浦 银 安 盛 优 化 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 2009 年 第 4 季 度 报 告 2009 年 12 月 31 日 基 金 管 理 人 : 浦 银 安 盛 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 : 二 〇 一 〇 年 一 月 二 十 二 日 第 1 页 共 14 页
1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 基 金 托 管 人 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定, 于 2010 年 1 月 18 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容, 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 投 资 有 风 险, 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 本 报 告 中 财 务 资 料 未 经 审 计 本 报 告 期 自 2009 年 10 月 1 日 起 至 12 月 31 日 止 2 基 金 产 品 概 况 基 金 简 称 浦 银 安 盛 优 化 收 益 债 券 基 金 主 代 码 519111 基 金 运 作 方 式 基 金 合 同 生 效 日 报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 契 约 型 开 放 式 2008 年 12 月 30 日 104,048,451.61 份 本 基 金 通 过 对 宏 观 经 济 运 行 状 况 金 融 市 场 的 运 行 趋 势 进 行 自 上 而 下 的 分 析, 通 过 信 用 分 析 为 基 础 进 投 资 目 标 行 自 下 而 上 的 精 选 个 券, 在 严 格 控 制 投 资 风 险 的 基 础 上, 主 要 对 固 定 收 益 市 场 各 种 资 产 定 价 不 合 理 产 生 的 投 资 机 会 进 行 充 分 挖 掘, 力 争 实 现 基 金 资 产 的 长 期 稳 定 增 值 2
本 基 金 在 宏 观 经 济 和 债 券 市 场 自 上 而 下 和 自 下 而 上 分 析 的 基 础 上, 把 握 市 场 利 率 的 趋 势 性 变 化 与 不 同 债 券 的 价 值 差 异, 通 过 久 期 配 置 收 益 率 曲 线 策 投 资 策 略 略 等 方 法, 实 施 积 极 的 债 券 投 资 策 略 同 时, 在 比 较 债 券 类 资 产 与 权 益 类 资 产 投 资 价 值 的 基 础 上, 通 过 大 类 资 产 配 置 的 调 整 以 获 得 超 越 业 绩 比 较 基 准 的 投 资 收 益 业 绩 比 较 基 准 中 信 标 普 全 债 指 数 本 基 金 为 债 券 型 证 券 投 资 基 金, 属 于 证 券 投 资 基 金 中 的 较 低 收 益 较 低 风 险 品 种 一 般 情 形 下, 其 风 风 险 收 益 特 征 险 和 收 益 低 于 股 票 型 基 金 混 合 型 基 金, 高 于 货 币 型 基 金 本 基 金 力 争 在 科 学 的 风 险 管 理 的 前 提 下, 谋 求 实 现 基 金 财 产 的 安 全 和 增 值 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 浦 银 安 盛 基 金 管 理 有 限 公 司 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 下 属 两 级 基 金 的 基 金 简 称 浦 银 安 盛 优 化 收 益 债 券 A 浦 银 安 盛 优 化 收 益 债 券 C 下 属 两 级 基 金 的 交 易 代 码 519111 519112 报 告 期 末 下 属 两 级 基 金 的 份 额 总 额 103,831,015.53 份 217,436.08 份 3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 财 务 指 标 单 位 : 人 民 币 元 报 告 期 (2009 年 10 月 1 日 -2009 年 12 月 31 日 ) 主 要 财 务 指 标 浦 银 安 盛 优 化 收 益 债 券 A 浦 银 安 盛 优 化 收 益 债 券 C 3
1. 本 期 已 实 现 收 益 -1,848,797.29-3,353.58 2. 本 期 利 润 1,024,298.36 1,733.49 3. 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 0.0081 0.0081 4. 期 末 基 金 资 产 净 值 104,268,801.23 218,242.29 5. 期 末 基 金 份 额 净 值 1.004 1.004 1. 所 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 申 购 或 赎 回 基 金 等 各 项 交 易 费 用, 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 2. 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 投 资 收 益 其 他 收 入 ( 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ) 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额 3. 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 4. 浦 银 安 盛 优 化 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 于 2009 年 9 月 18 日 刊 登 公 告, 自 2009 年 9 月 22 日 起 增 加 一 种 新 的 收 费 模 式 -C 类 收 费 模 式, 该 类 别 收 取 销 售 服 务 费, 不 收 取 申 购 赎 回 费 3.2 基 金 净 值 表 现 3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 1 浦 银 安 盛 优 化 收 益 债 券 A: 净 值 增 净 值 增 阶 段 长 率 标 长 率 1 准 差 2 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 3 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 标 准 差 4 1-3 2-4 过 去 三 个 月 0.80% 0.11% 0.36% 0.04% 0.44% 0.07% 注 : 本 基 金 于 2009 年 9 月 22 日 开 始 分 为 A C 两 类 2 浦 银 安 盛 优 化 收 益 债 券 C: 4
