美 元 债 券 参 考 报 价 ( 国 内 地 产 板 块 ) 债 券 名 称 债 券 代 码 货 币 票 息 到 期 日 参 考 价 格 参 考 回 报 率 (%) 标 普 评 级 雅 居 乐 地 产 AGILE 8 1/4 01/29/49 USD 8.25 PERP 79.20 11.21 N

全 球 10 年 期 政 府 债 券 收 益 率 参 考 回 报 率 对 比 前 1 天 对 比 前 1 月 对 比 前 1 年 尽 管 日 本 也 增 持 了 美 债, 但 由 于 中 国 大 举 增 持 美 债 300 多 亿 美 元, 中 国 重 夺 第 一 大 债 主 宝 座 美 国 2.16% -3-18 -17 加 拿 大 1.37% -2-19 -65 墨 西 哥 ( 美 元 ) 3.63% -3-8 +38 巴 西 ( 美 元 ) 4.89% -7 +17 +92 德 国 0.62% -3-16 -33 英 国 1.82% -6-26 -51 法 国 0.94% -4-13 -40 意 大 利 1.76% -5-16 -82 西 班 牙 1.93% -7 0-46 荷 兰 0.80% -3-15 -33 葡 萄 牙 2.36% -4-26 -113 希 腊 8.71% -54-215 +319 瑞 士 -0.23% -2-26 -63 日 本 0.38% +2-3 -10 澳 洲 2.78% 0-17 -61 纽 西 兰 3.29% -1-15 -84 香 港 1.71% +2-5 -15 新 加 坡 2.61% +4 0 +29 南 韩 2.28% -1-18 -85 印 度 7.75% 0-9 -78 华 尔 街 见 闻 网 站 此 前 提 到, 彭 博 报 道 称, 去 年 3 月 至 今 年 5 月, 计 入 借 道 比 利 时 买 卖 的 美 国 国 债 在 内, 此 前 大 多 净 买 入 美 债 的 中 国 已 经 抛 售 约 1800 亿 美 元 美 债, 同 期 美 国 10 年 期 国 债 收 益 率 仅 下 跌 了 0.6% 如 彭 博 下 图 所 示, 从 中 国 内 地 及 内 地 借 道 比 利 时 合 计 交 易 的 美 债 规 模 来 看, 今 年 中 国 大 多 在 减 持 美 债 报 道 称, 西 方 策 略 师 估 算, 中 国 持 有 美 国 国 债 合 计 1.47 万 亿 美 元, 其 中 野 村 的 分 析 师 估 计 有 约 2000 亿 美 元 美 债 通 过 比 利 时 的 托 管 账 户 持 有 中 国 也 不 是 唯 一 减 持 美 债 的 主 要 持 有 者, 日 本 今 日 公 布 的 官 方 数 据 显 示, 今 年 6 月 日 本 净 抛 售 长 期 美 国 国 债 约 94 亿 美 元, 抛 售 规 模 为 两 年 来 最 大 虽 然 美 国 国 债 两 大 持 有 国 中 日 都 在 减 持, 但 报 道 指 出, 出 于 防 备 金 融 危 机 的 意 图, 一 些 银 行 和 金 融 机 构 在 囤 积 美 债, 一 些 储 户 害 怕 股 市 大 跌, 又 希 望 寻 找 存 款 以 外 的 投 资 方 式, 他 们 都 会 带 动 共 同 基 金 买 国 债 的 热 潮 在 美 联 储 最 快 下 个 月 启 动 加 息 之 际, 这 些 需 求 来 源 都 在 填 补 美 债 市 场 买 家 的 空 缺 管 理 350 亿 美 元 资 产 的 RBC Global Asset Management 美 国 固 定 收 益 联 合 主 管 Brandon Swensen 认 为, 中 国 可 能 在 离 场, 但 美 国 国 债 的 买 家 范 围 广 泛, 市 场 有 深 度, 在 市 场 充 满 不 确 定 性 的 时 候 尤 其 如 此 资 料 来 源 : 彭 博 资 讯 网 中 国 连 续 4 个 月 增 持 美 债 至 1.271 万 亿 美 元 日 本 大 幅 减 持 周 一, 美 国 财 政 部 发 布 的 国 际 资 本 流 动 报 告 (TIC) 显 示,6 月 中 国 连 续 第 四 个 月 增 持 美 债 中 国 6 月 增 持 9 亿 美 元 美 国 国 债, 至 1.271 万 亿 美 元 日 本 6 月 大 幅 减 持 178 亿 美 元 美 债, 至 1.1971 万 亿 美 元 今 年 2 月, 日 本 曾 超 越 中 国 成 为 美 国 第 一 大 债 主, 为 金 融 危 机 以 来 首 次 今 年 6 月, 美 债 前 三 大 持 有 国 分 别 为 中 国 日 本 加 勒 比 银 行 中 心 这 是 中 国 连 续 第 四 个 月 增 持 美 债 而 在 此 之 前 的 六 个 月, 中 国 连 续 减 持 美 债 今 年 2 月, 中 国 持 美 债 量 一 度 跌 至 第 二 位, 被 日 本 超 越, 为 金 融 危 机 以 来 首 次 3 月, 网 址 :http://www.dfzq.com.hk 1 of 16

美 元 债 券 参 考 报 价 ( 国 内 地 产 板 块 ) 债 券 名 称 债 券 代 码 货 币 票 息 到 期 日 参 考 价 格 参 考 回 报 率 (%) 标 普 评 级 雅 居 乐 地 产 AGILE 8 1/4 01/29/49 USD 8.25 PERP 79.20 11.21 N/A 雅 居 乐 地 产 AGILE 8 3/8 02/18/19 USD 8.375 18/02/2019 101.75 7.79 BB- 雅 居 乐 地 产 AGILE 8 7/8 04/28/17 USD 8.875 28/04/2017 100.15 8.76 BB- 雅 居 乐 地 产 AGILE 9 7/8 03/20/17 USD 9.875 20/03/2017 103.00 7.81 BB- 首 创 置 业 BJCAPT 8 3/8 04/29/49 USD 8.375 PERP 106.15 11.86 N/A 中 国 奥 园 CAPG 11 1/4 01/17/19 USD 11.25 17/01/2019 101.86 10.58 B- 中 国 奥 园 CAPG 13 7/8 11/23/17 USD 13.875 23/11/2017 107.86 9.89 N/A 中 国 地 产 CHINPR 13 1/2 10/16/18 USD 13.5 16/10/2018 99.50 13.68 CCC+ 中 骏 置 业 CHINSC 11 1/2 11/14/17 USD 11.5 14/11/2017 104.00 9.45 B- 中 国 海 外 CHIOLI 3 3/8 10/29/18 USD 3.375 29/10/2018 101.02 3.04 BBB+ 中 国 海 外 CHIOLI 3.95 11/15/22 USD 3.95 15/11/2022 98.94 4.12 BBB+ 中 国 海 外 CHIOLI 4 1/4 05/08/19 USD 4.25 8/05/2019 103.33 3.29 BBB+ 中 国 海 外 CHIOLI 4 7/8 02/15/17 USD 4.875 15/02/2017 103.88 2.21 BBB+ 中 国 海 外 CHIOLI 5 1/2 11/10/20 USD 5.5 10/11/2020 108.35 3.72 BBB+ 中 国 海 外 CHIOLI 5 3/8 10/29/23 USD 5.375 29/10/2023 106.23 4.46 BBB+ 中 国 海 外 CHIOLI 5.35 11/15/42 USD 5.35 15/11/2042 94.60 5.74 BBB+ 中 国 海 外 CHIOLI 5.95 05/08/24 USD 5.95 8/05/2024 109.71 4.58 BBB+ 中 国 海 外 CHIOLI 6 3/8 10/29/43 USD 6.375 29/10/2043 105.50 5.97 BBB+ 中 国 海 外 CHIOLI 6.45 06/11/34 USD 6.45 11/06/2034 109.33 5.64 BBB+ 旭 辉 控 股 集 团 CIFIHG 12 1/4 04/15/18 USD 12.25 15/04/2018 108.65 8.53 B+ 旭 辉 控 股 集 团 CIFIHG 8 7/8 01/27/19 USD 8.875 27/01/2019 102.80 7.93 B+ 碧 桂 园 COGARD 11 1/8 02/23/18 USD 11.125 23/02/2018 N/A N/A BB+ 碧 桂 园 COGARD 7 1/2 01/10/23 USD 7.5 10/01/2023 101.50 7.23 BB+ 碧 桂 园 COGARD 7 1/4 04/04/21 USD 7.25 4/04/2021 103.15 6.57 BB+ 碧 桂 园 COGARD 7 7/8 05/27/19 USD 7.875 27/05/2019 106.89 5.81 BB+ 中 国 远 洋 COSHOL 4 12/03/22 USD 4 3/12/2022 99.60 4.06 N/A 华 润 置 地 CRHZCH 4 3/8 02/27/19 USD 4.375 27/02/2019 103.77 3.23 BBB+ 华 润 置 地 CRHZCH 4 5/8 05/19/16 USD 4.625 19/05/2016 101.93 1.99 BBB+ 华 润 置 地 CRHZCH 6 02/27/24 USD 6 27/02/2024 111.97 4.31 BBB+ 华 南 城 CSCHCN 13 1/2 10/17/17 USD 13.5 17/10/2017 107.48 9.56 B+ 华 南 城 CSCHCN 8 1/4 01/29/19 USD 8.25 29/01/2019 96.04 9.63 B+ 网 址 :http://www.dfzq.com.hk 2 of 16

