( 五 ) 本基金包含新臺幣美元人民幣澳幣及南非幣計價級別, 如投資人以非本基金計價幣別之貨幣換匯後申購本基金者, 須自行承擔匯率變動之風險此外, 因投資人與銀行進行

聯博收益傘型證券投資信託基金公開說明書封面一基金名稱 : 聯博收益傘型證券投資信託基金 ( 一 ) 子基金名稱 : 聯博收益傘型證券投資信託基金之聯博債券收益組合證券投資信託基金 ( 本基金得投資於非投資等級之高風險債券基金且配息來源可能為本金 ) ( 二 ) 子基金名稱 : 聯博收益傘型證券投資信託基金之聯博多元資產收益組合證券投資信託基金 ( 本基金得投資於非投資等級之高風險債券基金且配息來源可能為本金 ) 二基金種類 : 傘型 ( 二檔子基金皆為組合型基金 ) 三基本投資方針 : 請參閱本公開說明書基金概況壹九之說明四基金型態 : 開放式五投資地區 : 國內外六計價幣別 : 新臺幣美元人民幣澳幣及南非幣七本次核准發行總面額 : 本基金淨發行總面額最高為新臺幣捌佰億元其中 : ( 一 ) 聯博收益傘型證券投資信託基金之聯博債券收益組合證券投資信託基金 : 新臺幣計價受益權單位淨發行總面額最高為新臺幣貳佰億元 ; 外幣計價受益權單位首次淨發行總面額最高為新臺幣貳佰億元 ( 二 ) 聯博收益傘型證券投資信託基金之聯博多元資產收益組合證券投資信託基金 : 新臺幣計價受益權單位淨發行總面額最高為新臺幣貳佰億元 ; 外幣計價受益權單位首次淨發行總面額最高為新臺幣貳佰億元八本次核准發行受益權單位數 : ( 一 ) 聯博收益傘型證券投資信託基金之聯博債券收益組合證券投資信託基金 : 新臺幣計價受益權單位核准發行受益權單位總數為貳拾億個基準受益權單位 ; 外幣計價受益權單位首次核准發行受益權單位總數為壹億柒仟貳佰捌拾參萬壹仟壹佰捌拾伍個基準受益權單位 ( 二 ) 聯博收益傘型證券投資信託基金之聯博多元資產收益組合證券投資信託基金 : 新臺幣計價受益權單位核准發行總面額為貳拾億個基準受益權單位 ; 外幣計價受益權單位首次核准發行受益權單位總數為壹億陸仟伍佰陸拾陸萬陸仟零陸拾參個基準受益權單位九保證機構名稱 : 無, 本基金非保本型十證券投資信託事業名稱 : 聯博證券投資信託股份有限公司十一注意事項 : ( 一 ) 本基金經金融監督管理委員會核准, 惟不表示絕無風險基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益 ; 基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外, 不負責本基金之盈虧, 亦不保證最低之收益, 投資人申購前應詳閱基金公開說明書 ( 二 ) 本基金的配息可能由基金的收益或本金中支付任何涉及由本金支出的部分, 可能導致原始投資金額減損本基金配息前未先扣除應負擔之相關費用配息可能涉及本金之個別子基金最近 12 個月內之配息組成相關資料, 將揭露於本公司網站 ( 三 ) 匯率變動風險 : 本基金包含新臺幣及外幣計價級別, 如投資人以非本基金計價幣別之貨幣換匯後申購本基金者, 須自行承擔匯率變動之風險此外, 因投資人與銀行進行外匯交易有賣價與買價之差異, 投資人進行換匯時須承擔買賣價差, 此價差依各銀行報價而定 ( 四 ) 本基金可能產生之風險包括流動性不足風險市場風險 ( 含政治利率匯率等 ) 信用風險產業景氣循環變動等風險, 另本基金之子基金得投資於高收益債券基金及新興市場債基金, 該類基金可能因投資標的之價格變動, 進而使本基金各子基金之淨值發生變動, 高收益債券基金之投資標的涵蓋低於投資等級或無信評之債券, 故需承受較大之價格波動, 新興市場債券基金之投資標的包含政治經濟相對較不穩定之新興市場國家之債券有關本基金運用限制及投資風險之揭露請詳見第 25 頁及第 28 頁至第 31 頁之說明

( 五 ) 本基金包含新臺幣美元人民幣澳幣及南非幣計價級別, 如投資人以非本基金計價幣別之貨幣換匯後申購本基金者, 須自行承擔匯率變動之風險此外, 因投資人與銀行進行外匯交易有賣價與買價之差異, 投資人進行換匯時須承擔買賣價差, 此價差依各銀行報價而定 ; 人民幣之匯率除受市場變動因素影響外, 尚會受到大陸地區法令或政策變更, 或人民幣清算服務限制, 影響人民幣資金市場之供需, 進而導致其匯率波動幅度可能較大, 影響此類投資人之投資效益, 故投資本基金存在人民幣貨幣風險 ( 六 ) 本基金承作衍生自信用相關金融商品 ( 即信用違約交換 CDS 及 CDX index 與 itraxx Index) 僅得為受信用保護的買方, 固然可利用信用違約商品來避險, 但無法完全規避違約造成無法還本的損失以及必須承擔屆時賣方無法履約的風險, 敬請投資人留意 ( 七 ) 本基金買回日定義之修訂, 預計自民國 104 年 3 月 1 日起開始生效適用 : 指受益憑證買回申請書及其相關文件之書面或電子資料到達經理公司或公開說明書所載買回代理機構之營業日, 將以受益人向經理公司申請買回日之營業日當日基金淨值計算買回價金惟受益人於生效日前向經理公司申請買回時, 仍將適用原買回日之定義, 以申請買回日之次一營業日基金淨值計算買回價金 ( 八 ) 原 AT 類型自民國 104 年 01 月 05 日獲金管會核准變更為 AA 類型 ( 聯博債券收益組合基金 ) 及 AD 類型 ( 聯博多元資產收益組合基金 ) ( 九 ) 為避免因受益人短線交易頻繁, 造成基金管理及交易成本增加, 進而損及基金長期持有之受益人之權益, 並稀釋基金之獲利, 本基金不歡迎受益人進行短線交易 ( 十 ) 本公開說明書之內容如有虛偽或隱匿之情事者, 應由本證券投資信託事業與負責人及其他曾在公開說明書上簽章者依法負責 ( 十一 ) 本基金投資無受存款保障保險安定基金或其他相關機制之保障, 投資人需自負盈虧 ( 十二 ) 因基金交易所生紛爭, 投資人可向中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會或財團法人金融消費評議中心提出申訴 ( 十三 ) 基金買賣係以投資人之判斷為之, 投資人應瞭解並承擔交易可能產生之損益, 且最大可能損失達原始金額 ( 十四 ) 公開說明書之取得 1. 本基金公開說明書備置於經理公司及其基金銷售機構營業處所, 投資人可免費索取 2. 投資人亦可於經理公司網站 (http://www.abglobal.com.tw) 及公開資訊觀測站 (http:// mops.twse.com.tw) 免費取得本基金公開說明書及基金近年度財務報告電子檔聯博證券投資信託股份有限公司刊印日期 : 中華民國一五年七月

封裡壹基金相關機構及人員一經理公司總公司 : 名稱 : 聯博證券投資信託股份有限公司地址 : 台北市信義路五段 7 號 81 樓及 81 樓之 1 網址 :http://www.abglobal.com.tw 電話 :(02)8758-3888 傳真 :(02)8758-3951 經理公司發言人姓名 : 林穎秀職稱 : 執行副總經理電話 :(02)8758-3888 電子郵件信箱 :daphne.lin@abglobal.com 二基金保管機構本基金之二檔子基金皆同名稱 : 玉山商業銀行股份有限公司地址 : 台北市松山區民生東路三段 117 號電話 :(02)2175-1313 網址 : http://www.esunbank.com.tw/ 三受託管理機構 : 外滙兌換交易及匯率避險管理業務名稱 :Brown Brothers Harriman & Co. 地址 :140 Broadway, New York, New York 10005 電話 :1 (212) 493-8500 網址 :www.bbh.com 四國外投資顧問公司本基金之二檔子基金皆同名稱 : 聯博資產管理公司 (ALLIANCEBERNSTEIN L.P.) 地址 :1345 Avenue of the Americas New York, New York 10105, U.S.A. 電話 :1(212) 969-1000 網址 :https://www. ABglobal.com 五國外受託保管機構 : 本基金之二檔子基金皆同名稱 : 花旗銀行香港分行 (Citibank N.A. Hong Kong Branch /Global Transaction Services) 地址 :39/F Citibank Tower Citibank Plaza, 3 Garden RoadCentral, Hong Kong 電話 :852-2868-8888 網址 :www.citibank.com/transactionservices/home/ 六基金保證機構 : 無七受益憑證簽證機構 : 無 ( 本基金受益憑證採無實體發行, 免辦理簽證 ) 八受益憑證事務代理機構 : 本基金之二檔子基金皆同名稱 : 美商道富銀行台北分公司 (State Street Bank and Trust Company, Taipei Office) 地址 :10675 台北市敦化南路二段 207 號 19 樓 - 3

電話 :(02)2735-1200 網址 :http://www.statestreet.com 九基金之財務報告簽證會計師會計師姓名 : 郭柏如黃金澤會計師事務所名稱 : 資誠聯合會計師事務所地址 : 台北市基隆路一段 333 號 27 樓電話 :(02)2729-6666 網址 :http://www.pwc.com.tw 十證券投資信託事業或基金經信用評等機構評等者, 信用評等機構之名稱地址網址及電話 : 無十一公開說明書之陳列處所分送方法及索取之方法 : 陳列處所 : 基金經理公司基金保管機構及銷售機構分送方式 : 向經理公司索取者, 經理公司將以郵寄或電子郵件傳輸方式分送投資人索取方法 : 投資人可於營業時間內前往陳列處所索取或至下列網址查詢下載聯博投信 (http://www.abglobal.com.tw ) 或公開資訊觀測站 (http://mops.twse.com.tw) - 4

