注 意 事 项 新 股 上 市 首 日 即 卖 出, 不 追 求 波 段 收 益 执 业 证 编 号 : S1280613030001 投 资 顾 问 : 何 永 慧 今 日 导 读 1 2015 年 7 月 3 日 ( 周 五 ) 将 发 行 10 只 新 股 : 凯 龙 科 技 (002783) 中 科 创 达 (300496) 道 森 股 份 (732800) 博 敏 电 子 (732936) 邦 宝 益 智 (732938) 润 欣 科 技 (300493) 安 记 食 品 (732696) 三 夫 户 外 (002780) 中 坚 科 技 (002779) 读 者 传 媒 (732999) 2 新 股 申 购 流 程 :T-2 日, 按 T-2 日 ( 含 T-2 日 ) 前 20 个 交 易 日 日 均 市 值 计 算 配 售 市 值 ;T 日, 申 购 新 股, 不 超 过 网 上 发 行 的 千 分 之 一, 且 不 超 过 市 值 配 售 额 度 ( 沪 市 每 1 万 元 市 值 可 申 购 1 千 股, 深 市 每 5 千 元 市 值 可 申 购 500 股 );T+1 日, 资 金 冻 结 验 资 及 配 号 ;T+2 日, 公 布 中 签 率, 摇 号 抽 签 ;T+3 日, 未 中 签 资 金 解 冻 持 有 沪 市 股 票 市 值 只 能 参 加 沪 市 的 新 股 申 购, 深 市 股 票 市 值 只 能 参 加 深 市 的 新 股 申 购 3 需 申 购 的 投 资 者 请 提 前 做 好 资 金 准 备 股 市 有 风 险, 投 资 需 谨 慎 证 券 简 称 申 购 代 码 上 网 发 行 日 期 发 行 数 量 ( 万 股 ) 网 上 发 行 数 量 ( 万 股 ) 发 行 价 格 ( 元 ) 市 盈 率 申 购 上 限 ( 万 股 ) 中 签 号 公 布 日 / 资 金 解 冻 日 凯 龙 科 技 002783 2015.7.3 2087 835 28.61 22.93 0.8 7 月 8 日 中 科 创 达 300496 2015.7.3 2500 1000 23.27 22.99 1.0 7 月 8 日 道 森 股 份 732800 2015.7.3 5200 2080 10.93 21.11 2.0 7 月 8 日 博 敏 电 子 732936 2015.7.3 4185 1665 8.06 22.98 1.6 7 月 8 日 邦 宝 益 智 732938 2015.7.3 2400 900 13.97 22.99 0.9 7 月 8 日 润 欣 科 技 300493 2015.7.3 3000 1200 6.87 22.97 1.2 7 月 8 日 安 记 食 品 732696 2015.7.3 3000 1200 10.1 22.95 1.2 7 月 8 日 三 夫 户 外 002780 2015.7.3 1700 680 9.42 22.95 0.65 7 月 8 日 中 坚 科 技 002779 2015.7.3 2200 880 12.11 18.97 0.85 7 月 8 日
读 者 传 媒 732999 2015.7.3 6000 2400 9.77 19.85 2.4 7 月 8 日 1. 凯 龙 科 技 新 股 名 称 : 凯 龙 科 技 认 购 代 码 :002783 所 属 交 易 市 场 : 深 圳 证 券 交 易 所 网 上 发 行 量 :835 万 股 申 购 价 格 :28.61 元 发 行 市 盈 率 :22.93 倍 申 购 数 量 上 限 :0.8 万 股 申 购 金 额 上 限 :22.89 万 元 申 购 倍 数 提 醒 :500 股 / 手 中 签 号 公 布 日 :2015 年 7 月 8 日 2. 中 科 创 达 新 股 名 称 : 中 科 创 达 认 购 代 码 :300496 所 属 交 易 市 场 : 深 圳 证 券 交 易 所 网 上 发 行 量 :1000 万 股 申 购 价 格 :23.27 元 发 行 市 盈 率 :22.99 倍 申 购 数 量 上 限 :1.0 万 股 申 购 金 额 上 限 :23.27 万 元 申 购 倍 数 提 醒 :500 股 / 手
