公 司 代 码 :600216 公 司 简 称 : 浙 江 医 药 浙 江 医 药 股 份 有 限 公 司 2015 年 年 度 报 告 摘 要 一 重 要 提 示 1.1 为 全 面 了 解 本 公 司 的 经 营 成 果 财 务 状 况 及 未 来 发 展 规 划, 投 资 者 应 当 到 上 海 证 券 交 易 所 网 站 等 中 国 证 监 会 指 定 网 站 上 仔 细 阅 读 年 度 报 告 全 文 1.2 本 公 司 董 事 会 监 事 会 及 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 保 证 年 度 报 告 内 容 的 真 实 准 确 完 整, 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 承 担 个 别 和 连 带 的 法 律 责 任 1.3 公 司 全 体 董 事 出 席 董 事 会 会 议 1.4 天 健 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 为 本 公 司 出 具 了 标 准 无 保 留 意 见 的 审 计 报 告 1.5 公 司 简 介 公 司 股 票 简 况 股 票 种 类 股 票 上 市 交 易 所 股 票 简 称 股 票 代 码 A 股 上 海 证 券 交 易 所 浙 江 医 药 600216 联 系 人 和 联 系 方 式 董 事 会 秘 书 证 券 事 务 代 表 姓 名 叶 伟 东 巫 梦 梦 电 话 0575-85211969 0575-85211969 传 真 0575-85211976 0575-85211976 电 子 信 箱 zmc3@163.com zmc3@163.com 1.6 经 天 健 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 审 计,2015 年 度 归 属 于 母 公 司 股 东 的 净 利 润 为 161,801,304.22 元, 母 公 司 净 利 润 为 200,079,458.73 元 按 公 司 章 程 规 定, 以 2015 年 度 实 现 的 母 公 司 净 利 润 200,079,458.73 元 为 基 数, 提 取 10% 法 定 盈 余 公 积 金 20,007,945.87 元, 提 取 5% 的 任 意 盈 余 公 积 金 10,003,972.94 元 后, 加 上 母 公 司 期 初 未 分 配 利 润 3,285,479,962.12 元, 期 末 母 公 司 可 供 股 东 分 配 利 润 为 3,399,381,022.04 元 公 司 拟 以 2015 年 12 月 31 日 公 司 总 股 本 93,610.80 万 股 为 基 数, 向 全 体 股 东 每 10 股 派 送 现 金 红 利 0.5 元 ( 含 税 ), 计 派 送 现 金 红 利 46,805,400.00 元, 剩 余 未 分 配 利 润 结 转 下 一 年 度 -1-
二 报 告 期 主 要 业 务 或 产 品 简 介 ( 一 ) 主 营 业 务 公 司 主 营 业 务 为 生 命 营 养 品 医 药 制 造 类 产 品 的 销 售 及 医 药 商 业 报 告 期 内 公 司 主 营 业 务 未 发 生 变 化 生 命 营 养 品 主 要 为 合 成 维 生 素 E 天 然 维 生 素 E 维 生 素 A 维 生 素 H 维 生 素 D3 辅 酶 Q10 β - 胡 萝 卜 素 等 脂 溶 性 维 生 素 和 类 胡 萝 卜 素 产 品 医 药 制 造 类 产 品 主 要 为 盐 酸 万 古 霉 素 替 考 拉 宁 本 芴 醇 蒿 甲 醚 等 医 药 原 料 药 和 来 立 信 ( 乳 酸 左 氧 氟 沙 星 注 射 液 及 其 片 剂 ) 来 可 信 ( 注 射 用 盐 酸 万 古 霉 素 ) 加 立 信 ( 注 射 用 替 考 拉 宁 ) 来 益 ( 天 然 维 生 素 E 胶 丸 ) 等 医 药 制 剂 医 药 商 业 业 务 主 要 是 公 司 下 属 医 药 流 通 企 业 浙 江 来 益 医 药 有 限 公 司 以 配 送 中 标 药 品 为 主, 以 零 售 为 辅, 经 营 范 围 包 括 : 中 