目录 一 中债指数 7 月份走势概述...3 二 中债指数的回报率及特征指标情况...7 三 中债指数的风险收益特征 四 部分中债指数的成份券情况 五 中债指数的本月动态

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1 中债指数 2014 年 7 月统计及分析月报 联系人 : 廖倩芸 ( ,lqy@chinabond.com.cn); 庄彦 ( ,zhuangy@chinabond.com.cn); 李怡然 ( ,liyr@chinabond.com.cn)

2 目录 一 中债指数 7 月份走势概述...3 二 中债指数的回报率及特征指标情况...7 三 中债指数的风险收益特征 四 部分中债指数的成份券情况 五 中债指数的本月动态

3 一 中债指数 7 月份走势概述 7 月份债市整体震荡走弱, 受公布的经济数据好于市场预期和信用事件等因素的影响, 上旬和中旬分别经历了两波较为明显的下行行情, 下旬则出现一定程度的回调, 如图 1 具体来说, 表征全市场价格走势的中债 - 新综合总值净价指数 7 月末收于 , 单月回报率为 -0.56%; 中债 - 新综合总值财富指数 7 月末收于 , 单月回报率为 -0.15% 图 1: 一年以来中债 - 新综合总值净价指数走势图 本月资金面有所收紧 R01D 品种本月均值 3.24%, 较上月上升 52.59BP;R07D 品种本月均值 3.85%, 均较上月上升 54.62BP 资金利率变化对于债市影响整体偏负面 本月经济基本面数据进一步显示经济企稳 7 月中国物流与采购联合会 PMI 已升至 51.7%, 汇丰 PMI 终值也同样升至 51.7% 与上月相同, 两个口径的 PMI 数据再次同时走高 预期年内经济增速大概率维持平稳态势 7 月 CPI 同比上涨 3

4 2.3%, 与上月持平 基本面数据利好债市 综合以上因素, 本月银行间固定利率国债收益率曲线各期限点明显上移, 1Y/3Y/5Y/7Y/10Y 收益率分别上行 33/12/15/16/18BP, 详见图 2 图 2: 7 月初 VS 7 月末银行间固定利率国债收益率曲线 此外, 本月多起信用事件值得关注 民营建筑工程公司华通路桥集团 7 月 16 日在上海清算所发布特别风险提示称该公司发行的 13 华通路桥 CP001 存在本息兑付的不确定性 联合资信评估公司目前已将该公司主体评级由 AA- 展望稳定调降至 BB+ 展望为负面, 债项评级从 A-1 下调到 B 另外, 由湖州金泰科技股份有限公司在上交所发行的中小企业私募债 12 金泰 01 和 12 金泰 02 均出现未按时支付本息的违约情况 12 津天联 私募债也于 7 月 28 日实质性违约, 天津国有担保公司天津海泰担保对该私募债承担无限连带责任, 但该公司本身也陷入财务危机, 代偿能力存疑 信用事件的相继发生对债市影响偏负面此外, 近期修订的 质押式回购资格准入标准及标准券折扣系数取值指引 取消了主体评级 AA 以下有抵押债券的回购资格, 部分较低评级的企业债市场价格大幅跳水 4

5 7 月份, 中债指数的价格出现了一定的波动, 整体来看利率类债券指数比信用类债券指数跌幅略大 表征信用类债券价格走势情况的中债 - 信用债总净价指数的单月回报率为 -0.26%, 表征利率类债券价格走势情况的中债 - 总净价指数的单月回报率为 -0.82% 图 3: 7 月份中债 - 信用债总净价指数走势图 图 4: 7 月中债 - 总净价指数走势图 从发行人信用评级维度观察, 企业债类的指数中, 各信用等级企业债指数均微幅走低 其中, 净价表现最弱的为主体评级 AA- 的品种, 其单月净价回报率为 -0.58%, 据分析 AA- 品种的走弱可能与最新修订的 质押式回购资格准入标准及标准券折扣系数取值指引 具有一定的关联 净价表现最好的为主体评级 AA 的品种, 其单月净价回报率为 -0.08% 5

6 图 5: 7 月中债 - 企业债 AAA AA+ AA AA- 净价指数累计回报率 (%) 从待偿期期限分段维度看, 中债 - 新综合指数各不同代偿期限段子指数均在 7 月有不同程度的下跌 其中, 长期限段 7-10Y,10 年以上的中债新综合净价指数 下跌幅度较明显, 据分析与久期因素相关 图 6: 7 月中债 - 新综合各待偿期分段净价子指数累计回报率 (%) 6

7 二 中债指数的回报率及特征指标情况 从 7 月份整体表现来说, 短久期的指数品种表现较为突出, 净价回报率和财富回报率前 10 排行榜上短久期类的指数分别占了近半席, 而长久期的指数品种则大部分垫底 表 1: 中债系列财富指数 ( 总值 ) 的回报率 排序 指数名称 本月 上月 1 年回 3 年回 5 年回年初报率报率报率至今 1 中债 - 企业债 AA 指数 0.63% 1.25% 6.78% 26.33% 35.86% 8.24% 2 中债 - 短融 AA 指数 0.56% 0.61% 6.40% 17.56% 24.47% 4.49% 3 中债 - 中债信用增进公司增信债券指数 0.47% 0.92% 6.37% 20.12% % 4 中债 - 短融总指数 0.47% 0.46% 5.72% 16.13% 22.25% 3.96% 5 中债 - 企业债 AA+ 指数 0.43% 1.09% 5.91% 22.54% 29.42% 7.40% 6 中债 - 短融 50 指数 0.42% 0.43% 5.47% 15.35% 21.30% 3.86% 7 中债 - 浮动利率金融债指数 0.38% 0.81% 2.83% 10.81% 14.55% 4.95% 8 中债 - 浮动利率债券指数 0.38% 0.81% 2.83% 10.87% 14.57% 4.95% 9 中债 - 高信用等级企业债指数 0.36% 1.11% 5.69% 22.60% 28.78% 7.58% 10 中债 - 货币市场基金可投资债券指数 0.36% 0.41% 5.05% 13.18% 17.83% 3.52% 11 中债 - 公司信用类债券指数 0.34% 0.84% 5.28% 19.36% 24.61% 6.16% 12 中债 - 高信用等级债券指数 0.31% 0.83% 5.14% 19.09% 24.99% 6.07% 13 中债 - 中期票据总指数 0.31% 0.75% 4.83% 17.52% 22.64% 5.90% 14 中债 - 高信用等级新财富指数 0.30% 1.00% 5.15% 20.16% 24.73% 7.13% 15 中债 - 高信用等级中期票据指数 0.30% 0.79% 4.91% 17.56% 22.44% 6.11% 16 中债 - 新中期票据总指数 0.29% 0.80% 4.94% 17.66% 22.54% 6.12% 17 中债 - 高收益中期票据指数 0.26% 0.89% 5.65% 21.97% 33.40% 5.58% 18 中债 - 企业债总指数 0.25% 1.09% 5.46% 21.98% 28.50% 7.32% 19 中债 - 信用债总指数 0.24% 0.87% 5.09% 19.45% 25.02% 6.29% 20 中债 - 固定利率企业债指数 0.23% 1.09% 5.43% 23.03% 28.28% 7.30% 21 中债 - 央票总指数 0.09% 0.39% 3.88% 11.94% 15.70% 3.36% 22 中债 - 央票 50 指数 0.09% 0.39% 4.10% 12.19% 15.88% 3.36% 23 中债 - 高收益企业债指数 0.08% 1.18% 6.00% 25.92% 36.88% 7.21% 24 中债 - 企业债 AA- 指数 0.04% 1.20% 5.99% 26.06% 36.74% 7.27% 25 中债 - 企业债 AAA 指数 -0.07% 0.92% 4.24% 18.89% 23.66% 6.73% 26 中债 年新发行债券指数 -0.14% 0.78% 3.66% % 27 中债 年新发行债券指数 -0.15% 0.83% 3.32% % 28 中债 - 新综合指数 -0.15% 0.74% 3.19% 14.18% 17.98% 5.66% 29 中债 - 国开行债券总指数 -0.19% 0.76% 2.26% 12.13% 15.67% 5.83% 30 中债 - 金融债券总指数 -0.19% 0.85% 2.26% 12.25% 15.43% 6.12% 31 中债 - 综合指数 -0.19% 0.73% 3.05% 14.05% 18.03% 5.61% 7

8 32 中债 - 券总指数 -0.21% 0.72% 2.97% 13.88% 17.80% 5.53% 33 中债 - 地方政府债指数 -0.23% 0.88% 3.60% 10.90% 13.60% 4.07% 34 中债 - 中短期债券指数 -0.28% 0.71% 2.36% 11.31% 14.76% 5.22% 35 中债 - 固定利率金融债指数 -0.34% 0.86% 2.01% 13.16% 16.07% 6.48% 36 中债 - 七年期国债指数 -0.35% 0.61% 2.54% 10.51% 14.02% 4.17% 37 中债 -5 年期金融债指数 -0.40% 0.96% 1.89% 12.63% 15.79% 6.72% 38 中债 - 商业银行债券指数 -0.44% 1.11% 4.04% 19.83% 24.44% 7.30% 39 中债 - 总指数 -0.47% 0.68% 1.72% 11.63% 15.31% 5.55% 40 中债 -5 年期国债指数 -0.53% 0.66% 1.95% 10.52% 14.26% 4.80% 41 中债 - 固定利率债券指数 -0.57% 0.66% 1.54% 11.81% 15.52% 5.64% 42 中债 - 银行间国债指数 -0.79% 0.51% 0.99% 11.22% 15.22% 5.08% 43 中债 - 国债总指数 -0.80% 0.51% 0.99% 11.26% 15.31% 5.10% 44 中债 - 固定利率国债指数 -0.80% 0.51% 0.99% 11.26% 15.34% 5.10% 45 中债 - 交易所国债指数 -1.15% 0.31% 0.72% 12.05% 17.69% 5.87% 46 中债 - 长期债券指数 -2.20% 0.32% -3.66% 10.90% 15.10% 8.62% [1] - 与指数的历史数据长度有关 [2] 该表中的指数排列顺序按本月财富回报率从高到底排列 [3] 该表中的回报率均为非年化数据 [4] 该表中的回报率数据相同或者回报率为 0.00% 的情况与小数保留位数有关 8

9 图 7: 本月 VS 上月中债系列财富指数 ( 总值 ) 回报率 中债 - 长期债券指数 本月 上月 中债 - 交易所国债指数 中债 - 固定利率国债指数 中债 - 国债总指数中债 - 银行间国债指数中债 - 固定利率债券指数中债 -5 年期国债指数 中债 - 总指数中债 - 商业银行债券指数中债 -5 年期金融债指数中债 - 七年期国债指数中债 - 固定利率金融债指数中债 - 中短期债券指数中债 - 地方政府债指数中债 - 券总指数中债 - 综合指数中债 - 金融债券总指数中债 - 国开行债券总指数中债 - 新综合指数中债 年新发行债券指数中债 年新发行债券指数中债 - 企业债 AAA 指数中债 - 企业债 AA- 指数中债 - 高收益企业债指数中债 - 央票 50 指数中债 - 央票总指数中债 - 固定利率企业债指数中债 - 信用债总指数中债 - 企业债总指数中债 - 高收益中期票据指数中债 - 新中期票据总指数中债 - 高信用等级中期票据指数中债 - 高信用等级新财富指数中债 - 中期票据总指数中债 - 高信用等级债券指数中债 - 公司信用类债券指数中债 - 货币市场基金可投资债券指数中债 - 高信用等级企业债指数中债 - 浮动利率债券指数中债 - 浮动利率金融债指数中债 - 短融 50 指数中债 - 企业债 AA+ 指数中债 - 短融总指数中债 - 中债信用增进公司增信债券指数中债 - 短融 AA 指数中债 - 企业债 AA 指数 -2.50% -2.00% -1.50% -1.00% -0.50% 0.00% 0.50% 1.00% 1.50% 9

