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全球债券指券指标 美国 5 年期国债美国 10 年期国债美国 30 年期国债香港政府 3 年期债券香港政府 5 年期债券香港政府 10 年期债券中国 3 年期离岸国债中国 5 年期离岸国债中国 7 年期离岸国债中国 10 年期离岸国债 * 以上数据来源自 Bloomberg 孳息率 /Yield 1.61 2.86 3.86 0.55 1.22 2.18 2.85 2.93 3.04 3.23 每日快 每日快讯 17/9/2013 香港市場香港債市 : 綠城 (3900 3900.HK HK)3 亿 5.5 年期美元票據定价, 票息为 8%, 面值发售, 评级为 B+/ +/B2( 标普 / 穆迪 ) 德銀德銀 滙豐 高盛 ( 亞洲 ) 中銀國際 中銀國際 工商銀行工商銀行 渣打及瑞銀負責是次發行相關事宜渣打及瑞銀負責是次發行相關事宜 <Reuters 短久期点心债买债买气升气升温, 美债价格回价格回涨缓涨缓解新解新兴债压兴债压力 美债收益率周末大幅下跌, 为周一的香港周一的香港点心债带来买债带来买气 一级市场自上周末自上周末开始 " 解冻 ", 也对人气有所激人气有所激发 不过, 市场等待本周美等待本周美联储会议联储会议之际, 市场仍以三年以下的短久期债券询问询问度较高 10 年期美债收益率触及 2.80 80%, 较上周五的 2.90 90% 拉回 ; 一中资银资银行交易行交易员则员则指出, 离岸筹资筹资成本持成本持稳于低档, 人民币汇币汇价稳定, 令点心债二级市场有所升有所升温 在各品种在各品种债券上, 离岸国债国债因为第二批供第二批供给将给将要释出, 压力较大, 市场目标放在 "BBB BBB" 评级左右左右 收益率在 4% 以上的债券 并且表示离岸并且表示离岸筹资筹资成本在 2%, 很稳定,"BBB BBB" 有 4% 以上, 利差是很不错的 <Reuters 五洲 (1369 1369.HK HK) 拟发行美元优先票据, 将视市况及投及投资者兴趣而定趣而定 法巴及瑞法巴及瑞银担银担任联席全球席全球协调协调人, 另连同德同德银作为联系账簿管理人兼簿管理人兼联席牵头经办牵头经办人 <Reuters 债券指券指数趋势图 ( 以 2011 年 1 月 1 日相关指数为数为基数 ) 海外市場 美國債市 : 公债价格上价格上涨, 此前萨默斯退出美默斯退出美联储联储主席的角逐, 使对他出任美他出任美联储联储主席后主席后将更大更大规模地收模地收紧紧政策的忧虑缓和 公债收益率跌至本月最低, 五年公债收益率收益率领跌, 盘中低中低见 1.55 55% 不过, 公债价格价格涨势涨势之后之后减弱, 因投资人静待美待美联储联储周三周三结束为期两日会议会议后公布的政策后公布的政策声明, 预料美料美联储将联储将宣布宣布缩减购债规缩减购债规模 <Reuters 歐元債市 : 欧元区公债全面上全面上涨, 因萨默斯退出美默斯退出美联储联储主席的角逐主席的角逐 市场认为场认为他不主他不主张维张维持美持美国目前的超目前的超宽松政策 各个评个评等级别级别的欧元区公债均上均上涨, 因投资人押注人押注萨默斯退出默斯退出竞选, 使下任美联储联储主席在明年撤走主席在明年撤走宽松政策的步伐将快于市快于市场目前目前预期的期的风险风险下降下降 10 年期德债收益率跌 2.8 个基点, 至 1.895 895% 较高风险风险的欧元区二线国线国家公家公债在尾在尾盘涨幅多于德债 10 年期意大利公债收益率跌 8.6 个基点, 报 4.48 48%,10 年期西班牙公债收益率跌 7 个基点, 报 4.43 43% 稍早走低的葡萄牙公债反弹, 其收益率跌 13 个基点, 报 7.32 32% <Reuters * 以上数据来源自 Bloomberg

美元高息债券 /USD High Yield Bond 香港及海外部分债券参考报价 17/9/2013 债券名券名称 /Bond /Moody's 雅居乐 AGILE 4/28/2017 USD 8.875 4/28/2010 6.5 3.60 6.95 106.03 BB Ba2 N/A 雅居乐 AGILE 3/20/2017 USD 9.875 3/20/2012 7 3.50 6.65 109.91 BB Ba2 N/A 雅居乐 AGILE 11/14/2016 USD 10 11/4/2009 3 3.15 7.81 106.00 BB Ba2 N/A 中国奥园 CAPG 11/23/2017 USD 13.875 11/23/2012 2.25 4.18 10.84 109.94 NA B3 B+ 建业地产 CENCHI 1/28/2020 USD 8 1/28/2013 2 6.35 8.67 96.73 B+ B1 N/A 中骏置业 CHINSC 11/14/2017 USD 11.5 11/14/2012 3.5 4.15 8.82 109.13 B B2 N/A 旭辉控股 CIFIHG 04/15/2018 USD 12.25 04/15/2013 2.75 4.57 10.21 107.28 B B2e B+ 碧桂园 COGARD 