药 材 中 药 饮 片 中 成 药 化 学 药 制 剂 抗 生 素 制 剂 生 物 制 品 麻 醉 药 品 第 一 类 精 神 药 品 第 二 类 精 神 药 品 蛋 白 同 化 制 剂 肽 类 激 素 等 ( 二 ) 经 营 模 式 1 采 购 模 式 公 司 所 有 物 料 均 按 生 产 工 艺 要 求 及 国 家 相 关 法 规 要 求 的 质 量 标 准 采 购, 建 立 了 原 材 料 供 应 商 评 价 体 系 和 原 材 料 检 验 控 制 制 度, 审 定 合 格 供 应 商 并 定 期 复 核, 保 证 原 材 料 的 品 质 提 供 用 于 生 产 出 口 产 品 的 原 材 料 供 应 商 需 经 过 FDA TGA 等 认 可 公 司 医 药 商 业 业 务 主 要 通 过 直 接 向 制 药 企 业 进 行 采 购, 代 理 其 产 品 在 浙 江 省 的 销 售, 或 向 其 他 销 售 代 理 商 采 购 药 品 后 销 售 给 医 疗 机 构 药 品 零 售 商 与 批 发 商 2 生 产 模 式 目 前 公 司 的 各 生 产 线 按 照 以 销 定 产 的 原 则 生 产 销 售 部 门 制 定 销 售 计 划 ; 生 产 计 划 调 度 部 制 定 生 产 总 计 划 并 了 解 进 度, 统 一 协 调 ; 车 间 按 照 GMP 规 范 组 织 生 产 ; 生 产 管 理 部 监 督 安 全 生 产 ; 质 量 保 证 部 负 责 对 生 产 过 程 的 各 项 关 键 质 量 控 制 点 和 工 艺 流 程 进 行 监 督 检 查 3 销 售 模 式 生 命 营 养 品 根 据 适 用 对 象 分 动 物 营 养 品 和 人 类 营 养 品, 主 要 用 于 饲 料 添 加 剂, 以 及 食 品 膳 食 补 充 剂 和 化 妆 品 领 域 动 物 营 养 品 主 要 以 自 营 出 口 的 方 式 销 售 至 欧 美 地 区, 同 时 也 通 过 国 内 外 贸 易 公 司 或 中 间 商 销 售 至 南 美 东 南 亚 等 非 主 流 市 场 人 类 营 养 品 主 要 通 过 与 规 模 较 大 的 膳 食 补 充 剂 生 产 企 业 大 型 化 妆 品 公 司 直 接 建 立 业 务 关 系, 并 与 有 实 力 的 分 销 商 建 立 合 作 关 系 公 司 医 药 原 料 药 绝 大 多 数 用 于 出 口, 且 以 自 营 出 口 为 主, 少 量 通 过 贸 易 公 司 中 间 商 出 口 -2-
医 药 制 剂 产 品 则 主 要 采 用 学 术 推 广 和 代 理 分 销 两 种 模 式 进 行 销 售 医 药 商 业 主 要 是 公 司 下 属 医 药 流 通 企 业 浙 江 来 益 医 药 有 限 公 司, 在 以 省 为 单 位 的 药 品 集 中 招 标 采 购 政 策 下, 以 公 立 医 院 为 主 要 目 标 市 场, 以 服 务 为 手 段, 凭 借 规 范 经 营 规 模 经 营 来 赢 得 发 展 来 益 医 药 已 于 2014 年 9 月 通 过 了 新 版 GSP 现 场 检 查, 检 查 结 果 良 好, 并 于 2014 年 10 月 取 得 药 品 经 营 许 可 证 和 GSP 认 证 证 书, 有 效 期 至 2019 年 10 月 27 日 止 其 特 色 品 种 冷 链 药 品 和 麻 精 药 品, 在 药 监 部 门 的 日 常 检 查 中, 均 以 无 缺 陷 项 通 过 检 查 来 益 医 药 荣 获 了 中 国 药 品 流 通 行 业 十 二 五 最 佳 管 理 创 新 奖, 并 获 得 拱 墅 区 重 点 骨 干 企 业 光 荣 称 号 ( 三 ) 行 业 情 况 说 明 和 业 绩 驱 动 因 素 维 生 素 行 业 经 过 多 年 的 市 场 竞 争, 目 前 处 于 供 给 高 度 集 中 需 求 平 稳 低 速 增 长 的 成 熟 期, 市 场 需 求 主 要 来 自 于 其 下 游 的 饲 料 食 品 医 药 等 行 业, 受 宏 观 经 济 消 费 需 求 等 因 素 影 响 较 大 报 告 期 内, 公 司 主 导 产 品 维 生 素 E 受 新 竞 争 者 加 入 影 响, 原 市 场 供 应 格 局 被 打 破, 