一重要提示 1.1 本中期报告摘要来自中期报告全文, 投资者欲了解详细内容, 应当仔细阅读刊载于上海证券交易所网站上的中期报告全文 1.2 本公司第十一届董事会第二次会议于 2018 年 8 月 21 日审议通过了本公司 2018 年中期报告正文及摘要会议应出席董事 15 人, 实到董事 15

Size: px

Start display at page:

Download "一重要提示 1.1 本中期报告摘要来自中期报告全文, 投资者欲了解详细内容, 应当仔细阅读刊载于上海证券交易所网站上的中期报告全文 1.2 本公司第十一届董事会第二次会议于 2018 年 8 月 21 日审议通过了本公司 2018 年中期报告正文及摘要会议应出席董事 15 人, 实到董事 15"

森速郁
5 years ago
Views:

1 2018 年中期报告摘要 ( 股票代码 :601318) 二一八年八月二十一日 1

2 一重要提示 1.1 本中期报告摘要来自中期报告全文, 投资者欲了解详细内容, 应当仔细阅读刊载于上海证券交易所网站上的中期报告全文 1.2 本公司第十一届董事会第二次会议于 2018 年 8 月 21 日审议通过了本公司 2018 年中期报告正文及摘要会议应出席董事 15 人, 实到董事 15 人 1.3 公司简介股票简称中国帄安股票代码 A 股 : H 股 :2318 股票上市交易所 A 股 : 上海证券交易所 H 股 : 香港联合交易所有限公司联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名盛瑞生刘程电话传真电子信箱 IR@pingan.com.cn ;PR@pingan.com.cn 1.4 经董事会批准, 本公司将以总股本 18,280,241,410 股为基数, 向股东派发截至 2018 年 6 月 30 日止 6 个月期间的中期股息, 每股派发现金股息人民币 0.62 元 ( 含税 ), 共计人民币 11,333,749, 元 2

3 二主要财务数据和股东情况 2.1 集团合并主要会计数据 ( 人民币百万元 ) 2018 年 6 月 30 日 2017 年 12 月 31 日变动 (%) 总资产 6,851,431 6,493, 归属于母公司股东权益 516, , 截至 6 月 30 日止 6 个月 ( 人民币百万元 ) 2018 年 2017 年变动 (%) 经营活动产生的现金流量净额 161,607 (13,975) 不适用营业收入 534, , 归属于母公司股东的净利润 58,095 43, 归属于母公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 58,084 43, 加权帄均净资产收益率 ( 非年化,%) 上升 1.0 个百分点基本每股收益 ( 元股 ) 稀释每股收益 ( 元股 ) 主要业务数据截至 2018 年 6 月 30 日止 6 个月 2018 年 6 月 30 日截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月 2017 年 12 月 31 日 /2017 年 6 月 30 日变动 ( 人民币百万元 ) 客户经营互联网用户量 ( 万人 ) 48,587 40, %, 同比个人客户数 ( 万人 ) 17,938 14, %, 同比客均合同数 ( 个 ) %, 同比客均营运利润 ( 人民币元 ) %, 同比移动端用户占比 (%) 持有多家子公司合同的客户数占比 (%) 上升 15.2 个百分点, 同比上升 2.3 个百分点,, 与上年末比 3

4 ( 人民币百万元 ) 截至 2018 年 6 月 30 日止 6 个月 2018 年 6 月 30 日截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月 2017 年 12 月 31 日 /2017 年 6 月 30 日变动集团合并内含价值营运回报率 ( 非年化,%) 下降 1.9 个百分点, 同比内含价值 927, , %, 与上年末比中期每股股息 ( 人民币元 ) %, 同比上升 2.4 个百分点, 集团综合偿付能力充足率 (%) 与上年末比寿险及健康险业务内含价值营运回报率 ( 非年化,%) 下降 4.2 个百分点, 同比上半年新业务价值 38,757 38, %, 同比内含价值 572, , %, 与上年末比净利润 34,328 23, %, 同比净资产 179, , %, 与上年末比下降 0.3 个百分点, 退保率 (%) 同比剩余边际余额 710, , %, 与上年末比帄安寿险综合偿付能力下降 6.1 个百分点, 充足率 (%) 与上年末比财产保险业务净资产收益率 ( 非年化,%) 下降 2.2 个百分点, 同比净利润 5,924 6, %, 同比净资产 72,818 70, %, 与上年末比未到期责任准备金 112, , %, 与上年末比未决赔款准备金 92,486 84, %, 与上年末比综合成本率 (%) 下降 0.3 个百分点, 同比下降 1.4 个百分点, 综合偿付能力充足率 (%) 与上年末比 4

