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- 慰醇 匡
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1 财务成本管理.2. 财务报表分析和财务预测 财务报表分析的目的与方法 财务报表分析的目的是将财务报表数据转换成有用的信息, 以帮助信息使用者改善决策 战略分析目的确定主要的利润动因及经营风险并定性评估公司盈利能力 目的 会计分析目的评价公司会计反映其经济业务的程度 财务分析目的主要运用财务数据评价公司当前及过去的业绩并评估 前景分析目的预测公司未来, 包括财务报表预测和公司估值等内容 是对两个或两个以上有关的可比数据进行对比, 从而揭示趋势或差异 趋势分析与本公司历史比, 即不同时期 (3 至 10 年 ) 指标相比按比较横向比较与同类公司比, 即与行业平均数或竞争对手比较对象分预算差异分析与计划预算比, 即实际执行结果与计划指标比较 比较会计要素的总分析法量比较分析 总量是指报表项目的总金额, 如总资产 / 净资产 / 净利润等 按比较结构百分比内容分比较分析 把资产负债表 / 利润表 / 现金流量表转换成结构百分比报表 财务比率比较分析 财务比率是各会计指标之间的数量关系, 反映它们的内在联系 据财务指标与其驱动因素之间的关系, 从数量上确定各因素对指标影响程度的一种方法. 又 方法 称为连环替代法设 A * B * C F (2) - (1) A 因素变动对 F 指标 A1 * B1 * C1 F1 报告期 ( 实际 / 下年 ) 的影响 (1) A0 * B0 * C0 F0 基数 ( 计划 / 上年 / 同行业先进水平 ) (3) - (2) B 因素变动对 F 指标 (2) A1 * B0 * C0 置换 A 的影响 因素 (3) A1 * B1 * C0 置换 B (4) - (3) C 因素变动对 F 指标 分析法 (4) A1 * B1 * C1 F1 置换 C 的影响 1. 因素替代的顺序性 确定替代因素时, 必须根据各因素的依存关系, 遵循一定的顺序并依次替代, 不 注意 可随意加以颠倒, 否则就会得出不同的计算结果 2. 顺序替代的连环性 计算每一因素变动的影响时, 都是在前一次计算的基础上进行, 并采用连环比较 的方法确定因素变化的影响结果 局限性 1. 财务报表本身的局限性 2. 财务报表的可靠性问题 3. 比较基础问题 财务比率分析 比率分析 营运资本 流动比率速动比率 现金流量比率 短期偿债能力 营运资本 流动资产 - 流动负债 长期资本 - 非流动资产 长期资本 长期资本 长期负债 + 股东权益营运资本营运资本配置比率营运资本配置比率 流动资产流动资产现金货币资金流动比率 现金比率 流动负债比率流动负债速动资产速动速动比率 货币资金 / 交易性金融资产 / 各种应收款项流动负债资产经营活动现金流量净额流动负债采用期末数而非平均数, 因实际需现金流量比率 流动负债要偿还的是期末金额, 而非平均金额经营活动产生的现金流量净额代表公司创造现金的能力, 已经扣除了经营活动自身所需的现金流出, 是可以用来偿债的现金流量 P1
2 其他影响因素 增强偿债能力 降低偿债能力 1. 可动用的银行授信额度 3. 偿债能力的声誉 2. 可快速变现的非流动资产 1. 与担保有关的或有负债事项 2. 经营租赁合同中的承诺付款事项 长期偿债能力 公司在较长时间内偿还债务的能力. 公司在长期内, 不仅需要偿还流动负债, 还需偿还非流动负债. 因此, 长期偿债能力衡量的是对公司所有负债的清偿能力 资产总负债产权负债总额资产负债率 产权比率 负债率比率总债务总资产股东权益权益总资产 1 存量权益乘数 1 + 产权比率 乘数比率股东权益 1 资产负债率长期资本非流动负债长期资本负债率 负债率非流动负债 + 股东权益 现金流量经营活动现金流量净额现金流量债务比 债务比总债务 现金流量经营活动现金流量净额比率现金流量利息保障倍数 利息保障倍数分析利息费用息税前利润净利润 + 利息费用 + 所得税费用利息保障倍数 总债务利息费用利息费用 流量 1. 分母中的利息费用 : 包括费用化 ( 利润表 )/ 资本化利息费用 ( 资产负债表 ); 分子中的 比率 利息 利息费用 : 仅指费用化利息费用 保障 2. 长期债务不需要每年还本, 却需要每年付息. 该指标表明每 1 元利息支付有多少倍的 倍数 息税前利润作保障. 利息保障倍数越大, 利息支付越有保障 3. 如果利息保障倍数小于 1, 表明自身产生的经营收益不能支持现有的债务规模. 利息 保障倍数等于 1 也很危险, 因为息税前利润受经营风险的影响, 很不稳定, 而利息支付却 是固定的. 利息保障倍数越大, 公司拥有的偿还利息的缓冲资金越多 长期租赁当公司添置固定资产时, 既可以筹资购买, 也可以通过租赁方式解决 ( 经营租赁 ) 其他担保项目的时间长短不一, 有的影响公司的长期偿债能力, 有的影响公司的短期偿债影响债务担保能力. 应根据具体情况判断因素未决诉讼未决诉讼一旦判决败诉, 便会影响公司的偿债能力, 应当考虑其潜在影响 应收账款 营运能力 衡量公司资产管理效率的财务比率用来体现公司资产运用 / 循环的效率高低的指标为公司的营运能力. 一般而言资产周转速度越快, 说明公司的资产管理水平越高, 资产利用效率越高, 公司可以以较少的投入获得较快较多的收益. 因此, 营运能力指标是通过投人 ( 资产 ) 与产出 ( 主要是收人 ) 之间的关系反映营业收入应收账款周转率 应收账款周转次数 365 应收账款应收账款周转天数 应收账款应收账款周转次数应收账款与收入比 营业收入 1. 应收账款周转次数表明 1 年中应收账款周转的次数, 或说明每 1 元应收账款投资支持的营业收入. 应收账款周转天数也称应收账款收现期, 表明从销售开始到收回现金平均需要的天数 2. 营业收入的赊销比例问题 : 从理论上讲, 应收账款是赊销引起的, 其对应的流量是赊销额, 而非全部营业收入. 因此, 计算时应使用赊销额而非全部营业收人. 但是, 外部分析人员无法取得赊销数据, 只好直接使用营业收入进行计算, 作为分子 3. 应收账款年末余额的可靠性问题 : 应收账款是特定时点的存量, 容易受季节性 / 偶然性和人为因素影响. 在用应收账款周转率进行业绩评价的时候, 过以使用年初和年末的平均数, 以减少这些因素的影响 4. 应收账款的减值准备问题 : 计提减值, 收入不变, 应收账款项目金额降低, 周转次数增加, 周转天数减少. 这种周转天数的减少不是好的业绩, 反而说明应收账款管理欠佳. 如果坏账准备的数额较大, 就应进行调整, 使用期末未提取坏账准各的应收账款计算周转天数 5. 应收票据是否计入应收账款周转率 : 因为大部分应收票据是销售形成的, 只不过是应收账款的另一种形式. 应该将其纳入应收账款周转率的计算 6. 应收账款周转天数是否越少越好 : 应收账款是赊销引起的, 如果赊销有可能比现销更有利, 周转天数就不是越少越好 2. 财务报表分析和财务预测 P2
3 比率分析 比率分析 比率分析 周转天数就不是越少越好 7. 坏账准备 : 计算时, 应将计提的坏账准备加到应收账款中营业收入存货周转率 存货周转次数 存货 365 存货存货周转天数 存货与收入比 存货周转次数营业收入 1. 存货周转次数表明 1 年中存货周转的次数, 或者说明每 1 元存货支持的营业收入. 存货周转天数表明存货周转一次需要的时间, 也就是存货转换成现金平均需要的时间存货 2. 计算时, 使用 " 营业收入 " 还是 " 营业成本 " 作为周转额, 要看分析的目的 : 在分解总资产周转率时, 为系统分析各项资产的周转情况并识别主要的影响因素, 应统一使用 " 营业收入 " 计算周转率. 在评估存货管理的业绩时, 应当使用 " 营业成本 " 计算存货周转率, 使其分子和分母保持口径一致 3. 存货周转天数不是越少越好 : 存货过多会浪费资金, 存货过少不能满足流转需要, 在特定的生产经营条件下存在一个最佳的存货水平, 所以, 存货不是越少越好营业收入总资产周转率 总资产周转次数 总资产总资产周转天数 365 总资产总资产与收入比 总资产周转次数营业收入 1. 总资产周转次数表明 1 年中总资产周转的次数, 或者说明每 1 元总资产支持的营业收入. 总资产周转大数表明总资产周转一次需要的时间, 也就是总资产转换成现金平均需要的时间 2. 总资产周转天数 流动资产周转天数 + 非流动资产周转天数 Σ 各单项资产周转天数流动资产营业收入营运资本营业收入流动资产周转率 营运资本周转率 周转率流动资产周转率营运资本非流动资产营业收入非流动资产周转率 周转率非流动资产 盈利能力 公司获取利润 / 实现资金增值的能力. 因此盈利能力指标主要是通过收入与利润之间的关系 / 资产与 利润之间的关系反映 营业净利率 净利润营业净利率 营业收入 该比率越大, 公司的盈利能力越强 总资产净利率 净利润总资产净利率 总资产 反映每 1 元总资产创造的净利润 权益净利率 净利润反映每 1 元股东权益赚取的净利润. 该指标具有非常权益净利率 股东权益好的综合性, 可以衡量企业的总体盈利能力 营运绩效 以 " 每股市价 " 来说明企业的营运绩效. 通用公式 : 市 X 率 每股市价 /X 市盈率 每股市价市盈率 它反映普通股股东愿意为每 1 元净利润支付的价格每股收益普通股股东净利润每股收益 反映每只普通股当年创造的净利润流通在外普通股加权平均股数 市净率 每股市价它反映普通股股东愿意为每 1 元净资产支付的价格, 说明市市净率 每股净资产场对公司质量的评价股东权益总额 优先股权益只为普通股计算净资产, 其而流通股每股净资产 流通在外普通股股数股数为时点数, 即期末数值 市销率 每股市价也称作收入乘数, 反映普通股股东愿意为每 1 元营业收入支市销率 每股营业收入付的价格 杜邦分析体系 2. 财务报表分析和财务预测 P3