恒 大 地 产 集 团 EVERRE 8 3/4 10/30/18 USD 8.75 30/10/2018 95.35 10.49 B+ 方 兴 地 产 FRANSH 4.7 10/26/17 USD 4.7 26/10/2017 102.90 3.31 BBB- 方 兴 地 产 FRANSH 5 3/4 03/19/19 USD 5.75 19/03/2019 105.00 4.23 BBB- 方 兴 地 产 FRANSH 5 3/8 10/17/18 USD 5.375 17/10/2018 104.70 3.78 BBB- 方 兴 地 产 FRANSH 6 3/4 04/15/21 USD 6.75 15/04/2021 110.27 4.66 BBB- 方 兴 地 产 FRANSH 6.8 10/29/49 USD 6.8 PERP 105.36 6.41 N/A 花 样 年 控 股 FTHDGR 10 3/4 01/22/20 USD 10.75 22/01/2020 93.00 12.87 B 花 样 年 控 股 FTHDGR 10 5/8 01/23/19 USD 10.625 23/01/2019 94.29 12.73 B 花 样 年 控 股 FTHDGR 13 3/4 09/27/17 USD 13.75 27/09/2017 101.75 12.76 B 金 地 集 团 GEMDAL 7 1/8 11/16/17 USD 7.125 16/11/2017 103.00 5.67 B+ 恒 盛 地 产 控 股 GLOPRO 13 1/4 03/04/18 USD 13.25 4/03/2018 59.99 39.62 CCC- 恒 盛 地 产 控 股 GLOPRO 13 10/25/15 USD 13 25/10/2015 90.25 70.97 CCC- 绿 城 中 国 GRNCH 8 03/24/19 USD 8 24/03/2019 106.81 5.87 B+ 绿 城 中 国 GRNCH 8 1/2 02/04/18 USD 8.5 4/02/2018 106.00 5.84 B+ 绿 城 中 国 GRNCH 9 01/29/49 USD 9 PERP 108.39 11.37 N/A 绿 地 香 港 GRNLHK 4 3/4 10/18/16 USD 4.75 18/10/2016 100.90 3.95 BB+ 富 力 地 产 GZRFPR 10 7/8 04/29/16 USD 10.875 29/04/2016 104.19 4.63 N/A 富 力 地 产 GZRFPR 8 1/2 01/10/19 USD 8.5 10/01/2019 98.75 8.93 B+ 富 力 地 产 GZRFPR 8 3/4 01/24/20 USD 8.75 24/01/2020 97.00 9.59 B+ 恒 基 地 产 HENLND 5 1/2 09/17/19 USD 5.5 17/09/2019 109.04 3.12 N/A 合 生 创 展 集 团 HPDLF 11 3/4 01/21/16 USD 11.75 21/01/2016 N/A N/A CCC+ 合 生 创 展 集 团 HPDLF 9 7/8 01/16/18 USD 9.875 16/01/2018 100.86 9.46 CCC+ 合 景 泰 富 KWGPRO 13 1/4 03/22/17 USD 13.25 22/03/2017 108.80 7.27 B+ 合 景 泰 富 KWGPRO 8 5/8 02/05/20 USD 8.625 5/02/2020 100.65 8.45 B+ 合 景 泰 富 KWGPRO 8.975 01/14/19 USD 8.975 14/01/2019 102.81 8.01 B+ 龙 湖 地 产 LNGFOR 6 3/4 01/29/23 USD 6.75 29/01/2023 100.88 6.60 BB 龙 湖 地 产 LNGFOR 6 7/8 10/18/19 USD 6.875 18/10/2019 106.75 5.05 BB 当 代 置 业 ( 中 国 ) MOLAND 12 3/4 07/31/19 USD 12.75 31/07/2019 97.42 13.61 N/A 当 代 置 业 ( 中 国 ) MOLAND 13 7/8 11/04/18 USD 13.875 4/11/2018 101.66 13.20 N/A 保 利 置 业 集 团 POLHON 4 3/4 05/16/18 USD 4.75 16/05/2018 100.28 4.64 N/A 保 利 地 产 POLYRE 4 1/2 08/06/18 USD 4.5 6/08/2018 102.95 3.44 BBB- 保 利 地 产 POLYRE 5 1/4 04/25/19 USD 5.25 25/04/2019 104.93 3.80 BBB- 宝 龙 地 产 PWRLNG 11 1/4 01/25/18 USD 11.25 25/01/2018 101.26 10.64 B- 网 址 :http://www.dfzq.com.hk 3 of 16

世 茂 房 地 产 SHIMAO 11 03/08/18 USD 11 8/03/2018 N/A N/A BB- 世 茂 房 地 产 SHIMAO 6 5/8 01/14/20 USD 6.625 14/01/2020 101.63 6.20 BB- 世 茂 房 地 产 SHIMAO 8 1/8 01/22/21 USD 8.125 22/01/2021 105.63 6.86 BB- 瑞 安 房 地 产 SHUION 10 1/8 12/10/49 USD 10.125 PERP 102.50 12.75 N/A 瑞 安 房 地 产 SHUION 9 3/4 05/19/20 USD 9.75 19/05/2020 102.91 8.98 N/A 瑞 安 房 地 产 SHUION 9 5/8 06/10/19 USD 9.625 10/06/2019 104.00 8.37 N/A 远 洋 地 产 SINOCE 10 1/4 12/29/49 USD 10.25 PERP 104.82 12.07 N/A SOHO 中 国 SOHOCH 5 3/4 11/07/17 USD 5.75 7/11/2017 103.05 4.29 BB+ SOHO 中 国 SOHOCH 7 1/8 11/07/22 USD 7.125 7/11/2022 102.20 6.73 BB+ SOHO 中 国 SOHOCH 7 1/8 11/07/22 USD 7.125 7/11/2022 102.20 6.73 BB+ 融 创 中 国 控 股 SUNAC 12 1/2 10/16/17 USD 12.5 16/10/2017 106.88 8.91 B+ /*- 融 创 中 国 控 股 SUNAC 9 3/8 04/05/18 USD 9.375 5/04/2018 103.35 7.93 B+ /*- 时 代 地 产 控 股 有 限 公 司 TPHL 12 5/8 03/21/19 USD 12.625 21/03/2019 108.19 9.85 B 招 商 局 置 地 TONICI 4.021 12/11/18 USD 4.021 11/12/2018 103.80 2.81 N/A 万 科 地 产 VANKE 2 5/8 03/13/18 USD 2.625 13/03/2018 98.91 3.07 BBB 万 科 地 产 VANKE 4 1/2 06/04/19 USD 4.5 4/06/2019 104.54 3.22 BBB 五 洲 国 际 WUINTL 13 3/4 09/26/18 USD 13.75 26/09/2018 100.33 13.60 N/A 鑫 苑 置 业 XIN 13 06/06/19 USD 13 6/06/2019 90.16 16.57 B- 鑫 苑 置 业 XIN 13 1/4 05/03/18 USD 13.25 3/05/2018 93.00 16.54 B- 仁 恒 置 地 集 团 YLLGSP 10 5/8 03/29/18 USD 10.625 29/03/2018 104.00 8.86 BB- 越 秀 地 产 YUEXIU 3 1/4 01/24/18 USD 3.25 24/01/2018 99.47 3.48 N/A 越 秀 地 产 YUEXIU 3 1/4 01/24/18 USD 3.25 24/01/2018 99.47 3.48 N/A 越 秀 地 产 YUEXIU 4 1/2 01/24/23 USD 4.5 24/01/2023 95.40 5.26 N/A 禹 洲 地 产 股 份 YUZHOU 11 3/4 10/25/17 USD 11.75 25/10/2017 106.75 8.29 B 禹 洲 地 产 股 份 YUZHOU 8 3/4 10/04/18 USD 8.75 4/10/2018 101.16 8.31 B 禹 洲 地 产 股 份 YUZHOU 8 5/8 01/24/19 USD 8.625 24/01/2019 100.01 8.62 B 越 秀 房 地 产 投 资 信 托 YXREIT 3.1 05/14/18 USD 3.1 14/05/2018 99.34 3.35 BBB 美 元 债 券 参 考 报 价 ( 银 行 板 块 ) 债 券 名 称 债 券 代 码 货 币 票 息 到 期 日 参 考 价 格 参 考 回 报 率 (%) 标 普 评 级 中 国 银 行 BCHINA 3 3/4 11/08/16 USD 3.75 8/11/2016 102.93 1.30 A+ 网 址 :http://www.dfzq.com.hk 4 of 16

