Microsoft Word - 中药_hyc8110_200601.doc

中 国 中 药 行 业 分 析 报 告 (2006 年 1 季 度 ) 出 版 日 期 :2006 年 05 月 WWW.CEI.GOV.CN 编 写 说 明 本 报 告 将 中 药 行 业 分 为 中 成 药 行 业 和 中 药 饮 片 生 产 行 业 进 行 研 究 2006 年 1 季 度, 中 成 药 的 累 计 产 量 21.42 万 吨, 累 计 增 长 速 度 为 9.45%, 其 中 各 月 的 当 月 产 量 稳 步 增 加, 当 月 增 长 速 度 也 几 乎 都 在 20% 以 上, 呈 现 非 常 良 好 的 趋 势 1 季 度, 中 药 行 业 企 业 销 售 收 入 大 幅 增 长, 其 中 中 药 饮 片 加 工 业 保 持 了 29% 以 上 同 比 增 长 的 销 售 收 入 水 平, 比 中 成 药 制 造 业 的 增 幅 更 高 出 6 个 百 分 点 与 去 年 同 期 相 比, 行 业 整 体 销 售 保 持 较 快 增 长 水 平 中 药 饮 片 加 工 业 1 季 度 累 计 完 成 销 售 收 入 34.87 亿 元, 比 去 年 同 期 增 长 29.53%, 摆 脱 了 上 年 底 的 下 降 趋 势 ; 中 成 药 制 造 业 累 计 完 成 销 售 收 入 229.91 亿 元, 同 比 增 长 率 18.65% 比 去 年 同 期 上 升 了 近 4 个 百 分 点 1 季 度 中 成 药 出 口 额 达 到 2873.2 万 美 元, 累 计 增 长 速 度 达 30.3%, 其 中 各 月 出 口 额 平 稳 增 长 从 1 季 度 医 药 商 品 贸 易 的 主 要 品 种 类 别 看, 化 学 原 料 药 和 医 疗 器 械 依 然 是 进 出 口 贸 易 的 支 柱 产 品, 中 成 药 只 占 总 体 医 药 品 出 口 额 的 2.75%, 行 业 构 成 冷 暖 及 其 不 均 I

目 录 Ⅰ 2006 年 1 季 度 中 药 行 业 总 体 运 行 情 况...1 一 总 体 生 产 情 况... 1 二 总 体 销 售 情 况... 2 三 总 体 进 出 口 情 况... 2 四 行 业 总 体 经 营 状 况... 3 ( 一 ) 行 业 规 模... 3 ( 二 ) 亏 损 情 况... 4 ( 三 ) 资 产 情 况... 4 ( 四 ) 利 润 情 况... 5 Ⅱ 中 药 行 业 竞 争 能 力 评 价 专 题...6 一 偿 债 能 力 分 析... 6 ( 一 ) 资 产 负 债 率... 6 ( 二 ) 月 末 流 动 资 产 平 均 余 额... 7 ( 三 ) 累 计 财 务 费 用... 7 二 财 务 效 益 分 析... 7 ( 一 ) 产 品 销 售 成 本... 8 ( 二 ) 成 本 费 用 利 润 率... 8 ( 三 ) 资 金 利 润 率... 8 三 资 金 营 运 状 况... 8 ( 一 ) 月 末 产 成 品 资 金 占 用... 9 ( 二 ) 月 末 应 收 帐 款 净 额... 9 ( 三 ) 流 动 资 产 周 转 次 数... 9 四 发 展 能 力 状 况... 9 Ⅲ 2006 年 1 季 度 中 药 行 业 主 要 企 业 经 营 情 况...10 一 桂 林 三 金 药 业 集 团 公 司... 10 II

( 一 ) 企 业 概 况... 10 ( 二 ) 主 要 经 营 指 标... 11 二 江 中 药 业 股 份 有 限 公 司... 11 ( 一 ) 企 业 概 况... 11 ( 二 ) 主 要 经 营 状 况 及 指 标... 13 三 天 津 中 新 药 业 集 团 股 份 有 限 公 司... 15 ( 一 ) 企 业 概 况... 15 ( 二 ) 主 要 经 营 指 标... 16 四 山 东 东 阿 阿 胶 集 团 有 限 责 任 公 司... 16 ( 一 ) 企 业 概 况... 16 ( 二 ) 主 要 经 营 指 标... 17 五 上 海 和 黄 药 业 有 限 公 司... 18 ( 一 ) 企 业 概 况... 18 ( 二 ) 主 要 经 营 动 态... 19 Ⅳ 中 药 行 业 出 口 及 投 资 形 势 分 析...20 一 十 一 五 中 药 新 药 开 发 目 标 确 定... 20 二 2005 年 我 国 中 药 产 品 出 口 情 况 及 2006 年 展 望... 20 三 我 国 中 药 产 品 出 口 的 形 势 分 析... 26 四 借 鉴 日 韩 经 验 使 我 国 中 药 走 向 世 界... 29 图 表 目 录 图 表 1 2006 年 1 季 度 中 成 药 产 量 及 产 量 增 长 速 度 情 况... 1 图 表 2 2006 年 1 季 度 中 成 药 各 月 产 量 及 产 量 增 长 速 度... 2 图 表 3 2006 年 1 季 度 产 品 销 售 收 入 及 销 售 收 入 同 比 增 长 情 况... 2 图 表 4 2006 年 1 季 度 中 成 药 出 口 情 况... 3 图 表 5 2006 年 1 季 度 企 业 单 位 数 情 况... 3 III

图 表 6 2006 年 1 季 度 全 部 从 业 人 员 平 均 人 数 情 况... 4 图 表 7 2006 年 1 季 度 中 药 行 业 亏 损 企 业 数 及 月 末 亏 损 总 额 情 况... 4 图 表 8 2006 年 1 季 度 中 药 行 业 月 末 资 产 总 计 及 月 末 资 产 总 计 同 比 增 长 情 况... 5 图 表 9 2006 年 1 季 度 中 药 行 业 月 末 负 债 总 计 及 月 末 负 债 总 计 同 比 增 长 情 况... 5 图 表 10 2006 年 1 季 度 中 药 行 业 累 计 利 润 及 其 同 比 增 减 情 况... 5 图 表 11 2004-2006 年 1 季 度 中 药 饮 片 加 工 业 和 中 成 药 制 造 业 利 润 完 成 情 况... 6 图 表 12 2006 年 1 季 度 中 药 行 业 资 产 负 债 率 情 况... 6 图 表 13 2006 年 1 季 度 中 药 行 业 月 末 流 动 资 产 平 均 余 额 及 同 比 增 长 情 况... 7 图 表 14 2006 年 1 季 度 中 药 行 业 累 计 利 财 务 费 用... 7 图 表 15 2006 年 1 季 度 中 药 行 业 累 计 产 品 销 售 成 本 及 同 比 增 长 情 况... 8 图 表 16 2006 年 1 季 度 中 药 行 业 成 本 费 用 利 润 率 情 况... 8 图 表 17 2006 年 1 季 度 中 药 行 业 资 金 利 润 率 情 况... 8 图 表 18 2006 年 1 季 度 中 药 行 业 产 成 品 资 金 占 用 及 其 同 比 增 长 情 况... 9 图 表 19 2006 年 1 季 度 中 药 行 业 各 月 末 应 收 帐 款 净 额 及 其 同 比 增 长 情 况... 9 图 表 20 2006 年 1 季 度 中 药 行 业 流 动 资 产 周 转 次 数... 9 图 表 21 2006 年 1 季 度 中 药 行 业 资 本 保 值 增 值 率 ( 与 上 年 同 期 相 比 )... 10 图 表 22 2005 年 -2006 年 1 季 度 桂 林 三 金 药 业 集 团 公 司 主 要 指 标 情 况...11 图 表 23 2006 年 1 季 度 江 中 药 业 股 份 有 限 公 司 主 要 指 标 情 况... 15 图 表 24 2006 年 1 季 度 江 中 药 业 股 份 有 限 公 司 经 营 业 绩... 15 图 表 25 2005 年 -2006 年 1 季 度 中 新 药 业 主 要 指 标 情 况... 16 图 表 26 2005 年 -2006 年 1 季 度 东 阿 阿 胶 主 要 指 标 情 况... 17 图 表 27 2005 年 中 药 出 口 额 前 10 位 的 国 家 和 地 区... 21 图 表 28 2005 年 提 取 物 出 口 额 前 10 位 的 国 家 和 地 区... 22 图 表 29 2005 年 中 药 材 出 口 额 前 10 位 的 国 家 和 地 区... 23 图 表 30 2005 年 中 成 药 出 口 额 前 10 位 的 国 家 和 地 区... 24 本 报 告 图 表 如 未 标 明 资 料 来 源, 均 来 源 于 中 经 网 统 计 数 据 库 IV

Ⅰ 2006 年 1 季 度 中 药 行 业 总 体 运 行 情 况 一 总 体 生 产 情 况 2006 年 1 季 度, 中 成 药 的 累 计 产 量 21.42 万 吨, 累 计 增 长 速 度 为 9.45%, 其 中 各 月 的 当 月 产 量 稳 步 增 加, 当 月 增 长 速 度 也 几 乎 都 在 20% 以 上, 呈 现 非 常 良 好 的 趋 势 图 表 1 2006 年 1 季 度 中 成 药 产 量 及 产 量 增 长 速 度 情 况 单 位 : 万 吨,% 时 间 当 月 产 量 当 月 增 长 速 度 累 计 产 量 累 计 增 长 速 度 2006 年 3 月 8.26 24.59 21.42 9.45 2006 年 2 月 7.48 26.14 16.53-3.11 2006 年 1 月 9.07-18.36 9.07-18.36 2005 年 12 月 8.06 11.48 75.89 14.97 2005 年 11 月 6.71 8.05 67.07 15.32 2005 年 10 月 6.3 16.67 60.28 16.35 2005 年 9 月 6.74 30.62 53.95 16.22 2005 年 8 月 5.07 23.96 47.61 13.93 2005 年 7 月 5.51 16.24 42.55 12.92 2005 年 6 月 6.43 21.32 36.82 11.91 2005 年 5 月 5.97 15.25 30.21 10.22 2005 年 4 月 6.91 34.44 24.15 9.18 2005 年 3 月 5.94 7.61 17.51 3.06 2005 年 2 月 4.89-3.17 11.88 2.5 2005 年 1 月 7.02 8.84 7.02 8.84 1

图 表 2 2006 年 1 季 度 中 成 药 各 月 产 量 及 产 量 增 长 速 度 二 总 体 销 售 情 况 2006 年 1 季 度, 中 药 行 业 企 业 销 售 收 入 大 幅 增 长, 其 中 中 药 饮 片 加 工 业 保 持 了 29% 以 上 同 比 增 长 的 销 售 收 入 水 平, 比 中 成 药 制 造 业 的 增 幅 更 高 出 6 个 百 分 点 与 去 年 同 期 相 比, 行 业 整 体 销 售 保 持 较 快 增 长 水 平 中 药 饮 片 加 工 业 1 季 度 累 计 完 成 销 售 收 入 34.87 亿 元, 比 去 年 同 期 增 长 29.53%, 摆 脱 了 上 年 底 的 下 降 趋 势 ; 中 成 药 制 造 业 累 计 完 成 销 售 收 入 229.91 亿 元, 同 比 增 长 率 18.65% 比 去 年 同 期 上 升 了 近 4 个 百 分 点 图 表 3 2006 年 1 季 度 产 品 销 售 收 入 及 销 售 收 入 同 比 增 长 情 况 单 位 : 千 元 行 业 指 标 2006 年 3 月 2006 年 2 月 2005 年 3 月 中 药 饮 片 加 工 业 累 计 销 售 收 入 3487020 2140615 2790540 同 比 增 长 (%) 29.53 29.3 22.51 中 成 药 制 造 业 累 计 销 售 收 入 22990862 13794887 18389864 同 比 增 长 (%) 18.65 23.86 14.83 三 总 体 进 出 口 情 况 2006 年 1 季 度 中 成 药 出 口 额 达 到 2873.2 万 美 元, 累 计 增 长 速 度 达 30.3%, 其 中 各 月 出 口 额 平 稳 增 长 从 1 季 度 医 药 商 品 贸 易 的 主 要 品 种 类 别 看, 化 学 原 料 药 和 医 疗 器 械 依 然 是 进 出 2

口 贸 易 的 支 柱 产 品, 中 成 药 只 占 总 体 医 药 品 出 口 额 的 2.75%, 行 业 构 成 冷 暖 及 其 不 均 图 表 4 2006 年 1 季 度 中 成 药 出 口 情 况 单 位 : 千 美 元 商 品 指 标 2006 年 3 月 2006 年 2 月 2006 年 1 月 出 口 额 当 月 值 10464 9921 8339 中 成 药 出 口 额 累 计 值 28732 18259 8339 累 计 增 长 速 度 (%) 30.3 35.9 9.9 出 口 额 当 月 值 399937 292054 350502 医 药 品 出 口 额 累 计 值 1043401 642574 350502 累 计 增 长 速 度 (%) 18.6 16.1 20.1 四 行 业 总 体 经 营 状 况 从 1 季 度 中 药 行 业 的 主 要 经 济 指 标 来 看, 中 药 企 业 经 营 环 境 相 对 稳 定, 中 药 企 业 全 年 的 经 营 将 会 继 续 保 持 稳 定 增 长 的 态 势, 在 研 发 方 面 有 所 突 破 的 企 业 将 能 够 获 得 更 广 阔 的 发 展 空 间 ( 一 ) 行 业 规 模 从 行 业 规 模 来 说, 中 药 饮 片 加 工 业 和 中 成 药 制 药 业 有 着 不 同 程 度 的 扩 张 2006 年 1-3 月 中 药 饮 片 加 工 业 从 420 家 增 长 到 446 家, 从 业 人 员 从 56622 名 增 加 到 56544 名, 行 业 整 体 规 模 缓 慢 增 长 而 中 成 药 制 造 业 的 行 业 规 模 则 保 持 了 较 快 的 增 长 速 度 06 年 1 季 度 新 增 了 73 家 企 业 15811 名 从 业 人 员, 同 比 增 长 速 度 达 到 5.71% 图 表 5 2006 年 1 季 度 企 业 单 位 数 情 况 单 位 : 家 行 业 2006 年 3 月 2006 年 2 月 中 药 饮 片 加 工 业 446 433 中 成 药 制 造 业 1277 1234 3

