鹏 元 资 信 评 估 证 券 市 场 评 级 结 果 分 析 报 告 ( 截 至 2012 年 12 月 底 ) 一 证 券 市 场 债 券 评 级 结 果 1 2007 年 9 月 30 日, 鹏 元 资 信 评 估 ( 简 称 鹏 元 ) 获 得 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 关 于 核 准 鹏 元 资 信 评 估 从 事 证 券 市 场 资 信 评 级 业 务 的 批 复 ( 证 监 机 构 字 [2007]249 号 ), 成 为 全 国 首 批 获 取 证 券 市 场 资 信 评 级 资 格 的 机 构, 并 于 2008 年 2 月 26 日 获 得 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 颁 发 的 证 券 市 场 资 信 评 级 业 务 许 可 证 自 获 得 证 券 市 场 资 信 评 级 资 格 以 来, 截 至 2012 年 12 月 底, 鹏 元 正 式 出 具 评 级 报 告 的 证 券 市 场 评 级 项 目 中, 有 96 个 项 目 获 得 证 监 会 发 行 批 文 并 已 成 功 发 行, 详 见 表 1 表 1 截 至 2012 年 12 月 底 正 式 出 具 评 级 报 告 并 已 发 行 的 证 券 市 场 评 级 项 目 债 项 实 际 序 债 项 名 等 级 ( 主 信 用 等 级 发 行 人 名 称 发 行 金 额 增 信 情 况 号 称 体 / 债 项 ) 评 定 时 间 ( 亿 元 ) 1 08 国 电 债 2 08 中 联 债 3 柳 工 转 债 国 电 电 力 发 展 长 沙 中 联 重 工 科 技 发 展 股 份 广 西 柳 工 机 械 39.95 AAA/AAA 2007/11/16 无 11 AA/AA 2007/11/23 无 8 **/AAA 2008/3/15 无 中 国 农 业 银 行 攀 枝 花 钢 4 钢 钒 债 1 攀 枝 花 新 钢 钒 32 AA/AAA 2008/10/8 铁 有 限 责 任 公 鞍 山 钢 铁 集 团 公 提 供 保 证 担 保 5 09 爱 使 债 6 09 华 发 债 7 09 银 基 债 上 海 爱 使 股 份 珠 海 华 发 实 业 沈 阳 银 基 发 展 2.5 A+/AA 2008/12/16 股 权 质 押 18 AA/AA 2009/2/2 无 5.5 A+/AA 2009/2/10 土 地 抵 押 担 保 8 09 瑞 贝 卡 河 南 瑞 贝 卡 发 制 品 股 份 有 限 公 3 AA/AA 2009/2/10 河 南 瑞 贝 卡 控 股 有 限 责 任 公 提 供 保 证 担 保 9 09 富 力 债 广 州 富 力 地 产 55 AA+/AA+ 2009/3/17 无
10 09 泛 海 债 泛 海 建 设 集 团 32 AA-/AA 2009/3/17 中 国 泛 海 控 股 集 团 有 限 公 提 供 保 证 担 保 11 西 洋 转 债 四 川 大 西 洋 焊 接 材 料 股 份 有 2.65 AA-/AA- 2009/3/18 四 川 大 西 洋 集 团 有 限 责 任 公 提 供 保 证 担 保 12 09 紫 江 债 上 海 紫 江 企 业 集 团 股 份 有 限 公 10 AA/AA 2009/3/19 上 海 紫 江 ( 集 团 ) 有 限 公 提 供 保 证 担 保 13 09 宜 华 债 广 东 省 宜 华 木 业 股 份 有 限 公 10 AA-/AA- 2009/3/26 宜 华 企 业 ( 集 团 ) 有 限 公 提 供 保 证 担 保 14 09 亿 城 债 15 王 府 转 债 亿 城 集 团 股 份 北 京 王 府 井 百 货 ( 集 团 ) 股 份 7.3 AA-/AA- 2009/3/27 无 8.21 AA/AA 2009/4/22 无 16 09 金 丰 债 上 海 金 丰 投 资 6 AA-/AA+ 2009/5/6 上 海 地 产 ( 集 团 ) 有 限 公 提 供 保 证 担 保 17 10 营 口 港 