证 券 代 码 :833532 证 券 简 称 : 福 慧 达 主 办 券 商 : 申 万 宏 源 厦 门 福 慧 达 果 蔬 股 份 有 限 公 司 一 重 要 提 示 1.1 本 年 度 报 告 摘 要 来 自 年 度 报 告 全 文, 投 资 者 欲 了 解 详 细 内 容, 应 当 仔 细 阅 读 同 时 刊 载 于 全 国 股 份 转 让 系 统 公 司 指 定 信 息 披 露 平 台 (www.neeq.com.cn 或 www.neeq.cc) 的 年 度 报 告 全 文 1.2 没 有 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 对 年 度 报 告 内 容 的 真 实 性 准 确 性 完 整 性 无 法 保 证 或 存 在 异 议 1.3 公 司 全 体 董 事 出 席 了 审 议 本 次 年 度 报 告 的 董 事 会 会 议 1.4 大 信 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 对 本 年 度 公 司 财 务 报 告 进 行 了 审 计, 出 具 了 标 准 无 保 留 意 见 的 审 计 报 告 1.5 公 司 联 系 方 式 : 董 秘 ( 信 息 披 露 事 务 负 责 人 ): 郑 晓 玲 电 话 :0592-5203987 电 子 信 箱 :shirley@fuhuida.com 办 公 地 址 : 厦 门 市 思 明 区 嘉 禾 路 321 号 汇 腾 大 厦 2003A 1
二 主 要 财 务 数 据 和 股 东 变 化 2.1 主 要 财 务 数 据 总 资 产 归 属 于 母 公 司 股 东 的 净 资 产 营 业 收 入 归 属 于 母 公 司 股 东 的 净 利 润 归 属 于 母 公 司 股 东 的 扣 除 非 经 常 性 损 益 的 净 利 润 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 基 本 每 股 收 益 ( 元 / 股 ) 2015 年 ( 末 ) 2014 年 ( 末 ) 单 位 : 元 本 年 ( 末 ) 比 上 年 ( 末 ) 增 减 (%) 736,361,821.83 706,416,980.00 4.23% 441,647,715.89 363,837,225.09 21.36% 1,104,533,484.37 995,473,557.22 10.96% 77,810,490.80 58,158,333.21 33.79% 72,757,529.92 54,900,858.10 32.53% 44,298,028.05-13,713,033.67-19.32% 17.37% - 1.30 0.97 34.02% 稀 释 每 股 收 益 ( 元 / 股 ) - - - 归 属 于 母 公 司 股 东 的 每 股 净 资 产 ( 元 / 股 ) 7.36 6.06 21.36% 2.2 股 本 结 构 表 无 限 售 条 件 的 股 份 有 限 售 条 件 的 股 份 股 份 性 质 期 初 期 末 数 量 比 例 (%) 数 量 比 例 (%) 1 控 股 股 东 实 际 控 制 人 8,252,517 13.75 5,262,517 8.77 2 董 事 监 事 及 高 级 管 理 人 员 8,952,499 14.92 5,314,999 8.86 3 核 心 员 工 - - - - 4 其 它 - - - - 无 限 售 条 件 的 股 份 合 计 30,055,831 50.09 30,049,331 50.08 1 控 股 股 东 实 际 控 制 人 24,757,553 41.26 24,757,553 41.26 2 董 事 监 事 及 高 级 管 理 人 员 26,857,501 44.76 26,595,001 44.33 3 核 心 员 工 - - - - 4 其 它 - - - - 有 限 售 条 件 的 股 份 合 计 29,944,169 49.91 29,950,669 49.92 总 股 本 60,000,000 100 60,000,000 100 股 东 总 数 74 2
序 号 1 2.3 前 10 名 股 东 持 股 情 况 表 股 东 姓 名 郑 晓 玲 股 东 性 质 法 人 期 初 持 股 数 期 内 增 减 期 末 持 股 数 期 末 持 股 比 例 (%) 限 售 股 份 数 无 限 售 股 份 数 25,640,070.00-1,630,000.00 24,010,070.00 40.02 19,230,053.00 4,780,017.00 单 位 : 万 股 质 押 或 冻 结 的 股 份 数 否 2 林 曦 自 然 人 7,370,000.00-1,360,000.00 6,010,000.00 10.02 5,527,500.00 482,500.00 否 3 中 比 基 金 自 然 人 4,494,360.00 0.00 4,494,360.00 7.49 0.00 4,494,360.00 否 