图 表 6 2006 年 1 季 度 全 部 从 业 人 员 平 均 人 数 情 况 单 位 : 人 行 业 2006 年 3 月 2006 年 2 月 中 药 饮 片 加 工 业 56544 55201 中 成 药 制 造 业 352789 343086 ( 二 ) 亏 损 情 况 从 亏 损 情 况 来 看, 中 药 行 业 中 有 相 当 比 例 的 企 业 存 在 亏 损, 尤 其 是 中 成 药 制 造 业,2006 年 1 季 度 亏 损 企 业 占 企 业 总 数 的 35.4% 与 2005 年 相 比, 中 药 行 业 出 现 了 较 大 的 亏 损 面 截 止 到 2006 年 3 月 底, 中 成 药 制 造 业 亏 损 企 业 452 家, 比 12 月 份 的 325 家 增 加 了 127 家, 亏 损 面 扩 大 了 8.4%; 中 药 饮 片 加 工 业 亏 损 企 业 103 家, 比 12 月 份 的 79 家 增 加 了 30.38% 图 表 7 2006 年 1 季 度 中 药 行 业 亏 损 企 业 数 及 月 末 亏 损 总 额 情 况 行 业 指 标 2006 年 3 月 2006 年 2 月 企 业 单 位 数 ( 家 ) 446 433 中 药 饮 片 加 工 业 亏 损 企 业 单 位 数 ( 家 ) 103 103 累 计 亏 损 总 额 ( 千 元 ) 67060 46672 企 业 单 位 数 ( 家 ) 1277 1234 中 成 药 制 造 业 亏 损 企 业 单 位 数 ( 家 ) 452 419 累 计 亏 损 总 额 ( 千 元 ) 384851 235729 ( 三 ) 资 产 情 况 2006 年 1 季 度, 中 药 饮 片 加 工 业 资 产 总 计 223.67 亿 元, 同 比 增 长 16.5%, 几 乎 与 上 个 季 度 持 平 在 此 基 础 上 负 债 合 计 128.84 亿 元, 同 比 增 长 13.01% 对 于 这 个 行 业 的 投 入 呈 现 理 性 化 趋 势, 投 资 者 开 始 追 求 资 产 最 大 化 中 成 药 制 造 业 资 产 总 计 1658.97 亿 元, 比 2005 年 底 的 1538.28 亿 元 增 加 了 7.85%, 同 比 增 长 13.47%, 资 产 增 长 速 度 略 缓 负 债 合 计 790.22 亿 元, 比 05 年 底 的 742.32 亿 元 增 加 了 6.45%, 同 比 增 长 11.99% 负 债 增 长 率 低 于 资 产 增 长 率, 行 业 总 资 产 保 持 了 稳 步 上 升 的 趋 势, 说 明 对 于 这 个 行 业 的 投 入 正 在 进 一 步 加 大 资 产 与 负 债 的 增 长 幅 度 相 比 较 可 以 看 出, 中 成 药 制 造 业 的 财 务 结 构 愈 加 合 理 4

图 表 8 2006 年 1 季 度 中 药 行 业 月 末 资 产 总 计 及 月 末 资 产 总 计 同 比 增 长 情 况 单 位 : 千 元 行 业 指 标 2006 年 3 月 2006 年 2 月 中 药 饮 片 加 工 业 月 末 资 产 总 计 22366897 23065727 同 比 增 长 (%) 16.5 20.99 中 成 药 制 造 业 月 末 资 产 总 计 165897158 155926219 同 比 增 长 (%) 13.47 12.45 图 表 9 2006 年 1 季 度 中 药 行 业 月 末 负 债 总 计 及 月 末 负 债 总 计 同 比 增 长 情 况 单 位 : 千 元 行 业 指 标 2006 年 3 月 2006 年 2 月 中 药 饮 片 加 工 业 月 末 负 债 总 计 12883998 13364071 同 比 增 长 (%) 13.01 18.79 中 成 药 制 造 业 月 末 负 债 总 计 79022163 75516543 同 比 增 长 (%) 11.99 12.36 ( 四 ) 利 润 情 况 2006 年 3 月 末, 中 药 饮 片 加 工 业 累 计 实 现 利 润 总 额 1.33 亿 元, 同 比 增 加 0.34 亿 元 ; 中 成 药 制 造 业 累 计 实 现 利 润 总 额 18.43 亿 元, 与 去 年 同 期 水 平 接 近,3 月 底 甚 至 出 现 同 比 减 少 0.25 亿 元 的 情 况 对 比 2004 年 -2006 年 各 年 1 季 度 当 月 利 润 情 况 可 以 看 出, 中 药 饮 片 加 工 业 利 润 逐 年 下 降 并 且 呈 现 极 为 不 稳 定 的 态 势, 而 中 成 药 制 造 业 则 可 以 连 续 3 年 保 持 了 一 定 的 利 润 额 图 表 10 2006 年 1 季 度 中 药 行 业 累 计 利 润 及 其 同 比 增 减 情 况 单 位 : 千 元 行 业 指 标 2006 年 3 月 2006 年 2 月 中 药 饮 片 加 工 业 月 末 利 润 总 计 133299 102730 同 比 增 减 额 33560 45011 中 成 药 制 造 业 月 末 利 润 总 计 1843491 930195 同 比 增 减 额 2492-24969 5

图 表 11 2004-2006 年 1 季 度 中 药 饮 片 加 工 业 和 中 成 药 制 造 业 利 润 完 成 情 况 亿 元 10 8 6 4 2004 2005 2 0 中 药 饮 片 加 工 业 中 成 药 制 造 业 2006 Ⅱ 中 药 行 业 竞 争 能 力 评 价 专 题 在 这 一 部 分 中, 我 们 将 结 合 相 关 指 标 和 2006 年 第 1 季 度 的 数 据, 对 中 药 行 业 的 偿 债 能 力 财 务 效 益 资 金 营 运 以 及 发 展 能 力 进 行 评 价 和 分 析 一 偿 债 能 力 分 析 2006 年 1 季 度, 中 药 行 业 的 资 产 负 债 率 维 持 了 稳 中 有 升 的 局 面 其 中, 中 药 饮 片 加 工 业 的 资 产 负 债 率 保 持 在 57% 以 上, 中 成 药 制 造 业 的 资 产 负 债 率 略 有 下 降, 也 保 持 在 48% 左 右, 其 负 债 结 构 都 属 于 良 性 之 列 到 3 月 底 中 药 饮 片 加 工 业 和 中 成 药 制 造 业 的 月 末 流 动 资 产 平 均 余 额 增 长 率 均 提 升 了 2 个 百 分 点 以 上 中 药 行 业 的 流 动 资 产 余 额 与 累 计 财 务 费 用 都 比 较 稳 定, 处 于 正 常 状 态 ( 一 ) 资 产 负 债 率 图 表 12 2006 年 1 季 度 中 药 行 业 资 产 负 债 率 情 况 行 业 指 标 2006 年 3 月 2006 年 2 月 中 药 饮 片 加 工 业 资 产 负 债 率 (%) 57.6 57.94 中 成 药 制 造 业 资 产 负 债 率 (%) 47.63 48.43 6

( 二 ) 月 末 流 动 资 产 平 均 余 额 图 表 13 2006 年 1 季 度 中 药 行 业 月 末 流 动 资 产 平 均 余 额 及 同 比 增 长 情 况 行 业 指 标 2006 年 3 月 2006 年 2 月 中 药 饮 片 加 工 业 月 末 流 动 资 产 平 均 余 额 ( 千 元 ) 9958525 9994066 月 末 流 动 资 产 平 均 余 额 同 比 增 长 (%) 16.41 11.53 中 成 药 制 造 业 月 末 流 动 资 产 平 均 余 额 ( 千 元 ) 82506688 77359242 月 末 流 动 资 产 平 均 余 额 同 比 增 长 (%) 14.33 12.76 ( 三 ) 累 计 财 务 费 用 图 表 14 2006 年 1 季 度 中 药 行 业 累 计 利 财 务 费 用 行 业 指 标 2006 年 3 月 2006 年 2 月 中 药 饮 片 加 工 业 累 计 财 务 费 用 ( 千 元 ) 67274 48570 中 成 药 制 造 业 累 计 财 务 费 用 ( 千 元 ) 479997 253658 二 财 务 效 益 分 析 到 3 月 末, 中 药 饮 片 加 工 业 累 计 完 成 销 售 收 入 34.87 亿 元, 比 去 年 同 期 的 27.9 亿 元 增 加 了 24.98%, 与 此 同 时 销 售 成 本 增 长 了 33.95%, 二 者 涨 幅 相 差 9 个 百 分 点, 行 业 市 场 发 展 的 不 合 理 性 仍 然 严 重 而 中 成 药 制 造 业 则 累 计 完 成 销 售 收 入 229.9 亿 元, 比 去 年 同 期 的 183.9 亿 元 增 加 25.01%, 销 售 成 本 增 幅 2 3 月 份 分 别 达 到 27.76% 和 22.07% 这 与 这 两 个 月 的 中 成 药 销 售 量 和 销 售 收 入 的 增 加 幅 度 是 相 应 的, 属 于 比 较 正 常 的 水 平 2 3 月 份 中 药 饮 片 加 工 业 的 成 本 费 用 率 分 别 为 5.01% 和 3.97%, 中 成 药 制 造 业 则 分 别 为 7.39% 和 8.79%, 均 远 低 于 上 季 度 水 平 资 金 利 润 率 保 持 了 较 理 想 的 增 长 幅 度, 呈 平 稳 健 康 的 势 头 7

( 一 ) 产 品 销 售 成 本 图 表 15 2006 年 1 季 度 中 药 行 业 累 计 产 品 销 售 成 本 及 同 比 增 长 情 况 行 业 指 标 2006 年 3 月 2006 年 2 月 中 药 饮 片 加 工 业 销 售 成 本 ( 千 元 ) 2688216 1684833 销 售 成 本 同 比 增 长 (%) 33.95 31.73 中 成 药 制 造 业 销 售 成 本 ( 千 元 ) 13662674 8281392 销 售 成 本 同 比 增 长 (%) 22.07 27.76 ( 二 ) 成 本 费 用 利 润 率 图 表 16 2006 年 1 季 度 中 药 行 业 成 本 费 用 利 润 率 情 况 行 业 指 标 2006 年 3 月 2006 年 2 月 中 药 饮 片 加 工 业 成 本 费 用 利 润 率 (%) 3.97 5.01 中 成 药 制 造 业 成 本 费 用 利 润 率 (%) 8.79 7.39 ( 三 ) 资 金 利 润 率 图 表 17 2006 年 1 季 度 中 药 行 业 资 金 利 润 率 情 况 行 业 指 标 2006 年 3 月 2006 年 2 月 中 药 饮 片 加 工 业 资 金 利 润 率 (%) 3.25 3.72 中 成 药 制 造 业 资 金 利 润 率 (%) 5.8 4.65 三 资 金 营 运 状 况 1 季 度, 中 药 饮 片 加 工 业 和 中 成 药 制 造 业 在 资 金 占 用 方 面 均 稳 步 增 长 趋 势 月 末 产 成 品 和 月 末 应 收 帐 款 保 持 一 定 的 比 例, 资 金 正 常 回 笼 流 动 资 产 周 转 次 数 比 较 平 稳 8

( 一 ) 月 末 产 成 品 资 金 占 用 图 表 18 2006 年 1 季 度 中 药 行 业 产 成 品 资 金 占 用 及 其 同 比 增 长 情 况 行 业 指 标 2006 年 3 月 2006 年 2 月 中 药 饮 片 加 工 业 月 末 产 成 品 资 金 占 用 ( 千 元 ) 1430240 1364402 月 末 产 成 品 资 金 占 用 同 比 增 长 (%) 19.01 16.98 中 成 药 制 造 业 月 末 产 成 品 资 金 占 用 ( 千 元 ) 9020158 8471099 月 末 产 成 品 资 金 占 用 同 比 增 长 (%) 17.47 10.63 ( 二 ) 月 末 应 收 帐 款 净 额 图 表 19 2006 年 1 季 度 中 药 行 业 各 月 末 应 收 帐 款 净 额 及 其 同 比 增 长 情 况 行 业 指 标 2006 年 3 月 2006 年 2 月 中 药 饮 片 加 工 业 月 末 应 收 帐 款 净 额 ( 千 元 ) 2379177 2391785 月 末 应 收 帐 款 净 额 同 比 增 长 (%) 8.84 5.73 中 成 药 制 造 业 月 末 应 收 帐 款 净 额 ( 千 元 ) 20265250 19398849 月 末 应 收 帐 款 净 额 同 比 增 长 (%) 14.69 12.27 ( 三 ) 流 动 资 产 周 转 次 数 图 表 20 2006 年 1 季 度 中 药 行 业 流 动 资 产 周 转 次 数 行 业 指 标 2006 年 3 月 2006 年 2 月 2006 年 1 月 中 药 饮 片 加 工 业 流 动 资 产 周 转 次 数 ( 次 ) 1.4 1.29 - 中 成 药 制 造 业 流 动 资 产 周 转 次 数 ( 次 ) 1.11 1.07 - 四 发 展 能 力 状 况 1 季 度, 中 药 行 业 的 资 本 保 值 增 值 率 均 超 过 110%, 中 药 饮 片 加 工 业 甚 至 维 持 在 120% 以 上, 维 持 了 一 个 健 康 稳 定 的 水 平, 显 示 了 中 药 行 业 的 良 好 发 展 前 景 和 潜 力, 必 将 进 一 步 增 强 本 行 业 的 投 资 信 心 9

图 表 21 2006 年 1 季 度 中 药 行 业 资 本 保 值 增 值 率 ( 与 上 年 同 期 相 比 ) 行 业 指 标 2006 年 3 月 2006 年 2 月 中 药 饮 片 加 工 业 资 本 保 值 增 值 率 (%) 121.59 124.16 中 成 药 制 造 业 资 本 保 值 增 值 率 (%) 114.86 112.53 Ⅲ 2006 年 1 季 度 中 药 行 业 主 要 企 业 经 营 情 况 一 桂 林 三 金 药 业 集 团 公 司 ( 一 ) 企 业 概 况 桂 林 三 金 药 业 股 份 有 限 公 司 始 建 于 1954 年, 专 门 从 事 中 药 天 然 药 物 研 究 开 发 和 生 产, 也 是 中 国 最 早 生 产 现 代 中 药 制 剂 的 企 业 之 一 公 司 生 产 国 药 准 字 品 种 200 多 个, 其 中 三 金 西 瓜 霜 喷 剂 三 金 西 瓜 霜 喉 片 三 金 通 尿 灵 等 品 种 分 别 通 过 了 澳 大 利 亚 印 尼 新 加 坡 马 来 西 亚 等 国 家 的 注 册, 年 出 口 额 100 万 美 元 左 右, 主 要 出 口 地 区 为 东 南 亚 美 国 加 拿 大 澳 大 利 亚 1985 年 以 来, 依 靠 科 技 进 步 和 改 革 创 新, 企 业 主 要 经 济 指 标 以 年 均 40% 左 右 的 速 度 递 增, 从 一 度 濒 临 破 产 的 中 药 作 坊 小 厂 一 跃 成 为 全 国 知 名 的 现 代 化 中 药 生 产 企 业,2002 年 企 业 完 成 产 值 5.76 亿 元 ; 主 要 指 标 连 续 八 年 位 列 广 西 医 药 行 业 第 一, 并 稳 居 中 国 中 药 行 业 50 强 前 列, 近 年 来 更 跻 身 前 十 位, 已 通 过 中 国 国 家 GMP 认 证 和 澳 大 利 亚 TGA 的 GMP 认 证 三 金 药 业 属 于 高 新 技 术 企 业, 建 有 国 家 级 技 术 中 心 和 博 士 后 科 研 工 作 站, 以 及 国 内 一 流 水 平 的 中 药 研 究 所, 建 立 了 以 企 业 为 主 体, 产 学 研 相 结 合 的 自 主 创 新 体 系 建 立 的 动 态 创 新 机 制, 不 间 断 延 长 产 品 的 生 命 周 期, 每 隔 2-3 年 就 将 上 市 产 品 与 市 场 同 类 产 品 进 行 疗 效 对 比 验 证, 不 断 增 加 技 术 含 量 其 系 列 产 品 -- 西 瓜 霜 和 西 瓜 霜 润 喉 片 就 分 别 进 行 了 四 次 和 七 次 大 的 改 进 以 西 瓜 霜 为 主 成 分, 还 相 继 研 发 出 桂 林 西 瓜 霜 胶 囊 西 瓜 霜 清 咽 含 片 西 瓜 霜 喉 口 宝 桂 林 西 瓜 霜 含 片 舒 咽 清 喷 雾 剂 及 正 在 研 发 中 的 西 瓜 霜 生 物 贴 片 西 瓜 霜 滴 丸 等 系 列 新 产 品 作 为 主 打 产 品, 每 年 销 量 仍 以 15% 的 速 度 递 增 2006 年 2 月, 三 金 药 业 西 瓜 霜 的 研 究 与 开 发 荣 获 广 西 科 技 特 别 贡 献 奖, 至 此, 该 企 业 拥 有 独 立 知 识 产 权 的 品 种 已 达 39 个, 获 中 药 发 明 专 利 权 12 项, 拥 有 国 家 中 药 保 护 品 种 20 个, 成 为 中 国 国 内 中 药 保 护 品 种 数 量 最 多 的 企 业 之 一 10