营 口 港 务 股 份 12 AA/AA 2009/6/11 营 口 港 务 集 团 提 供 保 证 担 保 18 09 希 望 债 四 川 新 希 望 农 业 股 份 有 限 公 8 AA-/AA+ 2009/6/22 新 希 望 集 团 提 供 保 证 担 保 19 09 中 材 债 中 国 中 材 股 份 25 AA+/AA+ 2009/6/23 中 国 中 材 集 团 公 提 供 保 证 担 保 20 10 连 云 债 21 09 万 通 债 江 苏 连 云 港 港 口 股 份 有 限 公 北 京 万 通 地 产 6.5 AA/AA+ 2009/6/25 银 行 提 供 流 动 性 支 持 10 AA-/AA 2009/7/23 股 票 质 押 22 厦 工 转 债 厦 门 厦 工 机 械 6 AA/AA+ 2009/7/23 厦 门 机 电 集 团 提 供 保 证 担 保 天 津 市 房 地 产 天 津 市 房 地 产 开 发 经 营 23 09 天 房 债 发 展 ( 集 团 ) 3 A+/AA- 2009/8/10 集 团 提 供 保 证 担 保 24 09 名 流 债 名 流 置 业 集 团 18 AA-/AA+ 2009/9/24 土 地 使 用 权 质 押 + 银 行 流 动 性 支 持 25 双 良 转 债 江 苏 双 良 空 调 设 备 股 份 有 限 7.2 AA/AA 2009/12/9 无
公 26 10 煤 气 01 太 原 煤 气 化 股 份 3 AA/AA+ 2010/3/19 阳 泉 煤 业 ( 集 团 ) 有 限 公 提 供 保 证 担 保 27 10 煤 气 02 太 原 煤 气 化 股 份 7 AA/AA+ 2010/3/19 阳 泉 煤 业 ( 集 团 ) 有 限 公 提 供 保 证 担 保 28 中 鼎 转 债 安 徽 中 鼎 密 封 件 股 份 有 限 公 3 **/AA 2010/5/7 安 徽 中 鼎 控 股 ( 集 团 ) 股 份 29 10 银 鸽 债 河 南 银 鸽 实 业 投 资 股 份 有 限 公 7.5 AA-/AA 2010/6/11 漯 河 银 鸽 实 业 集 团 有 限 公 提 供 保 证 担 保 30 川 投 转 债 31 11 软 控 债 四 川 川 投 能 源 软 控 股 份 有 限 公 21 **/AA+ 2010/8/20 无 9.5 AA/AA 2011/4/17 无 32 11 士 兰 微 杭 州 士 兰 微 电 子 股 份 有 限 公 6 AA/AA 2011/4/27 杭 州 士 兰 控 股 提 供 保 证 担 保 33 11 康 恩 贝 浙 江 康 恩 贝 制 药 股 份 有 限 公 6 AA/AA 2011/5/4 无 34 11 长 征 债 贵 州 长 征 电 气 4 AA-/AA 2011/5/11 广 西 银 河 集 团 提 供 保 证 担 保 35 11 国 脉 债 36 11 东 阳 光 37 11 华 孚 01 国 脉 科 技 股 份 广 东 东 阳 光 铝 业 股 份 有 限 公 华 孚 色 纺 股 份 4 AA/AA 2011/6/1 无 9 AA+/AA+ 2011/6/13 无 6 AA/AA 2011/7/29 无 38 11 凯 迪 债 武 汉 凯 迪 电 力 11.8 AA/AA 2011/8/9 武 汉 凯 迪 控 股 投 资 有 限 公 提 供 保 证 担 保 39 11 综 艺 债 江 苏 综 艺 股 份 7 AA-/AA 2011/8/29 南 通 综 艺 投 资 提 供 保 证 担 保 40 11 中 泰 01 新 疆 中 泰 化 学 ( 集 团 ) 股 份 有 13 AA+/AA+ 2011/8/16 无 41 11 华 仪 债 华 仪 电 气 股 份 7 AA/AA 2011/11/7 华 仪 电 器 集 团 提 供 保 证 担 保 42 12 北 新 债 新 疆 北 新 路 桥 集 团 股 份 有 限 4.8 AA/AA 2012/5/29 新 疆 生 产 建 设 兵 团 建 设 工 程 ( 集 团 ) 有 限 责 任 公