4 深 圳 七 匹 狼 自 然 人 2,471,881.00 0.00 2,471,881.00 4.12 0.00 2,471,881.00 否 5 盛 贤 投 资 自 然 人 2,465,000.00-759,000.00 1,706,000.00 2.84 0.00 1,706,000.00 否 6 郑 兴 仁 自 然 人 2,472,499.00-822,000.00 1,650,499.00 2.75 1,648,333.00 2,166.00 否 7 郑 晓 萍 法 人 2,049,930.00-510,000.00 1,539,930.00 2.57 1,537,448.00 2,482.00 否 8 曾 秀 春 法 人 0 1,040,000.00 1,040,000.00 1.73 0.00 1,040,000.00 9 千 合 并 购 基 金 法 人 0 1,000,000.00 1,000,000.00 1.67 0.00 1,000,000.00 10 申 万 创 投 法 人 300,000.00 680,000.00 980,000.00 1.63 200,000.00 780,000.00 合 计 28,000,000 0 47,263,740.00 44,902,740.00 74.84 28,143,334.00 3
2.4 公 司 与 控 股 股 东 实 际 控 制 人 之 间 的 产 权 及 控 制 关 系 图 ( 一 ) 公 司 控 股 股 东 情 况 截 至 报 告 期 末, 公 司 股 东 郑 晓 玲 林 曦 为 公 司 共 同 实 际 控 人 及 共 同 控 制 关 系 的 控 股 股 东 原 因 如 下 : 郑 晓 玲 直 接 持 有 公 司 40.016783% 股 权, 林 曦 直 接 持 有 公 司 10.016667% 股 权, 郑 晓 玲 与 林 曦 为 夫 妻 关 系, 二 人 共 同 持 有 公 司 50.03345% 股 权, 且 报 告 期 内, 郑 晓 玲 一 直 担 任 公 司 董 事 长 总 经 理, 林 曦 一 直 担 任 公 司 董 事, 对 公 司 生 产 经 营 活 动 有 重 大 影 响 因 此, 郑 晓 玲 与 林 曦 为 公 司 的 控 股 股 东 和 实 际 控 制 人, 且 报 告 期 内 未 发 生 变 化 郑 晓 玲 女 士, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权, 清 华 大 学 EMBA 硕 士 1994 年 9 月 -1996 年 6 月 就 职 于 中 国 武 夷 实 业 总 公 司 厦 门 分 公 司 ;1996 年 6 月 -1999 年 1 月 担 任 厦 门 象 屿 新 东 蔚 贸 易 有 限 公 司 副 总 经 理 ;1999 年 1 月 -2011 年 10 月 担 任 福 慧 达 有 限 执 行 董 事 董 事 长 兼 总 经 理 ;2009 年 7 月 至 今, 担 任 朱 蒂 私 语 纺 织 监 事 ;2011 年 10 月 至 今 担 任 福 慧 达 股 份 董 事 长 兼 总 经 理 林 曦 先 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权, 厦 门 大 学 经 济 管 理 学 院 EMBA 硕 士 1994 年 7 月 -1999 年 1 月, 担 任 厦 门 开 元 期 货 经 纪 有 限 公 司 经 理 ;1999 年 1 月 -2011 年 10 月, 担 任 福 慧 达 有 限 副 总 经 理 ;2001 年 5 月 至 今 担 任 奥 林 特 环 保 执 行 董 事 兼 总 经 理 ;2009 年 7 月 至 今, 担 任 朱 蒂 私 语 纺 织 执 行 董 事 兼 总 经 理 ;2011 年 10 月 至 今 担 任 福 慧 达 股 份 董 事 4
( 二 ) 公 司 实 际 控 制 人 情 况 公 司 实 际 控 制 人 与 控 股 股 东 一 致 公 司 与 实 际 控 制 人 之 间 的 产 权 及 控 制 关 系 的 方 框 图 如 下 : 三 管 理 层 讨 论 与 分 析 ( 一 ) 经 营 分 析 1 2015 年 度 经 营 成 果 2015 年, 公 司 实 现 营 业 收 入 110,453.35 万 元, 同 比 增 长 10.96%; 利 润 总 额 和 净 利 润 分 别 为 9,629.56 万 元 和 77,48.82 万 元, 同 比 增 长 27.17% 和 33.27% 截 至 2015 年 12 月 31 日, 公 司 总 资 产 为 73,636.18 万 元, 归 属 于 挂 牌 公 司 股 东 的 净 资 产 为 44,164.77 万 元 2 商 业 模 式 作 为 专 业 从 事 果 蔬 供 应 链 管 理 与 服 务 的 企 业, 公 司 采 用 公 司 + 合 作 社 / 农 户 + 基 地 的 产 业 化 经 营 模 式, 依 托 基 地 物 流 中 心 和 城 市 物 流 中 心, 前 端 对 接 产 地, 后 端 对 接 各 销 售 渠 道 与 出 口 口 岸, 以 专 业 的 冷 链 配 送 技 5
