1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2016 年 1 月 19 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保

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1 光大保德信添天盈月度理财债券型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告 2015 年 12 月 31 日 基金管理人 : 光大保德信基金管理有限公司 基金托管人 : 中国建设银行股份有限公司 报告送出日期 : 二〇一六年一月二十日 第 1 页共 14 页

2 1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2016 年 1 月 19 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2015 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止 2 基金产品概况 基金简称 光大保德信添天盈理财债券 基金主代码 基金运作方式基金合同生效日报告期末基金份额总额投资目标 契约型开放式 2012 年 10 月 25 日 527,589, 份本基金通过投资于银行存款等投资标的, 力争获得超过人民币 7 天通知存款利率 ( 税后 ) 的投资回报 本基金将综合考虑各类投资品种的收益和风险特征, 在保证基金资产安全性的基础上力争为投资人创造稳定的收益 同时, 本基金将关注宏观经济走势 货币政策和财政政策的变化, 结合对货币市场利率变动的预期, 对投资组 投资策略 合进行管理 本基金资产可以投资于上市商业银行 大型 商业银行 国有商业银行 股份制商业银行 城市商业银行 邮政储蓄银行 农村商业银行 外资银行中具有证券投资基金托管人资格 证券投资基金代销业务资格或合格境外机构投资者托管人资格的商业银行的协议存款 若本 第 2 页共 14 页

3 基金投资的协议存款中未约定可提前支取并无利息损失的, 则该笔存款的到期日不得晚于该运作周期的第一个开放日 本基金在投资银行存款时将对不同银行的银行存款收益率做深入的分析, 同时结合各银行的信用等级 存款期限等因素的研究, 综合考量整体利率市场环境及其变动趋势, 在严格控制风险的前提下决定各银行存款的投资比例 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为人民币 7 天通知存款利率 ( 税 后 ) 本基金属于证券投资基金中的风险较低的品种, 其预期收 风险收益特征 益和预期风险低于普通债券型基金 混合型基金和股票型 基金 基金管理人 基金托管人 光大保德信基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 下属两级基金的基金简称 光大保德信添天盈理财债券 A 类 光大保德信添天盈理财债券 B 类 下属两级基金的交易代码 报告期末下属两级基金的份 额总额 10,416, 份 517,172, 份 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位 : 人民币元 报告期 (2015 年 10 月 1 日 年 12 月 31 日 ) 主要财务指标 光大保德信添天盈理财 债券 A 类 光大保德信添天盈理财 债券 B 类 1. 本期已实现收益 70, ,470, 本期利润 70, ,470, 期末基金资产净值 10,416, ,172, 第 3 页共 14 页

4 注 :1 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入( 不含公允价值变动收益 ) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益, 由于本基金采用摊余成本法核算, 因此, 公允价值变动收益为零, 本期已实现收益和本期利润的金额相等 2 本基金无持有人认购或交易基金的各项费用 3.2 基金净值表现 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1 光大保德信添天盈理财债券 A 类 : 阶段 净值收益率 1 净值收益率 标准差 2 业绩比较基 准收益率 3 业绩比较基 准收益率标 准差 过去三个月 % % % % % % 2 光大保德信添天盈理财债券 B 类 : 阶段 净值收益率 1 净值收益率 标准差 2 业绩比较基 准收益率 3 业绩比较基 准收益率标 准差 过去三个月 % % % % % % 注 :B 类基金份额于 2013 年 4 月 25 日全部赎回 B 类基金份额于 2013 年 10 月 23 日重新成立 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较光大保德信添天盈月度理财债券型证券投资基金累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2012 年 10 月 25 日至 2015 年 12 月 31 日 ) 1 光大保德信添天盈理财债券 A 类 第 4 页共 14 页

5 2 光大保德信添天盈理财债券 B 类 注 :B 类基金份额于 2013 年 4 月 25 日全部赎回 B 类基金份额于 2013 年 10 月 23 日重新成立 注 : 根据基金合同的规定, 本基金建仓期为 2012 年 10 月 25 日至 2013 年 4 月 24 日 建仓期结束时本基金 第 5 页共 14 页

