發 行 人 : 賀 鳴 珩 總 編 輯 : 盧 廷 劼 創 刊 日 : 中 華 民 國 91 年 11 月 5 日 出 版 日 : 中 華 民 國 105 年 2 月 5 日 發 行 所 : 中 華 民 國 期 貨 業 商 業 同 業 公 會 發 行 地 : 台 北 市 大 安 區 安 和 路 一 段 27 號 12 樓 電 話 :(02)87737303 傳 真 :(02)27728378 網 址 :http ://www.futures.org.tw ( 中 華 郵 政 台 北 誌 字 第 794 號 執 照 登 記 為 雜 誌 交 寄 ) 理 事 長 的 話 玉 猴 騰 祥 新 春 大 吉 104 年 臺 灣 期 貨 市 場 成 交 量 逾 2.6 億 口, 日 均 量 亦 達 108.39 萬 口, 雙 雙 創 下 期 交 所 成 立 以 來 新 高, 期 貨 保 證 金 餘 額 及 期 貨 業 整 體 獲 利 亦 較 去 年 大 幅 成 長 感 謝 主 管 機 關 的 領 導, 期 交 所 及 各 周 邊 單 位 的 鼎 力 相 助, 再 創 期 貨 市 場 榮 景 去 年 本 公 會 於 制 度 面 爭 取 多 項 開 放, 如 : 國 內 期 貨 商 得 與 海 外 公 司 簽 顧 問 契 約, 收 取 報 酬 ; 期 貨 商 得 接 受 期 貨 自 營 商 委 託 非 期 交 法 第 5 條 公 告 商 品 ; 放 寬 期 信 得 全 委 代 操 之 受 託 人 資 格 範 圍 ; 期 信 業 者 計 收 績 效 報 酬 基 準 由 AUM 為 改 為 NAV, 使 業 者 得 依 合 理 基 礎 計 收 報 酬, 有 利 引 導 人 才 進 入 本 行 業 ; 增 納 一 般 法 人 自 然 人 得 以 授 權 委 託 (CD 單 ) 下 單 ; 調 降 期 貨 商 分 支 機 構 營 業 保 證 金,1000 萬 降 為 500 萬 ; 期 交 所 自 104 年 7 月 起 減 收 25% 結 算 保 證 金 帳 戶 管 理 費 ; 期 交 所 建 置 期 貨 商 下 單 介 面 透 過 API 方 式 連 接 虛 擬 交 易 所 等 事 項 因 應 主 管 機 關 推 動 金 融 3.0, 本 公 會 亦 爭 取 開 放 線 上 簽 署 文 件 或 線 上 申 請 相 關 服 務, 如 : 交 易 人 電 話 或 網 路 提 領 保 證 金 申 請 書 SPAN 約 定 書 有 價 證 券 抵 繳 約 定 書 期 顧 契 約 期 信 契 約 及 風 險 預 告 書 使 用 授 權 委 託 (CD 單 ) 使 用 API 服 務 網 路 或 語 音 提 領 保 證 金 此 外, 期 交 所 去 年 推 出 多 檔 商 品, 如 人 民 幣 匯 率 期 貨 日 本 東 證 指 數 期 貨 ETF 選 擇 權 等, 使 市 場 商 品 更 多 元 化 ; 去 年 證 券 市 場 多 檔 ETF 上 市 後, 投 信 業 自 營 商 於 期 貨 市 場 之 避 險 交 易 亦 挹 注 期 貨 業 成 長 新 動 能 今 年 期 貨 公 會 將 持 續 追 隨 期 交 所 國 際 化 的 腳 步, 除 經 紀 業 務 以 外, 並 將 致 力 推 動 期 貨 資 產 管 理 領 域, 規 劃 多 樣 性 的 期 經 及 期 貨 基 金 推 廣 宣 傳 活 動, 與 期 貨 業 一 起 為 市 場 打 拼, 共 創 新 猶 公 告 訊 息 公 告 單 位 日 期 及 文 號 公 告 內 容 簡 述 臺 灣 期 貨 交 易 所 股 份 有 限 公 司 30 日 台 期 企 字 第 10408012510 號 函 轉 知 財 政 部 30 日 台 財 稅 字 第 10400731300 號 令, 股 價 類 期 貨 契 約 之 期 貨 交 易 稅 徵 收 率 為 十 萬 分 之 二, 實 施 期 間 自 1 日 起 至 107 年 12 月 31 日 止 活 動 報 導 期 貨 信 託 基 金 與 期 經 全 委 代 操 宣 導 活 動 規 劃 國 內 期 貨 信 託 事 業 募 集 發 行 之 期 貨 信 託 基 金 及 期 貨 