1 重要提示

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1 2018 年 6 月 30 日 基金管理人 : 融通基金管理有限公司 基金托管人 : 中国农业银行股份有限公司 报告送出日期 :2018 年 7 月 19 日

2 1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2018 年 7 月 17 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2018 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止 2 基金产品概况 基金简称 融通可转债债券 交易代码 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016 年 12 月 9 日 报告期末基金份额总额 78,295, 份 在合理控制信用风险 保持适当流动性的基础上, 投资目标 以可转债为主要投资标的, 力争取得超越基金业绩 比较基准的收益 本基金的具体投资策略包括资产配置策略 固定收 投资策略 益类资产投资策略 股票投资策略 权证投资策略 以及国债期货投资策略等部分 中证可转换债券指数收益率 *70%+ 中债综合全价 业绩比较基准 ( 总值 ) 指数收益率 *20%+ 沪深 300 指数收益率 *10% 本基金为债券型基金, 其长期平均预期风险和预期 风险收益特征 收益率低于股票型基金 混合型基金, 高于货币市 场基金 基金管理人 融通基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 融通可转债债券 A 融通可转债债券 C 下属分级基金的交易代码 报告期末下属分级基金的份额总额 4,119, 份 74,175, 份 第 2 页共 11 页

3 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位 : 人民币元 主要财务指标 报告期 ( 2018 年 4 月 1 日 年 6 月 30 日 ) 融通可转债债券 A 融通可转债债券 C 1. 本期已实现收益 -32, , 本期利润 -256, ,512, 加权平均基金份额本期利润 期末基金资产净值 3,248, ,663, 期末基金份额净值 注 :1 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入( 不含公允价值变动收益 ) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 ; 2 本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际 收益水平要低于所列数字 3.2 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段过去三个月阶段过去三个月 融通可转债债券 A 净值增长净值增长率业绩比较基业绩比较基准收率 1 标准差 2 准收益率 3 益率标准差 % 0.53% -4.88% 0.55% -2.28% 0.02% 融通可转债债券 C 净值增长净值增长率业绩比较基业绩比较基准收 率 1 标准差 2 准收益率 3 益率标准差 % 0.53% -4.88% 0.55% -2.36% 0.02% 第 3 页共 11 页

4 3.2.2 自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变 动的比较 注 : 本基金由原融通标普中国可转债指数增强型证券投资基金转型而来, 转型日期为 2016 年 12 月 9 日 第 4 页共 11 页

5 4 管理人报告 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 姓名职务许富强本基金的基金经理王超本基金的基金经理 固定收益部总监 任本基金的基金经理期限证券从说明任职日期离任日期业年限 2018 年 5 月 18 日 2016 年 12 月 9 日 - 7 许富强先生, 北京大学经济学硕士,7 年证券投资从业经历, 具有基金从业资格 2011 年 7 月加入融通基金管理有限公司, 历任固定收益部研究员 投资经理, 现任融通通鑫灵活配置混合 融通增祥债券 融通通优债券 融通可转债债券 ( 由原融通标普中国可转债指数基金转型而来 ) 融通通安债券 融通通宸债券 融通通穗债券基金的基金经理 2018 年 5 月 11 王超先生, 金融工程硕士, 经济 18 日 学 数学双学士,11 年证券投资 从业经历, 具有基金从业资格, 现任融通基金管理有限公司固定 收益部总监 历任深圳发展银行 ( 现更名为平安银行 ) 债券自营 交易盘投资与理财投资管理经 理 2012 年 8 月加入融通基金管 理有限公司, 现任融通债券 融 通四季添利债券 (LOF) 融通岁岁 添利定期开放债券 融通增鑫债 券 融通增益债券 融通增裕债 券 融通通泰保本 融通现金宝 货币 融通稳利债券基金的基金 经理 注 : 任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写 ; 证券从业年限以从事证券业务相关工作的时间为计算标准 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明报告期内, 本基金管理人严格遵守 证券投资基金法 等有关法律法规和本基金合同的规定, 本着诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严格控制风险的基础上, 为基金持有人谋求最大利益, 无损害基金持有人利益的行为, 本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定 第 5 页共 11 页

