中銀香港盈薈系列 基金說明書 2018 11
對投資者的重要資料 BOCHK Asset Management Limited BOCI-Prudential Trustee Limited 2012 6 4 104 7 (a) 1933 S 1
(b) 1940 (a) (b) (c) 投資涉及風險, 投資者應注意其投資可能蒙受損失 概不保證將會達致有關子基金的投資目標 投資者應在作出投資決定前參閱本基金說明書, 尤其是 風險因素 一節, 以及有關附錄中 特別風險因素 一節 重要提示 - 如您對本基金說明書的內容有任何疑問, 您應尋求獨立專業財務意見 向基金經理查詢及投訴 2 A 5 進一步資料 www.bochkam.com 2
目錄 標題 頁次 行政管理... 4 釋義... 5 本基金... 8 投資目標... 9 本基金的管理... 10 單位別... 13 交易日及截止交易時間... 14 購買單位... 15 贖回單位... 18 別之間轉換... 21 估值... 24 投資限制... 27 借款與槓桿... 30 風險因素... 41 支出與收費... 55 稅務... 58 報告與帳目... 66 收入分派... 67 表決權利... 68 刊登價格... 69 單位轉讓... 70 強制贖回或轉讓單位... 71 信託契約... 72 本基金或任何子基金之終止... 73 反清洗黑錢規例... 74 利益衝突... 75 遵從 FATCA 或其他適用法律的認證... 76 向稅務機關披露資料的權力... 77 個人資料... 78 備查文件... 79 附錄一中銀香港全天候環球投資基金... 80 附錄二中銀香港全天候中國高息債券基金... 95 附錄三中銀香港全天候香港股票基金... 108 附錄四中銀香港全天候在岸人民幣股票基金... 122 附錄五中銀香港全天候亞洲債券基金... 138 附錄六中銀香港全天候亞洲 ( 日本除外 ) 股票基金... 151 附錄七中銀香港全天候中國收益基金... 170 附錄八中銀香港全天候亞太高收益基金... 189 附錄九中銀香港全天候一帶一路債券基金... 209 附錄十中銀香港全天候短期債券基金... 233 3
行政管理 基金經理 QFII 持有人 RQFII 持有人 BOCHK Asset Management Limited 2 A 5 基金經理的董事 受託人兼過戶登記處 BOCI-Prudential Trustee Limited 18 12 25 保管人 Bank of China (Hong Kong) Limited 1 14 核數師 1 22 QFII 保管人 RQFII 保管人 69 100005 基金經理的律師 18 5 4
釋義 會計日期 6 30 會計期間 認可分銷商 營業日 8 中國 中國 A 股 RQFII (QFII) 守則 關連人士 (a) 20% 20% (b) (a) (c) 5
(d) (a) (b) (c) 中國證監會 保管人 交易日 截止交易時間 5 基金說明書 本基金 香港 港元 發行價 基金經理 資產淨值 中國人民銀行 QFII QFII 保管人 QFII 持有人 REIT 贖回價 6
過戶登記處 人民幣 RQFII RQFII 保管人 RQFII 持有人 外管局 證監會 證券及期貨條例 571 滬港通及深港通 子基金 信託契約 2012 6 4 受託人 單位 單位持有人 美元 估值日 估值點 7
本基金 8
投資目標 9
本基金的管理 基金經理 2010 10 28 5 1 4 9 BOCHK Asset Management (Cayman) Limited BOCHK AM (Cayman) BOCHK AM (Cayman) 受託人兼過戶登記處 Prudential Corporation Holdings Limited 保管人 1964 10 16 2001 10 1 2001 9 12 2002 7 25 2388 2002 12 2 10
QFII 保管人 RQFII 保管人 QFII RQFII QFII RQFII QFII RQFII QFII/RQFII QFII/RQFII QFII RQFII 農行 QFII RQFII QFII RQFII 1951 70 2009 1 2010 7 2017 21 13.74% 2017 1,931 20 300 30 20 2017 10 (R)QFII (R)QDII QFLP/QDLP/QDIE 11
認可分銷商 12
單位別 貨幣對沖 H (i) (ii) 13
交易日及截止交易時間 14
購買單位 首次發售 其後認購 0.005 暫停計算資產淨值 申請手續 申請表格 4 15
5.25% 最低投資限額 付款程序 16
只准存入收款人帳戶及不得轉讓 中銀國際英國保誠信託有限公司 任何款項均不應支付予非依據證券及期貨條例第 V 部獲發牌照或註冊進行第 1 ( 證券交易 ) 受規管活動的任何香港中介人 一般規定 17
贖回單位 贖回手續 (i) (ii) (iii) (iv) 贖回款項的付款方法 0.005 18
5.25% (a) (b) (i) (ii) 19
5 20
別之間轉換 原有別 新別 N = (E x R x F) S + SF N E F 21
R S S SF 5.25% 贖回及轉換限制 暫停計算資產淨值 22
10% 1% 7 23
估值 (a) (b) (f) 證券市場 (b) (c) (f) (c) (b) (d) (e) (f) (g) 24
暫停計算資產淨值 (a) (b) (c) (d) (e) (f) (g) (h) (i) 25
(i) (ii) 26
投資限制 (a) 10% (b) 10% (c) 15% (d) 15% (e) (i) 管理基金 10% (ii) 30% (1) (2) (a) - (c) (3) (4) (f) 20% 27
(g) (f) 20% (h) 30% (i) (h) 政府及其他公共機構的證券 經合組織 (i) (ii) 2010 (i) 0.5% 5% (ii) REITs REITs (a) (b) (c) (e) (iii) 10% (iv) 28
(v) 25% (vi) (vii) (viii) (ix) 證券借出及回購交易 29
借款與槓桿 25% 資本市場計劃 10% 30
合格境外機構投資者 ( QFII ) 及人民幣合格境外機構投資者 ( RQFII ) QFII RQFII QFII (i) 2006 8 24 2006 9 1 (ii) 2012 7 27 2012 7 27 (iii) 2018 6 12 (iv) 2016 2 17 [2016] 3 (v) 2003 7 4 (vi) 31
RQFII (i) 2013 3 1 (ii) 2013 3 1 (iii) 2018 6 12 外管局規則 (iv) QFII/RQFII QFII/RQFII QFII/RQFII QFII/ RQFII QFII/RQFII QFII/ RQFII QFII/RQFII QFII/RQFII QFII/RQFII QFII RQFII QFII RQFII QFII/RQFII 32
滬港通及深港通 香港交易所 上交所 中國結算 深交所 中國證監會 2014 4 10 2016 8 16 香港聯交所 33
滬股通股票 180 380 H A (a) (b) 深股通股票 60 H A (a) (b) 34
A 7 每日額度 香港結算 A A 35
中央結算系統參與者 A 10% A 30% A A 36
A A http://www.hkex.com.hk/chinaconnect 香港期交所 中國投資者保護基金 http://www.hkex.com.hk/chinaconnect 37
中國銀行間債券市場 中國銀行間債券市場 (i) 2016 2 24 [2016] 3 (ii) 2016 5 27 (iii) 2016 5 27 (iv) 50% 貨幣比率 10% 38
債券通 2017 7 CFETS 北向通 CFETS 流通性風險管理 贖回單位 39
別之間轉換 贖回及轉換限制 購買單位 其後認購 贖回單位 贖回款項的付款方法 25% 10% 借款與槓桿 40
風險因素 (i) 市場風險 (ii) 中國市場風險 1978 A B H 41
(iii) 人民幣外匯管制風險 (iv) 人民幣貨幣風險 2005 CNY CNH CNH CNH 匯率 CNH CNY 匯率 42
(v) 新興市場風險 (vi) 會計及披露標準風險 (vii) 結算風險 (viii) 貨幣風險 (ix) 利率風險 43
(x) 信貸評級下調風險 (xi) 低於投資級別及未被評級證券風險 (xii) 信貸風險 (xiii) 主權債務風險 44
(xiv) 場外交易市場風險 (xv) 集中風險 (xvi) 與對沖及對沖別相關的風險 對手方風險 (i) (ii) 45
(xvii) 流通性風險 (xviii) 保管風險 (xix) 衍生工具及結構性產品風險 (xx) 稅務風險 46
(xxi) 受限制市場風險 (xxii) 對手方風險 (xxiii) 終止風險 本基金或任何子基金的終止 (xxiv) 與滬港通及深港通相關的風險 中國市場風險 人民幣貨幣風險 A 47
A A A 48
A A A 交易日 A A SPSA A SPSA SPSA A SPSA A SPSA A 49
滬港通及深港通 A 50
79 81 127 RQFII A A 10% 81 127 A (xxv) 與中小企業板及 或創業板市場相關的風險 中小板 51
(xxvi) 與中國銀行間債券市場及債券通相關的風險 52
稅務 中國 (xxvii) 海外帳戶稅收合規法案 1986 美國國內收入法 1471 1474 FATCA 30% FATCA 美國國家稅務局 30% FATCA 海外金融機構 海外金融機構協議 (i) (ii) (iii) FATCA 政府間協議 2014 7 1 可預扣付款 30% FATCA 2019 1 1 2018 12 31 FATCA 2014 11 13 FATCA 版本二 版本二 30% FATCA 53
版本二 (i) 30% FATCA (ii) FATCA FATCA FATCA FATCA FATCA (i) (ii) (iii) FATCA 54
支出與收費 管理費 2.5% 表現費 受託人費用 0.5% 保管人費用 RQFII RQFII 55
成立費用 一般費用 (a) (b) (c) (d) (e) (f) (g) (h) (i) 56
現金回佣與非金錢利益 57
稅務 香港 104 (a) (b) 自動交換財務帳戶資料 3 條例 2016 6 30 自動交換資料 財務機構 2018 稅務局 主管當局協定 申報稅務管轄區 58
(i) (ii) 須申報帳戶 (iii) (i) (ii) 稅務編號 2017 1 1 2017 1 1 59
中國 i ii) iii) A B iv) v) vi RQFII 中國證券 本基金 子基金 (a) 企業所得稅 25% 常設機構 25% 預扣所得稅 (i) 財政部 60