6 各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围 4 管理人报告 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 任职日期 离任日期 证券从 业年限 说明 蔡乐基金经理 年 蔡乐女士, 金融投资学学士 2003 年 7 月至 2005 年 2 月任方正证券固定收益部项目经理 ; 2005 年 3 月至 2014 年 8 月历任中再资产管理股份有限公司固定收益部研究员兼交易员 投资经理助理 自有账户投资经理 2014 年 8 月加入光大保德信基金管理有限公司, 现任光大保德信现金宝货币市场基金基金经理 光大保德信添天利季度开放短期理财债券型证券投资基金基金经理 光大保德信添天盈月度理财债券型证券投资基金基金经理 光大保德信添盛双月理财债券型证券投资基金基金经理 光大保德信鼎鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理 光大保德信耀钱包货币市场基金基金经理 光大保德信欣鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理 光大保德信睿鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理 光大保德信尊尚一年定期开放债券型证券投资基金基金经理 第 6 页共 14 页

7 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明本报告期内, 本基金管理人严格遵守 证券投资基金法 及其他相关法律法规 证监会规定和基金合同的约定, 本着诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严格控制风险的前提下, 为基金份额持有人谋求最大利益 报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为 4.3 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况为充分保护持有人利益, 确保本基金管理人旗下各基金在获得投研团队 交易团队支持等各方面得到公平对待, 本基金管理人从投研制度设计 组织结构设计 工作流程制定 技术系统建设和完善 公平交易执行效果评估等各方面出发, 建设形成了有效的公平交易执行体系 本报告期内, 各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行, 未发现存在违反公平交易原则的现象 异常交易行为的专项说明本报告期内未发现本基金存在异常交易行为 本基金与其他投资组合未发生交易所公开竞价同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5% 的交易 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 报告期内基金投资策略和运作分析 四季度经济仍旧低迷,4 季度财新 PMI 继续维持下行态势, 工业增长和投资均低位运行, 出口和私人部门投资继续下滑, 特别是固定资产投资累计增速从 9 月末的 10.3% 进一步下滑到 11 月的 10.2%, 其中房地产单月投资增速在 11 月更是下探到 -5.11% 的低位 尽管财政稳增长力度加大 政府支出加快, 但银行 政府和企业加杠杆动力仍疲弱 金融数据在 4 季度出现较大波动, 过去 3 个月, 贷款增速经历了大幅上行又大幅下行的波动, 目前已经恢复到正常水平, 但是社融余额增速依然不断降低, 未来需要密切关注金融数据的持续性以及对实体经济产生的影响, 短期看社融尚未出现明显的回暖迹象 4 季度货币政策维持宽松, 央行于 10 月下旬再次执行双降操作, 保持资金面平稳运行 在 IPO 重启后, 由于批次分散冻结资金较小, 也未对年末的资金面造成显著影响 汇率方面, 四季度前半段人民币汇率保持稳定, 但进入 12 月之后, 美联储加息预期导致人民币汇率出现持续贬值, 11 月金融机构外汇占款减少 3158 亿元, 并且当前人民币贬值预期仍强烈, 预期未来央行将运用多种政策工具对冲外部流动性的紧缩, 可能的措施包括降准 MLF 等 受制于美联储加息的外部压力, 货币政策降息的空间相对有限, 但是通过降准对冲外汇占款流失的空间仍比较大 财政政策方面, 在货币政策空间受限及利率传导机制不畅的背景下, 明年财政政策有望扮演更重要的角色, 但受制于经济下行和财政收入的放缓,2016 年国债的发行量有望较 2015 第 7 页共 14 页

