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琶识幸
9 years ago
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1 封面柏瑞中國平衡證券投資信託基金公開說明書 ( 本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金 ) 一基金名稱 : 柏瑞中國平衡證券投資信託基金 ( 本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金 ) 二基金種類 : 平衡型三基本投資方針 : 請參閱本公開說明書第二頁壹基金概況之一基金簡介第 ( 九 ) 四基金型態 : 開放式五基金投資地區 : 本基金投資國內外六計價幣別 : 新臺幣美元或人民幣七本次核准發行總面額 : 本基金首次淨發行總面額最高為新臺幣參佰億元, 最低為新臺幣參億元其中 : ( 一 ) 新臺幣計價受益權單位首次淨發行總面額最高新臺幣壹佰億元, 每一新臺幣計價受益權單位面額為新臺幣壹拾元 ; ( 二 ) 美元計價受益權單位首次淨發行總面額最高新臺幣壹佰億元 ( 約當為美金參億伍仟萬元 ), 每一美元計價受益權單位面額為美金壹拾元 ; ( 三 ) 人民幣計價受益權單位首次淨發行總面額最高新臺幣壹佰億元 ( 約當為人民幣貳拾億元 ), 每一人民幣計價受益權單位面額為人民幣壹拾元八本次核准發行受益權單位數 : 本基金新臺幣計價受益權單位總數最高為壹拾億個基準受益權單位 ; 美元計價受益權單位總數最高為 32,019, 個基準受益權單位 ; 人民幣計價受益權單位總數最高為 199,071, 個基準受益權單位九其他事項 : ( 一 ) 本基金經金融監督管理委員會核准, 惟不表示絕無風險本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券由於高收益債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等, 且對利率變動的敏感度甚高, 故本基金可能會因利率上升市場流動性下降, 或債券發行機構違約不支付本金利息或破產而蒙受虧損本基金不適合無法承擔相關風險之投資人投資人投資本基金不宜占其投資組合過高之比重本公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益 ; 本公司除盡善良管理人之注意義務外, 不負責本基金之盈虧, 亦不保證最低之收益, 投資人申購前應詳閱基金公開說明書本基金的配息可能由基金的收益或本金中支付任何涉及由本金支出的部份, 可能導致原始投資金額減損基金進行配息前未先扣除應負擔之相關費用有關本基金之配息組成項目揭露於本公司網站 ( 二 ) 本基金雖以分散風險並積極追求長期之投資利得為目標 ; 惟風險無法因分散投資而完全消除, 投資人應注意本基金可能產生之風險包括流動性不足風險市場風險類股過度集中產業景氣循環變動等風險, 或可能因受益人大量買回, 致延遲給付買回價款, 遇前述風險時, 本基金之淨資產價值可能因此產生波動另人民幣別之匯率除受市場變動因素影響外, 尚會受到大陸地區法令或政策變更, 或人民幣清算服務限制, 影響人民幣資金市場之供需, 進而導致其匯率波動幅度可能較大, 影響此類投資人之投資效益, 故投資本基金存在人民幣貨幣風險有關本基金運用限制及投資風險之揭露請詳見第 23 頁至第 25 頁及第 34 頁至第 38 頁 ( 包括透過滬港通投資中國大陸 A 股之風險 ) ( 三 ) 投資 Rule 144A 債券相關風險, 包括限制轉售期間之流動性風險因缺乏公開財務資訊進而無法定期評估公司營運及償債能力之信用風險及限制轉 /R/B A-003C/B40 售期間的前後之價格風險, 詳見第 37 頁 ( 四 ) 本基金承作衍生自信用相關金融商品 (CDS CDX Index 與 Itraxx Index) 僅得為受信用保護的買方, 固然可利用信用違約商品來避險, 但無法完全規避違約造成無法還本的損失以及必須承擔屆時賣方無法履約的風險, 敬請投資人留意 ( 五 ) 以外幣計價之貨幣申購或贖回時, 其匯率波動可能影響該外幣計價受益權單位之投資績效, 因此經理公司將為此類投資人為該計價幣別之貨幣避險交易然投資人應注意, 避險交易之目的在於使該外幣計價受益權單位因單位價值下跌而遭受損失的風險降至最低, 然而當該外幣計價之幣別相對於基金及 / 或基金資產計值幣別下跌時, 投資人將無法從中獲益在此情況下, 投資人可能承受相關金融工具操作之收益 / 虧損以及其成本所導致的淨值波動 ( 六 ) 本基金包含新臺幣計價級別美元計價級別與人民幣計價級別, 如投資人以其它非本基金計價幣別之貨幣換匯後投資本基金者, 須自行承擔匯率變動之風險此外, 因投資人與銀行進行外匯交易有賣價與買價之差異, 投資人進行換匯時須承擔買賣價差, 此價差依各銀行報價而定 ( 七 ) 投資遞延手續費 N9 類型及 N 類型者, 其手續費之收取將於買回時支付, 且該費用將依持有期間而有所不同, 其餘費用之計收與前收手續費類型完全相同, 亦不加計分銷費用, 請詳閱第 45 頁, 受益人應負擔費用之項目及其計算給付方式單元 ( 八 ) 本公開說明書之內容如有虛偽或隱匿之情事者, 應由本證券投資信託事業及負責人與其他曾在公開說明書上簽章者依法負責 ( 九 ) 本基金不受存款保險保險安定基金或其他相關保障機制之保障投資本基金可能發生部分或本金之損失, 最大損失為全部投資之金額就本公司所提供之金融商品或服務所生紛爭之處理及申訴, 可向中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會或財團法人金融消費評議中心提出申訴亦或先向本公司提出申訴, 若本公司超過 30 天未處理或處理結果不滿意者, 得於 60 天得向金融消費評議中心申請評議, 評議中心網址 : ( 十 ) 投資人可經由下列網站查詢本公開說明書 : 柏瑞投資理財網 : 公開資訊觀測站 : 柏瑞證券投資信託股份有限公司臺北市民權東路 2 段 144 號 10 樓 (02) 中華民國 105 年 07 月 29 日印製 TO /R/B A-003C/B40

總面額 : 本基金首次淨發行總面額最高為新臺幣參佰億元, 最低為新臺幣參億元其中 : ( 一 ) 新臺幣計價受益權單位首次淨發行總面額最高新臺幣壹佰億元, 每一新臺幣計價受益權單位面額為新臺幣壹拾元 ; ( 二 ) 美元計價受益權

2 一經理公司總公司名稱 : 柏瑞證券投資信託股份有限公司總公司地址 : 臺北市民權東路二段 144 號 10 樓總公司電話 :(02) 總公司傳真 :(02) 分公司地址 : 臺中市市政路 386 號 12 樓之 8 分公司電話 :(04) 分公司傳真 :(04) 分公司地址 : 高雄市四維三路 6 號 17 樓之 1 分公司電話 :(07) 分公司傳真 :(07) 網址 : 二經理公司發言人姓名 : 楊智雅職稱 : 總經理聯絡電話 :(02) 電子郵件信箱 :[email protected] 三基金保管機構名稱 : 第一商業銀行股份有限公司地址 : 臺北市中正區重慶南路 1 段 30 號電話 : 網址 : 四受託管理機構無, 本基金未委託其他管理機構五國外受託保管機構名稱 : State Street Bank and Trust Company 地址 : State Street Bank and Trust Company 68/F, Two International Finance Centre 8 Finance Street, Central, Hong Kong 電話 : (852) 網址 : 六受益憑證簽證機構無, 本基金採無實體發行七受益憑證事務代理機構無, 本基金受益憑證事務由經理公司自行處理八基金之財務報告簽證會計師會計師 : 郭柏如陳賢儀事務所 : 資誠聯合會計師事務所地址 : 臺北市基隆路一段 333 號 27 樓電話 :(02) 網址 : 九國外投資顧問公司名稱 :PineBridge Investments Asia Limited 地址 :31/F, Pacific Place Three 1 Queen s Road East Hong Kong 電話 :(852) 網址 : 十基金信用評等機構 : 無, 本基金未經信用評等十一公開說明書之陳列處所分送方式及索取之方法本基金經理公司基金保管機構及銷售機構均備有公開說明書, 投資人可於營業時間前往免費索取或洽經理公司郵寄索取, 或經由下列網站查詢 : 柏瑞投資理財網 : 公開資訊觀測站 : 封裏目錄壹基金概況 1 一基金簡介 1 二本基金之性質 17 三基金經理公司之職責 18 四基金保管機構之職責 19 五本基金投資 21 六投資風險之揭露 34 七收益分配 39 八受益憑證之申購 41 九受益憑證之買回 43 十受益人之權利及費用負擔 45 十一基金之資訊揭露 49 十二基金運用狀況 52 貳證券投資信託契約主要內容 73 一基金名稱經理公司名稱基金保管機構名稱及基金存續期間 73 二基金發行總面額及受益權單位總數 73 三受益憑證之發行及簽證 73 四受益憑證之申購 74 五基金之成立與不成立 74 六受益憑證之上市及終止上市 74 七基金之資產 74 八基金應負擔之費用 74 九受益人之權利義務與責任 75 十經理公司之權利義務與責任 75 十一基金保管機構之權利義務與責任 75 十二運用基金投資證券之基本方針及範圍 75 十三收益分配 75 十四受益憑證之買回 75 十五基金淨資產價值及受益權單位淨資產價值之計算 76 十六經理公司之更換 77 十七基金保管機構之更換 78 十八信託契約之終止及本基金之不再存續 78 十九基金之清算 79 二十受益人名簿 /R/B A-003C/B /R/B A-003C/B40

tw 二經理公司發言人姓名 : 楊智雅職稱 : 總經理聯絡電話 :(02)2516-7883 電子郵件信箱 :twn_ecservice@pinebridge.

3 二十一受益人會議 79 二十二通知及公告 79 二十三信託契約之修訂 80 參經理公司概況 81 一公司簡介 81 二公司組織 84 三總經理副總經理及各單位主管資料 85 四董事及監察人之資料 85 五利害關係公司揭露 85 六營運情形 85 七受處罰之情形 92 八訴訟或非訟事件 92 肆受益憑證銷售及買回機構之名稱地址及電話 93 一受益憑證銷售機構及其全省分公司分行 93 二受益憑證買回機構及其全省分公司 93 伍特別記載事項 94 一證券投資信託事業遵守中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會會員自律公約之聲明書 94 二柏瑞證券投資信託股份有限公司內部控制聲明書 97 三證券投資信託事業應就公司治理運作情形載明之事項 98 四本基金信託契約與開放式債券型基金契約範本條文對照表 100 五其他規定應特別記載之事項 141 附錄一經理公司最近二年度之會計師查核報告資產負債表綜合損益表及股東權益變動表 142 附錄二證券投資信託基金資產價值之計算標準 174 附錄三證券投資信託基金淨資產價值計算之可容忍偏差率標準及處理作業辦法 /R/B A-003C/B40 壹基金概況一基金簡介 ( 一 ) 基金淨發行總面額 : 柏瑞中國平衡證券投資信託基金 ( 本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金 ), 以下簡稱本基金 ) 本基金首次淨發行總面額最高為新臺幣參佰億元, 最低為新臺幣參億元其中 : 1. 新臺幣計價受益權單位首次淨發行總面額最高新臺幣壹佰億元 ; 2. 美元計價受益權單位首次淨發行總面額最高新臺幣壹佰億元 ( 約當為美金參億伍仟萬元 ); 3. 人民幣計價受益權單位首次淨發行總面額最高新臺幣壹佰億元 ( 約當為人民幣貳拾億元 ) ( 二 ) 基準受益權單位受益權單位總數及各類型受益權單位與基準受益權單位之換算比率 : 1. 基準受益權單位 : 指用以換算各類型受益權單位, 計算本基金總受益權單位數之依據, 本基金基準受益權單位為新臺幣計價受益權單位 2. 本基金新臺幣計價受益權單位總數最高為壹拾億個基準受益權單位 ; 美元計價受益權單位總數最高為 32,019, 個基準受益權單位 ; 人民幣計價受益權單位總數最高為 199,071, 個基準受益權單位 3. 各類型受益權單位與基準受益權單位之換算比率如下 : 各類型受益權單位每一受益權單位得換算為一基準受益權單位 ( 三 ) 每受益權單位面額 : 本基金每一新臺幣計價受益權單位面額為新臺幣壹拾元, 每一美元計價受益權單位或每一人民幣計價受益權單位之面額分別美金壹拾元及人民幣壹拾元 ( 四 ) 基金得追加發行 : 本基金符合證券投資信託事業募集證券投資信託基金處理準則所定之追加募集條件時, 得經金管會核准, 追加發行 ( 五 ) 基金之成立條件 : 本基金成立條件, 為依證券投資信託契約 ( 以下簡稱信託契約 ) 第三條第四項之規定, 於開始募集日起三十天內至少募足最低淨發行總面額新臺幣參億元整本基金業由經理公司將受益權單位總數呈報金管會, 經金管會核准備查之日起正式成立, 本基金成立日為民國一百零四年四月九日 ( 六 ) 基金之預定發行日期 : 本基金受益憑證發行日於成立日起算三十日內發行之 ( 七 ) 基金之存續期間 : 本基金之存續期間為不定期限 ; 本基金信託契約終止時, 本基金存續期間即為屆滿 ( 八 ) 投資地區及標的 : 1. 本基金投資於中華民國之上市與上櫃之股票 ( 含承銷股票 ) 認購 ( 售 ) 權證認股權憑證證券投資信託基金受益憑證 ( 含指數股票型基金 ETF 槓桿型 ETF 及反向型 ETF, 前述 ETF 包括追蹤股票指數及債券指數之 ETF) 期貨信託事業對不特定人募集之期貨信託基金受益憑證存託憑證公債公司債 ( 含次順位公司債 ) 可轉換公司債附認購權公司債交換公司債無擔保公司債金融債券 ( 含次順位金融債券 ) 國際金融組織債券依不動產證券化條例募集之封閉型不動產投資信託基金受益證券或不動產資產信託受益證券 2. 本基金投資於外國有價證券, 包括 : (1) 外國證券交易所及經金管會核准之店頭市場交易之股票 ( 含承銷股票 ) 存託憑證 (Depositary Receipts) 認購 ( 售 ) 權證或認股權憑證 (Warrants) 參與憑證 (Participatory Notes) 及基金受益憑證基金股份投資單位 ( 含不動產投資信託基金受益證券指數股票型基金 ETF 反向型 ETF 商品 ETF 及槓桿型 ETF, 前述 ETF 包括追蹤股票指數及債券指數之 ETF) 其中投資之參與 /R/B A-002/B35

投資信託暨顧問商業同業公會會員自律公約之聲明書 94 二柏瑞證券投資信託股份有限公司內部控制聲明書 97 三證券投資信託事業應就公司治理運作情形載明之事項 98 四本基金信託契約與開放式債券型基金契約範本條文對照表

4 憑證應符合下列規定 : A. 參與憑證所連結標的以單一股票為限 B. 參與憑證發行人之長期債務信用評等, 應符合公開說明書所列信用評等機構評定等級以上 (2) 由外國國家或機構所保證或發行之債券 ( 含金融資產證券化商品及不動產證券化商品 ) (3) 經金管會核准或生效得募集及銷售之外國基金管理機構所發行或經理之受益憑證基金股份或投資單位 (4) 本基金投資之債券不含以國內有價證券本國上市上櫃公司於海外發行之有價證券國內證券投資信託事業於海外發行之基金受益憑證未經金管會核准或申報生效得募集及銷售之境外基金為連結標的之連動型或結構型債券 ( 九 ) 運用本基金投資之基本方針及範圍 : 經理公司應以分散風險確保基金之安全, 並積極追求長期之投資利得及維持收益之安定為目標以誠信原則及專業經營方式, 將本基金投資於第壹一 ( 八 ) 之有價證券, 並在法令許可之範圍內依下列規範進行投資 : 1. 原則上, 本基金自成立日起屆滿六個月後 : (1) 投資於股票債券及其他固定收益證券之金額應達基金淨資產價值之百分之七十以上 ; 投資於債券及其他具固定收益性質之有價證券 ( 含固定收益證券固定收益型貨幣市場型或債券型基金受益憑證 ( 含債券指數 ETF)) 之總金額不得低於本基金淨資產價值之百分之五十, 投資於股票之總金額不得高於本基金淨資產價值之百分之五十 ; 但依經理公司之專業判斷, 為提升基金操作彈性及投資效率之目的, 得不受前述投資債券及其他具固定收益性質之有價證券 ( 含固定收益證券固定收益型貨幣市場型或債券型基金受益憑證 ( 含債券指數 ETF)) 或股票比例之限制經理公司將視市場情況, 依據投資策略會議決議, 進行股債比例之動態調整, 將基金投資股票比例調整為不高於本基金淨資產價值之百分之九十, 不低於本基金淨資產價值之百分之十有關前開市場情況之說明詳見公開說明書之投資策略說明 (2) 投資於中國之有價證券總額不低於本基金淨資產價值之百分之六十 ( 含 ); 前述所稱中國之有價證券, 包括 : A. 於中國香港澳門之證券交易所及於中國香港澳門註冊之企業所發行而於外國證券交易所經金管會核准之店頭市場交易之股票 ( 含承銷股票 ) 存託憑證認購 ( 售 ) 權證或認股權憑證參與憑證基金受益憑證基金股份投資單位 ( 含不動產投資信託基金受益證券指數股票型基金 ETF 反向型 ETF 商品 ETF 及槓桿型 ETF); B. 基金淨資產價值百分之六十以上投資於中國香港及澳門之基金受益憑證基金股份投資單位 ; C. 由中國香港澳門之國家或機構所保證或發行之債券或由中國香港澳門以外之國家或機構所保證或發行而於中國香港澳門掛牌或交易之債券 ; D. 依據 Bloomberg 資訊系統顯示, 該債券所承擔之國家風險者 (country of risk)* 為中國香港澳門 * 所謂承擔國家風險 (country of risk) 係為債券投資除債券發行人考量外,Bloomberg 就其風險因素尚包括發債公司管理階層的所在國家主要上市國家國家收入以及該債券所發行之幣別, 共有 4 大因子與其評分機制舉例來說, 某債券於新加坡上市, 該債券發行公司雖為新加坡公司 ( 子公司 ), 然而其管理階層主要在中國 ( 母公司 ), 此情況該債券所承擔之國家風險 (country of risk ) 於 Bloomberg 顯示為中國 (3) 投資所在國或地區之國家主權評等未達下述所列信用評等機構評定等級者, 投資該國或地區之政府債券及其他債券總金額, 不得超過本基金淨資產價值之百分之三十 ( 含 ) (4) 本基金得投資高收益債券, 惟投資高收益債券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之三十, 本基金原持有之債券, 日後若因信用評等調整, 致本基金整體資產投資組合不符合本目所定投資比例限制者, 經理公司應於前開事由發生日起三個月內採取適當處置, 以符合前述投資比例限制 ; 除投資於前述高收益債券外, 本基金所投資債券之信用評等應符合金管會所規定之信用評等等級以上所謂高收益債券, 係指信用評等未達下列等級, 或未經信用評等機構評等之債券, 但如因有關法令或相關規定修正高收益債券之規定時, 從其規定 : A. 中央政府債券 : 發行國家主權評等未達下述所列信用評等機構評定等級 B. 第 A. 點以外之債券 : 該債券之債務發行評等未達下述所列信用評等機構評定等級或未經信用評等機構評等但轉換公司債未經信用評等機構評等之債券, 其債券保證人之長期債務信用評等符合下述所列信用評等機構評定達一定等級以上或其屬具優先受償順位債券且債券發行人之長期債務信用評等符合公開說明書所列信用評等機構評定達一定等級以上者, 不在此限 C. 金融資產證券化之受益證券或資產基礎證券不動產資產信託受益證券 (REATs): 該受益證券或基礎證券之債務發行評等未達下述所列信用評等機構評定等級或未經信用評等機構評等 D. 前開債券發生信用評等不一致或經前開任一信用評等機構調整信用評等期間, 若該債券經前述任三家信用評等機構評定其信用評等, 而經兩家信用評等機構評定未達公開說明書所列信用評等機構評定等級者, 該債券即屬高收益債券 ; 若該債券僅經前述任二家信用評等機構評定其信用評等, 而評定其信用評等之二家信用評等機構中, 有任一信用評等機構評定已達公開說明書所列信用評等機構評定等級者, 該債券即非屬高收益債券 ; 若該債券僅受一家信用評等機構評定未達公開說明書所列信用評等機構評定等級者, 嗣後經信用評等機構調升信用評級至已達公開說明書所列信用評等機構評定等級者, 該債券即非屬高收益債券如有關法令或相關規定修正前述高收益債券之規定時, 從其規定前述信用評等機構及其評定等級如下 : 信用評等機構名稱信用評等等級中華信用評等股份有限公司 TwBBB- 澳洲商惠譽國際信用評等股份有限公司台灣 BBB-(twn) 分公司 2 3

金管理機構所發行或經理之受益憑證基金股份或投資單位 (4) 本基金投資之債券不含以國內有價證券本國上市上櫃公司於海外發行之有價證券國內證券投資信託事業於海外發行之基金受益憑證未經金管會核准或申報生效得募集及

5 A.M. Best Company, Inc. DBRS Ltd. Fitch, Inc. Japan Credit Rating Agency, Ltd. Moody s Investor Services, Inc. Rating and Investment Information, Inc. Standard & Poor s Rating Services Egan-Jones Rating Company Kroll Bond Rating Agency Morningstar, Inc. Bbb- BBB- BBB- BBB- Baa3 BBB- BBB- BBB- BBB- BBB- 2. 但依經理公司之專業判斷, 在特殊情形下, 為分散風險確保基金安全之目的, 得不受前款投資比例之限制所謂特殊情形, 係指本基金信託契約終止前一個月, 或投資達本基金淨資產價值之百分之二十以上任一之國家或地區有下列情形之一 : (1) 投資所在國或地區發生政治性經濟性或社會情勢重大且非預期之事件 ( 如政變戰爭能源危機恐怖攻擊等 ), 造成該國金融市場 ( 股市債市與匯市 ) 暫停交易重大法令政策變更不可抗力情事致影響該國或地區經濟發展及金融市場安定之虞等情形實施外匯管制或該國貨幣單日兌美元匯率跌幅達百分之五時 ; (2) 證券交易所或店頭市場發布之發行量加權股價指數最近六個營業日 ( 不含當日 ) 股價指數累計漲幅或跌幅達百分之十以上 ( 含本數 ) (3) 證券交易所或店頭市場發布之發行量加權股價指數最近三十個營業日 ( 不含當日 ) 股價指數累計漲幅或跌幅達百分之二十以上 ( 含本數 ) 3. 俟前款特殊情形結束後三十個營業日內, 經理公司應立即調整, 以符合第 1 款之比例限制 4. 經理公司得以現金存放於銀行從事債券附買回交易或買入短期票券或其他經金管會規定之方式保持本基金之資產, 並指示基金保管機構處理上開資產存放之銀行債券附買回交易交易對象及短期票券發行人保證人承兌人或標的物之信用評等, 應符合金管會核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上者 5. 經理公司運用基金資產從事證券相關商品交易, 應遵守下列規定 : (1) 經理公司為避險需要或增加投資效率, 得運用本基金從事衍生自利率股價指數利率指數股票存託憑證或指數股票型基金之期貨或選擇權及利率交換交易等證券相關商品之交易但須符合金管會證券投資信託事業運用證券投資信託基金從事證券相關商品交易應行注意事項其他金管會及中央銀行所訂之相關規定 (2) 經理公司僅得為避險操作目的, 從事衍生自信用相關金融商品交易 ( 包括購買 CDS(Credit Default Swap) 及 CDX Index 與 Itraxx Index), 且交易對手除不得為經理公司之利害關係人外, 並應為符合下列任一信用評等之 : A. 經 Standard & Poor s Rating Services 評定, 長期債務信用評等達 A- 級 ( 含 ) 以上, 短期債務信用評等達 A-2 級 ( 含 ) 以上 ; B. 經 Moody s Investors Service, Inc. 評定, 長期債務信用評等達 A3 級 ( 含 ) 以上, 短期債務信用評等達 P-2 級 ( 含 ) 以上 ; C. 經 Fitch, Inc. 評定, 長期債務信用評等達 A- 級 ( 含 ) 以上, 短期債務信用評等達 F2 級 ( 含 ) 以上 ; D. 經中華信用評等股份有限公司評定, 長期債務信用評等達 twaa 級 ( 含 ) 以上, 短期債務信用評等達 twa-2 級 ( 含 ) 以上 ; E. 經澳洲商惠譽國際信用評等股份有限公司台灣分公司評定, 長期債務信用評等達 AA(twn) 級 ( 含 ) 以上, 短期債務信用評等達 F2(twn) 級 ( 含 ) 以上 6. 經理公司得為避險之目的, 從事換匯遠期外匯換匯換利交易及新臺幣對外幣間匯率選擇權及外幣間匯率避險等交易 (Proxy hedge) ( 含換匯遠期外匯換匯換利及匯率選擇權 ) 或其他經金管會核准交易之證券相關商品, 並應符合中華民國中央銀行或金管會之相關規定, 如因有關法令或相關規定修改者, 從其規定 7. 本基金所從事之外幣間匯率選擇權及外幣間匯率避險交易係以直接購買銀行等依當地政府法令得從事外滙買賣業務之金融機構所提供之二種外幣間或一籃子 (Proxy basket hedge) 外幣間之遠期外匯或選擇權來進行 8. 本基金於從事遠匯或換匯交易之操作時, 其金額與期間, 不得超過以外國貨幣計價資產之價位與期間 ( 十 ) 投資策略及特色投資策略 : 本基金係以投資中國相關之有價證券為主, 並以追求長期穩定總回報為目標, 投資內容主要涵蓋債券以及股票相關之有價證券投資團隊將於每月投資決策會議與海外投資顧問做成決議, 並據以作為資產配置的依據, 茲說明本基金之主要投資策略, 及因應市場狀況調整之具體因應策略如下 : 1. 在一般情況下, 本基金主要投資債券及其他具固定收益性質之有價證券 ( 含固定收益證券固定收益型貨幣市場型或債券型基金受益憑證 ( 含債券指數 ETF)), 以追求長期穩定的總回報為目標基金於成立屆滿六個月後, 原則上投資於債券及其他具固定收益性質之有價證券 ( 含固定收益證券固定收益型貨幣市場型或債券型基金受益憑證 ( 含債券指數 ETF)) 之比重將約占基金淨資產價值 50%, 另股票配置不高於淨資產價值之 50% 2. 債券投資策略 : 經理人主要考量總體經濟, 政府政策, 票面利息, 到期殖利率, 市場利率走勢以及債券供需情況等因素, 策略性調整券種配置, 例如在市場利空因素增多之情形下, 策略性加碼投資等級債券 ; 在市場利率波動升高之情形下, 策略性調降投資組合平均存續期間本基金債券配置以投資等級債券為主, 但可在不超過本基金淨資產價值之百分之三十的範圍內, 策略性佈局債息收益率相對較高的高收益債券 3. 股票投資策略 : 專注由下而上 (Bottom Up) 選股策略, 在股市處於不同循環階段中, 將投資標的依據不同成長階段分類後, 進行基本面分析, 包括盈餘成長率 P/Cash Flow( 股價現金流量比 ) ROE( 股東權益報酬率 ) P/E( 本益比 ) P/B( 股價淨值比 ) 以及 ROA( 資產報酬率 ) 等量化指標, 輔以產業競爭力公司管理團隊實地拜訪等質化指標, 與同一產業內的公司比較與分析, 篩選出投資標的 4. 動態調整策略 : 經理公司為提升基金操作彈性及投資效率之目的, 得不受前述 1. 投資債券及其他具固定收益性質之有價證券 ( 含固定收益證券及固定收益型貨幣市場型或債券型基金受益憑證 ( 含債券指數 ETF)) 比例之限制經理公司將依據中國與香港每月所公布的經濟數據, 並參照美國, 歐洲之景氣循環位置金融市場現況和中長期市場發展趨勢等, 依其專業判斷, 調整股債配置比重, 並於每月投資策略會議做成決議, 依據投資策略會議決議, 進行股債 ( 以下所稱債券配置持有 4 5

但依經理公司之專業判斷, 在特殊情形下, 為分散風險確保基金安全之目的, 得不受前款投資比例之限制所謂特殊情形, 係指本基金信託契約終止前一個月, 或投資達本基金淨資產價值之百分之二十以上任一之國家或地區有下列情形

6 比重尚包括其他固定收益證券及固定收益型貨幣市場型或債券型基金受益憑證 ( 含債券指數 ETF)) 比例之動態調整, 將基金投資股票比例調整為不高於本基金淨資產價值之百分之九十, 不低於本基金淨資產價值之百分之十具體資產配置策略說明如下 : (1) 衰退至谷底期 : 投資標的市場整體經濟成長趨緩主要產業利空偏多, 政策面採取相對寬鬆的貨幣政策, 此將相對有利於債券市場表現, 故將調升債券投資比重至少 65%, 但為因應單一區域或國家可能遭遇非系統性因素影響, 造成市場短期波動劇烈或面臨技術性修正, 故彈性保留 10% 調降空間 (2) 溫和成長及復甦期 : 投資標的市場總體經濟指標出現回升, 平行發展或者忽高忽低態勢部分或主要產業景氣出現回溫跡象, 貨幣政策轉趨中立, 此時基金對於債券投資比重至少 50%, 但由於此時期經濟復甦強弱及持續力道未明, 且較容易受到外部景氣影響, 故彈性保留 15% 短線戰術配置之調降比例 (3) 高度成長至熱絡期 : 投資標的市場總體經濟指標出現持續成長, 此時期經濟活動相對活絡, 民間消費投資以及企業獲利呈現增長態勢, 失業率下滑, 此時貨幣政策可望轉趨緊縮, 故考量利率風險對債券之影響, 將維持債券配置不低於基金淨資產價值之 10% 投資特色 : 1. 聚焦中國股債市 : 投資聚焦中國股市及債市, 投資標的主要包括中國相關之股票以及政府債, 金融債與公司債等 2. 動態配置調整 : 主要透過股票及債券之動態配置調整, 靈活掌握不同資產類別的景氣循環與獲利機會 3. 兼顧風險控管 : 定期檢視股票及債券投資組合中個別證券之基本面, 技術面與資金面等各項因子表現是否不如預期, 以求降低波動風險 4. 結合在地亞洲研究團隊 : 本基金之投資顧問為柏瑞投資亞洲有限公司 (PineBridge Investments Asia Limited), 與經理公司柏瑞投信同屬柏瑞投資 (PineBridge Investments) 團隊柏瑞投資深植亞洲, 投資專才遍佈香港台灣中國大陸等地, 由大中華區在地專家的分析, 透過完善網路平台, 提供第一手政治經濟, 產業等獨到的投資訊息, 並且一致遵循全球投資流程與紀律本基金承作衍生自信用相關金融商品交易之投資釋例及控管措施 1. 信用違約交換 (Credit Default Swap) 介紹信用違約交換 (Credit Default Swap 以下簡稱 CDS) 是一種信用衍生商品合約, 主要是提供信用風險 (Credit Risk) 的保護 CDS 的買方通常是持有債券投資部位或是抵押貸款的銀行, 藉由承作 CDS 無須出售標的資產即可規避信用風險而賣方則多為大型投資銀行及保險公司, 在景氣好時賣出 CDS 賺取固定權利金收入對 CDS 買方而言, 雖然規避了債券發行人的信用風險, 但另一方面卻要面對 CDS 交易對手的信用風險 CDS 的買方 (Protection Buyer) 在合約期間內 ( 通常為 1~5 年 ) 付出權利金 Premium 給賣方 (Protection Seller), 以換取賣方在合約定義之違約事件 (Credit Event) ( 如公司破產重整償債違約等 ) 發生時的賠償, 若合約期間沒有發生上述的信用危機事件, 則買方損失合約權利金 Premium 而賣方則無須支付任何費用若是 CDS 合約期間, 約定之標的 ( 債券或是貸款等 ) 發生了信用違約事件, 則 CDS 買方可以把信用風險完全轉移給賣方, 由賣方承接此違約的債券, 並支付買方 CDS 合約的名目金額, 即 CDS 買方將原持有標的債券之發行人信用風險藉由 CDS 合約, 移轉給賣方而賣方則是賺取信用違約未發生時的權利金 2. 信用違約交換指數 (CDX Index itraxx Index) 介紹國際指數編製公司自 2004 年 6 月起推出第一檔信用違約交換指數 (Credit Default Swap Index), 此指數即為將單一契約 CDS 之投資組合 ( 以 itraxx Europe 歐洲投資級為例即涵蓋 125 檔 ), 以算術平均加權方式編製成之指數, 並於每半年 ( 分別於 3 月及 9 月 ) 重新檢視採樣公司並推出新的指數序列簡而言之, 即根據一籃子公司的 CDS 編製而成的指數, 若其中有一家公司發生信用違約事件時, 違約保護的賣方須按比例支付契約金額現階段信用指數市場主要為 itraxx Indices, 並依據市場別分為兩大區塊, 分別涵蓋 (1) 北美及新興市場及 (2) 涵蓋歐洲及亞洲市場 itraxx Indices 可依照不同產業可再區分為各類次指數如下表所示資料來源 :Jeffery, D. A. and Jacob, G. (2005). CDS index tranches and the pricing of credit risk correlation, BIS Quarterly, March 2005: 衍生自信用相關金融商品之釋例 (1)CDS(Credit Default Swap) 信用違約交換信用違約交換 (Credit Default Swap, 簡稱 CDS), 為一種可供信用提供者規避信用風險的契約, 為常見的信用衍生性商品, 如下圖交易主體包括違約風險保護買方 (protection buyer) 及違約風險保護賣方 (protection seller); 買方因持有風險敏感性資產 ( 如債券 ) 希望將此違約風險轉嫁予賣方, 故定期支付固定成本來獲得違約風險的保護, 相對的, 賣方雖固定獲得買方定期給付的收益外, 亦同時負有義務當違約事件發生時, 將給付買方因市場波動所造成的損失 C D S 基本架構如下圖所示 : CDS 釋例 : A 持有一張面額 100 萬元 5 年後到期的公司債, 為規避該公司債的信用風險, 因此與 B 承作一筆 5 年期 CDS 交易, 名目本金 100 萬元 A 每年支付 0.7% 費用予 B, 若無發生違約事件,A 將不會得到任何賠付金額 ; 反之, 當公司發生違約時, 若採現金結算, 須先計算債券剩餘價值, 假設為 20%, 則 B 需支付 80 萬予 A( 即 1,000,000 (1-20%)=800,000) 假設本基金擁有 100 萬美金 General Electric 公司債, 為了降低 General Electric 違約造成無法還本的風險, 於是和券商承作 100 萬美金 GeneralElectric CDS 契約, 每年支付保險費給券商, 成為 CDS 交易中受到信用保護之買方契約為期五年, 其間若 General Electric 公司發生違約事件 (credit event), 券商必須支付本基金的相關損失若無違約事件發生, 券商則賺取固定保險費收入換言之, 本基金是買方與受益人, 券商是賣方與保證人 6 7

統性因素影響, 造成市場短期波動劇烈或面臨技術性修正, 故彈性保留 10% 調降空間 (2) 溫和成長及復甦期 : 投資標的市場總體經濟指標出現回升, 平行發展或者忽高忽低態勢部分或主要產業景氣出現回溫跡象, 貨幣政策轉趨中立,

7 以 AIG Group 為例,2008 年受到全球金融海嘯影響, 其股價與債券價值持續大幅度下跌, 此時 CDS 則反向大幅上揚, 表示在避險的情緒影響下, 愈來愈多人想要買該公司的 CDS 以規避違約風險若本基金投資組合中持有 100 萬美金的 AIG 公司債, 本基金為減少公司債違約造成無法還本所造成的損失, 故與甲券商 (seller) 承作 100 萬的 AIG CDS, 並成為 CDS 交易中的受信用保護的買方 AIG CDS 保險費計算原則是標的資產面額乘以報價基本點 (bps),aig CDS 於 2008 年 1 月 2 日報價為 68.9bps, 表示基金每年必須支付 0.703% 的費用給券商, 直至契約終止如果發生信用違約事件, 則賣方必須償還 100 萬的本金予本基金, 本基金則交付違約債券由於本基金承作金額為 100 萬美金, 故費用設算如下 : 每年費用支出 :100 萬美金 0.703%=7,030 美金假設契約期間 AIG Group 並無發生違約之情事, 本基金支出 7,030 美金費用, 然而可保護本基金持有債券金額達到 100 萬美金然而 AIG 在金融風暴期間期 5 年 CDS 最高來到 , 顯示其債信違約風險非常高, 也可說明 CDS 投資之避險效用 (2) 信用違約交換指數 (CDX Index 與 Itraxx Index 信用違約交換指數為一信用衍生商品, 可用來進行標的資產的信用風險的避險或做為建立一籃子信用資產部位之用有別於信用違約交換 (CDS) 之處在於 CDS 屬於店頭交易的議價式契約, 而信用違約交換指數通常為標準化的信用有價證券, 因此擁有更好的流動性透明度較高與較小的買賣價差, 所以用其來進行一籃子標的資產之信用風險避險時, 較分別購買各單一標的資產的 CDS 更有效率且成本可能會更便宜目前市場有兩個較為主要的信用違約交換指數系列, 即 CDX 及 itraxx CDX 指數系列主要涵蓋標的範圍在北美及新興市場, 旗下又分為高收益投資級與新興市場三個子類別而 itraxx 系列則涵蓋歐洲與亞洲地區的信用違約交換指數兩者均屬於 Markit 集團所擁有指數的編制係根據一籃子公司的 CDS 編製而成的指數, 若其中有一家公司發生信用違約事件時, 違約保護的賣方須按比例支付契約金額當本基金遇亞洲債券市場發生系統性風險的可能性或是個別投資標的遭逢大幅調降信評可能時, 除了以降低整體投資部位因應此風險外, 因仍有持債最低為 60% 的限制, 因此可透過 CDX index 避險操作方式以保護資產下跌的風險買賣信用違約交換指數就如同買賣一籃子的債券組合一般, 因此, 當投資人賣出信用違約交換指數, 就等同把信用違約風險轉移給買入者 ; 反之, 若投資人買入信用違約交換指數, 那麼就要承擔該信用指數未來可能發生的信用違約風險信用違約交換指數每季會配息 ( 唯一例外的是新興市場的信用違約交換指數每半年配息一次 ), 主要是由避險的那一方 ( 賣出信用指數者 ) 來支付給賣出避險的那一方 ( 買信用指數者 ) CDX Index 系列 : Itraxx Index 系列 : CDX 釋例 : 09 月 20 日一檔面額 100 元, 固定配息 60 基點的信用違約交換指數發行至 11 月 30 日風險息差為 90 基點, 指數面額價值為元, 有一 A 投資者為避險需求, 決定於當天進行金額一千萬元的避險操作, 則 A 投資者在避險操作當時的資金流向如下 : 承作時 : A 投資者 ( 避險者 ) 必須要預先支付預先之付款以反應風險息差的變動, 金額為 : 10,000,000 * ( )/100 =$133,000 元, 同時 A 投資者將收到應計至交易日的滋息 :71/360 * 10,000,000 * 0.60% =$11,833.3 元, 因此淨支付款為 $133,000( 付 )-$11,833.3( 收 ) = $121, 元結束避險時 : 03 月 13 日 A 投資者結束此避險部位, 當時風險息差上揚至 120 基點, 指數面額價值下跌至元, 因此 A 投資者可以收到 $238, 元即 --- 指數面額下降所反映的資金流入金額 10,000,000*( ) /100=256,000 (a) 8 9

2008 年 1 月 2 日報價為 68.9bps, 表示基金每年必須支付 0.

8 A 投資者需支付累積至當日之應計利息金額 104/360 * 10,000,000 * 0.60% = 13,833.3 (b) (a)-(b)= $238, 元 (3) 本基金承作衍生自信用相關金融商品之控管措施信用保護的買方固然可利用信用違約交換商品來避險, 移轉其風險給賣方, 但亦須承擔屆時賣方無法履約的風險 (counterpartyrisk) 因此買方對於交易對手風險須有正式及獨立控管程序針對運用衍生自信用相關金融商品之控管措施如下 : A. 交易對象的選擇為避免風險集中, 本基金不得與經理公司之利害關係人承作衍生自信用相關金融商品交易並僅得為信用保護的買方交易對手應符合本基金信託契約所訂之信用評等等級且交易對手需符合本集團核准交易商名單 B. 交易成立後之監控交易開始後亦會持續監控信用保護賣方 ( 即交易對手 ) 之履約能力, 無法履約的契約也應採取與不良債權一致的處理方式, 以控管相關風險若合約簽定後發生交易對手信用評等遭調降之情事, 將立刻評估相關風險承擔, 並作決策處理, 若有必要則應另行簽定新合約作為保護, 以期將相關風險降至最低 ( 十一 ) 本基金適合之投資人屬性分析 : 本基金為平衡型偏債操作基金, 主要投資於中國之有價證券, 原則上以法令規定範圍內比例彈性調整股債投資比重, 故依據中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會基金風險報酬等級分類標準風險報酬等級之分類為 RR3, 適合之投資人屬性為可接受適度風險程度並以獲取合理報酬的投資人, 納入其投資組合 ( 基金風險報酬等級依基金投資標的風險屬性和投資地區市場狀況, 由低至高編製為 RR1, RR2, RR3, RR4, RR5 五個風險報酬等級 ) 惟本基金風險報酬等級僅供參考, 不得作為投資唯一依據, 投資人宜斟酌個人之風險承擔能力及資金之可運用期間長短後辦理投資 ( 十二 ) 銷售開始日 : 1. 本基金 A 類型及 B 類型各計價類別受益權單位自民國 104 年 3 月 25 日起開始募集銷售, 並於 104 年 4 月 9 日成立 2. 本基金 N 類型新臺幣計價受益權單位之首次銷售日為民國一四年九月二日 ; N 類型人民幣計價受益權單位之首次銷售日為民國一四年十月七日 ; N 類型美元計價受益權單位之首次銷售日為民國一四年十一月二十五日 3.N9 類型受益權單位之首次銷售日將依申購情況而定 ( 十三 ) 基金受益權單位之銷售方式 : 本基金受益權單位由經理公司及各銷售機構 ( 詳見本公開說明書第 92 頁 ) 共同銷售之 ( 十四 ) 基金受益權單位之銷售價格 : 1. 投資人申購以新臺幣計價之受益權單位, 申購價金應以新臺幣支付 ; 申購以外幣計價之受益權單位, 申購價金應以該外幣支付, 並應依外匯收支或交易申報辦法之規定辦理結匯事宜, 或亦得以其本人外匯存款戶轉帳支付申購價金本基金各類型受益權單位每一受益權單位之申購價金, 無論其類型, 均包括發行價格及申購手續費, 申購手續費由經理公司訂定 2. 本基金各類型受益權單位每一受益權單位之發行價格如下 : (1) 本基金成立日前 ( 不含當日 ), 各類型受益權單位每一受益權單位之發行價格依其面額 (2) 本基金成立日起, 各類型受益權單位每一受益權單位之發行價格為申購日當日該類型受益權單位每一受益權單位淨資產價值但 N 類型美元計價受益權單位及 N9 類型各計價類別受益權單位首次銷售日當日之發行價格依其面額 (3) 因受益人申請買回致某一外幣計價受益權單位之淨資產價值為零者, 經理公司仍應每營業日公告前一營業日該類型受益權單位之每受益權單位發行價格其發行價格該之計算依下列規則辦理 : 外幣計價受益權單位之淨資產價值為零者, 其每日之發行價格參考依據分別為 -- A. 以相同計價幣別受益權單位之銷售當日單位淨資產價值為依據, 依序以 A 類型 B 類型 N9 類型及 N 類型受益權單位之單位淨資產價值其日報酬比率為換算依據惟當所依據之 B 類型受益權單位或 N 類型受益權單位因銷售當日為除息日, 該日之報酬率應以含息報酬率為之見釋例 A. B. 若無相同計價幣別受益權單位之各類型受益權單位其單位淨資產價值可為依據時, 則依序以 A 類型美元 B 類型美元 N9 類型美元 N 類型美元 A 類型新臺幣 B 類型新臺幣 N9 類型新臺幣及 N 類型新臺幣計價受益權單位之銷售當日報酬比率為依據惟當所依據之 B 類型受益權單位或 N 類型受益權單位因銷售當日為除息日, 該日之報酬率應以含息報酬率為之見釋例 B. 釋例說明 : A. 當 N 類型人民幣計價受益權單位淨資產價值為零時, 該基金相同計價幣別之其他類型受益權單位,A 類型人民幣計價受益權單位尚未銷售故無單位淨資產價值, 銷售當日 B 類型人民幣計價受益權單位及 N9 類型人民幣計價受益權單位有單位淨資產價值依據上述 A. 說明, 以下列方式進行換算 : (a) 銷售日前 N 類型人民幣計價受益權單位最後公布之每單位淨資產價值為元 (A) (b) 銷售日前 B 類型人民幣計價受益權單位之每單位淨資產價值為元, 銷售當日 B 類型人民幣計價受益權單位之每單位淨資產價值為元, 當日 B 類型人民幣計價受益權單位之每單位收益分配除息金額為 0.04, 換算當日 B 類型人民幣計價基金每單位凈資產之日報酬比率為 ( )/ = % (B) (c)n 類型人民幣計價受益權單位之銷售價格 = 銷售日前 N 類型人民幣受益權單位最後公布之每單位淨資產價值 x (1+ 換算當日人民幣計價基金每單位凈資產價值報酬率 )=(A) x (1+(B) ) =10.95 x( %) = 前述該外幣計價受益權單位其發行價格之依據, 計算至投資人實際申購該外幣計價受益權單位為止 B. 當 N 類型人民幣計價受益權單位淨資產價值為零時, 且該基金無相同計價幣別之其他類型受益權單位, 依上述 B. 說明, 以下列方式進行換算 : (a) 銷售日前 N 類型人民幣受益權單位最後公布之每單位淨資產價值為元 (A) (b) 銷售日前 A 類型美元計價受益權單位之每單位淨資產價值為元, 當日 A 類型美元計價受益權單位之每單位淨資產價值為元, 換算銷售當日 A 類型美元計價受益權單位之每單位凈資產報酬比率為 / =1% (B) 10 11