术 将 三 者 有 机 结 合, 实 现 标 准 化 基 地 管 理 闭 环 式 质 量 控 制 无 缝 式 冷 链 配 送 一 站 式 产 品 供 应 的 全 过 程 供 应 链 一 体 化 服 务 体 系 (1) 在 采 购 上, 公 司 与 农 民 种 植 大 户 合 作 社 等 建 立 起 紧 密 的 合 作 关 系, 一 方 面, 公 司 与 位 于 公 司 周 边 的 农 户 农 户 大 户 或 是 农 业 合 作 社 签 订 采 购 协 议, 并 在 果 蔬 收 获 季 节 之 前, 将 部 分 采 购 款 项 预 付 给 农 户 农 户 大 户 或 是 农 业 合 作 社, 之 后 由 农 户 农 户 大 户 或 是 农 业 合 作 社 自 行 完 成 农 产 品 的 采 摘 工 作 并 汇 集 后, 统 一 交 付 给 公 司, 公 司 验 收 合 格 后 再 支 付 剩 余 采 购 资 金 ; 另 一 方 面, 公 司 通 过 专 业 的 团 队 可 为 农 户 种 植 大 户 合 作 社 等 提 供 技 术 指 导 资 金 支 持 信 息 服 务 等, 将 小 农 户 与 大 市 场 进 行 有 效 衔 接, 帮 助 农 民 增 收 创 益, 提 升 农 民 消 费 者 的 价 值, 实 现 农 产 品 生 产 基 地 集 中 采 购, 提 高 农 产 品 流 通 效 率, 减 少 供 应 链 环 节, 降 低 损 耗 (2) 在 采 后 加 工 方 面, 公 司 将 田 间 收 购 来 的 果 蔬 进 行 田 间 预 处 理 初 分 级 田 间 包 装, 然 后 通 过 冷 藏 运 输 车 辆 将 果 蔬 直 接 运 输 到 与 客 户 约 定 地 点 或 者 是 先 将 果 蔬 运 输 到 公 司, 通 过 分 级 打 蜡 喷 淋 杀 菌 处 理 包 装 后, 再 运 输 至 与 客 户 约 定 地 点 (3) 公 司 的 销 售 模 式 分 为 经 销 和 直 销 两 种 在 经 销 情 况 下, 公 司 与 国 内 外 经 销 商 各 级 批 发 商 订 立 协 议, 并 向 经 销 商 各 级 批 发 商 按 照 协 议 约 定 的 时 间 数 量 供 应 国 内 外 果 蔬 产 品, 由 经 销 商 各 级 批 发 商 自 行 在 市 场 上 销 售 在 直 销 的 情 况 下, 公 司 通 过 配 送 中 心 直 接 将 果 蔬 产 品 运 输 至 外 销 码 头, 由 客 户 自 行 提 取 或 是 由 公 司 运 输 到 指 定 的 地 点 6
报 告 期 内, 公 司 商 业 模 式 较 上 年 没 有 发 生 较 大 变 化 3 报 告 期 内 经 营 情 况 回 顾 报 告 期 内, 公 司 董 事 会 和 管 理 层 带 领 全 体 员 工, 紧 紧 围 绕 年 初 制 定 的 战 略 性 工 作 计 划, 在 国 内 外 经 济 形 势 尚 处 于 严 峻 的 情 形 下, 盘 活 思 路 迎 难 而 上 同 心 协 力 地 完 成 一 项 项 工 作 计 划, 取 得 预 期 效 果, 公 司 业 绩 实 现 持 续 增 长, 品 牌 影 响 力 不 断 得 以 提 升, 渠 道 建 设 取 得 新 的 成 绩, 总 体 上, 公 司 经 营 稳 健 规 范 并 有 蓄 势 待 发 之 势 2015 年, 公 司 实 现 合 并 营 业 收 入 11 亿 元, 同 比 增 长 10.96%, 全 年 实 现 净 利 润 7749 万 元, 同 比 增 长 33.27% 公 司 被 工 业 和 信 息 化 部 列 入 两 化 融 合 管 理 体 系 贯 标 试 点 企 业 被 行 业 评 为 中 国 果 业 百 强 品 牌 企 业 被 授 予 厦 门 市 首 批 龙 头 骨 干 民 营 企 业 等, 荣 誉 代 表 了 社 会 各 届 对 公 司 发 展 的 认 可, 也 是 公 司 规 范 良 好 经 营 的 见 证 2015 年 9 月 21 日, 公 司 成 功 挂 牌 新 三 板, 经 济 日 报 金 融 时 报 人 民 网 中 国 经 济 网 等 多 家 媒 体 报 道 了 公 司 发 展 情 况, 公 司 在 全 国 的 影 响 力 美 誉 度 得 到 快 速 提 升 2015 年 公 司 主 要 经 营 工 作 回 顾 : (1) 稳 定 出 口 业 务, 提 增 进 口 和 内 销 业 务 在 出 口 方 面, 受 国 际 经 济 环 境 相 对 疲 软 的 影 响,2015 年 初 果 蔬 出 口 形 势 相 对 严 峻 公 司 对 此 采 取 积 极 措 施 予 以 应 对 一 方 面, 公 司 加 强 与 国 外 客 户 互 动, 双 方 互 访, 增 强 业 务 合 作 的 信 心, 稳 定 老 客 户 的 订 单 ; 另 一 方 面, 开 拓 新 客 户, 筛 选 优 质 客 户 加 以 稳 固, 增 加 订 单 总 体 上, 全 年 出 口 销 售 收 入 实 现 平 稳 增 长, 同 比 增 长 10.33% 7