4/22/2017 USD 11.25 4/22/2010 5.5 3.59 8.38 108.73 BB- Ba3 N/A 碧桂园 COGARD 2/23/2018 USD 11.125 2/23/2011 9 4.43 7.60 113.01 BB- Ba3 N/A 碧桂园 COGARD 1/10/2023 USD 7.5 1/10/2013 7.5 9.31 7.71 98.63 BB- Ba3 N/A 碧桂园 COGARD 8/11/2015 USD 10.5 8/11/2010 4 1.89 4.53 110.70 BB- Ba3 N/A 碧桂园 COGARD 9/10/2014 USD 11.75 9/2/2009 3.75 0.97 3.57 107.75 BB- Ba3 N/A 华南城 CSCHCN 1/14/2016 USD 13.5 1/14/2011 2.41 2.32 9.65 107.80 B B3 N/A 华南城 CSCHCN 10/17/2017 USD 13.5 10/17/2012 1.25 4.07 11.07 107.78 B B3 N/A 恒大地产 EVERRE 01/27/2015 USD 13 01/27/2010 13.5 1.35 7.33 107.15 BB- B2 BB 复星国际 FOSUNI 5/12/2016 USD 7.5 5/12/2011 3 2.64 6.35 102.75 BB+ B1 N/A 北控水务 BEIENT 5/12/2041 USD 6.375 5/12/2011 4 27.64 5.68 109.64 A- Baa1 N/A 北控水务 BEIENT 5/12/2021 USD 5 5/12/2011 6 7.64 4.40 103.88 A- Baa1 N/A 北控水务 BEIENT 4/25/2022 USD 4.5 4/25/2012 8 8.59 4.75 98.25 A- Baa1 N/A 花样年 FTHDGR 1/22/2020 USD 10.75 1/22/2013 2.5 6.34 12.15 93.92 B+ B2 N/A 花样年 FTHDGR 5/12/2015 USD 14 5/12/2010 1.2 1.64 8.94 107.56 B+ B2 N/A 花样年 FTHDGR 09/27/2017 USD 13.75 09/19/2012 2.5 4.02 10.90 109.09 B+ B2 N/A 佳兆业 KAISAG 3/19/2018 USD 8.875 3/19/2013 5.5 4.49 8.35 101.95 B+ B1 N/A 佳兆业 KAISAG 1/8/2020 USD 10.25 1/8/2013 5 6.30 9.92 101.50 B+ B1 N/A 佳兆业 KAISAG 9/18/2017 USD 12.875 9/18/2012 2.5 3.99 8.61 114.16 B+ B1 N/A 合景泰富 KWGPRO 3/30/2016 USD 12.75 3/30/2011 3.5 2.52 8.28 110.00 B+ B1 N/A 合景泰富 KWGPRO 8/18/2017 USD 12.5 8/18/2010 2.5 3.91 9.02 111.25 B+ B1 N/A 合景泰富 KWGPRO 2/5/2020 USD 8.625 2/5/2013 3 6.38 9.04 98.00 B+ B1 N/A 合景泰富 KWGPRO 3/22/2017 USD 13.25 3/22/2012 4 3.50 8.20 115.13 B+ B1 N/A 阜丰集团 FUFENG 4/13/2016 USD 7.625 4/13/2011 3 2.56 6.97 101.50 BB NA BB 金地集团 GEMDAL 11/16/2017 USD 7.125 11/16/2012 3.5 4.16 6.04 103.92 BB- Ba3 N/A 恒盛地产 GLOPRO 3/4/2018 USD 13.25 3/4/2013 4 4.45 16.48 90.04 B- Caa1 N/A 恒盛地产 GLOPRO 10/25/2015 USD 13 10/25/2010 3 2.09 14.98 96.50 B- Caa1 N/A 绿城中城中国 GRNCH 2/4/2018 USD 8.5 2/4/2013 4 4.38 7.28 104.49 B- Caa1 N/A

