证 券 研 究 报 告 基 金 研 究 2013 年 12 月 23 日 基 金 市 场 周 报 (12 月 16 日 -12 月 20 日 ). 定 期 报 告 太 平 洋 证 券 股 份 有 限 公 司 已 获 业 务 资 格 : 证 券 投 资 咨 询 研 究 员 : 祝 华 电 话 :010-88321659 Email:zhuhuaa@tpyzq.com.cn 执 业 证 书 编 号 :S1190511050001 主 要 市 场 指 数 指 数 名 称 收 盘 价 涨 跌 % 上 证 综 指 2084.79-5.07 深 证 成 指 7966.72-5.49 沪 深 300 2278.14-5.34 中 小 板 指 4879.13-3.43 创 业 板 指 1253.71-1.91 中 债 总 财 富 139.45-0.37 股 票 基 金 4308.35-2.65 混 合 基 金 4262.92-2.21 债 券 基 金 1916.10-0.79 大 盘 走 势 比 较 4,404.00 3,904.00 3,404.00 2,904.00 2,404.00 1,904.00 12-08 12-10 12-12 13-02 13-04 13-06 沪 深 300 创 业 板 指 ( 可 比 ) 中 小 板 指 ( 可 比 ) 报 告 要 点 : 上 周 A 股 市 场 出 现 大 幅 下 跌, 总 体 成 交 量 也 呈 现 萎 缩, 创 业 板 中 小 板 跌 幅 小 于 主 板 市 场 截 止 上 周 五 收 盘 上 证 综 指 报 收 2084.798 点, 较 前 一 周 下 跌 5.07%, 深 证 成 指 报 收 7966.72 点, 较 前 一 周 下 跌 5.49%, 沪 深 300 报 收 2278.14 点, 较 前 一 周 下 跌 5.34%, 创 业 板 指 数 报 收 1253.71 点, 较 前 一 周 下 跌 1.91 %, 中 小 板 指 数 报 收 4879.13 点, 较 前 一 周 下 跌 3.43 % 行 业 板 块 方 面, 本 周 板 块 全 部 下 跌, 其 中 医 药 生 物 造 纸 印 刷 木 材 家 具 相 对 跌 幅 较 小, 而 房 地 产 文 化 传 媒 建 筑 行 业 机 械 设 备 金 属 非 金 属 等 板 块 跌 幅 较 大 股 票 型 基 金 比 较 抗 跌 的 有 : 长 盛 城 镇 化 主 题 国 投 瑞 银 瑞 福 优 先 华 安 中 证 细 分 地 产 ETF 华 安 中 证 细 分 医 药 ETF 华 安 生 态 优 先 等 基 金 周 涨 幅 达 0.10% 0.10% 0.00% 0.00% 0.00% 混 合 型 基 金 表 现 相 对 抗 跌 的 有 : 上 投 摩 根 转 型 动 力 民 生 加 银 城 镇 化 东 方 安 心 收 益 保 本 农 银 汇 理 研 究 精 选 建 信 保 本 等 基 金 周 涨 幅 达 0.20% 0.10% 0.09% 0.07% 0.00% 债 券 型 基 金 表 现 较 好 的 有 : 金 鹰 元 泰 精 选 信 用 债 A 金 鹰 元 泰 精 选 信 用 债 C 纽 银 稳 健 双 利 C 信 诚 经 典 优 债 B 纽 银 稳 健 双 利 A 等 基 金 周 涨 幅 达 1.07% 1.05% 0.40% 0.30% 0.30% 上 周 美 联 储 宣 布 缩 减 QE 规 模, 央 行 继 续 停 止 逆 回 购 操 作, 银 行 年 末 考 核 等 季 节 性 因 素 冲 击,7 天 银 行 间 回 购 利 率 上 涨 至 7% 以 上, 上 证 所 国 债 逆 回 购 利 率 也 一 度 飙 升 至 17%, 各 种 迹 象 表 明 银 行 间 货 币 市 场 资 金 非 常 紧 张 央 行 通 SLO 向 市 场 提 供 3000 亿 流 动 性 支 持, 对 市 场 流 动 性 紧 张 局 面 暂 时 有 所 改 善,A 股 市 场 权 重 板 块 继 续 大 跌 的 可 能 性 不 大, 鉴 于 年 底 元 旦 春 节 将 至, 逐 渐 进 入 销 售 旺 季, 可 以 对 基 本 面 较 好 的 板 块 进 行 关 注, 如 家 电 汽 车 和 电 力, 防 御 性 板 块 食 品 饮 料 医 药 农 业 等 基 金 配 置 总 体 思 路 : 激 进 型 投 资 者 仍 以 配 置 权 益 类 偏 股 混 合 型 基 金 获 取 高 额 收 益 ; 保 守 型 投 资 者 可 选 择 配 置 货 币 基 金 保 本 基 金 纯 债 基 金 获 取 稳 定 收 益, 年 末 将 至 货 币 基 金 收 益 趋 高, 对 于 保 守 型 投 资 者 可 把 握 机 会, 可 重 点 关 注 基 金 : 融 通 医 疗 保 健 行 业 景 顺 长 城 策 略 精 选 鹏 华 双 债 保 利 广 发 现 金 宝 B 易 方 达 标 普 消 费 品
一 基 础 市 场 上 周 A 股 市 场 出 现 大 幅 下 跌, 总 体 成 交 量 也 呈 现 萎 缩, 创 业 板 中 小 板 跌 幅 小 于 主 板 市 场 截 止 上 周 五 收 盘 上 证 综 指 报 收 2084.798 点, 较 前 一 周 下 跌 5.07%, 深 证 成 指 报 收 7966.72 点, 较 前 一 周 下 跌 5.49%, 沪 深 300 报 收 2278.14 点, 较 前 一 周 下 跌 5.34%, 创 业 板 指 数 报 收 1253.71 点, 较 前 一 周 下 跌 1.91 %, 中 小 板 指 数 报 收 4879.13 点, 较 前 一 周 下 跌 3.43 % 图 1 主 要 市 场 指 数 一 周 表 现 (12.16-12.20) 0.00-1.00-2.00-3.00-4.00-5.00-6.00 上 证 综 指 沪 深 300 深 证 成 指 中 小 板 指 创 业 板 指 中 证 100 中 证 500 中 证 800 0.00-1.00-2.00-3.00-4.00-5.00-6.00-7.00 医 药 生 物 造 纸 印 刷 行 业 板 块 方 面, 本 周 板 块 全 部 下 跌, 其 中 医 药 生 物 造 纸 印 刷 木 材 家 具 相 对 跌 幅 较 小, 而 房 地 产 文 化 传 媒 建 筑 行 业 机 械 设 备 金 属 非 金 属 等 板 块 跌 幅 较 大 图 2 行 业 指 数 一 周 表 现 (12.16-12.20) 木 材 家 具 食 品 饮 料 电 子 行 业 商 业 贸 易 纺 织 服 装 社 会 服 务 制 造 业 农 林 牧 渔 交 运 仓 储 信 息 技 术 石 油 化 工 其 它 制 造 业 公 用 事 业 金 融 服 务 采 掘 行 业 金 属 非 金 属 机 械 设 备 建 筑 行 业 文 化 传 播 房 地 产 - 2 -