目錄基金概況... 6 壹基金簡介... 7 貳基金性質... 35 參證券投資信託事業及基金保管機構之職責... 35 肆基金投資... 40 伍投資風險揭露... 48 陸收益分配... 53 柒申購受益憑證... 53 捌買回受益憑證... 55 玖受益人之權利及費用負擔... 57 拾基金之資訊揭露... 60 拾壹基金運用狀況... 63 證券投資信託契約主要內容... 75 壹基金名稱基金經理公司名稱基金保管機構名稱及基金存續期間... 75 貳基金發行總面額及受益權單位總數... 75 參受益憑證之發行及簽證... 75 肆受益憑證之申購 ( 信託契約第五條 )... 76 伍基金之成立與不成立 ( 信託契約第七條 )... 76 陸受益憑證之上市及終止上市... 76 柒基金之資產 ( 信託契約第九條 )... 76 捌基金應負擔之費用 ( 信託契約第十條 )... 77 玖受益人之權利義務與責任 ( 信託契約第十一條 )... 78 拾證券投資信託事業之權利義務與責任 ( 信託契約第十二條 )... 78 拾壹基金保管機構之權利義務與責任 ( 信託契約第十三條 )... 78 拾貳運用基金投資證券之基本方針及範圍 ( 信託契約第十四條 )... 78 拾參收益分配 ( 信託契約第十五條 )... 78 拾肆受益憑證之買回 ( 信託契約第十七條 )... 78 拾伍基金淨資產價值及受益權單位淨資產價值之計算 ( 信託契約第二十條及第二十一條 )... 78 拾陸經理公司之更換 ( 信託契約第二十二條 )... 79 拾柒基金保管機構之更換 ( 信託契約第二十三條 )... 79 拾捌信託契約之終止 ( 信託契約第二十四條 )... 80 拾玖基金之清算 ( 信託契約第二十五條 )... 80 貳拾受益人名簿 ( 信託契約第二十七條 )... 81 貳拾壹受益人會議 ( 信託契約第二十八條 )... 81 貳拾貳通知及公告 ( 信託契約第三十一條 )... 81 貳拾參證券投資信託契約之修正 ( 信託契約第三十四條 )... 81 證券投資信託事業概況... 82 壹事業簡介... 82 貳事業組織... 85 參利害關係公司揭露... 92 肆營運情形... 93 伍受處罰之情形... 94 陸訴訟或非訟事件... 94 受益憑證銷售及買回機構之名稱地址及電話... 95-5

特別記載事項... 97 壹證券投資信託事業遵守中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會會員自律公約之聲明書... 97 貳證券投資信託事業內部控制制度聲明書... 98 參證券投資信託事業就公司治理運作情形載明之事項... 99 肆本次發行之基金信託契約與契約範本條文對照表... 100 伍其它應特別記載之事項... 163 附錄一主要投資地區 ( 國 ) 經濟環境主要投資證券市場... 164 附錄二證券投資信託基金資產價值之計算標準... 168 附錄三最近二年度證券投資信託事業之會計師查核報告資產負債表損益表及股東權益變動表... 174-6

基金概況壹基金簡介一發行總面額本基金淨發行總面額最高為新臺幣捌佰億元其中 : ( 一 ) 聯博收益傘型證券投資信託基金之聯博債券收益組合證券投資信託基金 ( 以下稱聯博債券收益組合基金 ) 新臺幣計價受益權單位發行總面額為新臺幣貳佰億元, 最低為新臺幣参億元 ; 外幣計價受益權單位首次淨發行總面額最高為新臺幣貳佰億元, 其中 : 1. 美元計價受益權單位首次淨發行總面額最高為新臺幣玖拾億元 ( 約當為美金參億元 ); 2. 人民幣計價受益權單位首次淨發行總面額最高為新臺幣参拾億元 ( 約當為人民幣陸億元 ); 3. 澳幣計價受益權單位首次淨發行總面額最高為新臺幣肆拾億元 ( 約當為澳幣壹億肆仟萬元 ); 4. 南非幣計價受益權單位首次淨發行總面額最高為新臺幣肆拾億元 ( 約當為南非幣壹拾肆億元 ) ( 二 ) 聯博收益傘型證券投資信託基金之聯博多元資產收益組合證券投資信託基金 ( 以下稱聯博多元資產收益組合基金 ) 新臺幣計價受益權單位發行總面額為新臺幣貳佰億元, 最低為新臺幣参億元 ; 外幣計價受益權單位首次淨發行總面額最高為新臺幣貳佰億元, 其中 : 1. 美元計價受益權單位首次淨發行總面額最高為新臺幣玖拾億元 ( 約當為美金參億元 ); 2. 人民幣計價受益權單位首次淨發行總面額最高為新臺幣参拾億元 ( 約當為人民幣陸億元 ); 3. 澳幣計價受益權單位首次淨發行總面額最高為新臺幣肆拾億元 ( 約當為澳幣壹億肆仟萬元 ); 4. 南非幣計價受益權單位首次淨發行總面額最高為新臺幣肆拾億元 ( 約當為南非幣壹拾肆億元 ) 二基準受益權單位受益權單位總數及各類型受益權單位與基準受益權單位之換算比率聯博債券收益組合基金 1. 基準受益權單位 : 指用以換算各類型受益權單位, 計算本基金總受益權單位數之依據 2. 本基金新臺幣計價受益權單位首次淨發行受益權單位總數最高為貳拾億個基準受益權單位 ; 美元計價受益權單位首次淨發行受益權單位總數最高為壹仟捌佰捌拾参萬肆仟柒佰伍拾陸個基準受益權單位 ; 人民幣計價受益權單位首次淨發行受益權單位總數最高為叁仟捌佰捌拾捌萬壹仟柒佰陸拾壹個基準受益權單位 ; 澳幣計價受益權單位首次淨發行受益權單位總數最高為壹仟壹佰零陸萬陸仟壹佰陸拾貳個基準受益權單位 ; 南非幣計價受益權單位首次淨發行受益權單位總數最高為壹億零肆佰零肆萬捌仟伍佰零陸個基準受益權單位有關外幣計價受益權單位換算基準受益權單位之計算方式如下 : - 7

外幣計價受益權單位換算最高基準受益權單位總數之計算方式, 以各外幣計價受益權單位淨發行總面額除以首次銷售日當日台北外匯經紀股份有限公司所示各外幣對新臺幣之收盤匯率後除以各外幣計價受益權單位面額得出 3. 各類型受益權單位每一受益權單位得換算為一基準受益權單位聯博多元資產收益組合基金 1. 基準受益權單位 : 指用以換算各類型受益權單位, 計算本基金總受益權單位數之依據 2. 本基金新臺幣計價受益權單位首次淨發行受益權單位總數最高為貳拾億個基準受益權單位 ; 美元計價受益權單位首次淨發行受益權單位總數最高為壹仟捌佰捌拾参萬壹仟貳佰壹拾個基準受益權單位 ; 人民幣計價受益權單位首次淨發行受益權單位總數最高為叁仟捌佰捌拾参萬肆仟玖佰伍拾壹個基準受益權單位 ; 澳幣計價受益權單位首次淨發行受益權單位總數最高為壹仟零貳拾捌萬玖仟零壹拾玖個基準受益權單位 ; 南非幣計價受益權單位首次淨發行受益權單位總數最高為玖仟柒佰柒拾萬肆仟捌佰捌拾参個基準受益權單位有關外幣計價受益權單位換算基準受益權單位之計算方式如下 : 外幣計價受益權單位換算最高基準受益權單位總數之計算方式, 以各外幣計價受益權單位淨發行總面額除以首次銷售日當日台北外匯經紀股份有限公司所示各外幣對新臺幣之收盤匯率後除以各外幣計價受益權單位面額得出 3. 各類型受益權單位每一受益權單位得換算為一基準受益權單位三每受益權單位面額本基金兩檔子基金新臺幣計價受益權單位每一受益權單位面額均為新臺幣壹拾元 ; 外幣計價受益權單位每一受益權單位面額均為各計價幣別壹拾伍元四得否追加發行本基金兩檔子基金任一子基金, 經向金管會申報生效後, 於符合法令所規定之條件時, 得辦理追加募集五成立條件 ( 一 ) 本基金兩檔子基金之成立條件, 為同時符合下列條件 : 1. 依各子基金信託契約第三條第四項之規定, 於開始募集日起三十天內募足最低淨發行總面額新臺幣參億元整 2. 當本基金之任一子基金未達成立條件時, 則本基金即不成立 ( 二 ) 本基金符合成立條件時, 經理公司應即向金管會報備, 經金管會核備後始得成立六預定發行日期本基金兩檔子基金之受益憑證發行日至遲不得超過自本基金成立日起算三十日七存續期間本基金兩檔子基金之存續期間為不定期限 ; 本基金任一子基金之信託契約終止時, 該子基金存續期間即為屆滿八投資地區及標的聯博債券收益組合基金經理公司應以分散風險確保基金之安全, 並積極追求長期之投資利得及維持收 - 8

