目录第一章总则... 3 第二章基本情景测试... 4 第三章压力情景测试... 5 第四章监督管理... 6 第五章附则

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霏狮仲
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1 保险公司偿付能力监管规则第 9 号 : 压力测试 9-1

2 目录第一章总则... 3 第二章基本情景测试... 4 第三章压力情景测试... 5 第四章监督管理... 6 第五章附则

3 第一章总则第一条为规范保险公司偿付能力压力测试, 制定本规则第二条本规则所称保险公司, 是指经中国保险监督管理委员会 ( 以下简称保监会 ) 批准, 依法设立的保险公司和外国保险公司分公司第三条本规则所称偿付能力压力测试, 是指保险公司在基本情景和各种压力情景下对其未来一段时间内偿付能力充足率状况的预测和评价, 旨在识别和预警导致偿付能力充足率不达标的主要风险因素, 及时采取相应的管理和监管措施, 预防偿付能力充足率不达标情况的发生基本情景是指保险公司合理估计的未来发生的情景压力情景是指保险公司未来有可能发生并且会对偿付能力充足率产生重大不利影响的情景第四条压力测试对象应涵盖保险公司全部业务, 其中, 保险业务应包括截至报告年度末的有效业务和测试期间内的新业务第五条保险公司应每年开展一次压力测试, 测试期间以年度为单位 9-3

4 第二章基本情景测试第六条保险公司应确定基本情景下的假设, 预测测试期间内的实际资本最低资本和偿付能力充足率第七条基本情景下, 保险公司应预测报告年度后未来两个会计年度末的偿付能力充足率状况第八条保险公司应根据保险公司偿付能力监管规则第 1 号 : 实际资本的规定计算测试期间的实际资本第九条基本情景下的预测应反映保监会已批准 ( 认可 ) 的增资和资本补充工具发行等资本补充事项, 不应考虑测试期间内的未得到保监会批准 ( 认可 ) 的其他资本补充行为第十条保险公司应根据保险公司偿付能力监管规则第 2 号 : 最低资本的规定计算测试期间的保险风险市场风险和信用风险的最低资本财产保险公司的具体预测方法见附件 1, 人身保险公司的具体预测方法见附件 2 控制风险最低资本采用保险公司最近一期风险管理能力评估得到的控制风险因子进行计算附加资本应按照保监会的相关规定进行计算第十一条基本情景下的预测假设应根据历史经验和对未来趋势的判断, 并与公司经营规划一致新业务假设应与经董事会或管理层批准的公司业务规划一致费用假设应与经董事会或管理层批准的公司业务规划和财务预算一致 9-4

5 再保险假设应符合公司再保险管理策略投资假设应与经董事会或管理层批准的公司战略资产配置规划保持一致分红保险保单红利和万能保险结算利率相关假设应符合公司分红保险业务万能保险业务的实际管理策略对股东的股利分配假设应符合公司的股利政策的实际经验第十二条保险公司应按照本规则附件 1 和附件 2 的规定预测基本情景下的偿付能力充足率, 除非保险公司能够采用更加科学合理的方法进行预测第三章压力情景测试第十三条保险公司压力测试分为必测情景测试自测情景测试和反向压力测试三类第十四条保险公司应根据必测压力情景和自测压力情景预测测试期间内的实际资本最低资本和偿付能力充足率第十五条压力情景下, 保险公司应测试报告年度后未来一个会计年度末的偿付能力充足率状况第十六条保监会根据行业情况确定统一的必测压力情景, 并可根据市场变化和行业发展情况调整必测压力情景第十七条保险公司应根据自身风险状况确定至少一种自测压力情景设置自测压力情景应选择至少两个重大风险因素 9-5

6 第十八条保险公司应按照本规则附件 1 和附件 2 的规定, 预测测试期末各种压力情景下的偿付能力充足率, 除非保险公司能够采用更加科学合理的方法进行预测第十九条基本情景下, 报告年度后未来一个会计年度末综合偿付能力充足率处于 100% 至 150% 之间的保险公司, 应开展反向压力测试保险公司应根据自身风险状况, 选择一个最主要的风险因素, 在维持基本情景下的其他风险因素不变的情况下, 假设公司报告年度后下一个会计年度末的综合偿付能力充足率降低至 100% 的水平时, 计算该风险因素的变化水平, 以评估保险公司对主要风险的承受能力保险公司可以选择多个主要风险因素分别进行反向压力测试第四章监督管理第二十条保险公司应在每年 5 月 31 日前向保监会报送偿付能力压力测试报告报告内容包括但不限于 : ( 一 ) 压力测试所采用的预测方法 ; ( 二 ) 压力测试所采用的主要预测假设 ; ( 三 ) 压力测试结果 ; ( 四 ) 基本情景必测压力情景自测压力情景和反向压力测试情景 ( 如有 ) 下的风险状况分析, 以及公司拟采取 9-6

