期货与金融衍生品 FUTURES AND FINANCIAL DERIVATIVES 2015 年上半年全球衍生品市场交易数据 Global Derivatives Markets Trading Data for the First Half of 2015 任有标 ( 编辑整理 ) ( 上海期货

期货与金融衍生品 FUTURES AND FINANCIAL DERIVATIVES 2015 年上半年全球衍生品市场交易数据 Global Derivatives Markets Trading Data for the First Half of 2015 任有标 ( 编辑整理 ) ( 上海期货与衍生品研究院, 上海 200122) 2015 年上半年全球衍生品交易量 ( 单位 : 张单边计算下同 ) 2015 年上半年 2014 年上半年 同比增长 % 期货 7 056 092 711 5 664 186 765 24.57% 期权 5 214 395 465 4 449 946 029 17.18% 期货和期权合计 12 270 488 176 10 114 132 794 21.32% 2015 年上半年全球衍生品交易量 ( 按类别 ) 类别 2015 年上半年 2014 年上半年 同比增长 % 利率与债券 1 679 136 639 1 632 218 931 2.87% 农产品 724 540 015 659 455 046 9.87% 能源 * 654 112 905 572 632 695 14.23% 外汇 1 275 321 255 911 278 359 39.95% 股票指数 3 500 588 744 2 555 150 824 37.00% 单个股票 3 165 024 302 3 145 785 912 0.61% 贵金属 334 926 111 190 614 191 75.71% 非贵金属 520 715 946 319 053 347 63.21% 其他 ** 416 122 259 127 943 489 225.24% 总计 12 270 488 176 10 114 132 794 21.32% * 能源 包括碳排放产品 ** 其他 包括无法列入以上各类的相关产品, 如商品指数 塑料 化肥以及其他基于信用 住房 天气 通胀率等开发的 衍生品 2015 年上半年全球衍生品交易量 ( 按地区 ) 地区 2015 年上半年 2014 年上半年 同比增长 % 亚太 5 022 312 847 3 070 473 716 63.57% 欧洲 2 269 987 098 2 158 739 845 5.15% 北美 3 983 295 540 3 966 196 932 0.43% 拉美 731 370 005 697 221 869 4.90% 其他 * 263 522 686 221 500 432 18.97% 总计 12 270 488 176 10 114 132 794 21.32% * 其他 是由南非 土耳其 以色列以及希腊的交易所组成 88

数据库 DATA BASE 2015 年上半年全球衍生品交易量居前的交易所 2015 年上半年 2014 年上半年 交易所 2015 年上半年 2014 年上半年 同比增长 % 排名 排名 1 1 * 1 768 886 404 1 630 019 495 8.52% 2 4 印度国民证券交易所 NSE 1 660 395 329 776 195 436 113.91% 3 3 欧洲期货交易所 Eurex** 1 149 873 296 1 057 343 392 8.75% 4 2 洲际交易所 ICE*** 980 160 575 1 157 446 920-15.32% 5 5 巴西证券期货交易所 BM&FBOVESPA**** 688 301 239 648 311 695 6.17% 6 7 莫斯科交易所 MOEX 661 567 806 614 472 804 7.66% 7 6 芝加哥期权交易所 CBOE***** 566 578 339 647 247 698-12.46% 8 12 郑州商品交易所 ZCE 555 229 902 272 034 481 104.10% 9 8 纳斯达克 -OMX 集团 Nasdaq OMX Group****** 514 859 814 557 167 691-7.59% 10 10 上海期货交易所 SHFE 454 214 442 328 885 305 38.11% 11 9 大连商品交易所 DCE 399 173 566 357 905 355 11.53% 12 11 韩国交易所 KRX 388 007 247 318 205 032 21.94% 13 13 印度孟买证券交易所 BSE 357 667 441 252 811 778 41.48% 14 18 中国金融期货交易所 CFFEX 224 883 813 84 126 358 167.32% 15 15 香港交易所集团 HKex******* 184 064 955 152 833 630 20.43% 16 20 BATS 交易所 BATS 181 587 429 78 787 404 130.48% 17 14 南非约翰内斯堡证券交易所 JSE 175 675 939 159 427 093 10.19% 18 16 日本交易所集团 JPX******** 166 352 714 141 766 271 17.34% 19 45 巴基斯坦商品交易所 PMEX 166 048 888 1 924 362 8528.78% 20 17 澳大利亚证券交易所集团 ASX********* 121 412 922 120 073 666 1.12% * 包括芝加哥商业交易所 CME 芝加哥期货交易所 CBOT 纽约商业交易所 NYMEX 和堪萨斯期货交易所 KCBT ** 包括欧洲期货交易所 Eurex 美国国际证券交易所 ISE 和 ISE GEMINI *** 包括洲际交易所美国 欧洲和加拿大市场 NYSE AMEX OPTIONS NYSE ARCA OPTIONS 和新加坡商业交易所 SMX **** 包括巴西期货交易所 BM&F 和圣保罗证券交易所 BOVESPA ***** 包括芝加哥期权交易所 CBOE CBOE 期货交易所 CFE 和 C2 三家交易所 ****** 包括费城证券交易所 PHLX NASDQ OPTIONS MARKET NASDAQ OMX Boston Nasdaq OMX Commodities 和 Nasdaq OMX Nordic ******* 包括伦敦金属交易所 LME ******** 包括东京证券交易所 TSE 和大阪证券交易所 OSE ********* 包括澳大利亚证券交易所 ASX 和 ASX 24 89