中 国 银 行 BCHINA 5.55 02/11/20 USD 5.55 11/02/2020 109.06 3.35 A 东 亚 银 行 BNKEA 6 1/8 07/16/20 USD 6.125 16/07/2020 112.15 3.41 A- 东 亚 银 行 BNKEA 6 3/8 05/04/22 USD 6.375 4/05/2022 105.96 5.60 A- 东 亚 银 行 BNKEA 8 1/2 11/29/49 USD 8.5 PERPS 117.53 6.65 BB 交 通 银 行 BOCOM 3 3/4 03/06/23 USD 3.75 6/03/2023 100.64 3.65 A- 交 通 银 行 BOCOM 3 3/8 04/25/19 USD 3.375 25/04/2019 102.04 2.79 A- 中 國 建 設 銀 行 CCB 2 3/8 04/01/17 USD 2.375 1/04/2017 100.82 1.86 N/A 中 國 建 設 銀 行 CCB 3 1/4 07/02/19 USD 3.25 2/07/2019 102.04 2.69 N/A 招 商 银 行 / 香 港 CHINAM 2 3/8 06/12/17 USD 2.375 12/06/2017 100.57 2.05 BBB+ 永 隆 银 行 CHINAM 3 1/2 11/07/22 USD 3.5 7/11/2022 99.42 4.18 N/A 创 兴 银 行 CHOHIN 6 11/04/20 USD 6 4/11/2020 109.01 4.06 N/A 中 信 银 行 国 际 CINDBK 3 7/8 09/28/22 USD 3.875 28/09/2022 100.76 4.39 N/A 中 信 银 行 国 际 CINDBK 6 05/07/24 USD 6 7/05/2024 105.93 5.29 N/A 中 信 银 行 国 际 CINDBK 6 7/8 06/24/20 USD 6.875 24/06/2020 112.26 4.06 N/A 永 隆 银 行 CMHI 5 05/04/22 USD 5 4/05/2022 106.07 3.96 BBB 大 新 银 行 DAHSIN 5 1/4 01/29/24 USD 5.25 29/01/2024 103.82 4.74 N/A 大 新 银 行 DAHSIN 6 5/8 02/11/20 USD 6.625 11/02/2020 112.55 3.57 N/A 大 新 银 行 DAHSIN 6.253 08/29/49 USD 6.253 PERPS 102.69 2.37 N/A 德 意 志 银 行 DB 4.296 05/24/28 USD 4.296 24/05/2028 95.64 4.63 BBB- 韩 国 输 出 入 银 行 EIBKOR 0 09/17/16 USD 1.0846 17/09/2016 100.39 0.82 A+ 富 邦 银 行 ( 香 港 ) FUBON 6 1/8 11/30/20 USD 6.125 30/11/2020 138.25 5.09 BBB 盘 谷 银 行 公 司 ( 香 港 ) BBLTB 9.025 03/15/29 USD 9.025 15/03/2029 112.25 3.56 BBB 汇 丰 控 股 HSBC 6 1/2 05/02/36 USD 6.5 2/05/2036 119.07 5.01 BBB+ 汇 丰 控 股 HSBC 6 1/2 09/15/37 USD 6.5 15/09/2037 119.56 5.02 BBB+ 汇 丰 银 行 HSBC 6.676 01/15/21 USD 6.676 15/01/2021 115.42 3.51 A- 汇 丰 控 股 HSBC 6.8 06/01/38 USD 6.8 1/06/2038 123.61 5.04 BBB+ 汇 丰 控 股 HSBC 7.35 11/27/32 USD 7.35 27/11/2032 126.74 5.02 BBB+ 工 银 亚 洲 ICBCAS 4 1/2 10/10/23 USD 4.5 10/10/2023 103.50 4.12 N/A 工 银 亚 洲 ICBCAS 4 7/8 12/07/21 USD 4.875 7/12/2021 108.70 3.33 A 工 银 亚 洲 ICBCAS 5 1/8 11/30/20 USD 5.125 30/11/2020 108.28 3.40 N/A 法 国 兴 业 银 行 SOCGEN 5.2 04/15/21 USD 5.2 15/04/2021 112.72 2.75 A 渣 打 集 团 STANLN 4 07/12/22 USD 4 12/07/2022 101.97 4.31 BBB 渣 打 银 行 STANLN 5 7/8 06/24/20 USD 5.875 24/06/2020 113.13 2.95 A+ 网 址 :http://www.dfzq.com.hk 5 of 16

渣 打 集 团 STANLN 5.2 01/26/24 USD 5.2 26/01/2024 104.84 4.50 BBB 渣 打 集 团 STANLN 5.7 01/25/22 USD 5.7 25/01/2022 109.50 4.01 BBB 瑞 典 银 行 股 份 公 司 SWEDA 2 1/8 09/29/17 USD 2.125 29/09/2017 101.11 1.59 A+ 美 元 债 券 参 考 报 价 ( 香 港 地 产 板 块 ) 债 券 名 称 债 券 代 码 货 币 票 息 到 期 日 参 考 价 格 参 考 回 报 率 (%) 标 普 评 级 长 江 实 业 CHEUNG 5 3/8 01/29/49 USD 5.375 PERP 100.70 5.33 N/A 长 江 实 业 CKINF 0 06/20/17 USD 0.9344 20/06/2017 99.93 1.07 A- 恒 基 地 产 HENLND 4 3/4 02/14/17 USD 4.75 14/02/2017 103.96 2.02 N/A 恒 基 地 产 HENLND 5 1/2 09/17/19 USD 5.5 17/09/2019 109.04 3.12 N/A 香 港 置 地 HKLSP 4 1/2 06/01/22 USD 4.5 1/06/2022 107.26 3.30 A 香 港 置 地 HKLSP 4 1/2 10/07/25 USD 4.5 7/10/2025 107.35 3.63 A 香 港 置 地 HKLSP 4 5/8 01/16/24 USD 4.625 16/01/2024 107.93 3.53 A 希 慎 兴 业 HYSAN 3 1/2 01/16/23 USD 3.5 16/01/2023 100.72 3.39 BBB+ 嘉 里 建 设 KERPRO 5 02/15/17 USD 5 15/02/2017 104.27 2.07 BBB- 嘉 里 建 设 KERPRO 5 7/8 04/06/21 USD 5.875 6/04/2021 111.02 3.69 BBB- 嘉 里 建 设 KERPRO 6 3/8 08/25/16 USD 6.375 25/08/2016 104.24 2.12 BBB- 信 和 置 业 SINOLN 3 1/4 09/21/17 USD 3.25 21/09/2017 101.83 2.34 N/A 新 鸿 基 地 产 SUNHUN 3 1/2 11/02/16 USD 3.5 2/11/2016 102.31 1.55 A+ 新 鸿 基 地 产 SUNHUN 3 3/8 02/25/24 USD 3.375 25/02/2024 101.45 2.67 A+ 新 鸿 基 地 产 SUNHUN 3 5/8 01/16/23 USD 3.625 16/01/2023 101.72 3.36 A+ 新 鸿 基 地 产 SUNHUN 4 1/2 02/14/22 USD 4.5 14/02/2022 107.36 3.23 A+ 新 鸿 基 地 产 SUNHUN 4 11/02/20 USD 4 2/11/2020 106.11 2.73 A+ 新 鸿 基 地 产 SUNHUN 5 3/8 03/08/17 USD 5.375 8/03/2017 105.45 1.79 A+ 太 古 地 产 SWIPRO 2 3/4 03/07/20 USD 2.75 7/03/2020 100.76 2.57 A- 太 古 地 产 SWIPRO 4 3/8 06/18/22 USD 4.375 18/06/2022 106.64 3.28 A- 九 龙 仓 WHARF 0 02/11/19 USD 1.5331 11/02/2019 100.31 1.53 N/A 九 龙 仓 WHARF 0 12/31/20 USD 1.6341 31/12/2020 100.41 1.65 N/A 九 龙 仓 WHARF 3 1/2 01/23/19 USD 3.5 23/01/2019 102.53 2.72 N/A 九 龙 仓 WHARF 3.61 05/20/21 USD 3.61 20/05/2021 102.07 3.21 N/A 九 龙 仓 WHARF 4 5/8 02/08/17 USD 4.625 8/02/2017 104.11 1.77 N/A 九 龙 仓 WHARF 4.1 09/20/22 USD 4.1 20/09/2022 103.41 3.55 N/A 网 址 :http://www.dfzq.com.hk 6 of 16