维 生 素 E 产 能 增 加, 全 年 平 均 价 格 处 于 近 年 来 的 低 位, 这 是 导 致 公 司 业 绩 下 滑 的 主 要 原 因 之 一 医 药 行 业 关 乎 民 生, 周 期 性 区 域 性 不 明 显 随 着 生 物 技 术 的 快 速 发 展 和 新 医 学 的 发 展, 全 球 医 药 行 业 呈 现 出 增 长 的 趋 势 近 年 来, 国 内 在 原 料 药 生 产 技 术 等 方 面 进 步 迅 速, 在 诸 多 品 种 上 具 备 了 较 强 的 竞 争 力, 加 上 国 内 制 药 企 业 加 强 了 国 际 认 证 工 作, 积 极 与 国 外 医 药 企 业 合 作, 逐 步 打 破 了 国 际 医 药 巨 头 的 技 术 壁 垒 报 告 期 内, 政 府 对 医 药 行 业 的 监 管 也 日 益 严 格, 医 药 改 革 力 度 加 大, 有 关 部 门 出 台 的 一 系 列 政 策 明 显 提 高 了 环 保 和 质 量 安 全 等 门 槛, 规 范 并 推 动 了 医 药 行 业 的 发 展 受 招 投 标 医 保 控 费 限 抗 等 政 策 因 素 影 响, 药 品 价 格 呈 下 降 趋 势, 政 策 变 化 带 来 的 降 价 风 险 成 为 影 响 公 司 业 绩 的 又 一 因 素 ( 四 ) 公 司 所 处 的 行 业 地 位 公 司 作 为 全 国 医 药 大 型 综 合 性 化 学 制 药 企 业,2009 年 被 浙 江 省 人 民 政 府 列 为 浙 江 省 工 业 行 业 龙 头 骨 干 企 业 报 告 期 内 被 列 入 2015 年 浙 江 省 技 术 创 新 能 力 百 强 企 业 获 评 首 批 八 大 重 点 产 业 人 才 工 作 示 范 点 经 过 多 年 发 展, 公 司 已 成 为 我 国 脂 溶 性 维 生 素 抗 耐 药 抗 生 素 氟 喹 诺 酮 类 抗 生 素 产 品 的 主 要 生 产 基 地, 合 成 维 生 素 E 产 量 国 内 最 大, 为 全 球 第 二 大 生 产 商 ; 天 然 维 生 素 E 产 量 为 国 内 最 大, 全 球 第 三 大 生 产 商 ;β - 胡 萝 卜 素 和 斑 蝥 黄 素 是 全 国 最 大 全 球 第 三 大 供 应 商 ; 盐 酸 万 古 霉 素 及 替 考 拉 宁 已 占 全 球 产 量 的 40% 以 上 ; 公 司 制 剂 产 品 : 乳 酸 左 氧 氟 沙 星 注 射 液 ( 商 品 名 来 立 信 ) 占 全 国 销 售 的 20% 以 上, 注 射 用 盐 酸 万 古 霉 素 ( 商 品 名 来 可 信 ) 占 全 国 销 售 的 30% 以 上, 注 射 用 替 考 拉 宁 ( 商 品 名 加 立 信 ) 为 国 内 最 大 生 产 商 目 前, 浙 江 医 药 已 发 展 成 为 一 家 技 术 先 进 规 -3-
模 庞 大 实 力 雄 厚 对 全 球 市 场 具 有 影 响 力 的 医 药 企 业 三 会 计 数 据 和 财 务 指 标 摘 要 单 位 : 元 币 种 : 人 民 币 2015 年 2014 年 本 年 比 上 年 增 减 (%) 2013 年 总 资 产 8,248,813,636.46 7,869,425,252.91 4.82 7,556,366,447.97 营 业 收 入 4,496,662,378.82 4,832,291,832.46-6.95 4,932,920,236.96 归 属 于 上 市 公 161,801,304.22 169,739,354.50-4.68 452,095,249.90 司 股 东 的 净 利 润 归 属 于 上 市 公 -54,517,609.45 215,472,945.23-125.30 450,826,989.93 司 股 东 的 扣 除 非 经 常 性 损 益 的 净 利 润 归 属 于 上 市 公 6,595,317,503.19 6,538,251,188.72 0.87 6,458,132,591.43 司 股 东 的 净 资 产 经 营 活 动 产 生 106,539,172.55 549,899,398.98-80.63 655,086,217.41 的 现 金 流 量 净 额 期 末 总 股 本 