6 4.3 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则, 并制定了相应的制度和流程, 在授权 研究 决策 交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行 报告期内, 本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度 异常交易行为的专项说明本基金报告期内未发生异常交易 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析经济基本面上, 各项指标显示宏观经济在二季度开始走弱 从三驾马车来看, 消费 投资和净出口均有一定程度下滑, 经济整体走弱迹象比较明显 虽然投资分项中房地产投资韧性较强, 但是随着销售数据下滑, 下半年地产投资趋弱的可能性很高 货币政策方面, 在外围冲击的加强和国内经济趋弱的情况下, 央行货币政策基调为保持流动性合理充裕, 资金面利好债券市场 政策面上, 二季度金融去杠杆继续推进, 债券市场信用事件频发, 推高了信用利差 在经济走弱, 流动性宽松, 信用趋紧的格局下, 投资者的风险偏好急剧下降, 股票市场快速下跌 二季度转债指数 上证综指走势相似度高, 季度跌幅 7.23%, 特别是 5 月下旬以来, 在信用风险加剧和中美贸易战升级的冲击下, 中证转债指数下跌了 8.23%, 创下股灾以来新低 组合持仓主要为可转债资产, 在此轮下跌中受损比较严重 我们在下跌过程中积极应对, 降低了组合转债持仓比例, 卖出了部分流动性较好的券种 展望后市, 我们认为经历前段时间的下跌, 转债的平价溢价率走高, 纯债溢价率下降, 转债作为债券性质的特征开始逐步高于权益资产的特征, 优质公司的转债已经具备了配置价值 转债作为一个进可攻, 退可守的品种, 左侧配置的策略值得关注 我们后续将对信用风险和经济政策保持密切关注, 做好组合策略的预判和应对 4.5 报告期内基金的业绩表现截至本报告期末融通可转债债券 A 基金份额净值为 元, 本报告期基金份额净值增长率为 -7.16%; 截至本报告期末融通可转债债券 C 基金份额净值为 元, 本报告期基金份额净值增长率为 -7.24%; 同期业绩比较基准收益率为 -4.88% 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明本报告期内, 本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形 第 6 页共 11 页

7 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 694, 其中 : 股票 694, 基金投资 固定收益投资 51,985, 其中 : 债券 51,985, 资产支持证券 贵金属投资 金融衍生品投资 买入返售金融资产 7,500, 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 银行存款和结算备付金合计 1,760, 其他资产 174, 合计 62,113, 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) A 农 林 牧 渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 296, D 电力 热力 燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输 仓储和邮政业 397, H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输 软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利 环境和公共设施管理业 - - O 居民服务 修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化 体育和娱乐业 - - 第 7 页共 11 页

8 S 综合 - - 合计 694, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量 ( 股 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 东方航空 60, , 石大胜华 13, , 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 1,935, 央行票据 金融债券 2,509, 其中 : 政策性金融债 2,509, 企业债券 3,777, 企业短期融资券 中期票据 可转债 ( 可交换债 ) 43,762, 同业存单 其他 合计 51,985, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量 ( 张 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 光大转债 94,000 9,539, 国君转债 70,000 7,091, 蓝标转债 46,000 3,996, 国资 EB 30,000 3,290, 林洋转债 34,000 3,068, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证 第 8 页共 11 页

9 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本期国债期货投资政策 本基金本报告期未持有国债期货 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未持有国债期货 5.10 投资组合报告附注 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查, 或 在报告编制日前一年内受到公开谴责 处罚 本基金投资的前十名股票未超出本基金合同规定的备选股票库 其他资产构成 序号 名称 金额 ( 元 ) 1 存出保证金 9, 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 163, 应收申购款 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 174, 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 光大转债 9,539, 国君转债 7,091, 蓝标转债 3,996, 国资 EB 3,290, 林洋转债 3,068, 广汽转债 2,653, 雨虹转债 2,594, 九州转债 2,393, 久其转债 1,675, 国贸转债 1,560, 顺昌转债 1,463, 电气转债 1,203, 第 9 页共 11 页

10 生益转债 995, 江南转债 837, 国祯转债 311, 航电转债 105, 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况 6 开放式基金份额变动 单位 : 份 项目 融通可转债债券 A 融通可转债债券 C 报告期期初基金份额总额 4,366, ,098, 报告期期间基金总申购份额 994, ,160, 减 : 报告期期间基金总赎回份额 1,241, ,082, 报告期期间基金拆分变动份额 - - 报告期期末基金份额总额 4,119, ,175, 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金 8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资者类别 序号 持有基金份额比例达到或者超过 20% 的时间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 机构 ,004, ,004, % 个人 产品特有风险 当基金份额持有人占比过于集中时, 可能存在因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金单位份额净值剧烈波动的风险及流动性风险 第 10 页共 11 页

11 9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 ( 一 ) 融通基金管理有限公司关于融通标普中国可转债指数增强型证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告 ( 二 ) 中国证监会批准标普中国可转债指数增强型证券投资基金变更注册的批复 ( 三 ) 融通可转债债券型证券投资基金基金合同 ( 四 ) 融通可转债债券型证券投资基金托管协议 ( 五 ) 融通可转债债券型证券投资基金招募说明书 及其更新 ( 六 ) 中国证监会批准融通标普中国可转债指数增强型证券投资基金设立的文件 ( 七 ) 报告期内在指定报刊上披露的各项公告 9.2 存放地点基金管理人 基金托管人处 9.3 查阅方式投资者可在营业时间免费查阅, 也可按工本费购买复印件, 或登陆本基金管理人网站 查询 融通基金管理有限公司 2018 年 7 月 19 日 第 11 页共 11 页