A B 10% RQFII A RQFII RQFII RQFII 安排 7% 7% 10% (ii) 國稅局 QFII RQFII [2014]79 通知 79 號 79 2014 11 17 QFII RQFII 79 QFII RQFII 2014 11 17 79 QFII RQFII 61
[2014]81 通知 81 號 81 A [2016]127 通知 127 號 127 A QFII RQFII QFII RQFII 稅務局 香港稅務居民證明書 79 81 127 62
B B 中國稅務風險 子基金的中國稅務考慮 (b) 營業稅 2009 1 1 營業稅法 5% [2005]155 QFII A 2009 1 1 RQFII QFII [2005]155 RQFII 81 A QFII/RQFII 5% B 63
5% 2010 12 1 1% 7% 3% 2% 2016 5 1 2016 5 1 (c) 增值稅 [2016] 36 通知 36 號 2016 5 1 2016 5 1 36 [2016]70 [2016]36 通知 70 號 2016 5 1 QFII RQFII 70 2016 5 1 36 127 A 2016 5 1 A 2016 12 5 36 6% H B B B QFII RQFII 6% 36 [2016]46 64
36 70 6% 12% (d) 印花稅 A B A B 0.1% 127 2016 12 5 65
報告與帳目 6 30 2013 6 30 12 31 66
收入分派 67
表決權利 10% 21 10% 25% 15 68
刊登價格 69
單位轉讓 70
強制贖回或轉讓單位 (a) (b) 71
信託契約 2012 6 4 72
本基金或任何子基金之終止 80 (a) 60 (b) (c) (d) 30 (e) 6 (a) 500 500 (b) (c) 73
反清洗黑錢規例 (a) (b) 74
利益衝突 交叉盤交易 75
遵從 FATCA 或其他適用法律的認證 (i) (A) FATCA (B) (ii) (iii) 76
向稅務機關披露資料的權力 FATCA 77
個人資料 486 個人資料私隱條例 資料用戶 78
備查文件 (a) (b) (c) 79
附錄一 中銀香港全天候環球投資基金 基本貨幣 投資目標及政策 (ETFs) REITs RQFII 投資策略 70% 10% (OECD) 80
ETFs REITs ETFs ETFs ETFs 50% RQFII 基金 30% A 滬港通及深港通 RQFII RQFII 50% RQFII A 10% B ETFs 利益衝突 81
投資組合的指示性配置 投資型 百分比 ( 佔資產淨值 ) 0-80% 20-70*% ETFs 0-10% REITs 0-50% RQFII 0-50% 0-30% * 特殊風險因素 投資者應注意, 基金說明書主要部份中 風險因素 一節所載的相關風險, 包括 市場風險 人民幣風險 新興市場風險 貨幣風險 及 與對沖及對沖別相關的風險, 以下有關子基金的特別風險因素 : 中國 新興市場風險 風險因素 中國市場風險 新興市場風險 與股本證券相關的風險 82
投資於中國 A 股市場 RQFII A A A A RQFII A A A RQFII A RQFII RQFII RQFII 與中國 B 股相關的風險 B B 與債務證券相關的風險 風險因素 低於投資級別及未被評級證券風險 83
風險因素 信貸評級下調風險 風險因素 利率風險 與交易所買賣基金 (ETFs) 相關的風險 ETF ETF ETF ETF ETF ETF ETFs ETF ETF ETF 積極管理 ETF ETF ETF ETF ETF ETFs ETFs ETFs 連鎖 ETFs ETFs ETFs 與滬港通及深港通相關的風險 風險因素 與滬港通及深港通相關的風險 84
有關 RQFII 基金的風險 RQFII 有關人民幣計值證券的風險 :RQFII 風險因素 人民幣貨幣風險 人民幣外匯管制風險 有關人民幣合格境外機構投資者 (RQFII) 機制的風險 : RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII 有關屬交易所買賣基金的 RQFII 基金 (RQFII ETFs) 的風險 : RQFII ETFs RQFII (a) RQFII ETFs RQFII A A RQFII ETFs RQFII ETF RQFII ETFs RQFII ETFs RQFII ETFs RQFII ETFs 85
(b) RQFII ETFs RQFII ETFs RQFII ETFs RQFII ETFs 透過 RQFII 基金投資於中國債券市場 : RQFII RQFII RQFII RQFII 中國稅務 : RQFII RQFII RQFII 有關投資於其他基金的風險 : RQFII 利益衝突 86
中國稅務風險 預扣所得稅 稅務 中國 稅務撥備 常設機構 A A 81 127 A 81 127 B 安排 12 25% 50% 10% B 稅務局 香港稅務居民證明書 B 87
B (1) B B (2) B 10% B 88
B 單位持有人可能會受到不利影響, 視乎最終稅務負債 撥備水平及單位持有人認購及 或贖回其單位的時間而定 單位持有人應就其於子基金的投資諮詢有關其稅務狀況的稅務意見 與 REITs 及地產相關公司相關的風險 REITs REITs REITs 89
REITs REITs REITs REIT REITs REITs REITs REITs REITs REITs REITs REITs REITs REIT REITs REITs REITs REIT REIT REITs REITs 與商品相關的風險 ETFs 90
衍生工具風險 提供 授出 備兌 風險因素 對手方風險 與對沖及對沖別相關的風險 人民幣貨幣風險 與人民幣證券相關的風險 CNH CNY CNH CNY CNH CNY CNY 91
風險因素 人民幣貨幣風險 人民幣外匯管制風險 REITs 可供認購的別 別 別貨幣 可認購的投資者 A1 A2 A3 H A4 H A5 H A6 H A7 H C1 C2 I1 I2 X1 X2 92
A A 最低投資限額 A1 A2 ( 美元 ) ( 港元 ) A3 ( 澳元 -H) A4 ( 紐元 -H) A5 ( 加元 -H) A6 ( 英鎊 -H) A7 ( 人民幣 -H) C1 C2 I1 I2 X1 ( 美元 ) ( 港元 ) ( 美元 ) ( 港元 ) ( 美元 ) 別 X2 ( 港元 ) 1,000 10,000 1,000 2,000 1,000 1,000 10,000 1,000 10,000 1,000,000 8,000,000 1,000 10,000 1,000 2,000 1,000 1,000 10,000 1,000 10,000 120,000 1,000,000 1,000 10,000 1,000 2,000 1,000 1,000 10,000 1,000 10,000 1,000,000 8,000,000 1,000 10,000 1,000 2,000 1,000 1,000 10,000 1,000 10,000 120,000 1,000,000 費用 應由投資者支付的費用 A1 A2 ( 美元 ) ( 港元 ) A3 ( 澳元 -H) A4 ( 紐元 -H) A5 ( 加元 -H) A6 ( 英鎊 -H) A7 ( 人民幣 -H) C1 C2 I1 I2 X1 ( 美元 ) ( 港元 ) ( 美元 ) ( 港元 ) ( 美元 ) 別 X2 ( 港元 ) 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 應由子基金支付的費用 ( 佔子基金資產淨值之百分比 ) A1 A2 ( 美元 ) ( 港元 ) A3 ( 澳元 -H) A4 ( 紐元 -H) A5 ( 加元 -H) A6 ( 英鎊 -H) A7 ( 人民幣 -H) C1 C2 I1 I2 X1 ( 美元 ) ( 港元 ) ( 美元 ) ( 港元 ) ( 美元 ) 別 X2 ( 港元 ) 1.25% 1.25% 1.25% 1.25% 1.25% 1.25% 1.25% 1.25% 1.25% 0.875% 0.875% 0% 0% 0.125% 2,500 0.3% 成立費用 93
交易日 截止交易時間 5 認購 贖回及轉換單位 購買單位 贖回單位 別之間轉換 分派 A1 A2 A3 H A4 H A5 H A6 H A7 H C1 C2 I1 I2 X1 X2 估值 ETFs 估值 (a) 94
附錄二 中銀香港全天候中國高息債券基金 基本貨幣 投資目標及政策 債務證券 RQFII 基金 RQFII 20% 投資策略 70% 人民幣債務證券 95
50% 10% BB+ Ba1 i. 70% ii. 30% 存續期策略 : 收益率曲線策略 : 信貸策略 : 行業配置策略 : 96
額外的投資與借款限制 10% i. 10% 25% ii. * 30% iii. 100 * 特別風險因素 投資者應參閱基金說明書主要部份中 風險因素 一節下所載的相關風險, 包括 市場風險 人民幣貨幣風險 及 與對沖及對沖別相關的風險, 以及下列有關子基金的特殊風險因素 : 有關人民幣的風險 風險因素 人民幣貨幣風險 人民幣外匯管制風險 97
CNH 匯率 CNH CNY 匯率 信貸風險 信貸風險 信貸評級下調風險 高收益 非投資級別 未被評級債務證券 低於投資級別及未被評級證券風險 98
有限投資項目的風險 中國市場 新興市場風險 中國市場風險 新興市場風險 集中風險 集中風險 估值風險 流通性風險 99
有關 RQFII 基金的風險 RQFII 有關人民幣計值證券的風險 :RQFII 風險因素 人民幣貨幣風險 人民幣外匯管制風險 有關人民幣合格境外機構投資者 (RQFII) 機制的風險 : RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII 透過 RQFII 基金投資於中國債券市場 : RQFII RQFII 100
RQFII RQFII 中國稅務 : RQFII RQFII RQFII 有關投資於其他基金的風險 : RQFII 利益衝突 利率風險 風險因素 利率風險 衍生工具風險 101
風險因素 對手方風險 與對沖及對沖別相關的風險 貨幣風險 對沖風險 子基金的中國稅務考慮 預扣所得稅 稅務 中國 稅務撥備 常設機構 102
中國債務證券 安排 稅務局 香港稅務居民證明書 103
單位持有人可能會受到不利影響, 視乎最終稅務負債 撥備水平及單位持有人認購及 或贖回其單位的時間而定 單位持有人應就其於子基金的投資諮詢有關其稅務狀況的稅務意見 104
可供認購的別 別 別貨幣 可認購的投資者 A1 A2 A3 A4 H A5 H A6 H A7 H A8 H C1 C2 C3 C4 H I1 I2 I3 I4 H X1 X2 X3 105
