诺 德 中 小 盘 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2015 年 第 4 季 度 报 告 2015 年 12 月 31 日 基 金 管 理 人 : 诺 德 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 : 二 〇 一 六 年 一 月 二 十 一 日 1
1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 基 金 托 管 人 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定, 于 2016 年 1 月 20 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容, 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 投 资 有 风 险, 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 本 报 告 中 财 务 资 料 未 经 审 计 本 报 告 期 自 2015 年 10 月 1 日 起 至 12 月 31 日 止 2 基 金 产 品 概 况 基 金 简 称 诺 德 中 小 盘 混 合 基 金 主 代 码 570006 交 易 代 码 570006 基 金 运 作 方 式 基 金 合 同 生 效 日 报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 契 约 型 开 放 式 2010 年 6 月 28 日 39,382,374.88 份 本 基 金 重 点 关 注 行 业 生 命 周 期 中 处 于 成 长 期 的 公 司, 主 要 投 资 于 具 备 核 心 竞 争 力 的 高 成 长 型 中 小 市 值 上 市 公 司, 同 时 也 投 资 于 具 有 估 值 优 势 的 非 成 长 投 资 目 标 型 中 小 市 值 公 司 和 大 市 值 上 市 公 司, 分 享 中 国 经 济 和 资 本 市 场 高 速 发 展 的 成 果 基 于 对 世 界 和 中 国 经 济 增 长 和 产 业 结 构 变 迁 全 球 技 术 创 新 和 商 业 模 式 演 化 上 市 公 司 争 夺 和 把 握 成 长 机 遇 能 力 等 因 素 的 2
深 入 分 析, 在 有 效 控 制 风 险 的 前 提 下, 力 求 为 基 金 份 额 持 有 人 创 造 超 越 业 绩 比 较 基 准 的 回 报 本 基 金 将 主 要 通 过 在 宏 观 行 业 公 司 不 同 层 次 上 的 深 入 研 究, 寻 找 具 有 核 心 竞 争 力 的 成 长 型 中 小 市 值 企 业 的 股 票 进 行 投 资, 同 时, 鉴 于 股 票 市 场 与 生 投 资 策 略 俱 来 的 波 动 性 和 周 期 性, 本 基 金 也 会 选 择 具 有 估 值 优 势 的 非 成 长 型 中 小 市 值 股 票 和 大 市 值 股 票 进 行 投 资 本 基 金 将 在 充 分 考 虑 预 期 收 益 与 风 险 的 基 础 上, 构 建 投 资 组 合 业 绩 比 较 基 准 中 证 700 指 数 80%+ 上 证 国 债 指 数 20% 本 基 金 为 混 合 型 基 金, 其 预 期 收 益 及 预 期 风 险 水 平 风 险 收 益 特 征 高 于 债 券 型 基 金 与 货 币 市 场 基 金, 低 于 股 票 型 基 金, 属 于 中 高 预 期 收 益 和 预 期 风 险 水 平 的 投 资 品 种 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 诺 德 基 金 管 理 有 限 公 司 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 财 务 指 标 单 位 : 人 民 币 元 主 要 财 务 指 标 报 告 期 (2015 年 10 月 1 日 -2015 年 12 月 31 日 ) 1. 本 期 已 实 现 收 益 2,937,193.71 2. 本 期 利 润 15,919,791.05 3. 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 0.3911 4. 期 末 基 金 资 产 净 值 65,243,466.84 5. 期 末 基 金 份 额 净 值 1.657 注 :1. 所 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用, 计 入 费 用 后 3
实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 2. 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 投 资 收 益 其 他 收 入 ( 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ) 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额, 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 3.2 基 金 净 值 表 现 3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 阶 段 过 去 三 个 月 业 绩 比 业 绩 比 净 值 增 较 基 准 净 值 增 较 基 准 长 率 标 收 益 率 1-3 2-4 长 率 1 收 益 率 准 差 2 标 准 差 3 4 30.16% 2.17% 18.26% 1.61% 11.90% 0.56% 3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 诺 德 中 小 盘 混 合 型 证 券 投 资 基 金 累 计 净 值 增 长 率 与 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 历 史 走 势 对 比 图 (2010 年 6 月 28 日 至 2015 年 12 月 31 日 ) 4