期货与金融衍生品 FUTURES AND FINANCIAL DERIVATIVES 2015 年上半年全球商品期货与期权交易所排名 * 2015 年上半年 2014 年上半年 交易所 2015 年上半年 2014 年上半年 同比增长 % 比重 %** 排名 排名 1 5 郑州商品交易所 ZCE 555 229 902 272 034 481 104.10% 20.95% 2 3 上海期货交易所 SHFE 454 214 442 328 885 305 38.11% 17.14% 3 1 449 043 699 377 389 433 18.99% 16.94% 4 2 大连商品交易所 DCE 399 173 566 357 905 355 11.53% 15.06% 5 4 洲际交易所 ICE 354 648 532 320 748 619 10.57% 13.38% 6 14 巴基斯坦商品交易所 PMEX 166 048 888 1 924 362 8528.78% 6.27% 7 7 印度大宗商品交易所 MCX 100 037 811 67 267 100 48.72% 3.77% 8 6 香港交易所集团 HKex 86 281 275 89 209 954-3.28% 3.26% 9 9 莫斯科交易所 MOEX 36 062 612 8 810 134 309.33% 1.36% 10 8 印度国家商品及衍生品交易所 NCDEX 14 105 084 16 097 324-12.38% 0.53% * 各交易所交易量只统计其除金融期货与期权以外的能源 农产品 贵金属和非贵金属及其他类的商品期货与期权交易量 ** 指占 2015 年上半年全球商品期货与期权成交总量比重 90

数据库 DATA BASE 2015 年上半年全球衍生品交易量居前的合约 2015 年上半年 2014 年上半年 合约 交易所 2015 年上半年 2014 年上半年 同比增长 % 排名 排名 1 1 CNX Nifty Index 印度国民证券交易所 NSE 1 024 406 593 374 230 045 173.74% 2 3 USD/RUB 莫斯科交易所 MOEX 340 280 595 251 972 648 35.05% 3 2 Eurodollar 311 786 847 306 835 849 1.61% 4 12 Steel Rebar 上海期货交易所 SHFE 246 996 762 120 716 856 104.61% 5 4 Kospi 200 韩国交易所 KRX 243 003 420 220 705 647 10.10% 6 5 E-mini S&P 500 Index 193 307 700 205 515 688-5.94% 7 23 CSI 300 Index 中国金融期货交易所 CFFEX 189 932 180 83 893 830 126.40% 8 1007 Methanol (MA) 郑州商品交易所 ZCE 179 374 968 14 429 1243055.92% 9 10 US Dollar/Indian Rupee 印度国民证券交易所 NSE 178 809 059 128 272 708 39.40% 10 6 10 Year Treasury Note 176 129 999 164 535 586 7.05% 11 9 Euro Stoxx 50 Index 欧洲期货交易所 Eurex 165 211 528 132 986 904 24.23% 12 8 One Day Inter-Bank 巴西证券期货交易所 Deposit BM&FBOVESPA 150 699 529 139 927 935 7.70% 13 13 Euro Stoxx 50 Index 欧洲期货交易所 Eurex 145 938 411 111 965 979 30.34% 14 7 Rapeseed Meal (RM) 郑州商品交易所 ZCE 136 853 426 148 932 873-8.11% 15 29 US Dollar/Indian Rupee 印度孟买证券交易所 BSE 126 903 306 69 407 941 82.84% 16 45 PTA (TA) 郑州商品交易所 ZCE 124 947 917 35 453 172 252.43% 17 16 Soybean Meal 大连商品交易所 DCE 120 185 199 95 622 893 25.69% 18 143 US Dollar/Indian Rupee 印度孟买证券交易所 BSE 113 169 694 7 654 849 1378.41% 19 20 Nikkei 225 Mini 日本交易所集团 JPX 111 136 714 89 913 282 23.60% 20 19 S&P Sensex Index (BSX) 印度孟买证券交易所 BSE 108 785 985 91 347 447 19.09% 91