益之安定, 以達到投資總回報為目標以誠信原則及專業經營方式, 將本基金投資於國內證券投資信託事業在國內募集發行之債券型固定收益型貨幣市場型證券投資信託基金 ( 含追蹤模擬或複製債券指數表現之指數股票型基金 (Exchanged Traded Funds, 簡稱 ETF))( 以下簡稱本國子基金 ) 與於外國證券交易所美國店頭市場 (NASDAQ) 英國另類投資市場 (AIM) 日本店頭市場 (JASDAQ) 及韓國店頭市場 (KOSDAQ) 及其他經金管會核准之外國店頭市場交易之債券型固定收益型貨幣市場型基金受益憑證基金股份或投資單位 ( 包括追蹤模擬或複製債券指數表現之 ETF), 以及經金管會依境外基金管理辦法核准或申報生效得於國內募集及銷售之債券型固定收益型貨幣市場型基金受益憑證基金股份或投資單位 ( 以下簡稱外國子基金 ) 聯博多元資產收益組合基金經理公司應以分散風險確保基金之安全, 並積極追求長期之投資利得及維持收益之安定, 以達到投資總回報為目標以誠信原則及專業經營方式, 將本基金投資於國內證券投資信託事業在國內募集發行之證券投資信託基金 ( 含指數股票型基金 (Exchanged Traded Funds, 簡稱 ETF)) 及期貨信託事業對不特定人募集之期貨信託基金 ( 以下簡稱本國子基金 ) 與於外國證券交易所美國店頭市場 (NASDAQ) 英國另類投資市場 (AIM) 日本店頭市場 (JASDAQ) 及韓國店頭市場 (KOSDAQ) 及其他經金管會核准之外國店頭市場交易之基金受益憑證基金股份或投資單位 ( 包括商品 ETF 放空型 ETF 及槓桿型 ETF), 以及經金管會依境外基金管理辦法核准或申報生效得於國內募集及銷售之境外基金 ( 以下簡稱外國子基金 ) 九投資基本方針及範圍簡述聯博債券收益組合基金經理公司應以分散風險確保基金之安全, 並積極追求長期之投資利得及維持收益之安定, 以達到投資總回報為目標以誠信原則及專業經營方式, 將本基金投資於國內證券投資信託事業在國內募集發行之債券型固定收益型貨幣市場型證券投資信託基金 ( 含追蹤模擬或複製債券指數表現之指數股票型基金 (Exchanged Traded Funds, 簡稱 ETF))( 以下簡稱本國子基金 ) 與於外國證券交易所美國店頭市場 (NASDAQ) 英國另類投資市場 (AIM) 日本店頭市場 (JASDAQ) 及韓國店頭市場 (KOSDAQ) 及其他經金管會核准之外國店頭市場交易之債券型固定收益型貨幣市場型基金受益憑證基金股份或投資單位 ( 包括追蹤模擬或複製債券指數表現之 ETF), 以及經金管會依境外基金管理辦法核准或申報生效得於國內募集及銷售之債券型固定收益型貨幣市場型基金受益憑證基金股份或投資單位 ( 以下簡稱外國子基金 ) 並依下列規範進行投資 : ( 一 ) 原則上, 本基金自成立日起六個月 ( 含 ) 後, 得全部投資於經理公司在國內募集發行之證券投資信託基金 ( 以下簡稱經理公司子基金 ) 與經理公司所屬聯博集團暨旗下各基金管理機構依境外基金管理辦法得於中華民國境內募集及銷售之基金受益憑證基金股份或投資單位 ( 以下簡稱聯博集團子基金 ) 如基於專業判斷, 經理公司得適時調整投資於其他本國子基金或外國子基金惟投資於經理公司子基金聯博集團子基金之總金額仍不得低於本基金淨資產價值之百分之七十 ; 投資於外國子基金之總金額不得低於本基金淨資產價值之百分之六十 ( 含 ) ( 二 ) 但依經理公司之專業判斷, 在特殊情形下, 為分散風險確保基金安全之目的, 得不受前述比例之限制所謂特殊情形, 係指本基金終止前一個月 - 9

( 三 ) 本基金至少應投資於五個以上子基金, 且每個子基金最高投資上限不得超過本基金淨資產價值之百分之三十如因有關法令或相關規定修正者, 從其規定 ( 四 ) 經理公司得以現金存放於銀行 ( 含基金保管機構 ) 債券附買回交易或買入短期票券 ( 國庫券可轉讓銀行定期存單公司及公營事業機構發行之本票或匯票 ) 或其他經金管會規定之方式保持本基金之資產, 並指示基金保管機構處理上開資產存放之銀行債券附買回交易交易對象及短期票券發行人保證人承兌人或標的物之信用評等, 應符合金管會核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上者 ( 五 ) 經理公司得為避險目的, 從事換匯遠期外匯換匯換利交易新臺幣對外幣間匯率選擇權及一籃子外幣間匯率避險等交易 (Proxy hedge) ( 含換匯遠期外匯換匯換利及匯率選擇權 ) 或其他經金管會核准交易之證券相關商品本基金於從事本項所列外幣間匯率選擇權及匯率避險交易之操作當時, 其價值與期間, 不得超過所有外國貨幣計價資產之價值與期間, 並應符合中華民國中央銀行或金管會之相關規定, 如因有關法令或相關規定修改者, 從其規定 ( 六 ) 經理公司得運用基金資產從事證券相關商品交易, 並應遵守下列規定 : 1. 經理公司得為避險之目的, 運用本基金從事經金管會核定准予交易之證券相關商品, 如衍生自債券指數債券或利率之期貨或選擇權或利率交換交易等證券相關商品, 但需符合金管會證券投資信託事業運用證券投資信託基金從事證券相關商品交易應行注意事項及其他金管會之相關規定, 如因有關法令或相關規定修正者, 從其規定 2. 經理公司僅得為避險操作目的, 從事衍生自信用相關金融商品交易 ( 即信用違約交換 CDS 及 CDX index 與 Itraxx Index), 並應遵守下列規定, 惟如有關法令另有規定或修正者, 從其規定 : (1) 本基金承作衍生自信用相關金融商品 ( 即信用違約交換 CDS 及 CDX index 與 Itraxx Index ) 僅得為信用保護的買方 (2) 與經理公司從事衍生自信用相關金融商品交易之交易對手, 如該交易係於店頭市場且未經第三方結算機構方式為之者, 除不得為經理公司之利害關係人外, 並應符合下列任一信用評等機構評定之長期發行人信用評等等級 : A. 經 Standard & Poor's Corporation 評定, 長期債務信用評等達 BBB- 級 ( 含 ) 以上, 短期債務信用評等達 A-3 級 ( 含 ) 以上者 ; 或 B. 經 Moody's Investors Service 評定, 長期債務信用評等達 Baa3 級 ( 含 ) 以上, 短期債務信用評等達 P-3 級 ( 含 ) 以上者 ; 或 C. 經 Fitch Ratings Ltd. 評定, 長期債務信用評等達 BBB- 級 ( 含 ) 以上, 短期債務信用評等達 F3 級 ( 含 ) 以上者 : 或 D. 經中華信用評等股份有限公司評定, 長期債務信用評等達 twbbb- 級 ( 含 ) 以上, 短期債務信用評等達 twa-3 級 ( 含 ) 以上者 ; 或 E. 經澳洲商惠譽國際信用評等股份有限公司台灣分公司評定, 長期債務信用評等達 BBB-(twn ) 級 ( 含 ) 以上, 短期債務信用評等達 F3(twn) 級 ( 含 ) 以上者聯博多元資產收益組合基金經理公司應以分散風險確保基金之安全, 並積極追求長期之投資利得及維持收益之安定, 以達到投資總回報為目標以誠信原則及專業經營方式, 將本基金投 - 10

資於國內證券投資信託事業在國內募集發行之證券投資信託基金 ( 含指數股票型基金 (Exchanged Traded Funds, 簡稱 ETF)) 及期貨信託事業對不特定人募集之期貨信託基金 ( 以下簡稱本國子基金 ) 與於外國證券交易所美國店頭市場 (NASDAQ) 英國另類投資市場 (AIM) 日本店頭市場 (JASDAQ) 及韓國店頭市場 (KOSDAQ) 及其他經金管會核准之外國店頭市場交易之基金受益憑證基金股份或投資單位 ( 包括商品 ETF 放空型 ETF 及槓桿型 ETF), 以及經金管會依境外基金管理辦法核准或申報生效得於國內募集及銷售之境外基金 ( 以下簡稱外國子基金 ) 並依下列規範進行投資 : ( 一 ) 原則上, 本基金自成立日起六個月 ( 含 ) 後, 得全部投資於經理公司在國內募集發行之證券投資信託基金 ( 以下簡稱經理公司子基金 ) 及經理公司所屬聯博集團暨旗下各基金管理機構依境外基金管理辦法得於中華民國境內募集及銷售之基金受益憑證基金股份或投資單位 ( 以下簡稱聯博集團子基金 ) 如基於專業判斷, 經理公司得適時調整投資於其他本國子基金或外國子基金惟投資於經理公司子基金及聯博集團子基金總金額仍不得低於本基金淨資產價值之百分之七十 ; 投資於外國子基金之總金額不得低於本基金淨資產價值之百分之六十 ( 含 ); 投資於股票型及不動產證券化型之子基金總金額不得低於本基金淨資產價值之百分之十 ( 含 ) 且不得高於百分之九十 ( 含 ) ( 二 ) 但依經理公司之專業判斷, 在特殊情形下, 為分散風險確保基金安全之目的, 得不受前述比例之限制所謂特殊情形, 係指本基金終止前一個月 ( 三 ) 本基金至少應投資於五個以上子基金, 且每個子基金最高投資上限不得超過本基金淨資產價值之百分之三十如因有關法令或相關規定修正者, 從其規定 ( 四 ) 經理公司得以現金存放於銀行 ( 含基金保管機構 ) 債券附買回交易或買入短期票券 ( 國庫券可轉讓銀行定期存單公司及公營事業機構發行之本票或匯票 ) 或其他經金管會規定之方式保持本基金之資產, 並指示基金保管機構處理上開資產存放之銀行債券附買回交易交易對象及短期票券發行人保證人承兌人或標的物之信用評等, 應符合金管會核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上者 ( 五 ) 經理公司得為避險目的, 從事換匯遠期外匯換匯換利交易新臺幣對外幣間匯率選擇權及一籃子外幣間匯率避險等交易 (Proxy hedge) ( 含換匯遠期外匯換匯換利及匯率選擇權 ) 或其他經金管會核准交易之證券相關商品本基金於從事本項所列外幣間匯率選擇權及匯率避險交易之操作當時, 其價值與期間, 不得超過所有外國貨幣計價資產之價值與期間, 並應符合中華民國中央銀行或金管會之相關規定, 如因有關法令或相關規定修改者, 從其規定 ( 六 ) 經理公司得運用基金資產從事證券相關商品交易, 並應遵守下列規定 : 1. 經理公司得為避險之目的, 運用本基金從事經金管會核定准予交易之證券相關商品, 如衍生自股價指數債券指數債券或利率之期貨或選擇權或利率交換交易等證券相關商品, 但需符合金管會證券投資信託事業運用證券投資信託基金從事證券相關商品交易應行注意事項及其他金管會之相關規定, 如因有關法令或相關規定修正者, 從其規定 2. 經理公司僅得為避險操作目的, 從事衍生自信用相關金融商品交易 ( 即信用違約交換 CDS 及 CDX index 與 Itraxx Index ), 並應遵守下列規定, 惟如有關法令另有規定或修正者, 從其規定 : (1) 本基金承作衍生自信用相關金融商品 ( 即信用違約交換 CDS 及 CDX index 與 Itraxx Index ) 僅得為信用保護的買方 - 11