4 定义 公式 局限性 杜邦分析体系是利用各主要财务比率之间的内在联系, 对公司财务状况和经营成果进行综合系统评价的方法. 该体系是以权益净利率为龙头, 以总资产净利率和权益乘数为分解, 重点揭示公司获利能力及杠杆水平对权益净利率的影响, 以及各相关指标间的相互作用关系. 因其最初由美国杜邦公司成功应用, 所以得名. 净利润净利润营业收入总资产权益净利率 股东权益 营业收入 总资产 股东权益 营业净利率 总资产周转次数 权益乘数 盈利能力 营运能力 偿债能力 资产净利率 权益乘数 1. 计算总资产净利率的 " 总资产 " 与 " 净利润 " 不匹配. 总资产为全部资产提供者享有, 而净利润是专门属于股东的, 两者不匹配 2. 没有区分经营活动损益和金融活动损益 3. 没有区分金融负债与经营负债 原因 资产分类 原则负债分类原则 公式 经营现金流量 金融现金流量 实体现金流量 债务现金流量 管理用财务报表 虽然近些年会计准则在划分金融和经营方面做出了改进, 但是传统财务报表问题依然存在. 传统的报表将企业所有的活动都囊括在一张报表上面, 不便于企业进行内部分析评价以及经营管理决策需要. 因此, 需要对其进行调整 ( 对传统的报表进行重新分类 ), 以适应财务分析和企业内部管理的需要 1. 判断该项资产是生产经营所需, 还是闲置资金的转换形态. 前者为经营资产, 后者归为金融资产 2. 根据形成资产业务的实质而非形式进行分类. 3. 根据形成该资产的目的进行分类经营负债是正常生产经营过程中自发形成的, 往往是周转使用的 ; 而金盈负债是为生产经营活动进行主动性融资, 往往不能周转使用. 对负债进行划分时, 可以将之与资产的分类进行进行对应理解经营资产 - 经营负债 净 ( 经营 ) 资产 金融负债 - 金融资产 净 ( 金融 ) 负债 净资产 净负债 + 所有者权益 经营性流动资产 - 经营性流动负债 经营性营运资本经营性长期资本 - 经营性长期负债 净经营性长期资产 经营性营运资本 + 净经营性长期资产 净 ( 经营 ) 资产 管理用利润表 营业收入 - 各种成本费用 ± 营业外收支 - 所得税 利润总额 - 所得税 净利润 经营损益 营业收入 - 不含利息的经营成本费用 ± 营业外收支 - 经营利润所得税费用 税前经营利润 - 经营利润所得书费诶用 税后经营利润 金融损益税前利息费用 - 利息费用减少所得税 税后利息费用 净利润 经营损益 + 金融损益 税后经营利润 - 税后利息费用企业因销售商品或提供劳务等营运活动以及与此相关的生产性资产投资活动产生的现金流量. 经营现金流量, 代表了企业经营活动的全部成果, 是 " 企业生产的现金 ", 因此又称为 " 实体经营现金流量 " 简称实体现金流量企业因筹资活动和金融市场投资活动而产生的现金流量, 包括债务现金流量和股权现金流量 1. 债务现金流量 : 是与债权人之间的交易形成的现金流, 包括支付利息 / 偿还或借入债务, 以及金融资产购入或出售 2. 股权现金流量 : 是与股东之间的交易形成的现金流, 包括股利分配 / 股份发行和回购等实体现金流量 ( 自由现金流量 ) 实体现金流入 - 实体现金流出 营业现金净流量 - 资本支出 营业现金毛流量 - 经营营运资本净增加 - 资本支出 税后经营净利润 + 折旧摊销 - 经营营运资本净增加 - 资本支出资本支出 净经营长期资产增加 + 折旧摊销债务现金流量 债务现金流入 - 债务现金流出 ( 税后利息 + 收回的本金 ) - ( 新债务本金流出 - 企业新增金融资产 ) 税后利息 - 金融负债增加 + 金融资产增加 税后利息 - 净负债的增加 2. 财务报表分析和财务预测 P4
5 股权现金流量 各现金流量关系 现金流量简易计算方法 管理用财务分析体系 股权现金流量 股东现金流入 - 股东现金流出 现金股利 - 股权资本净增加 现金股利 - ( 购入增发新股 - 回购股票 ) ( 净利润 - 增加留存收益 ) - 增加股权资本 净利润 - 股东权益的增加 实体现金流量 股权现金流量 + 债务现金流量管理用现金流量表的数据来自于管理用资产负债表及管理用利润表, 其编制与普通现金流量表并无 任何关系税后经营净利润 归属于全部投资者的收益 - 税后利息费用 归属于债权人的收益 净利润 归属于股东的收益 Δ 净经营资产 全部投资 Δ 净负债 债权人新增投资 + Δ 股东权益 股东新增投资 实体现金流量 税后经营净利润 - Δ 净经营资产债务现金流量 税后利息费用 - Δ 净负债股权现金流量 净利润 - Δ 股东权益 净利润税后经营净利润 税后利息费用权益净利率 股东权益股东权益税后经营净利润税后经营净利润税后利息费用净负债 + ( ) 净经营资产净经营资产净负债股东权益 净经营资产净利率 + ( 净经营资产净利率 税后利息率 ) 净财务杠杆 净经营资产净利率 + 经营差异率 净财务杠杆 利润表 : 净经营资产净利率 + 杠杆贡献率税后经营净利润 - 税后利息 净利润 资产负债表 : 净经营资产 - 净负债 股东权益 净经营资产净利率 税后利息率 权益净利率 意义方法 销售百分比法 根据销售增长率预测 根据销售百分比预测 财务预测的步骤和方法 狭义的财务预测仅指估计公司未来的融资需求, 广义的财务预测包括编制全部的预计财务报表 1. 销售百分比发 ;2. 回归分析法 ;3. 运用电子系统预测筹资总需求 Δ 净经营资产 Δ 经营资产 - Δ 经营负债筹资总需求 Δ 资产 销售为起点 销售为起点假设 : 各项经营资产和经营负债与营业收入保假设 : 各项资产和负债持稳定的百分比与营业收入保持稳定提示 : 按照管理用报表为基础进行预测时, 通常的百分比假设各顶经营资产和经营负债与销售额保持稳定的百分比关系即净经营资产周转率不变 Δ 净经营资产 Δ 经营资产 - Δ 经营负债 基期经营资产 * 销售增长率 - 基期经营负债 * 销售增长率 基期净经营资产 * 销售增长率 Δ 净经营资产 Δ 经营资产 - Δ 经营负债 销售额增加 * 经营资产销售百分比 - 销售额增加 * 经营负债销售百分比 ( 经营资产销售百分比 - 经营负债销售百分比 )* Δ 销售额 净经营资产销售百分比 *Δ 销售额 外部融资额 基期净经营资产 * 销售增长率 - 预计营业收入 * 预计营业净利率 *(1 - 股利支付率 ) - 可动用金融资产外部融资额 净经营资产销售百分比 * 营业收入增加 - 预计营业收入 * 预计营业净利率 *(1 - 股利支付率 ) - 可动用金融资产预计营业收入 * 预计营业净利率 *(1 - 股利支付率 ) 留存收益 回归分析法 假设销售收入与资产 / 负债存在线性关系, 基于计划销售收入预测资产 / 负债数量, 以预测融资需求 运用电子系统预测 1. 最简单的计算机财务预测, 是使用 " 电子表软件 " 2. 比较复杂的预测是使用交互式财务规划模型 3. 最复杂的预测是使用综合数据库财务计划系 2. 财务报表分析和财务预测 P5
6 从资本来源看, 公司实现增长的方式 内涵增长率的测算 公式扩展 假设条件 根据期初股东权益计算 根据期末股东权益计算 增长率与资本需求的预算 1. 完全依靠内部资本 ;2. 主要依靠外部资本 ;3. 平衡增长 内涵增长率 如果企业没有可动用的金融资产 ( 可动用金融资产 0), 且不能或不打算从外部融资 ( 外部融资额 0), 则只能靠内部积累, 这将限制销售的增长. 此时的增长率称为 " 内含增长率 " 外部来源不包括经营负债的自然增长 0 ( 经营资产销售百分比 - 经营负债销售百分比 )* 营业收入增加 - 预计营业收入 * 预计营业净利率 *(1 - 股利支付率 ) - 可动用的金融资产 0 ( 经营资产销售百分比 - 经营负债销售百分比 ) - 预计营业收入 / 营业收入增加 * 预计营业净利率 *(1 - 股利支付率 ) 预计营业收入基期营业收入 (1 + 增长率 ) 营业收入增加营业收入增加 公式中使用的指标理论为预测期数据, 若题中给出指标不变或沿用基期, 则可以使用基期指标 可持续增长率 1 + g g 0 ( 经营资产销售百分比 - 经营负债销售百分比 ) -(1+g)/g* 预计营业净利率 *(1 - 股利支付率 ) 净利润 留存利润比率净经营资产内涵增长率 g 净利润 1 留存利润比率净经营资产 0 净经营资产站销售额百分比 1 + g g 预计营业净利率 (1 股利支付率 ) 营业净利率 净经营资产周转率 留存利润比率内涵增长率 g 1 营业净利率 净经营资产周转率 留存利润比率 可持续增长率是指不发行新股, 不改变经营效率 ( 不改变营业净利率和资产周转率 ) 和财务政策 ( 不改变负债 / 权益比和利润留存率 ) 时, 其销售所能达到的增长率 1. 公司营业净利率将维持当前水平, 并且可以涵盖增加债务的利息 营业净利率不变 2. 公司资产周转率将维持当前水平 资产周转率不变 3. 公司目前的资本结构是目标结构, 并且打算维持下去 权益乘数 / 资产负债率不变 4. 公司目前利润留存率是目标留存率, 并且打算维持下去 利润留存率不变 5. 不愿意 / 不打算增发新股 ( 包括股份回购 ) 增加的所有者权益 增加的留存收益可持续增长率 所有者权益增长率 股东权益本期增加 / 期初股东权益 留存收益本期增加 / 期初股东权益 本期净利润 * 本期利润留存率 / 期初股东权益 净利润 / 本期营业收入 * 本期营业收入 / 期末总资产 * 期末总资产 / 期初股东权益 * 本期利润留存率 营业净利率 * 总资产周转次数 * 期初权益期末总资产乘数 * 本期利润留存率此处的 " 权益乘数 " 是用 " 期初股东权益 " 而非 " 期末股东权益 " 计算 ; 其余比率均采用本期发生额或期末数计算总资产周转次数 净经营资产周转次数 1/( 经营资产销售百分比 - 经营负债销售百分比 ) 可持续增长率 Δ 留存收益 / 期初股东权益 Δ 留存收益 /( 期末股东权益 - Δ 留存收益 ) 本期净利润 * 本期利润留存率 /( 期末股东权益 - 本期净利润 * 本期利润留存率 ) 本期净利润 / 期末股东权益 * 本期利润留存率 /(1 - 本期净利润 / 期末股东权益 * 本期利润留存率 ) 权益净利率 * 本期利润留存率 /(1 - 权益净利率 * 本期利润留存率 ) 营业净利率 * 期末总资产周转率 * 期末权益乘数 * 本期利润留存率 /(1 - 营业净利率 * 期末总资产周转率 * 期末权益乘数 * 本期利润留存率 ) 只有营业净利率和利润留存率的预测可以用简化公式推, 其他都不可以 2. 财务报表分析和财务预测 P6