期货与金融衍生品 FUTURES AND FINANCIAL DERIVATIVES 2015 年上半年全球商品期货与期权交易量居前的合约 2015 年上半年 2014 年上半年 合约 交易所 2015 年上半年 2014 年上半年 同比增长 % 排名 排名 1 2 Steel Rebar 上海期货交易所 SHFE 246 996 762 120 716 856 104.61% 2 417 Methanol (MA) 郑州商品交易所 ZCE 179 374 968 14 429 1243055.92% 3 1 Rapeseed Meal (RM) 郑州商品交易所 ZCE 136 853 426 148 932 873-8.11% 4 13 PTA (TA) 郑州商品交易所 ZCE 124 947 917 35 453 172 252.43% 5 4 Soybean Meal 大连商品交易所 DCE 120 185 199 95 622 893 25.69% 6 7 Crude Oil Physical (CL) 99 846 243 65 870 742 51.58% 7 6 ICE Brent Futures 洲际交易所 ICE 93 167 463 73 460 511 26.83% 8 3 Silver 上海期货交易所 SHFE 86 651 660 102 995 877-15.87% 9 5 North American Natural Gas 洲际交易所 ICE 82 636 411 93 674 147-11.78% 10 -- Gold USD 巴基斯坦商品交易所 PMEX 82 034 582 -- -- 11 17 Iron Ore 大连商品交易所 DCE 78 315 601 32 788 742 138.85% 12 9 White Sugar (SR) 郑州商品交易所 ZCE 77 408 080 42 234 580 83.28% 13 -- Gold EUR 巴基斯坦商品交易所 PMEX 58 182 884 -- -- 14 20 Linear Low Density Polyethylene (LLDPE) 大连商品交易所 DCE 51 858 055 27 488 678 88.65% 15 12 Corn 43 004 181 37 464 947 14.79% 16 11 Henry Hub Natural Gas Futures (NG) 41 397 289 37 549 034 10.25% 17 19 RBD Palm Oil 大连商品交易所 DCE 39 849 397 31 493 538 26.53% 18 16 Soybean Oil 大连商品交易所 DCE 37 999 681 33 705 860 12.74% 19 57 Polypropylene 大连商品交易所 DCE 37 711 228 5 635 123 569.22% 20 14 Copper 上海期货交易所 SHFE 37 450 933 35 443 171 5.66% 92

数据库 DATA BASE 2015 年上 2014 年上 交易量排名居前的各类衍生品合约 非贵金属类 合约交易所 2015 年上半年 2014 年上半年同比增长 % 1 1 Steel Rebar 上海期货交易所 SHFE 246 996 762 120 716 856 104.61% 2 3 Iron Ore 大连商品交易所 DCE 78 315 601 32 788 742 138.85% 3 2 Copper 上海期货交易所 SHFE 37 450 933 35 443 171 5.66% 4 4 High Grade Primary Aluminum 香港交易所集团 HKex 30 384 283 32 763 290-7.26% 5 5 Copper - Grade A 香港交易所集团 HKex 20 016 704 19 496 305 2.67% 6 6 Special High Grade Zinc 香港交易所集团 HKex 14 280 554 14 961 626-4.55% 7 -- Nickel 上海期货交易所 SHFE 14 053 868 -- -- 8 10 Zinc 上海期货交易所 SHFE 12 800 216 4 664 156 174.44% 9 7 Primary Nickel 香港交易所集团 HKex 9 727 850 9 191 335 5.84% 10 8 COMEX Copper (HG) 8 504 743 7 478 195 13.73% 2015 年上 2014 年上 贵金属类 合约交易所 2015 年上半年 2014 年上半年同比增长 % 1 1 Silver 上海期货交易所 SHFE 86 651 660 102 995 877-15.87% 2 -- Gold USD 巴基斯坦商品交易所 PMEX 82 034 582 -- -- 3 -- Gold EUR 巴基斯坦商品交易所 PMEX 58 182 884 -- -- 4 -- Gold GBP 巴基斯坦商品交易所 PMEX 22 572 719 -- -- 5 2 COMEX Gold (GC) 21 104 591 19 394 824 8.82% 6 3 Gold 上海期货交易所 SHFE 10 857 685 11 370 693-4.51% 7 4 Silver MIC 印度大宗商品交易所 MCX 9 168 119 10 954 038-16.30% 8 5 COMEX Silver (SI) 6 868 551 7 118 735-3.51% 9 6 Gold 莫斯科交易所 MOEX 5 292 873 5 484 868-3.50% 10 7 Silver M 印度大宗商品交易所 MCX 4 685 858 5 335 689-12.18% 93

