专题研究 新三板 新三板 2016 年 7 月 12 日 三板成指反弹, 做市指数继续下探 新三板日报 (2016 年 7 月 12 日 ) 证券研究报告 相关研究 新三板公司 14 年年报显示 85% 企业盈利 - 新三板周报 2015 /4/27-2015/5/3 2015/5/4 证监会就加强非上市公司监管工作征求意见 - 新三板周报 2015 /4/19-2015/4/26 2015/4/27 早春时节 当前新三板投资策略 2015/4/16 领导表态分层制度今年落地无悬念 新三板周报 --- 2015 /4/6-2015/4/12 2015/4/13 官方提示投资风险 新三板周报 ----2015/3/30-2015/4/05 2015/4/6 证券分析师李筱璇,CFA FRM A0230511040044 lixx@swsresearch.com (8621)23297818 7280 研究支持叶俊仙 A0230114080003 yejx@swsresearch.com (8621)23297818 7399 联系人谢高翔 xiegx@swsresearch.com (8621)23287818x7413 主要结论 : 昨日市况点评 : 指数缩量回升 7 月 11 日, 新三板挂牌公司 7735 家, 做市 / 协议分别为 1588 家 /6147 家 当日新三板成交额 5.9 亿元, 环比放大 25.2%, 其中做市 / 协议分别为 4.0 亿元 /2.0 亿元, 环比分别放大 46.8%/ 萎缩 3.3%, 做市成交额占总市场 67% 当日有成交股票跌多涨少, 做市股票致生联发跌幅较大, 下跌 46.5%, 其余做市股票涨跌幅均不大, 当日有成交做市股票 PE 中值为 21 倍,PB 中值为 3 倍, 有过成交记录的 1759 家新三板公司总市值 12167.84 亿元 指数方面, 当日三板成指 (899001) 上涨 0.97%, 三板做市 (899002) 下跌 0.05%, 申万新三板做市 (806001) 下跌 0.23% 个股方面, 当日协议成交额最大为东海证券 (3755 万元 ), 占协议总成交额 19%, 做市成交额最大为联讯证券 (6615 万元 ), 成交额超过 1000 万的股票有 12 只 今日三板成指反弹, 做市指数继续下探 今日交易提示 : 1)15 家公司挂牌 : 华强电气 新都安 因为科技 步云工控 铭冠板业 佰霖生物 锡太平洋 浙伏医疗 美沃股份 数字动力 美士达 同创双子 力力惠 邦客乐 汇流科技 2) 无公司挂牌即做市 1 家公司开始转做市方式 : 软岛科技 无公司新增做市商 3)5 家公司公布定增预案 : 龙利得 瑞珑科技 盛夏星空 联益科技 金控数据 4)2 家新增暂停转让公司 : 宏川智慧 图南股份 5) 无新增恢复转让公司
目录 1. 昨日市况点评 : 三板成指反弹, 做市指数继续下探 3 2. 新增挂牌 : 新增 15 家公司, 分布 8 行业 5 3. 新增做市 :1 家公司转做市, 无公司新增做市商 6 4. 定增预案 :5 家公司拟融资 2.9 亿元 6 5. 停复牌提示 7 6. 市场要闻 7 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第 2 页共 9 页简单金融成就梦想
1. 昨日市况点评 : 三板成指反弹, 做市指数继续下探 7 月 11 日, 新三板挂牌公司 7735 家, 做市 / 协议分别为 1588 家 /6147 家 当日新三板成交额 5.9 亿元, 环比放大 25.2%, 其中做市 / 协议分别为 4.0 亿元 /2.0 亿元, 环比分别放大 46.8%/ 萎缩 3.3%, 做市成交额占总市场 67% 当日有成交股票跌多涨少, 做市股票涨跌幅均不大, 当日有成交做市股票 PE 中值为 21 倍,PB 中值为 3 倍, 有过成交记录的 1759 家新三板公司总市值 12167.84 亿元 指数方面, 当日三板成指 (899001) 上涨 0.97%, 三板做市 (899002) 下跌 0.05%, 申万新三板做市 (806001) 下跌 0.23% 个股方面, 当日协议成交额最大为东海证券 (3755 万元 ), 占协议总成交额 19%, 做市成交额最大为联讯证券 (6615 万元 ), 成交额超过 1000 万的股票有 12 只 今日三板成指反弹, 做市指数继续下探 表 1: 成交概况总表项目 做市转让 协议转让 合计 挂牌公司家数 1588 6147 7735 当日新增家数 4 6 10 总股本 ( 亿股 ) 1438.38 3229.24 4667.61 流通股本 ( 亿股 ) 757.39 963.13 1720.52 成交股票只数 717 173 890 上涨股票只数 281 77 358 下跌股票只数 336 54 390 成交数量 ( 万股 ) 8627.59 5973.15 14600.74 成交金额 ( 万元 ) 39597.16 19833.24 59430.40 日换手率 (%) 0.04% 0.09% 0.05% PE- 均值 40.07 74.12 43.29 PE- 中值 0.00 25.29 23.07 PB- 均值 8.62 5.53 8.02 PB- 中值 2.81 3.82 2.86 总市值 ( 亿元 ) 9841.66 2326.19 12167.84 平均市值 ( 亿元 ) 13.73 13.45 13.67 图 1: 昨日三板成指 三版做市和申万三板做市分别收入 1481 点 1441 点 1896 点 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第 3 页共 9 页简单金融成就梦想
表 2: 做市涨跌幅前五名 代码 简称 区间涨跌幅成交额 (%) ( 万元 ) 831421.OC 天富电气 17.5 13.6 831418.OC 三合盛 12.2 2.8 831409.OC 华油科技 9.4 8.9 831854.OC 曼克斯 9.3 1.5 831340.OC 金童股份 9.0 2.0 832248.OC 安正科技 -13.1 8.4 831320.OC 路骋国旅 -20.1 2.7 833928.OC 火谷网络 -24.0 96.7 833011.OC 江奥光电 -28.6 6.4 830819.OC 致生联发 -46.5 2127.2 表 4: 做市成交额前十名 代码 简称 区间涨跌幅成交额 (%) ( 万元 ) 830899.OC 联讯证券 -1.8 6615.2 430759.OC 凯路仕 0.6 6372.8 830819.OC 致生联发 -46.5 2127.2 831850.OC 分豆教育 7.4 1871.7 430177.OC 点点客 8.8 1620.5 830809.OC 安达科技 8.8 1360.0 835265.OC 同禹药包 3.2 1202.9 430240.OC 随视传媒 8.1 911.7 430141.OC 久日新材 1.1 725.4 831900.OC 海航冷链 -2.1 600.1 表 3: 新做市涨跌幅 代码 简称 涨跌幅 (%) 成交额 ( 万元 ) 831846.OC 飞驰环保 8.3 52.0 833146.OC 双喜电器 3.4 3.5 834365.OC 杭州掌盟 0.0 2.0 831793.OC 利洋水产 0.0 0.0 表 5: 协议成交额前十名 代码 简称 区间涨跌幅成交额 (%) ( 万元 ) 832970.OC 东海证券 -0.1 3755.1 430002.OC 中科软 14.7 1570.2 834075.OC 云传媒 77.8 1040.0 833894.OC 卓影科技 0.0 1013.4 832646.OC 讯众股份 -23.1 1000.0 835337.OC 华龙证券 89.4 644.3 832168.OC 中科招商 0.0 561.0 831235.OC 点米科技 8.0 542.8 833677.OC 芯能科技 -0.9 465.6 832540.OC 康沃动力 0.0 417.0 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第 4 页共 9 页简单金融成就梦想
2. 新增挂牌 : 新增 15 家公司, 分布 8 行业 7 月 12 日, 共有 15 家公司挂牌新三板, 分别属于传媒 化工 机械设备 计 算机 轻工制造 休闲服务 医药生物 有色金属行业, 其中计算机行业以 4 家居多 表 6: 新挂牌企业及基本情况 ( 部分新挂牌公司未披露 14 年年报, 参考 13 年数据 ) 申万一级行业 13 年营业 证券代码 证券简称 分类 申万二级行业分类 收入 ( 万元 ) 13 年扣非净利润 ( 万元 ) 毛利率 每股净 (%) EPS 资产 ROE 836664.OC 华强电气 机械设备 通用机械 10,525.9 457.6 36.76 0.11 1.2 8.98 837431.OC 新都安 机械设备 仪器仪表 5,969.2 688.5 30.01 0.39 2.3 18.42 837859.OC 因为科技 计算机 计算机应用 1,205.7-28.7 48.75 0.00 0.4-0.45 837888.OC 步云工控 计算机 计算机应用 4,040.6 0.0 28.69 0.00 16.9 35.81 837862.OC 铭冠板业 化工 塑料 884.6-3.5 18.26-0.01 0.7-1.64 837847.OC 佰霖生物 化工 化学制品 1,147.3 153.1 36.06 0.90 1.4 66.00 837849.OC 锡太平洋 有色金属 金属非金属新材料 13,585.8 256.2 14.72 0.09 1.0 5.85 837891.OC 浙伏医疗 医药生物 医疗器械 8,385.9-5.1 41.07 0.03 