936,108,000.00 936,108,000.00 0 936,108,000 基 本 每 股 收 益 0.17 0.18-5.56 0.48 ( 元 / 股 ) 稀 释 每 股 收 益 0.17 0.18-5.56 0.48 ( 元 / 股 ) 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 (%) 2.46 2.62 减 少 0.16 个 百 分 点 7.18 四 2015 年 分 季 度 的 主 要 财 务 指 标 单 位 : 元 币 种 : 人 民 币 第 一 季 度 第 二 季 度 第 三 季 度 第 四 季 度 (1-3 月 份 ) (4-6 月 份 ) (7-9 月 份 ) (10-12 月 份 ) 营 业 收 入 1,048,731,630.47 1,096,908,494.93 1,235,592,853.06 1,115,429,400.36 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净 利 润 -28,867,832.57 163,728,251.29 54,053,889.43-27,113,003.93 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 扣 除 非 经 常 性 损 益 -93,087,785.06 24,728,650.81 52,700,527.20-38,859,002.40 后 的 净 利 润 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -89,732,995.55 62,113,812.51-11,679,626.11 145,837,981.70-4-
五 股 本 及 股 东 情 况 5.1 普 通 股 股 东 和 表 决 权 恢 复 的 优 先 股 股 东 数 量 及 前 10 名 股 东 持 股 情 况 表 单 位 : 股 截 止 报 告 期 末 普 通 股 股 东 总 数 ( 户 ) 57,060 年 度 报 告 披 露 日 前 上 一 月 末 的 普 通 股 股 东 总 数 ( 户 ) 55,420 截 止 报 告 期 末 表 决 权 恢 复 的 优 先 股 股 东 总 数 ( 户 ) 0 年 度 报 告 披 露 日 前 上 一 月 末 表 决 权 恢 复 的 优 先 股 股 东 总 数 ( 户 ) 0 前 10 名 股 东 持 股 情 况 质 押 或 冻 结 情 持 有 有 限 售 股 东 名 称 报 告 期 内 增 期 末 持 股 数 比 例 况 股 东 条 件 的 股 份 ( 全 称 ) 减 量 (%) 股 份 性 质 数 量 数 量 状 态 新 昌 县 昌 欣 投 资 发 展 有 限 公 司 0 207,282,778 22.14 207,282,778 无 境 内 非 国 有 法 人 国 投 高 科 技 投 资 有 限 公 司 0 151,127,573 16.14 0 无 国 有 法 人 中 央 汇 金 资 产 管 理 有 限 责 任 公 司 21,935,500 21,935,500 2.34 0 未 知 国 有 法 人 仙 居 县 国 有 资 产 投 资 集 团 有 限 公 0 17,244,632 1.84 0 未 知 国 有 法 人 司 中 化 蓝 天 集 团 有 限 公 司 0 13,004,012 1.39 0 未 知 国 有 法 人 张 惠 强 9,069,791 9,069,791 0.97 0 未 知 未 知 全 国 社 保 基 金 一 7,504,848 7,504,848 0.80 0 未 知 未 知 一 二 组 合 深 圳 前 海 旗 隆 基 5,688,800 5,688,800 0.61 0 未 知 未 知 金 管 理 有 限 公 司 - 前 海 旗 隆 量 化 分 级 基 金 中 国 农 业 银 行 股 -5,136,646 5,389,288 0.58 0 未 知 未 知 份 有 限 公 司 - 国 泰 国 证 医 药 卫 生 行 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 向 晓 晶 4,170,300 4,170,300 0.45 0 未 知 未 知 上 述 股 东 关 联 关 系 或 一 致 行 动 1 持 有 公 司 5% 以 上 股 份 的 股 东 之 间 不 存 在 关 联 关 系 或 一 致 行 动 -5-