經 理 事 業 經 營 全 權 委 託 期 貨 交 易 業 務, 係 以 從 事 期 貨 交 易 為 主, 且 係 採 取 大 量 策 略 或 邏 輯 配 置 之 量 化 交 易 方 式 進 行 避 險 套 利 多 空 操 作 跨 市 場 價 差 等 交 易, 就 運 用 標 的 及 操 作 策 略 而 言, 均 迥 異 於 股 票 證 券 投 資 信 託 基 金 共 同 信 託 基 金 等 傳 統 之 投 資 商 品 為 增 加 期 貨 資 產 管 理 行 業 之 曝 光 度, 爭 取 證 券 投 信 基 金 族 群 與 財 富 管 理 客 戶 之 認 同, 日 後 當 基 金 族 及 財 富 管 理 客 戶 資 金 輪 動 時, 希 望 吸 引 其 停 駐 於 期 貨 信 託 基 金 或 期 貨 經 理 事 業 之 全 委 代 操, 本 公 會 特 委 託 專 業 廣 告 商 企 劃 推 廣 宣 導 案, 宣 導 另 類 投 資 與 絕 對 報 酬, 含 括 風 險 分 散 ( 投 資 八 大 類 標 的, 含 金 融 與 商 品 ) 可 多 空 操 作 交 易 策 略 多 元 主 動 式 操 作 非 與 大 盤 比 較 績 效 且 可 選 擇 風 險 等 級 與 波 動 度 較 股 票 投 資 股 票 型 基 金 或 單 一 地 區 型 證 投 信 基 金 為 小 之 範 圍 投 資 或 交 易 等 特 性 本 案 預 計 自 105 年 3 月 份 開 始 執 行, 也 希 望 期 經 及 期 信 會 員 共 襄 盛 舉, 一 同 加 入 造 勢 的 行 列 ( 郭 仙 娟 ) 好 康 搶 鮮 報 本 公 會 10 年 月 份 在 職 訓 練 開 班 表 班 別 開 課 地 區 ( 班 數 ) 小 計 初 階 台 北 (2/26~2/28) 1 進 階 ( 一 ) 台 北 (2/19~2/21) 1 進 階 ( 三 ) 台 北 (2/22~2/24) 台 南 (2/19~2/20) 2 進 階 ( 四 ) 台 北 (2/16~2/18) 1 進 階 ( 五 ) 台 中 (2/27) 1 資 深 班 台 北 (2/1~2/2 2/17~2/18 2/24~2/25) 桃 園 (2/1~2/2) 台 中 (2/20) 台 南 (2/27) 高 雄 (2/27) 內 稽 講 習 台 北 (2/20) 1 合 計 14 課 程 相 關 訊 息, 請 洽 本 公 會 推 廣 訓 練 組 華 先 生 (#865) / 許 小 姐 (#860), 或 上 本 公 會 官 網 查 詢 7 第 1 頁
市 場 推 廣 東 證 期 貨 實 例 教 學 東 證 期 貨 自 2015/12/21 上 市 以 來, 近 月 份 日 均 成 交 量 已 達 1,730 口, 未 平 倉 量 為 210 口, 這 對 一 個 剛 上 市 的 新 商 品 來 說 可 算 是 穩 定 成 長 未 來 臺 日 通 生 效 後, 成 交 量 可 望 再 向 上 成 長 本 次 教 學 運 用 東 證 指 數 與 日 經 225 相 關 性 高 達 0.9667 的 特 性, 進 行 跨 市 場 的 價 差 交 易, 另 外 國 內 投 信 公 司 有 追 蹤 日 本 東 證 指 數 的 ETF 商 品 (FB 日 本,00645 於 2015/11/06 上 市 ), 自 期 交 所 東 証 期 貨 上 市 以 來 此 兩 種 期 現 貨 指 數 價 差 ( 一 口 東 證 期 貨 對 上 15 張 FB 日 本 ) 高 低 點 在 -1.2%~1.05% 間 震 盪, 因 此 產 生 出 此 期 現 貨 間 的 價 差 交 易 機 會 交 易 策 略 如 下 : 目 前 東 證 期 貨 一 口 約 1,400 點, 以 一 點 200 元 計 算 合 約 價 值 約 28 萬,FB 日 本 一 張 價 值 約 1.79 萬 元, 因 此, 價 差 交 易 建 議 以 一 口 東 證 期 貨 對 上 15 張 FB 日 本 考 量 到 現 股 放 空 成 本 問 題, 本 策 略 僅 在 低 檔 買 進 FB 日 本 並 同 時 放 空 東 證 期 貨 進 場 時 