Stock Code: 2382 2010 中期业绩 企业简报会 2010 年 8 月
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议程 1 财务摘要 2 营运回顾 3 展望及发展策略 4 问答时间 2
财务摘要 3
财务摘要 截至 6 月 30 日止六个月 2009 年上半年 2010 年上半年 变化 ( 人民币百万元 ) 收入 547.3 833.9 + 52.4% 毛利 108.1 177.7 + 64.4% 除税前溢利 29.4 66.0 + 124.9% 所得税开支 (9.2) (16.0) + 72.7% 股东应占溢利 23.4 54.8 + 134.2% 每股盈利 基本 ( 人民币分 ) 2.34 5.54 +136.8% 4
营业额分析 营业额按不同事业分析 100% 11.4% 8.7% 11.1% 80% 2008 年上半年 截至 6 月 30 日止六个月 2009 年上半年 2010 年上半年 2009 年上半年与 2010 年上半年比较之改变 43.2% 45.7% 40.0% ( 人民币百万元 ) 60% 光学零件 268.0 249.5 407.3 +63.3% 40% 光电产品 254.8 250.2 333.8 +33.4% 20% 45.4% 45.6% 48.9% 光学仪器 67.5 47.6 92.8 +94.9% 0% 2008 年上半年 2009 年上半年 2010 年上半年 光学零件光电产品光学仪器 总营业额 590.3 547.3 833.9 +52.4% 5
丰富的产品应用 收入来源多元化 2008 年 上半年 56 20 10 4 3 4 2 1 手机相关产品数码相机相关产品 光学仪器 数码录像机镜片 2009 年上半年 47 21 8 3 5 3 2 11 1 其它类镜头 其它球面镜片及平面产品 工业内窥镜 2010 年上半年 40 25 10 3 4 4 1 10 3 其它产品 车载镜头 0% 20% 40% 60% 80% 100% 截至 6 月 30 日止六个月 6
毛利率概览 各事业的毛利率 50% 40% 37.2% 39.2% 30% 20% 10% 19.6% 24.2% 22.3% 15.5% 10.0% 12.0% 31.3% 0% 光学零件光电产品光学仪器 截至 6 月 30 日止六个月 2008 年上半年 2009 年上半年 2010 年上半年 7
毛利率及净利率 整体毛利率及净利率 毛利率上升主要原因 40% 30% 20% 21.1% 21.3% 19.7% 产品结构改善有效推行精益生产产能利用率提升净利率上升主要原因 10% 0% 6.6% 6.0% 3.7% 毛利率净利率截至 6 月 30 日止六个月 2008 年上半年 2009 年上半年 2010 年上半年 毛利率上升 有效控制各项费用 8
营运开支分析 2008 年上半年 截至 6 月 30 日止六个月 2009 年上半年 2010 年上半年 ( 人民币百万元 ) ( 收入百分比 ) ( 人民币百万元 ) ( 收入百分比 ) ( 人民币百万元 ) ( 收入百分比 ) 收入 590.3 100.0% 547.3 100.0% 833.9 100.0% 总营运开支 92.9 15.8% 91.1 16.6% 117.7 14.2% 销售及分销费用 14.7 2.5% 13.6 2.5% 20.6 2.5% 研发费用 23.9 4.1% 37.4 6.8% 45.5 5.5% 行政费用 54.3 9.2% 40.1 7.3% 51.6 6.2% 9
营运资金管理 交易应收款项周转期 ( 天 ) 80 交易应付款项周转期 ( 天 ) ( 天 ) 80 80 存货周转期 70 63 65 69 70 66 70 60 60 55 55 60 57 50 50 50 50 48 40 2008 年 2009 年 2010 年 40 2008 年 2009 年 2010 年 40 2008 年 2009 年 2010 年 上半年上半年上半年上半年上半年上半年上半年上半年上半年 截至 6 月 30 日止六个月 截至 6 月 30 日止六个月 截至 6 月 30 日止六个月 10
稳健的财务状况 截至 6 月 30 日止六个月 2008 年上半年 2009 年上半年 2010 年上半年 流动比率 ( 倍 ) 5.0 5.0 3.2 营运现金流 ( 人民币百万元 ) 58.7 46.6 49.1 银行结余和现金 ( 人民币百万元 ) 387.5 689.0 666.5 负债比率 (%) 0 3.2 6.9 权益回报率 (%) 3.0 1.5 3.5 资本开支 ( 人民币百万元 ) 101.3 29.6 35.5 11
