房地产行业 行业研究 维持 看好 评级 9-- 分析师 : 苏雪晶 -9 suxj@cjsc.com.cn 联系人 : 杨靖凤 () 9 yangjf@cjsc.com.cn 标题 : 房地产行业周报 (9//---9//) 除温州外各地区环比均大幅上升 报告要点 行业要闻 国土资源部将试点耕地占补平衡等级折算中国指数研究院 :9 年房市形势更加严峻温州出台楼市新政 条继续落实购房入户政策广东省近日调整房产税 城镇土地使用税优惠政策 主要城市成交信息 环渤海 北京本周一手住宅期房环比上升.%; 保障性住房成交环比上升.%; 二手住宅成交环比上升.% 天津本周一手住宅成交环比增长 %; 二手住宅成交环比增长.% 青岛本周住宅成交环比增长.% 济南本周住宅成环比增长 9.%; 成交均价 元 / 平米, 环比上升.% 长三角 上海本周住宅成交环比上升 9.%; 南京本周商品住宅周成交环比上涨 9.%, 预售商品房预售套数 套, 环比上涨.%; 杭州本周商品房预售环比上涨.9%; 宁波本周成交环比上涨.%; 苏州本周一手住宅成交 套, 二手住宅成交 套 珠三角 深圳本周一手房成交环比上升.%; 广州本周住宅成交环比上升.%; 东莞本周住宅成交环比上涨.% 其他地区 重庆本周成交环比增长.%; 成都本周商品房环比增长 %; 长沙本周一手房环比增长.%, 二手房销售环比增长.%; 郑州本周商品住宅成交环比增长.%, 二手房成交环比增长.%; 福州本周住宅成交环比增长.%; 厦门本周住宅成交环比增长.%; 南昌本周一手房成交环比增长.%, 二手房成交环比增长.%; 温州本周住宅成交环比下降.%; 合肥本周住宅成交.%; 长春本周一手住宅成交环比增长.%, 二手住宅成交环比增长.%; 武汉本周商品房周成交环比增长 %; 西安本周销售商品房环比增长.%
环渤海 ( 北京, 天津, 青岛, 济南 ) 北京 图 : 北京一手房周成交套数 ( 千套 ) 图 : 北京保障性住房周成交面积 ( 万平米 ) Jan- Apr- Jul- Oct- Jan-9 Sep- Oct- Nov- Dec- Jan-9 Feb-9 图 : 北京二手房周成交套数 ( 千套 ) 图 : 北京可售期房统计 ( 千套 ) Aug- Oct- Dec- Feb-9 9 -Jan-9 -Jan-9 -Jan-9 -Jan-9 -Feb-9 -Feb-9 北京本周一手住宅期房成交 套, 环比增加 套, 成交面积 9 平米, 环比上升.%; 保障性住房成交 平米, 环比上升.%, 保障性住房成交占比上升 ; 二手住宅成交 套, 环比增加 套, 成交面积 平米, 环比上升.%; 可售房屋套数为 套, 略有下降 天津 天津本周一手住宅成交 套, 环比大幅增长 % 均价 元 / 平米 ; 二手住宅成交 套, 环比增长.% 均价 元 / 平米 图 : 天津一手住宅成交套数 ( 百套 ) 图 : 天津一手住宅成交均价 ( 百元 / 平米 ) Jul- Sep- Nov- Jan-9 Jul- Sep- Nov- Jan-9
图 : 天津二手住宅成交套数 ( 百套 ) 图 : 天津二手住宅成交均价 ( 百元 / 平米 ) Jul- Sep- Nov- Jan-9 Jul- Sep- Nov- Jan-9 青岛 图 9: 青岛住宅周成交套数 ( 百套 ) 图 : 青岛一手房房源面积 ( 万平米 ) Aug- Sep- Oct- Nov- Dec- Jan-9 Feb-9 Aug- Sep- Oct- Nov- Dec- Jan-9 Feb-9 青岛本周住宅成交 套, 环比增长.%; 成交面积 平米, 环比上升.%; 可售房源为. 万平米 济南 图 : 济南住宅周成交套数 ( 百套 ) 图 : 济南住宅周成交均价 ( 百元 / 平米 ) Dec- Jan-9 Jan-9 Jan-9 Feb-9 Dec- Jan-9 Jan-9 Jan-9 Feb-9 济南本周住宅成交 套, 环比增长 9.%; 成交面积 平米, 环比增长.%; 成交均价 元 / 平米, 环比上升.%