10 表 2: 中债系列净价指数 ( 总值 ) 的回报率 排序 指数名称 本月 上月 1 年回 3 年回 5 年回年初报率报率报率至今 1 中债 - 短融 AA 指数 0.03% 0.08% 0.71% 0.43% -0.56% 1.02% 2 中债 - 浮动利率金融债指数 0.03% 0.46% -1.29% -1.85% -4.41% 2.47% 3 中债 - 浮动利率债券指数 0.03% 0.46% -1.30% -1.78% -4.39% 2.47% 4 中债 - 短融总指数 0.00% -0.01% 0.59% 0.83% 0.01% 0.83% 5 中债 - 短融 50 指数 -0.03% -0.02% 0.63% 0.73% -0.08% 0.92% 6 中债 - 货币市场基金可投资债券指数 -0.04% 0.01% 0.57% 0.82% -0.59% 0.83% 7 中债 - 企业债 AA 指数 -0.08% 0.63% -0.50% 3.56% -0.46% 3.84% 8 中债 - 中期票据总指数 -0.13% 0.32% -0.30% 1.90% -1.48% 2.92% 9 中债 - 高信用等级中期票据指数 -0.15% 0.36% -0.29% 1.92% -1.61% 3.07% 10 中债 - 新中期票据总指数 -0.16% 0.36% -0.30% 1.93% -1.62% 3.05% 11 中债 - 高信用等级债券指数 -0.17% 0.36% -0.34% 2.54% -0.92% 2.83% 12 中债 - 公司信用类债券指数 -0.17% 0.37% -0.36% 2.33% -1.62% 2.80% 13 中债 - 央票总指数 -0.21% 0.09% 0.34% 2.09% -0.21% 1.30% 14 中债 - 央票 50 指数 -0.21% 0.09% 0.56% 2.34% -0.25% 1.30% 15 中债 - 高信用等级新财富指数 -0.24% 0.52% -0.66% 2.62% -2.30% 3.68% 16 中债 - 信用债总指数 -0.26% 0.41% -0.46% 2.57% -1.51% 2.99% 17 中债 - 高信用等级企业债指数 -0.26% 0.58% -0.69% 3.23% -1.74% 3.74% 18 中债 - 企业债总指数 -0.27% 0.58% -0.73% 2.99% -1.92% 3.69% 19 中债 - 固定利率企业债指数 -0.29% 0.58% -0.73% 4.07% -1.66% 3.68% 20 中债 - 高收益中期票据指数 -0.30% 0.35% -0.88% 1.04% 0.83% 1.77% 21 中债 - 企业债 AA+ 指数 -0.33% 0.59% -0.79% 2.96% -1.50% 3.25% 22 中债 - 中债信用增进公司增信债券指数 -0.38% 0.45% 0.28% 2.79% % 23 中债 - 企业债 AAA 指数 -0.51% 0.50% -0.89% 2.54% -2.91% 3.75% 24 中债 年新发行债券指数 -0.54% 0.40% -0.92% % 25 中债 - 高收益企业债指数 -0.54% 0.59% -1.37% 1.86% -2.61% 2.91% 26 中债 年新发行债券指数 -0.54% 0.45% -1.32% % 27 中债 - 地方政府债指数 -0.55% 0.59% -0.08% 0.76% -0.85% 1.93% 28 中债 - 新综合指数 -0.56% 0.36% -1.35% 0.72% -2.71% 2.95% 29 中债 - 国开行债券总指数 -0.57% 0.40% -2.07% -0.94% -4.70% 3.23% 30 中债 - 金融债券总指数 -0.57% 0.49% -2.02% -0.68% -4.67% 3.55% 31 中债 - 企业债 AA- 指数 -0.58% 0.61% -1.41% 2.18% -1.79% 2.96% 32 中债 - 综合指数 -0.59% 0.35% -1.46% 0.65% -2.80% 2.93% 33 中债 - 券总指数 -0.60% 0.34% -1.46% 0.70% -2.88% 2.89% 34 中债 - 中短期债券指数 -0.63% 0.38% -1.63% -0.62% -4.20% 2.85% 35 中债 - 七年期国债指数 -0.66% 0.31% -0.97% 0.01% -3.44% 2.11% 36 中债 - 固定利率金融债指数 -0.73% 0.50% -2.31% 0.12% -4.67% 3.89% 37 中债 -5 年期金融债指数 -0.82% 0.59% -2.48% -0.33% -4.53% 4.08% 38 中债 - 总指数 -0.82% 0.34% -2.32% -0.55% -4.26% 3.13% 10

11 39 中债 -5 年期国债指数 -0.86% 0.35% -1.65% -0.24% -3.18% 2.65% 40 中债 - 商业银行债券指数 -0.88% 0.71% -0.99% 3.80% -0.84% 4.38% 41 中债 - 固定利率债券指数 -0.93% 0.32% -2.49% -0.29% -4.17% 3.23% 42 中债 - 银行间国债指数 -1.13% 0.19% -2.85% -0.53% -4.15% 2.78% 43 中债 - 国债总指数 -1.14% 0.18% -2.86% -0.49% -4.06% 2.80% 44 中债 - 固定利率国债指数 -1.14% 0.18% -2.86% -0.49% -4.03% 2.80% 45 中债 - 交易所国债指数 -1.49% -0.01% -3.10% 0.48% -0.96% 3.55% 46 中债 - 长期债券指数 -2.60% -0.06% -8.09% -2.60% -6.95% 5.78% [1] - 与指数的历史数据长度有关 [2] 该表中的指数排列顺序按本月净价回报率从高到底排列 [3] 该表中的回报率均为非年化数据 [4] 该表中的回报率数据相同或者回报率为 0.00% 的情况与小数保留位数有关 11

12 图 8: 本月 VS 上月中债系列净价指数 ( 总值 ) 的回报率 中债 - 长期债券指数 本月 上月 中债 - 交易所国债指数 中债 - 固定利率国债指数 中债 - 国债总指数 中债 - 银行间国债指数 中债 - 固定利率债券指数 中债 - 商业银行债券指数 中债 -5 年期国债指数 中债 - 总指数 中债 -5 年期金融债指数 中债 - 固定利率金融债指数 中债 - 七年期国债指数 中债 - 中短期债券指数 中债 - 券总指数 中债 - 综合指数 中债 - 企业债 AA- 指数 中债 - 金融债券总指数 中债 - 国开行债券总指数 中债 - 新综合指数 中债 - 地方政府债指数 中债 年新发行债券指数 中债 - 高收益企业债指数 中债 年新发行债券指数 中债 - 企业债 AAA 指数 中债 - 中债信用增进公司增信债券 中债 - 企业债 AA+ 指数 中债 - 高收益中期票据指数 中债 - 固定利率企业债指数 中债 - 企业债总指数 中债 - 高信用等级企业债指数 中债 - 信用债总指数 中债 - 高信用等级新财富指数 中债 - 央票 50 指数 中债 - 央票总指数 中债 - 公司信用类债券指数 中债 - 高信用等级债券指数 中债 - 新中期票据总指数 中债 - 高信用等级中期票据指数 中债 - 中期票据总指数 中债 - 企业债 AA 指数 中债 - 货币市场基金可投资债券指数 中债 - 短融 50 指数 中债 - 短融总指数 中债 - 浮动利率债券指数 中债 - 浮动利率金融债指数 中债 - 短融 AA 指数 -3.00% -2.50% -2.00% -1.50% -1.00% -0.50% 0.00% 0.50% 1.00% 表 3: 中债系列财富指数 (1 年以下 ) 的回报率 排序 指数名称 本月 上月 1 年回 3 年回 5 年回年初报率报率报率至今 1 中债 - 企业债 AA- 指数 0.63% 0.64% 6.80% 21.16% % 2 中债 - 高收益企业债指数 0.56% 0.61% 6.74% 21.70% % 12

13 3 中债 - 短融 AA 指数 0.56% 0.61% 6.40% 17.56% 24.47% 4.49% 4 中债 - 企业债 AA 指数 0.52% 0.72% 6.71% 19.12% % 5 中债 - 企业债 AA+ 指数 0.50% 0.54% 6.15% 17.58% 21.20% 4.39% 6 中债 - 中债信用增进公司增信债券指数 0.49% 0.53% 6.15% 17.19% % 7 中债 - 商业银行债券指数 0.47% 0.38% 5.28% 15.34% 21.22% 3.75% 8 中债 - 短融总指数 0.47% 0.46% 5.72% 16.13% 22.25% 3.96% 9 中债 - 企业债总指数 0.47% 0.53% 5.84% 17.18% 23.14% 4.10% 10 中债 - 高信用等级企业债指数 0.46% 0.53% 5.97% 16.88% 22.81% 4.27% 11 中债 - 公司信用类债券指数 0.46% 0.46% 5.67% 16.02% 22.02% 3.99% 12 中债 - 固定利率企业债指数 0.46% 0.53% 5.84% 17.11% 22.21% 4.09% 13 中债 - 信用债总指数 0.46% 0.45% 5.64% 15.98% 21.90% 3.95% 14 中债 - 高信用等级债券指数 0.45% 0.45% 5.56% 15.58% 21.74% 3.91% 15 中债 - 企业债 AAA 指数 0.42% 0.43% 5.51% 15.53% 21.34% 3.91% 16 中债 - 短融 50 指数 0.42% 0.43% 5.47% 15.35% 21.30% 3.86% 17 中债 - 高信用等级中期票据指数 0.42% 0.42% 5.32% 15.17% % 18 中债 - 新中期票据总指数 0.41% 0.43% 5.35% 15.21% % 19 中债 - 中期票据总指数 0.41% 0.43% 5.36% 15.24% % 20 中债 年新发行债券指数 0.39% 0.36% 5.09% % 21 中债 - 货币市场基金可投资债券指数 0.36% 0.40% 5.04% 13.11% 17.65% 3.49% 22 中债 - 综合指数 0.35% 0.40% 5.02% 13.14% 17.66% 3.47% 23 中债 - 新综合指数 0.35% 0.40% 5.02% 13.14% 17.64% 3.48% 24 中债 - 券总指数 0.35% 0.39% 5.00% 12.95% % 25 中债 - 国开行债券总指数 0.32% 0.36% 4.83% 12.38% 17.21% 3.34% 26 中债 - 高收益中期票据指数 0.31% 0.72% 6.66% % 27 中债 年新发行债券指数 0.27% 0.50% 5.91% % 28 中债 - 央票总指数 0.19% 0.28% 3.68% 10.58% 14.95% 2.36% 29 中债 - 央票 50 指数 0.19% 0.28% 3.68% 10.71% 15.15% 2.36% 30 中债 - 地方政府债指数 0.14% 0.29% 3.84% 10.67% % 31 中债 - 七年期国债指数 0.08% 0.29% 3.61% 9.60% 13.17% 2.32% [1] - 与指数的历史数据长度有关 [2] 该表中的指数排列顺序按本月净价回报率从高到底排列 [3] 该表中的回报率均为非年化数据 [4] 该表中的回报率数据相同或者回报率为 0.00% 的情况与小数保留位数有关 表 4: 中债系列净价指数 (1 年以下 ) 的回报率 排序指数名称 本月 上月 1 年回 3 年回 5 年回年初报率报率报率至今 1 中债 - 商业银行债券指数 0.10% 0.05% 1.36% 1.36% -0.79% 1.46% 2 中债 - 企业债 AA+ 指数 0.05% 0.09% 0.84% 1.35% -1.76% 1.29% 3 中债 - 中债信用增进公司增信债券指数 0.04% 0.07% 0.70% 1.47% % 13

14 4 中债 - 企业债 AA 指数 0.04% 0.22% 0.07% 0.83% % 5 中债 - 短融 AA 指数 0.03% 0.08% 0.71% 0.43% -0.56% 1.02% 6 中债 - 高收益企业债指数 0.03% 0.07% 0.19% 1.63% % 7 中债 - 企业债总指数 0.02% 0.09% 0.59% 1.10% -2.72% 1.02% 8 中债 - 高信用等级企业债指数 0.02% 0.09% 0.62% 0.98% -2.82% 1.03% 9 中债 - 企业债 AA- 指数 0.02% 0.05% 0.15% 1.40% % 10 中债 - 固定利率企业债指数 0.02% 0.09% 0.60% 1.29% -2.95% 1.01% 11 中债 - 信用债总指数 0.01% 0.01% 0.61% 1.23% 0.05% 0.91% 12 中债 - 公司信用类债券指数 0.01% 0.01% 0.59% 1.21% 0.25% 0.91% 13 中债 - 企业债 AAA 指数 0.01% 0.02% 0.89% 0.93% -2.30% 1.18% 14 中债 - 高信用等级中期票据指数 0.00% 0.02% 0.65% 2.20% % 15 中债 - 高信用等级债券指数 0.00% 0.00% 0.57% 1.31% 0.10% 0.90% 16 中债 - 短融总指数 0.00% -0.01% 0.59% 0.83% 0.01% 0.83% 17 中债 - 新中期票据总指数 -0.01% 0.02% 0.65% 2.20% % 18 中债 - 中期票据总指数 -0.01% 0.02% 0.65% 2.21% % 19 中债 - 国开行债券总指数 -0.02% 0.01% 0.80% 0.42% -1.07% 0.94% 20 中债 - 短融 50 指数 -0.03% -0.02% 0.63% 0.73% -0.08% 0.92% 21 中债 年新发行债券指数 -0.03% -0.06% 0.39% % 22 中债 - 新综合指数 -0.04% 0.01% 0.59% 0.93% -0.58% 0.81% 23 中债 - 综合指数 -0.04% 0.01% 0.59% 0.93% -0.58% 0.81% 24 中债 - 货币市场基金可投资债券指数 -0.04% 0.00% 0.57% 0.79% -0.64% 0.79% 25 中债 - 券总指数 -0.04% 0.01% 0.61% 0.88% % 26 中债 年新发行债券指数 -0.08% 0.15% 1.59% % 27 中债 - 央票 50 指数 -0.14% -0.05% -0.05% 0.63% -0.69% 0.13% 28 中债 - 央票总指数 -0.14% -0.05% -0.05% 0.53% -0.77% 0.13% 29 中债 - 地方政府债指数 -0.15% -0.01% 0.10% 2.12% % 30 中债 - 七年期国债指数 -0.26% -0.05% -0.13% -0.50% -4.63% 0.04% 31 中债 - 高收益中期票据指数 -0.27% 0.15% 0.28% % [1] - 与指数的历史数据长度有关 [2] 该表中的指数排列顺序按本月净价回报率从高到底排列 [3] 该表中的回报率均为非年化数据 [4] 该表中的回报率数据相同或者回报率为 0.00% 的情况与小数保留位数有关 表 5: 中债系列财富指数 (1-3 年 ) 的回报率 排序 指数名称 本月 上月 1 年回 3 年回 5 年回年初报率报率报率至今 1 中债 - 高收益中期票据指数 0.61% 0.95% 6.32% 22.55% 24.65% 6.11% 2 中债 - 企业债 AA 指数 0.58% 0.95% 6.97% 22.75% 31.02% 6.93% 3 中债 - 浮动利率金融债指数 0.56% 0.69% 4.65% 13.35% 17.62% 4.85% 4 中债 - 浮动利率债券指数 0.56% 0.69% 4.66% 13.35% 17.54% 4.86% 5 中债 - 企业债 AA+ 指数 0.46% 0.88% 6.18% 19.92% 26.56% 6.26% 6 中债 - 中债信用增进公司增信债券指 0.45% 0.82% 5.95% 18.57% % 14