债券名券名称 /Bond /Moody's 桑德國際 EPSGF 8/10/2017 USD 11.875 8/10/2012 1.5 3.89 9.88 106.28 B+ B1 N/A 富力地产 GZRFPR 1/24/2020 USD 8.75 1/24/2013 6 6.34 9.32 97.29 NA NA N/A 富力地产 GZRFPR 4/29/2016 USD 10.875 4/29/2011 3.88 2.61 6.78 109.64 NA NA N/A 恒鼎地产 HIDILI 11/4/2015 USD 8.625 11/4/2010 4 2.12 24.37 75.00 CCC+ B3 N/A 合生创展 HPDLF 01/16/2018 USD 9.875 1/16/2013 3 4.32 11.12 95.78 CCC+ Caa1 N/A 合生创展 HPDLF 01/21/2016 USD 11.75 1/21/2011 3 2.34 9.75 104.07 CCC+ Caa2 N/A 方兴地产 FRANSH 10/26/2017 USD 4.7 10/26/2012 5 4.10 4.55 100.55 BB Ba1 BBB- 方兴地产 FRANSH 04/15/2021 USD 6.75 4/15/2011 5 7.57 6.72 100.15 BB Ba1 BBB- 中国联国联塑 LIANSU 5/13/2016 USD 7.875 5/13/2011 3 2.64 5.91 104.75 NA Ba2 BB 龙湖地湖地产 LNGFOR 4/7/2016 USD 9.5 4/7/2011 7.5 2.55 6.32 107.38 BB Ba2 N/A 龙湖地湖地产 LNGFOR 10/18/2019 USD 6.875 10/18/2012 4 6.08 6.58 101.46 BB Ba2 N/A 龙湖地湖地产 LNGFOR 1/29/2023 USD 6.75 1/29/2013 5 9.36 7.57 94.55 BB Ba2 N/A 明发地产 MINGFA 2/1/2018 USD 13.25 2/1/2013 1 4.37 12.74 101.64 B- NA N/A 宝龙地产 PWRLNG 9/16/2015 USD 13.75 9/16/2010 2 1.99 9.51 107.53 B- Caa1 N/A 宝龙地产 PWRLNG 1/25/2018 USD 11.25 1/25/2013 2.5 4.35 12.79 94.95 B- Caa1 N/A 人和商业 RNHEF 3/10/2016 USD 13 9/10/2010 6 2.47 37.34 62.75 B- Caa1 N/A 人和商业 RNHEF 5/18/2015 USD 11.75 5/18/2010 3 1.66 38.77 68.88 B- Caa1 N/A 路劲基建 ROADKG 9/18/2017 USD 9.875 9/18/2012 3.5 3.99 7.21 109.10 BB- B1 N/A 路劲基建 ROADKG 9/21/2015 USD 9.5 9/21/2010 3.5 2.00 6.51 105.53 BB- B1 BB- 中国山水水泥 SHASHU 5/25/2016 USD 8.5 5/25/2011 4 2.68 7.60 102.13 BB- NA BB 中国山水水泥 SHASHU 4/27/2017 USD 10.5 4/27/2012 4 3.60 9.16 104.00 BB- NA BB 世茂房地产 SHIMAO 3/8/2018 USD 11 3/8/2011 3.5 4.46 7.75 112.05 B+ B1 BB 世茂房地产 SHIMAO 8/3/2017 USD 9.65 8/3/2010 5 3.87 7.53 107.00 B+ B1 BB 世茂房地产 SHIMAO 1/14/2020 USD 6.625 1/14/2013 8 6.32 7.12 97.50 B+ B1 BB 瑞安 SHUION 2/16/2015 USD 9.75 2/16/2012 8.75 1.41 5.53 105.62 NA NA N/A 融创中国 SUNAC 10/16/2017 USD 12.5 10/16/2012 4 4.07 9.12 111.27 B+ NA BB- 融创中国 SUNAC 4/5/2018 USD 9.375 4/5/2013 5 4.54 9.02 101.29 B+ B1 BB- 禹州地产 YUZHOU 12/15/2015 USD 13.5 12/15/2010 2 2.23 8.96 108.99 B B2 N/A 禹州地产 YUZHOU 10/25/2017 USD 11.75 10/25/2012 2.5 4.10 9.13 108.76 B B2 N/A 其他美元债券 /Other USD Bond 百度 BIDU 11/28/2017 USD 2.25 11/28/2012 7.5 4.19 2.81 97.79 NA A3 A 百度 BIDU 11/28/2022 USD 3.5 11/28/2012 7.5 9.19 4.62 91.71 NA A3 A 中国建筑建筑国际 CHCONS 04/02/2018 USD 3.125 4/2/2013 5 4.53 4.34 95.06 NA NA BBB- 招商局 CHINAM 5/4/2022 USD 5 5/4/2012 5 8.62 5.09 99.37 BBB Baa2 N/A 中国海外 CHIOLI 11/10/2020 USD 5.5 11/10/2010 10 7.14 5.05 102.64 BBB Baa2 N/A 中国海外 CHIOLI 2/15/2017 USD 4.875 2/15/2012 7.5 3.41 3.13 105.58 BBB Baa2 N/A