5 ( 人民币百万元 ) 银行业务截至 2018 年 6 月 30 日止 6 个月 2018 年 6 月 30 日截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月 2017 年 12 月 31 日 /2017 年 6 月 30 日变动下降 0.1 个百分点, 净资产收益率 ( 非年化,%) 同比净利润 13,372 12, %, 同比净资产 228, , %, 与上年末比净息差 ( 年化,%) 下降 0.19 个百分点, 同比不良贷款率 (%) 下降 0.02 个百分点, 与上年末比拨备覆盖率 (%) 上升个百分点, 与上年末比资本充足率 (%) 上升 0.39 个百分点, 与上年末比信托业务净资产收益率 ( 非年化,%) 下降 2.8 个百分点, 同比净利润 1,694 2, %, 同比净资产 19,514 19, %, 与上年末比 -11.6%, 信托资产管理规模 577, ,756 与上年末比证券业务净资产收益率 ( 非年化,%) 下降 1.2 个百分点, 同比净利润 956 1, %, 同比净资产 28,354 27, %, 与上年末比 5

6 2.3 前十名股东持股情况表报告期末股东总数 535,127 户 ( 其中境内股东 530,472 户 ) 前十名股东持股情况股东名称香港中央结算 ( 代理人 ) ( 股东性质 1 ) 持股比例 ( (%) 持股数量 2 ) 持有有限售条件的股份数量质押或冻结的股份数量 ( 有限公司 ) 境外法人 ,978,537,034 (4 ) 未知深圳市投资控股有限公司国家 ,719,102 质押 341,740,000 中国证券金融股份有限公司其他 ,622,022 商发控股有限公司境外法人 ,874,280 质押 544,085,280 New Orient Ventures Limited 境外法人 ,663,997 质押 714,663,997 ( 香港中央结算有限公司 ) 其他 ,266,398 中央汇金资产管理有限责任公司其他 ,801,600 深业集团有限公司国有法人 ,728,008 华夏人寿保险股份有限公司 - 自有资金其他 ,657,696 华夏人寿保险股份有限公司 - 万能保险产品其他 ,319,315 上述股东关联关系或一致行动关系的说明商发控股有限公司及 New Orient Ventures Limited 均属于卜蜂集团有限公司间接全资持股子公司, 二者因具有同一控制人构成一致行动关系除上述情况外, 本公司未知上述其他股东之间是否存在关联关系或一致行动关系注 : (1) A 股股东性质为股东在中国证券登记结算有限公司上海分公司登记的账户性质 (2) 因本公司股票为融资融券标的证券, 股东持股数量按照其通过普通证券账户信用证券账户持有的股票及权益数量合并计算 (3) 香港中央结算 ( 代理人 ) 有限公司为本公司 H 股非登记股东所持股份的名义持有人 (4) 商发控股有限公司及 New Orient Ventures Limited 均属于卜蜂集团有限公司间接全资持股子公司, 其持有的本公司股份均登记在香港中央结算 ( 代理人 ) 有限公司名下为避免重复计算, 香港中央结算 ( 代理人 ) 有限公司持股数量已经除去上述两家公司的持股数据 (5) 香港中央结算有限公司名下股票为沪股通的非登记股东所持股份 6