15 数 7 中债 - 高信用等级企业债指数 0.44% 0.85% 6.26% 20.06% 26.69% 6.29% 8 中债 - 公司信用类债券指数 0.40% 0.79% 5.67% 18.58% 23.55% 5.93% 9 中债 - 高信用等级新财富指数 0.40% 0.78% 5.63% 18.37% 23.16% 5.92% 10 中债 - 信用债总指数 0.39% 0.78% 5.65% 18.45% 23.53% 5.89% 11 中债 - 新中期票据总指数 0.36% 0.77% 5.51% 17.74% 22.24% 5.90% 12 中债 - 高信用等级中期票据指数 0.35% 0.76% 5.48% 17.60% 22.11% 5.89% 13 中债 - 中期票据总指数 0.35% 0.75% 5.48% 17.76% 22.36% 5.82% 14 中债 - 货币市场基金可投资债券指数 0.34% 0.52% 5.18% 14.14% 20.36% 4.08% 15 中债 - 国开行债券总指数 0.32% 0.73% 4.66% 13.56% 17.62% 5.06% 16 中债 - 高收益企业债指数 0.31% 0.99% 6.51% 23.49% 34.00% 6.31% 17 中债 - 企业债 AAA 指数 0.29% 0.72% 5.48% 17.38% 22.99% 5.55% 18 中债 - 金融债券总指数 0.27% 0.75% 4.50% 13.37% 17.28% 5.07% 19 中债 - 高信用等级债券指数 0.26% 0.74% 5.36% 17.99% 22.87% 5.65% 20 中债 - 企业债 AA- 指数 0.25% 0.99% 6.67% 23.61% 33.58% 6.45% 21 中债 - 商业银行债券指数 0.24% 0.74% 5.86% 18.03% 23.80% 5.59% 22 中债 年新发行债券指数 0.24% 0.72% 5.03% % 23 中债 - 新综合指数 0.22% 0.69% 4.64% 14.23% 17.90% 4.90% 24 中债 - 综合指数 0.18% 0.68% 4.58% 14.14% 17.81% 4.83% 25 中债 - 券总指数 0.17% 0.67% 4.52% 13.90% 17.14% 4.79% 26 中债 年新发行债券指数 0.17% 0.63% 4.14% % 27 中债 - 中短期债券指数 0.16% 0.63% 4.14% 12.36% 15.56% 4.46% 28 中债 - 总指数 0.16% 0.64% 4.14% 12.37% 15.56% 4.46% 29 中债 - 固定利率金融债指数 0.15% 0.77% 4.43% 13.46% 17.18% 5.16% 30 中债 - 央票总指数 0.08% 0.40% 3.64% 11.59% 14.33% 3.67% 31 中债 - 央票 50 指数 0.08% 0.40% 4.19% 12.19% 15.03% 3.67% 32 中债 - 固定利率债券指数 0.06% 0.62% 4.02% 12.13% 15.19% 4.37% 33 中债 - 企业债总指数 0.00% 0.73% 5.32% 18.70% 25.44% 5.35% 34 中债 - 固定利率企业债指数 -0.02% 0.72% 5.26% 19.43% 24.43% 5.36% 35 中债 - 交易所国债指数 -0.08% 0.39% 3.36% 12.31% 15.53% 3.21% 36 中债 - 固定利率国债指数 -0.12% 0.42% 3.41% 10.60% 13.52% 3.26% 37 中债 - 国债总指数 -0.12% 0.42% 3.41% 10.60% 13.45% 3.26% 38 中债 - 银行间国债指数 -0.12% 0.42% 3.41% 10.55% 13.32% 3.26% 39 中债 - 七年期国债指数 -0.12% 0.50% 3.51% 10.65% 13.53% 3.41% 40 中债 - 地方政府债指数 -0.17% 0.67% 3.74% 11.38% 14.27% 3.68% [1] - 与指数的历史数据长度有关 [2] 该表中的指数排列顺序按本月净价回报率从高到底排列 [3] 该表中的回报率均为非年化数据 [4] 该表中的回报率数据相同或者回报率为 0.00% 的情况与小数保留位数有关 表 6: 中债系列净价指数 (1-3 年 ) 的回报率 排序指数名称本月上月 1 年回 3 年回 5 年回年初 15

16 报率 报率 报率 至今 1 中债 - 浮动利率债券指数 0.22% 0.35% 0.54% 0.47% -1.92% 2.41% 2 中债 - 浮动利率金融债指数 0.22% 0.35% 0.53% 0.46% -1.84% 2.41% 3 中债 - 高收益中期票据指数 0.07% 0.41% -0.24% 1.31% -2.33% 2.32% 4 中债 - 货币市场基金可投资债券指数 0.00% 0.18% 0.66% 1.23% -0.01% 1.58% 5 中债 - 国开行债券总指数 -0.03% 0.39% 0.51% 0.92% -1.91% 2.62% 6 中债 - 金融债券总指数 -0.08% 0.41% 0.40% 0.93% -2.02% 2.64% 7 中债 - 中期票据总指数 -0.09% 0.33% 0.32% 2.33% -0.81% 2.83% 8 中债 - 新中期票据总指数 -0.09% 0.33% 0.27% 2.26% -0.98% 2.86% 9 中债 - 高信用等级中期票据指数 -0.09% 0.33% 0.29% 2.26% -0.94% 2.88% 10 中债 - 企业债 AAA 指数 -0.12% 0.31% 0.43% 0.72% -3.32% 2.65% 11 中债 年新发行债券指数 -0.13% 0.36% 0.75% % 12 中债 - 商业银行债券指数 -0.13% 0.38% 1.18% 3.92% 0.65% 2.97% 13 中债 - 中短期债券指数 -0.17% 0.31% 0.33% 1.09% -2.40% 2.22% 14 中债 - 总指数 -0.17% 0.31% 0.33% 1.10% -2.40% 2.22% 15 中债 - 信用债总指数 -0.17% 0.31% 0.03% 1.95% -1.38% 2.54% 16 中债 - 公司信用类债券指数 -0.18% 0.30% -0.05% 1.80% -1.55% 2.49% 17 中债 - 综合指数 -0.19% 0.32% 0.25% 1.36% -2.01% 2.30% 18 中债 - 券总指数 -0.19% 0.32% 0.31% 1.46% -2.08% 2.33% 19 中债 - 新综合指数 -0.19% 0.32% 0.25% 1.36% -2.02% 2.30% 20 中债 - 高信用等级新财富指数 -0.19% 0.30% -0.02% 1.91% -1.38% 2.52% 21 中债 - 高信用等级债券指数 -0.19% 0.29% -0.02% 2.07% -1.81% 2.52% 22 中债 年新发行债券指数 -0.19% 0.27% -0.09% % 23 中债 - 固定利率金融债指数 -0.21% 0.43% 0.33% 1.21% -2.08% 2.74% 24 中债 - 央票 50 指数 -0.21% 0.12% 0.63% 1.56% -2.59% 1.65% 25 中债 - 央票总指数 -0.21% 0.12% 0.11% 1.04% -3.14% 1.65% 26 中债 - 固定利率债券指数 -0.26% 0.31% 0.28% 1.18% -2.47% 2.18% 27 中债 - 高收益企业债指数 -0.27% 0.42% -0.75% 0.50% -5.68% 1.93% 28 中债 - 企业债 AA- 指数 -0.33% 0.43% -0.64% 1.44% -2.01% 2.04% 29 中债 - 交易所国债指数 -0.38% 0.10% -0.16% 1.51% -1.25% 1.23% 30 中债 - 七年期国债指数 -0.38% 0.24% 0.22% 0.06% -4.00% 1.58% 31 中债 - 国债总指数 -0.40% 0.15% 0.14% 0.75% -2.49% 1.38% 32 中债 - 固定利率国债指数 -0.40% 0.15% 0.14% 0.74% -2.42% 1.38% 33 中债 - 银行间国债指数 -0.40% 0.15% 0.14% 0.72% -2.58% 1.38% 34 中债 - 企业债总指数 -0.47% 0.25% -0.46% 0.93% -3.09% 1.99% 35 中债 - 地方政府债指数 -0.49% 0.38% 0.17% 1.02% -0.38% 1.60% 36 中债 - 固定利率企业债指数 -0.49% 0.26% -0.49% 1.91% -3.16% 2.02% 37 中债 - 高信用等级企业债指数 -0.52% 0.25% -0.49% 1.01% -2.77% 1.94% 38 中债 - 企业债 AA 指数 -0.68% 0.10% -0.86% 1.31% -1.80% 1.74% 39 中债 - 中债信用增进公司增信债券指数 -0.85% 0.37% -0.34% 1.40% % 40 中债 - 企业债 AA+ 指数 -0.90% 0.41% -1.36% 0.59% -3.35% 1.09% 16

17 [1] - 与指数的历史数据长度有关 [2] 该表中的指数排列顺序按本月净价回报率从高到底排列 [3] 该表中的回报率均为非年化数据 [4] 该表中的回报率数据相同或者回报率为 0.00% 的情况与小数保留位数有关 表 7: 中债系列财富指数 (3-5 年 ) 的回报率 排序 指数名称 本月 上月 1 年回 3 年回 5 年回年初报率报率报率至今 1 中债 - 企业债 AA 指数 0.69% 1.20% 6.76% 26.03% 35.66% 8.34% 2 中债 - 货币市场基金可投资债券指数 0.60% 1.03% 6.39% 16.22% 23.69% 7.20% 3 中债 - 企业债 AA+ 指数 0.55% 1.12% 5.92% 22.72% 30.22% 8.04% 4 中债 - 中债信用增进公司增信债券指数 0.49% 1.37% 5.73% 21.31% % 5 中债 - 高信用等级企业债指数 0.49% 1.06% 5.91% 22.28% 29.74% 7.82% 6 中债 - 企业债总指数 0.46% 1.07% 5.75% 22.01% 30.21% 7.70% 7 中债 - 固定利率企业债指数 0.45% 1.06% 5.69% 23.16% 29.62% 7.66% 8 中债 - 高信用等级债券指数 0.36% 0.99% 4.99% 20.16% 25.80% 7.38% 9 中债 - 高信用等级新财富指数 0.36% 0.99% 5.03% 19.81% 25.61% 7.41% 10 中债 - 公司信用类债券指数 0.34% 0.99% 5.00% 19.90% 26.09% 7.37% 11 中债 - 浮动利率金融债指数 0.32% 0.84% 2.66% 10.77% 14.63% 5.00% 12 中债 - 浮动利率债券指数 0.32% 0.84% 2.66% 10.75% 14.61% 5.00% 13 中债 - 信用债总指数 0.32% 0.98% 5.01% 19.62% 27.02% 7.28% 14 中债 - 高信用等级中期票据指数 0.30% 0.96% 4.66% 18.56% 23.84% 7.30% 15 中债 - 中期票据总指数 0.29% 0.92% 4.56% 18.43% 23.89% 7.13% 16 中债 - 新中期票据总指数 0.28% 0.95% 4.65% 18.56% 23.89% 7.28% 17 中债 - 交易所国债指数 0.18% 0.43% 2.83% 8.75% 16.20% 4.62% 18 中债 - 企业债 AAA 指数 0.15% 0.84% 4.80% 18.30% 24.46% 6.99% 19 中债 - 高收益企业债指数 0.12% 1.05% 5.78% 25.28% 37.16% 7.41% 20 中债 年新发行债券指数 0.12% 0.92% 4.00% % 21 中债 - 企业债 AA- 指数 0.09% 1.08% 5.88% 25.21% 36.64% 7.44% 22 中债 - 商业银行债券指数 0.03% 0.89% 4.75% 17.18% 22.70% 6.47% 23 中债 - 新综合指数 0.03% 0.92% 3.68% 14.72% 19.14% 6.15% 24 中债 年新发行债券指数 0.02% 1.03% 3.38% % 25 中债 - 综合指数 0.02% 0.89% 3.59% 14.39% 18.81% 5.95% 26 中债 - 券总指数 0.00% 0.88% 3.50% 14.05% 17.72% 5.88% 27 中债 - 国开行债券总指数 -0.02% 0.90% 2.97% 12.36% 15.83% 6.04% 28 中债 - 金融债券总指数 -0.03% 0.93% 2.92% 12.35% 15.89% 6.15% 29 中债 - 中短期债券指数 -0.10% 0.82% 2.89% 11.58% 15.21% 5.31% 30 中债 - 总指数 -0.10% 0.82% 2.89% 11.58% 15.21% 5.31% 31 中债 - 固定利率金融债指数 -0.11% 0.95% 2.93% 13.23% 16.68% 6.51% 32 中债 - 固定利率债券指数 -0.14% 0.82% 2.94% 11.93% 15.52% 5.39% 33 中债 - 固定利率国债指数 -0.17% 0.68% 2.87% 10.67% 14.43% 4.31% 17

