基 金 周 报 (2015.11.16-11.22) 市 场 短 期 或 将 面 临 十 字 路 口, 中 期 无 虞 2015 年 11 月 23 日 基 金 周 报 一 周 市 场 表 现 : 从 基 金 指 数 表 现 来 看, 股 票 型 (3.26%) 混 合 型 (2.09%) LOF(1.28%) QDII(1.26%) 中 国 指 数 (0.72%) 货 币 (0.04%) 债 券 型 (0.03%) 另 类 (0.02%) 本 周 可 比 的 578 只 股 票 型 基 金 中 96% 取 得 正 收 益, 整 体 平 均 收 益 为 2% 在 本 周 VR( 虚 拟 现 实 ) 工 业 4.0 智 能 穿 戴 等 概 念 股 带 动 下, 传 媒 电 子 相 关 基 金 涨 幅 居 前, 相 应 小 盘 成 长 型 基 金 受 益 而 非 银 类 个 股 由 于 前 期 涨 幅 较 大 本 周 处 于 休 整 分 析 师 : 石 晋 执 业 证 书 编 号 :S0760514050003 Tel:0351-8686645 Email:shijin@sxzq.com 状 态, 证 保 基 金 跌 幅 居 前 本 周 可 比 的 混 合 基 为 1132 只 其 中 95% 取 得 正 收 益, 净 值 增 长 涨 幅 超 5% 的 有 95 只, 平 均 回 报 率 为 1.8% 从 投 资 类 型 看, 受 二 级 市 场 板 块 分 化 概 念 股 表 现 差 异 大 的 影 响, 涨 幅 居 前 和 跌 幅 居 前 的 基 金 主 要 集 中 在 灵 活 配 置 和 偏 股 型 混 合 基, 偏 债 型 基 金 受 货 币 市 场 宽 松 影 响 略 有 回 暖 本 周 可 比 的 605 只 债 基 中 ( 分 A B C 类 )398 只 取 得 正 收 益, 平 均 回 报 率 为 0.11% 本 周 央 行 公 开 市 场 操 作 净 投 放 100 亿 元, 结 束 了 前 两 周 净 投 放 为 0 的 地 址 : 太 原 市 府 西 街 69 号 国 贸 中 心 A 座 山 西 证 券 股 份 有 限 公 司 http://www.i618.com.cn 局 面, 资 金 充 裕 度 再 度 放 大, 受 此 影 响 本 周 债 券 型 一 级 和 中 长 期 纯 债 平 均 收 益 分 别 为 0.017% 和 -0.003%, 整 体 收 益 转 暖 投 资 建 议 : 下 周 市 场 进 入 变 盘 关 键 节 点, 短 期 市 场 震 荡 加 剧 在 所 难 免 板 块 方 面, 前 期 热 点 再 度 翻 炒, 热 点 持 续 性 下 降 导 致 赚 钱 效 应 变 差 不 过 从 本 周 指 数 在 关 键 点 位 该 跌 不 跌, 该 涨 不 涨 的 平 台 缩 量 整 理 来 看 大 盘 向 上 趋 势 基 本 确 立, 中 期 走 势 无 虞, 可 逢 低 买 入 或 安 心 持 基 建 议 投 资 者 精 选 十 三 五 相 关 的 主 题 型 产 品 : 投 资 者 类 型 主 题 类 型 投 资 建 议 环 保 中 银 美 丽 中 国 (000120) 汇 添 富 环 保 行 业 (000696) 一 带 一 路 国 投 瑞 银 新 丝 路 (161224) 易 方 达 新 丝 路 (001373) 美 丽 中 国 富 国 城 镇 发 展 (000471) 华 富 智 慧 城 市 (000757) 激 进 型 工 业 4.0/ 高 端 装 备 健 康 医 疗 / 养 老 国 企 改 消 费 华 安 智 能 装 备 主 题 (001072) 广 发 制 造 业 精 选 (270028) 富 国 高 端 制 造 行 业 (000513) 华 商 健 康 生 活 (001106) 鹏 华 医 疗 保 健 (000780) 华 富 健 康 文 娱 (001563) 建 信 改 革 红 利 (000592) 泰 达 宏 利 改 革 动 力 (001008) 富 国 改 革 动 力 (001349) 博 时 国 企 改 革 主 题 (001277) 浦 银 安 盛 消 费 升 级 (519125) 鹏 华 消 费 优 选 (206007) 信 诚 幸 福 消 费 (000551) 中 海 消 费 主 题 精 选 (398061) 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 特 别 声 明 部 分