8 年有所增长, 全年财政赤字率预期在 3% 附近 整体维持未来货币政策偏宽松和财政政策偏中性的预期 四季度银行间市场隔夜回购利率中枢 1.81%, 较三季度小幅上行 20BPS 左右,7 天回购利率中枢 2.33%, 较 3 季度略有下降 在 缺资产 的大背景下, 理财资金和此前的打新资金涌入债券和货币市场, 各类债券的收益率都有较大幅度下行 10Y 国开收益率在 9 月底为 3.70%, 在 4 季度收益率持续下行, 最终 12 月底 10Y 国开水平在 3.13% 附近 信用债也得益于配置需求的强劲, 延续此前的牛市 按照契约要求, 添天盈基金主要投资于银行协议存款和银行间质押式回购, 我们通过扩大交易对手范围 多方询价来提高组合的收益 报告期内基金的业绩表现本报告期内光大保德信添天盈理财债券 A 份额净值收益率为 %, 业绩比较基准收益率 %; 光大保德信添天盈理财债券 B 份额净值收益率为 %, 业绩比较基准收益率为 % 4.5 管理人对宏观经济 证券市场及行业走势的简要展望展望 2016 年一季度, 宏观经济运行预期将继续维持下滑态势, 从目前中观上中下游的数据观察看, 上游各类资源品的价格继续走弱, 中游发电情况也不容乐观, 水泥产量和价格都在低位, 仅有下游的房地产和汽车的销量保持高位, 但从房地产销售到房地产投资之间的传导链条出现钝化, 地产商拿地意愿持续不足, 导致实体经济自发的动力不足 通货膨胀率在内需不足和大宗商品价格走弱的大环境下, 也不会出现明显好转, 预期仍将维持低位运行 货币政策方面, 在美联储正式进入加息周期的背景下, 预期人民币将持续受到贬值压力, 外汇占款在未来一段时间仍将保持流出态势, 从而对国内基础货币构成一定的压力 但考虑到目前国内法定存款准备金率仍偏高, 未来央行通过降准对冲外汇占款的概率较大 在价格工具的使用上, 预期央行未来将从利率走廊的建设和利率传导机制的构建等方面出发, 在收到美联储加息周期的外部制约下, 相对审慎地运用价格工具, 以维持国内的低利率环境 财政政策方面, 在企业杠杆率和地方政府杠杆率受限的情况下, 未来中央政府在稳定经济中的作用将有所提升, 中央政府杠杆也有望进一步提高, 赤字率的提升将更多地依仗国债的增量发行, 但由于资产荒导致的机构配置需求旺盛, 债券的增量供给对市场的冲击预期将比较有限 整体看 2016 年 1 季度的宏观环境和政策环境仍比较有利于资本市场, 资金面也有望继续保持平稳 操作方面, 添天盈基金在兼顾收益性 流动性的前提下, 会适时调整各类资产的投资比例 操作上把平衡性作为第一位, 谨慎投资, 力求在投资标的种类 比例方面做到平衡, 在控制组合风险的基础上, 为投资者积极赚取高收益 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 第 8 页共 14 页

9 本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基 金资产净值低于五千万元的情形 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号项目金额 ( 元 ) 占基金总资产的 比例 (%) 1 固定收益投资 - - 其中 : 债券 - - 资产支持证券 买入返售金融资产 70,000, 其中 : 买断式回购的买入返售金融 资产 银行存款和结算备付金合计 457,441, 其他资产 424, 合计 527,866, 报告期债券回购融资情况 序号项目占基金资产净值比例 (%) 1 报告期内债券回购融资余额 - 其中 : 买断式回购融资 - 序号 项目 金额 占基金资产净值比例 (%) 2 报告期末债券回购融资余额 - - 其中 : 买断式回购融资 - - 注 : 本报告期本基金未进行债券回购融资 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20% 的说明 本报告期本基金未进行债券回购融资 第 9 页共 14 页