7 的风险管理措施和实施计划具体报告要求见本规则附件 1 和附件 2 中的相关规定第二十一条压力测试报告应经保险公司董事会批准董事会对压力测试的合规性和合理性承担最终责任第二十二条保险公司偿付能力压力测试报告须经独立第三方机构审核独立第三方机构是指符合独立性要求和具备压力测试审核所必需的专业胜任能力的会计师事务所精算咨询顾问公司等机构除会计师事务所外, 其他独立第三方机构从事压力测试审核业务, 应报保监会备案具体审核要求见附件 3 第二十三条保监会可以根据行业情况或个别公司风险状况提出针对性的压力测试要求第二十四条基本情景下, 预测期间任一会计年度末的综合偿付能力充足率低于 100% 或核心偿付能力充足率低于 50% 的, 保险公司应在压力测试报告中详细说明拟采取的管理措施及实施计划, 并提供管理措施实施后的偿付能力预测结果对出现上述情况的保险公司, 保监会可采取监管谈话风险提示等措施, 并可向保险公司了解管理措施的实施情况第二十五条必测压力情景和自测压力情景下, 如果预测会计年度末的综合偿付能力充足率低于 100% 或者核心偿付能力充足率低于 50%, 保险公司应在压力测试报告中说明拟采取的偿付能力改善措施 9-7

8 第二十六条保监会对压力测试报告中的预测假设测试方法管理措施等事项进行不定期检查, 对违规的保险公司和责任人员依法进行处罚第五章附则第二十七条再保险公司应参照本规则的有关原则和规定, 根据自身情况, 自主设计和开展本公司报告年度后未来一个会计年度的偿付能力压力测试, 并向保监会报送压力测试报告第二十八条本规则由保监会负责解释和修订第二十九条本规则施行日期另行规定附件 : 1. 财产保险公司偿付能力压力测试实施指引 2. 人身保险公司偿付能力压力测试实施指引 3. 偿付能力压力测试的第三方独立审核要求 9-8

9 附件 1: 财产保险公司偿付能力压力测试实施指引一测试对象 ( 一 ) 业务 1. 测试对象应涵盖保险公司的全部业务, 既包含保险业务也包含非保险业务, 既包含有效业务也包含新业务其中, 保险业务与非保险业务的口径应与报告年度财务报告的口径保持一致 ; 有效业务是指截至报告年度末保险公司已经承保且依然有效的保单 ; 新业务是指保险公司在测试期间内对现有产品 ( 包括已经研发和列入推广计划中的产品 ) 签发的新保单 2. 保险公司应当按照保险公司偿付能力监管规则第 4 号 : 保险风险最低资本 ( 非寿险业务 ) 规定的业务类别对测试对象进行分类根据上述分类要求, 保险公司的测试对象可以分成十个类别保险公司根据其产品的具体风险特征有更为细致分类的, 可以在上述分类的基础上对测试对象作进一步细分 ( 二 ) 资产 1. 测试资产类别应当涵盖保险公司的全部资产类型, 包括测试期间内各年度末的存量资产, 以及新业务或资产满期等因素导致净现金流变化而增加或减少的资产 9-9

10 2. 保险公司应当将测试期间的资产类别按照保险公司偿付能力监管规则第 7 号 : 市场风险最低资本和保险公司偿付能力监管规则第 8 号 : 信用风险最低资本规定的资产类别进行分类, 至少包括以下八大类 : (1) 现金及流动性管理工具 (2) 境内固定收益类资产 (3) 境内权益类资产, 包括上市普通股票非上市股权可转债境内外长期股权投资等 (4) 境外固定收益类资产 (5) 境外权益类资产 (6) 房地产 (7) 再保险资产, 包括应收分保准备金应收分保账款和存出分保保证金等 (8) 其他资产对于上述各资产大类, 保险公司根据资产的具体风险特征有更为细致分类的, 可以在上述分类的基础上对资产类别作进一步细分二基本情景预测假设 ( 一 ) 基本情景下的预测假设包括测试期间内的新业务假设财务口径费用假设再保险假设保险业务相关假设投资假设资本变动假设等, 其中 : 1. 新业务假设包括再保前保费增长率等新业务规模相关假设 ; 2. 财务口径费用假设包括手续费营业及管理费再 9-10

11 保摊回费用等相关费用假设 ; 3. 再保险假设包括保费自留比例等相关假设 ; 4. 保险业务相关假设包括保费赚取比例赔付率赔付模式等相关假设 ; 5. 投资假设包括投资资产比例资产类别组合及各类资产的投资收益率等相关假设 ; 6. 资本变动假设包括股利分配保监会已批准的股东增资保监会已批准 ( 认可 ) 发行的资本补充工具等相关假设 ( 二 ) 保险公司应根据历史经验行业现有信息和对未来趋势的判断确定基本情景下对预测假设的合理估计新业务假设费用假设再保险假设和投资策略假设应符合本规则第十一条的规定资本变动假设应符合本规则第九条和第十一条的规定保险业务相关假设应根据本公司的历史经验未来业务规划行业现有信息及对未来趋势的判断确定其最优估计, 在缺乏经验数据的情况下, 可参考行业同类业务经验做合理假设赔付率假设应考虑直接理赔费用和间接理赔费用预测赔付率应以报告年度末责任准备金评估得到的事故年度最终赔付率为基础, 并且应在压力测试报告中对赔付率假设的选择理由作出说明保险公司应区分再保前和再保后分别对赔付率假设作出预测三测试程序 9-11