的 说 明 情 况 ; 2 公 司 未 知 其 他 股 东 之 间 是 否 存 在 关 联 关 系 和 一 致 行 动 的 情 况 表 决 权 恢 复 的 优 先 股 股 东 及 持 不 适 用 股 数 量 的 说 明 5.2 公 司 与 控 股 股 东 之 间 的 产 权 及 控 制 关 系 的 方 框 图 公 司 与 实 际 控 制 人 之 间 的 产 权 及 控 制 关 系 的 方 框 图 5.3 公 司 优 先 股 股 东 总 数 及 前 10 名 股 东 情 况 不 适 用 -6-
六 管 理 层 讨 论 与 分 析 一 管 理 层 讨 论 与 分 析 2015 年, 全 球 经 济 增 长 乏 力, 需 求 减 退, 主 导 产 品 价 格 深 度 下 跌, 国 内 医 药 改 革 政 策 密 集 出 台, 药 品 价 格 下 降, 公 司 全 年 实 现 营 业 收 入 449,666.24 万 元, 较 去 年 同 期 减 少 6.95%, 实 现 归 属 于 母 公 司 股 东 的 净 利 润 16,180.13 万 元, 较 去 年 同 期 减 少 4.68% 在 外 部 环 境 更 加 严 峻 的 情 况 下, 公 司 经 营 层 在 董 事 会 的 领 导 下, 降 费 增 效, 努 力 稳 定 市 场 份 额, 提 高 产 品 技 经 水 平, 提 升 核 心 竞 争 力 通 过 多 年 的 转 型 战 略 实 施, 公 司 产 业 结 构 的 积 极 变 化 已 经 显 现, 正 在 逐 步 朝 着 生 命 营 养 品 与 医 药 制 造 双 轮 驱 动 的 方 向 发 展 报 告 期 内, 公 司 合 成 维 生 素 E 天 然 维 生 素 E 维 生 素 A 系 列 等 产 品 价 格 均 处 于 下 滑 通 道, 生 命 营 养 品 类 实 现 销 售 收 入 169,611.34 万 元, 同 比 下 降 22.94% 2015 年 公 司 医 药 制 造 实 现 销 售 收 入 95,992.64 万 元, 同 比 增 加 29.97%, 一 是 因 为 医 药 原 料 药 两 大 主 要 产 品 盐 酸 万 古 霉 素 替 考 拉 宁 2015 年 市 场 情 况 得 到 改 观, 销 量 显 著 上 升 ; 二 是 品 牌 制 剂 产 品 ( 来 立 信 系 列 来 可 信 加 立 信 来 益 ) 因 作 用 机 理 优 良 产 品 质 量 国 内 领 先, 销 售 保 持 平 稳 增 长 报 告 期 内, 公 司 顺 利 通 过 国 家 高 新 技 术 企 业 的 重 新 认 定, 创 新 药 和 仿 制 药 的 研 发 工 作 均 取 得 较 大 进 展 苹 果 酸 奈 诺 沙 星 及 其 胶 囊 通 过 现 场 动 态 核 实, 其 注 射 剂 完 成 Ⅲ 期 临 床 试 验 解 盲, 达 到 主 要 疗 效 终 点 抗 HER2-ADC 在 澳 大 利 亚 和 新 西 兰 进 入 Ⅰ 期 临 床, 国 内 已 递 交 注 册 申 报 材 料 并 获 得 受 理 甲 磺 酸 普 喹 替 尼 获 得 Ⅱ Ⅲ 期 临 床 研 究 批 文 抗 肿 瘤 创 新 药 XCCS605B 获 得 Ⅰ Ⅱ 期 临 床 研 究 批 文 盐 酸 头 孢 唑 兰 和 溴 夫 定 片 获 得 药 物 临 床 批 件, 开 始 人 体 生 物 等 效 性 研 究 报 告 期 内, 技 术 创 新 大 力 助 推 转 型 升 级 替 考 拉 宁 发 酵 单 位 和 提 取 收 率 提 高, 产 品 一 次 合 格 率 为 100% 盐 酸 万 古 霉 素 单 批 次 产 量 提 高 20% 以 上 2015 年 公 司 申 请 国 际 国 内 发 明 专 利 33 项, 其 中 国 际 发 明 专 利 10 项, 授 权 国 际 国 内 发 明 专 利 18 项 报 告 期 内, 昌 海 新 区 建 设 按 计 划 进 行 左 氧 氟 沙 星 天 然 维 生 素 E 分 别 于 2015 年 6 月 和 11 月 正 式 投 产 维 生 素 