二 基 金 市 场 1 股 票 型 基 金 (12.16-12.20) 本 周 股 票 型 基 金 比 较 抗 跌 的 有 : 长 盛 城 镇 化 主 题 国 投 瑞 银 瑞 福 优 先 华 安 中 证 细 分 地 产 ETF 华 安 中 证 细 分 医 药 ETF 华 安 生 态 优 先 等 基 金 周 涨 幅 达 0.10% 0.10% 0.00% 0.00% 0.00% 融 通 医 疗 保 健 行 业, 本 周 收 益 同 类 排 名 居 中 (-0.77%), 成 立 年 限 1.41 年, 自 成 立 以 来 净 值 增 长 率 28.89%, 高 于 同 类 平 均 值, 同 类 排 名 23/494(wind 二 级 分 类 ), 年 化 回 报 28.89% 在 最 近 1 年 里, 该 基 金 的 下 行 风 险 为 11.1220, 小 于 同 类 平 均 ; 收 益 标 准 差 为 0.0268, 小 于 同 类 平 均 ; 综 合 该 基 金 的 下 行 风 险 和 波 动 率 在 同 类 基 金 中 的 排 名, 该 基 金 过 去 一 年 风 险 为 低 从 各 区 间 表 现 看, 该 基 金 今 年 以 来 表 现 突 出, 收 益 率 为 39.03%, 同 类 排 名 为 19/531; 1 年 收 益 率 为 45.54%, 同 类 排 名 为 24/530; 从 风 险 控 制 角 度 看, 该 基 金 短 期 风 险 较 小 表 1 股 票 型 基 金 周 收 益 率 排 名 前 三 十 证 券 代 码 证 券 简 称 复 权 单 位 净 复 权 单 位 净 投 资 类 型 ( 二 级 分 成 立 年 限 年 化 回 报 值 增 长 率 ( 周 值 增 长 率 ( 成 类 ) ( 年 ) (%) /%) 立 日 至 今 /%) 000354.OF 长 盛 城 镇 化 主 题 普 通 股 票 型 0.10 0.40 0.11 3.62 121007.OF 国 投 瑞 银 瑞 福 优 先 封 闭 式 0.10 8.35 1.44 5.74 512110.OF 华 安 中 证 细 分 地 产 ETF 被 动 指 数 型 0.00 0.10 0.05 1.94 512120.OF 华 安 中 证 细 分 医 药 ETF 被 动 指 数 型 0.00 0.10 0.05 1.94 000294.OF 华 安 生 态 优 先 普 通 股 票 型 0.00-0.10 0.07-1.45 000263.OF 工 银 瑞 信 信 息 产 业 普 通 股 票 型 -0.10 0.20 0.12 1.75 519979.OF 长 信 内 需 成 长 普 通 股 票 型 -0.46 24.22 2.18 10.47 240020.OF 华 宝 兴 业 医 药 生 物 普 通 股 票 型 -0.52 43.75 1.82 22.08 000059.OF 国 联 安 中 证 医 药 100 被 动 指 数 型 -0.60-0.50 0.34-1.46 470006.OF 汇 添 富 医 药 保 健 普 通 股 票 型 -0.61 19.42 3.26 5.60 590005.OF 中 邮 核 心 主 题 普 通 股 票 型 -0.64 7.03 3.60 1.90 070021.OF 嘉 实 主 题 新 动 力 普 通 股 票 型 -0.73-5.40 3.05-1.81 161616.OF 融 通 医 疗 保 健 行 业 普 通 股 票 型 -0.77 43.06 1.41 28.89 519727.OF 交 银 施 罗 德 成 长 30 普 通 股 票 型 -0.80-0.20 0.55-0.36 398061.OF 中 海 消 费 主 题 精 选 普 通 股 票 型 -0.99 31.37 2.12 13.71 040025.OF 华 安 科 技 动 力 普 通 股 票 型 -1.00 39.30 2.01 17.92 000308.OF 建 信 创 新 中 国 普 通 股 票 型 -1.00-0.60 0.25-2.41 110023.OF 易 方 达 医 疗 保 健 普 通 股 票 型 -1.04 23.50 2.90 7.54 206009.OF 鹏 华 新 兴 产 业 普 通 股 票 型 -1.17 18.20 2.53 6.84 519694.OF 交 银 蓝 筹 股 票 普 通 股 票 型 -1.27-25.32 6.38-4.47 000251.OF 工 银 瑞 信 金 融 地 产 普 通 股 票 型 -1.29 6.80 0.33 22.36 519185.OF 万 家 精 选 普 通 股 票 型 -1.31 14.20 4.60 2.93-3 -
519688.OF 交 银 精 选 股 票 普 通 股 票 型 -1.32 231.54 8.24 15.66 000117.OF 广 发 轮 动 配 置 普 通 股 票 型 -1.33-3.80 0.57-6.54 630011.OF 华 商 主 题 精 选 普 通 股 票 型 -1.43 52.00 1.56 30.69 660015.OF 农 银 汇 理 行 业 轮 动 普 通 股 票 型 -1.50 35.52 1.11 31.61 217001.OF 招 商 安 泰 股 票 普 通 股 票 型 -1.55 189.95 10.66 10.50 000120.OF 中 银 美 丽 中 国 普 通 股 票 型 -1.57 0.20 0.55 0.37 110013.OF 易 方 达 科 翔 普 通 股 票 型 -1.58 80.28 5.11 12.22 160219.OF 国 泰 国 证 医 药 卫 生 被 动 指 数 型 -1.73-0.76 0.32-2.37 2 混 合 型 基 金 (12.16-12.20) 本 周 混 合 型 基 金 表 现 相 对 抗 跌 的 有 : 上 投 摩 根 转 型 动 力 民 生 加 银 城 镇 化 东 方 安 心 收 益 保 本 农 银 汇 理 研 究 精 选 建 信 保 本 等 基 金 周 涨 幅 达 0.20% 0.10% 0.09% 0.07% 0.00% 景 顺 长 城 策 略 精 选, 本 周 收 益 排 名 居 中 (0.00%), 成 立 年 限 0.38 年, 自 成 立 以 来 净 值 增 长 率 为 14.08%, 