10 5.3 基金投资组合平均剩余期限 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 19 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 34 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 2 报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明 报告期内投资组合平均剩余期限未有违规超过 120 天的情况 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产 净值的比例 (%) 各期限负债占基金资产 净值的比例 (%) 1 30 天以内 其中 : 剩余存续期超过 397 天的浮 动利率债 天 ( 含 ) 60 天 - - 其中 : 剩余存续期超过 397 天的浮 动利率债 天 ( 含 ) 90 天 - - 其中 : 剩余存续期超过 397 天的浮 动利率债 天 ( 含 ) 180 天 - - 其中 : 剩余存续期超过 397 天的浮 动利率债 天 ( 含 ) 397 天 ( 含 ) - - 其中 : 剩余存续期超过 397 天的浮 动利率债 - - 第 10 页共 14 页

11 合计 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未投资债券 5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 本基金本报告期末未投资债券 5.6 影子定价 与 摊余成本法 确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在 0.25( 含 )-0.5% 间的次数 0 次 报告期内偏离度的最高值 - 报告期内偏离度的最低值 - 报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未投资资产支持证券 5.8 投资组合报告附注 基金计价方法说明 (1) 本基金估值采用摊余成本法, 即估值对象以买入成本列示, 按实际利率并考虑其买入时的溢价与折价, 在其剩余存续期内摊销, 每日计提损益 (2) 为了避免采用摊余成本法计算的基金资产净值与按市场利率和交易市价计算的基金资产净值发生重大偏离, 从而对基金持有人的利益产生稀释和不公平的结果, 基金管理人于每一估值日, 采用市场利率或交易价格, 对基金持有的估值对象进行重新评估, 即 影子定价 当基金资产净值与影子定价的偏离达到或超过基金资产净值的一定幅度时, 或基金管理人认为发生了其他的重大偏离时, 基金管理人可以与基金托管人商定后进行调整, 使基金资产净值更能公允地反映基金资产价值, 确保以摊余成本法计算的基金资产净值不会对基金持有人造成实质性的损害 (3) 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的, 基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后, 按最能反映公允价值的方法估值 (4) 如有新增事项或变更事项, 按国家最新规定估值 第 11 页共 14 页

12 5.8.2 本报告期内不存在剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的 20% 的情况 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到证监会 证券交易所公开谴责 处罚的情况 其他各项资产构成 序号 名称 金额 ( 元 ) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 424, 应收申购款 - 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 424, 开放式基金份额变动 单位 : 份 项目 光大保德信添天盈理财债券 A 类 光大保德信添天盈理财债券 B 类 本报告期期初基金份额总额 12,322, ,701, 本报告期基金总申购份额 139, ,478, 本报告期基金总赎回份额 2,045, , 报告期期末基金份额总额 10,416, ,172, 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内, 基金管理人不存在持有 申购 赎回或买卖本基金的情况 第 12 页共 14 页

13 8 影响投资者决策的其他重要信息 经公司管理层批准及八届十九次董事会审议通过, 自 2015 年 11 月 11 日起, 公司副总经理兼首 席市场总监张弛正式离职 9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1 中国证监会批准设立光大保德信添天盈月度理财债券型证券投资基金的文件 2 光大保德信添天盈月度理财债券型证券投资基金基金合同 3 光大保德信添天盈月度理财债券型证券投资基金招募说明书 4 光大保德信添天盈月度理财债券型证券投资基金托管协议 5 光大保德信添天盈月度理财债券型证券投资基金法律意见书 6 光大保德信基金管理有限公司的业务资格批件 营业执照 公司章程 7 基金托管人业务资格批件和营业执照 8 报告期内光大保德信添天盈月度理财债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告 9 中国证监会要求的其他文件 9.2 存放地点 上海市延安东路 222 号外滩中心大厦 46 层本基金管理人办公地址 9.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅 投资者对本报告书如有疑问, 可咨询本基金管理 人 客户服务中心电话 : , 公司网址 : 第 13 页共 14 页

14 光大保德信基金管理有限公司 二〇一六年一月二十日 第 14 页共 14 页