7 可持续增长率与实际增长率关系 提高方法 含义 公式 情形 代表每增加 1 元营业收入需要追加的外部融资额, 也称为 " 外部融资额占销售增长的百分比 ", 简称 " 外部融资销售增长比." 外部融资销售增长比 外部融资额 / 收入增加外部融资额 外部融资销售增长比 销售增长额外部融资额 ( 经营资产销售百分比 - 经营负债销售百分比 ) Δ 营业收入 - 预计营业收入 预计营业净利率 (1 - 股利支付率 ) - 可动用金融资产外部融资销售增长比 净经营资产销售百分比 - (1 + g) 预计营业净利率 (1 - 股利支付率 ) 外部融资销售增长比 >0, 需从外部筹集资金外部融资销售增长比 0, 无需从外部筹集资金外部融资销售增长比 <0, 有剩余资金, 可用于增加股利或进行短期投资 存在通货膨胀 外部融资需求的敏感分析 基本前提 不增发新股 经营效率与财务政策 可持续增长率与实际增长率的关系 不变 实际增长率 本年可持续增长率 上年可持续增长率 一个或多个增加 实际增长率 > 上年可持续增长率本年可持续增长率 > 上年可持续增长率 一个或多个减少 实际增长率 < 上年可持续增长率本年可持续增长率 < 上年可持续增长率 如果公式中的 4 个财务比率已经达到公司的极限, 只有通过发行新股增加资金, 才能提高销售增长率 比率指标推算提高营业净利率 / 期末总资产周转率 / 期末权益乘数 / 本期利润留存率 外部股权融资推算 发行股票 销售增长率 (1 + 通货膨胀率 ) (1 + 销量增长率 ) - 1 外部融资需求 ( 经营资产销售百分比 - 经营负债销售百分比 ) 增加的销售收入 - 可以动用的金融资产 - 预计销售收入 预计销售净利率 (1 - 预计股利支付率 ) 1. 销售额增加 ( 销售增长率 ) 增长率高于内含增长率时同向 影响因素 外部资本需求 2. 经营资产的销售百分比 同向 3. 经营负债的销售百分比 反向 4. 销售净利率 ( 在股利支付率小于 1 的情况下 ) 反向 5. 股利支付率 ( 在销售净利率大于 0 的情况下 ) 同向 6. 可动用金融资产 反向 2. 财务报表分析和财务预测 P7
AA+ AA % % 1.5 9
2014 14 01 124753 2014 6 23 AA+ AA+ 2013 12 31 376.60 231.36 227.85 38.57% 2013 4.36 4.75 4.67 2011-2013 9.18 6.54 4.67 6.80 12 56.64% 1.5 9 2013 12 31 376.60 231.36 227.85 38.57% 2013 4.36 4.75 4.67 2013
1 考点一 : 销售百分比法 2
Professional Accounting Education Provided by Academy of Professional Accounting (APA) CPA 财务管理习题班 第四讲 长期计划与财务预测 ( 客观题部分 ) IreneGao ACCAspace 中国 ACCA 国际注册会计师教育平台 Copyright ACCAspace.com 1 考点一 : 销售百分比法
本章考情分析 本章属于教材中的次重点章 本章第三节的可持续增长率的 计算和应用容易和第六章的固定增长股票价值 ( 确定股利的 固定增长率 ) 的计算进行结合出计算分析题或综合题 重点掌握销售百分比法预测外部融资需求量 内含增长率 可持续增长率的计算 虽然 2011 年教材中将 高速增长所需 的资金从
Professional Accounting Education Provided by Academy of Professional Accounting (APA) CICPA 知识讲解 财务管理 课程名 第三章 长期计划与财务预测 讲师 :KristyLi ACCAspace 中国 ACCA 特许公认会计师教育平台 Copyright ACCAspace.com 本章考情分析 本章属于教材中的次重点章
经济法第四章.doc
第二章财务报表分析 一 单项选择题 1. 驱动权益净利率的基本动力是 ( ) A. 销售净利率 B. 资产净利率 C. 总资产周转率 D. 营业净利率 2. 反映普通股股东愿意为每 1 元净资产支付的价格的比率是 ( ) A. 市盈率 B. 市净率 C. 市销率 D. 权益净利率 3. 公司真正背负的偿债压力是 ( ) A. 负债总额 B. 经营负债 C. 金融负债 D. 净负债 4. 从增加股东收益的角度看,(
一 预测假设 假设各项经营资产和经营负债与销售额保持稳定的百分比确定根据基期的数据确定, 也可以根据以前若干年度的平均数确定经营资产增加 经营负债增加的预测 根据销售百分比预测 经营资产增加 = 销售额增加 经营资产销售百分比分析经营负债增加 = 销售额增加 经营负债销售百分比 根据销售增长率预测
第二章财务报表分析和财务预测 (2) 考点 财务预测的意义 目的和步骤狭义估计企业未来的融资需求, 即对债务资金和股东权益的需求, 涉及筹资决策 含义广义编制全部的预计财务报表 1) 是融资计划的前提 ; 意义 2) 有助于改善投资决策 ; 3) 真正目的是有助于应变 财务预测的步骤 考点 销售百分比法 一 预测假设 假设各项经营资产和经营负债与销售额保持稳定的百分比确定根据基期的数据确定, 也可以根据以前若干年度的平均数确定经营资产增加
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2004 --------------------------------------------3 ------------------------------4 ----------------------------6 ------------------------------ ---------7 ------------------------------------------------9
2004 600099 2004 1 1 3 4 4 7 8 25 1 600099 2004 1 LINHAI CO., LTD. LH 2 600099 3 14 14 225300 http://www.linhai.cn lh.tz@public.tz.js.cn 4 5 14 0523 6551888-2228 0523 6551403 2 600099 2004 LHDLTZ@PUB.TZ.JSINFO.NET
考点 财务比率分析 一 短期偿债能力比率 ( 一 ) 可偿债资产与短期债务的存量比较 1. 营运资本 营运资本 = 流动资产 - 流动负债 = 长期资本 - 长期资产 提示 : 营运资本的数额越大, 财务状况越稳定 2. 短期债务存量比率 (1) 流动比率流动比率 = 流动资产 流动负债营运资本配置
专题一财务报表分析和财务预测 考点 财务报表分析的方法 - 因素分析法 1. 设某一分析指标 R 是由 A B C 三个因素相乘得到 即 :R=A B C 在测定各因素变动对分析指标 R 的影响程度, 可按顺序进行 : 计划指标 : R 0 =A 0 B 0 C 0 (1) 第一次替代 ( 替代 A): A 1 B 0 C 0 (2) 第二次替代 ( 替代 B): A 1 B 1 C 0 (3) 第三次替代
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1 2012 2 2013 3 2013 6 6001000 5020 6000000 6000000 10000000 10000000 620000 500000 120000 1 2012 3 2012 4 1 2 2012 5 2012 6 1 2 3 10 2012 7 2012 8 3 20 250000 250000 100000 5 20000 20000 4 2012 9 2012
一 预测假设 假设各项经营资产和经营负债与销售额保持稳定的百分比确定根据基期的数据确定, 也可以根据以前若干年度的平均数确定经营资产增加 经营负债增加的预测 根据销售百分比预测 经营资产增加 = 销售额增加 经营资产销售百分比分析经营负债增加 = 销售额增加 经营负债销售百分比 根据销售增长率预测
考点 财务预测的意义 目的和步骤 第二章财务报表分析和财务预测 ( 下 ) 狭义估计企业未来的融资需求, 即对债务资金和股东权益的需求, 涉及筹资决策 含义广义编制全部的预计财务报表 意义 1) 是融资计划的前提 ;2) 有助于改善投资决策 ; 3) 真正目的是有助于应变 财务预测的步骤 考点 销售百分比法 第 1 页网址 :http://www.bkw.cn 全国客服电话 :4006601360
13Q1 12Q4 12Q3 12Q2 12Q1 11Q4 11Q3 11Q2 11Q1 10Q4 10Q3 10Q2 10Q1 09Q4 09Q3 09Q2 09Q1 08Q4 08Q3 08Q2 08Q1 13Q1 12Q4 12Q3 12Q2 12Q1 11Q4 11Q3 11Q2 11Q1
资产负债表 非流动资产合计 现金及现金等价物 非现金性流动资产 5E+1 4.5E+1 4E+1 3.5E+1 3E+1 2.5E+1 2E+1 1.5E+1 所有者权益合计 流动负债合计 非流动负债合计 5E+1 4.5E+1 4E+1 3.5E+1 3E+1 2.5E+1 2E+1 1.5E+1 现金交易性金融资产应收票据应收账款 预付款项应收利息应收股利其他应收款 存货其他流动资产流动资产合计
2015年德兴市城市建设经营总公司
2019 2019 19 6.7 7 3 4567 20% 20%20%20% Shibor 5 www.shibor.org Shibor1Y 37 20% 20%20%20%20% 1001, 1,000 / / AA AAA 2 2019 1 3 2019 1 4 2019 1 2 1 2019 1 3 ... 1... 4... 5... 10... 13... 15... 16... 18...