機 : 在 逆 價 差 -1% 時 進 場 2016/1/8, 期 現 貨 價 差 出 現 了 逆 價 差 突 然 放 大 的 情 況, 此 時 一 組 期 貨 與 15 張 ETF 價 差 來 到 了 -1.04%, 賣 出 東 證 期 貨 一 口 價 位 1455, 買 進 15 張 FB 日 本 價 位 18.75, 價 差 市 值 9,300 元 (1,455 200-18.78 15 1,000) 出 場 時 機 : 在 正 價 差 +1% 時 進 場 2016/1/11, 期 現 貨 價 差 正 價 差 放 大 至 1.0%, 此 時 一 組 期 貨 與 15 張 ETF 價 差 來 到 了 +1.05%, 賣 出 15 張 FB 日 本 價 位 17.82, 買 進 東 證 期 貨 一 口 價 位 1,408, 價 差 市 值 14,300 元 (1,408 200-17.82 15 1,000) 獲 利 空 間 14,300-9,300=5,000 以 一 組 價 差 成 本 約 29 萬 計 算, 報 酬 率 約 1.7% ( 永 豐 期 貨 顧 問 事 業 部 研 調 科 謝 明 昇 ) 特 別 報 導 修 正 證 券 商 期 貨 商 電 子 憑 證 交 付 作 業 為 配 合 證 券 商 期 貨 商 線 上 開 戶 作 業, 及 考 量 投 資 人 ( 交 易 人 ) 初 次 申 請 憑 證 之 便 利 性, 臺 灣 證 券 交 易 所 業 已 修 正 該 公 司 證 券 商 期 貨 商 電 子 憑 證 交 付 作 業 要 點 相 關 規 定 : ( 一 ) 開 放 投 資 人 ( 交 易 人 ) 得 以 電 子 方 式 申 請 憑 證 ( 二 ) 考 量 現 行 實 務 作 業, 除 臨 櫃 辦 理 外, 證 券 商 期 貨 商 從 業 人 員 亦 得 至 投 資 人 ( 交 易 人 ) 所 在 地 辦 理 申 請 憑 證 作 業 ( 黎 衍 君 ) 放 寬 期 貨 商 註 銷 帳 戶 作 業 程 序 考 量 證 券 期 貨 業 管 理 一 致 性, 為 使 期 貨 商 實 務 作 業 兼 具 彈 性 且 保 障 客 戶 權 益 及 避 免 糾 紛, 期 交 所 7 日 台 期 輔 字 第 10500000210 號 函 放 寬 現 行 期 貨 商 寄 送 對 帳 單 及 註 銷 帳 戶 作 業 要 點 第 貳 點 ( 四 ) 之 期 貨 商 註 銷 帳 戶 作 業 程 序, 期 貨 商 得 自 行 選 擇 是 否 辦 理 一 段 時 間 無 交 易 且 無 未 沖 銷 部 位 及 無 保 證 金 權 利 金 餘 額 之 靜 止 戶 清 查 作 業, 倘 須 註 銷 客 戶 帳 戶, 仍 應 以 雙 掛 號 方 式 通 知 客 戶, 並 保 存 紀 錄, 始 得 執 行 終 止 契 約 並 註 銷 帳 戶 作 業 另 期 貨 商 得 於 受 託 契 約 與 期 貨 交 易 人 約 定, 連 續 三 年 無 交 易 且 無 未 沖 銷 部 位 及 無 保 證 金 權 利 金 餘 額, 期 貨 商 得 逕 行 終 止 契 約 並 註 銷 帳 戶 ( 姜 淑 玲 ) 刪 除 空 白 開 戶 文 件 領 用 管 理 程 序 有 鑒 於 期 貨 市 場 目 前 已 針 對 交 易 人 身 分 確 認 及 客 戶 保 證 金 存 提 訂 有 完 整 管 理 規 範, 參 酌 現 行 證 券 市 場 亦 未 針 對 空 白 開 戶 文 件 之 管 理 訂 定 特 別 措 施, 本 公 會 爰 提 案 建 議 臺 灣 期 貨 交 易 所 ( 以 下 稱 期 交 所 ) 放 寬 空 白 開 戶 文 件 管 理 之 相 關 程 序, 以 提 昇 期 貨 商 及 期 貨 交 易 輔 助 人 之 作 業 效 率 案 經 期 交 所 建 議 將 相 關 作 業 程 序 全 面 刪 除, 改 由 期 貨 商 及 期 貨 交 易 輔 助 人 於 內 部 控 制 制 度 中 自 行 訂 定 對 空 白 開 戶 文 件 之 保 管 領 用 收 回 及 其 必 要 之 管 理 規 範 業 獲 金 融 監 督 管 理 委 員 會 於 本 (105) 年 