中 融 稳 健 添 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 2015 年 第 4 季 度 报 告 2015 年 12 月 31 日 基 金 管 理 人 : 中 融 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 :2016 年 1 月 20 日 第 1 页 共 11 页
1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 基 金 托 管 人 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定, 于 2016 年 1 月 18 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容, 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 投 资 有 风 险, 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 本 报 告 期 中 的 财 务 资 料 未 经 审 计 本 报 告 期 自 2015 年 10 月 1 日 起 至 2015 年 12 月 31 日 止 2 基 金 产 品 概 况 基 金 简 称 中 融 稳 健 添 利 债 券 基 金 主 代 码 001779 基 金 运 作 方 式 契 约 型 开 放 式 基 金 合 同 生 效 日 2015 年 10 月 20 日 报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 339,207,758.89 份 在 注 重 资 产 安 全 性 和 流 动 性 的 前 提 下, 积 极 主 动 调 整 投 资 目 标 投 资 组 合, 追 求 基 金 资 产 的 长 期 稳 定 增 值, 并 力 争 获 得 超 过 业 绩 比 较 基 准 的 投 资 业 绩 1. 债 券 投 资 策 略 本 基 金 通 过 综 合 分 析 国 内 外 宏 观 经 济 态 势 利 率 走 势 收 益 率 曲 线 变 化 趋 势 和 信 用 风 险 变 化 等 因 素, 并 结 合 各 种 债 券 类 资 产 在 特 定 经 济 形 势 下 的 估 值 水 平 预 期 收 益 和 预 期 风 险 特 征, 在 符 合 本 基 金 相 关 投 资 比 例 的 前 提 下, 决 定 组 合 的 久 期 水 平 期 限 结 构 和 类 属 配 置, 投 资 策 略 并 在 此 基 础 之 上 实 施 积 极 的 债 券 投 资 组 合 管 理, 以 获 取 较 高 的 投 资 收 益 2. 股 票 投 资 策 略 注 重 趋 势 研 究, 发 挥 市 场 时 机 选 择 能 力, 充 分 分 享 股 票 市 场 的 收 益 ; 重 点 关 注 改 革 方 向 的 行 业 和 个 股, 通 过 选 择 流 动 性 高 风 险 低 具 备 中 期 上 涨 潜 力 的 股 票 第 2 页 共 11 页
进 行 分 散 化 组 合 投 资, 控 制 流 动 性 风 险 和 集 中 性 风 险, 保 证 股 票 组 合 的 稳 定 性 和 收 益 性 3. 中 小 企 业 私 募 债 券 投 资 策 略 4. 资 产 支 持 证 券 投 资 策 略 5. 权 证 投 资 策 略 业 绩 比 较 基 准 中 债 总 指 数 ( 全 价 ) 本 基 金 为 债 券 型 基 金, 属 于 中 等 预 期 风 险 和 预 期 收 益 风 险 收 益 特 征 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 的 产 品, 其 长 期 平 均 预 期 风 险 和 预 期 收 益 率 低 于 混 合 型 基 金 股 票 型 基 金, 高 于 货 币 市 场 基 金 中 融 基 金 管 理 有 限 公 司 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 财 务 指 标 单 位 : 人 民 币 元 主 要 财 务 指 标 报 告 期 (2015 年 10 月 20 日 2015 年 12 月 31 日 ) 1. 本 期 已 实 现 收 益 3,761,972.91 2. 本 期 利 润 1,211,866.28 3. 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 0.0036 4. 期 末 基 金 资 产 净 值 337,248,052.54 5. 期 末 基 金 份 额 净 值 0.994 3.2 基 金 净 值 表 现 3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 阶 段 净 值 增 长 率 1 净 值 增 长 率 标 准 差 2 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 3 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 标 准 差 4 13 24 过 去 三 个 月 0.60% 0.27% 1.81% 0.11% 2.41% 0.16% 3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 中 融 稳 健 添 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 累 计 净 值 增 长 率 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 历 史 走 势 对 比 图 第 3 页 共 11 页