9 (c)n 類型人民幣計價受益權單位之銷售價格 = 銷售日前人民幣受益權單位最後公布之每單位淨資產價值 x(1+ 換算當日計價每單位凈資產價值報酬率 )= (A) x (1+( B) ) =10.95 x(1+1%) = 前述該外幣計價受益權單位其發行價格之依據, 計算至投資人實際申購該外幣計價受益權單位為止 3. 本基金各類型受益權單位之申購手續費 ( 含遞延手續費 ) 不列入本基金資產, 每受益權單位之申購手續費 ( 含遞延手續費 ) 最高不得超過發行價格之百分之三現行之申購手續費依下列費率計算之 : (1) 申購時給付 :( 適用於 A 類型各計價類別受益權單位 B 類型各計價類別受益權單位 ) 現行手續費收取最高不超過申購發行價額之百分之三, 實際費率由經理公司或銷售機構依其銷售策略於此範圍內作調整 (2) 買回時給付, 即遞延手續費 :( 適用於 N9 類型及 N 類型各計價類別受益權單位 ) 按每受益權單位申購日發行價格或買回日單位淨資產價值孰低者, 乘以下列比率, 再乘以買回單位數 : (a) 持有期間一年 ( 含 ) 以下者 :3% (b) 持有期間超過一年而在二年 ( 含 ) 以下者 :2% (c) 持有期間超過二年而在三年 ( 含 ) 以下者 :1% (d) 持有期間超過三年者 :0% 計算遞延手續費時, 本基金 N9 類型或 N 類型之新臺幣轉換至經理公司其他基金之 N9 類型或 N 類型之新臺幣計價受益權單位, 其持有期間累積計算 ; 本基金 N9 類型或 N 類型之美元計價受益權單位轉換至經理公司其他基金之 N9 類型或 N 類型之美元計價受益權單位, 其持有期間累積計算 ; 本基金 N9 類型或 N 類型人民幣計價受益權單位轉換至經理公司其他基金之 N9 類型或 N 類型人民幣計價受益權單位, 其持有期間累積計算 ( 十五 ) 基金之最低申購價金 : 1. 自募集日起至成立日止, 申購人每次申購之最低發行價額,A 類型新臺幣計價受益權單位為新臺幣壹萬元整 B 類型新臺幣計價受益權單位為新臺幣壹拾萬元整 ;A 類型美元計價受益權單位為美金參佰元整 B 類型美元計價受益權單位為美金參仟元整 ;A 類型人民幣計價受益權單位為人民幣貳仟元整 B 類型人民幣計價受益權單位為人民幣貳萬元整, 前開期間之後, 申購人每次申購之最低發行價額如下, 但經理公司同意者, 申購人每次申購金額不受下述最低發行價額之限制 : (1) 申購人每次申購 A 類型或 N9 類型新臺幣計價受益憑證之最低發行價額為新臺幣壹萬元整, 如以定期定額方式申購, 每次扣款之最低發行價格為新臺幣參仟元整, 超過者, 以新臺幣壹仟元或其整倍數為限 ; 每次申購 A 類型或 N9 類型美元計價受益憑證之最低發行價額為美金參佰元整, 如以定期定額方式申購, 每次扣款之最低發行價額為美金壹佰伍拾元整, 超過者, 以美金參拾元或其整倍數為限 ; 每次申購 A 類型或 N9 類型人民幣計價受益憑證之最低發行價額為人民幣貳仟元整, 如以定期定額方式申購, 每次扣款之最低發行價額為人民幣玖佰元整, 超過者, 以人民幣貳佰元或其整倍數為限 (2) 申購人每次申購 B 類型新臺幣計價受益憑證最低發行價額為新臺幣壹拾萬元整如以定期定額方式申購, 每次扣款之最低發行價格為新臺幣伍仟元整, 超過者, 以新臺幣壹仟元或其整倍數為限 ; 每次申購 B 類型美元計價受益憑證之最低發行價額為美金參仟元整, 如以定期定額方式申購, 每次扣款之最低發行價額為美金貳佰元整, 超過者, 以美金參拾元或其整倍數為限 ; 每次申購 B 類型人民幣計價受益憑證之最低發行價額為人民幣貳萬元整, 如以定期定額方式申購, 每次扣款之最低發行價額為人民幣壹仟貳佰元整, 超過者, 以人民幣貳佰元或其整倍數為限前開 B 類型各計價幣別受益憑證, 於經授權經理公司以收益分配金額再申購之情形, 不受 B 類型各詃計價幣別受益憑證之最低發行價額限制 (3) 申購人每次申購 N 類型新臺幣計價受益憑證最低發行價額為新臺幣壹拾萬元整如以定期定額方式申購, 每次扣款之最低發行價格為新臺幣伍仟元整, 超過者, 以新臺幣壹仟元或其整倍數為限 ; 每次申購 N 類型美元計價受益憑證之最低發行價額為美金參仟元整, 如以定期定額方式申購, 每次扣款之最低發行價額為美金貳佰元整, 超過者, 以美金參拾元或其整倍數為限 ; 每次申購 N 類型人民幣計價受益憑證之最低發行價額為人民幣貳萬元整, 如以定期定額方式申購, 每次扣款之最低發行價額為人民幣壹仟貳佰元整, 超過者, 以人民幣貳佰元或其整倍數為限前開 N 類型各計價幣別受益憑證, 於經授權經理公司以收益分配金額再申購之情形, 不受 N 類型各詃計價幣別受益憑證之最低發行價額限制 2. 受益人不得申請於經理公司同一基金或不同基金新臺幣計價受益權單位與外幣計價受益權單位間之轉換 ( 十六 ) 經理公司為防制洗錢及打擊資助恐怖主義而可能要求申購人提出之文件及拒絕申購之情況 : 辦理本基金申購應檢附下列證件核驗 1. 自然人申購本基金者 : 其為本國人者, 除未滿十四歲且尚未申請國民身分證者, 可以戶口名簿戶籍謄本或電子戶籍謄本替代外, 應要求其提供國民身分證 ; 其為外國人者, 應要求其提供護照, 並應確認是否為外國高知名度政治人物, 如是, 應採取適當管理措施並定期檢討, 若評估有疑似洗錢徵兆嫌疑, 應留存交易紀錄憑證, 並向法務部調查局申報申購人為未成年或受輔助宣告之人時, 並應提供法定代理人或輔助人之國民身分證或護照或其他可資證明身分之證明文件 2. 法人或其他機構申購本基金者, 應要求被授權人提供申購人出具之授權書被授權人身分證明文件代表人身分證明文件該申購人登記證明文件公文或相關證明文件繳稅證明不能作為開戶之唯一依據 3. 經理公司對於上開申購人所提供核驗之文件, 除授權書應留存正本外, 其餘文件應留存影本備查 4. 本公司不接受客戶以匿名或使用假名開戶申購基金或辦理全權委託投資如以臨櫃交付現金方式辦理申購或委託時, 經理公司應實施雙重身分證明文件查核及對所核驗之文件, 除授權書應留存正本外, 其餘文件應留存影本備查, 並請客戶依規定提供下列之證件核驗 : 1. 自然人客戶, 其為本國人者, 除要求其提供國民身分證, 但未滿十四歲且尚未申請國民身分證者, 可以戶口名簿戶籍謄本或電子戶籍謄本替代外, 並應徵取其他可資證明身分之文件, 如健保卡護照駕照學生證戶口名簿或戶籍謄本或電子戶籍謄本等 ; 其為外國人者, 除要求其提供護照外, 並應徵取如居留證或其他可資證明身分之文件但客戶為未成年人或受輔助宣告之人時, 應增加提供法定代理人或輔助人之國民身分證或護照, 以及徵取法定代理人或輔助人其他可資證明身分之證明文件 12 13

本基金各類型受益權單位之申購手續費 ( 含遞延手續費 ) 不列入本基金資產, 每受益權單位之申購手續費 ( 含遞延手續費 ) 最高不得超過發行價格之百分之三現行之申購手續費依下列費率計算之 : (1) 申購時給付 :( 適用於 A 類型

10 2. 申購人為法人或其他機構時, 除要求被授權人提供客戶出具之授權書被授權人身分證明文件代表人身分證明文件該客戶之登記證明文件公文或相關證明文件外, 並應徵取董事會議紀錄公司章程或財務報表等, 始可受理其申購或委託但繳稅證明不能作為開戶之唯一依據 3. 除前述之國民身分證護照及登記證明文件外之第二身分證明文件, 應具辨識力機關學校團體之清冊, 如可確認客戶身分, 亦可當作第二身分證明文件拒絕申購情況 1. 若申購人拒絕提供前述相關身分證明文件者, 應予婉拒受理或經確實查證其身分屬實後始予辦理 2. 疑似使用假名人頭虛設行號或虛設法人團體辦理申購或委託者 ; 或持用偽造變造身分證明文件 ; 或所提供文件資料可疑模糊不清, 不願提供其他佐證資料或提供之文件資料無法進行查證者 ; 或申購人不尋常拖延應補充之身分證明文件者 ; 或於受理申購或委託時, 有其他異常情形, 申購人無法提出合理說明者等之情形時, 應婉拒受理該類之申購或委託 3. 對於採委託授權等形式申購或委託者, 經理公司職員應查驗依規定應提供之委託或授權文件客戶本人及其代理人之身分證明文件, 確實查證該委託授權之事實及身分資料, 並將其本人及代理人之詳細身分資料建檔, 必要時, 並應以電話書面或實地查訪等其他適當之方式向本人確認之若查證有困難時, 應婉拒受理該類之申購或委託另, 對於採委託授權等形式申購或委託者, 開戶後始發現有存疑之客戶者, 應以電話書面或實地查訪等其他適當方式再次確認之 ( 十七 ) 買回開始日及買回申請截止時間 : 1. 本基金自成立之日起九十日後, 受益人得依最新公開說明書之規定, 以書面電子資料或其他約定方式向經理公司或其委任之基金銷售機構提出買回之請求經理公司與基金銷售機構所簽訂之銷售契約, 應載明每營業日受理買回申請之截止時間及對逾時申請之認定及其處理方式, 以及雙方之義務責任及權責歸屬受益人得請求買回受益憑證之全部或一部 2. 買回申請截止時間 : 親赴經理公司或以傳真申請為每營業日之下午四時三十分止 ; 以郵寄方式向經理公司辦理者, 係以買回申請書件備齊並於每營業日之下午四時三十分前送達經理公司 ; 以電子交易向經理公司申請為每營業日之下午四時 ; 赴基金銷售機構辦理者, 則依其規定除能證明投資人係於截止時間前提出買回請求者外, 逾時申請應視為次一買回申請日之買回申請惟如遇不可抗力之天然災害或重大事件, 經理公司得依安全考量調整截止時間 ( 十八 ) 買回費用 : 本基金買回費用 ( 含受益人進行短線交易部分 ) 最高不得超過本基金每受益權單位淨資產價值之百分之一, 並得由經理公司在此範圍內公告後調整本基金買回費用依最新公開說明書之規定買回費用歸入本基金資產 ( 十九 ) 買回價格 : 除本基金信託契約另有規定外, 各類型受益權單位之買回價格以買回日 ( 即買回申請書及其相關文件之書面或電子資料到達經理公司或公開說明書所載買回代理機構之次一營業日 ) 該類型受益權單位每受益權單位淨資產價值扣除買回費用及遞延手續費計算之 N9 類型各計價受益權單位及 N 類型各計價受益權單位之買回, 應依最新公開說明書之規定扣收買回費用及遞延手續費其他類型受益權單位之買回, 則不適用遞延手續費 ( 二十 ) 基金短線交易之規定 : 本基金宜以中長期方式進行投資, 為避免短線交易造成其他受益人權益受損, 及基金操作之困難, 影響基金績效, 本基金不歡迎受益人進行短線交易, 除定期定額本基金 A 類型受益權單位與 B 類型同一計價類別受益權單位或本基金 N9 類型與 N 類型同一計價類別受益權單位間之相互轉換外, 經理公司亦保留限制短線交易之受益人再次申購基金及對其收取相關費用之權利目前本基金進行短線交易之受益人須支付買回金額百分之零點三之短線交易費用本費用應歸入本基金資產前述之短線交易目前係指持有本基金未超過十四個曆日 ( 含第十四個曆日 ) 者, 即以買回日 ( 即請求買回之書面及其相關文件到達經理公司或其指定代理機構之次一營業日 ) 之日期減去申購日之日期, 小於或等於十四個曆日以下為範例說明 : 甲君於 103 年 8 月 28 日申購本基金, 經換算後, 其持有 10,000 個受益權單位數情況 A: 甲君在 103 年 9 月 10 日申請買回, 其買回日依信託契約規定, 為 103 年 9 月 11 日, 並適用 103 年 9 月 11 日之每單位淨值為新臺幣元本情況因從申購至買回期間未超過十四個曆日 ( 該期間等於 14 個曆日 ), 因此, 經理公司需將甲君的買回金額新臺幣 100,100 元 (NTD10.01X10,000 單位 ) 扣除 0.3% 的短線交易費用, 即新臺幣 300 元 (NTD100,100X0.3%), 甲君所收到的買回金額即需扣除該短線交易費用實際入帳金額尚需視各金融機構匯款費用收取標準另, 該短線交易費歸入本基金資產情況 B: 甲君在 103 年 9 月 11 日申請買回, 其買回日依信託契約規定, 為 103 年 9 月 12 日, 並適用 103 年 9 月 12 日之每單位淨值為新臺幣元本情況從申購至買回期間已超過十四個曆日, 因此甲君的買回金額不需被扣除短線交易費實際入帳金額尚需視各金融機構匯款費用收取標準 ( 二十一 ) 營業日 : 指經理公司總公司所在縣市之銀行營業日但本基金投資比重達本基金淨資產價值一定比例之投資所在國或地區之證券交易市場遇例假日休市停止交易時, 不在此限前述所稱一定比例之投資所在國或地區係指投資比重達本基金淨資產價值之百分之四十 ( 含 ) 以上之任一國家或地區經理公司應於每年度 3 月 6 月 9 月及 12 月第 20 日 ( 含 ) 於經理公司網站公告前一月底 ( 即 2 月 5 月 8 月及 11 月月底 ), 投資達該一定比例之主要投資所在國或地區及其次一季之證券交易市場例假日嗣後如因本基金投資比例及其休假日變更時, 仍從其公告規定 ( 二十二 ) 經理費 : 經理公司之報酬係按本基金淨資產價值每年百分之壹點柒 (1.7%) 之比率, 逐日累計計算, 並自本基金成立日起每曆月給付乙次但本基金自成立之日起屆滿三個月後, 除本契約第十四條第一項規定之特殊情形外, 投資於上市上櫃公司股票債券及其他固定收益證券之總金額未達本基金淨資產價值之百分之七十部分, 經理公司之報酬應減半計收 ( 二十三 ) 保管費 : 基金保管機構之報酬係按本基金淨資產價值每年百分之零點貳伍 (0.25%) 之比率, 由經理公司逐日累計計算, 自本基金成立日起每曆月給付乙次 ( 二十四 ) 分配收益 : 1. 本基金 A 類型各計價類別受益權單位及 N9 類型各計價類別受益權單位之收益全部併入基金資產, 不予分配 2. 本基金 B 類型各計價類別受益權單位投資中華民國及中國來源所得以外之 14 15

若申購人拒絕提供前述相關身分證明文件者, 應予婉拒受理或經確實查證其身分屬實後始予辦理 2.

11 現金股利子基金收益分配利息收入其他收入已實現資本利得扣除資本損失 ( 包括其已實現及未實現資本損失 ) 及本基金應負擔之各項成本費用屬於 B 類型受益權單位應負擔者後, 均為 B 類型各計價類別受益權單位之可分配收益上述可分配收益, 經理公司應於本基金成立日起屆滿二個月後, 按月就下列收益來源決定分配金額, 並於決定分配金額後, 依本條第 5. 項規定之時間進行收益分配 : (1) 就本基金 B 類型各計價類別受益權單位之投資中華民國及中國來源所得以外之現金股利子基金收益分配利息收入其他收入, 經理公司得依該等孳息收入之情況, 決定應分配之金額 (2) 除前述可分配收益外, 經理公司得就本基金 B 類型各計價類別受益權單位投資中華民國及中國來源所得以外之有價證券已實現資本利得扣除資本損失 ( 包括其已實現及未實現之資本損失 ) 及本基金應負擔之各項成本費用屬於 B 類型各計價類別受益權單位應負擔者後之可分配收益為正數時, 決定應分配之金額 (3) 可歸屬於 B 類型各計價類別並於中華民國及中國來源所得以外所為之外幣間匯率避險交易所衍生之已實現資本利得扣除資本損失 ( 包括已實現及未實現之資本損失 ) 為正數時, 亦為 B 類型各計價類別受益權單位之可分配收益, 並由經理公司決定應分配之金額 3. 本基金 N 類型各計價類別受益權單位投資中華民國及中國來源所得以外之現金股利子基金收益分配利息收入其他收入已實現資本利得扣除資本損失 ( 包括其已實現及未實現資本損失 ) 及本基金應負擔之各項成本費用屬於 N 類型該計價類別受益權單位應負擔者後, 均為 N 類型該計價類別受益權單位之可分配收益上述可分配收益, 經理公司應按月就下列收益來源決定分配金額, 並於決定分配金額後, 依本條第五項規定之時間進行收益分配 : (1) 就本基金 N 類型各計價類別受益權單位之投資中華民國及中國來源所得以外之現金股利子基金收益分配利息收入其他收入, 經理公司得依該等孳息收入之情況, 決定應分配之金額 (2) 除前述可分配收益外, 經理公司得就本基金 N 類型各計價類別受益權單位投資中華民國及中國來源所得以外之有價證券已實現資本利得扣除資本損失 ( 包括其已實現及未實現之資本損失 ) 及本基金應負擔之各項成本費用屬於 N 類型該計價類別受益權單位應負擔者後之可分配收益為正數時, 決定應分配之金額 (3) 可歸屬於 N 類型各計價類別並於中華民國及中國來源所得以外所為之外幣間匯率避險交易所衍生之已實現資本利得扣除資本損失 ( 包括已實現及未實現之資本損失 ) 為正數時, 亦為 N 類型各計價類別受益權單位之可分配收益, 並由經理公司決定應分配之金額 4. 各分配收益類別受益權單位其可分配收益情形, 經理公司依收益之情況自行決定分配之金額或不予分配前述分配之金額可超出該類型受益權單位之可分配收益, 故各類型受益權單位之配息可能涉及本金 5. 本基金各分配收益類別受益權單位可分配收益之分配, 每月分配之情形, 收益分配內容僅屬於第 2. 之 (1) 和第 3. 之 (1) 時, 由經金管會核准辦理公開發行公司之簽證會計師查核出具收益分配覆核報告後即得進行分配, 但收益分配內容尚包括第 2. 之 (2) 及 (3) 和第 3. 之 (2) 及 (3) 時, 應洽會計師查核出具查核簽證報告後, 始得進行分配收益分配應於每月結束後之第二十個營業日前分配之有關前述收益分配, 其分配基準日, 由經理公司於期前依信託契約第三十一條規定之方式公告之 6. 每次分配之總金額, 應由基金保管機構以柏瑞中國平衡證券投資信託基金可分配收益專戶之名義, 按新臺幣及外幣計價幣別開立帳戶分別存入, 不再視為本基金資產之一部分, 但其所生之孳息應併入各分配收益類別受益權單位之資產 7. 各分配收益類別受益權單位可分配收益, 依收益分配基準日發行在外之各分配收益類別受益權單位總數平均分配, 收益分配之給付應以受益人為受款人之記名劃線禁止背書轉讓票據或匯款方式為之, 經理公司並應公告其計算方式及分配之金額地點時間及給付方式但 B 類型新臺幣計價受益權單位受益人, 每月收益分配之給付金額, 未達新臺幣壹仟元 ( 含 ) 時 ;N 類型新臺幣計價受益權單位受益人, 每月收益分配之給付金額, 未達新臺幣壹仟元 ( 含 ) 時 ;B 類型美元計價受益權單位受益人, 每月收益分配之應分配金額, 未達美金壹佰元 ( 含 ) 時 ;N 類型美元計價受益權單位受益人, 每月收益分配之應分配金額, 未達美金壹佰元 ( 含 ) 時 ;B 類型人民幣計價受益權單位受益人, 每月收益分配之應分配金額, 未達人民幣陸佰元 ( 含 ) 時 ;N 類型人民幣計價受益權單位受益人, 每月收益分配之應分配金額, 未達人民幣陸佰元 ( 含 ) 時, 受益人 ( 除透過基金銷售機構以特定金錢信託方式財富管理專戶申購本基金者或經經理公司同意者外 ) 授權經理公司以該筆收益分配金額再申購本基金受益權單位 ( 二十五 ) 基金淨資產價值之暫停計算原則 : 經理公司應每營業日計算本基金之淨資產價值有下列情事之一時, 得暫停計算 : 1. 經理公司因金管會之命令或有下列情事之一, 並經金管會核准得暫停計算淨資產價值時, 經理公司除得依信託契約第十九條規定暫停計算買回價格, 延緩給付買回價金外, 並得暫停受益權單位之申購 (1) 投資所在國或地區證券交易所店頭市場或外匯市場非因例假日而停止交易 ; (2) 通常使用之通信中斷 ; (3) 因匯兌交易受限制 ; (4) 有無從收受買回請求或給付買回價金之其他特殊情事者 2. 前述 1 所定暫停計算本基金淨資產價值之情事消滅後之次一營業日, 經理公司應即恢復計算本基金之淨資產價值及受益權單位之申購及買回二本基金之性質 ( 一 ) 本基金之設立及其依據 : 本基金係依據證券投資信託及顧問法證券投資信託事業管理規則證券投資信託基金管理辦法及其他相關辦法之規定, 經金管會 103 年 12 月 3 日金管證投字第號函核准, 在中華民國境內募集設立之證券投資信託基金本基金所有證券交易行為, 均應依證券投資信託及顧問法及其他有關法規辦理並受金管會之管理監督 ( 二 ) 證券投資信託契約關係 : 本基金之信託契約係依證券投資信託及顧問法證券投資信託事業管理規則證券投資信託基金管理辦法及其他中華民國有關法令之規定, 為保障本基金受益憑證所有人 ( 以下簡稱受益人 ) 之利益所訂定, 以規範經理公司基金保管機構及受益人間之權利義務經理公司及基金保管機構自信託契約簽訂並生效之日起為信託契約當事人除經理公司拒絕其申購者外, 申購人自申購並繳足全部價金之日起, 成 16 17

項規定之時間進行收益分配 : (1) 就本基金 B 類型各計價類別受益權單位之投資中華民國及中國來源所得以外之現金股利子基金收益分配利息收入其他收入, 經理公司得依該等孳息收入之情況, 決定應分配之金額 (2) 除前述可分配

12 為信託契約當事人信託契約當事人依有關法令及信託契約規定享有權利及負擔義務 ( 三 ) 基金成立時及歷次追加發行情形 : 1. 本基金 A 類型及 B 類型各計價類別受益權單位於民國一百零四年四月九日成立 2. 本基金 N 類型新臺幣計價受益權單位之首次銷售日為民國一四年九月二日,N 類型人民幣計價受益權單位之首次銷售日為民國一四年十月七日,N 類型美元計價受益權單位之首次銷售日為民國一四年十一月二十五日 3. 其餘各類型受益權單位之首次銷售日將依申購情況而定三基金經理公司之職責 ( 一 ) 經理公司應依現行有關法令信託契約之規定暨金管會之指示, 並以善良管理人之注意義務及忠實義務經理本基金, 除信託契約另有規定外, 不得為自己其代理人代表人受僱人或任何第三人謀取利益其代理人代表人或受僱人履行信託契約規定之義務, 有故意或過失時, 經理公司應與自己之故意或過失, 負同一責任經理公司因故意或過失違反法令或信託契約約定, 致生損害於本基金之資產者, 經理公司應對本基金負損害賠償責任 ( 二 ) 除經理公司其代理人代表人或受僱人有故意或過失外, 經理公司對本基金之盈虧受益人或基金保管機構所受之損失不負責任 ( 三 ) 經理公司對於本基金資產之取得及處分有決定權, 並應親自為之, 除金管會另有規定外, 不得複委任第三人處理但經理公司行使其他本基金資產有關之權利, 必要時得要求基金保管機構國外受託保管機構或其代理人出具委託書或提供協助經理公司就其他本基金資產有關之權利, 得委任或複委任基金保管機構國外受託保管機構律師或會計師行使之 ; 委任或複委任律師或會計師行使權利時, 應通知基金保管機構 ( 四 ) 經理公司在法令許可範圍內, 就本基金有指示基金保管機構及國外受託保管機構之權, 並得不定期盤點檢查本基金資產經理公司並應依其判斷金管會之指示或受益人之請求, 在法令許可範圍內, 採取必要行動, 以促使基金保管機構依信託契約規定履行義務 ( 五 ) 經理公司如認為基金保管機構違反信託契約或有關法令規定, 或有違反之虞時, 應即報金管會 ( 六 ) 經理公司應於本基金開始募集三日前, 或追加募集申報生效函送達之日起三日內, 及公開說明書更新或修正後三日內, 將公開說明書電子檔案向金管會指定之資訊申報網站進行傳輸 ( 七 ) 經理公司或基金銷售機構應於申購人交付申購申請書且完成申購價金之給付前, 交付簡式公開說明書, 且應依申購人之要求, 提供本基金公開說明書, 並於本基金之銷售文件及廣告內, 標明已備有公開說明書與簡式公開說明書及可供索閱之處所公開說明書之內容如有虛偽或隱匿情事者, 應由經理公司及其負責人與其他在公開說明書上簽章者, 依法負責 ( 八 ) 經理公司必要時得修正公開說明書, 並公告之, 下列第二款至第四款向同業公會申報外, 其餘款項應向金管會報備 : 1. 依規定無須修正證券投資信託契約而增列新投資標的及其風險事項者 2. 申購人每次申購之最低發行價額 3. 申購手續費 ( 含遞延手續費 ) 4. 買回費用 5. 配合證券投資信託契約變動修正公開說明書內容者 6. 其他對受益人權益有重大影響之修正事項 ( 九 ) 經理公司就證券之買賣交割或其他投資之行為, 應符合中華民國及本基金投資所在國或地區證券市場之相關法令, 經理公司並應指示其所委任之證券商, 就為本基金所為之證券投資, 應以符合中華民國及本基金投資所在國或地區證券市場買賣交割實務之方式為之 ( 十 ) 經理公司運用本基金, 從事證券相關商品之交易, 應符合相關法令及金管會之規定 ( 十一 ) 經理公司與其委任之基金銷售機構間之權利義務關係依銷售契約之規定經理公司應以善良管理人之注意義務選任基金銷售機構 ( 十二 ) 經理公司得依信託契約第十六條規定請求本基金給付報酬, 並依有關法令及信託契約規定行使權利及負擔義務經理公司對於因可歸責於基金保管機構或國外受託保管機構證券集中保管事業或票券集中保管事業之事由致本基金及 ( 或 ) 受益人所受之損害不負責任, 但經理公司應代為追償 ( 十三 ) 除依法委託基金保管機構保管本基金外, 經理公司如將經理事項委由第三人處理時, 經理公司就該第三人之故意或過失致本基金所受損害, 應予負責 ( 十四 ) 經理公司應自本基金成立之日起運用本基金 ( 十五 ) 經理公司應依金管會之命令有關法令及信託契約規定召開受益人會議惟經理公司有不能或不為召開受益人會議之事由時, 應立即通知基金保管機構 ( 十六 ) 本基金之資料訊息, 除依法或依金管會指示或信託契約另有訂定外, 在公開前, 經理公司或其受僱人應予保密, 不得揭露於他人 ( 十七 ) 經理公司因解散停業歇業撤銷或廢止許可等事由, 不能繼續擔任本基金經理公司職務者, 應即洽由其他證券投資信託事業承受其原有權利及義務經理公司經理本基金顯然不善者, 金管會得命經理公司將本基金移轉於經指定之其他證券投資信託事業經理 ( 十八 ) 基金保管機構因解散停業歇業撤銷或廢止許可等事由, 不能繼續擔任本基金基金保管機構職務者, 經理公司應即洽由其他基金保管機構承受原基金保管機構之原有權利及義務基金保管機構保管本基金顯然不善者, 金管會得命其將本基金移轉於經指定之其他基金保管機構保管 ( 十九 ) 本基金各類型受益權單位合計淨資產價值低於新臺幣參億元時, 經理公司應將淨資產價值及受益人人數告知申購人於計算前述各類型受益權單位合計金額時, 外幣計價之受益權單位部分, 應依信託契約第二十條第三項規定換算為新臺幣後, 與新臺幣計價之受益權單位合併計算 ( 二十 ) 因發生信託契約第二十四條第一項第 ( 二 ) 款之情事, 致信託契約終止, 經理公司應於清算人選定前, 報經金管會核准後, 執行必要之程序 ( 二十一 ) 經理公司應於本基金公開說明書中揭露 : 1. 本基金受益權單位分別以新臺幣美元或人民幣作為計價貨幣等內容 2. 本基金各類型受益權單位之面額及各類型受益權單位與基準受益權單位之換算比率四基金保管機構之職責 ( 一 ) 基金保管機構本於信託關係, 受經理公司委託辦理本基金之開戶保管處分及收付本基金受益人申購受益權單位之發行價額及其他本基金之資產, 應全部交付基金保管機構 ( 二 ) 基金保管機構或國外受託保管機構應依證券投資信託及顧問法相關法令中華民國或本基金投資所在在國或地區有關法令信託契約之規定暨金管會之指示, 以善良管理人之注意義務及忠實義務, 辦理本基金之開戶保管處 18 19

其餘各類型受益權單位之首次銷售日將依申購情況而定三基金經理公司之職責 ( 一 ) 經理公司應依現行有關法令信託契約之規定暨金管會之指示, 並以善良管理人之注意義務及忠實義務經理本基金, 除信託契約另有規定外, 不得為

13 分及收付本基金之資產及各分配收益類別受益權單位可分配收益專戶之款項, 除信託契約另有規定外, 不得為自己其代理人代表人受僱人或任何第三人謀取利益其代理人代表人或受僱人履行信託契約規定之義務, 有故意或過失時, 基金保管機構應與自己之故意或過失, 負同一責任基金保管機構因故意或過失違反法令或信託契約約定, 致生損害於本基金之資產者, 基金保管機構應對本基金負損害賠償責任 ( 三 ) 基金保管機構應依經理公司之指示取得或處分本基金之資產, 並行使與該資產有關之權利, 包括但不限於向第三人追償等但如基金保管機構認為依該項指示辦理有違反信託契約或中華民國有關法令規定之虞時, 得不依經理公司之指示辦理, 惟應立即呈報金管會基金保管機構非依有關法令或信託契約規定不得處分本基金資產, 就與本基金資產有關權利之行使, 並應依經理公司之要求提供委託書或其他必要之協助 ( 四 ) 基金保管機構得為履行信託契約之義務, 透過證券集中保管事業票券集中保管事業中央登錄公債投資所在國或地區相關證券交易所結算機構銀行間匯款及結算系統一般通訊系統等機構或系統處理或保管基金相關事務但如有可歸責前述機構或系統之事由致本基金受損害, 除基金保管機構有故意或過失者, 基金保管機構不負賠償責任, 但基金保管機構應代為追償 ( 五 ) 基金保管機構得依證券投資信託及顧問法及其他相關法令之規定, 複委任證券集中保管事業票券集中保管事業代為保管本基金購入之有價證券或證券相關商品並履行信託契約之義務, 有關證券集中保管費用由基金保管機構負擔 ( 六 ) 基金保管機構應依經理公司提供之收益分配數據, 擔任本基金各分配收益類別受益權單位收益分配之給付人, 執行收益分配之事務 ( 七 ) 基金保管機構得委託國外金融機構為本基金國外受託保管機構, 與經理公司指定之基金公司或國外證券經紀商進行境外基金或國外證券買賣交割手續, 並保管本基金存放於國外之資產及行使與該資產有關之權利基金保管機構對國外受託保管機構之選任監督及指示, 依下列規定為之 : 1. 基金保管機構對國外受託保管機構之選任, 應經經理公司同意 2. 基金保管機構對國外受託保管機構之選任或指示, 因故意或過失而致本基金生損害者, 應負賠償責任 3. 國外受託保管機構如因解散破產或其他事由而不能繼續保管本基金國外資產者, 基金保管機構應即另覓適格之國外受託保管機構國外受託保管機構之更換, 應經經理公司同意 ( 八 ) 基金保管機構依信託契約規定應履行之責任及義務, 如委由國外受託保管機構處理者, 基金保管機構就國外受託保管機構之故意或過失, 應與自己之故意或過失負同一責任, 如因而致損害本基金之資產時, 基金保管機構應負賠償責任國外受託保管機構報酬由基金保管機構負擔 ( 九 ) 基金保管機構僅得於下列情況下, 處分本基金之資產 : 1. 依經理公司指示而為下列行為 : (1) 因投資決策所需之投資組合調整 (2) 為從事證券相關商品交易所需之保證金帳戶調整或支付權利金 (3) 給付依信託契約第十條約定應由本基金負擔之款項 (4) 給付依信託契約應分配予各分配收益類別受益權單位受益人之可分配收益 (5) 給付受益人買回其受益憑證之買回價金 2. 於信託契約終止, 清算本基金時, 依各類型受益權比例分派予受益人其所應得之資產 3. 依法令強制規定處分本基金之資產 ( 十 ) 基金保管機構應依法令及信託契約之規定, 定期將本基金之相關表冊交付經理公司, 送由同業公會轉送金管會備查基金保管機構應於每週最後營業日製作截至該營業日止之保管資產庫存明細表 ( 含股票股利實現明細 ) 銀行存款餘額表及證券相關商品明細表交付經理公司 ; 於每月最後營業日製作截至該營業日止之保管資產庫存明細表銀行存款餘額表及證券相關商品明細表, 並於次月五個營業日內交付經理公司 ; 由經理公司製作本基金檢查表資產負債報告書庫存資產調節表及其他金管會規定之相關報表, 交付基金保管機構查核副署後, 於每月十日前送由同業公會轉送金管會備查 ( 十一 ) 基金保管機構應將其所知經理公司違反信託契約或有關法令之事項, 或有違反之虞時, 通知經理公司應依信託契約或有關法令履行其義務, 其有損害受益人權益之虞時, 應即向金管會申報, 並抄送同業公會前揭通知事項如非因基金保管機構之故意或過失而不知者, 不在此限國外受託保管機構如違反國外受託保管契約之約定時, 基金保管機構應即通知經理公司並為必要之處置 ( 十二 ) 經理公司因故意或過失, 致損害本基金之資產時, 基金保管機構應為本基金向其追償 ( 十三 ) 基金保管機構得依信託契約第十六條規定請求本基金給付報酬, 並依有關法令及信託契約規定行使權利及負擔義務基金保管機構對於因可歸責於經理公司或經理公司委任或複委任之第三人之事由, 致本基金所受之損害不負責任, 但基金保管機構應代為追償 ( 十四 ) 金管會指定基金保管機構召開受益人會議時, 基金保管機構應即召開, 所需費用由本基金負擔 ( 十五 ) 基金保管機構及國外受託保管機構除依法令規定金管會指示或信託契約另有訂定外, 不得將本基金之資料訊息及其他保管事務有關之內容提供予他人其董事監察人經理人業務人員及其他受僱人員, 亦不得以職務上所知悉之消息從事有價證券買賣之交易活動或洩露予他人 ( 十六 ) 本基金不成立時, 基金保管機構應依經理公司之指示, 於本基金不成立日起十個營業日內, 將申購價金及其利息退還申購人但有關掛號郵費或匯費由經理公司負擔 ( 十七 ) 除本條前述之規定外, 基金保管機構對本基金或其他契約當事人所受之損失不負責任五本基金投資 ( 一 ) 基金投資之方針及範圍有關本基金之投資方針及範圍, 請參本公開明書壹基金概況之一基金簡介第 ( 九 ) ( 二 ) 經理公司運用基金投資之決策過程基金經理人之姓名主要經 ( 學 ) 歷及權限 1. 投資有價證券之決策過程 : (1) 投資分析 : 由基金研究團隊負責研究分析工作, 依據各國總體經濟與企業獲利成長表現, 並分析各產業與景氣趨勢, 考量當地股市交易走勢及相關區域政治風險貨幣政策長短期利率走勢各交易商所提供之相關資料或投資趨勢建議及各種質與量數據柏 20 21

金之資產, 並行使與該資產有關之權利, 包括但不限於向第三人追償等但如基金保管機構認為依該項指示辦理有違反信託契約或中華民國有關法令規定之虞時, 得不依經理公司之指示辦理, 惟應立即呈報金管會基金保管機構非依有關

14 瑞投資集團研究資源以及投資顧問公司的建議, 作成投資分析報告, 以作為基金經理人投資參考依據 (2) 投資決定 : 基金經理人依據投資分析報告, 按月製定投資策略與投資組合建議表, 並提交投資策略會議, 決定每月投資組合基金經理人依據投資策略會議之決議, 再輔以每週及每日晨會針對重大訊息進行討論並作成各投資決定或修正後製定投資決定書, 經投資部門主管覆核後執行之 (3) 投資執行 : 交易員依據基金投資決定書, 將經核准之投資決定書分別向國內券商及轉交國外投資顧問公司向海外券商下單透過國內券商及國外投資顧問公司將下單結果回報予經理公司交易員, 由經理公司交易員作成基金投資執行紀錄, 若執行時發生差異, 則需填寫差異原因並呈報基金經理人 (4) 投資檢討 : 由基金經理人就投資現況進行檢討, 並按月提出投資檢討報告, 其中包括投資決策與實際情況檢討及投資標的檢討 2. 投資證券相關商品之決策過程 : (1) 交易分析 : 從事證券相關商品交易報告書, 須載明交易理由預計交易價格多 ( 空 ) 方向契約內容及數量, 並詳述分析基礎根據及建議, 由從事證券相關商品交易報告書撰寫人基金經理人複核人員及權責主管核准 (2) 交易決定 : 基金經理人依據從事證券相關商品交易報告書作成交易決定書, 並交付執行 ; 交易決定書須載明交易價格多 ( 空 ) 方向契約內容等內容, 由基金經理人複核人員及權責主管核准 (3) 交易執行 : 交易員應於交易前確認有足夠之保證金可執行交易, 並依據交易決定書執行交易, 作成交易執行紀錄 ; 交易執行紀錄須載明實際成交價格多 ( 空 ) 方向契約內容及數量及交易決定書與交易執行間之差異差異原因說明等內容本步驟由交易員複核人員及權責主管負責 (4) 交易檢討 : 從事證券相關商品交易檢討報告, 由報告人基金經理人複核人員複核人員及權責主管進行之 3. 基金經理人之姓名主要經 ( 學 ) 歷及權限姓名 : 黃鈺惠學歷 :Boston College, Master in Finance 經歷 : 現任柏瑞投信投資管理處副理 ~ 迄今現任柏瑞中國平衡基金經理人 ~ 迄今曾任柏瑞投信投資管理處襄理 ~ 曾任柏瑞投信投資顧問部襄理 ~ 曾任台新投顧全球策略研究部襄理 ~ 兼管其他基金 : 無權限 : 基金經理人依據信託契約之規定及相關法令內部規範運用本基金資產作成投資決定, 經投資部門主管覆核後, 交付交易人員執行各項投資投資部門主管應監督基金經理決策過程並核閱, 以確保基金經理人下達指示遵從決策基金經理人同時管理其他基金之名稱及所採取防止利益衝突之措施 : 無, 本基金經理人尚無兼管其他基金基金最近 3 年之各經理人及任期經理人任期黃鈺惠 2015/3/25 ~ 迄今施宜君 2015/3/25 ~2016/3/27 協管經理人 ( 三 ) 複委任管理業務情形及受託管理機構對受託管理業務之專業能力無, 本基金未複委託其他管理機構 ( 四 ) 委託國外投資顧問公司提供顧問服務之專業能力經理公司委請柏瑞投資的固定收益投資團隊 PineBridge Investments Asia Limited 為本基金之投資顧問集團研究分析人員有 100 位以上, 遍佈全球, 可有效運用在地資源, 觀察各地細微變化, 熟悉重要政經情勢, 掌握即時資訊其中高收益債券的投資團隊經驗, 更可溯及 1994 年開始, 為業界人數最多的高收益投資團隊之一, 平均資歷超過 16 年柏瑞投資於 1987 年設立亞洲總部於香港, 亞洲投資網絡相當成熟, 是亞洲區中最大的投資團隊之ㄧ, 所帶領的投研專才涵蓋香港新加坡台灣南韓馬來西亞菲律賓印度澳洲及中國等國家或地區同時藉由集團投研長期駐全球主要國家重鎮之實務經驗與判斷能力, 為本基金提供詳盡與完善的投資趨勢 ( 五 ) 基金運用之限制 1. 經理公司應依有關法令及信託契約規定, 運用本基金, 除金管會另有規定外, 並應遵守下列規定 : (1) 不得投資於結構式利率商品未上市未上櫃股票或私募之有價證券但以原股東身分認購已上市上櫃之現金增資股票或經金管會核准或申報生效承銷有價證券, 不在此限 ; (2) 不得投資於國內未上市或未上櫃之次順位公司債及次順位金融債券 ; (3) 不得為放款或提供擔保 ; (4) 不得從事證券信用交易 ; (5) 不得對經理公司自身經理之其他各基金共同信託基金全權委託帳戶或自有資金買賣有價證券帳戶間為證券或證券相關商品交易行為, 但經由集中交易市場或證券商營業處所委託買賣成交, 且非故意發生相對交易之結果者, 不在此限 ; (6) 不得投資於經理公司或與經理公司有利害關係之公司所發行之證券, 但經理公司或與經理公司有利害關係之公司所發行之基金受益憑證基金股份或投資單位, 不在此限 ; (7) 除經受益人請求買回或因本基金全部或一部不再存續而收回受益憑證外, 不得運用本基金之資產買入本基金之受益憑證 ; (8) 投資於任一上市或上櫃公司股票 ( 含承銷股票 ) 存託憑證及公司債 ( 含次順位公司債可轉換公司債交換公司債及附認股權公司債 ) 或金融債券 ( 含次順位金融債券 ) 之總金額, 不得超過本基金淨資產價值之百分之十 ; 投資於任一公司所發行次順位公司債之總額, 不得超過該公司該次 ( 如有分券指分券後 ) 所發行次順位公司債總額之百分之十 ; (9) 投資於任一上市或上櫃公司股票 ( 含承銷股票 ) 認購 ( 售 ) 權證或認股權憑證存託憑證及參與憑證所表彰之股份總額, 不得超過該公司已發行股份總數之百分之十 ; 所經理之全部基金投資於任一上市或上櫃公司股票 ( 含承銷股票 ) 認購 ( 售 ) 權證或認股權憑證存託憑證及參與憑證所表彰之股份總額, 不得超過該公司已發行股份總數之百分之十 ; 惟認購權證認股權憑證與認售權證之股 22 23

國內券商及轉交國外投資顧問公司向海外券商下單透過國內券商及國外投資顧問公司將下單結果回報予經理公司交易員, 由經理公司交易員作成基金投資執行紀錄, 若執行時發生差異, 則需填寫差異原因並呈報基金經理人 (4) 投資

15 份總額得相互沖抵 (Netting), 以合併計算得投資比率上限 ; (10) 投資參與憑證總金額, 不得超過本基金淨資產價值之百分之十 ; (11) 投資於任一公司所發行無擔保公司債 ( 含可轉換公司債及附認股權公司債 ) 之總額, 不得超過該公司所發行無擔保公司債 ( 含可轉換公司債及附認股權公司債 ) 總額之百分之十 ; (12) 投資於任一上市或上櫃公司承銷股票之總數, 不得超過該次承銷總數之百分之一 ; (13) 經理公司所經理之全部基金, 投資於同一次承銷股票之總數, 不得超過該次承銷總數之百分之三 ; (14) 不得將本基金持有之有價證券借予他人但符合證券投資信託基金管理辦法第十四條及第十四條之一規定者, 不在此限 ; (15) 除投資於指數股票型基金受益憑證外, 不得投資於市價為前一營業日淨資產價值百分之九十以上之上市基金受益憑證 ; (16) 投資於基金受益憑證之總金額, 不得超過本基金淨資產價值之百分之二十 ; 投資於期貨信託事業對不特定人募集之期貨信託基金受益憑證證券交易市場交易之反向型 ETF 商品 ETF 及槓桿型 ETF 之總金額, 不得超過本基金淨資產價值之百分之十 ; (17) 投資於任一基金之受益權單位總數, 不得超過被投資基金已發行受益權單位總數之百分之十 ; 所經理之全部基金投資於任一基金受益權單位總數, 不得超過被投資基金已發行受益權單位總數之百分之二十 ; (18) 委託單一證券商買賣股票金額, 不得超過本基金當年度買賣股票總金額之百分之三十, 但基金成立未滿一個完整會計年度者, 不在此限 ; (19) 投資於本證券投資信託事業經理之基金時, 不得收取經理費 ; (20) 不得轉讓或出售本基金所購入股票發行公司股東會委託書 ; (21) 投資於任一公司發行保證或背書之短期票券總金額, 不得超過本基金淨資產價值之百分之十, 並不得超過新臺幣五億元 ; (22) 投資任一銀行所發行股票及金融債券 ( 含次順位金融債券 ) 之總金額, 不得超過本基金淨資產價值之百分之十 ; 投資於任一銀行所發行金融債券 ( 含次順位金融債券 ) 之總金額, 不得超過該銀行所發行金融債券總額之百分之十 ; 投資於任一銀行所發行次順位金融債券之總額, 不得超過該銀行該次 ( 如有分券指分券後 ) 所發行次順位金融債券總額之百分之十 ; (23) 投資於任一經金管會核准於我國境內募集發行之國際金融組織所發行之國際金融組織債券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十, 及不得超過該國際金融組織於我國境內所發行國際金融組織債券總金額之百分之十 ; (24) 投資於任一受託機構或特殊目的公司依金融資產證券化條例發行之受益證券或資產基礎證券之總額, 不得超過該受託機構或特殊目的公司該次 ( 如有分券指分券後 ) 發行之受益證券或資產基礎證券總額之百分之十 ; 亦不得超過本基金淨資產價值之百分之十 ; (25) 投資於任一機構所發行之公司債金融債券其依金融資產證券化條例擔任創始機構而將金融資產信託與受託機構或讓與特殊目的公司所發行之受益證券或資產基礎證券及其依不動產證券化條例擔任委託人而將不動產資產信託與受託機構所發行之不動產資產信託受益證券之總金額, 不得超過本基金淨資產價值之百分之十 ; (26) 經理公司與受益證券或資產基礎證券之創始機構受託機構或特殊目的公司之任一機構具有證券投資信託基金管理辦法第十一條第一項所稱利害關係公司之關係者, 經理公司不得運用基金投資於該受益證券或資產基礎證券 ; (27) 投資於任一受託機構依不動產證券化條例發行之不動產投資信託基金之受益權單位總數, 不得超過該不動產投資信託基金已發行受益權單位總數之百分之十 ; 上開不動產投資信託基金應符合金管會核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上者 ; (28) 投資於任一受託機構依不動產證券化條例發行之不動產資產信託受益證券之總額, 不得超過該受託機構該次 ( 如有分券指分券後 ) 發行之不動產資產信託受益證券總額之百分之十 ; (29) 投資於任一受託機構依不動產證券化條例發行之不動產投資信託基金受益證券及不動產資產信託受益證券之總金額, 不得超過本基金淨資產價值之百分之十 ; (30) 經理公司與不動產投資信託基金受益證券之受託機構或不動產資產信託受益證券之受託機構或委託人具有證券投資信託基金管理辦法第十一條第一項所稱利害關係公司之關係者, 經理公司不得運用基金投資於該不動產投資信託基金受益證券或不動產資產信託受益證券 ; (31) 投資認購 ( 售 ) 權證或認股權憑證總金額, 不得超過本基金淨資產價值之百分之五 ; (32) 不得投資於私募之有價證券, 但投資於符合美國 Rule 144A 規定之債券, 不在此限, 惟其投資總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十五 ; (33) 不得從事不當交易行為而影響本基金淨資產價值 ; (34) 不得為經金管會規定之其他禁止或限制事項 2. 前項第 (5) 款所稱各基金, 第 (9) 款第 (13) 款及第 (17) 款所稱所經理之全部基金, 包括經理公司募集或私募之證券投資信託基金及期貨信託基金 3. 第 1 項第 (8) 款至第 (13) 款第 (15) 款至第 (18) 款第 (21) 款至第 (25) 款第 (27) 款至第 (29) 款及第 (31) 款至第 (32) 款規定比例金額及信用評等之限制, 如因有關法令或相關規定修正者, 從其規定 4. 經理公司有無違反本條第 1. 項各款禁止規定之行為, 以行為當時之狀況為準 ; 行為後因情事變更致有本條第 1. 項禁止規定之情事者, 不受該項限制但經理公司為籌措現金需處分本基金資產時, 應儘先處分該超出比例限制部分之證券 ( 六 ) 基金參與股票發行公司股東會行使表決權之處理原則及方法 1. 處理原則 : (1) 經理公司行使本基金持有股票之投票表決權, 除法令另有規定外, 應由經理公司指派經理公司人員代表為之, 經理公司行使本基金持有股票之投票表決權, 得依公司法第一百七十七條之一規定, 以書面或電子方式行使之經理公司行使表決權時, 應基於受益人之最大利益, 且不得直接或間接參與該股票發行公司經營或有不當之安排情事 (2) 惟依下列行使本基金持有股票之投票表決權者, 得不受前述指派經理公司人員代表為之之限制 : (I) 指派符合公開發行股票公司股務處理準則第三條第二項規定條件之公司行使本基金持有股票之投票表決權者 (II) 經理公司所經理之任一證券投資信託基金持有公開發行公司股份均未達三十萬股且全部證券投資信託基金合計持有股份未達一百萬股者, 經理公司得不指派人員出席股東會 (III) 經理公司除依第 (I) 之規定方式行使本基金持有股票之表決權外, 對於所經理之任一證券投資信託基金持有公開發行公司股份達三十萬股以上或全部 24 25