一个差额两组数据 2-1 A 变动对 F 的影响 3-2 B 变动对 F 的影响 4-3 C 变动对 F 的影响 注意 将各因素替代的顺序改变, 则因素的影响程度也就不同 例 计算题 已知某企业 20 1 年和 20 2 年的有关资料如下 : 20 1 年 20 2 年权益净利率 10% 18% 资
第二章财务报表分析和财务预测 ( 上 ) 考情分析本章是重点章节, 主要介绍了财务报表分析和财务预测两大部分内容, 涉及到的考点有财务报表分析指标的计算, 销售百分比法 内含增长率 可持续增长率 外部资本需求的测算等 相比于 2016 年教材, 提炼了有关管理用财务报表的相关内容 本章的内容也是后续章节 ( 如企业价值评估 ) 的基础 从历年考试情况来看, 本章分值较高, 通常会在主观题中予以体现
2012年公卫助理医师实践技能考试大纲
第 1 页 2012 注会 财务成本管理 课后作业题第三章长期计划与财务预测 一 单项选择题 1. 若企业 2011 年的经营资产为 800 万元, 经营负债为 300 万元, 金融资产为 50 万元, 金融负债为 400 万元, 销售收入为 1500 万元, 若经营资产 经营负债占销售收入的比不变, 销售净利率为 8%, 股利支付率为 40%, 企业金融资产均为可动用金融资产, 预计 2012 年销售收入会达到
本章考情分析 本章的内容其实很简单, 无非是相关重要财务指标的计算 分析及应注意的问题和综合财务分析体系的分析 但本章内容可与第三章可持续增长率的计算 第八章编制预计报表基础上计算相关指标结合 ; 利用已知的应收账款周转率和存货周转率测算第十八章现金预算表中的销售现金流入和外购存货的现金流出 ; 利
本章考情分析 本章属于重点章, 是财务管理部分的核心 为相关章节内容的分析和决策提供方法和手段, 如为第三章可持续增长率的计算提供了杜邦分析体系的构架, 为第八章企业价值评估的现金流量折现法中实体现金流量和股权现金流量的计算奠定了理论基础, 为第八章企业价值评估的相对价值法的运用提供了相关指标等 因此, 掌握好财务指标的计算和财务报表分析的方法对后面相关内容的学习是至关重要的 1 本章考情分析 本章的内容其实很简单,
7 2
1 财务报表报表内容 1 7 2 当期净利润 ; 直接计入所有者权益的利得和损失 ; 所有者投入资本 ; 利润分配 ; 所有者内部结转 会计政策变更 ; 前期差错更正 ; 本期利润的分配 13 所有者权益 ( 股东权益 ) 变动表的要点 根据变动性质反映 ( 原按组成项目反映 ): 包括 : 原利润分配表中的项目反映在该表中 包括 : 3 资金从哪里来资金投资在哪里 股东企业管理层股东 资产负债表损益表现金流量表
关于 2016 年泉州市城建国有资产投资有限公司小微企业增信集合 债券 2018 年度发行人履约情况及偿债能力分析报告 的更正公告 泉州市城建国有资产投资有限公司于 2019 年 4 月 29 日在上海证券交易所网站 中国债券信息网披露了 2016 年泉州市城建国有资产投资有限公司小微企业增信集合债
关于 2016 年泉州市城建国有资产投资有限公司小微企业增信集合 债券 2018 年度发行人履约情况及偿债能力分析报告 的更正公告 泉州市城建国有资产投资有限公司于 2019 年 4 月 29 日在上海证券交易所网站 中国债券信息网披露了 2016 年泉州市城建国有资产投资有限公司小微企业增信集合债券 2018 年度发行人履约情况及偿债能力分析报告 现对财务数据做如下更正 : 更正前 : ( 一 )
1 本章考情分析 从 CPA 考试来说, 财务报表分析这一章也是一个比较重要的章节, 从题型来看, 单选 多选 计算 综合都有可能出题, 因此要求考生应全面理解 掌握 2
Professional Accounting Education Provided by Academy of Professional Accounting (APA) CPA 财务管理习题班 财务报表分析 第一讲 ( 客观题部分 ) IreneGao ACCAspace 中国 ACCA 国际注册会计师教育平台 Copyright ACCAspace.com 1 本章考情分析 从 CPA 考试来说,
第一节 公司基本情况简介
Shanghai Material Trading Centre Co., Ltd. 2003 Annual Report 2003 OO 2003 4 20 1 2 4 6 8 10 12 25 26 31 64 102 SHANGHAI MATERIAL TRADING CENTRE CO., LTD. SMTC 2550 522 (86) 021 62570000 8522 (86) 021
2016年资产负债表（gexh）.xlsx
编制单位 : 广东公益恤孤助学促进会 ( 爱童行 ) 2016 年 12 月 31 日 单位 : 元 货币资金 1 2,999,711.28 3,239,718.89 短期借款 61 10,500.00 应收款项 3 应付工资 63 其他应收款其他应付款 流动资产合计 20 2,999,711.28 3,239,718.89 其它流动负债 78 流动负债合计 80-10,500.00 固定资产原价
<4D F736F F F696E74202D20B9ABCBBEC0EDB2C6D6B1B2A5BFCEB3CCA3BAB2C6CEF1B1A8B1EDB7D6CEF6>
公司理财直播课程一 财务报表分析 刘老师 金程考研官网 :www.51dx.org 免费咨询电话 :400-821-7221 财务报表分析 财务报表分析, 又称财务分析, 是通过收集 整理企业财务会计报告中的有关数据, 并结合其他有关补充信息, 对企业的财务状况 经营成果和现金流量情况进行综合比较和评价, 为财务会计报告使用者提供管理决策和控制依据的一项管理工作 2-25 目录 财务报表的编制和勾稽关系
资产负债表 会民非 01 表 编制单位 : 广东公益恤孤助学促进会 ( 爱心直达 ) 2017 年 12 月 31 日 单位 : 元 资产 行次 年初数期末数年初数期末数负债和所有者权益行次爱心直达爱心直达 流动资产 : 流动负债 : 货币资金 1 543, , 短期借
编制单位 : 广东公益恤孤助学促进会 ( 爱心直达 ) 2017 年 12 月 31 日 单位 : 元 年初数期末数年初数期末数负债和所有者权益行次爱心直达爱心直达 货币资金 1 543,982.16 649,445.85 短期借款 61 其他应收款 160.00 其他应付款 流动资产合计 20 543,982.16 649,605.85 其它流动负债 78 流动负债合计 80 - 减 : 累计折价
2017年资产负债表（gexh）调整后.xlsx
编制单位 : 广东公益恤孤助学促进会 ( 爱心直达 ) 2017 年 9 月 30 日 单位 : 元 货币资金 1 543,982.16 627,761.80 短期借款 61 一年内到期的长期债权投资 15 预计负债 72 流动资产合计 20 543,982.16 627,761.80 其它流动负债 78 减 : 累计折价 32 2,355.90 3,062.67 固定资产净值 33 2,604.10
图书在版编目 (CIP) 数据 2018 年注册会计师考试要点自检图谱. 财务成本管理 / 东奥会计在线编著. 北京 : 北京科学技术出版社, ( 轻松过关. 5) ISBN Ⅰ. 1 2 Ⅱ. 1 东 Ⅲ. 1 企业管理 成本管理 资格考试 - 题
5 2018 年注册会计师考试要点自检图谱 财务成本管理 东奥会计在线编著 图书在版编目 (CIP) 数据 2018 年注册会计师考试要点自检图谱. 财务成本管理 / 东奥会计在线编著. 北京 : 北京科学技术出版社,2018. 4 ( 轻松过关. 5) ISBN 978-7-5304-9547-6 Ⅰ. 1 2 Ⅱ. 1 东 Ⅲ. 1 企业管理 成本管理 资格考试 - 题解 Ⅳ. 1 F23 中国版本图书馆
资产负债表
2004 OO 11 11 OO 1 3 4 5 6 7 9 24 2 1 JINZHOU PORT CO.,LTD. JZP 2 A 600190 B B 900952 3 1 121007 HTTP://WWW.JINZHOUPORT.COM JZP@JINZHOUPORT.COM 4 5 1 86 416 3586462 86 416 3582431 WJ@JINZHOUPORT.COM 86
搜狐公司简要合并损益表 ( 未经审计, 单位千美元, 每股收益除外 ) 2016 年 12 月 31 日 三个月 2016 年 9 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 十二个月 2015 年 12 月 31 日 收入 : 在线广告品牌广告 $ 98,69
搜狐公司简要合并损益表 三个月 9 月 30 日 2015 年 十二个月 2015 年 收入 : 在线广告品牌广告 $ 98,695 $ 110,871 $ 140,927 $ 447,956 $ 577,114 搜索及搜索相关 152,500 150,667 151,251 597,133 539,521 在线广告收入合计 251,195 261,538 292,178 1,045,089 1,116,635
前 言
2017 年科教园注会基础班 财务成本管理主讲 : 吴相全第一章财务管理基本原理 考情分析本章主要内容是财务管理的基本理论和基础知识 本章的考试题型均为客观题 ( 单选 多选 ), 重点是目标 核心概念 基本理论和金融市场 年度 2013 年 2014 年 2014 年 2015 年 2016 年 题型 试卷一 试卷二 单选 1 题 1 分 1 题 1.5 分 1 题 1.5 分 1 题 1.5 分
网易公司未经审计合并资产负债表 ( 单位 : 千单位 ) 资产 2016 年 2017 年 2017 年 12 月 31 日 3 月 31 日 3 月 31 日 人民币 人民币 美元 ( 注 1) 流动资产 : 现金及现金等价物 5,439,499 3,959, ,205 定期存款 19
网易公司未经审计合并资产负债表 ( 单位 : 千单位 ) 资产 2016 年 2017 年 2017 年 12 月 31 日 3 月 31 日 3 月 31 日 人民币 人民币 美元 ( 注 1) 流动资产 : 现金及现金等价物 5,439,499 3,959,251 575,205 定期存款 19,361,098 25,115,808 3,648,856 限制性现金 3,473,273 3,787,072
合并资产负债表 2016 年 12 月 31 日 会企 01 表 编制单位 : 新疆兴汇聚股权投资管理有限合伙企业 单位 : 人民币元 资产 期末余额 期初余额 流动资产 : 货币资金 420,383, ,411, 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 126,
合并资产负债表 2016 年 12 月 31 日 会企 01 表 资产 期末余额 期初余额 流动资产 : 货币资金 420,383,410.29 321,411,823.36 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 126,049.20 26,055.00 应收票据 55,353,254.40 70,368,104.05 应收账款 958,682,341.61 739,703,021.17 预付账款