(2015 年 10 月 20 日 至 2015 年 12 月 31 日 ) 1.5% 1% 0.5% 0% 0.5% 1% 1.5% 20151020 20151029 20151109 20151119 20151130 20151210 20151221 20151231 中 融 稳 健 添 利 债 券 基 金 基 准 注 : 按 基 金 合 同 和 招 募 说 明 书 的 约 定, 本 基 金 自 基 金 合 同 生 效 日 起 6 个 月 内 为 建 仓 期, 截 至 报 告 期 末 本 基 金 仍 处 于 建 仓 期 4 管 理 人 报 告 4.1 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 简 介 姓 名 职 务 任 本 基 金 的 基 金 经 理 期 限 任 职 日 期 离 任 日 期 证 券 从 业 年 限 说 明 秦 娟 女 士, 中 国 国 籍, 毕 业 于 西 安 交 通 大 学 应 用 经 济 学 专 业, 硕 士 研 究 生 学 历, 已 取 得 基 金 从 业 资 格, 本 基 金 证 券 从 业 年 限 11 年 2004 中 融 新 年 7 月 至 2005 年 12 月 曾 任 经 济 混 广 东 证 券 股 份 有 限 公 司 固 秦 娟 合 基 金 经 理, 固 2015 年 10 月 20 日 11 年 定 收 益 部 分 析 师 2005 年 12 月 至 2006 年 8 月 曾 任 东 收 投 资 莞 银 行 资 金 部 债 券 分 析 二 部 负 师 2006 年 8 月 至 2010 年 2 责 人 月 曾 任 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 固 定 收 益 部 债 券 分 析 师 2010 年 2 月 至 2015 年 2 月 曾 任 天 治 基 金 管 理 有 限 公 司 投 资 管 理 部 基 金 第 4 页 共 11 页
经 理 助 理 固 定 收 益 部 总 监 兼 基 金 经 理 2015 年 3 月 加 入 中 融 基 金 管 理 有 限 公 司, 任 固 收 投 资 二 部 总 监 于 2015 年 10 月 至 今 任 本 基 金 基 金 经 理 注 :(1) 证 券 从 业 的 含 义 遵 从 行 业 协 会 证 券 业 从 业 人 员 资 格 管 理 办 法 的 相 关 规 定 4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 循 了 证 券 法 证 券 投 资 基 金 法 及 其 各 项 配 套 法 规 中 融 稳 健 添 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 和 其 他 相 关 法 律 法 规 的 规 定, 本 着 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 在 严 格 控 制 风 险 的 基 础 上, 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 本 基 金 运 作 管 理 符 合 有 关 法 律 法 规 和 基 金 合 同 的 规 定 和 约 定, 无 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为 4.3 公 平 交 易 专 项 说 明 4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 根 据 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意 见, 本 公 司 制 定 了 公 平 交 易 管 理 办 法 公 司 通 过 建 立 科 学 制 衡 的 投 资 决 策 体 系, 加 强 交 易 分 配 环 节 的 内 部 控 制, 并 通 过 实 时 的 行 为 监 控 与 及 时 的 分 析 评 估, 保 证 公 平 交 易 原 则 的 实 现 本 报 告 期 内, 上 述 公 平 交 易 制 度 总 体 执 行 情 况 良 好, 不 同 的 投 资 组 合 受 到 了 公 平 对 待, 未 发 生 不 公 平 的 交 易 事 项 4.3.2 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 本 报 告 期 内, 本 基 金 未 发 生 异 常 交 易 行 为 4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 运 作 分 析 2015 年 四 季 度, 宏 观 经 济 整 体 增 速 疲 弱, 通 胀 维 持 在 低 位 运 行, 资 金 面 整 体 宽 松, 但 是 受 到 IPO 新 股 的 启 动 和 美 联 储 12 月 份 加 息 的 影 响, 现 券 市 场 的 收 益 率 上 行 明 显, 由 于 看 好 整 体 债 券 的 收 益 率 会 继 续 下 行, 所 以 在 利 率 上 行 的 时 候 积 极 加 仓 10 年 期 左 右 的 金 融 债, 在 季 度 末 利 率 下 行 的 时 候 获 得 了 一 些 资 本 利 得 ; 权 益 类 方 面, 受 到 资 金 面 宽 松 的 影 响, 债 券 的 收 益 率 下 半 年 大 幅 下 行, 而 相 关 股 票 的 股 息 率 依 然 较 高, 下 行 空 间 较 大, 鉴 于 此 配 置 了 一 定 仓 位 的 股 息 率 高 的 蓝 筹 股 第 5 页 共 11 页