43 12 金 王 债 44 12 京 江 河 45 12 骆 驼 集 46 12 蓝 标 01 公 青 岛 金 王 应 用 化 学 股 份 有 限 公 北 京 江 河 幕 墙 骆 驼 集 团 股 份 北 京 蓝 色 光 标 品 牌 管 理 顾 问 提 供 不 可 撤 销 连 带 责 任 担 保 2 AA-/AA- 2012/8/25 无 9.00 AA+/AA+ 2012/9/13 无 8.00 AA/AA 2012/8/9 无 2.00 AA/AA 2012/11/24 无 本 期 债 券 由 安 徽 亚 夏 实 业 提 供 无 条 件 的 不 可 撤 销 的 连 带 责 任 保 证 担 保, 同 时 由 发 47 12 亚 夏 债 芜 湖 亚 夏 汽 车 2.60 AA-/AA 2012/7/10 行 人 设 定 资 产 抵 押 担 保, 通 过 法 律 上 的 适 当 手 续 将 其 自 身 及 其 全 资 子 公 合 法 拥 有 的 部 分 房 屋 建 筑 物 及 土 地 使 用 权 资 产 作 为 抵 押 资 产 进 行 抵 押 厦 门 合 兴 包 装 新 疆 兴 汇 聚 股 权 投 资 管 48 12 合 兴 债 印 刷 股 份 有 限 3.00 AA/AA 2012/5/15 理 有 限 合 伙 企 业 承 担 不 公 可 撤 消 连 带 责 任 担 保 49 12 赛 轮 债 赛 轮 股 份 有 限 公 7.20 AA/AA 2012/6/18 无 50 12 露 笑 债 露 笑 科 技 股 份 3.50 AA-/AA 2012/9/19 瀚 华 担 保 承 担 不 可 撤 消 连 带 责 任 担 保 51 12 双 良 节 52 12 晋 兰 花 53 12 辰 矿 01 54 12 华 西 债 55 12 海 翔 债 双 良 节 能 系 统 山 西 兰 花 科 技 创 业 股 份 有 限 公 湖 南 辰 州 矿 业 华 西 能 源 工 业 浙 江 海 翔 药 业 8.00 AA/AA 2012/5/8 无 30.00 AA+/AA+ 2012/7/18 无 5.00 AA+/AA+ 2012/10/31 无 6.00 AA/AA 2012/6/18 无 3.00 AA/AA 2012/8/18 无
本 期 债 券 由 开 滦 ( 集 团 ) 56 12 开 滦 01 开 滦 能 源 化 工 15.00 AAA/AAA 2012/8/8 有 限 责 任 公 提 供 全 额 无 条 件 不 可 撤 销 的 连 带 责 任 保 证 担 保 57 12 联 发 债 58 12 江 泥 01 江 苏 联 发 纺 织 江 西 万 年 青 水 泥 股 份 有 限 公 8.00 AA/AA 2012/8/10 无 5.00 AA/AA 2012/5/2 无 59 12 福 发 债 神 州 学 人 集 团 4.00 AA/AA 2012/1/4 福 建 国 力 民 生 科 技 投 资 承 担 不 可 撤 销 连 带 责 任 担 保 60 12 中 桥 债 61 12 东 锆 债 江 苏 中 泰 桥 梁 钢 构 股 份 有 限 公 广 东 东 方 锆 业 科 技 股 份 有 限 公 2.50 AA/AA 2012/8/7 无 4.90 AA/AA 2012/5/19 无 江 苏 省 国 信 资 产 管 理 集 62 12 舜 天 债 江 苏 舜 天 船 舶 7.80 AA/AAA 2012/4/19 团 提 供 全 额 无 条 件 不 可 撤 销 的 连 带 责 任 保 证 担 保 青 海 金 瑞 矿 业 青 海 省 投 资 集 团 有 限 公 63 12 金 瑞 债 发 展 股 份 有 限 1.50 AA-/AA 2012/5/10 承 担 不 可 撤 销 连 带 责 公 任 担 保 陈 黎 明 先 生 ( 公 实 际 控 制 人 ) 及 其 妻 子 严 瑛 女 士 以 其 全 部 合 法 财 产, 包 括 64 12 大 康 债 湖 南 大 康 牧 业 3.30 AA/AA 2012/6/25 但 不 限 于 现 有 的 和 将 来 获 得 的 工 资 薪 金 房 产 投 资 及 其 分 红 等 提 供 无 条 件 的 不 可 撤 销 的 连 带 责 任 保 证 担 保 