12 为了测试保险公司在基本情景和压力情景下未来的偿付能力充足率状况, 保险公司需要建立测试期间内的资产负债模型, 预测和反映对偿付能力充足率有重要影响的主要资产负债表项目保险公司应在公司当前的资产负债以及资本的基础上, 合理确定预测假设, 基于权责发生制原则, 结合公司业务规划构建测试期间内的资产负债模型在测试中, 保险公司应根据未来的再保安排, 分别测试再保前和再保后各业务类别的现金流保险公司应在预测会计报表的基础上, 按照偿付能力监管相关规则, 预测实际资本最低资本和偿付能力充足率 ( 一 ) 会计利润预测保险公司应当在各业务类别现金流预测的基础上预测未来的会计利润, 计算公式如下 : 会计利润 =( 保费收入 + 分入保费 - 分出保费 + 投资收益 )-( 赔付支出 + 未决赔款准备金提转差 + 未到期责任准备金提转差 + 手续费支出 + 业务及管理费 )+ 其他业务利润 + 营业外收支利润 - 所得税会计利润预测内容主要包括 : 1. 保费预测保险公司可以根据已确定的保费增长率假设, 预测测试期间内各个时间段的直接业务保费和分入保费 2. 分出保费预测保险公司应根据未来的再保险安排预测测试期间内各个时间段的分出保费 9-12

13 3. 已赚保费预测保险公司可根据保费赚取比例和首日费用比率预测报告年度后未来各年末的再保后未到期责任准备金及相应的提转差, 从而计算测试期间内每年的已赚保费保险公司应当根据偿付能力监管规则关于非寿险合同负债评估的相关规定, 评估各业务类别在测试期间内各年度末再保前和再保后的未到期责任准备金 4. 费用预测保险公司应根据上述关于保费收入的预测和已确定的费用假设, 合理估计手续费其他业务和管理费用等费用项目固定资产折旧可简化处理, 包括在其他业务和管理费用中一并预测保险公司还应根据已确定的再保险假设及摊回分保费用率假设, 合理估计摊回分保费用 5. 赔款和准备金提转差预测保险公司应该根据已确定的最终赔付率最终损失的赔付模式假设, 预测测试期间内每年的已付赔款 ( 含理赔费用 ) 未决赔款准备金 ( 含理赔费用准备金 ) 提转差在此基础上, 保险公司应根据已确定的再保险假设合理估计摊回分保赔款和应收分保未决赔款准备金提转差, 得到每年的再保后赔付支出和未决赔款准备金提转差, 加总得到赔款 6. 投资收益预测保险公司应依据预测的投资资产和各类投资资产投资收益率假设, 预测测试期间内各个时间段的投资收益此处所称的投资收益率假设包括利息收入股息红利收入投资资产买卖产生的收益交易类金融资产的公允价值变动损益, 不包括可供出售金融资产公允价值变动 7. 所得税预测保险公司应根据上述各项预测结果, 9-13

14 预测测试期间内各年度的所得税金额 8. 其他项目预测保险公司应预测测试期间内各个时间段的其他利润项目 ( 二 ) 资产和负债预测根据上述程序得到测试期间内各年度末利润表各项目的预测值后, 保险公司可以对测试期间内各年度末的负债和资产进行预测 1. 负债预测测试期间内各年度末的负债 = 上期末的负债 + 当期的负债变化其中, 当期的负债变化 = 当期的再保前责任准备金提转差 + 当期的资本性负债变化 + 保户储金及投资款变化 + 当期的其他负债变化保险公司的资本性负债保户储金及投资款无重大影响的, 可合并至其他负债中预测其他负债是指除责任准备金负债等有重大影响的负债以外的所有其他负债保险公司可以根据实际和规划的情况采用系统合理的方法预测测试期间内各时点的其他认可负债, 并在压力测试报告中对预测方法进行说明 2. 资产预测保险公司应基于公司期初投资资产, 结合预测期间的资产负债现金流和公司的再投资策略, 预测各时点投资资产相关信息, 包括资产分布资产的账面价值和投资收益等保险公司可根据间接法确认资产负债表中的其他资产, 即测试期间内各年度末的资产 = 上期末的资产 + 当期的资 9-14

15 产变化其中, 当期的资产变化 = 当期的负债变化 + 当期会计利润 + 当期可供出售金融资产公允价值变动 + 当期资本变动保险公司应当在压力测试报告中说明资产预测的方法采用的模型和主要假设资产预测所使用的假设应符合保监会的相关监管规定 ( 三 ) 偿付能力充足率预测在前述预测的基础上, 保险公司可以对测试期间内各年度末的偿付能力充足率进行预测, 即对实际资本核心资本和最低资本进行预测 1. 实际资本预测保险公司应根据保险公司偿付能力监管规则第 1 号 : 实际资本的规定, 在预测会计报表资产和负债的基础上, 相应调整得到预测测试期间的实际资本保险公司应合理假设测试期间内非认可资产和非认可负债的变动情况 2. 核心资本预测保险公司应根据保险公司偿付能力监管规则第 1 号 : 实际资本的规定, 在预测会计报表资产和负债的基础上, 预测测试期间各年度末的核心资本 3. 最低资本预测保险公司应根据最低资本计量的相关监管规则对测试期间内各年度末的最低资本进行预测最低资本预测应当涵盖保险公司主要的资产和负债所 9-15