18 34 中债 - 国债总指数 -0.17% 0.68% 2.87% 10.67% 14.43% 4.31% 35 中债 - 银行间国债指数 -0.17% 0.68% 2.87% 10.66% 14.34% 4.30% 36 中债 - 七年期国债指数 -0.19% 0.68% 2.92% 10.73% 14.53% 4.37% 37 中债 - 地方政府债指数 -0.33% 1.32% 3.31% 11.85% % 38 中债 - 高收益中期票据指数 -1.71% 1.02% 2.14% 18.76% 28.49% 4.29% [1] - 与指数的历史数据长度有关 [2] 该表中的指数排列顺序按本月净价回报率从高到底排列 [3] 该表中的回报率均为非年化数据 [4] 该表中的回报率数据相同或者回报率为 0.00% 的情况与小数保留位数有关 表 8: 中债系列净价指数 (3-5 年 ) 的回报率 排序指数名称 本月 上月 1 年回 3 年回 5 年回年初报率报率报率至今 1 中债 - 企业债 AA 指数 0.10% 0.62% -0.49% 3.46% -0.40% 4.04% 2 中债 - 货币市场基金可投资债券指数 0.07% 0.51% -0.06% -0.92% -0.65% 3.39% 3 中债 - 企业债 AA+ 指数 0.02% 0.61% -0.79% 2.91% -1.22% 4.05% 4 中债 - 中债信用增进公司增信债券指数 -0.03% 0.87% -0.58% 2.82% % 5 中债 - 浮动利率金融债指数 -0.04% 0.49% -1.43% -1.89% -4.43% 2.53% 6 中债 - 浮动利率债券指数 -0.04% 0.48% -1.43% -1.89% -4.44% 2.53% 7 中债 - 高信用等级企业债指数 -0.05% 0.55% -0.48% 2.83% -1.19% 4.03% 8 中债 - 交易所国债指数 -0.07% 0.18% -0.14% 0.61% 3.66% 2.87% 9 中债 - 企业债总指数 -0.07% 0.54% -0.55% 2.65% -1.28% 3.99% 10 中债 - 固定利率企业债指数 -0.09% 0.54% -0.58% 3.90% -0.41% 3.96% 11 中债 - 高信用等级新财富指数 -0.13% 0.52% -0.74% 2.10% -1.90% 4.01% 12 中债 - 高信用等级债券指数 -0.13% 0.52% -0.73% 2.49% -1.61% 4.01% 13 中债 - 公司信用类债券指数 -0.15% 0.51% -0.81% 2.01% -1.93% 3.96% 14 中债 - 中期票据总指数 -0.16% 0.49% -0.80% 1.58% -2.16% 4.04% 15 中债 - 高信用等级中期票据指数 -0.17% 0.50% -0.84% 1.63% -2.22% 4.07% 16 中债 - 信用债总指数 -0.17% 0.51% -0.66% 2.10% -1.86% 3.95% 17 中债 - 新中期票据总指数 -0.19% 0.50% -0.86% 1.59% -2.21% 4.05% 18 中债 年新发行债券指数 -0.28% 0.54% -0.68% % 19 中债 - 企业债 AAA 指数 -0.30% 0.41% -0.44% 2.14% -1.71% 3.94% 20 中债 - 商业银行债券指数 -0.36% 0.50% 0.14% 2.63% -0.71% 3.77% 21 中债 - 新综合指数 -0.37% 0.54% -0.93% 0.76% -2.85% 3.43% 22 中债 - 综合指数 -0.37% 0.51% -0.97% 0.52% -3.08% 3.26% 23 中债 年新发行债券指数 -0.38% 0.64% -1.29% % 24 中债 - 券总指数 -0.39% 0.51% -0.99% 0.54% -2.91% 3.23% 25 中债 - 国开行债券总指数 -0.41% 0.53% -1.37% -0.66% -4.75% 3.45% 26 中债 - 金融债券总指数 -0.41% 0.57% -1.33% -0.41% -4.10% 3.61% 27 中债 - 中短期债券指数 -0.45% 0.48% -1.18% -0.52% -3.85% 2.90% 28 中债 - 总指数 -0.45% 0.48% -1.18% -0.52% -3.85% 2.90% 18

19 29 中债 - 高收益企业债指数 -0.49% 0.46% -1.74% 1.66% -1.90% 3.28% 30 中债 - 七年期国债指数 -0.49% 0.39% -0.55% 0.49% -2.88% 2.34% 31 中债 - 固定利率金融债指数 -0.49% 0.60% -1.38% 0.50% -3.82% 3.95% 32 中债 - 固定利率国债指数 -0.49% 0.36% -0.99% -0.43% -3.26% 2.05% 33 中债 - 国债总指数 -0.49% 0.36% -0.99% -0.44% -3.26% 2.05% 34 中债 - 固定利率债券指数 -0.50% 0.48% -1.12% 0.04% -3.50% 2.99% 35 中债 - 银行间国债指数 -0.50% 0.36% -1.00% -0.46% -3.36% 2.03% 36 中债 - 企业债 AA- 指数 -0.52% 0.49% -1.72% 1.71% -2.01% 3.29% 37 中债 - 地方政府债指数 -0.67% 1.03% -0.46% 0.53% % 38 中债 - 高收益中期票据指数 -2.36% 0.50% -4.38% -1.50% -3.13% 0.44% [1] - 与指数的历史数据长度有关 [2] 该表中的指数排列顺序按本月净价回报率从高到底排列 [3] 该表中的回报率均为非年化数据 [4] 该表中的回报率数据相同或者回报率为 0.00% 的情况与小数保留位数有关 表 9: 中债系列财富指数 (5-7 年 ) 的回报率 排序 指数名称 本月 上月 1 年回 3 年回 5 年回年初报率报率报率至今 1 中债 - 企业债 AA 指数 0.64% 1.38% 6.78% 28.14% 37.84% 8.92% 2 中债 - 高信用等级企业债指数 0.50% 1.30% 6.08% 25.87% 32.23% 8.62% 3 中债 - 中债信用增进公司增信债券指数 0.48% 1.26% 6.48% % 4 中债 - 企业债总指数 0.44% 1.30% 6.04% 25.02% 31.61% 8.52% 5 中债 - 固定利率企业债指数 0.43% 1.30% 6.02% 24.94% 31.06% 8.50% 6 中债 - 企业债 AA+ 指数 0.42% 1.26% 6.05% 26.82% 33.59% 8.65% 7 中债 - 高信用等级新财富指数 0.36% 1.27% 5.59% 23.67% 29.16% 8.45% 8 中债 - 高信用等级债券指数 0.36% 1.26% 5.58% 23.73% 29.57% 8.45% 9 中债 - 公司信用类债券指数 0.32% 1.27% 5.57% 23.59% 29.46% 8.38% 10 中债 - 信用债总指数 0.26% 1.23% 5.35% 23.51% 29.41% 8.34% 11 中债 - 浮动利率债券指数 0.16% 0.99% 0.36% 8.17% 11.84% 4.98% 12 中债 - 浮动利率金融债指数 0.16% 0.99% 0.36% 7.70% 11.36% 4.98% 13 中债 年新发行债券指数 0.01% 0.98% 3.59% % 14 中债 - 高收益企业债指数 -0.05% 1.31% 5.73% 27.47% 37.82% 7.68% 15 中债 - 企业债 AA- 指数 -0.06% 1.30% 5.71% 27.57% 37.39% 7.65% 16 中债 - 企业债 AAA 指数 -0.12% 0.92% 3.72% 18.87% 23.86% 7.17% 17 中债 - 新中期票据总指数 -0.21% 1.14% 3.83% 18.12% 23.51% 7.85% 18 中债 - 高信用等级中期票据指数 -0.21% 1.14% 3.87% 18.12% % 19 中债 - 中期票据总指数 -0.22% 1.06% 3.77% 18.77% 25.03% 7.69% 20 中债 - 综合指数 -0.25% 0.96% 2.77% 14.80% 18.82% 6.70% 21 中债 - 新综合指数 -0.25% 0.96% 2.77% 14.88% 19.07% 6.69% 22 中债 - 商业银行债券指数 -0.25% 0.94% 3.72% 19.13% 25.30% 7.65% 23 中债 年新发行债券指数 -0.28% 0.94% 2.54% % 19

20 24 中债 - 券总指数 -0.33% 0.92% 2.45% 14.07% 17.45% 6.49% 25 中债 - 国开行债券总指数 -0.39% 0.91% 0.89% 10.63% 13.97% 6.24% 26 中债 - 金融债券总指数 -0.40% 0.91% 1.07% 10.66% 13.80% 6.43% 27 中债 - 交易所国债指数 -0.44% 0.43% 1.53% 10.72% % 28 中债 - 中短期债券指数 -0.52% 0.80% 1.39% 11.10% 14.38% 5.75% 29 中债 - 总指数 -0.52% 0.80% 1.39% 11.10% 14.38% 5.75% 30 中债 - 固定利率金融债指数 -0.56% 0.89% 1.36% 12.65% 15.41% 6.96% 31 中债 - 固定利率债券指数 -0.61% 0.77% 1.59% 11.66% 15.23% 5.90% 32 中债 - 国债总指数 -0.64% 0.66% 1.74% 10.97% 14.76% 5.00% 33 中债 - 固定利率国债指数 -0.64% 0.66% 1.74% 10.97% 14.76% 5.00% 34 中债 - 银行间国债指数 -0.65% 0.66% 1.74% 10.96% 14.77% 5.00% 35 中债 - 七年期国债指数 -0.68% 0.64% 1.41% 10.71% 14.83% 4.67% 36 中债 - 地方政府债指数 -0.79% 1.41% 2.25% % [1] - 与指数的历史数据长度有关 [2] 该表中的指数排列顺序按本月净价回报率从高到底排列 [3] 该表中的回报率均为非年化数据 [4] 该表中的回报率数据相同或者回报率为 0.00% 的情况与小数保留位数有关 表 10: 中债系列净价指数 (5-7 年 ) 的回报率 排序指数名称 本月 上月 1 年回 3 年回 5 年回年初报率报率报率至今 1 中债 - 企业债 AA 指数 0.05% 0.81% -0.37% 4.26% -0.26% 4.76% 2 中债 - 高信用等级企业债指数 -0.06% 0.76% -0.57% 4.89% -0.25% 4.72% 3 中债 - 中债信用增进公司增信债券指数 -0.08% 0.71% -0.54% % 4 中债 - 企业债 AA+ 指数 -0.12% 0.74% -0.50% 5.39% 0.70% 4.85% 5 中债 - 企业债总指数 -0.13% 0.76% -0.69% 4.13% -0.92% 4.57% 6 中债 - 固定利率企业债指数 -0.14% 0.75% -0.70% 4.13% -1.31% 4.55% 7 中债 - 高信用等级新财富指数 -0.18% 0.75% -0.76% 3.99% -1.26% 4.73% 8 中债 - 高信用等级债券指数 -0.18% 0.75% -0.76% 4.04% -1.38% 4.73% 9 中债 - 浮动利率金融债指数 -0.19% 0.63% -3.82% -4.71% -7.02% 2.42% 10 中债 - 浮动利率债券指数 -0.19% 0.63% -3.82% -4.30% -6.62% 2.42% 11 中债 - 公司信用类债券指数 -0.23% 0.74% -0.85% 3.63% -1.53% 4.60% 12 中债 - 信用债总指数 -0.28% 0.72% -0.81% 3.91% -1.09% 4.71% 13 中债 年新发行债券指数 -0.43% 0.58% -1.39% % 14 中债 - 企业债 AAA 指数 -0.55% 0.51% -1.36% 2.39% -2.81% 4.23% 15 中债 - 中期票据总指数 -0.65% 0.66% -1.30% 2.05% -1.54% 4.78% 16 中债 - 商业银行债券指数 -0.67% 0.57% -0.86% 4.15% 0.49% 4.97% 17 中债 - 综合指数 -0.67% 0.56% -1.96% 0.45% -3.33% 3.88% 18 中债 - 新综合指数 -0.67% 0.56% -1.96% 0.50% -3.04% 3.88% 19 中债 - 新中期票据总指数 -0.68% 0.71% -1.41% 1.36% -2.57% 4.78% 20 中债 - 高信用等级中期票据指数 -0.68% 0.70% -1.37% 1.37% % 20