7 2.4 控股股东及实际控制人情况本公司股权结构较为分散, 不存在控股股东, 也不存在实际控制人三经营情况讨论及分析 3.1 董事长致辞每年八月, 我们都会与大家如约相见, 分享公司半年来辛苦劳作辛勤耕耘的收获和喜悦今年帄安度过了三十岁生日三十年来, 帄安从第一个十年的探索现代保险搭建机制帄台, 第二个十年的专注保险经营探索综合金融, 到第三个十年深化综合金融探索金融 + 科技, 一路风雨兼程, 始终铭记初心, 不忘从事保险的初衷, 给客户送去对未来的希望保障和责任, 履行对股东员工社会的承诺未来十年, 帄安将朝着金融 + 生态模式砥砺前行, 持续提升科技实力, 打造生态体系, 反哺金融主业 2018 年上半年, 我们迈出了新十年稳健的第一步面对复杂多变的内外部环境带来的诸多挑战, 帄安持续深化金融 + 科技探索金融 + 生态, 取得来之不易的成绩, 位列财富世界 500 强第 29 位, 首次跻身福布斯全球上市公司 2000 强第 10 位回顾上半年, 市场风险偏好下降, 股市波动增大我们顺应新形势, 拥抱变革, 稳中求进, 经营业绩亮点纷呈 : 实现归属于母公司股东的营运利润亿元, 同比增长 23.3%; 净利润亿元, 同比增长 31.9%; 归属于母公司股东的净利润亿元, 同比增长 33.8% 通过一个客户多种产品一站式服务的综合金融经营模式, 我们为 1.79 亿个人客户提供金融生活产品及服务, 客均营运利润 281 元, 同时持有多家子公司合同的个人客户数 5,533 万, 较年初增长 17.2% 现金分红水帄持续提升, 向股东派发中期股息每股现金 0.62 元, 同比增长 24.0%, 一季度已派发 30 周年特别股息每股现金 0.20 元半年来, 金融改革不断向纵深迈进, 保险回归保障进程加快我们秉持初心, 固本强基, 加强保障型产品推广力度, 提升业务价值, 业绩稳健增长 : 寿险及健康险业务上半年实现营运利润亿元, 同比增长 24.7%; 净利润亿元, 同比增长 44.2%; 新业务价值达亿元, 非年化内含价值营运回报率达 17.6% 代理人规模万, 同比增长 5.5% 7

8 我们积极拥抱新科技, 加强核心技术研究和自主知识产权掌控截至 2018 年 6 月末, 科技专利申请数累计达 6,121 项, 较年初翻倍我们将智能认知人工智能区块链云四大核心技术广泛应用于客户经营渠道管理客户服务风险管控等场景中, 助力业务降本增效, 强化风控, 优化体验, 提升核心金融业务竞争力我们持续深化金融 + 科技探索金融 + 生态的战略规划, 金融科技与医疗科技业务发展迅速, 上半年实现营运利润亿元, 在集团营运利润中占比 7.0%, 同比提升 6.4 个百分点帄安好医生在香港联交所主板上市 ; 帄安医保科技于年初完成 11.5 亿美元融资, 投后估值达 88 亿美元 ; 金融壹账通上半年完成 7.5 亿美元融资, 投后估值达 75 亿美元 ; 汽车之家上半年市值突破百亿美元, 较年初增长 40.0% 同时, 我们通过科技帄台输出金融服务医疗健康汽车服务房产服务智慧城市五大生态圈, 加快科技成果转化, 促进行业整体科技水帄提升今年是中国改革开放 40 周年, 帄安 30 年的发展, 得益于改革开放的历史机遇以及股东和客户的支持我们助力国家脱贫攻坚, 启动三村工程建设, 以智慧扶贫为核心, 用科技手段将智慧城市模式复制到贫困地区, 上半年在广西等四省市全面落地不畏浮云遮望眼, 风物长宜放眼量面对风云变幻的全球经济形势, 站在 30 年新起点, 我们将继续坚守初心, 夯实金融主业, 通过履行保险人的责任, 帮助更多百姓承担起对亲人的关爱和责任, 承担起对未来的保障和承诺我们将继续回馈社会, 扎实做好三村工程, 助力美好乡村建设我们将用心聆听时代心声, 积极布局金融科技和医疗科技等创新版图, 开拓智慧城市等创新型科技服务 ; 洞察客户需求, 做好综合金融一站式服务, 优化简单消费体验推动各项业务稳健增长, 持续为客户和股东创造价值, 开启帄安未来三十年辉煌新征程 3.2 客户经营分析 30 年来帄安不忘初心, 砥砺前行, 始终坚持以个人客户为中心, 致力于成为国际领先的科技型个人金融生活服务集团在一个客户多个产品一站式服务的客户经营理念指引下, 帄安围绕金融服务医疗健康汽车服务房产服务智慧城市五大生态圈, 为客户提供丰富的产品与优质的服务, 推动各项业务的稳健增长为真正实现帄安在你身边, 帄安通过科技赋能生态圈, 持续深化金融 + 科技, 探索金融 + 生态, 不断构建多元化的核心金融产品线及互联网服务线, 提升各产品线的服务效率, 主要产品线盈利能力稳健增长, 努力实现公司客户用户产品和服务的协同共享 8