16 对应的各类风险最低资本的预测应至少细化至 : 非寿险业务保险风险下的保费风险准备金风险和巨灾风险, 市场风险下的利率风险权益价格风险房地产价格风险境外固定收益类资产价格风险境外权益类资产价格风险和汇率风险, 信用风险下的利差风险和交易对手违约风险每类风险的界定, 应依据保险公司偿付能力监管规则中非寿险业务保险风险最低资本市场风险最低资本信用风险最低资本和偿付能力风险管理要求与评估等规定来确定在预测各类风险的最低资本时, 若风险计量中含特征因子, 可以按以下原则对特征因子进行简化处理 : 若报告期特征因子大于 0, 假设预测期特征因子维持不变 ; 若报告期特征因子小于等于 0, 假设预测期特征因子为 0 对于市场风险和信用风险的最低资本计量, 在不对压力测试结果构成重大影响的前提下, 保险公司可以采用报告年度末各资产类别对应的各二级风险 ( 如利率风险 ) 最低资本占对应资产风险暴露的比例, 分别乘以预测期间内各时点的资产认可价值得到该资产类别的二级风险最低资本将同一种二级风险对应的各资产风险最低资本算术加总, 得到该二级风险最低资本 ; 再按照偿付能力监管规则所规定的市场风险和信用风险的最低资本汇总方法, 将二级风险最低资本汇总为一级风险最低资本市场风险与信用风险最低资本采用的预测方法在测试期间内应当保持一致对于保险风险中巨灾风险最低资本的计量, 在不对压力测试结果构成重大影响的前提下, 保险公司可以假设报告年 9-16

17 度末巨灾风险最低资本占非寿险业务类型中车险财产险和农业险自留保费的比例在测试期间保持不变, 预测测试期间的巨灾风险最低资本巨灾风险最低资本采用的预测方法在测试期间内应当保持一致控制风险的最低资本采用保险公司最近一期的偿付能力能力评估得到的控制风险因子进行计算附加资本应按照保监会的相关规定进行计算各压力情景及反向压力情景下, 最低资本的计量方法与基本情景相同 4. 偿付能力充足率预测保险公司应分别预测核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率核心偿付能力充足率 = 核心资本 / 最低资本, 综合偿付能力充足率 = 实际资本 / 最低资本四压力情景测试压力情景测试的必测压力情景由保监会发布保险公司可以根据自身风险情况, 增加其他合理的压力情景进行测试压力情景测试的测试程序与基本情景测试程序相同, 按照本指引第三部分的测试程序进行预测五压力测试报告的列报要求 ( 一 ) 保险公司应在向保监会报送的压力测试报告中列报以下信息 : 1. 各业务类别现金流的预测方法预测使用的软件以及对预测模型的简要描述 ; 2. 基本情景预测采用的各类假设及其确定依据 ; 9-17

18 3. 上一年度压力测试报告中, 基本情景下的新业务假设自留比例财务口径费用赔付率及投资收益率假设与本年度实际经验的偏差性分析 ; 4. 保险公司风险状况分析, 以及基于该分析确定的自测压力情景和反向压力情景测试采用的假设, 并说明采用这些假设的依据及测算逻辑 ; 5. 测试期间内对资产负债的预测所采取的近似或简化处理 ; 6. 测试期间内对非认可资产和非认可负债的预测方法及依据 ; 7. 测试期间内最低资本测算假设和简化方法 ( 如有 ); 8. 针对偿付能力充足率不达标的测试结果, 保险公司拟采取的管理措施 ( 二 ) 保险公司应在压力测试报告的明细表中列报以下信息 : 1. 测试对象的分类与相应的处理方法, 以及与前一年度的差异 ; 2. 保费增长率保费自留比例保费赚取比例各项费用率赔付率赔付模式投资收益率基本情景假设 ; 3. 基本情景和各个压力情景下测试期间内各会计年度的预测利润表, 预测最低资本表和预测偿付能力表 9-18

19 附件 2: 人身保险公司偿付能力压力测试实施指引一测试对象 ( 一 ) 业务 1. 测试对象应涵盖保险公司的全部业务, 既包含保险业务也包含非保险业务, 既包含有效业务也包含新业务其中, 保险业务与非保险业务的口径应与报告年度财务报告的口径保持一致 ; 有效业务是指截至报告年度末保险公司已经承保并且仍然有效的保单 ; 新业务是指保险公司在测试期间内对现有产品 ( 包括已经研发和列入推广计划中的产品 ) 签发的新保单 ( 包括续保保单 ) 2. 保险公司应按照销售渠道以及保险公司偿付能力监管规则第 3 号 : 寿险合同负债评估规定的业务类别对测试对象进行分类其中, 销售渠道至少划分为以下 4 类 : 个险银邮团体及其他销售渠道产品类型至少划分为 1999 年 ( 含 ) 之前签发的高利率产品和非高利率产品非高利率产品进一步划分为长期传统保险产品长期分红保险产品万能保险产品投资连结保险产品变额年金保险产品短期意外伤害保险产品短期健康保险产品和短期人寿保险产品, 以及其他保险产品类型, 共 10 种类型保险公司根据其销售渠道以及产品风险特征有更细致 9-19