21 21 中债 - 高收益企业债指数 -0.69% 0.71% -1.69% 2.45% -2.13% 3.30% 22 中债 年新发行债券指数 -0.70% 0.54% -2.33% % 23 中债 - 企业债 AA- 指数 -0.70% 0.71% -1.70% 2.51% -2.20% 3.28% 24 中债 - 券总指数 -0.73% 0.54% -2.09% 0.15% -3.59% 3.79% 25 中债 - 交易所国债指数 -0.75% 0.13% -2.08% 0.72% % 26 中债 - 国开行债券总指数 -0.79% 0.54% -3.48% -2.61% -6.08% 3.57% 27 中债 - 金融债券总指数 -0.79% 0.55% -3.23% -2.34% -5.85% 3.82% 28 中债 - 总指数 -0.88% 0.46% -2.58% -1.13% -4.83% 3.35% 29 中债 - 中短期债券指数 -0.88% 0.46% -2.58% -1.13% -4.83% 3.35% 30 中债 - 固定利率金融债指数 -0.96% 0.52% -2.98% -0.65% -5.47% 4.35% 31 中债 - 固定利率国债指数 -0.97% 0.36% -1.84% -0.41% -3.89% 2.85% 32 中债 - 国债总指数 -0.97% 0.36% -1.84% -0.41% -3.89% 2.85% 33 中债 - 银行间国债指数 -0.97% 0.36% -1.84% -0.44% -3.92% 2.85% 34 中债 - 固定利率债券指数 -0.98% 0.44% -2.35% -0.54% -4.37% 3.53% 35 中债 - 七年期国债指数 -1.02% 0.33% -2.17% -0.12% -2.72% 2.53% 36 中债 - 地方政府债指数 -1.14% 1.11% -1.67% % [1] - 与指数的历史数据长度有关 [2] 该表中的指数排列顺序按本月净价回报率从高到底排列 [3] 该表中的回报率均为非年化数据 [4] 该表中的回报率数据相同或者回报率为 0.00% 的情况与小数保留位数有关 表 11: 中债系列财富指数 (7-10 年 ) 的回报率 排序 指数名称 本月 上月 1 年回 3 年回 5 年回年初报率报率报率至今 1 中债 - 企业债 AA- 指数 0.65% 1.47% 6.45% 29.09% 40.64% 8.74% 2 中债 - 高收益企业债指数 0.65% 1.47% 6.35% 28.39% 38.91% 8.74% 3 中债 - 企业债 AA 指数 0.41% 1.65% 6.23% 26.06% 34.93% 9.36% 4 中债 - 企业债 AA+ 指数 0.16% 1.52% 4.80% 22.80% 27.23% 9.05% 5 中债 - 企业债总指数 -0.17% 1.32% 3.79% 20.11% 23.90% 8.29% 6 中债 - 固定利率企业债指数 -0.17% 1.31% 3.76% 20.10% 23.66% 8.27% 7 中债 - 高信用等级企业债指数 -0.18% 1.31% 3.72% 20.71% 24.61% 8.28% 8 中债 - 商业银行债券指数 -0.20% 1.35% 6.02% 25.15% 29.26% 7.96% 9 中债 - 公司信用类债券指数 -0.25% 1.31% 3.33% 19.61% 21.75% 8.27% 10 中债 - 信用债总指数 -0.25% 1.31% 3.74% 20.85% 23.70% 8.24% 11 中债 - 高信用等级债券指数 -0.25% 1.31% 3.29% 19.25% 23.16% 8.28% 12 中债 - 高信用等级新财富指数 -0.25% 1.31% 3.29% 19.82% 21.77% 8.27% 13 中债 - 高信用等级中期票据指数 -0.26% 1.23% 2.77% 18.85% 22.54% 8.38% 14 中债 - 新中期票据总指数 -0.26% 1.23% 2.77% 19.02% 22.95% 8.38% 15 中债 - 中期票据总指数 -0.26% 1.17% 2.70% 18.99% 19.82% 8.30% 16 中债 - 企业债 AAA 指数 -0.39% 1.20% 2.94% 19.37% 22.61% 7.89% 17 中债 - 浮动利率债券指数 -0.70% 1.24% -1.80% 4.50% 7.31% 4.99% 18 中债 - 浮动利率金融债指数 -0.70% 1.24% -1.80% 4.50% 7.31% 4.99% 21

22 19 中债 年新发行债券指数 -0.83% 0.83% 0.84% % 20 中债 年新发行债券指数 -0.92% 1.00% 0.06% % 21 中债 - 新综合指数 -0.92% 0.87% 0.81% 12.97% 16.34% 6.50% 22 中债 - 综合指数 -0.94% 0.76% 0.69% 12.51% 15.62% 6.21% 23 中债 - 券总指数 -0.97% 0.74% 0.60% 12.31% 15.39% 6.13% 24 中债 - 银行间国债指数 -1.03% 0.51% 0.39% 10.83% 14.52% 5.25% 25 中债 - 国债总指数 -1.03% 0.50% 0.36% 10.88% 14.65% 5.26% 26 中债 - 固定利率国债指数 -1.03% 0.50% 0.36% 10.88% 14.65% 5.26% 27 中债 - 总指数 -1.07% 0.62% 0.09% 10.26% 13.38% 5.78% 28 中债 - 中短期债券指数 -1.07% 0.62% 0.09% 10.26% 13.38% 5.78% 29 中债 - 固定利率债券指数 -1.07% 0.60% 0.14% 11.24% 14.22% 5.81% 30 中债 - 国开行债券总指数 -1.13% 0.85% -0.32% 9.84% 13.08% 7.11% 31 中债 - 金融债券总指数 -1.14% 0.90% -0.45% 10.17% 12.41% 7.10% 32 中债 - 交易所国债指数 -1.14% 0.28% -0.46% % 5.39% 33 中债 - 固定利率金融债指数 -1.18% 0.87% -0.41% 12.31% 14.20% 7.32% [1] - 与指数的历史数据长度有关 [2] 该表中的指数排列顺序按本月净价回报率从高到底排列 [3] 该表中的回报率均为非年化数据 [4] 该表中的回报率数据相同或者回报率为 0.00% 的情况与小数保留位数有关 表 12: 中债系列净价指数 (7-10 年 ) 的回报率 排序指数名称 本月 上月 1 年回 3 年回 5 年回年初报率报率报率至今 1 中债 - 企业债 AA- 指数 0.00% 0.85% -1.23% 0.15% -3.23% 4.27% 2 中债 - 高收益企业债指数 0.00% 0.85% -1.32% 0.10% -5.51% 4.27% 3 中债 - 企业债 AA 指数 -0.20% 1.06% -1.03% 1.97% -4.02% 5.12% 4 中债 - 企业债 AA+ 指数 -0.37% 1.02% -1.12% 4.16% -2.53% 5.56% 5 中债 - 企业债总指数 -0.67% 0.84% -1.94% 2.71% -4.30% 4.93% 6 中债 - 固定利率企业债指数 -0.67% 0.84% -1.96% 2.80% -4.29% 4.91% 7 中债 - 高信用等级企业债指数 -0.68% 0.84% -1.96% 3.04% -3.89% 4.95% 8 中债 - 中期票据总指数 -0.72% 0.74% -2.71% 2.56% -4.63% 5.11% 9 中债 - 商业银行债券指数 -0.73% 0.87% -0.25% 6.54% 0.59% 4.33% 10 中债 - 公司信用类债券指数 -0.74% 0.85% -2.25% 2.62% -5.30% 4.98% 11 中债 - 高信用等级新财富指数 -0.74% 0.85% -2.27% 2.89% -5.06% 5.00% 12 中债 - 高信用等级债券指数 -0.74% 0.85% -2.27% 2.36% -4.60% 5.00% 13 中债 - 信用债总指数 -0.74% 0.86% -1.94% 3.56% -3.64% 4.91% 14 中债 - 新中期票据总指数 -0.75% 0.78% -2.80% 2.50% -2.83% 5.04% 15 中债 - 高信用等级中期票据指数 -0.75% 0.78% -2.80% 2.51% -2.88% 5.04% 16 中债 - 企业债 AAA 指数 -0.85% 0.76% -2.36% 3.00% -4.07% 4.77% 17 中债 - 浮动利率金融债指数 -1.09% 0.88% -6.05% -7.76% % 2.34% 18 中债 - 浮动利率债券指数 -1.09% 0.88% -6.05% -7.76% % 2.34% 19 中债 年新发行债券指数 -1.21% 0.47% -3.53% % 22

23 20 中债 年新发行债券指数 -1.32% 0.62% -4.44% % 21 中债 - 新综合指数 -1.32% 0.50% -3.64% -0.50% -5.33% 3.82% 22 中债 - 综合指数 -1.33% 0.39% -3.74% -0.88% -5.90% 3.54% 23 中债 - 券总指数 -1.36% 0.37% -3.79% -0.92% -5.49% 3.48% 24 中债 - 银行间国债指数 -1.38% 0.17% -3.66% -1.09% -5.09% 2.81% 25 中债 - 国债总指数 -1.38% 0.16% -3.68% -1.06% -4.99% 2.82% 26 中债 - 固定利率国债指数 -1.38% 0.16% -3.68% -1.06% -4.99% 2.82% 27 中债 - 中短期债券指数 -1.44% 0.27% -4.09% -2.16% -6.56% 3.25% 28 中债 - 总指数 -1.44% 0.27% -4.09% -2.16% -6.56% 3.25% 29 中债 - 固定利率债券指数 -1.44% 0.25% -4.03% -1.21% -6.01% 3.28% 30 中债 - 交易所国债指数 -1.49% -0.05% -4.32% % 3.03% 31 中债 - 国开行债券总指数 -1.56% 0.47% -4.87% -3.56% -7.94% 4.32% 32 中债 - 金融债券总指数 -1.57% 0.52% -4.95% -3.09% -8.09% 4.34% 33 中债 - 固定利率金融债指数 -1.61% 0.49% -4.94% -1.25% -7.44% 4.55% [1] - 与指数的历史数据长度有关 [2] 该表中的指数排列顺序按本月净价回报率从高到底排列 [3] 该表中的回报率均为非年化数据 [4] 该表中的回报率数据相同或者回报率为 0.00% 的情况与小数保留位数有关 表 13: 中债系列财富指数 (10 年以上 ) 的回报率 排序 指数名称 本月 上月 1 年回 3 年回 5 年回年初报率报率报率至今 1 中债 - 中期票据总指数 -0.67% 1.06% 0.59% % 2 中债 - 企业债 AA 指数 -0.71% 1.68% 2.88% 19.91% 22.30% 8.34% 3 中债 - 高信用等级中期票据指数 -0.73% 1.10% 1.03% % 4 中债 - 新中期票据总指数 -0.73% 1.10% 1.03% % 5 中债 - 公司信用类债券指数 -1.09% 1.38% 2.67% 19.55% 19.67% 8.65% 6 中债 - 高信用等级新财富指数 -1.09% 1.38% 2.68% 19.65% 19.70% 8.65% 7 中债 - 高信用等级债券指数 -1.09% 1.37% 2.71% 19.69% 23.01% 8.72% 8 中债 - 高信用等级企业债指数 -1.14% 1.41% 2.83% 20.43% 22.53% 8.55% 9 中债 - 企业债总指数 -1.14% 1.41% 2.89% 19.80% 22.12% 8.62% 10 中债 - 固定利率企业债指数 -1.14% 1.41% 2.87% 19.88% 22.05% 8.64% 11 中债 - 企业债 AAA 指数 -1.14% 1.39% 2.83% 20.47% 22.37% 8.53% 12 中债 - 信用债总指数 -1.19% 1.53% 2.88% 21.66% 22.63% 8.92% 13 中债 - 企业债 AA+ 指数 -1.21% 1.64% 2.83% 20.32% 23.21% 8.90% 14 中债 - 商业银行债券指数 -1.21% 1.57% 2.92% 23.18% 26.92% 9.00% 15 中债 年新发行债券指数 -1.73% 0.85% -0.67% % 16 中债 - 券总指数 -1.86% 0.70% -1.70% 13.95% 18.18% 8.78% 17 中债 - 新综合指数 -1.86% 0.69% -1.66% 14.89% 17.62% 8.74% 18 中债 - 综合指数 -1.89% 0.68% -1.75% 13.82% 17.45% 8.78% 19 中债 - 固定利率金融债指数 -2.01% 0.75% -4.40% 11.42% 13.39% 10.15% 20 中债 - 金融债券总指数 -2.01% 0.75% -4.40% 11.42% 13.39% 10.15% 23

