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1 融通增祥债券型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 2018 年 9 月 30 日 基金管理人 : 融通基金管理有限公司 基金托管人 : 江苏银行股份有限公司 报告送出日期 :2018 年 10 月 24 日

2 1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人江苏银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2018 年 10 月 22 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2018 年 7 月 1 日起至 2018 年 9 月 30 日止 2 基金产品概况 基金简称 融通增祥债券 交易代码 基金运作方式基金合同生效日报告期末基金份额总额投资目标投资策略业绩比较基准风险收益特征基金管理人基金托管人 契约型开放式 2016 年 5 月 13 日 230,165, 份在严格控制风险和保持资产流动性的基础上, 通过积极主动的投资管理, 力争实现基金资产的长期稳健增值 本基金的具体投资策略包括资产配置策略 固定收益类资产投资策略 股票投资策略 权证投资策略以及国债期货投资策略等部分 中债综合全价 ( 总值 ) 指数收益率本基金为债券型基金, 其长期平均预期风险和预期收益率低于股票型基金 混合型基金, 高于货币市场基金 融通基金管理有限公司江苏银行股份有限公司 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位 : 人民币元 主要财务指标 报告期 ( 2018 年 7 月 1 日 2018 年 9 月 30 日 ) 1. 本期已实现收益 3,535, 本期利润 7,094, 加权平均基金份额本期利润 期末基金资产净值 254,045, 期末基金份额净值 第 2 页共 8 页

3 注 :1 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入( 不含公允价值变动收益 ) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 2 本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低于所列数字 3.2 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较业绩比较基准净值增长率净值增长率业绩比较基阶段收益率标准差 标准差 2 准收益率 3 4 过去三个月 2.89% 0.05% 0.57% 0.07% 2.32% 0.02% 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 4 管理人报告 任本基金的基金 姓名 职务 任职 经理期限 离任 证券从 业年限 说明 日期 日期 许富强先生, 北京大学经济学硕士,7 年证券 许富强 本基金的基金经理 2018 年 5 月 18 日 7 投资从业经历, 具有基金从业资格 2011 年 7 月加入融通基金管理有限公司, 历任固定收益部研究员 投资经理, 现任融通通鑫灵活配置混合 融通增祥债券 融通通优债券 融通 可转债债券 ( 由原融通标普中国可转债指数基 第 3 页共 8 页

4 金转型而来 ) 融通通安债券 融通通宸债券 融通通穗债券基金的基金经理 注 : 任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写 ; 证券从业年限以从事证券业务相关工作的时间为计算标准 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明报告期内, 本基金管理人严格遵守 证券投资基金法 等有关法律法规和本基金合同的规定, 本着诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严格控制风险的基础上, 为基金持有人谋求最大利益, 无损害基金持有人利益的行为, 本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定 4.3 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则, 并制定了相应的制度和流程, 在授权 研究 决策 交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行 报告期内, 本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度 异常交易行为的专项说明本基金报告期内未发生异常交易 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析三季度债券市场表现分化,6 月中旬开始利率债收益率有较大幅度下行, 虽然进入 7 月下旬之后债市有所回调并进入震荡区间, 但整体来看, 三季度债券市场仍属于小牛市 三季度信用品种依然维持分化, 高等级品种收益率跟随利率债下行, 低等级信用债流动性较差, 信用利差扩大 债市行情得益于以下几个方面 : 一是国内经济下行的态势更加明显, 三驾马车均不乐观 ; 二是资金环境较为宽松, 货币政策持续利好债市 ; 三是风险偏好持续回落 债券市场也面临一定的压制 : 一是稳增长的政策不断加码, 基建托底经济的预期得到强化 ; 二是地方债供给集中释放 ; 三是对中美利差倒挂和中期通胀回升等预期因素限制收益率下行的空间 展望四季度, 我们对债券市场依然维持乐观, 主要原因有以下几点 : 一是此轮经济调整尚未结束, 货币政策着眼国内易松难紧 ; 二是外围风险因素依然存在, 避险需求较高 ; 三是年内地方债发行接近尾声, 债市供给压力放缓 因此我们认为债市行情或尚未结束, 四季度收益率仍有下行空间 组合采取利率债加中高等级信用债配置策略 组合将通过杠杆久期调整, 严格的信评把控, 争取在获取稳定的票息和套息基础上, 博取超额的资本利得收益 4.5 报告期内基金的业绩表现 第 4 页共 8 页

5 截至本报告期末本基金份额净值为 元 ; 本报告期基金份额净值增长率为 2.89%, 业绩 比较基准收益率为 0.57% 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内, 本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产 净值低于五千万的情形 5.1 报告期末基金资产组合情况 5 投资组合报告 序号项目金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 其中 : 股票 2 基金投资 3 固定收益投资 281,005, 其中 : 债券 281,005, 资产支持证券 4 贵金属投资 5 金融衍生品投资 6 买入返售金融资产 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 2,356, 其他资产 8,120, 合计 291,481, 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号债券品种公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 2 央行票据 3 金融债券 12,474, 其中 : 政策性金融债 12,474, 企业债券 102,267, 企业短期融资券 6 中期票据 146,232, 可转债 ( 可交换债 ) 20,032, 同业存单 9 其他 10 合计 281,005, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序 号 债券代码债券名称数量 ( 张 ) 公允价值 ( 元 ) 第 5 页共 8 页 占基金资产净值比 例 (%)

6 北大荒 MTN ,000 20,208, 金川 MTN ,000 20,158, 中油 EB 200,000 20,032, 宝龙 ,000 19,968, 常德鼎力债 200,000 19,944, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证 5.7 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本期国债期货投资政策 本基金本报告期未持有国债期货 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未持有国债期货 5.8 投资组合报告附注 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查, 或在报告编制 日前一年内受到公开谴责 处罚 本基金投资的前十名股票未超出本基金合同规定的备选股票库 其他资产构成 序号名称金额 ( 元 ) 1 存出保证金 14, 应收证券清算款 976, 应收股利 4 应收利息 7,128, 应收申购款 其他应收款 7 待摊费用 8 其他 9 合计 8,120, 第 6 页共 8 页

7 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券 6 开放式基金份额变动单位 : 份报告期期初基金份额总额 230,077, 报告期期间基金总申购份额 145, 减 : 报告期期间基金总赎回份额 57, 报告期期间基金拆分变动份额 报告期期末基金份额总额 230,165, 基金管理人运用固有资金投资本基金情况本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金 8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况 投资 者类 别 序 号 报告期内持有基金份额变化情况持有基金份额比例期初达到或者超过份额 20% 的时间区间 申购 份额 赎回 份额 报告期末持有基金情况份额占持有份额比 机构 ,058, ,058, % 个人 产品特有风险当基金份额持有人占比过于集中时, 可能存在因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金单位份额净值剧烈波动的风险及流动性风险 9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 ( 一 ) 中国证监会批准融通增祥债券型证券投资基金设立的文件 ( 二 ) 融通增祥债券型证券投资基金基金合同 ( 三 ) 融通增祥债券型证券投资基金托管协议 ( 四 ) 融通增祥债券型证券投资基金招募说明书 及其定期更新 ( 五 ) 融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照 ( 六 ) 报告期内在指定报刊上披露的各项公告 9.2 存放地点基金管理人 基金托管人处 第 7 页共 8 页

8 9.3 查阅方式投资者可在营业时间免费查阅, 也可按工本费购买复印件, 或登陆本基金管理人网站 查询 融通基金管理有限公司 2018 年 10 月 24 日 第 8 页共 8 页