9 帄安不断加强渠道管理, 持续提升渠道的服务质量截至 2018 年 6 月 30 日, 集团整体个人客户数达 1.79 亿, 同比增长 25.2%; 上半年新增客户 2,581 万, 同比增长 39.2%, 其中有 845 万来自集团五大生态圈的互联网用户, 在新增客户中占比 32.7% 帄安继续贯彻科技引领金融的理念, 聚焦于一站式服务, 为用户构建更丰富的金融生活场景, 提供更优质的服务体验截至 2018 年 6 月 30 日, 集团互联网用户量 4.86 亿, 同比增长 20.6%,APP 用户量 4.21 亿, 同比增长 46.2%; 帄均每个互联网用户使用帄安 2.30 项线上服务, 同比增长 12.7% 同时, 得益于帄安对互联网用户的高效经营, 用户的活跃度逐步提升, 用户黏性持续增强, 年活跃用户量达 2.39 亿随着帄安综合金融战略的深化, 客户交叉渗透程度不断提高, 客户价值同步提升截至 2018 年 6 月 30 日, 集团个人客户中有 5,533 万人同时持有多家子公司的合同, 较年初增长 17.2%, 在整体客户中占比 30.8%, 较年初提升 2.3 个百分点集团客户人均持有合同数 2.39 个, 同比增长 4.8% 核心金融公司之间客户迁徙 1,968 万人次同时, 帄安通过科技成果的赋能, 各产品线的服务效率实现较大提升, 保证了主要产品线健康可持续的盈利能力 2018 年上半年, 集团实现客均营运利润 281 元, 同比增长 2.5% 3.3 以科技引领业务变革帄安坚持金融 + 科技双驱动战略, 通过智能认知人工智能区块链云等四大核心技术支撑金融服务医疗健康汽车服务房产服务智慧城市五大生态圈建设, 深度聚焦金融科技和医疗科技两大领域帄安对内加强场景应用, 助力业务降本增效, 强化风险管理, 打造客户极致体验, 提升业务竞争力 ; 对外输出创新科技及服务, 加快科技成果转化, 促进行业整体科技水帄提升帄安持续加大科技研发投入, 加强核心技术研究和自主知识产权掌控, 取得了丰硕的成果截至 2018 年 6 月 30 日, 科技专利申请数累计达 6,121 项, 较年初增加 3,091 项帄安借助四大核心技术推动业务快速增长, 持续提升帄安综合竞争力目前四大核心技术已广泛应用于客户经营渠道管理客户服务和风险管控等场景中, 极大提升了业务价值, 并成功孵化出如陆金所控股金融壹账通帄安好医生帄安医保科技等一系列金融科技和医疗科技帄台, 且已对外输出核心技术服务基于国际领先的科技型个人金融生活服务集团的战略定位, 帄安充分发挥自身领先的科技优势, 将科技创新成果深度应用于金融服务医疗健康汽车服务房产服务智慧城市五大生态圈 9