1 月 8 日 以 金 管 證 期 字 第 1040053383 號 函 復 准 予 備 查 期 交 所 配 合 上 述 作 業 程 序 之 刪 除, 修 正 期 貨 商 於 營 業 場 所 外 辦 理 開 戶 前 置 作 業 應 行 注 意 事 項 第 3 點 期 貨 商 委 任 期 貨 交 易 輔 助 人 辦 理 營 業 場 所 外 代 理 開 戶 前 置 作 業 要 點 第 4 點 期 貨 商 內 部 控 制 制 度 標 準 規 範 及 期 貨 交 易 輔 助 人 內 部 控 制 制 度 標 準 規 範 等 相 關 規 章, 相 關 修 正 內 容 摘 要 說 明 如 下 : 一 期 貨 商 於 營 業 場 所 外 辦 理 開 戶 前 置 作 業 應 行 注 意 事 項 第 3 點 : 刪 除 空 白 開 戶 文 件 領 用 管 理 程 序, 惟 為 利 期 貨 商 開 戶 作 業 時 程 之 管 控, 保 留 期 貨 商 應 於 辦 理 開 戶 前 置 作 業 日 後 三 週 內, 完 成 開 戶 徵 信 之 審 核 之 規 定 二 期 貨 商 委 任 期 貨 交 易 輔 助 人 辦 理 營 業 場 所 外 代 理 開 戶 前 置 作 業 要 點 第 4 點 : 刪 除 空 白 開 戶 文 件 領 用 管 理 程 序, 惟 為 利 期 貨 交 易 輔 助 人 代 理 開 戶 作 業 時 程 之 管 控, 保 留 期 貨 交 易 輔 助 人 及 期 貨 商 應 於 辦 理 開 戶 前 置 作 業 日 後 三 週 內, 完 成 開 戶 徵 信 之 審 核 之 規 定 三 期 貨 商 及 期 貨 交 易 輔 助 人 之 內 部 控 制 制 度 標 準 規 範 : 關 於 開 戶 手 續 及 審 核 作 業 ( 含 金 融 消 費 者 保 之 管 理 ) 作 業 項 目, 有 關 空 白 開 戶 文 件 領 用 等 各 項 作 業 程 序 將 其 刪 除, 修 正 為 有 關 空 白 開 戶 文 件 之 保 管 領 用 及 收 回 等 作 業, 應 增 訂 於 公 司 內 部 控 制 制 度, 並 確 實 執 行 之 ( 謝 美 惠 )
近 期 建 請 主 管 機 關 修 正 期 貨 信 託 事 業 之 函 釋 簡 述 按 期 貨 信 託 事 業 管 理 規 則 第 55 條 第 1 項 期 貨 信 託 事 業 之 負 責 人 部 門 主 管 分 支 機 構 經 理 人 與 基 金 經 理 人, 其 本 人 配 偶 未 成 年 子 女 及 被 本 人 利 用 名 義 交 易 者, 除 法 令 另 有 規 定 外, 於 期 貨 信 託 事 業 決 定 運 用 期 貨 信 託 基 金 從 事 某 種 公 司 股 票 及 具 股 權 性 質 質 之 衍 生 性 商 品 或 有 價 證 券 交 易 時 起, 至 期 貨 信 託 基 金 不 再 持 有 該 種 公 司 股 票 及 具 股 權 性 質 之 衍 生 性 商 品 或 有 價 證 券 時 止, 不 得 從 事 該 種 公 司 股 票 及 具 股 權 性 質 之 衍 生 性 商 品 或 有 價 證 券 交 易 規 定, 由 於 內 部 人 等 因 繼 承 盈 餘 轉 增 資 ( 含 員 工 紅 利 ) 受 讓 庫 藏 股 或 行 使 員 工 認 股 權 憑 證 等 原 因 取 得 有 價 證 券, 較 不 致 造 成 利 害 衝 突, 故 主 管 機 關 於 98 年 1 月 9 日 以 金 管 證 七 字 第 0970069837 號 令 規 定 前 揭 人 員 因 繼 承 盈 餘 轉 增 資 ( 含 員 工 紅 利 ) 受 讓 庫 藏 股 或 行 使 員 工 認 股 權 憑 證 等 原 因 取 得 股 票, 不 受 期 貨 信 託 事 業 管 理 規 則 第 五 十 五 條 第 一 項 之 限 制 考 量 期 貨 信 託 事 業 內 部 人 及 其 配 偶 等 皆 可 能 於 其 任 職 公 司 或 所 屬 金 控 公 司 辦 理 現 金 增 資 發 行 新 股 時, 基 於 員 工 身 分 取 得 承 購 增 資 股 份, 或 因 員 工 福 利 儲 蓄 信 託 及 員 工 持 股 