高 于 同 类 平 均 值, 同 类 排 名 2/210 (wind 二 级 分 类 ), 年 化 回 报 41.68% 在 最 近 1 年 里, 该 基 金 的 下 行 风 险 为 6.2176, 小 于 同 类 平 均 ; 收 益 标 准 差 为 0.0211, 大 于 同 类 平 均 ; 综 合 该 基 金 的 下 行 风 险 和 波 动 率 在 同 类 基 金 中 的 排 名, 该 基 金 过 去 一 年 风 险 为 低 表 2 混 合 型 基 金 周 收 益 率 排 名 前 三 十 证 券 代 码 证 券 简 称 复 权 单 位 净 复 权 单 位 净 投 资 类 型 ( 二 级 值 增 长 率 成 立 年 限 年 化 回 报 值 增 长 率 分 类 ) ( 成 立 日 至 ( 年 ) (%) ( 周 /%) 今 /%) 000328.OF 上 投 摩 根 转 型 动 力 偏 股 混 合 型 0.20 0.10 0.08 1.31 000408.OF 民 生 加 银 城 镇 化 平 衡 混 合 型 0.10 0.10 0.03 3.38 400020.OF 东 方 安 心 收 益 保 本 保 本 型 0.09 2.07 0.47 4.42 000336.OF 农 银 汇 理 研 究 精 选 偏 股 混 合 型 0.07 0.45 0.13 3.47 530012.OF 建 信 保 本 保 本 型 0.00 6.40 2.93 2.14 000273.OF 华 润 元 大 保 本 保 本 型 0.00 0.60 0.28 2.14 270024.OF 广 发 聚 祥 保 本 保 本 型 0.00 0.60 2.78 0.22 000142.OF 融 通 通 泰 保 本 保 本 型 0.00 0.50 0.57 0.88 000214.OF 广 发 成 长 优 选 平 衡 混 合 型 0.00 0.20 0.03 6.26 000242.OF 景 顺 长 城 策 略 精 选 偏 股 混 合 型 0.00 14.08 0.38 41.68 487016.OF 工 银 瑞 信 保 本 保 本 型 -0.09 7.10 1.99 3.50 000199.OF 国 泰 目 标 收 益 保 本 保 本 型 -0.10 0.90 0.36 2.49 000256.OF 上 投 摩 根 红 利 回 报 偏 债 混 合 型 -0.10 0.40 0.26 1.53-4 -
000270.OF 建 信 安 心 保 本 保 本 型 -0.10 0.30 0.30 0.99 000190.OF 中 银 保 本 二 号 保 本 型 -0.10 0.10 0.28 0.35 519726.OF 交 银 荣 祥 保 本 保 本 型 -0.20 3.86 0.67 5.85 000195.OF 工 银 瑞 信 保 本 3 号 A 保 本 型 -0.20-0.50 0.49-1.01 000196.OF 工 银 瑞 信 保 本 3 号 B 保 本 型 -0.20-0.80 0.49-1.62 720003.OF 财 通 保 本 保 本 型 -0.20-0.90 1.01-0.89 163411.OF 兴 全 保 本 保 本 型 -0.25 8.76 2.39 3.57 470018.OF 汇 添 富 保 本 保 本 型 -0.28 5.50 2.91 1.86 121010.OF 国 投 瑞 银 瑞 源 保 本 保 本 型 -0.28 6.64 2.01 3.25 080007.OF 长 盛 同 鑫 保 本 保 本 型 -0.29 6.19 2.59 2.35 590003.OF 中 邮 核 心 优 势 偏 股 混 合 型 -0.30 17.27 4.16 3.91 290012.OF 泰 信 保 本 保 本 型 -0.30 0.47 1.84 0.26 487021.OF 工 银 瑞 信 保 本 2 号 保 本 型 -0.30-1.70 0.87-1.94 090019.OF 大 成 景 恒 保 本 保 本 型 -0.30-1.80 1.52-1.19 210006.OF 金 鹰 保 本 保 本 型 -0.36 10.00 2.61 3.73 206013.OF 鹏 华 金 刚 保 本 保 本 型 -0.39 0.90 1.53 0.59 519710.OF 交 银 荣 安 保 本 保 本 型 -0.40 8.81 1.51 5.75 3 债 券 型 基 金 (12.16-12.20) 本 周 债 券 型 基 金 表 现 较 好 的 有 : 金 鹰 元 泰 精 选 信 用 债 A 金 鹰 元 泰 精 选 信 用 债 C 纽 银 稳 健 双 利 C 信 诚 经 典 优 债 B 纽 银 稳 健 双 利 A 等 基 金 周 涨 幅 达 1.07% 1.05% 0.40% 0.30% 0.30% 鹏 华 双 债 保 利, 本 周 收 益 排 名 靠 前 (0.30%), 成 立 年 限 为 0.26 年, 自 成 立 以 来 净 值 增 长 率 为 1.5%, 高 于 同 类 平 均 值, 同 类 排 名 7/551 (wind 二 级 分 类 ), 年 化 回 报 5.82% 在 最 近 1 年 里, 该 基 金 的 下 行 风 险 为 0.1608, 小 于 同 类 平 均 ; 收 益 标 准 差 为 0.0009, 小 于 同 类 平 均 ; 综 合 该 基 金 的 下 行 风 险 和 波 动 率 在 同 类 基 金 中 的 排 名, 该 基 金 过 去 一 年 风 险 为 低 表 3 债 券 型 基 金 周 收 益 率 排 名 前 三 十 证 券 代 码 证 券 简 称 复 权 单 位 净 复 权 单 位 净 投 资 类 型 ( 二 级 分 值 增 长 率 成 立 年 限 年 化 回 报 值 增 长 率 ( 周 类 ) ( 成 立 日 至 ( 年 ) (%) /%) 今 /%) 210010.OF 金 鹰 元 泰 精 选 信 用 债 A 混 合 债 券 型 二 级 1.07-0.59 1.07-0.55 210011.OF 金 鹰 元 泰 精 选 信 用 债 C 混 合 债 券 型 二 级 1.05-1.03 1.07-0.97 675013.OF 纽 银 稳 健 双 利 C 混 合 债 券 型 二 级 0.40-0.80 1.49-0.54 550007.OF 信 诚 经 典 优 债 B 混 合 债 券 型 一 级 0.30 14.09 4.79 2.79 675011.OF 纽 银 稳 健 双 利 A 混 合 债 券 型 二 级 0.30-0.20 1.49-0.13-5 -