内 蒙 古 亿 利 能 亿 利 资 源 集 团 65 12 亿 利 02 源 股 份 有 限 公 8 AA/AA+ 2012-07-13 提 供 全 额 无 条 件 不 可 撤 销 的 连 带 责 任 保 证 担 保 66 12 亚 厦 债 67 11 新 野 02 浙 江 亚 厦 装 饰 河 南 新 野 纺 织 10 AA/AA 2012/2/8 无 3 AA/AA 2012/6/12 无 68 12 国 创 债 湖 北 国 创 高 新 材 料 股 份 有 限 3 AA/AA+ 2011/12/18 国 创 高 科 实 业 集 团 有 限 公 提 供 无 条 件 的 不 可
公 撤 销 的 连 带 责 任 担 保 69 12 康 盛 债 浙 江 康 盛 股 份 2 AA-/AA- 2011/10/28 无 70 12 海 药 债 海 南 海 药 股 份 5 AA/AA 2012-05-07 海 南 海 药 提 供 质 押 担 保 71 12 天 富 债 新 疆 天 富 热 电 5 AA/AA 2012/4/13 新 疆 天 富 电 力 ( 集 团 ) 有 限 责 任 公 提 供 不 可 撤 销 连 带 责 任 担 保 72 12 富 春 01 73 12 万 丰 01 浙 江 富 春 江 环 保 热 电 股 份 有 浙 江 万 丰 奥 威 汽 轮 股 份 有 限 公 4 AA/AA 2012/2/6 无 4 AA/AA 2011/11/3 无 74 12 向 日 01 浙 江 向 日 葵 光 能 科 技 股 份 有 3.00 AA/AA 2011/12/12 吴 建 龙 先 生 以 其 持 有 的 价 值 为 2.87 亿 元 的 股 票 作 为 质 押 资 产 提 供 质 押 担 保 发 行 人 以 持 有 的 广 东 万 75 11 万 家 债 广 东 万 家 乐 股 份 4.00 AA- /AA 2011/9/14 家 乐 燃 气 具 100% 的 股 权 和 顺 特 电 气 92.46% 的 股 权 提 供 质 押 担 保 76 12 万 向 债 77 11 新 野 01 万 向 钱 潮 股 份 河 南 新 野 纺 织 15.00 AA+/AA+ 2011/9/30 无 3.00 AA/AA 2012/3/23 无 发 行 人 以 其 拥 有 的 总 价 78 11 鹿 港 债 江 苏 鹿 港 科 技 4.00 AA-/AA 2012/4/19 值 为 120,529.32 万 元 的 股 票 为 本 次 发 行 的 公 债 券 提 供 质 押 担 保 内 蒙 古 亿 利 能 亿 利 资 源 集 团 79 12 亿 利 01 源 股 份 有 限 公 8.00 AA/AA+ 2012/4/19 提 供 无 条 件 不 可 撤 销 连 带 责 任 保 证 担 保 80 12 化 机 债 张 家 港 化 工 机 械 股 份 有 限 公 7.00 AA/AA 2011/11/7 无 发 行 人 以 其 拥 有 的 评 估 81 11 华 微 债 吉 林 华 微 电 子 3.20 AA-/AA 2012/4/6 价 值 为 23,498.29 万 元 的 土 地 使 用 权 和 建 筑 物 提 供 抵 押 担 保
82 12 湘 鄂 债 北 京 湘 鄂 情 股 份 4.80 AA/AA 2011/12/20 无 浙 江 日 月 首 饰 集 团 有 限 83 12 明 牌 债 浙 江 明 牌 珠 宝 10.00 AA/AA 2011/12/18 公 为 本 期 债 券 提 供 无 条 件 不 可 撤 销 连 带 责 任 保 证 担 保 广 州 市 金 誉 实 业 投 资 集 84 11 智 光 债 广 州 智 光 电 气 2.00 AA- /AA 2011/11/18 团 提 供 无 条 件 不 可 撤 销 连 带 责 任 保 证 担 保 85 12 中 泰 债 新 疆 中 泰 化 学 ( 集 团 ) 股 份 有 13.00 AA+/AA+ 2011/6/24 无 长 江 精 工 钢 结 精 工 控 股 集 团 86 11 精 工 债 构 ( 集 团 ) 股 份 7.00 AA/AA+ 2012/3/20 提 供 无 