九 龙 仓 WHARF 6 1/8 11/06/17 USD 6.125 6/11/2017 109.06 1.92 NR 南 丰 资 本 NANFUN 4 1/2 09/20/22 USD 4.5 20/09/2022 103.20 3.98 BBB- 南 丰 资 本 NANFUN 5 1/4 01/20/17 USD 5.25 20/01/2017 104.25 2.19 BBB- 新 世 界 发 展 NWDEVL 5 1/4 02/26/21 USD 5.25 26/02/2021 105.63 4.10 N/A 新 世 界 发 展 NWDEVL 7 02/10/20 USD 7 10/02/2020 112.16 4.00 N/A 会 德 丰 WHEELK 3 03/19/18 USD 3 19/03/2018 100.89 2.64 N/A 会 德 丰 WHEELK 4 3/4 02/23/17 USD 4.75 23/02/2017 103.85 2.14 N/A 美 元 债 券 参 考 报 价 ( 其 他 板 块 ) 债 券 名 称 债 券 代 码 货 币 票 息 到 期 日 参 考 价 格 参 考 回 报 率 (%) 标 普 评 级 安 东 油 田 服 务 ANTOIL 7 1/2 11/06/18 USD 7.5 6/11/2018 74.65 18.27 N/A 百 度 BIDU 2 1/4 11/28/17 USD 2.25 28/11/2017 99.60 2.43 N/A 百 度 BIDU 3 1/2 11/28/22 USD 3.5 28/11/2022 98.90 3.67 N/A 百 度 BIDU 3 1/4 08/06/18 USD 3.25 6/08/2018 101.90 2.58 N/A 北 控 水 务 BJEHF 4 5/8 05/06/18 USD 4.625 6/05/2018 103.11 3.41 N/A 光 明 食 品 BRTFOD 3 05/21/18 USD 3 21/05/2018 100.24 2.91 BBB- 中 国 铝 业 CHALUM 6 1/4 04/29/49 USD 6.25 PERPS 102.24 10.41 N/A 中 国 铝 业 CHALUM 6 7/8 08/29/49 USD 6.875 PERPS 102.20 11.14 N/A 中 国 铝 业 CHALUM 6 5/8 10/29/49 USD 6.625 PERPS 104.29 9.99 N/A 阿 里 巴 巴 集 团 控 股 有 限 公 司 BABA 3 1/8 11/28/21 USD 3.125 28/11/2021 97.48 3.58 A+ 阿 里 巴 巴 集 团 控 股 有 限 公 司 BABA 3.6 11/28/24 USD 3.6 28/11/2024 95.86 4.14 A+ 阿 里 巴 巴 集 团 控 股 有 限 公 司 BABA 4 1/2 11/28/34 USD 4.5 28/11/2034 97.23 4.72 A+ 中 国 铀 业 发 展 CHGDNU 3 1/2 10/08/18 USD 3.5 8/10/2018 102.42 2.69 N/A 香 港 中 华 电 力 CHINLP 4 3/4 03/19/20 USD 4.75 19/03/2020 109.28 2.59 A 中 油 燃 气 CHIOIL 5 1/4 04/25/18 USD 5.25 25/04/2018 99.40 5.49 BB+ 华 润 燃 气 CHIRES 4 1/2 04/05/22 USD 4.5 5/04/2022 103.42 3.91 N/A 蒙 牛 乳 业 CHMEDA 3 1/2 11/27/18 USD 3.5 27/11/2018 102.14 2.81 A- 中 国 中 冶 CHMETL 4 7/8 07/29/16 USD 4.875 29/07/2016 101.80 2.93 BB+ 中 国 中 冶 CHMETL 2 5/8 06/16/17 USD 2.625 16/06/2017 100.52 2.33 N/A 中 铁 资 源 汇 通 CHRAIL 3.85 02/05/23 USD 3.85 5/02/2023 100.03 3.85 BBB+ 华 润 水 泥 控 股 CHRESO 2 1/8 10/05/17 USD 2.125 5/10/2017 100.10 2.08 N/A 中 信 证 券 CITICS 2 1/2 05/03/18 USD 2.5 3/05/2018 99.98 2.51 A 网 址 :http://www.dfzq.com.hk 7 of 16

中 信 股 份 CITPAC 6 3/8 04/10/20 USD 6.375 10/04/2020 111.88 3.57 BB 中 信 股 份 CITPAC 6 5/8 04/15/21 USD 6.625 15/04/2021 113.48 3.94 BB 中 信 股 份 CITPAC 6 7/8 01/21/18 USD 6.875 21/01/2018 109.35 2.85 BB 中 信 股 份 CITPAC 6.8 01/17/23 USD 6.8 17/01/2023 115.48 4.33 BB 中 信 股 份 CITPAC 7 7/8 04/15/49 USD 7.875 PERPS 102.88 6.94 N/A 中 信 股 份 CITPAC 8 5/8 05/29/49 USD 8.625 PERPS 114.50 7.96 N/A 康 明 斯 CMI 4 7/8 10/01/43 USD 4.875 1/10/2043 111.34 4.19 A+ 中 国 海 洋 石 油 CNOOC 3 05/09/23 USD 3 9/05/2023 94.52 3.83 AA- 中 国 海 洋 石 油 CNOOC 3 7/8 05/02/22 USD 3.875 2/05/2022 101.59 3.61 AA- 中 国 海 洋 石 油 CNOOC 4 1/2 10/03/23 USD 4.5 3/10/2023 105.25 3.74 AA- 中 国 海 洋 石 油 CNOOC 4 1/4 01/26/21 USD 4.25 26/01/2021 104.66 3.31 AA- 中 国 海 洋 石 油 CNOOC 5 05/02/42 USD 5 2/05/2042 106.04 4.60 AA- 中 国 海 洋 石 油 CNOOC 5 3/4 01/26/41 USD 5.75 26/01/2041 120.27 4.42 AA- 中 粮 集 团 COFCO 3 11/12/18 USD 3 12/11/2018 101.03 2.67 A- 中 粮 集 团 COFCO 4 5/8 11/12/23 USD 4.625 12/11/2023 105.55 3.83 A- 中 国 太 平 CTIH 4 1/8 11/21/22 USD 4.125 21/11/2022 100.70 4.01 BBB+ 中 国 太 平 CTIH 6 10/18/23 USD 6 18/10/2023 110.92 4.39 BBB+ 第 一 太 平 FIRPAC 4 1/2 04/16/23 USD 4.5 16/04/2023 97.74 4.86 N/A 复 星 国 际 FOSUNI 7 1/2 05/12/16 USD 7.5 12/05/2016 N/A N/A BB 阜 丰 集 团 FUFENG 7 5/8 04/13/16 USD 7.625 13/04/2016 101.38 5.41 BB 新 城 发 展 控 股 FUTLAN 10 1/4 01/31/18 USD 10.25 31/01/2018 100.00 10.24 B+ 金 鹰 商 贸 集 团 GERGHK 4 5/8 05/21/23 USD 4.625 21/05/2023 86.25 6.95 BBB- 国 浩 集 团 GUOLTD 4 3/4 08/01/17 USD 4.75 1/08/2017 102.60 3.36 N/A 海 南 航 空 ( 香 港 ) HAIAIR 3 5/8 02/07/20 USD 3.625 7/02/2020 101.19 3.34 A 海 通 国 际 HAISEC 3.95 10/29/18 USD 3.95 29/10/2018 103.07 2.93 N/A 恒 鼎 实 业 HIDILI 8 5/8 11/04/15 USD 8.625 4/11/2015 74.00 178.73 CCC- 电 能 实 业 HKE 4 1/4 12/14/20 USD 4.25 14/12/2020 108.26 2.58 A- 数 码 通 电 信 HKHKD 3 7/8 04/08/23 USD 3.875 8/04/2023 94.58 4.73 N/A 鸿 海 集 团 HONHAI 2 1/8 12/13/17 USD 2.125 13/12/2017 99.60 2.30 A- 惠 普 HPQ 3 09/15/16 USD 3 15/09/2016 101.79 1.31 BBB+ /*- 惠 普 HPQ 4.65 12/09/21 USD 4.65 9/12/2021 105.41 3.68 BBB+ /*- 华 能 ( 香 港 ) HUANEN 3 3/8 06/11/18 USD 3.375 11/06/2018 100.94 3.02 N/A 和 记 黄 埔 HUWHY 6 04/29/49 USD 6 PERPS 100.55 6.42 BBB 网 址 :http://www.dfzq.com.hk 8 of 16