A A 最低投資限額 A1 A2 A3 A4 A5 A6 A7 A8 C1 C2 C3 C4 I1 I2 I3 I4 X1 X2 X3 ( 人民幣 ) ( 美元 ) ( 港元 ) ( 澳元 -H) ( 紐元 -H) ( 加元 -H) ( 英鎊 -H) ( 美元 -H) ( 人民幣 ) ( 美元 ) ( 港元 ) ( 美元 -H) ( 人民幣 ) ( 美元 ) ( 港元 ) ( 美元 -H) ( 人民幣 ) ( 美元 ) ( 港元 ) 別 10,000 1,000 10,000 1,000 2,000 1,000 1,000 1,000 10,000 1,000 10,000 1,000 8,000,000 1,000,000 8,000,000 1,000,000 10,000 1,000 10,000 1,000 2,000 1,000 1,000 1,000 10,000 1,000 10,000 1,000 1,000,000 120,000 1,000,000 120,000 10,000 1,000 10,000 1,000 2,000 1,000 1,000 1,000 10,000 1,000 10,000 1,000 8,000,000 1,000,000 8,000,000 1,000,000 10,000 1,000 10,000 1,000 2,000 1,000 1,000 1,000 10,000 1,000 10,000 1,000 800,000 120,000 1,000,000 120,000 費用 應由投資者支付的費用 A1 A2 A3 A4 A5 A6 A7 A8 C1 C2 C3 C4 I1 I2 I3 I4 X1 X2 X3 ( 人民幣 ) ( 美元 ) ( 港元 ) ( 澳元 -H) ( 紐元 -H) ( 加元 -H) ( 英鎊 -H) ( 美元 -H) ( 人民幣 ) ( 美元 ) ( 港元 ) ( 美元 -H) ( 人民幣 ) ( 美元 ) ( 港元 ) ( 美元 -H) ( 人民幣 ) ( 美元 ) ( 港元 ) 別 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 應由子基金支付的費用 ( 佔子基金資產淨值之百分比 ) A1 A2 A3 A4 A5 A6 A7 A8 C1 C2 C3 C4 I1 I2 I3 I4 X1 X2 X3 ( 人民幣 ) ( 美元 ) ( 港元 ) ( 澳元 -H) ( 紐元 -H) ( 加元 -H) ( 英鎊 -H) ( 美元 -H) ( 人民幣 ) ( 美元 ) ( 港元 ) ( 美元 -H) ( 人民幣 ) ( 美元 ) ( 港元 ) ( 美元 -H) ( 人民幣 ) ( 美元 ) ( 港元 ) 別 1.25% 1.25% 1.25% 1.25% 1.25% 1.25% 1.25% 1.25% 1.25% 1.25% 1.25% 1.25% 0.875% 0.875% 0.875% 0.875% 0% 0% 0% 0.125% 2,500 0.3% 成立費用 交易日 截止交易時間 5 106
認購 贖回及轉換單位 購買單位 贖回單位 別之間轉換 分派 A1 A2 A3 A4 H A5 H A6 H A7 H A8 H C1 C2 C3 C4 H I1 I2 I3 I4 H X1 X2 X3 估值 107
附錄三 中銀香港全天候香港股票基金 基本貨幣 投資目標及政策 投資策略 70% (i) REITs (ii) (iii) RQFII 基金 A 20% 滬港通及深港通 RQFII A RQFII 20% RQFII 10% (ETFs) ETFs ETFs 10% B A B RQFII 20% 108
30% 10% (i) (ii) 資產配置範圍 資產配置 * 最高 最低 100% 70% REITs 30% 0% RQFII 20% 0% 30% 0% 30% 0% * 地區分佈 REITs 特別風險因素 投資者應參閱基金說明書主要部份中 風險因素 一節下所載的相關風險, 包括 市場風險 人民幣貨幣風險 及 與對沖及對沖別相關的風險, 以及下列有關子基金的特殊風險因素 : 集中風險 集中風險 109
中國市場 新興市場風險 風險因素 中國市場風險 新興市場風險 股票投資及波動性風險 人民幣貨幣風險 與人民幣證券相關的風險 CNH CNY CNH CNY CNH CNY CNY 風險因素 人民幣貨幣風險 人民幣外匯管制風險 110
投資於中國 A 股市場 RQFII A A A A RQFII A A A RQFII A RQFII RQFII RQFII 與中國 B 股相關的風險 B B 與債務證券相關的風險 風險因素 低於投資級別及未被評級證券風險 風險因素 信貸評級下調風險 111
風險因素 利率 風險 與滬港通及深港通相關的風險 風險因素 與滬港通及深港通相關的風險因素 有關 RQFII 基金的風險 RQFII 有關人民幣計值證券的風險 :RQFII 風險因素 人民幣貨幣風險 人民幣外匯管制風險 有關人民幣合格境外機構投資者 (RQFII) 機制的風險 : RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII 112
有關屬交易所買賣基金的 RQFII 基金 (RQFII ETFs) 的風險 : RQFII ETFs RQFII (a) RQFII ETFs RQFII A A RQFII ETFs RQFII ETF RQFII ETFs RQFII ETFs RQFII ETFs RQFII ETFs (b) RQFII ETFs RQFII ETFs RQFII ETF RQFII ETFs 透過 RQFII 基金投資於中國債券市場 : RQFII RQFII RQFII RQFII 中國稅務 : RQFII RQFII RQFII 113
有關投資於其他基金的風險 : RQFII 利益衝突 與交易所買賣基金 (ETFs) 相關的風險 ETF ETF ETF ETF ETF ETF ETF ETF ETF ETF 積極管理 ETF ETF ETF ETF ETF ETFs ETFs ETFs 連鎖 ETFs ETFs ETFs 114
中國稅務風險 預扣所得稅 稅務 中國 稅務撥備 常設機構 A A 81 127 A 81 127 B 安排 12 25% 50% 10% B 稅務局 香港稅務居民證明書 115
B (1) B B (2) B 10% B 116
B 單位持有人可能會受到不利影響, 視乎最終稅務負債 撥備水平及單位持有人認購及 或贖回其單位的時間而定 單位持有人應就其於子基金的投資諮詢有關其稅務狀況的稅務意見 與 REITs 相關的風險 REITs REITs REITs REITs REITs REITs 117
REIT REITs REITs REITs REITs REITs REITs REITs REITs REITs REIT REITs REITs REITs REIT REIT REITs REITs 衍生工具風險 118
提供 授出 備兌 風險因素 對手方風險 與對沖及對沖別相關的風險 可供認購的別 別 別貨幣 可認購的投資者 A1 A2 A3 H A4 H A5 H A6 H A7 H C1 C2 I1 I2 X1 X2 A A 119
最低投資限額 A1 A2 A3 A4 A5 A6 A7 C1 C2 I1 I2 X1 X2 ( 港元 ) ( 美元 ) ( 澳元 -H) ( 紐元 -H) ( 加元 -H) ( 英鎊 -H) ( 人民幣 -H) ( 港元 ) ( 美元 ) ( 港元 ) ( 美元 ) ( 港元 ) ( 美元 ) 別 10,000 1,000 1,000 2,000 1,000 1,000 10,000 10,000 1,000 8,000,000 1,000,000 10,000 1,000 1,000 2,000 1,000 1,000 10,000 10,000 1,000 1,000,000 120,000 10,000 1,000 1,000 2,000 1,000 1,000 10,000 10,000 1,000 8,000,000 1,000,000 10,000 1,000 1,000 2,000 1,000 1,000 10,000 10,000 1,000 1,000,000 120,000 費用 應由投資者支付的費用 A1 A2 A3 A4 A5 A6 A7 C1 C2 I1 I2 X1 X2 ( 港元 ) ( 美元 ) ( 澳元 -H) ( 紐元 -H) ( 加元 -H) ( 英鎊 -H) ( 人民幣 -H) ( 港元 ) ( 美元 ) ( 港元 ) ( 美元 ) ( 港元 ) ( 美元 ) 別 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 應由子基金支付的費用 ( 佔子基金資產淨值之百分比 ) A1 A2 A3 A4 A5 A6 A7 C1 C2 I1 I2 X1 X2 ( 港元 ) ( 美元 ) ( 澳元 -H) ( 紐元 -H) ( 加元 -H) ( 英鎊 -H) ( 人民幣 -H) ( 港元 ) ( 美元 ) ( 港元 ) ( 美元 ) ( 港元 ) ( 美元 ) 別 1.25% 1.25% 1.25% 1.25% 1.25% 1.25% 1.25% 1.25% 1.25% 0.875% 0.875% 0% 0% 0.125% 2,500 0.3% 120
成立費用 交易日 截止交易時間 5 認購 贖回及轉換單位 購買單位 贖回單位 別之間轉換 分派 估值 121
附錄四 中銀香港全天候在岸人民幣股票基金 定義 香港及中國營業日 8 基本貨幣 投資目標及政策 RQFII A 投資策略 70% (i) A (ii) (iii) A (iv) RQFII RQFII A 30% 滬港通及深港通 10% 122
REITs ETFs ADRs 30% RQFII 中國銀行間債券市場 地方政府融資平台 BB+ 10% BB+ 10% BB+ 10% 10% 1 123
資產配置範圍 資產配置 * 最高 最低 100% 70% REITs 30% 0% ETFs 30% 0% ADRs 30% 0% 30% 0% 30% 0% 10% 0% * 人民幣合格境外機構投資者 ( RQFII ) RQFII RQFII 人民幣合格境外機構投資者 ( RQFII ) RQFII 特別風險因素 RQFII 風險 中國經紀風險 RQFII (a) RQFII RQFII 證券帳戶 現金帳戶 (b) (i) (ii) RQFII RQFII RQFII RQFII (c) (i) RQFII (ii) RQFII RQFII (d) 124
(e) RQFII RQFII (f) RQFII (i) RQFII (ii) RQFII (i) RQFII (ii) RQFII (iii) RQFII RQFII RQFII 特別風險因素 風險因素 投資風險 中國市場 新興市場風險 中國市場風險 新興市場風險 集中風險 125
股票投資及波動性風險 與投資於中國 A 股市場相關的風險 A A A A A A A 流通性風險 流通性風險 人民幣貨幣 貨幣兌換風險 人民幣貨幣風險 126
CNH CNH CNY 與滬港通及深港通相關的風險 風險因素 與滬港通及深港通相關的風險 與中國銀行間債券市場相關的風險 風險因素 與中國銀行間債券市場相關的風險 RQFII 風險 RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII 127
RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII 128
RQFII 人民幣合格境外機構投資者 ( RQFII ) RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII 中國經紀風險 RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII 有關投資於其他基金的風險 129
利益衝突 投資於 IPO 證券的風險 IPO IPO 與交易所買賣基金 (ETF) 相關的風險 ETF ETF ETF ETF ETF ETF ETF ETF ETF ETF 積極管理 ETF ETF ETF ETF ETF 與 REITs 及地產相關公司相關的風險 REITs REITs REITs 130
REITs REITs REITs REITs REITs REITs REITs REITs REITs REITs REITs REITs REITs REIT REITs REITs REITs REIT REIT REITs REITs 與 ADRs 相關的風險 ADRs ADRs 衍生工具風險 131
風險因素 對手方風險 對沖風險 子基金的中國稅務考慮 預扣所得稅 稅務 中國 稅務撥備 常設機構 RQFII A RQFII 2014 11 17 RQFII A 79 81 127 A RQFII A 79 81 127 132
QFII RQFII QFII RQFII 安排 稅務局 香港稅務居民證明書 133
RQFII 單位持有人可能會受到不利影響, 視乎最終稅務負債 撥備水平及單位持有人認購及 或贖回其單位的時間而定 單位持有人應就其於子基金的投資諮詢有關其稅務狀況的稅務意見 134
可供認購的別 別 別貨幣 可認購的投資者 A1 A2 A3 A4 H A5 H A6 H A7 H A8 H A9 H C1 C2 C3 I1 I2 I3 X1 X2 X3 A A 135
最低投資限額 A1 A2 A3 A4 A5 A6 A7 A8 A9 C1 C2 C3 I1 I2 I3 X1 X2 X3 ( 人民幣 ) ( 美元 ) ( 港元 ) ( 澳元 -H) ( 紐元 -H) ( 加元 -H) ( 英鎊 -H) ( 美元 -H) ( 港元 -H) ( 人民幣 ) ( 美元 ) ( 港元 ) ( 人民幣 ) ( 美元 ) ( 港元 ) ( 人民幣 ) ( 美元 ) ( 港元 ) 別 10,000 1,000 10,000 1,000 2,000 1,000 1,000 1,000 10,000 10,000 1,000 10,000 8,000,000 1,000,000 8,000,000 10,000 1,000 10,000 1,000 2,000 1,000 1,000 1,000 10,000 10,000 1,000 10,000 1,000,000 120,000 1,000,000 10,000 1,000 10,000 1,000 2,000 1,000 1,000 1,000 10,000 10,000 1,000 10,000 8,000,000 1,000,000 8,000,000 10,000 1,000 10,000 1,000 2,000 1,000 1,000 1,000 10,000 10,000 1,000 10,000 800,000 120,000 1,000,000 費用 應由投資者支付的費用 A1 A2 A3 A4 A5 A6 A7 A8 A9 C1 C2 C3 I1 I2 I3 X1 X2 X3 ( 人民幣 ) ( 美元 ) ( 港元 ) ( 澳元 -H) ( 紐元 -H) ( 加元 -H) ( 英鎊 -H) ( 美元 -H) ( 港元 -H) ( 人民幣 ) ( 美元 ) ( 港元 ) ( 人民幣 ) ( 美元 ) ( 港元 ) ( 人民幣 ) ( 美元 ) ( 港元 ) 別 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 應由子基金支付的費用 ( 佔子基金資產淨值之百分比 ) A1 A2 A3 A4 A5 A6 A7 A8 A9 C1 C2 C3 I1 I2 I3 X1 X2 X3 ( 人民幣 ) ( 美元 ) ( 港元 ) ( 澳元 -H) ( 紐元 -H) ( 加元 -H) ( 英鎊 -H) ( 美元 -H) ( 港元 -H) ( 人民幣 ) ( 美元 ) ( 港元 ) ( 人民幣 ) ( 美元 ) ( 港元 ) ( 人民幣 ) ( 美元 ) ( 港元 ) 別 1.75% 1.75% 1.75% 1.75% 1.75% 1.75% 1.75% 1.75% 1.75% 1.75% 1.75% 1.75% 0.875% 0.875% 0.875% 0% 0% 0% 0.125% 20,000 0.1% RQFII 成立費用 交易日 截止交易時間 5 136
認購 贖回及轉換單位 購買單位 贖回單位 別 之間轉換 分派 估值 137
附錄五 中銀香港全天候亞洲債券基金 基本貨幣 投資目標及政策 投資策略 70% 30% (i) (ii) RQFII 基金 ETFs ETFs ETFs (iii) A B ADRs REITs (iv) 10% 138
30% RQFII A B RQFII 10% 10% 10% 50% 投資級別 BBB- Baa3 10% 1 139
特別風險因素 投資者應參閱基金說明書主要部份中 風險因素 一節下所載的相關風險, 包括 市場風險 及 與對沖及對沖別相關的風險, 以及下列有關子基金的特殊風險因素 : 集中風險 集中風險 新興市場風險 風險因素 中國市場風險 新興市場風險 貨幣風險 風險因素 貨幣風險 140
人民幣對沖別風險及人民幣風險 CNH CNY CNH CNY CNH CNY CNY 風險因素 人民幣貨幣風險 權益性投資及波動性風險 141
與債務證券相關的風險 風險因素 低於投資級別及未被評級證券風險 風險因素 信貸評級下調風險 風險因素 利率風險 風險因素 主權債務風險 投資於其他集體投資計劃的風險 142
利益衝突 投資於可轉換債券的風險 投資於交易所買賣基金 (ETF) 的風險 ETF ETF ETF ETF ETF ETF ETF ETF ETF ETF 積極管理 ETF ETF ETF ETF ETF 投資於 REITs 的風險 REITs REITs REITs REITs REITs 143
REIT REITs REITs REITs REITs REITs REITs REITs REITs REITs REIT REITs REITs REITs REIT REIT REITs REITs REITs REIT 投資於 ADRs 的風險 ADRs ADRs 144
與參與票據有關的風險 與資產抵押證券 ( 包括資產抵押商業票據 ) 或按揭抵押證券有關的風險 衍生工具風險 145
提供 授出 風險因素 對手方風險 與對沖及對沖別相關的風險 自資本中作出分派之風險 投資者應注意, 自資本中支付分派, 或實際上自資本中支付分派, 代表退回或提取投資者原先投資的款額或該款額應佔資本收益的一部份 分派將導致相關單位的資產淨值即時下降 146
可供認購的別 別 別貨幣 可認購的投資者 A1 A2 A3 H A4 H A5 H A6 H A7 H A8 H C1 C2 C3 H I1 I2 I3 H X1 X2 A A 147
最低投資限額 A1 A2 A3 A4 A5 A6 A7 A8 C1 C2 C3 I1 I2 I3 X1 X2 ( 美元 ) ( 港元 ) ( 澳元 -H) ( 紐元 -H) ( 加元 -H) ( 英鎊 -H) ( 人民幣 -H) ( 歐元 -H) ( 美元 ) ( 港元 ) ( 人民幣 -H) ( 美元 ) ( 港元 ) ( 人民幣 -H) ( 美元 ) ( 港元 ) 別 1,000 10,000 1,000 2,000 1,000 1,000 10,000 1,000 1,000 10,000 10,000 1,000,000 8,000,000 8,000,000 1,000 10,000 1,000 2,000 1,000 1,000 10,000 1,000 1,000 10,000 10,000 120,000 1,000,000 1,000,000 1,000 10,000 1,000 2,000 1,000 1,000 10,000 1,000 1,000 10,000 10,000 1,000,000 8,000,000 8,000,000 1,000 10,000 1,000 2,000 1,000 1,000 10,000 1,000 1,000 10,000 10,000 120,000 1,000,000 1,000,000 費用 應由投資者支付的費用 A1 A2 A3 A4 A5 A6 A7 A8 C1 C2 C3 I1 I2 I3 X1 X2 ( 美元 ) ( 港元 ) ( 澳元 -H) ( 紐元 -H) ( 加元 -H) ( 英鎊 -H) ( 人民幣 -H) ( 歐元 -H) ( 美元 ) ( 港元 ) ( 人民幣 -H) ( 美元 ) ( 港元 ) ( 人民幣 -H) ( 美元 ) ( 港元 ) 別 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 應由子基金支付的費用 ( 佔子基金資產淨值之百分比 ) A1 A2 A3 A4 A5 A6 A7 A8 C1 C2 C3 I1 I2 I3 X1 X2 ( 美元 ) ( 港元 ) ( 澳元 -H) ( 紐元 -H) ( 加元 -H) ( 英鎊 -H) ( 人民幣 -H) ( 歐元 -H) ( 美元 ) ( 港元 ) ( 人民幣 -H) ( 美元 ) ( 港元 ) ( 人民幣 -H) ( 美元 ) ( 港元 ) 別 1% 1% 1% 1% 1% 1% 1% 1% 1% 1% 1% 0.7% 0.7% 0.7% 0% 0% 0.125% 2,500 0.3% 成立費用 500,000 交易日 截止交易時間 5 148
認購 贖回及轉換單位 購買單位 贖回單位 別 之間轉換 分派 如在相關期間, 相關分派別應佔的可分派收入淨額不足以支付所宣派的分派, 基金經理可酌情釐定自資本中支付的股息 基金經理亦可在向子基金資本收取 支付子基金的全部或部份子基金費用及開支時, 酌情決定自收益總額中支付股息 ( 以致可供子基金支付股息的可分派收入上升 ), 因而實際上自子基金的資本中支付分派 自資本中支付分派, 或實際上自資本中支付分派, 相當於退回或提取投資者的原先投資或該原先投資應佔資本收益的一部份 任何涉及自子基金的資本中支付股息, 或實際上自子基金的資本中支付股息的分派, 可能會導致相關分派別的每單位資產淨值即時下降 (i) (ii) www.bochkam.com A1 A2 A3 H A4 H A5 H A6 H A7 H A8 H 3 149
分派 自資本中作出分派之風險 C1 C2 C3 H I1 I2 I3 H X1 X2 估值 150
附錄六 中銀香港全天候亞洲 ( 日本除外 ) 股票基金 基本貨幣 投資目標及政策 投資策略 70% ETFs ADRs (REITs) ETFs ETFs ETFs ETFs 151