注 : 诺 德 中 小 盘 混 合 型 证 券 投 资 基 金 成 立 于 2010 年 6 月 28 日, 图 示 时 间 段 为 2010 年 6 月 28 日 至 2015 年 12 月 31 日 本 基 金 建 仓 期 为 2010 年 6 月 28 日 至 2010 年 12 月 27 日 报 告 期 结 束 资 产 配 置 比 例 符 合 本 基 金 基 金 合 同 规 定 4 管 理 人 报 告 4.1 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 简 介 姓 名 职 务 任 本 基 金 的 基 金 经 理 期 限 证 券 从 业 任 职 日 期 离 任 日 期 年 限 说 明 罗 世 锋 本 基 金 基 金 经 理 诺 德 价 值 优 势 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 2015-07-11-8 2008 年 6 月 起 一 直 任 职 于 诺 德 基 金 管 理 有 限 公 司, 在 投 资 研 究 部 从 事 投 资 管 理 相 关 工 作, 历 任 研 究 员 及 基 金 经 理 助 理 职 务, 具 有 6 年 以 上 从 事 投 资 管 理 工 作 的 经 历 5
王 赟 经 理 诺 德 周 期 策 略 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 本 基 金 基 金 经 理 2015-08-19-9 王 赟 女 士 于 2007 年 9 月 起 一 直 任 职 于 诺 德 基 金 管 理 有 限 公 司, 在 投 资 研 究 部 从 事 投 资 研 究 相 关 工 作, 历 任 助 理 研 究 员 研 究 员 及 基 金 经 理 助 理 职 务, 具 有 3 年 以 上 从 事 投 资 研 究 工 作 的 经 历 注 : 任 职 日 期 是 指 本 公 司 总 经 理 办 公 会 作 出 决 定 并 履 行 必 要 备 案 程 序 后 对 外 公 告 的 任 职 日 期 ; 证 券 从 业 的 含 义 遵 守 行 业 协 会 证 券 业 从 业 人 员 资 格 管 理 办 法 的 相 关 规 定 4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 本 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 守 基 金 合 同 证 券 投 资 基 金 法 公 开 募 集 证 券 投 资 基 金 运 作 管 理 办 法 等 法 律 法 规 和 监 管 部 门 的 相 关 规 定, 依 照 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 安 全 高 效 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 在 认 真 控 制 投 资 风 险 的 基 础 上, 为 基 金 持 有 人 谋 取 最 大 利 益, 没 有 损 害 基 金 持 有 人 利 益 的 行 为 4.3 公 平 交 易 专 项 说 明 4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 本 公 司 已 经 建 立 了 投 资 决 策 及 交 易 内 控 制 度, 确 保 在 投 资 管 理 活 动 中 公 平 对 待 不 同 投 资 组 合, 维 护 投 资 者 的 利 益 此 外, 本 基 金 管 理 人 还 建 立 了 公 平 交 易 制 度, 确 保 不 同 基 金 在 买 卖 同 一 证 券 时, 按 照 比 例 分 配 的 原 则 在 各 基 金 间 公 平 分 配 交 易 量 公 司 交 易 系 统 中 使 用 公 平 交 易 模 块, 一 旦 出 现 不 同 基 金 同 时 买 卖 同 一 证 6
券 时, 系 统 自 动 切 换 至 公 平 交 易 模 块 进 行 委 托 本 报 告 期 内, 公 平 交 易 制 度 总 体 执 行 情 况 良 好 4.3.2 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 公 司 根 据 中 国 证 监 会 颁 布 的 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意 见, 制 定 了 诺 德 基 金 管 理 有 限 公 司 异 常 交 易 监 控 与 报 告 管 理 办 法, 明 确 公 司 对 投 资 组 合 的 同 向 与 反 向 交 易 和 其 他 日 常 交 易 行 为 进 行 监 控, 并 对 发 现 的 异 常 交 易 行 为 进 行 报 告 该 办 法 覆 盖 异 常 交 易 的 类 型 界 定 标 准 监 控 方 法 与 识 别 程 序 对 异 常 交 易 的 分 析 报 告 等 内 容 并 得 到 有 效 执 行 本 报 告 期 内, 本 基 金 未 有 参 与 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 5% 的 交 易, 也 未 发 现 存 在 不 公 平 交 易 的 情 况 4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 说 明 4.4.1 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析 2015 年 四 季 度, 市 场 在 经 历 了 前 期 两 轮 杀 跌 后, 在 TMT 和 房 地 产 板 块 的 带 领 下, 走 出 了 一 波 反 弹 行 情 但 反 弹 进 入 12 月, 明 显 表 现 出 动 能 不 足, 主 题 混 乱, 成 交 量 萎 缩 等 特 征, 持 续 高 位 盘 整 本 基 金 秉 承 一 贯 的 " 立 足 精 选 业 绩 确 定 性 较 高 个 股 " 的 投 资 风 格, 行 业 重 点 落 脚 在 卫 教 文 体 智 能 制 造 等 新 兴 成 长 性 行 业 金 融 地 产 建 筑 等 大 市 值 低 估 值 蓝 筹 板 块 仅 有 少 量 配 置 在 4 季 度 市 场 反 弹 的 过 程 中, 基 金 积 极 优 化 板 块 和 个 股 配 置, 为 下 阶 段 的 成 长 股 选 择 奠 定 基 础 4.4.2 