24 21 中债 - 国开行债券总指数 -2.01% 0.75% -4.40% 11.42% 13.56% 10.15% 22 中债 年新发行债券指数 -2.10% 0.35% -1.94% % 23 中债 - 固定利率债券指数 -2.20% 0.32% -3.66% 10.90% 15.11% 8.62% 24 中债 - 总指数 -2.20% 0.32% -3.66% 10.90% 15.10% 8.62% 25 中债 - 长期债券指数 -2.20% 0.32% -3.66% 10.90% 15.10% 8.62% 26 中债 - 交易所国债指数 -2.20% 0.25% -1.20% 12.82% 20.90% 8.03% 27 中债 - 固定利率国债指数 -2.26% 0.19% -3.61% 10.48% 15.25% 8.17% 28 中债 - 国债总指数 -2.26% 0.19% -3.61% 10.48% 15.25% 8.17% 29 中债 - 银行间国债指数 -2.27% 0.18% -3.71% 10.36% 15.03% 8.18% [1] - 与指数的历史数据长度有关 [2] 该表中的指数排列顺序按本月净价回报率从高到底排列 [3] 该表中的回报率均为非年化数据 [4] 该表中的回报率数据相同或者回报率为 0.00% 的情况与小数保留位数有关 表 14: 中债系列净价指数 (10 年以上 ) 的回报率 排序指数名称 本月 上月 1 年回 3 年回 5 年回年初报率报率报率至今 1 中债 - 中期票据总指数 -1.18% 0.56% -5.23% % 2 中债 - 企业债 AA 指数 -1.22% 1.26% -2.75% 1.77% -5.74% 5.02% 3 中债 - 高信用等级中期票据指数 -1.29% 0.57% -5.14% % 4 中债 - 新中期票据总指数 -1.29% 0.57% -5.14% % 5 中债 - 高信用等级新财富指数 -1.57% 0.95% -2.71% 2.90% -6.51% 5.48% 6 中债 - 公司信用类债券指数 -1.57% 0.95% -2.71% 2.70% -6.62% 5.48% 7 中债 - 高信用等级债券指数 -1.57% 0.94% -2.73% 2.81% -4.06% 5.50% 8 中债 - 企业债总指数 -1.61% 0.99% -2.45% 3.05% -4.76% 5.47% 9 中债 - 高信用等级企业债指数 -1.61% 0.99% -2.45% 3.50% -4.51% 5.47% 10 中债 - 企业债 AAA 指数 -1.61% 0.97% -2.44% 3.58% -4.59% 5.46% 11 中债 - 固定利率企业债指数 -1.61% 0.99% -2.47% 3.11% -4.80% 5.49% 12 中债 - 信用债总指数 -1.68% 1.10% -2.72% 3.85% -4.94% 5.66% 13 中债 - 企业债 AA+ 指数 -1.69% 1.25% -2.45% 3.37% -4.03% 5.81% 14 中债 - 商业银行债券指数 -1.71% 1.14% -2.73% 4.75% -1.62% 5.70% 15 中债 年新发行债券指数 -2.20% 0.44% -5.80% % 16 中债 - 券总指数 -2.30% 0.30% -6.55% -0.73% -5.25% 5.78% 17 中债 - 新综合指数 -2.30% 0.29% -6.49% -0.05% -5.95% 5.77% 18 中债 - 综合指数 -2.32% 0.29% -6.50% -0.60% -5.75% 5.85% 19 中债 - 金融债券总指数 -2.46% 0.33% -9.33% -3.65% % 6.94% 20 中债 - 固定利率金融债指数 -2.46% 0.33% -9.33% -3.65% % 6.94% 21 中债 - 国开行债券总指数 -2.46% 0.33% -9.33% -3.65% % 6.94% 22 中债 年新发行债券指数 -2.54% -0.06% -6.71% % 23 中债 - 交易所国债指数 -2.59% -0.12% -5.54% 0.06% -0.64% 5.31% 24 中债 - 固定利率债券指数 -2.60% -0.06% -8.09% -2.60% -6.95% 5.78% 25 中债 - 总指数 -2.60% -0.06% -8.09% -2.60% -6.95% 5.78% 24

25 26 中债 - 长期债券指数 -2.60% -0.06% -8.09% -2.60% -6.95% 5.78% 27 中债 - 国债总指数 -2.65% -0.18% -7.90% -2.63% -6.40% 5.43% 28 中债 - 固定利率国债指数 -2.65% -0.18% -7.90% -2.63% -6.40% 5.43% 29 中债 - 银行间国债指数 -2.66% -0.19% -8.01% -2.75% -6.60% 5.44% [1] - 与指数的历史数据长度有关 [2] 该表中的指数排列顺序按本月净价回报率从高到底排列 [3] 该表中的回报率均为非年化数据 [4] 该表中的回报率数据相同或者回报率为 0.00% 的情况与小数保留位数有关 表 15: 中债指数 ( 总值 ) 的特征指标 排序 指数名称 平均市值法 久期 ( 年 ) 平均市值法到 期收益率 (%) 平均待偿 期 ( 年 ) 指数总市 值 ( 亿元 ) 1 中债 - 长期债券指数 中债 - 交易所国债指数 中债 - 国债总指数 中债 - 固定利率国债指数 中债 - 银行间国债指数 中债 - 商业银行债券指数 中债 - 固定利率债券指数 中债 -5 年期国债指数 中债 - 总指数 中债 -5 年期金融债指数 中债 - 固定利率金融债指数 中债 - 企业债 AAA 指数 中债 年新发行债券指数 中债 - 中短期债券指数 中债 - 金融债券总指数 中债 - 综合指数 中债 - 券总指数 中债 - 新综合指数 中债 - 七年期国债指数 中债 - 国开行债券总指数 中债 年新发行债券指数 中债 - 高信用等级企业债指数 中债 - 固定利率企业债指数 中债 - 企业债总指数 中债 - 高信用等级新财富指数 中债 - 企业债 AA- 指数 中债 - 企业债 AA 指数 中债 - 高收益企业债指数 中债 - 浮动利率债券指数

26 30 中债 - 浮动利率金融债指数 中债 - 企业债 AA+ 指数 中债 - 信用债总指数 中债 - 地方政府债指数 中债 - 新中期票据总指数 中债 - 高信用等级中期票据指数 中债 - 高信用等级债券指数 中债 - 公司信用类债券指数 中债 - 中期票据总指数 中债 - 中债信用增进公司增信债券指数 中债 - 央票总指数 中债 - 央票 50 指数 中债 - 高收益中期票据指数 中债 - 短融 AA 指数 中债 - 货币市场基金可投资债券指数 中债 - 短融 50 指数 中债 - 短融总指数 [1] 该表中的数据为 2014 年 7 月末的数据 [2] 该表中的指数按平均市值法久期降序排列 表 16: 中债指数 (1 年以下 ) 的特征指标 排序 指数名称 平均市值法 久期 ( 年 ) 平均市值法到 期收益率 (%) 平均待偿 期 ( 年 ) 指数总市 值 ( 亿元 ) 1 中债 - 企业债 AA+ 指数 中债 年新发行债券指数 中债 - 企业债 AA 指数 中债 - 固定利率企业债指数 中债 - 高信用等级企业债指数 中债 - 企业债总指数 中债 - 高收益企业债指数 中债 - 国开行债券总指数 中债 - 高信用等级中期票据指数 中债 - 新中期票据总指数 中债 - 中期票据总指数 中债 - 中债信用增进公司增信债券指数 中债 - 高收益中期票据指数 中债 - 短融 AA 指数 中债 - 企业债 AAA 指数 中债 - 地方政府债指数

27 17 中债 - 货币市场基金可投资债券指数 中债 - 综合指数 中债 - 新综合指数 中债 - 企业债 AA- 指数 中债 - 公司信用类债券指数 中债 - 高信用等级债券指数 中债 - 券总指数 中债 - 短融 50 指数 中债 - 信用债总指数 中债 - 短融总指数 中债 - 七年期国债指数 中债 - 商业银行债券指数 中债 年新发行债券指数 中债 - 央票总指数 中债 - 央票 50 指数 [1] 该表中的数据为 2014 年 7 月末的数据 [2] 该表中的指数按平均市值法久期降序排列 表 17: 中债指数 (1-3 年 ) 的特征指标 排序 指数名称 平均市值法 久期 ( 年 ) 平均市值法到 期收益率 (%) 平均待偿 期 ( 年 ) 指数总市 值 ( 亿元 ) 1 中债 - 七年期国债指数 中债 - 商业银行债券指数 中债 - 企业债 AAA 指数 中债 年新发行债券指数 中债 - 国开行债券总指数 中债 - 固定利率金融债指数 中债 - 地方政府债指数 中债 - 金融债券总指数 中债 - 浮动利率金融债指数 中债 - 浮动利率债券指数 中债 - 总指数 中债 - 中短期债券指数 中债 - 综合指数 中债 - 新综合指数 中债 - 固定利率债券指数 中债 - 信用债总指数 中债 - 央票总指数 中债 - 央票 50 指数 中债 - 券总指数 中债 - 高信用等级企业债指数

28 21 中债 - 高信用等级新财富指数 中债 - 固定利率企业债指数 中债 - 高信用等级债券指数 中债 - 公司信用类债券指数 中债 - 企业债总指数 中债 - 高信用等级中期票据指数 中债 - 新中期票据总指数 中债 - 银行间国债指数 中债 - 国债总指数 中债 - 固定利率国债指数 中债 - 企业债 AA- 指数 中债 - 高收益企业债指数 中债 - 中期票据总指数 中债 年新发行债券指数 中债 - 企业债 AA 指数 中债 - 企业债 AA+ 指数 中债 - 交易所国债指数 中债 - 高收益中期票据指数 中债 - 中债信用增进公司增信债券指数 中债 - 货币市场基金可投资债券指数 [1] 该表中的数据为 2014 年 7 月末的数据 [2] 该表中的指数按平均市值法久期降序排列 表 18: 中债指数 (3-5 年 ) 的特征指标 排序 指数名称 平均市值法 久期 ( 年 ) 平均市值法到 期收益率 (%) 平均待偿 期 ( 年 ) 指数总市 值 ( 亿元 ) 1 中债 - 商业银行债券指数 中债 - 七年期国债指数 中债 - 地方政府债指数 中债 - 固定利率金融债指数 中债 - 金融债券总指数 中债 - 国开行债券总指数 中债 - 新综合指数 中债 - 固定利率债券指数 中债 - 总指数 中债 - 中短期债券指数 中债 - 券总指数 中债 - 企业债 AAA 指数 中债 - 新中期票据总指数 中债 - 综合指数

29 15 中债 年新发行债券指数 中债 - 高信用等级中期票据指数 中债 - 浮动利率债券指数 中债 - 浮动利率金融债指数 中债 - 银行间国债指数 中债 - 国债总指数 中债 - 固定利率国债指数 中债 - 信用债总指数 中债 年新发行债券指数 中债 - 公司信用类债券指数 中债 - 高信用等级新财富指数 中债 - 高信用等级债券指数 中债 - 中债信用增进公司增信债券指数 中债 - 中期票据总指数 中债 - 交易所国债指数 中债 - 高收益中期票据指数 中债 - 企业债 AA+ 指数 中债 - 高信用等级企业债指数 中债 - 企业债总指数 中债 - 固定利率企业债指数 中债 - 货币市场基金可投资债券指数 中债 - 高收益企业债指数 中债 - 企业债 AA- 指数 中债 - 企业债 AA 指数 [1] 该表中的数据为 2014 年 7 月末的数据 [2] 该表中的指数按平均市值法久期降序排列 表 19: 中债指数 (5-7 年 ) 的特征指标 排序 指数名称 平均市值法 久期 ( 年 ) 平均市值法到 期收益率 (%) 平均待偿 期 ( 年 ) 指数总市 值 ( 亿元 ) 1 中债 - 地方政府债指数 中债 - 国债总指数 中债 - 固定利率国债指数 中债 - 银行间国债指数 中债 - 交易所国债指数 中债 - 七年期国债指数 中债 - 固定利率债券指数 中债 - 总指数 中债 - 中短期债券指数 中债 - 固定利率金融债指数