之總數, 不得超過該次承銷總數之百分之三 ; (14) 不得將本基金持有之有價證券借予他人但符合證券投資信託基金管理辦法第十四條及第十四條之一規定者, 不在此限 ; (15) 除投資於指數股票型基金受益憑證外, 不得投資於市價

16 證券投資信託基金合計持有股份達一百萬股以上者, 於股東會無選舉董事監察人議案時 ; 或於股東會有選舉董事監察人議案, 而其任一證券投資信託基金所持有股份均未達該公司已發行股份總數千分之五或五十萬股時, 經理公司得指派經理公司以外之人員出席股東會 (3) 經理公司所經理之基金持有公開發行公司股份未達一千股者, 得不向公開發行公司申請核發持有股票之股東會開會通知書及表決票, 並得不行使持有股票之投票表決權但其股數應計入前述 (2) 之第 (II) 第 (III) 之股數計算 (4) 經理公司依前述 (2) 之第 (I) 規定指派符合公開發行公司股務處理準則第三條第二項規定條件之公司或指派經理公司以外之人員行使本基金持有股票之表決權, 均應於指派書上就各項議案行使表決權之指示予以明確載明 (5) 經理公司行使本基金持有股票之表決權及董事監察人選舉權, 應將行使表決權之評估分析作業, 作成說明, 並由研究員作成建議書, 經投資部門主管核准後, 指派代表人依建議書之核准內容出席為之 (6) 經理公司及其董事監察人經理人業務人員或其他受僱人員不得轉讓或出售股東會委託書或藉行使基金持有股票之投票表決權收取金錢或其他利益 (7) 經理公司應將基金所購入股票發行公司之股東會通知書及出席證登記管理, 出席股東會行使表決權並應作成書面紀錄, 循序編號建檔並至少保存五年, 上開書面紀錄應記載表決權行使之評估分析作業決策程序及執行結果 2. 作業程序 : (1) 與基金保管機構聯絡是否收到上市上櫃公司股東會通知書, 並要求基金保管機構收到通知書後, 加蓋該基金原留印鑑後, 即將此通知書寄交經理公司, 經理公司依據基金保管機構寄交之通知書填寫內部簽呈 (2) 依據處理原則判斷該次股東會是否需親自出席參加或可委託外部人或免出席該次股東會若需出席股東會則請該產業研究員負責填寫參加股東會分析報告 (3) 填寫股東會分析報告後, 呈請部門主管及總經理核准後執行, 股東會結束後填寫股東會報告書, 記載表決權行使之評估分析決策程序執行結果並檢附股東會通知書及出席證前列書面資料, 由經理公司歸檔並至少保存五年 3. 國外股票發行公司股東會行使表決權之處理原則與方法, 詳 34 頁之 ( 十二 ) ( 七 ) 基金參與所持有基金之受益人會議行使表決權之處理原則及方法 1. 處理原則 : (1) 經理公司應依據子基金之信託契約或公開說明書之規定行使表決權, 基於受益人之最大利益, 支持子基金經理公司所提之議案但子基金之經理公司所提之議案有損及受益人權益之虞者, 得依經理公司董事會之決議辦理 (2) 經理公司不得轉讓或出售子基金之受益人會議表決書經理公司之董事監察人經理人業務人員或其他受僱人員, 亦不得轉讓或出售該表決權收取金錢或其他利益 2. 作業程序 : 職責處理步驟 (1) 基金會計依受益人會議日期主動和基金保管機構聯絡是否收到子基金受益人會議通知書, 並要求基金保管機構收到通知書, 加蓋該基金原留印鑑後, 將此通知書寄交經理公司經理公司收到基金保管機構寄交之通知書, 應即交給投資部助理 (2) 投資部助理將受益人會議開會通知書影印一份存檔備查, 正本交負責研究員作為撰寫參加受益人會議之決策報告之用 (3) 研究員或基金經理人作成決策報告呈基金經理人及總經理核准執行, 如有必要將指派代表出席行使表決權受益人會議結束後填寫出席或書面表決受益人會議報告書, 記載表決權行使之評估分析作業決策程序及執行結果, 經直屬主管核閱後存檔並至少保存五年以上備查 ( 八 ) 投資國外地區之介紹 : 本基金所投資債券之主要市場為中國, 茲就該市場述明如下中國債券市場概況 - 市場通常將中國債券概略分類為利率債與信用債利率債指的是由政府為發行主體之債券, 顧名思義包含了政府債券與央行票據, 與政策性銀行債券信用債主要泛指由非政府機構發行或保證之債券, 可分為企業債公司債與金融債但以規模而論, 信用債占市場約三成之比重中國企業債與公司債略有差異, 企業債券發行主體為由中央政府部門所屬機構國有獨資企業或國有控股企業發行的債券國有企業所發行之債券, 是中國發行最早類型的公司債券, 多半由國有銀行擔保, 故票息大部份低於同年期之公司債一般公司債以交易所發行交易為主, 多半沒有銀行擔保, 故票息相對較高金融債券則為金融機構所發行之債券, 包含商業銀行債券特種金融債券非銀行金融機構債券證券公司債證券公司短期融資券等中國債券交易市場主要是以銀行間債券市場為主, 交易所債券市場和商業銀行櫃檯市場為輔的債券市場體系受惠於商業銀行與其他機構法人的積極參與, 銀行間債券市場已經成為債券市場的主體, 債券存量和交易量約占全市場的 90% 中國債券次級市場成交金額交易市場現券交易總額回購交易總額合計總額比重 ( 億元 ) ( 億元 ) ( 億元 ) (%) 銀行間交易市場上海證券交易所深圳證券交易所合計資料來源 :Wind 資訊,2015/3/6~2016/3/6 中國高收益債市概況 : 從 2008 年開始, 中國債市開始有少量高收益債發行 ; 進入 2011 年之後, 一級市場高收益債發行量有較顯著成長, 但仍是以企業債和公司債為主 2014 年截至目前, 一級市場高收益債發行量達 2483 億元, 較去年全年增長 142% 按債券類型來看, 占比從大到小依次為企業債短融中票中小企業私募債集合企業債, 占比分別為 67% 11% 10% 7% 2% 中國高收益債一級市場發行概況 26 27

(2) 之第 (II) 第 (III) 之股數計算 (4) 經理公司依前述 (2) 之第 (I) 規定指派符合公開發行公司股務處理準則第三條第二項規定條件之公司或指派經理公司以外之人員行使本基金持有股票之表決權, 均應於指派書上就各項議案行

17 離岸人民幣債券發行主體國家分佈資料來源 :Wind, 國泰君安證券研究目前中國高收益債二級市場總額為億元其中占比最大為企業債, 總額達 2436 億元, 其次為公司債中票中小企業私募債三個種類, 總額均在 500~600 億左右, 占比為 10% 左右中國高收益債二級市場債券總額及支數資料來源 : 渣打銀行,2014 May 本基金投資範圍之概況敘明如下 -- 中國 & 香港 1. 經濟環境簡要說明 (1) 經濟概況資料來源 :Wind, 國泰君安證券研究目前銀行間的高收益短期融資券中期票券投資人群體以交易型機構投資者為主 ; 以市政債為主的高收益企業債的投資者群體則相對多元化, 包括銀行理財中小商業銀行自營戶券商自營私募基金公募基金保險資管等註 : 離岸人民幣債券市場概況中國境外以人民幣計價發行債券, 稱為離岸人民幣債券, 由於發展之初市場規模不及其他債券市場, 加上發行地在香港, 故又稱為點心債 2007 年以來, 在政府支援與政策開放情況下, 點心債券市場呈現爆炸性增長從 2014 年年初至五月, 離岸人民幣債券市場的規模增長了 26%, 已經超過 7300 億人民幣從信用評等分佈來看, 無信用評等之點心債券占整體規模約 60%, 主要原因為中國國內企業通常會透過境外子公司發債, 但多會由境內母公司擔保的形式融資, 因許多母公司評等皆為投資等級, 大幅提升子公司債信品質, 及債信透明度其餘具信用評等之點心債中, 投資等級債為發行主流, 占整體規模約 40% 從發行主體國家分佈來看, 中國為主要的發行主體國家, 占整體規模一半以上, 而近年來點心債市場逐漸成熟且相關政策逐步開放, 許多跨國企業紛紛開始發債, 其中尤以歐洲與美國發行人較為熱絡中國中國經濟在 2011 年增長 9.3%,2012 年及 2013 年減慢至 7.7% 2014 年中國 GDP 增長 7.3% 2015 年 1-4 季度,GDP 分別增長 7% 7% 6.9% 和 6.8%, 全年平均增長 6.9% 2015 年人均生產總值為 49,351 元人民幣固定資產投資是推動經濟發展的主要力量之一 2014 年, 固定資產投資增長 15.7% 2015 年, 固定資產投資增長 10.2%, 較同年 1-6 月增長 11.4% 有所放緩 2016 年 1-2 月, 固定資產投資增長 10.2% 近年, 內地的非公有制經濟迅速擴大, 蓬勃發展民營企業的地位和經濟貢獻, 在 1999 年 3 月舉行的第九屆全國人民代表大會中獲得正式肯定在 2000 年底, 內地約有 176 萬家民營企業 ; 截至 2014 年底, 民營企業數目已攀升至 1,546 萬家自 2005 年 7 月 21 日起改革人民幣匯率機制, 實行參考一籃子貨幣進行調節有管理的浮動匯率制度當日, 人民幣匯率調整為每美元兌 8.11 元人民幣 2007 年 5 月 21 日, 內地擴大人民幣對美元的浮動區間, 由中國人民銀行每個工作日公布的美元交易中間價上下 0.3% 幅度內浮動擴大至 0.5% 2012 年 4 月 16 日起, 浮動區間擴大至 1%,2014 年 3 月 17 日進一步擴大至 2% 由於人民銀行調整人民幣匯率中間價形成機制, 人民幣兌美元匯率由 2015 年 8 月 10 日的下跌至 13 日的元 2016 年 3 月 10 日兌美元匯率為中國的外匯儲備在 2015 年 12 月底達 33,304 億美元, 為全球之冠外債方面,2014 年底為 8,955 億美元, 其中 30.6% 為中期或長期債務,69.4% 為短期債務 2014 年的債務償付比率為 1.91% 中國經濟在 2011 年增長 9.3%,2012 年及 2013 年減慢至 7.7% 2014 年中國 GDP 增長 7.3% 2015 年 1-4 季度,GDP 分別增長 7% 7% 6.9% 和 6.8%, 全年平均增長 6.9% 2015 年人均生產總值為 49,351 元人民幣固定資產投資是推動經濟發展的主要力量之一 2014 年, 固定資產投資增長 15.7% 2015 年, 固定資產投資增長 10.2%, 較同年 1-6 月增長 11.4% 有所放緩 2016 年 1-2 月, 固定資產投資增長 10.2% 近年, 內地的非公有制經濟迅速擴大, 蓬勃發展民營企業的 28 29

18 地位和經濟貢獻, 在 1999 年 3 月舉行的第九屆全國人民代表大會中獲得正式肯定在 2000 年底, 內地約有 176 萬家民營企業 ; 截至 2014 年底, 民營企業數目已攀升至 1,546 萬家自 2005 年 7 月 21 日起改革人民幣匯率機制, 實行參考一籃子貨幣進行調節有管理的浮動匯率制度當日, 人民幣匯率調整為每美元兌 8.11 元人民幣 2007 年 5 月 21 日, 內地擴大人民幣對美元的浮動區間, 由中國人民銀行每個工作日公布的美元交易中間價上下 0.3% 幅度內浮動擴大至 0.5% 2012 年 4 月 16 日起, 浮動區間擴大至 1%,2014 年 3 月 17 日進一步擴大至 2% 由於人民銀行調整人民幣匯率中間價形成機制, 人民幣兌美元匯率由 2015 年 8 月 10 日的下跌至 13 日的元 2016 年 3 月 10 日兌美元匯率為中國的外匯儲備在 2015 年 12 月底達 33,304 億美元, 為全球之冠外債方面,2014 年底為 8,955 億美元, 其中 30.6% 為中期或長期債務,69.4% 為短期債務 2014 年的債務償付比率為 1.91% 香港香港服務業占 GDP 比重高達 92%,2013 年香港服務業對外貿易總額 1,963 億美元, 其中服務業輸出總額 1,367 億美元, 輸入總額 596 億美元, 服務業貿易盈餘 771 億元, 較 2012 年的盈餘 702 億美元成長 9.8% 其中, 批發零售金融服務貿易物流旅遊會展是支柱香港經濟的四大服務業香港製造業以中小企業為主, 目前大多數的廠商已將生產基地北移至中國大陸, 本地公司業務則集中在高附加價值的工作, 如產品設計品質控制市場推廣及接單安排等除以供應內需市場為主之食品加工業外, 電子成衣紡織鐘錶及玩具為主要出口產業, 占香港製造業出口總值的八成以上主要產業概況中國農業中國農業的快速發展是從 1978 年農村改革以後開始的多年來, 中國農村改革在集體所有制的框架下, 以市場為導向, 大膽突破傳統體制的束縛, 探索了集體經濟在市場經濟條件下新的實現形式改革給農民帶來實惠, 解放和發展了農村生産力, 推動了農業特別是糧食生産的快速增長和農業結構的不斷優化, 使中國農業取得顯著成就儘管中國農業和農村經濟發展盡管面臨著許多前所未有的困難和挑戰, 但仍然保持了良好的發展勢頭現在, 中國糧食棉花油菜籽煙葉肉類蛋類水産品蔬菜産量均居世界首位工業隨著工業基礎建設的加強, 生產能力的不斷擴張, 中國由一個只能製造初級工業產品的國家發展成為世界製造業大國根據聯合國工發組織資料, 按照 2000 年不變價計算, 我國製造業增加值佔世界的份額由 1995 年的 5.1% 上升到 2007 年的 11.4% 按照國際標準工業分類, 在 22 個大類中, 我國製造業佔世界比重在 7 個大類中名列第一, 其中, 煙草類占比 49.8%, 紡織品類占比 29.2%, 衣服皮毛類佔比 24.7%, 皮革皮革製品鞋類占比 33.4%, 鹼性金屬佔比 23.8%, 電力裝備佔比 28.2%, 其他交通工具佔比 34.1%; 有 15 個大類名列前三 ; 除機動車拖車半拖車一個大類外, 其他 21 個大類所佔份額均名列世界前六位而在發展中國家中, 除機動車拖車半拖車一個大類名列第十一位外, 其他 21 個大類所佔份額都名列第一位香港金融業香港是國際金融中心, 全球最大的 100 家銀行, 有 70 家在香港開辦業務金融業一直是香港經濟的大動脈, 金融服務業僱用 23 萬人, 佔香港整體就業人口 6%, 對當地生產總值 (GDP) 的貢獻高達 16% 在銀行業務方面, 香港銀行體系分為持牌銀行有限制牌照銀行及接受存款公司三級, 各級銀行業務範圍不同, 只有持牌銀行和有限制牌照銀行才可稱為銀行目前香港有 153 家持牌銀行 20 家有限制牌照銀行及 25 家接受存款公司此外, 有 62 家海外銀行在香港設立代表辦事處 (2) 外匯管理及資金匯出入規定中國以外掛牌中資企業無 ; 中國內地投資有根據中國合格境外投資機構 (QFII) 管理辦法及匯兌管理辦法 ( I ) 合格投資者應在投資額度獲批之日起的六個月內匯入投資本金, 逾期不得匯入 ; 需最少匯入本金萬美元 ; 外匯匯入與匯出活動必須和投資有關, 一旦兌換為人民幣之後須於 1 0 日之內進行投資 ( II ) 閉鎖期 : 保險機構共同基金養老基金慈善基金捐贈基金等合格投資者, 以及合格投資者發起設立的開放式中國基金的投資本金鎖定期為三個月 ; 其他合格投資者的投資本金鎖定期為一年 ( III ) 合格投資者發起設立的開放式中國基金, 可以在閉鎖期之後, 根據每月申購或贖回的淨差額, 在下一個月辦理相關的資金匯入或匯出出現淨贖回者, 應按照匯出前一個月的本金和損益的平均比例計算其中匯出的本金數額, 作為日後允許再次匯入投資款的額度每月匯入 / 匯出僅一次機會 ( IV ) 每次匯出金額不超過等值五千萬美元 ( 含 ), 可在事先提交書面申請及投資損益的相關資料, 報託管人所在地外匯局備案後匯出 ; 超過等值五千萬美元者, 需事先提交書面申請外匯登計證及投資損益相關資料, 經所在地外匯局初審後, 報中國國家外匯局批准 (V) 外匯資金帳戶不可透支 ( VI ) 外匯資金必須與當地指定外匯機構交易 : 於中國投資的 Q F I I 之外匯資金須與中國的託管銀行交易 (3) 最近三年當地幣值對美元匯率之最高最低數額及其變動情形美元兌人民幣年度最高最低年底收盤資料來源 :Bloomberg 美元兌港幣年度最高最低年底收盤資料來源 :Bloomberg 2. 證券市場說明 (1) 發行市場證券市場名稱上市公司家數股票發行情形股票總市值 ( 十億美元 ) 債券發行情形債券總市值數量 ( 十億美元 ) 30 31

5% 2012 年 4 月 16 日起, 浮動區間擴大至 1%,2014 年 3 月 17 日進一步擴大至 2% 由於人民銀行調整人民幣匯率中間價形成機制, 人民幣兌美元匯率由 2015 年 8 月 10 日的 6.2083 下跌至 13 日的 6.

19 香港交易所上海交易所 NA NA 深圳交易所資料來源 : World Federal of Stock Exchange Bloomberg (2) 交易市場證券市場名稱證券總成交值證券類別成交金額股價指數 ( 十億美元 ) ( 十億美元 ) 股票債券香港交易所上海交易所深圳交易所資料來源 : World Federal of Stock Exchange 3. 最近二年市場週轉率本益比. 證券市場名稱週轉率 % 本益比 ( 倍 ) 香港交易所上海交易所深圳交易所資料來源 : World Federal of Stock Exchange Bloomberg 4. 市場資訊揭露效率 ( 包括時效性及充分性 ) 之說明香港方面, 公司有重大事項之揭露義務, 包括營業活動之變更及新發展財務情況之變更可能會導致市價變化之事實在年股市大崩盤後, 港股投資者才注意到上市公司資金公開的重要性, 此時才由證券期貨管理委員會 (SFC) 制定初步法令, 要求上市公司每年需公開其營運年報年底香港交易所開始要求上市公司須於最短時間內, 公佈足以影響股價的重要資訊, 公司的財務報表內容需充分揭露包括公司董事高級主管重要股東, 以及向各銀行或金融機構的貸款金額且持股超過 1 0 % 的大股東, 須於股權變動 5 日內通知證交所及該公司中國大陸方面, 上海證券交易所之上市手冊中, 詳細規範公司在上市前後所負之責任與義務其中包括了上市公司定期將公司與子公司所有有關之資訊, 如財務報告, 希望確保投資者能得到公平且充份之資訊在上海證券交易上市之公司需完整準確及時披露公司信息信息披露分為定期報告和臨時性公告兩種定期報告包含年報中期報告及季報年報主要內容包含公司基本情況 ; 會計數據和業務數據摘要 ; 股本變動及股東情況 ; 董事監事高級管理人員和員工情況 ; 公司治理結構 ; 股東大會情況 ; 董事會報告 ; 監事會報告 ; 重要事項 ; 財務報告等臨時性公告指當發生可能對上市公司股票交易價格產生較大影響之重大事件, 投資者尚未得知時, 上市公司應當立即將有該重大事件的情況向國務院證券監督管理機構和證券交易所報送臨時報告, 並予公告, 說明事件之起因目前之狀態和可能產生之法律結果所謂重大事件例如 : 公司之經營方針和經營範圍之重大變化公司之重大投資行為和重大購置財產之決定公司訂立重大契約可能對公司之資產負債權益和經營成果產生重大影響公司發生重大債務和未能清償重大債務之違約情況公司發生重大虧損或重大損失等 ( 資料來源 : 上海證券交易所 ) 5. 證券交易制度香港 (1) 交易時間 : 星期一至星期五 10:00-12:30,14:30-16:00 (2) 交易方式 : 採櫃檯交易, 以公開喊價方式進行一經成交賣方代表必須在 15 分鐘內把成交記錄輸入電腦, 買方代表負責覆查資料是否正確, 互相協調完成 (3) 證券交易種類 : 股票債券 (4) 交割制度 : 原則上在成交後 2 個營業日內交割上海深圳 (1) 交易時間 : 週一至週五 9:30~11:30,13:30~15:00 (2) 交易制度 :A 股 : 每日漲跌幅限制 10% B 股 : 均為 10% ST 股 5%, 股票上市第一天無漲跌幅限制 (3) 交易方式 : 採集中競價成交方式交易的所有上市證券的買賣均須通過電腦主機進行公開申報競價, 由主機按照價格優先時間優先的原則自動撮合成交 (4) 交割時間 : 證交所對 A 股股票基金債券及其回購, 實行 T+1 交割制度, 對 B 股股票, 則實行 T+3 交割制度 (5) 證券交易種類 : 股票債券 ( 九 ) 投資國外證券化商品或新興產業者, 應敘明該投資標的或產業最近 2 年國外市場概況金融資產證券化介紹 : 資產證券化泛指金融機構將流動性較低的貸款, 彙總成一個債權群組或是貸款組合, 並經過增強適當內部及外部信用後, 將此債權群組或貸款組合劃分為證券發行標準單位, 再於資本市場出售一般說來, 常見資產證券化之種類, 包括房地產汽車貸款設備租賃助學貸款信用卡應收帳款等除了歐美成熟國家外, 亞洲及其他新興市場國家近年來也致力於發展證券化市場, 以活化資金香港廣泛地在住宅抵押貸款信用卡應收帳款汽車貸款應收帳款及單一商業貸款應用金融資產證券化, 為亞洲金融資產證券化最具成效之地區, 為了解決不良貸款債權之需求不同, 故近年來均以發展與不動產結合之金融資產證券化產品為主, 其中尤以住宅抵押擔保證券市場最為成熟中國大陸 1992 年三亞市丹洲小區將 800 畝土地作為發行標的物, 以地產銷售和存款利息收入作為投資者收益來源而發行的 2 億元地產投資券近年來, 中國資本市場儘管還沒有出現實質意義上的金融資產證券化操作, 但都紛紛推出金融資產證券化方案和產品構想, 特別的是在信託產品創新房地產抵押貸款證券化及不良資產的證券化處理等領域的準備和開拓工作 ( 十 ) 經理公司對基金之外匯收支從事避險交易者, 應列明其避險方法 1. 經理公司得為避險之目的, 從事換匯遠期外匯換匯換利交易及新臺幣對外幣間匯率選擇權及外幣間匯率避險等交易 (Proxy hedge) ( 含換匯遠期外匯換匯換利及匯率選擇權 ) 或其他經金管會核准交易之證券相關商品, 並應符合中華民國中央銀行或金管會之相關規定, 如因有關法令或相關規定修改者, 從其規定 2. 本基金所從事之外幣間匯率選擇權及外幣間匯率避險交易係以直接購買銀行等依當地政府法令得從事外滙買賣業務之金融機構所提供之二種外幣間或一籃子 (Proxy basket hedge) 外幣間之遠期外匯或選擇權來進行 3. 本基金於從事遠匯或換匯交易之操作時, 其金額與期間, 不得超過以外國貨幣計價資產之價位與期間 ( 十一 ) 本基金受益權單位, 分別以新臺幣美元及人民幣為計價貨幣投資人申購以新臺 32 33

28711.0 27007.12 1521.59 2127.1 1520.8 2125.89 0.79 1.21 上海交易所 3234.7 3539.18 6355.3 21679.73 6085.2 21342.83 270.1 336.90 深圳交易所 1415.2 2308.91 5980.4 19658.62 5940.9 19611.25 39.5 47.

20 幣計價之受益權單位, 申購價金應以新臺幣支付 ; 申購以外幣計價之受益權單位, 申購價金應以該外幣支付, 並應依外匯收支或交易申報辦法之規定辦理結匯事宜, 或亦得以其本人外匯存款戶轉帳支付申購價金另受益人之買回價金將依其申請買回之受益權單位計價幣別給付之 ( 十二 ) 基金投資國外地區者, 證券投資信託事業應說明配合本基金出席所投資外國股票 ( 或基金 ) 發行公司股東會 ( 受益人會議 ) 之處理原則及方法 1. 處理原則根據信託契約第十二條第三項, 經理公司得要求國外受託保管機構或其代理人出具委託書或提供協助 2. 作業程序 (1) 國外受託保管機構收到發行公司股東會開會通知書後, 應即通知基金保管機構及經理公司, 並將相關書表交經理公司處理原則上本基金所投資之發行公司召開股東會, 因考量經濟及地理因素, 經理公司將不親自出席及行使表決權如有必要可委託經理公司關係企業或本基金國外受託保管機構代理本基金出席股東會 (2) 代理出席之經理公司關係企業或本基金國外受託保管機構得於開會結果做成書面記錄, 交予經理公司歸檔並需至少保存五年 ( 出席基金受益人會議原則及方法詳見 26 頁 ( 七 ) ) 六投資風險之揭露 1. 主要投資風險 : (1) 基金所投資地區政治經濟風險 : 本基金所投資地區可能因政治社會或經濟情勢變動, 包括海外市場政治社會之不穩定局勢, 台灣與他國間的外交關係, 經濟條件 ( 如通貨膨脹國民所得水準國際收支狀況資源自足性 ) 等, 均可能影響本基金所投資地區之有價證券價格波動, 並直接或間接對本基金淨資產價值產生不良影響 (2) 流動性風險 : 本基金投資國家包含新興市場國家, 因其市場機制沒有已開發市場健全, 部分市值較小之投資標的亦可能欠缺市場流動性, 而產生投資市場流動性不足之風險, 相對影響本基金之淨值, 甚至延後買回價金之給付時間經理公司將盡善良管理人之注意義務, 盡力規避可能之流動性風險 (3) 外匯管制及匯率變動之風險 : A. 本基金淨資產價值之計算係以各國原幣價格換算為美金後, 再依美金對新臺幣之匯率換算, 因此當各國原幣價格對美金或美金對新臺幣價格產生變化時, 將會影響本基金以新臺幣計價之淨資產價值, 本基金雖可從事遠期外匯或換匯交易之操作, 期能降低外幣的匯兌風險, 但不表示風險得以完全規避若所投資之各匯兌市場進行管制時, 將相對影響本基金之淨值, 甚至基金將延緩其買回價金之給付時間 B. 本基金包含新臺幣計價級別美元計價級別與人民幣計價級別, 如投資人以其它非本基金計價幣別之貨幣換匯後投資本基金者, 須自行承擔匯率變動之風險此外, 因投資人與銀行進行外匯交易有賣價與買價之差異, 投資人進行換匯時須承擔買賣價差, 此價差依各銀行報價而定 2. 次要投資風險 : (1) 類股過度集中及產業景氣循環之風險 : 本基金主要投資在中國大陸及香港等國家或地區, 由於各產業有時因產業循環或非經濟因素而導致價格出現劇烈波動, 本基金投資比重因集中於少數類股而可能產生有集中化之情形, 故雖然投資於不同區域仍可能有類股過度集中之可能性 (2) 產業景氣循環之風險 : 本基金主要投資標的為具有成長潛力之有價證券, 不同產業處於景氣循環不同位置, 某些產業可能有較明顯循環週期, 不排除將對本基金之投資績效產生影響 (3) 商品交易對手及保證機構之信用風險 : A. 商品交易對手之信用風險 : 本基金存放現金之金融機構應符合主管機關所訂信用評等標準, 其餘資金運用之交易商皆制訂相當之標準, 惟不排除有信用風險之可能性 B. 保證機構之信用風險 : 由金融商品發行人與金融機構簽訂擔保契約, 金融機構依據擔保契約對於金融商品提供擔保, 可提高該商品之信用品質, 本基金可能投資附有保證機構擔保之有價證券, 惟不排除保證機構可能因機構信用評等調降倒閉或破產將可能無法全數償還投資之本金及收益之風險 (4). 投資結構式商品之風險 : 無, 本基金不投資結構型商品 (5). 其他投資標的或特定投資策略之風險 : A. 投資國內外存託憑證之風險 : 存託憑證股價的波動性較高, 風險相對提升且目前其原掛牌市場的財務報表揭露方式及時間因各個市場不同, 外加雙方市場可能有時差的影響, 將增加存託憑證投資人維護其財報透明度的成本 B. 無擔保債券及次順位債券之風險 : 無擔保公司債雖有較高之利息, 但仍可能面臨發行公司無法償付本息之信用風險而次順位公司債及次順位金融債券之求償順位則因次於普通債權人, 風險高於一般公司債或金融債券, 故依金管會規定本基金僅得投資上市或上櫃之次順位公司債及次順位金融債券 C. 可轉換公司債之信用風險 : 本基金亦得投資可轉換公司債, 可轉換公司債兼具股權與債權之特性, 其價格亦受股價之波動外, 另具有一般債務證券面臨發行公司無法完全清償的信用或違約風險, 其他包括利率變動以及流動性的風險該等債券可能為非投資等級債券或未受信評, 承擔信用風險相對較高 D. 債券發行人違約之信用風險 : 舉凡債券皆有此類風險, 本基金可於一定比例限制下投資高收益債券, 此類債券信用評等較投資等級低, 甚至未經信評, 證券價格亦因發行人實際與預期盈餘管理階層變動併購或因政治經濟不穩定而增加其無法償付本金及利息的信用風險, 於經濟景氣衰退期間, 稍有不利消息, 此類證券價格的波動可能較為劇烈 E. 不動產資產信託受益證券及不動產投資信託基金之風險 : 前者係將不動產或其相關權利切割為個別之受益證券, 以債權方式, 由受託機構支付本金與利息予投資人, 其類似於債券, 旨在獲取固定收益, 然投資門檻較高 ; 而後者之不動產投資信託基金主要投資標的為不動產, 除定期分配收益外, 亦可享有資產價值波動的資本利得其可能有利率風險不動產供過於求及不動產證券化商品之個別營運風險等風險 F. 反向型 ETF 商品 ETF 及槓桿型 ETF 之風險 : (a) 反向型 ETF 主要是透過衍生性金融商品來追踪標的指數, 追求與標的指數相反的報酬率, 由於反向型 ETF 係以交易所掛牌買賣方式交易, 以獲取指數報酬的基金, 因此當追蹤的指數變動, 市場價格也會波動, 進而影響本基金的淨值 (b) 商品 ETF, 旨在追蹤商品指數成分, 一般分為兩類, 一類為追蹤商品相關的公司股票指數表現, 另一類則為追踨商品期貨指數表現由於商品 ETF 係以交易所掛牌買賣方式交易, 以獲取指數報酬, 因此當追蹤的指數變動, 市場價格也會波動, 進而影響本基金的淨值而標的指數可能因指數編製公司與期貨信託公司終止授權合約編製方式變動或計算準確性而受影響 34 35

處理原則根據信託契約第十二條第三項, 經理公司得要求國外受託保管機構或其代理人出具委託書或提供協助 2.

21 (c) 槓桿型 ETF 採取不同的交易策略來達到財務槓桿倍數的效果除了其連結指數的成分股票外, 也投資其他的衍生性金融商品, 來達到其財務槓桿的效果, 例如 : 選擇權, 期貨等, 其如同使用期貨或信用交易一般, 具有倍數放大報酬率的槓桿效果 : 獲利會放大, 同樣地虧損也會放大, 因此是一個相對風險較高的商品另因槓桿型 ETF 亦具有追蹤誤差之風險, 追蹤誤差 ( Tracking Error) 是基金回報與指標回報差異之標準差, 當基金表現與標竿指數表現不相符時產生, 追蹤誤差對於基金的表現有負面影響, 且與基金操作時槓桿程度成正比 G. 期貨信託基金風險 : 期貨信託基金之交易特性與存款股票及其他投資工具不同, 其從事之期貨或選擇權交易具有財務槓桿特性, 可能因短時間內所產生之利益或損失, 而使期貨信託基金之淨資產價值大幅波動 H. 認購 ( 售 ) 權證或認股權憑證之風險 : 其為標的股票所衍生出來的金融投資工具, 惟無法享有股東權益, 其價格與標的股價有密切的相關, 可能受市場利率到期時間及履約價格之因素影響, 是以高財務槓桿投資方式追求豐厚報酬, 為高風險高報酬之投資工具 I. 參與憑證之風險 : 參與憑證為一種股票的投資, 此買賣方式令海外投資者得以通過合格外資機構匿名, 間接地買賣股票, 比較像是存託憑證, 由外國銀行包裝投資外國市場, 連結當地市場的商品, 仍具有與投資於海外存託憑證相同之風險 (6). 從事證券相關商品交易之風險 : 本基金為管理有價證券價格變動風險之需要, 得利用經金管會核准之證券相關商品之交易, 從事避險交易, 惟若經理公司判斷市場行情錯誤, 或證券相關商品與本基金現貨部位相關程度不高時, 縱為避險操作, 亦可能造成本基金損失此外, 若必須於到期日前處分證券相關商品, 則可能有因市場流動性不足而無法成交的風險 (7). 出借所持有之有價證券或借入有價證券之風險 : 無, 不得將本基金持有之有價證券借予他人或借入有價證券 3. 其他投資風險 : (1) 投資受益證券或資產基礎證券之風險影響受益憑證之投資風險因素有發行金額本金持份收益持份受償順位及遭發行公司提早贖回而產生之再投資風險等, 而受償順位可能有清償不足之風險, 將直接影響持有人權益 (2) 債券提前償還風險 : 提前償還風險係指借款人因提前償還貸款而使貸款金融機構無法享有利息收入之風險 ; 尤其當市場利率下降時, 由於一般之房屋貸款會與金融機構洽商另訂一個利率較低的新契約, 借款人可以用所貸得的款項提前償還利率較高的舊貸款契約, 以節省利息的支付, 此種融資策略稱為借新還舊 (Refinancing) 提前還款所導致本金回收之不確定性, 則為投資人帶來利率降低後的再投資風險 (Reinvestment Risk) (3) 信用違約交換風險基金為信用違約交換的買方, 有關於信用實體之信用事件發生時, 基金將有權從交換交易之對造收取相關債務義務之約定 ( 或票面 ) 價值基於此一考量, 如無信用事件發生, 基金將於交換屆滿前定期支付對造固定款項, 而基金將無法在此交換下取得利潤如發生信用事件, 亦可能觸發賣方支付義務履行與否, 此時基金不能實現在信用實體違約下, 信用違約交換之全額價值 (4) 投資 Rule 144A 債券相關風險 A. 流動性風險 : 以 Rule 144A 債券, 依發行者及持有者身分不同, 分別規定限制轉售期間為六個月及一年於限制轉售期間, 持有債券可能缺乏次級市場流動性 B. 信用風險 : 美國主管機關對於以 Rule 144A 發行債券之公司, 並未強制要求定時揭露財務資訊雖然大部分發行公司為取得較佳評等及發行利率, 多透過公開資訊揭露平台定時提供財務資訊, 然因缺乏強制性, 投資者可能因缺乏公開財務資訊而無法定期評估公司營運概況及償債能力 C. 價格風險 : 以 Rule 144A 發行之債券, 於限制轉售期間, 因交易量相對較小, 債券價格參考性較低, 限制轉售期間結束後, 債券價格可能因交易量增加而造成較大波動 (5) 透過滬港通投資中國大陸 A 股之風險 A. 交易機制的不確定性 : 滬港通是上交所與聯交所共同推出的一項尚屬嶄新計劃, 在滬股通交易下買賣滬股通證券受制於所有適用規定有關規例未經長期考驗, 故所適用規定有可能再更動, 任何之更動均有可能對買賣滬股通證券造成正面或負面影響 B. 額度限制與暫停交易 : 透過滬股通達成之交易, 會受限於一個跨境投資總額度及一個每日額度當滬股交易之總額度餘額少於每日額度時, 下一個交易日將會暫停買盤訂單 ( 但是仍可以接受賣盤訂單 ), 直到總額度餘額重新抵達每日額度之水平若是每日額度用完, 同樣也會暫停買盤交易訂單 ( 但是已經接受的買盤訂單不會受到影響, 也可以繼續接受賣盤訂單 ), 當日也不會再接受買盤訂單, 但是會以總額度餘額的狀況於下一個交易日恢復買盤交易此限制一旦出現, 基金在計畫買入某股票的情況下, 將可能僅得執行部分買入或無法買入股票 C. 可交易日期差異滬港通推出初期, 滬港通證券僅於以下時段開放買賣 :(a) 香港交易所及上交所兩地市場均開放交易 ; 及 (b) 香港及上海兩地銀行於相應的款項交收日均開放服務如任何相關交易所並無開放交易或如香港或上海的銀行並無開放進行款項交收, 本基金將不能進行任何滬股通交易 D. 可投資標的之異動聯交所將根據滬股通規則的既定準則於滬股通證券名單納入及剔除證券倘若 (a) 某滬股通證券其後不再構成相關指數的成份股 ;(b) 某滬股通證券其後被納入風險警示板 ; 及 / 或 (c) 某滬股通證券的相關 H 股其後不再於聯交所買賣, 屆時本基金戶將僅可出售該滬股通證券, 而不得進一步買入有關證券 E. 強制出售之規定中國證監會規定, 香港及海外投資者透過滬股通持有中國內地 A 股, 有區分單一香港及海外投資者對單一上市公司的持股比例 ( 目前 10%) 及所有香港及海外投資者對單一上市的 A 股的持股比例總和不得超過一定比例 ( 目前 30%), 此與經由 QFII 及 RQFII 買入的股份合計按現行規定, 若個別滬股通股票之境外持股比例合計超出 30% 而多出之數來自滬港通, 香港交易所將識別出有關交易所參與者, 並強制要求該參與者出售股票 F. 交易對手風險通過滬港通作出的投資乃透過經紀商進行滬港通的結算週期, 券的交割日為 T, 款的交割日為 T+1, 證券的交付和付款不同步, 須承受有關經紀商違反其責任的風險 36 37

22 G. 賠償或保護涵蓋程度基金透過滬通進行之投資, 既不屬於香港交易所上市之產品 ; 其券商也不屬於中國內地之證券商, 故不受香港投資者賠償金和中國內地投資者保護基金保障因此透過此管道投資中國大陸 A 股, 一旦交易對手違反其責任時, 可能對基金權益不利 H. 複雜交易之營運與操作風險滬港通需要交易所及市場參與者發展新資訊科技系統而可能令其承受營運風險倘若相關系統未能妥善運作, 則會中斷兩地市場通過機制進行的交易 I. 跨境交易之相關法律風險任何跨境交易均涉及兩地之法律行為中國證監會及香港證監會已積極加強跨境的監管及執法合作中國證監會及香港證監會將各自採取所有必要措施, 以確保雙方為保障投資者利益之目的, 如前所述, 滬港通尚屬嶄新計劃, 兩地證監會就滬港通仍持續協商執法合作具體措施 (6) 其他投資風險 A. 本基金各分配收益類別受益權單位雖進行每月收益分配, 但並不保證配息率, 每月配息金額在特殊情況下, 如換券操作利息收入之變化, 配息金額可能因此而波動 B. 外幣計價受益權單位之匯率風險 (a) 如投資人以新臺幣或其它非本基金計價幣別之貨幣換匯後投資本基金外幣計價受益權單位者, 須自行承擔匯率變動之風險, 當新臺幣相對於其它貨幣升值時, 將產生匯兌損失自 2005 年起, 人民幣為參考一籃子外幣的市場供求的調控浮動匯率機制, 該匯率主要基於市場動力, 人民幣兌其他貨幣, 包括美元及港元的匯率將容易受外在因素影響而產生波動投資人應注意, 由於受中國大陸政府外匯管制政策, 人民幣現時不可自由兌換, 故不能排除人民幣加速升值的可能性, 亦無法保證人民幣將不會貶值 (b) 因投資人與銀行進行外匯交易有賣價與買價之差異, 投資人進行換匯時須承擔買賣價差, 此價差依各銀行報價而定投資人尚須承擔匯款費用, 且外幣匯款費用可能高於新臺幣匯款費用投資人須留意外幣匯款到達時點可能依受款行作業而遞延 (c) 人民幣貨幣風險 : 人民幣別之匯率除受市場變動因素影響外, 尚會受到大陸地區法令或政策變更, 或人民幣清算服務限制, 影響人民幣資金市場之供需, 進而導致其匯率波動幅度可能較大, 影響此類投資人之投資效益 (d) 人民幣不可自由兌換, 並受到外匯管制及限制, 申購人應依外匯收支或交易申報辦法之規定辦理結匯事宜人民幣為中國大陸唯一官方貨幣在岸人民幣 ( CNY ) 及離岸人民幣 ( CNH ) 雖為相同貨幣, 但分開在不同市場買賣由於兩個人民幣市場獨立運作, 兩者之間的人民幣流動受到高度限制, 在岸及離岸人民幣以不同匯率買賣, 而兩者的走向也不盡相同基於離岸人民幣的需求強勁,CNH 以往相對在岸人民幣有溢價買賣, 但有時候亦會出現折價的情況本基金在淨資產價值之計算就人民幣之匯率係採用香港離岸人民幣市場的匯率 ( CNH 匯率 ) (e) 以外幣計價之貨幣申購或贖回時, 其匯率波動可能影響該外幣計價受益權單位之投資績效, 因此經理公司將為此類投資人為該計價幣別之貨幣避險交易然投資人應注意, 避險交易之目的在於使該外幣計價受益權單位因單位價值下跌而遭受損失的風險降至最低, 然而當該外幣計價之幣別相對於基金及 / 或基金資產計值幣別下跌時, 投資人將無法從中獲益在此情況下, 投資人可能承受相關金融工具操作之收益 / 虧損以及其成本所導致的淨值波動七收益分配請參閱本公開說明書壹基金概況之一基金簡介之 ( 二十四 ) 分配收益之說明每月配息範例 : 各分配收益類別受益權單位每月之收益分配項目內容如下假設每月分配收益, 就本基金各分配收益類別受益權單位投資中華民國及中國來源所得以外之收入或資本利得等項目, 經理公司得依該等收益情況, 決定應分配之收益金額, 依信託契約第十五條第五項規定之時間, 按月進行收益分配範例 : 38 39