RQFII 滬港通及深港通 RQFII 基金 A A B 30% 10% 30% 10% BB+ 10% 1 152
資產配置範圍 資產配置 * 最高 最低 100% 70% ETFs 100% 0% ADRs 100% 0% REITs 100% 0% 30% 0% 30% 0% * 人民幣合格境外機構投資者 ( RQFII ) RQFII RQFII 人民幣合格境外機構投資者 ( RQFII ) RQFII 特別風險因素 與 RQFII 及 RQFII 基金相關的風險 中國經紀風險 RQFII (a) RQFII RQFII RQFII 證券帳戶 現金帳戶 (b) (i) (ii) RQFII RQFII RQFII RQFII (c) (i) RQFII (ii) RQFII RQFII (d) 153
(e) RQFII RQFII (f) RQFII (i) RQFII (ii) RQFII (i) RQFII (ii) RQFII (iii) RQFII RQFII RQFII 特別風險因素 投資者應參閱基金說明書主要部份中 風險因素 一節下所載的相關風險, 包括 市場風險 人民幣貨幣風險 新興市場風險 及 與對沖及對沖別相關的風險, 以及下列有關子基金的特殊風險因素 : 集中風險 集中風險 154
中國市場 新興市場風險 風險因素 中國市場風險 新興市場風險 與新興市場貨幣相關的風險 風險因素 貨幣風險 股票投資及波動性風險 155
人民幣貨幣風險 與人民幣證券相關的風險 CNH CNY CNH CNY CNH CNY CNY 風險因素 人民幣貨幣風險 人民幣外匯管制風險 投資於中國 A 股市場 RQFII A A A A RQFII A A A RQFII A RQFII RQFII RQFII 156
投資於中國 B 股市場 B B 與債務證券相關的風險 風險因素 低於投資級別及未被評級證券風險 風險因素 信貸評級下調風險 風險因素 利率風險 與 RQFII 及 RQFII 基金相關的風險 RQFII RQFII RQFII RQFII 有關人民幣計值證券的風險 風險因素 人民幣貨幣風險 人民幣外匯管制風險 有關人民幣合格境外機構投資者 (RQFII) 機制的風險 RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII 157
基金經理可根據基金說明書的主要部份中 人民幣合格境外機構投資者 ( RQFII ) 一節所述分配其 RQFII 額度 並不保證基金經理將時刻提供足夠子基金用於投資的 RQFII 額度 RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII 中國經紀風險 RQFII RQFII RQFII RQFII 158
RQFII RQFII 有關屬交易所買賣基金的 RQFII 基金 (RQFII ETFs) 的風險 RQFII ETFs RQFII (a) RQFII ETFs RQFII A A RQFII ETFs RQFII ETF RQFII ETFs RQFII ETFs RQFII ETFs RQFII ETFs (b) RQFII ETFs RQFII ETFs RQFII ETFs RQFII ETFs 有關投資於其他基金的風險 RQFII 利益衝突 159
與滬港通及深港通相關的風險 風險因素 與滬港通及深港通相關的風險 與中國銀行間債券市場相關的風險 風險因素 與中國銀行間債券市場相關的風險 與交易所買賣基金 (ETF) 相關的風險 ETF ETF ETF ETF ETF ETF ETF ETF ETF ETF 積極管理 ETF ETF ETF ETF ETF ETFs ETFs ETFs ETFs ETFs ETFs 160
與 REITs 相關的風險 REITs REITs REITs REITs REITs REITs REITs REITs REITs REITs REITs REITs REITs REITs REITs REITs REIT REITs REITs REITs REIT REIT REITs REITs 與 ADRs 相關的風險 ADRs ADRs 161
衍生工具風險 提供 授出 備兌 風險因素 對手方風險 與對沖及對沖別相關的風險 子基金的中國稅務考慮 預扣所得稅 增值稅 稅務 中國 稅務撥備 常設機構 RQFII B A 2014 11 17 RQFII A 79 81 127 RQFII A 162
79 81 127 B B 10% B 10% QFII RQFII 中國銀行間債券市場投資者 QFII RQFII 6% [2016] 36 通知 36 號 財政部 1% 7% 3% 2% 163
安排 12 25% 10% B B 稅務局 香港稅務居民證明書 B B (1) B B (2) B 10% (3) 164
(4) 6% 12% B B 165
取決於最終稅務責任 撥備水平及單位持有人認購及 或贖回其單位的時間, 單位持有人可能會受到不利影響 單位持有人應就其有關於子基金之投資之稅務情況尋求其自身之稅務意見 166
可供認購的別 別 別貨幣 可認購的投資者 A1 A2 A3 H A4 H A5 H A6 H A7 H A8 H C1 C2 I1 I2 X1 X2 A A 167
最低投資限額 A1 A2 A3 A4 A5 A6 A7 A8 C1 C2 I1 I2 X1 X2 ( 美元 ) ( 港元 ) ( 澳元 -H) ( 紐元 -H) ( 加元 -H) ( 英鎊 -H) ( 人民幣 -H) ( 歐元 -H) ( 美元 ) ( 港元 ) ( 美元 ) ( 港元 ) ( 美元 ) ( 港元 ) 別 1,000 10,000 1,000 2,000 1,000 1,000 10,000 1,000 1,000 10,000 1,000,000 8,000,000 1,000 10,000 1,000 2,000 1,000 1,000 10,000 1,000 1,000 10,000 120,000 1,000,000 1,000 10,000 1,000 2,000 1,000 1,000 10,000 1,000 1,000 10,000 1,000,000 8,000,000 1,000 10,000 1,000 2,000 1,000 1,000 10,000 1,000 1,000 10,000 120,000 1,000,000 費用 應由投資者支付的費用 A1 A2 A3 A4 A5 A6 A7 A8 C1 C2 I1 I2 X1 X2 ( 美元 ) ( 港元 ) ( 澳元 -H) ( 紐元 -H) ( 加元 -H) ( 英鎊 -H) ( 人民幣 -H) ( 歐元 -H) ( 美元 ) ( 港元 ) ( 美元 ) ( 港元 ) ( 美元 ) ( 港元 ) 別 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 應由子基金支付的費用 ( 佔子基金資產淨值之百分比 ) A1 A2 A3 A4 A5 A6 A7 A8 C1 C2 I1 I2 X1 X2 ( 美元 ) ( 港元 ) ( 澳元 -H) ( 紐元 -H) ( 加元 -H) ( 英鎊 -H) ( 人民幣 -H) ( 歐元 -H) ( 美元 ) ( 港元 ) ( 美元 ) ( 港元 ) ( 美元 ) ( 港元 ) 別 1.50% 1.50% 1.50% 1.50% 1.50% 1.50% 1.50% 1.50% 1.50% 1.50% 1.05% 1.05% 0% 0% 0.125% 2,500 0.3% RQFII 成立費用 460,000 交易日 截止交易時間 5 168
認購 贖回及轉換單位 購買單位 贖回單位 別 之間轉換 分派 估值 169
附錄七 中銀香港全天候中國收益基金 * 基本貨幣 投資目標及政策 投資策略 70% (i) (ii) BBB- Baa3 10% * 170
RQFII 滬港通及深港通 RQFII 基金 A A B 30% 30% ETFs REITs ADRs ETFs ETFs 30% (i) 地方政府融資平台 (ii) 10% (P-notes) 1 特別風險因素 投資者應參閱基金說明書主要部份中 風險因素 一節下所載的相關風險, 包括 市場風險 及 與對沖及對沖別相關的風險, 以及下列有關子基金的特殊風險因素 : 集中風險 集中風險 171
貨幣風險 貨幣風險 股票投資及波動性風險 小型 中型公司的風險 與債務證券相關的風險 風險因素 低於投資級別及未被評級證券風險 風險因素 信貸評級下調風險 風險因素 利率風險 風險因素 主權債務風險 172
投資於可轉換債券的風險 點心 債券市場風險 (CNH) 中國市場 新興市場風險 風險因素 中國市場風險 新興市場風險 投資於城投債的風險 地方政府融資平台 173
投資於中國 A 股市場 RQFII A A A A RQFII A A A RQFII A RQFII RQFII RQFII 投資於中國 B 股市場 B B 與 RQFII 及 RQFII 基金相關的風險 RQFII RQFII RQFII RQFII 有關人民幣計值證券的風險 風險因素 人民幣貨幣風險 人民幣外匯管制風險 174
有關人民幣合格境外機構投資者 (RQFII) 機制的風險 RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII 基金經理可根據基金說明書的主要部份中 人民幣合格境外機構投資者 ( RQFII ) 一節所述分配其 RQFII 額度 並不保證基金經理將時刻提供足夠子基金用於投資的 RQFII 額度 RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII 175
中國經紀風險 RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII 有關屬交易所買賣基金的 RQFII 基金 (RQFII ETFs) 的風險 RQFII ETFs RQFII (a) RQFII ETFs RQFII A A RQFII ETFs RQFII ETF RQFII ETFs RQFII ETFs RQFII ETFs RQFII ETFs (b) RQFII ETFs RQFII ETFs RQFII ETFs RQFII ETFs 投資於其他集體投資計劃的風險 176
利益衝突 人民幣貨幣風險 與人民幣證券相關的風險 CNH CNY CNH CNY CNH CNY CNY CNH CNY 風險因素 人民幣貨幣風險 人民幣外匯管制風險 與滬港通及深港通相關的風險 風險因素 與滬港通及深港通相關的風險 與中國銀行間債券市場相關的風險 風險因素 與中國銀行間債券市場相關的風險 177
貨幣風險 對沖風險 投資於 REITs 的風險 REITs REITs REITs REITs REITs REITs REITs REITs REITs REITs REITs REITs REITs REITs REITs REIT REITs 178