债券名券名称 /Bond /Moody's 中国海外 CHIOLI 11/15/2022 USD 3.95 11/15/2012 7 9.15 5.45 89.29 BBB Baa2 N/A 中国海外 CHIOLI 11/15/2042 USD 5.35 11/15/2012 3 29.15 6.25 88.03 BBB Baa2 N/A 华润水泥 CHRESO 10/5/2017 USD 2.125 10/5/2012 4 4.04 2.96 96.86 NA Aa1 N/A 中信泰富 CITPAC 1/17/2023 USD 6.8 10/17/2012 10 9.33 7.95 92.50 BB+ Ba1 N/A 中信泰富 CITPAC 4/15/2021 USD 6.625 4/15/2011 5 7.57 7.56 94.70 BB+ Ba1 N/A 中信泰富 CITPAC 1/21/2018 USD 6.875 3/21/2012 11 4.34 6.27 102.25 BB+ Ba1 N/A 中信泰富 CITPAC 8/16/2022 USD 6.9 8/16/2010 1.5 8.90 7.77 95.38 NA NR N/A 中信泰富 CITPAC 4/10/2013 USD 6.375 4/10/2013 5 6.55 7.34 95.04 NA Ba1 N/A 中国海洋石油 CNOOC 1/26/2021 USD 4.25 1/26/2011 15 7.35 4.13 100.75 AA- Aa3 A+ 中国海洋石油 CNOOC 1/26/2041 USD 5.75 1/26/2011 5 27.35 5.33 105.97 AA- Aa3 A+ 中国海洋石油 CNOOC 5/2/2022 USD 3.875 5/2/2012 15 8.61 4.40 96.28 AA- Aa3 N/A 中国海洋石油 CNOOC 5/2/2042 USD 5 5/2/2012 5 28.61 5.37 94.67 AA- Aa3 N/A 中石油 CNPCCH 4/28/2016 USD 3.125 4/28/2011 7 2.60 1.70 103.62 A+ A1 A+ 中石油 CNPCCH 4/28/2021 USD 4.5 4/28/2011 6.5 7.60 4.24 101.69 A+ A1 A+ 中石油 CNPCCH 4/28/2041 USD 5.95 4/28/2011 5 27.60 5.40 107.90 A+ A1 A+ 中石油 CNPCCH 4/19/2017 USD 2.75 4/19/2012 6.5 3.58 2.54 100.70 A+ A1 A+ 中石油 CNPCCH 4/19/2022 USD 3.95 4/19/2012 5 8.58 4.39 96.85 A+ A1 A+ 中石油 CNPCCH 04/16/2016 USD 1.45 4/16/2013 7.5 2.57 1.78 99.18 A+ A1 A+ 中石油 CNPCCH 04/16/2018 USD 1.95 4/16/2013 5 4.57 2.90 95.94 A+ A1 A+ 中石油 CNPCCH 04/16/2023 USD 3.4 4/16/2013 7.5 9.57 4.51 91.41 A+ A1 A+ 中远太平洋 COSCCH 1/31/2023 USD 4.375 1/31/2013 3 9.36 6.24 86.89 NA NA N/A 中国远国远洋 COSHOL 12/3/2022 USD 4 12/3/2012 10 9.20 5.48 89.38 NA A1 N/A 中海油服 COSL 9/6/2022 USD 3.25 9/6/2012 10 8.96 4.57 90.38 A- A3 A 华润置地 CRHZCH 5/19/2016 USD 4.625 5/19/2011 10 2.66 2.85 104.51 BBB Baa2 N/A 中国太平 CTIH 11/21/2022 USD 4.125 11/21/2012 3 9.17 5.71 88.83 BBB- NA BBB 海南航空 HAIAIR 2/7/2020 USD 3.625 2/7/2013 5 6.38 4.47 95.35 A A1 N/A 香港置地 HKLSP 6/1/2022 USD 4.5 6/1/2012 5 8.70 4.37 100.93 A- A2 N/A 和记黄记黄埔 HUWHY 1/13/2017 USD 3.5 1/13/2012 10 3.32 2.16 104.25 A- A3 A- 和记黄记黄埔 HUWHY 1/13/2022 USD 4.625 1/13/2012 15 8.31 4.32 102.09 A- A3 A- 南丰集团 NANFUN 9/20/2022 USD 4.5 9/20/2012 3 9.00 5.58 92.45 BBB- Baa3 BBB 华润电力 RESOPW 8/3/2015 USD 3.75 