同 时, 公 司 ERP 项 目 第 一 期 工 程 的 最 后 一 个 子 系 统 -- 工 业 分 销 系 统 ( 即 DRP 系 统 ) 的 培 训 工 作 顺 利 进 行 并 圆 满 完 成, 并 于 2 月 20 日 正 式 投 入 使 用, 这 标 志 着 该 企 业 信 息 化 工 程 取 得 了 初 步 成 效 ( 二 ) 主 要 经 营 指 标 图 表 22 2005 年 -2006 年 1 季 度 桂 林 三 金 药 业 集 团 公 司 主 要 指 标 情 况 单 位 : 千 元 指 标 产 品 销 售 收 入 ( 累 计 ) 利 润 总 额 ( 累 计 ) 资 产 总 计 从 业 人 员 ( 人 ) 2006 年 2 月 107559 22087 840553 1811 2005 年 12 月 701428 173808 967625 1378 2005 年 11 月 618503 136020 991922 1360 2005 年 10 月 544169 121383 980808 1348 2005 年 9 月 480546 114504 1026329 1343 2005 年 8 月 406118 94018 1026663 1425 2005 年 7 月 358328 88702 1013323 1423 2005 年 6 月 312900 82317 1033204 1423 2005 年 5 月 259538 68728 1033337 1436 2005 年 4 月 208687 50758 913436 1466 二 江 中 药 业 股 份 有 限 公 司 ( 一 ) 企 业 概 况 江 西 江 中 药 业 股 份 有 限 公 司 ( 前 身 江 西 东 风 药 业 股 份 有 限 公 司 ) 系 在 上 海 证 券 交 易 所 挂 牌 的 上 市 公 司, 公 司 注 册 资 本 14,611.20 万 元,1996 年 8 月 29 日 经 中 国 证 监 会 (96)153 号 文 批 准,2,400 万 A 股 股 票 以 每 股 6.80 元 的 价 格 在 上 海 证 券 交 易 所 上 网 发 行, 并 于 同 年 9 月 23 日 在 上 交 所 正 式 挂 牌 上 市 2002 年 3 月 6 日, 为 充 分 利 用 江 中 的 良 好 品 牌 效 应, 提 升 上 市 公 司 的 整 体 形 象, 公 司 变 更 了 名 称 和 证 券 简 称, 即 成 为 目 前 的 江 西 江 中 药 业 股 份 有 限 公 司 江 中 药 业 是 江 中 集 团 核 心 子 公 司 之 一, 在 中 医 药 片 剂 生 产 规 模 效 益 以 及 制 造 技 术 企 业 信 息 化 管 理 设 备 管 理 和 科 研 开 发 上, 均 属 国 内 一 流 水 平 公 司 5 万 平 方 米 生 产 厂 房 已 经 通 过 GMP 认 证, 目 前 拥 有 片 剂 胶 囊 剂 颗 粒 剂 液 体 制 剂 等 多 条 生 产 线, 配 备 世 界 一 流 的 生 产 设 备 和 检 验 仪 器, 建 立 了 完 善 的 生 产 管 理 制 度 和 质 量 保 证 体 系 11

经 过 多 年 的 努 力, 公 司 现 已 拥 有 总 资 产 6.4 亿 元, 净 资 产 5.2 亿 元, 年 经 营 收 入 达 15 亿 多 元 目 前 公 司 拥 有 员 工 近 2000 名, 经 营 范 围 从 抗 生 素 原 料 药 制 剂 到 中 成 药, 品 种 多 达 20 多 种, 并 形 成 了 草 珊 瑚 含 片 健 胃 消 食 片 江 中 亮 嗓 等 一 系 列 拳 头 产 品, 占 有 相 当 市 场 份 额, 在 同 行 业 中 居 于 领 先 地 位 江 中 集 团 在 OTC 类 产 品 市 场 建 立 了 自 己 独 有 的 品 牌 特 色 和 运 营 模 式, 江 中 复 方 草 珊 瑚 含 片 江 中 健 胃 消 食 片 分 别 荣 获 2005 百 姓 信 赖 药 品 品 牌 集 团 一 贯 坚 持 市 场 为 导 向, 依 靠 科 技 进 步, 不 断 开 发 新 产 品, 保 持 企 业 可 持 续 发 展, 每 年 用 于 高 新 技 术 及 产 品 研 究 开 发 的 经 费 达 到 企 业 销 售 收 入 的 5% 以 上 近 十 年 来, 江 中 大 力 开 展 技 术 创 新 体 系 建 设, 先 后 创 建 了 以 培 养 高 技 术 人 才 为 主 的 江 西 省 首 家 企 业 博 士 后 科 研 工 作 站 ; 以 研 究 开 发 仿 制 药 品 保 健 食 品 和 新 药 中 试 为 主 的 江 中 药 业 技 术 中 心 ; 同 时, 与 军 事 医 学 科 学 院 共 建 了 以 研 究 开 发 具 有 市 场 重 大 价 值, 拥 有 自 主 知 识 产 权, 具 备 国 际 竞 争 力 的 创 新 药 物 为 主 的 军 科 江 中 新 药 研 究 中 心 ; 经 国 家 发 改 委 批 准, 集 团 与 军 事 医 学 科 学 院 江 西 中 医 学 院 等 单 位 联 合 组 建 了 国 内 唯 一 的 以 研 究 中 药 固 体 制 剂 制 造 技 术 和 经 典 方 剂 二 次 开 发 为 主 的 中 药 固 体 制 剂 制 造 技 术 国 家 工 程 中 心 ; 以 研 究 蛋 白 质 组 和 蛋 白 质 药 物 为 主 的 蛋 白 质 药 物 国 家 工 程 研 究 中 心 ; 从 而 推 动 江 中 技 术 进 步 与 创 新, 使 企 业 逐 步 成 为 技 术 开 发 的 主 体 目 前 集 团 已 经 开 发 了 一 批 具 有 自 主 知 识 产 权 的 创 新 药 物, 如 抗 艾 滋 病 乙 肝 病 毒 的 新 药 -- 二 咖 啡 酰 奎 尼 酸 ( 简 称 IBE_5); 防 治 老 年 性 痴 呆 的 中 药 一 类 新 药 9714 等 从 1991 年 开 始, 江 中 集 团 就 成 功 的 在 NOVELL 系 统 上 独 立 开 发 出 一 套 方 便 实 用 集 成 性 较 好 的 网 络 系 统 管 理 软 件 ;1995 年 开 始 全 面 使 用 美 国 SSA 公 司 的 BPCS 系 统 ;1996 年 底, 在 BPCS 的 基 础 上, 江 中 依 靠 自 己 的 力 量 开 发 出 一 系 列 新 的 功 能 模 块, 年 平 均 减 少 采 购 费 用 10%, 库 存 记 录 准 确 率 接 近 100%, 降 低 库 存 资 金 20%; 2000 年, 江 中 的 BTOB 电 子 商 务 管 理 系 统 通 过 了 国 家 经 贸 委 的 鉴 定, 被 批 准 为 全 国 医 药 电 子 商 务 试 点 企 业 ;2002 年, 江 中 引 进 德 国 SAP 公 司 R/3 系 统, 全 面 实 现 ERP 管 理 2006 年 3 月 25 日, 江 中 药 业 公 司 决 定 投 资 不 超 过 6500 万 元 通 过 购 买 创 新 药 品 或 在 研 产 品 的 方 式 加 强 与 国 内 高 端 科 研 机 构 直 接 的 合 作, 储 备 至 少 2 个 新 产 品 2006 年 4 月 10 日, 江 中 药 业 股 东 大 会 通 过 公 司 股 改 方 案, 流 通 股 股 东 每 10 股 获 送 3.2 股 ( 原 方 案 为 10 送 2.8 股 ), 江 中 集 团 承 诺 所 持 有 的 非 流 通 股 将 自 股 权 分 置 改 革 方 案 实 施 之 日 起, 在 24 个 月 内 不 上 市 交 易 或 者 转 让 在 前 述 承 诺 期 期 满 后, 通 过 交 易 所 挂 牌 交 易 出 售 股 份 的 数 量 占 江 中 药 业 股 份 总 数 的 比 例 在 12 个 月 内 不 超 过 百 分 之 五, 在 24 个 月 内 不 超 出 百 分 之 十 ; 并 提 议 06-08 年 的 分 红 比 例 不 12

低 于 净 利 润 的 50%; 公 司 拟 在 适 当 时 间 实 施 管 理 层 股 权 激 励 机 制 ( 二 ) 主 要 经 营 状 况 及 指 标 该 公 司 基 本 面 良 好, 资 产 较 实,OTC 营 销 能 力 强 自 2005 年 11 月 初 以 来, 该 企 业 股 票 已 经 有 50% 左 右 的 涨 幅, 随 着 中 成 药 的 稳 定 增 长 以 及 东 风 减 亏 完 成, 江 中 药 业 大 幅 增 长 的 转 折 点 即 将 出 现, 存 在 较 好 的 投 资 价 值 1 稳 定 而 务 实 的 管 理 团 队 江 中 药 业 (600750) 经 营 团 队 和 骨 干 多 数 都 在 企 业 服 务 10 年 以 上, 熟 悉 公 司, 具 有 较 高 的 忠 诚 度 公 司 领 导 在 OTC 产 品 营 销 以 及 快 速 消 费 品 经 营 方 面 具 有 丰 富 经 验 江 中 的 中 成 药 OTC 产 品 具 有 典 型 的 快 速 消 费 品 特 征, 因 此 在 产 品 营 销 方 面 借 鉴 了 快 消 产 品 的 经 验 2 OTC 营 销 是 核 心 竞 争 力 产 品 营 销 能 力 是 医 药 企 业 核 心 竞 争 力 的 体 现 对 于 中 成 药 OTC 产 品, 同 质 化 也 很 严 重, 营 销 能 力 的 差 异 决 定 了 企 业 经 营 绩 效 的 差 异 江 中 的 健 胃 消 食 片 能 占 据 中 成 药 消 食 产 品 70% 的 市 场 份 额, 即 是 公 司 营 销 能 力 的 体 现 需 要 指 出 的 是, OTC 营 销 从 模 式 上 看, 就 是 广 告 投 入 加 终 端 促 销 但 细 节 决 定 成 败, 往 往 是 know how 的 差 异 带 来 市 场 销 售 的 胜 负 江 中 在 OTC 营 销 方 面 具 有 丰 富 的 经 验, 这 是 公 司 的 核 心 竞 争 力 3 中 成 药 主 打 品 种 销 售 势 头 良 好 2005 年 中 成 药 业 务 销 售 收 入 超 过 8 亿, 其 中 健 胃 消 食 片 约 6.5 亿, 成 为 过 5 亿 元 的 大 品 种 2006 年 1 月 份, 健 胃 消 食 片 供 不 应 求, 出 货 量 快 速 增 长, 预 估 全 年 有 望 达 到 8 亿 的 销 售 规 模 草 珊 瑚 含 片 2005 年 销 售 1.26 亿 元, 公 司 加 大 对 其 广 告 投 入, 拉 动 销 售, 预 估 2006 年 有 望 达 到 1.5 亿 元 而 亮 嗓 经 过 销 售 策 略 的 调 整, 2006 年 销 售 收 入 将 翻 番 我 们 预 计 全 年 中 成 药 销 售 规 模 可 能 超 过 10 亿 元, 同 比 增 长 30% 4 中 成 药 毛 利 率 保 持 稳 定 近 4 年, 中 成 药 产 品 的 毛 利 在 72-75% 之 间 波 动,2005 年 前 三 季 度 达 到 74.5% 由 于 糖 价 近 期 上 涨 以 及 其 他 原 料 价 格 可 能 出 现 波 动, 我 们 保 守 估 计 2006 年 中 成 药 毛 利 率 可 以 稳 定 在 73% 以 上 5 营 业 费 用 可 能 有 所 下 降 公 司 2005 年 前 三 季 度 营 业 费 用 率 达 到 43%, 较 前 3 年 的 均 值 37% 有 明 显 上 升, 13

