真实委托进行交易申报未经客户委托进行交易申报的, 证券公司应承担全部法律责任, 并赔偿由此给客户造成的损失证券公司与客户之间的纠纷, 不影响中国结算上海分公司依据上交所成交结果已经办理或正在办理的证券登记和资金划付等业务第二章交易权限管理第六条上交所对约定购回式证券交易实行交易权限管理第七条

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殷燕
5 years ago
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1 约定购回式证券交易及登记结算业务办法第一章总则第一条为规范约定购回式证券交易, 维护正常市场秩序和保护客户的合法利益, 根据中华人民共和国证券法等相关法律法规中国证券监督管理委员会 ( 以下简称中国证监会 ) 行政规章及上海证券交易所 ( 以下简称上交所 ) 和中国证券登记结算有限责任公司 ( 以下简称中国结算 ) 其他相关业务规则及规定, 制定本办法第二条约定购回式证券交易是指符合条件的客户以约定价格向其指定交易的证券公司卖出标的证券, 并约定在未来某一日期客户按照另一约定价格从证券公司购回标的证券, 除指定情形外, 待购回期间标的证券所产生的相关权益于权益登记日划转给客户的交易行为第三条证券公司应当建立健全的约定购回式证券交易风险控制机制, 根据相关法律法规行政规章的规定和自身风险承受能力确定业务规模, 上交所据此对其交易进行前端控制第四条证券公司应当按照本办法规定的格式及与客户的约定向上交所综合业务平台的约定购回式证券交易系统 ( 以下简称交易系统 ) 进行申报, 由交易系统予以确认中国结算上海分公司依据上交所确认的成交结果为约定购回式证券交易提供证券登记和资金划付服务第五条证券公司与客户进行约定购回式证券交易, 应当基于客户的

2 真实委托进行交易申报未经客户委托进行交易申报的, 证券公司应承担全部法律责任, 并赔偿由此给客户造成的损失证券公司与客户之间的纠纷, 不影响中国结算上海分公司依据上交所成交结果已经办理或正在办理的证券登记和资金划付等业务第二章交易权限管理第六条上交所对约定购回式证券交易实行交易权限管理第七条证券公司向上交所申请约定购回式证券交易权限, 应当提交以下材料 : ( 一 ) 业务申请书 ; ( 二 ) 业务方案和内部管理规定等相关文件 ; ( 三 ) 约定购回式证券交易客户协议 ( 以下简称客户协议 ) 和约定购回式证券交易风险揭示书 ( 以下简称风险揭示书 ) 样本 ( 客户协议风险揭示书必备条款附后); ( 四 ) 业务和技术系统准备情况说明 ; ( 五 ) 负责约定购回式证券交易的高级管理人员与业务人员名单及其联系方式 ; ( 六 ) 上交所要求的其他材料证券公司申请材料符合要求的, 上交所向其发出确认约定购回式证券交易权限的书面通知第八条证券公司开展约定购回式证券交易前, 应当与上交所签订相关协议

3 第九条证券公司可以向上交所提出申请, 终止约定购回式证券交易权限, 但有待购回或尚未处置完成的约定购回式证券交易时除外第十条证券公司发生下列情形之一的, 上交所可以暂停其约定购回式证券交易权限 : ( 一 ) 违反法律法规中国证监会行政规章本办法及其他交易登记结算业务规则的规定 ; ( 二 ) 违反本办法的规定进行违约处置 ; ( 三 ) 专用证券账户或其中的证券被司法等机关冻结或强制执行, 导致未到期的购回交易无法继续进行 ; ( 四 ) 上交所认定的其他情形第十一条证券公司发生下列情形之一的, 上交所可以终止其约定购回式证券交易权限 : ( 一 ) 严重违反法律法规中国证监会行政规章本办法及其他交易登记结算业务规则的规定 ; ( 二 ) 一年内多次违反本办法的规定进行违约处置 ; ( 三 ) 进入风险处置或破产程序 ; ( 四 ) 出现对客户的严重违约情形 ; ( 五 ) 上交所认定的其他情形第十二条证券公司被暂停约定购回式证券交易权限后, 如引起权限暂停的相关情形已经消除, 证券公司可以向上交所申请恢复约定购回式证券交易权限第十三条证券公司被暂停或终止约定购回式证券交易权限的, 应当