550006.OF 信 诚 经 典 优 债 A 混 合 债 券 型 一 级 0.30 16.77 4.79 3.29 519663.OF 银 河 岁 岁 回 报 C 中 长 期 纯 债 型 0.30 0.60 0.37 1.62 000338.OF 鹏 华 双 债 保 利 混 合 债 券 型 二 级 0.30 1.50 0.26 5.82 290009.OF 泰 信 周 期 回 报 混 合 债 券 型 一 级 0.28 16.79 2.87 5.55 675023.OF 纽 银 稳 定 增 利 C 混 合 债 券 型 一 级 0.20-1.00 0.99-1.01 675021.OF 纽 银 稳 定 增 利 A 混 合 债 券 型 一 级 0.20-0.60 0.99-0.60 000435.OF 建 信 稳 定 添 利 混 合 债 券 型 二 级 0.20 0.20 0.04 5.77 519163.OF 新 华 信 用 增 益 C 混 合 债 券 型 二 级 0.20 0.30 0.05 5.92 519662.OF 银 河 岁 岁 回 报 A 中 长 期 纯 债 型 0.20 0.70 0.37 1.89 000244.OF 天 弘 稳 利 A 中 长 期 纯 债 型 0.20 1.10 0.43 2.58 200017.OF 长 城 岁 岁 金 理 财 短 期 纯 债 型 0.19 3.93 0.92 4.30 519192.OF 万 家 市 政 纯 债 中 长 期 纯 债 型 0.11 0.36 0.07 5.18 000429.OF 易 方 达 聚 盈 A 中 长 期 纯 债 型 0.11 0.59 0.11 5.66 380005.OF 中 银 纯 债 A 中 长 期 纯 债 型 0.10-0.40 1.03-0.39 000377.OF 上 投 摩 根 双 债 增 利 A 混 合 债 券 型 二 级 0.10 0.10 0.03 3.08 160514.OF 博 时 裕 祥 分 级 A 混 合 债 券 型 一 级 0.10 12.44 2.54 4.72 000378.OF 上 投 摩 根 双 债 增 利 C 混 合 债 券 型 二 级 0.10 0.10 0.03 3.08 000382.OF 富 国 恒 利 分 级 混 合 债 券 型 一 级 0.10 0.10 0.04 2.64 000366.OF 汇 添 富 新 收 益 混 合 债 券 型 二 级 0.10 0.10 0.04 2.85 550015.OF 信 诚 季 季 添 金 混 合 债 券 型 一 级 0.10 4.38 1.03 4.25 000254.OF 长 城 增 强 收 益 A 中 长 期 纯 债 型 0.10 0.20 0.30 0.68 164207.OF 天 弘 添 利 分 级 A 混 合 债 券 型 一 级 0.10 13.21 3.06 4.14 000400.OF 道 富 增 鑫 一 年 A 混 合 债 券 型 一 级 0.10 0.20 0.05 3.71 160619.OF 鹏 华 丰 泽 分 级 A 中 长 期 纯 债 型 0.10 9.28 2.04 4.44 000383.OF 富 国 恒 利 分 级 A 混 合 债 券 型 一 级 0.10 0.20 0.04 5.34 4 货 币 型 基 金 (12.16-12.20) 本 周 货 币 型 基 金 表 现 较 好 的 有 : 易 方 达 月 月 利 B 易 方 达 月 月 利 A 银 华 交 易 货 币 易 方 达 双 月 利 B 易 方 达 双 月 利 A 等 基 金 周 涨 幅 达 0.11% 0.10% 0.10% 0.10% 0.09% 广 发 现 金 宝 B, 本 周 收 益 排 名 靠 前 (0.09%), 成 立 年 限 为 0.06 年, 自 成 立 以 来 净 值 增 长 率 为 0.34%, 高 于 同 类 平 均 值, 同 类 排 名 4/253 (wind 二 级 分 类 ), 年 化 回 报 6.15% 本 周 货 币 型 基 金 共 有 269 只, 周 涨 幅 超 过 0.1% 的 有 4 只 表 4 货 币 型 基 金 周 收 益 率 排 名 前 三 十 证 券 代 码 证 券 简 称 投 资 类 型 ( 二 级 分 类 ) 复 权 单 位 净 复 权 单 位 净 成 立 年 限 值 增 长 率 值 增 长 率 ( 成 ( 年 ) ( 周 /%) 立 日 至 今 /%) 年 化 回 报 (%) - 6 -
110051.OF 易 方 达 月 月 利 B 货 币 市 场 型 0.11 4.84 1.07 4.50 110050.OF 易 方 达 月 月 利 A 货 币 市 场 型 0.10 4.75 1.07 4.42 511880.OF 银 华 交 易 货 币 货 币 市 场 型 0.10 3.06 0.73 4.22 110053.OF 易 方 达 双 月 利 B 货 币 市 场 型 0.10 3.48 0.94 3.71 110052.OF 易 方 达 双 月 利 A 货 币 市 场 型 0.09 3.24 0.94 3.46 519859.OF 广 发 现 金 宝 B 货 币 市 场 型 0.09 0.34 0.06 6.15 040029.OF 华 安 月 月 鑫 B 货 币 市 场 型 0.09 7.20 1.62 4.37 206017.OF 鹏 华 理 财 21 天 B 货 币 市 场 型 0.09 3.93 1.01 3.88 160609.OF 鹏 华 货 币 B 货 币 市 场 型 0.09 26.41 7.28 3.27 000389.OF 广 发 天 天 红 货 币 市 场 型 0.09 0.87 0.17 5.26 380004.OF 中 银 理 财 60 天 B 货 币 市 场 型 0.09 5.49 1.16 4.72 360022.OF 光 大 添 盛 理 财 B 货 币 市 场 型 0.08 5.19 1.30 3.98 159004.OF 招 商 保 证 金 快 线 B 货 币 市 场 型 0.08 2.88 0.60 4.82 040034.OF 华 安 双 月 鑫 B 货 币 市 场 型 0.08 6.63 1.53 4.30 040028.OF 华 安 月 月 鑫 A 货 币 市 场 型 0.08 6.81 1.62 4.14 000090.OF 民 生 加 银 家 盈 月 度 B 货 币 市 场 型 0.08 2.91 0.66 4.42 160606.OF 鹏 华 货 币 A 货 币 市 场 型 0.08 27.66 8.70 2.85 206016.OF 鹏 华 理 财 21 天 