在 进 口 方 面, 公 司 加 大 与 国 外 优 质 水 果 产 地 资 源 的 合 作, 促 进 进 口 水 果 品 项 的 多 元 化, 努 力 寻 求 更 多 适 合 福 慧 达 的 具 有 市 场 竞 争 性 的 品 项, 不 断 丰 富 水 果 品 项, 满 足 国 内 市 场 对 高 品 质 果 蔬 日 益 增 长 的 需 求, 2015 年 公 司 新 增 进 口 水 果 品 项, 有 荷 兰 的 啤 梨 澳 洲 的 澳 橙 墨 西 哥 的 牛 油 果 美 国 的 西 梅 等 经 过 公 司 的 大 力 开 拓,2015 年 进 口 水 果 内 销 收 入 实 现 较 大 幅 度 的 增 长, 同 比 增 长 50.42% (2) 多 举 并 行 拓 展 内 销 渠 道 我 国 农 业 正 在 由 传 统 向 现 代 转 型, 不 仅 体 现 在 种 植 上, 在 流 通 渠 道 上 也 是 如 此, 如 今 以 超 市 水 果 连 锁 店 为 代 表 的 现 代 渠 道 以 电 子 商 务 为 代 表 的 电 商 渠 道 正 在 盛 行, 所 占 份 量 虽 远 不 及 传 统 渠 道, 但 这 是 转 型 必 经 之 路 电 商 作 为 一 种 新 型 的 渠 道, 正 为 广 大 消 费 者 所 接 受, 发 展 之 势 不 可 挡 公 司 对 启 动 电 子 商 务 早 有 计 划 与 准 备,2015 年 下 半 年, 公 司 电 子 商 务 平 台 建 成,PC 端 移 动 端 商 城 同 步 上 线 试 运 行, 同 时 拓 展 电 商 发 展 思 路, 与 专 业 电 商 微 商 报 商 合 作, 初 见 成 效 在 现 代 渠 道 方 面, 公 司 积 极 与 超 市 水 果 连 锁 店 合 作 洽 谈, 经 历 2015 年 底 的 合 作 洽 谈,2016 年 初 成 功 以 柑 橘 类 产 品 打 入 世 界 零 售 巨 头 沃 尔 玛 超 市, 建 立 合 作 关 系, 为 拓 展 现 代 渠 道 打 下 坚 实 基 础 以 批 发 市 场 为 代 表 的 传 统 渠 道 在 未 来 10 年 或 者 更 长 时 间 仍 将 是 国 内 农 产 品 的 主 要 流 通 渠 道 ( 目 前 批 发 市 场 流 通 约 占 80%), 尤 其 是 更 接 近 于 消 费 端 的 二 级 批 发 市 场 一 年 来, 公 司 继 续 夯 实 广 州 上 海 两 处 一 级 批 8
发 市 场 业 务, 在 上 海 辉 展 水 果 批 发 市 场 新 设 一 处 档 口 ; 年 初 组 建 市 场 拓 展 小 组, 对 福 州 南 昌 长 沙 武 汉 金 华 温 州 杭 州 嘉 兴 重 庆 等 地 的 二 级 水 果 批 发 市 场 进 行 考 察, 并 逐 步 建 立 合 作 关 系, 这 也 为 今 后 公 司 加 大 拓 展 与 更 接 近 消 费 端 的 二 级 批 发 市 场 的 合 作 打 下 了 坚 实 的 基 础, 从 根 本 上 压 缩 传 统 流 通 环 节, 将 是 传 统 渠 道 的 创 新 发 展 之 路 公 司 顺 着 行 业 发 展 转 型 之 势, 创 新 传 统 渠 道 发 展 模 式, 着 重 推 动 现 代 渠 道 与 电 商 渠 道 同 步 发 展, 逐 步 搭 建 起 传 统 渠 道 现 代 渠 道 电 商 渠 道 多 渠 道 发 展 新 局 面 (3) 强 化 国 内 外 基 地 合 作 与 前 期 调 研 在 国 内 基 地 方 面, 以 各 基 地 子 公 司 为 阵 营, 稳 固 原 有 优 质 基 地 的 合 作, 并 不 断 物 色 培 养 新 的 优 质 合 作 基 地, 确 保 产 品 的 质 和 量 就 单 品 项 来 说, 对 平 和 蜜 柚 基 地 进 行 了 深 入 的 调 研, 与 当 地 实 力 较 强 的 供 应 商 建 立 了 良 好 的 合 作 关 系, 并 有 望 有 更 深 层 次 的 合 作 或 资 源 整 合 在 国 外 基 地 方 面, 一 年 来 公 司 有 计 划 地 对 智 利 秘 鲁 美 国 加 拿 大 越 南 泰 国 等 水 果 基 地 进 行 了 调 研, 较 全 面 地 掌 握 了 当 地 的 基 地 情 况, 并 初 步 摸 底 基 地 合 作 的 模 式, 为 日 后 快 速 切 入 基 地 合 作 奠 定 基 础 强 化 国 内 外 基 地 拓 展, 是 保 障 产 品 品 质 稳 定 产 品 供 应 的 根 本 途 径, 最 终 的 贡 献 将 直 接 体 现 在 公 司 的 业 绩 提 升 和 利 润 增 长 上 (4) 推 进 品 牌 建 设, 深 化 产 品 优 势 公 司 产 品 品 牌 新 乐 仕, 为 福 建 省 著 名 商 标 2015 年, 公 司 坚 持 从 基 地 端 强 化 品 牌 发 展 意 识, 将 促 进 品 牌 化 发 展 纳 入 各 基 地 子 公 司 的 年 9