(2) 與經理公司從事衍生自信用相關金融商品交易之交易對手, 如該交易係於店頭市場且未經第三方結算機構方式為之者, 除不得為經理公司之利害關係人外, 並應符合下列任一信用評等機構評定之長期發行人信用評等等級 : A. 經 Standard & Poor's Corporation 評定, 長期債務信用評等達 BBB- 級 ( 含 ) 以上, 短期債務信用評等達 A-3 級 ( 含 ) 以上者 ; 或 B. 經 Moody's Investors Service 評定, 長期債務信用評等達 Baa3 級 ( 含 ) 以上, 短期債務信用評等達 P-3 級 ( 含 ) 以上者 ; 或 C. 經 Fitch Ratings Ltd. 評定, 長期債務信用評等達 BBB- 級 ( 含 ) 以上, 短期債務信用評等達 F3 級 ( 含 ) 以上者 : 或 D. 經中華信用評等股份有限公司評定, 長期債務信用評等達 twbbb- 級 ( 含 ) 以上, 短期債務信用評等達 twa-3 級 ( 含 ) 以上者 ; 或 E. 經澳洲商惠譽國際信用評等股份有限公司台灣分公司評定, 長期債務信用評等達 BBB-(twn ) 級 ( 含 ) 以上, 短期債務信用評等達 F3(twn) 級 ( 含 ) 以上者有關本基金承作衍生自信用之相關金融商品交易之控管措施及投資釋例 ( 本基金之兩檔子基金皆同 ) 1. 衍生自信用之相關金融商品有許多不同之形式, 通常用以做為信用風險移轉之工具常見的衍生自信用之相關金融商品, 包括信用違約交換 (Credit Default Swaps;CDS) 信用違約交換指數 ( 例如 CDX 與 itraxx) 總報酬交換合約 (Total Return Swap; TRS) 信用選擇權 (Credit Options) 等, 以下說明 CDS 與 CDS 指數的定義 : 信用違約交換 (Credit Default Swaps;CDS): 信用違約交換合約用於將標的債券之信用風險, 自信用保護買方移轉至信用保護賣方信用保護買方向賣方支付一定金額之費用, 並於發生違約信用評等調降或其他負面信用事件時, 由賣方補償買方就標的資產的損失信用違約交換費用 ( 信用違約交換利差 ): 信用保護買方按季向賣方支付之費用利差依據標的資產名目價值之百分比計算違約風險越高之債券, 買方需支付之信用違約交換利差越高, 違約風險可分為信用違約交換合約之存續期間, 與債券發行機構之信用風險例如 :X 債券與 Y 債券擁有相同存續期發行機構 X 之信用評等為 AA, 發行機構 Y 則為 BB X 債券之信用違約交換利差可能每年為 10 個基本點, 而 Y 債券利差則為每年 50 個基本點 - 12

圖一 : 英國石油公司 (BP PLC) 五年期信用違約交換之利差與其價格之走勢圖倘若信用違約交換合約存續期間未發生負面信用事件, 信用保護賣方所得之獲利將為 : 利差標的資產名目價值信用違約交換合約存續期 ( 年 ) 例如 :A 銀行以 Y 債券為標的資產, 銷售價值 1000 萬元之信用保護, 每年利差為 50 個基點 ( 每個基本點為 0.01%), 存續期 10 年倘若未發生信用事件,A 銀行獲利為 :0.005 1000 萬 10 = 50 萬元信用事件 : 如信用違約交換合約所定義, 信用事件常為違約事件, 但亦可包含信用評等的調降債務重整破產或其他的負面信用事件信用事件發生後, 信用保護賣方需透過以下二種方式, 就標的資產之損失擇一支付給信用保護買方 : 實體交割 : 信用保護買方將受信用事件影響之標的資產移轉至賣方, 並由賣方支付該資產到期之面額價值例如 :X 機構發生債務違約, 導致 X 債券之市值僅剩面額之 8% 假設投資人持有 10,000 張 X 債券 ( 每張面額 1000 元 ), 並擁有價值 1000 萬元之信用違約交換合約, 該名投資人可將 X 債券 ( 目前市價僅剩 80 萬元 ) 轉移給信用保護賣方, 並獲得賣方全額支付面額價值 (1000 萬元 ) - 13

現金結算 : 信用保護賣方向買方支付債券面額與市價之差價信用保護買方無須實際持有標的債券, 在此情形下現金結算為唯一結算方式例如 :B 基金以前述之 X 債券作為標的資產, 購入價值 1000 萬元之信用保護, 但未實際持有 X 債券在上述案例中, 信用保護賣方需支付 B 基金 920 萬元 (1000 萬元面額減去 80 萬元市值 ) 信用違約交換指數 : 信用違約交換指數 ( 如 CDX 與 itraxx) 用於衡量特定族群之信用違約交換合約報價 ( 費用 ) 之整體表現投資人可據此針對一籃子信用違約交換合約可能面臨之違約風險購入信用保護常見之信用違約交換指數系列包含 CDX 系列指數與 itraxx 系列指數 : itraxx:itraxx 系列指數由國際指數公司 (International Index Company) 編纂, 由包含歐洲亞洲中東非洲等信用違約交換市場中, 流動性最高之成分合約所組成範例如下 : 指數系列版本天期票息到期日價格利差 MARKIT ITRX EUROPE 12/18 20 1 5 YR 100 2018/12/20 94.26 96.38 MARKIT ITRX EUR HIVOL 12/18 20 1 5 YR 100 2018/12/20 144.13 148.50 MARKIT ITRX EUR XOVER 12/18 20 1 5 YR 500 2018/12/20 379.63 386.00 MARKIT ITRX EUR SNR FIN 12/18 20 1 5 YR 100 2018/12/20 128.95 131.50 MARKIT ITRX EUR SUB FIN 12/18 20 1 5 YR 500 2018/12/20 188.63 192.66 MARKIT ITRX CORP CEEMEA S20 20 1 5 YR 100 2018/12/20 255.55 252.33 MARKIT ITRX SOVX WE 12/17 8 1 5 YR 100 2017/12/20 78.88 82.33 MARKIT ITRX SOVX CEEMEA 12/18 10 1 5 YR 100 2018/12/20 224.91 235.13 MARKIT ITRX JAPAN 12/18 20 1 5 YR 100 2018/12/20 92.77 95.81 MARKIT ITRX ASIAXJ IG 12/18 20 1 5 YR 100 2018/12/20 151.55 148.00 MARKIT ITRX AUSTRALIA 12/18 20 1 5 YR 100 2018/12/20 115.71 118.50 資料來源 :Bloomberg, 2013 年 10 月 11 日 CDX:CDX 系列指數由 CDS Index Co 編纂, 共計 8 大主要指數, 分別包含北美與新興國家信用違約交換市場中, 最具流動性之成分合約所組成範例如下 : - 14

指數系列版本天期票息到期日價格利差 MARKIT CDX.NA.IG.21 12/18 21 1 5 YR 100 2018/12/20 78.68 78.99 MARKIT CDX.NA.HY.21 12/18 21 1 5 YR 500 2018/12/20 105.33 381.12 MARKIT MCDX.NA.21 12/18 21 1 5 YR 100 2018/12/20 152.03 157.30 MARKIT CDX.LATAM.20 12/18 20 1 5 YR 500 2018/12/20 n.a. 100.00 MARKIT CDX.EM.20 12/18 20 1 5 YR 500 2018/12/20 110.26 279.68 資料來源 :Bloomberg, 2013 年 10 月 11 日信用違約交換指數之組成與維持 : 指數編製公司將參與該指數的交易商列於 CDS 名單中, 並將其中流動性最佳的合約以平均市價納入指數中每個指數選定組成的合約之後, 將維持固定不變, 僅有發生違約的合約會被剔除指數編製公司於每六個月重新調整權重, 編製新系列指數 ( 序號為 1~N); 而各指數系列可包含三五七十年期之信用違約交換合約上述指數皆為標準化證券商品, 因此流動性高於透過店頭市場進行交易之個別信用違約交換合約此類指數除了用於投資人保護其所面臨違約風險之參考指標外, 對組合型基金而言, 對於其所投資於相近似之債券市場的共同基金, 亦可在市場面臨大幅波動風險時做為有效的避險工具例如 : 新興市場債券基金所面臨的主要風險為新興債券市場之主權信用風險, 這類基金的每單位淨值變化和由一組與新興市場主權債券信用相關的 CDS 所組成的 CDX.EM 指數之指數變化具有顯著之高度相關的特性因此, 當新興債券市場呈現大幅波動之際, 若某檔組合型基金有投資於此類新興市場債券基金, 其所面臨之基金淨值的波動風險將隨之升高, 則該組合型基金便可以運用此一 CDX.EM 指數做為有效之避險工具下圖即為新興市場債券基金淨值變化與 CDX.EM 指數變化的相關性說明 : 聯博 - 新興市場債券基金與 CDX.EM 指數資料來源 : Bloomberg, 2013 年 10 月 14 日 - 15