2016年资产负债表（gexh）.xlsx
编制单位 : 广东公益恤孤助学促进会 ( 爱心直达 ) 2016 年 12 月 31 日 单位 : 元 货币资金 1 550,291.22 543,982.16 短期借款 61 流动资产合计 20 550,291.22 543,982.16 其它流动负债 78 固定资产原价 31 4,960.00 4,960.00 长期负债合计 90 - 减 : 累计折价 32 1,413.54 2,355.90
2013年资产负债表（gexh）1.xlsx
编制单位 : 广东公益恤孤助学促进会 ( 合并 ) 2013 年 12 月 31 日单位 : 元 货币资金 1 19,237,784.95 1,885,912.61 21,123,697.56 21,210,284.40 3,360,153.90 24,570,438.30 短期借款 61 - 其他应收款 16,142.00 48,468.00 5,000.00 157,758.47 162,758.47
注意 营业收入为扣除折扣与折让后的净额; 包括资产负债表中应收账款项目 应收票据项目, 需要把坏账准备加回来 ( 即用未扣除坏账准备的金额 ) 思考 如果某企业生产经营的旺季在 4~10 月, 用年初年末平均应收账款计算出来的周转率, 会产生什么问题 ( 计算出来的周转率虚高, 过高估计了应收账款的
2018 年注册会计师考试 财务成本管理 教材重要公式汇总说明 : 1. 特别提示 : 财管学习中, 思路比公式更为重要, 公式仅仅是思路的外在体现 ; 2. 不必记忆公式的字母表示, 重在其运用, 考试的时候直接带入数字列式即可 ; 3. 以下的公式总结, 仅仅列出重要公式, 以供大家参考 ; 由于时间有限, 不妥之处, 还望谅解! 第二章财务报表分析和财务预测 1. 熟练掌握财务评价指标的计算公式
西藏明珠股份有限公司
2004 2004 3 3 4 5 6 9 20 20 2 2004 1 Tibet Pearl Star co.,ltd. 2 *ST 600873 3 224 88 610031 http://www.e-tibet.com Pearlstar@mail.e-tibet.com 4 5 : 88 028-86600758 0536-8363802 028-86600928 0536-8880295
2014注会财管公式--吴相全
4 年注会财管各章公式汇总 --- 吴相全 第二章财务报表分析. 营运资本 流动资产 - 流动负债 长期资本 - 长期资产流动比率 流动资产 / 流动负债 (- 净营运资本 流动资产 ) 速动比率 速动资产 / 流动负债现金比率 ( 货币资金 + 交易性金融资产 )/ 流动负债现金流量比率 经营活动现金净流量 / 流动负债. 资产负债率 负债 / 资产产权比率 负债 / 所有者权益权益乘数 资产 /
合并资产负债表
合并资产负债表 项目 期末金额 期初金额 流动资产 : 货币资金 4,841,181,458.40 9,667,775,368.79 结算备付金拆出资金交易性金融资产 345,000,000.00 应收票据 83,810,520.00 772,204,500.00 应收账款 12,156,003,489.81 10,872,735,372.47 预付款项 516,973,574.08 725,632,346.39
宁波圣莱达电器股份有限公司合并资产负债表 2016 年 12 月 31 日 金额单位 : 人民币元 资产 期末数 年初数 负债及所有者权益 ( 或股东权益 ) 期末数 年初数 流动资产 : 流动负债 : 货币资金 140,044, ,261, 短期借款 50,000,0
宁波圣莱达电器股份有限公司合并资产负债表 2016 年 12 月 31 日 资产 期末数 年初数 负债及所有者权益 ( 或股东权益 ) 期末数 年初数 流动资产 : 流动负债 : 货币资金 140,044,228.44 137,261,112.31 短期借款 50,000,000.00 50,000,000.00 交易性金融资产 应付票据 应收票据 3,308,897.95 7,426,568.05
网易公司未经审计合并资产负债表 ( 单位 : 千单位 ) 资产 2016 年 2017 年 2017 年 12 月 31 日 9 月 30 日 9 月 30 日 人民币 人民币 美元 ( 注 1) 流动资产 : 现金及现金等价物 5,439,499 2,575, ,104 定期存款 19
网易公司未经审计合并资产负债表 ( 单位 : 千单位 ) 资产 2016 年 2017 年 2017 年 12 月 31 日 9 月 30 日 9 月 30 日 人民币 人民币 美元 ( 注 1) 流动资产 : 现金及现金等价物 5,439,499 2,575,522 387,104 定期存款 19,361,098 30,140,825 4,530,207 限制性现金 3,473,273 6,286,905
编制单位 : 广东公益恤孤助学促进会 ( 合并 ) 2018 年 5 月 31 日 单位 : 元 流动资产 : 流动负债 : 货币资金 1 29,531, , ,371, ,552, ,475, , ,9
编制单位 : 广东公益恤孤助学促进会 ( 合并 ) 2018 年 6 月 30 日 单位 : 元 流动资产 : 流动负债 : 货币资金 1 29,531,428.79 649,445.85 1,371,408.03 31,552,282.67 21,716,393.96 695,700.05 1,659,660.79 24,071,754.80 短期借款 61 短期投资 2 应付款项 62 应收款项
编制单位 : 广东公益恤孤助学促进会 ( 合并 ) 2017 年 11 月 30 日 单位 : 元 流动资产 : 流动负债 : 货币资金 1 28,565, , ,239, ,348, ,425, , ,
编制单位 : 广东公益恤孤助学促进会 ( 合并 ) 2017 年 12 月 31 日 单位 : 元 流动资产 : 流动负债 : 货币资金 1 28,565,248.09 543,982.16 3,239,718.89 32,348,949.14 29,531,428.79 649,445.85 1,371,408.03 31,552,282.67 短期借款 61 短期投资 2 应付款项 62 10,500.00
图书在版编目 (CIP) 数据 2018 年注册会计师考试考点荟萃及记忆锦囊. 财务成本管理 / 东奥会计在线编著. 北京 : 北京科学技术出版社, ( 轻松过关.3) ISBN Ⅰ.12 Ⅱ.1 东 Ⅲ.1 企业管理 成本管理 资格考试 自学参考资料
2018 年注册会计师考试考点荟萃及记忆锦囊 财务成本管理 东奥会计在线编著 图书在版编目 (CIP) 数据 2018 年注册会计师考试考点荟萃及记忆锦囊. 财务成本管理 / 东奥会计在线编著. 北京 : 北京科学技术出版社,2018.4 ( 轻松过关.3) ISBN 978-7-5304-9535-3 Ⅰ.12 Ⅱ.1 东 Ⅲ.1 企业管理 成本管理 资格考试 自学参考资料 Ⅳ.1F23 中国版本图书馆
2015 年注册会计师考前辅导 [ 系统班 ] 财务成本管理外还会考查计算题 ; 层次三要求的考点除客观题外还会考查计算题和综合题 4 选择题的学习方法 : 选择题可以概括为基础性的选择题和扩展性的选择题 (1) 了解和理解基础性题型的基础上记忆 (2) 理解扩展性题型灵活运用 5 计算题和综合题学
![2015 年注册会计师考前辅导 [ 系统班 ] 财务成本管理外还会考查计算题 ; 层次三要求的考点除客观题外还会考查计算题和综合题 4 选择题的学习方法 : 选择题可以概括为基础性的选择题和扩展性的选择题 (1) 了解和理解基础性题型的基础上记忆 (2) 理解扩展性题型灵活运用 5 计算题和综合题学](/thumbs/47/23733782.jpg "2015 年注册会计师考前辅导 [ 系统班 ] 财务成本管理外还会考查计算题 ; 层次三要求的考点除客观题外还会考查计算题和综合题 4 选择题的学习方法 : 选择题可以概括为基础性的选择题和扩展性的选择题 (1) 了解和理解基础性题型的基础上记忆 (2) 理解扩展性题型灵活运用 5 计算题和综合题学")
2015 年注册会计师考前辅导 [ 系统班 ] 财务成本管理 前言 一 注册会计师考试介绍 二 财务成本管理考试的特点 2012 年注册会计师实行机考以来, 财务成本管理 考试题型与分值相对稳定, 从近 2 年看题型和分值没有变化 1. 题量 : 客观题占 45%, 主观题占 55% 2. 题型 : 客观题包括单选和多选两种题型, 主观题包括计算和综合两种题型 年度项目单选多选计算综合合计 2012~
<4D F736F F D ED0CBD2B5D2F8D0D C4EAC4EAB6C8B1A8B8E62E646F63>
合并资产负债表 编制单位 : 兴业银行股份有限公司 2010 年 12 月 31 日 单位 : 人民币元 项目 附注 2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日 资产 : 现金及存放中央银行款项 七 1 288,641,167,616.20 171,904,287,270.24 存放同业款项 七 2 39,867,259,259.44 42,364,548,942.56 贵金属
风险与收益 单期资产的收益率 = 利息 ( 股息 ) 收益率 + 资本利得收益率预期收益率 ( 期望值 ) 有三种方法 : (1) 预期收益率 = 未来各种可能情况下收益率的加权平均值 (2) 预期收益率 = 历史上各种情况下收益率数据的加权平均值 (3) 预期收益率 = 历史上各种情况下收益率数据
2018 税务师 财务与会计 财管公式总结 第一章财务管理概论 利率 :K=K 0 +IP+DP+LP+MP 说明 该公式主要是掌握文字表述, 考试不会涉及计算的 第二章财务管理基础 货币时间价值 说明 该部分的公式在财管和会计中运用的都比较多, 一定要掌握, 同时画时间轴是做题的一种好方法 复利终值 :F=P(1+i) n 复利现值 :P=F/(1+i) n 预付年金终值 :F=A (F/A,i,n)
益乘数 31. 营业净利率 = 净利润 / 营业收入 总资产净利率 = 净利润 / 总资产 = 营业净利率 总资产周转率 32. 权益净利率 = 净利润 / 股东权益 = 营业净利率 总资产周转率 权益乘数 33. 市盈率 = 每股市价 / 每股收益 34. 每股收益 =( 净利润 - 优先股股息
300 个夺分必备公式 第二章财务报表分析与财务预测 1. 营运资本 = 流动资产 - 流动负债 = 长期资本 - 长期资产 2. 流动比率 = 流动资产 / 流动负债 =1/(1- 营运资本 / 流动资产 ) 3. 速动比率 = 速动资产 / 流动负债 4. 现金比率 = 货币资金 / 流动负债 5. 现金流量比率 = 经营活动现金流量净额 / 流动负债 6. 资产负债率 = 总负债 / 总资产
合并及公司资产负债表 编制单位 : 厦门港务集团石湖山码头有限公司 单位 : 人民币元 项 目 附注 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日合并公司合并公司 流动资产 : 货币资金 五 1 84,591, ,552, ,363,