中 签 号 公 布 日 :2015 年 7 月 8 日 3. 道 森 股 份 新 股 名 称 : 道 森 股 份 认 购 代 码 :732800 所 属 交 易 市 场 : 上 海 证 券 交 易 所 网 上 发 行 量 :2080 万 股 申 购 价 格 :10.93 元 发 行 市 盈 率 :21.11 倍 申 购 数 量 上 限 :2.0 万 股 申 购 金 额 上 限 :21.86 万 元 申 购 倍 数 提 醒 :1000 股 / 手 中 签 号 公 布 日 :2015 年 7 月 8 日 4. 博 敏 电 子 新 股 名 称 : 博 敏 电 子 认 购 代 码 :732936 所 属 交 易 市 场 : 上 海 证 券 交 易 所 网 上 发 行 量 :1665 万 股 申 购 价 格 :8.06 元 发 行 市 盈 率 :22.98 倍 申 购 数 量 上 限 :1.6 万 股 申 购 金 额 上 限 :12.90 万 元 申 购 倍 数 提 醒 :1000 股 / 手
中 签 号 公 布 日 :2015 年 7 月 8 日 5. 邦 宝 益 智 新 股 名 称 : 邦 宝 益 智 认 购 代 码 :732938 所 属 交 易 市 场 : 上 海 证 券 交 易 所 网 上 发 行 量 :900 万 股 申 购 价 格 :13.97 元 发 行 市 盈 率 :22.99 倍 申 购 数 量 上 限 :0.9 万 股 申 购 金 额 上 限 :12.57 万 元 申 购 倍 数 提 醒 :1000 股 / 手 中 签 号 公 布 日 :2015 年 7 月 8 日 6. 润 欣 科 技 新 股 名 称 : 润 欣 科 技 认 购 代 码 :300493 所 属 交 易 市 场 : 深 圳 证 券 交 易 所 网 上 发 行 量 :1200 万 股 申 购 价 格 :6.87 元 发 行 市 盈 率 :22.97 倍 申 购 数 量 上 限 :1.2 万 股 申 购 金 额 上 限 :8.24 万 元 申 购 倍 数 提 醒 :500 股 / 手
中 签 号 公 布 日 :2015 年 7 月 8 日 7. 安 记 食 品 新 股 名 称 : 安 记 食 品 认 购 代 码 :732696 所 属 交 易 市 场 : 上 海 证 券 交 易 所 网 上 发 行 量 :1200 万 股 申 购 价 格 :10.1 元 发 行 市 盈 率 :22.95 倍 申 购 数 量 上 限 :1.2 万 股 申 购 金 额 上 限 :12.12 万 元 申 购 倍 数 提 醒 :1000 股 / 手 中 签 号 公 布 日 :2015 年 7 月 8 日 8. 三 夫 户 外 新 股 名 称 : 三 夫 户 外 认 购 代 码 :002780 所 属 交 易 市 场 : 深 圳 证 券 交 易 所 网 上 发 行 量 :680 万 股 申 购 价 格 :9.42 元 发 行 市 盈 率 :22.95 倍 申 购 数 量 上 限 :0.65 万 股 申 购 金 额 上 限 :6.12 万 元 申 购 倍 数 提 醒 :500 股 / 手