一 一 周 市 场 表 现 基 金 指 数 表 现 : 从 基 金 指 数 表 现 来 看, 股 票 型 (3.26%) 混 合 型 (2.09%) LOF(1.28%) QDII(1.26%) 中 国 指 数 (0.72%) 货 币 (0.04%) 债 券 型 (0.03%) 另 类 (0.02%) 二 级 股 票 市 场 重 要 指 数 方 面 : 上 证 指 数 收 3630.5 点, 小 幅 回 升 1.39%; 深 成 指 收 12702.04 点, 涨 2.42%; 沪 深 300 收 3774.4 点, 涨 0.75%; 创 业 板 指 报 收 2800.15 点, 涨 3.32%; 中 小 板 指 报 收 8580.42 点, 涨 2.81% 从 板 块 表 现 来 看, 综 合 电 子 板 块 延 续 上 周 涨 势, 非 银 金 融 交 运 公 用 事 业 跌 幅 居 前 图 1: 各 类 型 基 金 周 涨 跌 幅 (%) 图 2: 各 行 业 周 涨 跌 幅 ( 单 位 :%) 来 源 :Wind, 山 西 证 券 研 究 所 二 开 放 式 基 金 2.1 开 放 式 股 票 型 基 金 本 周 可 比 的 578 只 股 票 型 基 金 中 553 只 取 得 正 收 益,25 只 收 益 为 负, 其 中 净 值 增 超 5% 有 34 只, 较 上 周 的 9 只 有 所 扩 大, 整 体 算 术 平 均 收 益 为 2% 上 周 VR ( 虚 拟 现 实 ) 工 业 4.0 智 能 穿 戴 等 概 念 火 爆, 相 关 传 媒 电 子 相 关 基 金 涨 幅 居 前, 相 应 小 盘 成 长 型 基 金 受 益 而 非 银 类 个 股 由 于 前 期 涨 幅 较 大, 本 周 处 于 休 整 状 态, 对 应 的 证 保 基 金 也 跌 幅 居 前 表 1: 股 票 型 开 放 式 基 金 周 累 计 净 值 增 长 率 (%) 周 累 计 涨 幅 前 10 名 (%) 周 累 计 跌 幅 前 10 名 (%) 1 001628.OF 招 商 体 育 文 化 休 闲 8.24 1 502053.OF 长 盛 中 证 全 指 证 券 -4.64 2 000971.OF 诺 安 新 经 济 8.10 2 160633.OF 鹏 华 中 证 证 券 -3.79 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 特 别 声 明 部 分 2
3 001482.OF 上 投 摩 根 新 兴 服 务 8.03 3 502010.OF 易 方 达 证 券 公 司 -3.73 4 000996.OF 中 银 新 动 力 7.69 4 160419.OF 华 安 中 证 全 指 证 券 -3.72 5 001313.OF 上 投 摩 根 智 慧 互 联 7.40 5 161027.OF 富 国 证 券 分 级 -3.54 6 160133.OF 南 方 天 元 新 产 业 6.92 6 161629.OF 融 通 中 证 全 指 证 券 -3.28 7 163116.OF 申 万 菱 信 电 子 行 业 6.91 7 001553.OF 天 弘 中 证 证 券 保 险 C -2.46 8 519975.OF 长 信 量 化 中 小 盘 6.86 8 001552.OF 天 弘 中 证 证 券 保 险 A -2.45 9 000955.OF 南 方 产 业 活 力 6.77 9 512070.OF 易 方 达 沪 深 300 非 银 ETF -2.37 10 001072.OF 华 安 智 能 装 备 主 题 6.65 10 160516.OF 博 时 中 证 800 证 券 保 险 -2.28 2.2 混 合 型 基 金 本 周 可 比 的 混 合 型 基 金 数 为 1132 只 其 中 1076 只 取 得 