条 件 不 可 撤 销 连 带 责 任 保 证 担 保 87 11 航 民 01 浙 江 航 民 股 份 3.00 AA/AA 2011/8/15 浙 江 航 民 实 业 集 团 有 限 公 提 供 无 条 件 不 可 撤 销 连 带 责 任 保 证 担 保 88 11 棕 榈 债 棕 榈 园 林 股 份 7.00 AA/AA 2011/8/29 无 89 11 欧 亚 债 长 春 欧 亚 集 团 4.70 AA/AA+ 2011/9/26 欧 亚 集 团 沈 阳 联 营 有 限 公 提 供 抵 押 担 保 90 12 隆 平 债 袁 隆 平 农 业 高 科 技 股 份 有 限 公 4.50 AA/AA 2011/11/29 无 91 11 常 山 债 石 家 庄 常 山 纺 织 股 份 有 限 公 6.30 AA-/AA 2011/7/27 石 家 庄 常 山 纺 织 集 团 有 限 责 任 公 提 供 无 条 件 不 可 撤 销 连 带 责 任 保 证 担 保 92 12 新 都 债 93 11 超 日 债 94 11 联 化 债 成 都 市 新 都 化 工 股 份 有 限 公 上 海 超 日 太 阳 能 科 技 股 份 有 联 化 科 技 股 份 8.00 AA/AA 2011/9/8 无 10.00 AA/AA 2011/7/13 无 6.30 AA/AA 2011/8/8 无 湖 北 兴 发 化 工 宜 昌 兴 发 集 团 有 限 责 任 95 12 兴 发 01 集 团 股 份 有 限 3.00 AA/AA 2012/2/10 公 提 供 无 条 件 不 可 撤 公 销 连 带 责 任 保 证 担 保 96 12 兴 发 02 湖 北 兴 发 化 工 5.00 AA/AA 2012/2/10 宜 昌 兴 发 集 团 有 限 责 任
集 团 股 份 有 限 公 公 提 供 无 条 件 不 可 撤 销 连 带 责 任 保 证 担 保 2 2011 年 1 月 ~12 月, 因 发 债 主 体 公 告 年 报, 鹏 元 按 照 本 公 跟 踪 评 级 办 法, 对 已 发 行 的 债 券 项 目 进 行 了 跟 踪 评 级, 并 对 发 生 重 大 变 化 的 债 券 项 目 启 动 了 不 定 期 跟 踪 评 级, 同 时 按 照 监 管 要 求 及 时 公 告 了 跟 踪 评 级 报 告, 详 见 表 2 表 2 2012 年 1 月 ~12 月 正 式 出 具 跟 踪 评 级 报 告 的 证 券 市 场 评 级 项 目 序 等 级 ( 主 体 / 发 行 人 名 称 评 级 对 象 名 称 号 债 项 ) 评 级 展 望 信 用 等 级 评 定 时 间 1 华 仪 电 气 股 份 有 华 仪 电 气 2011 年 7 亿 元 公 债 券 AA /AA 负 面 2012/4/5 2 江 苏 连 云 港 港 口 江 苏 连 云 港 港 口 2010 年 6.5 亿 元 公 债 券 AA/AA+ 稳 定 2012/4/16 3 天 津 市 房 地 产 发 展 ( 集 团 ) 股 份 天 津 市 房 地 产 发 展 ( 集 团 ) 股 份 有 2009 年 3 亿 元 公 债 券 AA-/AA+ 稳 定 2012/4/19 4 国 脉 科 技 股 份 有 国 脉 科 技 2011 年 4 亿 元 公 债 券 AA/AA 稳 定 2012/4/20 5 河 南 银 鸽 实 业 投 资 河 南 银 鸽 实 业 投 资 2010 年 7.5 亿 元 公 债 券 A+/AA- 稳 定 2012/4/26 6 珠 海 华 发 实 业 股 份 珠 海 华 发 实 业 2009 年 18 亿 元 公 债 券 AA/AA 稳 定 2012/5/4 7 名 流 置 业 集 团 股 份 名 流 置 业 集 团 2009 年 18 亿 元 公 债 券 AA-/AA+ 稳 定 2012/5/7 8 广 东 东 阳 光 铝 业 广 东 东 阳 光 铝 业 2011 年 9 亿 元 公 债 券 AA+/AA+ 稳 定 2012/5/7 9 四 川 川 投 能 源 股 份 四 川 川 投 能 源 2010 年 21 亿 元 可 转 换 公 