23 中華民國及中國以外有價證券資本損失 - 含已實現及未實現 -18,000-6,000 費用 -24,507-8,169 本月可分配收益合計 47,700 15,900 基準日發行在外單位數 1,500, ,000 每單位分配金額各計價類別受益權單位其可分配收益情形, 經理公司依收益之情況自行決定分配之金額或不予分配上表範例分配之金額可超出該類型受益權單位之可分配收益, 經理公司得自行決定每月分配之金額, 如經理公司認為有必要 ( 如市況變化足以對相關基金造成影響等 ), 亦可適時修正收益分配金額, 故本基金收益分配類型受益權單位配息可能涉及本金 (1) 新臺幣計價之受益權單位可分配收益內容台幣計價 B 類型台幣計價 N 類型本期投資收益 - 中華民國以外利息收入現金股利等 80,000 20,000 中華民國及中國以外有價證券己實現資本利得 160,000 40,000 中華民國及中國以外有價證券資本損失 - 含已實現及未實現 -48,000-12,000 費用 -66,000-16,500 本月可分配收益合計 126,000 31,500 基準日發行在外單位數 4,000, ,000,000.0 每單位分配金額 (2) 外幣計價之受益權單位 ( 金額皆為新台幣元 ; 外幣級別價值依信託契約約定時點匯率換算 ) 可分配收益內容美金幣計價 B 類別美金幣計價 N 類別本期投資收益 - 中華民國以外利息收入現金股利等 40,000 20,000 境外外匯避險合約之己實現資本利得扣除損失 - - 中華民國及中國以外有價證券己實現資本利得 80,000 40,000 中華民國及中國以外有價證券資本損失 - 含已實現及未實現 -24,000-12,000 費用 -33,000-16,500 本月可分配收益合計 63,000 31,500 基準日發行在外單位數 2,000, ,000,000.0 每單位分配金額可分配收益內容人民幣計價 B 類別人民幣計價 N 類別本期投資收益 - 中華民國以外利息收入現金股利等 30,000 10,000 境外外匯避險合約之己實現資本利得扣除損失中華民國及中國以外有價證券己實現資本利得 60,000 20,000 八受益憑證之申購 ( 一 ) 申購程序及地點 : 受益權單位之申購, 應向經理公司或其指定之銷售機構辦理申購手續, 並繳付申購價金申購受益權單位時, 應填妥申購書印鑑卡及檢具國民身分證居留證護照或其他身分證明文件, 法人受益人應檢附公司登記證明文件 ( 或法人登記證明文件 ) 暨代表人身分證明文件正本供核驗, 若法人授權由其受僱人辦理開戶者, 應由受僱人檢附法人登記證明文件暨其代表人身分證明文件影本法人出具之授權書及受僱人身分證明文件正本供核驗, 並留存上開文件影本申購所使用之印鑑, 自然人受益人應使用本名簽名式或印鑑, 法人受益人除應使用其全銜印鑑, 並得登記其代表人印鑑簽名或使用其代理職章 ; 未成年或受輔助宣告之人應加蓋法定代理人或輔助人印鑑或簽名申購書備置於經理公司或其指定之銷售機構之營業處所經理公司有權決定是否接受受益權單位之申購經理公司拒絕申購者, 應指示基金保管機構, 自基金保管機構收受申購人之現金或票據兌現後之三個營業日內, 以申購人為受款人之記名劃線禁止背書轉讓票據或匯款方式將申購價金無息退還予申購人, 退還申購價金之掛號郵費或匯費由經理公司負擔 ( 二 ) 申購截止 : (1) 親赴經理公司申購者 : 每營業日下午 4 時 30 分 ( 2 ) 向經理公司以傳真方式申購者 : 每營業日下午 4 時 30 分 ( 3 ) 向經理公司以電子交易方式申購者 : 每營業日下午 4 時 ( 4 ) 向銷售機構申購者 : 視各銷售機構規定惟如遇不可抗力之天然災害或重大事件, 經理公司得依安全考量調整截止時間 ( 三 ) 申購價金之計算及給付方式 : 1. 投資人申購以新臺幣計價之受益權單位, 申購價金應以新臺幣支付 ; 申購以外幣計價之受益權單位, 申購價金應以該外幣支付, 並應依外匯收支或交易申報辦法之規定辦理結匯事宜, 或亦得以其本人外匯存款戶轉帳支付申購價金本基金各類型受益權單位每一受益權單位之申購價金, 無論其類型, 均包括發行價格及申購手續費 2. 本基金各類型受益權單位每一受益權單位之發行價格如下 : (1) 本基金成立日前 ( 不含當日 ), 各類型受益權單位每一受益權單位之發行價格依其面額 (2) 本基金成立日起, 各類型受益權單位每一受益權單位之發行價格為申購日當日該類型受益權單位每一受益權單位淨資產價值但 N 類型各計價類別受益權單位及 N9 類型各計價類別受益權單位於首次銷售日當日之發行價格依其面額 3. 本基金各類型受益權單位每一受益權單位之發行價格乘以申購單位數所得之金額 40 41

24 為發行價額, 發行價額歸本基金資產 4. 本基金各類型受益權單位之申購手續費 ( 含遞延手續費 ) 不列入本基金資產, 每受益權單位之申購手續費 ( 含遞延手續費 ) 最高不得超過發行價格之百分之三 (1) 申購時給付 :( 適用於 A 類型各計價類別受益權單位 B 類型各計價類別受益權單位 ) 現行手續費收取最高不超過申購發行價額之百分之三, 實際費率由經理公司或銷售機構依其銷售策略於此範圍內作調整 (2) 買回時給付, 即遞延手續費 :( 適用於 N9 類型及 N 類型各計價類別受益權單位 ) 按每受益權單位申購日發行價格或買回日單位淨資產價值孰低者, 乘以下列比率, 再乘以買回單位數 : (a) 持有期間一年 ( 含 ) 以下者 :3% (b) 持有期間超過一年而在二年 ( 含 ) 以下者 :2% (c) 持有期間超過二年而在三年 ( 含 ) 以下者 :1% (d) 持有期間超過三年者 :0% 計算遞延手續費時, 本基金 N9 類型或 N 類型新臺幣轉換至經理公司其他基金之 N9 類型或 N 類型新臺幣計價受益權單位, 其持有期間累積計算 ; 本基金 N9 類型或 N 類型之美元計價受益權單位轉換至經理公司其他基金之 N9 類型或 N 類型之美元計價受益權單位, 其持有期間累積計算 ; 本基金 N9 類型或 N 類型人民幣計價受益權單位轉換至經理公司其他基金之 N9 類型或 N 類型人民幣計價受益權單位, 其持有期間累積計算 5. 申購價金給付之時間及方式申購人應於申購當日以現金匯款轉帳郵政劃撥或基金銷售機構所在地票據交換所接受之即期支票本票銀行匯票或郵政匯票支付申購價金, 如上述票據未能兌現者, 申購無效申購人於付清申購價金後, 無須再就其申購給付任何款項申購人向經理公司申購者, 應於申購當日將基金申購書件併同申購價金交付經理公司, 投資人透過特定金錢信託方式申購基金者, 應於申購當日將申請書件及申購價金交付銀行或證券商除經理公司及經理公司所委任並以自己名義為投資人申購基金之基金銷售機構得收受申購價金外, 其他基金銷售機構僅得收受申購書件, 申購人應依銷售機構之指示, 將申購價金直接匯撥至基金保管機構設立之基金專戶 6. 經理公司應依本基金各類型受益權單位之特性, 訂定其受理本基金申購申請之截止時間, 除能證明申購人係於受理截止時間前提出申購申請者外, 逾時申請應視為次一營業日之交易受理申購申請之截止時間, 經理公司應確實嚴格執行, 並應將該資訊載明於公開說明書相關銷售文件或經理公司網站申購人向經理公司申購者, 應於申購當日將基金申購書件併同申購價金交付經理公司, 投資人透過特定金錢信託方式申購基金者, 應於申購當日將申請書件及申購價金交付銀行或證券商除經理公司及其委任並以自己名義為投資人申購基金之基金銷售機構得收受申購價金外, 其他基金銷售機構僅得收受申購書件, 申購人應依該基金銷售機構之指示, 將申購價金直接匯撥至基金保管機構設立之基金專戶經理公司應以申購人之申購價金進入基金專戶當日淨值為計算標準, 計算申購單位數但投資人以特定金錢信託方式申購新臺幣計價受益權單位, 或於申購當日透過金融機構帳戶扣繳新臺幣計價受益權單位之申購款項時, 金融機構如於受理申購或扣款之次一營業日上午十時前將申購價金匯撥至基金專戶者, 或該等機構因依銀行法第 47 條之 3 設立之金融資訊服務事業跨行網路系統之不可抗力情事致申購款項未於受理申購或扣款之次一營業日上午十時前匯撥至基金專戶者, 亦以申購當日淨值計算申購單位數 ; 申購人以特定金錢信託方式申購外幣計價受益權單位, 或於申購當日透過金融機構帳戶扣繳申購外幣計價受益權單位之申購款項時, 金融機構如已於受理申購或扣款之次一營業日上午十時前將申購價金指示匯撥, 且於受理申購或扣款之次一營業日經理公司確認申購款項已匯入基金專戶或取得該金融機構提供已於受理申購或扣款之次一營業日上午十時前指示匯撥之匯款證明文件者, 亦以申購當日淨值計算申購單位數受益人申請於經理公司不同基金之轉申購, 經理公司應以該買回價金實際轉入所申購基金專戶時當日之淨值為計價基準, 計算所得申購之單位數受益人申請買回基金並同時申請於次一營業日申購同一基金, 經理公司得以該次一營業日之基金淨值為計價基準, 計算所得申購之單位數 7. 受益人不得申請於經理公司同一基金或不同基金新臺幣計價受益權單位與外幣計價受益權單位間之轉換 8. 經理公司對於受益憑證單位數之銷售應予適當控管, 遇有申購金額超過最高得發行總面額時, 各基金銷售機構應依申購人申購時間之順序公正處理之 ( 四 ) 受益憑證之交付 : 本基金受益憑證發行日後, 經理公司應於基金保管機構收足申購價金之日起, 於七個營業日內以帳簿劃撥方式交付受益憑證予申購人 ( 五 ) 經理公司不接受申購或基金不成立時之處理 : 1. 經理公司有權決定是否接受受益權單位之申購惟經理公司如不接受受益權單位之申購, 應指示基金保管機構自保管機構收受申購人之現金或票據兌現後之三個營業日內, 將申購價金無息退還申購人, 退還申購價金之掛號郵費或匯費由經理公司負擔 2. 本基金不成立時, 經理公司應立即指示基金保管機構, 於自本基金不成立日起十個營業日內, 以申購人為受款人之記名劃線禁止背書轉讓票據或匯款方式, 退還申購價金及加計自基金保管機構收受申購價金之日起至基金保管機構發還申購價金之前一日止, 按基金保管機構活期存款利率計算之利息新臺幣計價受益權單位利息計至新臺幣元, 不滿壹元者, 四捨五入 ; 外幣計價受益權單位利息之計算方式及位數依基金保管機構各該外幣幣別外匯活期存款之利息計算方式辦理九受益憑證之買回 ( 一 ) 買回程序及地點 : 1. 本基金自成立之日起九十日後, 受益人得依最新公開說明書之規定, 以書面電子資料或其他約定方式向經理公司或其委任之基金銷售機構提出買回之請求 2. 申請買回時, 應填妥買回申請書, 並攜帶已登記於經理公司之原留印鑑 ( 如係登記簽名者, 則需親簽即可 ) 及所需之買回收件手續費, 向經理公司或其委任之基金銷售機構提出買回之請求受益人得以掛號郵寄之方式向經理公司申請買回, 或親赴經理公司或委任之基金銷售機構申請買回 3. 受益人委託他人代理者, 應提出蓋有登記印鑑或戶政事務所登記印鑑 ( 附印鑑證明 ) 或主管機關登記印鑑 ( 附印鑑證明 ) 及足以表明代理行為代理權限代理範圍之委任書除自然人受益人應檢附身分證明文件, 法人受益人應檢附公司登記證明文件或法人登記證明文件影本外, 代理人應出具代理本人之身分證明文件及印章 ( 二 ) 買回截止時間 : 親赴經理公司或以傳真申請為每營業日之下午四時三十分止 ; 以郵寄方式向經理公司辦理者, 係以買回申請書件備齊並於每營業日之下午四 42 43

25 時三十分前送達經理公司 ; 以電子交易向經理公司申請為每營業日之下午四時 ; 赴銷售機構辦理者, 則依其規定除能證明投資人係於截止時間前提出買回請求者外, 逾時申請應視為次一買回申請日之買回申請惟如遇不可抗力之天然災害或重大事件, 經理公司得依安全考量調整截止時間 ( 三 ) 買回價金之計算 : 1. 除信託契約另有規定外, 各類型受益權單位每受益權單位之買回價格以買回日本基金該類型受益權單位每受益權單位淨資產價值扣除買回費用及遞延手續費計算之 N9 類型各計價類別受益權單位及 N 類型各計價受益權單位之買回, 應依最新公開說明書之規定扣收買回費用及遞延手續費其他類型受益權單位之買回, 則不適用遞延手續費 2. 本基金買回費用 ( 含受益人進行短線交易部分 ) 最高不得超過本基金每受益權單位淨資產價值之百分之一, 並得由經理公司得於此範圍內公告後調整之目前買回費用為零買回費用歸入本基金資產 3. 本基金為給付受益人買回價金或辦理有價證券交割, 得由經理公司依金管會規定向金融機構辦理短期借款, 並由基金保管機構以基金專戶名義與借款金融簽訂借款契約, 且應遵守下列規定, 如有關法令或相關規定修正者, 從其規定 : ( 一 ) 借款對象以依法得經營辦理放款業務之國內外金融機構為限, 但不包括本基金之基金保管機構 ( 二 ) 為給付買回價金之借款期限以三十個營業日為限 ; 為辦理有價證券交割之借款期限以十四個營業日為限 ( 三 ) 借款產生之利息及相關費用由本基金資產負擔 ( 四 ) 借款總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十 ( 五 ) 基金借款對象為與經理公司有利害關係者, 其借款交易條件不得劣於其他金融機構 ( 六 ) 基金及基金保管機構之清償責任以基金資產為限, 受益人應負擔責任以其投資於該基金受益憑證之金額為限 4. 受益人向基金銷售機構申請辦理本基金受益憑證買回事務時, 基金銷售機構得就每件買回申請酌收新臺幣壹佰元之買回收件手續費, 用以支付處理買回事務之費用買回收件手續費不併入本基金資產經理公司得因成本增加調整之買回收件手續費依最新公開說明書之規定辦理 5. 短線交易費用 : 目前為買回金額百分之零點三之短線交易費用, 詳見本基金公開說明書壹基金概況之一基金簡介之 ( 二十 ) 基金短線交易之規定 ( 四 ) 買回價金給付之時間及方式 : 1. 除信託契約另有規定外, 經理公司應自受益人提出買回受益憑證之請求到達之次一營業日起八個營業日內, 指示基金保管機構以受益人為受款人之記名劃線禁止背書轉讓票據或匯款方式給付買回價金, 並得於給付買回價金中扣除買回費用 (N9 類型各計價受益權單位及 N 類型各計價受益權單位之買回尚包括依前述 ( 三 ) 之 1. 規定之遞延手續費 ) 買回收件手續費掛號郵費匯費及其他必要之費用受益人之買回價金將依其申請買回之受益權單位計價幣別給付之 2. 如有後述 ( 六 ) 所定暫停計算本基金買回價格之情事發生者, 經理公司應於該情事消滅後之次一營業日恢復計算本基金之買回價格, 並自恢復計算買回價格日起八個營業日內給付買回價金經理公司就恢復計算本基金每受益權單位買回價格, 應向金管會報備之 ( 五 ) 受益憑證之換發 : 本基金採無實體發行, 無印製實體或換發受益憑證之需要 ( 六 ) 買回價金遲延給付之情形 : 1. 任一營業日之受益權單位買回價金總額扣除當日申購受益憑證發行價額之餘額, 超過本基金流動資產總額及信託契約第十七條第四項第四款所訂之借款比例時, 經理公司得報經金管會核准後暫停計算買回價格, 並延緩給付買回價金 2. 經理公司因金管會之命令或有下列情事之一, 並經金管會核准者, 經理公司得暫停計算買回價格, 並延緩給付買回價金 : (1) 投資所在國或地區證券交易所店頭市場或外匯市場非因例假日而停止交易 ; (2) 通常使用之通信中斷者 ; (3) 因匯兌交易受限制 ; (4) 有無從收受買回請求或給付買回價金之其他特殊情事者 3. 如有前述所定暫停計算本基金買回價格之情事發生者, 經理公司應於該情事消滅後之次一營業日恢復計算本基金之買回價格, 並自恢復計算買回價格日起八個營業日內給付買回價金經理公司就恢復計算本基金每受益權單位買回價格, 應向金管會報備之 4. 暫停及恢復買回價格之計算, 應依信託契約第三十一條規定之方式公告之 ( 七 ) 買回撤銷之情形 : 受益人申請買回而有前項規定之情形發生時, 得於暫停計算買回價格公告日 ( 含公告日 ) 起, 向原申請買回之機構或經理公司撤銷買回之申請, 該撤銷買回之申請除因不可抗力情形外, 應於恢復計算買回價格日前 ( 含恢復計算買回價格日 ) 之營業時間內到達原申請買回機構或經理公司, 其原買回之請求方失其效力, 且不得對該撤銷買回之行為, 再予撤銷十受益人之權利及費用負擔 ( 一 ) 受益人應有之權利內容 : 1. 受益人得依信託契約規定並按其所持有之受益憑證所表彰之受益權行使下列權利 : (1) 剩餘財產分派請求權 (2) 收益分配權 ( 僅各分配收益類別受益權單位之受益人得享有並行使本款收益分配權 ) (3) 受益人會議表決權 (4) 有關法令及信託契約規定之其他權利 2. 受益人得於經理公司或基金保管機構之營業時間內, 請求閱覽信託契約最新修訂本, 並得索取下列資料 : (1) 本契約之最新修訂本影本經理公司或基金銷售機構得收取工本費 (2) 本基金之最新公開說明書 (3) 經理公司及本基金之最近期經會計師查核簽證或核閱之財務報告 3. 受益人得請求經理公司及基金保管機構履行其依信託契約規定應盡之義務 4. 除有關法令或信託契約另有規定外, 受益人不負其他義務或責任 ( 二 ) 受益人應負擔費用之項目及其計算給付方式 : 1. 受益人應負擔費用之項目及其計算 44 45

26 項目計算方式或金額經理費經理公司之報酬係按本基金淨資產價值每年百分之壹點柒 (1.7%) 之比率, 逐日累計計算, 並自本基金成立日起每曆月給付乙次但本基金自成立之日起屆滿三個月後, 除本契約第十四條第一項規定之特殊情形外, 投資於上市上櫃公司股票債券及其他固定收益證券之總金額未達本基金淨資產價值之百分之七十部分, 經理公司之報酬應減半計收保管費每年基金淨資產價值之 0.25% 申購手續費 1. 申購時給付 :( 適用於 A 類型各計價類別受益權單位 B 類型各計價類別受益權單位 ) ( 含遞延手續費 ) 最高不超過申購發行價額之百分之三 ( 註一 ) ( 現行手續費收取最高不超過申購發行價額之百分之三, 實際費率由經理公司或銷售機構依其銷售策略於此範圍內作調整 ) 2. 買回時給付, 即遞延手續費 :( 適用於 N9 類型各計價類別受益權單位 N 類型各計價類別受益權單位 ) 按每受益權單位申購日發行價格或買回日單位淨資產價值孰低者, 乘以下列比率, 再乘以買回單位數 : (a) 持有期間一年 ( 含 ) 以下者 :3% (b) 持有期間超過一年而在二年 ( 含 ) 以下者 :2% (c) 持有期間超過二年而在三年 ( 含 ) 以下者 :1% (d) 持有期間超過三年者 :0% 買回費 ( 註二 ) 短線交易之買回費用買回收件手續費最高不得超過本基金每受益權單位淨資產價值之百分之一, 經理公司得於此範圍內公告後調整之目前為零買回日 ( 即請求買回之書面及其相關文件到達經理公司或其委任銷售機構之次一營業日 ) 之日期減去申購日之日期, 小於或等於十四個曆日目前本基金進行短線交易之受益人須支付買回金額百分之零點三之短線交易費用, 本費用應歸入本基金資產由基金銷售機構辦理者, 每件新臺幣 100 元 ; 至經理公司辦理者, 免收召開受益人會議費用 ( 註三 ) 預估每次新臺幣壹佰萬元其他費用 ( 註四 ) 以實際發生之數額為準 ( 註一 ) 及 ( 註二 ): 受益人與金融金構之匯款相關費用, 包括申購收益分配買回或轉換, 均由受益人自行負擔其中, 涉及外幣之匯款相關費用較新臺幣間之匯款費用高, 目前每筆匯款相關費用約新臺幣 300 元 ~1500 元不等計算遞延手續費時, 本基金 N9 類型或 N 類型新臺幣轉換至經理公司其他基金之 N9 類型或 N 類型新臺幣計價受益權單位, 其持有期間累積計算 ; 本基金 N9 類型或 N 類型之美元計價受益權單位轉換至經理公司其他基金之 N9 類型或 N 類型之美元計價受益權單位, 其持有期間累積計算 ; 本基金 N9 類型或 N 類型人民幣計價受益權單位轉換至經理公司其他基金之 N9 類型或 N 類型人民幣計價受益權單位, 其持有期間累積計算 ( 註三 ): 受益人會議並非每年固定召開, 故該費用不一定每年發生 ( 註四 ): 本基金尚應依信託契約第十條之規定負擔各項費用 2. 費用給付方式 : (1) 經理公司之報酬係按本基金淨資產價值每年百分之壹點柒 (1.7%) 之比率, 逐日累計計算, 並自本基金成立日起每曆月給付乙次 (2) 基金保管機構之報酬按本基金淨資產價值每年百分之零點貳伍 (0.25%) 之比率, 由經理公司逐日累計計算, 並自本基金成立日起每曆月給付乙次 (3) 前 (1) (2) 項報酬, 於次曆月五個營業日內以新臺幣自本基金撥付之 (4) 經理公司及基金保管機構之報酬, 得不經受益人會議之決議調降之 (5) 基金保管費之報酬, 包括應支付國外受託保管機構或其代理人受託人之費用及報酬 (6) 短線交易費用之給付方式 : 自買回金額中扣除百分之零點三之短線交易費用, 相關說明可參壹基金概況之一基金簡介第 ( 二十 ) 基金短線交易之規定說明及範例 ( 三 ) 受益人應負擔租稅之項目及其計算繳納方式 : 有關本基金之賦稅事項依財政部 (81) 台財稅第號函與財政部 (91) 台財稅字第號 101 年 12 月 13 日台財稅字第號函及其附件 101 年 12 月 7 日財政部新聞稿及其他有關法令辦理 ; 但有關法令修正者, 應依修正後之規定辦理以下各項係根據本基金公開說明書製作日當時仍有效之台灣稅賦規定所作之概略說明, 其僅屬一般性說明, 未必涵蓋本基金所有類型投資者之稅務責任, 且有關之內容及法令解釋方面均可能隨時有所修改, 投資人不應完全依賴此等說明 1. 所得稅自 102 年 1 月 1 日起, 個人證券 ( 股票 ) 交易所得稅恢復課徵綜合所得稅 ( 以下簡稱證所稅 ), 投資人以申購本基金間接投資我國上市 ( 櫃 ) 股票, 僅可享延緩至實際分配年度課稅之利益, 其課稅效果應與個人直接投資我國上市 ( 櫃 ) 股票相同, 並進一步說明如下 : (1) 受益人轉讓及買回基金受益憑證產生之所得, 非屬綜合所得稅課稅範圍, 得繼續免稅 (2) 本基金操作產生之所得 ( 即信託利益, 例如股利利息股票交易所得 ), 應 46 47

27 依所得稅法規定由扣繳義務人辦理扣繳, 如有將信託利益分配予受益人之事實, 再由受益人併入分配年度所得額, 依所得稅法規定課徵綜合所得稅 (3) 如受益人為營利事業, 將依所得基本稅額條例規定, 課徵最低稅負 2. 證券交易稅 (1) 受益人轉讓受益憑證時, 應依法繳納證券交易稅 (2) 受益人申請買回或於本基金清算時, 繳回受益憑證註銷者, 非屬證券交易範圍, 均無須繳納證券交易稅 3. 印花稅受益憑證之申購買回或轉讓等有關單據, 均免繳納印花稅 4. 投資於各投資所在國及地區之資產及其交易產生之各項所得, 均應依各投資所在國及地區有關法令規定繳納稅款 5. 本基金應就源扣繳之台灣利息所得稅適用於下列之投資收益項目 : (1) 存款及本國債務相關之有價證券, 應課徵 10% 之稅率 (2) 投資附買回債券所產生之收益應課徵 10% 之稅率 (3) 符合金融資產證券化及不動產證券化等有價證券, 應課徵 6% 之稅率 (4) 本基金因處分短期票券所產生之收益應課徵 10% 之稅率 ( 短期票券指一年以內到期之國庫券, 可轉讓定期存單, 銀行承兌匯票, 商業本票及其他經財政部核准之短期債務憑證 ) 受益人 ( 含國內自然人及法人 ) 不須將該收益併計其應納所得稅 6. 基金受益人自本基金所獲配之海外孳息, 本基金業已依所得來源國稅法規定扣繳所得稅 7. 基金受益人自本基金所獲配屬於外國有價證券之資本利得, 基金受益人如為國內自然人, 目前依法免課徵所得稅, 但自所得基本稅額條例規定之課稅年度起, 海外所得將納入最低稅負之稅基如為國內法人, 應於營利事業所得稅申報書申報該項所得本基金已依所得來源國稅法規定繳納之所得稅, 亦不得自基金受益人之應納稅額中減除 8. 受益人因買回本基金所獲之收益屬資本利得無須繳納所得稅, 且買回非為轉讓, 亦不須課徵交易稅 9. 本基金於投資所在地因投資所收取之股息利息收入出售投資所得收益及其他收入, 可能須繳納扣繳稅款或其他稅捐且無法退回台財稅字第號函及所得稅法第 3 條之 4 第 6 項之規定及其他有關法令辦理 ; 本基金受益人應予授權同意由經理公司代為處理本基金投資相關之稅務事宜, 並得檢具受益人名冊 ( 內容包括受益人名稱身分證統一編號或營利事業統一編號地址持有受益權單位等資料 ), 向經理公司登記所在地之轄區國稅局申請按基金別核發載明我國居住者之受益人持有受益權單位占該基金發行受益權單位總數比例之居住者證明, 以符合避免所得稅雙重課稅及防杜逃稅協定之規定, 俾保本基金權益 ( 四 ) 受益人會議 1. 召集事由 : 有下列情事之一者, 經理公司或基金保管機構應召開本基金受益人會議, 但本契約另有訂定並經金管會核准者, 不在此限 : (1) 修正信託契約者, 但信託契約另有訂定或經理公司認為修正事項對受益人之權益無重大影響, 並經金管會核准者, 不在此限 (2) 更換經理公司者 (3) 更換基金保管機構者 (4) 終止信託契約者 (5) 經理公司或基金保管機構報酬之調增 (6) 重大變更本基金投資有價證券或從事證券相關商品交易之基本方針及範圍 (7) 其他法令信託契約規定或經金管會指示事項者 2. 召集程序 : (1) 依法律命令或信託契約規定, 應由受益人會議決議之事項發生時, 由經理公司召開受益人會議經理公司不能或不為召開時, 由基金保管機構召開之基金保管機構不能或不為召開時, 依信託契約之規定或由受益人自行召開 ; 均不能或不為召開時, 由金管會指定之人召開之受益人亦得以書面敘明提議事項及理由, 逕向金管會申請核准後, 自行召開受益人會議 (2) 受益人自行召開受益人會議, 係指繼續持有受益憑證一年以上, 且其所表彰基準受益權單位數占提出當時本基金已發行在外基準受益權單位總數百分之三以上之受益人如決議事項係專屬於特定類型受益權單位之事項者, 前項之受益人, 係指繼續持有該類型受益憑證一年以上, 且其所表彰該類型受益權單位數占提出當時本基金已發行在外該類型受益權單位總數百分之三以上之受益人 3 決議方式 : (1) 受益人會議得以書面或親自出席方式召開受益人會議以書面方式召開者, 受益人之出席及決議, 應由受益人於受益人會議召開者印發之書面文件 ( 含表決票 ) 為表示, 並依原留存簽名式或印鑑, 簽名或蓋章後, 以郵寄或親自送達方式送至指定處所 (2) 受益人會議之決議, 應經持有基準受益權單位總數二分之一以上受益人出席, 並經出席受益人表決權總數二分之一以上同意行之但如決議事項係專屬於特定類型受益權單位之事項者, 則受益人會議應僅該類型受益權單位之受益人有權出席並行使表決權, 且受益人會議之決議, 應經持有代表已發行該類型受益憑證受益權單位總數二分之一以上之受益人出席, 並經出席受益人之表決權總數二分之一以上同意行之下列事項不得於受益人會議以臨時動議方式提出 : A. 更換經理公司或基金保管機構 ; B. 終止信託契約 C. 變更本基金種類十一基金之資訊揭露 ( 一 ) 依法令及信託契約規定應揭露之資訊內容 : 1. 受益人得於經理公司或基金銷售機構之營業時間內, 請求閱覽本契約最新修訂本, 並得索取下列資料 : (1) 信託契約之最新修訂本影本經理公司或基金銷售機構得收取工本費 (2) 本基金之最新公開說明書 (3) 經理公司及本基金之最近期經會計師查核簽證或核閱之財務報告 2. 經理公司或基金保管機構應通知受益人之事項如下 : (1) 信託契約修正之事項但修正事項對受益人之權益無重大影響者, 得不通知受益人, 而以公告代之 (2) 本基金收益分配之事項 ( 僅須通知各分配收益類別受益權單位之受益人 ) (3) 經理公司或基金保管機構之更換 (4) 信託契約之終止及終止後之處理事項 48 49

28 (5) 清算本基金剩餘財產分配及清算處理結果之事項 (6) 召開受益人會議之有關事項及決議內容 (7) 其他依有關法令金管會之指示本契約規定或經理公司基金保管機構認為應通知受益人之事項 3. 經理公司或基金保管機構應予公告之事項如下 : (1) 前項規定之事項 (2) 每營業日公告前一營業日本基金每受益權單位之淨資產價值 (3) 每週公布基金投資產業別之持股比例基金投資組合從事債券附買回交易之前五名往來交易商交易情形 (4) 每月公布基金持有前十大標的之種類名稱及占基金淨資產價值之比例等 ; 每季公布基金持有單一標的金額占基金淨資產價值達百分之一之標的種類名稱及占基金淨資產價值之比例等 (5) 本基金暫停及恢復計算買回價格事項 (6) 經理公司或基金保管機構主營業所所在地變更者 (7) 本基金之年度及半年度財務報告 (8) 其他依有關法令金管會之指示信託契約規定或經理公司基金保管機構認為應公告之事項 (9) 其他重大應公告事項 ( 如基金所持有之有價證券或證券相關商品, 長期發生無法交割移轉平倉或取回保證金情事 ) ( 二 ) 資訊揭露之方式公告及取得方法 : 1. 對受益人之通知或公告, 應依下列方式為之 : (1) 通知 : 依受益人名簿記載之通訊地址郵寄之 ; 其指定有代表人者通知代表人, 但經受益人同意者, 得以傳真或電子方式為之 (2) 公告 : 所有事項均得以刊登於中華民國任一主要新聞報紙, 或傳輸於證券交易所公開資訊觀測站同業公會網站, 或其他依金管會所指定之方式公告經理公司或基金保管機構所選定的公告方式並應於公開說明書中以顯著方式揭露詳細公告方式如下 : 資產價值每週公布基金投資產業別之持股比例基金投資組合從事債券附買回交易之前五名往來交易商交易情形每月公布基金持有前十大標的之種類名稱及占基金淨資產價值之比例等 ; 每季公布基金持有單一標的金額占基金淨資產價值達百分之一之標的種類名稱及占基金淨資產價值之比例等本基金暫停及恢復計算買回價格事項經理公司或基金保管機構主營業所所在地變更者基金之年度及半年度財務報告其他應公告或通知之事項其他重大應公告事項公告項目同業公會網站公開資訊主要新聞公司網站觀測站報紙信託契約修正之事項基金公開說明書經理公司或基金保管機構之更換信託契約之終止及終止後之處理事項清算本基金剩餘財產分配及清算處理結果之事項召開受益人會議有關事項及決議內容前一營業日本基金每受益權單位之淨 2. 通知及公告之送達日, 依下列規定 : (1) 依前 1. 所列 (2) 之方式通知者, 除郵寄方式以發信日之次日為送達日, 應以傳送日為送達日 (2) 依刊登於主要新聞報紙之方式公告者, 以首次刊登日為送達日 ; 傳輸於公會網站或金管會指定資訊申報網站之方式公告者, 以傳輸至所定網站之日為送達日 (3) 同時以前 1. 所列 (1) (2) 之方式送達者, 以最後發生者為送達日 3. 受益人通知經理公司基金保管機構或事務代理機構時, 應以書面掛號郵寄方式為之 50 51

29 十二基金運用狀況 ( 一 ) 投資情形 (1) 淨資產總額明細表柏瑞中國平衡證券投資信託基金 ( 本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金 ) 淨資產總額明細表 2016 年 6 月 30 日單位 : 新台幣百萬元佔淨資產項目證券市場名稱金額百分比 % 股票共同基金債券 - - 上市股票上櫃股票 - - 承銷中股票 - - 存託憑證 ETF - - 股票合計指數基金上市債券 1, 上櫃債券 - - 未上市上櫃債券 - - 債券合計 1, 短期票券 - - 附買回債券 - - 銀行存款其他資產減負債後之淨額淨資產 2, (2) 投資債券明細表 ( 佔淨資產價值百分之一以上 ): 柏瑞中國平衡證券投資信託基金 ( 本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金 ) 債券名稱基金投資債券明細表 2016/6/30 投資金額 ( 新台幣百萬元 ) 投資比率 % BCHINA 5 11/13/ YUZHOU 8 5/8 01/24/ CHIOLI /15/ CCB 3 7/8 05/13/ CNOOC 4 1/4 04/30/ SOLUIJ 6 1/4 02/24/ LPKRIJ 7 05/16/ FUTLAN 6 1/4 11/12/ STAREN 6 1/8 03/27/ PSALM 9 5/8 05/15/ T 1 5/8 05/15/ CHIOLI 5 1/2 11/10/ KEBHNB 4 3/8 09/30/ YUZHOU 8 3/4 10/04/ CCB 4 1/4 08/20/ PERTIJ 6 05/03/ CAPG /25/ TPHL /05/ INDON 7 3/4 01/17/ ASRIIJ /27/ XINAOG 6 05/13/ FUTLAN 10 1/4 07/21/ CNOOC /15/ (3) 投資單一股票金額佔基金淨資產價值百分之一以上 : 柏瑞中國平衡證券投資信託基金 ( 本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金 ) 股票名稱基金投資股票明細表 2016/6/30 股數 ( 千股 ) 每股市價 ( 新台幣元 ) 投資金額 ( 新台幣百萬元 ) 投資比率 % TENCENT HOLDINGS LTD CHINA MOBILE LTD CHINA CONSTRUCTION BANK-H 3, PING AN INSURANCE GROUP CO.-H ALIBABA GROUP HOLDING SP ADR 15 2, IND & COMM BK OF CHINA-H 1, HAITONG SECURITIES CO LTD-H CHINA MERCHANTS BANK-H CNOOC LTD AAC TECHNOLOGIES HOLDINGS

30 KWEICHOW MOUTAI CO LTD-A 19 1, (4) 投資受益憑證金額佔基金淨資產價值百分之一以上 : 無 (5) 指數型基金及指數股票型基金表現與指數表現之差異比較 : 不適用 (6) 最近十年度每單位淨值走勢圖 1. 新台幣計價資料來源 : Lipper,A B 類型受益憑證 2015/4/9-2016/6/30;N 類型受益憑證 2015/11/ /6/30 資料來源 : Lipper,A B 類型受益憑證 2015/4/9-2016/6/30;N 類型受益憑證 2015/9/2-2016/6/30 2. 人民幣計價 (7) 最近十年度各年度每單位收益分配金額 : 年度收益分配金額 ( 單位 : 元 / 每受益權單位 ) 新台幣 B 類型 N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A 新台幣 N 類型 N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A 人民幣 B 類型 N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A 人民幣 N 類型 N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A 美元 B 類型 N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A 美元 N 類型 N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A 資料來源 : 柏瑞投信, 資料日期 :2015/12/31 各年度係指配息基準日所屬年份之每單位收益分配之總金額本基金於 2015 年 4 月 9 日成立資料來源 : Lipper,A B 類型受益憑證 2015/4/9-2016/6/30; N 類型受益憑證 2015/10/7-2016/6/30 3. 美元計價 (8) 刊印日前一季止, 累計報酬率表期間最近最近基金成立日起算最近一年最近三年最近五年最近十年三個月六個月至資料日期止 A 類型 N/A N/A N/A 新台幣 B 類型 N/A N/A N/A N 類型 N/A N/A N/A N/A 2.58 A 類型 N/A N/A N/A 人民幣 B 類型 N/A N/A N/A N 類型 N/A N/A N/A N/A 2.23 A 類型 N/A N/A N/A 美元 B 類型 N/A N/A N/A N 類型 N/A N/A N/A N/A 資料來源 :Lipper 資料日期 2016/6/

31 (9) 最近十年度各年度本基金淨資產價值之年度報酬率年度新台幣計價 A 類型 N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A B 類型 N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N 類型 N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A 人民幣計價 A 類型 N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A B 類型 N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N 類型 N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A 美元計價 A 類型 N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A B 類型 N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N 類型 N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A 資料來源 :Lipper 年度基金報酬率 : 指本基金淨資產價值, 以 1~12 月完整曆年期間計算, 加計收益分配後之累計報酬率本基金於 2015 年 4 月 9 日成立, 尚未有年度報酬 (10) 最近五年度各年度基金之費用率年度費用率 N/A N/A N/A N/A 1.62% 註 : 費用率 : 指依證券投資信託契約規定基金應負擔之費用 ( 如 : 交易直接成本手續費交易稅 ; 會計帳列之費用經理費保管費保證費及其他費用等 ) 占平均基金淨資產價值之比率 (11) 最近兩年度會計師查核報告 : 見下頁 (12) 最近年度及公開說明書刊印前一季, 委託券商買賣有價證券表 : 56 57

32 58 59

33 60 61

34 62 63

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39 貳證券投資信託契約主要內容一基金名稱經理公司名稱基金保管機構名稱及基金存續期間 ( 一 ) 本基金定名為柏瑞中國平衡證券投資信託基金 ( 二 ) 本基金經理公司為柏瑞證券投資信託股份有限公司 ( 三 ) 本基金保管機構為第一商業銀行股份有限公司 ( 四 ) 本基金之存續期間為不定期限 ; 信託契約終止時, 本基金存續期間即為屆滿二基金發行總面額及受益權單位總數 ( 詳見壹基金概況第一項所列 ( 一 ) ( 二 ) 之說明 ) 三受益憑證之發行及簽證 ( 一 ) 受益憑證之發行 1. 本基金受益憑證分為下列各類型發行, 即 A 類型新臺幣計價受益憑證 B 類型新臺幣計價受益憑證 N 類型新臺幣計價受益憑證 N9 類型新臺幣計價受益憑證 A 類型美元計價受益憑證 B 類型美元計價受益憑證 N 類型美元計價受益憑證 N9 類型美元計價受益憑證 A 類型人民幣計價受益憑證 B 類型人民幣計價受益憑證 N 類型人民幣計價受益憑證及 N9 類型人民幣計價受益憑證 2. 經理公司發行受益憑證, 應經金管會之事先核准後, 於開始募集前於日報或依金管會所指定之方式辦理公告本基金成立前, 不得發行受益憑證, 本基金受益憑證發行日至遲不得超過自本基金成立日起算三十日 3. 本基金各類型受益憑證分別表彰各類型受益權, 各類型受益憑證所表彰之受益權單位數, 以四捨五入之方式計算至小數點以下第二位 4. 本基金各類型受益憑證均為記名式, 採無實體發行, 不印製實體受益憑證 5. 除因繼承而為共有外, 每一受益憑證之受益人以一人為限 6. 因繼承而共有受益權時, 應推派一人代表行使受益權 7. 政府或法人為受益人時, 應指定自然人一人代表行使受益權 8. 本基金受益憑證發行日後, 經理公司應於基金保管機構收足申購價金之日起, 於七個營業日內以帳簿劃撥方式交付受益憑證予申購人 9. 本基金受益憑證以無實體發行, 應依下列規定辦理 : (1) 經理公司發行受益憑證不印製實體證券, 而以帳簿劃撥方式交付時, 應依有價證券集中保管帳簿劃撥作業辦法及證券集中保管事業之相關規定辦理 (2) 本基金不印製表彰受益權之實體證券, 免辦理簽證 (3) 本基金受益憑證全數以無實體發行, 受益人不得申請領回實體受益憑證 (4) 經理公司與證券集中保管事業間之權利義務關係, 依雙方簽訂之開戶契約書及開放式受益憑證款項收付契約書之規定 (5) 經理公司應將受益人資料送交證券集中保管事業登錄 (6) 受益人向經理公司或基金銷售機構所為之申購, 其受益憑證係登載於經理公司開設於證券集中保管事業之保管劃撥帳戶下之登錄專戶, 或得指定其本人開設於經理公司或證券商之保管劃撥帳戶登載於登錄專戶下者, 其後請求買回, 僅得向經理公司或其委任之基金銷售機構為之 (7) 受益人向往來證券商所為之申購或買回, 悉依證券集中保管事業所訂相關辦法之規定辦理 10. 其他受益憑證事務之處理, 依受益憑證事務處理規則規定辦理 ( 二 ) 本基金之受益憑證採無實體發行, 無需辦理簽證 72 73

40 四受益憑證之申購 ( 詳見壹基金概況第八項之說明 ) 五基金之成立與不成立 ( 一 ) 本基金之成立 :( 詳見壹基金概況第一項所列 ( 五 ) 之說明 ) ( 二 ) 本基金之不成立 :( 詳見壹基金概況第八項所列 ( 五 )2. 之說明 ) 六受益憑證之上市及終止上市 ( 無 ) 七基金之資產 ( 一 ) 本基金全部資產應獨立於經理公司及基金保管機構自有資產之外, 並由基金保管機構本於信託關係, 依經理公司之運用指示從事保管處分收付本基金之資產本基金資產應以第一商業銀行受託保管柏瑞中國平衡證券投資信託基金專戶名義, 經金管會核准後登記之, 並得簡稱為柏瑞中國平衡基金專戶經理公司及基金保管機構應於外匯指定銀行依本基金計價幣別分別開立上述專戶但本基金於中華民國境外之資產, 得依資產所在國或地區法令或基金保管機構與國外受託保管機構間契約之約定辦理 ( 二 ) 經理公司及基金保管機構就其自有財產所負債務, 依證券投資信託及顧問法第二十一條規定, 其債權人不得對於本基金資產為任何請求或行使其他權利 ( 三 ) 經理公司及基金保管機構應為本基金製作獨立之簿冊文件, 以與經理公司及基金保管機構之自有財產互相獨立 ( 四 ) 下列財產為本基金資產 : 1. 申購受益權單位之發行價額 2. 發行價額所生之孳息 3. 以本基金購入之各項資產 4. 每次收益分配總金額獨立列帳後給付前所生之利息 ( 僅各分配收益類別受益權單位之受益人可享有之收益分配 ) 5. 以本基金購入之資產之孳息及資本利得 6. 因受益人或其他第三人對本基金請求權罹於消滅時效, 本基金所得之利益 7. 買回費用 ( 不含委任銷售機構收取之買回收件手續費 ) 8. 其他依法令或信託契約規定之本基金資產 ( 五 ) 本基金資產非依本契約規定或其他中華民國法令規定, 不得處分 ( 六 ) 運用本基金所生之外匯兌換損益, 由本基金承擔八基金應負擔之費用 ( 一 ) 下列支出及費用由本基金負擔, 並由經理公司指示基金保管機構支付之 : 1. 依信託契約規定運用本基金所生之經紀商佣金交易手續費等直接成本及必要費用 ; 包括但不限於為完成基金投資標的之交易或交割費用由股務代理機構證券交易所或政府等其他機構或第三人所收取之費用及基金保管機構得為履行信託契約之義務, 透過票券集中保管事業中央登錄公債投資所在國或地區相關證券交易所結算機構銀行間匯款及結算系統一般通訊系統等機構或系統處理或保管基金相關事務所生之費用 ; 2. 本基金應支付之一切稅捐基金財務報告簽證及核閱費用 ; 3. 依信託契約第十六條規定應給付經理公司與基金保管機構之報酬 ; 4. 本基金為給付受益人買回價金或辦理有價證券交割, 由經理公司依相關法令及本契約之規定向金融機構辦理短期借款之利息手續費與基金保管機構為辦理本基金短期借款事務之處理費用或其他相關費用 ; 5. 除經理公司或基金保管機構有故意或未盡善良管理人之注意外, 任何就本基金或信託契約對經理公司或基金保管機構所為訴訟上或非訴訟上之請求及經理公司或基金保管機構因此所發生之費用, 未由第三人負擔者 ; 6. 除經理公司或基金保管機構有故意或未盡善良管理人之注意外, 經理公司為經理本基金或基金保管機構為保管處分辦理本基金短期借款及收付本基金資產, 對任何人為訴訟上或非訴訟上之請求所發生之一切費用 ( 包括但不限於律師費 ), 未由第三人負擔者, 或經理公司依信託契約第十二條第十二項規定, 或基金保管機構依信託契約第十三條第四項第十二項及第十三項規定代為追償之費用 ( 包括但不限於律師費 ), 未由被追償人負擔者 ; 7. 召開受益人會議所生之費用, 但依法令或金管會指示經理公司負擔者, 不在此限 ; 8. 本基金清算時所生之一切費用 ; 但因信託契約第二十四條第一項第 ( 五 ) 款之事由終止契約時之清算費用, 由經理公司負擔 ( 二 ) 本基金各類型受益權單位合計任一曆日淨資產價值低於新臺幣參億元時, 除前項第 1. 款至第 4. 款所列支出及費用仍由本基金負擔外, 其他支出及費用均由經理公司負擔於計算前述各類型受益權單位合計金額時, 外幣計價之受益權單位部分, 應依信託契約第二十條第三項規定換算為新臺幣後, 與新臺幣計價受益權單位合併計算 ( 三 ) 除上述 1. 至 2 所列支出及費用應由本基金負擔外, 經理公司或基金保管機構就本基金事項所發生之其他一切支出及費用, 均由經理公司或基金保管機構自行負擔 ( 四 ) 本基金應負擔之費用, 於計算各類型每受益權單位淨資產價值收益分配 ( 僅各分配收益類別受益權單位之受益人可享有之收益分配 ) 或其他必要情形時, 應分別計算各類型受益權單位應負擔之支出及費用各受益權單位應負擔之支出及費用, 詳敘於壹基金概況之十受益人之權利及費用負擔九受益人之權利義務與責任 ( 請見公開說明書第 45 頁壹基金概況之十受益人之權利及費用負擔說明 ) 十經理公司之權利義務與責任 ( 請見公開說明書第 18 頁壹基金概況之三基金經理公司之職責說明 ) 十一基金保管機構之權利義務與責任 ( 請見公開說明書第 19 頁壹基金概況之四基金保管機構之職責說明 ) 十二運用基金投資證券之基本方針及範圍 ( 詳見公開說明書第 1 頁壹基金概況之一基金簡介第 2 頁之第 ( 九 ) 及第 23 頁基金概況第五項之說明 ) 十三收益分配 ( 詳見公開說明書頁首及壹基金概況第七項之說明 ) 十四受益憑證之買回 74 75