期货与金融衍生品 FUTURES AND FINANCIAL DERIVATIVES 能源类 2015 年上 2014 年上 合约 交易所 2015 年上半年 2014 年上半年同比增长 % 1 3 Crude Oil Physical (CL) 99 846 243 65 870 742 51.58% 2 2 ICE Brent Futures 洲际交易所 ICE 93 167 463 73 460 511 26.83% 3 1 North American Natural Gas 洲际交易所 ICE 82 636 411 93 674 147-11.78% 4 5 Henry Hub Natural Gas Futures (NG) 41 397 289 37 549 034 10.25% 5 7 ICE Gas Oil 洲际交易所 ICE 30 718 600 26 939 470 14.03% 6 25 Brent Oil 莫斯科交易所 MOEX 30 293 776 2 535 838 1094.63% 7 17 Crude Oil 印度大宗商品交易所 MCX 22 403 081 7 729 841 189.83% 8 11 ICE WTI Crude 洲际交易所 ICE 20 571 975 14 771 171 39.27% 9 8 10 9 North American Natural Gas and Power RBOB Gasoline Physical Futures (RB) 洲际交易所 ICE 20 505 527 16 787 704 22.15% 20 287 163 16 687 427 21.57% 债券类 2015 年上 2014 年上 合约 交易所 2015 年上半年 2014 年上半年同比增长 % 1 1 10 Year Treasury Note 176 129 999 164 535 586 7.05% 2 2 5 Year Treasury Note 97 524 762 95 331 248 2.30% 3 3 Euro-Bund 欧洲期货交易所 Eurex 95 302 010 89 339 977 6.67% 4 4 Euro-Bobl 欧洲期货交易所 Eurex 61 475 026 61 326 756 0.24% 5 5 10 Year Treasury-Note 55 372 631 50 102 337 10.52% 6 8 2 Year Treasury Note 44 173 520 32 125 820 37.50% 7 6 30 Year Treasury Bond 39 039 286 43 904 331-11.08% 8 7 Euro-Schatz 欧洲期货交易所 Eurex 35 232 620 40 803 666-13.65% 9 10 on Euro-Bund 欧洲期货交易所 Eurex 27 110 313 17 482 201 55.07% 10 9 3 Year Treasury Bonds 澳大利亚证券交易所 ASX 25 600 021 24 400 440 4.92% 94

数据库 DATA BASE 利率类 2015 年上 2014 年上 合约 交易所 2015 年上半年 2014 年上半年同比增长 % 1 1 Eurodollar 311 786 847 306 835 849 1.61% 2 2 One Day Inter-Bank 巴西证券期货交易所 Deposit BM&FBOVESPA 150 699 529 139 927 935 7.70% 3 5 3 Month Sterling 洲际交易所 ICE 78 350 678 81 083 028-3.37% 4 3 Eurodollar - Mid-Curve 63 316 176 83 378 679-24.06% 5 4 3 Month Euribor 洲际交易所 ICE 54 602 306 81 394 434-32.92% 6 8 Eurodollar 50 254 245 15 865 517 216.75% 7 7 ID x US Dollar FRA 巴西证券期货交易所 BM&FBOVESPA 31 717 689 23 744 600 33.58% 8 6 IDI Index 巴西证券期货交易所 BM&FBOVESPA 22 440 607 29 531 134-24.01% 9 9 Bank Bills 90 Day 澳大利亚证券交易所 ASX 14 764 021 12 449 746 18.59% 10 10 Bankers Acceptance 多伦多证券交易所集团 TMX Futures 3 Months (BAX) Group 11 300 407 12 068 332-6.36% 2015 年上 2014 年上 汇率类 合约交易所 2015 年上半年 2014 年上半年同比增长 % 1 1 USD/RUB 莫斯科交易所 MOEX 340 280 595 251 972 648 35.05% 2 2 US Dollar/Indian Rupee 印度国民证券交易所 NSE 178 809 059 128 272 708 39.40% 3 3 US Dollar/Indian Rupee 印度孟买证券交易所 BSE 126 903 306 69 407 941 82.84% 4 19 US Dollar/Indian Rupee 印度孟买证券交易所 BSE 113 169 694 7 654 849 1378.41% 5 6 US Dollar/Indian Rupee 印度国民证券交易所 NSE 90 933 645 35 908 606 153.24% 6 5 U.S. Dollar 巴西证券期货交易所 BM&FBOVESPA 40 276 145 39 453 345 2.09% 7 8 Euro FX 35 200 024 23 583 302 49.26% 8 7 U.S. Dollar (DLR) 阿根廷罗萨利奥期货交易所 ROFEX 32 730 853 33 999 643-3.73% 9 4 US Dollar/Indian Rupee 印度大都会证券交易所 msxi 32 502 349 64 595 021-49.68% 10 9 US Dollar 韩国交易所 KRX 26 053 606 22 096 568 17.91% 95