8/3/2010 5 1.87 2.13 102.95 BBB- Baa3 N/A 中化香港 SINOCH 11/12/2020 USD 4.5 11/12/2010 15 7.15 4.46 100.24 BBB Baa1 BBB+ 中化香港 SINOCH 11/12/2040 USD 6.3 11/12/2010 5 27.15 5.96 104.49 BBB Baa1 BBB+ 中石化 SINOPE 5/17/2017 USD 2.75 5/17/2012 10 3.66 2.47 100.98 A+ Aa3 N/A 中石化 SINOPE 5/17/2022 USD 3.9 5/17/2012 15 8.65 4.38 96.60 A+ Aa3 N/A 中石化 SINOPE 5/17/2042 USD 4.875 5/17/2012 10 28.65 5.46 91.51 A+ Aa3 N/A SOHO 中国 SOHOCH 11/7/2017 USD 5.75 11/7/2012 6 4.13 5.68 100.26 BB+ Ba1 N/A SOHO 中国 SOHOCH 11/7/2022 USD 7.125 11/7/2012 4 9.13 8.56 91.00 BB+ Ba1 N/A

债券名券名称 /Bond /Moody's 万科 VANKE 3/13/2018 USD 2.625 3/13/2013 8 4.48 4.16 93.77 BBB Baa3 BBB+ 新鸿基 SUNHUN 1/16/2023 USD 3.625 1/16/2013 5 9.31 4.52 93.28 A+ A1 N/A 新鸿基 SUNHUN 2/14/2022 USD 4.5 2/14/2012 9 8.40 4.47 100.22 A+ A1 N/A 新鸿基 SUNHUN 11/2/2020 USD 4 11/2/2010 3 7.12 3.91 100.53 A+ A1 A 腾讯 TENCNT 12/12/2016 USD 4.625 12/12/2011 6 3.23 2.19 107.54 A- Baa1 N/A 腾讯 TENCNT 3/5/2018 USD 3.375 9/5/2012 6 4.45 3.13 101.00 A- Baa1 N/A 亨得利 XINHD 1/29/2018 USD 6.25 1/29/2013 3.5 4.36 6.09 100.59 N/A Ba1 BB+ 越秀地产 YUEXIU 1/24/2018 USD 3.25 1/24/2013 3.5 4.34 4.98 93.32 N/A Baa3 BBB- 越秀地产 YUEXIU 1/24/2023 USD 4.5 1/24/2013 5 9.34 6.30 87.43 N/A Baa3 BBB- 兖州煤州煤业 YZCOAL 5/16/2017 USD 4.461 5/16/2012 4.5 3.65 5.63 96.17 BBB- /*- Baa3 BBB- 兖州煤州煤业 YZCOAL 5/16/2022 USD 5.73 5/16/2012 5.5 8.65 7.29 90.10 BBB- /*- Baa3 BBB- 紫金矿业 ZIJMIN 6/30/2016 USD 4.25 6/30/2011 4.8 2.78 2.94 103.48 N/A A1 N/A 中联重科 ZOOMLI 12/20/2022 USD 6.125 12/20/2012 6 9.25 9.41 80.00 BB+ NA BBB- 中联重科 ZOOMLI 4/5/2017 USD 6.875 4/5/2012 4 3.65 7.83 97.00 BB+ NA BBB- 保利置业 POLYRE 6/8/2018 USD 4.5 29/7/2013 5 4.88 4.74 98.95 N/A Baa3 BBB+ 港元债券 < 适用于香港资本投本投资者入境者入境计划 /HKD Bond 香港政府债券 HKGB 2/18/2015 HKD 0.21 2/18/2013 12 1.42 0.24 99.96 AAA N/A AA+ 香港政府债券 HKGB 3/21/2016 HKD 1.91 3/21/2011 22 2.51 0.49 103.54 AAA N/A AA+ 香港政府债券 HKGB 3/20/2017 HKD 0.55 3/19/2012 10 3.50 0.78 99.20 AAA N/A N/A 香港政府债券 HKGB 3/19/2018 HKD 0.53 3/18/2013 10 4.50 1.12 97.45 AAA N/A AA+ 香港政府债券 HKGB 12/9/2019 HKD 2.16 12/8/2009 8 6.22 1.55 103.64 AAA N/A AA+ 香港政府债券 HKGB 12/5/2022 HKD 0.55 12/4/2012 8 9.21 1.96 88.21 AAA N/A AA+ 香港政府债券 GBHK 3/10/2014 HKD 0.38 3/8/2012 35 0.47-0.05 100.20 AAA N/A N/A 香港政府债券 GBHK 