大出生缺陷防控研究 重点专项部署 3 个重点任务中共计 10 个项目, 包括 新生儿遗传代谢病筛查诊断集成化技术产品自主研发 儿童重症遗传病药物治疗与细胞治疗关键技术产品开发 完善基于单细胞水平的精准的胚胎植入前遗传学诊断技术 等 ; 重大慢性非传染性疾病防控研究 重点专项将在六大方向继续部署, 分别为 心脑血管疾病 防控技术研究 恶性肿瘤 防控技术研究 慢阻肺 防控技术研究 糖尿病及代谢疾病 防控技术研究 神经精神疾病 防控技术研究以及国际合作研究 ( 信息来源 : 生物探索 ) 三 成都生物城规划及政策发布将打造 5000 亿元生物产业 8 月 2 日, 成都市人民政府新闻办公室召开专题新闻发布会 在本次发布会上, 备受瞩目的成都天府国际生物城放出 大招, 详细发布了生物城的相关规划及政策 从发布会上获悉, 未来的成都天府国际生物城将打造成一个高达 5000 亿元总产出 引领和带动全国生物产业充分参与国际竞争的创新枢纽, 成为成都市战略性新兴产业新的制高点 成都天府国际生物城将整合医学 医药 医保 医政资源, 按照产城融合和生产 生态 生活 三位一体 规划理念, 发展生物医药 生物医学工程 生物服务 智慧健康等主攻产业和生物环保 生物制造 生物农业 制药机械设备等辅助发展产业, 着力建设为 全球知名的生物产业双创人才栖息地 世界级生物产业创新与智造之都 国际范儿的生命健康小镇 当天发布的 产业规划 明确了成都天府国际生物城的发展目标 : 预计到 2020 年, 成都天府国际生物城全口径总产出将达到 50 0 亿元 ;2025 年将达到 1500 亿元 ;2030 年将达到 3000 亿元 ;2035 年将达到 5000 亿元, 其中生物产业产出达到 2500 亿元, 制造业占比 40%, 服务业占比 60% 到 2035 年, 园区企业总数将超过 家,500 强及国内知名企业超过 100 家 特别是将围绕产业发展中 人 的根本因素, 突出 以人为本, 园区未来将新增人口 20 万人, 其中包括顶尖人才 人, 高端人才 5000 人 截至目前, 成都国际生物城招商工作入库项目 149 个, 其中已签约项目 20 个, 拟签约项目 17 个 已签约及达成合作意向团队中含诺奖团队 2 个, 两院院士团队 1 个, 国家千人计划团队 4 个, 海外归国高层次人才团队 9 个 已成功签约引进了由世界 500 强医药企业默沙东 四川普莱美生物科技集团合作共建的创新药国际研究中心及转化医学中心 请务必阅读正文之后的特别声明部分 5