聯博 - 新興市場債券基金與 CDX.EM. 指數之回歸分析資料來源 : Bloomberg, 2013 年 10 月 14 日 2. 衍生性信用相關金融商品交易之控管措施 : 由於信用衍生性金融商品常無法透過集中交易所進行結算交割, 為降低交易風險及可能的違約疑慮, 會與交易對手先行簽立由國際交換暨衍生性商品交易協會所規範的 ISDA 契約, 主要功能在於保護雙方的信用風險與法律風險, 一旦日後出現交易對手違約情況, 亦可藉 ISDA 契約的保護進行相關後續法律追償程序此外, 在事前的管控機制上, 為降低來自單一交易對手的風險, 除其信用評級需符合法規規範外, 經理公司亦會就合格交易對手設定交易額度上限, 以利交易人員隨時檢視所有交易對手之往來交易餘額是否符合內部規範而對於這些交易對手, 經理公司亦會定期檢視其信用風險或視市場變化狀況進行交易額度調整十投資策略及特色之重點摘述 ( 一 ) 投資策略聯博債券收益組合基金投資目標本基金透過策略性配置各種固定收益型之子基金, 以掌握當期收益以及長期資本增值, 追求投資總報酬投資流程經理公司投資團隊認為全球債券市場效率不彰, 主要是由於投資人信心市場複雜性和相互矛盾的投資課題所致, 造成了國家產業個別證券及貨幣出現不合理價格, 而提供了創造投資報酬的機會經理公司投資團隊結合量化與基本面分析, 以發掘市場效率不彰的獲利機會 ; 相較於單獨採取任一分析, 此種分析方式提供了更高且較佳之投資報酬經理公司投資團隊的投資流程, 結合了整合性的研究平台, 並謹慎設定風險限度, 持續積極管理風險 ( 如下圖 ): - 16

1. 基本面與量化研究本基金的每項投資決策, 均兼顧基本面研究與量化研究方面的結論首先對每個資產類型建立獨立的基本面和量化研究預測首要目標為在策略中建立適當的風險部位, 並擬訂總體經濟投資組合主題若市場適合承擔風險, 將適當提高整體風險部位 ( 使用更多基金風險預算並達到追蹤誤差區間的高標 ) 同樣的, 若市場不適宜較高風險之投資佈局, 風險部位即會調降 ; 此時, 通常會落在追蹤誤差區間的低標位置此種彈性能在上漲期間獲得更多報酬, 在下跌期間則能避免投資風險 2. 在研究檢視會議中進行研究建議的討論與檢視經理公司投資團隊的研究人員基金經理人與交易人員將召開會議, 針對研究預測結果之投資組合, 擬定適當風險部位因此, 在研究檢討會議期間, 經理公司研究團隊將評估整體環境, 並討論每一項基本面與量化研究建議, 以建立策略風險目標, 並決定基金之投資資產配置 3. 投資之目標子基金篩選經理公司投資團隊不僅對各固定收益類型資產的風險及報酬預估有深入的基本面研究, 並且對於本基金可能投資之目標子基金的投資哲學投資流程及風險 / 報酬特性等各方面進行分析, 以針對各資產類別配置建議, 篩選潛在投資目標 ( 即子基金 ) 該團隊結合聯博集團包括全球經濟研究量化研究及風險管理團隊等各團隊的研究成果, 並仔細研討分析可能影響各資產類別及投資之目標子基金之市場風險及報酬之經濟金融投資及政治因素 4. 投資組合之建構基金經理人為預估長期報酬, 將考量長期風險 / 報酬關係及當前之波動性與相關性, 以確保在承受一定風險下所能獲得之報酬同時, 經理公司投資團隊將根據多面向因子之報酬觀點, 檢視較短期間影響資產之因子, 以確保投資組合之適當性, 建構本基金投資組合的最終目標, 並且同時維持高度之分散投資及風險管理本基金經理人在確認投資組合後, 將執行下單流程 5. 持續檢視投資組合之報酬與風險經理公司投資團隊會持續檢視投資組合之風險, 以及各投資策略之相關風險 / 報酬特性若該投資組合已偏離原定的投資目標, 或相較於其他機會而 - 17

言, 其預期經風險調整之報酬不再具有吸引力, 則基金經理人將採取適當措施, 調整投資組合聯博多元資產收益組合基金投資目標本基金透過策略性配置各種股票及固定收益型之子基金, 追求收益與長期之資本利得, 以達到投資總報酬之目的本基金將多元分散投資於子基金, 涵括各種類型 ( 如股票固定收益型等類型基金 ), 且投資區域或類別亦將涵蓋全球型區域型或產業型等不同類別投資流程經理公司投資團隊將結合聯博集團之多重資產團隊廣泛的投資研究成果與聯博集團於各領域之研究資源在兼顧長期投資報酬及風險下, 進行策略性資產配置, 期望可以降低投資組合之波動性及減少重大損失之機會 1. 投資研究經理公司投資團隊結合量化及基本面之研究, 以評估各資產類別預期之風險及報酬, 並定期與聯博各類資產團隊之基本面專業分析人員進行會議討論, 以確認在當前整體市場環境下, 此等預估之適當性依據此預估之風險及報酬, 進行各投資之目標子基金之布局及調整藉由策略性投資配置, 期望可以達到風險考量後之最適報酬經理公司投資團隊採用多面向分析評估各資產之報酬機會, 包括但不限於經濟及金融市場發展區域經濟之風險法規及政策改變投資人情緒和市場面等因素, 以預期未來之可能走向經理公司投資團隊藉由檢視市場資料及數據之走向, 以及早發掘可能對市場產生負面影響的訊號, 同時亦相當重視資產類別間的相關性, 因為相關性之改變, 尤其是當波動性與相關性同時升高之時, 可能導致多重資產類型投資人承受比預期更高之風險 2. 投資之目標子基金篩選經理公司投資團隊不僅對各類型資產的風險及報酬預估有深入的基本面研究, 並且對於本基金可能投資之目標子基金的投資哲學投資流程及風險 / 報酬特性等各方面進行分析, 以針對各資產類別配置建議, 篩選潛在投資目標 ( 即子基金 ) 該團隊結合聯博集團包括全球經濟研究量化研究及風險管理團隊股票研究及固定收益研究等各團隊的研究成果, 並仔細研討分析可能影響各資產類別與目標子基金市場風險及報酬之經濟金融投資及政治因素 3. 投資組合之建構經理公司投資團隊建構本基金投資組合的最終目標, 在於確保本基金的曝險是否適當並且在考量分散投資及風險管理時, 能夠主動依市場狀況, 適時調整相關投資之目標子基金配置基金經理人為預估長期報酬, 將考量長期風險 / 報酬關係及當前之波動性與相關性, 以確保在承受一定風險下所能獲得之報酬同時, 經理公司投資團隊將根據多面向因子之報酬觀點, 檢視較短期間影響資產之因子, 以確保投資組合之適當性, 建構本基金投資組合的最終目標, 並且同時維持高度之分散投資及風險管理本基金經理人在確認投資組合後, 將執行下單流程 - 18

4. 持續檢視投資組合之報酬與風險經理公司投資團隊將持續檢視投資組合之風險, 以及各投資之目標子基金之相關風險報酬特性若該投資之目標子基金已偏離原定的投資目標, 或相較於其他機會而言, 其預期經風險調整之報酬不再具有吸引力, 則基金經理人將採取適當措施, 適時調整投資組合本基金之二檔子基金投資之目標子基金各類級別股份 (Share) 之決策標準一般共同基金通常依據手續費收取方式分配收益與否, 或購買金額而區分不同類別或型式之級別股份 (Share) 由於類別或型式不同, 各級別股份間的每單位資產淨值可能不同, 以反映收益的累計或分配, 或不同的費用收取方式本基金的二檔子基金, 將以投資人利益為主要考量, 針對投資標的之可投資類別或型式之級別股份 (share) 審慎選擇 ( 二 ) 投資特色聯博債券收益組合基金 1. 追求較高收益之平衡配置核心組合聯博債券收益組合基金藉由機動性地配置投資目標子基金, 建構最適之風險調整後收益的投資組合, 來平衡利率及信用風險, 達到較穩定的報酬 2. 本基金將依市場狀況進行固定收益標的之配置, 以度過市場不佳所造成的下檔變動, 而在良好市場中擷取報酬之機會, 來建構較高的風險調整後收益之投資組合 3. 豐富的固定收益資產管理經驗與研究資源本基金的國外投資顧問為聯博資產管理公司 (AllianceBernstein L.P.), 為全球知名資產管理公司之一, 擁有豐富之固定收益資產管理經驗與全球的投資平台, 截至 2015 年 12 月 31 日, 所管理之固定收益資產達 2,510 億美元, 聯博亦設有業界數一數二之固定收益研究部門, 遍佈全球之投資組合經理人及研究分析師聯博亞太固定收益團隊將協助提供相關投資建議及研究資源, 該團隊由 6 位具有平均 21 年產業經驗, 且任職於聯博集團平均達 11 年的投資組合經理人所組成 4. 整合性研究經理公司同時採用基本面與量化研究方法, 兼顧由上而下與由下而上方法各配置決策皆經基本面與量化研究分析, 結合上述方法比起採用單一研究方法可提供較高且較值得信賴之額外報酬 (alpha), 因其提供互補之方法以辨別更好之報酬機會結合二種研究使聯博得以利用平均數值及例外情形, 改善投資之時機點, 也讓本基金於評價偏離時來調整假設值, 是投資業界能成功整合二種研究方法的少數公司之一經理公司所屬之聯博集團於全球擁有超過 60 位專門從事固定收益策略的基本面與量化固定收益研究分析師, 謹慎分析當前之風險 / 報酬環境, 並動態調整投資組合風險以反映環境之改變 5. 本基金提供投資人新臺幣計價及外幣計價 ( 包括美元澳幣人民幣及南非幣計價級別 ) 之月配息型 (AA 類型 ) 受益權單位與累積型 (A2 類型 ) 受益權單位之基金級別, 其中, 月配息型 (AA 類型 ) 提供相對穩定的配息機制, 可依投資人需求靈活選擇和運用 - 19