信 託 而 取 得 有 價 證 券, 由 於 渠 等 在 員 工 任 職 或 信 託 期 間 不 得 提 領 任 意 挪 用 至 其 他 用 途, 亦 無 法 自 行 決 定 取 得 價 格, 應 無 利 害 衝 突 之 虞, 爰 參 酌 證 投 信 事 業 規 定, 建 請 主 管 機 關 就 上 揭 標 的 亦 得 排 除 期 貨 信 託 事 業 管 理 規 則 第 55 條 第 1 項 規 定 之 適 用 ( 郭 仙 娟 ) 熱 門 話 題 : 人 民 幣 與 陸 股 市 況 報 導 受 到 熔 斷 機 制 倉 促 上 線 以 及 大 股 東 持 股 解 禁 日 倒 數 的 影 響, 陸 股 今 年 以 來 首 4 個 交 易 日 就 有 兩 天 因 觸 發 熔 斷 機 制 提 前 收 盤, 尤 以 1/7 日 僅 交 易 15 分 鐘 為 最, 迫 使 證 監 會 祭 出 緊 急 救 市 手 段, 宣 布 暫 停 熔 斷 機 制, 並 發 布 大 股 東 三 個 月 內 減 持 不 得 超 過 百 分 之 一 的 新 規 定, 企 求 陸 股 止 跌 回 穩 不 過 官 方 政 策 反 覆 只 讓 市 場 恐 慌 情 緒 有 增 無 減, 滬 深 兩 市 融 資 餘 額 連 續 10 個 交 易 日 下 降 至 人 民 幣 9975 億, 跌 破 1 兆 元 為 去 年 10/23 以 來 首 見, 上 證 綜 合 指 數 15 日 收 在 2900.97 點, 兩 週 暴 跌 近 20%, 陸 股 短 線 步 入 技 術 性 熊 市 而 指 數 持 續 下 探, 也 讓 部 分 銀 行 停 止 接 受 中 小 創 類 股 股 權 質 押, 僅 接 受 滬 深 300 成 分 股 的 股 票 質 押, 質 押 比 率 也 由 常 規 的 50%, 下 調 至 35% 至 40%, 此 舉 恐 讓 成 交 量 能 進 一 步 萎 縮, 陸 股 後 勢 持 續 偏 空 看 待 另 一 方 面, 人 民 幣 快 速 走 貶 亦 為 陸 股 重 挫 主 因 之 一 今 年 以 來 人 行 一 方 面 透 過 調 低 中 間 價 引 導 人 民 幣 持 續 貶 值, 在 岸 人 民 幣 一 度 逼 近 6.6 關 卡, 市 場 貶 值 預 期 加 劇, 自 2015 年 10 月 30 日 的 6.2134 起 跌 至 今 來 算, 不 到 兩 個 半 月 的 時 間 累 計 跌 幅 逾 6% 以 上, 人 民 幣 貶 值 意 味 資 產 縮 水, 引 發 資 本 外 逃 預 期 升 溫, 加 速 股 市 下 跌 力 道 陸 股 首 週 受 重 創 後, 人 行 遂 一 改 原 先 放 任 人 民 幣 貶 值 的 立 場 進 場 干 預, 一 方 面 大 幅 調 升 人 民 幣 中 間 價 至 6.56 元 水 準, 另 一 方 面 抽 乾 離 岸 市 場 流 動 性, 逼 升 離 岸 人 民 幣 縮 小 與 在 岸 市 場 的 價 差 ; 同 時 人 行 也 對 個 別 外 資 銀 行 展 開 道 德 勸 說, 並 暫 停 若 干 外 資 銀 行 參 與 跨 境 及 大 陸 境 內 外 匯 業 務 短 期 間 人 行 出 手 有 助 人 民 幣 止 貶 回 穩, 不 過 長 遠 來 看, 中 國 經 濟 若 未 能 好 轉, 則 接 下 來 可 能 的 降 息 降 準 仍 會 對 人 民 幣 造 成 壓 力, 長 期 看 貶 預 期 仍 在 由 臺 灣 期 交 所 大 小 人 民 幣 期 貨, 以 及 香 港 交 易 所 的 人 民 幣 期 貨 的 未 平 倉 量 持 續 增 加 來 觀 察, 離 岸 市 場 投 資 人 仍 預 期 人 民 幣 長 期 走 貶, 進 而 提 高 其 留 倉 意 願, 倘 若 中 國 十 三 五 經 濟 改 革 政 策 未 能 讓 中 國 經 濟 增 漲 有 所 起 色, 則 人 民 幣 仍 有 再 度 走 貶 之 可 能 性 而 與 港 交 所 人 民 幣 期 貨 市 場 參 與 者 大 都 為 法 人 相 比, 國 內 法 人 參 與 度 仍 偏 低, 倘 若 國 內 承 作 TRF 及 持 有 人 民 