REITs REITs REIT REIT REITs REITs REITs REIT 投資於交易所買賣基金 (ETF) 的風險 ETF ETF ETF ETF ETF ETF ETF ETF ETF ETF 積極管理 ETF ETF ETF ETF ETF ETFs ETFs ETFs ETFs ETFs ETFs 179
投資於 ADRs 的風險 ADRs ADRs 與參與票據有關的風險 與資產抵押證券 ( 包括資產抵押商業票據 ) 或按揭抵押證券有關的風險 與動態資產配置策略有關的風險 180
子基金的中國稅務考慮 預扣所得稅 增值 稅 稅務 中國 稅務撥備 常設機構 RQFII B A 2014 11 17 RQFII A 79 81 127 RQFII A 79 81 127 B B 10% B 10% 181
QFII RQFII 中國銀行間債券市場投資者 QFII RQFII 6% [2016] 36 通知 36 號 財政部 1% 7% 3% 2% 安排 12 25% 10% B B 稅務局 香港稅務居民證明書 B B 182
(1) B B (2) B 10% (3) (4) 6% 12% B B 183
取決於最終稅務責任 撥備水平及單位持有人認購及 或贖回其單位的時間, 單位持有人可能會受到不利影響 單位持有人應就其有關於子基金之投資之稅務情況尋求其自身之稅務意見 自資本中作出分派之風險 投資者應注意, 自資本中支付分派, 或實際上自資本中支付分派, 代表退回或提取投資者原先投資的款額或該原先款額應佔資本增值的一部份 分派將導致相關單位的資產淨值即時下降 184
可供認購的別 別 別貨幣 可認購的投資者 A1 A2 A3 A4 H A5 H A6 H A7 H A8 H C1 C2 C3 C4 H I1 I2 I3 X1 X2 X3 185
A A 最低投資限額 A1 A2 A3 A4 A5 A6 A7 A8 C1 C2 C3 C4 I1 I2 I3 X1 X2 X3 別 ( 港元 ) ( 美元 ) ( 人民幣 ) ( 澳元 -H) ( 紐元 -H) ( 加元 -H) ( 英鎊 -H) ( 人民幣 -H) ( 港元 ) ( 美元 ) ( 人民幣 ) ( 人民幣 -H) ( 港元 ) ( 美元 ) ( 人民幣 ) ( 港元 ) ( 美元 ) ( 人民幣 ) 10,000 1,000 10,000 1,000 2,000 1,000 1,000 10,000 10,000 1,000 10,000 10,000 8,000,000 1,000,000 8,000,000 10,000 1,000 10,000 1,000 2,000 1,000 1,000 10,000 10,000 1,000 10,000 10,000 1,000,000 120,000 1,000,000 10,000 1,000 10,000 1,000 2,000 1,000 1,000 10,000 10,000 1,000 10,000 10,000 8,000,000 1,000,000 8,000,000 10,000 1,000 10,000 1,000 2,000 1,000 1,000 10,000 10,000 1,000 10,000 10,000 1,000,000 120,000 800,000 費用 應由投資者支付的費用 A1 A2 A3 A4 A5 A6 A7 A8 C1 C2 C3 C4 I1 I2 I3 X1 X2 X3 別 ( 港元 ) ( 美元 ) ( 人民幣 ) ( 澳元 -H) ( 紐元 -H) ( 加元 -H) ( 英鎊 -H) ( 人民幣 -H) ( 港元 ) ( 美元 ) ( 人民幣 ) ( 人民幣 -H) ( 港元 ) ( 美元 ) ( 人民幣 ) ( 港元 ) ( 美元 ) ( 人民幣 ) 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 應由子基金支付的費用 ( 佔子基金資產淨值之百分比 ) A1 A2 A3 A4 A5 A6 A7 A8 C1 C2 C3 C4 I1 I2 I3 X1 X2 X3 別 ( 港元 ) ( 美元 ) ( 人民幣 ) ( 澳元 -H) ( 紐元 -H) ( 加元 -H) ( 英鎊 -H) ( 人民幣 -H) ( 港元 ) ( 美元 ) ( 人民幣 ) ( 人民幣 -H) ( 港元 ) ( 美元 ) ( 人民幣 ) ( 港元 ) ( 美元 ) ( 人民幣 ) 1.50% 1.50% 1.50% 1.50% 1.50% 1.50% 1.50% 1.50% 1.50% 1.50% 1.50% 1.50% 1.05% 1.05% 1.05% 0% 0% 0% 0.125% 20,000 0.3% 成立費用 500,000 交易日 截止交易時間 5 186
認購 贖回及轉換單位 購買單位 贖回單位 別 之間轉換 分派 如在相關期間, 相關分派別應佔的可分派收入淨額不足以支付所宣派的分派, 基金經理可酌情釐定自資本中支付的股息 基金經理亦可在向子基金資本收取 支付子基金的全部或部份子基金費用及開支時, 酌情決定自收益總額中支付股息 ( 以致可供子基金支付股息的可分派收入上升 ), 因而實際上自子基金的資本中支付分派 自資本中支付分派, 或實際上自資本中支付分派, 相當於退回或提取投資者的原先投資或該原先投資應佔資本收益的一部份 任何涉及自子基金的資本中支付股息, 或實際上自子基金的資本中支付股息的分派, 可能會導致相關分派別的每單位資產淨值即時下降 (i) (ii) www.bochkam.com A1 A2 A3 A4 H A5 H A6 H A7 H A8 H 3 187
分派 自資本中作出分派之風險 C1 C2 C3 C4 H I1 I2 I3 X1 X2 X3 估值 188
附錄八 中銀香港全天候亞太高收益基金 基本貨幣 投資目標及政策 投資策略 70% (i) (ii) ETFs REITs ADRs (iii) 投資級別 BBB- Baa3 10% 30% 189
滬港通及深港通 債券通 RQFII A B 20% 30% 10% P-notes (i) (ii) 1 特別風險因素 投資者應參閱基金說明書主要部份中 風險因素 一節下所載的相關風險, 包括 市場風險 及 與對沖及對沖別相關的風險, 以及下列有關子基金的特殊風險因素 : 集中風險 集中風險 190
新興市場風險 風險因素 新興市場風險 貨幣風險 風險因素 貨幣風險 191
股票投資及波動性風險 小型 中型公司的風險 與債務證券相關的風險 風險因素 低於投資級別及未被評級證券風險 風險因素 信貸評級下調風險 風險因素 利率風險 風險因素 主權債務風險 192
投資於可轉換債券的風險 投資於 REITs 的風險 REITs REITs REITs REITs REITs REITs REITs REITs REITs REITs REITs REITs REITs REITs REITs REIT REITs REITs REITs REIT REIT REITs REITs 193
REITs REIT 投資於交易所買賣基金 (ETF) 的風險 ETF ETF ETF ETF ETF ETF ETF ETF ETF ETF 積極管理 ETF ETF ETF ETF ETF ETFs ETFs ETFs 連鎖 ETFs ETFs ETFs 投資於 ADRs 的風險 ADRs ADRs 194
點心 債券市場風險 (CNH) 投資於城投債的風險 地方政府融資平台 投資於中國 A 股市場 RQFII A A A A RQFII A A A RQFII A RQFII RQFII RQFII 195
投資於中國 B 股市場 B B 與 RQFII 基金相關的風險 RQFII 有關人民幣計值證券的風險 : 風險因 素 人民幣貨幣風險 人民幣外匯管制風險 有關人民幣合格境外機構投資者 (RQFII) 機制的風險 : RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII 196
透過 RQFII 基金投資於中國債券市場 : RQFII RQFII RQFII RQFII 中國稅務 : RQFII RQFII RQFII 有關屬交易所買賣基金的 RQFII 基金 (RQFII ETFs) 的風險 : RQFII ETFs RQFII (a) RQFII ETFs RQFII A A RQFII ETFs RQFII ETF RQFII ETFs RQFII ETFs RQFII ETFs RQFII ETFs (b) RQFII ETFs RQFII ETFs RQFII ETFs RQFII ETFs 197
投資於其他集體投資計劃的風險 利益衝突 人民幣貨幣風險 與人民幣證券相關的風險 CNH CNY CNH CNY CNH CNY CNY CNH CNY 風險因素 人民幣貨幣風險 人民幣外匯管制風險 與滬港通及深港通相關的風險 風險因素 與滬港通及深港通相關的風險 198
與中國銀行間債券市場及債券通相關的風險 風險因 素 與中國銀行間債券市場及債券通相關的風險 貨幣風險 對沖風險 與參與票據有關的風險 199
與資產抵押證券 ( 包括資產抵押商業票據 ) 或按揭抵押證券有關的風險 與動態資產配置策略有關的風險 子基金的中國稅務考慮 預扣所得稅 增值稅 稅務 中國 稅務撥備 常設機構 A 2014 11 17 A 81 127 A A A 36 127 B B 10% B B B 200
10% QFII RQFII 中國銀行間債券市場投資者 QFII RQFII 6% [2016] 36 通知 36 號 財政部 1% 7% 3% 2% 安排 12 25% 10% B B 稅務局 香港稅務居民證明書 201
B B (1) B B (2) B 10% (3) (4) 6% 12% 202
取決於最終稅務責任 撥備水平及單位持有人認購及 或贖回其單位的時間, 單位持有人可能會受到不利影響 單位持有人應就其有關於子基金之投資之稅務情況尋求其自身之稅務意見 自資本中作出分派之風險 投資者應注意, 自資本中支付分派, 或實際上自資本中支付分派, 代表退回或提取投資者原先投資的款額或該原先款額應佔資本增值的一部份 分派將導致相關單位的資產淨值即時下降 203
可供認購的別 別 別貨幣 可認購的投資者 A1 A2 A3 A4 H A5 H A6 H A7 H A8 H C1 C2 C3 C4 H I1 I2 I3 I4 H XI X2 X3 X4 H A A 204
