非货币非分级季报

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1 融通增益债券型证券投资基金 2019 年第 2 季度报告 2019 年 6 月 30 日 基金管理人 : 融通基金管理有限公司 基金托管人 : 中国邮政储蓄银行股份有限公司 报告送出日期 :2019 年 7 月 16 日

2 1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2019 年 7 月 12 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2019 年 4 月 1 日起至 2019 年 6 月 30 日止 2 基金产品概况基金简称融通增益债券基金主代码 前端交易代码 后端交易代码 基金运作方式契约型开放式基金合同生效日 2016 年 5 月 11 日报告期末基金份额总额 450,002, 份投资目标在严格控制投资风险的基础上, 追求基金资产的长期稳定增值, 力争获取高于业绩比较基准的投资收益 投资策略本基金主要投资于固定收益类品种, 不直接买入股票 权证等权益类金融工具 本基金封闭期的投资组合久期与封闭期剩余期限进行适当匹配 本基金的具体投资策略包括资产配置策略 利率策略 信用策略 类属配置与个券选择策略 可转换债券投资策略以及资产支持证券的投资策略等部分 业绩比较基准中债综合 ( 全价 ) 指数收益率 风险收益特征本基金为债券型基金, 属于证券投资基金中的较低风险品种, 其预期风险与收益高于货币市场基金, 低于混合型基金和股票型基金 基金管理人融通基金管理有限公司基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司注 : 基金管理人于 2019 年 5 月 10 日发布 关于融通增益债券型证券投资基金封闭期结束转为开放式运作并同时开放日常申购 赎回业务的公告, 本基金自 2019 年 5 月 13 日起增开 B 类和 C 类份额的申购, 截至 2019 年 6 月 30 日,C 类份额无余额 3 主要财务指标和基金净值表现 第 2 页共 9 页

3 3.1 主要财务指标单位 : 人民币元主要财务指标报告期 (2019 年 4 月 1 日 年 6 月 30 日 ) 1. 本期已实现收益 12,861, 本期利润 734, 加权平均基金份额本期 利润 4. 期末基金资产净值 483,551, 期末基金份额净值 注 : 1 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入( 不含公允价值变动收益 ) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 2 本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低于所列数字 3.2 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长 率 1 净值增长率 标准差 2 业绩比较基 准收益率 3 业绩比较基准收 益率标准差 过去三个月 0.19% 0.09% -0.24% 0.06% 0.43% 0.03% 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动 的比较 4 管理人报告 第 3 页共 9 页

4 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限证券从任职日期离任日期业年限 说明 本基金的基金 王超先生, 厦门大学金融工程硕士,11 年证券投资从业经历, 具有基金从业资格 2007 年 7 月至 2012 年 8 月就职于平安银行金融市场产品部从事债券投资研究工作 2012 年 8 月加入融通基金管理有限公司, 历任投资经理 融通汇财宝货币市场基金基金经理 融通通源短融债券型证券投资基金基金经理 融通通瑞债券型证券投资基金基金经理 融通增裕债券型证券投资基金基金经理 融通增丰债券型证券投资基金基金经理 融通现金宝货币市场基金基金经理 融通稳利债券型证券 王超 经理 固 2016 年 5 月 11 投资基金基金经理 融通可转债债券型证 - 11 定收益日券投资基金基金经理, 现任固定收益部总 部总监 监 融通债券投资基金基金经理 融通四 季添利债券型证券投资基金 (LOF) 基金经 理 融通岁岁添利定期开放债券型证券投 资基金基金经理 融通增鑫债券型证券投 资基金基金经理 融通增益债券型证券投 资基金基金经理 融通通泰保本混合型证 券投资基金基金经理 融通汇财宝货币市 场基金基金经理 融通易支付货币市场证 券投资基金基金经理 融通通宸债券型证 券投资基金基金经理 融通通优债券型证 券投资基金基金经理 融通超短债债券型 证券投资基金基金经理 注 : 任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写 ; 证券从业年限以从事证券业务相关的 工作时间为计算标准 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明报告期内, 本基金管理人严格遵守 证券投资基金法 等有关法律法规和本基金合同的规定, 本着诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严格控制风险的基础上, 为基金持有人谋求最大利益, 无损害基金持有人利益的行为, 本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定 4.3 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况 第 4 页共 9 页