中 签 号 公 布 日 :2015 年 7 月 8 日 9. 中 坚 科 技 新 股 名 称 : 中 坚 科 技 认 购 代 码 :002779 所 属 交 易 市 场 : 深 圳 证 券 交 易 所 网 上 发 行 量 :880 万 股 申 购 价 格 :12.11 元 发 行 市 盈 率 :18.97 倍 申 购 数 量 上 限 :0.85 万 股 申 购 金 额 上 限 :10.29 万 元 申 购 倍 数 提 醒 :500 股 / 手 中 签 号 公 布 日 :2015 年 7 月 8 日 10. 读 者 传 媒 新 股 名 称 : 读 者 传 媒 认 购 代 码 :732999 所 属 交 易 市 场 : 上 海 证 券 交 易 所 网 上 发 行 量 :2400 万 股 申 购 价 格 :9.77 元 发 行 市 盈 率 :19.85 倍 申 购 数 量 上 限 :2.4 万 股 申 购 金 额 上 限 :23.45 万 元 申 购 倍 数 提 醒 :1000 股 / 手
中 签 号 公 布 日 :2015 年 7 月 8 日 申 购 策 略 1 凯 龙 科 技 公 司 是 一 家 以 工 业 炸 药 的 生 产 销 售 为 主 营 业 务 的 公 司. 公 司 主 导 产 品 有 改 性 铵 油 炸 药 膨 化 硝 铵 炸 药 乳 化 炸 药 和 震 源 药 柱 等, 从 事 工 业 炸 药 生 产 超 过 40 年, 是 湖 北 省 内 龙 头 民 爆 器 材 生 产 企 业 财 富 证 券 预 计 公 司 2015 年 -2016 年 的 营 业 收 入 为 9.73 亿 元 和 10.70 亿 元, 净 利 润 为 1.31 亿 元 和 1.45 亿 元, 摊 薄 后 EPS 为 1.57 元 1.73 元 公 司 发 行 市 盈 率 22.93 倍, 低 于 同 行 业 可 比 上 市 公 司 最 近 一 个 月 平 均 市 盈 率 66.55 倍 风 险 提 示 : 安 全 管 理 及 地 方 利 益 导 致 的 市 场 化 进 程 推 进 风 险 原 材 料 价 格 波 动 风 险 2 中 科 创 达 公 司 是 具 有 国 际 影 响 力, 提 供 Android 核 心 技 术 和 整 体 解 决 方 案 的 供 应 商 公 司 汇 集 了 众 多 Android 系 统 和 应 用 开 发 的 资 深 工 程 人 员, 通 过 提 供 领 先 的 Android 解 决 方 案 以 实 现 具 有 竞 争 力 的 移 动 互 联 网 终 端 产 品 获 得 业 界 全 球 领 袖 企 业 QUALCOMM 以 及 ARM 注 资 一 千 五 百 万 美 元 财 富 证 券 预 计 公 司 2015-2016 年 净 利 润 分 别 为 1.61 亿 和 2.32 亿, 对 应 EPS 分 别 为 1.61 元 和 2.32 元 公 司 发 行 市 盈 率 22.99 倍, 低 于 同 行 业 可 比 上 市 公 司 最 近 一 个 月 平 均 市 盈 率 169.27 倍 风 险 提 示 : 核 心 研 发 人 才 流 失 风 险 税 收 优 惠 和 政 府 补 贴 政 策 变 动 汇 率 波 动 重 要 客 户 业 绩 下 滑 等 3 道 森 股 份 公 司 是 石 油 天 然 气 钻 采 设 备 和 石 油 化 工 阀 门 制 造 商 拥 有 锻 造 车 间 热 处 理 车 间 机 加 工 车 间 总 装 车 间, 安 装 了 各 类 大 型 CNC 加 工 中 心 数 控 机 床 油 漆 流 水 线 和 检 测 仪 器 等 先 进 设 备, 已 发 展 成 为 集 研 发 生 产 销 售 和 服 务 为 一 体 的 现 代 化 石 油 天 然 气 进 口 井 口 设 备 和 石 油 化 工 阀 门 制 造 商 在 国 内 外 设 有 多 个 销 售 分 支 机 构, 产 品 远 销 美 国 西 班 牙 英 国 澳 大 利 亚 加 拿 大 新 加 坡 等 国 家 和 地 区 公 司 2011-2014 年 净 利 润 分 别 为 0.75 0.74 0.61 1.08 亿 元 ; 每 股 收 益 分 别 为 :0.48 0.48 0.39 和 0.69 元 公 司 发 行 市 盈 率 21.11 倍, 低 于 同 行 业 可 比 上 市 公 司 最 近 一 个 月 平 均 市 盈 率 113.11 倍 风 险 提 示 : 原 材 料 价 格 波 动 风 险 市 场 竞 争 加 剧 风 险 毛 利 率 下 滑 风 险 4 博 敏 电 子