长三角 ( 上海, 南京, 杭州, 宁波, 苏州 ) 上海 图 : 上海住宅周成交套数 ( 千套 ) 图 : 上海一手房房源 ( 万套 ) May- Jul- Sep- Nov- Jan-9 May- Jul- Sep- Nov- Jan-9 图 : 上海二手房房源套数 ( 万套 ) 图 : 上海二手房房源面积 ( 百万平米 ) Aug- Oct- Dec- Feb-9 Aug- Oct- Dec- Feb-9 上海本周住宅成交 套, 环比上升 9.%; 一手房房源 9 套, 环比下降了.%; 二手房源 套, 环比上升.% 南京 图 : 南京商品住宅周成交套数 ( 百套 ) 图 : 南京预售商品房周预售套数 ( 百套 ) Jul- Sep- Nov- Jan-9 Jul- Sep- Nov- Jan-9 南京本周商品住宅周成交 套, 环比大幅上涨 9.%; 预售商品房预售套数 套, 环比大幅上涨.%
行业研究 杭州 图 9: 杭州商品房预售套数 ( 百套 ) 图 : 杭州存量房统计 ( 千套 ) May- Jul- Sep- Nov- Jan-9 -Jan-9 -Jan-9 -Jan-9 -Jan-9 -Feb-9 -Feb-9 杭州本周商品房预售 9 套, 环比上涨.9%, 预售面积为 平米 ; 杭州存量房 套, 略有下降 宁波 图 : 宁波周成交套数 ( 百套 ) 图 : 宁波可售套数 ( 千套 ) Aug- Sep- Oct- Nov- Dec- Jan-9 Feb-9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 -Jan-9 -Jan-9 -Jan-9 -Jan-9 -Feb-9 -Feb-9 宁波本周成交 套, 环比大幅上涨.%; 可售套数为 9 套, 环比上升.% 苏州 图 : 苏州一手住宅周成交套数 ( 百套 ) 图 : 苏州二手住宅周成交套数 ( 百套 ) May- Jul- Sep- Nov- Jan-9 Dec- Dec- Jan-9 Jan-9 Feb-9 苏州本周一手住宅成交 套, 成交面积 9 平米 ; 二手住宅成交 套, 成交面积 平米
珠三角 ( 深圳, 广州, 东莞 ) 深圳 图 : 深圳一手房周成交套数 ( 百套 ) 图 : 深圳一手房可售套数 ( 万套 ) Feb- Apr- Jun- Aug- Oct- Dec- Feb-9 Feb- Apr- Jun- Aug- Oct- Dec- Feb-9 深圳本周一手房成交 套, 环比上升.%, 成交面积 99 平米 ; 一手房可售套数为 套, 环比下降.% 广州 图 : 广州住宅周成交套数 ( 百套 ) 图 : 广州住宅可售套数 ( 千套 ) Aug- Oct- Dec- Feb-9 9 Aug- Sep- Oct- Nov- Dec- Jan-9 广州本周 (.-.) 住宅成交 套, 环比上升.%, 成交面积 9 平米 ; 可售住宅 9 套, 环比下降.% 东莞 图 9: 东莞住宅周成交套数 ( 百套 ) 图 : 东莞住宅可售套数 ( 千套 ) Jun- Aug- Oct- Dec- Feb-9 Nov- Nov- Nov- Dec- Dec- Jan-9 Jan-9 Feb-9 东莞本周住宅成交 套, 环比大幅上涨.%, 成交面积为 平米 ; 东莞住宅可售 9 套, 环比下降.%