阶 段 净 值 增 长 率 1 净 值 增 长 率 标 准 差 2 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 3 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 标 准 差 4 1-3 2-4 过 去 三 个 月 0.80% 0.17% 0.36% 0.04% 0.44% 0.13% 注 : 本 基 金 于 2009 年 9 月 22 日 开 始 分 成 A C 两 类 3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 浦 银 安 盛 优 化 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 累 计 份 额 净 值 增 长 率 与 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 历 史 走 势 对 比 图 1. 浦 银 安 盛 优 化 收 益 债 券 A: 2. 浦 银 安 盛 优 化 收 益 债 券 C: 5
1 经 中 国 证 监 会 批 准, 本 基 金 于 2009 年 9 月 22 日 分 为 A C 两 类 具 体 内 容 详 见 本 基 金 管 理 人 于 2009 年 9 月 18 日 刊 登 的 关 于 浦 银 安 盛 优 化 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 增 加 C 类 收 费 模 式 并 修 改 基 金 合 同 的 公 告 2 根 据 基 金 合 同 第 十 一 部 分 第 五 条 规 定 : 基 金 管 理 人 应 当 自 基 金 合 同 生 效 之 日 起 6 个 月 内 使 基 金 的 投 资 组 合 比 例 符 合 基 金 合 同 的 有 关 约 定 本 基 金 建 仓 期 自 2008 年 12 月 30 日 至 2009 年 6 月 30 日, 建 仓 期 结 束 时 各 项 资 产 配 置 比 例 符 合 基 金 合 同 约 定 4 管 理 人 报 告 4.1 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 简 介 姓 名 职 务 任 本 基 金 的 基 金 经 理 期 限 任 职 日 期 离 任 日 期 证 券 从 业 年 限 说 明 本 基 段 福 印, 华 东 师 范 大 学 国 际 段 福 印 金 基 金 经 理 浦 2008-12-30-11 金 融 学 硕 士 ; 获 得 CFA 资 格 1998 年 7 月 至 2002 年 8 月 任 职 于 华 夏 证 券 公 司, 从 事 银 安 债 券 发 行 与 研 究 工 作,2002 6
盛 精 致 生 活 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 年 9 月 至 2007 年 3 月 任 职 于 上 海 东 新 国 际 投 资 管 理 有 限 公 司, 从 事 宏 观 经 济 研 究 与 固 定 收 益 组 合 管 理 2007 年 4 月 段 福 印 先 生 进 入 浦 银 安 盛 基 金 管 理 公 司 ( 筹 备 组 ) 投 资 部 担 任 固 定 收 益 投 资 经 理 之 职, 主 要 负 责 宏 观 经 济 研 究 和 固 定 收 益 组 合 管 理, 直 至 2008 年 12 月 起 担 任 本 基 金 基 金 经 理 自 2009 年 6 月 起, 同 时 担 任 浦 银 安 盛 精 致 生 活 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 注 1 段 福 印 作 为 本 基 金 的 首 任 基 金 经 理, 其 任 职 日 期 为 本 基 金 成 立 之 日 2 证 券 从 业 年 限 的 计 算 标 准 遵 从 行 业 协 会 证 券 业 从 业 人 员 资 格 管 理 办 法 的 相 关 规 定 4.2 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 说 明 本 报 告 期 内, 基 金 管 理 人 严 格 遵 守 证 券 投 资 基 金 法 及 其 他 相 关 法 律 法 规 证 监 会 规 定 和 基 金 合 同 的 约 定, 本 着 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 在 严 格 控 制 风 险 的 前 提 下, 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 本 报 告 期 内 未 有 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为 4.3 公 平 交 易 专 项 说 明 4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 本 基 金 管 理 人 根 据 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意 见 的 要 求, 制 定 和 完 善 公 平 交 易 制 度, 充 分 保 护 基 金 持 有 人 利 益, 确 保 基 金 管 理 人 旗 下 各 投 资 组 合 获 得 公 平 对 待 报 告 期 内, 从 投 资 研 究 交 易 流 程 设 计 组 织 结 构 设 计 技 术 系 统 7