正 收 益,56 只 收 益 为 负, 平 均 回 报 率 为 1.8% 净 值 增 长 涨 幅 超 5% 的 有 95 只, 较 上 周 13 只 明 显 增 加 从 投 资 类 型 看 受 二 级 市 场 板 块 分 化 概 念 股 表 现 差 异 大 的 影 响, 涨 幅 居 前 和 跌 幅 居 前 的 基 金 主 要 集 中 在 灵 活 配 置 和 偏 股 型 混 合 基, 偏 债 型 基 金 受 货 币 市 场 宽 松 影 响 略 有 回 暖 表 3: 混 合 基 周 累 计 净 值 增 长 率 周 累 计 涨 幅 前 10 名 (%) 周 累 计 跌 幅 前 10 名 (%) 1 002068.OF 东 方 多 策 略 C 24.24 灵 活 配 置 1 001274.OF 民 生 加 银 新 动 力 D -3.01 灵 活 配 置 2 002071.OF 长 安 产 业 精 选 C 15.41 灵 活 配 置 2 519033.OF 海 富 通 国 策 导 向 -2.85 偏 股 型 3 630011.OF 华 商 主 题 精 选 10.42 偏 股 型 3 610002.OF 信 达 澳 银 精 华 -1.76 灵 活 配 置 4 000823.OF 银 华 高 端 制 造 业 10.19 灵 活 配 置 4 610005.OF 信 达 澳 银 红 利 回 报 -1.55 偏 股 型 5 000800.OF 华 商 未 来 主 题 9.93 偏 股 型 5 001115.OF 广 发 聚 安 A -1.02 偏 债 型 6 001468.OF 广 发 改 革 先 锋 9.50 灵 活 配 置 6 002049.OF 融 通 新 机 遇 -1.00 灵 活 配 置 7 000654.OF 华 商 新 锐 产 业 9.30 灵 活 配 置 7 001116.OF 广 发 聚 安 C -0.98 偏 债 型 8 700003.OF 平 安 大 华 策 略 先 锋 9.18 灵 活 配 置 8 720003.OF 财 通 保 本 -0.79 偏 债 型 9 000061.OF 华 夏 盛 世 精 选 8.84 偏 股 型 9 001437.OF 易 方 达 瑞 享 I -0.64 灵 活 配 置 10 000404.OF 易 方 达 新 兴 成 长 8.76 灵 活 配 置 10 000273.OF 华 润 元 大 安 鑫 -0.60 灵 活 配 置 来 源 :wind, 山 西 证 券 研 究 2.3 债 券 型 基 金 本 周 可 比 的 605 只 债 基 中 ( 分 A B C 类 )398 只 取 得 正 收 益,307 只 收 益 为 负, 平 均 回 报 率 为 0.11% 本 周 央 行 公 开 市 场 操 作 净 投 放 100 亿 元, 结 束 了 前 两 周 净 投 放 为 0 的 局 面, 资 金 充 裕 度 再 度 有 所 放 大, 受 此 影 响 本 周 债 券 型 一 级 和 中 长 期 纯 债 平 均 收 益 分 别 为 0.017% 和 -0.003%, 整 体 收 益 转 暖 表 5: 债 基 周 累 计 净 值 增 长 率 周 累 计 涨 幅 前 10 名 (%) 周 累 计 跌 幅 前 10 名 (%) 1 161827.OF 银 华 永 益 分 级 2.68 中 长 期 纯 债 1 001941.OF 融 通 通 源 短 融 B -7.55 短 期 纯 债 2 320008.OF 诺 安 增 利 A 1.88 混 合 债 二 级 2 000420.OF 大 摩 优 质 信 价 纯 债 C -0.47 中 长 期 纯 债 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 特 别 声 明 部 分 3