41 ( 詳見壹基金概況第九項之說明 ) 十五基金淨資產價值及受益權單位淨資產價值之計算 ( 一 ) 經理公司應每營業日計算本基金之淨資產價值 ( 二 ) 本基金之淨資產價值, 應依有關法令及一般公認會計原則計算之因時差關係, 每營業日之基金淨資產價值計算, 將於次一營業日完成有關本基金淨資產價值之計算, 並應遵守下列規定 : 1. 中華民國之資產 : 本基金淨資產價值之計算應依同業公會所擬定, 金管會核定之最新證券投資信託基金資產價值之計算標準辦理之該計算標準並應於公開說明書揭露目前核定證券投資信託基金資產價值之計算標準參見附錄二 2. 國外之資產 : (1) 股票存託憑證認購 ( 售 ) 權證或認股權憑證 : 以計算日經理公司台北時間上午十一時前所取得投資所在國或地區證券交易所 / 店頭市場之最近收盤價格為準認購已上市上櫃同種類之增資股票, 準用上開規定持有暫停交易或久無報價及成交資訊者, 依序以經理公司洽商其他獨立專業機構提供之公平價格為準或經理公司隸屬集團之母公司評價委員會提供之公平價格為準, 尚未取得其他獨立專業機構或經理公司隸屬之母公司評價委員會提供之公平價格前, 以前述最近收盤價格為準 (2) 國外債券 : 以計算日台北時間上午十一時前經理公司所取得自 Interactive Data Corporation(IDC) 所構提供之最近價格, 加計至計算日前一營業日之應收利息如無法取得 Interactive Data Corporation(IDC) 所提供之最近價格者, 則以彭博資訊 (Bloomberg) 提供之最近價格加計至計算日前一營業日之應收利息 ; 如彭博資訊 (Bloomberg) 亦無最近價格者, 則以經理公司所委外下單者提供之最近成交價加計至計算日前一營業日之應收利息持有暫停交易或久無報價及成交資訊者, 則以經理公司洽商其他獨立專業機構提供之公平價格為準或經理公司隸屬集團之母公司評價委員會提供之公平價格為準, 尚未取得其他獨立專業機構或經理公司隸屬集團之母公司評價委員會提供之公平價格前, 以前述最近價格加計至計算日前一營業日之應收利息為準 (3) 受益憑證基金股份投資單位 : 上市上櫃者, 以計算日當日經理公司於台北時間上午九時前自彭博 (Bloomberg) 資訊系統取得各相關證券交易市場之最近收盤價格為準 ; 持有暫停交易者, 以經理公司洽商其他獨立專業機構或經理公司隸屬集團之母公司評價委員會提供之公平價格為準尚未取得其他獨立專業機構或經理公司隸屬集團之母公司評價委員會提供之公平價格前, 以前述最近收盤價格為準未上市上櫃者, 以計算日台北時間上午九時前依序以晨星 (Morningstar) 資訊系統彭博 (Bloomberg) 資訊系統及自基金經理公司所取得計算日前一營業日各基金之單位或股份之淨資產價值為準 ; 如無法取得淨資產價值時, 將依序以上述資訊所取得各基金之最近淨資產價值為準 ; 持有暫停交易者, 如暫停期間仍能取得通知或公告淨資產價值, 以通知或公告之淨資產價值計算, 如暫停期間無通知或公告淨資產價值者, 則以暫停交易前一營業日淨資產價值計算 (4) 國外證券相關商品 : 證券交易市場交易者, 以計算日台北時間上午十一時前取得證券交易市場之最近收盤價格為準 ; 非證券交易市場交易者, 以計算日自彭博資訊 (Bloomberg) 所取得之價格或交易對手所提供之價格為準 ; 期貨 : 依期貨契約所定之標的種類所屬之期貨交易市場於計算日之結算價格為準, 以計算契約利得或損失 (5) 遠期外匯合約 : 依彭博資訊 (Bloomberg) 所示計算日遠期外匯市場之結算匯率為準, 惟計算日當日遠期外匯市場無相當於合約剩餘期間之遠期匯率時, 得以線性差補方式計算之 (6) 參與憑證 : 以計算日經理公司營業時間內可收到參與憑證所連結單一股票於證券集中交易市場或證券商營業處所之最近收盤價格為準持有之參與憑證所連結單一股票有暫停交易者, 以經理公司洽商其他獨立專業機構或經理公司隸屬同一集團之評價委員會提供之公平價格為準 3. 本基金淨資產價值計算錯誤之處理方式, 依證券投資信託基金淨資產價值計算之可容忍偏差率標準及處理作業辦法辦理之, 該作業辦法並應於公開說明書揭露目前核定證券投資信託基金淨資產價值計算之可容忍偏差率標準及處理作業辦法參見附錄三 ( 三 ) 本基金國外資產淨值之匯率兌換, 先依彭博資訊 (Bloomberg) 所示, 計算日前一營業日台北時間下午 4 點至 4 點 30 分間所取得最接近下午 4 點各該外幣交易價格換算為美元, 再按計算日前一營業日台北外匯經紀股份有限公司所示美元對新臺幣之收盤匯率換算為新臺幣, 若台北外匯經紀股份有限公司之交易方式變更為全天候交易而無美元對新臺幣收盤匯率時, 則依計算日彭博資訊 (Bloomberg) 所示前一營業日台北時間下午 4 點至 4 點 30 分間所取得最接近下午 4 點美元對新臺幣交易價格換算為新臺幣若計算日無外匯市場交易價格者, 以最近之外匯交易價格代之 ( 四 ) 每受益權單位之淨資產價值 : 1. 每受益權單位之淨資產價值, 應按各類型受益權單位分別計算及公告經理公司應於每一計算日, 按計算日前一日各類型受益權單位以基準貨幣兌換之淨資產價值, 將計算日之下列資金按信託契約第二十條第三項取得之匯率換算為基準貨幣, 計算出各類型受益權單位之淨資產價值 : (a) 加計各類型受益權單位之申購金額並扣除各類型受益權單位之買回金額 (b) 扣除收益分配金額 ( 僅各分配收益類別受益權單位適用 ) (c) 加計歸屬於各類型受益權單位當日之收入並扣除依信託契約第十條第四項規定屬於各類型受益權單位應負擔之支出及費用 2. 前述以基準貨幣計算之各類型受益權單位淨資產價值, 比照第二十條第三項所規定之時間與資訊來源, 將淨資產價值換算為各類型受益權單位之計價幣別後, 除以已發行在外各該類型受益權單位總數, 以四捨五入方式計算至各計價幣別元以下小數第四位 3. 經理公司應於每營業日公告前一營業日本基金各類型受益權單位每一受益權單位之淨資產價值十六經理公司之更換 ( 一 ) 有下列情事之一者, 經金管會核准後, 更換經理公司 : 1. 受益人會議決議更換經理公司者 ; 2. 金管會基於公益或受益人之權益, 以命令更換者 ; 3. 經理公司經理本基金顯然不善, 經金管會命令其將本基金移轉於經金管會指定之其他證券投資信託事業經理者 ; 76 77

42 4. 經理公司有解散停業歇業撤銷或廢止許可等事由, 不能繼續擔任本基金經理公司之職務者 ( 二 ) 經理公司之職務應自交接完成日起, 由金管會核准承受之其他證券投資信託事業或由金管會命令移轉之其他證券投資信託事業承受之, 經理公司之職務自交接完成日起解除, 經理公司依本契約所負之責任自交接完成日起屆滿兩年之日自動解除, 但應由經理公司負責之事由在上述兩年期限內已發現並通知經理公司或已請求或已起訴者, 不在此限 ( 三 ) 更換後之新經理公司, 即為信託契約當事人, 信託契約經理公司之權利及義務由新經理公司概括承受及負擔 ( 四 ) 經理公司之更換, 應由承受之經理公司公告之十七基金保管機構之更換 ( 一 ) 有下列事由之一者, 經金管會核准後, 更換基金保管機構 : 1. 受益人會議決議更換基金保管機構 ; 2. 基金保管機構辭卸保管職務經經理公司同意者 ; 3. 基金保管機構辭卸保管職務, 經與經理公司協議逾六十日仍不成立者, 基金保管機構得專案報請金管會核准 ; 4. 基金保管機構保管本基金顯然不善, 經金管會命令其將本基金移轉於經金管會指定之其他基金保管機構保管者 ; 5. 基金保管機構有解散停業歇業撤銷或廢止許可等事由, 不能繼續擔任本基金基金保管機構職務者 ; 6. 基金保管機構被調降信用評等等級至不符合金管會規定等級之情事者 ( 二 ) 基金保管機構之職務自交接完成日起, 由金管會核准承受之其他基金保管機構或由金管會命令移轉之其他基金保管機構承受之, 基金保管機構之職務自交接完成日起解除基金保管機構依本契約所負之責任自交接完成日起屆滿兩年之日自動解除, 但應由基金保管機構負責之事由在上述兩年期限內已發現並通知基金保管機構或已請求或已起訴者, 不在此限 ( 三 ) 更換後之新基金保管機構, 即為信託契約當事人, 信託契約基金保管機構之權利及義務由新基金保管機構概括承受及負擔 ( 四 ) 基金保管機構之更換, 應由經理公司公告之十八信託契約之終止及本基金之不再存續 ( 一 ) 有下列情事之一者, 經金管會核准後, 信託契約終止 : 1. 金管會基於保護公益或受益人權益, 認以終止信託契約為宜, 以命令終止信託契約者 ; 2. 經理公司因解散停業歇業撤銷或廢止許可等事由, 或因經理本基金顯然不善, 依金管會之命令更換, 不能繼續擔任本基金經理公司職務, 而無其他適當之經理公司承受其原有權利及義務者 ; 3. 基金保管機構因解散停業歇業撤銷或廢止許可等事由, 或因保管本基金顯然不善, 依金管會之命令更換, 不能繼續擔任本基金基金保管機構職務, 而無其他適當之基金保管機構承受其原有權利及義務者 ; 4. 受益人會議決議更換經理公司或基金保管機構, 而無其他適當之經理公司或基金保管機構承受原經理公司或基金保管機構之權利及義務者 ; 5. 本基金各類型受益權單位合計淨資產價值最近三十個營業日平均值低於新臺幣壹億元時, 經理公司應即通知全體受益人基金保管機構及金管會終止信託契約者 ; 於計算前述各類型受益權單位合計金額時, 外幣計價之受益權單位部分, 應依第二十條第三項規定換算為新臺幣後, 與新臺幣計價受益權單位合併計算 ; 6. 經理公司認為因市場狀況本基金特性規模或其他法律上或事實上原因致本基金無法繼續經營, 以終止信託契約為宜, 而通知全體受益人基金保管機構及金管會終止信託契約者 ; 7. 受益人會議決議終止信託契約者 ; 8. 受益人會議之決議, 經理公司或基金保管機構無法接受, 且無其他適當之經理公司或基金保管機構承受其原有權利及義務者 ( 二 ) 信託契約之終止, 經理公司應於核准之日起二日內公告之 ( 三 ) 信託契約終止時, 除在清算必要範圍內, 信託契約繼續有效外, 信託契約自終止之日起失效 ( 四 ) 本基金清算完畢後不再存續十九基金之清算 ( 一 ) 信託契約終止後, 清算人應向金管會申請清算在清算本基金之必要範圍內, 信託契約於終止後視為有效 ( 二 ) 本基金之清算人由經理公司擔任之, 經理公司有信託契約第二十四條第一項第 ( 二 ) 款或第 ( 四 ) 款之情事時, 應由基金保管機構擔任基金保管機構亦有信託契約第二十四條第一項第 ( 三 ) 款或第 ( 四 ) 款之情事時, 由受益人會議決議另行選任符合金管會規定之其他證券投資信託事業或基金保管機構為清算人 ( 三 ) 基金保管機構因信託契約第二十四條第一項第 ( 三 ) 款或第 ( 四 ) 款之事由終止本契約者, 得由清算人選任其他適當之基金保管機構報經金管會核准後, 擔任清算時期原基金保管機構之職務 ( 四 ) 除法律或信託契約另有規定外, 清算人及基金保管機構之權利義務在本契約存續範圍內與原經理公司基金保管機構同 ( 五 ) 清算人之職務如下 : 1. 了結現務 2. 處分資產 3. 收取債權清償債務 4. 分派剩餘財產 5. 其他清算事項 ( 六 ) 清算人應於金管會核准清算後, 三個月內完成本基金之清算但有正當理由無法於三個月內完成清算者, 於期限屆滿前, 得向金管會申請展延一次, 並以三個月為限 ( 七 ) 清算人應儘速以適當價格處分本基金資產, 清償本基金之債務, 並將清算後之餘額, 指示基金保管機構依各類型受益權單位數之比例分派予各受益人清算餘額分配前, 清算人應將前項清算及分配之方式向金管會申報及公告, 並通知受益人, 其內容包括清算餘額總金額本基金各類型受益權單位總數各類型每受益權單位可受分配之比例清算餘額之給付方式及預定分配日期清算程序終結後二個月內, 清算人應將處理結果向金管會報備並通知受益人 ( 八 ) 本基金清算及分派剩餘財產之通知, 應依本契約第三十一條 ( 詳見壹基金概況第十一項之說明 ) 規定, 分別通知受益人 ( 九 ) 前項之通知, 應送達至受益人名簿所載之地址 ( 十 ) 清算人應自清算終結申報金管會之日起, 將各項簿冊及檔保存至少十年二十受益人名簿 ( 一 ) 經理公司及經理公司指定之事務代理機構應依受益憑證事務處理規則, 備置最新受益人名簿壹份 ( 二 ) 前項受益人名簿, 受益人得檢具利害關係證明文件指定範圍, 隨時請求查閱或抄錄二十一受益人會議 ( 詳見第 48 頁, 基金概況第十項之 ( 四 ) 之說明 ) 二十二通知及公告 ( 詳見第 50 頁, 基金概況第十一項 ( 二 ) 之說明 ) 78 79

43 二十三信託契約之修訂信託契約之修正應經經理公司及基金保管機構之同意, 受益人會議為同意之決議, 並經金管會之核准但修正事項對受益人之利益無重大影響者, 得不經受益人會議決議, 但仍應經經理公司基金保管機構同意, 並經金管會之核准依據證券投資信託及顧問法第二十條及證券投資信託事業管理規則第二十一條第一項規定, 證券投資信託事業應於其營業處所及其基金銷售機構營業處所, 或以其他經主管機關指定之其他方式備置證券投資信託契約, 以供投資人查閱 ; 證券投資信託事業應依投資人之請求, 提供證券投資信託契約副本, 並得收取工本費新臺幣壹百元參經理公司概況一公司簡介 ( 一 ) 設立日期 : 中華民國八十六年三月二十一日 ( 二 ) 最近三年股本形成經過柏瑞證券投資信託股份有限公司股本形成經過 105 年 6 月 30 日年月每股核定股本實收股本股本來源面額股數金額股數金額公司設立 86 年 3 月 10 元 3 仟萬股 3 億元 3 仟萬股 3 億元資本額 ( 三 ) 營業項目 1. 證券投資信託業務 2. 全權委託投資業務 3. 證券投資顧問業務 4. 其他經金管會核准之業務 ( 四 ) 沿革 : 1. 近期五年度發行的基金 105 年 6 月 30 日基金名稱柏瑞新興市場企業策略債券基金 ( 本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金 ) 柏瑞新興亞太策略債券基金 ( 本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金 ) 成立日期 101/5/2 103/3/11 柏瑞亞洲亮點股票基金 103/7/29 柏瑞中國平衡基金 ( 本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金 ) 104/4/9 柏瑞亞太高收益債券基金 ( 本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金 ) 104/11/5 柏瑞環球多元資產基金 ( 本基金配息來源可能為本金 ) 105/3/22 2. 原友邦台商巨航證券投資信託基金民國八十八年八月三十一日成立, 民國八十九年十一月十八日進行清算, 並於八十九年十二月五日清算完畢 3. 原友邦巨鵬證券投資信託基金民國八十八年一月十五日成立, 民國九十三年六月十一日與原友邦網路商務證券投資信託基金合併 4. 原友邦台灣靈活配置股票基金於民國九十七年一月十一日成立, 民國九十七年十二月二日併入原友邦巨人證券投資信託基金 5. 原友邦網路商務證券投資信託基金於民國八十九年五月九日成立, 民國九十七年十二月二十三日併入原友邦巨人證券投資信託基金 6. 柏瑞中印雙霸基金於民國一 0 三年七月二十八日完成併入柏瑞亞太高股息基金 7. 台中分公司設立民國八十八年八月二日取得經濟部核准分公司設立登記 8. 高雄分公司設立民國一百年三月八日取得金管會核准設立分公司, 金管會並於一百年七月一日核發分支機構之營業執照 9. 董事監察人或主要股東之移轉股權或更換情形 80 81

44 民國九十年七月四日, 董事兼總經理陳蟬虹請辭總經理職務, 該辭任於七月十八日生效, 其遺缺經董事會決議由副總經理朱繼賢暫代, 並於七月五日起行使代理職務 ; 民國九十年九月十日法人股東撤銷指派陳蟬虹董事席次, 於同月十五日起生效民國九十年十二月四日法人股東撤銷指派監察人陳柏钜職務, 並自同月十五日起生效民國九十一年五月八日, 董事會通過聘任楊承清擔任總經理職, 並追認自五月一日起生效 ; 五月十三日法人股東改派王銘陽擔任董事, 補足原林文英董事未竟之任期 ; 同月廿二日, 法人股東指派蘇國明擔任董事, 董事席次從原五席增至六席民國九十一年八月十六日董事會通過董事暨董事長郭文德辭任董事長職務, 並保留董事席次, 董事長遺缺經與會董事表決, 由董事貝爾接任董事長 ; 同日, 董事王銘陽辭任生效 ; 原監察人陳潤權因法人股東另有安排, 其遺缺由鍾傑鴻接任並於同日生效民國九十一年八月廿二日, 法人股東百慕達商美國友邦保險 ( 百慕達 ) 有限公司受讓其餘自然人股權, 自此法人股東為本公司唯一股東民國九十一年十月十一日, 法人股東指派楊承清擔任董事民國九十二年三月十八日, 原任董事 / 監察人任期屆滿, 依法由法人股東指派新任董事及監察人, 任期至九十四年三月十七日止 ; 指派名單如下 : 董事 : 貝爾, 郭文德, 藍可風, 朱泰和, 蘇國明, 楊承清監察人 : 鍾傑鴻同日, 由與會董事表決選舉董事長, 由貝爾當選董事長民國九十二年五月十五日, 貝爾辭任董事及董事長職務, 法人股東指派陳國傑擔任董事 ; 同月廿日, 陳國傑董事經董事會表決, 當選董事長民國九十二年六月三十日, 郭文德及朱泰和辭任董事職務, 鍾傑鴻辭任監察人職務 ; 法人股東另行指派冼碧紅擔任董事, 並指派陳泰鴻擔任監察人, 該指派於七月廿四日起生效民國九十三年五月一日, 董事兼總經理楊承清辭任總經理及董事職務生效民國九十三年五月十二日, 董事會通過聘任柯世峰擔任總經理職, 並自五月十九日起生效民國九十三年八月二十七日, 法人股東指派柯世峰擔任董事民國九十四年五月十三日, 陳泰鴻先生辭任監察人職務, 法人股東指派陸何雅詩擔任監察人, 自民國九十四年六月六日生效民國九十四年六月六日, 藍可風辭任董事職務, 法人股東另指派莊麗蕙擔任董事民國九十四年八月二十九日, 董事會指派莊麗蕙暫任代理總經理乙職民國九十四年九月九日, 柯世峰辭任董事兼總經理, 該辭任自民國九十四年九月十日生效民國九十五年二月一日, 董事會指派張一明先生擔任總經理職務, 於主管機關核准後生效民國九十五年二月二十四日, 法人股東指派馬瑞柏張一明擔任董事民國九十五年三月六日, 陳國傑辭任董事暨董事長職務, 董事會選任馬瑞柏擔任董事長民國九十五年八月三十一日, 莊麗蕙辭任董事職務民國九十六年三月二十二日, 法人股東指派林瓊林擔任董事民國九十六年十月三日, 陸何雅詩辭任監察人職務法人股東另行指派何俊仁擔任監察人, 該指派於十月十八日起生效民國九十八年四月二十七日, 原任董事 / 監察人任期屆滿, 依法由法人股東指派董事及監察人, 任期至一百年四月二十六日止, 為期二年, 分別由馬瑞柏蘇國明冼碧紅張一明林瓊林擔任董事, 李偉康擔任監察人董事推舉馬瑞柏連任董事長民國九十八年五月二十九日, 法人股東百慕達商美國友邦保險 ( 百慕達 ) 有限公司轉讓全部持股予百慕達商友邦投資顧問股份有限公司, 此轉讓業經金管會民國九十八年五月二十五日發文金管證四字第號函核准在案 ; 另新法人股東於五月二十九日指派董事及監察人, 分別由馬瑞柏蘇國明冼碧紅張一明林瓊林擔任董事, 李偉康擔任監察人, 董事並於五月二十九日召開董事會, 選任馬瑞柏為董事長民國九十八年七月一日, 林瓊林辭任董事職務民國九十八年九月五日, 友邦證券投資信託股份有限公司最終母公司美國國際集團 (American International Group Inc.) 同意將集團中資產管理部門售予 Bridge Partners, L.P., 單一法人股東百慕達商友邦投資顧問股份有限公司 (AIG Global Investment Corporation (Asia) Ltd. ) 亦更名為百慕達商柏瑞投資亞洲有限公司 (PineBridge Investments Asia Limited) 因此, 亦經金管會核准變更公司名稱由友邦證券投資信託股份有限公司變更為柏瑞證券投資信託股份有限公司民國九十九年八月六日, 冼碧紅辭任董事職務民國九十九年十二月三十一日馬瑞柏董事辭任, 單一法人股東百慕達商柏瑞投資亞洲有限公司依法改派董事辛格先生取代馬瑞柏先生自民國一 00 年一月一日起擔任董事職務, 經所有董事於民國一 00 年一月六日經董事會通過推舉辛格先生擔任本公司董事長單一法人股東百慕達商柏瑞投資亞洲有限公司指派董事及監察人, 任期依公司章程第二十一條規定, 自一百年五月二十九日至一百零二年五月二十八日, 共二年, 指派辛格先生馬瑞傑先生及張一明先生為董事指派李偉康先生擔任監察人並於一百年六月九日經董事會通過推舉辛格先生擔任本公司董事長民國一百年十一月二十二日經行政院金融監督管理委員會以金管證投字號函核准與柏瑞證券投資顧問股份有限公司合併, 本公司為存續公司, 柏瑞證券投資顧問股份有限公司為消滅公司民國一百零一年一月一日為合併基準日自民國一百年十二月二十九日起, 張一明總經理辭任總經理及董事乙職, 單一法人股東百慕達商柏瑞投資亞洲有限公司已指派楊智雅女士擔任本公司董事, 自民國一百零一年一月一日起生效, 並於民國一百零一年一月三日經董事會同意通過楊智雅女士擔任本公司總經理民國一百零一年一月二十日經行政院金融監督管理委員會以金管證投字第號函核准聘任楊智雅女士擔任總經理乙職民國一百零一年四月二十四日本公司單一法人股東百慕達商柏瑞投資亞洲有限公司指派姜治平先生取代辛格先生擔任董事, 本公司並於一百零一年四月二十五日召開董事會並改選馬瑞傑先生為董事長民國一百零一年五月十八日經行政院金融監督管理委員會以金管證投字第號函核准馬瑞傑先生擔任董事長乙職本公司單一法人股東百慕達商柏瑞投資亞洲有限公司 (PineBridge Investments Asia Limited) 於一百零一年六月五日指派劉慧衡女士取代李偉康先生擔任本公司監察人, 並自該日起生效民國一百零二年五月二十九日本公司單一法人股東百慕達商柏瑞投資亞洲有限公司指派馬瑞傑先生姜治平先生及楊智雅女士續任董事, 另指派謝崇彪先生擔任監察人並於民國一百零二年六月十八日經董事會同意通過馬瑞傑先生續任本公司董事長民國一百零三年九月一日, 本公司單一法人股東百慕達商柏瑞投資亞洲有限公司增派董俊男先生擔任本公司董事, 任期至一百零四年五月二十八日止民國一百零四年三月十六日, 姜治平先生辭任董事職務民國一百零四年五月二十九日本公司單一法人百慕達商柏瑞投資亞洲有限公司指派馬瑞傑先生楊智雅女士及董俊男先生續任董事, 另指派嚴玉珍女士擔任監察人, 並於民國一百零四年六月十一日經董事會同意通過馬瑞傑先生續任本公司董事長 82 83

45 二公司組織 ( 一 ) 股權分散情形 1. 股東結構 105 年 6 月 30 日股東結構本國法人本國外國外國合計上市其他自然人機構個人數量公司法人人數持有股數 ( 千股 ) ,000-30,000 持股比例 (%) ( 二 ) 組織系統柏瑞證券投資信託股份有限公司組織表 ( 現共計 116 人 )105 年 6 月 30 日 2. 主要股東名單 105 年 6 月 30 日股份主要股東名稱持有股數 ( 千股 ) 持股比例 (%) 百慕達商柏瑞投資亞洲有限公司 30, ( 一 ) 內部組織分工總經理室 (4 人 ): 主要為總經理負責公司營運目標及方針之擬定, 統籌管理公司之策略規劃及執行投資管理處 (19 人 ): 主要功能為國內外股票國內外債券及組合基金之管理及投資分析, 市場之分析與研究, 以期發揮投資組合之功效, 即以最佳投資組合尋求較高之投資報酬 ; 負責新產品之研究與開發, 以期掌握市場脈動趨勢 ; 接受客戶全權委託投資業務, 依規定應設立專責部門並指派專責部門主管及業務人員辦理全權委託業務 ; 負責執行基金買賣有價證券作業等行銷企劃處 (13 人 ): 主要功能在於新商品之申請及基金募集促銷活動媒體公關及廣告活動及客戶服務諮詢等 ; 證券投資顧問分析, 包括國內外金融投資研究分析與投資組合建議業務處 (25 人 ): 依據基金銷售策略, 隨時與客戶或銷售機構等保持密切聯繫廣佈銷售管道及銷售據點, 達到便利客戶之目的台中及高雄分公司 (19 人 ): 負責台中及高雄地區有關業務之開發與拓展, 隨時與客戶或代銷機構等保持密切聯繫, 並協助辦理基金申購買回作業財務及營運管理處 (29 人 ): 負責公司會計處理 ; 基金及全權委託業務投資交易之結算作業 ; 公司相關之行政總務資訊之處理及負責公司境內外基金申購買回作業等法令遵循處 (2 人 ): 主要負責建立適當之法令傳達諮詢協調與溝通系統, 訂定法令遵循之評估內容與程序並督導各單位定期自行評估執行情形, 確認各項作業及管理規章配合相關法規適時更新, 並不定期對各單位人員施以適當合宜之法規訓練, 以確保公司營運能符合集團及主管機關之規範法務處 (1 人 ): 主要負責契約擬訂與審閱法規諮詢暨法務相關事項處理公司登記及營業執照申請 / 變更申報相關事宜董事會 / 股東會召開事宜訴訟 / 非訟案件處理 84 85

46 稽核處 (2 人 ): 執行各項作業之例行查核及專案查核, 協助制訂內控制度擬訂內稽制度, 並定期評估內控制度之執行成效及提供改進建議, 提供獨立客觀之確認性服務及諮詢服務, 並協助公司評估及改善管理控制及治理過程之效果, 以達成公司目標人力資源處 (2 人 ): 負責公司人事制度訂定與人員之聘任與考核, 福利制度規劃及人才培育等三總經理副總經理及各單位主管資料 105 年 6 月 30 日職稱姓名就任日期持有本公司股份主要學經歷股數持股比例 ( 千股 ) (%) 總經理楊智雅無無臺灣大學財務金融研究所美國康乃狄克州州立大學財務管理學系現任柏瑞投信總經理曾任柏瑞投顧董事長暨總經理曾任柏瑞投顧副總經理曾任柏瑞投信管理部協理執行副總經理資深副總經理資深副總經理董俊男無無臺灣大學財務金融碩士現任柏瑞投信業務處執行副總經理曾任柏瑞投信直銷業務部執行副總經理曾任摩根證券總經理曾任摩根證券高資產客戶事業部副總經理曾任中國人壽團體險業務員顏聖智無無東吳大學政治學系現任柏瑞投信通路理財部資深副總經理曾任柏瑞投顧銀行業務部副總經理陳育伶無無臺灣大學會計系碩士現任柏瑞投信財務及營運管理處資深副總經理曾任柏瑞投顧管理部副總經理曾任金復華投信稽核室經理曾任蘇黎世投信稽核室稽核曾任德盛安聯投信遵循部副理副總經理林紹凱無無臺灣大學國際企業研究所現任柏瑞投信投資管理處投資長曾任瑞銀投信投資研究部助理副總裁及基金經理人曾任瑞銀投信投資研究部經理曾任安泰投信固定收益部基金經理人曾任日盛財務投資處業務襄理曾任復華銀行財務部台幣交易科資深高級專員協理黃佩菁無無東吳大學企業管理系現任柏瑞投信法令遵循處協理曾任摩根富林明投信營運協調部協理曾任摩根富林明投信風險管理部經理曾任致遠會計師事務所企業風險管理部襄理曾任資誠聯合會計師事務所審計員協理蕭麗玫無無靜宜大學會計系現任柏瑞投信稽核處協理 CIA 國際內部稽核師考試及格 QIA 中華民國內部稽核師考試及格曾任建弘投信稽核室稽核經理曾任富國聯合會計師事務所審計員目前兼任其他公司之職務華泰柏瑞基金管理有限公司之董事無無無無無無四董事及監察人之資料選任任期職稱姓名日期 ( 年 ) 股數 ( 千股 ) 選任時持有本公司股份持股比例 (%) 現在持有本公司股份股數 ( 千股 ) 持股比例 (%) 主要經 ( 學 ) 歷 105 年 6 月 30 日布萊福德大學 (University of Bradford) 數學 / 百慕達商統計理學士柏瑞投資董事長馬瑞傑 , , 現任百慕達商柏瑞投資亞洲有限公司總裁亞洲有限公司代表人臺灣大學財務金融碩士美國康乃狄克州州立大學財務管理學系百慕達商柏瑞投資董事楊智雅 , , 現任柏瑞投信總經理亞洲有限曾任柏瑞投顧董事長暨總經理副總經理公司代表曾任柏瑞投信管理部協理人臺灣大學財務金融碩士百慕達商現任柏瑞投信業務處執行副總經理柏瑞投資董事董俊男曾任柏瑞投信直銷業務部執行副總經理 , , 亞洲有限曾任摩根證券總經理曾任摩根證券高資產客戶事業部副總經理公司代表曾任中國人壽團體險業務員人監察人 University of New England, 澳洲, 財務管理學士現任柏瑞投资亞洲有限公司首席财務長嚴玉珍 , , 百慕達商柏瑞投資亞洲有限五利害關係公司揭露公司名稱百慕達商柏瑞投資亞洲有限公司華泰柏瑞基金管理有限公司曾任施羅德投资管理 ( 香港 ) 有限公司 ( 施羅德集團 ) 首席營運長曾任施羅德投资管理 ( 香港 ) 有限公司 ( 施羅德集團 ) 财務董事關係說明經理公司股東且持有股份超過百分之五以上本公司經理人與該公司之董事為同一人備註公司代表人 86 87

47 六營運情形 ( 一 ) 經理公司經理其他基金之名稱成立日受益權單位數淨資產金額及每單位淨資產價值 : 105 年 6 月 30 日基金名稱成立日期基金規模受益權單位數每單位淨資產價值柏瑞巨人證券投資信託基金 1997/08/30 1,523,797, ,130, 柏瑞巨輪貨幣市場證券投資信託基金 1998/09/07 6,809,720, ,767, 柏瑞旗艦全球平衡組合證券投資信託基金 2004/03/10 3,588,586, ,560, 柏瑞旗艦全球成長組合證券投資信託基金 2004/10/27 1,253,500,060 83,875, 柏瑞旗艦全球債券組合基金 -A 類型 ( 本基金有一定比例之投資包含高風險非投資等級債券基金 ) 柏瑞旗艦全球債券組合基金 -B 類型 ( 本基金有一定比例之投資包含高風險非投資等級債券基金且本基金配息來源可能為本金 ) 2005/06/09 549,933,732 42,074, /06/09 553,229 63, 柏瑞全球金牌組合證券投資信託基金 2005/11/10 579,226,597 39,569, 柏瑞拉丁美洲證券投資信託基金 2006/10/27 1,414,421, ,336, 柏瑞美國雙核心收益證券投資信託基金 -A 類型 2007/04/10 202,271,878 16,745, 柏瑞美國雙核心收益證券投資信託基金 -B 類型 ( 基金之配息來源可能為本金 ) 2007/04/10 216,234,528 25,407, 柏瑞亞太高股息證券投資信託基金 -A 類型 2007/10/12 440,897,814 41,885, 柏瑞亞太高股息證券投資信託基金 -B 類型 ( 基金之配息來源可能為本金 ) 柏瑞亞太高股息證券投資信託基金 -N 類型 ( 基金之配息來源可能為本金 ) 2007/10/12 180,629,289 24,606, /10/12 10,530,118 1,087, 柏瑞亞太高股息證券投資信託基金 -A 類型 ( 人民幣 ) 2007/10/12 109,194 2, 柏瑞亞太高股息證券投資信託基金 -B 類型 ( 人民幣 ) ( 基金之配息來源可能為本金 ) 柏瑞亞太高股息證券投資信託基金 -N 類型 ( 人民幣 ) ( 基金之配息來源可能為本金 ) 柏瑞亞太高股息證券投資信託基金 -N 類型 ( 美元 ) ( 基金之配息來源可能為本金 ) 柏瑞全球策略高收益債券證券投資信託基金 -A 類型 ( 本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券 ) 柏瑞全球策略高收益債券證券投資信託基金 -B 類型 ( 本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金 ) 柏瑞全球策略高收益債券證券投資信託基金 -N 類型 ( 本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金 ) 柏瑞全球策略高收益債券證券投資信託基金 -N9 類型 ( 台幣 )( 本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券 ) 柏瑞全球策略高收益債券證券投資信託基金 -B 類型 ( 澳幣 )( 本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金 ) 柏瑞全球策略高收益債券證券投資信託基金 -A 類型 ( 人民幣 )( 本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券 ) 柏瑞全球策略高收益債券證券投資信託基金 -B 類型 ( 人民幣 )( 本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金 ) 柏瑞全球策略高收益債券證券投資信託基金 -N 類型 ( 人民幣 )( 本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金 ) 2007/10/12 3,817,245 99, /10/12 2,495,945 54, /10/12 1,358,502 4, /08/01 3,419,886, ,807, /08/01 22,281,014,810 3,111,834, /08/01 693,022,922 73,026, /08/01 21,859,815 2,027, /08/01 34,500, , /08/01 87,162,945 1,789, /08/01 384,243,877 9,081, /08/01 209,788,859 4,437, 柏瑞全球策略高收益債券證券投資信託基金 -N9 類型 ( 人民幣 )( 本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券 ) 柏瑞全球策略高收益債券證券投資信託基金 -A 類型 ( 美元 )( 本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券 ) 柏瑞全球策略高收益債券證券投資信託基金 -B 類型 ( 美元 )( 本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金 ) 柏瑞全球策略高收益債券證券投資信託基金 -N 類型 ( 美元 )( 本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金 ) 柏瑞全球策略高收益債券證券投資信託基金 -N9 類型 ( 美元 )( 本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券 ) 柏瑞全球策略高收益債券證券投資信託基金 -B 類型 ( 南非幣 )( 本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金 ) 柏瑞新興市場高收益債券證券投資信託基金 -A 類型 ( 本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券 ) 柏瑞新興市場高收益債券證券投資信託基金 -B 類型 ( 本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金 ) 柏瑞新興市場高收益債券證券投資信託基金 -N 類型 ( 台幣 )( 本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金 ) 柏瑞新興市場高收益債券證券投資信託基金 -N9 類型 ( 台幣 )( 本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券 ) 柏瑞新興市場高收益債券證券投資信託基金 -A 類型 ( 人民幣 )( 本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券 ) 柏瑞新興市場高收益債券證券投資信託基金 -B 類型 ( 人民幣 )( 本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金 ) 柏瑞新興市場高收益債券證券投資信託基金 -N 類型 ( 人民幣 )( 本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金 ) 柏瑞新興市場高收益債券證券投資信託基金 -A 類型 ( 美元 )( 本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券 ) 柏瑞新興市場高收益債券證券投資信託基金 -B 類型 ( 美元 )( 本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金 ) 柏瑞新興市場高收益債券證券投資信託基金 -N 類型 ( 美元 )( 本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金 ) 柏瑞新興市場高收益債券證券投資信託基金 -N9 類型 ( 美元 )( 本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券 ) 2008/08/01 1,623,646 32, /08/01 21,833,463 61, /08/01 6,367,463 18, /08/01 77,590, , /08/01 7,279,961 22, /08/01 130,018,742 6,870, /05/17 1,324,560, ,958, /05/17 4,206,834, ,559, /05/17 13,615,550 1,329, /05/17 319,868 31, /05/17 10,499, , /05/17 50,938,353 1,100, /05/17 1,916,612 38, /05/17 22,718,028 67, /05/17 58,089, , /05/17 4,436,852 13, /05/17 2,613,005 7, 柏瑞五國金勢力建設證券投資信託基金 2010/10/19 169,625,647 28,892, 柏瑞新興市場企業策略債券證券投資信託基金 -A 類型 ( 本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券 ) 柏瑞新興市場企業策略債券證券投資信託基金 -B 類型 ( 本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金 ) 柏瑞新興市場企業策略債券證券投資信託基金 -N 類型 ( 台幣 )( 本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金 ) 柏瑞新興市場企業策略債券證券投資信託基金 -N9 類型 ( 台幣 )( 本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券 ) 2012/05/02 1,832,571, ,607, /05/02 724,481,571 76,871, /05/02 2,843, , /05/02 1,522, ,

48 柏瑞新興市場企業策略債券證券投資信託基金 -A 類型 ( 人民幣 )( 本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券 ) 柏瑞新興市場企業策略債券證券投資信託基金 -B 類型 ( 人民幣 )( 本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金 ) 柏瑞新興市場企業策略債券證券投資信託基金 -N 類型 ( 人民幣 )( 本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金 ) 柏瑞新興市場企業策略債券證券投資信託基金 -B 類型 ( 美金 )( 本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金 ) 柏瑞新興市場企業策略債券證券投資信託基金 -N 類型 ( 美金 )( 本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金 ) 柏瑞新興亞太策略債券證券投資信託基金 -A 類型 ( 本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券 ) 柏瑞新興亞太策略債券證券投資信託基金 -B 類型 ( 本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金 ) 柏瑞新興亞太策略債券證券投資信託基金 -N 類型 ( 本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金 ) 柏瑞新興亞太策略債券證券投資信託基金 -N9 類型 ( 台幣 )( 本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券 ) 柏瑞新興亞太策略債券證券投資信託基金 -A 類型 ( 人民幣 )( 本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券 ) 柏瑞新興亞太策略債券證券投資信託基金 -B 類型 ( 人民幣 )( 本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金 ) 柏瑞新興亞太策略債券證券投資信託基金 -N 類型 ( 人民幣 )( 本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金 ) 柏瑞新興亞太策略債券證券投資信託基金 -N9 類型 ( 人民幣 )( 本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券 ) 柏瑞新興亞太策略債券證券投資信託基金 -A 類型 ( 美元 ) ( 本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券 ) 柏瑞新興亞太策略債券證券投資信託基金 -B 類型 ( 美元 ) ( 本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金 ) 2012/05/02 10,037, , /05/02 9,312, , /05/02 4,199,830 84, /05/02 6,508,604 20, /05/02 6,508,604 20, /03/11 708,945,464 63,015, /03/11 366,123,935 36,135, /03/11 13,357,922 1,298, /03/11 10,037,831 1,000, /03/11 11,942, , /03/11 15,398, , /03/11 1,367,890 27, /03/11 1,229,693 24, /03/11 71,769, , /03/11 3,341,142 10, 柏瑞亞洲亮點股票基金 ( 新台幣 ) 2014/07/29 369,950,060 37,112, 柏瑞中國平衡證券投資信託基金 -A 類型 ( 本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券 ) 柏瑞中國平衡證券投資信託基金 -B 類型 ( 本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金 ) 柏瑞中國平衡證券投資信託基金 -N 類型 ( 本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金 ) 柏瑞中國平衡證券投資信託基金 -A 類型 ( 人民幣 ) ( 本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券 ) 柏瑞中國平衡證券投資信託基金 -B 類型 ( 人民幣 ) ( 本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金 ) 2015/04/09 1,090,878, ,622, /04/09 702,765,811 80,524, /04/09 27,251,762 2,735, /04/09 296,031,759 6,595, /04/09 240,907,218 5,734, 柏瑞中國平衡證券投資信託基金 -N 類型 ( 人民幣 ) ( 本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金 ) 柏瑞中國平衡證券投資信託基金 -A 類型 ( 美元 )( 本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券 ) 柏瑞中國平衡證券投資信託基金 -B 類型 ( 美元 ) ( 本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金 ) 柏瑞中國平衡證券投資信託基金 -N 類型 ( 美元 ) ( 本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金 ) 柏瑞亞太高收益債券證券投資信託基金 -A 類型 ( 本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券 ) 柏瑞亞太高收益債券證券投資信託基金 -B 類型 ( 本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金 ) 柏瑞亞太高收益債券證券投資信託基金 -N 類型 ( 本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金 ) 柏瑞亞太高收益債券證券投資信託基金 -N9 類型 ( 本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券 ) 柏瑞亞太高收益債券證券投資信託基金 -A 類型 ( 人民幣 ) ( 本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券 ) 柏瑞亞太高收益債券證券投資信託基金 -B 類型 ( 人民幣 ) ( 本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金 ) 柏瑞亞太高收益債券證券投資信託基金 -N 類型 ( 人民幣 ) ( 本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金 ) 柏瑞亞太高收益債券證券投資信託基金 -N9 類型 ( 人民幣 )( 本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券 ) 柏瑞亞太高收益債券證券投資信託基金 -A 類型 ( 美元 ) ( 本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券 ) 柏瑞亞太高收益債券證券投資信託基金 -B 類型 ( 美元 ) ( 本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金 ) 柏瑞亞太高收益債券證券投資信託基金 -N 類型 ( 美元 ) ( 本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金 ) 柏瑞亞太高收益債券證券投資信託基金 -N9 類型 ( 美元 ) ( 本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券 ) 2015/04/09 5,585, , /04/09 164,628, , /04/09 97,056, , /04/09 169, /11/05 893,329,210 84,417, /11/05 1,258,700, ,373, /11/05 1,060,399, ,092, /11/05 9,203, , /11/05 123,936,484 2,347, /11/05 324,687,084 6,375, /11/05 220,711,226 4,334, /11/05 2,105,129 42, /11/05 180,169, , /11/05 492,844,526 1,470, /11/05 460,023,475 1,372, /11/05 1,692,954 5, 柏瑞環球多元資產證券投資信託基金 -A 類型 2016/03/22 1,274,835, ,499, 柏瑞環球多元資產證券投資信託基金 -B 類型 ( 本基金配息來源可能為本金 ) 2016/03/22 378,701,281 37,994, 柏瑞環球多元資產證券投資信託基金 -A 類型 ( 人民幣 ) 2016/03/22 26,377, , 柏瑞環球多元資產證券投資信託基金 -B 類型 ( 人民幣 ) ( 本基金配息來源可能為本金 ) 柏瑞環球多元資產證券投資信託基金 -N 類型 ( 人民幣 ) ( 本基金配息來源可能為本金 ) 2016/03/22 30,150, , /03/22 4,226,081 88, 柏瑞環球多元資產證券投資信託基金 -A 類型 ( 美元 ) 2016/03/22 125,808, ,

49 柏瑞環球多元資產證券投資信託基金 -B 類型 ( 美元 ) ( 本基金配息來源可能為本金 ) 柏瑞環球多元資產證券投資信託基金 -N 類型 ( 美元 ) ( 本基金配息來源可能為本金 ) 2016/03/22 89,384, , /03/22 964,635 3, 柏瑞環球多元資產證券投資信託基金 -A 類型 ( 南非幣 ) 2016/03/22 24,397,136 1,108, 柏瑞環球多元資產證券投資信託基金 -B 類型 ( 南非幣 ) ( 本基金配息來源可能為本金 ) 柏瑞環球多元資產證券投資信託基金 -N 類型 ( 南非幣 ) ( 本基金配息來源可能為本金 ) 2016/03/22 23,553,392 1,077, /03/22 71,495 3, ( 二 ) 經理公司最近二年度之會計師查核報告資產負債表綜合損益表及股東權益變動表, 見後附之附錄一 : 七受處罰之情形近兩年內無受處罰之事件八訴訟或非訟事件本公司目前無繫屬中之重大訴訟非訟或行政爭訟事件肆受益憑證銷售及買回機構之名稱地址及電話一受益憑證銷售機構及其全省分公司分行機構名稱地址電話柏瑞證券投資信託股份有限公司及其分支機構台北市民權東路二段一四四號十樓 (02) 第一商業銀行總行及其分支機構台北市中正區重慶南路一段 30 號 (02) 日盛商業銀行總行及其分支機構台北市重慶南路一段 10 號 (02) 玉山商業銀行總行及其分支機構台北市民生東路三段號 (02) 兆豐國際商業銀行總行及其分支機構台北市忠孝東路 2 段 123 號 (02) 兆豐證券總公司及其分支機構台北市忠孝東路二段 95 號 (02) 國泰世華商業銀行總行及其分支機構台北松仁路 7 號 1 樓 (02) 凱基商業銀行總行及其分支機構台北市敦化南路 2 段 39 號 (02) 陽信商業銀行總行及其分支機構台北市士林區中正路 255 號 (02) 瑞興商業銀行股份有限公司總行及其分支機構台北市延平北路二段 133 號 135 巷 2 號 (02) 聯邦商業銀行總行及其分支機構台北市民生東路 3 段 109 號 (02) 日盛證券總公司及其分支機構台北市南京東路 2 段 111 號 3 4 樓 (02) 元大證券股份有限公司總行及其分支機構台北市中山區南京東路三段 225 號樓 (02) 凱基證券總公司及其分支機構台北市明水路 700 號 (02) 永豐金證券股份有限公司總行及其分支機構台北市中正區重慶南路一段 2 號 7 樓 8 樓 (02) 台中商業銀行總行及其分支機構臺中市西區民權路 87 號 1 樓 (04) 有限責任彰化第六信用合作社彰化市彰美路一段 186 號 (04) 北市松仁路 36 號 1,3,4,5,19-21 樓及 32 號臺灣新光商業銀行總行及其分支機構 (02) ,4,5,19-21 樓,3-1,4-1,5-1 統一綜合證券總公司及其分支機構台北市東興路 8 號 1 樓 (02) 華南永昌綜合證券台北市松山區民生東路四段 54 號 5 樓 (02) 群益金鼎證券股份有限公司總行及其分支機構台北市松仁路 101 號 14 樓 (02) 三信商業銀行總行及其分支機構台中市中區吉祥里公園路 32-1 號 (04) 二受益憑證買回機構及其全省分公司機構名稱地址電話柏瑞證券投資信託股份有限公司及其分支機構台北市民權東路二段一四四號十樓 (02)