11/3/2014 HKD 2.07 11/3/2009 100 1.13 0.15 102.16 AAA N/A AA+ 香港政府债券 GBHK 12/2/2015 HKD 1.43 12/2/2010 80 2.20 0.46 102.12 AAA N/A N/A 香港政府债券 GBHK 12/8/2016 HKD 0.97 12/8/2011 10 3.22 0.83 100.44 AAA N/A N/A 九广铁广铁路 KCRC 4/28/2014 HKD 2.65 4/28/2009 4 0.59 0.33 101.38 AAA Aa1 N/A 香港按揭证券公司 HKMTGC 10/8/2014 HKD 4.82 10/8/2007 2 1.04 0.45 106.34 AAA Aa1 N/A 九广铁广铁路 KCRC 2/2/2015 HKD 2.8 2/2/2010 10 1.36 0.79 102.72 AAA Aa1 N/A 新鸿基 SUNHUN 11/2/2016 HKD 3.28 11/2/2009 3 3.11 2.41 102.65 A+ NR N/A 港铁 MTRC 6/25/2018 HKD 4.9 6/25/2003 5 4.75 2.46 110.84 AAA Aa1 AA+ 中电控股 CHINLP 8/5/2019 HKD 3.88 8/5/2009 3 5.86 3.46 102.47 A N/A N/A 新鸿基 SUNHUN 9/30/2019 HKD 3.78 9/28/2009 3 6.02 3.90 99.66 A+ N/A N/A 港铁 MTRC 10/21/2019 HKD 4.95 10/21/2004 3 6.08 2.73 112.55 N/A Aa1 AA+ 长江 CHEUNG 4/29/2020 HKD 3.9 4/29/2010 3 6.60 2.84 106.93 N/A N/A N/A 新鸿基 SUNHUN 10/27/2021 HKD 4 10/27/2011 3 8.09 4.48 97.27 A+ A1 N/A 可换股债券 1< 适用于香港资本投本投资者入境者入境计划 /Convertible Bond 中石化 SINOPE 24/4/2014 HKD 0.00 4/24/2007 117 0.58 1.31 120.15 N/A N/A N/A SOHO SOHOCH 2/7/2014 HKD 3.75 7/2/2009 28 0.77-129.04 N/A N/A N/A

可换股债券 1/Convertible Bond 人民币债币债券参考报价 17/9/2013 债券名券名称 /Bond /Moody's 佳兆业集团 1 KAISAG 12/20/2015 CNY 8.00 12/20/2010 15 2.24 4.64 107.05 B+ NR N/A 恒鼎实业 1 HIDILI 01/19/2015 CNY 1.5 1/19/2010 17.07 1.32 5.95 104.45 N/A N/A N/A 阜丰集团 1 FUFENG 04/01/2015 CNY 4.50 4/1/2010 10.25 1.52 4.84 99.51 N/A N/A N/A 合成人民币债币债券 1/Synthetic Bond 瑞安房地产 SHUION 23/12/2013 CNY 6.875 12/23/2010 3 0.26 2.44 101.13 NA N/A N/A 中骏置业 CHINSC 01/14/2016 CNY 10.5 1/14/2011 5 2.32 8.45 104.21 B B2 N/A 恒大地产 EVERRE 01/19/2016 CNY 9.25 1/19/2011 5 2.33 8.71 101.10 BB- B2 N/A 恒大地产 EVERRE 01/19/2014 CNY 7.5 1/19/2011 3 0.33 5.07 100.77 BB- B2 N/A 瑞安房地产 SHUION 26/1/2015 CNY 7.625 1/26/2011 4 1.35 5.87 102.24 N/A N/A N/A 宝龙地产 PWRLNG 17/3/2014 CNY 11.50 3/17/2011 3 0.49 5.47 102.88 B Caa1 N/A * 合成人民币债券为人民币报价, 美元结算 纯人民人民币债币债券 /RMB Bond 华润电力 RESOPW 11/12/2015 CNY 3.75 11/12/2010 10 2.14 3.65 100.21 BBB- N/A N/A 华润电力 RESOPW 11/12/2013 CNY 2.9 11/12/2010 10 0.14 2.31 100.08 BBB- N/A N/A 中国电国电力 CHIPOW 12/23/2015 CNY 3.2 12/23/2010 8 2.25 3.95 98.40 N/A N/A N/A 中化集团 SINOCH 1/18/2014 CNY 1.8 1/18/2011 35 0.32 3.53 99.44 N/A N/A N/A 春天百货 PCDHK 2/1/2014 CNY 5.25 