聯博多元資產收益組合基金 1. 全球多元分散之投資組合, 致力於發掘各種投資機會, 以追求長期報酬極大化為目標本基金將多元分散投資於子基金, 涵括各種類型 ( 如股票固定收益型等類型基金 ), 且投資區域或類別亦將涵蓋全球型區域型或產業型等不同類別, 以從不同之市場週期中獲取收益及資本利得多元分散之收益及資本利得來源將有助於達到更平穩之長期績效 2. 投資組合將採取聯博之資產配置策略, 以期在不利之資本市場環境中, 能降低投資組合之下檔風險, 並同時掌握良好市場環境中之報酬機會聯博之資產配置策略將依市場狀況配置資產類別, 目標在不減損長期報酬之前提下, 降低整體投資組合波動性, 並減輕極端市場狀況對投資組合之負面影響此投資方法結合量化及基本面研究, 使基金經理人得以在研究顯示股票市場風險上升但報酬潛力並未上升時, 藉由增加固定收益標的投資, 以降低整體投資組合風險 ; 並於報酬機會增加而風險並未等量增加情形下, 更積極地增加股票部位之投資基金經理人亦將策略性地調整不同類型的股票及固定收益資產之目標子基金之配置, 以取得更佳之風險調整後的報酬在長期使用此一系統性策略後, 聯博相信這將對投資組合產生更大利益, 亦即降低投資組合波動性及極端之負面結果, 並增加長期績效 3. 充分運用聯博集團多重資產團隊的多年經驗與全球研究資源聯博多重資產團隊建構多重資產策略的經驗超過四十年, 在歷經投資業界數次重大變革後, 聯博多重資產團隊現已成為資產配置研究的領導者之一截至 2015 年底, 其所管理之多重資產策略規模超過 1,190 億美元多重資產策略為聯博集團主要業務之一多重資產團隊善用各領域之資源, 包括全球經濟研究量化研究及風險管理團隊股票及固定收益團隊多重資產團隊針對各資產類別及子基金之預期風險 / 報酬與配置建議, 提供深入的基本面監督流程此外, 團隊亦分析並仔細研討可能影響各資產類別與子基金市場風險及報酬之經濟金融投資及政治因素 4. 本基金提供投資人新臺幣計價及外幣計價 ( 包括美元澳幣人民幣及南非幣計價級別 ) 之月配息型 (AD 類型 ) 受益權單位與累積型 (A2 類型 ) 受益權單位之基金級別, 其中, 月配息型 (AD 類型 ) 提供相對穩定的配息機制, 可依投資人需求靈活選擇和運用 ( 三 ) 避險操作方式本基金之兩檔子基金皆同經理公司得為避險目的, 從事換匯遠期外匯換匯換利交易新臺幣對外幣間匯率選擇權及一籃子外幣間匯率避險等交易 (Proxy hedge) ( 含換匯遠期外匯換匯換利及匯率選擇權 ) 或其他經金管會核准交易之證券相關商品本基金於從事本項所列外幣間匯率選擇權及匯率避險交易之操作當時, 其價值與期間, 不得超過所有外國貨幣計價資產之價值與期間, 並應符合中華民國中央銀行或金管會之相關規定, 如因有關法令或相關規定修改者, 從其規定 - 20

十一本基金適合之投資人屬性分析聯博債券收益組合基金本基金為組合型基金, 主要投資於在國內募集或銷售之固定收益型基金, 故本基金風險報酬等級為 RR3 聯博多元資產收益組合基金本基金為組合型基金, 主要投資於在國內募集或銷售之股票型固定收益型及不動產證券化型基金, 故本基金風險報酬等級為 RR4 風險報酬等級係依基金類型投資區域或主要投資標的 / 產業, 由低至高, 區分為 RR1~RR5 五個風險報酬等級此等級分類係基於一般市場狀況反映市場價格波動風險, 無法涵蓋所有風險, 不宜作為投資唯一依據, 投資人仍應注意所投資基金個別的風險十二銷售開始日本基金之兩檔子基金經向金管會申報生效後, 除法令另有規定外, 應於申報生效通知函送達日起六個月內開始募集銷售開始日自民國 103 年 03 月 05 日起開始銷售十三銷售方式本基金之兩檔子基金各類型受益權單位之銷售, 得由經理公司自行銷售或委任銷售機構銷售之十四銷售價格 ( 一 ) 本基金之兩檔子基金受益權單位, 分別以新臺幣美元人民幣澳幣及南非幣為計價貨幣 ; 申購新臺幣計價受益權單位者, 申購價金應以新臺幣支付 ; 申購外幣計價受益權單位者, 申購價金應以受益權單位計價之貨幣支付, 並應依外匯收支或交易申報辦法之規定辦理結匯事宜, 或亦得以其本人外匯存款戶轉帳支付申購價金每受益權單位之申購價金, 無論其類型, 均包括發行價格及申購手續費, 申購手續費由經理公司訂定 ( 二 ) 本基金之兩檔子基金各類型受益權單位每一受益權單位之發行價格如下 : 1. 本基金之兩檔子基金成立日前 ( 不含當日 ), 各類型受益權單位每一受益權單位之發行價格均為新臺幣壹拾元 2. 本基金之兩檔子基金成立日起, 各類型受益權單位每一受益權單位之發行價格為申購日當日該類型受益權單位每受益權單位淨資產價值, 但外幣計價受益權單位首次銷售日當日之發行價格依其面額 ( 三 ) 本基金之兩檔子基金各類型每一受益權單位之發行價格乘以申購單位數所得之金額為發行價額, 發行價額歸本基金資產 ( 四 ) 本基金之兩檔子基金各類型受益權單位之申購手續費均不列入本基金資產, 每受益權單位之申購手續費最高不得超過發行價格之百分之四但實際適用費率由經理公司或銷售機構依其銷售策略在該範圍內定之十五最低申購金額 ( 一 ) 募集期間聯博債券收益組合基金自募集日起至成立日前 ( 含當日 ) 止, 申購人每次申購 A2 類型 ( 新臺幣 ) 受益權單位之最低發行價額為新臺幣壹萬元整, 如採定期定額扣款方式申購者, 每次扣款之最低發行價額為新臺幣參仟元整 ( 超過者, 以新臺幣壹仟元或其 - 21

整倍數之金額為限 ); 但申購人透過銀行特定金錢信託方式壽險公司投資型保單方式證券商財富管理專戶方式申購者, 或經經理公司同意者, 得不受前開最低申購金額之限制 ; 申購人每次申購 AA 類型 ( 新臺幣 ) 受益權單位之最低發行價額為新臺幣壹拾萬元整, 如採定期定額扣款方式申購者, 每次扣款之最低發行價額為新臺幣參仟元整 ( 超過者, 以新臺幣壹仟元或其整倍數之金額為限 ); 但申購人透過銀行特定金錢信託方式壽險公司投資型保單方式證券商財富管理專戶方式申購者, 或經經理公司同意者, 得不受前開最低申購金額之限制聯博多元資產收益組合基金自募集日起至成立日前 ( 含當日 ) 止, 申購人每次申購 A2 類型 ( 新臺幣 ) 受益權單位之最低發行價額為新臺幣壹萬元整, 如採定期定額扣款方式申購者, 每次扣款之最低發行價額為新臺幣參仟元整 ( 超過者, 以新臺幣壹仟元或其整倍數之金額為限 ); 但申購人透過銀行特定金錢信託方式壽險公司投資型保單方式證券商財富管理專戶方式申購者, 或經經理公司同意者, 得不受前開最低申購金額之限制 ; 申購人每次申購 AD 類型 ( 新臺幣 ) 受益權單位之最低發行價額為新臺幣壹拾萬元整, 如採定期定額扣款方式申購者, 每次扣款之最低發行價額為新臺幣參仟元整 ( 超過者, 以新臺幣壹仟元或其整倍數之金額為限 ); 但申購人透過銀行特定金錢信託方式壽險公司投資型保單方式證券商財富管理專戶方式申購者, 或經經理公司同意者, 得不受前開最低申購金額之限制 ( 二 ) 成立後 : 聯博債券收益組合基金 1. A2 類型 ( 新臺幣 ) A2 類型 ( 美元 ) 及 A2 類型 ( 人民幣 ): 除經經理公司同意外, 申購人每次申購 A2 類型 ( 新臺幣 ) 受益權單位之最低發行價額為新臺幣壹萬元整, 如採定期定額扣款方式申購者, 每次扣款之最低發行價額為新臺幣參仟元整 ( 超過者, 以新臺幣壹仟元或其整倍數之金額為限 ); 每次申購 A2 類型 ( 美元 ) 受益權單位之最低發行價額為美元壹仟元整, 如採定期定額扣款方式申購者, 每次扣款之最低發行價額為美元壹佰元整 ( 超過者, 以美元壹佰元或其整倍數之金額為限 ); 每次申購 A2 類型 ( 人民幣 ) 受益權單位之最低發行價額為人民幣陸仟元整, 如採定期定額扣款方式申購者, 每次扣款之最低發行價額為人民幣陸佰元整 ( 超過者, 以人民幣壹佰元或其整倍數之金額為限 ) 但若申購人以經理公司已發行之其他基金買回價金再投資本基金者或透過銀行特定金錢信託方式壽險公司投資型保單方式與證券商財富管理專戶方式申購者, 或經經理公司同意者, 其申購得不受上開最低申購金額之限制 2. AA 類型 ( 新臺幣 ) AA 類型 ( 美元 ) AA 類型 ( 人民幣 ) AA 類型 ( 澳幣 ) 及 AA 類型 ( 南非幣 ): 除經經理公司同意外, 申購人每次申購 AA 類型 ( 新臺幣 ) 受益權單位之最低發行價額為新臺幣壹拾萬元整, 如採定期定額扣款方式申購者, 每次扣款之最低發行價額為新臺幣參仟元整 ( 超過者, 以新臺幣壹仟元或其整倍數之金額為限 ); 每次申購 AA 類型 ( 美元 ) 受益權單位之最低發行價額為美元參仟元整, 如採定期定額扣款方式申購者, 每次扣款之最低發行價額為美元壹佰元整 ( 超過者, 以美元壹佰元或其整倍數之金額為限 ); 每次申購 AA 類型 ( 人民幣 ) 受益權單位之最低發行價額為人民幣貳萬元整, - 22

