运作方式 表 1 和份额规模汇总统计 ( 按运作方式, 截至 2008 年 12 月 31 日 ) 实际统计基金数量 ( 只 ) 占比 ( 和全部比较 ) 占比 ( 和全部比较 ) 1 封闭式 开放式

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1 中国证券 2008 年行业统计报告 中国银河证券股份有限公司研究所胡立峰 一 2008 年与份额规模统计按照基金份额净值和份额累计净值披露的口径, 截至 2008 年 12 月 31 日, 正式运作的证券共有 476 只, 其中以中国大陆境内市场为投资对象的基金有 467 只, 以中国大陆境外市场为主要投资对象的 QDII 基金有 9 只, 其中的 473 只基金披露了截止 2008 年 12 月 31 日的资产净值数据 2009 年 1 月 23 日, 456 只基金披露了 2008 年四季报, 未披露季报的 20 只基金, 我们根据 2008 年 12 月 31 日的份额净值和资产净值两个数据计算了份额规模数据 因此本报告的资产净值数据是基金管理公司信息披露数据, 份额规模数据包括基金披露的数据和我们计算的数据 其中, 大成强化收益债券 A 类与 B 类合并提供资产净值数据, 因此大成强化收益债券 (B 类 ) 缺少资产净值数据 国投瑞银瑞福分级股票型基金分为瑞福进取和瑞福优先两级份额, 两级份额披露份额净值和份额累计净值, 但在资产净值和份额规模统计上两级份额合并统计 因此本报告和份额规模汇总统计的对象是 473 只基金, 不包括大成强化收益债券 (B 类 ) 瑞福优先和瑞福进取, 瑞福分级基金纳入开放式基金统计范畴 截至 2008 年 12 月 31 日,473 只基金纳入统计范围, 合计为 亿元, 份额规模合计为 亿份 其中开放式基金 442 只, 资产净值合计为 亿元, 占比 96.46%; 份额规模 亿份, 占比 97.02% 封闭式基金 31 只, 资产净值合计为 亿元, 占比为 3.54%; 份额规模 亿份, 占比 2.98% 49

2 运作方式 表 1 和份额规模汇总统计 ( 按运作方式, 截至 2008 年 12 月 31 日 ) 实际统计基金数量 ( 只 ) 占比 ( 和全部比较 ) 占比 ( 和全部比较 ) 1 封闭式 开放式 数据来源 : 中国银河证券基金研究评价资讯系统 ( 如无特殊说明, 以下所有数据来源均同 ) 境内外 表 2 和份额规模汇总统计 ( 按境内与境外方式, 截至 2008 年 12 月 31 日 ) 实际统计基金数量 ( 只 ) 占比 ( 和全部比较 ) 占比 ( 和全部比较 ) 1 境内 境外 (QDII) 资产净值最大的基金是工银瑞信货币市场基 金,2008 年 12 月 31 日资产净值 亿元 ; 资产净 值最小的基金是万家双引擎基金,2008 年 12 月 31 日 资产净值 万元 ; 份额规模最大的基金是嘉实 沪深 300 指数 (LOF) 基金,2008 年 12 月 31 日份额规 模 亿份 ; 份额规模最小的基金是万家双引擎基 金,2008 年 12 月 31 日份额规模 万份 二 股票方向统计分析 中国银河证券基金研究评价业务规则把封闭式 基金中的股票基金和开放式基金内的股票型基金 指数型基金 偏股型基金和平衡型基金定义为股票 投资方向基金 截止 2008 年 12 月 31 日, 股票方向基 金共有 315 只, 资产净值合计 亿元, 占全部 亿元的 66.05% 截止 2008 年 6 月 30 日, 股票投资方向基金共有 287 只, 资产净值 合计 亿元, 占全部 亿元的 83.41% 截止 2007 年 12 月 31 日, 股票投资方 向基金共有 264 只, 资产净值合计 亿元, 占全部 亿元的 89.86% 2008 年股票方向基金的数量从 264 只增长到 315 只, 资产净值从 亿元减少到 亿元, 减少 亿元, 股票方向大幅减少的主要原因是随着 A 股大幅下跌, 股票方向基金净值也大幅缩水, 以及上半年基金实施了金额较大的分红, 还有部分基金的净赎回 三 固定收益方向暴增中国银河证券基金研究评价业务规则把货币市场基金 中短债基金 债券型基金 保本基金和混合基金中的偏债型基金定义为投资于固定收益方向的基金 截止 2008 年 12 月 31 日, 固定收益方向基金共有 146 只, 资产净值合计 亿元, 占全部 亿元的 30.73% 总体来看,2008 年固定收益方向的基金无论是数量还是资产规模都发生了质的飞跃 2008 年新成立的债券型基金 54 只 ( 如果基金的 A B C 类按一只基金计算, 则是 36 只 ), 保本基金 2 只 ( 包括由一期延续下来的国泰金鹿保本二期 ) 固定收益方向基金的资产净值总额由 2007 年年底的 亿元增长到 2008 年年底的 亿元, 增长了 190%, 占全部基金净值的比例也由 6.26% 大幅度提升至 30.73% 具体而言, 货币市场基金和中短债基金规模增长迅猛 如果说债券型基金的资产规模扩大还需要考虑到大量新发基金的影响, 那么货币市场基金和中短债基金则可以剔除这一因素的影响 2008 年没有新的货币市场基金和中短债基金成立, 反而有两只中短债基金转型为其他类型的基金 截止 2008 年 12 月 31 日, 货币市场基金共有 51 只, 资产净值合计 亿元, 占全部 亿元的 20.07% 其中 A 类 40 只, 资产净值合计 亿元 ;B 类 11 只, 资产净值合计 亿元 ; 中短债基金 1 只, 资产净值合计 亿元 50