50 伍特別記載事項一證券投資信託事業遵守中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會會員自律公約之聲明書中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會會員自律公約中華民國八十八年十月十一日財政部證券暨期貨管理委員會 (88) 台財證 ( 四 ) 字第號函核定中華民國九十二年一月九日財政部證券暨期貨管理委員會台財證四字第號函核定中華民國九十四年一月十日金管證四字第號函核定中華民國九十四年一月十九日中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會中信顧字第號函發布施行第一條本公會為督促會員發揚自律精神, 恪遵法令規定, 提昇商業道德, 建立市場紀律, 以保障客戶之權益, 共謀市場之發展, 並促進經濟之繁榮, 特依據證券投資信託及顧問法八十九條本公會委員會組織規則第五條第五款第一目訂定本公約, 由本公會全體會員共同信守遵行之第二條本公會會員經營各項業務及會員之負責人與受僱人執行各項業務, 應依證券投資信託及顧問法相關法令主管機關函釋本公會章則及本公約之規定辦理會員應使其負責人及受僱人遵守本公約及本公會各項章則, 並作為委任關係或僱傭關係之約定事項第三條本會會員應共同信守下列基本之業務經營原則 : 一守法原則 : 瞭解並遵守相關法令之規定, 不得有違反或幫助他人違反法令之行為二忠實誠信原則 : 確實掌握客戶之資力投資經驗與投資目的, 據以提供適當之服務, 並謀求客戶之最大利益, 禁止有誤導虛偽詐欺利益衝突足致他人誤信或內線交易之行為三善良管理原則 : 盡善良管理之責任及注意, 為客戶適度分散風險, 並提供最佳之證券投資服務四公開原則 : 提供客戶充足必要之資訊, 告知客戶投資之風險及從事投資決定或交易過程之相關資訊, 並向客戶快速揭露最新之資訊五專業原則 : 督促受僱人持續充實專業職能, 並有效運用於證券投資分析, 樹立專業投資理財之風氣六保密原則 : 妥慎保管客戶資料, 禁止洩露機密資訊或有不當使用之情事, 藉以建立客戶信賴之基礎七公平競爭原則 : 避免會員之間相互破壞同業信譽共同利益或其他不當競爭之情事第四條本公會會員為有效落實同業自律之管理精神, 應依本公會之業務需要與發展, 繳納業務費及其他必要費用或提撥自律基金前項其他必要費用之種類費率由本公會擬訂, 報經主管機關核定第五條本公會會員應聘僱符合主管機關規定資格條件之人員執行業務, 並不得同意或默許他人使用本公司或業務人員名義執行業務, 且應禁止其負責人與受僱人利用職務之機會, 從事虛偽詐欺或其他足致他人誤信之活動第六條本公會會員對於會員本身及其負責人與受僱人直接或間接收受客戶或第三人之餽贈或其他利益, 應訂定規範標準及管理措施, 以避免有與客戶利益衝突破壞公司形象或違反法令之情事產生第七條本公會會員為廣告公開說明會或其他營業促銷活動, 不得對過去之業績作誇大之宣傳為獲利或損失負擔之保證或其他違反法令規定之情事, 並應遵守本公會訂定之有關行為規範第八條本公會會員進行證券投資研究分析時, 應充分蒐集資料, 審慎查證分析, 力求詳實週延, 避免不實之陳述, 並作成書面報告連同引證資料留存備查其內容應涵蓋總體經濟分析產業分析個別公司各項財務資料分析產品及其市場分析股價變動分析與公司未來發展趨勢分析等第九條本公會會員及其負責人與受僱人, 不得接受上市上櫃公司之利益證券承銷商之利益或其他利益, 而撰寫與事實不符或誇大之投資分析報告第十條本公會會員應要求其負責人與受僱人簽訂內部道德條款, 聲明其買賣有價證券應遵守主管機關之規定第十一條本公會會員應與業務往來之證券商簽訂書面約定, 載明該會員及其負責人與受僱人不得接受證券商退還之手續費或其他利益並應定期對業務往來之證券商進行財務業務及服務品質之評比, 作為是否繼續維持往來之依據, 其擬進行業務往來之證券商, 亦應先予評比第十二條本公會會員經營證券投資信託基金, 全權委託業務或因經營其他業務而接受委任人委託代為出席股東會者, 該會員及其負責人與受僱人不得轉讓出席股東會委託書, 或藉行使或指示行使股票之表決權時, 收受金錢或其他利益第十三條本公會會員為信守忠實誠信及保密之業務經營原則, 維護其業務之獨立性及隱密性妥慎保管業務機密避免其與客戶之利益衝突或不同客戶間之利益衝突情事, 應遵守本公會就會員經營之各項業務而訂定之業務操作辦法或管理規章第十四條本公會會員對於會員本身及其負責人與受僱人基於職務關係而獲悉公開發行公司尚未公開之重大消息應訂定處理程序, 於該重大消息未公開前, 不得為自己客戶其他第三人或促使他人買賣該公開發行公司之有價證券 ; 獲悉消息之人應即向該會員指定之人員或部門提出書面報告, 並儘可能促使該公開發行公司及早公開消息第十五條本公會會員為信守公開原則, 應遵守主管機關及本公會訂定之資訊揭露相關規定, 適時公開必要之資訊予客戶或大眾知悉第十六條本公會會員及其負責人與受僱人應共同信守下列基本要求 : 一不得散布或洩露所經理之基金或委任人委任事項之相關資訊二不得於公開場所或傳播媒體對不特定人就特定之有價證券進行推介, 致影響市場安定或藉以牟取利益三不得於募集基金時, 要求上市或上櫃公司認購該會員募集之基金, 並相對將該會員經理之基金投資於該上市或上櫃公司發行之有價證券或為其他承諾事項四募集基金應經主管機關核准者, 不得於未獲主管機關核准前, 先行接受客戶預約認購基金五不得利用持有上市或上櫃公司發行之有價證券優勢, 要求上市或上櫃公司認購該會員募集之基金或要求與該會員簽訂任何委任事項六不得以不當方法取得基金之受益人大會委託書, 影響受益人大會之召集或決議七應確實遵守打擊金融犯罪之相關規定, 並參考本會證券投資信託暨顧問事業防制洗錢應行注意事項標準範本訂定防制洗錢作業應行注意事項, 以落實內部控制與管理第十七條本公會會員於提出業務申請或經營業務期間, 應依法令規定接受本公會所為之檢查 94 95

51 與輔導, 拒絕或規避者, 本公會得通知限期接受檢查與輔導, 如仍拒絕或規避者, 本公會得依第十八條規定予以處分, 至接受檢查與輔導為止第十八條本公會會員違反證券投資信託及顧問法相關法令本公會章則本公約等自律規範時, 依據中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會會員違規處置申復辦法之規定處理第十九條本公會會員有下列情事之一者, 得由紀律委員會提報理事會予以獎勵或表揚 : 一建立證券市場制度具有顯著績效者二對發展證券市場或執行證券業務研究發展具有創意, 經主管機關或本公會採行者三舉發市場不法違規事項, 經查明屬實者四維護證券市場正常運作, 適時消弭重大變故或意外事件者五維護同業之共同利益, 有具體事蹟者六其他足資表揚之事蹟者第二十條本公約經會員大會決議通過並報請主管機關核定後施行 ; 修正時亦同本公司謹遵守上開會員自律公約中華民國 101 年 5 月 31 日二柏瑞證券投資信託股份有限公司內部控制聲明書 96 97

52 三證券投資信託事業應就公司治理運作情形載明之事項 ( 一 ) 公司股權結構及股東權益本公司股權結構請參閱經理公司概況二 ( 一 ) 股權分散情形有關股東權益部分, 本公司目前為股東為單一法人股東柏瑞投資亞洲有限公司 (PineBridge InvestmentsAsia Limited), 依公司法第條第 1 項之規定, 本公司之股東會職權由董事會行使, 不適用本法有關股東會之規定股東權益變動情形, 請參閱公開說明書財務報表之股東權益變動表 ( 二 ) 董事會之結構及獨立性本公司設董事三人, 依公司法第條第 2 項之規定, 由單一法人股東柏瑞投資亞洲有限公司 (PineBridge Investments Asia Limited) 指派, 任期均為二年, 連選得連任本公司之董事會公司治理之各項作業與安排係依照法令公司章程之規定行使職權董事會成員普遍具備執行職務所必須之知識技能及素養, 包括營運判斷能力會計及財務分析能力經營管理能力危機處理能力產業知識國際市場觀領導能力及決策能力董事之指派係依相關法令及本公司章程執行, 各董事間職權之行使均具有其獨立性 ( 三 ) 董事會及經理人之職責本公司董事會由董事組成, 其職權為造具營業計劃書編造財務報告及其他依法令及股東會賦予之職權 ; 本公司之經理人依相關法令及董事會賦予之權利行使其職權, 負責公司營運各項作業, 並制定公司營運所須相關制度及規章 ( 四 ) 監察人之組成及職責本公司設監察人一人, 依公司法第條第 2 項之規定, 由單一法人股東柏瑞投資亞洲有限公司 (PineBridge Investments Asia Limited) 指派, 任期為二年, 得連選連任監察人之職責為查核公司財務狀況審查並稽核會計簿冊及文件監督公司業務之執行及其他依照法令賦予之職權 ( 五 ) 利害關係人之權利及關係本公司與關係企業間之人員資產及財務之管理職權均予明確化, 並確實辦理風險評估及建立適當之防火牆本公司之經理人皆無與關係企業經理人相互兼任之情形對於關係企業間有業務往來者, 皆本於公平合理之原則, 並無非常規交易之情事本公司與往來銀行及投資人員工或公司之利益相關者, 保持暢通之溝通管道, 並尊重及維護其應有之合法權益, 當利害關係人之合法權益受到侵害時, 本公司將秉誠信原則妥適處理 ( 六 ) 對於法令規範資訊公開事項之詳細情形本公司依據投信投顧法及相關法令之規定申報所管理證券投資信託基金之資訊, 並設立發言人, 以確保可能影響投資人及利害關係人決策之資訊, 能夠即時允當揭露並已運用網路之便捷性架設網站, 建置公司及證券投資信託基金相關資訊, 以利股東投資人及利害關係人等參考本公司網址為 ( 七 ) 其他公司治理之相關資訊 1. 本公司隨時注意國內與國際公司治理制度之發展, 據以檢討改進公司所建置之公司治理制度, 以提昇公司治理成效 2. 基金經理人酬金核定守則 -- A. 制定原則本公司基金經理人之績效考核及酬金標準, 應依下列原則訂定之 : (1) 公司將參酌董事會之建議分別設定公司及基金績效目標, 並將特定風險因素列入考量 (2) 公司應依據未來風險調整後之公司及基金長期績效, 並配合公司長期整體獲利及股東利益訂定績效考核及酬金標準或結構與制度 (3) 本公司董事會將參酌證券投資信託事業風險管理實務守則之相關規定, 審視基金經理人之酬金核定原則 (4) 酬金獎勵制度不應引導基金經理人為追求酬金而從事有損害投資人權益之虞的投資或交易行為, 公司並應定期審視基金經理人酬金獎勵制度與績效表現, 以確保其符合公司之風險胃納 (5) 基金經理人之酬金支付時間, 應配合未來風險調整後之獲利, 以避免公司於支付酬金後卻蒙受損失之不當情事 (6) 公司於評估基金經理人對公司獲利之貢獻時, 應依證券投資信託產業之整體狀況及本公司未來之效益水平, 以釐清該績效是否確屬其個人之貢獻 (7) 基金經理人之離職金約定應依據已實現且風險調整後之績效予以訂定, 以避免短期任職後卻領取大額離職金等不當情事 (8) 公司應將前揭訂定績效考核及酬金標準或結構與制度之原則方法及目標對股東充分揭露 B. 基金經理人之績效考核及酬金標準 (1) 適用人員 : 基金經理人 (2) 績效考核及酬金標準, 應依證券投資信託事業證券投資顧問事業公司治理實務守則第 42 條及金管會核定通過之證券投資信託事業基金經理人酬金核定守則原則訂定之 (3) 績效考核制度與架構 : (a) 考核項目設定 : 以年度目標 (KPI) 為依據年度目標設定 : 依公司整體之年策略目標定訂各項 KPI, 並於每年年底完成次一年度之目標設定, 由主管明確告知所屬單位同仁, 並將 KPI 記錄於績效考核表內做為年底考核之依據基金績效目標 : 除依公司年度目標設定 KPI 外, 並以基金長期績效及風險考量為基礎定訂 KPI (b). 績效考核時間 : 每年一次, 於 12 月舉行 (C). 績效考核流程 : 員工自評單位主管初核部門主管複核人事單位彙總呈報總經理 C. 獎酬結構與摘要 (1) 薪資 : 評估任用人之學經歷背景, 及參考市場薪資水準, 給付合理薪資 (2) 獎金 : 本公司獎金分為績效考核獎金及業務獎金各項獎金細目內容, 由董事會授權總經理基於業務擴展需要及善儘善良管理人職責之條件下頒訂之績效考核獎金 : 依集團所規定之辦法, 獎金之數字會以集團的獲利狀況公司實際盈收目標達成率及市場概況而決定年度獎金之總額而各部門 / 個人績效獎金則依部門年度貢獻度績效考核及目標達成狀況而分配 D. 本公司績效考核制度及獎酬制度會考量公司經營階層對未來證券市場整體環境公司過去經營績效與累積盈餘狀況未來營運展望及預期風險之評估狀況, 適時調整之該制度控管由總經理定期審視其合理性, 並應避免基金經理人為追求酬金而從事逾越公司風險胃納之行經評估審視有任何風險產生時, 即應列於董事會議案中, 向董事會報告之 E 本績效考核制度及獎酬制度架構經董事會核准後, 依相關規定公告 98 99

53 四本基金信託契約與開放式債券型基金契約範本條文對照表柏瑞中國平衡基金信託契約與開放式債券型基金證券投資信託契約範本條文對照及說明條次前言柏瑞中國平衡證券投資信託基條次金證券投資信託契約柏瑞證券投資信託股份有限公前言司 ( 以下簡稱經理公司 ), 為在中華民國境內發行受益憑證, 募集柏瑞中國平衡證券投資信託基金 ( 以下簡稱本基金 ), 與第一商業銀行股份有限公司 ( 以下簡稱基金保管機構 ), 依證券投資信託及顧問法及其他中華民國有關法令之規定, 本於信託關係以經理公司為委託人基金保管機構為受託人訂立本證券投資信託契約 ( 以下簡稱本契約 ), 以規範經理公司基金保管機構及本基金受益憑證持有人 ( 以下簡稱受益人 ) 間之權利義務經理公司及基金保管機構自本契約簽訂並生效之日起為本契約當事人除經理公司拒絕申購人之申購外, 申購人自申購並繳足全部價金之日起, 成為本契約當事人開放式平衡型基金證券投資信說明託契約範本證券投資信託股份有限公明定經理公司名司 ( 以下簡稱經理公司 ), 為在中稱本基金名稱華民國境內發行受益憑證, 募集及基金保管機構名稱平衡證券投資信託基金 ( 以下簡稱本基金 ), 與 ( 以下簡稱基金保管機構 ), 依證券投資信託及顧問法及其他中華民國有關法令之規定, 本於信託關係以經理公司為委託人基金保管機構為受託人訂立本證券投資信託契約 ( 以下簡稱本契約 ), 以規範經理公司基金保管機構及本基金受益憑證持有人 ( 以下簡稱受益人 ) 間之權利義務經理公司及基金保管機構自本契約簽訂並生效之日起為本契約當事人除經理公司拒絕申購人之申購外, 申購人自申購並繳足全部價金之日起, 成為本契約當事人第一條定義第一條定義第二款本基金 : 指為本基金受益人之權第二款本基金 : 指為本基金受益人之權明定本基金名益, 依本契約所設立之柏瑞中國益, 依本契約所設立之稱平衡證券投資信託基金平衡證券投資信託基金第三款經理公司 : 指柏瑞證券投資信託第三款經理公司 : 指證券投明定經理公司名股份有限公司, 即依本契約及中資信託股份有限公司, 即依本契稱華民國有關法令規定經理本基金之公司約及中華民國有關法令規定經理本基金之公司第四款基金保管機構 : 指第一商業銀行第四款基金保管機構 : 指, 明定基金保管機股份有限公司, 本於信託關係, 擔任本契約受託人, 依經理公司之運用指示從事保管處分收付本基金, 並依證券投資信託及顧問法及本契約辦理相關基金保管業務之銀行本於信託關係, 擔任本契約受託構名稱, 並酌修人, 依經理公司之運用指示從事文字保管處分收付本基金, 並依證券投資信託及顧問法及本契約辦理相關基金保管業務之信託公司或兼營信託業務之銀行第十二款營業日 : 指經理公司總公司所在第十二款縣市之銀行營業日但本基金投資比重達本基金淨資產價值一定比例之投資所在國或地區之證券交易市場遇例假日休市停營業日 : 指本國證券市場交易日本基金投資範圍包含國內外, 配合基金操作實務增訂相關文字第十四款第十五款第十九款第二十款止交易時, 不在此限前述所稱一定比例應依最新公開說明書規定辦理計算日 : 指經理公司依本契約規第十四款定, 計算本基金淨資產價值之營業日本基金投資外國之有價證券, 每營業日之淨資產價值於各投資所在國或地區交易完成後計算之收益平準金 : 指自本基金成立日第十五款起, 計算日之各分配收益類別每受益權單位淨資產價值中, 相當於原受益人可分配之收益金額證券集中保管事業 : 指依本基金第十九款投資所在國或地區法令規定, 得辦理有價證券集中保管業務或類似業務之公司或機構票券集中保管事業 : 依本基金投第二十款資所在國或地區法令規定得辦理票券集中保管業務或類似業務之公司或機構第二十一款證券交易市場 : 指本基金投資所在國或地區之證券交易所店頭市場或得辦理類似業務之公司或機構提供交易場所, 供證券商買賣或交易有價證券之市場第二十二款證券交易所 : 指臺灣證券交易所股份有限公司及其他本基金投資所在國或地區之證券交易所第二十一款第二十三款店頭市場 : 指財團法人中華民國第二十二證券櫃檯買賣中心及金管會所款核准投資之外國店頭市場第二十八款國外受託保管機構 : 指依其與基金保管機構間委託保管契約暨本基金投資所在國或地區相關法令規定, 受基金保管機構複委託, 保管本基金存放於國外資產之金融機構計算日 : 指經理公司依本契約規配合基金投資國定, 計算本基金淨資產價值之營外, 爰增訂文業日字收益平準金 : 指自本基金成立日配合本基金增設起, 計算日之每受益權單位淨資各分配收益類別產價值中, 相當於原受益人可分受益權單位, 爰配之收益金額酌修文字證券集中保管事業 : 指依法令規本基金投資國定得辦理有價證券集中保管業外, 配合各投資務之機構所在國家或地區規定修訂部分文字票券集中保管事業 : 依法令規定本基金投資國得辦理票券集中保管業務之機構外, 配合各投資所在國家或地區規定修訂部分文字 ( 新增 ) 配合本基金投資國外, 故增訂證券交易市場定義, 其後款次依序調整證券交易所 : 指台灣證券交易所配合本基金投資股份有限公司外國有價證券, 爰增訂相關文字證券櫃檯買賣中心 : 指財團法人本基金投資外國中華民國證券櫃檯買賣中心有價證券, 爰酌作文字修正 ( 新增 ) 配合基金投資國外, 爰增訂文字第二十九款收益分配基準日 : 指經理公司為第二十七收益分配基準日 : 指經理公司為配合本基金增設分配收益計算各分配收益類別款分配收益計算每受益權單位可各分配收益類別每受益權單位可分配收益之金分配收益之金額, 而訂定之計算受益權單位爰額, 而訂定之計算標準日標準日酌修文字第三十一款問題發行公司 : 指本基金持有之第二十九問題發行公司 : 指本基金持有之現行法令已有公司債發行公司具有問題公司款問題公司債處債處理規則所定事由者公司債發行公司具有附件一問題公司債處理規則所定事由者理規則, 爰不再另行增訂附件

54 第三十三款各類型受益權單位 : 指本基金所發行之各類型受益權單位, 分為 A 類型新臺幣計價受益權單位 B 類型新臺幣計價受益權單位 N 類型新臺幣計價受益權單位 N9 類型新臺幣計價受益權單位 A 類型美元計價受益權單位 B 類型美元計價受益權單位 N 類型美元計價受益權單位 N9 類型美元計價受益權單位 A 類型人民幣計價受益權單位 B 類型人民幣計價受益權單位 N 類型人民幣計價受益權單位及 N9 類型人民幣計價受益權單位 ;A 類型受益權單位 ( 含新臺幣計價美元計價及人民幣計價等三類別 ) 及 N9 類型受益權單位 ( 含新臺幣計價美元計價及人民幣計價三類別 ) 均不分配收益,B 類型受益權單位 ( 含新臺幣計價美元計價及人民幣計價等三類別 ) 及 N 類型受益權單位 ( 含新臺幣計價美元計價及人民幣計價等三類別 ) 均分配收益第三十四款 A 類型各計價類別受益權單位 : 係 A 類型新臺幣計價受益權單位 A 類型美元計價受益權單位及 A 類型人民幣計價受益權單位之總稱第三十五款 B 類型各計價類別受益權單位 : 係 B 類型新臺幣計價受益權單位 B 類型美元計價受益權單位及 B 類型人民幣計價受益權單位之總稱第三十六款 N9 類型各計價類別受益權單位 : 係 N9 類型新臺幣計價受益權單位 N9 類型美元計價受益權單位及 N9 類型人民幣計價受益權單位之總稱第三十七款 N 類型各計價類別受益權單位 : 係 N 類型新臺幣計價受益權單位 N 類型美元計價受益權單位及 N 類型人民幣計價受益權單位之總稱第三十八款各分配收益類別受益權單位 : 指本基金所發行之各類型分配收益受益權單位, 分為 B 類型新臺幣計價受益權單位 B 類型美 ( 新增 ) 明訂本基金各類型受益權單位之定義, 以下款次依序調整 ( 新增 ) 明訂 A 類型各計價類別受益權單位之定義 ( 新增 ) 明訂 B 類型各計價類別受益權單位之定義 ( 新增 ) 明訂 N9 類型各計價類別受益權單位之定義, 以下款次依序調整 ( 新增 ) 明訂 N 類型各計價類別受益權單位之定義 ( 新增 ) 明訂各分配收益類別受益權單位之定義元計價受益權單位 B 類型人民幣計價受益權單位 N 類型新臺幣計價受益權單位 N 類型美元計價受益權單位及 N 類型人民幣計價受益權單位第三十九款新臺幣計價受益權單位 : 指 A 類型新臺幣計價受益權單位 B 類型新臺幣計價受益權單位 N9 類型新臺幣計價受益權單位及 N 類型新臺幣計價受益權單位之總稱第四十款外幣計價之受益權單位 : 係指 A 類型美元計價受益權單位 B 類型美元計價受益權單位 N9 類型美元計價受益權單位 N 類型美元計價受益權單位 A 類型人民幣計價受益權單位 B 類型人民幣計價受益權單位 N9 類型人民幣計價受益權單位及 N 類型人民幣計價受益權單位 ; 第四十一款基準貨幣 : 指用以計算本基金淨資產價值之貨幣單位, 本基金基準貨幣為新臺幣第四十二款基準受益權單位 : 指用以換算各類型受益權單位, 計算本基金總受益權單位數之依據, 本基金基準受益權單位為新臺幣計價受益權單位 ( 新增 ) 明訂新臺幣計價受益權單位之定義 ( 新增 ) 明訂外幣計價之受益權單位之定義 ( 新增 ) 明訂基準貨幣之定義 ( 新增 ) 明訂基準受益權單位之定義第二條本基金名稱及存續期間第二條本基金名稱及存續期間第一項本基金為平衡型並分別以新臺第一項本基金為平衡型之開放式基明定本基金計價幣美元及人民幣計價之開放式金, 定名為 ( 經理公司簡稱 ) 幣別及名稱基金, 定名為柏瑞中國平衡證券投資信託基金 ( 基金名稱 ) 平衡證券投資信託基金第二項本基金之存續期間為不定期第二項本基金之存續期間為不定期本基金存續期間限 ; 本契約終止時, 本基金存續期間即為屆滿限 ; 本契約終止時, 本基金存續為不定期限, 爰期間即為屆滿或本基金之存續刪除信託契約範期間為 ; 本基金存續期間屆本部分文字滿或有本契約應終止情事時, 本契約即為終止第三條本基金總面額第三條本基金總面額第一項本基金首次淨發行總面額最高為新臺幣參佰億元, 最低為新臺幣參億元其中 : ( 四 ) 新臺幣計價受益權單位首次淨發行總面額最高新臺幣壹佰億元, 每一新臺幣計價受益權單位面額為新臺幣壹拾元 ; ( 五 ) 美元計價受益權單位首次本基金首次淨發行總面額最高明訂本基金各計為新臺幣元, 最低為新臺幣價幣別受益權單元 ( 不得低於新臺幣參億位最高淨發行總元 ) 每受益權單位面額為新臺額追加發行總幣壹拾元淨發行受益權單位總額及面額, 另將數最高為單位經理公有關追加募集條司募集本基金, 經金管會核准或件部分移列至第生效後, 符合下列條件者, 得辦三項理追加募集 :

55 第二項第三項淨發行總面額最高新臺幣壹佰億元 ( 約當為美金參億伍仟萬元 ), 每一美元計價受益權單位面額為美金壹拾元 ; ( 六 ) 人民幣計價受益權單位首次淨發行總面額最高新臺幣壹佰億元 ( 約當為人民幣貳拾億元 ), 每一人民幣計價受益權單位面額為人民幣壹拾元各類型受益權單位每一受益權單位得換算為一基準受益權單位有關各類型受益權單位首次淨發行總數詳公開說明書經理公司募集本基金, 經金管會核准後, 於符合法令所規定之條件時, 得辦理追加募集第四項本基金經金管會核准募集後, 除第二項法令另有規定外, 應於申請核准通知函送達日起六個月內開始募集, 自開始募集日起三十日內應募足第一項規定之最低淨發行總面額在上開期間內募集之受益憑證淨發行總面額已達最低淨發行總面額而未達第一項最高淨發行總面額部分, 於上開期間屆滿後, 仍得繼續發行受益憑證銷售之募足首次最低淨發行總面額新臺幣計價受益權單位最高淨發行總面額或外幣計價受益權單位最高淨發行總面額後, 經理公司應檢具清冊 ( 包括受益憑證申購人姓名受益權單位數及金額 ) 及相關書件向金管會申報, 追加發行時亦同第五項受益權 : 第三項 ( 一 ) 本基金之各類型受益權, 按各類型已發行受益權單位總數, 平均分割 ( 二 ) 同類型每一受益權單位有同等之權利, 即本金受償權收益之分配權 ( 一 ) 自開放買回之日起至申報送件日屆滿一個月 ( 二 ) 申報日前五個營業日平均已發行單位數占原申請核准發行單位數之比率達百分之九十五以上 ( 新增 ) 明訂本基金各類型受益權單位與基準受益權單位之換算比率 ( 新增 ) 原第三條第一項後段文字移列, 並酌修文字, 使經理公司於符合法令規定之條件時, 得辦理追加募集其後項次依序調整本基金經金管會核准募集後, 除配合項次調整法令另有規定外, 應於申請核准本基金分為各類通知函送達日起六個月內開始型受益權單位, 募集, 自開始募集日起三十日內爰修訂文字應募足前項規定之最低淨發行總面額在上開期間內募集之受益憑證淨發行總面額已達最低淨發行總面額而未達前項最高淨發行總面額部分, 於上開期間屆滿後, 仍得繼續發行受益憑證銷售之募足首次最低淨發行總面額及最高淨發行總面額後, 經理公司應檢具清冊 ( 包括受益憑證申購人姓名受益權單位數及金額 ) 及相關書件向金管會申報, 追加發行時亦同本基金之受益權, 按已發行受益配合本基金受益權單位總數, 平均分割 ; 每一受權單位分為各類益權單位有同等之權利, 即本金型受益權單位, 受償權收益之分配權受益人爰修訂文字, 並會議之表決權及其他依本契約增列召開全體或或法令規定之權利跨類型受益人會議時, 各類型受益權單位數應換 ( 限各分配收益類別受益權單位之受益人可享有之收益分配權 ) 受益人會議之表決權及其他依本契約或法令規定之權利 ( 三 ) 召開全體受益人會議或跨類型受益人會議時, 各類型受益權單位數按本條第二項換算為基準受益權單位數, 進行出席數及投票數之計算第四條受益憑證之發行第四條受益憑證之發行第一項第三項本基金受益憑證分為下列各類型發行, 即 A 類型新臺幣計價受益憑證 B 類型新臺幣計價受益憑證 N 類型新臺幣計價受益憑證 N9 類型新臺幣計價受益憑證 A 類型美元計價受益憑證 B 類型美元計價受益憑證 N 類型美元計價受益憑證 N9 類型美元計價受益憑證 A 類型人民幣計價受益憑證 B 類型人民幣計價受益憑證 N 類型人民幣計價受益憑證及 N9 類型人民幣計價受益憑證本基金各類型受益憑證分別表第二項彰各類型受益權, 各類型受益憑證所表彰之受益權單位數, 以四捨五入之方式計算至小數點以下第二位算為基準受益權單位數之規定 ( 新增 ) 明訂本基金受益憑證分為 A 類型新臺幣計價受益憑證 B 類型新臺幣計價受益憑證 N 類型新臺幣計價受益憑證 N9 類型新臺幣受益憑證 A 類型美元計價受益憑證 B 類型美元計價受益憑證 N 類型美元計價受益憑證 N9 類型美元計價受益憑證 A 類型人民幣計價受益憑證 B 類型人民幣計價受益憑證 N 類型人民幣計價受益憑證及 N9 類型人民幣計價受益憑證以下項次依序調整受益憑證表彰受益權, 每一受益 1. 明訂受益權單憑證所表彰之受益權單位數, 以位數之計算方四捨五入之方式計算至小數點式以下第位受益人得請求分 2. 本基金受益憑割受益憑證, 但分割後換發之每證採無實體發一受益憑證, 其所表彰之受益權行, 無需辦理受單位數不得低於單位益憑證之換發, 且無進行分割之必要, 爰刪除相關文字第四項本基金各類型受益憑證均為記第三項本基金受益憑證為記名式本基金受益憑證

56 名式, 採無實體發行, 不印製實體受益憑證採無實體發行, 爰修訂本項文字配合本基金受益第十項規定辦理外, 經理公司應憑證採無實體發於本基金成立日起三十日內依行, 爰刪除本項金管會規定格式及應記載事項條文, 其後項次, 製作實體受益憑證, 並經基金依序調整保管機構簽署後發行配合本基金受益 ( 刪除 ) 第七項本基金除採無實體發行者, 應依 ( 刪除 ) 第八項受益憑證應編號, 並應記載證券投資信託基金管理辦法規定應憑證採無實體發記載之事項行, 不印製實體受益憑證, 爰刪除本項, 其後項次依序調整第八項本基金受益憑證發行日後, 經理第九項本基金受益憑證發行日後, 經理本基金採無實體公司應於基金保管機構收足申購價金之日起, 於七個營業日內以帳簿劃撥方式交付受益憑證公司應於基金保管機構收足申發行, 故改以帳購價金之日起, 於七個營業日內簿劃撥方式交依規定製作並交付受益憑證予付, 並配合調整予申購人申購人項次第九項本基金受益憑證以無實體發第十項本基金受益憑證以無實體發行酌修文字行, 應依下列規定辦理 : 時, 應依下列規定辦理 : 第五條受益權單位之申購第五條受益權單位之申購第一項投資人申購以新臺幣計價之受第一項本基金每受益權單位之申購價配合本基金係以益權單位, 申購價金應以新臺幣支付 ; 申購以外幣計價之受益權金包括發行價格及申購手續新臺幣美元及費, 申購手續費由經理公司訂人民幣計價, 爰單位, 申購價金應以該外幣支付, 並應依外匯收支或交易申報辦法之規定辦理結匯事宜, 或亦得以其本人外匯存款戶轉帳支付申購價金本基金各類型受益權單位每一受益權單位之申購價金, 無論其類型, 均包括發行價格及申購手續費, 申購手續費由經理公司訂定定依金管會 101 年 10 月 11 日證期 ( 投 ) 字第號函, 增訂前段規定另因本基金包含各類型受益權單位, 爰酌修文字, 以玆明確第二項本基金各類型受益權單位每一第二項受益權單位之發行價格如下 : ( 一 ) 本基金成立日前 ( 不含當日 ), 各類型受益權單位每一受益權單位之發行價格依其面額 ( 二 ) 本基金成立日起, 各類型受益權單位每一受益權單位之發行價格為申購日當日該類型受益權單位每一受益權單位淨資產價值但 N 類型各計價類別受益權單位及 N9 類型各計本基金每受益權單位之發行價配合本基金包含格如下 : 各類型受益權單 ( 一 ) 位, 爰明訂基金基金成立日前 ( 不含當成立日前每一受日 ), 每受益權單位之發益權單位之發行行價格為新臺幣壹拾元價格依其面額並 ( 二 ) 酌修文字, 以玆基金成立日起, 每受益權明確單位之發行價格為申購日當日每受益權單位淨資產價值第三項第四項第六項價類別受益權單位於首次銷售日當日之發行價格依其面額本基金各類型受益權單位每一第三項受益權單位之發行價格乘以申購單位數所得之金額為發行價額, 發行價額歸本基金資產本基金各類型受益權單位之申第四項購手續費 ( 含遞延手續費 ) 不列入本基金資產, 每受益權單位之申購手續費 ( 含遞延手續費 ) 最高不得超過發行價格之百分之三本基金各類型受益權單位之申購手續費 ( 含遞延手續費 ) 依最新公開說明書規定經理公司應依本基金各類型受第六項益權單位之特性, 訂定其受理本基金申購申請之截止時間, 除能證明申購人係於受理截止時間前提出申購申請者外, 逾時申請應視為次一營業日之交易受理申購申請之截止時間, 經理公司應確實嚴格執行, 並應將該資訊載明於公開說明書相關銷售文件或經理公司網站申購人向經理公司申購者, 應於申購當日將基金申購書件併同申購價金交付經理公司, 投資人透過特定金錢信託方式申購基金者, 應於申購當日將申請書件及申購價金交付銀行或證券商除經理公司及其委任並以自己名義為投資人申購基金之基金銷售機構得收受申購價金外, 其他基金銷售機構僅得收受申購書件, 申購人應依該基金銷售機構之指示, 將申購價金直接匯撥至基金保管機構設立之基金專戶經理公司應以申購人之申購價金進入基金專戶當日淨值為計算標準, 計算申購單位數但投資人以特定金錢信託方式申購新臺幣計價受益權單位, 或於申購當日透過金融機構帳戶扣繳新臺幣計價受益權單位之申購款項時, 金融機構如於受理申購或扣款之次一營業日上午十時前將申購價金匯撥至基金專戶者, 或該等機構因依銀行法第 47 條之 3 設立本基金每受益權單位之發行價配合本基金包含格乘以申購單位數所得之金額各類型受益權單為發行價額, 發行價額歸本基金位, 爰酌修文資產字, 以玆明確本基金受益憑證申購手續費不配合本基金分為列入本基金資產, 每受益權單位各類型受益權單之申購手續費最高不得超過發位, 爰酌修文行價格之百分之本基金申字, 並明定申購購手續費依最新公開說明書規手續費率 ( 含遞定延手續費 ) 上限經理公司應依本基金之特性, 訂 1. 配合本基金受定其受理本基金申購申請之截益權單位計價幣止時間, 除能證明申購人係於受別包含新臺幣理截止時間前提出申購申請者美元及人民幣, 外, 逾時申請應視為次一營業日爰修訂文字之交易受理申購申請之截止時 2. 原後段文字移間, 經理公司應確實嚴格執行, 列第五條第七並應將該資訊載明於公開說明項書相關銷售文件或經理公司網 3. 配合中華民國站申購人應於申購當日將基金證券投資信託暨申購書件併同申購價金交付經顧問商業同業公理公司或申購人將申購價金直會證券投資信託接匯撥至基金帳戶投資人透過基金募集發行銷特定金錢信託方式申購基金, 應售及其申購或買於申購當日將申請書件及申購回作業程序第價金交付銀行或證券商經理公 18 條修訂及增司應以申購人申購價金進入基訂文字金帳戶當日淨值為計算標準, 計算申購單位數但投資人以特定金錢信託方式申購基金, 或於申購當日透過金融機構帳戶扣繳申購款項時, 金融機構如於受理申購或扣款之次一營業日上午十時前將申購價金匯撥基金專戶者, 亦以申購當日淨值計算申購單位數受益人申請於經理公司不同基金之轉申購, 經理公司應以該買回價款實際轉入所申購基金專戶時當日之淨值為計價基準, 計算所得申購之單位數

57 第七項第八項第九項之金融資訊服務事業跨行網路系統之不可抗力情事致申購款項未於受理申購或扣款之次一營業日上午十時前匯撥至基金專戶者, 亦以申購當日淨值計算申購單位數 ; 申購人以特定金錢信託方式申購外幣計價受益權單位, 或於申購當日透過金融機構帳戶扣繳申購外幣計價受益權單位之申購款項時, 金融機構如已於受理申購或扣款之次一營業日上午十時前將申購價金指示匯撥, 且於受理申購或扣款之次一營業日經理公司確認申購款項已匯入基金專戶或取得該金融機構提供已於受理申購或扣款之次一營業日上午十時前指示匯撥之匯款證明文件者, 亦以申購當日淨值計算申購單位數受益人申請於經理公司不同基金之轉申購, 經理公司應以該買回價金實際轉入所申購基金專戶時當日之淨值為計價基準, 計算所得申購之單位數受益人申請買回基金並同時申請於次一營業日申購同一基金, 經理公司得以該次一營業日之基金淨值為計價基準, 計算所得申購之單位數受益人不得申請於經理公司同一基金或不同基金新臺幣計價受益權單位與外幣計價受益權單位間之轉換本基金各類型受益權單位之申第七項購應向經理公司或其委任之基金銷售機構為之申購之程序依最新公開說明書之規定辦理, 經理公司並有權決定是否接受受益權單位之申購惟經理公司如不接受受益權單位之申購, 應指示基金保管機構自基金保管機構收受申購人之現金或票據兌現後之三個營業日內, 將申購價金無息退還申購人自募集日起至成立日止, 申購人第八項每次申購之最低發行價額,A 類型新臺幣計價受益權單位為新臺幣壹萬元整 B 類型新臺幣計價受益權單位為新臺幣壹拾萬 ( 新增 ) 1. 明訂轉申購之規定 2. 其後項次調整受益權單位之申購應向經理公配合本基金包含司或其委任之基金銷售機構為各類型受益權單之申購之程序依最新公開說明位爰酌修文字書之規定辦理, 經理公司並有權決定是否接受受益權單位之申購惟經理公司如不接受受益權單位之申購, 應指示基金保管機構自基金保管機構收受申購人之現金或票據兌現後之三個營業日內, 將申購價金無息退還申購人自募集日起日內, 申購配合本基金分為人每次申購之最低發行價額為各類型受益權單新臺幣元整, 前開期位, 爰明訂申購間之後, 依最新公開說明書之規人每次申購各類定辦理型受益憑證每受第十項元整 ;A 類型美元計價受益權單位為美金參佰元整 B 類型美元計價受益權單位為美金參仟元整 ;A 類型人民幣計價受益權單位為人民幣貳仟元整 B 類型人民幣計價受益權單位為人民幣貳萬元整前開期間之後, 各類型受益權單位之最低發行價額依最新公開說明書之規定辦理經理公司對於受益憑證單位數之銷售應予適當控管, 遇有申購金額超過最高得發行總面額時, 各基金銷售機構應依申購人申購時間之順序公正處理之益權單位之最低發行價額及其適用期間 ( 新增 ) 增訂經理公司對受益憑證銷售管理之規定第六條本基金受益憑證之簽證第六條本基金受益憑證之簽證本基金不印製表彰受益權之實第一項發行實體受益憑證, 應經簽證配合本基金受益體受益憑證, 免辦理簽證憑證採無實體發行, 無須辦理簽證, 爰修正條文內容 ( 刪除 ) 第二項本基金受益憑證之簽證事項, 準配合本基金受益用公開發行公司發行股票及公憑證採無實體發司債券簽證規則規定行, 無須辦理簽證, 爰刪除本項文字第七條本基金之成立與不成立第七條本基金之成立與不成立第一項本基金之成立條件, 為依本契約第一項本基金之成立條件, 為依本契約明訂基金成立之第三條第四項之規定, 於開始募集日起三十天內募足最低淨發行總面額新臺幣參億元整第三條第二項之規定, 於開始募最低淨發行總面集日起三十天內募足最低淨發額, 並配合項次行總面額新臺幣元整調整, 酌修文字本基金不成立時, 經理公司應立酌作文字, 另增即指示基金保管機構, 於自本基訂外幣計價之受金不成立日起十個營業日內, 以益權單位之利息申購人為受款人之記名劃線禁計算方式止背書轉讓票據或匯款方式, 退還申購價金及加計自基金保管機構收受申購價金之日起至基金保管機構發還申購價金之前一日止, 按基金保管機構活期存款利率計算之利息利息計至新臺幣元, 不滿壹元者, 四捨五入第三項本基金不成立時, 經理公司應立第三項即指示基金保管機構, 於自本基金不成立日起十個營業日內, 以申購人為受款人之記名劃線禁止背書轉讓票據或匯款方式, 退還申購價金及加計自基金保管機構收受申購價金之日起至基金保管機構發還申購價金之前一日止, 按基金保管機構活期存款利率計算之利息新臺幣計價受益權單位利息計至新臺幣元, 不滿壹元者, 四捨五入 ; 外幣計價受益權單位利息之計算方式及位數依基金保管機構各該外幣幣別外匯活期存款之利息計算方式辦理第八條受益憑證之轉讓第八條受益憑證之轉讓第二項受益憑證之轉讓, 非經經理公司第二項受益憑證之轉讓, 非將受讓人之本基金受益憑證

58 或其指定之事務代理機構將受讓人姓名或名稱住所或居所記載於受益人名簿, 不得對抗經理姓名或名稱記載於受益憑證, 並採無實體發行, 將受讓人姓名或名稱住所或居爰刪除受益憑證所記載於受益人名簿, 不得對抗記載之規定, 並公司或基金保管機構經理公司或基金保管機構酌修部份文字 ( 刪除 ) 第三項受益憑證為有價證券, 得由受益本基金受益憑證人背書交付自由轉讓受益憑證採無實體發行, 得分割轉讓, 但分割轉讓後換發爰刪除本項其之每一受益憑證, 其所表彰之受後項次調整益權單位數不得低於單位第九條本基金之資產第九條本基金之資產第一項本基金全部資產應獨立於經理第一項本基金全部資產應獨立於經理 1. 明訂本基金專公司及基金保管機構自有資產之外, 並由基金保管機構本於信託關係, 依經理公司之運用指示從事保管處分收付本基金之資產本基金資產應以第一商業銀行受託保管柏瑞中國平衡證券投資信託基金專戶名義, 經金管會核准後登記之並得簡稱為柏瑞中國平衡基金專公司及基金保管機構自有資產戶名稱簡稱及之外, 並由基金保管機構本於信國外資產之保管託關係, 依經理公司之運用指示方式從事保管處分收付本基金之 2. 另因本基金得資產本基金資產應以投資外國有價證受託保管券, 及配合本基平衡證券投資信託基金分為新臺幣金專戶名義, 經金管會核准後美元及人民幣計登記之, 並得簡稱為平價幣別, 爰增訂戶經理公司及基金保管機構衡基金專戶後段文字應於外匯指定銀行依本基金計價幣別分別開立上述專戶但本基金於中華民國境外之資產, 得依資產所在國或地區法令或基金保管機構與國外受託保管機構間契約之約定辦理第四項每次收益分配總金額獨立列帳第四項每次收益分配總金額獨立列帳明訂每次收益分第四款後給付前所生之利息 ( 僅各分配第四款收益類別受益權單位之受益人可享有之收益分配 ) 後給付前所生之利息配總金額獨立列帳後給付前所生之利息, 僅限於各分配收益類別受益權單位之受益人可享有之收益分配第六項運用本基金所生之外匯兌換損益, 由本基金承擔 ( 新增 ) 本基金之投資標的包含外國有價證券, 故增加匯率損益承擔之規定第十條本基金應負擔之費用第十條本基金應負擔之費用第一項第一款依本契約規定運用本基金所生第一項之經紀商佣金交易手續費等直第一款接成本及必要費用 ; 包括但不限於為完成基金投資標的之交易或交割費用由股務代理機構證券交易所或政府等其他機構或第三人所收取之費用及基金依本契約規定運用本基金所生配合基金投資國之經紀商佣金交易手續費等直外, 爰酌修文接成本及必要費用 ; 包括但不限字於為完成基金投資標的之交易或交割費用由股務代理機構證券交易所或政府等其他機構或第三人所收取之費用及基金第一項第四款第一項第六款第二項保管機構得為履行本契約之義務, 透過票券集中保管事業中央登錄公債投資所在國或地區相關證券交易所結算機構銀行間匯款及結算系統一般通訊系統等機構或系統處理或保管基金相關事務所生之費用 ; 本基金為給付受益人買回價金第一項或辦理有價證券交割, 由經理公第四款司依相關法令及本契約之規定向金融機構辦理短期借款之利息手續費與保管機構為辦理本基金短期借款事務之處理費用或其他相關費用 ; 除經理公司或基金保管機構有第一項故意或未盡善良管理人之注意第六款外, 經理公司為經理本基金或基金保管機構為保管處分辦理本基金短期借款及收付本基金資產, 對任何人為訴訟上或非訴訟上之請求所發生之一切費用 ( 包括但不限於律師費 ), 未由第三人負擔者, 或經理公司依本契約第十二條第十二項規定, 或基金保管機構依本契約第十三條第四項第十二項及第十三項規定代為追償之費用 ( 包括但不限於律師費 ), 未由被追償人負擔者 ; 本基金各類型受益權單位合計第二項任一曆日淨資產價值低於新臺幣參億元時, 除前項第 ( 一 ) 款至第 ( 四 ) 款所列支出及費用仍由保管機構得為履行本契約之義務, 透過票券集中保管事業中央登錄公債投資所在國相關證券交易所結算機構銀行間匯款及結算系統一般通訊系統等機構或系統處理或保管基金相關事務所生之費用 ; 保管費採固定費率者適用依本契約規定運用本基金所生之經紀商佣金交易手續費等直接成本及必要費用 ; 包括但不限於為完成基金投資標的之交易或交割費用由股務代理機構證券交易所或政府等其他機構或第三人所收取之費用及基金保管機構得為履行本契約之義務, 透過證券集中保管事業票券集中保管事業中央登錄公債投資所在國相關證券交易所結算機構銀行間匯款及結算系統一般通訊系統等機構或系統處理或保管基金相關事務所生之費用 ; 保管費採變動費率者適用本基金為給付受益人買回價金本基金辦理短期或辦理有價證券交割, 由經理公借款不從事將基司依相關法令及本契約之規定金資產質權設向金融機構辦理短期借款之利定, 爰刪除該項息設定費手續費與保管機構費用為辦理本基金短期借款事務之處理費用或其他相關費用 ; 除經理公司或基金保管機構有配合項次調整修故意或未盡善良管理人之注意訂文字外, 經理公司為經理本基金或基金保管機構為保管處分辦理本基金短期借款及收付本基金資產, 對任何人為訴訟上或非訴訟上之請求所發生之一切費用 ( 包括但不限於律師費 ), 未由第三人負擔者, 或經理公司依本契約第十二條第十二項規定, 或基金保管機構依本契約第十三條第四項第十項及第十一項規定代為追償之費用 ( 包括但不限於律師費 ), 未由被追償人負擔者 ; 本基金任一曆日淨資產價值低本基金分為各類於新臺幣參億元時, 除前項第型受益權單位爰 ( 一 ) 款至第 ( 四 ) 款所列支出修訂文字, 另明及費用仍由本基金負擔外, 其它訂各類型受益權