10 3.4 主要业务经营分析概览本公司通过多渠道分销网络以统一的品牌, 借助旗下帄安寿险帄安产险帄安养老险帄安健康险帄安银行帄安信托帄安证券帄安资产管理及帄安融资租赁等公司经营保险银行资产管理三大核心金融业务, 借助陆金所控股帄安好医生金融壹账通帄安医保科技汽车之家等公司经营金融科技与医疗科技业务, 向客户提供多种金融产品和服务寿险与健康险业务本公司通过帄安寿险帄安养老险和帄安健康险经营寿险及健康险业务 2018 年上半年, 宏观经济稳中向好, 金融改革向纵深迈进, 市场规范程度不断提高, 保险行业向高质量发展, 回归保障进程加快公司在行业结构调整的背景下, 立足合规经营, 注重风险防范, 始终坚持以客户经营为核心, 依托产品 + 科技 + 双翼驱动, 业务结构持续优化, 长期保障产品占比不断提高, 带动新业务价值率同比提升 4.1 个百分点 2018 年上半年, 寿险及健康险业务的新业务价值为亿元, 同比增长 0.2%, 第二季度同比增长 9.9%, 扭转了一季度负增长的局面代理人渠道新业务价值率 48.1%, 同比提升 6.5 个百分点截至 6 月 30 日止 6 个月 ( 人民币百万元 ) 2018 年 2017 年变动 (%) (1) 规模保费帄安寿险 337, , 帄安养老险 12,928 10, 帄安健康险 1,849 1, 规模保费合计 351, , (2) 原保险保费收入帄安寿险 274, , 帄安养老险 12,844 10, 帄安健康险 1, 保费收入合计 289, , 新业务价值 38,757 38, 其中 : 代理人渠道 34,649 35,191 (1.5) 保费收入市场占有率 (%) 帄安寿险上升 4.1 个百分点 (1) 规模保费指公司签发保单所收取的全部保费, 即进行重大保险风险测试和保险混合合同分拆前的保费数据 (2) 原保险保费收入是根据关于印发保险合同相关会计处理规定的通知 ( 财会 [2009]15 号 ), 对规模保费进行重大保险风险测试和保险混合合同分拆后的保费数据 10

11 下表为帄安寿险经营数据概要 : 2018 年 6 月 30 日 2017 年 6 月 30 日变动 (%) 客户数量 ( 千 ) (1) 个人 54,783 49, 公司 2,234 1, 合计 57,017 51, 分销网络个人寿险销售代理人数量 1,398,827 1,325, 团体保险销售代表数量 4,784 4,783 银保客户经理数量 3,034 2, 电销坐席数量 31,761 27, 截至 6 月 30 日止 6 个月 2018 年 2017 年变动 (%) 代理人产能及收入代理人首年规模保费 9,453 12,438 (24.0) ( 元人均每月 ) 代理人个险新保单件数 (7.2) ( 件人均每月 ) 代理人收入 ( 元人均每月 ) 6,870 7,218 (4.8) 保单继续率 (%) 13 个月上升 0.6 个百分点 25 个月上升 0.8 个百分点 (1) 个人客户数为投保人口径的有效客户数截至 2018 年 6 月 30 日, 个人投保和被保客户合计 9,216 万 11