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 截 至 2015 年 12 月 31 日, 本 基 金 份 额 净 值 为 1.657 元, 累 计 净 值 为 2.187 元 本 报 告 期 份 额 净 值 增 长 率 为 30.16%, 同 期 业 绩 比 较 基 准 增 长 率 为 18.26% 4.5 管 理 人 对 宏 观 经 济 证 券 市 场 及 行 业 走 势 的 简 要 展 望 2016 年 国 内 外 形 势 更 错 综 复 杂 我 们 将 经 济 周 期 政 策 预 期 以 及 外 汇 走 势 这 三 大 变 量 作 为 考 察 A 股 市 场 能 否 走 出 颓 势 的 核 心 要 素 随 着 IPO 的 恢 复, 资 本 市 场 秩 序 将 逐 步 恢 复, 多 层 次 资 本 市 场 建 设 将 持 续 推 进 在 A 股 市 场 逐 步 去 杠 杆 之 后, 投 资 者 将 关 注 经 济 周 期 市 场 估 值 中 枢 以 及 企 业 核 心 竞 争 优 势 等 要 素 7
本 基 金 坚 持 认 为 大 的 经 济 周 期 决 定 未 来 较 长 时 间 内 的 投 资 机 会 依 然 集 中 在 稳 定 成 长 的 消 费 类 行 业 及 国 家 政 策 长 期 重 点 扶 持 的 新 兴 产 业 一 方 面 是 为 提 高 经 济 增 长 质 量, 提 升 人 民 生 活 水 平, 持 续 发 力 的 教 育 体 育, 环 保 及 市 政 建 设 领 域 ; 另 一 方 面 是 以 新 能 源 汽 车 和 智 能 制 造 为 代 表 弯 道 超 车 行 业, 也 将 在 政 府 的 扶 持 下 快 速 成 长, 走 上 健 康 的 高 速 发 展 道 路 本 基 金 将 维 持 偏 成 长 投 资 风 格, 着 重 强 化 对 新 兴 成 长 性 行 业 以 及 重 点 个 股 的 跟 踪 力 度, 以 争 取 获 取 长 期 稳 定 的 超 额 收 益 4.6 报 告 期 内 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 说 明 无 5 投 资 组 合 报 告 5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 序 号 项 目 金 额 ( 元 ) 占 基 金 总 资 产 的 比 例 (%) 1 权 益 投 资 58,488,700.00 86.89 其 中 : 股 票 58,488,700.00 86.89 2 固 定 收 益 投 资 - - 其 中 : 债 券 - - 资 产 支 持 证 券 - - 3 贵 金 属 投 资 - - 4 金 融 衍 生 品 投 资 - - 5 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 6 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 8,643,306.83 12.84 7 其 他 各 项 资 产 179,409.73 0.27 8 合 计 67,311,416.56 100.00 8
5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) A 农 林 牧 渔 业 - - B 采 矿 业 - - C 制 造 业 35,376,830.00 54.22 电 力 热 力 燃 气 及 水 生 产 和 供 应 D 业 - - E 建 筑 业 - - F 批 发 和 零 售 业 2,424,000.00 3.72 G 交 通 运 输 仓 储 和 邮 政 业 3,172,000.00 4.86 H 住 宿 和 餐 饮 业 - - 信 息 传 输 软 件 和 信 息 技 术 服 务 业 I 4,900,970.00 7.51 J 金 融 业 1,465,000.00 2.25 K 房 地 产 业 5,806,800.00 8.90 L 租 赁 和 商 务 服 务 业 - - M 科 学 研 究 和 技 术 服 务 业 - - N 水 利 环 境 和 公 共 设 施 管 理 业 - - O 居 民 服 务 修 理 和 其 他 服 务 业 - - P 教 育 - - Q 卫 生 和 社 会 工 作 - - R 文 化 体 育 和 娱 乐 业 5,343,100.00 8.19 S 综 合 - - 合 计 58,488,700.00 89.65 5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 占 基 金 资 产 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 ( 股 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 净 值 比 例 (%) 9
1 300145 南 方 泵 业 74,000 3,523,880.00 5.40 2 300351 永 贵 电 器 90,000 3,278,700.00 5.03 3 601021 春 秋 航 空 52,000 3,172,000.00 4.86 4 002292 奥 飞 动 漫 60,000 3,102,600.00 4.76 5 600565 迪 马 股 份 260,000 3,036,800.00 4.65 6 300144 宋 城 演 艺 105,000 2,971,500.00 4.55 7 000558 莱 茵 体 育 100,000 2,770,000.00 4.25 8 603766 隆 鑫 通 用 110,000 2,610,300.00 4.00 9 300059 东 方 财 富 50,000 2,601,500.00 3.99 10 600655 豫 园 商 城 150,000 2,424,000.00 3.72 5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 债 券 5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 债 券 5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 资 产 支 持 证 券 5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 贵 金 属 5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 证 5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明 5.9.1 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 本 基 金 未 投 资 股 指 期 货 5.9.2 本 基 金 投 资 股 指 期 货 的 投 资 政 策 10