最低投資限額 A1 A2 A3 A4 A5 A6 A7 A8 C1 C2 C3 C4 別 ( 美元 ) ( 港元 ) ( 人民幣 ) ( 澳元 -H) ( 紐元 -H) ( 加元 -H) ( 英鎊 -H) ( 人民幣 -H) ( 美元 ) ( 港元 ) ( 人民幣 ) ( 人民幣 -H) 1,000 10,000 10,000 1,000 2,000 1,000 1,000 10,000 1,000 10,000 10,000 10,000 1,000 10,000 10,000 1,000 2,000 1,000 1,000 10,000 1,000 10,000 10,000 10,000 1,000 10,000 10,000 1,000 2,000 1,000 1,000 10,000 1,000 10,000 10,000 10,000 1,000 10,000 10,000 1,000 2,000 1,000 1,000 10,000 1,000 10,000 10,000 10,000 I1 I2 I3 I4 X1 X2 X3 X4 別 ( 美元 ) ( 港元 ) ( 人民幣 ) ( 人民幣 -H) ( 美元 ) ( 港元 ) ( 人民幣 ) ( 人民幣 -H) 1,000,000 8,000,000 8,000,000 8,000,000 120,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000 8,000,000 8,000,000 8,000,000 120,000 1,000,000 800,000 800,000 費用 應由投資者支付的費用 A1 A2 A3 A4 A5 A6 A7 A8 C1 C2 C3 C4 別 ( 美元 ) ( 港元 ) ( 人民幣 ) ( 澳元 -H) ( 紐元 -H) ( 加元 -H) ( 英鎊 -H) ( 人民幣 -H) ( 美元 ) ( 港元 ) ( 人民幣 ) ( 人民幣 -H) 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% I1 I2 I3 I4 X1 X2 X3 X4 別 ( 美元 ) ( 港元 ) ( 人民幣 ) ( 人民幣 -H) ( 美元 ) ( 港元 ) ( 人民幣 ) ( 人民幣 -H) 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 205
應由子基金支付的費用 ( 佔子基金資產淨值之百分比 ) A1 A2 A3 A4 A5 A6 A7 A8 C1 C2 C3 C4 別 ( 美元 ) ( 港元 ) ( 人民幣 ) ( 澳元 -H) ( 紐元 -H) ( 加元 -H) ( 英鎊 -H) ( 人民幣 -H) ( 美元 ) ( 港元 ) ( 人民幣 ) ( 人民幣 -H) 1.50% 1.50% 1.50% 1.50% 1.50% 1.50% 1.50% 1.50% 1.50% 1.50% 1.50% 1.50% 0.125% 2,500 0.3% I1 I2 I3 I4 X1 X2 X3 X4 別 ( 美元 ) ( 港元 ) ( 人民幣 ) ( 人民幣 -H) ( 美元 ) ( 港元 ) ( 人民幣 ) ( 人民幣 -H) 1.05% 1.05% 1.05% 1.05% 0% 0% 0% 0% 0.125% 2,500 0.3% 成立費用 80,000 交易日 截止交易時間 5 認購 贖回及轉換單位 購買單位 贖回單位 別之間轉換 206
分派 如在相關期間, 相關分派別應佔的可分派收入淨額不足以支付所宣派的分派, 基金經理可酌情釐定自資本中支付的股息 基金經理亦可在向子基金資本收取 支付子基金的全部或部份子基金費用及開支時, 酌情決定自收益總額中支付股息 ( 以致可供子基金支付股息的可分派收入上升 ), 因而實際上自子基金的資本中支付分派 自資本中支付分派, 或實際上自資本中支付分派, 相當於退回或提取投資者的原先投資或該原先投資應佔資本收益的一部份 任何涉及自子基金的資本中支付股息, 或實際上自子基金的資本中支付股息的分派, 可能會導致相關分派別的每單位資產淨值即時下降 (i) (ii) www.bochkam.com A1 A2 A3 A4 H A5 H A6 H A7 H A8 H 3 分派 自資本中作出分派之風險 207
C1 C2 C3 C4 H I1 I2 I3 I4 H X1 X2 X3 X4 H 估值 子基金的報告及帳目 2018 12 31 208
附錄九 中銀香港全天候一帶一路債券基金 首次發售 2018 6 25 9 2019 6 27 5 2019 6 28 別 別貨幣 首次發售價 A1 10 A2 10 A3 10 A4 H 10 A5 H 10 A6 H 10 A7 H 10 A8 H 10 C1 10 C2 10 C3 10 C4 H 10 I1 10 I2 10 I3 10 I4 H 10 X1 10 X2 10 X3 10 X4 H 10 209
3% 5 20,000,000 4 基本貨幣 投資目標及政策 一帶一路倡議 投資策略 70% 210
投資級別 BBB- Baa3 滬港通及深港通 債券通 RQFII A B RQFII 20% 30% (i) (ii) RQFII ETFs ETFs ETFs (iii) (iv) ADRs REITs 10% 1 211
一帶一路倡議 一帶一路倡議 21 21 (1) (2)21 212
一帶一路沿線國家 地區 特別風險因素 投資者應參閱基金說明書主要部份中 風險因素 一節下所載的相關風險, 包括 市場風險 中國市場風險 及 與對沖及對沖別相關的風險, 以及下列有關子基金的特殊風險因素 : 集中風險 集中風險 新興市場風險 風險因素 新興市場風險 213
與一帶一路倡議相關的風險 風險因素 新興市場風險 214
綠地 棕地 綠地 綠地 歐元區風險 貨幣風險 風險因素 貨幣風險 215
與債務證券相關的風險 風險因素 低於投資級別及未被評級證券風險 風險因素 信貸評級下調風險 風險因素 利率風險 風險因素 主權債務風險 投資於可轉換債券的風險 投資於其他集體投資計劃的風險 216
利益衝突 股票投資及波動性風險 投資於 REITs 的風險 REITs REITs REITs REITs REITs REITs REITs REITs REITs REITs REITs REITs REITs REITs REITs REIT REITs 217
REITs REITs REIT REIT REITs REITs REITs REIT 與交易所買賣基金 (ETF) 相關的風險 ETF ETF ETF ETF ETF ETF ETF ETF ETF ETF 積極管理 ETF ETF ETF ETF ETF ETFs ETFs ETFs 連鎖 ETFs ETFs ETFs 218
投資於 ADRs 的風險 ADRs ADRs 投資於中國 A 股市場 A A A A A A A A 投資於中國 B 股市場 B B 219
與 RQFII 基金相關的風險 RQFII 有關人民幣計值證券的風險 : 風險因 素 人民幣貨幣風險 人民幣外匯管制風險 有關人民幣合格境外機構投資者 (RQFII) 機制的風險 : RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII 透過 RQFII 基金投資於中國債券市場 : RQFII RQFII RQFII RQFII 220
中國稅務 : RQFII RQFII RQFII 有關屬交易所買賣基金的 RQFII 基金 (RQFII ETFs) 的風險 : RQFII ETFs RQFII (a) RQFII ETFs RQFII A A RQFII ETFs RQFII ETF RQFII ETFs RQFII ETFs RQFII ETFs RQFII ETFs (b) RQFII ETFs RQFII ETFs RQFII ETFs RQFII ETFs 人民幣貨幣風險 與人民幣證券相關的風險 CNH CNY CNH CNY CNH CNY CNY CNH CNY 221
風險因素 人民幣貨幣風險 人民幣外匯管制風險 與滬港通及深港通相關的風險 風險因素 與滬港通及深港通相關的風險 與中小企業板及 或創業板市場相關的風險 與中國銀行間債券市場及債券通相關的風險 風險因素 與中國銀行間債券市場及債券通相關的風險 點心 債券市場風險 (CNH) 投資於城投債的風險 地方政府融資平台 222
貨幣風險 對沖風險 與參與票據有關的風險 223
與資產抵押證券 ( 包括資產抵押商業票據 ) 或按揭抵押證券有關的風險 子基金的中國稅務考慮 預扣所得稅 增值稅 稅務 中國 稅務撥備 常設機構 A 2014 11 17 A 81 127 A A A 36 127 B B 10% B B B 224
10% QFII RQFII 中國銀行間債券市場投資者 QFII RQFII 6% [2016] 36 通知 36 號 財政部 1% 7% 3% 2% 安排 12 25% 10% B B 稅務局 香港稅務居民證明書 225
B B (1) B B (2) B 10% (3) (4) 6% 12% 226
取決於最終稅務責任 撥備水平及單位持有人認購及 或贖回其單位的時間, 單位持有人可能會受到不利影響 單位持有人應就其有關於子基金之投資之稅務情況尋求其自身之稅務意見 自資本中作出分派之風險 投資者應注意, 自資本中支付分派, 或實際上自資本中支付分派, 代表退回或提取投資者原先投資的款額或該原先款額應佔資本增值的一部份 分派將導致相關單位的資產淨值即時下降 227
可供認購的別 別 別貨幣 可認購的投資者 A1 A2 A3 A4 H A5 H A6 H A7 H A8 H C1 C2 C3 C4 H I1 I2 I3 I4 H XI X2 X3 X4 H 228
最低投資限額 A1 A2 A3 A4 A5 A6 A7 A8 C1 C2 C3 C4 別 ( 美元 ) ( 港元 ) ( 人民幣 ) ( 澳元 -H) ( 紐元 -H) ( 加元 -H) ( 英鎊 -H)) ( 人民幣 -H) ( 美元 ) ( 港元 ) ( 人民幣 ) ( 人民幣 -H) 1,000 10,000 10,000 1,000 2,000 1,000 1,000 10,000 1,000 10,000 10,000 10,000 1,000 10,000 10,000 1,000 2,000 1,000 1,000 10,000 1,000 10,000 10,000 10,000 1,000 10,000 10,000 1,000 2,000 1,000 1,000 10,000 1,000 10,000 10,000 10,000 1,000 10,000 10,000 1,000 2,000 1,000 1,000 10,000 1,000 10,000 10,000 10,000 I1 I2 I3 I4 X1 X2 X3 X4 別 ( 美元 ) ( 港元 ) ( 人民幣 ) ( 人民幣 -H) ( 美元 ) ( 港元 ) ( 人民幣 ) ( 人民幣 -H) 1,000,000 8,000,000 8,000,000 8,000,000 120,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000 8,000,000 8,000,000 8,000,000 120,000 1,000,000 800,000 800,000 費用 應由投資者支付的費用 A1 A2 A3 A4 A5 A6 A7 A8 C1 C2 C3 C4 別 ( 美元 ) ( 港元 ) ( 人民幣 ) ( 澳元 -H) ( 紐元 -H) ( 加元 -H) ( 英鎊 -H)) ( 人民幣 -H) ( 美元 ) ( 港元 ) ( 人民幣 ) ( 人民幣 -H) 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% I1 I2 I3 I4 X1 X2 X3 X4 別 ( 美元 ) ( 港元 ) ( 人民幣 ) ( 人民幣 -H) ( 美元 ) ( 港元 ) ( 人民幣 ) ( 人民幣 -H) 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 229