公 司 是 专 业 从 事 高 端 印 制 电 路 板 设 计 和 加 工 的 国 家 级 高 新 技 术 企 业 公 司 主 要 产 品 为 2-30 层 电 路 板, 包 括 :HDI( 高 密 度 互 连 ) 板, 双 面 多 层 高 频 铝 基 及 软 板 / 软 硬 结 合 板, 广 泛 应 用 于 通 讯 设 备 医 疗 器 械 军 工 高 科 技 产 品 检 测 系 统 航 空 航 天 家 用 电 子 产 品 等 领 域 财 富 证 券 预 计 公 司 2015-2016 年 的 营 业 收 入 分 别 为 10.85 亿 元 11.18 亿 元, 净 利 润 分 别 为 7129 万 元 7343 万 元, 摊 薄 后 EPS 为 0.43 0.44 元 公 司 发 行 市 盈 率 22.98 倍, 低 于 同 行 业 可 比 上 市 公 司 最 近 一 个 月 平 均 市 盈 率 90.53 倍 风 险 提 示 : 市 场 竞 争 风 险 原 材 料 价 格 波 动 风 险 环 保 相 关 风 险 5 邦 宝 益 智 公 司 是 一 家 专 业 从 事 科 普 拼 砌 积 木 教 玩 具 精 密 塑 胶 模 具 研 发 制 造 的 中 外 合 资 高 新 技 术 企 业 以 研 发 生 产 和 销 售 自 主 品 牌 邦 宝 叻 之 宝 系 列 益 智 玩 具 以 及 生 产 销 售 精 密 非 金 属 模 具 为 主 营 业 务, 益 智 玩 具 占 主 营 业 务 收 入 的 主 要 部 分 销 售 模 式 为 : 外 销 + 内 销, 直 销 + 经 销, 自 主 + 外 协 直 销 与 经 销 结 合 境 外 销 售 模 式 全 部 为 买 断 式 经 销 模 式, 产 品 远 销 欧 美 中 东 东 亚 等 多 个 国 家 和 地 区,2014 年 外 销 收 入 占 41.2% 公 司 发 行 市 盈 率 22.99 倍, 低 于 同 行 业 可 比 上 市 公 司 最 近 一 个 月 平 均 市 盈 率 124.17 倍 风 险 提 示 : 市 场 竞 争 风 险 原 材 料 价 格 波 动 风 险 汇 率 波 动 风 险 6 润 欣 科 技 公 司 是 国 内 领 先 的 IC 产 品 授 权 分 销 商, 主 要 通 过 向 客 户 提 供 包 括 IC 应 用 解 决 方 案 在 内 的 一 系 列 技 术 支 持 服 务 从 而 形 成 IC 产 品 的 销 售, 分 销 的 IC 产 品 以 通 讯 连 接 芯 片 和 传 感 器 芯 片 为 主 兴 业 证 券 预 计 公 司 2015-2017 年 收 入 将 分 别 达 到 11.94 亿 17.20 亿 21.38 亿, 同 比 增 长 18.1% 44.1% 24.3% 预 计 公 司 2015-2017 年 EPS 分 别 为 0.39 0.54 0.69 元 公 司 发 行 市 盈 率 22.97 倍, 低 于 同 行 业 可 比 上 市 公 司 最 近 一 个 月 平 均 市 盈 率 171.18 倍 风 险 提 示 : 主 要 产 品 结 构 变 化 合 作 授 权 关 系 出 现 变 化 授 权 分 销 模 式 在 产 业 链 中 所 占 的 比 例 出 现 大 幅 下 降 等 风 险 7 安 记 食 品 公 司 是 一 家 一 直 专 注 于 调 味 品 的 研 发 生 产 和 销 售, 主 要 产 品 包 括 复 合 调 味 粉 天 然 提 取 物 调 味 料 香 辛 料 酱 类 风 味 清 汤 等 五 大 类 公 司 现 已 成 为 