3.1 1.05 837871.OC 美沃股份 医药生物 医疗器械 1,843.5-355.9 37.71-0.15 0.1-69.82 837866.OC 数字动力 计算机 计算机应用 1,124.6 284.1 68.46 3.58 9.1 39.36 837877.OC 美士达 轻工制造 包装印刷 7,014.0 252.0 18.42 0.08 1.0 8.18 837868.OC 同创双子 计算机 计算机应用 1,870.7 42.2 21.25 0.08 1.3 6.01 837918.OC 力力惠 化工 化学制品 19,197.5 0.0 11.77 0.00 1.3 10.07 837852.OC 邦客乐 休闲服务 其他休闲服务 158.1-3.9 19.72-0.39 0.7-58.93 837844.OC 汇流科技 传媒 互联网传媒 2,525.0 187.9 17.94 0.40 1.2 30.76 图 2: 最近 10 个交易日每日挂牌家数 图 3: 今日新增公司行业分布 资料来源 :CHOICE, 申万宏源研究 资料来源 : 申万宏源研究 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第 5 页共 9 页简单金融成就梦想
3. 新增做市 :1 家公司转做市, 无公司新增做 市商 7 月 12 日, 有 1 家公司转做市, 公司有 4 个做市商 ; 无公司新增做市商, 表 7: 新增 1 家做市转让公司 代码 名称 主办券商 做市商个数 做市商 836617.OC 软岛科技 国泰君安 4 财达证券, 国泰君安, 兴业证券, 中山证券 资料来源 : 股转系统, 申万宏源研究 表 8: 无公司新增做市商 代码 名称 做市起始日 主办券商 做市商个数 做市商 无 资料来源 : 申万宏源研究 4. 定增预案 :5 家公司拟融资 2.9 亿元 7 月 12 日, 有 5 家公司发布增发配股方案, 总增发股数 5008 万股, 总共拟募集资金 2.9 亿元, 有 1 家募集资金超过 1 亿元的公司, 其中募集资金最多的为传媒行业的盛夏星空, 其总共募集资金 1.2 亿元 整体来看, 募集资金较多流向传媒行业 表 9: 今日 5 家公司公布股票发行方案 代码 简称 发行价格 发行数量 ( 万股 ) 预计募集资金 ( 万元 ) 申万一级行业 833229.OC 龙利得 3.8 3,000 11,400 轻工制造 831684.OC 瑞珑科技 8.0 250 2,000 汽车 836701.OC 盛夏星空 18.5 621 11,500 传媒 834126.OC 联益科技 1.2 837 1,004 通信 834268.OC 金控数据 10.0 300 3,000 电气设备 资料来源 : 股转系统, 申万宏源研究 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第 6 页共 9 页简单金融成就梦想
5. 停复牌提示 7 月 12 日, 有 2 家新增暂停转让公司,1 家新增恢复转让公司 表 10: 新增暂停转让公司 代码 名称 复牌日 停牌原因 834337 宏川智慧 未公告 首次公开发行股票并上市的申请已获中国证监会受理 832729 图南股份 不超过 3 个月 正在筹划重大事项 资料来源 : 股转系统, 申万宏源研究 表 11: 新增恢复转让公司 代码 名称 停牌日 停牌原因 无 资料来源 : 股转系统, 申万宏源研究 6. 市场要闻 新三板主办券商 6 月执业质量评价结果出炉全国股转公司根据 全国中小企业股份转让系统主办券商执业质量评价办法 ( 试行 ) 和主办券商执业记录(6 月 1 日至 6 月 30 日 ), 对主办券商 2016 年 6 月的执业质量情况进行了评价计值, 并于 7 月 11 日晚间对外公布 结果显示,34% 主办券商评价点值在 90 点以上, 比例同比下降 6%;6 月全国股转公司共记录负面行为 315 条, 涉及 75 家主办券商 从月度评价结果来看,6 月共有 95 家主办券商参与评价, 实际列示 93 家主办券商评价结果 其中 32 家主办券商评价点值在 90( 含 ) 点以上, 占比 34.41%(5 月 40.86%);37 家主办券商评价点值在 80( 含 )-90 点之间, 占比 39.78%(5 月 30.11%); 16 家主办券商评价点值在 70( 含 )-80 点, 占比 17.21%(5 月 18.28%); 8 家主办券商评价点值在 70 以下, 占比 8.60%(5 月 10.75%) 评价点值排名前五的主办券商为银河证券 东方财富 华融证券 ( 并列第二 ) 华泰证券( 并列第二 ) 中金公司( 并列第二 ) 五矿证券( 并列第二 ) 从负面行为记录情况来看,6 月全国股转公司共记录负面行为 315 条, 涉及 75 家主办券商 其中, 推荐挂牌类 68 条, 占比 21.59%; 推荐后督导类 115 条, 占比 36.51%; 交易管理类 79 条, 占比 25.08%; 综合管理类 53 条, 占比 16.82% 从统计结果看, 推荐挂牌类负面行为记录数与其业务量比值最高的为国金证券 ; 挂牌后督导类负面行为记录数与其业务量比值最高的为华林证券 ; 交易管理类负面行为 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第 7 页共 9 页简单金融成就梦想