3 表 3 开放式和份额规模汇总统计 ( 按银河证券一级分类, 截至 2008 年 12 月 31 日 ) 银河一级分类 实际统计基金 数量 ( 只 ) 占比占比 ( 和全部基金资 ( 和开放式基金产净值比较 ) 资产净值比较 ) 占比 ( 和全部比较 ) 占比 ( 和开放式 比较 ) 1 股票基金 混合基金 债券基金 其他基金 货币市场基金 合计 四 股票方向基金在 A 股的影响力分析 截止 2008 年 12 月 31 日, 沪深 A 股流通市值合 计 亿元, 按照资产净值口径统计, 股票 投资方向基金 亿元, 占到 A 股流通市值的 28.83% 截止 2008 年 6 月 30 日, 沪深 A 股流通市值 合计 亿元, 按照资产净值口径统计, 股票 投资方向基金 亿元, 占到 A 股流通市值的 29.92% 截止 2007 年 12 月 31 日, 沪深 A 股流通市值 合计 亿元, 按照资产净值口径统计, 股票 投资方向基金 亿元, 占到 A 股流通市值的 32.52% 股票方向基金占 A 股流通市值比例这个指 标, 反映了基金对 A 股流通市场的影响力, 该指标越 高, 表明基金对 A 股流通市场的影响力越大 五 华夏基金优势明显前十大公司占市场份额过半 截止 2008 年 12 月 31 日,60 家基金管理公司管理 了 473 只证券和 亿元的基金资产 其中华夏基金管理公司管理 21 只基金, 管理基金资 产净值合计 亿元, 名列 60 家基金管理公司首 位, 市场份额占比为 9.74%; 嘉实基金管理公司管理 17 只基金, 管理合计 亿元, 名列 60 家基金管理公司第二, 市场份额占比为 7.09%; 博时基金管理公司管理 15 只基金, 管理合计 亿元, 名列 60 家基金管理公司第三, 市场份额占比为 6.49%; 南方基金管理公司管理 17 只基金, 管理合计 亿元, 名列 60 家基金管理公司第四, 市场份额占比为 5.31%; 易方达基金管理公司管理 19 只基金, 管理合计 亿元, 名列 60 家基金管理公司第五, 市场份额占比为 4.52% 前十大基金管理公司共管理了 亿元的基金资产, 占全部基金管理公司的 50.41%, 说明基金管理公司的集中度仍然保持较高水平, 且较 2007 年 12 月 31 日的 49.79% 有所提升, 超过 50% 从 2007 年 12 月 31 日到 2008 年 12 月 31 日, 前五大基金公司管理的基金资产规模的市场份额逐渐扩大, 从 31.81% 上升到 33.15%; 前十大基金公司的市场份额也有一定的上升, 从 49.79% 上升到 50.41%; 而前二十大基金公司的市场份额从 73.38% 微降至 73.04% 基金管理公司管理资产规模的集中度进一步提高 51

4 基金管理公司简称 成立时间 表 4 基金管理公司管理基金资产规模市场占比 ( 截至 2008 年 12 月 31 日 ) 数据截止时间 管理基金数量 ( 只 ) 管理 全市场 资产净值市场占比 管理 全市场 份额规模市场占比 1 华夏 嘉实 博时 南方 易方达 工银瑞信 大成 华安 广发 银华 上投摩根 交银施罗德 华宝兴业 鹏华 汇添富 景顺长城 富国 招商 海富通 建信 融通 诺安 国泰 长城 长盛 中邮创业 兴业 长信 光大保德信 中银 泰达荷银 国投瑞银 银河 中海 国海富兰克林 万家 友邦华泰 泰信 申万巴黎 农银汇理 信诚 宝盈 中信

5 44 东吴 东方 汇丰晋信 天治 信达澳银 益民 国联安 华富 华商 金元比联 天弘 诺德 中欧 金鹰 浦银安盛 摩根士丹利华鑫 新世纪 六 工行基金托管规模第一五大国有银行继续领先 截至 2008 年 12 月 31 日,12 家托管银行托管了 473 只基金和 亿元的基金资产 工商银 行托管了 112 只基金, 托管 亿元, 名列 1 2 家托管银行第一, 市场占比为 27.28%; 建设银行托管了 108 只基金, 托管基金资 产净值 亿元, 名列 12 家托管银行第二, 市 场占比为 24.12%; 中国银行托管了 72 只基金, 托 管 亿元, 名列 12 家托管银行第三, 市场占比为 17.47%; 农业银行托管了 67 只基金, 托管 亿元, 名列 12 家托管银行第四, 市场占比为 11.12%; 交通银行托管了 46 只基金, 托管 亿元, 名列 12 家托管银行第五, 市场占比为 10.64% 工 建 中 农 交 5 大国有商业银行托管了 亿元的基金资产, 占全部基金资产的 90.63%, 继续保持领先优势 表 5 托管银行托管基金资产规模市场占比 ( 截至 2008 年 12 月 31 日 ) 托管银行简称 托管获批时间 托管基金数量 ( 只 ) 托管 全市场 托管资产净值市场占比 托管 全市场 托管份额规模市场占比 1 工商银行 建设银行 中国银行 农业银行 交通银行 招商银行 兴业银行 光大银行 浦发银行 民生银行 华夏银行 中信银行