應由子基金支付的費用 ( 佔子基金資產淨值之百分比 ) A1 A2 A3 A4 A5 A6 A7 A8 C1 C2 C3 C4 別 ( 美元 ) ( 港元 ) ( 人民幣 ) ( 澳元 -H) ( 紐元 -H) ( 加元 -H) ( 英鎊 -H)) ( 人民幣 -H) ( 美元 ) ( 港元 ) ( 人民幣 ) ( 人民幣 -H) 1% 1% 1% 1% 1% 1% 1% 1% 1% 1% 1% 1% 0.125% 2,500 0.3% I1 I2 I3 I4 X1 X2 X3 X4 別 ( 美元 ) ( 港元 ) ( 人民幣 ) ( 人民幣 -H) ( 美元 ) ( 港元 ) ( 人民幣 ) ( 人民幣 -H) 0.7% 0.7% 0.7% 0.7% 0% 0% 0% 0% 0.125% 2,500 0.3% 成立費用 80,000 交易日 截止交易時間 5 認購 贖回及轉換單位 購買單位 贖回單位 別之間轉換 230
分派 如在相關期間, 相關分派別應佔的可分派收入淨額不足以支付所宣派的分派, 基金經理可酌情釐定自資本中支付的股息 基金經理亦可在向子基金資本收取 支付子基金的全部或部份子基金費用及開支時, 酌情決定自收益總額中支付股息 ( 以致可供子基金支付股息的可分派收入上升 ), 因而實際上自子基金的資本中支付分派 自資本中支付分派, 或實際上自資本中支付分派, 相當於退回或提取投資者的原先投資或該原先投資應佔資本收益的一部份 任何涉及自子基金的資本中支付股息, 或實際上自子基金的資本中支付股息的分派, 可能會導致相關分派別的每單位資產淨值即時下降 (i) (ii) www.bochkam.com A1 A2 A3 A4 H A5 H A6 H A7 H A8 H 3 分派 自資本中作出分派之風險 231
C1 C2 C3 C4 H I1 I2 I3 I4 H X1 X2 X3 X4 H 估值 子基金的報告及帳目 2020 6 30 2020 6 30 2019 12 31 232
附錄十 中銀香港全天候短期債券基金 基本貨幣 投資目標及政策 投資策略 70% * 1.5 投資級別 BBB- Baa3 AA+ AA+ * 10% 233
AA+ QFII RQFII 債券通 RQFII RQFII QFII RQFII 30% 30% RQFII ETFs ETFs ETFs 30% 10% 地方政府融資平台 10% 100% 購回交易 234
購回交易 25% 1 Baa2/BBB AAA 與購回協議相關的風險 235
特別風險因素 投資者應參閱基金說明書主要部份中 風險因素 一節下所載的相關風險, 包括 市場風險 及 與對沖及對沖別相關的風險, 以及下列有關子基金的特殊風險因素 : 集中風險 集中風險 新興市場風險 風險因素 新興市場風險 中國市場風險 貨幣風險 風險因素 貨幣風險 236
與債務證券相關的風險 AA+ 風險因素 低於投資級別及未被評級證券風險 風險因素 信貸評級下調風險 風險因素 利率風險 風險因素 主權債務風險 237
投資於可轉換債券的風險 與或然可換股債券相關的風險 觸發水平風險 : (i) (Core Tier 1/Common Equity Tier 1)(CT1/CET1) (ii) (iii) 息票取消 : 資本結構逆向風險 : 238
贖回延期風險 : 轉換風險 : 估值及減記風險 : 市值因不可預測因素而波動 : (i) (ii) (iii) (iv) 流通性風險 : 界別集中風險 : 後償工具 : 239
嶄新及未經考驗性質 : 投資於票據的風險 風險因素 衍生工具及結構性產品風險 流通性風險 投資於其他集體投資計劃的風險 利益衝突 240
與交易所買賣基金 (ETF) 相關的風險 ETF ETF ETF ETF ETF ETF ETF ETF ETF ETF 積極管理 ETF ETF ETF ETF ETF ETFs ETFs ETFs 連鎖 ETFs ETFs ETFs 與 QFII/RQFII 及 RQFII 基金相關的風險 QFII/RQFII QFII QFII RQFII RQFII RQFII QFII QFII 持有人 RQFII 有關人民幣計值證券的風險 : 風險因素 人民幣貨幣風險 人民幣外匯管制風險 241
有關合格境外機構投資者 (QFII) 人民幣合格境外機構投資者 (RQFII) 機制的風險 : QFII/RQFII QFII/RQFII QFII/RQFII QFII/RQFII QFII/RQFII QFII/RQFII RQFII QFII/RQFII QFII/RQFII QFII/RQFII QFII/RQFII QFII/RQFII 資本匯出及流通性風險 : QFII RQFII RQFII RQFII 法律及監管風險 : QFII/RQFII RQFII QFII/ RQFII RQFII RQFII RQFII RQFII 保管風險 : QFII QFII 保管人 RQFII QFII/RQFII QFII/RQFII QFII/RQFII QFII/RQFII 242
中國經紀風險 : QFII/RQFII QFII/RQFII QFII/RQFII QFII/RQFII QFII/RQFII QFII/RQFII 有關屬交易所買賣基金的 RQFII 基金 (RQFII ETFs) 的風險 : RQFII ETFs RQFII (a) RQFII ETFs RQFII A A RQFII ETFs RQFII ETF RQFII ETFs RQFII ETFs RQFII ETFs RQFII ETFs (b) RQFII ETFs RQFII ETFs RQFII ETFs RQFII ETFs 人民幣貨幣風險 與人民幣證券相關的風險 243
CNH CNY CNH CNY CNH CNY CNY CNH CNY 風險因素 人民幣貨幣風險 人民幣外匯管制風險 與中國銀行間債券市場及債券通相關的風險 風險因素 與中國銀行間債券市場及債券通相關的風險 點心 債券市場風險 (CNH) 投資於城投債的風險 地方政府融資平台 244
貨幣風險 對沖風險 與有抵押及 或證券化產品 ( 例如資產抵押證券 ( 包括資產抵押商業票據 ) 或按揭抵押證券 ) 有關的風險 子基金的中國稅務考慮 預扣所得稅 增值稅 稅務 中國 稅務撥備 常設機構 245
10% QFII RQFII 中國銀行間債券市場投資者 QFII RQFII 6% [2016] 36 通知 36 號 財政部 1% 7% 3% 2% (1) (2) 6% 12% 246
取決於最終稅務責任 撥備水平及單位持有人認購及 或贖回其單位的時間, 單位持有人可能會受到不利影響 單位持有人應就其有關於子基金之投資之稅務情況尋求其自身之稅務意見 與購回協議相關的風險 市場風險及對手方風險 : 247
自資本中作出分派之風險 投資者應注意, 自資本中支付分派, 或實際上自資本中支付分派, 代表退回或提取投資者原先投資的款額或該原先款額應佔資本增值的一部份 分派將導致相關單位的資產淨值即時下降 可供認購的別 別 別貨幣 可認購的投資者 A1 A2 A3 A4 H C1 C2 C3 C4 H I1 I2 I3 I4 H 248
別 別貨幣 可認購的投資者 XI X2 X3 X4 H 最低投資限額 A1 A2 A3 A4 C1 C2 C3 C4 I1 I2 I3 I4 X1 X2 X3 X4 別 ( 美元 ) ( 港元 ) ( 人民幣 ) ( 人民幣 -H) ( 美元 ) ( 港元 ) ( 人民幣 ) ( 人民幣 -H) ( 美元 ) ( 港元 ) ( 人民幣 ) ( 人民幣 -H) ( 美元 ) ( 港元 ) ( 人民幣 ) ( 人民幣 -H) 1,000 10,000 10,000 10,000 1,000 10,000 10,000 10,000 1,000,000 8,000,000 8,000,000 8,000,000 1,000 10,000 10,000 10,000 1,000 10,000 10,000 10,000 120,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000 10,000 10,000 10,000 1,000 10,000 10,000 10,000 1,000,000 8,000,000 8,000,000 8,000,000 1,000 10,000 10,000 10,000 1,000 10,000 10,000 10,000 120,000 1,000,000 800,000 800,000 費用應由投資者支付的費用 A1 A2 A3 A4 C1 C2 C3 C4 I1 I2 I3 I4 X1 X2 X3 X4 別 ( 美元 ) ( 港元 ) ( 人民幣 ) ( 人民幣 -H) ( 美元 ) ( 港元 ) ( 人民幣 ) ( 人民幣 -H) ( 美元 ) ( 港元 ) ( 人民幣 ) ( 人民幣 -H) ( 美元 ) ( 港元 ) ( 人民幣 ) ( 人民幣 -H) 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 應由子基金支付的費用 ( 佔子基金資產淨值之百分比 ) A1 A2 A3 A4 C1 C2 C3 C4 I1 I2 I3 I4 X1 X2 X3 X4 別 ( 美元 ) ( 港元 ) ( 人民幣 ) ( 人民幣 -H) ( 美元 ) ( 港元 ) ( 人民幣 ) ( 人民幣 -H) ( 美元 ) ( 港元 ) ( 人民幣 ) ( 人民幣 -H) ( 美元 ) ( 港元 ) ( 人民幣 ) ( 人民幣 -H) 0.3% 0.3% 0.3% 0.3% 0.3% 0.3% 0.3% 0.3% 0.2% 0.2% 0.2% 0.2% 0% 0% 0% 0% 0.125% 2,500 0.3% 成立費用 80,000 交易日 249
截止交易時間 12 認購 贖回及轉換單位 購買單位 贖回單位 別之間轉換 其後認購 贖回款項的付款方法 0.00005 0.00005 分派 250
如在相關期間, 相關分派別應佔的可分派收入淨額不足以支付所宣派的分派, 基金經理可酌情釐定自資本中支付的股息 基金經理亦可在向子基金資本收取 支付子基金的全部或部份子基金費用及開支時, 酌情決定自收益總額中支付股息 ( 以致可供子基金支付股息的可分派收入上升 ), 因而實際上自子基金的資本中支付分派 自資本中支付分派, 或實際上自資本中支付分派, 相當於退回或提取投資者的原先投資或該原先投資應佔資本收益的一部份 任何涉及自子基金的資本中支付股息, 或實際上自子基金的資本中支付股息的分派, 可能會導致相關分派別的每單位資產淨值即時下降 (i) (ii) www.bochkam.com A1 A2 A3 A4 H 3 分派 自資本中作出分派之風險 C1 C2 C3 C4 H I1 I2 I3 I4 H X1 X2 X3 X4 H 估值 251
子基金的報告及帳目 2019 6 30 2019 6 30 2018 12 31 252