建 设 和 完 善 公 平 交 易 执 行 效 果 评 估 等 各 方 面 出 发, 本 基 金 管 理 人 严 格 执 行 了 公 平 交 易 制 度 的 相 关 规 定 4.3.2 本 投 资 组 合 与 其 他 投 资 风 格 相 似 的 投 资 组 合 之 间 的 业 绩 比 较 本 报 告 期 内, 公 司 暂 不 存 在 其 他 与 本 投 资 组 合 风 格 相 似 的 不 同 投 资 组 合 4.3.3 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 本 报 告 期 内 未 发 现 本 基 金 存 在 违 反 法 律 法 规 中 国 证 监 会 和 证 券 交 易 所 颁 布 的 相 关 规 范 性 文 件 中 认 定 的 异 常 交 易 行 为 4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 说 明 4.4.1 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析 2009 年 第 四 季 度, 经 济 复 苏 迹 象 较 为 明 朗, 对 货 币 政 策 收 缩 市 场 流 动 性 的 担 忧 有 所 降 低, 投 资 者 对 经 济 较 为 乐 观, 股 票 市 场 有 所 反 弹 10 月 初, 国 庆 节 过 后, 市 场 对 央 行 货 币 政 策 的 调 整 力 度 的 预 期 有 所 减 弱, 债 券 市 场 资 金 面 有 所 好 转, 但 是 随 着 股 市 的 小 幅 反 弹, 市 场 风 险 偏 好 有 所 上 升, 截 止 到 10 月 中 旬, 债 券 市 场 惯 性 下 跌 从 10 月 下 旬 开 始 到 09 年 年 底, 债 券 市 场 资 金 面 较 为 充 裕, 对 通 胀 预 期 担 忧 有 所 下 降, 市 场 需 求 回 升 尤 其 进 入 12 月 份, 市 场 对 于 央 行 紧 缩 货 币 政 策 的 出 台 时 点 的 预 期 延 后, 债 券 市 场 收 益 率 略 有 下 行 相 对 于 09 年 前 三 个 季 度, 第 四 季 度 的 债 券 走 势 较 为 平 稳 浦 银 收 益 基 金 在 第 四 季 度 积 极 应 对 市 场 的 变 化, 增 加 了 可 转 债 信 用 债 的 配 置, 并 积 极 参 与 新 股 的 申 购 基 于 对 股 票 市 场 的 乐 观 预 期, 以 及 个 券 的 研 判, 我 们 逐 步 增 加 了 可 转 债 的 配 置 基 于 信 用 债 券 流 动 性 与 利 率 风 险 保 护 的 分 析, 通 过 交 易 所 市 场 增 加 了 信 用 债 券 的 配 置 利 率 产 品 方 面, 十 二 月 份 之 前 的 资 产 组 合 保 持 较 短 的 久 期, 并 在 12 月 初 增 加 了 中 期 利 率 产 品 的 配 置, 拉 长 了 组 合 的 久 期 4.4.2 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 截 止 2009 年 12 月 31 日, 浦 银 收 益 A 类 基 金 份 额 净 值 为 1.004 元, 本 报 告 期 内 A 类 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为 0.80%, 浦 银 收 益 C 类 基 金 份 额 净 值 为 1.004 元, 本 报 告 期 内 C 类 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为 0.80% 5 投 资 组 合 报 告 8
5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 序 号 项 目 金 额 ( 元 ) 占 基 金 总 资 产 的 比 例 (%) 1 权 益 投 资 76,365.00 0.07 其 中 : 股 票 76,365.00 0.07 2 固 定 收 益 投 资 89,449,221.25 84.30 其 中 : 债 券 89,449,221.25 84.30 资 产 支 持 证 券 - - 3 金 融 衍 生 品 投 资 - - 4 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 5 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 15,441,072.83 14.55 6 其 他 资 产 1,138,866.01 1.07 7 合 计 106,105,525.09 100.00 5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) A 农 林 牧 渔 业 - - B 采 掘 业 - - C 制 造 业 14,495.00 0.01 C0 食 品 饮 料 - - C1 纺 织 服 装 皮 毛 - - C2 木 材 家 具 - - C3 造 纸 印 刷 - - 9
C4 石 油 化 学 塑 胶 塑 料 14,495.00 0.01 C5 电 子 - - C6 金 属 非 金 属 - - C7 机 械 设 备 仪 表 - - C8 医 药 生 物 制 品 - - C99 其 他 制 造 业 - - D 电 力 煤 气 及 水 的 生 产 和 供 应 业 - - E 建 筑 业 - - F 交 通 运 输 仓 储 业 - - G 信 息 技 术 业 13,000.00 0.01 H 批 发 和 零 售 贸 易 - - I 金 融 保 险 业 - - J 房 地 产 业 - - K 社 会 服 务 业 48,870.00 0.05 L 传 播 与 文 化 产 业 - - M 综 合 类 - - 合 计 76,365.00 0.07 5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 ( 股 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 601117 中 国 化 学 9,000 48,870.00 0.05 2 300037 新 宙 邦 500 14,495.00 0.01 3 300038 梅 泰 诺 500 13,000.00 0.01 5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 序 号 债 券 品 种 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 10