20 分类的, 可以在上述分类的基础上对测试对象作进一步细分 ( 二 ) 资产 1. 测试资产类别应当涵盖保险公司的全部资产类型, 包括测试期间内各年度末的存量资产, 以及新业务或资产满期等因素导致净现金流变化而增加或减少的资产 2. 保险公司应当将测试期间的资产类别按照保险公司偿付能力监管规则第 7 号 : 市场风险最低资本和保险公司偿付能力监管规则第 8 号 : 信用风险最低资本规定的资产类别进行分类, 至少包括以下八大类 : (1) 现金及流动性管理工具 (2) 境内固定收益类资产 (3) 境内权益类资产, 包括上市普通股票非上市股权可转债境内外长期股权投资等 (4) 境外固定收益类资产 (5) 境外权益类资产 (6) 房地产 (7) 再保险资产, 包括应收分保准备金应收分保账款和存出分保保证金等 (8) 其他资产对于上述各资产大类, 保险公司根据资产的具体风险特征有更为细致分类的, 可以在上述分类的基础上对资产类别作进一步细分二基本情景预测假设保险公司应遵循以下原则确定基本情景下的各主要预 9-20

21 测假设 ( 一 ) 新业务假设包括新业务增长率等新业务规模相关假设 ; 新业务假设应在区分不同的销售渠道及业务类别的基础上合理设定 ( 二 ) 财务口径费用假设包括佣金业务及管理费再保摊回费用等假设 ; ( 三 ) 保险业务相关假设包括保险事故损失发生率退保率分红保险保单红利水平及万能保险结算利率等假设 ; ( 四 ) 投资假设包括投资资产比例资产类别组合投资资产会计分类及各类资产的投资收益率等相关假设 ; 保险公司的投资收益率假设应区分传统保险账户分红保险账户万能保险账户投资连接保险账户和股东盈余账户 ( 可与传统保险账户合并 ) 保险公司应当明确各个资产账户在测试期间内的资产配置策略和各资产类别的预期收益假设有条件的公司可以根据具体业务情况做进一步的细分此处所称的投资收益率假设包括利息收入股息红利收入投资资产买卖产生的收益交易类金融资产的公允价值变动损益等假设 ( 五 ) 资本变动假设包括股利分配以及保监会已批准 ( 认可 ) 的股东增资发行资本补充工具等相关假设 ( 六 ) 寿险合同负债评估的精算假设, 包括保单维持费用保险事故损失发生率退保率分红保险保单红利水平及万能保险结算利率等精算假设 9-21

22 前述新业务假设财务口径费用假设投资假设保险业务相关假设应符合本规则第十一条相关规定资本变动假设应符合本规则第九条和第十一条相关规定用于合同负债评估的精算假设应符合保险公司偿付能力监管规则第 3 号 : 寿险合同负债评估中规定的上下限规定三测试程序为了测试公司未来的偿付能力充足率状况, 保险公司需要建立测试期间内的资产负债模型, 预测和反映对偿付能力充足率有重要影响的主要资产负债表项目保险公司应在公司当前的资产负债以及资本的基础上, 合理确定预测假设, 基于权责发生制原则, 结合公司业务规划构建测试期间内的资产负债模型在测试中, 保险公司应根据未来的再保安排, 分别测试再保前和再保后各业务类别的现金流保险公司应在预测会计报表的基础上, 按照偿付能力监管相关规则, 预测实际资本最低资本和偿付能力充足率 ( 一 ) 会计利润预测保险公司应在各业务类别现金流预测的基础上预测未来的会计利润计算公式如下 : 会计利润 =( 保费收入 + 分入保费 - 分出保费 + 投资收益 )-( 退保金 + 赔付支出 + 未决赔款准备金提转差 + 未到期责任准备金提转差 + 保单红利支出 + 业务及管理费支出 9-22

23 + 佣金支出 )+ 其他业务利润 + 营业外收支利润 - 所得税 1. 保费收入预测保险公司可以根据已确定的新业务假设, 预测测试期间内各年度的保费收入保费收入为会计准则口径 2. 投资收益预测保险公司可以结合资产模型及相关假设, 依据各资产账户的资产配置策略和基本投资组合, 预测各资产账户在测试期间内各个时间段的投资收益 ; 也采用合理的简化的方法预测测试期间各年度的投资收益用于利润预测的投资收益不包括可供出售金融资产公允价值变动 3. 各项费用预测保险公司应根据保费的预测和已确定的财务口径费用假设, 合理估计佣金业务及管理费等费用 4. 赔款与给付预测保险公司应根据已确定的保险事故损失发生率假设以及相应的产品参数, 预测有效业务和新业务在测试期间内各会计年度的赔款死伤医疗给付满期给付年金给付等各项赔款与给付支出 5. 退保金预测保险公司应预测有效业务和新业务在测试期间内各会计年度的退保金支出 6. 分红保险的保单红利支出和万能保险的结算利息支出预测保险公司应该根据预测期间的投资收益率, 结合公司的分红策略结算利率策略确定合理的红利分配和结算利率假设, 预测有效业务和新业务在测试期间内各会计年度分红保险的保单红利支出和万能保险的结算利息支出 7. 分出业务预测保险公司应根据再保险安排预测有效业务和新业务在测试期间内各会计年度的分出业务现金流, 9-23