债 券 **/AA+ 稳 定 2012/5/8 10 浙 江 航 民 股 份 有 浙 江 航 民 2011 年 公 债 券 ( 第 一 期 ) AA/AA 稳 定 2012/5/10 11 华 孚 色 纺 股 份 有 华 孚 色 纺 2011 年 公 债 券 ( 第 一 期 ) AA/AA 稳 定 2012/5/11 12 北 京 万 通 地 产 股 份 北 京 万 通 地 产 2009 年 10 亿 元 公 债 券 AA/AA+ 稳 定 2012/4/30 13 软 控 股 份 有 限 公 软 控 2011 年 9.5 亿 元 公 债 券 AA/AA 稳 定 2012/5/23 14 万 向 钱 潮 股 份 有 万 向 钱 潮 2012 年 15 亿 元 公 债 券 AA+/AA+ 稳 定 2012/5/17
15 浙 江 康 恩 贝 制 药 浙 江 康 恩 贝 制 药 2011 年 6 亿 元 公 债 券 AA/AA 稳 定 2012/5/17 16 江 苏 综 艺 股 份 有 江 苏 综 艺 2011 年 7 亿 元 公 债 券 AA-/AA 稳 定 2012/5/24 17 新 疆 中 泰 化 学 ( 集 团 ) 股 份 有 新 疆 中 泰 化 学 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 26 亿 元 公 债 券 AA+/AA+ 稳 定 2012/5/25 18 杭 州 士 兰 微 电 子 杭 州 士 兰 微 电 子 2011 年 6 亿 元 公 债 券 AA/AA 稳 定 2012/5/28 19 联 化 科 技 股 份 有 联 化 科 技 2011 年 6.3 亿 元 公 债 券 AA/AA 稳 定 2012/6/5 20 袁 隆 平 农 业 高 科 技 袁 隆 平 农 业 高 科 技 2012 年 4.5 亿 元 公 债 券 AA/AA 稳 定 2012/6/8 21 成 都 市 新 都 化 工 成 都 市 新 都 化 工 2012 年 8 亿 元 公 债 券 AA/AA 稳 定 2012/6/18 22 河 南 瑞 贝 卡 发 制 品 河 南 瑞 贝 卡 发 制 品 2009 年 3 亿 元 公 债 券 AA/AA 稳 定 2012/6/15 23 武 汉 凯 迪 电 力 股 份 武 汉 凯 迪 电 力 2011 年 11.8 亿 元 公 债 券 AA/AA 稳 定 2012/6/15 24 广 东 省 宜 华 木 业 广 东 省 宜 华 木 业 2009 年 10 亿 元 公 债 券 AA/AA 稳 定 2012/6/12 25 亿 城 集 团 股 份 有 亿 城 集 团 2009 年 7.3 亿 元 公 债 券 AA-/AA- 稳 定 2012/6/20 26 新 希 望 六 和 股 份 新 希 望 六 和 2009 年 8 亿 元 公 债 券 AA+/AA+ 稳 定 2012/6/18 27 广 东 万 家 乐 股 份 广 东 万 家 乐 2011 年 4 亿 元 公 债 券 AA-/AA 稳 定 2012/6/21 28 上 海 紫 江 企 业 集 团 上 海 紫 江 企 业 集 团 2009 年 10 亿 元 公 债 券 AA+/AA+ 稳 定 2012/6/18 29 棕 榈 园 林 股 份 有 棕 榈 园 林 2011 年 7 亿 元 公 债 券 AA/AA 稳 定 2012/6/21 30 上 海 爱 使 股 份 有 上 海 爱 使 2009 年 2.5 亿 元 公 债 券 A+/AA 稳 定 2012/6/27 31 泛 海 建 设 集 团 股 份 泛 海 建 设 集 团 2009 年 32 亿 元 公 债 券 AA-/AA 稳 定 2012/6/25 32 沈 阳 银 基 发 展 股 份 沈 阳 银 基 发 展 2009 年 5.5 亿 元 公 债 券 A+/AA 稳 定 2012/6/25 33 长 江 精 工 钢 结 构 ( 集 团 ) 股 份 有 长 江 精 工 钢 结 构 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 2011 年 7 亿 元 公 债 券 AA/AA+ 稳 定 2012/6/25 34 广 州 智 光 电 气 股 广 州 智 光 电 气 2011 年 AA-/AA 稳 定 2012/6/25