值 比 例 (%) 1 国 家 债 券 35,056,000.00 33.55 2 央 行 票 据 - - 3 金 融 债 券 19,818,000.00 18.97 其 中 : 政 策 性 金 融 债 19,818,000.00 18.97 4 企 业 债 券 24,545,620.00 23.49 5 企 业 短 期 融 资 券 - - 6 可 转 债 10,029,601.25 9.60 7 其 他 - - 8 合 计 89,449,221.25 85.61 5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 占 基 金 资 产 序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 数 量 ( 张 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 净 值 比 例 (%) 1 098071 09 岳 城 建 债 200,000 19,400,000.00 18.57 2 080026 08 国 债 26 200,000 19,236,000.00 18.41 3 090414 09 农 发 14 100,000 9,913,000.00 9.49 4 080222 08 国 开 22 100,000 9,905,000.00 9.48 5 080022 08 国 债 22 100,000 9,772,000.00 9.35 5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 截 止 报 告 期 末, 本 基 金 未 持 有 资 产 支 持 证 券 5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 截 止 报 告 期 末, 本 基 金 未 持 有 权 证 11
5.8 投 资 组 合 报 告 附 注 5.8.1 报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 或 在 报 告 编 制 日 前 一 年 受 到 公 开 谴 责 处 罚 的 情 况 5.8.2 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中, 没 有 超 出 基 金 合 同 规 定 的 备 选 股 票 库 的 范 围 5.8.3 其 他 资 产 构 成 序 号 名 称 金 额 ( 元 ) 1 存 出 保 证 金 125,000.00 2 应 收 证 券 清 算 款 - 3 应 收 股 利 - 4 应 收 利 息 1,013,866.01 5 应 收 申 购 款 - 6 其 他 应 收 款 - 7 待 摊 费 用 - 8 其 他 - 9 合 计 1,138,866.01 5.8.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 110003 新 钢 转 债 1,375,800.00 1.32 5.8.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 流 通 受 限 部 分 的 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 流 通 受 限 情 况 说 明 1 300037 新 宙 邦 14,495.00 0.01 新 股 未 上 市 2 300038 梅 泰 诺 13,000.00 0.01 新 股 未 上 市 12
3 601117 中 国 化 学 48,870.00 0.05 新 股 未 上 市 6 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单 位 : 份 项 目 浦 银 安 盛 优 化 收 益 债 券 A 浦 银 安 盛 优 化 收 益 债 券 C 报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 145,758,822.30 169,371.97 报 告 期 期 间 基 金 总 申 购 份 额 1,731,044.14 120,370.18 报 告 期 期 间 基 金 总 赎 回 份 额 43,658,850.91 72,306.07 报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额 ( 份 额 减 少 以 - 填 列 ) - - 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 103,831,015.53 217,436.08 7 备 查 文 件 目 录 7.1 备 查 文 件 目 录 1 中 国 证 监 会 批 准 浦 银 安 盛 优 化 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 设 立 的 文 件 2 浦 银 安 盛 优 化 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 3 浦 银 安 盛 优 化 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明 书 4 浦 银 安 盛 优 化 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 5 基 金 管 理 人 业 务 资 格 批 件 营 业 执 照 公 司 章 程 6 基 金 托 管 人 业 务 资 格 批 件 和 营 业 执 照 7 本 报 告 期 内 在 中 国 证 监 会 指 定 报 刊 上 披 露 的 各 项 公 告 8 中 国 证 监 会 要 求 的 其 他 文 件 7.2 存 放 地 点 上 海 市 淮 海 中 路 381 号 中 环 广 场 38 楼 基 金 管 理 人 办 公 场 所 7.3 查 阅 方 式 投 资 者 可 登 录 基 金 管 理 人 网 站 (www.py-axa.com) 查 阅, 或 在 营 业 时 间 内 至 基 金 13
管 理 人 办 公 场 所 免 费 查 阅 投 资 者 对 本 报 告 书 如 有 疑 问, 可 咨 询 基 金 管 理 人 客 户 服 务 中 心 电 话 :400-8828-999 或 021-33079999 浦 银 安 盛 基 金 管 理 有 限 公 司 二 〇 一 〇 年 一 月 二 十 二 日 14