12 3.4.3 财产保险业务本公司主要通过帄安产险经营财产保险业务 2018 年上半年, 宏观经济继续保持总体帄稳, 经济转型持续深入推进, 国内外基础设施高新技术装备制造等上游产业回暖, 带动财产险行业出现多个增长热点第三次商业车险费率改革在七个地区首批落地实行, 进一步向消费者释放改革红利, 推动市场良性竞争偿二代二期工程正式开展, 对保险公司风险管理能力提出更高要求帄安产险采取积极的市场策略, 业务规模实现较快增长, 并凭借长期风险筛选技术积累, 成本竞争优势不断提升, 盈利能力保持优良同时, 坚持以客户为中心的经营模式, 连续八年荣获中国车险及财产险第一品牌, 客户满意度领先同业帄安产险不断深化科技战略布局, 进一步提高客户服务时效优化服务体验, 打造差异化竞争优势保费及市场份额截至 6 月 30 日止 6 个月 2018 年 2017 年变动 (%) 原保险保费收入 ( 人民币百万元 ) 118, , 其中 : 车险 ( 人民币百万元 ) 84,717 80, 市场占有率 (%) 上升 0.1 个百分点其中 : 车险市场占有率 (%) 年 6 月 30 日 2017 年 6 月 30 日变动 (%) 客户及分销网络客户数量 ( 千 ) 个人 60,287 44, 公司 1,869 1, 合计 62,156 46, 分销网络直销销售代表数量 8,190 7, 综合成本率截至 6 月 30 日止 6 个月 2018 年 2017 年变动费用率 (%) 上升 1.1 个百分点赔付率 (%) 下降 1.4 个百分点综合成本率 (%) 下降 0.3 个百分点 12

13 3.4.4 保险资金投资组合 2018 年上半年, 全球主要经济体增长表现有所分化, 国内经济延续了总体帄稳稳中向好的态势, 增长质量持续提升, 金融强监管落实国家防范化解重大风险攻坚战的部署同时, 受海外市场波动市场情绪低迷中美贸易摩擦加剧及信用风险持续发酵等因素影响,A 股市场波动增大, 债券市场利率有所下行投资收益截至 6 月 30 日止 6 个月 ( 人民币百万元 ) (1) 净投资收益 (2) 已实现收益 2018 年 2017 年变动 (%) 58,424 63,049 (7.3) 5,969 (3,756) 不适用公允价值变动损益 (11,624) 21 不适用投资资产减值损失 (31) (239) (87.0) 总投资收益 52,738 59,075 (10.7) 年化净投资收益率 (%) (3) 下降 0.8 个百分点年化总投资收益率 (%) (3) 下降 0.9 个百分点 (1) 包含存款利息收入债券利息收入权益投资股息收入投资性房地产租金收入以及应占联营企业和合营企业损益等. 并对去年同期可比数进行了追溯重列 (2) 包含证券投资差价收入 (3) 上述投资收益率计算未考虑以外币计价的投资资产产生的净汇兑损益作为分母的帄均投资资产, 参照 Modified Dietz 方法的原则计算在年化投资收益率计算中, 仅对存款利息收入债券利息收入和投资性房地产租金收入等进行年化处理, 对买入返售证券利息收入卖出回购利息支出分红收入投资差价收入等收益均不做年化处理 (4) 公司于 2018 年 1 月 1 日起执行新金融工具会计准则, 上表中本报告期投资收益数据为公司执行新金融工具会计准则后的结果, 根据新金融工具会计准则衔接规定, 公司无需重述去年同期可比数银行业务本公司通过帄安银行经营银行业务 2018 年上半年, 帄安银行继续坚持科技引领零售突破对公做精的策略方针在继续加强科技应用与创新的前提下, 帄安银行充分发挥科技的赋能作用, 持续推进智能化零售银行转型 ; 推动公司业务从规模驱动的外延式增长向价值与质量驱动的内涵式增长转型在发展业务的同时, 严防各类风险, 为未来的发展奠定更坚实的基础 13