6 项目 中国中药公司中药配方颗粒生产基地及西部总部项目 全球领先的强新生物癌症干细胞靶向药物生产基地项目 中美前沿生物医药夏普莱斯创新研究院等一批重点项目 目前, 正在积极 扎实推进加拿大全球新药商业化中心 以色列植物药产业化基地 中德医学检测中心 中英 ( 成都 ) 生命科学产业技术推广中心等国际合作项目 ( 化工仪器网 ) 四 葛兰素谷歌投入 7.15 亿成立生物电子医疗公司医药巨头葛兰素史克 (GlaxoSmithKline) 周一宣布, 公司已经与谷歌母公司 Alphabet(GOOGL) 的生命科学部门联手成立一家新公司, 将从人体内的电子信号入手抗击疾病 Alphabet 旗下的 Verily Life Sciences 和葛兰素未来七年将向这家新的生物电子公司投入 5.4 亿英镑 ( 合 亿美元, 或 47.4 亿元人民币 ) 新公司将设在葛兰素设于伦敦北部的 Stevenage 研究中心 葛兰素三年前首次宣布在生物电子医疗方面的计划, 公司认为自己在利用电子脉冲而不是传统的化学或蛋白质来治疗疾病方面走在其他竞争对手的前面 ( 信息来源 : 腾讯证券 ) 上市公司重要公告 图表 4 上市公司一周重要公告代码简称公告日期公告标题主要内容 上海鼎立科技发展 ( 集团 ) 股份有限公司与 王文林 谭长梅 郫县渝程企业管理服务中 SH 鼎立股份 关于签署重组框架协议的心 ( 有限合伙 ) 王树美于 2016 年 8 月 1 公告 日签署了 关于成都宝通天宇电子科技有限 公司 100% 股权的框架协议, 拟收购成都宝 通天宇电子科技有限公司 100% 股权 为了实现 在巩固医疗监护设备的基础上, 加快建立和完善血液透析领域生态圈 的战 略发展规划, 以完善血液透析产业链为重任, SZ 宝莱特 围绕终端以及服务进行重点布局, 通过整合 关于投资设立控股子公司血液透析领域渠道资源, 将血液透析产业链的公告 的布局最大化地转化成经济效益, 推动公司 可持续发展的经营目标, 公司与深圳市原位 实业有限公司共同达成 合作协议书, 甲 乙双方同意共同出资在广东省深圳市设立 请务必阅读正文之后的特别声明部分 6

7 代码简称公告日期公告标题主要内容 深圳市宝原医疗器械有限公司 ( 以工商行政管理部门核准登记为准 ) 经双方约定, 深圳宝原注册资本为人民币 1,000 万元, 公司以自有资金出资 510 万元, 占注册资本的 51%; 乙方以货币出资 490 万元, 占注册资本的 49% 公司于 2016 年 8 月 3 日签署了 合作协议书 SH 昆药集团 年 8 月 2 日, 公司的全资公司昆药集团医药商业有限公司与韩洪韬 江苏弘景医药投资有限公司 南京弘景医药有限公司 关于全资公司昆药集团医签署了 合作框架协议, 协议各方拟合作对药商业有限公司签订投资南南京弘景进行增资, 以南京弘景为平台, 在京弘景医药有限公司的合作开展药品商业业务的基础上, 合作设立康复框架协议的公告 医院拓展医疗服务类业务 其中昆药商业拟出资 2,550 万元, 增资完成后持有南京弘景 51% 的股权 SZ 和佳股份 为加快贵州省平塘县医疗卫生服务体系建设, 全面提升医疗卫生服务水平, 在符合国家医改政策的前提下, 借鉴发达地区的成功 关于全资子公司和佳建投经验, 经协商一致, 珠海和佳医疗设备股份与贵州省平塘县卫计局签订有限公司全资子公司珠海和佳医疗建设投资 < 投资合作框架协议 > 的公有限公司于 2016 年 8 月 3 日与贵州省平塘县卫告 计局就贵州省平塘县 十三五 期间医疗服务体系建设合作有关事宜签订了 投资合作框架协议 报告期内, 公司实现营业总收入 401,665, 元, 较上年同期增长 78.38%; SZ 博雅生物 年半年度报告 实现营业利润 127,236, 元, 较上年同期增长 41.45%; 归属于上市公司普通股股的净利润为 105,701, 元, 较上年同期增长 49.56% SH 华海药业 年半年度报告 报告期内, 公司实现营业收入 198, 万元, 比去年同期增长 21.23%; 实现利润总额 28, 万元, 比去年同期增长 2.36%; 实现归属于母公司股东的净利润 25, 万元, 比去年同期增长 10.02% SZ 信邦制药 贵州信邦制药股份有限公司第六届董事会第 关于投资设立全资子公司十七次会议以 11 票同意,0 票反对,0 票弃权的公告 审议通过了 关于投资设立全资子公司的议 请务必阅读正文之后的特别声明部分 7