记录数与其业务量比值最高的为中航证券 ; 综合管理类负面行为记录数与其业务量比值最高的为开源证券 全国股转系统表示, 主办券商执业质量月度评价结果主要体现主办券商执业质量变化的动态情况, 是全国股转公司实施动态监管的需要 各主办券商需重点关注负面行为记录的主要记录事项和情形, 加强合规风险管理, 及时采取措施提高执业质量, 切实落实执业质量评价工作对提升执业质量的推动作用 ( 来源 : 中国证券报 中证网 ) 信息披露 证券分析师承诺 本报告署名分析师具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为证券分析师, 以勤勉的职业态度 专业审慎的研究方法, 使用合法合规的信息, 独立 客观地出具本报告, 并对本报告的内容和观点负责 本人不曾因, 不因, 也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收到任何形式的补偿 与公司有关的信息披露 本公司隶属于申万宏源证券有限公司 本公司经中国证券监督管理委员会核准, 取得证券投资咨询业务许可, 资格证书编号为 :ZX0065 发布证券研究报告, 是证券投资咨询业务的一种基本形式, 本公司可以对证券及证券相关产品的价值 市场走势或者相关影响因素进行分析, 形成证券估值 投资评级等投资分析意见, 制作证券研究报告, 并向本公司的客户发布 本公司在知晓范围内履行披露义务 客户可通过 compliance@swsresearch.com 索取有关披露资料或登录 www.swsresearch.com 信息披露栏目查询从业人员资质情况 静默期安排及关联公司持股情况 法律声明 本报告仅供上海申万宏源证券研究所有限公司 ( 以下简称 本公司 ) 的客户使用 本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户 本报告是基于已公开信息撰写, 但本公司不保证该等信息的准确性或完整性 本报告所载的资料 工具 意见及推测只提供给客户作参考之用, 并非作为或被视为出售或购买证券或其他投资标的的邀请或向人作出邀请 本报告所载的资料 意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断, 本报告所指的证券或投资标的的价格 价值及投资收入可能会波动 在不同时期, 本公司可发出与本报告所载资料 意见及推测不一致的报告 本报告首页列示的联系人, 除非另有说明, 仅作为本公司就本报告与客户的联络人, 承担联络工作, 不从事任何证券投资咨询服务业务 客户应当认识到有关本报告的短信提示 电话推荐等只是研究观点的简要沟通, 需以本公司 http://www.swsresearch.com 网站刊载的完整报告为准, 本公司并接受客户的后续问询 客户应当考虑到本公司可能存在可能影响本报告客观性的利益冲突, 不应视本报告为作出投资决策的惟一因素 客户应自主作出投资决策并自行承担投资风险 本公司特别提示, 本公司不会与任何客户以任何形式分享证券投资收益或分担证券投资损失, 任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效 本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户, 不构成客户私人咨询建议 本公司未确保本报告充分考虑到个别客户特殊的投资目标 财务状况或需要 本公司建议客户应考虑本报告的任何意见或建议是否符合其特定状况, 以及 ( 若有必要 ) 咨询独立投资顾问 在任何情况下, 本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议 在任何情况下, 本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任 市场有风险, 投资需谨慎 若本报告的接收人非本公司的客户, 应在基于本报告作出任何投资决定或就本报告要求任何解释前咨询独立投资顾问 本报告的版权归本公司所有, 属于非公开资料 本公司对本报告保留一切权利 除非另有书面显示, 否则本报告中的所有材 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第 8 页共 9 页简单金融成就梦想
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