4 及时向上交所提交业务处置报告第三章客户适当性管理第十四条证券公司应当建立客户资质审查制度, 审查内容包括开户时间资产规模信用状况风险承受能力以及对证券市场的认知程度等客户资质审查标准由证券公司另行规定, 资质审查结果应当以书面或者电子形式记载留存第十五条证券公司或客户持有同一上市公司股份的比例或其增减变动应遵守相关法律法规和上交所业务规则的规定 ; 达到法定比例的, 应履行相应的信息报告和披露义务第十六条证券公司应当向客户全面介绍约定购回式证券交易规则, 充分揭示可能产生的风险, 提醒客户注意有关事项第十七条证券公司应当要求客户在其营业场所书面签署风险揭示书, 并与其书面签署客户协议第十八条证券公司将客户按前条规定签署风险揭示书和客户协议的相关情况提交上交所后, 该客户方可参加约定购回式证券交易第四章交易第一节交易品种时间与定价第十九条约定购回式证券交易的标的证券为上交所上市交易的股

5 票基金和债券非流通股限售流通股 B 股和个人持有的解除限售存量股及持有该存量股的账户通过二级市场买入的该品种流通股等证券不得用于约定购回式证券交易第二十条约定购回式证券交易的购回期限不超过一年第二十一条约定购回式证券交易的交易时间为每个交易日的 9:30 至 11:30 13:00 至 15:00 第二十二条约定购回式证券交易中初始交易和购回交易的标的证券品种数量成交金额购回期限等要素, 由证券公司与客户协商确定第二节委托申报与成交确认第二十三条客户进行每笔约定购回式证券交易前, 须与证券公司以书面或者电子方式签署本次交易的交易协议书, 列明本次交易的初始交易和购回交易的要素第二十四条证券公司根据交易协议书提交双方的交易申报, 由上交所交易系统进行确认成交, 并发送成交回报第二十五条初始交易的申报要素包括 : 初始交易代码合同编号客户证券账号及其指定交易单元号证券公司专用证券账号初始交易日购回交易日标的证券代码标的证券数量初始交易成交金额购回交易成交金额等成交回报内容包括 : 成交编号申报编号成交日期和时间初始交易代码合同编号客户证券账号及其指定交易单元号证券公司专

6 用证券账号初始交易日购回交易日标的证券代码标的证券数量初始交易成交金额购回交易成交金额等第二十六条购回交易的申报要素包括 : 购回交易代码客户证券账号及其指定交易单元号证券公司专用证券账号初始交易日初始交易成交编号标的证券代码标的证券数量购回交易成交金额等成交回报内容包括 : 成交编号申报编号成交日期和时间购回交易代码客户证券账号及其指定交易单元号证券公司专用证券账号初始交易日初始交易成交编号标的证券代码标的证券数量购回交易成交金额等第二十七条购回日标的证券停牌的, 不影响购回交易的进行第三节提前购回与延期购回第二十八条客户协议应当约定提前购回和延期购回的条件, 以及上述情形下购回交易成交金额的调整方式第二十九条客户协议应当约定客户可以向证券公司申请提前购回, 法律法规中国证监会行政规章上交所业务规则禁止的除外证券公司除客户协议约定的情形外不得主动要求客户提前购回第三十条约定购回式证券交易延期后总的购回期限一般不超过一年第五章结算第一节账户设置清算及证券与资金划付第三十一条证券公司开展约定购回式证券交易应当在中国结算上

7 海分公司开立专用证券账户专用证券账户除用于开展约定购回式证券交易外, 不得用于其他形式证券交易第三十二条证券公司向中国结算上海分公司申请开立专用证券账户时, 除按照中国证券登记结算有限责任公司证券账户管理规则的规定提交相关材料外, 还需提交以下申请材料 : ( 一 ) 开户申请书 ; ( 二 ) 中国结算上海分公司要求的其他材料第三十三条证券公司参与约定购回式证券交易, 由中国结算上海分公司每日对该证券公司当日全部约定购回式证券交易 ( 包括初始交易购回交易 ) 进行逐笔全额清算, 并于次一交易日根据清算结果在证券公司已开立的用于非净额结算业务的自营和客户专用资金交收账户 ( 以证券公司法人自身名义开立 ) 之间进行资金划付, 在证券公司专用证券账户和客户证券账户之间进行证券划付第三十四条客户参与约定购回式证券交易, 需使用其在指定交易的证券公司已开立的客户资金账户办理客户与证券公司之间约定购回式证券交易的资金明细清算, 并记载客户资金余额证券公司与客户之间的资金明细清算由证券公司自行负责, 通过记增记减客户资金账户完成证券公司与客户之间由于资金明细清算产生的法律纠纷与中国结算及其上海分公司无关第三十五条交易日 ( 以下简称 T 日 ) 日终, 中国结算上海分公