如採定期定額扣款方式申購者, 每次扣款之最低發行價額為人民幣陸佰元整 ( 超過者, 以人民幣壹佰元或其整倍數之金額為限 ); 每次申購 AA 類型 ( 澳幣 ) 受益權單位之最低發行價額為澳幣參仟元整, 如採定期定額扣款方式申購者, 每次扣款之最低發行價額為澳幣壹佰元整 ( 超過者, 以澳幣壹佰元或其整倍數之金額為限 ); 每次申購 AA 類型 ( 南非幣 ) 受益權單位之最低發行價額為南非幣參萬元整, 如採定期定額扣款方式申購者, 每次扣款之最低發行價額為南非幣壹仟元整 ( 超過者, 以南非幣壹佰元或其整倍數之金額為限 ) 但若申購人以經理公司已發行之其他基金買回價金再投資本基金者或透過銀行特定金錢信託方式壽險公司投資型保單方式與證券商財富管理專戶方式申購者, 或經經理公司同意者, 其申購得不受上開最低申購金額之限制聯博多元資產收益組合基金 1. A2 類型 ( 新臺幣 ) A2 類型 ( 美元 ) 及 A2 類型 ( 人民幣 ): 除經經理公司同意外, 申購人每次申購 A2 類型 ( 新臺幣 ) 受益權單位之最低發行價額為新臺幣壹萬元整, 如採定期定額扣款方式申購者, 每次扣款之最低發行價額為新臺幣參仟元整 ( 超過者, 以新臺幣壹仟元或其整倍數之金額為限 ); 每次申購 A2 類型 ( 美元 ) 受益權單位之最低發行價額為美元壹仟元整, 如採定期定額扣款方式申購者, 每次扣款之最低發行價額為美元壹佰元整 ( 超過者, 以美元壹佰元或其整倍數之金額為限 ); 每次申購 A2 類型 ( 人民幣 ) 受益權單位之最低發行價額為人民幣陸仟元整, 如採定期定額扣款方式申購者, 每次扣款之最低發行價額為人民幣陸佰元整 ( 超過者, 以人民幣壹佰元或其整倍數之金額為限 ) 但若申購人以經理公司已發行之其他基金買回價金再投資本基金者或透過銀行特定金錢信託方式壽險公司投資型保單方式與證券商財富管理專戶方式申購者, 或經經理公司同意者, 其申購得不受上開最低申購金額之限制 2. AD 類型 ( 新臺幣 ) AD 類型 ( 美元 ) AD 類型 ( 人民幣 ) AD 類型 ( 澳幣 ) 及 AD 類型 ( 南非幣 ): 除經經理公司同意外, 申購人每次申購 AD 類型 ( 新臺幣 ) 受益權單位之最低發行價額為新臺幣壹拾萬元整, 如採定期定額扣款方式申購者, 每次扣款之最低發行價額為新臺幣參仟元整 ( 超過者, 以新臺幣壹仟元或其整倍數之金額為限 ); 每次申購 AD 類型 ( 美元 ) 受益權單位之最低發行價額為美元參仟元整, 如採定期定額扣款方式申購者, 每次扣款之最低發行價額為美元壹佰元整 ( 超過者, 以美元壹佰元或其整倍數之金額為限 ); 每次申購 AD 類型 ( 人民幣 ) 受益權單位之最低發行價額為人民幣貳萬元整, 如採定期定額扣款方式申購者, 每次扣款之最低發行價額為人民幣陸佰元整 ( 超過者, 以人民幣壹佰元或其整倍數之金額為限 ); 每次申購 AD 類型 ( 澳幣 ) 受益權單位之最低發行價額為澳幣參仟元整, 如採定期定額扣款方式申購者, 每次扣款之最低發行價額為澳幣壹佰元整 ( 超過者, 以澳幣壹佰元或其整倍數之金額為限 ); 每次申購 AD 類型 ( 南非幣 ) 受益權單位之最低發行價額為南非幣參萬元整, 如採定期定額扣款方式申購者, 每次扣款之最低發行價額為南非幣壹仟元整 ( 超過者, 以南非幣壹佰元或其整倍數之金額為限 ) 但若申購人以經理公司已發行之其他基金買回價金再投資本基金者或透過銀行特定金錢信託方式壽險公司投資型保單方式與證券商財富管理專戶方式申購者, 或經經理公司同意者, 其申購得不受上開最低申購金額之限制 - 23

( 三 ) 各類型受益憑證之轉申購或透過銀行特定金錢信託方式壽險公司投資型保單方式證券商財富管理專戶方式轉申購者, 得不受該類型受益權單位最低申購金額之限制 ( 四 ) 受益人不得申請於經理公司同一基金或不同基金新臺幣計價受益權單位與外幣計價受益權單位間之轉換 ( 五 ) 本基金之兩檔子基金間不得有自動轉換機制, 子基金間之轉換應由受益人申請方得辦理十六經理公司為防制洗錢及打擊資助恐怖主義而可能要求申購人提出之文件及拒絶申購之情況 ( 一 ) 經理公司受理客戶第一次申購基金時, 應請客戶依規定提供下列之證件核驗 : 1. 自然人客戶, 其為本國人者, 除未滿十四歲且尚未申請國民身分證者, 可以戶口名簿戶籍謄本或電子戶籍謄本替代外, 應要求其提供國民身分證 ; 其為外國人者應要求其提供護照, 並應確認是否為外國高知名度政治人物, 如是, 應採取適當管理措施並定期檢討, 若評估有疑似洗錢徵兆嫌疑, 應留存交易紀錄憑證, 並向法務部調查局申報但客戶為未成年人禁治產人 ( 於民國 98 年 11 月 23 日前適用 ) 或受輔助宣告之人時, 並應提供法定代理人或輔助人之國民身分證或護照或其他可資證明身分之證明文件 2. 客戶為法人或其他機構時, 應要求被授權人提供客戶出具之授權書被授權人身分證明文件代表人身分證明文件該客戶登記證明文件公文或相關證明文件但繳稅證明不能作為開戶之唯一依據 3. 經理公司對於上開客戶所提供之之文件, 除授權書應留存正本外, 其餘文件應留存影本備查 4. 經理公司不接受客戶以匿名或使用假名開戶申購基金 ( 二 ) 經理公司不接受以臨櫃交付現金方式辦理基金申購業務 ( 三 ) 經理公司於檢視客戶及被授權人之身分證明文件時, 應注意有無疑似使用假名人頭虛設行號或虛設法人團體辦理申購或委託者 ; 或持用偽造變造身分證明文件 ; 或所提供文件資料可疑模糊不清, 不願提供其他佐證資料或提供之文件資料無法進行查證者 ; 或客戶不尋常拖延應補充之身分證明文件者 ; 或於受理申購或委託時, 有其他異常情形, 客戶無法提出合理說明者等之情形者 ; 或其他依法令應拒絕之情形者, 若有發現上述情形經理公司應婉拒受理該類之申購 ( 四 ) 經理公司對於不配合審視拒絕提供實際受益人或對客戶行使控制權之人等資訊對交易之性質與目的或資金來源不願配合說明等客戶, 得暫時停止交易, 或暫時停止或終止業務關係 ( 五 ) 有關申購基金時之應遵守之洗錢防制及打擊資助恐怖主義注意事項, 如因有關法令或相關規定修正者, 從其規定十七買回開始日本基金之兩檔子基金自成立之日起六十日後, 受益人得以書面或電子資料向經理公司或其指定之代理機構提出買回之請求十八買回費用本基金之兩檔子基金買回費用最高不得超過本基金每受益權單位淨資產價值之百分之一, 並得由經理公司在此範圍內公告後調整買回費用歸入本基金資產除短線交易另行收取短線交易買回費用外, 本基金之兩檔子基金目前買回費用 - 24