度 重 要 工 作 中, 从 意 识 上 引 导 与 从 实 践 中 行 动 相 结 合, 将 品 质 与 品 牌 深 度 挂 钩 ; 树 立 新 乐 仕 产 品 包 装 的 整 体 品 牌 形 象 新 乐 仕 芦 柑 新 乐 仕 蜜 柚 等 远 销 东 南 亚 加 拿 大 等 国, 受 到 一 致 好 评 年 底 通 过 新 乐 仕 网 上 商 城 的 试 运 行, 进 一 步 提 高 新 乐 仕 在 国 内 市 场 的 知 名 度 (5) 客 观 规 范 建 立 员 工 考 评 体 系 2013 年 2014 年 在 绩 效 考 核 方 面, 公 司 强 化 阶 段 考 核 分 层 考 核, 通 过 科 学 的 考 核 体 系 做 出 定 量 评 价, 取 得 了 一 定 的 成 效 2015 年, 针 对 前 2 年 开 展 情 况 及 成 效, 进 行 优 化 设 计, 将 考 核 由 年 度 考 核 转 为 季 度 考 核, 去 掉 固 化 KPI 指 标, 减 少 形 式 化 成 份,KPI 指 标 根 据 各 岗 位 职 责 量 身 定 做, 每 个 岗 位 分 解 5-10 项 个 性 化 指 标, 更 为 明 晰 客 观, 更 好 帮 助 员 工 认 识 自 身 工 作 情 况, 深 化 团 队 合 作 意 识, 确 实 达 到 考 评 效 果, 也 在 一 定 程 度 上 促 进 团 队 建 设 朝 着 良 性 的 方 向 发 展 2015 年, 结 合 考 评 绩 效, 经 过 自 荐 评 选, 公 司 评 选 出 20 位 优 秀 员 工,3 位 优 秀 管 理 者,4 个 优 秀 团 队, 并 增 设 了 服 务 敬 业 合 作 创 新 等 单 项 奖, 加 强 员 工 企 业 文 化 意 识, 使 企 业 文 化 更 加 深 入 人 心 公 司 坚 持 以 提 升 中 层 管 理 增 强 中 坚 力 量 适 才 适 岗 为 主 线, 对 部 分 人 员 进 行 适 岗 调 整, 以 期 更 好 发 挥 人 才 作 用, 实 现 企 业 用 工 和 员 工 个 人 成 长 的 双 赢 加 强 中 层 管 理 团 队 的 培 训, 有 意 识 地 在 经 营 实 践 中 培 养 锻 炼 中 层 管 理 人 员 的 业 务 管 理 能 力, 逐 步 发 挥 中 层 管 理 作 用 ( 二 ) 未 来 展 望 1 行 业 发 展 趋 势 10
(1) 中 华 人 民 共 和 国 国 民 经 济 和 社 会 发 展 第 十 三 个 五 年 规 划 纲 要 ( 简 称 十 三 五 规 划 )(2016-2020 年 ) 明 确 提 出 十 三 五 时 期 要 大 力 推 进 农 业 现 代 化 推 进 农 业 标 准 化 和 信 息 化, 实 现 农 业 现 代 化 取 得 明 显 进 展 2016 年 是 十 三 五 的 开 局 之 年, 也 将 是 农 业 向 现 代 化 转 型 有 实 质 性 进 展 的 起 始 之 年 果 蔬 流 通 领 域 长 期 以 来 形 成 的 繁 链 条 低 效 率, 已 严 重 影 响 到 果 蔬 行 业 的 发 展 效 率, 尤 其 是 在 信 息 技 术 高 速 发 展 的 今 天, 其 他 行 业 的 突 飞 猛 进 更 是 加 剧 了 果 蔬 行 业 的 落 后 程 度, 当 然 也 反 映 了 果 蔬 行 业 寻 求 发 展 的 紧 迫, 这 为 果 蔬 供 应 链 的 管 理 与 服 务 提 供 了 发 展 机 遇, 也 提 出 了 更 高 要 求 透 过 果 蔬 供 应 链 的 有 效 整 合 和 高 效 管 理, 公 司 服 务 于 农 业 发 展 的 能 力 也 将 不 断 提 升, 供 应 商 客 户 与 公 司 共 赢 发 展 的 形 势 也 将 日 益 稳 固 (2)2016 年 中 央 一 号 文 件 关 于 加 大 改 革 创 新 力 度 加 快 农 业 现 代 化 建 设 的 若 干 意 见 明 确 提 出 创 新 农 业 对 外 合 作 模 式, 重 点 加 强 农 产 品 加 工 储 运 贸 易 等 环 节 合 作, 支 持 开 展 境 外 农 业 合 作 开 发, 推 进 科 技 示 范 园 区 建 设, 开 展 技 术 培 训 科 研 成 果 示 范 品 牌 推 广 等 服 务 多 年 的 进 口 经 验 使 公 司 对 走 出 国 内 基 地 复 制 国 内 成 功 经 验 发 展 国 外 基 地 合 作 有 着 很 强 的 行 动 欲 望, 报 告 期 内 公 司 通 过 国 外 基 地 调 研 初 步 了 解 相 关 合 作 事 项 国 外 基 地 合 作 将 对 公 司 进 口 货 源 起 到 很 大 的 保 障 作 用, 为 公 司 提 高 国 内 进 口 水 果 市 场 占 有 率 打 下 坚 实 基 础 (3) 报 告 期 内 公 司 对 国 内 更 接 近 于 消 费 端 的 城 市 批 发 市 场 进 行 调 研, 众 多 市 场 经 营 主 对 公 司 提 出 的 供 应 链 管 理 和 服 务 有 着 浓 厚 的 合 作 意 11