24 包括分出保费摊回分保赔款摊回分保费用等 8. 准备金预测保险公司应按照会计准则评估测试期间内各年度末的未决赔款准备金和未到期责任准备金测试期间内各评估时点的评估折现率曲线保持不变有证据表明与会计准则要求无重大差异的, 保险公司可以采用合理的简化方法进行准备金预测 9. 所得税预测保险公司应当根据前述各项预测结果, 预测测试期间内各个时间段会计利润所对应的所得税金额 10. 其他项目预测保险公司应预测测试期间内各会计年度的其他对利润计算可能产生重大影响的项目 ( 二 ) 资产和负债预测根据上述程序得到测试期间内各年度末利润表各项目的预测值后, 保险公司可以对测试期间内各年度末的负债和资产进行预测 1. 负债预测测试期间内各年度末的负债 = 上期末的负债 + 当期的负债变化其中, 当期的负债变化 = 当期的准备金提转差 + 当期保户储金及投资款变化 + 当期现金价值保证提转差 + 当期的资本性负债变化 + 当期的独立账户负债变化 + 当期的其他负债变化保险公司的资本性负债保户储金及投资款无重大影响的, 可合并至其他负债中预测其他负债是指除责任准备金负债等有重大影响的负债以外的所有其他负债保险公司可以根据实际和规划的情况采用系统合理的方法预测测试期 9-24

25 间内各时点的其他认可负债, 并在压力测试报告中对预测方法进行说明 2. 资产预测保险公司应基于公司期初投资资产, 结合预测期间的资产负债现金流和公司的再投资策略, 预测各时点投资资产相关信息, 包括资产分布资产的账面价值和投资收益等保险公司可根据间接法确认资产负债表中的其他资产, 即测试期间内各年度末的资产 = 上期末的资产 + 当期的资产变化, 各年度末的其他资产 = 各年度末的资产 - 投资资产其中, 当期的资产变化 = 当期的负债变化 + 当期会计利润 + 当期可供出售金融资产公允价值变动 + 当期资本变动保险公司应当在压力测试报告中说明资产预测的方法采用的模型和主要假设资产预测所使用的假设应符合保监会相关规定 ( 三 ) 偿付能力充足率预测保险公司应在前述预测的基础上, 对测试期间内各年度末的偿付能力充足率进行预测, 即对实际资本核心资本和最低资本进行预测 1. 实际资本预测保险公司应根据保险公司偿付能力监管规则第 1 号 : 实际资本的规定, 在预测会计报表资产和负债的基础上, 考虑财务报告目的责任准备金与偿付能力目的责任准备金的差异等各项目, 调整得到预测测试期间的实际资本保险公司应合理假设测试期间内非认可资产和非认可 9-25

26 负债的变动情况 2. 核心资本预测保险公司应根据保险公司偿付能力监管规则第 1 号 : 实际资本的规定, 在预测会计报表资产和负债的基础上, 预测测试期间各年度末的核心资本 3. 最低资本预测保险公司应根据最低资本计量的相关监管规则对测试期间内各年度末的最低资本进行预测最低资本预测应当涵盖保险公司主要的资产及负债对应的各类风险, 包括寿险业务保险风险下的损失发生率风险退保风险和费用风险及其下属的子风险, 非寿险业务保险风险下的保费风险和准备金风险, 市场风险下的利率风险权益价格风险房地产价格风险境外固定收益类资产价格风险境外权益类资产价格风险和汇率风险, 信用风险下的利差风险和交易对手违约风险各类风险应依据保险公司偿付能力监管规则相关规定进行计量在预测各类风险的最低资本时, 风险计量中含特征因子的, 可以按以下原则对特征因子进行简化处理 : 报告期特征因子大于 0 的, 假设预测期特征因子维持不变 ; 报告期特征因子小于等于 0 的, 假设预测期特征因子为 0 市场风险下的利率风险, 根据保险公司偿付能力监管规则第 7 号 : 市场风险最低资本计量通过公司建立的资产模型, 得到资产现金流信息, 评估报告期间各年度末各资产类别在利率风险不利情景下利率曲线变动引起的各类资 9-26