為零十九買回價格除信託契約另有規定外, 本基金之兩檔子基金各類型受益權單位每一受益權單位之買回價格以買回日該類型受益權單位每一受益權單位淨資產價值扣除買回費用計算之二十短線交易之規範及處理本基金宜以中長期方式進行投資, 為避免短線交易造成其他受益人權益受損, 及基金操作之困難, 影響基金績效, 本基金不鼓勵受益人進行短線交易, 經理公司亦保留限制短線交易之受益人再次申購基金及對其收取相關費用之權利 ; 但本基金之個別子基金內各類型受益權單位間之轉換, 不在此限前述之短線交易係指持有本基金, 未屆滿 14 日 ( 含第 14 日 ) 者, 應支付買回價金之百分之零點二 (0.2%) 之買回費用, 買回費用計算至新臺幣元, 不足壹元者, 四捨五入 ; 以外幣計價者, 買回費用以四捨五入方式計算至各該計價幣別元以下小數點第二位上述未屆滿 14 日係指 : 以請求買回之書面或其他約定方式到達經理公司或其銷售機構營業日 ( 買回日 ) 之日期減去申購日之日期, 小於 14 日 ( 含 ) 者經理公司以追求本基金長期之投資利得及維持收益之安全為目標, 故不歡迎受益人對本基金進行短線申購贖回之交易範例說明投資人於 103 年 10 月 2 日 ( 星期四 ) 申購本基金 100 萬元, 申購淨值為 10 元, 申購單位數為 10 萬個單位情況一 : 若該投資人於 10 月 16 日 ( 星期四 ) 申請買回, 買回淨值日為 10 月 16 日 ( 星期四 ), 仍須支付短線交易買回費用, 假設買回淨值為 10.10 元, 則短線交易買回費用及入帳金額之計算為 : 買回價金 100,000 單位 10.10 元 = 1,010,000 元短線交易買回費用 1,010,000 元 0.2% = 2,020 元銀行匯款費用 200 萬元以下, 匯款費用為 30 元 ( 依各銀行規定 ) 入帳金額 1,010,000 2,020 30 = 1,007,950 元情況二 : 若該投資人於 10 月 17 日 ( 星期五 ) 申請買回, 買回淨值日為 10 月 17 日 ( 星期五 ), 因已非 14 日內之短線交易, 則無須支付短線交易買回費用申購日買回淨值日買回淨值日買回淨值日日期 10/2 10/3 10/15 10/16 10/17 星期四五三四五曆日計算 T T+1 T+13 T+14 T+15 費用收取收收不收取廿一買回收件手續費 - 25

經理公司得委託指定代理機構辦理本基金之兩檔子基金受益憑證買回事務, 並得就每件買回申請酌收不超過新臺幣五十元之買回收件手續費, 用以支付處理買回事務之費用 ( 買回收件手續費未來可能因代理機構成本增加而調整之 ) 廿二基金營業日之定義 : 指經理公司總公司營業所在地之銀行營業日惟任一子基金發生下述情形且合計該等子基金投資比重達本基金淨資產價值百分之四十 ( 含 ) 時, 即非營業日 :(1) 於證券交易市場交易之子基金, 其掛牌交易之證券交易市場因例假日停止交易 ; (2) 非於證券交易市場交易之子基金, 其註冊地之證券交易市場因例假日停止交易 ; 或 (3) 依子基金公開說明書之規定, 非屬該基金所訂營業日, 或該基金淨資產價值應暫停計算之情況經理公司並應依信託契約第三十一條規定之方式, 自成立之日起屆滿六個月後, 每會計年度公告達符合前開規定之非營業日, 並揭露相關資訊, 如前開揭露資訊有變更時, 經理公司應提前二個營業日內依信託契約規定之方式公告廿三經理費聯博債券收益組合基金經理公司之報酬, 依下列方式計算並支付之 : ( 一 ) 經理公司之報酬係按本基金淨資產價值每年百分之壹點貳伍 (1.25%) 之比率, 逐日累計計算, 並自本基金成立日起每曆月給付乙次但投資於經理公司經理之基金部份, 不收取經理費另本基金投資聯博集團子基金, 聯博集團將不收取該子基金之管理費或將全額退還所收取之該子基金管理費予本基金 ( 註 ) ( 二 ) 經理公司將全權委託投資客戶之委託投資資產投資本基金時, 如全權委託投資客戶為一般法人, 且原始委託投資資產價值達新台幣参仟萬元或等值外幣, 並於持有本基金受益憑證期間之委託投資資產價值不低於新台幣壹仟伍佰萬元或等值外幣者, 依上開比率計算所收取之經理費, 得分別全部或部分返還至各該全權委託投資客戶之全權委託投資專戶 ; 如全權委託投資客戶為保險公司, 且其所撥交之投資型保險專設帳簿之委託投資資產價值累計應達新台幣参仟萬元或等值外幣, 並於持有本基金受益憑證期間之委託投資資產價值不低於新台幣壹仟伍佰萬元或等值外幣者, 依上開比率計算所收取之經理費, 得分別全部或部分返還至各該全權委託投資客戶之全權委託投資專戶聯博多元資產收益組合基金經理公司之報酬, 依下列方式計算並支付之 : ( 一 ) 經理公司之報酬係按本基金淨資產價值每年百分之壹點伍零 (1.50%) 之比率, 逐日累計計算, 並自本基金成立日起每曆月給付乙次但投資於經理公司經理之基金部份, 不收取經理費另本基金投資聯博集團子基金, 聯博集團將不收取該子基金之管理費或將全額退還所收取之該子基金管理費予本基金 ( 註 ) ( 二 ) 經理公司將全權委託投資客戶之委託投資資產投資本基金時, 如全權委託投資客戶為一般法人, 且原始委託投資資產價值達新台幣参仟萬元或等值外幣, 並於持有本基金受益憑證期間之委託投資資產價值不低於新台幣壹仟伍佰萬元或等值外幣者, 依上開比率計算所收取之經理費, 得分別全部或部分返還至各該全權委託投資客戶之全權委託投資專戶 ; 如全權委託投資客戶為保險公司, 且其所撥交之投資型保險專設帳簿之委託投資資產價值累計應達新台幣参仟萬元或等值外幣, 並於持有本基金受益憑證期間之委託投資資產價值不低於新台 - 26

幣壹仟伍佰萬元或等值外幣者, 依上開比率計算所收取之經理費, 得分別全部或部分返還至各該全權委託投資客戶之全權委託投資專戶註 : 本子基金投資於非屬聯博集團之基金管理機構於中華民國境內募集及銷售之基金受益憑證基金股份或投資單位, 皆需支付各基金受益憑證基金股份或投資單位所規範適用之經理費或績效費廿四保管費聯博債券收益組合基金基金保管機構之報酬係按本基金淨資產價值每年百分之零點壹貳 (0.12%) 之比率, 由經理公司逐日累計計算, 自本基金成立日起每曆月給付乙次聯博多元資產收益組合基金基金保管機構之報酬係按本基金淨資產價值每年百分之零點壹參 (0.13%) 之比率, 由經理公司逐日累計計算, 自本基金成立日起每曆月給付乙次廿五分配收益聯博債券收益組合基金 ( 一 ) 本基金 A2 類型各計價類別受益權單位之收益全部併入基金資產, 不予分配 ( 二 ) 本基金 AA 類型 ( 新臺幣 ) 及 AA 類型 ( 美元 ) 受益權單位投資於中華民國境外所得之收益 ( 即現金股利子基金收益分配利息收入 ) 及收益平準金, 經分別判斷後, 如為正數者, 始得為 AA 類型各該計價類別受益權單位之可分配收益但 AA 類型 ( 新臺幣 ) 及 AA 類型 ( 美元 ) 受益權單位之已實現資本利得扣除資本損失 ( 包括已實現及未實現之資本損失 ) 後之餘額如為正數時, 亦可併入 AA 類型各該計價類別受益權單位之可分配收益惟前述可分配收益之已實現資本利得扣除資本損失 ( 包括已實現及未實現之資本損失 ) 後之餘額, 於每年度結束後尚有未分配之部分時, 不遞延併入次一年度之可分配收益來源上述可分配收益由經理公司決定收益分配之起始日並依該起始日按月決定分配金額, 並於決定分配金額後, 依本條第五項規定之時間進行收益分配 ( 三 ) 本基金 AA 類型 ( 人民幣 ) 受益權單位 AA 類型 ( 澳幣 ) 受益權單位及 AA 類型 ( 南非幣 ) 受益權單位之可分配收益來源如下, 經理公司得依下述可分配收益之情況, 按月決定分配金額, 並於決定分配金額後, 依本條第五項規定之時間進行收益分配 : 1. 本項所述之 AA 類型各計價類別受益權單位投資於中華民國境外所得之收益 ( 即現金股利子基金收益分配利息收入 ) 及收益平準金, 經分別判斷後, 如為正數者, 始得為各該計價類別受益權單位之可分配收益 2. 本項所述之 AA 類型各計價類別受益權單位之已實現資本利得扣除資本損失 ( 包括已實現及未實現之資本損失 ; 但不包含第三款之損益 ) 後之餘額如為正數時, 為各該計價類別受益權單位之可分配收益惟前述可分配收益之已實現資本利得扣除資本損失 ( 包括已實現及未實現之資本損失 ) 後之餘額, 於每年度結束後尚有未分配之部分時, 不遞延併入次一年度之可分配收益來源 3. 本項所述之 AA 類型各計價類別受益權單位從事外幣間匯率避險交易所衍生之已實現資本利得扣除資本損失 ( 包括已實現及未實現之資本損失 ) 後之餘額如為正數時, 亦為各該計價類別受益權單位之可分配收益惟前述可 - 27

( 五 ) 本 基 金 包 含 新 臺 幣 美 元 人 民 幣 澳 幣 及 南 非 幣 計 價 級 別, 如 投 資 人 以 非 本 基 金 計 價 幣 別 之 貨 幣 換 匯 後 申 購 本 基 金 者, 須 自 行 承 擔 匯 率 變 動 之 風 險 此 外, 因 投 資 人 與 銀 行 進 行

( 五 ) 本基金包含新臺幣美元人民幣澳幣及南非幣計價級別, 如投資人以非本基金計價幣別之貨幣換匯後申購本基金者, 須自行承擔匯率變動之風險此外, 因投資人與銀行進行