期货与金融衍生品 FUTURES AND FINANCIAL DERIVATIVES 2015 年上 2014 年上 农产品类 合约交易所 2015 年上半年 2014 年上半年同比增长 % 1 1 Rapeseed Meal (RM) 郑州商品交易所 ZCE 136 853 426 148 932 873-8.11% 2 2 Soybean Meal 大连商品交易所 DCE 120 185 199 95 622 893 25.69% 3 4 White Sugar (SR) 郑州商品交易所 ZCE 77 408 080 42 234 580 83.28% 4 5 Corn 43 004 181 37 464 947 14.79% 5 7 RBD Palm Oil 大连商品交易所 DCE 39 849 397 31 493 538 26.53% 6 6 Soybean Oil 大连商品交易所 DCE 37 999 681 33 705 860 12.74% 7 3 Rubber 上海期货交易所 SHFE 35 419 645 47 853 876-25.98% 8 8 Soybeans 27 185 327 23 433 075 16.01% 9 10 Wheat 20 213 701 17 040 404 18.62% 10 9 Sugar #11 洲际交易所 ICE 18 887 628 17 230 451 9.62% 股票指数类 2015 年上 2014 年上 合约 交易所 2015 年上半年 2014 年上半年同比增长 % 1 1 CNX Nifty Index 印度国民证券交易所 NSE 1 024 406 593 374 230 045 173.74% 2 2 Kospi 200 韩国交易所 KRX 243 003 420 220 705 647 10.10% 3 3 E-mini S&P 500 Index 193 307 700 205 515 688-5.94% 4 11 CSI 300 Index 中国金融期货交易所 CFFEX 189 932 180 83 893 830 126.40% 5 4 Euro Stoxx 50 Index 欧洲期货交易所 Eurex 165 211 528 132 986 904 24.23% 6 6 Euro Stoxx 50 Index 欧洲期货交易所 Eurex 145 938 411 111 965 979 30.34% 7 9 Nikkei 225 Mini 日本交易所集团 JPX 111 136 714 89 913 282 23.60% 8 8 S&P Sensex Index (BSX) 印度孟买证券交易所 BSE 108 785 985 91 347 447 19.09% 9 7 S&P 500 Index (SPX) 芝加哥期权交易所 CBOE 105 951 792 102 838 314 3.03% 10 13 Taiex (TXO) 台湾期货交易所 TAIFEX 87 108 598 55 389 818 57.26% 96

数据库 DATA BASE 其他类 * 2015 年上 2014 年上 合约 交易所 2015 年上半年 2014 年上半年 同比增长 % 1 19 Methanol (MA) 郑州商品交易所 ZCE 179 374 968 14 429 1243055.92% 2 1 PTA (TA) 郑州商品交易所 ZCE 124 947 917 35 453 172 252.43% 3 2 Linear Low Density Polyethylene (LLDPE) 大连商品交易所 DCE 51 858 055 27 488 678 88.65% 4 6 Polypropylene 大连商品交易所 DCE 37 711 228 5 635 123 569.22% 5 3 Flat Glass (FG) 郑州商品交易所 ZCE 19 834 377 26 474 616-25.08% 6 8 Polyvinyl Chloride (PVC) 大连商品交易所 DCE 689 851 608 783 13.32% 7 7 Methanol (ME) 郑州商品交易所 ZCE 392 811 4 258 330-90.78% 8 10 S&P GSCI 169 030 137 639 22.81% 9 11 Dow - UBS Commodity Index 156 266 112 756 38.59% 10 12 S&P GSCI Excess Return 127 827 97 072 31.68% * 其他 包括无法列入以上各类的相关产品, 如商品指数 塑料 化肥以及其他基于信用 住房 天气 通胀率等开发的衍生品 注 :1 以上数据主要根据 FIA 最新公布的统计资料整理而成 数据涵盖在全球 76 家交易所交易和清算的期货 期货期权 证券期权合约 2 国内期货交易所的数据也统一采自 FIA 数据 其中 FIA 公布的郑州商品交易所数据与中国期货业协会公布的数据略有不同 97