4.5 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 截 至 本 报 告 期 末 该 基 金 单 位 净 值 为 0.994 元 ; 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为 0.60%, 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为 1.81% 4.6 管 理 人 对 宏 观 经 济 证 券 市 场 及 行 业 走 势 的 简 要 展 望 2016 年 一 季 度, 人 民 币 汇 率 贬 值 幅 度 明 显, 海 外 国 家 股 票 市 场 动 荡, 大 宗 商 品 尤 其 是 原 油 价 格 大 跌, 在 此 宏 观 背 景 下, 国 内 整 体 投 资 的 风 险 偏 好 较 低, 对 无 风 险 利 率 债 的 配 置 依 然 会 比 较 旺 盛, 在 此 背 景 下, 无 风 险 收 益 率 的 下 降 应 该 还 有 空 间 年 初 在 人 民 币 贬 值 原 油 价 格 大 跌 外 围 股 市 不 景 气 的 共 振 下, 熔 断 机 制 推 波 助 澜, 股 票 市 场 大 跌, 随 后 熔 断 机 制 暂 定, 经 过 风 险 释 放 后, 权 益 类 的 投 资 价 值 显 现 年 初 以 来, 管 理 层 屡 次 提 及 供 给 侧 改 革, 料 一 季 度 相 关 周 期 类 的 一 些 行 业 煤 炭 有 色 化 工 等 的 反 弹 行 情 可 以 持 续, 所 以 计 划 择 机 参 与 5 投 资 组 合 报 告 5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 序 号 项 目 金 额 ( 元 ) 占 基 金 总 资 产 的 比 例 (%) 1 权 益 投 资 67,720,260.00 17.01 其 中 : 股 票 67,720,260.00 17.01 2 基 金 投 资 3 固 定 收 益 投 资 281,910,000.00 70.83 其 中 : 债 券 281,910,000.00 70.83 资 产 支 持 证 券 4 贵 金 属 投 资 5 金 融 衍 生 品 投 资 6 买 入 返 售 金 融 资 产 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 7 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 44,704,446.43 11.23 8 其 他 资 产 3,695,834.44 0.93 9 合 计 398,030,540.87 100.00 第 6 页 共 11 页
5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 中 融 稳 健 添 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 2015 年 第 4 季 度 报 告 代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) A 农 林 牧 渔 业 B 采 矿 业 C 制 造 业 33,174,060.00 9.84 D 电 力 热 力 燃 气 及 水 生 产 和 供 应 业 E 建 筑 业 F 批 发 和 零 售 业 G 交 通 运 输 仓 储 和 邮 政 业 350,200.00 0.10 H 住 宿 和 餐 饮 业 I 信 息 传 输 软 件 和 信 息 技 术 服 务 业 J 金 融 业 34,196,000.00 10.14 K 房 地 产 业 L 租 赁 和 商 务 服 务 业 M 科 学 研 究 和 技 术 服 务 业 N 水 利 环 境 和 公 共 设 施 管 理 业 O 居 民 服 务 修 理 和 其 他 服 务 业 P 教 育 Q 卫 生 和 社 会 工 作 R 文 化 体 育 和 娱 乐 业 S 综 合 合 计 67,720,260.00 20.08 5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 ( 股 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 601818 光 大 银 行 4,100,000 17,384,000.00 5.15 2 601989 中 国 重 工 1,300,000 12,220,000.00 3.62 3 000001 平 安 银 行 800,000 9,592,000.00 2.84 第 7 页 共 11 页
4 600873 梅 花 生 物 900,000 8,820,000.00 2.62 5 601998 中 信 银 行 1,000,000 7,220,000.00 2.14 6 600887 伊 利 股 份 300,000 4,929,000.00 1.46 7 600118 中 国 卫 星 100,000 4,254,000.00 1.26 8 002456 欧 菲 光 50,000 1,551,000.00 0.46 9 600114 东 睦 股 份 50,000 808,000.00 0.24 10 002711 欧 浦 智 网 10,000 350,200.00 0.10 5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 序 号 债 券 品 种 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 国 家 债 券 2 央 行 票 据 3 金 融 债 券 281,910,000.00 83.59 其 中 : 政 策 性 金 融 债 281,910,000.00 83.59 4 企 业 债 券 5 企 业 短 期 融 资 券 6 中 期 票 据 7 可 转 债 8 同 业 存 单 9 其 他 10 合 计 281,910,000.00 83.59 5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 数 量 ( 张 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 150314 15 进 出 14 2,400,000 251,880,000.00 74.69 2 150311 15 进 出 11 300,000 30,030,000.00 8.90 5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 资 产 支 持 证 券 第 8 页 共 11 页