愿, 这 对 公 司 快 速 拓 展 内 销 渠 道 有 着 重 要 意 义, 也 将 直 接 支 撑 公 司 进 口 业 务 的 快 速 增 长 2 公 司 发 展 战 略 (1) 多 渠 道 差 异 化 思 路 联 合 发 展 1) 内 销 渠 道 拓 展 推 广 适 合 国 内 市 场 的 果 蔬 供 应 链 管 理 模 式, 与 更 接 近 消 费 终 端 的 有 实 力 有 共 同 发 展 愿 望 的 城 市 批 发 市 场 主 合 作, 增 强 进 口 水 果 采 购 销 售 的 规 模 和 盈 利 能 力 ; 2) 发 展 果 蔬 电 商, 启 动 互 联 网 O2O 运 营 模 式, 凭 借 丰 富 的 线 下 资 源, 及 累 积 的 大 量 数 据, 利 用 互 联 网 + 技 术, 对 传 统 果 蔬 行 业 进 行 产 业 升 级, 利 用 长 尾 市 场, 依 托 广 泛 的 二 级 批 市 为 仓 储 配 送 点, 打 通 线 上 线 下 资 源, 使 电 商 业 务 成 为 公 司 新 的 业 务 增 长 点 ; 开 展 跨 境 电 商, 国 外 优 质 产 品 直 接 对 接 消 费 者 ; 3) 扩 大 与 超 市 水 果 连 锁 店 等 现 代 渠 道 的 合 作 ; (2) 充 分 发 挥 公 司 多 年 专 业 的 果 蔬 供 应 链 管 理 经 验, 积 极 促 进 国 内 国 外 更 多 果 蔬 基 地 的 深 入 整 合, 采 用 合 作 并 购 方 式, 提 升 公 司 的 竞 争 力 和 经 营 业 绩 (3) 探 索 并 建 立 适 合 果 蔬 产 业 发 展 的 供 应 链 金 融, 为 上 下 游 企 业 提 供 金 融 服 务, 强 化 供 应 链 管 理 能 力 和 盈 利 能 力 3 经 营 计 划 或 目 标 深 入 与 基 地 供 应 商 开 展 协 同 合 作, 积 极 与 海 外 客 户 并 肩 拓 展 市 场, 紧 紧 抓 住 优 质 产 品 是 拓 展 市 场 的 关 键 要 素, 发 展 新 乐 仕 品 牌 推 广, 扶 12
持 海 外 客 户 更 好 的 占 领 市 场 份 额, 进 而 提 高 公 司 品 牌 的 市 场 粘 合 度 ; 积 极 实 施 国 内 渠 道 拓 展 计 划, 在 设 立 北 京 上 海 广 州 沈 阳 深 圳 等 城 市 批 发 市 场 合 作 点 的 基 础 上, 继 续 扩 大 建 立 销 售 网 络, 促 进 进 口 业 务 的 快 速 增 长 ; 积 极 物 色 优 质 的 国 外 合 作 基 地, 开 展 基 地 合 作, 将 国 内 成 功 的 基 地 管 理 经 验 复 制 并 创 新 性 地 与 国 外 基 地 供 应 商 深 度 合 作 ; 积 极 推 进 电 商 运 营, 实 施 品 牌 化 发 展 战 略 报 告 期 内 公 司 已 逐 步 就 以 上 计 划 做 了 启 动 和 部 署, 并 于 2016 年 逐 步 进 入 运 营 状 态, 公 司 预 测 2016 年 一 季 度 业 绩 同 比 增 幅 约 50% 随 着 各 项 经 营 计 划 的 落 地 与 深 入 开 展, 公 司 业 绩 将 得 到 比 较 稳 步 快 速 的 增 长 提 示 : 公 司 的 经 营 计 划 不 构 成 对 投 资 者 的 业 绩 承 诺, 请 投 资 者 对 此 保 持 足 够 的 风 险 意 识 4 不 确 定 性 因 素 公 司 未 来 发 展 战 略 的 实 施 也 将 存 在 某 些 不 确 定 的 因 素 : (1) 公 司 拓 展 海 外 果 蔬 销 售 市 场 和 从 国 外 基 地 合 作 采 购 水 果 进 入 中 国 市 场, 虽 然 果 蔬 属 于 民 生 产 品, 受 经 济 影 响 较 小, 但 如 果 国 际 地 域 安 全 出 现 较 大 问 题 出 现 新 的 国 际 贸 易 壁 垒, 都 会 影 响 经 营 的 开 展 和 计 划 的 落 地 ; (2) 与 国 外 基 地 供 应 商 的 更 深 度 合 作, 与 当 地 的 政 策 环 境 相 关, 也 存 在 跨 国 文 化 上 的 差 异, 所 涉 及 的 因 素 可 能 对 促 成 基 地 合 作 产 生 不 利 影 响, 为 项 目 的 顺 利 快 速 落 地 带 来 不 确 定 性 ( 三 ) 风 险 因 素 13