A 中 间 体 及 配 套 项 目 力 争 在 2016 年 年 中 分 期 投 产 达 托 霉 素 于 2015 年 6 月 完 成 设 备 安 装 截 止 报 告 期 末, 口 服 固 体 制 剂 和 软 胶 囊 项 目 完 成 设 备 招 投 标 无 菌 粉 针 制 剂 项 目 完 成 主 体 设 备 的 安 装 调 试, 下 一 阶 段 将 进 行 产 品 稳 定 性 研 究 报 告 期 内, 环 保 技 术 成 为 新 区 的 一 大 亮 点, 可 燃 废 气 及 高 浓 度 废 水 经 焚 烧 副 产 蒸 汽 降 低 成 本, 废 水 处 理 工 艺 实 现 技 术 突 破,COD 降 至 500mg/L 以 下, 浙 江 省 首 个 环 境 保 护 类 院 士 专 家 工 作 站 落 地 昌 海 生 物 报 告 期 内, 公 司 下 属 医 药 流 通 企 业 来 益 医 药 新 建 的 自 动 化 信 息 化 现 代 物 流 基 地 完 成 施 工 和 竣 工 验 收, 力 争 在 2016 年 下 半 年 完 成 内 部 建 设 并 投 入 使 用 -7-
报 告 期 内, 公 司 大 健 康 产 业 稳 扎 稳 打, 扎 实 推 进 天 然 维 生 素 E 辅 酶 Q10 叶 黄 素 三 大 保 健 品 销 售 药 店 终 端 超 过 12000 家, 已 进 入 北 京 上 海 广 东 重 庆 湖 南 湖 北 河 南 河 北 云 南 贵 州 山 西 天 津 黑 龙 江 吉 林 辽 宁 等 省 区 上 海 维 艾 乐 将 好 心 人 辅 酶 Q10 的 品 牌 推 广 与 公 益 活 动 相 结 合, 知 名 度 日 渐 累 积 ; 来 益 叶 黄 素 咀 嚼 片 因 其 纯 天 然 途 径 提 取, 良 好 的 作 用 机 理 经 临 床 证 实, 需 求 增 长 迅 猛 报 告 期 内, 公 司 顺 利 完 成 换 届 选 举, 董 事 会 任 命 的 新 一 届 经 营 层 领 导 班 子 更 加 年 轻 化 专 业 化, 将 为 公 司 的 后 继 发 展 带 来 更 多 的 创 造 力 二 报 告 期 内 主 要 经 营 情 况 报 告 期 内, 公 司 生 命 营 养 品 实 现 销 售 额 169,611.34 万 元, 占 公 司 营 业 收 入 的 37.72%, 同 比 下 降 22.94%; 医 药 制 造 实 现 销 售 额 95,992.64 万 元, 占 公 司 营 业 收 入 的 21.35%, 同 比 上 升 29.97%; 医 药 商 业 实 现 销 售 额 182,761.97 万 元, 占 公 司 营 业 收 入 的 40.64%, 同 比 减 少 0.98% 三 公 司 关 于 公 司 未 来 发 展 的 讨 论 与 分 析 ( 一 ) 行 业 竞 争 格 局 和 发 展 趋 势 受 市 场 需 求 疲 软 和 新 竞 争 者 加 入 影 响, 自 2014 年 四 季 度 以 来, 合 成 维 生 素 E 价 格 持 续 低 位, 市 场 供 应 格 局 产 生 变 化 因 外 部 因 素 刺 激 市 场 预 期, 维 生 素 行 业 呈 现 回 暖 迹 象 与 此 同 时, 要 素 成 本 上 升 新 环 保 法 的 实 施 也 将 会 对 维 生 素 行 业 带 来 一 定 的 压 力 随 着 医 保 控 费 招 投 标 政 策 公 立 医 院 改 革 互 联 网 + 加 快 药 品 审 评 审 批 及 开 展 仿 制 药 质 量 和 疗 效 一 致 性 评 价 工 作 等 行 业 政 策 的 落 地 执 行, 国 内 医 药 行 业 将 迎 来 整 合 分 化 的 非 常 时 期 药 品 降 价 趋 势, 将 推 动 医 药 生 产 企 业 技 术 进 步 降 低 成 本 和 开 发 该 附 加 值 的 新 产 品 国 家 对 新 药 研 发 的 支 持 力 度 加 大, 鼓 励 药 品 创 新, 将 引 领 医 药 行 业 向 高 效 合 理 创 新 的 方 向 发 展 ( 二 ) 公 司 发 展 战 略 公 司 大 力 推 进 品 质 标 准 化 管 理 国 际 化 科 研 原 创 化 资 本 市 场 化 进 程, 坚 守 医 药 主 业, 坚 持 三 高 二 低 一 结 