A 货 币 市 场 型 0.08 3.66 1.01 3.62 000330.OF 汇 添 富 现 金 宝 货 币 市 场 型 0.08 1.38 0.28 5.03 380011.OF 中 银 理 财 30 天 B 货 币 市 场 型 0.08 3.77 0.89 4.23 000381.OF 景 顺 长 城 景 益 货 币 B 货 币 市 场 型 0.08 0.41 0.07 5.62 000332.OF 中 加 货 币 C 货 币 市 场 型 0.08 0.86 0.17 5.07 000343.OF 华 夏 财 富 宝 货 币 市 场 型 0.08 0.88 0.16 5.59 380002.OF 中 银 理 财 14 天 B 货 币 市 场 型 0.08 5.66 1.25 4.51 000359.OF 易 方 达 易 理 财 货 币 市 场 型 0.08 0.86 0.16 5.36 380003.OF 中 银 理 财 60 天 A 货 币 市 场 型 0.08 5.14 1.16 4.42 360021.OF 光 大 添 盛 理 财 A 货 币 市 场 型 0.08 4.87 1.30 3.73 531014.OF 建 信 双 周 安 心 理 财 B 货 币 市 场 型 0.08 5.66 1.32 4.26 000371.OF 民 生 加 银 现 金 宝 货 币 市 场 型 0.08 0.88 0.18 4.98 270047.OF 广 发 理 财 30 天 B 货 币 市 场 型 0.08 4.15 0.94 4.42 5 QDII 基 金 (12.16-12.20) 本 周 QDII 基 金 表 现 较 好 的 有 : 国 泰 美 国 房 地 产 开 发 华 宝 兴 业 标 普 油 气 广 发 标 普 全 球 农 业 华 安 标 普 全 球 石 油 诺 安 油 气 能 源 等 基 金 周 涨 幅 达 2.51% 2.33% 2.14% 2.10% 2.10% 易 方 达 标 普 消 费 品, 本 周 收 益 排 名 靠 前 (1.99%), 成 立 年 限 为 1.55 年, 自 成 立 以 来 净 - 7 -
值 增 长 率 为 38.20%, 高 于 同 类 平 均 值, 同 类 排 名 7/57 (wind 二 级 分 类 ), 年 化 回 报 23.15% 在 最 近 1 年 里, 该 基 金 的 下 行 风 险 为 8.2772, 大 于 同 类 平 均 ; 收 益 标 准 差 为 0.0183, 大 于 同 类 平 均 ; 综 合 该 基 金 的 下 行 风 险 和 波 动 率 在 同 类 基 金 中 的 排 名, 该 基 金 过 去 一 年 风 险 为 中 从 各 区 间 表 现 看, 该 基 金 今 年 以 来 表 现 突 出, 收 益 率 为 28.44%, 同 类 排 名 为 3/74;1 年 收 益 率 为 28.68%, 同 类 排 名 为 3/74; 从 风 险 控 制 角 度 看, 该 基 金 短 期 风 险 中 等 表 5 QDII 型 基 金 周 收 益 率 排 名 前 三 十 证 券 代 码 证 券 简 称 复 权 单 位 净 复 权 单 位 净 值 投 资 类 型 ( 二 成 立 年 限 年 化 回 报 值 增 长 率 增 长 率 ( 成 立 级 分 类 ) ( 年 ) (%) ( 周 /%) 日 至 今 /%) 000193.OF 国 泰 美 国 房 地 产 开 发 QDII 基 金 2.51 2.20 0.38 5.92 162411.OF 华 宝 兴 业 标 普 油 气 QDII 基 金 2.33 10.00 2.24 4.36 270027.OF 广 发 标 普 全 球 农 业 QDII 基 金 2.14 0.10 2.49 0.04 160416.OF 华 安 标 普 全 球 石 油 QDII 基 金 2.10 11.10 1.74 6.25 163208.OF 诺 安 油 气 能 源 QDII 基 金 2.10 7.00 2.24 3.07 486002.OF 工 银 瑞 信 全 球 精 选 QDII 基 金 2.05 19.60 3.58 5.12 519981.OF 长 信 标 普 100 等 权 重 QDII 基 金 2.01 29.88 2.74 10.02 118002.OF 易 方 达 标 普 消 费 品 QDII 基 金 1.99 38.20 1.55 23.15 050025.OF 博 时 标 普 500 QDII 基 金 1.96 29.82 1.53 18.65 096001.OF 大 成 标 普 500 等 权 重 QDII 基 金 1.95 25.60 2.76 8.62 539003.OF 建 信 全 球 资 源 QDII 基 金 1.93 3.79 1.49 2.52 164815.OF 工 银 瑞 信 标 普 全 球 资 源 QDII 基 金 1.82 0.50 0.57 0.87 000049.OF 中 银 标 普 全 球 精 选 QDII 基 金 1.56-2.10 0.76-2.74 320017.OF 诺 安 全 球 收 益 不 动 产 QDII 基 金 1.43-0.60 2.25-0.27 519709.OF 交 银 全 球 自 然 资 源 QDII 基 金 1.41 22.60 1.59 13.68 217015.OF 招 商 全 球 资 源 QDII 基 金 1.39-5.40 3.75-1.47 378546.OF 上 投 摩 根 全 球 天 然 资 源 QDII 基 金 1.35-25.00 1.75-15.20 206011.OF 鹏 华 美 国 房 地 产 QDII 基 金 1.33 3.79 2.08 1.80 513100.OF 国 泰 纳 斯 达 克 100ETF QDII 基 金 1.32 15.20 0.66 23.79 241002.OF 华 宝 兴 业 成 熟 市 场 QDII 基 金 1.29 2.00 2.78 0.72 000043.OF 嘉 实 美 国 成 长 人 民 币 QDII 基 金 1.28 10.80 0.53 21.53 270042.OF 广 发 纳 斯 达 克 100 QDII 基 金 1.26 21.00 1.36 15.09 163813.OF 中 银 全 球 策 略 QDII 基 金 1.20-15.90 2.81-5.97 000044.OF 嘉 实 美 国 成 长 美 元 现 汇 QDII 基 金 1.18 11.10 0.53 22.15 160213.OF 国 泰 纳 斯 达 克 100 QDII 基 金 1.18 58.26 3.65 13.38 080006.OF 长 盛 环 球 景 气 行 业 QDII 基 金 1.09 7.22 3.58 1.97 229001.OF 泰 达 宏 利 全 球 新 格 局 QDII 基 金 1.07 3.70 2.43 1.51 070031.OF 嘉 实 全 球 房 地 产 QDII 基 金 1.05-2.99 1.42-2.12 040046.OF 华 安 纳 斯 达 克 100 人 民 币 QDII 基 金 1.05 5.70 0.39 15.20 539001.OF 建 信 全 球 机 遇 QDII 基 金 1.01 0.10 3.28 0.03-8 -