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 贵 金 属 5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 证 5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明 5.9.1 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 无 股 指 期 货 投 资 5.9.2 本 基 金 投 资 股 指 期 货 的 投 资 政 策 本 基 金 本 报 告 期 末 无 股 指 期 货 投 资 5.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明 5.10.1 本 期 国 债 期 货 投 资 政 策 本 基 金 本 报 告 期 末 无 国 债 期 货 投 资 5.10.2 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 无 国 债 期 货 投 资 5.11 投 资 组 合 报 告 附 注 5.11.1 报 告 期 内, 本 基 金 投 资 决 策 程 序 符 合 相 关 法 律 法 规 的 要 求, 未 发 现 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调 查, 或 在 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 处 罚 的 情 形 5.11.2 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 未 超 过 基 金 合 同 规 定 的 备 选 股 票 库 5.11.3 其 他 资 产 构 成 单 位 : 人 民 币 元 序 号 名 称 金 额 1 存 出 保 证 金 60,011.50 2 应 收 证 券 清 算 款 386,757.82 3 应 收 股 利 4 应 收 利 息 3,249,065.12 5 应 收 申 购 款 6 其 他 应 收 款 7 待 摊 费 用 8 其 他 第 9 页 共 11 页
9 合 计 3,695,834.44 5.11.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 5.11.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 金 额 单 位 : 人 民 币 元 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 流 通 受 限 部 分 占 基 金 资 产 流 通 受 限 情 况 的 净 值 比 例 (%) 说 明 公 允 价 值 1 600873 梅 花 生 物 8,820,000.00 2.62 重 大 事 项 5.11.6 投 资 组 合 报 告 附 注 的 其 他 文 字 描 述 部 分 由 于 四 舍 五 入 的 原 因, 分 项 之 和 与 合 计 项 之 间 可 能 存 在 尾 差 6 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单 位 : 份 基 金 合 同 生 效 日 基 金 份 额 总 额 354,762,573.42 基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 总 申 购 份 额 103,246,379.10 基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 总 赎 回 份 额 118,801,193.63 基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动 份 额 ( 份 额 减 少 以 填 列 ) 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 339,207,758.89 7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况 本 报 告 期 基 金 管 理 人 未 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 8 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 本 报 告 期 无 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 9 备 查 文 件 目 录 9.1 备 查 文 件 目 录 (1) 中 国 证 监 会 准 予 中 融 稳 健 添 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 募 集 注 册 的 文 件 (2) 中 融 稳 健 添 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 (3) 中 融 稳 健 添 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明 书 第 10 页 共 11 页
(4) 中 融 稳 健 添 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 (5) 基 金 管 理 人 业 务 资 格 批 件 营 业 执 照 (6) 基 金 托 管 人 业 务 资 格 批 件 营 业 执 照 (7) 中 国 证 监 会 要 求 的 其 他 文 件 9.2 存 放 地 点 基 金 管 理 人 或 基 金 托 管 人 处 9.3 查 阅 方 式 投 资 者 可 在 营 业 时 间 免 费 查 阅, 也 可 在 支 付 工 本 费 后, 在 合 理 时 间 取 得 上 述 文 件 的 复 印 件 中 融 基 金 管 理 有 限 公 司 二 〇 一 六 年 一 月 二 十 日 第 11 页 共 11 页