8 司依据上交所有效成交数据, 对当日达成的约定购回式证券交易 ( 包括初始交易和购回交易 ) 进行逐笔全额清算, 计算次一交易日 ( 以下简称为 T+1 日 ) 证券公司每笔交易的证券和资金应收应付额, 形成当日清算结果发送给证券公司其中, 对于初始交易, 证券公司自营专用资金交收账户资金应付额 = 成交金额 + 相关费用, 专用证券账户证券应收额 = 成交数量 ; 证券公司客户专用资金交收账户资金应收额 = 成交金额 - 相关费用, 客户证券账户证券应付额 = 成交数量对于购回交易, 证券公司自营专用资金交收账户资金应收额 = 成交金额 - 相关费用, 专用证券账户证券应付额 = 成交数量 ; 证券公司客户专用资金交收账户资金应付额 = 成交金额 + 相关费用, 客户证券账户证券应收额 = 成交数量第三十六条 T+1 日 16:00, 中国结算上海分公司依据 T 日清算结果, 按照成交顺序逐笔办理相关证券与资金划付第三十七条证券公司自营或客户专用资金交收账户应付资金不足, 或者证券公司专用证券账户或客户证券账户应付证券不足的, 中国结算上海分公司不办理相关的证券和资金划付, 相关责任方依据客户协议的约定协商解决后续处理事宜, 中国结算及其上海分公司不承担任何法律责任中国结算上海分公司对单笔交易不进行部分划付处理第二节标的证券权益处理第三十八条待购回期间, 证券公司持有标的证券并存放于专用证券

9 账户, 证券公司与客户之间应当约定证券公司不得通过交易或非交易方式转让标的证券办理标的证券质押第三十九条待购回期间, 标的证券产生的相关权益 ( 包括现金分红债券兑息送股转增股份老股东配售方式的增发配股和配售债券 ), 由中国结算上海分公司在权益登记日根据上交所初始交易有效成交结果将证券公司专用证券账户中生成的相应权益划转至客户证券账户, 其中需支付对价的股东或持有人权利由客户自行行使第四十条待购回期间, 因司法等机关冻结或强制执行, 影响前条规定的股东或持有人权益划转的, 则同一证券品种的该项权益全部留存于证券公司专用证券账户内由此引发的税收及相关权益的处理由证券公司和客户自行协商解决上述影响权益划转的情形消失后, 证券公司和客户可向上交所提交双方共同签署的申请书, 申请将留存在证券公司专用证券账户内的相关权益或证券 ( 如送股转增股份 ) 划转至客户证券账户, 中国结算上海分公司根据上交所的通知进行相应的划转第四十一条待购回期间, 证券公司与客户之间应当约定证券公司不得就标的证券主动行使股东或持有人权利, 但可以根据客户的申请, 行使基于股东或持有人身份而享有的出席股东大会提案表决等权利证券公司及其客户应当在客户协议中约定权利行使的程序和方式第六章风险管理违约处置与异常情况处理

10 第一节风险管理第四十二条证券公司开展约定购回式证券交易, 应当建立完备的管理制度操作流程和风险识别评估与控制体系, 确保风险可测可控可承受第四十三条证券公司应当健全业务隔离制度, 确保约定购回式证券交易与有可能形成业务冲突的证券资产管理证券自营投资银行等业务在机构人员信息账户等方面相互分离第四十四条证券公司应当对约定购回式证券交易实行集中统一管理第四十五条证券公司应当确定标的证券筛选标准, 建立标的证券的管理制度, 确保选择的标的证券合法合规风险可控第四十六条证券公司应当建立以净资本为核心的约定购回式证券交易规模监控和调整机制, 根据监管要求和自身财务状况, 合理确定总体规模单一客户和单一证券的金额占净资本的比例等风险控制指标第四十七条证券公司应当对约定购回式证券交易进行盯市管理, 监控标的证券的市场风险交易履约保障比例低于约定数值的, 证券公司可以按客户协议的约定要求该客户提前购回 ; 或者与该客户达成新的约定购回式证券交易, 并对该客户多笔交易的履约保障比例进行合并管理前款所述交易履约保障比例, 是指单笔交易或合并管理的多笔交易的标的证券市值与初始交易成交金额的比值

11 第二节违约处置第四十八条证券公司与客户签署交易协议书后, 因客户原因导致初始交易的证券资金划付无法完成的, 按客户违约处理 ; 因证券公司原因导致初始交易的证券资金划付无法完成的, 按证券公司违约处理到期购回提前购回或延期购回时, 因客户原因导致购回交易或证券资金划付无法完成的, 按客户违约处理 ; 因证券公司原因导致购回交易或证券资金划付无法完成的, 按证券公司违约处理发生上述违约情形的, 违约方按客户协议和交易协议书承担违约责任第四十九条因客户原因导致购回交易或证券资金划付无法完成的, 证券公司应当于次一交易日报告上交所, 并按以下程序处理 : ( 一 ) 证券公司应当及时通知客户, 并向上交所申报终止购回 ; ( 二 ) 证券公司应当向上交所提交违约处置申请承诺书和合规意见书等相关材料 ; ( 三 ) 证券公司提交的违约处置申请及相关材料形式完备的, 上交所向中国结算上海分公司发出终止约定购回交易的书面通知证券公司可在标的证券划转至自营账户的下一交易日起按照客户协议约定处置购回交易所涉全部标的证券, 以抵偿客户应付金额, 剩余金额按照多退少补的原则处理 ; ( 四 ) 违约处置完成后, 证券公司应当将违约处置结果向上交所备案第五十条因证券公司原因导致购回交易或证券资金划付无法完成