27 产账面价值变动寿险业务现金流现值变动金额的计算适用评估日的计量原则和方法公司可以采用以下简化方法或其他合理方法预测未来各测试期间利率曲线变动引起的各类资产账面价值变动 : (1) 按照本规则相关规定, 预测测试期间内各会计年度末应计量利率风险最低资本的资产账面价值, 并按照各项资产的修正久期对资产账面价值进行划分修正久期的区间划分至少应包括 :1 及以下 1 以上至 3 3 以上至 5 5 以上至 7 7 以上至以上至以上 (2) 在上述修正久期的区间内, 各测试期间利率曲线变动对资产账面价值影响的比例与报告年度末一致 (3) 各测试期间利率曲线变动对资产账面价值的变动影响等于上述各修正久期区间的资产账面价值乘以相应的影响比例之和对于除利率风险外的市场风险和信用风险的最低资本计量, 保险公司可以采用报告年度末各资产类别对应的各二级风险 ( 如权益价格风险 ) 最低资本占对应资产风险暴露的比例, 分别乘以预测期间内各评估时点的资产账面价值得到该资产类别的二级风险最低资本将同一二级风险对应的各资产风险最低资本算术加总, 得到该二级风险最低资本市场风险与信用风险最低资本计量采用的预测方法在测试期间内应当保持一致对于寿险业务的保险风险最低资本计量, 若某二级风险或三级风险在评估时点占风险分散效应前寿险业务保险风 9-27

28 险最低资本的比例不大于 15%, 保险公司可以采用风险载体因子法简化计算风险载体因子法, 是指在某类风险最低资本与风险载体存在较稳定的比例关系的前提下, 将报告年度末所计算的一系列最低资本与风险载体的比例因子应用到测试期间内各个时间段保险公司可以根据保险风险子类风险选择合适的风险载体, 例如死亡发生率风险采用死亡责任赔付支出现值疾病发生率风险采用疾病责任赔付支出现值, 退保率风险采用退保支出现值大规模退保风险采用各预测时点有效现金价值费用风险采用其他维持费用现值等作为载体保险公司可以对保险风险子类风险按照产品类别定价利率等进行进一步划分, 以提高风险因子的稳定性保险公司应当在压力测试报告中列报所选风险载体及相关依据和判断对于保险合同负债的损失吸收效应调整, 保险公司应按照保险公司偿付能力监管规则第 2 号 : 最低资本中的相关规定预测测试期间内其对最低资本的影响控制风险的最低资本采用保险公司最近一期的风险管理能力评估得到的控制风险因子进行计算附加资本应按照保监会的相关规定进行计算各压力情景及反向压力情景下的最低资本计量方法与基本情景相同 4. 偿付能力充足率预测保险公司的偿付能力充足率分为核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率核心偿付能力充足率 = 核心资本 / 9-28

29 最低资本, 综合偿付能力充足率 = 实际资本 / 最低资本四压力情景测试压力情景测试的必测压力情景由保监会发布保险公司可以根据自身风险情况, 增加其他合理的压力情景进行测试压力情景测试的测试程序与基本情景测试程序相同, 按照本指引第三部分的测试程序进行预测五压力测试报告的列报要求 ( 一 ) 保险公司应在压力测试报告中列报以下信息 : 1. 各业务类别现金流的预测方法预测使用的软件以及对预测模型的简要描述 ; 2. 基本情景中用于实际资本利润预测的假设和用于合同负债评估的假设及其确定依据 ; 3. 上一年度压力测试报告中, 基本情景下的新业务假设财务口径费用损失发生率退保率分红保险保单红利水平和万能保险结算利率投资收益率假设与本年度实际经验的偏差性分析 ; 4. 保险公司偿付能力充足率状况分析, 以及基于该分析确定的自测压力情景和反向压力情景测试采用的假设, 并说明采用这些假设的依据及测算逻辑 ; 5. 测试期间内对资产负债预测所采用近似或简化处理 ; 6. 测试期间内对非认可资产和非认可负债的预测方法及依据 ; 7. 测试期间内最低资本测算假设和简化方法 ; 9-29

30 8. 针对偿付能力充足率不达标的测试结果, 拟采取的管理措施 ( 二 ) 保险公司应在压力测试报告明细表中列报以下信息 : 1. 在基本情景下, 用于利润预测的假设以及用于合同负债评估的各项假设 2. 基本情景和各个压力情景下测试期间内各时间段的预测利润表, 预测最低资本表和预测偿付能力表 9-30

31 附件 3: 偿付能力压力测试的第三方独立审核要求一独立第三方审核机构对保险公司的偿付能力压力测试出具审核意见的第三方机构, 是指符合独立性要求和具备压力测试审核所必需的专业胜任能力的会计师事务所精算咨询顾问公司等机构独立第三方机构从事压力测试审核业务时, 其独立性应满足财政部关于中国注册会计师执业道德规范的有关要求, 保持实质上和形式上的独立, 不得因任何利害关系影响其客观公正的立场二审核原则会计师事务所等独立第三方机构应当按照本规则的要求, 从事压力测试审核业务, 本规则未明确规定的事项, 适用中国注册会计师其他业务鉴证准则第 3111 号预测性财务信息的审核除会计师事务所以外, 精算咨询顾问公司等独立第三方机构从事压力测试审核业务, 应参照中国注册会计师执业准则的有关要求确定审核程序编制和保存审核工作底稿利用其他注册会计师的工作以及发表审核意见等会计师事务所在压力测试的审核中违反上述执业标准, 保监会可要求保险公司更换会计师事务所, 情节严重的, 保监会将其移送主管部门处理 ; 会计师事务所之外的独立第三 9-31