6 封 闭 式 基 金 (12.16-12.20) 本 周 封 闭 式 基 金 共 有 185 只, 周 成 交 额 超 过 1 亿 元 的 有 10 只 表 6 封 闭 式 基 金 周 收 益 率 排 名 前 三 十 证 券 代 码 证 券 简 称 自 成 立 以 来 净 值 涨 跌 幅 价 格 涨 跌 幅 换 手 率 成 交 额 ( 周 / 折 价 率 成 立 年 限 年 化 回 报 的 净 值 增 长 ( 周 /%) ( 周 /%) ( 周 /%) 亿 元 ) (%) ( 年 ) (%) 率 (%) 150019.OF 银 华 锐 进 -14.88-5.27 14.98 9.20 32.76-59.40 3.63-21.97 150100.OF 鹏 华 资 源 A 0.09 2.37 37.23 5.75-6.05 7.48 1.24 6.00 150059.OF 银 华 金 瑞 0.09 0.69 40.03 5.51-3.57 14.93 2.04 7.04 150018.OF 银 华 稳 进 0.09-3.13 3.83 4.00-12.38 26.49 3.63 6.68 150101.OF 鹏 华 资 源 B -20.00-17.13 59.40 3.64 37.69-74.00 1.24-66.30 150060.OF 银 华 鑫 瑞 -18.06-19.02 44.95 2.80 14.69-75.50 2.04-49.75 150001.OF 国 投 瑞 银 瑞 福 进 取 -10.12-6.98 10.57 2.76-15.18-18.30 1.44-13.13 150029.OF 信 诚 中 证 500B -9.29-4.97 34.91 2.19 10.43-46.30 2.87-19.50 150013.OF 国 联 安 双 禧 B 中 证 100-9.36-5.08 12.97 1.52 8.31-43.37 3.69-14.28 150153.OF 富 国 创 业 板 B -4.18-1.63 59.61 1.42 6.36-15.10 0.28-44.33 150052.OF 信 诚 沪 深 300B -12.18-5.36 26.88 0.70 21.17-31.50 1.89-18.11 150023.OF 申 万 菱 信 深 成 进 取 -5.26-4.37 5.86 0.67 250.43-90.64 3.17-52.60 150012.OF 国 联 安 双 禧 A 中 证 100 0.10-2.12 7.61 0.66-7.09 22.43 3.69 5.64 150022.OF 申 万 菱 信 深 成 收 益 -5.23-5.04 2.32 0.61-23.92 18.16 3.17 5.40 150118.OF 国 泰 国 证 房 地 产 B -13.30-8.38 16.36 0.58 1.70-23.70 0.88-26.55 500011.OF 基 金 金 鑫 -3.10-2.51 1.54 0.58-6.88 383.35 14.18 11.75 150034.OF 泰 达 宏 利 聚 利 A 0.09-0.38 4.76 0.55-6.38 11.30 2.62 4.18 150038.OF 万 家 添 利 分 级 B -0.52-3.83 5.38 0.50-5.33 24.65 2.56 8.98 150027.OF 天 弘 添 利 分 级 B -1.48-1.23 4.35 0.46-7.52 13.10 3.06 4.11 184698.OF 基 金 天 元 -3.84-3.39 1.59 0.42-6.36 429.05 14.34 12.32 150031.OF 银 华 鑫 利 -10.86-4.64 7.72 0.42 2.25-79.43 2.77-43.46 150086.OF 申 万 菱 信 中 小 板 B -6.77-5.31 17.04 0.41 0.77-4.44 1.63-2.75 500056.OF 基 金 科 瑞 -1.76-1.56 1.52 0.41-16.52 360.50 11.79 13.83 150051.OF 信 诚 沪 深 300A 0.10-13.10 14.74 0.40-13.19 12.10 1.89 6.22 500058.OF 基 金 银 丰 -2.11-2.47 1.83 0.40-19.27 230.36 11.36 11.09 184722.OF 基 金 久 嘉 -3.61-1.83 2.58 0.36-18.65 288.70 11.48 12.56 500009.OF 基 金 安 顺 -2.93-1.92 1.11 0.36-5.18 806.21 14.53 16.38 500002.OF 基 金 泰 和 -1.87-2.35 1.44 0.36-4.39 904.88 14.72 16.97 184699.OF 基 金 同 盛 -3.11-2.84 1.17 0.35-8.44 299.66 14.14 10.29 184691.OF 基 金 景 宏 -4.31-3.31 1.94 0.33-5.57 355.72 14.65 10.91-9 -