份 2 亿 元 公 债 券 35 双 良 节 能 系 统 股 份 双 良 节 能 系 统 2010 年 7.2 亿 元 可 转 换 公 债 券 **/AA 稳 定 2012/6/27 36 北 京 湘 鄂 情 股 份 北 京 湘 鄂 情 2012 年 4.8 亿 元 公 债 券 AA /AA 稳 定 2012/6/27 37 张 家 港 化 工 机 械 张 家 港 化 工 机 械 2012 年 7 亿 元 公 债 券 AA/AA 稳 定 2012/6/28 38 长 春 欧 亚 集 团 股 份 长 春 欧 亚 集 团 2012 年 4.7 亿 元 公 债 券 AA/AA+ 稳 定 2012/6/28 39 新 疆 天 富 热 电 股 份 新 疆 天 富 热 电 2012 年 5 亿 元 公 债 券 AA/AA 稳 定 2012/6/28 40 中 国 中 材 股 份 有 中 国 中 材 2009 年 25 亿 元 公 债 券 AAA /AAA 稳 定 2012/6/14 41 广 州 富 力 地 产 股 份 广 州 富 力 地 产 2009 年 55 亿 元 公 债 券 AA+/AA+ 稳 定 2012/6/29 42 石 家 庄 常 山 纺 织 石 家 庄 常 山 纺 织 2012 年 6.3 亿 元 公 债 券 AA-/AA 稳 定 2012/6/29 43 太 原 煤 气 化 股 份 太 原 煤 气 化 2010 年 10 亿 元 公 债 券 AA/AA+ 稳 定 2012/6/29 44 浙 江 万 丰 奥 威 汽 轮 浙 江 万 丰 奥 威 汽 轮 2012 年 公 债 券 ( 第 一 期 ) AA/AA 稳 定 2012/6/29 45 营 口 港 务 股 份 有 营 口 港 务 2010 年 12 亿 元 公 债 券 AA/AA 稳 定 2012/6/27 46 中 联 重 科 股 份 有 中 联 重 科 2008 年 11 亿 元 公 债 券 AA+/AA+ 稳 定 2012/6/28 47 上 海 超 日 太 阳 能 科 技 股 份 有 限 公 上 海 超 日 太 阳 能 科 技 2012 年 10 亿 元 公 债 券 AA/AA 负 面 2012/6/28 48 浙 江 向 日 葵 光 能 科 技 股 份 有 限 公 浙 江 向 日 葵 光 能 科 技 2012 年 公 债 券 ( 第 一 期 ) AA/AA 稳 定 2012/6/29 49 安 徽 中 鼎 密 封 件 安 徽 中 鼎 密 封 件 2011 年 3 亿 元 可 转 换 公 债 券 **/AA 稳 定 2012/6/29 50 浙 江 明 牌 珠 宝 股 份 浙 江 明 牌 珠 宝 2012 年 10 亿 元 公 债 券 AA/AA 稳 定 2012/6/29 51 攀 钢 集 团 钢 铁 钒 钛 攀 钢 集 团 钢 铁 钒 钛 2006 年 32 亿 元 分 离 交 易 的 可 转 换 公 债 券 **/AAA 稳 定 2012/6/30 52 铜 陵 市 建 设 投 资 控 股 有 限 责 任 公 铜 陵 市 建 设 投 资 控 股 有 限 责 任 公 2012 年 15 亿 元 公 债 券 AA/AA 稳 定 2012/6/29
53 湖 北 兴 发 化 工 集 团 湖 北 兴 发 化 工 集 团 2012 年 8 亿 元 公 债 券 AA/AA 稳 定 2012/6/29 54 上 海 金 丰 投 资 股 份 上 海 金 丰 投 资 2009 年 6 亿 元 公 债 券 AA-/AA+ 稳 定 2012/6/29 55 国 电 电 力 发 展 股 份 国 电 电 力 发 展 2008 年 39.95 亿 元 分 离 交 易 的 可 转 换 公 债 券 AAA /AAA 稳 定 2012/6/27 56 贵 州 长 征 电 气 股 份 贵 州 长 征 电 气 2011 年 4 亿 元 公 债 券 AA-/AA 稳 定 2012/7/10 57 内 蒙 古 亿 利 能 