5 本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则, 并制定了相应的制度和流程, 在 授权 研究 决策 交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行 报告期内, 本基 金管理人严格执行了公平交易的原则和制度 异常交易行为的专项说明 本基金报告期内未发生异常交易 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析回顾 2019 年二季度, 债券市场先跌后涨 4 月份发布的 3 月份社融及经济数据表现强劲, 债券市场受此影响大幅下跌 随后随着国内高频数据走弱 外围市场风险偏好下降及美国对中国对美出口的 2000 亿商品关税税率提升至 25%, 投资者对经济走势心存忧虑, 债券市场在此期间转而上涨 5 月下旬市场受 包商银行托管 事件冲击, 投资者开始关注银行间市场回购业务的风险, 各类型投资者的融资成本出现分化, 结构性的资金紧张局面出现, 带动债券市场下跌 ; 随后监管方面对市场进行了指导, 央行在公开市场上投放了资金, 市场信心提振, 债市重回上涨 全季度来看, 利率债表现优于信用债, 季末利率水平与季初基本持平 从组合操作来看, 本基金组合在二季度继续降低了组合久期和杠杆水平 展望后市, 我们认为债券市场目前对经济不利方面的信息反应较多 截至 5 月份社融同比依然保持了非常高的增长, 由于滞后效应存在, 短期内并未立即体现在经济数据上 在大的去杠杆背景下, 央行的最优策略将是保持货币松紧适度, 既不能太松也不可太紧, 在目前的利率水平上社融已然能得到有效修复, 预计银行间货币市场最宽松的时点已过, 预计债券市场将延续上半年的走势, 继续维持区间震荡的态势 我们将持续跟踪研判市场走势, 灵活调整组合的杠杆和久期, 努力提升组合收益 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 元 ; 本报告期基金份额净值增长率为 0.19%, 业绩 比较基准收益率为 -0.24% 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内, 本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产 净值低于五千万的情形 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 第 5 页共 9 页

6 序号项目金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 - - 其中 : 股票 基金投资 固定收益投资 580,903, 其中 : 债券 580,903, 资产支持证券 贵金属投资 金融衍生品投资 买入返售金融资产 - - 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 银行存款和结算备付金合计 5,369, 其他资产 11,512, 合计 597,785, 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 央行票据 金融债券 29,988, 其中 : 政策性金融债 29,988, 企业债券 323,155, 企业短期融资券 中期票据 210,244, 可转债 ( 可交换债 ) 17,515, 同业存单 其他 合计 580,903, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 占基金资产净值比例数量 ( 张 ) 公允价值 ( 元 ) (%) 万达 ,700 40,991, 海运集装 MTN ,000 30,561, 国开 ,000 29,988, 西高 ,000 21,172, 河钢集 MTN013B 200,000 21,004, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券 第 6 页共 9 页

7 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证 5.7 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本期国债期货投资政策 本基金本报告期未持有国债期货 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未持有国债期货 5.8 投资组合报告附注 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查, 或在报 告编制日前一年内受到公开谴责 处罚 其他资产构成 序号 名称 金额 ( 元 ) 1 存出保证金 52, 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 11,459, 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 11,512, 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 光大转债 13,008, 高能转债 1,151, 利尔转债 305, 第 7 页共 9 页

8 6 开放式基金份额变动单位 : 份报告期期初基金份额总额 500,002, 报告期期间基金总申购份额 - 减 : 报告期期间基金总赎回份额 50,000, 报告期期间基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 450,002, 注 : 本基金的封闭期为自 基金合同 生效之日起 ( 包括 基金合同 生效之日 ) 三年的时间, 本基金自 2019 年 5 月 13 日起转为开放式运作, 开始办理日常申购 赎回业务 7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金 8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况 投资者类别 序号 报告期内持有基金份额变化情况持有基金份额比期初申购例达到或者超过份额份额 20% 的时间区间 赎回份额 报告期末持有基金情况份额占持有份额比 机构 ,000, ,999, ,999, % 个人 产品特有风险 当基金份额持有人占比过于集中时, 可能存在因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金单位份额净值剧烈波动的风险及流动性风险 9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 ( 一 ) 融通增益债券型证券投资基金基金合同 ( 二 ) 融通增益债券型证券投资基金托管协议 ( 三 ) 融通增益债券型证券投资基金招募说明书 及其更新 ( 四 ) 中国证监会批准融通增益债券型证券投资基金设立的文件 ( 五 ) 融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照 ( 六 ) 报告期内在指定报刊上披露的各项公告第 8 页共 9 页

9 9.2 存放地点 基金管理人 基金托管人处 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅, 也可按工本费购买复印件, 或登陆本基金管理人网站 查询 融通基金管理有限公司 2019 年 7 月 16 日 第 9 页共 9 页