预 估 2005 年 全 年 的 营 业 费 用 率 在 43% 营 业 费 用 率 偏 高 的 原 因 在 于 : 公 司 加 大 广 告 投 入 和 终 端 维 护 ; 以 及 东 风 药 业 萎 缩 导 致 合 并 报 表 后 营 业 费 用 率 的 分 母 增 长 缓 慢 2005 年 营 业 费 用 约 4 亿 元, 估 计 广 告 费 用 达 到 3 亿 元 左 右 公 司 认 为 未 来 随 着 打 新 产 品 还 需 要 投 入 较 多 的 营 销 费 用, 但 广 告 费 增 长 率 可 以 控 制 在 15% 左 右 因 此 我 们 预 计 2006 年 营 业 费 用 率 有 望 控 制 在 43-44%,2007 年 以 后 有 望 稳 定 或 缓 慢 下 降 6 东 风 药 业 2006 年 有 望 减 亏 2005 年 东 风 药 业 亏 损 预 计 在 2600-2700 万 元 之 间 亏 损 的 主 要 原 因 是 发 酵 业 务 固 定 资 产 投 资 很 高, 生 产 成 本 甚 至 高 于 外 购 因 此 公 司 考 虑 通 过 租 赁 形 式 将 发 酵 业 务 转 包, 代 其 他 企 业 生 产 发 酵 产 品, 希 望 收 益 可 以 抵 消 折 旧, 减 少 亏 损 公 司 目 标 是 原 料 药 业 务 降 至 5000 万 元 左 右 而 制 剂 业 务 毛 利 率 高 于 原 料 药, 公 司 重 点 做 普 药, 进 入 县 乡 以 下 市 场, 由 东 风 的 分 流 职 工 进 行 直 销 从 去 年 试 销 情 况 看, 销 售 目 标 完 成 较 顺 利, 我 们 预 计 2006 年 制 剂 销 售 增 长 20% 以 上 公 司 目 标 2006 年 东 风 亏 损 控 制 至 1000 万 元 以 内, 减 亏 1600 万 元 以 上 2007 年 公 司 目 标 实 现 持 平, 我 们 认 为 亏 损 额 有 望 控 制 在 200 万 元 以 内 7 少 而 精 的 产 品 策 略 符 合 公 司 实 际 市 场 普 遍 观 点 认 为 江 中 药 业 就 只 有 健 胃 消 食 片 草 珊 瑚 含 片 和 亮 嗓 三 个 品 种, 因 此 认 为 公 司 缺 乏 持 续 增 长 能 力 但 我 们 认 为, 公 司 实 际 上 坚 持 少 而 精 的 产 品 经 营 策 略, 推 出 的 新 产 品 不 多, 但 力 求 成 功 公 司 产 品 基 本 上 围 绕 消 化 道 和 上 呼 吸 道 疾 病, 确 立 江 中 在 这 两 个 领 域 的 品 牌 地 位, 今 后 每 年 将 推 出 2-3 个 新 品 种 2006 年 公 司 将 推 出 针 对 0-3 岁 婴 幼 儿 助 消 化 用 药, 丰 富 健 胃 消 食 片 的 品 类 此 外 还 将 推 出 止 咳 颗 粒 2007 年 计 划 推 出 板 蓝 根 泡 腾 片 等 新 产 品 8 未 来 处 方 药 研 发 成 为 助 推 器 处 方 药 从 长 期 看, 仍 然 是 医 药 企 业 竞 争 的 重 点 江 中 集 团 与 与 军 事 医 学 科 学 院 合 作 研 发 的 一 种 植 物 提 取 物, 具 有 治 疗 乙 肝 及 艾 滋 病 的 效 果, 即 将 进 入 临 床 研 究 阶 段 如 果 成 功, 可 能 放 入 上 市 公 司 进 行 生 产 销 售 公 司 未 来 与 研 究 机 构 合 作 开 发 新 药, 目 标 定 位 于 处 方 药 领 域 不 过 我 们 认 为 该 药 物 即 使 能 取 得 成 功, 至 少 也 需 要 3 年 以 上 的 时 间, 此 外 我 们 认 为 公 司 在 处 方 药 营 销 方 面, 目 前 并 不 具 有 优 势, 因 此 处 方 药 业 务 不 体 现 在 我 们 对 公 司 的 业 绩 预 期 中 14

图 表 23 2006 年 1 季 度 江 中 药 业 股 份 有 限 公 司 主 要 指 标 情 况 指 标 2006 年 1 季 度 2005 年 底 2005 年 3 季 度 2005 年 1 季 度 每 股 收 益 ( 元 ) 0.12 0.37 0.27 0.08 每 股 净 资 产 ( 元 ) 4.91 4.79 4.69 4.6 股 东 权 益 58.69% 60.80% 56.03% 52.19% 主 营 收 入 同 比 增 长 46.12% 17.38% 21.91% 41.66% 净 利 润 同 比 增 长 43.57% 24.39% -12.10% 42.92% 图 表 24 2006 年 1 季 度 江 中 药 业 股 份 有 限 公 司 经 营 业 绩 单 位 : 万 元 指 标 2006 年 1 季 度 2005 年 3 季 度 2005 年 1 季 度 2004 年 3 季 度 主 营 收 入 33365.82 71306.04 22834.80 58489.21 主 营 利 润 21706.60 46400.92 15148.53 33555.17 营 业 利 润 2520.18 5079.90 1510.38 5487.40 投 资 收 益 -38.14-76.29 -- -67.01 营 业 外 收 支 净 额 -120.93-48.62-36.09 -- 利 润 总 额 2361.11 4954.99 1474.29 5381.71 净 利 润 1705.87 3877.94 1188.18 4411.63 三 天 津 中 新 药 业 集 团 股 份 有 限 公 司 ( 一 ) 企 业 概 况 天 津 中 新 药 业 集 团 股 份 有 限 公 司 为 在 新 加 坡 股 票 交 易 所 和 上 海 证 券 交 易 所 上 市 的 两 地 上 市 公 司, 下 属 分 公 司 和 参 控 股 公 司 40 余 家 达 仁 堂 制 药 厂 乐 仁 堂 制 药 厂 隆 顺 榕 制 药 厂 第 六 中 药 厂 新 新 制 药 厂 华 立 达 生 物 工 程 有 限 公 司 新 丰 制 药 等 老 字 号 和 新 兴 知 名 企 业 齐 聚 麾 下, 与 葛 兰 素 史 克 美 国 百 特 等 世 界 名 企 牵 手 联 营 具 备 完 整 的 中 药 产 业 链, 在 化 学 原 料 药 制 剂 和 生 物 工 程 领 域 也 实 力 雄 厚 随 着 企 业 在 资 本 市 场 和 产 品 市 场 的 进 一 步 扩 张, 中 新 药 业 医 药 大 家 的 风 范 愈 彰 愈 显 集 团 业 务 包 括 中 药 材 中 成 药 中 药 饮 片 西 药 制 剂 化 学 药 品 原 料 药 制 造 化 学 药 品 制 剂 新 草 药 医 疗 器 械 营 养 保 健 品 化 学 试 剂 加 工 制 造 批 发 零 售 ; 中 药 外 配 加 工 包 装 印 刷 ; 卫 生 用 品 健 身 器 材 生 活 及 环 境 卫 生 15

用 消 毒 用 品 药 物 护 肤 产 品 日 用 百 货 服 装 鞋 帽 家 用 电 器 等 由 天 津 市 中 新 药 业 集 团 公 司 承 担 的 超 临 界 萃 取 技 术 等 5 个 高 新 技 术 产 业 化 项 目,2006 年 3 月 初 通 过 市 有 关 部 门 组 织 的 项 目 结 题 审 评 至 此, 这 5 个 高 新 技 术 产 业 化 项 目 均 已 实 现 规 模 生 产, 并 在 2005 年 累 计 实 现 销 售 收 入 7 亿 元, 年 利 税 1.27 亿 元, 出 口 创 汇 1600 万 元 这 五 大 医 药 项 目 包 括 : 超 临 界 萃 取 技 术 超 细 微 粉 技 术 三 相 流 化 床 技 术 的 推 广 应 用 ; 水 性 薄 膜 包 衣 技 术 在 中 药 制 剂 中 的 推 广 应 用 ; 京 万 红 二 次 开 发 ; 血 府 逐 淤 胶 囊 工 艺 改 进 ; 更 年 安 的 二 次 开 发 项 目 ( 二 ) 主 要 经 营 指 标 图 表 25 2005 年 -2006 年 1 季 度 中 新 药 业 主 要 指 标 情 况 单 位 : 千 元 指 标 产 品 销 售 收 入 ( 累 计 ) 利 润 总 额 ( 累 计 ) 资 产 总 计 从 业 人 员 ( 人 ) 2006 年 2 月 433507 15181 3466046 6767 2005 年 12 月 3302253 131478 3355623 7778 2005 年 11 月 2925019 99155 3496135 7817 2005 年 10 月 2606299 92965 3558715 7772 2005 年 9 月 2327825 87063 3520117 8853 2005 年 8 月 2026392 68898 3478168 8408 2005 年 7 月 1826903 71862 3407389 8418 2005 年 6 月 1572417 67211 3478503 8424 2005 年 5 月 1224036 36746 3378103 8443 2005 年 4 月 966729 28411 3398880 8475 2005 年 3 月 729162 27379 3384989-2005 年 2 月 468517 10542 3516656 6798 四 山 东 东 阿 阿 胶 集 团 有 限 责 任 公 司 ( 一 ) 企 业 概 况 山 东 东 阿 阿 胶 股 份 有 限 公 司 是 全 国 最 大 的 阿 胶 及 其 系 列 产 品 生 产 企 业, 前 身 为 山 东 东 阿 阿 胶 厂, 创 建 于 1952 年, 是 全 国 第 一 家 阿 胶 国 营 生 产 企 业 1993 年 5 月 改 组 为 股 份 制 企 业,1996 年 东 阿 阿 胶 A 股 股 票 在 深 圳 上 市, 公 司 成 为 上 市 公 司 16

东 阿 阿 胶 股 份 有 限 公 司 走 质 量 兴 企 之 道, 发 展 至 今 已 成 为 拥 有 8 个 成 员 企 业, 3 个 生 产 分 厂, 生 产 中 成 药 生 物 制 剂 保 健 食 品 医 疗 仪 器 药 用 辅 料 等 6 个 门 类 的 产 品 40 余 种, 年 生 产 能 力 18000 吨, 阿 胶 年 产 量 出 口 量 分 别 占 全 国 75% 和 90% 以 上 的 现 代 化 企 业 2005 年 集 团 公 司 总 资 产 达 12.38 亿 元, 实 现 销 售 收 入 9.47 亿 元, 完 成 利 润 2.03 亿 元 该 公 司 主 业 为 中 药 行 业, 系 国 家 重 点 支 持 行 业, 国 家 中 药 工 业 50 强 企 业, 全 国 中 药 行 业 首 家 同 时 获 得 ISO9000 质 量 体 系 ISO14001 国 际 环 境 体 系 和 GMP 认 证 的 企 业, 山 东 省 113 家 重 点 企 业 之 一,1998 年 至 2001 年 连 续 4 年 入 围 中 国 最 具 发 展 潜 力 的 上 市 公 司 50 强 企 业, 且 位 次 由 上 年 的 42 位 升 至 19 位, 评 为 最 具 投 资 价 值 的 上 市 公 司 前 10 名 公 司 的 阿 胶 及 系 列 产 品 是 传 统 的 名 贵 中 药, 占 据 70% 以 上 的 国 内 阿 胶 市 场, 并 推 出 了 复 方 阿 胶 浆 阿 胶 补 血 颗 粒 等 补 气 养 血 抗 疲 劳 美 容 养 颜 增 强 免 疫 力 调 节 血 脂 的 阿 胶 系 列 药 品 和 保 健 品 40 余 种 其 中, 复 方 阿 胶 浆 作 为 补 血 用 药 阿 胶 作 为 中 药 饮 片 进 入 了 新 的 医 保 目 录, 具 有 巨 大 的 品 牌 效 应 与 广 阔 的 市 场 前 景 作 为 中 药 瑰 宝, 公 司 的 内 在 价 值 十 分 突 出 公 司 巨 大 的 品 牌 价 值, 被 香 港 四 大 红 筹 公 司 之 一 的 华 润 集 团 看 中 公 司 前 期 公 告 聊 城 市 国 资 局 与 华 润 股 份 共 同 出 资 成 立 华 润 东 阿 阿 胶, 华 润 现 金 出 资 占 51% 股 权, 聊 城 市 国 资 局 以 持 有 东 阿 阿 胶 1.21 亿 国 有 股 出 资 占 49% 股 权, 华 润 股 份 由 此 通 过 华 润 东 阿 获 得 了 对 东 阿 阿 胶 的 实 际 控 制 权 而 华 润 集 团 作 为 香 港 四 大 红 筹 公 司 之 一, 总 资 产 已 达 到 545 亿 港 元, 控 股 3 个 香 港 上 市 公 司, 在 国 内 拥 有 万 科 华 润 锦 华 华 润 生 化 和 东 阿 阿 胶 四 家 A 股 上 市 公 司 华 润 在 中 国 产 业 界 乃 至 资 本 市 场 的 购 并 有 目 共 睹 医 药 是 华 润 集 团 的 三 大 主 业 之 一, 收 购 东 阿 阿 胶 很 有 可 能 是 华 润 集 团 整 合 国 内 医 药 行 业 的 前 奏, 东 阿 阿 胶 很 有 可 能 成 为 华 润 集 团 在 医 药 领 域 的 旗 舰, 这 样 一 旦 公 司 理 顺 管 理 层 与 大 股 东 之 间 的 关 系, 未 来 发 展 潜 力 巨 大 ( 二 ) 主 要 经 营 指 标 2006 年 1 季 度, 东 阿 阿 胶 主 营 业 务 收 入 为 2.04 亿 元, 实 现 利 润 0.3 亿 元 图 表 26 2005 年 -2006 年 1 季 度 东 阿 阿 胶 主 要 指 标 情 况 单 位 : 千 元 指 标 产 品 销 售 收 入 ( 累 计 ) 利 润 总 额 ( 累 计 ) 资 产 总 计 从 业 人 员 ( 人 ) 2006 年 2 月 122070 16480 1218810 2584 2005 年 12 月 947230 203400 1238347 2584 17

指 标 产 品 销 售 收 入 ( 累 计 ) 利 润 总 额 ( 累 计 ) 资 产 总 计 从 业 人 员 ( 人 ) 2005 年 11 月 768900 153650 1173560 2584 2005 年 10 月 668750 135680 1173370 2584 2005 年 9 月 584160 115600 1152960 2584 2005 年 8 月 490360 95250 1168390 2584 2005 年 7 月 425940 85044 1160490 2584 2005 年 6 月 372790 78558 1155330 2584 2005 年 5 月 312298 58865 1159570 2584 2005 年 4 月 272522 53319 1181327 2584 2005 年 3 月 197533 41984 1174345-2005 年 2 月 115252 13907 1315060 3185 五 上 海 和 黄 药 业 有 限 公 司 ( 一 ) 企 业 概 况 上 海 和 黄 药 业 有 限 公 司 成 立 于 2001 年 的 8 月, 是 由 和 黄 药 业 ( 上 海 ) 投 资 有 限 公 司 与 上 海 市 药 材 有 限 公 司, 本 着 优 势 互 补 强 强 联 合 的 美 好 意 愿 共 同 投 资 组 建 的 上 海 首 家 中 药 合 资 企 业, 总 投 资 额 为 两 亿 两 仟 万 人 民 币 和 黄 药 业 ( 上 海 ) 投 资 有 限 公 司 注 入 资 金, 上 海 市 药 材 有 限 公 司 将 其 优 质 资 产 中 药 制 药 一 厂 的 厂 房 设 备 部 分 品 种 以 及 上 药 牌 注 册 商 标 等 投 入 合 资 企 业 公 司 坐 落 在 上 海 西 郊 的 真 南 路 上, 占 地 面 积 43000 多 平 方 米, 为 国 家 GMP 认 证 企 业, 有 先 进 的 产 品 生 产 制 剂 工 艺 和 雄 厚 的 生 产 技 术 力 量, 有 片 剂 针 剂 丸 剂 口 服 液 等 12 大 类 剂 型, 并 且 拥 有 麝 香 保 心 丸 胆 宁 片 等 70 个 品 种 及 上 药 牌 商 标 上 海 和 黄 药 业 是 和 记 黄 埔 集 团 属 下 医 药 保 健 业 务 成 员, 和 记 黄 埔 隶 属 于 香 港 李 嘉 诚 集 团, 是 全 球 五 百 强 公 司 之 一, 在 全 球 四 十 二 个 国 家 经 营 包 括 医 药 保 健 在 内 的 多 项 业 务 和 记 黄 埔 致 力 将 中 药 全 球 化, 自 2000 年 始, 分 别 成 立 了 上 海 和 黄 药 业 北 京 同 仁 堂 和 记 广 州 和 黄 健 宝 保 健 品 有 限 公 司 欧 洲 和 黄 药 业 大 药 房 连 锁 店 上 海 张 江 和 记 黄 埔 医 药 等 上 海 和 黄 药 业 的 前 身 上 海 中 药 制 药 一 厂 建 于 1958 年, 是 由 沪 上 四 家 百 年 药 店 雷 允 上 胡 庆 余 童 涵 春 蔡 同 德 的 中 成 药 加 工 场 合 并 而 成, 为 国 家 二 级 企 业, 其 产 品 以 品 质 优 良 疗 效 显 著 和 无 副 作 用 而 深 受 医 药 界 人 士 和 病 家 的 好 评 历 年 来 荣 获 市 级 部 级 国 家 级 优 质 产 品 的 有 27 个, 并 连 续 多 年 被 评 为 国 家 质 量 金 奖 银 奖 中 国 中 药 名 牌 产 品 上 海 市 名 牌 产 品, 是 上 海 医 药 系 统 中 拥 有 名 牌 产 品 最 18