2/1/2011 7.36 1.35 5.87 102.24 N/A N/A N/A 首创置业 BJCAPT 2/21/2014 CNY 4.75 2/21/2011 11.5 0.41 2.43 100.95 N/A N/A N/A 路劲基建 ROADKG 2/25/2014 CNY 6 2/25/2011 13 0.42 3.43 101.07 BB- B1 N/A 江西赛维 LDK 2/28/2014 CNY 10 2/28/2011 17 0.44 638.15 27.63 N/A N/A N/A 晨鸣纸业 CHMING 4/13/2014 CNY 2.95 4/13/2011 5 0.55 8.20 97.10 96.67 N/A N/A 中升控股 ZHOSHK 4/21/2014 CNY 4.75 4/21/2011 12.5 0.57 5.24 99.72 N/A N/A N/A 比亚迪 BYDCOL 4/28/2014 CNY 4.5 4/28/2011 10 0.59 4.55 99.97 N/A N/A N/A 富力地产 GZRFPR 4/29/2014 CNY 7 4/29/2011 26.12 0.60 4.28 101.58 N/A N/A N/A 中国诚国诚通 CHCHTO 5/19/2014 CNY 4.5 5/19/2011 6 0.66 4.50 99.99 N/A N/A N/A 华侨城 SZOCTH 5/25/2014 CNY 3.5 5/25/2011 10 0.67 4.19 99.34 N/A N/A N/A 中国平安 PINGIN 6/9/2014 CNY 2.075 6/9/2011 20 0.71 3.26 99.17 N/A N/A N/A 招商局 CHMERC 6/30/2016 CNY 3 6/30/2011 16 2.77 4.04 97.29 N/A N/A N/A 招商局 CHMERC 6/30/2014 CNY 2 6/30/2011 14 0.77 3.32 98.97 NA NA N/A 银泰百泰百货 INDEPS 7/21/2014 CNY 4.65 7/19/2011 10 0.82 4.78 99.88 BB- N/A BB 山水水泥 SHASHU 7/22/2014 CNY 6.5 7/22/2011 15 0.83 4.68 101.46 BB- N/A N/A 远东宏信 FRESHK 6/3/2014 CNY 3.9 6/3/2011 12.5 0.69 3.93 99.98 N/A N/A N/A

债券名券名称 /Bond /Moody's 东方航空 CHIEAS 8/8/2014 CNY 4 8/8/2011 25 0.87 3.57 100.36 N/A N/A N/A 海南航空 HAIAIR 9/16/2014 CNY 6 9/16/2011 10 0.98 4.84 101.09 N/A N/A N/A 中外运 SINOTR 10/11/2014 CNY 3.3 10/11/2011 26 1.05 3.25 100.07 N/A N/A N/A 中石油 CNPCCH 10/26/2014 CNY 2.95 10/26/2011 5 1.09 2.79 100.17 A+ A1 A+ 中石油 CNPCCH 10/26/2013 CNY 2.55 10/26/2011 25 0.09 1.17 100.13 A+ A1 A+ 津联集团 TSLIEN 11/10/2014 CNY 5.75 11/10/2011 13 1.13 4.64 101.20 N/A N/A N/A 瑞安水泥 LGFP 11/14/2014 CNY 9 11/14/2011 15 1.14 4.01 105.51 N/A N/A N/A SBSG 14/1/2016 CNY 4.375 11/24/2011 5 3.19 3.47 102.71 A- A3 A- SBSG 13/1/2014 CNY 3.5 11/24/2011 21 1.19 3.12 100.44 A- A3 A- SBSG 12/1/2013 CNY 3.125 11/24/2011 10 0.19 2.61 100.10 A- A3 A- 首钢集团 BJASST 12/2/2013 CNY 4.875 12/2/2011 10 0.19 3.69 100.48 N/A N/A N/A 远东宏信 FRESHK 12/21/2016 CNY 6.95 12/21/2011 7.5 3.24 5.50 104.74 N/A N/A N/A 乐天 LOTTES 2/9/2015 CNY 4 2/9/2012 7.5 1.38 3.46 100.72 N/A Baa1 BBB+ SBSG 3/1/2017 CNY 4.15 02/22/2012 15 3.43 3.66 101.56 A- A3 A- SBSG 3/1/2015 CNY 3.675 02/22/2012 9 1.43 3.18 100.69 A- A3 A- SBSG 3/1/2014 CNY 3.25 02/22/2012 5 0.44 2.58 100.29 