和 记 黄 埔 HUWHY 6 05/29/49 USD 6 PERPS 105.66 6.26 BBB 和 记 黄 埔 HUWHY 7 5/8 04/09/19 USD 7.625 9/04/2019 118.05 2.40 A- 和 记 黄 埔 HUWHY 7.45 11/24/33 USD 7.45 24/11/2033 138.50 4.37 A- 国 际 商 业 机 器 IBM 1 1/4 02/08/18 USD 1.25 8/02/2018 99.47 1.47 AA- 英 特 尔 公 司 INTC 1.95 10/01/16 USD 1.95 1/10/2016 100.91 1.13 A+ 国 际 纸 业 IP 8.7 06/15/38 USD 8.7 15/06/2038 137.57 5.73 BBB 可 口 可 乐 KO 3.2 11/01/23 USD 3.2 1/11/2023 101.92 2.93 AA 丽 新 发 展 LASUDE 5.7 01/18/18 USD 5.7 18/01/2018 101.30 5.12 N/A 利 丰 LIFUNG 5 1/2 05/16/17 USD 5.5 16/05/2017 105.74 2.12 BBB+ 利 丰 LIFUNG 6 11/25/49 USD 6 PERPS 104.64 6.37 BBB- 雄 亞 投 資 LONGYU 3 1/4 08/12/16 USD 3.25 12/08/2016 101.08 2.13 BBB- 五 矿 建 设 MINMET 5 1/2 04/26/18 USD 5.5 26/04/2018 101.90 4.74 N/A 麦 格 理 集 团 MQGAU 6 5/8 04/07/21 USD 6.625 7/04/2021 113.83 3.87 BBB 微 软 MSFT 3 5/8 12/15/23 USD 3.625 15/12/2023 104.53 3.00 AAA 微 软 MSFT 4 02/08/21 USD 4 8/02/2021 108.86 2.27 AAA 地 铁 公 司 MTRC 2 04/12/17 USD 2 12/04/2017 101.03 1.37 AAA 新 创 建 集 团 NWSZF 6 1/2 02/09/17 USD 6.5 9/02/2017 105.61 2.58 N/A 百 盛 集 团 PRKSON 4 1/2 05/03/18 USD 4.5 3/05/2018 92.97 7.41 N/A 壳 牌 国 际 金 融 RDSALN 2 3/8 08/21/22 USD 2.375 21/08/2022 95.74 3.06 AA 壳 牌 国 际 金 融 RDSALN 3 5/8 08/21/42 USD 3.625 21/08/2042 90.67 4.21 AA 华 润 电 力 RESOPW 7 1/4 05/09/49 USD 7.25 PERPS 101.97 6.70 BB 中 国 铁 建 RLCONS 3 1/2 05/16/23 USD 3.5 16/05/2023 98.15 3.78 A- 人 和 商 业 RNHEF 13 03/10/16 USD 13 10/03/2016 99.94 13.09 CCC- 路 径 基 建 ROADKG 9 7/8 09/18/17 USD 9.875 18/09/2017 105.08 7.19 BB- 宝 运 企 业 有 限 公 司 SBSG 3 3/4 12/12/18 USD 3.75 12/12/2018 102.00 3.11 A- 中 国 山 水 水 泥 集 团 SHASHU 10 1/2 04/27/17 USD 10.5 27/04/2017 N/A N/A B+ 中 国 山 水 水 泥 集 团 SHASHU 8 1/2 05/25/16 USD 8.5 25/05/2016 99.00 9.86 B+ 信 德 集 团 SHTGF 5.7 03/07/20 USD 5.7 7/03/2020 106.56 4.10 N/A 中 国 中 化 集 团 SINOCH 4 1/2 11/12/20 USD 4.5 12/11/2020 105.40 3.36 A- 中 国 中 化 集 团 SINOCH 5 12/29/49 USD 5 PERPS 103.59 5.48 N/A 中 国 中 化 集 团 SINOCH 6.3 11/12/40 USD 6.3 12/11/2040 123.76 4.68 A- 中 国 石 化 SINOPC 1 1/4 04/24/16 USD 1.25 24/04/2016 99.87 1.44 A+ 中 国 石 化 SINOPC 1 7/8 04/24/18 USD 1.875 24/04/2018 98.80 2.34 A+ 网 址 :http://www.dfzq.com.hk 9 of 16

中 国 石 化 SINOPC 3 1/8 04/24/23 USD 3.125 24/04/2023 96.06 3.72 A+ 中 国 石 化 SINOPC 4 1/4 04/24/43 USD 4.25 24/04/2043 96.21 4.49 A+ 中 国 石 化 SINOPE 2 1/2 10/17/18 USD 2.5 17/10/2018 100.64 2.29 A+ 中 国 石 化 SINOPE 2 3/4 05/17/17 USD 2.75 17/05/2017 101.53 1.85 A+ 中 国 石 化 SINOPE 3.9 05/17/22 USD 3.9 17/05/2022 102.19 3.53 A+ 中 国 石 化 SINOPE 4 3/8 10/17/23 USD 4.375 17/10/2023 104.62 3.71 A+ 中 国 石 化 SINOPE 4 7/8 05/17/42 USD 4.875 17/05/2042 107.86 4.37 A+ 中 国 石 化 SINOPE 5 3/8 10/17/43 USD 5.375 17/10/2043 116.97 4.33 A+ 香 格 里 拉 SLACP 4 3/4 04/10/17 USD 4.75 10/04/2017 103.77 2.39 N/A 深 圳 国 际 控 股 SZIHL 4 3/8 04/20/17 USD 4.375 20/04/2017 102.57 2.79 BBB- 腾 讯 TENCNT 3 3/8 03/05/18 USD 3.375 5/03/2018 102.70 2.27 A- 腾 讯 TENCNT 4 5/8 12/12/16 USD 4.625 12/12/2016 104.02 1.51 A- 天 虹 纺 织 TEXTEX 6 1/2 01/18/19 USD 6.5 18/01/2019 99.85 6.55 BB- 天 虹 纺 织 TEXTEX 7 5/8 01/19/16 USD 7.625 19/01/2016 102.75 0.90 BB- 康 师 傅 控 股 TINGYI 3 7/8 06/20/17 USD 3.875 20/06/2017 102.59 2.42 BBB+ 九 龙 仓 集 团 WHARF 4 5/8 02/08/17 USD 4.625 8/02/2017 104.11 1.77 N/A 永 晖 控 股 WINSWY 8 1/2 04/08/16 USD 8.5 8/04/2016 19.75 550.21 CCC- 沃 尔 玛 百 货 WMT 3 1/4 10/25/20 USD 3.25 25/10/2020 104.31 2.36 AA 沃 尔 玛 百 货 WMT 4 3/4 10/02/43 USD 4.75 2/10/2043 109.02 4.20 AA 新 奥 能 源 XINAOG 6 05/13/21 USD 6 13/05/2021 109.48 4.12 BBB 亨 得 利 控 股 XINHD 6 1/4 01/29/18 USD 6.25 29/01/2018 101.86 7.93 N/A 盈 德 气 体 YINGDZ 8 1/8 04/22/18 USD 8.125 22/04/2018 93.00 11.22 BB- 兖 煤 国 际 资 源 开 发 YZCOAL 4.461 05/16/17 USD 4.461 16/05/2017 99.44 4.80 BB+ 兖 煤 国 际 资 源 开 发 YZCOAL 5.73 05/16/22 USD 5.73 16/05/2022 89.75 7.71 BB+ 正 通 汽 车 ZHTONG 4 1/2 06/16/18 USD 4.5 16/06/2018 104.56 2.81 N/A 紫 金 国 际 融 资 ZIJMIN 4 1/4 06/30/16 USD 4.25 30/06/2016 101.99 1.91 N/A 中 联 重 科 ZOOMLI 6 1/8 12/20/22 USD 6.125 20/12/2022 86.75 8.60 BB 中 联 重 科 ZOOMLI 6 7/8 04/05/17 USD 6.875 5/04/2017 101.25 6.05 BB 人 民 币 债 券 参 考 报 价 ( 金 融 板 块 ) 债 券 名 称 债 券 代 码 货 币 票 息 到 期 日 参 考 价 格 参 考 回 报 率 (%) 标 普 评 级 中 国 农 业 发 展 银 行 ADBCH 3 1/2 01/17/17 CNY 3.5 17/01/2017 99.51 3.86 AA- 网 址 :http://www.dfzq.com.hk 10 of 16