多 的 企 业, 产 品 远 销 日 本 东 南 亚 欧 美 等 二 十 多 个 国 家, 具 有 良 好 的 品 牌 形 象 和 市 场 占 有 率 上 海 和 黄 药 业 有 非 常 强 的 研 发 能 力, 历 年 来 首 创 产 品 32 个, 其 中 麝 香 保 心 丸 和 胆 宁 片 都 是 本 公 司 与 科 研 单 位 合 作 开 发 的 独 家 产 品 公 司 还 依 托 和 记 黄 埔 医 药 提 供 源 源 不 断 的 研 发 动 力, 推 进 新 药 的 上 市 和 记 黄 埔 医 药 健 康 产 业 的 目 标 是 将 中 药 现 代 化 及 国 际 化, 为 此 建 立 了 新 药 开 发 机 构, 成 员 包 括 有 丰 富 中 药 知 识 和 经 验 的 专 家, 十 多 位 在 国 外 著 名 医 药 公 司 及 FDA 从 事 过 新 药 开 发 的 科 学 家 和 管 理 人 员 目 前, 正 在 从 事 糖 尿 病 / 肥 胖, 老 年 疾 病, 免 疫 调 节, 消 化, 心 血 管 等 领 域 的 新 药 开 发 工 作, 积 极 寻 找 有 发 展 潜 力 的 中 药, 以 进 一 步 开 发, 生 产 和 推 广, 实 现 中 药 现 代 化 及 国 际 化 上 海 和 黄 药 业 的 中 药 现 代 化 项 目 得 到 国 家 和 上 海 市 各 政 府 部 门 的 大 力 支 持, 并 与 有 关 部 门 合 作 成 立 中 药 基 础 研 究 基 金 上 海 和 黄 药 业 现 有 70 个 品 种, 包 括 丸 剂 35 个, 片 剂 23 个, 注 射 液 9 个, 口 服 液 3 个 其 中 国 家 中 药 保 护 品 种 4 个, 上 海 市 名 牌 产 品 5 个 ( 二 ) 主 要 经 营 动 态 1 和 黄 拟 分 拆 中 药 业 务 赴 英 上 市 2006 年 2 月 初, 和 黄 部 署 将 旗 下 和 记 中 药 投 资 ( 简 称 HCMI), 分 拆 到 英 国 另 类 投 资 市 场 独 立 上 市, 这 是 和 黄 2006 年 在 欧 洲 上 市 的 第 二 项 业 务 据 称, 和 黄 已 委 任 两 家 投 资 银 行 负 责 该 分 拆 上 市 事 宜 和 记 中 药 的 中 药 业 务 主 要 以 西 方 市 场 为 目 标,2002 年 以 "Sen" 为 品 牌 在 英 国 开 设 专 门 店, 销 售 一 系 列 的 中 药 产 品 及 提 供 中 药 治 疗 服 务 ;2003 年 和 记 中 药 以 2.4 亿 美 元 与 北 京 同 仁 堂 成 立 各 占 49% 的 合 营 公 司, 从 事 中 医 药 业 的 项 目 投 资 2 李 嘉 诚 谋 划 中 药 国 际 市 场 版 图 华 人 首 富 李 嘉 诚 名 下 的 和 记 黄 埔 2006 年 4 月 10 日 发 表 通 告 称 : 拟 将 旗 下 和 黄 中 国 医 药 科 技 分 拆, 在 伦 敦 证 交 所 的 另 类 投 资 市 场 独 立 上 市, 集 资 4000 万 英 镑 ( 约 5.44 亿 港 元 ) 普 华 永 道 企 业 并 购 服 务 部 合 伙 人 谢 韬 认 为 : 李 嘉 诚 谋 划 的 中 药 国 际 市 场 版 图 已 初 见 雏 形 和 黄 集 团 高 层 黎 启 明 对 外 披 露 : 李 嘉 诚 一 直 有 很 深 的 中 医 药 情 结, 对 他 而 言, 仿 制 药 或 外 包 生 产 的 挑 战 都 不 够 大, 利 润 率 也 不 够 高, 唯 有 中 药 是 他 的 最 爱, 和 黄 曾 与 香 港 新 世 界 集 团 联 手 投 资 50 亿 美 元 打 造 香 港 的 中 药 港 早 在 2002 年 9 月, 和 黄 就 悄 然 在 上 海 注 册 了 中 医 药 公 司 过 去 4 年 以 来, 李 嘉 诚 先 后 对 6 个 知 19

名 中 药 企 业 进 行 了 投 资, 其 中 包 括 北 京 同 仁 堂 广 州 白 云 山 等 5 家 中 国 公 司 和 一 家 英 国 公 司 和 黄 集 团 高 层 还 表 示, 集 团 下 一 步 的 打 算 是 要 把 中 药 产 业 做 大 香 港 和 黄 公 告 称 : 有 关 分 拆 已 取 得 香 港 联 交 所 的 确 认 批 准, 但 公 司 无 意 寻 求 和 黄 中 国 医 药 科 技 于 香 港 联 交 所 上 市, 在 完 成 配 售 及 建 议 独 立 上 市 后, 和 黄 仍 为 和 黄 中 国 医 药 科 技 的 主 要 股 东, 因 此 现 有 股 东 将 可 继 续 从 有 关 公 司 的 发 展 中 受 惠 和 黄 中 国 医 药 科 技 于 2000 年 成 立, 以 中 国 为 基 地, 主 要 从 事 研 究 开 发 制 造 及 销 售, 以 传 统 中 药 及 植 物 成 分 提 炼 而 成 的 医 药 保 健 品 及 其 他 消 费 品 等, 是 和 黄 全 资 附 属 公 司 Ⅳ 中 药 行 业 出 口 及 投 资 形 势 分 析 一 十 一 五 中 药 新 药 开 发 目 标 确 定 2006 年 4 召 开 的 中 国 中 药 协 会 2006 年 度 会 长 会 议 上, 确 定 了 十 一 五 期 间 我 国 把 继 续 推 进 中 药 现 代 化 和 天 然 药 物 的 发 展, 列 入 医 药 行 业 的 主 要 任 务 之 一, 力 求 中 药 现 代 化 水 平 不 断 提 高 和 中 药 国 际 化 程 度 不 断 深 化 据 悉, 十 一 五 期 间, 我 国 天 然 药 物 发 展 的 重 点 包 括 : 优 先 开 发 针 对 老 龄 化 人 群 和 城 乡 低 收 入 人 群 常 见 疾 病 的 药 品, 特 别 是 用 于 治 疗 肿 瘤 肝 病 心 脑 血 管 疾 病 免 疫 功 能 性 疾 病 病 毒 性 疾 病 糖 尿 病 和 老 年 性 疾 病 等 疗 效 确 切 安 全 可 靠 稳 定 可 控 的 中 药 新 药 ; 加 快 发 展 作 用 机 理 明 确 技 术 含 量 高 具 有 显 著 中 药 特 色 和 优 势 的 中 药 复 方 药 物 ; 根 据 自 然 条 件, 遵 循 道 地 药 材 的 原 则, 加 强 道 地 药 材 优 良 品 种 的 规 范 化 标 准 化 规 模 化 种 植 及 繁 育, 以 及 濒 危 稀 缺 中 药 材 的 人 工 种 植 繁 育 ; 实 施 中 药 饮 片 加 工 的 GMP 认 证 ; 推 进 藏 蒙 维 傣 彝 苗 药 等 特 色 民 族 药 物 的 现 代 化 二 2005 年 我 国 中 药 产 品 出 口 情 况 及 2006 年 展 望 国 家 商 务 部 公 布 数 据 显 示,2005 年 我 国 医 药 类 产 品 进 出 口 总 额 达 到 256.4 亿 美 元, 其 中 进 口 118.4 亿 美 元, 同 比 增 长 18.5%; 出 口 达 到 138 亿 美 元, 同 比 增 长 28.1% 2005 年 在 医 药 类 出 口 产 品 中, 西 药 类 出 口 共 计 129.7 亿 美 元, 包 括 西 药 原 料 药 西 成 药 生 化 药 医 疗 器 械 及 医 用 敷 料, 约 占 医 药 类 产 品 出 口 总 额 的 94% 其 中, 西 药 原 料 药 仍 为 医 药 类 最 大 的 出 口 产 品, 出 口 额 达 到 79 亿 美 元, 约 占 医 药 类 20

产 品 出 口 总 额 的 57.3%; 医 疗 器 械 出 口 额 达 到 36.8 亿 美 元, 约 占 医 药 类 产 品 出 口 总 额 的 26.7% 而 在 西 药 类 产 品 中, 生 化 药 出 口 增 长 最 快, 达 到 4.8 亿 美 元, 同 比 增 长 50.8%; 西 成 药 出 口 3.8 亿 美 元, 增 长 22.3%; 医 用 敷 料 出 口 5.3 亿 美 元, 增 长 19.5% ( 一 ) 中 药 出 口 保 持 稳 步 增 长 势 头 2005 年 中 药 类 出 口 共 8.3 亿 美 元, 包 括 中 药 材 中 成 药 及 提 取 物, 约 占 医 药 类 产 品 出 口 总 额 的 6% 其 中, 提 取 物 增 长 最 快, 达 到 2.9 亿 美 元, 增 长 31.2%; 中 成 药 出 口 1.5 亿 美 元, 增 长 10.3%; 中 药 材 出 口 3.8 亿 美 元, 增 长 6.0% 2005 年 中 药 出 口 保 持 持 续 增 长 的 好 势 头 据 海 关 统 计, 中 药 出 口 总 值 达 8.3 亿 美 元, 同 比 增 长 14.55%, 占 我 医 药 类 产 品 出 口 总 值 的 6.01%; 中 药 进 口 2.4 亿 美 元, 同 比 增 长 6.43%, 占 我 医 药 类 产 品 进 口 总 值 的 2.02%; 中 药 进 出 口 总 额 10.7 亿 美 元, 同 比 增 长 12.62% 我 国 中 药 出 口 市 场 继 续 扩 大, 出 口 国 家 与 地 区 达 到 164 个, 比 2004 年 增 加 了 13 个 我 国 对 主 要 市 场 的 出 口 都 有 一 定 的 增 长, 其 中 对 亚 洲 出 口 5.6 亿 美 元, 同 比 增 长 14.18%, 占 中 药 出 口 总 值 的 67.52%; 对 欧 洲 出 口 1.21 亿 美 元, 同 比 增 长 23.07%, 占 我 中 药 出 口 总 值 的 14.59%; 对 北 美 洲 出 口 1.08 亿 美 元, 同 比 增 长 6.78%, 占 我 中 药 出 口 总 值 的 13.06% 图 表 27 2005 年 中 药 出 口 额 前 10 位 的 国 家 和 地 区 单 位 : 万 美 元 排 序 国 家 或 地 区 出 口 额 1 中 国 香 港 17303 2 日 本 16689 3 美 国 9735 4 韩 国 6564 5 越 南 3335 6 德 国 3326 7 台 湾 省 2548 8 新 加 坡 2175 9 印 度 2065 10 法 国 1806 1 提 取 物 出 口 增 势 强 劲 日 本 韩 国 生 产 线 前 移, 国 际 植 物 药 市 场 的 增 长, 拉 动 我 国 提 取 物 出 口 快 速 增 长 2005 年, 我 国 提 取 物 的 出 口 增 速 高 达 31.17%, 高 于 中 药 出 口 总 值 增 速 16 个 21

百 分 点 ; 出 口 2.93 亿 美 元, 占 中 药 出 口 总 值 的 35.3%; 出 口 增 长 值 6957 万 美 元, 占 中 药 出 口 总 增 长 值 的 65.98%, 成 为 拉 动 我 国 中 药 出 口 增 长 的 主 要 动 力 亚 洲 是 我 国 提 取 物 出 口 的 最 大 市 场, 全 年 出 口 值 达 1.38 亿 美 元, 同 比 增 长 55.2%, 占 提 取 物 出 口 总 值 的 47.01%, 已 超 过 对 北 美 洲 和 对 欧 洲 出 口 的 总 和 我 国 对 日 本 中 国 香 港 韩 国 印 度 的 出 口 都 大 幅 增 长, 其 中 对 日 本 出 口 增 长 46.43%, 出 口 值 达 到 6067 万 美 元, 排 在 提 取 物 出 口 市 场 的 第 二 位 ; 对 中 国 香 港 的 出 口 增 长 226.09%, 出 口 值 达 2783 万 美 元 ; 对 韩 国 出 口 增 长 55.81%, 出 口 值 达 2192 万 美 元 ; 对 印 度 出 口 增 长 71.66%, 出 口 值 为 1402 万 美 元 我 国 对 法 国 西 班 牙 加 拿 大 的 出 口 也 大 幅 增 长, 对 法 国 出 口 增 长 72.39%, 出 口 值 达 到 1335 万 美 元 ; 对 西 班 牙 出 口 增 长 68.74%, 出 口 值 为 956 万 美 元 ; 对 加 拿 大 出 口 增 长 192.27%, 出 口 值 达 702 万 美 元 美 国 是 我 国 提 取 物 出 口 的 最 大 国 家, 由 于 该 国 禁 止 在 减 肥 产 品 中 使 用 麻 黄 提 取 物, 影 响 到 我 国 对 其 的 提 取 物 出 口, 去 年 对 美 国 出 口 6834 万 美 元, 同 比 微 降 0.74% 我 国 提 取 物 出 口 排 名 前 10 位 的 国 家 和 地 区 是 美 国 日 本 中 国 香 港 韩 国 印 度 法 国 德 国 西 班 牙 意 大 利 和 加 拿 大 图 表 28 2005 年 提 取 物 出 口 额 前 10 位 的 国 家 和 地 区 单 位 : 万 美 元 排 序 国 家 或 地 区 出 口 额 1 美 国 6833 2 日 本 6066 3 中 国 香 港 2782 4 韩 国 2191 5 印 度 1401 6 法 国 1335 7 德 国 1215 8 西 班 牙 956 9 意 大 利 708 10 加 拿 大 701 2 中 药 材 出 口 小 幅 攀 升 中 药 材 出 口 仍 保 持 小 幅 增 长, 全 年 出 口 达 3.84 亿 美 元, 同 比 增 长 5.95%, 占 中 药 出 口 总 值 的 46.27%, 比 重 继 续 下 降 大 宗 药 材 出 口 呈 增 长 趋 势, 出 口 额 在 500 万 美 元 以 上 的 16 个 品 种 中, 有 9 个 品 种 出 口 增 长,7 个 品 种 下 降 人 参 是 最 大 出 口 品 种, 出 口 额 3019 万 美 元, 同 比 增 长 6.72%; 地 黄 八 角 茴 香 当 归 党 参 22