A- A3 A- 法国福特 F 03/26/2015 CNY 4.875 03/26/2012 10 1.50 3.54 101.93 BB+ N/A BBB- 海南航空 SANYPH 3/28/2015 CNY 7.5 3/28/2012 8 1.51 7.96 99.32 N/A N/A N/A 中租迪和 CHLEAS 4/5/2015 CNY 5 4/5/2012 7.5 1.53 4.07 101.41 N/A N/A N/A 新世界中国 NEWWOR 4/11/2015 CNY 8.5 4/11/2012 43 1.54 4.00 106.69 N/A N/A N/A 华为 HUAWEI 5/18/2015 CNY 5.3 5/18/2012 10 1.65 4.37 101.49 N/A N/A N/A 大唐海外 DATANG 6/15/2015 CNY 4.5 6/15/2012 10 1.72 3.74 101.26 N/A N/A N/A 金地集团 GEMDAL 7/26/2015 CNY 9.15 7/26/2012 12 1.84 5.40 106.48 BB- Ba3 N/A 中国重汽 CNHTC 8/1/2014 CNY 4.5 8/1/2012 18 0.85 3.69 100.67 N/A N/A N/A 雷诺 RENAUL 10/10/2014 CNY 5.625 10/10/2012 12.5 1.04 3.58 102.08 BB+ Ba1 N/A 中国广东国广东核电 CHGDNU 11/1/2015 CNY 3.75 11/1/2012 30 2.11 3.62 100.26 N/A A3 A 首创置业 BJCAPT 11/29/2015 CNY 7.6 11/29/2012 20 2.18 4.91 105.51 N/A Ba3 BB+ 大唐国际 BEIDAT 11/30/2015 CNY 5.2 11/30/2012 5 2.18 4.44 101.56 N/A N/A N/A 远东宏信 FRESHK 10/7/2017 CNY 5.75 1/7/2013 10 4.04 5.50 100.97 N/A N/A N/A 华能国际电国际电力 HUANEN 2/5/2016 CNY 3.85 2/5/2013 15 2.37 3.55 100.68 N/A N/A N/A 新世界中国 NEWWOR 2/6/2018 CNY 5.5 2/6/2013 30 4.37 5.14 101.40 N/A N/A N/A 远东发展 FAEACO 3/4/2016 CNY 5.875 3/4/2013 10 2.44 7.13 97.23 N/A N/A N/A 世纪互联 VNET 3/22/2016 CNY 7.875 3/22/2013 10 2.49 7.78 100.21 N/A N/A N/A 五矿集团 Minmet 03/28/2016 CNY 3.65 03/28/2013 25 2.51 3.89 99.42 N/A N/A N/A 帝盛酒店 DORSET 4/3/2018 CNY 6 4/3/2013 8.5 4.52 6.84 96.79 N/A N/A N/A 金地集团 GEMDAL 3/21/2018 CNY 5.625 3/21/2013 20 4.49 7.21 94.02 BB- Ba3 N/A

债券名称 /Bond 债券代码 /Moody's 雷诺 RENAUL 4/11/2016 CNY 4.65 4/11/2013 7.5 2.55 4.78 99.69 BB+ Ba1 N/A 佳兆业 KAISAG 04/22/2016 CNY 6.875 04/22/2013 18 2.58 7.43 98.70 B+u N/A N/A 绿城房城房产 GRNCH 05/13/2016 CNY 5.625 13/5/2013 25 2.98 5.43 100.53 B-u N/A N/A 仁恒置地 YLLG 23/5/2016 CNY 5.375 23/5/2013 20 2.66 6.55 97.17 BB- Ba3 N/A 宝龙地产 PWRLNG 5/27/2016 CNY 9.5 5/27/2013 8 2.67 10.71 97.22 B-u N/A N/A 花样年 FTHDGR 5/27/2016 CNY 7.875 5/27/2013 10 2.67 8.77 97.89 B+ B2 N/A * 以上数据来源自 Bloomberg 免责声明 : 本报价中的内容仅供参考, 其并不构成对所述债券的建议 出价 询价 邀请 广告及推荐等 以上数据源于招商证券 ( 香港 ) 认为可靠的公开资料, 但我公司对这些信息的准确性 有效性 和完整性均不作任何保证 招商证券 ( 香港 ) 可随时更改上述报价的内容, 且并不承诺提供任何有关变更的通知 我公司及其雇员对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责 任何一 种债券的价格都可能上升或下跌 债券涉及不同的风险, 投资者未必能赚取利润, 反而可能会招致部份甚至全部的损失 投资者须自行承担相关的风险