幣 資 產 部 位 的 金 融 機 構, 能 適 時 以 大 小 人 民 幣 期 貨 進 行 避 險 操 作, 不 僅 有 助 降 低 其 曝 險 部 位 之 風 險, 亦 可 帶 動 人 民 幣 期 貨 流 動 性 之 成 長 而 國 人 偏 好 以 陸 股 ETF 佈 局 大 陸 股 市, 在 面 對 近 期 陸 股 可 能 持 續 探 底 走 勢 中, 若 能 搭 配 陸 股 ETF 期 貨 或 選 擇 權 來 進 行 避 險 操 作, 亦 有 助 降 低 投 資 部 位 風 險 及 增 進 效 益 ( 永 豐 期 貨 顧 問 事 業 部 研 調 科 吳 吉 雄 ) 聯 合 教 育 宣 傳 第 十 屆 證 券 暨 期 貨 金 椽 獎 -- 研 究 發 展 論 文 獎 徵 文 活 動 正 式 開 鑼, 百 萬 獎 金 等 你 拿! 為 鼓 勵 證 券 期 貨 金 融 市 場 研 究 發 展 之 風 氣, 由 金 融 監 督 管 理 委 員 會 指 導, 證 券 期 貨 周 邊 單 位 共 同 舉 辦 第 十 屆 證 券 暨 期 貨 金 椽 獎 -- 研 究 發 展 論 文 獎, 邀 請 國 內 知 名 學 者 專 家 共 組 評 審 委 員 會, 評 審 過 程 嚴 謹, 得 獎 論 文 之 研 究 水 準 及 應 用 成 果, 深 受 學 術 界 及 業 界 肯 定 本 屆 論 文 甄 選 活 動 分 為 學 術 組 市 場 組 及 小 論 文 組, 徵 稿 活 動 自 即 日 起 至 民 國 105 年 3 月 31 日 止, 歡 迎 尚 未 發 表 及 已 在 國 內 外 期 刊 發 表 ( 限 103 年 1 月 後 ) 之 論 文 踴 躍 投 稿, 活 動 詳 情 及 簡 章 請 至 證 基 會 網 站 查 詢 及 下 載, 網 址 為 http:// webline.sfi.org.tw/paperaward/ 歡 迎 金 融 產 官 學 界 優 秀 之 先 進 賢 達 踴 躍 投 稿, 共 襄 盛 舉 洽 詢 電 話 02-23574357 陳 小 姐
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懲 處 案 例 報 導 違 規 類 型 : 違 反 期 貨 商 管 理 規 則 第 2 條 第 2 項 之 規 定 : 期 貨 商 業 務 之 經 營, 應 依 法 令 章 程 及 前 項 內 部 控 制 制 度 為 之 期 貨 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 稱 該 公 司 ) 於 104 年 月 24 日 交 易 人 權 益 數 為 負 數 時, 未 於 當 日 以 自 有 資 金 存 入 客 戶 保 證 金 專 戶 補 足 ( 至 104 年 月 26 日 始 存 入 補 足 ), 與 其 內 部 控 制 制 度 CA-21320 交 易 保 證 金 追 繳 作 業 所 訂 一 ( 五 ) 4. 應 於 委 託 人 之 權 益 數 為 負 數 時, 以 自 有 資 金 存 入 客 戶 保 證 金 專 戶 內 之 規 定 及 CA-21310 期 貨 交 易 保 證 金 權 利 金 收 支 及 出 入 金 管 理 所 訂 二 ( 十 ) 1. 存 入 作 業 (2) 期 貨 商 繳 存 於 客 戶 保 證 金 專 戶 內 之 自 有 資 金 餘 額 小 於 期 貨 交 易 人 權 益 數 負 數 金 額 合 計 數 時, 期 貨 商 應 將 自 有 資 金 不 足 部 分, 以 自 有 資 金 補 足 規 定 不 符 主 管 機 關 依 期 貨 交 易 法 第 119 條 第 1 項 第 2 款 規 定, 對 該 公 司 處 新 臺 幣 12 萬 元 罰 鍰 ( 杜 月 明 ) 市 場 訊 息 月 交 易 量 日 均 量 交 易 量 比 較 表 104 年 11 月 交 易 量 交 易 量 國 內 國 外 國 內 國 外 國 內 國 外 期 貨 13,349,230 2,493,876 13,636,600 2,539,907 2.15% 1.85% 選 擇 權 37,944,730 