半 夏 的 出 口 增 幅 都 在 20% 以 上 由 于 国 家 加 工 贸 易 出 口 管 理 措 施 的 进 一 步 完 善, 西 洋 参 加 工 出 口 大 幅 下 降, 全 年 出 口 845 万 美 元, 同 比 下 降 58.91%, 基 本 上 挤 干 了 加 工 贸 易 出 口 统 计 中 的 水 分 从 出 口 市 场 看, 亚 洲 仍 是 我 国 中 药 材 出 口 的 主 要 市 场, 出 口 值 3.1 亿 美 元, 同 比 增 长 3.73%, 低 于 中 药 材 出 口 总 增 速, 占 中 药 材 出 口 总 值 的 80.77% 其 中 对 中 国 香 港 日 本 的 出 口 下 降, 对 韩 国 越 南 德 国 以 及 中 国 台 湾 的 出 口 增 长 对 中 国 香 港 出 口 9082 万 美 元, 同 比 下 降 6.54%; 对 日 本 出 口 7908 万 美 元, 同 比 下 降 7.16% 对 韩 国 出 口 4131 万 美 元, 同 比 增 长 12.01%; 对 越 南 出 口 3185 万 美 元, 同 比 增 长 5.08%; 对 中 国 台 湾 出 口 2004 万 美 元, 同 比 增 长 86.97% 中 药 材 出 口 的 平 均 价 格 下 降, 全 年 出 口 总 量 26.73 万 吨, 占 中 药 出 口 总 量 的 90.06%; 平 均 每 吨 售 价 为 1436 美 元, 同 比 下 降 6.45%, 每 吨 减 少 99 美 元 另 外, 从 进 口 方 面 看, 中 药 进 口 低 于 中 药 出 口 增 速 8 个 百 分 点 中 药 材 与 提 取 物 都 出 现 了 下 降, 中 药 材 进 口 额 7093 万 美 元, 同 比 下 降 16.04%; 提 取 物 进 口 额 5112 万 美 元, 同 比 下 降 5.41% 值 得 注 意 的 是, 中 成 药 保 健 品 进 口 高 速 增 长, 进 口 总 值 达 到 1.18 亿 美 元, 首 次 突 破 1 亿 美 元, 同 比 增 长 35.6%, 超 出 中 成 药 保 健 品 出 口 增 速 25 个 百 分 点, 进 口 总 值 已 接 近 我 国 中 成 药 出 口 总 值 其 中 从 中 国 香 港 的 进 口 额 达 9850 万 美 元, 占 中 成 药 进 口 总 值 的 83.42%; 其 次 是 德 国 日 本 新 加 坡, 不 过 绝 对 值 都 不 大 图 表 29 2005 年 中 药 材 出 口 额 前 10 位 的 国 家 和 地 区 单 位 : 万 美 元 排 序 国 家 或 地 区 出 口 额 1 中 国 香 港 9082 2 日 本 7907 3 韩 国 4130 4 越 南 3185 5 德 国 2041 6 台 湾 省 2004 7 美 国 1861 8 新 加 坡 1002 9 印 度 660 10 马 来 西 亚 615 23

( 二 ) 中 成 药 保 健 品 出 口 稳 健 增 长 中 成 药 的 出 口 继 续 保 持 稳 步 增 长, 据 海 关 统 计, 截 止 到 2005 年 12 月 底, 我 国 中 成 药 保 健 品 全 年 累 计 出 口 14212.49 吨, 与 2004 年 同 期 的 13932.11 吨 相 比, 增 长 了 2.01%; 出 口 金 额 为 1.53 亿 美 元,2004 年 出 口 金 额 为 1.39 亿 美 元, 在 2004 年 同 比 增 长 7.95% 的 基 础 上,2005 年 出 口 金 额 又 上 升 了 10.27% 从 出 口 地 区 看, 亚 洲 欧 洲 及 北 美 洲 依 然 是 主 要 出 口 市 场, 三 者 占 出 口 总 金 额 的 91.05% 其 中, 我 国 对 亚 洲 出 口 金 额 为 11277.52 万 美 元, 同 比 增 长 了 9.21%; 对 欧 洲 及 北 美 洲 的 出 口 金 额 分 别 为 1396.27 万 美 元 和 1257.14 万 美 元, 增 幅 分 别 为 24.89% 和 7.07% 我 国 对 亚 洲 中 成 药 出 口, 占 中 成 药 保 健 品 出 口 总 值 的 73.47% 出 口 额 排 前 10 位 的 分 别 是 中 国 香 港 日 本 美 国 新 加 坡 马 来 西 亚 英 国 澳 大 利 亚 俄 罗 斯 阿 联 酋 和 韩 国 其 中 对 中 国 香 港 的 出 口 稳 定 增 长, 出 口 值 达 5439 万 美 元, 同 比 增 长 9.48%, 超 过 我 国 中 成 药 保 健 品 出 口 总 值 的 1/3; 对 日 本 出 口 2716 万 美 元, 同 比 增 长 8.48% 国 内 一 批 中 药 龙 头 企 业 通 过 持 续 不 懈 的 努 力, 已 成 为 我 国 中 成 药 保 健 品 出 口 的 主 力 军, 出 口 总 额 在 100 万 美 元 以 上 的 企 业 已 达 到 37 家 据 统 计,2005 年 1-12 月 份, 中 成 药 企 业 按 出 口 金 额 排 名 前 十 位 依 次 是 G 同 仁 堂 (600085) 片 仔 癀 (600436) 广 州 市 医 药 进 出 口 公 司 上 海 医 药 ( 集 团 ) 有 限 公 司 杭 州 天 地 保 健 品 有 限 公 司 中 新 药 业 (600329) 美 康 国 际 贸 易 发 展 公 司 兰 州 佛 慈 制 药 股 份 有 限 公 司 灵 宝 市 豫 西 药 业 有 限 责 任 公 司 及 浙 江 省 医 药 保 健 品 进 出 口 有 限 公 司 北 京 同 仁 堂 连 续 第 二 年 出 口 超 过 2000 万 美 元, 出 口 值 占 中 成 药 保 健 品 出 口 总 值 的 1/7 广 州 医 药 集 团 上 海 医 药 集 团 天 津 中 新 药 业 天 津 天 士 力 等 企 业 出 口 都 有 较 大 增 长 ; 上 海 雷 允 上 出 口 同 比 大 增 108.3%, 进 入 出 口 前 20 强 大 宗 品 种 中 出 口 增 长 较 快 的 有 云 南 白 药 和 蜂 王 浆 制 剂, 其 它 中 成 药 增 速 也 平 均 达 到 了 15.15% 但 受 濒 危 动 植 物 保 护 管 理 的 影 响, 中 药 酒 和 片 仔 癀 的 出 口 出 现 较 大 幅 度 下 滑 图 表 30 2005 年 中 成 药 出 口 额 前 10 位 的 国 家 和 地 区 单 位 : 万 美 元 排 序 国 家 或 地 区 出 口 额 1 中 国 香 港 5438 2 日 本 2715 3 美 国 1040 4 新 加 坡 931 24

排 序 国 家 或 地 区 出 口 额 5 马 来 西 亚 786 6 英 国 380 7 澳 大 利 亚 338 8 俄 罗 斯 联 邦 336 9 阿 联 酋 306 10 韩 国 241 ( 三 )2006 年 中 药 出 口 形 势 展 望 2006 年, 我 国 中 药 出 口 将 继 续 保 持 较 快 增 长, 预 计 增 速 仍 将 超 过 10% 1 国 际 市 场 需 求 将 进 一 步 增 长 欧 盟 实 施 传 统 药 注 册 指 令, 将 有 利 于 欧 盟 植 物 药 产 业 发 展 ; 日 本 的 汉 方 药 韩 国 的 韩 药 和 中 国 台 湾 的 科 学 中 药 产 业 都 有 进 一 步 的 发 展, 这 些 都 将 拉 动 我 国 内 地 提 取 物 出 口 的 进 一 步 增 长 越 南 韩 国 俄 罗 斯 等 周 边 国 家 与 地 区 有 着 广 阔 的 中 药 市 场, 对 我 国 中 成 药 的 出 口 需 求 也 进 一 步 增 长 2 国 内 中 药 产 业 迅 速 发 展, 产 能 进 一 步 扩 大, 产 业 的 国 际 化 意 识 进 一 步 增 强 尽 管 存 在 着 许 多 困 难, 但 国 内 中 药 企 业 已 涌 现 出 诸 如 北 京 同 仁 堂 天 津 天 士 力 广 药 集 团 上 药 集 团 等 进 一 步 加 强 对 国 际 市 场 的 开 拓, 并 初 步 形 成 具 有 竞 争 优 势 的 出 口 团 队 经 过 几 年 的 磨 炼, 不 少 企 业 已 有 了 一 批 开 拓 国 际 市 场 的 专 业 人 才 队 伍 3 国 家 产 业 政 策 的 扶 持 2005 年, 商 务 部 等 8 部 委 联 合 出 台 了 关 于 扩 大 我 国 医 药 产 品 出 口 的 若 干 意 见, 加 大 了 对 医 药 出 口 工 作 的 政 策 支 持 ; 商 务 部 认 定 15 个 城 市 作 为 国 家 医 药 出 口 基 地 ; 中 央 与 地 方 政 府 陆 续 出 台 一 些 政 策 对 医 药 产 品 出 口 尤 其 是 中 药 产 品 出 口 进 行 必 要 的 扶 持 4 国 际 合 作 进 一 步 加 强 卫 生 部 科 技 部 国 家 中 医 药 管 理 局 国 家 食 品 药 品 监 督 管 理 局 进 一 步 加 强 了 对 外 交 流 的 力 度, 扩 大 了 中 医 药 国 际 合 作 的 规 模, 我 国 已 与 60 多 个 国 家 和 地 区 的 政 府 部 门 达 成 了 推 动 中 医 药 合 作 的 协 议 我 国 的 中 介 组 织 尤 其 是 中 国 医 药 保 健 品 进 出 口 商 会 在 推 动 中 药 出 口 方 面 也 采 取 了 一 些 有 效 的 措 施, 如 指 导 企 业 进 行 国 际 市 场 注 册 开 办 新 展 筹 备 成 立 世 界 中 药 商 联 合 会 等, 帮 助 企 业 开 拓 国 际 市 场 这 些 措 施 都 将 有 力 地 推 动 我 国 中 药 产 品 的 出 口 25

但 2006 年 影 响 中 医 药 出 口 的 因 素 也 很 多, 尤 其 是 韩 国 与 日 本 将 对 进 口 药 材 和 中 成 药 实 施 新 的 农 药 和 重 金 属 残 留 标 准, 可 能 会 影 响 到 我 国 对 上 述 国 家 的 中 药 出 口 三 我 国 中 药 产 品 出 口 的 形 势 分 析 ( 一 ) 两 大 亮 点 1 中 药 出 口 跑 赢 大 盘 据 统 计,2005 年 中 药 材 出 口 3.38 亿 美 元, 同 比 增 长 7.76%, 占 中 药 出 口 总 额 的 46.05%, 比 2004 年 同 期 下 降 了 3 个 百 分 点, 这 说 明 中 药 产 品 出 口 结 构 有 继 续 向 深 加 工 方 向 发 展 中 成 药 出 口 1.34 亿 美 元, 同 比 增 长 了 7.71%, 占 中 药 出 口 总 额 的 18.26% 提 取 物 出 口 继 续 强 势 增 长, 总 额 达 2.26 亿 美 元, 同 比 增 长 31.07%, 占 中 药 出 口 总 额 的 35.69%, 比 2004 年 同 期 的 31.35% 提 高 了 4 个 百 分 点 而 在 出 口 价 格 上, 也 呈 继 续 增 长 的 态 势 1 月 ~11 月 中 药 出 口 总 量 的 增 速 低 于 出 口 总 额 增 速 近 3 个 百 分 点 ;2005 年 平 均 每 吨 出 口 价 格 为 2802 美 元, 比 2004 年 同 期 2726 美 元 增 加 了 80 美 元 对 主 要 市 场 的 出 口 均 有 增 长 对 亚 洲 出 口 4.92 亿 美 元, 占 出 口 总 额 67.03%, 同 比 增 长 14.97% 对 欧 洲 出 口 1.09 亿 美 元, 同 比 增 长 23.76% 对 北 美 洲 出 口 0.96 亿 美 元, 同 比 增 长 5.06% 对 非 洲 和 对 拉 丁 美 洲 的 出 口 也 有 较 大 增 长, 对 拉 丁 美 洲 出 口 0.155 亿 美 元, 增 长 33.85%, 对 非 洲 出 口 0.121 亿 美 元, 增 长 25.52% 中 国 香 港 日 本 美 国 韩 国 德 国 越 南 中 国 台 湾 新 加 坡 印 度 法 国 十 地 名 列 中 药 出 口 排 行 榜 前 10, 其 中 对 中 国 台 湾 地 区 和 对 法 国 的 出 口 增 长 均 超 过 了 60% 2 新 秀 兴 起, 出 口 格 局 有 所 变 化 在 中 药 材 出 口 方 面, 传 统 的 外 贸 公 司 经 营 陷 入 困 境 曾 经 的 中 药 材 出 口 大 哥 大 公 司 正 面 临 着 国 内 同 行 竞 争 的 巨 大 压 力, 如 美 康 中 药 材 出 口 总 量 增 长 了 12.48%, 但 总 额 却 下 降 了 0.05%, 平 均 价 格 下 降 了 11.14% 受 越 南 中 药 市 场 增 长 的 拉 动, 处 于 广 西 中 越 边 境 的 宁 明 县 边 境 小 额 贸 易 公 司 出 口 全 面 增 长, 数 量 增 长 40.39%, 金 额 增 长 40.96%, 出 口 总 额 接 近 美 康 中 药 材 的 两 倍, 已 连 续 3 年 稳 居 中 药 出 口 总 额 的 第 一 名 在 中 成 药 出 口 方 面, 北 京 同 仁 堂 在 保 持 了 5 年 的 20% 高 速 增 长 后,2005 年 进 入 盘 整 期, 出 口 与 2004 年 同 期 持 平 北 京 同 仁 堂 科 技 公 司 主 管 外 经 贸 的 丁 永 玲 副 总 经 理 认 为, 同 仁 堂 仍 在 以 老 品 种 打 天 下, 如 在 今 后 不 能 研 发 新 的 品 种 进 入 国 际 26