中 国 农 业 发 展 银 行 ADBCH 3.08 01/16/16 CNY 3.08 16/01/2016 99.45 4.43 N/A 中 国 农 业 发 展 银 行 ADBCH 3.28 01/16/17 CNY 3.28 16/01/2017 98.90 4.09 N/A 中 国 农 业 发 展 银 行 ADBCH 3.35 06/22/17 CNY 3.35 22/06/2017 99.05 3.89 AA- 中 国 银 行 BCHINA 3 1/2 05/15/17 CNY 3.5 15/05/2017 97.64 4.93 N/A 中 国 银 行 BCHINA 3 1/4 04/17/16 CNY 3.25 17/04/2016 99.34 4.28 N/A 中 国 银 行 BCHINA 3.3 03/04/16 CNY 3.3 4/03/2016 99.44 4.36 N/A 中 国 银 行 BCHINA 3.35 07/15/16 CNY 3.35 15/07/2016 99.12 4.35 N/A 中 国 银 行 BCHINA 3.45 01/16/17 CNY 3.45 16/01/2017 98.62 4.47 N/A 中 国 银 行 BCHINA 3.85 07/15/19 CNY 3.85 15/07/2019 98.59 4.25 N/A 中 国 银 行 BCHINA 4 03/04/19 CNY 4 4/03/2019 98.92 4.33 N/A 中 国 银 行 BOCAVI 4 1/2 11/20/18 CNY 4.5 20/11/2018 99.15 4.78 BBB- /*+ 交 通 银 行 BOCOM 3.3 03/20/16 CNY 3.3 20/03/2016 99.42 4.31 N/A 中 国 建 设 银 行 CCB 3.2 11/29/15 CNY 3.2 29/11/2015 99.72 4.21 N/A 中 国 建 设 银 行 CCB 3.38 05/28/16 CNY 3.38 28/05/2016 98.74 5.06 A 招 商 银 行 CHINAM 4.1 04/10/17 CNY 4.1 10/04/2017 99.45 4.45 N/A 中 信 银 行 CINDBK 4 1/8 02/27/17 CNY 4.125 27/02/2017 99.30 4.61 N/A 星 展 银 行 DBSSP 2 1/2 06/07/16 CNY 2.5 7/06/2016 98.81 4.02 AA- 中 国 进 出 口 银 行 EXIMCH 3 01/21/16 CNY 3 21/01/2016 99.61 3.95 N/A 中 国 进 出 口 银 行 EXIMCH 3 1/4 01/21/17 CNY 3.25 21/01/2017 99.20 3.83 N/A 中 国 进 出 口 银 行 EXIMCH 3.35 06/18/17 CNY 3.35 18/06/2017 98.87 3.99 AA- HKCG 金 融 HKCGAS 1.4 04/11/16 CNY 1.4 11/04/2016 97.77 4.98 A+ 华 夏 银 行 HUAXIA 4.95 06/30/17 CNY 4.95 30/06/2017 98.97 5.54 N/A 工 商 银 行 ICBCAS 3 3/4 11/19/18 CNY 3.75 19/11/2018 98.33 4.30 A 工 商 银 行 ICBCAS 3.2 04/24/16 CNY 3.2 24/04/2016 99.32 4.22 N/A 工 商 银 行 ICBCAS 3.2 11/28/15 CNY 3.2 28/11/2015 99.57 4.76 A 工 商 银 行 ICBCAS 3.35 11/19/16 CNY 3.35 19/11/2016 98.65 4.46 A 工 商 银 行 ICBCAS 3.9 04/24/19 CNY 3.9 24/04/2019 99.17 4.14 N/A 工 银 亚 洲 ICBCAS 6 11/04/21 CNY 6 4/11/2021 101.32 5.74 N/A 三 菱 东 京 日 联 银 行 中 国 MUFG 3.05 05/26/17 CNY 3.05 26/05/2017 97.73 4.40 A+ 中 国 平 安 PINGIN 4 11/21/16 CNY 4 21/11/2016 99.17 4.68 N/A 中 国 平 安 PINGIN 4 3/4 11/04/18 CNY 4.75 4/11/2018 99.58 4.89 N/A 中 国 平 安 PINGIN 4.15 01/30/17 CNY 4.15 30/01/2017 98.81 5.01 N/A 中 国 平 安 PINGIN 4.95 01/29/19 CNY 4.95 29/01/2019 100.46 4.80 N/A 网 址 :http://www.dfzq.com.hk 11 of 16

荷 兰 合 作 银 行 RABOBK 3 1/4 09/20/15 CNY 3.25 20/09/2015 99.86 4.81 A+ 俄 罗 斯 农 业 银 行 RSHB 3.6 02/04/16 CNY 3.6 4/02/2016 96.88 10.77 N/A 国 家 开 发 银 行 / 香 港 SDBC 3.2 09/23/21 CNY 3.2 23/09/2021 94.81 4.18 N/A 国 家 开 发 银 行 SDBC 3.45 01/16/17 CNY 3.45 16/01/2017 99.72 3.65 AA- 国 家 开 发 银 行 SDBC 3.6 11/13/18 CNY 3.6 13/11/2018 98.46 4.11 AA- 国 家 开 发 银 行 SDBC 4 1/2 11/13/28 CNY 4.5 13/11/2028 103.07 4.19 AA- 国 家 开 发 银 行 SDBC 4.2 01/19/27 CNY 4.2 19/01/2027 100.61 4.13 AA- 国 家 开 发 银 行 SDBC 4.3 08/02/32 CNY 4.3 2/08/2032 99.27 4.36 N/A 浦 发 银 行 SHANPU 4.08 05/22/17 CNY 4.08 22/05/2017 98.59 4.93 BBB+ 瑞 典 商 业 银 行 SHBASS 3 01/15/16 CNY 3 15/01/2016 99.37 4.59 AA- 渣 打 集 团 STANLN 2 5/8 05/31/16 CNY 2.625 31/05/2016 99.08 3.84 A- 新 加 坡 大 华 银 行 UOBSP 2 1/2 06/24/16 CNY 2.5 24/06/2016 98.70 4.09 AA- 新 加 坡 大 华 银 行 UOBSP 2 1/2 06/24/16 CNY 2.5 24/06/2016 98.70 4.09 AA- 大 众 汽 车 国 际 金 融 VW 2.15 05/23/16 CNY 2.15 23/05/2016 98.15 4.66 A 大 众 汽 车 国 际 金 融 VW 3 1/2 01/23/19 CNY 3.5 23/01/2019 97.16 4.40 A 大 众 汽 车 国 际 金 融 VW 3 3/4 11/30/17 CNY 3.75 30/11/2017 97.89 4.73 A 人 民 币 债 券 参 考 报 价 ( 地 产 发 展 板 块 ) 债 券 名 称 债 券 代 码 货 币 票 息 到 期 日 参 考 价 格 参 考 回 报 率 (%) 标 普 评 级 雅 居 乐 地 产 控 股 有 限 公 司 AGILE 6 1/2 02/28/17 CNY 6.5 28/02/2017 94.84 10.23 B+ 首 创 置 业 BJCAPT 5 3/4 02/17/17 CNY 5.75 17/02/2017 98.46 6.86 N/A 首 创 置 业 BJCAPT 7.6 11/29/15 CNY 7.6 29/11/2015 99.99 7.57 N/A 中 国 城 市 建 设 国 际 CHICIT 5.35 07/03/17 CNY 5.35 3/07/2017 96.85 7.18 N/A 中 骏 置 业 CHINSC 10 1/2 01/14/16 CNY 10.5 14/01/2016 N/A N/A B- 恒 大 地 产 集 团 有 限 公 司 EVERRE 9 1/4 01/19/16 CNY 9.25 19/01/2016 99.24 11.09 B+ 花 样 年 控 股 FTHDGR 7 7/8 05/27/16 CNY 7.875 27/05/2016 97.14 11.85 B 金 地 集 团 GEMDAL 5 5/8 03/21/18 CNY 5.625 21/03/2018 94.90 7.84 B+ 金 地 集 团 GEMDAL 6 1/2 03/04/17 CNY 6.5 4/03/2017 98.59 7.49 B+ 绿 城 中 国 GRNCH 5 5/8 05/13/16 CNY 5.625 13/05/2016 98.65 7.54 B+ 绿 地 香 港 GRNLHK 5 1/2 01/23/18 CNY 5.5 23/01/2018 96.82 6.94 N/A 龙 湖 地 产 LNGFOR 6 3/4 05/28/18 CNY 6.75 28/05/2018 97.77 7.65 BB 新 世 界 中 国 NEWWOR 5 1/2 02/06/18 CNY 5.5 6/02/2018 99.08 5.91 N/A 网 址 :http://www.dfzq.com.hk 12 of 16