30 11 中债 - 国开行债券总指数 中债 - 金融债券总指数 中债 - 新中期票据总指数 中债 - 高信用等级中期票据指数 中债 - 券总指数 中债 - 浮动利率债券指数 中债 - 浮动利率金融债指数 中债 - 中期票据总指数 中债 - 商业银行债券指数 中债 - 综合指数 中债 - 新综合指数 中债 年新发行债券指数 中债 - 企业债 AAA 指数 中债 - 信用债总指数 中债 - 高信用等级债券指数 中债 - 高信用等级新财富指数 中债 - 中债信用增进公司增信债券指数 中债 - 公司信用类债券指数 中债 年新发行债券指数 中债 - 企业债 AA+ 指数 中债 - 高信用等级企业债指数 中债 - 企业债总指数 中债 - 固定利率企业债指数 中债 - 企业债 AA 指数 中债 - 高收益企业债指数 中债 - 企业债 AA- 指数 [1] 该表中的数据为 2014 年 7 月末的数据 [2] 该表中的指数按平均市值法久期降序排列 表 20: 中债指数 (7-10 年 ) 的特征指标 排序 指数名称 平均市值法 久期 ( 年 ) 平均市值法到 期收益率 (%) 平均待偿 期 ( 年 ) 指数总市 值 ( 亿元 ) 1 中债 - 地方政府债指数 中债 年新发行债券指数 中债 - 银行间国债指数 中债 - 国债总指数 中债 - 固定利率国债指数 中债 - 固定利率债券指数 中债 - 总指数 中债 - 中短期债券指数

31 9 中债 - 券总指数 中债 - 综合指数 中债 - 新综合指数 中债 - 固定利率金融债指数 中债 - 金融债券总指数 中债 - 交易所国债指数 中债 - 国开行债券总指数 中债 - 浮动利率债券指数 中债 - 浮动利率金融债指数 中债 年新发行债券指数 中债 - 新中期票据总指数 中债 - 高信用等级中期票据指数 中债 - 中期票据总指数 中债 - 企业债 AAA 指数 中债 - 高信用等级债券指数 中债 - 高信用等级新财富指数 中债 - 信用债总指数 中债 - 公司信用类债券指数 中债 - 商业银行债券指数 中债 - 高信用等级企业债指数 中债 - 企业债总指数 中债 - 固定利率企业债指数 中债 - 企业债 AA+ 指数 中债 - 企业债 AA 指数 中债 - 高收益企业债指数 中债 - 企业债 AA- 指数 [1] 该表中的数据为 2014 年 7 月末的数据 [2] 该表中的指数按平均市值法久期降序排列 表 21: 中债指数 (10 年以上 ) 的特征指标 排序 指数名称 平均市值法 久期 ( 年 ) 平均市值法到 期收益率 (%) 平均待偿 期 ( 年 ) 指数总市 值 ( 亿元 ) 1 中债 - 银行间国债指数 中债 - 国债总指数 中债 - 固定利率国债指数 中债 年新发行债券指数 中债 - 总指数 中债 - 长期债券指数 中债 - 固定利率债券指数 中债 - 交易所国债指数 中债 - 综合指数

32 10 中债 - 券总指数 中债 - 新综合指数 中债 年新发行债券指数 中债 - 国开行债券总指数 中债 - 金融债券总指数 中债 - 固定利率金融债指数 中债 - 中期票据总指数 中债 - 新中期票据总指数 中债 - 高信用等级中期票据指数 中债 - 高信用等级债券指数 中债 - 信用债总指数 中债 - 商业银行债券指数 中债 - 企业债 AAA 指数 中债 - 固定利率企业债指数 中债 - 高信用等级新财富指数 中债 - 公司信用类债券指数 中债 - 企业债总指数 中债 - 高信用等级企业债指数 中债 - 企业债 AA+ 指数 中债 - 企业债 AA 指数 [1] 该表中的数据为 2014 年 7 月末的数据 [2] 该表中的指数按平均市值法久期降序排列 三 中债指数的风险收益特征 本部分是对中债指数的风险收益特征的描述 下面的图 10 和表 22 提供了从风险收益特征维度的分析数据, 其中图 10 展示的仅为市场应用最广和关注度最高的代表性中债指数的风险收益点 投资者可以从中发现各个指数的表现情况及走势特征, 从而发现投资机会和适合的投资跟踪标的 32

33 图 9: 中债 ( 部分 ) 指数的风险收益特征图 财富指数平均日回报率 ( % ) 财富指数日回报率标准差 中债 - 企业债总指数中债 - 公司信用类债券指数中债 - 信用债总指数中债 - 新中期票据总指数中债 -5 年期金融债指数中债 - 国债总指数 中债 - 短融总指数中债 - 中债信用增进公司增信债券指数中债 - 高信用等级新财富指数中债 - 新综合指数中债 - 总指数中债 -5 年期国债指数 [1] 该图中的财富指数计算区间为 2013 年 7 月 31 日至 2014 年 7 月 31 日 表 22: 中债指数的风险收益特征表 序号 指数名称 财富指数日回财富指数平均报率标准差 (%) 日回报率 (%) 1 中债 - 企业债 AA 指数 中债 - 短融 AA 指数 中债 - 中债信用增进公司增信债券指数 中债 - 高收益企业债指数 中债 - 企业债 AA- 指数 中债 - 企业债 AA+ 指数 中债 - 短融总指数 中债 - 高信用等级企业债指数 中债 - 高收益中期票据指数 中债 - 企业债总指数 中债 - 短融 50 指数 中债 - 固定利率企业债指数 中债 - 公司信用类债券指数 中债 - 高信用等级新财富指数 中债 - 高信用等级债券指数 中债 - 信用债总指数 中债 - 货币市场基金可投资债券指数

34 18 中债 - 新中期票据总指数 中债 - 高信用等级中期票据指数 中债 - 中期票据总指数 中债 - 企业债 AAA 指数 中债 - 商业银行债券指数 中债 - 央票 50 指数 中债 - 央票总指数 中债 年新发行债券指数 中债 - 地方政府债指数 中债 年新发行债券指数 中债 - 新综合指数 中债 - 综合指数 中债 - 券总指数 中债 - 浮动利率金融债指数 中债 - 浮动利率债券指数 中债 - 七年期国债指数 中债 - 中短期债券指数 中债 - 国开行债券总指数 中债 - 金融债券总指数 中债 - 固定利率金融债指数 中债 -5 年期国债指数 中债 -5 年期金融债指数 中债 - 总指数 中债 - 固定利率债券指数 中债 - 银行间国债指数 中债 - 固定利率国债指数 中债 - 国债总指数 中债 - 交易所国债指数 中债 - 长期债券指数 [1] 该表中的财富指数计算区间为 2013 年 7 月 31 日至 2014 年 7 月 31 日 [2] 该表中的指数按财富指数平均日回报率 (%) 降序排序 1 四 部分中债指数的成份券情况 1. 中债 - 新综合财富指数 2014 年 7 月 31 日的中债 - 新综合财富指数含成份券共 8407 只, 全价总市值 约为 万亿 1 若一只券可在多个流通场所流通, 则在样本券列表中有多条记录 34

35 表 23: 中债 - 新综合财富指数权重排名前 10 成份券排名债券代码债券简称流通场所债券性质指数市值权重 (%) 附息国债 18 券市场 记账式国债 N 10 央票 60 续 券市场 央行票据 附息国债 09 券市场 记账式国债 附息国债 05 券市场 记账式国债 国开 09 券市场 政策性银行债券 附息国债 10 券市场 记账式国债 附息国债 20 券市场 记账式国债 附息国债 08 券市场 记账式国债 附息国债 05 券市场 记账式国债 N 10 央票 79 续 券市场 央行票据 [1] 本表为 2014 年 7 月 31 日的数据 表 24: 中债 - 新综合财富指数成份券变动表 ( 市值前 10) 移出 移入 退出样本数 :120 进入样本数 :338 债券代码 债券简称 流通场所 债券性质 债券代码 债券简称 流通场所 债券性质 国开 27 券市场 政策性银行债券 附息国债 13 券市场 记账式国债 农发 13 券市场 政策性银行债券 地方债 05 券市场 地方政府债 地方债 02 券市场 地方政府债 地方债 04 券市场 地方政府债 附息国债 14 券市场 记账式国债 附息国债 16 券市场 记账式国债 09 神华 MTN 进出 农发 中行 交行 工行 地方债 地方政府 券市场 中期票据 券市场 债 券市场券市场券市场券市场券市场 政策性银行债券 地方债 06 券市场 地方政府债 政策性银 政策性银 行债券 国开 16 券市场 行债券 商业银行债券 附息国债 15 券市场 记账式国债 商业银行 14 附息国债 记账式国 债券 券市场 债 商业银行 14 地方债 地方政府 债券 券市场 债 [1] 本表 移出 券按该券在上月底市值权重由大到小排列 [2] 本表 移入 券按该券在本月底市值权重由大到小排列 35

36 2. 中债 - 信用债 3-5 年财富总指数 2014 年 7 月 31 日的中债 - 信用债 3-5 年财富总指数含成份券共 1621 只, 全 价总市值约为 2.17 万亿 表 25: 中债 - 信用债 3-5 年财富总指数权重排名前 10 成份券 排名 债券代码 债券简称 流通场所 债券性质 指数市值权重 (%) 建行 012 券市场 商业银行债券 农行 012 券市场商业银行债券 中行 02 券市场商业银行债券 工行 02 券市场商业银行债券 铁道 MTN001 券市场中期票据 电网 MTN4 券市场中期票据 中石油 MTN4 券市场中期票据 神华 MTN002 券市场中期票据 中石油 MTN1 券市场中期票据 北京银行债 01 券市场商业银行债券 [1] 本表为 2014 年 7 月 31 日的数据 表 26: 中债 - 信用债 3-5 年财富指数成份券变动表 ( 市值前 10) 移出 移入 退出样本数 :40 进入样本数 :106 债券代码债券简称流通场所债券性质债券代码债券简称流通场所债券性质 川高速 MTN1 12 中航工 MTN1 12 汉口金 融债 甘公投 债 12 中水电 MTN2 12 豫交投 MTN 国投债 建材集 MTN 北汽债 江西高 速债 券市场中期票据 中行 02 券市场中期票据 工行 02 券市场 券市场 商业银行 债券 交行 02 地方企业 债 券市场中期票据 券市场中期票据 券市场 中央企业 12 中船 MTN2 14 华能 MTN 华电 MTN001 券市场 券市场 券市场 券市场 券市场 券市场 商业银行 债券 商业银行 债券 商业银行 债券 中期票据 中期票据 中期票据 债 长电债上交所公司债券 券市场中期票据 券市场 券市场 地方企业 债 地方企业 债 中铁股 MTN 陕延油 MTN 中航集 MTN001 券市场 券市场 券市场 中期票据 中期票据 中期票据 36

37 [1] 本表 移出 券按该券在上月底市值权重由大到小排列 [2] 本表 移入 券按该券在本月底市值权重由大到小排列 3. 中债 - 新中期票据指数 2014 年 7 月 31 日的中债 - 新中期票据指数含成份券共 1970 只, 全价总市值 约为 3.10 万亿 表 27: 中债 - 新中期票据指数权重排名前 10 成份券 排名 债券代码 债券简称 流通场所 债券性质 指数市值权重 (%) 铁道 MTN001 券市场 中期票据 中石油 MTN3 券市场中期票据 电网 MTN4 券市场中期票据 中石油 MTN4 券市场中期票据 中石油 MTN1 券市场中期票据 神华 MTN002 券市场中期票据 中油股 MTN2 券市场中期票据 中油股 MTN3 券市场中期票据 中石油 MTN1 券市场中期票据 中石油 MTN1 券市场中期票据 [1] 本表为 2014 年 7 月 31 日的数据 表 28: 中债 - 新中期票据指数成份券变动表 ( 市值前 10) 移出 移入 退出样本数 :11 进入样本数 :59 债券代码债券简称流通场所债券性质债券代码债券简称流通场所债券性质 神华 MTN1 11 电网 MTN1 09 首钢 MTN1 11 三峡 MTN1 11 中粮 MTN3 09 陕延油 MTN1 09 中冶 MTN1 09 南电 MTN2 券市场中期票据 券市场中期票据 券市场中期票据 券市场中期票据 券市场中期票据 券市场中期票据 券市场中期票据 券市场中期票据 联通 MTN 华能 MTN 华电 MTN 中铁股 MTN 陕延油 MTN 中航集 MTN 陕交建 MTN 本钢 MTN001 券市场 券市场 券市场 券市场 券市场 券市场 券市场 券市场 中期票据 中期票据 中期票据 中期票据 中期票据 中期票据 中期票据 中期票据 37