合 的 产 品 开 发 战 略 和 质 量 领 先 树 立 品 牌 的 市 场 开 发 战 略, 以 技 术 创 新 作 为 企 业 发 展 的 核 心 动 力, 产 品 重 心 从 原 料 向 制 剂 转 移, 销 售 市 场 从 国 内 向 国 内 国 际 并 重 转 移, 保 持 生 命 营 养 品 行 业 优 势 地 位, 进 一 步 推 动 特 色 原 料 药 和 制 剂 的 发 展, 实 现 从 普 通 医 药 化 工 企 业 转 型 升 级 为 世 界 领 先 的 制 药 强 企 的 长 远 目 标 ( 三 ) 经 营 计 划 综 合 分 析 公 司 面 临 的 行 业 态 势, 充 分 考 虑 当 前 国 内 国 际 经 济 形 势 下 给 企 业 带 来 的 诸 多 不 确 -8-
定 因 素, 结 合 目 前 公 司 主 要 产 品 的 竞 争 格 局, 公 司 2016 年 经 营 目 标 确 定 为 : 实 现 营 业 收 入 45 亿 元, 净 利 润 1 亿 元 ( 以 上 经 营 目 标 并 不 代 表 公 司 对 2016 年 的 盈 利 预 测, 能 否 实 现 取 决 于 外 部 环 境 等 多 重 因 素, 存 在 较 大 不 确 定 性, 敬 请 投 资 者 注 意 投 资 风 险 ) 为 了 达 到 上 述 经 营 目 标, 公 司 2016 年 将 重 点 做 好 以 下 工 作 : 1 加 快 实 施 仿 制 药 的 一 致 性 评 价 工 作 ; 继 续 做 好 产 品 的 工 艺 验 证 处 方 研 究 工 作, 提 高 产 品 技 经 水 平 ; 实 行 从 研 发 立 项 小 试 放 大 到 中 试 验 证, 最 后 到 生 产 控 制 的 垂 直 项 目 管 理 体 系, 使 研 发 面 向 市 场, 面 向 客 户, 提 高 效 率 ; 2 按 计 划 推 进 生 命 营 养 品 特 色 原 料 药 及 制 剂 出 口 基 地 建 设 项 目 的 投 产, 围 绕 制 剂 国 际 化 战 略, 加 快 新 区 出 口 制 剂 项 目 建 设 ; 3 加 强 与 国 际 大 公 司 在 ANDA 方 面 的 国 际 合 作, 积 极 引 进 药 品 国 际 注 册 申 报 认 证 等 方 面 的 专 业 人 才 ; 4 提 高 人 力 资 源 管 理 水 平, 制 定 和 落 实 科 技 管 理 生 产 人 员 的 再 培 训 再 教 育 再 提 高 计 划 ; 5 积 极 开 展 电 子 商 务, 实 现 互 联 网 + 仿 制 药 + 保 健 品 模 式, 探 索 新 经 济 常 态 下 的 市 场 模 式 和 销 售 模 式 ( 四 ) 可 能 面 对 的 风 险 1 产 品 结 构 风 险 经 过 近 几 年 的 产 品 结 构 调 整, 公 司 的 产 品 集 中 度 有 所 改 观, 但 是 一 品 独 大 的 格 局 依 然 存 在, 导 致 主 导 产 品 价 格 深 度 下 降 对 经 营 业 绩 产 生 重 大 影 响, 公 司 将 加 大 新 产 品 的 开 发 力 度, 培 育 和 扩 大 优 势 产 品 群, 继 续 对 产 品 结 构 调 整 升 级, 最 终 实 现 生 命 营 养 品 和 医 药 产 品 均 衡 发 展 2 市 场 风 险 药 价 降 价 风 险 当 前 医 药 行 业 出 台 的 招 投 标 医 保 控 费 二 次 议 价 限 抗 等 政 策, 使 得 药 品 市 场 竞 争 更 加 激 烈, 药 品 降 价 风 险 将 对 公 司 业 绩 造 成 一 定 的 影 响 公 司 将 跟 踪 政 策 变 化, 提 高 产 品 质 量 和 服 务, 制 定 有 效 的 应 对 策 略 汇 率 风 险 全 球 经 济 形 势 复 苏 多 变, 公 司 面 临 着 出 口 国 家 和 地 区 汇 率 波 动 的 风 险 公 司 将 选 择 性 地 借 助 金 融 工 具 降 低 汇 率 风 险 3 产 品 研 发 风 险 产 品 研 发 具 有 低 成 功 率 高 风 险 的 特 点, 从 确 定 研 发 方 向 立 项 到 临 床 成 功 再 到 获 批 生 产 上 市 都 经 历 很 多 复 杂 的 环 节, 每 一 个 阶 段 都 有 可 能 失 败, 前 期 大 量 资 源 的 投 入 存 在 无 法 取 得 回 报 的 风 -9-