1 实 际 控 制 人 不 当 控 制 的 风 险 郑 晓 玲 和 林 曦 夫 妻 二 人 直 接 持 有 公 司 50.03345% 股 份, 为 本 公 司 的 共 同 控 股 股 东 实 际 控 制 人, 足 以 对 股 东 大 会 董 事 会 的 决 议 产 生 重 大 影 响, 因 而 不 排 除 其 通 过 行 使 投 票 权 或 任 何 其 他 方 式 对 本 公 司 经 营 决 策 人 事 任 免 等 方 面 进 行 控 制 或 干 涉, 并 有 可 能 发 生 利 用 控 制 权 作 出 对 自 己 有 利, 但 有 损 其 他 股 东 或 本 公 司 利 益 的 行 为 因 此, 本 公 司 存 在 大 股 东 控 制 风 险 风 险 管 理 措 施 : 公 司 不 断 完 善 法 人 治 理 结 构, 加 强 董 事 会 监 事 会 的 决 策 监 督 职 能, 严 格 执 行 公 司 法 证 券 法 公 司 章 程 及 各 项 规 章 制 度, 提 高 公 司 决 策 的 科 学 性 和 合 理 性, 以 避 免 因 实 际 控 制 人 对 公 司 不 当 控 制 而 带 来 的 风 险 2 公 司 应 收 账 款 及 预 付 账 款 余 额 较 高 的 风 险 报 告 期 末, 公 司 应 收 账 款 账 面 价 值 为 48,766.37 万 元, 应 收 账 款 净 额 占 当 期 末 总 资 产 的 比 例 为 66.23%, 应 收 账 款 账 面 价 值 高 虽 然 公 司 应 收 账 款 的 增 长 均 与 公 司 正 常 的 生 产 经 营 和 业 务 发 展 有 关, 并 与 中 国 出 口 信 用 保 险 公 司 厦 门 分 公 司 签 订 保 险 协 议 对 应 收 境 外 客 户 的 货 款 进 行 高 额 投 保, 保 障 其 应 收 账 款 回 款 的 安 全, 且 上 述 应 收 账 款 的 账 龄 主 要 在 一 年 以 内, 但 公 司 仍 然 存 在 应 收 账 款 余 额 较 大 引 致 的 发 生 坏 账 和 应 收 账 款 周 转 率 下 降 的 风 险, 如 果 宏 观 经 济 形 势 行 业 发 展 前 景 发 生 不 利 变 化, 个 别 客 户 经 营 情 况 发 生 不 利 变 化, 公 司 通 过 中 国 出 口 信 用 保 险 公 司 理 赔 收 回 应 收 账 款 的 时 间 会 有 延 迟, 将 会 有 应 收 账 款 周 转 率 下 降 的 风 险 14
报 告 期 末, 公 司 的 预 付 款 项 为 12,957.20 万 元, 占 当 期 期 末 总 资 产 的 比 例 为 17.60%, 金 额 较 高 本 期 公 司 的 预 付 账 款 主 要 为 预 付 给 国 外 供 应 商 的 进 口 水 果 货 款 及 农 户 的 果 蔬 收 购 款 按 照 国 际 贸 易 市 场 惯 例, 为 了 保 量 锁 定 优 质 的 进 口 水 果 货 源, 需 要 向 国 外 供 应 商 预 付 一 部 分 货 款 ; 对 于 国 内 供 应 商, 按 照 市 场 惯 例 或 者 业 务 实 际 需 要, 为 了 锁 定 果 蔬 的 货 源, 发 挥 果 蔬 供 应 链 业 务 的 规 模 效 益, 公 司 会 向 农 户 支 付 预 付 款 虽 然 公 司 会 对 供 应 商 经 过 严 格 筛 选, 并 选 择 各 产 地 资 信 状 况 良 好 的 供 应 商 进 行 合 作, 双 方 结 成 了 战 略 合 作 关 系, 但 不 排 除 个 别 供 应 商 因 自 身 因 素 无 法 交 付 农 产 品, 且 不 归 还 预 付 货 款 的 情 况 发 生, 一 旦 出 现 预 付 款 项 无 法 收 回, 将 会 对 公 司 业 绩 产 生 不 利 的 影 响 风 险 管 理 措 施 : 在 宏 观 经 济 环 境 的 影 响 下, 为 维 护 拓 展 市 场, 公 司 选 择 合 作 稳 定 信 誉 良 好 的 客 户 延 长 账 期, 降 低 风 险 ; 公 司 的 出 口 订 单 均 向 中 国 出 口 信 用 保 险 公 司 投 保, 投 保 率 100%, 可 以 有 效 地 保 障 应 收 账 款 的 收 回 关 于 预 付 账 款, 公 司 只 给 有 稳 定 合 作 信 誉 良 好 的 国 内 外 供 应 商 提 供 预 付 款, 对 于 国 外 供 应 商, 经 公 司 业 务 人 员 现 场 调 研 国 外 供 应 商 信 用 查 询 后 方 给 预 付 款, 对 于 农 户 大 户, 公 司 基 地 子 公 司 强 化 与 当 地 农 户 大 户 的 互 动 沟 通, 并 对 预 付 款 的 使 用 情 况 及 基 地 建 设 情 况 进 行 跟 踪 3 汇 率 波 动 的 风 险 公 司 主 要 从 事 果 蔬 供 应 链 贸 易 业 务, 产 品 销 售 以 外 销 为 主, 业 务 涉 及 外 币 结 算, 导 致 公 司 面 临 一 定 的 汇 率 波 动 风 险 报 告 期 内, 受 人 民 币 15