营运回顾 12
市场回顾 手机市场 数码相机市场 光学仪器市场 国内 3G 手机出货量持续上升 智能手机低价化刺激需求 全球单反数码相机增长维持强劲 日本厂商资源配置策略转向中国, 国内光学零部件供应商受惠 全球经济复苏, 需求有所恢复 中国政府对环保 食品安全领域投入增大, 刺激光学分析仪器产品需求增加 13
业务回顾 进一步紧抓经济企稳回升势头, 上半年业绩稳步上扬 现有业务增长超过市场平均水平 收入来源进一步平衡 新业务快速成长, 车载镜头业务收入较去年同期增长 353%, 红外业务较去年同期上升 694% 投资上海威乾视频 2,000 万人民币, 拓展安防监控产品组合 出售光学仪器事业旗下的测绘仪器业务, 集中资源拓展中高端显微镜 光学测量仪器及光学分析仪器市场 持续推行精益生产, 提高生产效率, 损金比率比去年同期下降 1.7 个百分点 14
关于研发 利用技术优势对原有产品进行升级并成功开发多款新产品, 满足客户不同需求 光学零件 光电产品 1. 大广角小畸变车载镜头 新型低成本倒车后视广角镜头 超广角微型镜头 等产品获得了实用新型专利 2. 车载环视镜头 开发完成并进入小批量产 3. 前装车载镜头项目获得国家科技部科技型中小企业技术创新基金项目资助 4. 已具备生产玻璃非球面的能力 5. 自动组装工艺突破, 应用于高像素手机镜头 光学仪器 1. 工业质谱仪研发完毕, 并在水治理 生物制药 石油化工领域实现典型销售 2. 激光多普勒测振仪开发完毕并实现典型销售 3. 微分干涉对比技术成功突破, 拓展了金相显微镜之应用范围 1. 800 万像素自动对焦手机照相模组研发成功, 进入小批量产阶段 2. 高像素手机照相模组防污点封胶工艺已获发明专利 3. 安防监控相机产品已见雏形 4. 可用于一体机平板电脑的光学触摸屏模组实现量产 15
关于客户 集团前五大客户 三星 华为 中兴 松下 邦泽 深化客户合作关系 通过两家国际知名厂商认证 产品质量及服务受客户肯定 桑菲优秀供应商 2009 16
产能及产能利用率 产能 产能利用率 2008 年上半年 2009 年上半年 2010 年上半年 2008 年上半年 截至 6 月 30 日止六个月 2009 年上半年 2010 年上半年 镜片 ( 百万件 ) 93.0 93.0 96.0 62.0% 74.5% 88.1% 镜头 ( 百万件 ) 73.0 73.8 80.4 56.3% 50.1% 65.3% 光电产品 ( 百万件 ) 36.0 36.0 36.0 43.9% 32.0% 56.2% 光学仪器 ( 千套 ) 99.6 99.6 99.6 63.3% 46.0% 90.3% 17
奖项及殊荣 桑菲2009年度 优秀供应商 2009年度宁波市 平安 示范 企业 产品 2010年电子信息 制造业30强企业 2010年信息产业 外贸出口10强企业 余姚市慈善总会 慈善楷模 18
展望及发展策略 19
市场概况 电信运营商对 3G 手机提供大量补贴, 进一步刺激其需求智能手机低价化令智能手机进一步普及 单反数码相机增长势头强劲预计单反数码相机全年出货量将继续上升 高端光学仪器市场持续扩张中国对教育 医疗 环保等公共领域投入持续加大, 促进对光学仪器的需求 车载镜头市场快速发展安防监控系统市场快速发展红外科技被广泛利用 环球市场 全球经济逐步复苏 20
需求稳定增长 手机市场 全球手机出货量 (2010 年 2014 年 ) ( 百万件 ) 2,000 ( 千件 ) 120,000 国内 3G 手机及智能手机出货量 (2010 2013F) 1,500 1,300 1,400 1,500 1,550 1,600 100,000 80,000 84,301 95,744 62,945 63,620 1,000 60,000 40,000 42,973 30,190 42,550 54,250 500 20,000 0 2010 2011F 2012F 2013F 2014F 0 2010 2011F 2012F 2013F 3G 手机 智能手机 资料来源 :isuppli 资料来源 :isuppli 21