32 方机构在压力测试的审核中违反上述执业标准, 由保监会责令改正, 情节严重的, 保监会不再接受其出具的审核报告并移送主管部门处理三审核范围独立第三方机构应当对保险公司压力测试的下列事项进行审核 : ( 一 ) 实际资本最低资本和偿付能力充足率的预测方法和程序的合规性合理性 ; ( 二 ) 涵盖业务的全面性与业务类别分类的合规性合理性, 保单分组和近似计算方法的有效性 ; ( 三 ) 基本情景所采用的预测假设及相关事项 ( 如资产配置投资收益率保险事故发生率等 ), 并与近期实际经验进行对比, 进一步审核公司对预测假设与实际经验的显著差异所做解释的合理性在对基本情景的审核中, 独立第三方机构应重点关注以下事项 : 1. 公司总精算师或精算责任人对赔付率退保率费用再保险等假设的意见, 以及公司董事会和管理层对相关假设的意见 ; 2. 业务计划是否真实反映了董事会或管理层的观点并得到批准, 通过与市场发展规模进行横向比较, 进一步审核业务计划的合理性 ; 3. 公司的投资策略是否真实反映了董事会或管理层的观点, 并进一步审核投资资产分配及投资收益率假设的合理性 ; 9-32

33 4. 预测采用的费用支出是否与公司费用预算一致 ; 5. 人身保险公司在测试期间内分红保险保单红利水平万能保险结算利率的合理性 ; 6. 公司在测试过程中实际资本分级是否合理, 是否考虑了不应考虑的补充资本行为所引起的资本变化以及可能的管理层行为的干预 ( 四 ) 必测压力情景与监管规定的一致性, 以及自测压力情景的合理性与充分性 ( 五 ) 反向压力测试选取的风险因素及其变化水平的合理性 ( 六 ) 基本情景下, 如果预测期间任一年度末的综合偿付能力充足率低于 100% 或者核心偿付能力充足率低于 50% 时, 保险公司是否详细说明拟采取的使偿付能力水平达标的管理措施及实施计划 ( 七 ) 压力情景下, 如果预测期间任一年度末的综合偿付能力充足率低于 100% 或者核心偿付能力充足率低于 50% 时, 保险公司是否说明拟采取的改善偿付能力的管理措施 ( 八 ) 抽样检测主要业务的现金流和责任准备金以及主要资产账户的投资收益等, 通过检查数据计算的准确性和内在一致性, 确定测试模型中所使用的假设方法与报告中所阐述的假设方法是否一致 ( 九 ) 压力测试报告中披露的有关信息的真实性合规性和完整性四审核意见 9-33

34 独立第三方机构应当对下列事项发表审核意见 : ( 一 ) 预测假设是否为压力测试提供合理基础 ; ( 二 ) 压力测试报告是否依据这些预测假设, 并按照适用的偿付能力监管规则的规定编制和列报五审核报告要求会计师事务所出具的压力测试审核报告, 应由两名注册会计师签名并盖章除会计师事务所外, 其他独立第三方机构出具的压力测试审核报告, 应当由两名在中国从事保险精算及相关工作 3 年以上熟悉中国保险监管法规并且具有国内或国际认可的精算师资格的精算师签名并盖章独立第三方机构出具的压力测试审核报告的格式可参考如下示例 : 偿付能力压力测试审核报告 ( 无保留意见报告参考格式 ) ABC 保险股份有限公司 : 我们审核了后附的 ABC 保险股份有限公司 ( 以下简称 ABC 公司 ) 编制的年偿付能力压力测试报告我们的审核依据是中国保监会发布的相关保险公司偿付能力监管规则和中国注册会计师其他鉴证业务准则第 3111 号预测性财务信息的审核 ABC 公司管理层对压力测试及其所依据的各项假设负责这些假设已在报告附注中披露根据我们对支持这些假设的证据的审核, 我们没有注意到任何事项使我们认为这些假设没有为压力测试提供合理 9-34

35 基础我们认为, 该测试报告是在这些假设的基础上, 按照保险公司偿付能力监管规则的规定编制和列报的由于预期事项通常并非如预期那样发生, 并且变动可能重大, 实际结果可能与压力测试结果存在差异会计师事务所 ( 或公司 ) 中国注册会计师 ( 或精算师 ): ( 盖章 ) ( 签名并盖章 ) 中国市中国注册会计师 ( 或精算师 ): ( 签名并盖章 ) 二年月日 9-35

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untitled 1 2012 2 2013 3 2013 6 6001000 5020 6000000 6000000 10000000 10000000 620000 500000 120000 1 2012 3 2012 4 1 2 2012 5 2012 6 1 2 3 10 2012 7 2012 8 3 20 250000 250000 100000 5 20000 20000 4 2012 9 2012

目录 第一章总则... 3 第二章基本情景测试... 4 第三章压力情景测试... 5 第四章监督管理... 6 第五章附则

目录第一章总则... 3 第二章基本情景测试... 4 第三章压力情景测试... 5 第四章监督管理... 6 第五章附则