业 内 少 数 能 够 提 供 " 全 面 调 味 解 决 方 案 " 的 厂 商 之 一, 产 品 能 充 分 满 足 各 种 类 型 消 费 者 多 层 次 多 用 途 多 价 位 的 个 性 化 使 用 需 求 公 司 2012-2014 年 净 利 润 分 别 为 0.63 0.53 和 0.57 亿 元 ; 每 股 收 益 分 别 为 :0.70 0.59 和 0.63 元, 公 司 经 营 业 绩 略 有 波 动 公 司 发 行 市 盈 率 22.95 倍, 低 于 同 行 业 可 比 上 市 公 司 最 近 一 个 月 平 均 市 盈 率 58.78 倍
风 险 提 示 : 市 场 竞 争 风 险 原 材 料 价 格 波 动 风 险 食 品 安 全 风 险 等 8 三 夫 户 外 公 司 主 要 从 事 代 理 经 营 国 内 外 200 多 个 专 业 户 外 运 动 品 牌 的 产 品, 充 分 满 足 户 外 爱 好 者 对 野 营 登 山 攀 岩 自 驾 车 滑 雪 休 闲 旅 行 等 活 动 的 一 站 式 购 物 需 求 公 司 是 国 内 首 批 设 立 的 专 业 户 外 用 品 连 锁 零 售 商 之 一, 也 是 规 模 最 大 的 全 国 布 点 的 专 业 户 外 用 品 直 营 连 锁 零 售 商 之 一 公 司 2011-2014 年 净 利 润 分 别 为 0.34 0.28 0.33 和 0.28 亿 元 ; 未 分 配 利 润 分 别 为 :0.32 0.56 0.82 和 0.98 亿 元 公 司 发 行 市 盈 率 22.95 倍, 低 于 同 行 业 可 比 上 市 公 司 最 近 一 个 月 平 均 市 盈 率 60.35 倍 风 险 提 示 : 市 场 竞 争 风 险 下 游 需 求 波 动 风 险 行 业 销 售 模 式 变 更 风 险 等 9 中 坚 科 技 公 司 是 一 家 主 要 经 营 园 林 机 械 产 品 的 高 新 技 术 企 业, 主 要 从 事 油 锯 割 灌 机 绿 篱 修 剪 机 坐 骑 式 草 坪 割 草 机 等 园 林 机 械 及 便 携 式 数 码 发 电 机 等 以 汽 油 机 为 核 心 部 件 产 品 的 研 发 设 计 制 造 及 销 售 公 司 2012-2014 年 净 利 润 分 别 为 0.48 0.46 和 0.57 亿 元 ; 未 分 配 利 润 分 别 为 :0.96 1.38 和 1.89 亿 元 公 司 发 行 市 盈 率 18.97 倍, 低 于 同 行 业 可 比 上 市 公 司 最 近 一 个 月 平 均 市 盈 率 113.11 倍 风 险 提 示 : 市 场 竞 争 风 险 下 游 需 求 波 动 风 险 重 要 客 户 业 绩 下 滑 风 险 10 读 者 传 媒 公 司 是 一 家 主 营 读 者 杂 志 的 公 司, 读 者 杂 志 发 行 量 连 续 10 余 年 领 跑 中 国 期 刊 界, 位 居 中 国 和 亚 洲 第 一 世 界 综 合 类 期 刊 第 三 位, 被 国 人 誉 为 中 国 人 的 心 灵 读 本 自 2004 年 至 2011 年, 读 者 品 牌 连 续 8 年 被 世 界 品 牌 实 验 室 评 为 中 国 500 最 具 价 值 品 牌,2011 年 品 牌 价 值 达 到 76.45 亿 元, 名 列 中 国 500 最 具 价 值 品 牌 总 排 行 榜 175 位 公 司 经 营 风 格 稳 健, 资 产 保 持 增 长, 资 产 总 额 三 年 年 复 合 增 长 率 17.31%; 资 金 周 转 良 好, 货 币 资 金 三 年 年 复 合 增 长 率 29% 公 司 发 行 市 盈 率 19.85 倍, 低 于 同 行 业 可 比 上 市 公 司 最 近 一 个 月 平 均 市 盈 率 52.76 倍 风 险 提 示 : 行 业 同 质 化 竞 争 风 险 外 部 需 求 波 动 风 险 转 型 失 败 风 险 等 产 品 内 容 : 1 对 新 股 发 行 有 申 购 的 日 期 价 格 等 提 示 ;