12 的, 应当于次一交易日报告上交所, 并与客户协商延期购回证券公司无法延期购回或客户不同意延期购回的, 按以下程序处理 : ( 一 ) 证券公司应当及时向上交所申报终止购回 ; ( 二 ) 证券公司应当及时通知客户, 并与其按照客户协议的约定处理 ; ( 三 ) 违约处置完成后, 证券公司应当将违约处置结果向上交所备案第三节异常情况处理第五十一条证券公司应当与客户约定待购回期间或购回日发生异常情况的处理方式, 并在异常情况发生时及时向上交所报告前款所述异常情况包括 : ( 一 ) 证券公司专用证券账户或其中的证券被司法等机关冻结或强制执行 ; ( 二 ) 证券公司被暂停或终止约定购回式证券交易权限 ; ( 三 ) 证券公司进入风险处置或破产程序 ; ( 四 ) 客户资金账户或证券账户被司法等机关冻结或强制执行 ; ( 五 ) 标的证券暂停上市或终止上市 ( 六 ) 上交所认定的其他情形第五十二条待购回期间或购回日, 发生前条所述异常情况的, 证券公司与客户可以按客户协议约定的以下方式处理 : ( 一 ) 提前购回 ; ( 二 ) 延期购回 ; ( 三 ) 证券公司向上交所申报终止购回, 并与客户协商处理 ;

13 ( 四 ) 上交所认可的其他约定方式第五十三条证券公司与客户应当在客户协议中约定, 待购回期间标的证券涉及吸收合并要约收购权证发行债转股公司缩股或公司分立等事件, 客户应当提前购回第五十四条终止购回后, 双方不再进行购回交易, 中国结算上海分公司根据上交所终止约定购回交易的书面通知于次一交易日将相应标的证券划转至证券公司指定的自营账户, 但发生司法等机关冻结或强制执行的除外第五十五条发生第五十一条第 ( 一 ) ( 二 ) ( 三 ) 项情形的, 证券公司应当及时通知客户上述情形导致证券公司违约的, 还应当按约定向购回交易受影响的客户承担违约责任第五十六条发生本节所述异常情况的, 证券公司与客户按客户协议约定的方式进行处理并及时向上交所报告, 中国结算按照上交所的通知办理相关证券和资金的划付第七章附则第五十七条约定购回式证券交易适用本办法本办法未明确的, 适用上交所和中国结算其他相关业务规则第五十八条约定购回式证券交易相关税费按现有股票基金或债券现券交易收费标准在初始交易及购回交易中收取, 但过户费在现有收费标准基础上对超过 500 元的部分暂时免于收取第五十九条约定购回式证券交易开展过程中, 因不可抗力意外事

14 件系统故障等交易异常情况及上交所和中国结算上海分公司采取的相应措施造成的损失, 上交所和中国结算及其上海分公司不承担责任第六十条本办法下列用语的涵义 : 初始交易 : 指客户以约定价格向其指定交易的证券公司卖出标的证券融入资金的交易购回交易 : 指客户按照约定价格从证券公司购回标的证券的交易, 包括到期购回提前购回和延期购回终止购回 : 指初始交易成交后, 发生规定或约定情形须终止交易的, 客户与证券公司不再进行购回交易, 由双方按照规定和约定的程序了结债权债务关系的行为第六十一条第六十二条本办法由上交所和中国结算负责解释本办法自发布之日起施行

上证交字〔2003〕10号

上证交字〔2003〕10号约定购回式证券交易及登记结算业务办法 ( 修订稿 ) 第一章总则第一条为规范约定购回式证券交易, 维护正常市场秩序和保护客户的合法利益, 根据中华人民共和国证券法等相关法律法规中国证券监督管理委员会 ( 以下简称中国证监会 ) 行政规章及上海证券交易所 ( 以下简称上交所 ) 和中国证券登记结算有限责任公司 ( 以下简称中国结算 ) 其他相关业务规则及规定, 制定本办法第二条约定购回式证券交易是指符合条件的客户以约定价格向其指定交易的证券公司卖出标的证券,