险 和 可 能 4 折 旧 风 险 昌 海 新 区 已 初 具 规 模, 资 产 扩 大 的 同 时 也 带 来 折 旧 风 险, 投 产 的 厂 房 机 器 设 备 等 固 定 资 产 计 提 的 折 旧 增 加 了 在 产 产 品 的 成 本 压 力 5 环 保 及 安 全 经 营 风 险 新 环 保 法 对 生 产 企 业 违 法 行 为 的 惩 处 力 度 不 断 加 大, 重 者 可 能 面 临 限 制 生 产 停 产 整 治 的 处 罚 此 外, 由 于 生 产 过 程 操 作 不 当 或 者 员 工 安 全 意 识 不 强, 也 可 能 导 致 安 全 事 故 的 发 生, 进 而 对 企 业 的 正 常 经 营 造 成 影 响 作 为 医 药 制 造 企 业, 公 司 将 严 格 落 实 相 关 法 规 要 求, 加 强 员 工 的 安 全 培 训 工 作, 全 面 落 实 岗 位 安 全 达 标 制 度 七 涉 及 财 务 报 告 的 相 关 事 项 7.1 与 上 年 度 财 务 报 告 相 比, 会 计 政 策 会 计 估 计 和 核 算 方 法 发 生 变 化 的, 公 司 应 当 说 明 情 况 原 因 及 其 影 响 不 适 用 7.2 报 告 期 内 发 生 重 大 会 计 差 错 更 正 需 追 溯 重 述 的, 公 司 应 当 说 明 情 况 更 正 金 额 原 因 及 其 影 响 不 适 用 7.3 与 上 年 度 财 务 报 告 相 比, 对 财 务 报 表 合 并 范 围 发 生 变 化 的, 公 司 应 当 作 出 具 体 说 明 本 公 司 将 浙 江 来 益 生 物 技 术 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 来 益 生 物 公 司 ) 新 昌 县 来 益 生 态 农 业 发 展 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 来 益 生 态 公 司 ) 浙 江 创 新 生 物 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 创 新 生 物 公 司 ) 杭 州 来 益 生 命 营 养 科 技 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 杭 州 来 益 公 司 ) 浙 江 来 益 医 药 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 来 益 医 药 公 司 ) 浙 江 来 益 进 出 口 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 来 益 进 出 口 公 司 ) 上 海 来 益 生 物 药 物 研 究 开 发 中 心 有 限 责 任 公 司 ( 以 下 简 称 上 海 来 益 公 司 ) 上 海 维 艾 乐 健 康 管 理 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 上 海 维 艾 乐 公 司 ) 浙 江 海 隆 生 物 科 技 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 浙 江 海 隆 公 司 ) 香 港 博 昌 贸 易 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 香 港 博 昌 公 司 ) 维 泰 尔 有 限 责 任 公 司 ( 以 下 简 称 维 泰 尔 公 司 ) ZMC 欧 洲 有 限 责 任 公 司 ( 以 下 简 称 ZMC 欧 洲 公 司 ) 等 12 家 子 公 司 纳 入 本 期 合 并 财 务 报 表 范 围, 情 况 详 见 本 财 务 报 表 附 注 合 并 范 围 的 变 更 和 在 其 他 主 体 中 的 权 益 之 说 明 -10-
7.4 年 度 财 务 报 告 被 会 计 师 事 务 所 出 具 非 标 准 审 计 意 见 的, 董 事 会 监 事 会 应 当 对 涉 及 事 项 作 出 说 明 不 适 用 -11-