22,503 32,759,858 22,137-13.66% -1.63% 小 計 51,293,960 2,516,379 46,396,458 2,562,044-9.55% 1.81% 期 貨 635,678 20,740 592,896 19,282-6.73% -7.03% 選 擇 權 1,806,892 186 1,424,342 168-21.17% -9.26% 小 計 2,442,570 20,925 2,017,237 19,450-17.41% -7.05% 月 交 易 量 百 分 比 國 外 市 場 成 交 量 統 計 表 單 位 : 口 美 國 新 加 坡 香 港 日 本 其 他 英 國 合 計 期 貨 688,473 1,616,596 48,905 62,600 112,756 10,577 2,539,907 選 擇 權 18,837 318 2,136 0 846 0 22,137 小 計 707,310 1,616,914 51,041 62,600 113,602 10,577 2,562,044 期 貨 27.11% 63.65% 1.93% 2.46% 4.44% 0.42% 100.00% 選 擇 權 85.09% 1.44% 9.65% 0.00% 3.82% 0.00% 100.00% 小 計 27.61% 63.11% 1.99% 2.44% 4.43% 0.41% 100.00% 份 國 內 市 場 成 交 量 統 計 表 單 位 : 口 排 名 商 品 別 成 交 量 成 交 量 百 分 比 1 TXO 臺 指 選 擇 權 32,601,144 39,063,498 69.75% 19.82% 2 TX 臺 股 期 貨 6,436,688 7,956,058 14.21% 23.60% 3 MTX 小 型 臺 指 期 貨 4,575,976 5,473,022 9.77% 19.60% 4 股 票 期 貨 1,723,540 1,989,462 3.55% 15.43% 5 ETF 356,028 544,636 0.97% 52.98% 6 TE 電 子 期 貨 166,478 207,732 0.37% 24.78% 7 RTF 159,110 144,404 0.26% -9.24% 8 TF 金 融 期 貨 132,474 210,900 0.38% 59.20% 9 個 股 選 擇 權 51,710 67,628 0.12% 30.78% 10 TFO 金 融 指 數 選 擇 權 42,720 80,792 0.14% 89.12% 11 TJF 34,786 91,284 0.16% 162.42% 12 TEO 電 子 指 數 選 擇 權 30,532 41,522 0.07% 36.00% 13 XIF 非 金 電 期 貨 21,850 26,156 0.05% 19.71% 14 RHF 18,762 22,006 0.04% 17.29% 15 ETC 17,252 55,108 0.10% 219.43% 16 TGO 臺 幣 黃 金 期 貨 選 擇 權 16,480 13,318 0.02% -19.19% 17 TGF 臺 幣 黃 金 期 貨 10,366 15,100 0.03% 45.67% 18 GTF 櫃 買 期 貨 528 568 0.00% 7.58% 19 XIO 非 金 電 選 擇 權 20 8 0.00% -60.00% 20 T5F 臺 灣 50 期 貨 14 24 0.00% 71.43% 21 GDF 黃 金 期 貨 0 0 0.00% - 22 GTO 櫃 買 選 擇 權 0 0 0.00% - 23 GBF 十 年 期 公 債 期 貨 0 0 0.00% - 合 計 46,396,458 56,003,226 100.00% 20.71%