行业研究 其他地区 ( 重庆, 昆明, 成都, 长沙, 郑州, 福州, 厦门, 南昌, 温州, 重庆 合肥, 海口, 长春, 武汉, 西安 ) 图 : 重庆周成交套数 ( 千套 ) 图 : 重庆周成交均价 ( 千元 / 平米 ) Jul- Sep- Nov- Jan-9 Jul- Sep- Nov- Jan-9 重庆本周成交 套, 环比增长.%; 本周成交均价为, 环比下跌.% 昆明 图 : 昆明住宅周成交套数 ( 百套 ) Jul- Sep- Nov- Jan-9 图 : 昆明住宅周成交均价 ( 千元 / 平米 ) 9 Jul- Sep- Nov- Jan-9 昆明本周 ( 不包括本周六 ) 住宅成交 9 套, 环比增长.%; 住宅成交均价为 元 / 平米, 环比上升 % 成都 图 : 成都商品房周成交套数 ( 百套 ) Jul- Sep- Nov- Jan-9 图 : 成都住宅可售套数 ( 千套 ) 9 9 Aug- Oct- Dec- Feb-9 成都本周商品房成交 套, 环比增长 %; 住宅可售 套, 环比下降.% 从趋势上看, 成都市场有回暖的趋势
长沙 图 : 长沙一手房周销售套数 ( 百套 ) 图 : 长沙二手房周销售套数 ( 百套 ) Jul- Sep- Nov- Jan-9 Jul- Sep- Nov- Jan-9 长沙本周一手房销售 套, 环比增长.%; 二手房销售 套, 环比增长.% 郑州 图 9: 郑州商品住宅周成交套数 ( 百套 ) 图 : 郑州二手房周成交套数 ( 百套 ) Sep- Oct- Nov- Dec- Jan-9 Sep- Oct- Nov- Dec- Jan-9 郑州本周商品住宅成交 9 套, 环比增长.%; 二手房成交 套, 环比增长.% 福州 图 : 福州住宅周成交套数 ( 百套 ) 图 : 福州住宅周成交均价 ( 千元 / 平米 ) 9 Aug- Sep- Oct- Nov- Dec- Jan-9 Feb-9 9 Aug- Sep- Oct- Nov- Dec- Jan-9 Feb-9 福州本周住宅成交 套, 环比增长.%; 住宅成交均价是 元 / 平米, 环比上升.%
厦门 图 : 厦门住宅周成交套数 ( 百套 ) 图 : 厦门可售住宅套数 ( 千套 ) Aug- Oct- Dec- Feb-9 Aug- Oct- Dec- Feb-9 厦门本周住宅成交 9 套, 环比增长.%; 可售住宅 套, 环比下降.% 从趋势上看, 厦门市场有回暖的势头 南昌 图 : 南昌一手房周成交套数 ( 百套 ) 图 : 南昌二手房周成交套数 ( 百套 ) Nov- Dec- Jan-9 Nov- Dec- Jan-9 南昌本周一手房成交 套, 环比增长.%; 二手房成交 套, 环比增长.% 温州 图 : 温州住宅周成交套数 ( 百套 ) 图 : 温州房源总量套数 ( 千套 ) Nov- Dec- Jan-9 Feb-9 9 9 9 9 9 9 9 9 Jan-9 Jan-9 Jan-9 Jan-9 Feb-9 Feb-9 温州本周住宅成交 套, 环比下降.%; 房源总量 9 套, 环比上升.%
合肥 图 9: 合肥住宅周成交套数 ( 百套 ) 图 : 合肥住宅可售套数 ( 千套 ) Nov- Dec- Jan-9 Feb-9 9 Jan-9 Jan-9 Feb-9 合肥本周住宅成交 9 套, 环比增长.%; 住宅可售 套, 环比上升.% 海口 图 : 海口住宅周成交套数 ( 百套 ) 图 : 海口住宅均价 ( 百元 / 平米 ) 9 Jul- Sep- Nov- Jan-9 Jul- Sep- Nov- Jan-9 海口本周住宅成交 套, 环比增长.%; 住宅成交均价 9 元 / 平米, 环比上升.9% 长春 图 : 长春一手住宅周成交套数 ( 百套 ) 图 : 长春二手住宅周成交套数 ( 百套 ) Nov- Nov- Dec- Jan-9 Jan-9 Feb-9 Nov- Nov- Dec- Jan-9 Jan-9 Feb-9 长春本周一手住宅成交 套, 环比增长.%; 二手住宅成交 套, 环比增长.%