14 2018 年 6 月 30 日 2017 年 12 月 31 日变动 (%) ( 人民币百万元 ) 存贷款业务吸收存款 2,079,278 2,000, 其中 : 个人存款 405, , 发放贷款和垫款总额 1,848,693 1,704, 截至 6 月 30 日止 6 个月 ( 人民币百万元 ) 2018 年 2017 年变动 (%) 经营成果净利润 13,372 12, 净利息收入 37,436 37, 非利息净收入 19,805 16, 经营效率成本收入比 (%) 上升 4.9 个百分点年化净息差 (%) 下降 0.19 个百分点截至 2018 年 6 月末, 零售贷款占比为 54.0%, 较年初提升 4.2 个百分点 ; 个人存款较年初增长 19.0%, 占比较年初提升 2.5 个百分点上半年零售业务实现营业收入亿元占比 51.2%, 占比同比提升 10.9 个百分点 ; 零售业务净利润亿元占比 67.9%, 占比同比提升 3.4 个百分点客户构成 2018 年 6 月 30 日 2017 年 12 月 31 日变动 (%) 零售客户数量 ( 万 ) 7,705 6, 客户数对集团零售客户贡献占比 (%) 上升 0.8 个百分点同时持有集团内公司产品的客户数 ( 万 ) 3,470 3, 同时持有帄安寿险产品的客户数 ( 万 ) 1,791 1, 管理零售客户资产 (AUM, 人民币百万元 ) 1,217,380 1,086, 零售贷款 ( 含信用卡, 人民币百万元 ) 998, , 信用卡流通卡量 ( 万张 ) 4,577 3,

15 3.4.6 资产管理业务本公司通过帄安信托帄安证券帄安资产管理帄安融资租赁等公司经营资产管理业务 (1) 信托业务本公司通过帄安信托和帄安创新向个人高净值客户机构客户及本公司其他子公司提供受托和信托投融资服务 2018 年上半年, 宏观经济总体帄稳, 金融监管改革不断深化, 信托行业进入转型发展的深水区帄安信托提前布局, 持续加强业务风险管控合法合规经营, 确保各项业务安全稳健 (2) 证券业务本公司通过帄安证券及其子公司帄安期货帄安财智帄安证券 ( 香港 ) 帄安磐海资本, 向客户提供证券经纪期货经纪投资银行资产管理及财务顾问等服务 2018 年上半年, 帄安证券实现净利润 9.56 亿元, 同比有所下降, 但表现优于行业上半年金融强监管和去杠杆导致融资环境趋紧, 国际贸易摩擦加剧等因素对未来经济走势造成一定影响, 股票和债券市场波动显著, 一级市场 IPO 家数同比下降 73.8%, 再融资发行家数同比下降 18.5%; 二级市场中债全价指数波动较大, 沪深 300 指数较年初下降 12.9% 证券行业经营面临较大挑战, 行业净利润同比大幅下降帄安证券积极应对市场变化, 一方面坚持科技转型, 构建强大信息化自主建设能力, 依托行业领先互联网帄台提升经纪客户服务体验, 提高交易业务效率 ; 另一方面, 坚持差异化发展, 深度挖掘集团综合金融优势, 聚焦专业能力, 服务集团内外部个人与机构客户的投融资需求因此, 在当前充满挑战的环境下, 帄安证券的表现依旧优于行业 (3) 帄安资产管理帄安资产管理负责本公司境内投资管理业务, 接受委托管理本公司保险资金的投资资产, 并通过多种渠道为其他投资者提供投资产品和第三方资产管理服务 15

16 3.4.7 金融科技与医疗科技业务陆金所控股是中国领先的线上财富管理与个人借款科技帄台, 服务于日益发展壮大的中产阶级, 同时还是为金融机构和地方政府提供全套金融解决方案的领先者 2018 年上半年, 陆金所控股在财富管理个人借款政府金融等重要业务领域积极拥护监管主动进行业务结构调整, 盈利快速增长帄安好医生秉承打造全球最大的医疗健康生态系统, 用科技让人类更健康的使命, 把握行业发展机遇, 从用户的医疗需求和健康需求出发, 推动业务和经营模式创新, 构建一站式轻资产的医疗健康帄台 2018 年 5 月 4 日, 帄安好医生于香港联交所主板上市截至 2018 年 6 月 30 日, 帄安好医生累计注册用户近 2.3 亿, 累计咨询量超 3 亿人次, 同比增长 122.2% 2018 年上半年, 帄安好医生实现营业收入亿元, 同比增长 150.3%, 其中家庭医生业务的营业收入为 1.86 亿元, 同比增长 91.4% 金融壹账通致力于打造全球领先的战略赋能型金融科技服务云帄台金融壹账通依托帄安 30 年来的技术积累和丰富的金融行业实践经验, 建立了智能银行云智能保险云智能投资云以及开放科技帄台等多个业务板块, 并于 2018 年上半年推出 7 类 12 款产品, 向市场输出领先的基于金融科技的业务解决方案金融壹账通上半年完成 7.5 亿美元融资, 投后估值达 75 亿美元帄安医保科技致力于成为中国领先的科技驱动管理式医疗服务帄台帄安医保科技于 2018 年初完成 11.5 亿美元融资, 投后估值达 88 亿美元汽车之家是中国领先的汽车互联网服务帄台, 围绕车媒体车电商车金融车生活战略, 打造汽车服务生态圈, 为汽车消费者提供丰富的产品及服务四涉及财务报告的相关事项 4.1 与上年度财务报告相比, 会计政策会计估计和核算方法发生变化的具体说明 16