市 场, 要 想 继 续 保 持 高 速 增 长 将 十 分 困 难 在 推 动 中 药 进 入 国 际 市 场 方 面, 天 津 天 士 力 连 续 几 年 花 大 量 时 间 研 究 国 际 市 场 以 及 主 要 国 家 的 药 品 管 理, 研 究 适 应 国 际 市 场 的 营 销 模 式, 他 们 的 艰 难 探 索 带 来 的 收 获 就 是 其 产 品 -- 丹 参 滴 丸 已 成 功 在 俄 罗 斯 和 越 南 通 过 了 药 品 的 注 册 2005 年 天 士 力 的 出 口 已 稳 进 中 成 药 出 口 10 强 之 列 提 取 物 的 出 口 竞 争 仍 然 十 分 惨 烈, 我 们 作 为 原 料 供 应 商 所 处 的 被 动 地 位 一 直 未 有 改 观 产 品 的 差 异 性 不 大, 研 发 力 量 不 强, 单 纯 依 靠 经 营 规 模 取 胜 的 公 司 在 2005 年 遭 遇 极 大 的 困 难, 宁 波 绿 之 健 四 川 协 力 湖 南 九 汇 等 出 口 下 降 ( 二 ) 四 大 难 题 1 中 药 出 口 注 册 难 度 大 除 少 数 几 个 东 方 国 家 以 外, 中 药 在 国 外 整 体 上 不 被 认 可 若 想 打 入 国 外 市 场, 必 须 按 照 新 药 注 册 程 序 进 行 该 国 审 批, 这 对 于 中 药 极 其 困 难 即 便 在 一 些 传 统 中 药 市 场 注 册, 或 以 健 康 食 品 ( 饮 食 补 充 剂 ) 的 身 份 进 入 国 外 市 场, 也 存 在 注 册 时 间 长 费 用 高 风 险 大 的 问 题 此 外, 各 国 注 册 要 求 并 不 相 同, 企 业 不 能 全 面 了 解 国 外 注 册 法 规 及 要 求 2 深 受 中 药 重 金 属 农 残 问 题 的 困 扰 与 发 达 国 家 相 比, 我 国 中 药 重 金 属 农 残 问 题 的 研 究 和 标 准 制 定 落 后 于 国 际 水 平, 对 中 药 材 种 植 方 面 重 金 属 农 残 的 控 制 较 晚, 这 使 得 企 业 无 法 从 根 本 上 监 控 中 药 的 重 金 属 农 残 而 欧 美 等 发 达 国 家 制 定 的 标 准 部 分 偏 高, 成 为 中 药 出 口 的 贸 易 壁 垒 很 多 企 业 尚 未 掌 握 国 外 植 物 药 重 金 属 农 残 标 准 数 据 在 中 药 出 口 检 测 时, 产 品 因 重 金 属 农 残 超 标 而 受 阻 3 涉 及 濒 危 物 种 中 药 出 口 难 我 国 的 中 药 中 常 含 有 濒 危 野 生 动 植 物 种 国 际 贸 易 公 约 目 录 中 的 中 药 材, 出 口 含 这 些 中 药 材 的 中 药 时, 需 向 国 家 濒 危 物 种 管 理 办 公 室 申 请 办 理 允 许 进 出 口 证 明 书 而 目 前 企 业 普 遍 反 映 办 理 濒 危 证 花 费 时 间 长, 手 续 烦 琐, 且 含 有 不 合 理 之 处, 造 成 中 药 出 口 在 国 内 也 受 到 一 定 阻 障 4 信 息 渠 道 不 畅 通 国 外 医 药 法 规 市 场 动 态 对 企 业 产 品 出 口 决 策 有 很 强 的 指 导 作 用 目 前, 企 业 因 不 能 及 时 有 效 地 获 取 国 外 相 关 法 规 所 需 信 息, 无 法 跟 踪 国 际 市 场 的 变 化, 阻 碍 了 中 药 出 口 发 展 27

( 三 ) 一 大 隐 患 进 入 2006 年, 中 药 的 国 际 标 准 之 战 已 经 全 面 展 开, 韩 国 日 前 公 布 中 药 材 标 准 严 重 影 响 我 国 对 其 出 口 韩 国 是 我 国 中 药 出 口 的 主 要 市 场 之 一, 排 在 日 本 中 国 香 港 美 国 之 后, 列 第 四 位 韩 医 韩 药 基 本 源 于 中 医 中 药, 韩 药 70% 以 上 要 依 赖 从 中 国 的 进 口, 而 且 无 法 替 代 2005 年, 韩 国 食 品 安 全 卫 生 厅 在 考 虑 两 国 产 业 界 的 意 见 后, 又 发 布 了 药 材 中 的 重 金 属 与 农 药 残 留 新 标 准, 新 的 标 准 将 在 2006 年 上 半 年 正 式 实 施, 这 势 必 将 对 两 国 间 的 中 药 材 贸 易 造 成 重 大 影 响 由 于 韩 药 生 产 线 已 逐 步 前 移 至 我 国 山 东 一 带, 我 国 对 韩 国 的 提 取 物 出 口 将 快 速 增 长, 中 药 材 出 口 将 逐 步 下 降, 具 体 表 现 为 下 面 两 个 趋 势 : 1 我 国 对 韩 国 中 药 出 口 额 持 续 增 长 2005 年 比 2000 年 增 长 了 47.7%, 增 长 绝 对 值 为 2120 万 美 元 其 中, 中 药 材 出 口 仅 增 长 3.3%, 中 成 药 增 长 了 140.74%, 提 取 物 增 长 了 556.72%, 提 取 物 增 长 绝 对 值 为 1865 万 美 元 中 国 对 韩 国 中 药 出 口 的 增 长 主 要 来 自 提 取 物 2 我 国 对 韩 国 中 药 出 口 数 量 下 降 2005 年 比 2000 年 下 降 了 15.88%, 下 降 绝 对 值 为 7065 吨, 但 提 取 物 的 出 口 增 长 了 824 吨, 中 成 药 增 长 了 34 吨, 中 药 材 减 少 了 7922 吨 具 体 影 响 评 估 为 : 1 韩 方 对 中 药 材 实 施 的 新 标 准, 涉 及 品 种 占 到 中 国 对 韩 国 中 药 出 口 的 70% 左 右, 约 4000 万 美 元 2 我 国 对 韩 出 口 的 中 药 材 中 约 有 30% 重 金 属 含 量 超 过 韩 方 的 标 准 ; 对 韩 国 出 口 的 中 药 材 中 80% 为 家 种, 一 般 都 有 农 药 残 留, 假 如 40% 超 过 韩 方 标 准, 双 项 叠 加 超 过 韩 方 标 准 的 应 为 50% 3 由 于 贸 易 商 在 贸 易 过 程 中 难 以 对 中 药 材 的 上 述 残 留 实 施 有 效 的 检 测 和 监 控, 因 而 贸 易 风 险 大 大 增 加, 一 些 中 药 材 贸 易 商 由 于 害 怕 贸 易 风 险 而 退 出 中 药 材 贸 易 领 域 韩 药 生 产 商 有 可 能 继 续 将 生 产 线 前 移 4 由 于 韩 医 韩 药 与 中 医 中 药 本 是 同 源, 韩 国 的 新 标 准 不 仅 影 响 到 我 国 对 韩 国 的 中 药 材 出 口, 也 有 可 能 波 及 到 其 它 国 家 或 地 区, 对 中 药 出 口 的 不 利 影 响 非 常 大 同 时, 新 标 准 对 韩 国 韩 医 韩 药 的 影 响 也 会 很 大, 有 可 能 使 韩 医 无 药 可 用, 从 而 进 一 步 影 响 到 韩 国 的 卫 生 医 疗 保 健 事 业 新 标 准 实 施 的 实 际 情 况 将 可 能 会 背 离 标 准 制 定 者 的 初 衷 28

同 样, 在 日 本, 有 关 中 药 材 的 重 金 属 与 农 残 新 标 准 由 日 本 生 药 制 药 协 会 首 先 主 动 提 出 并 实 施 日 本 的 新 标 准 将 原 先 人 参 等 3 个 中 药 材 的 有 关 标 准 推 广 到 14 个 中 药 材 品 种, 并 影 响 到 含 有 这 14 个 中 药 材 的 300 多 个 中 成 药 对 日 本 的 出 口 新 标 准 势 必 会 影 响 到 今 后 中 药 对 日 本 的 出 口 国 际 上 中 药 的 标 准 之 战 已 给 我 国 的 中 药 产 业 和 中 药 出 口 带 来 严 重 的 挑 战 四 借 鉴 日 韩 经 验 使 我 国 中 药 走 向 世 界 目 前, 全 世 界 年 中 药 贸 易 额 已 超 过 400 亿 美 元, 而 且 每 年 以 10% 的 速 度 增 长 在 这 400 亿 美 元 中, 日 本 占 80%, 韩 国 占 10%, 东 南 亚 以 及 欧 洲 国 家 占 5%, 而 中 药 的 老 家 -- 中 国 仅 占 5% 日 韩 贸 易 额 超 过 我 国, 他 们 与 我 国 在 发 展 中 药 方 面 有 哪 此 差 异? 他 们 的 经 验 有 哪 些 值 得 我 国 借 鉴 呢? ( 一 ) 注 重 中 药 的 现 代 化 水 平 在 中 药 被 认 为 质 量 标 准 难 以 控 制, 不 被 西 方 接 纳 的 背 景 下, 日 韩 却 成 功 地 将 一 部 分 产 品 打 入 了 以 西 药 为 主 流 的 国 际 市 场, 究 其 原 因, 在 于 二 者 从 下 列 几 个 方 面 着 手, 在 某 种 程 度 上 提 高 了 中 药 的 现 代 化 水 平 1 加 大 基 础 研 究 的 力 度 1988 年 日 本 科 学 技 术 厅 开 展 了 关 于 科 学 阐 明 东 洋 医 学 的 调 查 规 划, 逐 步 加 大 了 对 中 药 研 究 的 投 入 力 度, 日 本 政 府 每 年 拨 出 1.72 万 亿 日 元 的 研 究 经 费, 利 用 高 科 技 手 段 加 强 对 中 医 基 础 理 论 的 研 究, 使 得 中 药 研 究 由 过 去 自 发 无 政 府 支 持 无 计 划 地 进 行, 逐 步 转 向 有 组 织 有 计 划 的 政 府 行 为 与 此 同 时, 汉 方 药 制 药 企 业 也 对 科 研 非 常 重 视, 一 般 都 建 有 研 究 所, 并 坚 持 不 懈 地 投 入 科 研 经 费 三 共 津 村 钟 纺 株 式 会 社 的 科 研 机 构 都 很 庞 大, 每 年 企 业 都 要 将 利 润 的 10%~20% 用 于 新 药 开 发 这 一 重 大 转 折, 对 日 本 的 中 药 研 究 产 生 了 巨 大 的 影 响, 中 药 的 基 础 性 研 究 由 此 得 到 了 迅 速 发 展 由 于 基 础 研 究 的 加 强, 除 了 在 理 论 上 有 所 阐 述 外, 还 进 一 步 开 拓 了 中 药 的 新 功 效, 由 此 产 生 的 经 济 利 益 是 有 目 共 睹 的 日 本 声 称 要 成 为 国 际 传 统 医 药 中 心 韩 国 的 中 药 基 础 研 究 也 十 分 活 跃,1985~1989 年 间, 对 我 国 的 80 余 个 经 古 方 和 现 代 方 进 行 了 研 究, 研 究 内 容 主 要 包 括 用 现 代 科 学 技 术 阐 明 方 剂 的 传 统 功 效 揭 示 药 效 的 作 用 机 制 研 究 中 药 的 质 量 控 制 标 准 其 着 眼 点 是 通 过 中 药 的 基 础 性 研 究 工 作, 提 高 所 研 制 中 药 的 现 代 化 水 平, 以 获 取 经 济 利 润 据 统 计,1990 年 年 产 值 即 达 5 亿 美 元, 其 中 通 过 对 我 国 牛 黄 清 心 丸 一 个 品 种 的 研 究, 其 获 取 的 产 值 就 达 0.7 亿 美 元 1994 年 下 半 年 又 成 立 了 官 方 的 韩 医 药 专 门 研 究 机 构, 仅 科 29

研 经 费 每 年 就 有 400 万 美 元 同 时, 韩 国 的 企 业 集 团 对 中 药 的 基 础 性 研 究 资 助 起 了 很 大 的 作 用 我 国 也 正 在 朝 这 方 面 努 力, 国 家 十 五 十 一 五 计 划 都 把 中 药 作 为 国 家 重 点 规 划 产 业, 相 信 在 不 久 的 将 来 也 会 在 基 础 研 究 领 域 取 得 突 破, 并 进 而 在 经 济 效 益 上 更 上 一 层 楼 2 提 升 中 药 的 质 量 标 准 日 本 从 1960 年 起 用 了 15 年 时 间 完 成 了 汉 方 药 制 剂 生 产 的 规 范 化 标 准 化 过 程, 大 大 提 高 了 汉 方 药 制 剂 的 质 量, 生 产 得 到 很 大 发 展, 生 产 金 额 迅 速 增 加 在 现 有 基 础 上, 日 本 汉 方 药 企 业 协 会 还 在 研 究 制 定 新 的 汉 方 和 生 药 制 剂 的 品 质 标 准, 不 仅 要 研 究 成 分 含 量 规 格 等 标 准, 而 且 还 将 对 能 够 保 证 汉 方 和 生 药 制 剂 有 效 性 的 生 物 学 评 价 标 准 进 行 研 究 我 国 中 药 达 不 到 国 际 上 通 行 的 标 准, 使 很 多 中 药 都 被 挡 在 了 国 际 市 场 的 大 门 之 外 中 药 标 准 化 是 中 药 现 代 化 和 国 际 化 的 基 础 和 先 决 条 件 中 药 标 准 化 包 括 药 材 标 准 化 饮 片 标 准 化 和 中 成 药 标 准 化, 其 中 中 药 材 的 标 准 化 是 基 础, 没 有 中 药 材 的 标 准 化 就 不 可 能 有 饮 片 及 中 成 药 的 标 准 化 而 中 药 材 的 标 准 化 有 赖 于 中 药 材 生 产 的 规 范 化 因 为 药 用 动 植 物 的 不 同 种 质 不 同 生 态 环 境, 不 同 栽 培 和 养 殖 技 术 以 及 采 收 加 工 等 方 法 都 会 影 响 药 材 的 产 量 和 质 量 所 以 药 材 的 生 产 是 中 药 药 品 研 制 生 产 开 发 和 应 用 整 个 过 程 的 源 头, 只 有 首 先 抓 住 源 头, 科 学 种 植, 开 拓 创 新, 实 现 中 药 绿 色 农 业, 才 能 从 根 本 上 解 决 中 药 的 质 量 问 题 及 中 药 标 准 化 和 现 代 化 问 题 中 药 原 料 来 自 天 然, 加 上 人 工 分 散 采 收 加 工, 受 气 候 地 域 及 人 为 因 素 影 响 很 大, 原 料 和 半 成 品 及 最 终 产 品 质 量 的 规 范 化 标 准 化 管 理 还 有 很 大 差 距, 缺 乏 严 格 的 质 量 监 控 标 准 和 良 好 的 监 控 方 法, 很 难 保 证 产 品 质 量 的 均 一 性 稳 定 性 因 此, 推 行 和 实 施 中 药 材 生 产 质 量 管 理 规 范 (GAP) 药 品 生 产 质 量 管 理 规 范 (GMP) 药 品 非 临 床 研 究 质 量 管 理 规 范 (GLP) 药 品 临 床 试 验 管 理 规 范 (GCP) 和 药 品 经 营 质 量 管 理 规 范 (GSP), 规 范 中 药 研 究 开 发 生 产 和 流 通 过 程, 不 断 提 高 中 药 行 业 的 标 准 化 水 平, 是 实 现 中 药 国 际 化 的 基 础 和 必 由 之 路 3 改 进 中 药 的 剂 型 中 国 的 中 成 药 以 传 统 的 丸 散 膏 丹 的 形 态 出 现, 制 作 粗 放 见 效 慢 难 下 咽 且 不 便 携 带, 在 国 际 中 药 市 场 不 受 欢 迎, 而 日 本 和 韩 国 的 中 药 企 业 从 中 国 低 价 购 入 原 料 药 就 地 粗 加 工 后, 运 回 本 国 精 炼, 提 取 制 剂, 制 成 西 方 人 习 惯 的 胶 囊 片 剂 和 颗 粒 剂, 很 能 迎 合 消 费 者 的 口 味 30