对 美 元 汇 率 贬 值 的 影 响, 公 司 的 汇 兑 收 益 有 较 大 幅 度 的 增 长 未 来 如 果 人 民 币 汇 率 出 现 较 大 幅 度 的 波 动, 将 会 对 公 司 业 绩 造 成 一 定 的 影 响 风 险 管 理 措 施 : 在 销 售 报 价 时 考 虑 汇 率 的 变 动 合 理 利 用 远 期 结 售 汇 锁 定 套 期 保 值 的 金 融 工 具 规 避 风 险 4 农 产 品 价 格 波 动 的 风 险 公 司 生 产 所 需 原 材 料 为 果 蔬 产 品, 果 蔬 产 品 的 生 长 受 气 候 土 壤 水 利 等 众 多 自 然 因 素 的 影 响, 其 收 获 的 丰 欠 波 动 难 以 避 免 同 时, 种 植 面 积 变 化 市 场 价 格 走 势 预 期 以 及 终 端 需 求 变 化 等 因 素 的 影 响, 加 剧 每 年 果 蔬 产 品 采 销 价 格 的 波 动, 一 定 程 度 上 增 加 公 司 经 营 管 理 的 难 度, 可 能 对 公 司 毛 利 率 水 平 和 业 绩 水 平 造 成 不 利 影 响 风 险 管 理 措 施 : 一 方 面, 充 分 发 挥 基 地 子 公 司 的 作 用, 不 断 开 发 新 的 优 质 供 应 商, 发 展 潜 在 供 应 商, 确 保 果 蔬 食 品 的 供 应 数 量 与 质 量 ; 另 一 方 面, 公 司 采 取 以 销 定 产, 销 售 报 价 在 充 分 考 虑 基 地 产 品 价 格 行 情 的 基 础 上 视 市 场 行 情 而 定 ; 此 外, 就 十 多 年 的 果 蔬 经 营 经 验, 果 蔬 产 出 会 受 自 然 因 素 影 响, 会 有 大 小 年 ( 即 一 年 丰 产 一 年 减 产 ) 现 象, 但 果 蔬 品 项 繁 多, 出 现 多 品 项 同 一 产 季 严 重 减 产 的 机 率 很 低 公 司 经 营 的 果 蔬 品 项 多 样, 大 大 降 低 对 单 个 品 项 的 依 赖 程 度, 对 因 个 别 品 项 减 产 价 格 波 动 而 产 生 的 风 险 的 抵 御 能 力 也 较 强 5 食 品 安 全 及 质 量 标 准 提 高 的 风 险 目 前, 国 内 外 市 场 对 食 品 的 安 全 质 量 均 提 出 了 很 高 的 要 求 本 公 司 一 直 把 食 品 安 全 质 量 标 准 工 作 放 在 首 位, 建 立 了 从 种 植 到 加 工 到 销 16
售 的 全 套 食 品 安 全 质 量 标 准 及 管 理 体 系 如 果 未 来 国 内 外 市 场 对 食 品 安 全 和 质 量 的 要 求 进 一 步 提 高, 而 公 司 产 品 在 食 品 安 全 及 质 量 方 面 未 能 相 应 提 高 标 准, 则 公 司 可 能 面 临 无 法 进 入 相 关 市 场 的 风 险 风 险 管 理 措 施 : 公 司 建 立 了 一 套 较 完 善 的 质 量 管 理 体 系 及 果 蔬 产 品 检 验 标 准 并 严 格 实 施, 在 与 农 户 大 户 及 果 蔬 供 应 商 的 合 作 中, 坚 持 不 合 格 产 品 拒 收 不 合 格 基 地 拒 合 作 的 态 度 得 益 于 严 格 的 质 量 把 关, 公 司 出 口 果 蔬 十 多 年, 但 产 生 的 因 质 量 导 致 的 投 诉 事 件 很 少 6 宏 观 经 济 下 滑 风 险 目 前, 全 球 经 济 发 展 仍 显 乏 力, 国 外 市 场 的 不 景 气 在 一 定 程 度 上 抑 制 了 出 口 另 外, 贸 易 壁 垒 也 对 出 口 造 成 了 影 响 随 着 我 国 农 产 品 出 口 规 模 的 逐 步 扩 大, 发 达 国 家 对 我 国 农 产 品 贸 易 限 制 将 进 一 步 升 级 在 消 费 者 对 食 品 安 全 高 度 关 注 的 情 况 下, 发 达 国 家 不 断 提 高 农 产 品 的 市 场 准 入 门 槛 以 制 造 绿 色 壁 垒, 增 加 了 行 业 应 对 的 难 度 风 险 管 理 措 施 : 一 方 面, 积 极 与 客 户 维 护 关 系, 给 予 合 作 好 信 誉 好 的 客 户 适 当 的 账 期 延 长, 稳 定 客 户 关 系 ; 另 一 方 面, 大 力 拓 展 内 销 市 场, 全 面 启 动 批 市 渠 道 现 代 渠 道 电 商 渠 道 等 多 渠 道 拓 展 工 作, 与 更 接 近 消 费 终 端 的 二 级 批 发 市 场 建 立 直 接 的 合 作 关 系, 与 直 接 拥 有 大 量 终 端 客 户 的 超 市 水 果 连 锁 店 合 作, 与 专 业 进 行 网 络 销 售 的 电 商 平 台 微 商 合 作, 运 营 自 主 品 牌 的 网 络 商 城 多 管 齐 下, 提 高 自 身 抵 御 市 场 风 险 的 能 力 17
四 涉 及 财 务 报 告 的 相 关 事 项 4.1 与 上 年 度 财 务 报 告 相 比, 会 计 政 策 会 计 估 计 和 核 算 方 法 发 生 变 化 的 说 明 适 用 不 适 用 4.2 报 告 期 内 发 生 重 大 会 计 差 错 更 正 需 追 溯 重 述 的 说 明 适 用 不 适 用 4.3 与 上 年 度 财 务 报 告 相 比, 合 并 报 表 范 围 发 生 变 化 的 说 明 适 用 不 适 用 4.4 董 事 会 关 于 会 计 师 事 务 所 对 本 报 告 期 出 具 非 标 准 审 计 报 告 的 说 明 适 用 不 适 用 厦 门 福 慧 达 果 蔬 股 份 有 限 公 司 董 事 会 2016 年 3 月 31 日 18