宝 龙 地 产 PWRLNG 9 1/2 05/27/16 CNY 9.5 27/05/2016 98.79 11.15 B- 瑞 安 房 地 产 SHUION 6 7/8 02/26/17 CNY 6.875 26/02/2017 97.54 8.64 N/A 时 代 地 产 TPHL 10 3/8 07/16/17 CNY 10.375 16/07/2017 98.89 11.03 B 万 科 地 产 VANKE 4 1/2 12/04/18 CNY 4.5 4/12/2018 98.81 4.89 BBB 万 科 地 产 VANKE 4.05 12/16/16 CNY 4.05 16/12/2016 98.92 4.90 BBB 仁 恒 置 地 集 团 YLLGSP 5 3/8 05/23/16 CNY 5.375 23/05/2016 97.75 8.49 BB- 人 民 币 债 券 参 考 报 价 ( 其 他 板 块 ) 债 券 名 称 债 券 代 码 货 币 票 息 到 期 日 参 考 价 格 参 考 回 报 率 (%) 标 普 评 级 Air Liquide Finance SA AIFP 3 09/19/16 CNY 3 19/09/2016 97.90 5.01 A+ 泛 海 集 团 ASIAST 6 1/2 04/17/18 CNY 6.5 17/04/2018 96.69 7.90 N/A Beijing Capital Hong Kong BEICAP 4.7 06/20/17 CNY 4.7 20/06/2017 98.38 5.64 N/A Eastern Creation II BEIJII 3 3/4 06/27/17 CNY 3.75 27/06/2017 98.23 4.76 A BP 资 本 市 场 公 司 BPLN 3.65 02/28/19 CNY 3.65 28/02/2019 97.62 4.38 A BP 资 本 市 场 公 司 BPLN 3.95 10/08/18 CNY 3.95 8/10/2018 98.29 4.54 A 卡 特 彼 勒 融 资 服 务 公 司 CAT 2.95 03/03/16 CNY 2.95 3/03/2016 99.13 4.62 A 中 国 电 子 CHELCP 4.7 01/16/17 CNY 4.7 16/01/2017 97.85 6.32 N/A 中 国 广 核 集 团 CHGDNU 3 3/4 11/01/15 CNY 3.75 1/11/2015 99.74 5.06 N/A 东 航 海 外 香 港 CHIEAS 3 7/8 06/05/16 CNY 3.875 5/06/2016 98.90 5.30 N/A 东 航 海 外 香 港 CHIEAS 4.8 03/13/17 CNY 4.8 13/03/2017 98.99 5.48 N/A 中 国 电 力 CHIPOW 3.2 12/23/15 CNY 3.2 23/12/2015 99.25 5.46 N/A 中 国 电 力 CHIPOW 4 1/2 05/09/17 CNY 4.5 9/05/2017 98.78 5.25 N/A 美 常 有 限 公 司 CHMERC 3 06/30/16 CNY 3 30/06/2016 98.70 4.55 N/A 中 国 电 力 建 设 集 团 CHPWCN 4.2 05/15/17 CNY 4.2 15/05/2017 98.80 4.93 N/A 中 国 联 通 CNUCOM 3.8 07/24/16 CNY 3.8 24/07/2016 98.92 5.00 N/A 中 国 联 通 CNUCOM 4 04/16/17 CNY 4 16/04/2017 98.36 5.04 N/A 中 国 大 唐 集 团 公 司 DATANG 3.6 04/25/16 CNY 3.6 25/04/2016 98.90 5.27 N/A 帝 盛 酒 店 集 团 DORSET 6 04/03/18 CNY 6 3/04/2018 97.56 7.03 N/A 韩 国 输 出 入 银 行 EIBKOR 3 5/8 01/27/19 CNY 3.625 27/01/2019 98.52 4.09 N/A 韩 国 输 出 入 银 行 EIBKOR 4 1/2 11/06/23 CNY 4.5 6/11/2023 97.86 4.82 N/A 远 东 发 展 FAEACO 5 7/8 03/04/16 CNY 5.875 4/03/2016 99.58 6.68 N/A 恒 天 然 集 团 FCGNZ 3.6 01/29/19 CNY 3.6 29/01/2019 97.38 4.43 A 网 址 :http://www.dfzq.com.hk 13 of 16

远 东 宏 信 FRESHK 4 1/2 03/22/16 CNY 4.5 22/03/2016 99.92 4.63 N/A 远 东 宏 信 FRESHK 5 3/4 10/07/17 CNY 5.75 7/10/2017 101.43 5.04 N/A 远 东 宏 信 FRESHK 5.45 12/11/16 CNY 5.45 11/12/2016 100.18 5.30 BBB- 新 城 发 展 控 股 FUTLAN 9 3/4 04/23/16 CNY 9.75 23/04/2016 99.87 9.91 B+ 普 洛 斯 物 流 地 产 GLPSP 3 3/8 05/11/16 CNY 3.375 11/05/2016 98.55 5.45 N/A 普 洛 斯 物 流 地 产 GLPSP 4 05/11/18 CNY 4 11/05/2018 98.59 4.55 N/A 俄 罗 斯 天 然 气 工 业 银 行 GPBRU 4 1/4 01/30/17 CNY 4.25 30/01/2017 93.09 9.48 BB+ 金 轮 天 地 控 股 GWTH 11 1/4 04/25/16 CNY 11.25 25/04/2016 97.85 14.67 B 海 南 航 空 HAIAIR 6 1/4 05/22/17 CNY 6.25 22/05/2017 96.98 8.13 N/A 华 能 国 际 HUANEN 3.85 02/05/16 CNY 3.85 5/02/2016 99.50 4.97 N/A IT Ltd IDOTHK 6 1/4 05/15/18 CNY 6.25 15/05/2018 93.94 8.78 N/A ITNL International Pte Ltd ILFSIN 8 07/17/17 CNY 8 17/07/2017 100.34 7.80 N/A 金 川 集 团 股 份 JINCHU 4 3/4 07/17/17 CNY 4.75 17/07/2017 96.41 6.79 N/A 丽 丰 控 股 LAIFNG 6 7/8 04/25/18 CNY 6.875 25/04/2018 93.65 9.61 B+ Lai Sun Garment LAISUN 7.7 07/24/18 CNY 7.7 24/07/2018 98.55 8.27 N/A 中 国 五 矿 集 团 MINMET 3.65 03/28/16 CNY 3.65 28/03/2016 99.12 5.15 N/A 中 国 五 矿 集 团 MINMET 4 1/4 06/16/17 CNY 4.25 16/06/2017 98.87 4.90 N/A 三 井 物 产 MITSCO 4 1/4 03/01/17 CNY 4.25 1/03/2017 99.53 4.57 A+ 当 代 置 业 ( 中 国 ) MOLAND 11 01/22/17 CNY 11 22/01/2017 95.63 14.49 N/A 来 宝 集 团 NOBLSP 4 01/30/16 CNY 4 30/01/2016 96.19 13.02 BBB- 华 侨 银 行 OCBCSP 3 1/2 02/05/20 CNY 3.5 5/02/2020 98.15 3.96 N/A Starway Assets Enterprises I ORIEAS 4.1 01/22/17 CNY 4.1 22/01/2017 98.31 5.34 BBB Kunzhi Ltd PKFOUN 5 7/8 01/15/17 CNY 5.875 15/01/2017 96.97 8.19 N/A 雷 诺 汽 车 RENAUL 4.65 04/11/16 CNY 4.65 11/04/2016 99.31 5.75 BB+ 华 润 电 力 RESOPW 3 3/4 11/12/15 CNY 3.75 12/11/2015 99.75 4.87 BBB- 路 径 基 建 ROADKG 6 12/03/16 CNY 6 3/12/2016 95.73 8.70 BB- 宝 钢 集 团 SBSG 4 3/8 12/01/16 CNY 4.375 1/12/2016 99.44 4.83 A- 宝 钢 集 团 SBSG 4.15 03/01/17 CNY 4.15 1/03/2017 99.53 4.47 A- 中 化 资 本 离 岸 SINOCH 3.55 05/13/17 CNY 3.55 13/05/2017 98.09 4.71 A- Sinotrans Sailing Ltd SINOTR 4 1/2 06/10/17 CNY 4.5 10/06/2017 97.42 6.03 N/A SK Global Chemical SKGLCH 4 1/8 09/26/16 CNY 4.125 26/09/2016 99.51 4.59 BBB Total Capital TOTAL 3 3/4 09/24/18 CNY 3.75 24/09/2018 99.30 3.99 AA- 统 一 企 业 中 国 UNIPR 3 1/2 06/06/16 CNY 3.5 6/06/2016 98.12 5.96 N/A 网 址 :http://www.dfzq.com.hk 14 of 16