合并及公司资产负债表 项 目 附注 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日合并公司合并公司 流动资产 : 货币资金 五 1 84,591,939.72 27,552,834.69 85,363,040.33 45,580,214.94 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产应收票据 五 2 34,450,753.93 15,147,668.03 16,739,111.48
前 言
前言 一 注册会计师考试介绍 二 财务成本管理考试的特点 2012 年注册会计师实行机考以来, 财务成本管理 考试题型与分值相对稳定, 从近 2 年看题型和分值没有变化 1. 题量 : 客观题占 45%, 主观题占 55% 2. 题型 : 客观题包括单选和多选两种题型, 主观题包括计算和综合两种题型 年度项目单选多选计算综合合计 2012~ 2013 题量 25 题 10 题 5 题 1 题 41
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Professional Accounting Education Provided by Academy of Professional Accounting (APA) CICPA 财务成本管理 真题班 2014 年真题卷第三讲 Lecturer: Jenny Che ACCAspace 中国 ACCA 特许公认会计师教育平台 Copyright ACCAspace.com 1. 甲公司是一个材料供应商,
2
2018 注册会计师财管课程 李彬教你考注会 BT 学院陪伴奋斗年华 主讲人 : 李彬 2 第二章财务报表分析和预测 目录 CONTENTS 财务报表分析的目的和方法 财务比率分析 财务预测的步骤和方法 增长率与资本需求的测算 3 本章框架 简单解释本章内容 1 本章内容比较多 包含了财务报表分析和财务预测 为后面的学习打下了基础 2 所谓的财务报表分析 主要是分析 偿债能力 营运能力 和 盈利能力
递延所得税资产 14,741, ,718, 其他非流动资产非流动资产合计 451,082, ,427, 资产总计 2,892,327, ,269,092, 流动负债 : 短期借款 239,639, ,8
是 否 不适用 如无特殊说明, 财务报告中的财务报表的单位为 : 人民币元 1 合并资产负债表 项目 期末余额 期初余额 流动资产 : 货币资金 538,161,889.30 502,558,435.16 结算备付金拆出资金交易性金融资产应收票据 47,102,668.10 27,301,737.60 应收账款 960,750,175.71 677,025,914.74 预付款项 64,723,849.18
上海电气集团股份有限公司合并资产负债表 ( 续 ) 2013 年 12 月 31 日人民币千元 负债及股东权益附注五 2013 年 2012 年 流动负债短期借款 27 2,139,180 1,818,444 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 套期工具 28 8,376 75
上海电气集团股份有限公司合并资产负债表 2013 年 12 月 31 日人民币千元 资产附注五 2013 年 2012 年 流动资产货币资金 1 26,110,962 25,346,523 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 2 198,924 16,868 套期工具 28 48,483 90,105 应收票据 3 4,868,920 5,090,174 应收账款 4 25,268,380
内蒙古银行股份有限公司合并资产负债表 ( 续 ) 2012 年 12 月 31 日 负债及股东权益项目附注八 期末余额 本集团 年初余额 负债 : 同业及其他金融机构存放款项 14 3,649,113, ,631,465, 卖出回购金融资产款 15-1,158,127,14
内蒙古银行股份有限公司合并资产负债表 2012 年 12 月 31 日 资产 : 资产项目附注八 本集团期末余额 年初余额 现金与存放中央银行款项 1 10,750,900,120.81 6,693,336,146.95 存放同业款项 2 13,636,499,924.79 6,053,498,475.75 拆出资金 3 - - 买入返售金融资产 4 2,620,980,795.79 6,662,279,293.59
重庆长安汽车股份有限公司
重庆长安汽车股份有限公司 2018 年半年度财务报告 2018 年 08 月 第九节财务报告 一 审计报告 半年度报告是否经过审计 是 否 公司半年度财务报告未经审计 二 财务报表 财务附注中报表的单位为 : 人民币元 1 合并资产负债表 编制单位 : 重庆长安汽车股份有限公司 项目 期末余额 期初余额 流动资产 : 货币资金应收票据应收账款预付款项应收利息其他应收款存货其他流动资产流动资产合计非流动资产
项目 期末余额 期初余额 在建工程 16,757, ,470, 工程物资固定资产清理生产性生物资产油气资产无形资产 91,570, ,018, 开发支出商誉 405,545, ,761, 长期待摊费用 135,99
合并资产负债表 项目期末余额期初余额 单位 : 元 流动资产 : 货币资金 1,600,857,132.24 1,873,094,403.87 结算备付金拆出资金以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产衍生金融资产应收票据 1,240,171,962.61 998,372,289.32 应收账款 16,327,876,692.24 17,849,141,329.13 预付款项 251,069,637.92
项目 期末余额 期初余额 在建工程 17,659, ,200, 工程物资固定资产清理生产性生物资产油气资产无形资产 87,565, ,780, 开发支出商誉 379,793, ,698, 长期待摊费用 36,516
合并资产负债表 项目期末余额期初余额 单位 : 元 流动资产 : 货币资金 1,009,592,483.52 1,222,846,234.01 结算备付金拆出资金以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产衍生金融资产应收票据 1,260,999,765.14 1,190,184,055.92 应收账款 15,491,368,101.04 16,642,100,939.80 预付款项 147,509,529.60
宁波银行股份有限公司合并资产负债表 ( 续 ) 2018 年 6 月 30 日人民币千元 负债附注五 2018 年 6 月 30 日 2017 年 12 月 31 日 向中央银行借款 20 6,500,000 2,500,000 同业及其他金融机构存放款项 21 16,218,250 27,292,
宁波银行股份有限公司合并资产负债表 2018 年 6 月 30 日人民币千元 资产附注五 2018 年 6 月 30 日 2017 年 12 月 31 日 现金及存放中央银行款项 1 88,638,534 90,193,821 存放同业款项 2 10,368,925 29,550,692 贵金属 3 4,365,800 843,573 拆出资金 4 2,784,822 2,045,994 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
浙江尖峰集团股份有限公司
2004 ZHEJIANG JIANFENG GROUP CO., LTD. 1 2004 3 4 5 5 8 ( ) 13 2 2004 1 ZHEJIANG JIANFENG GROUP CO., LTD. ZJJF 2 600668 3 88 88 321000 http://www.jianfeng.com.cn zjjfo@mail.jhptt.zj.cn 4 5 88 0579-2326868
目录 一 重要提示... 3 要 数据和股东 化... 3 重要 项... 6 四 录 / 22
代码 :600650/900914 简 : 锦江投资 / 锦投 B 股 海锦江国际实业投资股份有限公司 2016 年第 季度报告 1 / 22 目录 一 重要提示... 3 要 数据和股东 化... 3 重要 项... 6 四 录... 8 2 / 22 一 重要提示 1.1 董 会 监 会及董 监 高级管理人员保证季度报告内容的真实 准确 完整 存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 并承 个别和连带的法律
前 言
前 言 一 注册会计师考试介绍 二 财务成本管理考试的特点 年注册会计师实行机考以来 财务成本管理 考试题型与分值相对稳定 从近 年看 题型和分值没有变化.题量 客观题占 45 主观题占 55%.题型 客观题包括单选和多选两种题型 主观题包括计算和综合两种题型 年度 项目 单选 多选 计算 综合 合计 3 题量 5 题 题 5题 题 4 题 分值 5 分 分 4 分 5 分 分 4 5 题量 4 题
鑫元基金管理有限公司
... 2... 5... 10... 13... 16... 17... 18... 19... 22... 23... 24... 28... 29... 33 5 6 7 至 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 序号项目金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 - - 其中 : 股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资
合并资产负债表 2012 年 12 月 31 日 编制单位 : 华芳纺织股份有限公司 单位 : 元 币种 : 人民币 项目 附注 期末余额 年初余额 项目 附注 期末余额 年初余额 流动资产 : 流动负债 : 货币资金 五 1 291,124, ,692, 短期借款 五
合并资产负债表 2012 年 12 月 31 日 编制单位 : 华芳纺织股份有限公司 单位 : 元 币种 : 人民币 项目 附注 期末余额 年初余额 项目 附注 期末余额 年初余额 流动资产 : 流动负债 : 货币资金 五 1 291,124,007.40 280,692,747.95 短期借款 五 16 545,500,000.00 881,000,000.00 结算备付金 向中央银行借款 拆出资金
<C4FEB2A8D2F8D0D C4EAD7CAB1BEB3E4D7E3C2CAB1A8B8E E616C2D312E706466>
2015 1 1.... 4 1.1... 4 1.2... 4 1.3... 4 2.... 5 2.1... 5 2.2... 5 2.3... 6 3.... 7 3.1... 7 3.2... 7 3.3... 10 4.... 11 4.1... 11 4.2... 11 5.... 13 5.1... 13 5.2... 14 6.... 16 6.1... 16 6.2... 18 6.3...