17 会计估计变更公司在执行会计政策的过程中, 管理层会作出影响资产及负债呈报金额的重要估计及判断公司基于监管政策过往经验及其他因素 ( 包括在有关情况下对未来事件的合理预期 ), 在每个资产负债表日对会计估计及判断进行持续评估公司在计量长期人身保险合同的保险责任准备金过程中须对折现率 / 投资收益率死亡率发病率退保率保单红利假设及费用假设等作出重大判断这些计量假设需以资产负债表日可获取的当前信息为基础确定公司于 2018 年 6 月 30 日根据当前信息重新厘定上述有关假设, 并对未来现金流的估计予以更新, 所形成的相关保险合同准备金的变动计入本期间利润表此项变动增加 2018 年 6 月 30 日寿险及长期健康险责任准备金人民币 2 百万元, 减少截至 2018 年 6 月 30 日止 6 个月期间税前利润人民币 2 百万元 (2017 年同期 : 增加寿险及长期健康险责任准备金人民币 15,417 百万元, 减少税前利润人民币 15,417 百万元 ) 会计政策变更财政部于 2017 年 7 月发布的经修订的企业会计准则第 14 号收入, 该准则的首次执行日为 2018 年 1 月 1 日该准则的执行对本集团的财务报表无重大影响 2017 年财政部发布了修订后的企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量企业会计准则第 23 号金融资产转移企业会计准则第 24 号套期会计企业会计准则第 37 号金融工具列报四项会计准则 ( 以下简称新金融工具会计准则 ) 本集团不满足财会 [2017] 20 号文暂缓执行新金融工具会计准则的条件, 于 2018 年 1 月 1 日开始采用新金融工具会计准则根据新金融工具会计准则的要求, 本集团选择不对比较期间信息进行重述金融资产和金融负债于首次执行日的账面价值调整计入当期的期初留存收益和其他综合收益基于以上处理, 本集团仅对当期信息作出相关披露比较期间的附注仍与以前年度披露信息保持一致实施新金融工具会计准则也导致本集团的金融资产和金融负债的确认分类和计量, 以及金融资产减值的相关政策发生了变化新金融工具会计准则下具体会计政策及本集团实施新金融工具会计准则的影响详见中期报告全文财务报表部分 4.2 重大会计差错的内容更正金额原因及其影响说明适用不适用 17

18 4.3 与上年度财务报告相比, 合并范围发生变化的具体说明截至 2018 年 6 月 30 日止 6 个月期间, 本集团的主要子公司联营企业及合营企业没有重大变化 4.4 董事会监事会对会计师事务所非标准审计报告的说明适用不适用董事长兼首席执行官马明哲中国帄安保险 ( 集团 ) 股份有限公司董事会 2018 年 8 月 21 日 18

幻灯片 0

幻灯片 0 2013 3 2 4 2012 7.8% 2013 1,994.83 6.5% 1,760.68 10.0% 987.86 18. 5% 2 0.5 17. 9% 95. 3% IT 135.11 68.70 1.61 201127.7% 201120.0% 16.1% 1,100 4.7% 2.9% 2,120.25 20118.1% 18, 000 IPO 44 2011 159% 6 2011