3 320009.OF 诺 安 增 利 B 1.87 混 合 债 二 级 3 000419.OF 大 摩 优 质 信 价 纯 债 A -0.47 中 长 期 纯 债 4 040036.OF 华 安 安 心 收 益 A 1.81 混 合 债 二 级 4 650002.OF 英 大 纯 债 C -0.46 中 长 期 纯 债 5 040037.OF 华 安 安 心 收 益 B 1.78 混 合 债 二 级 5 560005.OF 益 民 多 利 债 券 -0.45 混 合 债 二 级 6 040022.OF 华 安 可 转 债 A 1.75 混 合 债 二 级 6 650001.OF 英 大 纯 债 A -0.44 中 长 期 纯 债 7 040023.OF 华 安 可 转 债 B 1.65 混 合 债 二 级 7 000297.OF 鹏 华 可 转 债 -0.41 混 合 债 二 级 8 001160.OF 东 方 永 润 18 个 月 A 1.49 混 合 债 二 级 8 000465.OF 景 顺 长 城 鑫 月 薪 -0.35 中 长 期 纯 债 9 001161.OF 东 方 永 润 18 个 月 C 1.48 混 合 债 二 级 9 160515.OF 博 时 安 丰 18 个 月 -0.30 中 长 期 纯 债 10 000859.OF 融 通 通 瑞 C 1.32 混 合 债 二 级 10 001785.OF 民 生 加 银 岁 岁 增 利 D -0.30 中 长 期 纯 债 三 正 在 发 行 基 金 一 览 截 至 11 月 20 日, 共 有 46 只 基 金 发 行 ( 不 区 分 A B C, 以 认 购 起 始 日 统 计 ), 发 行 数 量 随 二 级 市 场 转 暖 上 升, 较 上 周 增 加 10 只, 增 速 32% 其 中 股 票 型 基 金 7 只 ; 混 合 型 28 只 ; 债 券 型 7 只 ; 货 币 型 基 金 1 只 ;QDII 基 金 3 只 表 7: 正 在 发 行 基 金 基 金 代 码 基 金 简 称 投 资 类 型 募 集 起 始 日 计 划 募 集 截 止 日 001837.OF 前 海 开 源 沪 港 深 蓝 筹 灵 活 配 置 型 基 金 2015-9-21 2015-12-4 001849.OF 前 海 开 源 强 势 共 识 100 强 普 通 股 票 型 基 金 2015-10-14 2015-12-8 001934.OF 国 泰 全 球 绝 对 收 益 美 元 现 钞 国 际 (QDII) 另 类 投 资 基 金 2015-10-28 2015-12-1 001869.OF 招 商 制 造 业 转 型 灵 活 配 置 型 基 金 2015-10-28 2015-11-24 001936.OF 国 泰 全 球 绝 对 收 益 人 民 币 国 际 (QDII) 另 类 投 资 基 金 2015-10-28 2015-12-1 001935.OF 国 泰 全 球 绝 对 收 益 美 元 现 汇 国 际 (QDII) 另 类 投 资 基 金 2015-10-28 2015-12-1 000943.OF 工 银 中 高 等 级 信 用 债 A 中 长 期 纯 债 型 基 金 2015-11-2 2015-11-26 000944.OF 工 银 中 高 等 级 信 用 债 B 中 长 期 纯 债 型 基 金 2015-11-2 2015-11-26 001922.OF 国 泰 新 目 标 收 益 偏 债 混 合 型 基 金 2015-11-2 2015-11-27 001726.OF 汇 添 富 新 兴 消 费 普 通 股 票 型 基 金 2015-11-3 2015-11-23 001948.OF 建 信 稳 定 丰 利 A 混 合 债 券 型 二 级 基 金 2015-11-5 2015-12-3 001949.OF 建 信 稳 定 丰 利 C 混 合 债 券 型 二 级 基 金 2015-11-5 2015-12-3 001763.OF 广 发 多 策 略 灵 活 配 置 型 基 金 2015-11-9 2015-12-4 001713.OF 华 润 元 大 中 创 100ETF 联 接 被 动 指 数 型 基 金 2015-11-9 2015-12-4 001677.OF 中 银 战 略 新 兴 产 业 普 通 股 票 型 基 金 2015-11-9 2015-11-24 001838.OF 国 投 瑞 银 国 家 安 全 灵 活 配 置 型 基 金 2015-11-9 2015-11-27 001951.OF 金 鹰 