目录 一 重要提示... 3 二 公司基本情况... 3 三 重要事项... 5 四 附录 / 14
公司代码 :600276 公司简称 : 恒瑞医药 江苏恒瑞医药股份有限公司 2018 年第三季度报告 1 / 14 目录 一 重要提示... 3 二 公司基本情况... 3 三 重要事项... 5 四 附录... 7 2 / 14 一 重要提示 1.1 公司董事会 监事会及董事 监事 高级管理人员保证季度报告内容的真实 准确 完整, 不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏, 并承担个别和连带的法律责任
合并资产负债表 ( 续 ) 项目附注 2017 年 06 月 30 日 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 流动负债 : 短期借款五 16 50,000, ,000, ,000, ,0
合并资产负债表 项目附注 2017 年 06 月 30 日 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 流动资产 : 货币资金五 1 8,645,661.29 81,058,041.17 85,363,040.33 102,596,116.46 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 应收票据五 2 40,512,304.73 52,617,798.06
OO 1
OO 1 2 2 3 4 6 9 14 17 19 28 30 32 73 Shanghai Automotive Co.,Ltd. SA 563 A 5 02150803808 02150803780 stoc@china-sa.com 25 563 A 5 201203 http://www.china-sa.com stoc@china-sa.com http://www.sse.com.cn
一 根据所给图表，回答下列问题。
咨询电话 :400-6053-513 扫码直接观看, 注会考后真题解析课程 关注微信公众号, 获取更多资讯 注会备考交流群 :595154986 1 版权所有翻印必究 2018 年财管考前 10 题 一 单选题 1. 对于每间隔一段时间支付一次利息的债券而言, 下列说法中不正确的是 ( ) A. 债券付息期长短对平价出售债券价值没有影响 B. 随着到期日的临近, 折现率变动对债券价值的影响越来越小
合并资产负债表 单位 : 元 项目期末余额期初余额 流动资产 : 货币资金 1,404,485, ,222,846, 结算备付金拆出资金以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产衍生金融资产应收票据 897,536, ,190,184, 应收账款
合并资产负债表 项目期末余额期初余额 流动资产 : 货币资金 1,404,485,666.81 1,222,846,234.01 结算备付金拆出资金以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产衍生金融资产应收票据 897,536,906.30 1,190,184,055.92 应收账款 18,498,705,038.55 16,642,100,939.80 预付款项 168,229,819.33 95,233,647.55
生产性生物资产油气资产无形资产 128,004, ,410, 开发支出商誉 20,000, ,000, 长期待摊费用 411, ,488, 递延所得税资产 10,010, ,529, 其他非流
1 合并资产负债表 项目期末余额期初余额 单位 : 元 流动资产 : 货币资金 570,420,259.46 825,623,745.22 结算备付金拆出资金以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产衍生金融资产应收票据及应收账款 1,137,524,207.14 1,179,463,219.01 其中 : 应收票据 243,972,895.72 270,566,884.89 应收账款 893,551,311.42
2016 TaiPing Pension Company Limited ... 1... 6... 7... 8... 9... 7... 8... 9 1. 2. 488 3. 4. 5. 021-61002853 13524693279 021-61002855 Wangbing17@tpp.cntaiping.com 6. 股权类别 期初 本期股份或股权的增减 期末 股份或出资额 占比 股东
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中国太平洋保险 ( 集团 ) 股份有限公司合并资产负债表 2007 年 12 月 31 日 资产 2007 年 2006 年 货币资金 23,622 10,142 交易性金融资产 2,463 4,757 衍生金融资产 1 买入返售金融资产 5,500 1,744 应收保费 2,267 1,992 应收分保账款 1,444 1,185 应收利息 3,393 2,134 应收分保未到期责任准备金 2,966
资产负债表 编制单位 : 广东公益恤孤助学促进会 ( 爱童行 ) 2018 年 10 月 31 日 资产 年初数期末数年初数期末数行次负债和所有者权益行次爱童行专项基金爱童行专项基金爱童行专项基金爱童行专项基金 流动资产 : 流动负债 : 货币资金 1 1,371, ,251,447.
2018 年 10 月 31 日 流动 : 流动负债 : 货币资金 1 1,371,408.03 1,251,447.38 短期借款 61 其他应收款 2,011,800.00 2,016,651.04 其他应付款 - 其它流动 18 一年内到期的长期负债 74 流动合计 20 3,383,208.03 3,268,098.42 其它流动负债 78 流动负债合计 80 - 固定 : 其他长期负债 88
目录 一 重要提示... 3 二 公司基本情况... 3 三 重要事项... 5 四 附录 / 12
公司代码 :600276 公司简称 : 恒瑞医药 江苏恒瑞医药股份有限公司 2017 年第一季度报告 1 / 12 目录 一 重要提示... 3 二 公司基本情况... 3 三 重要事项... 5 四 附录... 6 2 / 12 一 重要提示 1.1 公司董事会 监事会及董事 监事 高级管理人员保证季度报告内容的真实 准确 完整, 不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏, 并承担个别和连带的法律责任
《财务报表分析》作业（一）
财务报表分析复习题 一 名词解释 1 现金流量表 2 会计政策 3 会计估计 4 资产负债表日后事项 5 资产负债率 6 产权比率 7 经营周期 8 每股收益 9 市盈率 二 单项选择 ( 请选出一个正确的答案, 填在括号中 ) 1 ( ) 产生的现金流量最能反映企业获取现金的能力 A. 投资活动 B. 经营活动 C. 筹资活动 D. 以上各项均是 2 企业收益的主要来源是 ( ) A 经营活动 B
项目 期末余额 期初余额 在建工程 10,380, ,565, 工程物资固定资产清理生产性生物资产油气资产无形资产 88,392, ,927, 开发支出 4,828, 商誉 373,921, ,021,800.88
合并资产负债表 单位 : 元 项目期末余额期初余额 流动资产 : 货币资金 1,176,855,812.50 1,983,241,480.22 结算备付金拆出资金以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产衍生金融资产应收票据 995,021,484.09 793,129,225.18 应收账款 17,565,981,420.92 14,842,517,478.07 预付款项 162,547,486.53
5. 利息保障倍数 = 息税前利润 / 利息费用 提示 息税前利润 = 利润总额 + 利息费用 = 净利润 + 所得税费用 + 利息费用现金流量利息保障倍数 = 经营活劢现金流量净额 / 利息费用 ( 三 ) 营运能力比率 1. 存货周转率 ( 次数 )= 销售成本 平均存货存货周转天数 =365/
2016 年注册会计师考试 财务成本管理 教材重要公式汇总说明 : 1. 就财管的公式来讲, 最好的办法是通过题目练习来掌握, 死记硬背的效果幵丌好 ; 思路比公式更为重要 2. 丌必记忆公式的字母表示, 重在其运用, 考试的时候直接带入数字列式即可 ; 3. 以下的公式总结, 仅仅列出重要公式, 以供大家参考 ; 由于时间有限, 丌妥之处, 还望原谅! 第二章财务报表分析 学习要求 1. 熟练掌握财务评价指标的计算公式
目录 1 重要提示 公司基本情况 重要事项 附录
广州白云国际机场股份有限公司 600004 2012 年第三季度报告 2012 年 10 月 29 日 目录 1 重要提示... 2 2 公司基本情况... 2 3 重要事项... 3 4 附录... 5 1 1 重要提示 1.1 本公司董事会 监事会及其董事 监事 高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 1.2
广州市浪奇实业股份有限公司2016年第一季度报告全文
广州市浪奇实业股份有限公司 2017 年第三季度财务报告 公司负责人主管会计工作的负责人会计机构负责人 傅勇国王英杰冯智敏 广州市浪奇实业股份有限公司 2017 年 10 月 一 财务报表 ( 未经审计 ) 广州市浪奇实业股份有限公司 2017 年第三季度财务报告 1 合并资产负债表 编制单位 : 广州市浪奇实业股份有限公司 2017 年 09 月 30 日 单位 : 元 项目 期末余额 期初余额
<4D F736F F D20D6D0B9FABDF0C8DAC6DABBF5BDBBD2D7CBF9D6B8B6A8B4E6B9DCD2F8D0D0B9DCC0EDB0ECB7A8>
2013 8 14 2015 4 3 10015000 10003 600 3 ; 3 5 ; 3 ; ; ; ; ; 3 1 5 7*24 3 3 5 1 ; 1 3 1 10 3 2015 4 3 1 期货保证金存管业务资格申请表 申请人全称注册地址注册资本邮政编码法定代表人姓名企业法人营业执照号码金融业务许可证号码存管业务负责部门联系电话传真电话姓名 存管银行业务负责人 部门及职务 联系方式
一个部门被剥离出来, 其功能会有别于它原来作为企业一部分时的功能和价值, 剥离后的企业 也会不同于原来的企业 4. 整体价值只有在运行中才能体现出来 如果企业停止运营, 整体功能随之丧失, 不再具有整体价值, 此时企业的价值是财产的变现价 值, 即清算价值 ( 二 ) 企业的经济价值 经济价值是指一
第八章企业价值评估考情分析本章属于较为重要的章节, 主要内容包括现金流折现模型和相对价值模型对企业价值进行评估 2017 年教材删除了股权现金流量的确定等内容, 难度较 2016 年有明显下降 重要的考点包括企业价值评估的对象 现金流量折现模型参数的估计 实体现金流量模型 相对价值模型的原理及应用 考点 企业价值评估的目的和对象一 企业价值评估目的 企业价值评估简称企业估值, 目的是分析和衡量一个企业或一个经营单位的公平市场价值,
广东凌霄泵业股份有限公司 2018 年年度报告财务报表 1 合并资产负债表 编制单位 : 广东凌霄泵业股份有限公司 2018 年 12 月 31 日 单位 : 元 项目期末余额期初余额 流动资产 : 货币资金 144,327, ,496, 结算备付金拆出资金以公允价值计
1 合并资产负债表 编制单位 : 218 年 12 月 31 日 单位 : 元 项目期末余额期初余额 流动资产 : 货币资金 144,327,19.84 19,496,677.13 结算备付金拆出资金以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产衍生金融资产应收票据及应收账款 8,777,17.85 69,568,55.33 其中 : 应收票据 65,. 8,251,361.52 应收账款 8,127,17.85
转轨时期中国工业的效率与生产率 孙 巍 叶正波 吉林大学数量经济研究中心 吉林长春 浙江大学宁波理工学院管理工程系 浙江宁波 # 4 # 中国管理科学 2002 年 995: 全要素生产率的变化分析 995 和 995 998 两段时期各地 同时, 由于本研究只选取了一个工业增加值产出指 标, 因而不存在产出非中性的情况 下面对这两个 区工业全要素生产率的分解如表 所示2 需要说 时期各地区工业的增长及其生产率变化分别进行分
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第九章企业价值 评估 (1) 主讲老师 : 张晓扬 1 本章考情分析 本章属于重点章节, 近 5 年的考试均在 10 分以上, 且客观题 计 算分析题和综合题均有可能出现 2 近五年考点聚焦 考点相对价值模型中可比企业的驱动因素相对价值模型估算企业价值现金流量折现模型估算企业价值 星级 题型 ( 题量 ) 年份 ( 题量 ) 小计 3 单选题 (1) 2011 年 (1) 1.5 分 计算分析题 (1)
中银2015年第一期资产证券化信托资产支持证券发行说明书
69,901.41 2016 / / A 56,100.00 80.26% 2019 2 28 AAA AAA B 8,450.00 12.09% 2019 2 28 AA AA 5,351.41 7.65% 2019 2 28 69,901.41 2019 2 28 A B 7.65% 2016 1 20 2016 2 26 2 A B 2016 1 8 3 4 2015 [2015] 320 ...