需求稳定增长 数码相机市场 全球数码相机及单反相机出货量及增长率 (2010 2012F) ( 百万件 ) 140 120 100 80 60 40 121 1% 125 3% 15% 130 4% 17% ( 百万件 ) 200 180 160 140 120 100 80 60 全球数码相机镜头模组出货量 (2010 2013F) 102.3% 100.9% 100.8% 100.4% 117.0 118.0 119.0 119.5 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20 11% 10.0 11.5 13.5 40 20 20% 0 2010 2011F 2012F 0 2010 2011F 2012F 2013F 0% 消费相机 数码单镜反光相机 消费相机增长率数码单镜反光相机增长率 出货量 增长比率 资料来源 :MIC 资料来源 :Techno Systems Research Co., Ltd. 22
需求稳定增长 车载镜头及红外仪器市场 全球车载成像模组市场预测 全球红外热像仪市场预测 ( 千件 ) 35,000 30,000 25,000 20,000 30.4% 38.7% 44.0% 16,535 51.0% 24,965 60% 50% 40% 30% ( 美金百万 ) 7,000 6,000 5,000 4,000 3,467 3,954 4,549 5,217 6,177 50% 40% 30% 15,000 10,000 8,280 11,485 20% 3,000 2,000 13.9% 14.0% 15.0% 18.4% 14.7% 20% 5,000 10% 1,000 10% 0 2010 2011F 2012F 2013F 0% 0 2010 2011F 2012F 2013F 2014F 0% 数量 同比增长 销售额 同比增长 资料来源 :Techno Systems Research 资料来源 :MaxtechInternational Inc. 23
需求稳定增长 安防监控市场 全球监控摄像机销售收入预测 中国视频监控市场规模预测 80 ( 美金百万 ) 10,000 60 8,000 30.0% 7,000 6,000 40 43 5,000 4,000 557,900 25.0% 4,100 659,000 3,200 20.0% 50% 40% 30% 20% ( 美金十亿 ) 80 60 30.2% 43.1 40 54.3 26.0% 65.2 20.1% 50% 40% 30% 20% 20 2,000 3,800 5,800 10% 20 10% 0 0 2,000 2010 2011F 2012F 2009 2010 2011F 销售额 IP Camera 同比增长 CCTV Camera 0% 0 2010 2011F 2012F 销售额 同比增长 0% 资料来源 :isuppli 资料来源 :IDC 24
发展策略 紧握市场机遇深拓海外市场 加强技术与产品创新综合提升研发能力 全面推广精益生产加强成本监控 重视企业文化建设凝聚人才留住员工 25
发展策略 ( 续 ) 紧握市场机遇, 深拓海外市场 手机相关产品业务 重点推广高像素手机镜头及照相模组 力争进入国际著名手机制造商供应链 数码相机相关产品业务 进行内部技术改造 以单反数码相机镜片为玻璃球面镜片主要产品 其它重点业务 继续推进安防监控 车载镜头 红外光学及中高端光学仪器等业务的市场化推广 26
发展策略 ( 续 ) 加强技术与产品创新综合提升研发能力 全面推广精益生产加强成本监控 重视企业文化建设凝聚人才 留住员工 继续以市场为导向做好原有产品的升级研发, 加强技术与产品创新, 提升产品附加值 重点关注物联网及新能源等新兴战略行业带来的机遇 进一步推进 精益生产 加快信息化进程, 推行 SAP 系统, 巩固 精益生产 成果 优化供应链 综合工艺改良及自动化推进 继续加强内部沟通及培训 提高员工对企业认知 制定人才规划, 继续实行受限制股份奖励计划 发掘员工潜能 27
问答时间 IR Contact: Sunny Optical Technology (Group) Company Limited Email: idahu@sunnyoptical.com / jasmine@sunnyoptical.com / ir@sunnyoptical.com Tel: +86 574 6253 0875 / +852 3568 7038 Media Relations Contact: Porda International (Finance) PR Group Email: sunnyoptical@pordafinance.com.hk / Tel: +852 3150 6788 28