38 包钢 MTN1 券市场 中期票据 中金集 MTN002 券市场 中期票据 九洲 MTN1 券市场 中期票据 新余钢铁 MTN001 券市场 中期票据 [1] 本表 移出 券按该券在上月底市值权重由大到小排列 [2] 本表 移入 券按该券在本月底市值权重由大到小排列 五 中债指数的本月动态 1. 中债指数使用情况随着中债指数的日趋完善以及权威性, 近年来, 使用中债指数作为业绩比较基准的基金数量逐渐增多 以下分别为按基金数和基金规模统计的截至目前使用中债指数为业绩比较基准的基金管理人 TOP10 表 29: 以中债指数为业绩比较基准基金数量 TOP 10 2 序号基金管理人基金数量 1 富国基金管理有限公司 9 2 嘉实基金管理有限公司 8 3 易方达基金管理有限公司 6 4 鹏华基金管理有限公司 5 5 建信基金管理有限公司 5 6 银华基金管理有限公司 5 7 工银瑞信基金管理有限公司 4 8 中银基金管理有限公司 4 9 大成基金管理有限公司 4 10 华安基金管理有限公司 4 序号 表 30: 以中债指数为业绩比较基准基金资产净值 TOP 10 基金管理人资产净值 ( 万元 ) 1 富国基金管理有限公司 工银瑞信基金管理有限公司 鹏华基金管理有限公司 中银基金管理有限公司 统计口径说明 :1 统计时间为截至 2013 年 10 月 2 日有基金净值的公募基金产品 ;2 分级基金和 ABC 基金均进行合并, 资产净值进行加总 ;3 剔除没有业绩比较基准数据的基金 38

39 5 大成基金管理有限公司 易方达基金管理有限公司 嘉实基金管理有限公司 建信基金管理有限公司 银华基金管理有限公司 华安基金管理有限公司 数据来源 :Wind 资讯终端 同时中债指数也是被动投资者偏好的债券指数标的 以下为以中债指数为跟 踪标的的指数基金的运行情况 表 31: 以中债指数为跟踪标的的指数基金运行情况 序号基金简称基金管理人跟踪标的 易方达中 债新综指 发起式 (LOF) 国联安中 债信用债 指数增强 南方中债 中期票据 指数债券 发起式 中债金融 债指数基 金 易方达基金 管理有限公 司 国联安基金 管理有限公 司 南方基金管 理有限公司 广发基金管 理有限公司 中债 - 新综合 财富指数 ( 总 值 ) 中债 - 信用债 总财富指数 (3-5 年 ) 中债 - 新中期 基金份额 (2013 年 6 月 30 日 ) 41,959, ,584, 票据总财富指数 ( 总值 ) 313,258, 中债 -5 年期 金融债指数 净值增长率 基金份额净值 (2014 年 6 月 30 日 ) (2014 年 4 月 1 日至 6 月 30 日 ) A % C % % A % C % A % C % 数据来源 :Wind 资讯终端 39

40 图表索引 图 1: 一年以来中债 - 新综合总值净价指数走势图... 3 图 2: 7 月初 VS 7 月末银行间固定利率国债收益率曲线... 4 图 3: 7 月份中债 - 信用债总净价指数走势图... 5 图 4: 7 月中债 - 总净价指数走势图... 5 图 5: 7 月中债 - 企业债 AAA AA+ AA AA- 净价指数累计回报率 (%)... 6 图 6: 7 月中债 - 新综合各待偿期分段净价子指数累计回报率 (%)... 6 图 7: 本月 VS 上月中债系列财富指数 ( 总值 ) 回报率... 9 图 8: 本月 VS 上月中债系列净价指数 ( 总值 ) 的回报率 图 9: 中债 ( 部分 ) 指数的风险收益特征图 表 1: 中债系列财富指数 ( 总值 ) 的回报率... 7 表 2: 中债系列净价指数 ( 总值 ) 的回报率 表 3: 中债系列财富指数 (1 年以下 ) 的回报率 表 4: 中债系列净价指数 (1 年以下 ) 的回报率 表 5: 中债系列财富指数 (1-3 年 ) 的回报率 表 6: 中债系列净价指数 (1-3 年 ) 的回报率 表 7: 中债系列财富指数 (3-5 年 ) 的回报率 表 8: 中债系列净价指数 (3-5 年 ) 的回报率 表 9: 中债系列财富指数 (5-7 年 ) 的回报率 表 10: 中债系列净价指数 (5-7 年 ) 的回报率 表 11: 中债系列财富指数 (7-10 年 ) 的回报率 表 12: 中债系列净价指数 (7-10 年 ) 的回报率 表 13: 中债系列财富指数 (10 年以上 ) 的回报率 表 14: 中债系列净价指数 (10 年以上 ) 的回报率 表 15: 中债指数 ( 总值 ) 的特征指标 表 16: 中债指数 (1 年以下 ) 的特征指标 表 17: 中债指数 (1-3 年 ) 的特征指标 表 18: 中债指数 (3-5 年 ) 的特征指标 表 19: 中债指数 (5-7 年 ) 的特征指标 表 20: 中债指数 (7-10 年 ) 的特征指标 表 21: 中债指数 (10 年以上 ) 的特征指标 表 22: 中债指数的风险收益特征表 表 23: 中债 - 新综合财富指数权重排名前 10 成份券 表 24: 中债 - 新综合财富指数成份券变动表 ( 市值前 10) 表 25: 中债 - 信用债 3-5 年财富总指数权重排名前 10 成份券 表 26: 中债 - 信用债 3-5 年财富指数成份券变动表 ( 市值前 10) 表 27: 中债 - 新中期票据指数权重排名前 10 成份券 表 28: 中债 - 新中期票据指数成份券变动表 ( 市值前 10) 表 29: 以中债指数为业绩比较基准基金数量 TOP 表 30: 以中债指数为业绩比较基准基金资产净值 TOP 表 31: 以中债指数为跟踪标的的指数基金运行情况

41 附件 : 中债指数编制说明 中债指数是由中央国债登记结算有限责任公司 ( 简称中央结算公司 ) 编制发布, 旨在客观反映中国债券市场价格走势特征的一系列债券指数 自 2002 年中债指数开始发布以来, 经过不断的完善和改进, 已日渐形成了一个指标丰富 覆盖面广的指数体系 中债指数的应用范围在不断扩大, 全国社保基金理事会 商业银行 保险机构 证券公司等越来越多地使用中债指数作为业绩考核的基准, 截至到 2012 年 11 月底, 已有 200 多支基金使用中债指数作为业绩基准, 部分指数已成为基金产品的投资跟踪标的 每一只中债指数的具体编制要素说明请参考中国债券信息网 ( 指数曲线图预览上的 指数编制说明 项, 现就中债指数编制的一般原则说明如下 : 一 中债指数产品体系简介 中债指数产品体系按成分券的不同选取方法分为中债总指数族 中债成份指数族 中债持仓指数族 中债定制指数族四大系列 1. 中债总指数族 中债总指数族的编制目的是反映债券全市场或某一类债券的整体价格走势情况, 一般是以债券的待偿期 发行人类型 流通场所类型 债券付息方式及信誉评级等单一或多个要素下全部债券为成分空间 2. 中债成份指数族 中债成份指数是通过科学客观的方法挑选出具有代表性的成分债券来反映债券市场全部或某类债券价格的走势特征, 成份债券一经确定, 在一段时期内会保持不变 3. 中债持仓指数族

42 中债持仓指数是以托管在中央结算公司的各机构成员债券账户为单位, 以各账户中的全部债券基础上剔除美元债和资产支持证券后的债券为集合每日自动生成的指数 该类指数仅供开户成员内部业绩评估 风险控制使用, 不对外公布 4. 中债定制指数族 中债定制指数是根据客户定制的成分规则挑选成分债券编制生成的指数, 定制指数可以充分满足客户个性化的指数需求 二 中债指数编制的一般取价原则 中债指数取价按以下规则进行 : 以中债估值为参考, 优先选取合理的最优双边报价中间价, 若无则取合理的银行间市场加权平均结算价或交易所市场收盘价, 再无则直接采用中债估值价格 三 中债指数指标系列 我公司为总指数族 成份指数族 定制指数族中的每只指数提供了总值指数和 6 个按待偿期分段的子指数, 持仓指数暂未提供待偿期分段子指数 总值指数和分段子指数均计算财富 全价 净价三个指标及久期 凸性等其它 14 个指标 ( 一 ) 中债指数的指标矩阵 指标总值 1 年以下 1-3 年 3-5 年 5-7 年 7-10 年 10 年以上财富指数全价指数净价指数市值法修正久期现金流法修正久期市值法凸性 42

43 现金流法凸性平均基点价值平均到期收益率 % 平均市值法到期收益率 % 平均待偿期 ( 年 ) 平均派息率 % 指数总市值 ( 亿元 ) 财富指数涨跌幅 % 全价指数涨跌幅 % 净价指数涨跌幅 % 现券结算量 ( 亿元 ) 注 :(1) 每只指数每日最多生成 (3+14)*7=119 个指数值及指标值 (2) 对于持仓指数目前暂不提供计算分段指标值 ( 二 ) 财富 全价 净价指标值计算公式 1. 财富指标 含义 : 是以债券全价计算的指数值, 考虑了利息再投资因素, 根据收到现金流后再投资的速度不同, 中债指数体系中含有两个算法 算法 1 计算公式 : 假设 : 投资者将收到的利息和本金偿还额在当日即投入到指数组合当中 43

44 P I I W n F TR TR it, F T T 1 F i i 1 PiT, 1 I TR T W F i F it, 为 T日该债券指数财富指标值 为债券 i的全价市值权重 P 为债券 i在 T日的全价价格 算法 2 计算公式 : 假设 : 投资者将该自然月收到的利息和本金偿还额以活期存款的方式持有直至月末最后一个工作日, 再将累计的现金投入到指数组合当中 F F CASH n jt, 1 TR TR Pi, T PINi, T INT MV i, T it, 1 j IT IT -1 1 R F F T 1 F i 1 Pi, T -1 MV CASH j, T 1 j, T 1 MV CASH ( ) ( j, T 1 j, T 1) j j I TR T P F it, PIN INT 为债券 i在 T日的全价价格 it, it, F it, 1 为债券 i在 T日百元面值下的本金偿还额 为债券 i在 T日百元面值下的利息支付额 it, 为该自然月截至 T日, 投资者以活期存款方式持有的累计债券 i的本金偿还额和利息支付额 为债券 i在 T日的全价市值 R 为 T日活期存款日利率 T 为 T日该债券指数财富指标值 CASH MV 2. 全价指标 含义 : 是以债券全价计算的指数值, 债券付息后利息不再计入指数之中 44

45 计算公式 : I I P W 3. 净价指标 含义 : 是以债券净价计算的指数值, 不考虑应计利息和利息再投资 计算公式 : P I I W n N N N it, N T T 1 N i i 1 PiT, 1 I N T W P N i N it, n F F F it, F T T 1 F i i 1 PiT, 1 I F T W 为 T日该债券指数全价指标值 F i F it, 为债券 i的全价市值权重 P 为债券 i在 T日的全价价格 为 T日该债券指数净价指标值 为债券 i的净价市值权重 为债券 i在 T日的净价价格 ( 三 ) 按待偿期分段的子指数 总指数 成份指数 定制指数中的每一只指数包括指数总值及待偿期分段子指数 待偿期分段子指数是将该指数中成分券按待偿期不同细分为 1 年以下 1-3 年 3-5 年 5-7 年 7-10 年 10 年以上 6 个区间段 ( 四 ) 其它相关指标 除计算财富 全价 净价指标值及分段指标值外, 每只指数还包括 14 个相关指标, 即 : 平均市值法久期 平均现金流法久期 平均市值法凸性 平均现金流法凸性 平均基点价值 平均到期收益率 平均市值法到期收益率 平均待偿期 平均派息率 上 45

46 一日总市值 财富指数涨跌幅 全价指数涨跌幅 净价指数涨跌幅 现券结算量 四 中债指数的发布 中国债券信息网 ( 中债新一代客户端 ( 需授权开通 ) 授权信息商 金牌信息商 : 彭博公司 深圳证券通信有限公司 ( 深证通 ) 上海财汇信息技术有限公司 中诚信资讯科技有限公司 上海万得信息技术股份有限公司 信息商 ( 排名不分先后 ): 中经社控股集团公司 ( 新华 08) 路透资讯有限公司 北方之星数码技术 ( 北京 ) 有限公司 上海恒生聚源数据服务有限公司 上海华鼎财金软件有限公司 浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 东方财富信息股份有限公司 杭州衡泰软件有限公司 MSCI Inc. FactSet Research Systems Inc. Imagine Software Inc. 46

47 声明 中债指数恪守客观 中立的立场, 每日反映债券市场的行情变化情况 如果您对中债指数有任何疑问或相关建议, 欢迎致函或致电中央国债登记结算有限责任公司债券信息部反映问题和交流看法 本月报所载信息皆来源于已公开的资料或中央国债登记结算有限公司人员的个人分析 我公司不保证上述信息的完整与准确性, 不因使用本报告产生的一切后果承担责任, 只供市场成员参考 中央国债登记结算有限公司版权所有并保留一切权利