7 ETF 基 金 (12.16-12.20) 本 周 ETF 基 金 共 有 83 只, 周 成 交 额 超 过 1 亿 元 的 有 13 只 表 7 ETF 式 基 金 周 收 益 率 排 名 前 三 十 净 值 涨 跌 价 格 涨 跌 证 券 代 码 证 券 简 称 幅 ( 周 /%) 幅 ( 周 /%) 换 手 率 ( 周 /%) 成 交 额 折 价 率 ( 周 / 亿 (%) 元 ) 自 成 立 以 来 成 立 年 限 年 化 回 报 的 净 值 增 长 ( 年 ) (%) 率 (%) 510300.OF 华 泰 柏 瑞 沪 深 300ETF -5.37-5.16 30.36 46.75 0.30-12.52 1.64-7.84 510050.OF 华 夏 上 证 50ETF -5.36-5.16 16.96 35.82 0.39 114.62 8.99 8.87 511010.OF 国 泰 上 证 5 年 期 国 债 ETF -0.32-0.36 323.82 34.22-0.23-3.62 0.80-4.48 159901.OF 易 方 达 深 证 100ETF -4.83-4.51 8.24 9.79 0.05 168.91 7.76 13.60 159915.OF 易 方 达 创 业 板 ETF -1.90-1.68 74.42 7.66 0.04 40.85 2.26 16.36 159919.OF 嘉 实 沪 深 300ETF -5.34-4.96 2.32 6.37 0.42-10.97 1.63-6.88 510180.OF 华 安 上 证 180ETF -5.46-2.10 3.13 4.05-74.01 98.78 7.70 9.33 159902.OF 华 夏 中 小 板 ETF -3.40-3.57 12.30 3.34-0.17 138.80 7.55 12.22 159934.OF 易 方 达 黄 金 ETF -2.22-2.24 80.57 3.31-0.61-3.51 0.07-41.93 510330.OF 华 夏 沪 深 300ETF -5.36-5.11 1.25 2.34 0.33-4.47 0.99-4.50 510660.OF 华 夏 上 证 医 药 卫 生 ETF -2.17-2.26 26.99 1.71 0.06 3.54 0.74 4.82 510310.OF 易 方 达 沪 深 300ETF -5.34-5.03 3.19 1.60 0.15-9.44 0.80-11.66 159903.OF 南 方 深 成 ETF -5.45-5.03 6.10 1.37 0.27-38.85 4.05-11.42 518880.OF 华 安 黄 金 ETF -2.36-2.82 23.60 0.67-0.80-10.85 0.43-23.29 510630.OF 华 夏 上 证 主 要 消 费 ETF -3.06-3.17 29.37 0.67-0.08 6.99 0.74 9.56 510230.OF 国 泰 上 证 180 金 融 ETF -5.33-4.90 5.05 0.62 0.59-12.81 2.73-4.89 510650.OF 华 夏 上 证 金 融 地 产 ETF -5.27-5.10 17.07 0.58 0.30-10.97 0.74-14.54 518800.OF 国 泰 黄 金 ETF -2.40-2.86 125.00 0.54-0.27-11.09 0.43-23.79 510030.OF 华 宝 兴 业 上 证 180 价 值 ETF -5.61-5.54 5.52 0.50-0.09-23.46 3.67-7.02 510610.OF 华 夏 上 证 能 源 ETF -5.37-5.29 26.74 0.41 0.19-21.45 0.74-27.85 510880.OF 华 泰 柏 瑞 红 利 ETF -4.51-4.17 3.21 0.38 0.47 21.90 7.10 2.83 159929.OF 汇 添 富 中 证 医 药 卫 生 ETF -1.95-2.17 8.99 0.37-0.67-0.23 0.33-0.69 510510.OF 广 发 中 证 500ETF -4.66-4.44 0.75 0.24-0.01 5.41 0.70 7.80 159927.OF 鹏 华 沪 深 300ETF -5.33-4.20 12.53 0.21 0.38 0.47 0.43 1.10 159925.OF 南 方 开 元 沪 深 300ETF -5.40-4.82 0.84 0.19 0.40-11.61 0.84-13.60 510450.OF 上 投 摩 根 180 高 贝 塔 ETF -5.78-6.39 38.57 0.18 0.44 3.54 0.46 7.85 510290.OF 南 方 上 证 380ETF -4.95-5.05 11.25 0.18-0.14-9.57 2.27-4.33 159924.OF 景 顺 长 城 300 等 权 ETF -5.14-5.35 7.08 0.16-0.33-7.70 0.63-11.94 510500.OF 南 方 中 证 500ETF -4.58-4.55 0.36 0.16-0.09 4.89 0.88 5.60 512010.OF 易 方 达 沪 深 300 医 药 卫 生 ETF -2.60-2.63 5.53 0.16-0.31-7.11 0.25-25.61-10 -
三 投 资 要 点 上 周 A 股 市 场 出 现 大 幅 下 跌, 总 体 成 交 量 也 呈 现 萎 缩, 创 业 板 中 小 板 跌 幅 小 于 主 板 市 场 上 周 美 联 储 宣 布 缩 减 QE 规 模, 央 行 继 续 停 止 逆 回 购 操 作, 银 行 年 末 考 核 等 季 节 性 因 素 冲 击,7 天 银 行 间 回 购 利 率 上 涨 至 7% 以 上, 上 证 所 国 债 逆 回 购 利 率 也 一 度 飙 升 至 17%, 各 种 迹 象 表 明 银 行 间 货 币 市 场 资 金 非 常 紧 张 央 行 通 SLO 向 市 场 提 供 3000 亿 流 动 性 支 持, 对 市 场 流 动 性 紧 张 局 面 暂 时 有 所 改 善, 预 计 市 场 资 金 紧 张 状 况 还 会 持 续 央 行 的 积 极 操 作 后 流 动 性 还 是 暂 时 有 所 改 善,A 股 市 场 权 重 板 块 继 续 大 跌 的 可 能 性 不 大, 鉴 于 年 底 元 旦 春 节 将 至, 逐 渐 进 入 销 售 旺 季, 可 以 对 基 本 面 较 好 的 板 块 进 行 关 注, 如 家 电 汽 车 和 电 力 等, 防 御 性 板 块 食 品 饮 料 医 药 农 业 等 等 基 金 配 置 总 体 思 路 : 激 进 型 投 资 者 仍 以 配 置 权 益 类 偏 股 混 合 型 基 金 获 取 高 额 收 益 ; 保 守 型 投 资 者 可 选 择 配 置 货 币 基 金 保 本 基 金 纯 债 基 金 获 取 稳 定 收 益, 年 末 将 至 货 币 基 金 收 益 趋 高, 对 于 保 守 型 投 资 者 可 把 握 机 会 可 重 点 关 注 基 金 : 融 通 医 疗 保 健 行 业 景 顺 长 城 策 略 精 选 鹏 华 双 债 保 利 广 发 现 金 宝 B 易 方 