改 革 红 利 灵 活 配 置 型 基 金 2015-11-9 2015-11-27 001915.OF 宝 盈 医 疗 健 康 沪 港 深 普 通 股 票 型 基 金 2015-11-9 2015-11-27 001910.OF 泰 康 新 机 遇 灵 活 配 置 型 基 金 2015-11-9 2015-12-4 001664.OF 平 安 大 华 鑫 安 A 灵 活 配 置 型 基 金 2015-11-11 2015-12-9 001665.OF 平 安 大 华 鑫 安 C 灵 活 配 置 型 基 金 2015-11-11 2015-12-9 001963.OF 中 欧 天 禧 纯 债 中 长 期 纯 债 型 基 金 2015-11-11 2015-12-8 001521.OF 国 寿 安 保 成 长 优 选 普 通 股 票 型 基 金 2015-11-13 2015-12-8 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 特 别 声 明 部 分 4
001637.OF 嘉 实 腾 讯 自 选 股 大 数 据 普 通 股 票 型 基 金 2015-11-16 2015-12-2 001636.OF 万 家 瑞 益 C 灵 活 配 置 型 基 金 2015-11-16 2015-12-16 001635.OF 万 家 瑞 益 A 灵 活 配 置 型 基 金 2015-11-16 2015-12-16 001652.OF 德 邦 纯 债 18 个 月 A 中 长 期 纯 债 型 基 金 2015-11-16 2015-12-4 519644.OF 银 河 智 联 主 题 灵 活 配 置 型 基 金 2015-11-16 2015-12-11 001967.OF 华 宝 兴 业 转 型 升 级 灵 活 配 置 型 基 金 2015-11-16 2015-12-11 001653.OF 德 邦 纯 债 18 个 月 C 中 长 期 纯 债 型 基 金 2015-11-16 2015-12-4 001582.OF 大 成 景 辉 灵 活 配 置 型 基 金 2015-11-17 2015-11-26 001671.OF 长 城 新 策 略 C 灵 活 配 置 型 基 金 2015-11-18 2015-12-8 001670.OF 长 城 新 策 略 A 灵 活 配 置 型 基 金 2015-11-18 2015-12-8 001688.OF 嘉 实 新 起 点 灵 活 配 置 型 基 金 2015-11-18 2015-11-25 001959.OF 华 商 乐 享 互 联 网 灵 活 配 置 型 基 金 2015-11-18 2015-12-15 001795.OF 上 投 摩 根 文 体 休 闲 灵 活 配 置 型 基 金 2015-11-18 2015-12-16 001985.OF 富 国 低 碳 新 经 济 偏 股 混 合 型 基 金 2015-11-19 2015-12-16 002137.OF 诺 安 利 鑫 保 本 偏 债 混 合 型 基 金 2015-11-19 2015-12-16 511930.SH 中 融 日 日 盈 货 币 市 场 型 基 金 2015-11-19 2015-11-23 001687.OF 安 信 新 动 力 C 灵 活 配 置 型 基 金 2015-11-20 2015-12-18 001686.OF 安 信 新 动 力 A 灵 活 配 置 型 基 金 2015-11-20 2015-12-18 001681.OF 新 华 积 极 价 值 灵 活 配 置 型 基 金 2015-11-20 2015-12-17 002092.OF 国 富 新 增 长 A 灵 活 配 置 型 基 金 2015-11-20 2015-11-23 002096.OF 博 时 新 收 益 C 灵 活 配 置 型 基 金 2015-11-20 2015-12-11 002095.OF 博 时 新 收 益 A 灵 活 配 置 型 基 金 2015-11-20 2015-12-11 002093.OF 国 富 新 增 长 C 灵 活 配 置 型 基 金 2015-11-20 