源 内 蒙 古 亿 利 能 源 2012 年 公 债 券 ( 第 一 期 ) AA/AA+ 稳 定 2012/7/18 58 河 南 万 基 铝 业 股 份 河 南 万 基 铝 业 2011 年 8 亿 元 公 债 券 AA/AA 稳 定 2012/9/20 59 吉 林 华 微 电 子 股 份 吉 林 华 微 电 子 2011 年 3.2 亿 元 公 债 券 AA-/AA 稳 定 2012/9/28 60 湖 北 国 创 高 新 材 料 湖 北 国 创 高 新 材 料 2012 年 2.7 亿 元 公 债 券 AA/AA+ 稳 定 2012/10/10 61 浙 江 康 盛 股 份 有 浙 江 康 盛 2012 年 2 亿 元 公 债 券 AA- 稳 定 2012/10/12 62 河 南 新 野 纺 织 股 份 河 南 新 野 纺 织 2011 年 公 债 券 ( 第 一 期 ) AA/AA 稳 定 2012/11/16 63 河 南 新 野 纺 织 股 份 河 南 新 野 纺 织 2011 年 公 债 券 ( 第 二 期 ) AA/AA 稳 定 2012/11/16 64 上 海 超 日 太 阳 能 科 技 股 份 有 限 公 上 海 超 日 太 阳 能 科 技 2011 年 10 亿 元 公 债 券 AA-/AA- 负 面 2012/12/27 浙 江 向 日 葵 光 能 浙 江 向 日 葵 光 能 科 技 65 科 技 股 份 有 限 公 2012 年 非 公 开 发 行 公 债 券 ( 第 一 AA-/AA- 负 面 2012/12/31 期 ) 二 截 至 2012 年 12 月 底 评 级 结 果 的 准 确 性 和 稳 定 性 分 析 2012 年 1 月 ~12 月, 鹏 元 根 据 跟 踪 评 级 安 排, 在 63 只 已 成 功 发 行 债 券 项 目 在 发 行 人 公 布 2011 年 年 报 后, 及 时 启 动 了 定 期 跟 踪 评 级 程 序, 出 具 了 跟 踪 评 级 报 告 由 于 天 津 市 房 地 产 发 展 ( 集 团 ) 的 担 保 方 天 津 市 房 地 产 开 发 经 营 集 团 收 入 快 速 增 长, 整 体 实 力 进 一 步 提 升, 鹏 元 将 债 项 级 别 上 调 为 AA+ 河 南 银 鸽 实 业 投 资 所 处 造 纸 行 业 环 境 恶 化, 盈 利 能 力 以 及 经 营 活 动 现 金 流 下 滑, 鹏 元 将 主 体 级 别 下 调 为 A+, 债 项 级 别 下 调 为 AA- 广 东 省 宜 华 木 业 盈 利 能 力 以 及 经 营 活 动 现 金 流 有 所 改 善, 鹏 元 将 主 体 级 别 上 调 为 AA, 债 项 级 别 上 调 为 AA 受 欧 洲 光 伏 行 业 政 策 扶 持 力 度 下 降 及 欧 美 主 要 市
场 双 反 影 响, 光 伏 行 业 景 气 度 持 续 下 滑, 经 营 环 境 恶 化, 鹏 元 及 时 对 上 海 超 日 太 阳 能 科 技 和 浙 江 向 日 葵 光 能 科 技 两 家 公 启 动 了 不 定 期 跟 踪, 相 应 调 整 了 主 体 及 债 项 级 别, 将 上 海 超 日 太 阳 能 科 技 主 体 级 别 下 调 为 AA-, 债 项 级 别 下 调 为 AA-; 将 浙 江 向 日 葵 光 能 科 技 主 体 级 别 下 调 为 AA-, 债 项 级 别 下 调 为 AA- 截 至 2012 年 12 月 底, 经 鹏 元 评 级 的 公 债 券 已 有 96 只 成 功 发 行, 鹏 元 依 照 鹏 元 资 信 评 估 违 约 率 检 验 与 公 布 制 度 对 已 发 行 的 债 券 进 行 违 约 率 和 违 约 损 失 率 的 跟 踪 统 计, 由 于 发 行 时 间 较 短, 样 本 数 较 少, 且 尚 未 出 现 违 约 的 现 象, 目 前 还 难 以 进 行 违 约 率 方 面 的 统 计 以 及 使 用 该 方 法 对 评 级 结 果 的 结 果 准 确 性 和 稳 定 性 进 行 验 证 鹏 元 资 信 评 估 2013 年 04 月 07 日