比 如 说 颗 粒 剂 的 应 用 使 中 药 适 应 了 现 代 快 节 奏 的 生 活, 利 于 实 现 规 范 化 同 时 也 保 持 了 汤 剂 的 综 合 疗 效 高 易 吸 收 显 效 快 的 优 点 在 日 本 汉 方 药 中 颗 粒 剂 占 的 比 例 很 大, 这 与 他 们 普 遍 采 用 先 进 的 喷 雾 干 燥 技 术 和 流 动 造 粒 技 术 有 很 大 的 关 系 这 两 种 技 术 的 优 点 是 : 一 是 处 理 温 度 低, 大 多 在 六 七 十 度, 使 有 效 成 分 和 挥 发 性 成 分 得 到 保 护 ; 二 是 粉 末 和 颗 粒 漂 亮, 生 物 利 用 度 高 ; 三 是 能 简 化 制 剂 工 程, 提 高 劳 动 效 率 ; 四 是 喷 雾 干 燥 技 术 能 实 现 去 粗 取 精 的 目 的, 能 减 少 中 药 处 方 的 服 用 量 这 是 非 常 值 得 重 视 的 经 验 许 多 优 秀 的 古 方 和 验 方, 正 是 因 为 处 方 量 太 大, 服 用 不 便, 而 未 能 被 开 发 出 来 而 我 国 的 中 药 制 剂 研 究, 喷 雾 干 燥 技 术 和 流 动 造 粒 技 术 才 刚 刚 起 步 4 加 强 生 产 管 理 在 中 药 的 生 产 管 理 上, 日 本 同 行 的 许 多 做 法 体 现 出 严 谨 的 科 学 性, 值 得 我 国 借 鉴 例 如, 中 药 煎 剂 是 最 传 统 的 服 用 方 式, 也 是 中 药 处 方 研 究 和 发 挥 疗 效 的 最 基 本 形 式, 日 本 人 最 讲 究 的 是 如 何 保 持 原 有 处 方 煎 剂 的 特 点 不 变 他 们 采 取 去 粗 取 精 和 科 学 生 产 的 原 则, 达 到 了 提 高 生 物 利 用 度 和 服 用 方 便 的 目 的 在 生 产 中, 采 用 软 水 抽 提 减 压 低 温 浓 缩 低 温 加 工 等 各 种 技 术, 尽 量 保 持 原 有 处 方 煎 剂 的 性 质, 并 减 少 了 有 效 成 份 的 损 失, 从 而 实 现 了 科 学 化 生 产 管 理 我 国 许 多 新 产 品 往 往 因 临 床 疗 效 不 佳 而 作 罢 其 关 键 就 在 于 : 不 讲 究 水 质 ( 硬 水 ), 提 取 和 浓 缩 也 大 多 在 高 温 高 压 下 进 行, 从 而 导 致 许 多 有 效 药 用 成 份 被 破 坏, 或 随 原 药 材 植 物 油 的 挥 发 而 丢 失 日 本 进 行 的 加 工 方 法, 可 大 大 降 低, 甚 至 避 免 原 药 植 物 油 的 挥 发 和 有 效 药 用 成 分 的 损 失, 是 保 证 中 药 产 品 质 量 的 重 要 技 术 手 段 可 见 在 中 药 的 新 产 品 开 发 中, 应 当 重 视 对 工 艺 中 每 个 过 程 的 研 究, 通 过 对 这 些 工 艺 的 改 革, 确 保 产 品 质 量, 并 降 低 其 成 本 ( 二 ) 注 重 知 识 产 权 保 护 我 国 目 前 和 中 药 有 关 的 知 识 产 权 问 题 主 要 涉 及 专 利 商 标 行 政 保 护 和 商 业 秘 密 4 个 方 面, 其 中 行 政 保 护 并 不 是 国 际 通 行 的, 国 外 企 业 并 不 认 帐, 而 商 业 秘 密 在 国 内 操 作 上 有 一 定 的 局 限 性, 因 此 以 专 利 和 商 标 为 中 药 保 护 中 最 重 要 的 手 段 对 于 专 利 来 说, 在 我 国 中 药 领 域 的 专 利 保 护 是 非 常 脆 弱 的 国 内 90% 的 中 医 药 专 利 申 请 都 来 自 国 外,1994 年 以 来, 国 外 制 药 企 业 来 华 申 请 专 利 保 护 的 数 量 逐 年 增 长, 数 量 排 序 依 次 是 日 本 韩 国 美 国 德 国 法 国 意 大 利 英 国 加 拿 大 等, 体 现 了 国 外 制 药 企 业 专 利 意 识 和 战 略 观 念 的 先 导 性 超 前 性 江 苏 地 道 的 中 药 材 薄 荷, 目 前 已 有 8 项 专 利 落 在 美 国 人 手 里 据 统 计, 薄 荷 的 中 国 专 利 共 申 报 有 16 件, 国 内 申 报 有 8 件, 外 国 申 报 为 8 件 尽 管 在 专 利 数 量 上 中 外 平 分 秋 色, 但 外 国 公 司 的 技 术 专 利 主 要 用 于 口 香 糖 等 高 利 润 市 场, 其 中 美 国 箭 牌 糖 类 公 司 独 31

揽 4 项 专 利 而 我 国 的 专 利 只 是 薄 荷 糖 薄 荷 茶 水 等, 市 场 空 间 极 为 有 限 素 有 薄 荷 之 乡 之 称 的 江 苏 里 下 河 地 区, 至 今 却 没 有 1 件 有 关 薄 荷 专 利 的 申 报 据 调 查, 遭 受 薄 荷 同 样 命 运 的 还 有 银 杏 等 我 国 传 统 中 药 材 银 杏 目 前 中 国 专 利 共 申 报 68 件, 外 国 人 申 报 有 4 件, 但 其 仅 有 的 4 项 专 利 却 几 乎 涵 盖 了 银 杏 的 全 部 提 取 工 艺 流 程 专 家 预 计, 江 苏 邳 州 银 杏 资 源 丰 富, 但 未 来 很 容 易 落 入 国 外 公 司 的 专 利 陷 阱, 后 果 将 令 人 震 惊 日 本 非 常 重 视 中 药 专 利, 美 国 的 中 药 专 利 申 请 中, 日 本 占 了 近 一 半, 中 国 却 几 乎 没 有 中 国 是 中 药 配 方 最 丰 富 的 国 家, 但 同 时 也 是 被 占 有 与 盗 用 最 严 重 的 国 家 目 前 中 药 配 方 在 世 界 范 围 内 几 乎 都 是 免 费 大 餐, 日 本 正 是 利 用 这 一 点, 无 偿 获 取 了 张 仲 景 的 210 个 中 药 古 方, 并 改 头 换 面 变 成 日 本 汉 制 剂 : 对 引 进 技 术 加 以 更 新 改 进, 然 后 衍 生 出 许 多 带 有 日 本 特 色 的 从 属 专 利 ( 依 存 专 利 ), 获 得 知 识 产 权 保 护 后 在 国 际 市 场 上 大 行 其 道, 甚 至 返 销 我 国 日 本 企 业 注 册 一 项, 就 意 味 着 中 国 企 业 失 去 了 一 项 中 药 处 方 在 国 外 药 企 编 织 好 专 利 网 后, 留 给 中 国 企 业 的 空 间 就 会 越 来 越 小, 稍 有 不 慎 就 会 落 入 专 利 陷 阱 多 年 来 困 扰 中 国 中 药 走 向 世 界 的 知 识 产 权 问 题, 如 今 已 经 演 变 成 为 保 护 民 族 文 化 遗 产 和 危 及 生 死 的 重 要 战 役 韩 国 企 业 在 我 国 牛 黄 清 心 丸 的 基 础 上 开 发 出 牛 黄 清 心 液 由 于 韩 国 向 中 国 国 家 知 识 产 权 局 专 利 局 申 请 了 口 服 液 和 胶 囊 等 改 进 型 产 品 的 专 利, 意 味 着 在 中 国 国 内, 同 仁 堂 等 我 国 企 业 如 果 要 生 产 这 两 项 改 进 型 产 品, 就 必 须 征 得 韩 国 企 业 的 许 可 至 于 商 标, 我 国 许 多 中 药 企 业 不 注 重 中 药 商 标 的 注 册, 名 牌 流 失 严 重, 商 标 权 与 企 业 名 称 权 冲 突 药 品 通 用 名 称 与 商 标 混 淆 等 问 题 普 遍 存 在 据 调 查, 我 国 平 均 40 家 企 业 才 有 一 家 企 业 注 册 商 标, 一 些 企 业 商 标 过 期 后 不 续, 致 使 商 标 在 国 外 被 抢 注 后 再 花 高 价 将 商 标 购 回 的 教 训 屡 见 不 鲜 ( 三 ) 品 牌 战 略 管 理 目 前 日 本 医 疗 汉 方 药 生 产 主 要 集 中 在 津 村 钟 纺 大 衫 帝 国 本 草 等 几 家 制 药 企 业, 占 汉 方 药 全 部 产 值 的 97% 以 上, 其 中 又 数 津 村 一 家 最 强, 独 自 占 有 78% 的 市 场 份 额 大 企 业 的 规 范 化 运 作 是 汉 方 药 壮 大 的 保 证 雄 厚 的 实 力 可 以 提 供 科 研 经 费 进 行 科 研 开 发 工 作, 也 有 利 于 科 研 成 果 迅 速 产 业 化, 开 拓 国 际 市 场 而 我 国 中 药 企 业 普 遍 规 模 较 小, 科 研 开 发 能 力 差, 几 乎 不 具 备 开 拓 国 际 市 场 的 能 力 在 药 材 出 口 方 面, 韩 国 采 取 以 拳 头 产 品 出 口, 不 以 出 口 数 量 赢 人, 而 以 名 牌 高 价 取 胜 的 战 略 韩 国 中 成 药 品 种 很 少, 出 口 量 很 大 例 如 : 韩 国 对 高 丽 参 实 行 国 家 专 营, 讲 究 种 植 质 量, 根 据 国 际 市 场 需 求 调 节 供 货 量 ; 尤 其 是 向 国 际 著 名 医 药 研 究 专 家 赠 送 研 究 样 品, 以 高 规 格 邀 请 他 们 参 加 一 年 一 度 的 国 际 人 参 学 术 研 讨 32

会 这 些 学 术 广 告 提 高 了 高 丽 参 的 身 价, 遂 使 高 丽 参 成 为 韩 国 中 药 材 出 口 的 拳 头 产 品 由 于 韩 国 采 取 了 种 种 质 量 保 证 和 宣 传 措 施, 韩 国 高 丽 参 价 格 逐 年 提 高, 平 均 每 年 提 高 12% 左 右 如 今 高 丽 参 价 格 高 出 我 国 园 参 十 几 倍 如 果 借 鉴 韩 国 对 高 丽 参 的 管 理 思 路 --- 对 高 丽 参 实 行 国 家 专 营 专 卖, 中 药 由 国 家 规 范 统 一 质 量 标 准, 并 根 据 国 际 市 场 需 求 调 节 供 货 量, 把 中 药 材 中 成 药 的 管 理 变 成 国 家 行 为, 并 形 成 一 条 规 范 化 流 水 线 加 工 体 系 韩 国 高 丽 参 由 于 是 国 家 管 理, 所 以 没 有 假 冒 伪 劣 商 品, 统 一 种 植 不 施 农 药 和 化 肥, 所 以 其 质 量 一 直 很 有 保 证, 最 终 使 韩 国 高 丽 参 成 为 世 界 认 可 的 产 品, 韩 国 高 丽 参 成 为 世 界 人 参 类 市 场 占 有 率 第 一 的 产 品, 因 此 也 卖 得 起 世 界 一 流 的 价 格 我 国 也 可 试 着 先 推 出 两 三 个 这 样 的 国 际 一 流 的 中 药 进 入 国 际 市 场, 我 们 可 做 如 下 尝 试 : 将 这 几 个 品 种 的 中 药 材 在 种 植 采 集 加 工 炮 制 中 成 药 制 作 及 应 用 等 各 方 面, 均 按 照 传 统 古 法 及 现 代 研 究 的 成 果 统 一 标 准, 形 成 规 范 化 的 流 水 线 加 工 体 系 其 中 各 个 环 节 均 应 有 国 家 强 制 标 准, 甚 至 需 要 国 家 行 为 各 种 中 药 材 按 GAP 种 植 要 求 在 相 应 的 国 家 道 地 药 材 产 地 规 范 化 种 植, 由 国 家 统 一 管 理 统 一 收 购 统 一 质 量 标 准, 再 送 到 国 家 规 定 的 标 准 化 药 材 加 工 厂 统 一 加 工 炮 制 成 相 应 的 饮 片 粉 剂 等 各 种 形 式, 供 应 医 院 药 厂, 同 时 也 要 求 医 院 药 厂 的 中 药 原 料 来 源 必 须 统 一 用 国 家 规 定 药 材 这 样 这 几 个 中 成 药 的 质 量 起 码 从 原 料 来 讲 是 一 流 的 质 量 可 控 的, 也 解 决 了 中 药 材 出 口 时 的 质 量 问 题 至 于 中 药 产 品 的 下 游 问 题 -- 市 场 问 题, 占 领 国 际 市 场 也 应 成 为 国 家 行 为, 并 根 据 国 际 市 场 需 求 调 节 供 货 量 因 为 就 目 前 大 多 数 中 药 企 业 及 研 究 开 发 部 门 来 讲, 由 于 规 模 及 资 金 技 术 的 限 制, 开 拓 中 药 的 国 际 市 场 还 是 心 有 余 而 力 不 足 的 如 果 由 国 家 主 管 部 门 来 统 一 开 拓 国 际 中 医 药 市 场, 则 容 易 许 多 本 报 告 图 表 如 未 标 明 资 料 来 源, 均 来 源 于 中 经 网 统 计 数 据 库 33