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中国化学工程股份有限公司 601117 2010 年第一季度报告 目录 1 重要提示... 2 2 公司基本情况... 2 3 重要事项... 3 4 附录... 4 1 1 重要提示 1.1 本公司董事会 监事会及其董事 监事 高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 1.2 公司全体董事出席董事会会议 1.3
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厦门建发股份有限公司 600153 2012 年第一季度报告 目录 1 重要提示...2 2 公司基本情况...2 3 重要事项...3 4 附录...6 1 1 重要提示 1.1 本公司董事会 监事会及其董事 监事 高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 1.2 公司全体董事出席董事会会议 1.3 公司第一季度财务报告未经审计
云南创新新材料股份有限公司2017年半年度报告全文
1 合并资产负债表 编制单位 : 云南创新新材料股份有限公司 2017 年 06 月 30 日 单位 : 元 项目期末余额期初余额 流动资产 : 货币资金 389,556,925.64 639,572,490.86 结算备付金拆出资金以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产衍生金融资产应收票据 29,988,352.94 31,795,303.30 应收账款 376,324,690.87 383,036,254.32
观点 增加股东财富是财务管理的目标, 这也是本书采纳的观点 股东财富可以用股东权益的市场价值来衡量 股东财富的增加可以用股东权益的市场价值与股东投资资本的差额来衡量, 它被称为 股东权益的市场增加值 权益的市场增加值是企业为股东创造的价值 假设股东投资资本不变, 股价最大化与增加股东财富具有同等意义
知识点 1 财务管理的主要内容 公司的基本活动可以分为投资 筹资和营业活动三个方面, 财务管理主要与投资和筹资有关 财务管理的内容分为四个部分 : 长期投资 短期投资 长期筹资 短期筹资 其中短期投资和短期筹资合并称之为营运资本管理 内容含义特点 1. 投资的主体是公司 ; 长期长期投资是指企业对经营性长期 2. 投资的对象是经营性资产 ; 投资资产的直接投资 3. 投资的目的是获取经营活动所需的实物资源
厦门建发股份有限公司 2013 年第一季度报告 厦门建发股份有限公司 年第一季度报告 1
600153 厦门建发股份有限公司 2013 年第一季度报告 厦门建发股份有限公司 600153 2013 年第一季度报告 1 600153 厦门建发股份有限公司 2013 年第一季度报告 目录 1 重要提示... 3 2 公司基本情况... 4 3 重要事项... 6 4 附录... 9 2 600153 厦门建发股份有限公司 2013 年第一季度报告 1 重要提示 1.1 本公司董事会 监事会及其董事
范 本
2017 1 2 3 4 5 + 6 7 2017 12978.28 12662.37 315.91 12717.02 10 61.26 190 2017 12662.37 2016 5972.09 6690.28 112.03% 2017 6000 12401.11 97.94% 10 0.08% 61.26 0.48% 190 1.5% 1 6401.11 2016 5822.09 579.02
持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 其中 : 优先股 长期应付款 永续债 投资性房地产 86,988, ,053, 长期应付职工薪酬 固定资产 282,398, ,175, 专项应付款 在建工程 72,235, ,752
1 合并资产负债表 2018 年 06 月 30 日 单位 : 元 项目 期末余额 期初余额 项目 期末余额 期初余额 流动资产 : 流动负债 : 货币资金 978,143,911.99 2,215,043,253.19 短期借款 结算备付金拆出资金以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产衍生金融资产 向中央银行借款吸收存款及同业存放拆入资金以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 应收票据
2004 2005 3 2004 1 2004 2 3 5 10 15 17 19 28 30 32 73 1 ChongQing Road & Bridge Co.,Ltd R&B 2 3 1 023-62803632 023-62909387 E-mail cqrb@cqrb.com.cn 4 1 1 400060 www.cqrb.com.cn cqrb@cqrb.com.cn 5 www.sse.com.cn
财务报告 一 审计报告 半年度报告是否经过审计 是 否 公司半年度财务报告未经审计 二 财务报表 财务附注中报表的单位为 : 人民币元 1 合并资产负债表 编制单位 : 江西恒大高新技术股份有限公司 2017 年 06 月 30 日 单位 : 元 项目期末余额期初余额 流动资产 : 货币资金 287
江西恒大高新技术股份有限公司 2017 年半年度财务报表 ( 未经审计 ) 2017 年 08 月 1 财务报告 一 审计报告 半年度报告是否经过审计 是 否 公司半年度财务报告未经审计 二 财务报表 财务附注中报表的单位为 : 人民币元 1 合并资产负债表 编制单位 : 江西恒大高新技术股份有限公司 2017 年 06 月 30 日 单位 : 元 项目期末余额期初余额 流动资产 : 货币资金 287,649,502.84
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孙文凯 肖 耿 杨秀科 本文通过对中国 美国和日本资本回报率及其影响因素的计算 认为 中国居高不下的投资率是由于中国具有非常可观的投资回报 由于中国资本回报率显著高于其他大国 因此带来了 的较快速增长 三国资本回报率在过去三十年尚未出现收敛 这意味着投资率差异会持续 将持续涌入中国 资本回报率受经济周期影响 长期资本回报率遵从一个递减的趋势 由于中国的劳动者份额及资本 产出比仍处于较低的水平 中国的高资本回报率将会维持相当长一段时间
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上市公司财务报表 年报基本结构 2 特别关注 会计数据和业务数据摘要 董事会报告 重要事项 财务会计报告 3 重要提示 4 重要提示 重要提示中要注意的几点 会计事务所给公司出具的意见 是否被控股股东及关联方非经营性占用资金 是否存在违反规定决策程序对外提供担保 5 公司基本情况 主要介绍上市公司的最基本的信息 对投资者有帮助的可能是董秘的联系电话, 在研究公司时, 如果有疑问, 可以直接打电话询问
4. 金融工具与金融市场 (1) 金融工具的类型 1 (2) 金融市场的类型 1 (3) 金融市场的参与者 1 (4) 金融中介机构 1 (5) 金融市场的功能 1 (6) 资本市场效率 1 ( 二 ) 财务报表分析和财务预测 1. 财务报表分析的目的与方法 (1) 财务报表分析的目的 1 (2)
注册会计师全国统一考试大纲 专业阶段考试 ( 财务成本管理 ) (2018 年 ) 考试目标考生应当根据本科目考试内容与能力等级的要求, 理解 掌握或运用下列相关的专业知识和职业技能, 坚守职业价值观 遵循职业道德 坚持职业态度, 解决实务问题 1. 财务管理基础 : 财务管理基本原理, 财务报表分析和财务预测, 价值评估基础 ; 2. 长期投资决策 : 资本成本, 投资项目资本预算, 债券 股票价值评估,
目录 一 学校概况... 1 ( 一 ) 学校基本情况... 1 ( 二 ) 部门决算单位构成... 3 二 2017 年部门决算报表... 4 ( 一 ) 高等学校收支决算总表... 4 ( 二 ) 高等学校收入决算表... 6 ( 三 ) 高等学校支出决算表... 8 ( 四 ) 高等学校财政拨
上海财经大学 2017 年部门决算 2018 年 8 月 目录 一 学校概况... 1 ( 一 ) 学校基本情况... 1 ( 二 ) 部门决算单位构成... 3 二 2017 年部门决算报表... 4 ( 一 ) 高等学校收支决算总表... 4 ( 二 ) 高等学校收入决算表... 6 ( 三 ) 高等学校支出决算表... 8 ( 四 ) 高等学校财政拨款支出决算表... 10 三 决算报表说明...
式中 :r 为资本成本, 现值指数是未来现金流入现值与现金流出现值的比率, 亦称获利指数法 贴现后收益 / 成本比率 6. 投资收益法 (ARR) ARR= 1 CF / CF 0 投资收益法是一种平均收益率的方法, 它通过将一个项目整个寿命期的预期现金流平均为年度现金流, 再除以期初的投资支出 亦
高级会计师 高级会计实务 公式大全 网校特精心整理 2017 年高级会计师 高级会计实务 公式大全, 希望能为辛苦备考高会的考生们节约一些时间, 提高一些效率 第二章企业投资 融资决策与集团资金管理 1. 净现值法的计算公式 式中 :NPV 为净现值 为各期的现金流量 2. 内含报酬率法 (IRR) 内含报酬率指使未来现金流入量的现值等于未来现金流出量的现值的折现率 即现值 ( 现金流入量 )= 现值
合并资产负债表 ( 续 ) 企财 01 表 编制单位 : 重庆德润环境有限公司 2016 年 12 月 31 日 金额单位 : 元 项目 行次 期末余额 年初余额 流动负债 : 73 短期借款 ,000, ,000, 向中央银行借款 75 吸收存款及同业存放
合并资产负债表 企财 01 表 编制单位 : 重庆德润环境有限公司 2016 年 12 月 31 日 金额单位 : 元 项目 行次 期末余额 年初余额 流动资产 : 1 货币资金 2 6,749,693,053.10 6,653,589,741.12 结算备付金 3 拆出资金 4 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 5 衍生金融资产 6 应收票据 7 24,670,652.94 14,660,000.00
New Version – Part 2 Section A
CMA EXAM CMA 考试 RATIO DEFINITIONS 比率定义 Abbreviations 缩写词 EBIT = Earnings before interest and taxes EBIT = 息税前利润 EBITDA = Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization EBITDA = 息税折旧摊销前利润
金发科技股份有限公司
金发科技股份有限公司 600143 2013 年第一季度报告 2013 年 4 月 600143 金发科技股份有限公司 2013 年第一季度报告 目录 1 重要提示... 2 2 公司基本情况... 3 3 重要事项... 5 4 附录... 8 600143 金发科技股份有限公司 2013 年第一季度报告 1 重要提示 1.1 本公司董事会 监事会及其董事 监事 高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载