2 对 当 日 新 股 申 购 进 行 适 当 的 申 购 建 议 ; 3 对 重 要 的 新 股 进 行 估 值 定 价 ; 4 对 新 股 申 购 策 略 进 行 回 顾 并 对 收 益 率 进 行 比 较 分 析 ; 适 应 对 象 : 本 产 品 属 于 高 风 险 产 品, 适 合 激 进 型 投 资 者 风 险 提 示 : 谨 防 新 股 破 发 带 来 的 损 失 尤 其 针 对 发 行 市 盈 率 较 高 的 股 票 需 要 回 避 资 质 申 明 : 中 国 证 监 会 核 准 华 林 证 券 有 限 责 任 公 司 证 券 投 资 咨 询 业 务 资 格 作 者 申 明 : 作 者 具 有 中 国 证 券 业 协 会 授 予 的 证 券 投 资 咨 询 执 业 资 格 并 注 册 为 证 券 投 资 顾 问, 保 证 报 告 所 采 用 的 数 据 均 来 自 合 规 渠 道, 分 析 逻 辑 基 于 作 者 的 职 业 理 解, 报 告 清 晰 准 确 的 反 映 了 作 者 的 研 究 观 点, 力 求 独 立 公 正 及 客 观, 结 论 不 受 任 何 第 三 方 的 授 意 或 影 响, 特 此 申 明 免 责 申 明 : 本 报 告 专 供 华 林 证 券 有 限 责 任 公 司 证 券 投 资 顾 问 使 用, 作 为 其 向 客 户 提 供 证 券 投 资 顾 问 服 务 的 依 据 之 一, 也 不 同 于 本 公 司 发 布 的 证 券 投 顾 报 告 版 权 申 明 : 本 报 告 版 权 仅 为 本 公 司 所 有, 未 经 书 面 许 可, 任 何 机 构 及 个 人 不 得 以 任 何 形 式 翻 版 复 制 发 表 或 引 用 风 险 提 示 : 市 场 有 风 险, 投 资 需 谨 慎 本 公 司 证 券 投 资 顾 问 可 能 根 据 本 报 告 作 出 投 资 建 议, 投 资 者 应 当 充 分 了 解 证 券 投 资 顾 问 业 务 中 的 风 险 : 1 投 资 者 接 受 证 券 投 资 顾 问 服 务 后 需 自 主 作 出 投 资 决 策 并 独 立 承 担 投 资 风 险 2 本 公 司 及 其 证 券 投 资 顾 问 提 供 的 服 务 不 能 确 保 投 资 者 获 得 盈 利 或 本 金 不 受 损 失 3 本 公 司 及 其 证 券 投 资 顾 问 提 供 的 投 资 建 议 具 有 针 对 性 和 时 效 性, 不 能 在 任 何 市 场 环 境 下 长 期 有 效 1 本 报 告 作 为 投 资 建 议 依 据 时, 可 能 存 在 不 准 确 不 全 面 或 者 被 误 读 的 风 险 2 本 公 司 及 其 证 券 投 资 顾 问 可 能 存 在 道 德 风 险, 如 投 资 者 发 现 投 资 顾 问 存 在 违 法 违 规 行 为 或 利 益 冲 突 情 形, 如 泄 露 客 户 投 资 决 策 计 划 传 播 虚 假 信 息 进 行 关 联 交 易 等, 投 资 者 可 以 像 本 公 司 投 诉 或 向 有 关 部 门 举 报 上 述 风 险 揭 示 仅 为 列 举 性 质, 未 能 详 尽 列 明 投 资 者 接 受 证 券 投 资 顾 问 服 务 所 面 临 的 全 部 风 险 和 可 能 导 致 投 资 者 投 资 损 失 的 所 有 因 素 华 林 证 券 财 富 管 理 中 心 地 址 : 深 圳 福 田 区 民 田 路 178 号 华 融 大 厦 5 楼 邮 编 :518048 客 服 电 话 :400-188-3888 公 司 网 址 :www.chinalions.cn