會 務 訊 息 份 董 事 長 總 經 理 異 動 表 職 稱 公 司 名 稱 就 任 者 職 稱 公 司 名 稱 就 任 者 總 經 理 聯 華 證 券 投 資 顧 問 股 份 有 限 公 司 謝 逸 文 董 事 長 永 豐 證 券 投 資 信 託 股 份 有 限 公 司 蕭 子 昂 總 經 理 永 全 證 券 股 份 有 限 公 司 陳 培 達 業 宣 傳 資 料 及 廣 告 物 申 報 件 數 統 計 表 別 件 數 件 數 專 營 期 貨 經 紀 業 務 53 43 43% -19% 兼 營 期 貨 經 紀 業 務 1 0 0% 0% 期 貨 交 易 輔 助 人 3 4 4% 33% 期 貨 顧 問 事 業 66 46 46% -30% 期 貨 經 理 事 業 0 3 3% 100% 期 貨 信 託 事 業 4 5 5% 25% 合 計 127 101 100% -20% 業 別 業 務 員 人 數 統 計 表 人 數 人 數 專 營 期 貨 經 紀 業 務 1,723 1,727 6.57% 0.23% 兼 營 期 貨 經 紀 業 務 2,871 2,876 10.94% 0.17% 期 貨 交 易 輔 助 人 18,924 18,946 72.04% 0.12% 期 貨 自 營 業 務 908 922 3.51% 1.54% 期 貨 顧 問 業 務 1,020 1,039 3.95% 1.86% 期 貨 經 理 業 務 130 137 0.52% 5.38% 期 貨 信 託 業 務 634 639 2.43% 0.79% 槓 桿 交 易 商 0 14 0.05% 0.00% 合 計 26,210 26,300 100.00% 0.34% 業 別 家 數 家 數 會 員 公 司 現 有 會 員 統 計 資 料 點 數 點 數 營 業 據 點 專 營 期 貨 經 紀 業 務 17 17 9.94% 0.00% 119 119 6.73% 0.00% 兼 營 期 貨 經 紀 業 務 19 19 11.11% 0.00% 271 271 15.32% 0.00% 期 貨 交 易 輔 助 人 49 49 28.65% 0.00% 1,260 1,262 71.34% 0.16% 期 貨 自 營 業 務 32 32 18.71% 0.00% 32 32 1.81% 0.00% 期 貨 顧 問 業 務 34 34 19.88% 0.00% 52 52 2.94% 0.00% 期 貨 經 理 業 務 8 8 4.68% 0.00% 11 11 0.62% 0.00% 期 貨 信 託 業 務 9 9 5.26% 0.00% 21 21 1.19% 0.00% 槓 桿 交 易 商 1 1 0.58% 0.00% 1 1 0.06% 0.00% 贊 助 會 員 2 2 1.17% 0.00% - - - - 合 計 171 171 100.00% 0.00% 1,767 1,769 100.00% 0.11% 問 題 小 幫 手 Q: 請 問 期 貨 公 會 官 網 提 供 交 易 人 查 詢 合 格 登 錄 期 貨 業 業 務 員 專 線, 能 查 詢 到 什 麼 樣 的 資 訊? A: 本 公 會 自 於 官 網 設 置 提 供 交 易 人 查 詢 合 格 期 貨 業 務 員 專 線 以 來, 收 到 詢 問 的 內 容 約 可 分 為 以 下 三 類 : 1. 交 易 人 查 詢 合 格 期 貨 業 務 員 針 對 此 部 分 本 公 會 會 請 查 詢 人 備 妥 期 貨 業 名 稱 暨 所 屬 人 員 姓 名, 告 知 交 易 人 所 詢 問 對 象 是 否 為 合 格 業 務 員 2. 從 業 人 員 查 詢 本 人 期 貨 業 業 務 員 資 格 期 貨 分 析 師 資 格 是 否 仍 在 五 年 有 效 期 內 針 對 此 部 分 本 公 會 會 先 核 對 查 詢 人 個 人 資 料,( 例 如 : 身 份 證 字 號 姓 名 出 身 年 月 日 地 址 及 最 後 一 次 在 職 公 司 名 稱 ), 告 知 其 是 否 仍 在 有 效 期 限 內 3. 為 辦 理 分 析 師 考 試 或 轉 職 使 用, 從 業 人 員 查 詢 個 人 業 務 員 登 錄 記 錄 針 對 此 部 分 本 公 會 會 請 查 詢 人 先 行 至 公 會 官 網 下 載 並 填 寫 期 貨 登 錄 證 明 申 請 表 後, 攜 帶 身 份 證 親 自 來 本 公 會 辦 理, 本 公 會 將 出 具 查 詢 人 歷 屆 登 錄 相 關 資 料