达 标 普 消 费 品 附 录 : 基 金 市 场 动 态 ( 一 ) 基 金 市 场 新 闻 1 新 三 板 年 底 前 面 向 全 国 接 受 企 业 挂 牌 申 请 ( 中 国 证 券 报 2013-12-17) 12 月 16 日, 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 负 责 人 表 示, 近 期 全 国 股 份 转 让 系 统 深 入 贯 彻 国 务 院 关 于 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 有 关 问 题 的 决 定, 储 备 企 业 已 基 本 覆 盖 全 国 涉 及 制 度 规 则 和 工 作 程 序 的 衔 接 准 备, 配 套 的 制 度 规 则 将 在 年 内 发 布, 年 底 前 面 向 全 国 接 受 企 业 挂 牌 申 请 这 位 负 责 人 介 绍, 全 国 股 份 转 让 系 统 正 积 极 培 育 和 发 展 机 构 投 资 人 队 伍, 鼓 励 和 推 动 证 券 公 司 保 险 公 司 证 券 投 资 基 金 私 募 股 权 投 资 基 金 风 险 投 资 基 金 合 格 境 外 机 构 投 资 者 企 业 年 金 等 机 构 投 资 者 参 与 市 场, 引 导 和 鼓 励 证 券 公 司 基 金 公 司 等 金 融 机 构 推 出 定 向 投 资 产 品 2 上 周 基 金 新 增 开 户 数 118585 户 环 比 上 升 11.66% ( 香 港 万 得 通 讯 社 2013-12-17) 据 报 道, 中 登 公 司 最 新 数 据 显 示, 上 周 深 沪 两 交 易 所 新 增 基 金 开 户 数 为 118585 户, 较 前 一 周 的 106206 户 上 升 11.66% 其 中, 新 增 封 闭 式 基 金 开 户 数 2452 户 ;TA 系 统 配 号 产 生 的 基 金 开 户 数 116133 户 ; 期 - 11 -
末 基 金 账 户 数 为 4419.22 万 户 3 上 海 率 先 成 立 对 冲 基 金 协 会 包 括 重 阳 投 资 等 26 家 会 员 ( 路 透 社 2013-12-18) 据 报 道, 尽 管 对 冲 基 金 在 中 国 发 展 仍 处 萌 芽 阶 段, 但 上 海 12 月 18 日 率 先 成 立 对 冲 基 金 协 会 由 上 海 浦 东 金 融 服 务 局 支 持 成 立 的 海 际 对 冲 会, 创 始 会 员 共 26 家, 管 理 资 产 总 规 模 近 600 亿 元 人 民 币, 其 中 包 括 重 阳 投 资 朱 雀 投 资 等 国 内 规 模 排 名 前 十 的 七 家 知 名 对 冲 基 金 及 国 际 知 名 对 冲 基 金 肯 阳 资 本 (Canyon Capital) 4 基 金 子 公 司 监 管 归 属 引 争 议 业 内 称 规 模 增 长 或 受 重 大 打 击 ( 东 方 早 报 2013-12-19) 日 前 有 媒 体 报 道 指 出, 信 托 法 修 改 后, 基 金 公 司 子 公 司 作 为 类 信 托 平 台, 可 能 与 信 托 公 司 纳 入 同 一 监 管 框 架 对 此, 有 业 内 人 士 指 出, 如 果 把 专 户 子 公 司 的 类 信 托 业 务 纳 入 银 监 会 体 系, 那 么 基 金 子 公 司 的 规 模 增 长 将 受 到 重 大 打 击 一 位 接 近 监 管 层 的 人 士 指 出, 截 至 11 月, 国 内 基 金 专 户 资 产 管 理 规 模 约 为 4500 亿, 其 中 一 对 一 专 户 的 规 模 超 过 3200 亿, 一 对 多 专 户 规 模 超 过 1200 亿, 专 户 子 公 司 的 业 务 占 比 相 当 高 目 前 基 金 公 司 子 公 司 监 管 套 利 主 要 集 中 在 资 金 池 房 地 产 政 信 类 信 托 产 品 领 域 一 些 信 托 业 明 令 禁 止 的 产 品 通 过 基 金 公 司 子 公 司 创 设 和 发 售 一 旦 项 目 风 险 失 控, 基 金 公 司 子 公 司 很 难 像 信 托 公 司 一 样 承 担 刚 性 兑 付 的 责 任 5 上 交 所 :12 月 20 日 起 暂 停 300ETF 融 资 买 入 ( 香 港 万 得 通 讯 社 2013-12-20) 据 报 道, 上 交 所 12 月 20 日 公 告, 根 据 各 证 券 公 司 12 月 19 日 的 上 报 数 据, 上 交 所 发 现 300ETF( 证 券 代 码 :510300) 融 资 余 额 已 达 该 证 券 上 市 可 流 通 市 值 的 75.388% 依 照 相 关 规 定, 上 交 所 将 从 2013 年 12 月 20 日 起 暂 停 该 标 的 证 券 的 融 资 买 入, 恢 复 时 间 将 另 行 通 知 - 12 -
太 平 洋 证 券 研 究 院 中 国 北 京 100044 北 京 市 西 城 区 北 展 北 街 九 号 华 远 企 业 号 D 座 电 话 : (8610) 88321528 传 真 : (8610) 88321566 重 要 声 明 本 报 告 信 息 均 来 源 于 公 开 资 料, 我 公 司 对 这 些 信 息 的 准 确 性 和 完 整 性 不 作 任 何 保 证 负 责 准 备 本 报 告 以 及 撰 写 本 报 告 的 所 有 研 究 分 析 师 或 工 作 人 员 在 此 保 证, 本 研 究 报 告 中 关 于 任 何 发 行 商 或 证 券 所 发 表 的 观 点 均 如 实 反 映 分 析 人 员 的 个 人 观 点 报 告 中 的 内 容 和 意 见 仅 供 参 考, 并 不 构 成 对 所 述 证 券 买 卖 的 出 价 或 询 价 我 公 司 及 其 雇 员 对 使 用 本 报 告 及 其 内 容 所 引 发 的 任 何 直 接 或 间 接 损 失 概 不 负 责 我 公 司 或 关 联 机 构 可 能 会 持 有 报 告 中 所 提 到 的 公 司 所 发 行 的 证 券 头 寸 并 进 行 交 易, 还 可 能 为 这 些 公 司 提 供 或 争 取 提 供 投 资 银 行 业 务 服 务 本 报 告 版 权 归 太 平 洋 证 券 股 份 有 限 公 司 所 有, 未 经 书 面 许 可 任 何 机 构 和 个 人 不 得 以 任 何 形 式 翻 版 复 制 刊 登 任 何 人 使 用 本 报 告, 视 为 同 意 以 上 声 明