8 代码简称公告日期公告标题主要内容 案, 根据的战略发展布局需要, 董事会同意公司出资 2,000 万元人民币成立全资子公司贵州信邦医疗投资管理有限公司 ( 暂定名, 以工商核准的内容为准 ) SH 复星医药 对外投资公告 2016 年 8 月 5 日, 上海复星医药 ( 集团 ) 股份有限公司全资子公司上海复星医院投资 ( 集团 ) 有限公司与玉林市第一人民医院 ( 以下简称 玉林一院 ) 签订 合资设立 玉林心脑专科医院有限公司 协议书, 复星医院投资与玉林一院拟共同投资设立玉林心脑专科医院有限公司 ( 暂定名, 最终以相关登记机关核准为准 ) 新公司的注册资本预设为人民币 42,900 万元, 其中 : 复星医院投资拟以现金出资人民币 21,900 万元, 占新公司注册资本的 51% SH 济民制药 签订投资框架协议公告 浙江尼尔迈特针织制衣有限公司和公司于 2016 年 8 月 5 日在公司会议室签署签订投资框架协议, 济民制药将受让江尼尔迈特方持有之目标医院 80% 的股权, 且将按 80:20 的比例对目标医院进行增资 黑龙江珍宝岛药业股份有限公司依据国家医疗卫生体制改革的法规政策及公司中长期战略发展规划, 将积极谨慎地进入医疗卫生服务产业, 探索形成新产业 新模式 新业态, SH 珍宝岛 满足广大群众多样化 差异化的医疗卫生服 关于经营战略发展规划的务需求 具体发展规划包括 : 研究国家关于公告 社会办医的政策, 制定参与社会办医的相关产业规划和项目安排 ; 规范药品流通渠道, 整合医药商业资源 ; 按照整体规划 分步实施的指导原则, 探索运营模式, 推动项目发展 数据来源 :Wind 山西证券研究所 投资建议 目前生物医药仍是我国战略发展的重点, 利好项目持续推进, 引发 市场关注 建议关注规模壮大 发展迅速的行业龙头企业复星医药 请务必阅读正文之后的特别声明部分 8

9 (600196) 达安基因 (002030) 华兰生物 (002007) 等 风险提示 大盘波动风险 行业政策风险 药品安全风险 请务必阅读正文之后的特别声明部分 9

10 投资评级的说明 : 报告发布后的 6 个月内上市公司股票涨跌幅相对同期上证指数 / 深证成指的涨跌幅为基准 股票投资评级标准 : 买入 : 相对强于市场表现 20% 以上增持 : 相对强于市场表现 5~20% 中性 : 相对市场表现在 -5%~+5% 之间波动减持 : 相对弱于市场表现 5% 以下 行业投资评级标准 : 看好 : 行业超越市场整体表现中性 : 行业与整体市场表现基本持平看淡 : 行业弱于整体市场表现 特别声明 : 山西证券股份有限公司 ( 以下简称 本公司 ) 具备证券投资咨询业务资格 本报告是基于本公司认为可靠的已公开信息, 但本公司不保证该等信息的准确性或完整性 入市有风险, 投资需谨慎 在任何情况下, 本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议 在任何情况下, 本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任 本报告所载的资料 意见及推测仅反映本所于发布本报告当日的判断 在不同时期, 本所可发出与本报告所载资料 意见及推测不一致的报告 本公司或其关联机构在法律许可的情况下可能持有或交易本报告中提到的上市公司所发行的证券或投资标的, 还可能为或争取为这些公司提供投资银行或财务顾问服务 客户应当考虑到本公司可能存在可能影响本报告客观性的利益冲突 本公司在知晓范围内履行披露义务 本报告的版权归本公司所有 本公司对本报告保留一切权利 未经本公司事先书面授权, 本报告的任何部分均不得以任何方式制作任何形式的拷贝 复印件或复制品, 或再次分发给任何其他人, 或以任何侵犯本公司版权的其他方式使用 否则, 本公司将保留随时追究其法律责任的权利 请务必阅读正文之后的特别声明部分 10