59 第四項本基金負擔外, 其他支出及費用均由經理公司負擔於計算前述各類型受益權單位合計金額時, 外幣計價之受益權單位部分, 應依第二十條第三項規定換算為新臺幣後, 與新臺幣計價受益權單位合併計算本基金應負擔之費用, 於計算各類型每受益權單位淨資產價值收益分配 ( 僅各分配收益類別受益權單位之受益人可享有之收益分配 ) 或其他必要情形時, 應分別計算各類型受益權單位應負擔之支出及費用支出及費用均由經理公司負擔單位於計算合計金額時均以新臺幣作為基準貨幣 ( 新增 ) 配合本基金分為各類型受益權單位, 爰明訂各類型受益權單位費用應分別計算之規定第十一條受益人之權利義務與責任第十一條受益人之權利義務與責任第一項第二款收益分配權 ( 僅各分配收益類別第一項受益權單位之受益人得享有並第二款行使本款收益分配權 ) 收益分配權明訂僅各分配收益類別受益權單位之受益人得享有並行使收益分配權第十二條經理公司之權利義務與責任第十二條經理公司之權利義務與責任第三項經理公司對於本基金資產之取第三項經理公司對於本基金資產之取配合本基金投資得及處分有決定權, 並應親自為之, 除金管會另有規定外, 不得複委任第三人處理但經理公司行使其他本基金資產有關之權得及處分有決定權, 並應親自為外國有價證券, 之, 除金管會另有規定外, 不得故增列國外受複委任第三人處理但經理公司託保管機構之行使其他本基金資產有關之權規定利, 必要時得要求基金保管機構國外受託保管機構或其代理人出具委託書或提供協助經理公司就其他本基金資產有關之權利, 得委任或複委任基金保管機構國外受託保管機構律師或會計師行使之 ; 委任或複委任律師或會計師行使權利時, 應通知基金保管機構利, 必要時得要求基金保管機構出具委託書或提供協助經理公司就其他本基金資產有關之權利, 得委任或複委任基金保管機構或律師或會計師行使之 ; 委任或複委任律師或會計師行使權利時, 應通知基金保管機構第四項經理公司在法令許可範圍內, 就第四項經理公司在法令許可範圍內, 就配合本基金投資第六項本基金有指示基金保管機構及國外受託保管機構之權, 並得不定期盤點檢查本基金資產經理公司並應依其判斷金管會之指示或受益人之請求, 在法令許可範圍內, 採取必要行動, 以促使基金保管機構依本契約規定履行義務經理公司應於本基金開始募集第六項三日前, 或追加募集申報生效函送達之日起三日內, 及公開說明書更新或修正後三日內, 將公開說明書電子檔案向金管會指定本基金有指示基金保管機構之外國有價證券, 權, 並得不定期盤點檢查本基金故增列國外受資產經理公司並應依其判斷託保管機構之金管會之指示或受益人之請規定求, 在法令許可範圍內, 採取必要行動, 以促使基金保管機構依本契約規定履行義務經理公司應於本基金開始募集依證券投資信三日前, 或追加募集核准函送達託事業募集證券之日起三日內, 及公開說明書更投資基金處理準新或修正後三日內, 將公開說明則第 12 條第 1 書電子檔案向金管會指定之資項第 3 款業已開第七項第八項第九項第十二項之資訊申報網站進行傳輸訊申報網站進行傳輸放基金追加募集案件改採申報生效制爰修訂文字經理公司或基金銷售機構應於第七項經理公司或基金銷售機構應於依證券投資信託申購人交付申購申請書且完成申購價金之給付前, 交付簡式公開說明書, 且應依申購人之要求, 提供本基金公開說明書, 並於本基金之銷售文件及廣告內, 標明已備有公開說明書與簡式公開說明書及可供索閱之處所公開說明書之內容如有虛偽或隱匿情事者, 應由經理公司及其負責人與其他在公開說明書上簽章者, 依法負責經理公司必要時得修正公開說明第八項書, 並公告之, 下列第二款至第四款向同業公會申報外, 其餘款項應向金管會報備 : ( 一 ) 依規定無須修正證券投資信託契約而增列新投資標的及其風險事項者 ( 二 ) 申購人每次申購之最低發行價額 ( 三 ) 申購手續費 ( 含遞延手續費 ) ( 以下略 ) 經理公司就證券之買賣交割或第九項其他投資之行為, 應符合中華民國及本基金投資所在國或地區證券市場之相關法令, 經理公司並應指示其所委任之證券商, 就為本基金所為之證券投資, 應以符合中華民國及本基金投資所在國或地區證券市場買賣交割實務之方式為之經理公司得依本契約第十六條第十二項規定請求本基金給付報酬, 並依有關法令及本契約規定行使權利及負擔義務經理公司對於因可歸責於基金保管機構或國外受託保管機構證券集中保管事業或票券集中保管事業之事由致本基金及 ( 或 ) 受益人所受之損害不負責任, 但經理公司應代為追償申購人交付申購申請書且完成事業募集證券投申購價金之給付前, 交付簡式公資信託基金處理開說明書, 並於本基金之銷售文準則第 16 條第 1 件及廣告內, 標明已備有公開說項之規定修訂明書與簡式公開說明書及可供之索閱之處所公開說明書之內容如有虛偽或隱匿情事者, 應由經理公司及其負責人與其他在公開說明書上簽章者, 依法負責經理公司必要時得修正公開說明配合本基金新增書, 並公告之, 除下列第二款至遞延手續費之 N 第四款向同業公會申報外, 其餘類型各計價類別受益權單位, 爰款項應向金管會報備 : 修訂文字 ( 一 ) 依規定無須修正證券投資信託契約而增列新投資標的及其風險事項者 ( 二 ) 申購人每次申購之最低發行價額 ( 三 ) 申購手續費 ( 以下略 ) 經理公司就證券之買賣交割或配合基金投資國其他投資之行為, 應符合中華民外, 爰酌修文國證券市場之相關法令, 經理公字司並應指示其所委任之證券商, 就為本基金所為之證券投資, 應以符合中華民國證券市場買賣交割實務之方式為之經理公司得依本契約第十六條本基金投資國外規定請求本基金給付報酬, 並依有價證券, 故增有關法令及本契約規定行使權訂因可歸責於國利及負擔義務經理公司對於因外受託保管機可歸責於基金保管機構之事由構證券集中保致本基金及 ( 或 ) 受益人所受之管事業或票券集損害不負責任, 但經理公司應代中保管事業之事為追償由致本基金及 ( 或 ) 受益人所受之損害, 經理公司應代為追償之規定

60 第十九項本基金各類型受益權單位合計第十九項淨資產價值低於新臺幣參億元時, 經理公司應將淨資產價值及受益人人數告知申購人於計算前述各類型受益權單位合計金額時, 外幣計價之受益權單位部分, 應依第二十條第三項規定換算為新臺幣後, 與新臺幣計價之受益權單位合併計算第二十一項經理公司應於本基金公開說明書中揭露 : ( 一 ) 本基金受益權單位分別以新臺幣美元或人民幣作為計價貨幣等內容 ( 二 ) 本基金各類型受益權單位之面額及各類型受益權單位與基準受益權單位之換算比率第十三條基金保管機構之權利義務與責第十三條任第二項基金保管機構或國外受託保管第二項機構應依證券投資信託及顧問法相關法令中華民國或本基金投資所在國或地區有關法令本契約之規定暨金管會之指示, 以善良管理人之注意義務及忠實義務, 辦理本基金之開戶保管處分及收付本基金之資產及各分配收益類別受益權單位可分配收益專戶之款項, 除本契約另有規定外, 不得為自己其代理人代表人受僱人或任何第三人謀取利益其代理人代表人或受僱人履行本契約規定之義務, 有故意或過失時, 基金保管機構應與自己之故意或過失, 負同一責任基金保管機構因故意或過失違反法令或本契約約定, 致生損害於本基金之資產者, 基金保管機構應對本基金負損害賠償責任第四項基金保管機構得為履行本契約第四項之義務, 透過證券集中保管事業票券集中保管事業中央登錄公債投資所在國或地區相關證券交易所結算機構銀行間匯款及結算系統一般通訊系統等機構或系統處理或保管基金相關事務但如有可歸責前述機構或系統之事由致本基金受損本基金淨資產價值低於新臺幣配合本基金分為參億元時, 經理公司應將淨資產各類型受益權單價值及受益人人數告知申購人位爰修訂文字, 另明訂各類型受益權單位於計算合計金額時均以新臺幣作為基準貨幣 ( 新增 ) 配合本基金計價幣別分為新臺幣美元或人民幣, 爰明訂經理公司之揭露義務及內容基金保管機構之權利義務與責任基金保管機構應依證券投資信配合基金投資國託及顧問法相關法令本契約之外及僅各分配收規定暨金管會之指示, 以善良管益類別類別受益理人之注意義務及忠實義務, 辦權單位得分配收理本基金之開戶保管處分及益, 爰酌修文收付本基金之資產及本基金可字分配收益專戶之款項, 除本契約另有規定外, 不得為自己其代理人代表人受僱人或任何第三人謀取利益其代理人代表人或受僱人履行本契約規定之義務, 有故意或過失時, 基金保管機構應與自己之故意或過失, 負同一責任基金保管機構因故意或過失違反法令或本契約約定, 致生損害於本基金之資產者, 基金保管機構應對本基金負損害賠償責任基金保管機構得為履行本契約配合基金投資國之義務, 透過證券集中保管事外, 爰酌修文業票券集中保管事業中央登字錄公債投資所在國相關證券交易所結算機構銀行間匯款及結算系統一般通訊系統等機構或系統處理或保管基金相關事務但如有可歸責前述機構或系統之事由致本基金受損害, 除基第五項第六項第七項第八項害, 除基金保管機構有故意或過失者, 基金保管機構不負賠償責任, 但基金保管機構應代為追償基金保管機構得依證券投資信第五項託及顧問法及其他相關法令之規定, 複委任證券集中保管事業票券集中保管事業代為保管本基金購入之有價證券或證券相關商品並履行本契約之義務, 有關證券集中保管費用由基金保管機構負擔基金保管機構應依經理公司提第六項供之收益分配數據, 擔任本基金各分配收益類別受益權單位收益分配之給付人, 執行收益分配之事務基金保管機構得委託國外金融機構為本基金國外受託保管機構, 與經理公司指定之基金公司或國外證券經紀商進行境外基金或國外證券買賣交割手續, 並保管本基金存放於國外之資產及行使與該資產有關之權利基金保管機構對國外受託保管機構之選任監督及指示, 依下列規定為之 : ( 一 ) 基金保管機構對國外受託保管機構之選任, 應經經理公司同意 ( 二 ) 基金保管機構對國外受託保管機構之選任或指示, 因故意或過失而致本基金生損害者, 應負賠償責任 ( 三 ) 國外受託保管機構如因解散破產或其他事由而不能繼續保管本基金國外資產者, 基金保管機構應即另覓適格之國外受託保管機構國外受託保管機構之更換, 應經經理公司同意基金保管機構依本契約規定應履行之責任及義務, 如委由國外受託保管機構處理者, 基金保管機構就國外受託保管機構之故金保管機構有故意或過失者, 基金保管機構不負賠償責任, 但基金保管機構應代為追償基金保管機構得依證券投資信本基金投資海外託及顧問法及其他相關法令之有價證券, 爰酌規定, 複委任證券集中保管事業修文字代為保管本基金購入之有價證券或證券相關商品並履行本契約之義務, 有關費用由基金保管機構負擔基金保管機構應依經理公司提配合本基金分為供之收益分配數據, 擔任本基金各類型受益權單收益分配之給付人與扣繳義務位, 且基金保管人, 執行收益分配之事務機構僅擔任各分配收益類別類別受益權單位收益分配之給付人, 並非扣繳義務人, 爰酌修文字 ( 新增 ) 本基金投資外國有價證券, 故增訂基金保管機構與國外受託保管機構間之基本權利義務其後項次依序調整 ( 新增 ) 本基金投資外國有價證券, 故明定基金保管機構對國外受託保管

61 第九項第一款第四目第九項第二款第十一項第十五項第十四條第一項意或過失, 應與自己之故意或過失負同一責任, 如因而致損害本基金之資產時, 基金保管機構應負賠償責任國外受託保管機構報酬由基金保管機構負擔給付依本契約應分配予各分配第七項收益類別受益權單位受益人之第一款可分配收益第四目於本契約終止, 清算本基金時, 第七項依各類型受益權比例分派予受第二款益人其所應得之資產基金保管機構應將其所知經理第九項公司違反本契約或有關法令之事項, 或有違反之虞時, 通知經理公司應依本契約或有關法令履行其義務, 其有損害受益人權益之虞時, 應即向金管會申報, 並抄送同業公會前揭通知事項如非因基金保管機構之故意或過失而不知者, 不在此限國外受託保管機構如違反國外受託保管契約之約定時, 基金保管機構應即通知經理公司並為必要之處置基金保管機構及國外受託保管第十三項機構除依法令規定金管會指示或本契約另有訂定外, 不得將本基金之資料訊息及其他保管事務有關之內容提供予他人其董事監察人經理人業務人員及其他受僱人員, 亦不得以職務上所知悉之消息從事有價證券買賣之交易活動或洩露予他人運用本基金投資證券及從事證第十四條券相關商品交易之基本方針及範圍經理公司應以分散風險確保基第一項金之安全, 並積極追求長期之投資利得及維持收益之安定為目標以誠信原則及專業經營方式, 將本基金投資於中華民國及外國之有價證券並依下列規範進行投資 : ( 一 ) 本基金投資於中華民國之上市與上櫃之股票 ( 含承銷股給付依本契約應分配予受益人之可分配收益機構之故意或過失應負之責任及國外受託保管機構報酬應由基金保管機構負擔其後項次依序調整明訂僅各分配收益類別受益權單位受益人可分配收益於本契約終止, 清算本基金時, 配合本基金分為依受益權比例分派予受益人其各類型受益權單所應得之資產位, 爰酌修文字基金保管機構應將其所知經理配合本基金投資公司違反本契約或有關法令之國外增訂文字事項, 或有違反之虞時, 通知經理公司應依本契約或有關法令履行其義務, 其有損害受益人權益之虞時, 應即向金管會申報, 並抄送同業公會但非因基金保管機構之故意或過失而不知者, 不在此限基金保管機構除依法令規定金本基金投資外國管會指示或本契約另有訂定有價證券, 故增外, 不得將本基金之資料訊息及列國外受託保管其他保管事務有關之內容提供機構亦負有保密予他人其董事監察人經理義務人業務人員及其他受僱人員, 亦不得以職務上所知悉之消息從事有價證券買賣之交易活動或洩露予他人運用本基金投資證券及從事證券相關商品交易之基本方針及範圍經理公司應以分散風險確保基明定本基金之基金之安全, 並積極追求長期之投本方針及範圍資利得及維持收益之安定為目標以誠信原則及專業經營方式, 將本基金投資於之股票債券及其他固定收益證券為主原則上, 本基金自成立日起三個月後, 投資於上揭資產之金額應達基金淨資產價值之百票 ) 認購 ( 售 ) 權證認股權憑證證券投資信託基金受益憑證 ( 含指數股票型基金 ETF 槓桿型 ETF 及反向 ETF, 前述 ETF 包括追蹤股票指數及債券指數之 ETF) 期貨信託事業對不特定人募集之期貨信託基金受益憑證存託憑證公債公司債 ( 含次順位公司債 ) 可轉換公司債附認購權公司債交換公司債無擔保公司債金融債券 ( 含次順位金融債券 ) 國際金融組織債券依不動產證券化條例募集之封閉型不動產投資信託基金受益證券或不動產資產信託受益證券 ( 二 ) 本基金投資於外國有價證券, 包括 : 1. 外國證券交易所及經金管會核准之店頭市場交易之股票 ( 含承銷股票 ) 存託憑證 (Depositary Receipts) 認購 ( 售 ) 權證或認股權憑證 (Warrants) 參與憑證 (Participatory Notes) 及基金受益憑證基金股份投資單位 ( 含不動產投資信託基金受益證券指數股票型基金 E T F 反向型 ETF 商品 ETF 及槓桿型 ETF, 前述 ETF 包括追蹤股票指數及債券指數之 ETF) 其中投資之參與憑證應符合下列規定 : (1) 參與憑證所連結標的以單一股票為限 (2) 參與憑證發行人之長期債務信用評等, 應符合公開說明書所列信用評等機構評定等級以上 2. 由外國國家或機構所保證或發行之債券 ( 含金融資產證券化商品及不動產證券化商品 ) 3. 經金管會核准或生效得募集及銷售之外國基金管理機構所發行或經理之受益憑證基金股份或投資單位 4. 本基金投資之債券不含以國內有價證券本國上市上櫃公司於海外發行之有價證券國內證券投資信託事業於海外發行分之七十以上, 其中投資於股票金額占基金淨資產價值之百分之以下且不得低於百分之十

62 之基金受益憑證未經金管會核准或申報生效得募集及銷售之境外基金為連結標的之連動型或結構型債券 ( 三 ) 原則上, 本基金自成立日起屆滿六個月後 : 1. 投資於股票債券及其他固定收益證券之金額應達基金淨資產價值之百分之七十以上 ; 投資於債券及其他具固定收益性質之有價證券 ( 含固定收益證券固定收益型貨幣市場型或債券型基金受益憑證 ( 含債券指數 ETF)) 之總金額不得低於本基金淨資產價值之百分之五十, 投資於股票之總金額不得高於本基金淨資產價值之百分之五十 ; 但依經理公司之專業判斷, 為提升基金操作彈性及投資效率之目的, 得不受前述投資債券及其他具固定收益性質之有價證券 ( 含固定收益證券固定收益型貨幣市場型或債券型基金受益憑證 ( 含債券指數 ETF)) 或股票比例之限制經理公司將視市場情況, 依據投資策略會議決議, 進行股債比例之動態調整, 將基金投資股票比例調整為不高於本基金淨資產價值之百分之九十, 不低於本基金淨資產價值之百分之十有關前開市場情況之說明詳見公開說明書之投資策略說明 2. 投資於中國之有價證券總額不低於本基金淨資產價值之百分之六十 ( 含 ); 前述所稱中國之有價證券, 包括 : (1) 於中國香港澳門之證券交易所及於中國香港澳門註冊之企業所發行而於外國證券交易所經金管會核准之店頭市場交易之股票 ( 含承銷股票 ) 存託憑證認購 ( 售 ) 權證或認股權憑證參與憑證基金受益憑證基金股份投資單位 ( 含不動產投資信託基金受益證券指數股票型基金 ETF 反向型 ETF 商品 ETF 及槓桿型 ETF); (2) 基金淨資產價值百分之六十以上投資於中國香港及澳門之基金受益憑證基金股份投資單位 ; (3) 由中國香港澳門之國家或機構所保證或發行之債券或由中國香港澳門以外之國家或機構所保證或發行而於中國香港澳門掛牌或交易之債券 ; (4) 依據 Bloomberg 資訊系統顯示, 該債券所承擔之國家風險者 (country of risk) 為中國香港澳門 3. 投資所在國或地區之國家主權評等未達公開說明書所列信用評等機構評定等級者, 投資該國或地區之政府債券及其他債券總金額, 不得超過本基金淨資產價值之百分之三十 ( 含 ) 4. 本基金得投資高收益債券, 惟投資高收益債券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之三十, 本基金原持有之債券, 日後若因信用評等調整, 致本基金整體資產投資組合不符合本目所定投資比例限制者, 經理公司應於前開事由發生日起三個月內採取適當處置, 以符合前述投資比例限制 ; 除投資於前述高收益債券外, 本基金所投資債券之信用評等應符合金管會所規定之信用評等等級以上所謂高收益債券, 係指信用評等未達下列等級, 或未經信用評等機構評等之債券, 但如因有關法令或相關規定修正高收益債券之規定時, 從其規定 : (1) 中央政府債券 : 發行國家主權評等未達公開說明書所列信用評等機構評定等級 (2) 第 (1) 點以外之債券 : 該債券之債務發行評等未達公開說明書所列信用評等機構評定等級或未經信用評等機構評等但轉換公司債未經信用評等機構評等之債券, 其債券保證人之長期債務信用評等符合公開說明書所列信用評等機構評定達一定等級以上或其屬具優先受償順位

63 債券且債券發行人之長期債務信用評等符合公開說明書所列信用評等機構評定達一定等級以上者, 不在此限 (3) 金融資產證券化之受益證券或資產基礎證券不動產資產信託受益證券 (REATs): 該受益證券或基礎證券之債務發行評等未達公開說明書所列信用評等機構評定等級或未經信用評等機構評等 (4) 前開債券發生信用評等不一致或經前開任一信用評等機構調整信用評等期間, 若該債券經前述任三家信用評等機構評定其信用評等, 而經兩家信用評等機構評定未達公開說明書所列信用評等機構評定等級者, 該債券即屬高收益債券 ; 若該債券僅經前述任二家信用評等機構評定其信用評等, 而評定其信用評等之二家信用評等機構中, 有任一信用評等機構評定已達公開說明書所列信用評等機構評定等級者, 該債券即非屬高收益債券 ; 若該債券僅受一家信用評等機構評定未達公開說明書所列信用評等機構評定等級者, 嗣後經信用評等機構調升信用評級至已達公開說明書所列信用評等機構評定等級者, 該債券即非屬高收益債券如有關法令或相關規定修正前述高收益債券之規定時, 從其規定 ( 四 ) 但依經理公司之專業判斷, 在特殊情形下, 為分散風險確保基金安全之目的, 得不受前款投資比例之限制所謂特殊情形, 係指本基金信託契約終止前一個月, 或投資達本基金淨資產價值之百分之二十以上任一之國家或地區有下列情形之一 : 1. 投資所在國或地區發生政治性經濟性或社會情勢重大且非預期之事件 ( 如政變戰爭能源危機恐怖攻擊等 ), 造成該國金融市場 ( 股市債市與匯市 ) 暫停交易重大法令政策變更不可抗力情事致影響該國或地第三項第四項第五項第六項區經濟發展及金融市場安定之虞等情形實施外匯管制或該國貨幣單日兌美元匯率跌幅達百分之五時 ; 2. 證券交易所或店頭市場發布之發行量加權股價指數最近六個營業日 ( 不含當日 ) 股價指數累計漲幅或跌幅達百分之十以上 ( 含本數 ) 3. 證券交易所或店頭市場發布之發行量加權股價指數最近三十個營業日 ( 不含當日 ) 股價指數累計漲幅或跌幅達百分之二十以上 ( 含本數 ) ( 五 ) 俟前款特殊情形結束後三十個營業日內, 經理公司應立即調整, 以符合第三款之比例限制經理公司運用本基金為上市或第三項上櫃有價證券投資, 除法令另有規定外, 應委託國內外證券經紀商, 在投資所在國或地區集中交易市場或證券商營業處所, 為現款現貨交易, 並指示基金保管機構辦理交割經理公司依前項規定委託證券第四項經紀商交易時, 得委託與經理公司基金保管機構有利害關係並具有證券經紀商資格者或基金保管機構之經紀部門為之, 但支付該證券經紀商之佣金不得高於當地一般證券經紀商經理公司運用本基金為公債公第五項司債 ( 含次順位公司債 ) 或金融債券 ( 含次順位金融債券 ) 投資, 應以現款現貨交易為之, 並指示基金保管機構辦理交割經理公司運用基金資產從事證券相關商品交易, 應遵守下列規定 : ( 一 ) 經理公司為避險需要或增加投資效率, 得運用本基金從事衍生自利率股價指數利率指數股票存託憑證或指數股票型基金之期貨或選擇權及利率交換交易等證券相關商品之交易但須符合金管會證券投資信託事業運用證券投經理公司運用本基金為上市或本基金投資外國上櫃有價證券投資, 除法令另有有價證券, 故酌規定外, 應委託證券經紀商, 在修部分文字集中交易市場或證券商營業處所, 為現款現貨交易, 並指示基金保管機構辦理交割經理公司依前項規定委託證券本基金投資外國經紀商交易時, 得委託與經理公有價證券, 故酌司基金保管機構有利害關係並修部分文字具有證券經紀商資格者或基金保管機構之經紀部門為之, 但支付該證券經紀商之佣金不得高於一般證券經紀商經理公司運用本基金為公債公明訂公司債及金司債或金融債券投資, 應以現款融債券範圍現貨交易為之, 並指示基金保管機構辦理交割 ( 新增 ) 明訂外匯避險方式, 以下項次依序調整

64 第七項資信託基金從事證券相關商品交易應行注意事項其他金管會及中央銀行所訂之相關規定 ( 二 ) 經理公司僅得為避險操作目的, 從事衍生自信用相關金融商品交易 ( 包括購買 CDS(Credit Default Swap) 及 CDX Index 與 Itraxx Index), 且交易對手除不得為經理公司之利害關係人外, 並應為符合下列任一信用評等之金融機構 : 1. 經 Standard & Poor s Rating Services 評定, 長期債務信用評等達 A- 級 ( 含 ) 以上, 短期債務信用評等達 A-2 級 ( 含 ) 以上 ; 2. 經 Moody s Investors Service, Inc. 評定, 長期債務信用評等達 A3 級 ( 含 ) 以上, 短期債務信用評等達 P-2 級 ( 含 ) 以上 ; 3. 經 Fitch, Inc. 評定, 長期債務信用評等達 A- 級 ( 含 ) 以上, 短期債務信用評等達 F2 級 ( 含 ) 以上 ; 4. 經中華信用評等股份有限公司評定, 長期債務信用評等達 twaa 級 ( 含 ) 以上, 短期債務信用評等達 twa-2 級 ( 含 ) 以上 ; 5. 經澳洲商惠譽國際信用評等股份有限公司台灣分公司評定, 長期債務信用評等達 AA (twn) 級 ( 含 ) 以上, 短期債務信用評等達 F2(twn) 級 ( 含 ) 以上經理公司得為避險之目的, 從事第六項換匯遠期外匯換匯換利交易及新臺幣對外幣間匯率選擇權及外幣間匯率避險等交易 (Proxy hedge) ( 含換匯遠期外匯換匯換利及匯率選擇權 ) 或其他經金管會核准交易之證券經理公司為避險需要或增加投明訂本基金從事資效率, 得運用本基金從事證券相關商品交等證券相關商品之交易易之範圍及應遵守之規範第八項第九項第十項第二款第十項第三款第十項第六款第十項第八款相關商品, 並應符合中華民國中央銀行或金管會之相關規定, 如因有關法令或相關規定修改者, 從其規定本基金所從事之外幣間匯率選擇權及外幣間匯率避險交易係以直接購買銀行等依當地政府法令得從事外滙買賣業務之金融機構所提供之二種外幣間或一籃子 (Proxy basket hedge) 外幣間之遠期外匯或選擇權來進行本基金於從事遠匯或換匯交易之操作時, 其金額與期間, 不得超過以外國貨幣計價資產之價位與期間不得投資於國內未上市或未上第七項櫃之次順位公司債及次順位金第二款融債券 ; 不得為放款或提供擔保 ; 第七項第三款不得投資於經理公司或與經理第七項公司有利害關係之公司所發行第六款之證券, 但經理公司或與經理公司有利害關係之公司所發行之基金受益憑證基金股份或投資單位, 不在此限 ; 投資於任一上市或上櫃公司股第七項票 ( 含承銷股票 ) 存託憑證及第八款公司債 ( 含次順位公司債可轉換公司債交換公司債及附認股權公司債 ) 或金融債券 ( 含次順位金融債券 ) 之總金額, 不得超過本基金淨資產價值之百分之十 ; 投資於任一公司所發行次順位公司債之總額, 不得超過該公司該次 ( 如有分券指分券後 ) 所發行次順位公司債總額之百分 ( 新增 ) 明訂本基金從事一籃子外匯避險, 其後項次調整 ( 新增 ) 同上不得投資於未上市或未上櫃之明訂本基金僅不次順位公司債及次順位金融債得投資於國內未券 ; 上市或未上櫃之次順位公司債及次順位金融債券, 而投資國外債券則悉依金管會 103 年 3 月 31 日金管證投字第號令辦理不得為放款或提供擔保, 但符合本基金從事短期證券投資信託基金管理辦法第十條之一規定者, 不在此限 ; 借款, 但不提供基金資產為擔保, 爰刪除後段不得投資於經理公司或與經理依 94 年 3 月 7 公司有利害關係之公司所發行日金管證四字第之證券 ; 號函規定, 爰酌修文字投資於任一上市或上櫃公司股配合本基金投資票及公司債 ( 含次順位公司債 ) 標的爰增訂文或金融債券 ( 含次順位金融債字另本基金得券 ) 之總金額, 不得超過本基金投資於高收益債淨資產價值之百分之十 ; 投資於券, 高收益債券任一公司所發行次順位公司債之債信評等已載之總額, 不得超過該公司該次明於本條第一 ( 如有分券指分券後 ) 所發行次項, 爰刪除後段順位公司債總額之百分之十上有關信用評等之開次順位公司債應符合金管會規定核准或認可之信用評等機構評

65 第十項第九款第十項第十款第十項第十一款第十項第十六款之十 ; 等達一定等級以上者 ; 投資於任一上市或上櫃公司股第七項投資於任一上市或上櫃公司股明訂投資股票之票 ( 含承銷股票 ) 認購 ( 售 ) 權證第九款票之股份總額, 不得超過該公司種類, 並配合本或認股權憑證存託憑證及參與已發行股份總數之百分之十 ; 所基金得投資認購憑證所表彰之股份總額, 不得超經理之全部基金投資於任一上 ( 售 ) 權證或認股過該公司已發行股份總數之百市或上櫃公司股票之股份總權憑證存託憑分之十 ; 所經理之全部基金投資額, 不得超過該公司已發行股份證及參與憑證, 於任一上市或上櫃公司股票 ( 含總數之百分之十 ; 爰增列投資認購承銷股票 ) 認購 ( 售 ) 權證或認股 ( 售 ) 權證或認股權憑證存託憑證及參與憑證所權憑證存託憑表彰之股份總額, 不得超過該公證及參與憑證表司已發行股份總數之百分之彰之股份亦不得十 ; 惟認購權證認股權憑證與超過比例限制認售權證之股份總額得相互沖並依金管證投字抵 (Netting), 以合併計算得投資第比率上限 ; 號令, 增訂投資認購權證認股權憑證與認售權證之股份總額之計算方式投資參與憑證總金額, 不得超過 ( 新增 ) 依 102 年 10 月本基金淨資產價值之百分之十 ; 21 日金管證投字第號令, 增列本基金投資參與憑證總金額, 不得超過本基金淨資產價值之百分之十其後款次依序挪後 ( 刪除 ) 第七項第十款投資於任一公司所發行無擔保第七項公司債 ( 含可轉換公司債及附認第十一款股權公司債 ) 之總額, 不得超過該公司所發行無擔保公司債 ( 含可轉換公司債及附認股權公司債 ) 總額之百分之十 ; 投資於基金受益憑證之總金第七項額, 不得超過本基金淨資產價值第十六款之百分之二十 ; 投資於期貨信託事業對不特定人募集之期貨信託基金受益憑證證券交易市場投資於任一公司所發行無擔保本基金得投資於公司債, 該債券應取具等高收益債券, 高級以上之信用評等 ; 收益債券之債信評等已載明於本條第一項, 爰刪除本款信用評等之規定投資於任一公司所發行無擔保配合本基金投資公司債之總額, 不得超過該公司標的爰增訂文所發行無擔保公司債總額之百字分之十 ; 投資於基金受益憑證之總金配合金管會 103 額, 不得超過本基金淨資產價值年 10 月 17 日金之百分之二十 ; 管證投字第號令爰增訂文交易之反向型 ETF 商品 ETF 及字槓桿型 ETF 之總金額, 不得超過本基金淨資產價值之百分之十 ; 第十項投資任一銀行所發行股票及金第七項投資任一銀行所發行股票及金本基金可投資於第二十二款融債券 ( 含次順位金融債券 ) 之第二十二融債券 ( 含次順位金融債券 ) 之高收益債券, 高總金額, 不得超過本基金淨資產款價值之百分之十 ; 投資於任一銀行所發行金融債券 ( 含次順位金融債券 ) 之總金額, 不得超過該銀行所發行金融債券總額之百總金額, 不得超過本基金淨資產收益債券之債信價值之百分之十 ; 投資於任一銀評等已載明於本行所發行金融債券 ( 含次順位金條第一項, 爰刪融債券 ) 之總金額, 不得超過該除後段有關信用銀行所發行金融債券總額之百評等之規定分之十 ; 投資於任一銀行所發行次順位金融債券之總額, 不得超過該銀行該次 ( 如有分券指分券後 ) 所發行次順位金融債券總額之百分之十 ; 分之十 ; 投資於任一銀行所發行次順位金融債券之總額, 不得超過該銀行該次 ( 如有分券指分券後 ) 所發行次順位金融債券總額之百分之十上開次順位金融債券應符合金管會核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上者 ; 第十項投資於任一受託機構或特殊目第七項投資於任一受託機構或特殊目本基金可投資於第二十四款的公司依金融資產證券化條例第二十四高收益債券, 高的公司發行之受益證券或資產發行之受益證券或資產基礎證款收益債券之債信券之總額, 不得超過該受託機構或特殊目的公司該次 ( 如有分券基礎證券之總額, 不得超過該評等已載明於本受託機構或特殊目的公司該次條第一項, 爰刪指分券後 ) 發行之受益證券或資 ( 如有分券指分券後 ) 發行之除後段有關信用產基礎證券總額之百分之十 ; 亦評等之規定另受益證券或資產基礎證券總額不得超過本基金淨資產價值之依基金管理辦法百分之十 ; 之百分之十 ; 亦不得超過本基第十五條之規金淨資產價值之百分之十上定, 載明有關投開受益證券或資產基礎證券應資於受益證券或資產基礎證符合經金管會核准或認可之信券總額限制僅用評等機構評等達一定等級以限於國內依金上者 ; 融資產證券化條例發行之受益證券或資產基礎證券, 以資明確第十項投資於任一機構所發行之股第七項投資於任一創始機構發行之股本基金可投資於第二十五款票公司債金融債券其依金第二十五高收益債券, 高票公司債金融債券及將金融資產證券化條例擔任創始機款收益債券之債信構而將金融資產信託與受託機構或讓與特殊目的公司所發行融資產信託與受託機構或讓與評等已載明於本特殊目的公司發行之受益證券條第一項, 爰刪之受益證券或資產基礎證券及或資產基礎證券之總金額, 不除後段有關信用其依不動產證券化條例擔任委評等之規定得超過本基金淨資產價值之百託人而將不動產資產信託與受另將信託契約範託機構所發行之不動產資產信託受益證券之總金額, 不得超過本基金淨資產價值之百分之十 ; 分之十上開受益證券或資產本第十四條第七基礎證券應符合經金管會核准項第三十款納入或認可之信用評等機構評等達本款一定等級以上 ;

66 第十項投資於任一受託機構依不動產第七項投資於任一受託機構發行之不依基金管理辦法第二十七款證券化條例發行之不動產投資第二十七第十六條之規動產投資信託基金之受益權單信託基金之受益權單位總數, 不款定, 載明所適用得超過該不動產投資信託基金位總數, 不得超過該不動產投之條例名稱已發行受益權單位總數之百分資信託基金已發行受益權單位之十 ; 上開不動產投資信託基金總數之百分之十 ; 上開不動產應符合金管會核准或認可之信投資信託基金應符合金管會核用評等機構評等達一定等級以上者 ; 准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上者 ; 第十項投資於任一受託機構依不動產第七項投資於任一受託機構發行之不依基金管理辦法第二十八款證券化條例發行之不動產資產第二十八第十六條之規動產資產信託受益證券之總信託受益證券之總額, 不得超過款定, 載明所適用該受託機構該次 ( 如有分券指分券後 ) 發行之不動產資產信託受額, 不得超過該受託機構該次之條例名稱另 ( 如有分券指分券後 ) 發行之本基金可投資於益證券總額之百分之十 ; 不動產資產信託受益證券總額高收益債券, 高收益債券之債信之百分之十上開不動產資產評等已載明於本信託受益證券應符合金管會核條第一項, 爰刪准或認可之信用評等機構評等除後段有關信用達一定等級以上者 ; 評等之規定第十項投資於任一受託機構依不動產第七項投資於任一受託機構發行之不依基金管理辦法第二十九款證券化條例發行之不動產投資第二十九第十六條之規動產投資信託基金受益證券及信託基金受益證券及不動產資款定, 載明所適用產信託受益證券之總金額, 不得不動產資產信託受益證券之總之條例名稱超過本基金淨資產價值之百分之十 ; 金額, 不得超過本基金淨資產價值之百分之十 ; ( 刪除 ) 第七項第三十款投資於任一委託人將不動產資已納入本條第十項第二十五款產信託與受託機構發行之不動產資產信託受益證券將金融資產信託與受託機構或讓與特殊目的公司發行之受益證券或資產基礎證券, 及其所發行之股票公司債金融債券之總金額, 不得超過本基金淨資產價值之百分之十 ; 第十項投資認購 ( 售 ) 權證或認股權憑 ( 新增 ) 配合金管會 102 第三十一款證總金額, 不得超過本基金淨資產價值之百分之五 ; 年 10 月 21 日金管證投字第號令規定增列本款, 其後款次依序調整第十項不得投資於私募之有價證券, 但 ( 新增 ) 依據 104 年 11 月第三十二款投資於符合美國 Rule 144A 規定 10 日, 金管證投之債券, 不在此限, 惟其投資總字第金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十五 ; 第十項不得從事不當交易行為而影響第三十三款本基金淨資產價值 ; 第十一項前項第五款所稱各基金, 第九第八項款第十三款及第十七款所稱所經理之全部基金, 包括經理公司募集或私募之證券投資信託基金及期貨信託基金號令有關投資美國 Rule 144A 債券之規定 ( 新增 ) 依證券投資信託基金管理辦法第 10 條之規定, 增訂本款文字, 其後款次依序調整前項第五款所稱各基金, 第九依證券投資信託款第十三款及第十七款所稱所基金管理辦法第經理之全部基金, 包括經理公司 15 條第 1 項規定募集或私募之證券投資信託基爰刪除後段文金及期貨信託基金 ; 第二十四款字及第二十五款不包括經金管會核定為短期票券之金額配合引用項款次第 ( 十一 ) 至第 ( 十三 ) 款第及內容調整, 酌 ( 十五 ) 至第 ( 十八 ) 款第 ( 二修文字十一 ) 至第 ( 二十五 ) 款及第 ( 二十七 ) 款至第 ( 三十 ) 款規定比例之限制, 如因有關法令或相關規定修正者, 從其規定第十二項第十項第 ( 八 ) 款至第 ( 十三 ) 款第九項第七項第 ( 八 ) 至第 ( 九 ) 款第 ( 十五 ) 款至第 ( 十八 ) 款第 ( 二十一 ) 款至第 ( 二十五 ) 款第 ( 二十七 ) 款至第 ( 二十九 ) 款及第 ( 三十一 ) 款至第 ( 三十二 ) 款規定比例金額及信用評等之限制, 如因有關法令或相關規定修正者, 從其規定第十三項經理公司有無違反本條第十項第十項經理公司有無違反本條第七項配合引用項次調各款禁止規定之行為, 以行為當各款禁止規定之行為, 以行為當整, 酌修文字時之狀況為準 ; 行為後因情事變時之狀況為準 ; 行為後因情事變更致有本條第十項禁止規定之更致有本條第七項禁止規定之情事者, 不受該項限制但經理情事者, 不受該項限制但經理公司為籌措現金需處分本基金公司為籌措現金需處分本基金資產時, 應儘先處分該超出比例資產時, 應儘先處分該超出比例限制部分之證券限制部分之證券第十五條收益分配第十五條收益分配第一項本基金 A 類型各計價類別受益權單位及 N9 類型各計價類別受益權單位之收益全部併入基金資產, 不予分配 ( 新增 ) 明訂本基金 A 類型各計價類別受益權單位及 N9 類型各計價類別受益權單位收益不予分配, 以下項次依序調整第二項本基金 B 類型各計價類別受益第一項本基金投資所得之現金股利利修訂本基金 B 類權單位投資中華民國及中國來源所得以外之現金股利子基金收益分配利息收入其他收入已實現資本利得扣除資本損息收入收益平準金已實現資型各計價類別受本利得扣除資本損失 ( 包括已實益權單位之收益現及未實現之資本損失 ) 及本基分配來源及計算金應負擔之各項成本費用後, 為可分配金額之相失 ( 包括其已實現及未實現資本可分配收益關規定損失 ) 及本基金應負擔之各項第二項基金收益分配以當年度之實際成本費用屬於 B 類型受益權單可分配收益餘額為正數方得分

67 第三項位應負擔者後, 均為 B 類型各計價類別受益權單位之可分配收益上述可分配收益, 經理公司應於本基金成立日起屆滿二個月後, 按月就下列收益來源決定分配金額, 並於決定分配金額後, 依本條第五項規定之時間進行收益分配 : ( 一 ) 就本基金 B 類型各計價類別受益權單位之投資中華民國及中國來源所得以外之現金股利子基金收益分配利息收入其他收入, 經理公司得依該等孳息收入之情況, 決定應分配之金額 ( 二 ) 除前述可分配收益外, 經理公司得就本基金 B 類型各計價類別受益權單位投資中華民國及中國來源所得以外之有價證券已實現資本利得扣除資本損失 ( 包括其已實現及未實現之資本損失 ) 及本基金應負擔之各項成本費用屬於 B 類型各計價類別受益權單位應負擔者後之可分配收益為正數時, 決定應分配之金額 ( 三 ) 可歸屬於 B 類型各計價類別並於中華民國及中國來源所得以外所為之外幣間匯率避險交易所衍生之已實現資本利得扣除資本損失 ( 包括已實現及未實現之資本損失 ) 為正數時, 亦為 B 類型各計價類別受益權單位之可分配收益, 並由經理公司決定應分配之金額本基金 N 類型各計價類別受益權單位投資中華民國及中國來源所得以外之現金股利子基金收益分配利息收入其他收入已實現資本利得扣除資本損失 ( 包括其已實現及未實現資本損失 ) 及本基金應負擔之各項成本費用屬於 N 類型該計價類別受益權單位應負擔者後, 均為 N 類型該計價類別受益權單位之可分配收益上述可分配收益, 經理公司應按月就下列收益來源決定分配金額, 並於決定分配金額後, 依本條第五項規定之時間進行收益分配 : ( 一 ) 就本基金 N 類型各計價類別配本基金每受益權單位之可分配收益低於會計年度結束日每受益權單位淨資產價值百分之, 經理公司不予分配, 如每受益權單位之可分配收益超過會計年度結束日每受益權單位淨資產價值百分之時, 其超過部分併入以後年度之可分配收益如投資收益之實現與取得有年度之間隔, 或已實現而取得有困難之收益, 於取得時分配之 ( 新增 ) 修訂本基金 N 類型各計價類別受益權單位之收益分配來源及計算可分配金額之相關規定第四項第五項受益權單位之投資中華民國及中國來源所得以外之現金股利子基金收益分配利息收入其他收入, 經理公司得依該等孳息收入之情況, 決定應分配之金額 ( 二 ) 除前述可分配收益外, 經理公司得就本基金 N 類型各計價類別受益權單位投資中華民國及中國來源所得以外之有價證券已實現資本利得扣除資本損失 ( 包括其已實現及未實現之資本損失 ) 及本基金應負擔之各項成本費用屬於 N 類型該計價類別受益權單位應負擔者後之可分配收益為正數時, 決定應分配之金額 ( 三 ) 可歸屬於 N 類型各計價類別並於中華民國及中國來源所得以外所為之外幣間匯率避險交易所衍生之已實現資本利得扣除資本損失 ( 包括已實現及未實現之資本損失 ) 為正數時, 亦為 N 類型各計價類別受益權單位之可分配收益, 並由經理公司決定應分配之金額各分配收益類別受益權單位其可分配收益情形, 經理公司依收益之情況自行決定分配之金額或不予分配前述分配之金額可超出該類型受益權單位之可分配收益, 故各類型受益權單位之配息可能涉及本金本基金各分配收益類別受益權第三項單位可分配收益之分配, 每月分配之情形, 收益分配內容僅屬於本條第二項第一款和第三項第一款時, 由經金管會核准辦理公開發行公司之簽證會計師出具第四項收益分配覆核報告後即得進行分配, 但收益分配內容尚包括本條第二項第二款及第三款和第三項第二款及第三款時, 應洽會計師查核出具查核簽證報告 ( 新增 ) 明訂經理公司依收益之情況自行決定分配之金額或不予分配前述分配之金額可超出該類型受益權單位之可分配收益, 故各類型受益權單位之配息可能涉及本金本基金可分配收益之分配, 應於 1. 明訂本基金各該會計年度結束後, 翌年月分配收益類別受第個營業日分配之, 停止變益權單位收益分更受益人名簿記載期間及分配配之方式及時基準日由經理公司於期前公告點另依中華民可分配收益, 應經金管會核准辦國證券投資信託理公開發行公司之簽證會計師暨顧問商業同業查核簽證後, 始得分配 ( 倘可公會受益憑證事分配收益未涉及資本利得, 得以務處理規則第簽證會計師出具核閱報告後進 22 條規定爰修行分配 ) 訂文字