武汉 图 : 武汉商品房周成交套数 ( 百套 ) 图 : 武汉商品房周成交均价 ( 千元 / 平米 ) -Oct- -Nov- -Dec- -Jan-9 -Oct- -Nov- -Dec- -Jan-9 武汉本周商品房周成交 套, 环比增长 %; 周成交均价为 元 / 平米, 环比增长.% 西安 图 : 西安周销售套数 ( 百套 ) 图 : 西安可售总套数 ( 万套 ) 9-Aug- 9-Oct- 9-Dec- 9-Feb-9 9-Aug- 9-Oct- 9-Dec- 9-Feb-9 西安本周销售商品房 9 套, 环比增长.%; 可售总套数为 9 套, 环比下降.%
表 : 主要公司评级 公司简称 投资评级 报表日股价 EPS 9EPS PE 9PE 万科 A 谨慎推荐.9.... 保利地产 推荐.9.9... 招商地产 推荐.9..9.. 泛海建设 中性....9 9. 金地集团 谨慎推荐..... 上实发展 中性..... 苏宁环球 中性..... 滨江集团 谨慎推荐...9. 9. 福星股份 中性..... 栖霞建设 中性... 9. 9.9 冠城大通 中性...9 9.. 亿城股份 中性.... 9. 广宇集团 中性.9.... 资料来源 : 长江证券研究部
分析师介绍 苏雪晶, 天津财经大学国际金融专业毕业, 从事房地产行业研究, 具有房地产企业管理经验 对本报告的评价请反馈至长江证券机构客户部 姓名 分工 电话 E-mail 伍朝晖 副主管 () 9 wuzh@cjsc.com.cn 甘露 华东区客户经理 ()9 99 ganlu@cjsc.com.cn 张晓君 华南区客户经理 () zhangxj@cjsc.com.cn 杨忠 华南区客户经理 () 99 yangzhong@cjsc.com.cn 李靖 华北区客户经理 ()99 lijing@cjsc.com.cn 吕洁 销售经理 () 9 lvjie@cjsc.com.cn 投资评级说明 行业评级 公司评级 报告发布日后的 个月内行业股票指数的涨跌幅度相对同期沪深 指数的涨跌幅为 基准, 投资建议的评级标准为 : 看 好 : 相对表现优于市场 中 性 : 相对表现与市场持平 看 淡 : 相对表现弱于市场 报告发布日后的 个月内公司的涨跌幅度相对同期沪深 指数的涨跌幅为基准, 投 资建议的评级标准为 : 推 荐 : 相对大盘涨幅大于 % 谨慎推荐 : 相对大盘涨幅在 %~% 之间 中 性 : 相对大盘涨幅在 -%~% 之间 减 持 : 相对大盘涨幅小于 -% 无投资评级 : 由于我们无法获取必要的资料, 或者公司面临无法预见结果的重大不确定 性事件, 或者其他原因, 致使我们无法给出明确的投资评级 重要声明 长江证券系列报告的信息均来源于公开资料, 本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证, 也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更 本公司已力求报告内容的客观 公正, 但文中的观点 结论和建议仅供参考, 不代表对证券价格涨跌或市场走势的确定性判断 报告中的信息或意见并不构成所述证券的买卖出价或征价, 投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关 本公司及作者在自身所知情的范围内, 与本报告中所评价或推荐的证券没有利害关系 本公司及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券头寸并进行交易, 也可能为这些公司提供或者争取提供投资银行 财务顾问或者金融产品等相关服务 本报告版权仅为本公司所有, 未经书面许可, 任何机构和个人不得以任何形式翻版 复制和发布 如引用 刊发, 需注明出处为长江证券研究部, 且不得对本报告进行有悖原意的引用 删节和修改