2015-11-23 四 投 资 建 议 下 周 市 场 进 入 变 盘 关 键 节 点, 短 期 市 场 震 荡 加 剧 在 所 难 免 板 块 方 面, 前 期 热 点 再 度 翻 炒, 热 点 持 续 性 下 降 导 致 赚 钱 效 应 变 差 不 过 从 本 周 指 数 在 关 键 点 位 该 跌 不 跌, 该 涨 不 涨 的 平 台 缩 量 整 理 来 看 大 盘 向 上 趋 势 基 本 确 立, 中 期 走 势 无 虞, 可 逢 低 买 入 或 安 心 持 基 建 议 投 资 者 精 选 十 三 五 相 关 的 主 题 型 产 品 : 投 资 者 类 型 主 题 类 型 投 资 建 议 环 保 鹏 华 环 保 产 业 (000409) 汇 添 富 环 保 行 业 (000696) 一 带 一 路 国 投 瑞 银 新 丝 路 (161224) 华 安 新 丝 路 主 题 (001104) 激 进 型 美 丽 中 国 富 国 城 镇 发 展 (000471) 东 海 美 丽 中 国 (000822) 工 业 4.0/ 高 端 装 备 华 安 智 能 装 备 主 题 (001072) 鹏 华 先 进 制 造 (000778) 富 国 高 端 制 造 行 业 (000513) 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 特 别 声 明 部 分 5
健 康 医 疗 / 养 老 国 企 改 富 国 医 疗 保 健 行 业 (000220) 华 宝 兴 业 医 药 生 物 (240020) 长 盛 养 老 健 康 产 业 (000684) 鹏 华 养 老 产 业 (000854) 建 信 改 革 红 利 (000592) 泰 达 宏 利 改 革 动 力 (001008) 博 时 国 企 改 革 主 题 (001277) 特 别 声 明 : 山 西 证 券 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 本 公 司 ) 具 备 证 券 投 资 咨 询 业 务 资 格 本 报 告 是 基 于 本 公 司 认 为 可 靠 的 已 公 开 信 息, 但 本 公 司 不 保 证 该 等 信 息 的 准 确 性 或 完 整 性 入 市 有 风 险, 投 资 需 谨 慎 在 任 何 情 况 下, 本 报 告 中 的 信 息 或 所 表 述 的 意 见 并 不 构 成 对 任 何 人 的 投 资 建 议 在 任 何 情 况 下, 本 公 司 不 对 任 何 人 因 使 用 本 报 告 中 的 任 何 内 容 所 引 致 的 任 何 损 失 负 任 何 责 任 本 报 告 所 载 的 资 料 意 见 及 推 测 仅 反 映 本 所 于 发 布 本 报 告 当 日 的 判 断 在 不 同 时 期, 本 所 可 发 出 与 本 报 告 所 载 资 料 意 见 及 推 测 不 一 致 的 报 告 本 公 司 或 其 关 联 机 构 在 法 律 许 可 的 情 况 下 可 能 持 有 或 交 易 本 报 告 中 提 到 的 上 市 公 司 所 发 行 的 证 券 或 投 资 标 的, 还 可 能 为 或 争 取 为 这 些 公 司 提 供 投 资 银 行 或 财 务 顾 问 服 务 客 户 应 当 考 虑 到 本 公 司 可 能 存 在 可 能 影 响 本 报 告 客 观 性 的 利 益 冲 突 本 公 司 在 知 晓 范 围 内 履 行 披 露 义 务 本 报 告 的 版 权 归 本 公 司 所 有 本 公 司 对 本 报 告 保 留 一 切 权 利 未 经 本 公 司 事 先 书 面 授 权, 本 报 告 的 任 何 部 分 均 不 得 以 任 何 方 式 制 作 任 何 形 式 的 拷 贝 复 印 件 或 复 制 品, 或 再 次 分 发 给 任 何 其 他 人, 或 以 任 何 侵 犯 本 公 司 版 权 的 其 他 方 式 使 用 否 则, 本 公 司 将 保 留 随 时 追 究 其 法 律 责 任 的 权 利 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 特 别 声 明 部 分 6