68 第六項第七項後, 始得進行分配收益分配應於每月結束後之第二十個營業日前分配之有關前述收益分配, 其分配基準日, 由經理公司於期前依本契約第三十一條規定之方式公告之每次分配之總金額, 應由基金保第五項管機構以柏瑞中國平衡證券投資信託基金可分配收益專戶之名義, 按新臺幣及外幣計價幣別開立帳戶分別存入, 不再視為本基金資產之一部分, 但其所生之孳息應併入各分配收益類別受益權單位之資產各分配收益類別受益權單位可第六項分配收益, 依收益分配基準日發行在外之各分配收益類別受益權單位總數平均分配, 收益分配之給付應以受益人為受款人之記名劃線禁止背書轉讓票據或匯款方式為之, 經理公司並應公告其計算方式及分配之金額地點時間及給付方式但 B 類型新臺幣計價受益權單位受益人, 每月收益分配之給付金額, 未達新臺幣壹仟元 ( 含 ) 時 ;N 類型新臺幣計價受益權單位受益人, 每月收益分配之給付金額, 未達新臺幣壹仟元 ( 含 ) 時 ;B 類型美元計價受益權單位受益人, 每月收益分配之應分配金額, 未達美金壹佰元 ( 含 ) 時 ;N 類型美元計價受益權單位受益人, 每月收益分配之應分配金額, 未達美金壹佰元 ( 含 ) 時 ;B 類型人民幣計價受益權單位受益人, 每月收益分配之應分配金額, 未達人民幣陸佰元 ( 含 ) 時 ;N 類型人民幣計價受益權單位受益人, 每月收益 2. 明訂本基金各分配收益類別受益權單位收益分配, 由會計師出具收益分配覆核報告後即得進行分配, 但收益分配內容涉及已實現資本利得扣除資本損失 ( 包括已實現及未實現資本損失 ) 時, 應經會計師查核出具查核簽證報告後, 始得進行分配每次分配之總金額, 應由基金保明訂各分配收益管機構以平衡基金類別受益權單位可分配收益專戶之名義存入獨可分配收益之存立帳戶, 不再視為本基金資產之放方式及孳息應一部分, 但其所生之孳息應併入併入各分配收益本基金類別受益權單位之淨資產可分配收益依收益分配基準日配合本基金分為發行在外之受益權單位總數平各類型受益權單均分配, 收益分配之給付應以受位, 故酌修文益人為受款人之記名劃線禁止字, 另配合本基背書轉讓票據或匯款方式為金各分配收益受之, 經理公司並應公告其計算方益權單位之收益式及分配之金額地點時間及分配, 酌修文給付方式字, 並明訂本基金收益分配分別未達新臺幣壹仟元 ( 含 ) 美金壹佰元 ( 含 ) 及人民幣陸佰元 ( 含 ) 時, 將以收益再申購方式為之分配之應分配金額, 未達人民幣陸佰元 ( 含 ) 時, 受益人 ( 除透過基金銷售機構以特定金錢信託方式財富管理專戶申購本基金者或經經理公司同意者外 ) 授權經理公司以該筆收益分配金額再申購本基金受益權單位第十六條經理公司與基金保管機構之報第十六條經理公司及基金保管機構之報酬酬第一項經理公司之報酬係按本基金淨第一項經理公司之報酬係按本基金淨明定經理公司之資產價值每年百分之壹點柒資產價值每年百分之報酬 (1.7%) 之比率, 逐日累計計算, 並自本基金成立日起每曆月給付乙次但本基金自成立之日起屆滿三個月後, 除本契約第十四條第一項規定之特殊情形外, 投資於上市上櫃公司股票債券及其他固定收益證券之總金額未達本基金淨資產價值之百分之七十部分, 經理公司之報酬應減半計收 ( %) 之比率, 逐日累計計算, 並自本基金成立日起每曆月給付乙次但本基金自成立之日起屆滿三個月後, 除本契約第十四條第一項規定之特殊情形外, 投資於上市上櫃公司股票債券及其他固定收益證券之總金額未達本基金淨資產價值之百分之七十部分, 經理公司之報酬應減半計收第二項基金保管機構之報酬係按本基第二項基金保管機構之報酬係按本基明定基金保管機金淨資產價值每年百分之零點金淨資產價值每年百分之構之報酬貳伍 (0.25%) 之比率, 由經理公司逐日累計計算, 自本基金成立日起每曆月給付乙次 ( %) 之比率, 由經理公司逐日累計計算, 自本基金成立日起每曆月給付乙次第五項基金保管機構之報酬包括應支付國外受託保管機構或其代理人受託人之費用及報酬 ( 新增 ) 明訂國外受託保管機構之相關費用及報酬由基金保管機構自行負擔第十七條受益憑證之買回第十七條受益憑證之買回第一項本基金自成立之日起九十日第一項本基金自成立之日起日後, 明訂本基金開始後, 受益人得依最新公開說明書之規定, 以書面電子資料或其他約定方式向經理公司或其委任之基金銷售機構提出買回之請求經理公司與基金銷售機構所簽訂之銷售契約, 應載明每營業日受理買回申請之截止時間及對逾時申請之認定及其處理方式, 以及雙方之義務責任及權責歸屬受益人得請求買回受益憑證之全部或一部經理公司應訂定其受理受益憑證買回申請之截止時間, 除能證明投資人係於截止時間前提出買回請求者, 逾時申請應視為次一營業日之交易受理買回申請之截止時受益人得依最新公開說明書之接受受益人買回規定, 以書面電子資料或其他之日及刪除部份約定方式向經理公司或其委任買回單位數之最之基金銷售機構提出買回之請低限制求經理公司與基金銷售機構所簽訂之銷售契約, 應載明每營業日受理買回申請之截止時間及對逾時申請之認定及其處理方式, 以及雙方之義務責任及權責歸屬受益人得請求買回受益憑證之全部或一部, 但買回後剩餘之受益憑證所表彰之受益權單位數不及單位者, 不得請求部分買回經理公司應訂定其受理受益憑證買回申請之截止時間, 除能證明投資人係於截止

69 第二項第三項第四項間, 經理公司應確實嚴格執行, 並應將該資訊載明於公開說明書相關銷售文件或經理公司網站除本契約另有規定外, 各類型受第二項益權單位每受益權單位之買回價格以買回日本基金該類型受益權單位每受益權單位淨資產價值扣除買回費用及遞延手續費計算之本基金買回費用 ( 含受益人進行第三項短線交易部分 ) 最高不得超過本基金每受益權單位淨資產價值之百分之一, 並得由經理公司在此範圍內公告後調整本基金買回費用依最新公開說明書之規定買回費用歸入本基金資產本基金為給付受益人買回價金第四項或辦理有價證券交割, 得由經理公司依金管會規定向金融機構辦理短期借款, 並由基金保管機構以基金專戶名義與借款金融機構簽訂借款契約, 且應遵守下列規定, 如有關法令或相關規定修正者, 從其規定 : ( 一 ) 借款對象以依法得經營辦理放款業務之國內外金融機構為限, 但不包括本基金之基金保管機構 ( 二 ) 為給付買回價金之借款期限以三十個營業日為限 ; 為辦理有價證券交割之借款期限以十四個營業日為限 ( 三 ) 借款產生之利息及相關費用由基金資產負擔 ( 四 ) 借款總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十 ( 五 ) 基金借款對象為與證券投資信託事業有利害關係者, 其借款交易條件不得劣於其他金融機構 ( 六 ) 基金及基金保管機構之清償責任以基金資產為限, 受益人時間前提出買回請求者, 逾時申請應視為次一營業日之交易受理買回申請之截止時間, 經理公司應確實嚴格執行, 並應將該資訊載明於公開說明書相關銷售文件或經理公司網站除本契約另有規定外, 每受益權配合本基金包含單位之買回價格以買回日本基各類型受益權單金每受益權單位淨資產價值扣除買回費用計算之位, 爰酌修文字, 以玆明確配合本基金新增遞延手續費之 N 類型各計價類別受益權單位, 爰修訂文字明定本基金最高本基金買回費用 ( 含受益人進行短線交易部分 ) 最高不得超過本買回費用比例基金每受益權單位淨資產價值之百分之, 並得由經理公司在此範圍內公告後調整本基金買回費用依最新公開說明書之規定買回費用歸入本基金資產本基金為給付受益人買回價金本基金借款對象或辦理有價證券交割, 得由經理不包含基金保管公司依金管會規定向金融機構機構, 爰修訂文辦理短期借款, 並由基金保管機字構以基金專戶名義與借款金融機構簽訂借款契約, 且應遵守下列規定, 如有關法令或相關規定修正者, 從其規定 : ( 一 ) 借款對象以依法得經營辦理放款業務之國內外金融機構為限, 亦得包括本基金之保管機構 ( 二 ) 為給付買回價金之借款期限以三十個營業日為限 ; 為辦理有價證券交割之借款期限以十四個營業日為限 ( 三 ) 借款產生之利息及相關費用由基金資產負擔 ( 四 ) 借款總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十 ( 五 ) 基金借款對象為基金保管機構或與證券投資信託事業有利害關係者, 其借款交易條件不得劣於其他金融機構 ( 六 ) 基金及基金保管機構之清償責任以基金資產為限, 受益人第五項第五項應負擔責任以其投資於該基金受益憑證之金額為限應負擔責任以其投資於該基金受益憑證之金額為限 N9 類型各計價類別受益權單位 ( 新增 ) 配合本基金新增及 N 類型各計價類別受益權單位遞延手續費之 N9 之買回, 應依前三項及本契約第類型及 N 類型各五條第四項, 依最新公開說明書計價類別受益權之規定扣收買回費用及遞延手續單位, 爰修訂文費其他類型受益權單位之買字回, 則不適用遞延手續費 ( 刪除 ) 第五項本基金向金融機構辦理短期借本基金辦理短期款, 如有必要時, 金融機構得於借款不得於基金本基金財產上設定權利財產上設定權利爰刪除此項, 其後項次依序調整除本契約另有規定外, 經理公司第六項除本契約另有規定外, 經理公司配合實務作業應自受益人提出買回受益憑證之請求到達之次一營業日起八個營業日內, 指示基金保管機構以受益人為受款人之記名劃線禁止背書轉讓票據或匯款方式給付買回價金, 並得於給付買回價金中扣除買回費用買回收件手續費掛號郵費匯費及其他必要之費用受益人之買回價金將依其申請買回之受益權單位計價幣別給付之受益人請求買回一部受益憑證第七項者, 經理公司應依前項規定之期限指示基金保管機構給付買回價金應自受益人提出買回受益憑證修訂給付買回之請求到達之次一營業日起五價金付款日另個營業日內, 指示基金保管機構明訂買回價金以受益人為受款人之記名劃線將依其申請買禁止背書轉讓票據或匯款方式回之受益權單給付買回價金, 並得於給付買回位計價幣別給價金中扣除買回費用買回收件付之手續費掛號郵費匯費及其他必要之費用第六項受益人請求買回一部受益憑證本基金採無實體者, 經理公司除應依前項規定之發行, 部分買回期限指示基金保管機構給付買時毋需辦理受益回價金外, 並應於受益人提出買憑證換發, 故不回受益憑證之請求到達之次一適用本項後段規營業日起七個營業日內, 辦理受定, 爰刪除之益憑證之換發第七項經理公司給付受益人買回價金 ( 新增 ) 配合中華民國時, 對於從事基金短線交易之受證券投資信託暨益人, 應扣除該筆交易核算之買顧問商業同業公回價金一定比例之買回費用, 該會證券投資信託買回費用應歸入本基金資產前基金募集發行銷述基金短線交易之認定標準及售及其申購或買買回費用收取之最高比例規回作業程序第定, 依最新公開說明書之規定二十九條之規定增訂第十八條鉅額受益憑證之買回第十八條鉅額受益憑證之買回第二項前項情形, 經理公司應以合理方第二項前項情形, 經理公司應以合理方配合實務操作修式儘速處分本基金資產, 以籌措式儘速處分本基金資產, 以籌措訂給付買回價金足夠流動資產以支付買回價足夠流動資產以支付買回價付款日金經理公司應於本基金有足夠金經理公司應於本基金有足夠流動資產支付全部買回價金之流動資產支付全部買回價金之

70 第三項次一計算日, 依該計算日之每受益權單位淨資產價值恢復計算買回價格, 並自該計算日起八個營業日內, 給付買回價金經理公司就恢復計算本基金每受益權單位買回價格, 應向金管會報備之停止計算買回價格期間申請買回者, 以恢復計算買回價格日之價格為其買回之價格受益人申請買回有本條第一項第三項及第十九條第一項規定之情形時, 得於暫停計算買回價格公告日 ( 含公告日 ) 起, 向原申請買回之機構或經理公司撤銷買回之申請, 該撤銷買回之申請除因不可抗力情形外, 應於恢復計算買回價格日前 ( 含恢復計算買回價格日 ) 之營業時間內到達原申請買回機構或經理公司, 其原買回之請求方失其效力, 且不得對該撤銷買回之行為, 再予撤銷次一計算日, 依該計算日之每受益權單位淨資產價值恢復計算買回價格, 並自該計算日起五個營業日內, 給付買回價金經理公司就恢復計算本基金每受益權單位買回價格, 應向金管會報備之停止計算買回價格期間申請買回者, 以恢復計算買回價格日之價格為其買回之價格受益人申請買回有本條第一項本基金採無實體及第十九條第一項規定之情形發行, 買回時毋時, 得於暫停計算買回價格公告需辦理受益憑證日 ( 含公告日 ) 起, 向原申請買回換發, 故不適用之機構或經理公司撤銷買回之本項後段規定, 申請, 該撤銷買回之申請除因不爰刪除之可抗力情形外, 應於恢復計算買回價格日前 ( 含恢復計算買回價格日 ) 之營業時間內到達原申請買回機構或經理公司, 其原買回之請求方失其效力, 且不得對該撤銷買回之行為, 再予撤銷經理公司應於撤銷買回申請文件到達之次一營業日起七個營業日內交付因撤銷買回而換發之受益憑證買回價格之暫停計算及買回價金之延緩給付證券交易所證券櫃檯買賣中心配合本基金投資或外匯市場非因例假日而停止國外, 爰酌修文交易 ; 字前項所定暫停計算本基金買回依據經理公司實價格之情事消滅後之次一營業務作業修正恢復日, 經理公司應即恢復計算本基計算買回價格後金之買回價格, 並依恢復計算日給付買回價金之每受益權單位淨資產價值計算期間之, 並自該計算日起五個營業日內給付買回價金經理公司就恢復計算本基金每受益權單位買回價格, 應向金管會報備之第十九條買回價格之暫停計算及買回價第十九條金之延緩給付第一項投資所在國或地區證券交易第一項第一款所店頭市場或外匯市場非因例第一款假日而停止交易 ; 第二項前項所定暫停計算本基金買回第二項價格之情事消滅後之次一營業日, 經理公司應即恢復計算本基金之買回價格, 並依恢復計算日每受益權單位淨資產價值計算之, 並自該計算日起八個營業日內給付買回價金經理公司就恢復計算本基金每受益權單位買回價格, 應向金管會報備之第二十條本基金淨資產價值之計算第二十條本基金淨資產價值之計算第一項經理公司應每營業日算本基金第一項經理公司應每營業日計算本基之淨資產價值金之淨資產價值 ( 一 ) 第二項本基金之淨資產價值, 應依有關第二項法令及一般公認會計原則計算之因時差關係, 每營業日之基金淨資產價值計算, 將於次一營第三項業日完成有關本基金淨資產價值之計算, 並應遵守下列規定 : 本基金之淨資產價值, 應依有關法令及一般公認會計原則計算之本基金淨資產價值之計算及計算錯誤之處理方式, 應依同業公會所擬定, 金管會核定之證券明訂本基金淨資產價值之計算方式明訂本基金淨資產價值之計算方式併入第二項第三款之內容 ( 一 ) 中華民國之資產 : 本基金淨資產價值之計算應依同業公會所擬定, 金管會核定之最新證券投資信託基金資產價值之計算標準辦理之該計算標準並應於公開說明書揭露 ( 二 ) 國外之資產 : (7) 股票存託憑證認購 ( 售 ) 權證或認股權憑證 : 以計算日經理公司台北時間上午十一時前所取得投資所在國或地區證券交易所 / 店頭市場之最近收盤價格為準認購已上市上櫃同種類之增資股票, 準用上開規定持有暫停交易或久無報價及成交資訊者, 依序以經理公司洽商其他獨立專業機構提供之公平價格為準或經理公司隸屬集團之母公司評價委員會提供之公平價格為準, 尚未取得其他獨立專業機構或經理公司隸屬集團之母公司評價委員會提供之公平價格前, 以前述最近收盤價格為準 (8) 國外債券 : 以計算日台北時間上午十一時前經理公司所取得自 Interactive Data Corporation(IDC) 所提供之最近價格, 加計至計算日前一營業日之應收利息如無法取得 Interactive Data Corporation(IDC) 所提供之最近價格者, 則以彭博資訊 (Bloomberg) 提供之最近價格加計至計算日前一營業日之應收利息 ; 如彭博資訊 (Bloomberg) 亦無最近價格者, 則以經理公司所委外下單者提供之最近成交價加計至投資信託基金資產價值之計算標準及證券投資信託基金淨資產價值計算之可容忍偏差率標準及處理作業辦法辦理之, 該計算標準及作業辦法並應於公開說明書揭露

71 計算日前一營業日之應收利息持有暫停交易或久無報價及成交資訊者, 則以經理公司洽商其他獨立專業機構提供之公平價格為準或經理公司隸屬集團之母公司評價委員會提供之公平價格為準, 尚未取得其他獨立專業機構或經理公司隸屬集團之母公司評價委員會提供之公平價格前, 以前述最近價格加計至計算日前一營業日之應收利息為準 (9) 受益憑證基金股份投資單位 : 上市上櫃者, 以計算日當日經理公司於台北時間上午九時前自彭博 (Bloomberg) 資訊系統取得各相關證券交易市場之最近收盤價格為準 ; 持有暫停交易者, 以經理公司洽商其他獨立專業機構或經理公司隸屬集團之母公司評價委員會提供之公平價格為準尚未取得其他獨立專業機構或經理公司隸屬集團之母公司評價委員會提供之公平價格前, 以前述最近收盤價格為準未上市上櫃者, 以計算日台北時間上午九時前依序以晨星 (Morningstar) 資訊系統彭博 (Bloomberg) 資訊系統及自基金經理公司所取得計算日前一營業日各基金之單位或股份之淨資產價值為準 ; 如無法取得淨資產價值時, 將依序以上述資訊所取得各基金之最近淨資產價值為準 ; 持有暫停交易者, 如暫停期間仍能取得通知或公告淨資產價值, 以第三項通知或公告之淨資產價值計算, 如暫停期間無通知或公告淨資產價值者, 則以暫停交易前一營業日淨資產價值計算 (10) 國外證券相關商品 : 證券交易市場交易者, 以計算日台北時間上午十一時前取得證券交易市場之最近收盤價格為準 ; 非證券交易市場交易者, 以計算日自彭博資訊 (Bloomberg) 所取得之價格或交易對手所提供之價格為準 ; 期貨 : 依期貨契約所定之標的種類所屬之期貨交易市場於計算日之結算價格為準, 以計算契約利得或損失 (11) 遠期外匯合約 : 依彭博資訊 (Bloomberg) 所示計算日遠期外匯市場之結算匯率為準, 惟計算日當日遠期外匯市場無相當於合約剩餘期間之遠期匯率時, 得以線性差補方式計算之 (12) 參與憑證 : 以計算日經理公司營業時間內可收到參與憑證所連結單一股票於證券集中交易市場或證券商營業處所之最近收盤價格為準持有之參與憑證所連結單一股票有暫停交易者, 以經理公司洽商其他獨立專業機構或經理公司隸屬同一集團之評價委員會提供之公平價格為準 ( 三 ) 本基金淨資產價值計算錯誤之處理方式, 依證券投資信託基金淨資產價值計算之可容忍偏差率標準及處理作業辦法辦理之, 該作業辦法並應於公開說明書揭露本基金國外資產淨值之匯率兌換, 先依彭博資訊 (Bloomberg) 所示, 計算日前一營業日台北時 ( 新增 ) 本基金投資於外國有價證券, 故明訂匯率

72 間下午 4 點至 4 點 30 分間所取得計算方式最接近下午 4 點各該外幣交易價格換算為美元, 再按計算日前一營業日台北外匯經紀股份有限公司所示美元對新臺幣之收盤匯率換算為新臺幣, 若台北外匯經紀股份有限公司之交易方式變更為全天候交易而無美元對新臺幣收盤匯率時, 則依計算日彭博資訊 (Bloomberg) 所示前一營業日台北時間下午 4 點至 4 點 30 分間所取得最接近下午 4 點美元對新臺幣交易價格換算為新臺幣若計算日無外匯市場交易價格者, 以最近之外匯交易價格代之第二十一條每受益權單位淨資產價值之計第二十一條每受益權單位淨資產價值之計算及公告算及公告第一項每受益權單位之淨資產價值, 應第一項每受益權單位之淨資產價值, 以配合本基金分為按各類型受益權單位分別計算及公告經理公司應於每一計算日, 按計算日前一日各類型受益計算日之本基金淨資產價值, 除各類型受益權單以已發行在外受益權單位總數位, 爰明訂淨資計算至新臺幣分, 不滿壹分者, 產價值之計算方權單位以基準貨幣兌換之淨資四捨五入式產價值, 將計算日之下列資金按第二十條第三項取得之匯率換算為基準貨幣, 計算出各類型受益權單位之淨資產價值 : ( 一 ) 加計各類型受益權單位之申購金額並扣除各類型受益權單位之買回金額 ( 二 ) 扣除收益分配金額 ( 僅各分配收益類別受益權單位適用 ) ( 三 ) 加計歸屬於各類型受益權單位當日之收入並扣除依第十條第四項規定屬於各類型受益權單位應負擔之支出及費用第二項前述以基準貨幣計算之各類型受益權單位淨資產價值, 比照第二十條第三項所規定之時間與資訊來源, 將淨資產價值換算為各類型受益權單位之計價幣別後, 除以已發行在外各該類型受益權單位總數, 以四捨五入方式計算至各計價幣別元以下小數第四位第三項經理公司應於每營業日公告前第二項經理公司應於每營業日公告前配合本基金分為一營業日本基金各類型受益權一營業日本基金每受益權單位各類型受益權單單位每一受益權單位之淨資產價值之淨資產價值位, 爰修訂文字第二十四條本契約之終止及本基金之不再第二十四條本契約之終止及本基金之不再存續存續第一項第五款本基金各類型受益權單位合計第一項淨資產價值最近三十個營業日第五款平均值低於新臺幣壹億元時, 經理公司應即通知全體受益人基本基金淨資產價值最近三十個配合本基金分為營業日平均值低於新臺幣壹億各類型受益權單元時, 經理公司應即通知全體受位爰修訂文字, 益人基金保管機構及金管會終另明訂各類型受金保管機構及金管會終止本契約者 ; 於計算前述各類型受益權單位合計金額時, 外幣計價之受益權單位部分, 應依第二十條第止本契約者 ; 益權單位於計算合計金額時, 均以新臺幣作為基準貨幣三項規定換算為新臺幣後, 與新臺幣計價受益權單位合併計算 ; 第二項本契約之終止, 經理公司應於核第二項本契約之終止, 經理公司應於申本基金終止應經准之日起二日內公告之報備查或核准之日起二日內公主管機關核准, 告之爰修正之第二十五條本基金之清算第二十五條本基金之清算第七項清算人應儘速以適當價格處分第七項清算人應儘速以適當價格處分配合本基金包含本基金資產, 清償本基金之債務, 並將清算後之餘額, 指示基金保管機構依各類型受益權單位數之比例分派予各受益人清算餘額分配前, 清算人應將前項清算及分配之方式向金管會申報及公告, 並通知受益人, 其內容包括清算餘額總金額本基金各類型受益權單位總數各類型每受益權單位可受分配之比例清算餘額之給付方式及預定分配日期清算程序終結後二個月內, 清算人應將處理結果向金管會報備並通知受益人本基金資產, 清償本基金之債各類型受益權單務, 並將清算後之餘額, 指示基位, 爰酌修文金保管機構依受益權單位數之字, 以玆明確比例分派予各受益人清算餘額分配前, 清算人應將前項清算及分配之方式向金管會申報及公告, 並通知受益人, 其內容包括清算餘額總金額本基金受益權單位總數每受益權單位可受分配之比例清算餘額之給付方式及預定分配日期清算程序終結後二個月內, 清算人應將處理結果向金管會報備並通知受益人第二十六條時效第二十六條時效第一項各分配收益類別受益權單位之第一項受益人之收益分配請求權自發明訂各分配收益受益人之收益分配請求權自發放日起, 五年間不行使而消滅, 該時效消滅之收益併入各分配收益類別受益權單位之資產放日起, 五年間不行使而消滅, 類別受益權單位該時效消滅之收益併入本基金之收益分配請求權時效消滅之規定第二十八條受益人會議第二十八受益人會議條第二項受益人自行召開受益人會議, 係第二項受益人自行召開受益人會議, 係配合本基金分為指繼續持有受益憑證一年以上, 且其所表彰基準受益權單位數占提出當時本基金已發行在外基準受益權單位總數百分之指繼續持有受益憑證一年以各類型受益權單上, 且其所表彰受益權單位數占位, 爰修訂關於提出當時本基金已發行在外受受益人自行召開益權單位總數百分之三以上之受益人會議之規三以上之受益人如決議事項係專屬於特定類型受益權單位之事項者, 前項之受益人, 係指繼受益人定

73 續持有該類型受益憑證一年以上, 且其所表彰該類型受益權單位數占提出當時本基金已發行在外該類型受益權單位總數百分之三以上之受益人第五項受益人會議之決議, 應經持有基第五項準受益權單位總數二分之一以上受益人出席, 並經出席受益人表決權總數二分之一以上同意行之但如決議事項係專屬於特定類型受益權單位之事項者, 則受益人會議應僅該類型受益權單位之受益人有權出席並行使表決權, 且受益人會議之決議, 應經持有代表已發行該類型受益憑證受益權單位總數二分之一以上之受益人出席, 並經出席受益人之表決權總數二分之一以上同意行之下列事項不得於受益人會議以臨時動議方式提出 : ( 一 ) 更換經理公司或基金保管機構 ; ( 二 ) 終止本契約 ( 三 ) 變更本基金種類第二十九條會計條第四項本基金以基準貨幣 ( 即新臺幣 ) 為記帳單位第二十九會計受益人會議之決議, 應經持有代配合本基金分為表已發行受益憑證受益權單位各類型受益權單總數二分之一以上受益人出位, 爰修訂出席席, 並經出席受益人之表決權總並行使表決權之數二分之一以上同意行之下列規定事項不得於受益人會議以臨時動議方式提出 : ( 一 ) 更換經理公司或基金保管機構 ; ( 二 ) 終止本契約 ( 三 ) 變更本基金種類 ( 新增 ) 明訂本基金以基準貨幣為記帳單位通知及公告第三十一條通知及公告第三十一條第一項本基金收益分配之事項 ( 僅須通第一項本基金收益分配之事項第二款知各分配收益類別受益權單位第二款之受益人 ) 第二項第四款第六項每月公布基金持有前十大標的之第二項種類名稱及占基金淨資產價值第四款之比例等 ; 每季公布基金持有單一標的金額占基金淨資產價值達百分之一之標的種類名稱及占基金淨資產價值之比例等本條第二項第三款第四款規定應公布之內容及比例, 如因有關法令或相關規定修正者, 從其規定明訂基金收益分配之事項僅須通知各分配收益類別受益權單位之受益人配合 104 年 3 月 26 日金管會金管證投字第每月公布基金持股前五大個股名稱, 及合計占基金淨資產價值之比例 ; 每月公布基金投資公司債及金融債券明細 ; 每季公布基金號投資個股內容及比例函, 修訂有關各類型基金投資組合應公告之內容 ( 新增 ) 明訂公布之內容及比例, 依有關法令或相關規定修正後之規定第三十二條準據法第四項關於本基金投資國外有價證券之交易程序及國外資產之保管登記相關事宜, 應依投資所在國或地區法令之規定 ( 新增 ) 本基金投資於外國有價證券, 爰增訂準據法之規定 ( 刪除 ) 第三十五附件條 ( 刪除 ) 本契約之附件一問題公司債處現行法令已有理規則為本契約之一部分, 與問題公司債處本契約之規定有同一之效力理規則, 本契約爰不再另行增訂附件, 爰刪除本條, 其後條次調整五其他規定應特別記載之事項無

74 附錄一經理公司最近二年度之會計師查核報告資產負債表綜合損益表及股東權益變動表

76 /R/B A-002/B /R/B A-002/B35

90 附錄二證券投資信託基金資產價值之計算標準目前核定 * 證券投資信託基金資產價值之計算標準概述如下 : 一本計算標準依證券投資信託及顧問法第二十八條第二項規定訂定二貨幣市場基金資產價值之計算方式 : 以買進成本加計至計算日止之應計利息及折溢價攤銷為準 ; 有 call 權及 put 權之債券, 以該債券之到期日 (Maturity) 作為折溢價之攤銷年期三指數型基金及指數股票型基金之基金資產價值計算, 依證券投資信託契約辦理四其他證券投資信託基金資產之價值, 依下列規定計算之 : ( 一 ) 股票 : 1. 上市者, 以計算日集中交易市場之收盤價格為準 ; 上櫃者, 以計算日財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心 ( 以下簡稱櫃買中心 ) 等價成交系統之收盤價格為準 ; 經金管會核准上市上櫃契約之興櫃股票, 以計算日櫃買中心興櫃股票電腦議價點選系統之加權平均成交價為準 ; 未上市未上櫃之股票 ( 含未經金管會核准上市上櫃契約之興櫃股票 ) 及上市上櫃及興櫃公司之私募股票, 以買進成本為準, 經金管會核准上市上櫃契約之興櫃股票, 如後撤銷上市上櫃契約者, 則以核准撤銷當日之加權平均成交價計算之, 惟有客觀證據顯示投資之價值業已減損, 應認列減損損失, 但證券投資信託契約另有約定時, 從其約定認購已上市上櫃及經金管會核准上市上櫃契約之興櫃之同種類增資或承銷股票, 準用上開規定 ; 認購初次上市上櫃含不須登錄興櫃之公營事業之股票, 於該股票掛牌交易前, 以買進成本為準 2. 持有因財務困難而暫停交易股票者, 自該股票暫停交易日起, 以該股票暫停交易前一營業日之集中交易市場或櫃買中心等價自動成交系統之收盤價與該股票暫停交易前之最近期依法令公告之財務報告所列示之每股淨值比較, 如低於每股淨值時, 則以該收盤價為計算標準 ; 如高於每股淨值時, 則以每一營業日按當時法令規定之最高跌幅計算之該股票價格至淨值為準上揭計算之價格於該股票發行公司於暫停交易開始日後依法令公告最新之財務報告所列示之每股淨值時, 一次調整至最新之財務報告所列示之每股淨值, 惟以暫停交易前一營業日收盤價為上限惟最新財務報告經會計師出具為非標準式核閱報告時, 則採最新二期依法令公告財務報告所分別列示之每股淨值之較低者為準 3. 暫停交易股票於恢復交易首日之成交量超過該股票暫停交易前一曆月之每一營業日平均成交量, 且該首日之收盤價已高於當時法令規定之最高跌幅價格者, 則自該日起恢復按上市上櫃股票之計算標準計算之 4. 如該股票恢復交易首日之成交量未達前款標準, 或其收盤價仍達最高跌幅者, 則俟自該股票之成交量達前款標準且收盤價已高於當時法令規定之最高跌幅價格之日起, 始恢復按上市上櫃股票之計算標準計算之在成交量收盤價未達前款標準前, 則自該股票恢復交易前一營業日之計算價格按每一營業日最高漲幅或最高跌幅逐日計算其價格至趨近計算日之收盤價為止 5. 因財務困難而暫停交易股票若暫停交易期滿而終止交易, 則以零價值為計算標準, 俟出售該股票時再以售價計算之 6. 持有因公司合併而終止上市 ( 櫃 ) 之股票, 屬吸收合併者, 自消滅公司股票停止買賣之日起, 持有之消滅公司股數應依換股比例換算為存續公司股數, 於合併基準日 ( 不含 ) 前八個營業日之停止買賣期間依存續公司集中交易市場收盤價格或櫃買中心等價自動成交系統之收盤價格計算之 ; 並於合併基準日起按本項 1 之規定處理 7. 持有因公司合併而終止上市 ( 櫃 ) 之股票, 屬新設合併者, 持有之消滅公司股票於合併基準日 ( 不含 ) 前八個營業日之停止買賣期間, 依消滅公司最後交易日集中交易市場收盤價格或櫃買中心等價自動成交系統之收盤價格計算之 ; 新設公司股票上市日, 持有之消滅公司股數應依換股比例換算為新設公司股數, 於計算日以新設公司集中交易市場收盤價格或櫃買中心等價自動成交系統之收盤價格計算之 8. 持有因公司分割減資而終止上市 ( 櫃 ) 之股票, 持有之減資原股票於減資新股票開始上市 ( 櫃 ) 買賣日前之停止買賣期間, 依減資原股票最後交易日集中交易市場收盤價格或櫃買中心等價自動成交系統之收盤價格計算之 ; 減資原股票之帳列金額, 按減資比例或相對公平價值分拆列入減資新股票之帳列成本減資新股票於上市 ( 櫃 ) 開始買賣日起按本項 1 之規定處理 9. 融資買入股票及融券賣出股票 : 上市者, 以計算日集中交易市場之收盤價格為準 ; 上櫃者, 以計算日櫃買中心等價自動成交系統之收盤價格為準 10. 以上所稱財務困難係指股票發行公司發生下列情事 : (1) 公司未依法令期限辦理財務報告或財務預測之公告申報者 (2) 公司因重整經法院裁定其股票禁止轉讓者 (3) 公司未依一般公認會計編製報表或會計師之意見為無法表示意見或否定意見者 (4) 公司違反上市 ( 櫃 ) 重大訊息章則規定且情節重大, 有停止買賣股票之必要者 (5) 公司之興建工程有重大延誤或有重大違反特許合約者 (6) 公司發生存款不足退票情事且未於規定期限完成補正者 (7) 公司無法償還到期債務且未於規定期限與債權人達成協議者 (8) 發生其他財務困難情事而被臺灣證券交易所股份有限公司或櫃買中心停止買賣股票者 ( 二 ) 受益憑證 : 上市 ( 櫃 ) 者, 以計算日集中交易市場或櫃買中心之收盤價格為準 ; 未上市 ( 櫃 ) 者, 以計算日證券投資信託事業依證券投資信託契約所載公告網站之 /R/B A-002/B35 175

91 單位淨資產價值為準 ( 三 ) 台灣存託憑證 : 上市者, 以計算日集中交易市場之收盤價格為準 ; 上櫃者, 以計算日櫃買中心等價自動成交系統之收盤價格為準 ( 四 ) 轉換公司債 : 1. 上市 ( 櫃 ) 者, 以計算日之收盤價格加計至計算日止應收之利息為準 ; 轉換公司債提出申請轉換後, 應即改以股票或債券換股權利證書評價, 其評價方式準用第 ( 一 ) 款規定 2. 持有暫停交易或上市 ( 櫃 ) 轉下市 ( 櫃 ) 者, 以該債券最後交易日之收盤價為準, 依相關規定按該債券剩餘存續期間攤銷折溢價, 並加計至計算日止應收之利息為準, 惟如有證據顯示投資之價值業已減損, 應認列減損損失暫停交易轉換公司債於恢復日起按本款 1 之規定處理 3. 暫停交易轉換公司債若為問題公司債處理規則所稱之問題公司債, 則依問題公司債處理規則辦理 ( 五 ) 公債 : 上市者, 以計算日之收盤價格加計至計算日止應收之利息為準 ; 上櫃者, 優先以計算日櫃買中心等殖成交系統之成交價加權平均殖利率換算之價格加計至計算日止應收之利息為準 ; 當日等殖成交系統未有交易者, 則以證券商營業處所議價之成交價加權平均值加計至計算日止應收之利息為準 ; 如以上二者均無成交紀錄且該債券之到期日在一年 ( 含 ) 以上者, 則以該公債前一日帳列殖利率與櫃買中心公佈之公債指數殖利率作比較, 如落在櫃買中心公佈之台灣公債指數成份所揭露之債券殖利率上下 10 bps ( 含 ) 區間內, 則以前一日帳列殖利率換算之價格, 並加計至計算日止應收之利息為準 ; 如落在櫃買中心公佈之台灣公債指數成份所揭露之債券殖利率上下 10 bps 區間外, 則以櫃買中心台灣公債指數成份所揭露之債券殖利率換算之價格, 並加計至計算日止應收之利息為準 ; 如以上二者均無成交紀錄且該債券之到期日在一年 ( 不含 ) 以下者, 則以櫃買中心公佈之各期次債券公平價格, 並加計至計算日止應收之利息為準 ( 六 ) 金融債券普通公司債其他債券金融資產證券化受益證券資產基礎證券及不動產資產信託受益證券 : (1) 上市及上櫃且票面利率為固定利率者, 以計算日之收盤殖利率或證券商營業處所議價之加權平均成交殖利率與櫃買中心公佈之公司債參考殖利率作比較, 如落在櫃買中心公佈之公司債參考殖利率上下 20 bps ( 含 ) 區間內, 則以收盤殖利率或證券商營業處所議價之加權平均成交殖利率, 並加計至計算日止應收之利息為準 ; 如落在櫃買中心公佈之公司債參考殖利率上下 20 bps 區間外, 則以櫃買中心公佈之公司債參考殖利率加減 20 bps, 並加計至計算日止應收之利息為準 ; 未上市上櫃者, 以櫃買中心公佈之公司債參考殖利率, 並加計至計算日止應收之利息為準上揭與櫃買中心公佈之公司債參考殖利率作比較時, 應遵守下列原則 : A. 債券年期 (Maturity) 與櫃買中心公佈之公司債參考殖利率所載年期不同時, 以線性差補方式計算公司債參考殖利率, 但當債券為分次還本債券時, 則以加權平均到期年限計算該債券之剩餘到期年期 ; 債券到期年限未滿 1 個月時, 以 1 個月為之 ; 金融資產證券化受益證券之法定到期日與預定到期日不同時, 以預定到期日為準 ; 有 call 權及 put 權之債券, 其到期年限以該債券之到期日為準 B. 債券信用評等與櫃買中心公佈之公司債參考殖利率所載信用評等之對應原則如下 : (A) 債券信用評等若有 + 或 -, 一律刪除 ( 例如 : A- 或 A+ 一律視為 A) (B) 有單一保證銀行之債券, 以保證銀行之信用評等為準 ; 有聯合保證銀行之債券, 以主辦銀行之信用評等為準 ; 以資產擔保債券者, 視同無擔保, 無擔保債券以發行公司主體之信用評等為準 ; 次順位債券, 以該債券本身的信用評等為準, 惟當該次順位債券本身無信用評等, 則以發行公司主體之信用評等再降二級為準 ; 發行公司主體有不同信用評等公司之信用評等時, 以最低之信用評等為準 (C) 金融資產證券化受益證券資產基礎證券及不動產資產信託受益證券之信評等級以受益證券本身信評等級為準 (2) 上櫃且票面利率為浮動利率者, 按本條第 ( 十五 ) 項 2 之規定處理債券若為問題公司債處理規則所稱之問題公司債, 則依問題公司債處理規則辦理 ( 七 ) 附買回債券及短期票券 ( 含發行期限在一年以內之受益證券及資產基礎證券 ): 以買進成本加計至計算日止按買進利率計算之應收利息為準, 惟有客觀證據顯示投資之價值業已減損, 應認列減損損失 ( 八 ) 認購 ( 售 ) 權證 : 上市者, 以計算日集中交易市場之收盤價格為準 ; 上櫃者, 以櫃買中心等價自動成交系統之收盤價格為準 * 依民國 104 年 05 月 04 日核定版

92 附錄三證券投資信託基金淨資產價值計算之可容忍偏差率標準及處理作業辦法一法源依據及目的本標準及處理作業辦法依據證券投資信託基金管理辦法第七十二條規定訂定之基金淨值是要表達最接近基金真正的市場價格, 惟淨值的準確性會受到來自不同交易制度時差匯率稅務等因素而受到影響, 導致需調整淨值, 在保障投資人權益之前題下, 減少業者過度繁複且不具經濟價值之作業程序, 爰訂定本標準及處理作業辦法二適用情形投信事業於基金淨值偏差達第三條所定可容忍偏差率標準時, 應依本標準及處理作業辦法之相關規定辦理, 以保護投資人至於未達第三條所定可容忍偏差率標準時, 除投信事業有故意或重大過失者應賠償投資人外, 因影響不大而屬可容忍範圍, 得比照一般公認會計原則之估計變動處理, 以減少冗長及高費用的公告作業流程, 但應將基金帳務調整之紀錄留存備查三各類型基金適用之可容忍偏差率標準如下 : ( 一 ) 貨幣市場型基金 : 淨值偏差發生日淨值之 0.125%( 含 ); ( 二 ) 債券型基金 : 淨值偏差發生日淨值之 0.25%( 含 ); ( 三 ) 股票型 : 淨值偏差發生日淨值之 0.5%( 含 ); ( 四 ) 平衡型基金 : 淨值偏差發生日淨值之 0.25%( 含 ); ( 五 ) 保本型指數型指數股票型組合及其他類型基金 : 依其類別分別適用上述類別比率四若基金淨值調整之比率達前條可容忍偏差率標準時, 投信事業除依第六條之控管程序辦理外, 應儘速計算差異金額並調整基金淨資產價值除遇有特殊狀況外, 投信事業應自發現偏差之日起 7 個營業日內公告, 並自公告日起 20 個營業日內完成差額補足事宜五若基金淨值調整之比率達第三條可容忍偏差率標準時, 投信事業於辦理差額補足作業之處理原則如下 : ( 一 ) 淨值低估時 1. 申購者 : 投信事業應進行帳務調整, 但不影響受益人之總申購價金 2. 贖回者 : 投信事業須就短付之贖回款差額, 自基金專戶撥付予受益人 3. 舉例如下表 : 淨值低偏差時調整後說明估申購者申購金額 $800 NAV:$8 購得 100 單位贖回者贖回 100 單位 NAV:$8 贖回金額 $800 申購金額 $800 NAV:$10 以 80 單位計贖回 100 單位 NAV:$10 贖回金額 $1000 進行帳務調整, 但不影響受益人之總申購價金 $800 贖回金額應為 $1000, 故由基金資產補足受益人所遭受之損失 $200, 以維持正確的基金資產價值 3. 原則上, 投信事業必須去補足由於某些受益人受惠而產生的損失給基金, 且只要當淨值重新計算並求出投信事業應補償基金的金額, 投信事業應對基金資產進行補足, 舉例如下表 : 淨值高估偏差時調整後說明申購者贖回者申購金額 $800 NAV:$10 購得 80 單位贖回 100 單位 NAV:$10 贖回金額 $1000 申購金額 $800 NAV:$8 購得 100 單位贖回 100 單位 NAV:$8 贖回金額 $800 進行帳務調整, 但不影響受益人之總申購價金 $800 贖回金額應為 $800, 投信事業須就已支付之贖回款而使基金受有損失部分, 對基金資產進行補足六當調整基金淨資產價值之比率達到前揭可容忍偏差率標準時, 投信事業應執行之相關控管程序如下 : ( 一 ) 知會金管會同業公會基金保管機構及基金之簽證會計師 ( 二 ) 計算偏差的財務影響及補足受益人的金額 ( 三 ) 基金簽證會計師對投信事業淨值偏差之處理出具報告, 內容應包含對基金淨值計算偏差的更正分錄出示意見基金淨值已重新計算及基金 / 投資人遭受的損失金額等 ( 四 ) 檢具會計師報告, 將補足金額或帳務調整內容陳報金管會備查 ( 五 ) 公告並通知受影響之銷售機構及受益人, 淨值偏差之金額及補足損失的方式, 並為妥善處理 ( 六 ) 除遇有特殊狀況外, 投信事業應自發現偏差之日起 7 個營業日內公告, 並自公告日起 20 個營業日內完成差額補足事宜 ( 七 ) 投信事業事後應檢討更正之行動方案處理步驟內部控制因應方式及後續處理過程是否合理 ( 八 ) 於基金年度財務報告中揭露會計師對基金淨值偏差更正流程之合理性, 及陳述偏差的淨值已重新計算基金 / 投資人遭受的損失金額及支付的補足金額七本標準及處理作業辦法經本公會理事會通過並報請金管會備查後施行 ; 修正時, 亦同 * 中華民國 101 年 4 月 3 日行政院金融監督管理委員會金管證投字第號函准予核定 ( 二 ) 淨值高估時 1. 申購者 : 投信事業須就短付之單位數差額, 補發予受益人並調整基金發行在外單位數 2. 贖回者 : 投信事業須就已支付之溢付贖回款差額, 對基金資產進行補足

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( 五 ) 本基金包含新臺幣美元人民幣澳幣及南非幣計價級別, 如投資人以非本基金計價幣別之貨幣換匯後申購本基金者, 須自行承擔匯率變動之風險此外, 因投資人與銀行進行

( 五 ) 本基金包含新臺幣美元人民幣澳幣及南非幣計價級別, 如投資人以非本基金計價幣別之貨幣換匯後申購本基金者, 須自行承擔匯率變動之風險此外, 因投資人與銀行進行聯博收益傘型證券投資信託基金公開說明書封面一基金名稱 : 聯博收益傘型證券投資信託基金 ( 一 ) 子基金名稱 : 聯博收益傘型證券投資信託基金之聯博債券收益組合證券投資信託基金 ( 本基金得投資於非投資等級之高風險債券基