本 基 金 未 投 资 股 指 期 货 5.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明 5.10.1 本 期 国 债 期 货 投 资 政 策 本 基 金 未 投 资 国 债 期 货 5.10.2 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 本 基 金 未 投 资 国 债 期 货 5.10.3 本 期 国 债 期 货 投 资 评 价 本 基 金 未 投 资 国 债 期 货 5.11 投 资 组 合 报 告 附 注 5.11.1 本 报 告 期 内, 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 不 存 在 被 监 管 部 门 立 案 调 查 的, 在 报 告 编 制 日 前 一 年 内 也 不 存 在 受 到 公 开 谴 责 处 罚 的 情 况 5.11.2 本 基 金 本 报 告 期 内 投 资 的 前 十 名 股 票 中, 不 存 在 投 资 于 超 出 基 金 合 同 规 定 备 选 股 票 库 之 外 的 股 票 5.11.3 其 他 各 项 资 产 构 成 序 号 名 称 金 额 ( 元 ) 1 存 出 保 证 金 36,514.46 2 应 收 证 券 清 算 款 139,478.39 3 应 收 股 利 - 4 应 收 利 息 1,424.34 5 应 收 申 购 款 1,992.54 6 其 他 应 收 款 - 7 待 摊 费 用 - 8 其 他 - 9 合 计 179,409.73 5.11.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 可 转 债 11
5.11.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 流 通 受 限 部 分 占 基 金 资 产 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 的 公 允 价 值 ( 元 ) 净 值 比 例 (%) 1 300351 永 贵 电 器 3,278,700.00 5.03 2 600565 迪 马 股 份 3,036,800.00 4.65 流 通 受 限 情 况 说 明 重 大 资 产 重 组 非 公 开 信 息 5.11.6 投 资 组 合 报 告 附 注 的 其 他 文 字 描 述 部 分 无 6 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单 位 : 份 本 报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 42,295,610.14 报 告 期 基 金 总 申 购 份 额 3,195,369.91 减 : 报 告 期 基 金 总 赎 回 份 额 6,108,605.17 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 - 本 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 39,382,374.88 注 : 总 申 购 份 额 含 转 换 入 份 额 ; 总 赎 回 份 额 含 转 换 出 份 额 7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况 7.1 基 金 管 理 人 持 有 本 基 金 份 额 变 动 情 况 基 金 管 理 人 未 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 7.2 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细 基 金 管 理 人 未 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 12
8 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 无 9 备 查 文 件 目 录 9.1 备 查 文 件 目 录 1 中 国 证 监 会 关 于 同 意 诺 德 中 小 盘 股 票 型 证 券 投 资 基 金 募 集 的 批 复 2 诺 德 中 小 盘 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 3 诺 德 中 小 盘 混 合 型 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明 书 4 诺 德 基 金 管 理 有 限 公 司 批 准 成 立 文 件 营 业 执 照 公 司 章 程 5 诺 德 中 小 盘 混 合 型 证 券 投 资 基 金 本 季 度 报 告 原 文 6 诺 德 基 金 管 理 有 限 公 司 董 事 会 决 议 9.2 存 放 地 点 基 金 管 理 人 和 / 或 基 金 托 管 人 的 住 所, 并 登 载 于 基 金 管 理 人 网 站 : http://www.nuodefund.com 9.3 查 阅 方 式 投 资 者 可 在 营 业 时 间 至 基 金 管 理 人 办 公 场 所 免 费 查 阅 或 登 录 基 金 管 理 人 网 站 查 阅 投 资 者 对 本 报 告 如 有 疑 问, 可 咨 询 本 基 金 管 理 人 诺 德 基 金 管 理 有 限 公 司, 咨 询 电 话 400-888-0009, 或 发 电 子 邮 件,E-mail:service@nuodefund.com 13
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