威 立 雅 环 境 集 团 VIEFP 4 1/2 06/28/17 CNY 4.5 28/06/2017 99.67 4.68 N/A Volvo Treasury AB VLVY 3.8 11/22/15 CNY 3.8 22/11/2015 99.51 5.70 BBB 北 京 世 纪 互 联 数 据 中 心 VNET 6 7/8 06/26/17 CNY 6.875 26/06/2017 96.71 8.83 N/A 北 京 世 纪 互 联 数 据 中 心 VNET 7 7/8 03/22/16 CNY 7.875 22/03/2016 98.97 9.72 N/A 债 券 风 险 (a) 债 券 价 格 可 以 及 必 定 会 波 动, 有 时 很 剧 烈 某 种 债 券 的 价 格 会 上 下 波 动, 而 且 可 能 变 得 毫 无 价 值 购 买 及 出 售 债 券 很 可 能 会 亏 损, 而 不 是 获 益 而 且, 由 吾 等 保 管 债 券 也 会 存 在 风 险 债 券 持 有 人 承 担 发 行 人 及 / 或 担 保 人 ( 如 适 用 ) 的 信 用 风 险, 并 且 对 吾 等 没 有 追 索 权 ; (b) 并 非 所 有 债 券 都 是 按 债 券 面 值 的 百 分 百 进 行 偿 还 债 券 的 回 报 取 决 于 发 行 条 款, 阁 下 应 当 参 考 相 应 的 发 行 说 明 书 或 条 款, 而 且 阁 下 在 到 期 日 收 到 的 钱 或 股 票 价 值 可 能 远 远 少 于 阁 下 的 原 始 投 资 价 值 如 果 有 任 何 到 期 应 交 割 的 零 碎 股 或 其 他 证 券 或 基 础 资 产, 它 / 它 们 可 能 不 会 进 行 实 物 交 割 ; (c) 若 债 券 产 品 结 合 了 金 融 票 据 或 其 他 衍 生 工 具, 如 期 权, 其 回 报 可 能 会 与 其 他 金 融 工 具, 如 基 础 股 票 商 品 货 币 公 司 以 及 指 数 的 表 现 相 关 除 非 上 述 债 券 是 在 交 易 所 或 其 他 受 监 管 股 票 交 易 所 上 市, 否 则 阁 下 只 能 在 场 外 市 场 出 售 上 述 债 券 二 级 市 场 的 债 券 价 格 受 很 多 因 素 所 影 响, 包 括 但 不 限 于 基 础 股 票 的 表 现 商 品 货 币 公 司 指 数 参 考 公 司 信 用 质 量 的 市 场 评 审 以 及 利 率 阁 下 必 须 明 白 二 级 市 场 并 不 一 定 存 在 的, 即 使 存 在, 它 可 能 不 具 有 流 动 性 阁 下 必 须 接 受 任 何 相 关 的 流 动 性 风 险 ; (d) 期 权 交 易 存 在 很 大 的 风 险 ( 包 括 内 含 期 权 的 产 品, 如 债 券 ), 期 权 的 买 卖 双 方 应 当 熟 悉 他 们 打 算 交 易 的 期 权 类 型 ( 即 认 沽 期 权 或 认 购 期 权 ) 及 相 应 的 风 险 ; 及 (e) 以 外 币 计 算 的 合 约 买 卖 所 产 生 的 利 润 或 遭 受 的 亏 损 ( 不 论 交 易 是 否 在 阁 下 本 土 辖 区 或 其 他 地 区 进 行 ), 均 会 有 需 要 将 合 约 的 单 位 货 币 兑 换 成 另 一 种 货 币 时 受 到 汇 率 波 动 的 影 响 标 准 普 尔 评 级 说 明 等 级 含 义 说 明 AAA 信 誉 极 好, 几 乎 无 风 险 表 示 企 业 信 用 程 度 高 资 金 实 力 雄 厚, 资 产 质 量 优 良, 各 项 指 标 先 进, 经 济 效 益 明 显, 清 偿 支 付 能 力 强, 企 业 陷 入 财 务 困 境 的 可 能 性 极 小 AA 信 誉 优 良, 基 本 无 风 险 表 示 企 业 信 用 程 度 较 高, 企 业 资 金 实 力 较 强, 资 产 质 量 较 好, 各 项 指 标 先 进, 经 营 管 理 状 况 良 好, 经 济 效 益 稳 定, 有 较 强 的 清 偿 与 支 付 能 力 A 信 誉 较 好, 具 备 支 付 能 力, 风 险 较 小 表 示 企 业 信 用 程 度 良 好, 企 业 资 金 实 力 资 产 质 量 一 般, 有 一 定 实 力, 各 项 经 济 指 标 处 于 中 上 等 水 平, 经 济 效 益 不 够 稳 定, 清 偿 与 支 付 能 力 尚 可, 受 外 部 经 济 条 件 影 响, 偿 债 能 力 产 生 波 动, 但 无 大 的 风 险 BBB 信 誉 一 般, 基 本 具 备 支 付 能 力, 稍 有 风 险 企 业 信 用 程 度 一 般, 企 业 资 产 和 财 务 状 况 一 般, 各 项 经 济 指 标 处 于 中 等 水 平, 可 能 受 到 不 确 定 因 素 影 响, 有 一 定 风 险 BB 信 誉 欠 佳, 支 付 能 力 不 稳 定, 有 一 定 的 风 险 企 业 信 用 程 度 较 差, 企 业 资 产 和 财 务 状 况 差, 各 项 经 济 指 标 处 于 较 低 水 平, 清 偿 与 支 付 能 力 不 佳, 容 易 受 到 不 确 定 因 素 影 响, 有 风 险 该 类 企 业 具 有 较 多 不 良 信 用 纪 录, 未 来 发 展 前 景 不 明 朗, 含 有 投 机 性 因 素 B 信 誉 较 差, 近 期 内 支 付 能 力 不 稳 定, 有 很 大 企 业 的 信 用 程 度 差, 偿 债 能 力 较 弱, 管 理 水 平 和 财 务 水 平 偏 低 虽 然 目 前 尚 能 偿 债, 但 无 更 多 财 务 保 障 而 其 一 旦 处 于 较 为 恶 劣 的 经 济 环 境 下, 则 有 可 能 发 生 违 风 险 约 CCC 信 誉 很 差, 偿 债 能 力 不 可 靠, 可 能 违 约 企 业 信 用 很 差, 企 业 盈 利 能 力 和 偿 债 能 力 很 弱, 对 投 资 者 而 言 投 资 安 全 保 障 较 小, 存 在 重 大 风 险 和 不 稳 定 性, 偿 债 能 力 低 下 CC 信 誉 太 差, 偿 还 能 力 差 企 业 信 用 极 差, 企 业 已 处 于 亏 损 状 态, 对 投 资 者 而 言 具 有 高 度 的 投 机 性, 偿 债 能 力 极 低 网 址 :http://www.dfzq.com.hk 15 of 16

C 信 誉 极 差, 完 全 丧 失 支 付 能 力 企 业 无 信 用, 企 业 基 本 无 力 偿 还 债 务 本 息, 亏 损 严 重, 接 近 破 产, 几 乎 完 全 丧 失 偿 债 能 力 D 违 约 企 业 破 产, 债 务 违 约 网 址 :http://www.dfzq.com.hk 16 of 16